EX-10.5 8 tm2427013d1_ex10-5.htm EXHIBIT 10.5

 

展覽10.5

 

封鎖協議

 

十月 [·], 2024

 

GlycoMimetics, Inc.,9708醫療中心大道

馬里蘭州洛克維爾市20850

注意:Christian Dinneen-Long

電子郵件:cdinneen-long@glycomimetics.com

 

女士們,先生們:

 

本鎖定協議的簽署人(以下簡稱“鎖定協議 ”)明白特利克美藥業有限公司,一家特拉华州公司(以下簡稱“母公司”),已於2024年10月[•]簽訂了一份併購及重組協議(該協議可能不時修改,以下簡稱“合併協議」為此協議的當事人之一並與 雙子合併子公司 corp,一家德拉瓦州公司,也是母公司的全資附屬公司, Gemini Merger Sub II,LLC,一家德拉瓦州有限責任公司,也是母公司的全資附屬公司,以及Crescent Biopharma,Inc.,德拉瓦州公司(「權益代理」。在本文件中使用但未另有定義的大寫字詞應具有併購協議中賦予該等字詞的相應含義。

 

1.作為各方進入併購協議並完成所涉交易的條件和誘因,並為其他有價值的考慮(不另行指明,其已獲悉的收據和足夠性),簽署人在此不可撤回地同意,在未經親方事先書面同意的情況下,在結束日起計算180天內(「期限」)不(無額外設定的例外情形):限制 期間”); 只要 父公司發行並銷售與父公司融資有關的父公司普通股和預資助憑證的股票之登記聲明(不包括父公司附屬公司持有的任何股票或預資助憑證)在該180天期限屆滿之前未被證券交易委員會宣告生效,則受限制期限應在該登記聲明首次被宣告生效之後的較後日期結束:

 

a.出售、承諾、賣出、賣出任何選擇權或買賣合約、購買任何選擇權或買賣合約、授予任何選擇權、購買權或認股權、或直接或間接地轉讓或處置任何股份、母公司普通股票或任何可轉換為母公司普通股或可換股為母公司普通股的證券(包括但不限於根據SEC規則和法規,被視為由簽署者按照條款或SEC規則和法規擁有的母公司普通股或其他證券以及可能在行使購買母公司普通股選擇權或購買母公司普通股認股權時發行的母公司證券),目前或日後由簽署者擁有,除非在下文所述情況之外(統稱為“簽署者的股份”)簽署者持有的股份”);

 

1 

 

 

b.參與任何掉期、沽空、對沖或其他協議,無論是否完全或部分地轉移其所持有的被簽署人股份的經濟後果,無論這類交易描述於條款(a)或者本條款(b)中,是否以交付母公司普通股或其他證券、以現金或其他方式來結算。

 

 

c.就母公司普通股或其他可轉換、行使或兌換為母公司普通股的任何證券的註冊,提出任何要求或行使任何權利(除了《合併協議》中訂明的權利);或

 

d.公開披露對上述任何事項的意向。

 

2.本期限買賣合約所考慮的限制和義務,不適用於:

 

a.簽署人股份轉讓:

 

i.(A) 對於簽署人(或簽署人的最終受益擁有人)的任何跟簽署人有血緣或收養關係的人,屬於簽署人的直系家庭成員,或透過婚姻或事實婚姻關係(每個人均為一“信任”),或者對於簽署人或任何簽署人家庭成員的利益而成立的信任, (B) 對於簽署人死後的資產,根據遺囑、繼承或法律的其他控制項,或者是為了真正的禮物或慈善貢獻, (C) 根據合格的國內命令或在離婚協議中的規定,根據法律的控制項贈予或慈善貢獻,對於簽署人和/或任何這樣的家庭成員所控制的任何合作夥伴、公司或有限責任公司。家庭成員慈善贈與,(D) 根據合格的國內命令的控制項或在離婚協議中,或者(E) 對於簽署人或任何簽署人家庭成員的利益而成立的信任,通過法律的控制項贈予。

 

ii.如果簽署人是一家公司、合夥企業、有限責任公司或其他實體,(A)向另一家公司、合夥企業、有限責任公司或其他實體進行交易所規則120億2條所定義的直接或間接聯屬人(包括簽署人的投資基金或其他控制或管理、共同控制或管理、或受簽署人控制或管理的實體),(B)作為向簽署人的股東、現任或前任普通合夥人或有限合夥人、成員或經理(或其遺產,如適用)分發或股息(包括在簽署人清算和解散時根據得到簽署人股權持有人批准的清算計劃),(C)作為真正的禮物、慈善捐款或其他形式的信託或其他實體,直接或間接為受益人的直系家庭成員(根據交易所法案規則13d-3定義的有益擁有人)持有的被簽署人股份的受益,或(D)不涉及有益擁有權的移轉或處置;或

