EX-3.1 3 tm2427013d1_ex3-1.htm EXHIBIT 3.1

 

展览3.1

 

格莱科仿生公司,

 

优先股权利指定证明书,
权利和限制

A系列非投票可转换优先股

 

根据德拉瓦州《公司法》第151条
德拉瓦州《公司法》的总则

 

下签署人特此代表认证 一家特拉华州公司的甘科美学公司(」公司」),以下决议是适当的 由本公司董事会通过(」董事会」),按照条文 特拉华州一般公司法第 151 条(」DGCL」),在适当的会议上 呼叫并持续 [·],该决议规定创建一系列本公司的优先股,面值 每股 0.001 美元,指定为「A 系列非投票可换股优先股」,并具有优惠、权利 以及有关本公司资产股息、转换、赎回、解散和分派的限制。

 

鉴于根据公司修订后及订正的公司章程(不时经修订的,「注册证书」),规定其授权股份种类包括优先股,总额为5,000,000股,每股面值0.001美元(「优先股可随时分成一个或多个系列。

 

解决根据董事会根据公司章程赋予的权力,(i)董事会授权公司发行一系列优先股,(ii)董事会谨此授权发行[·] 股“ A 系列非表决可转换优先股”,根据2024年10月28日签订的《合并重组协议》,其中吉米尼并购子公司 corp.,一家特拉华州公司,为公司的全资子公司,吉米尼并购子公司II有限责任公司,一家特拉华州有限责任公司,为公司的全资子公司,以及Crescent Biopharma, Inc.(其“合并协议”),以及(iii)董事会谨此确定该等优先股的名称、权力、偏好和相对参与权利、自选权或其他特殊权利、以及相应的资格、限制或其他限制的补充,以及适用于所有类别和系列优先股的公司章程中的任何条款。

 

A非表决可转换优先股的条款

 

1.            定义对于此协议,下列术语应具有以下含义:

 

买入“ 应按照第3.2条所述的含义进行解释 第6.4.3节.

 

收市卖出股价” 意指对于任何安防截至任何日期,该安防于纽约市时间下午4点前的最后成交价,即该安防所在或交易的主要交易市场,由彭博社(或等值的可靠报告服务)报告,或若上述不适用,则为由彭博社报告的该安防场外交易市场的电子公告板上的最后成交价,若该安防未有由彭博社报告的最后成交价,则由OTC Markets Group, Inc.在OTC Pink Market报告的任何市场做市商的买盘价平均值。若无法根据前述任何基础计算出安防的收盘价时,该日期的安防收盘价将由公司董事会善意确定的市价决定。

 

 

 

 

」提交给美国证券交易委员会(「“SEC”代表美国证券交易委员会。

 

普通股” 表示公司的普通股,面值为每股0.001美元,以及该等证券可能在今后重新分类或更改为其他类别证券。

 

转换股份『』 代表根据本文件条款而由Series A Non-Voting Preferred Stock股份转换而发行的普通股股份。

 

证券交易所法案“交易所法案”,系指于1934年通过并于后来修订的《证券交易法案》,以及相关制定的规则和法规。

 

持有人” 意指持有A系列非表决优先股的持有人。

 

Person「 」表示任何个人或法人、合伙企业、信托、有限公司、合伙企业、股份有限公司、政府(或其机关或下属机构)或任何其他实体。

 

交易日” 代表主要交易市场营业的一天。

 

交易市场” 表示在问题日期上,Common Stock 在下列任何市场或交易所挂牌或报价交易:纽交所美国、纳斯达克资本市场、纳斯达克全球市场、纳斯达克全球精选市场,或纽约证券交易所(或其后续者)。

 

2.            指定、金额和票面价值。 偏好股系列应被指定为公司的A系列无投票可转换优先股(“A系列无投票可转换优先股”)并指定的股份数应为[·]. 每股A系列无投票可转换优先股的票面价值应为每股0.001美元。

 

3.            分红派息。 持有人应有权收到及公司应支付对A系列非表决优先库存股的分红派息(按换算为普通股基础,不考虑有益拥有权限制(如下所定义)),金额和形式均相同,方式也相同,当且如果对普通股支付了实际上的分红派息(除了以普通股形式支付的普通股分红派息),且当、如果对普通股支付了这种分红派息(除了以普通股形式支付的分红派息)。除了在前述句中所指定的情况外,对A系列非表决优先库存股不得支付任何其他分红派息,且公司不应对普通股支付任何分红派息(除了以普通股形式支付的分红派息),除非同时遵守前述句。

 

2 

 

 

4.            投票权 权利.