 

2 

 

 

iii.如果簽署者是一個信託,則該信託的任何創設人或受益人;

 

提供 在根據本條款(a)進行任何轉讓或分配情況下,該等轉讓並非出於價值(除非轉讓是根據1(A)、1(E)或2(A)),每位受贈人、繼承人、受益人或其他受讓人或分配人應該簽署並交付給母公司一份形式與本鎖定協議相同的鎖定協議,針對已被轉讓或分配的母公司普通股或其他有關證券;

 

b.行使購買母公司普通股期權(包括購買母公司普通股期權的凈沽或免現金行使,以及因行使此等期權而將母公司普通股轉讓給母公司,以用作支付此等期權的行使價或支付因行使此等期權而產生的稅款(包括預估稅款)或支付因行使此等期權而產生的稅款(包括預估稅款); 提供 為免疑,母公司普通股之基礎股份仍將受本限售協議約定之轉讓限制約束;

 

c.為支付任何稅款扣繳義務,在與任何其他將來權益獎勵的淨結算有關時,轉讓給母公司的任何其他代表未來 母公司普通股股份的權益,以母公司普通股股份抵銷; 提供 為免疫證據,母公司普通股的基本股份將繼續受制於本鎖定協議中規定的轉讓限制;

 

d.根據《交易所法》第10b5-1條規定製定交易計劃,用於轉讓母公司普通股; 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 該計劃不得在限制期內轉讓任何母公司普通股。

 

e.本人將按照有效時間後或後在開放市場上購買或在父公司公開或私人發行的股票的轉讓(包括明確表示的避免父公司融資情況)。

 

f.根據真實的第三方要約收購、合併、合併或其他類似交易,向Parent所有股本持有人發出,涉及Parent控制權的變更, 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時; 如果此類要約收購、合併、合併或其他類似交易未能完成,則簽署者的股份應仍受限於本鎖定協議中包含的限制;或

 

g.根據法院或監管機構的命令。

 

和框架。有關詳細信息,請參閱UBS集團報酬報告在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時;進一步指出,關於上述(b)、(c)和(d)每項規定,任何一方(包括任何捐贈方、受贈方、轉讓方、受讓方、分銷商或被分銷者)根據《證券交易法》第16條或其他公開聲明,不得自願披露在限制期內有關Parent Common Stock股份或任何轉換爲Parent Common Stock或行使或兌換爲Parent Common Stock的任何證券的受益所有權減少的任何申報(除了任何退出申報),如果在限制期內要求進行《證券交易法》第16(a)條或其他公開申報、報告或公告中,要報告有關在該轉讓或分銷中Parent Common Stock股份受益所有權減少的文件,報告或公告的法律責任是否合法所必需的,該申報、報告或公告應在腳註中清楚說明,詳細描述轉讓的情況,並指出股份仍受限售協議約束。

 

3 

 

 

3.就本限制協議而言,「控制權轉讓」應指(不論是通過要約收購、合併、 合併或其他類似交易)在一項交易或一系列相關交易中,向一個人或一組關聯的 人轉讓公司的表決權證券,如果在此類轉讓之後,公司的股東不再持有公司 (或存續實體)的絕大部分表決權證券。

 

4.任何未經授權轉讓將違反本限制協議,不論轉讓受讓方是否實際或間接知曉本限制協議中的轉讓限制,均無效且無效,也不會記錄在母公司的股份登記簿上。爲進一步落實上述內容,簽署本協議的一方同意,母公司及任何已委任的證券註冊或轉讓的轉移代理有權拒絕進行任何違反本限制協議的證券轉讓。母公司可導致下述規定的標籤或類似標籤被放置在任何證書或其他文件、分類帳或文件中,以證明簽署人對母公司普通股的所有權:

 

本證書所代表的股份受限於並且只能在遵守鎖定協議的情況下轉讓,公司的主要辦公室檔案中有一份副本。

 

5.簽署人特此聲明並保證,簽署人有充分的權力和權威進入本限制協議。 此處授予的所有權力或約定授予的任何義務,以及簽署人的任何後繼方、 受讓人、繼承人或個人代表均應約束。