 

4.1在此提供或特定于DGCL所要求的除外,无表决权的A系列优先股应无表决权。 但只要任何无表决权的A系列优先股仍在流通中,除非经由无表决权的A系列优先股当时流通股份达半数股东肯定的表决:(i)不得不利地改变赋予无表决权的A系列优先股的权力、选择权或权利,或修改或修订此凭证的A系列优先转换股优先权、权利和限制的确定构证(「指定证书 」),修改或废除公司凭证或修改,增加或修订公司章程或修订版本公司条法,或提交任何修订文件、首股权证、偏好、限制和优先权相对权益项目的文件,如此类动作可能不利地改变已拥有不可表决A系列优先股的设定的选择权、权利、特许权或权力,无论前述任何动作是否经由公司凭证的修订方式或是透过并资、合并、重组、重新分类、转换或其他方式执行,(ii)发行更多无表决权的A系列优先股的股份或增加或减少(除了转换之外)已授权发行的无表决权的A系列优先股数量,(iii)在至少仍有30%的原先发行的无表决权A系列优先股仍在流通且已发行数量期间,完成任何:(A)基本交易(如下所定义)或(B)公司与其他实体合并或并资事项或对公司股东进行任何不持有在交易前公司资本股份至少过半数之事后公司进行的任何库存销售或其他业务合并,(iv)增加构成董事会董事的授权人数或改变任何董事对任何事项享有的投票数或(v)就上述任何事项进行任何协议。于根据无表决权A系列优先股的转换而获得的普通股持有人应享有与其他普通股持有人相同的表决权。

 

4.2任何根据法令规定或允许的投票都可以在持有人会议上进行,或通过书面同意行动代替该会议进行,前提是同意书由代表已发行股份的多数持有人签署。 第4.1条可能在持有人会议上进行,也可以通过书面同意行动代替进行,前提是同意书由代表A类无投票权优先股的已发行股份的多数持有人签署。 可能会在持有人会议上进行,也可以通过书面同意行动代替进行,前提是同意书由代表A类无投票权优先股的已发行股份的多数持有人签署。

 

4.3            董事的选举.

 

4.3.1在至少30%的原发行A类非表决优先股仍然发行和持有的所有时段内,(i)作为A类非表决优先股的记录股东,以作为按普通股转换基础投票的独立类别,有权选举公司的2名董事(“首选股董事”);和(iii)普通股的记录股东及任何其他类别或系列的表决股票的记录股东(包括A类非表决优先股),以作为按普通股转换基础共同投票的单一类别,有权选举公司的总董事人数中的余下董事(“全体董事”); 在每种情况下,该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时;, 公司对于以下情况,不应承担责任:根据第10(b)部分书面信息可靠地提供。,为方便管理,初始任命的优先股董事也可以在董事会在与首次发行A类非表决优先股的批准相关的情况下任命,而不需要A类非表决优先股持有人另行行动。

 

3 

 

 

4.3.2任何首选董事如在第4.3.1节规定的方式当选时,只能由A类非表决首选股股东持有的大部分股份股东以特别会议或根据股东书面同意的方式做出肯定投票进行无因由的罢免。 第4.3.1节 只有A类非表决首选股股东持有的大部分股份股东以特别会议或根据股东书面同意的方式做出肯定投票才能无原因罢免。

 

4.3.3若A股非表决优先股股东未能选出足够数量的董事来填补其有权选举董事的所有董事职位,则任何未填补的董事职位将保留至A股非表决优先股股东根据第4.3.1节选举填补为止 第4.3.1节 (对于未通过第4.3.1节规定指定董事的任何董事职位而言),则任何未填补的董事职位将保留至A股非表决优先股股东根据第4.3.1节规定填补为止 第4.3.1节),则任何未填补的董事职位将保留至A股非表决优先股股东根据第4.3.1节规定填补为止 第4.3.1节.

 

4.3.4在任何为选举首选董事而召开的会议上,持有Series A非表决首选股的表决权的股东亲自出席或通过代理出席,应符合选举该首选董事的法定人数。

 

4.3.5每位优先董事都有权在董事会提出的每项议题上拥有三票。

 

5.            排名;清算.

 

5.1A类无表决权优先股在公司清算、解散或清盘时,无论是自愿还是非自愿的情况下,与普通股在资产分配方面居于同等地位。

 

5.2在公司进行任何清算、解散或清算时,无论是自愿的还是非自愿的(“清算”),每位持有人都有权从公司的资产中(无论是资本还是盈余)获得相同数量的款项,如果A类无投票权优先股被充分转换为普通股的话,即使忽略任何持有权益的限制,这些款项将与所有普通股持有人一起支付 平价 ,再加上与所有普通股持有人一起支付的等额未支付的股息。如果在任何此类清算时,公司的资产不足以支付A类无投票权优先股的持有人根据前述句子所需的金额,则剩余的公司资产将按照应支付在所有这些证券上的各自金额,从而按比例分配给持有人和普通股的持有人,即使所有应支付的金额都被全部支付。毫无疑问,除非公司明确声明该重大事项将被视为一次清算,否则重大交易不应被视为一次清算。

 

6.            转换.

 

6.1            转换 由持有人选择。视情况而定 第‎6 .3 节,当时已发行的A系列无表决权优先股的每股 应随时不时地根据持有人的选择将其转换为多股普通股 等于转换率,但受益所有权限制(定义见下文)(每个,一个”可选转换”)。 持有人应通过向公司提供本文所附的转换通知的形式来实现转换 附件 A (a “转换通知”),正式完成并执行。前提是公司的过户代理是 参与存托信托公司(”DTC”) 快速自动证券转账计划,通知 转换股可由持有人选择具体说明是否应将适用的转换股份存入账户 持有人的主要经纪商通过其存款提款代理佣金系统与DTC合作(a”DWAC 交付”)。 可选转换被视为生效的日期(”转换日期”) 应为交易 转换通知完成并执行后,通过电子邮件发送给公司,并在正常工作时间内由公司接收; 前提是代表A系列无表决权优先股的此类股票的原始证书(如果有)正在转换, 公司将在其后的两(2)个交易日内收到正式认可的转换通知以及随附的转换通知。 在所有其他情况下,转换日期应定义为原始证书(如果有)所代表的交易日 正在转换、正式认可的A系列无表决权优先股的此类股份以及随附的转换通知是 由公司收到。在没有清单或数学清单的情况下,转换通知中规定的计算应以此为准 错误。

 

4 

 

 

6.2            每一股B系列非表决优先股(“股票转换”)的转换比例应为可转换的普通股票的1,000股(即1000:1的比例),根据本文所规定的进行调整。每股A系列优先股的“</br>”应等于所述面值除以转换价格。兑换比率每股A类非表决特别股转换时可发行1,000股普通股(即“转换”)每股A类非表决特别股转换(以1,000:1的比率对应),根据本文规定进行调整。

 

6.3            有益所有权限制尽管本文件中的任何条款相反,公司不得转换任何A系列无投票权优先股的任何份额,并且持有人无权根据 第6.1节,在给出了适用的转换通知(在指定书中定义)后,仅当对A系列无投票权优先股产生的转换试图进行生效时,上述持有人(或任何此类持有人的关联方或任何其他可能成为根据美国《证券交易法》第13(d)或第16节及委员会规则和法规的规定,包括持有人为其成员之一的任何“集团”(上述称为“归因方”会持有超过有益所有权限制的普通股数量。根据上述句子的目的,在做出该决定的A系列无投票权优先股的转换通知所涉及的有益所有权所有普通股数量应包括此类持有人及其归因方持有的普通股数量,但应排除A系列无投票权优先股尚未转换的余下部分的普通股数量,以及公司任何其他未执行或未转换的证券(包括任何权证)持有人或其归因方持有并且将超过本文所包含的限制的转换或行使的部分普通股数量;除前述句子所示外,就本文 第6.3节对于有利益所有权的计算应遵照《证券交易法》第13(d)条及委员会适用的规则和法规,术语“有利益所有权”和“受益所有权”应按照其所述意义解释。此外,为本协议目的,“集团”一词的含义应遵照《证券交易法》第13(d)条及委员会适用的规则和法规。针对本 第6.3节在确定普通股的已发行股份数量时,持有人可依赖以下信息中最近的一项:(A) 公司最近向委员会提交的定期或年度报告,视情况而定,(B) 公司最近向委员会提交的更近期的公告,或(C) 公司或公司的过户代理最近向持有人发出的关于当时已发行普通股数量的通知。在持有人的书面请求(可通过电子邮件)之后的两(2)个交易日内,公司应书面向该持有人确认当时已发行的普通股数量(可通过电子邮件方式)。无论如何,已发行的普通股数量应在自公开报告或最近确认给持有人的起始已发行普通股数量之日起,考虑到自该日以来持有人或其归因方实际转换或行使公司证券,包括A类非表决优先股的股份。初始的“有益所有权限制。”将最初为当时已发行的或视为已发行的普通股数量的19.99%。公司可依赖于持有人在任何转换通知中向其提供的关于其有利益所有权限制的陈述。尽管前述,持有人可通过书面通知公司(i)将有利益所有权限制百分比重置为更高的百分比,不超过19.99%,该增加将在递交此书面通知后第六十一(61)天生效,并且(ii)持有人可将有利益所有权限制百分比立即调低,生效即刻送达此通知给公司后。在持有人根据第(i)款增加有利益所有权限制不超过19.99%后,除非首先向公司提供本 第6.3节尽管前文提到, (x)在基本交易通知之后的任何时候,持有人可以立即书面通知公司放弃和/或更改受益所有权限制,之后可以随时通过书面通知公司重新实施受益所有权限制(y)在任何时候,持有人(与任何此类持有人的归因方)所持有的普通股的受益所有权为出于任何给定日期的普通股总额的9.00%或更少,则该持有人的受益所有权限制将自动设置为9.99%。本 第6.3节 应当被理解、纠正和实施,以实现本处所包含的受益所有权限制的目的,并且对超过受益所有权限制的无投票权优先股基础上的普通股不得被持有人视为受益所有。任何目的,包括《证券交易法》第13(d)条或《交易所法》第16a-1(a)(1)条。