 

6.簽署人理解,如果因任何原因終止《合併協議》,則簽署人應被免除在本限制協議下的所有義務。簽署人理解,作爲《合併協議》所規定的交易的一部分,母公司正在依賴於本限制協議。

 

7.除非在本協議另有規定,本協議明確授予任何一方的所有補救措施應被視爲與其他任何其他在此處被授予的補救措施(無論是通過本協議、法律或公平)累積,而非獨有,並且一方行使任何一項補救措施並不妨礙行使任何其他補救措施。各方一致同意,如果未按照具體條款履行本限制協議的任何條款(包括未採取其在此項下要求以完成本協議的行動)或違反任何條款,即使具備貨幣賠償也屬不足爲懼,此類違反將導致不可彌補損害。因此,一致同意各方有權在美國任何具有管轄權的法院得到禁令或禁令,以防止違反本限制協議並強制執行此處的條款和規定,這是除了根據法律或公平享有的任何其他補救措施外的另一項補救措施,各方均放棄可能要求其他當事方提供擔保或其他擔保的任何債務、擔保或其他擔保的權利。各方進一步同意,他們將不反對根據任何其他方在法律上享有充分補救措施或根據法律或在公平上任何原因認爲具體履行獎是不適當的任何事由而授予禁令、具體履行或其他公平救濟的基礎。

 

4 

 

 

8.In the event that any holder of Parent’s securities that are subject to a substantially similar agreement entered into by such holder, other than the undersigned, is permitted by Parent to sell or otherwise transfer or dispose of shares of Parent Common Stock for value other than as permitted by this or a substantially similar agreement entered into by such holder (whether in one or multiple releases or waivers), the same percentage of shares of Parent Common Stock held by the undersigned on the date of such release or waiver as the percentage of the total number of outstanding shares of Parent Common Stock held by such holder on the date of such release or waiver that are the subject of such release or waiver shall be immediately and fully released on the same terms from any remaining restrictions set forth herein (the “Pro-Rata Release”); provided, however, that such Pro-Rata Release shall not be applied unless and until permission has been granted by Parent to an equity holder or equity holders to sell or otherwise transfer or dispose of all or a portion of such equity holders shares of Parent Common Stock in an aggregate amount in excess of 1% of the number of shares of Parent Common Stock subject to a substantially similar agreement. In the event of any Pro-Rata Release, Parent shall promptly (and in any event within two (2) Business Days of such release) inform each relevant holder of Parent Common Stock or warrants of the terms of such Pro-Rata Release.

 

9.Upon the release of any of the Undersigned’s Shares from this Lock-Up Agreement, Parent will reasonably cooperate with the undersigned to facilitate the timely preparation and delivery of certificates representing the Undersigned Shares without the restrictive legend above or the withdrawal of any stop transfer instructions by virtue of this Lock-Up Agreement.

 

10.This Lock-Up Agreement shall be governed by, and construed in accordance with, the laws of the State of Delaware, regardless of the laws that might otherwise govern under applicable principles of conflicts of laws. In any action or proceeding between any of the parties arising out of or relating to this Lock-Up Agreement, each of the parties: (i) irrevocably and unconditionally consents and submits to the exclusive jurisdiction and venue of the Court of Chancery of the State of Delaware or, to the extent such court does not have subject matter jurisdiction, the Superior Court of the State of Delaware or the United States District Court for the District of Delaware, (ii) agrees that all claims in respect of such action or proceeding shall be heard and determined exclusively in accordance with foregoing clause (i) of this paragraph, (iii) waives any objection to laying venue in any such action or proceeding in such courts, (iv) waives any objection that such courts are an inconvenient forum or do not have jurisdiction over any party and (v) irrevocably and unconditionally waives the right to trial by jury. This Lock-Up Agreement constitutes the entire agreement between the parties to this Lock-Up Agreement and supersedes all other prior agreements, arrangements and understandings, both written and oral, among the parties with respect to the subject matter hereof. This Lock-Up Agreement may be executed in several counterparts, each of which shall be deemed an original and all of which shall constitute one and the same instrument. The exchange of a fully executed Lock-Up Agreement (in counterparts or otherwise) by all parties by facsimile or electronic transmission in PDF format shall be sufficient to bind the parties to the terms and conditions of this Agreement.

 

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5 

 

 

      Very truly yours,
       
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Accepted and Agreed  
by GlycoMimetics, Inc.  
   
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