 

5 

 

 

6.4            转换 机制.

 

6.4.1            配送 证书或电子签发。转换后,在适用的转换日期后不迟于两 (2) 个交易日, 或者,如果持有人要求签发实物证书,则在公司收到原件后的两(2)个交易日内 代表正在转换、正式认可的A系列无表决权优先股的此类股份的证书以及随附的证书 转换通知(”分享交付日期”),公司应:(a)交付或促成 向转换持有人交付一份或多份代表所收购转换股份数量的实物证书 在转换A系列无表决权优先股的股票时,或(b)如果是DWAC交割(如果需要) 由持有人),通过以下方式将此类转换股份存入持有人的主要经纪人的账户 DTC,以电子方式转让此类转换股份 它的 DWAC 系统。如果是任何转换通知,则此类或转换股份的证书未交付 此类股票不是以电子方式交付给适用的,或按其指示交付,则此类股票不是以电子方式交付给适用的,也不是按照其指示交付 持有人在股票交割日之前,适用的持有人有权选择通过书面通知撤销此类转换通知 在公司收到此类转换股份证书或电子收据时或之前,随时向公司发送信息 此类股份(视情况而定),在这种情况下,公司应立即向该持有人退还任何原来的A系列无表决权 优先股证书已交付给公司,该持有人应立即向公司退还任何普通股证书 或以其他方式指示返还通过DWAC系统交付给持有人的任何普通股,代表这些股份 A系列无表决权优先股投标转换为该公司,但未成功。

 

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6.4.2            债务绝对。在未追溯3.6以下条款的前提下,表格注册不应被视为需求注册,如 第6.3节 在未经持有人撤销有关转换通知的权利的条件下第6.4.1节公司根据本协议条款发行和交付A系列非投票优先股转换为普通股的义务是绝对和无条件的,无论持有人采取或不采取任何行动来强制执行相同,关于本协议的任何条款的任何放弃或同意,对任何人的任何判决恢复或执行相同的任何行动,或任何抵销,反请求,补偿,限制或终止,或持有人或其他人对公司的任何义务的任何违约或被指控的违约,或持有人或其他人对法律的任何违反或被指控的违反,以及任何其他情况,否则可能限制公司对持有人在发行此类转换股票时的责任。 第6.3节 并且受持有人在按照第6.4节撤回转换通知的权利的约束下 第6.4.1节如果持有人选择转换其A类非投票优先股的任何或所有股份,则公司不能拒绝转换,也不能基于任何声称该持有人或与该持有人有关或有关联的任何其他违法行为、协议违反或其他原因拒绝转换,除非公司已向法院请求并获得临时禁令,通知持有人,以限制或禁止该持有人的A类非投票优先股全部或部分转换,并且公司提供保证金,金额为该禁令下A类非投票优先股转换股份价值的150%,该保证金将在底层争议的仲裁/诉讼完成前保持有效,并且其中的款项将支付给持有人,以获取裁决。在缺乏此类禁令的情况下,公司应遵守,并遵守持有人根据 第6.3节 第6.4.1节自行撤回转换通知权利 第6.4.1节在没有此类禁令的情况下,公司应根据妥善通知的情况下,发行转换股。

 

6.4.3            买入 未能及时交付证书。如果公司未能在股票交割日期根据 第6.4.1节 (除了由股东向公司提供的信息存在重大错误或不完整,或者对受益所有权限制的应用外)引起的未能交付适当证书或以托管形式交付,而在此类交割日期后,该股东被其券商要求购买(在公开市场交易或其他方式中),或者股东的券商以其他方式购买,以满足该股东因销售关于此类交割日期相关的换股获得权益而交付的普通股份的义务(称为“买入),则公司应(A)向该股东支付现金金额(除了股东可获得或选择的任何其他救济措施):所购买普通股的总购买价格(包括任何券商佣金)超过(y)执行产生该购买义务的卖出委托的实际销售价格乘以与问题换股有关的普通股总数(1)和(2)(此类普通股股票数量是该股东有权获得的, (y) such Holder’s total purchase price (including any brokerage commissions) for the shares of Common Stock so purchased exceeds (y) the product of (1) the aggregate number of shares of Common Stock that such Holder was entitled to receive from the conversion at issue multiplied by (2) the actual sale price at which the sell order giving rise to such purchase obligation was executed (including any brokerage commissions) and (B) at the option of such Holder, either reissue (if surrendered) the shares of Series A Non-Voting Preferred Stock equal to the number of shares of Series A Non-Voting Preferred Stock submitted for conversion or deliver to such Holder the number of shares of Common Stock that would have been issued if the Corporation had timely complied with its delivery requirements under 第6.4.1节。例如,如果持有人购买了总购买价格为$11,000的普通股以覆盖关于因未能及时解决的A类无表决权优先股的换股而引起的买入,关于该买入项的实际销售价格(包括任何券商佣金)共计$10,000,根据上一句(A)的规定,公司应当支付该持有人$1,000。持有人应以书面方式向公司提供通知,在买入事项发生后的三(3)个交易日内表示,涉及该买入事项应支付给该持有人的金额。以及公司合理要求的其他证实文件和证据。本协议无意限制股东根据本协议、法律或公平法享有的其他救济措施,包括但不限于关于公司未能按照本协议规定进行换股出具证书的股票转换的具体履行命令和/或禁令救济措施; 但是,股东不得既(i)要求重新发行提交换股但未能按时兑现的A类无表决权优先股份的股票,也不得(ii)就公司未能及时遵守下述交付要求而收取本公司将要发行的普通股份数量 第6.4.1节.

 

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6.4.4            可转换股份的预留 公司承诺,始终将保留并保持其已授权但未发行的普通股中,用于在Series A Non-Voting首选股转换时发行的唯一目的,而不受其他人的优先购买权或其他实际的有条件购买权的限制,数量不低于可发行普通股的总数,应考虑调整。 第 7 条公司承诺,所有可能发行的普通股,在发行后将被合法授权,有效发行,已全额支付且无须进一步偿付。

 

6.4.5            Fractional Shares. No fractional shares of Common Stock shall be issued upon conversion of the Series A Non-Voting Preferred Stock, no certificates or scrip for any such fractional shares shall be issued and no cash shall be paid for any such fractional shares. Any fractional shares of Common Stock that a Holder of Series A Non-Voting Preferred Stock would otherwise be entitled to receive shall be aggregated with all fractional shares of Common Stock issuable to such Holder and any remaining fractional shares shall be rounded up to the nearest whole share. Whether or not fractional shares would be issuable upon such conversion shall be determined on the basis of the total number of shares of Series A Non-Voting Preferred Stock the Holder is at the time converting into Common Stock and the aggregate number of shares of Common Stock issuable upon such conversion.

 

6.4.6            Transfer Taxes. The issuance of certificates for shares of the Common Stock upon conversion of the Series A Non-Voting Preferred Stock shall be made without charge to any Holder for any documentary stamp or similar taxes that may be payable in respect of the issue or delivery of such certificates, provided that the Corporation shall not be required to pay any tax that may be payable in respect of any transfer involved in the issuance and delivery of any such certificate upon conversion in a name other than that of the registered Holder(s) of such shares of Series A Non-Voting Preferred Stock and the Corporation shall not be required to issue or deliver such certificates unless or until the Person or Persons requesting the issuance thereof shall have paid to the Corporation the amount of such tax or shall have established to the satisfaction of the Corporation that such tax has been paid.

 

8 

 

 

6.5            Status as Stockholder. Upon each Conversion Date, (i) the shares of Series A Non-Voting Preferred Stock being converted shall be deemed converted into shares of Common Stock and (ii) the Holder’s rights as a holder of such converted shares of Series A Non-Voting Preferred Stock shall cease and terminate, excepting only the right to receive certificates for such shares of Common Stock and to any remedies provided herein or otherwise available at law or in equity to such Holder because of a failure by the Corporation to comply with the terms of this Certificate of Designation. In all cases, the Holder shall retain all of its rights and remedies for the Corporation’s failure to convert Series A Non-Voting Preferred Stock.

 

7.            Certain Adjustments.

 

7.1            股息和拆股并股如果公司在本A类无表决权优先股仍然有效期内的任何时候:(A) 发放股票股利或以其他方式分配股票(明确排除的是公司根据本A类无表决权优先股转换而发行的任何普通股)给当时已发行的普通股;(B) 将已发行的普通股进行股份分拆,令其变为更多股份;或(C) 合并(包括通过返还拆股方式)已发行的普通股,令其变为更少股份,则转换比率将乘以一个分数,其分子为该事件发生后公司普通股的数量(不包括公司任何库存股份),分母为该事件发生前公司普通股的数量(不包括公司任何库存股份)。根据本 第7.1条 在确定享有该股息或分配的股东的记录日期后立即生效,并在划分或合并的生效日期后立即生效。

 

7.2            基本面 交易。如果在本A系列无表决权优先股发行期间的任何时候,(A)公司效应 公司与他人的任何合并或合并,或向他人出售任何股票,或其他业务合并(包括, (但不限于与他人进行重组、资本重组、分拆股份、股份交换或安排计划) (不包括公司为尚存或延续实体且不交换其普通股的交易 或转换为其他证券、现金或财产),(B)公司进行任何销售、租赁、转让或独家许可 在一笔交易或一系列关联交易中全部或基本上全部资产,(C)任何要约或交换 要约(无论是公司还是其他人)均已完成,根据该要约,超过50%的普通股未由公司持有 公司或此类人员被交换或转换为其他证券、现金或财产,或 (D) 公司效应 对普通股进行的任何重新分类或任何强制性股票交换(由于股息、细分而导致的除外) 或所涵盖的组合 第‎7 .1 节) 普通股被实际转换为普通股或将其交换为其他普通股 证券、现金或财产(在任何此类情况下,a”基本面交易”),然后,在进行任何后续转换时 在本A系列无表决权优先股中,持有人有权获得转换,以代替获得转换的权利 股份,指在该基本面股发生之前本应在转换后发行的每股转换股份 交易,与其在发生交易时有权获得的证券、现金或财产的种类和金额相同 此类基本面交易,前提是该基本面交易之前曾持有一股普通股 (这个”替代考虑”)。就任何此类后续转换而言,转换的确定 应根据可发行的替代对价金额适当调整比率,以适用于此类替代对价 对于此类基本交易中的一股普通股,公司应合理地调整转换率 反映备选对价中任何不同组成部分的相对价值的方式。如果给出普通股持有人 对于在基本交易中获得的证券、现金或财产的任何选择,则持有人将获得相同的选择 在此之后,选择本A系列无表决权优先股进行任何转换时获得的替代对价 基本交易。在执行上述条款所必需的范围内,公司的任何继任者或幸存者 参与此类基本交易的实体应提交具有相同条款和条件的新指定证书,并颁发给 持有者符合上述规定的新优先股,并证明持有人有权转换此类优先股 股票转为备用对价。公司作为当事方的任何协议的条款,根据该协议,基本协议的条款 交易生效应包括要求任何此类继承者或幸存实体遵守本条款的条款 第‎7 .2 节 并确保本A系列无表决权优先股(或任何此类替代证券)将根据任何情况进行类似调整 后续交易类似于基本交易。公司应安排在最后一次交付给每位持有人 公司股票账簿上应显示的地址,任何基本交易的书面通知至少20个日历 在该基本交易预计生效或结束之日之前的几天。

 

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7.3            Calculations. All calculations under this Section ‎7 shall be made to the nearest cent or the nearest 1/100th of a share, as the case may be. For purposes of this Section ‎7, the number of shares of Common Stock deemed to be issued and outstanding as of a given date shall be the sum of the number of shares of Common Stock (excluding any treasury shares of the Corporation) issued and outstanding.

 

8.            Redemption. The shares of Series A Non-Voting Preferred Stock shall not be redeemable; provided, however, that the foregoing shall not limit the ability of the Corporation to purchase or otherwise deal in such shares to the extent otherwise permitted hereby and by law.

 

9.            Transfer. A Holder may transfer any shares of Series A Non-Voting Preferred Stock together with the accompanying rights set forth herein, held by such holder without the consent of the Corporation; provided that such transfer is in compliance with applicable securities laws. The Corporation shall in good faith (i) do and perform, or cause to be done and performed, all such further acts and things, and (ii) execute and deliver all such other agreements, certificates, instruments and documents, in each case, as any holder of Series A Non-Voting Preferred Stock may reasonably request in order to carry out the intent and accomplish the purposes of this Section ‎9. The transferee of any shares of Series A Non-Voting Preferred Stock shall be subject to the Beneficial Ownership Limitation applicable to the transferor as of the time of such transfer.

 

10.          Series A Non-Voting Preferred Stock Register. The Corporation shall maintain at its principal executive offices (or such other office or agency of the Corporation as it may designate by notice to the Holders in accordance with Section ‎11), a register for the Series A Non-Voting Preferred Stock, in which the Corporation shall record (i) the name, address, and electronic mail address of each holder in whose name the shares of Series A Non-Voting Preferred Stock have been issued and (ii) the name, address, and electronic mail address of each transferee of any shares of Series A Non-Voting Preferred Stock. The Corporation may deem and treat the registered Holder of shares of Series A Non-Voting Preferred Stock as the absolute owner thereof for the purpose of any conversion thereof and for all other purposes. The Corporation shall keep the register open and available at all times during business hours for inspection by any holder of Series A Non-Voting Preferred Stock or his, her or its legal representatives.

 

10 

 

 

11.          Notices. Any notice required or permitted by the provisions of this Certificate of Designation to be given to a Holder of shares of Series A Non-Voting Preferred Stock shall be mailed, postage prepaid, to the post office address last shown on the records of the Corporation, or given by electronic communication in compliance with the provisions of the Delaware General Corporation Law, and shall be deemed sent upon such mailing or electronic transmission.

 

12.          Book-Entry; Certificates. The Series A Non-Voting Preferred Stock will be issued in book-entry form; provided that, if a Holder requests that such Holder’s shares of Series A Non-Voting Preferred Stock be issued in certificated form, the Corporation will instead issue a stock certificate to such Holder representing such Holder’s shares of Series A Non-Voting Preferred Stock. To the extent that any shares of Series A Non-Voting Preferred Stock are issued in book-entry form, references herein to “certificates” shall instead refer to the book-entry notation relating to such shares.

 

13.          Lost or Mutilated Series A Non-Voting Preferred Stock Certificate. If a Holder’s Series A Non-Voting Convertible Preferred Stock certificate shall be mutilated, lost, stolen or destroyed, the Corporation shall execute and deliver, in exchange and substitution for and upon cancellation of a mutilated certificate, or in lieu of or in substitution for a lost, stolen or destroyed certificate, a new certificate for the shares of Series A Non-Voting Convertible Preferred Stock so mutilated, lost, stolen or destroyed, but only upon receipt of evidence of such loss, theft or destruction of such certificate, and of the ownership hereof reasonably satisfactory to the Corporation.

 

14.          Waiver. Any waiver by the Corporation or a Holder of a breach of any provision of this Certificate of Designation shall not operate as or be construed to be a waiver of any other breach of such provision or of any breach of any other provision of this Certificate of Designation or a waiver by any other Holders. The failure of the Corporation or a Holder to insist upon strict adherence to any term of this Certificate of Designation on one or more occasions shall not be considered a waiver or deprive that party (or any other Holder) of the right thereafter to insist upon strict adherence to that term or any other term of this Certificate of Designation. Any waiver by the Corporation or a Holder must be in writing. Notwithstanding any provision in this Certificate of Designation to the contrary, any provision contained herein and any right of the Holders of Series A Non-Voting Preferred Stock granted hereunder may be waived as to all shares of Series A Non-Voting Preferred Stock (and the Holders thereof) upon the written consent of the Holders of not less than a majority of the shares of Series A Non-Voting Preferred Stock then outstanding, provided, however, that the Beneficial Ownership Limitation applicable to a Holder, and any provisions contained herein that are related to such Beneficial Ownership Limitation, cannot be modified, waived or terminated without the consent of such Holder, provided further, that any proposed waiver that would, by its terms, have a disproportionate and materially adverse effect on any Holder shall require the consent of such Holder(s).

 

15.          Severability. Whenever possible, each provision hereof shall be interpreted in a manner as to be effective and valid under applicable law, but if any provision hereof is held to be prohibited by or invalid under applicable law, then such provision shall be ineffective only to the extent of such prohibition or invalidity, without invalidating or otherwise adversely affecting the remaining provisions hereof.

 

11 

 

 

16.          Status of Converted Series A Non-Voting Preferred Stock. If any shares of Series A Non-Voting Preferred Stock shall be converted or redeemed by the Corporation, such shares shall, to the fullest extent permitted by applicable law, be retired and cancelled upon such acquisition, and shall not be reissued as a share of Series A Non-Voting Preferred Stock. Any share of Series A Non-Voting Preferred Stock so acquired shall, upon its retirement and cancellation, and upon the taking of any action required by applicable law, resume the status of authorized but unissued shares of preferred stock and shall no longer be designated as Series A Non-Voting Preferred Stock.

 

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12 

 

 

IN WITNESS WHEREOF, GlycoMimetics, Inc. has caused this Certificate of Designation of Preferences, Rights and Limitations of Series A Non-Voting Convertible Preferred Stock to be duly executed by its [·] on [·], 202[5].

 

 GLYLCOMIMETICS, Inc.
  
 By:  

 Name:  

 Title:  

 

 

 

 

ANNEX A

 

NOTICE OF CONVERSION

 

(TO BE EXECUTED BY THE REGISTERED HOLDER IN ORDER TO CONVERT SHARES OF SERIES A NON-VOTING CONVERTIBLE PREFERRED STOCK)

 

The undersigned Holder hereby irrevocably elects to convert the number of shares of Series A Non-Voting Preferred Stock indicated below, represented in book-entry form, into shares of common stock, par value $0.001 per share (the “Common Stock”), of GlycoMimetics, Inc., a Delaware corporation (the “Corporation”), as of the date written below. If securities are to be issued in the name of a Person other than the undersigned, the undersigned will pay all transfer taxes payable with respect thereto. Capitalized terms utilized but not defined herein shall have the meaning ascribed to such terms in that certain Certificate of Designation of Preferences, Rights and Limitations of Series A Non-Voting Convertible Preferred Stock (the “Certificate of Designation”) filed by the Corporation with the Secretary of State of the State of Delaware on [·], 202[5].

 

As of the date hereof, the number of shares of Common Stock beneficially owned by the undersigned Holder (together with such Holder’s Attribution Parties), including the number of shares of Common Stock issuable upon conversion of the Series A Non-Voting Preferred Stock subject to this Notice of Conversion, but excluding the number of shares of Common Stock which are issuable upon (A) conversion of the remaining, unconverted Series A Non-Voting Preferred Stock beneficially owned by such Holder or any of its Attribution Parties, and (B) exercise or conversion of the unexercised or unconverted portion of any other securities of the Corporation (including any warrants) beneficially owned by such Holder or any of its Attribution Parties that are subject to a limitation on conversion or exercise similar to the limitation contained in Section ‎6.3 of the Certificate of Designation, is _____. For purposes hereof, beneficial ownership shall be calculated in accordance with Section 13(d) of the Exchange Act and the applicable regulations of the Commission. In addition, for purposes hereof, “group” has the meaning set forth in Section 13(d) of the Exchange Act and the applicable regulations of the Commission.

 

CONVERSION CALCULATIONS:

 

Date to Effect Conversion:    
Number of shares of Series A Non-Voting Preferred Stock owned prior to Conversion:    
Number of shares of Series A Non-Voting Preferred Stock to be Converted:    
Number of shares of Common Stock to be Issued:    
Address for delivery of physical certificates:    

 

For DWAC Delivery, please provide the following:

 

Broker No.:   
 Account No.:   

  

[HOLDER]

 

By:  

 Name:  

 Title: