立即發布
Qorvo® 宣佈2025財年第二季度財務結果
北卡羅來納州GREENSBORO — 2024年10月29日 — qorvo® （納斯達克:QRVO）是一家領先的全球連接性和電源解決方案提供商，今天宣布了截至2024年9月28日的公司2025財年第二季度財務業績。
根據GAAP標準，qorvo在2025財年第二季的營業收入為10.47億美元，毛利率為42.6％，營業收入為970萬美元，每股虧損為0.18美元。根據非GAAP標準，毛利率為47.0％，營業收入為21220萬美元，稀釋每股收益為1.88美元。
qorvo總裁兼首席執行官Bob Bruggeworth表示：“在9月季度，ACG成功地支持了我們最大客戶的季節性智能手機增長。在HPA方面，我們擴展了D&A業務，同時在電源管理業務中建立了多元化業務。在CSG方面，我們在Wi-Fi應用中保持了領先地位，同時正在投資發展多元化業務，包括汽車解決方案和超寬頻及Matter的SoCs。HPA和CSG正朝著在2025財政年度實現中低青少年同比增長的目標前進。”
財務評論和展望
qorvo致富金融(臨時代碼)負責人格蘭·布朗表示：“在九月季度，我們的營業收入、毛利率和每股收益均超過預期中點。展望未來，智慧型手機市場的旗艦及高階檔位表現良好，然而，各個機型的內容和進展情況各不相同，我們正面臨不利的混和狀況。預計這種情況將在2025財政年度下半年持續發展。此外，在Android 5g智慧型手機的中階和入門檔位，混和已轉向入門階級5g，而以中階5g為代價。根據我們目前的觀點，我們不認為這種從中階到入門檔位的混和轉變會逆轉。因此，我們正在採取適當行動，包括工廠整合和營運費用削減，以及專注於與長期盈利目標一致的機會。我們目前預計2025財政年度的全年營業收入和毛利率將較2024財政年度稍微下降。”
qorvo對2024年12月季度的目前展望是：
• 營業收入約為90000萬美元，加減2,500萬美元
• 大約45%的非依照通用會計原則的毛利率
• 非通用會計每股稀釋盈利介於1.10美元至1.30美元之間
請參見下文的"前瞻性非依據美國通用會計原則財務指標"。 qorvo的實際季度結果可能與這些預期和預測不同，且這些差異可能具有重大性。
選定的財務資訊
下列表格列出了Qorvo的選定GAAP和非GAAP財務信息，包括所示期間。請參閱更詳細的Qorvo財務信息，其中包括GAAP和非GAAP財務信息的調解。
| 選定的GAAP結果 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬計，除了百分比和每股收益) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經查核) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025財年第二季 | 2025財年第一季 | 2024財年第二季 | 按順序變化 | 年度增長率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,046.5 | $ | 886.7 | $ | 1,103.5 | $ | 159.8 | $ | (57.0) | |||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 445.3 | $ | 332.3 | $ | 489.7 | $ | 113.0 | $ | (44.4) | |||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 42.6 | % | 37.5 | % | 44.4 | % | 5.1 個百分點 | (1.8) 個百分點 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | $ | 435.6 | $ | 327.7 | $ | 338.3 | $ | 107.9 | $ | 97.3 | |||||||||||||||||||||||||
| 營收 | $ | 9.7 | $ | 4.6 | $ | 151.4 | $ | 5.1 | $ | (141.7) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨（虧損）收益 | $ | (17.4) | $ | 0.4 | $ | 97.5 | $ | (17.8) | $ | (114.9) | |||||||||||||||||||||||||
| 加權平均稀釋股份 | 94.9 | 96.5 | 98.6 | (1.6) | (3.7) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股收益（損失） | $ | (0.18) | $ | 0.00 | $ | 0.99 | $ | (0.18) | $ | (1.17) | |||||||||||||||||||||||||
選定的非依據通用會計準則的結果 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以百萬美元為單位，除了百分比和每股收益） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經查核) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025財年第二季 | 2025財年第一季 | 2024財年第二季 | 逐次變化 | 年度增長率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,046.5 | $ | 886.7 | $ | 1,103.5 | $ | 159.8 | $ | (57.0) | |||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 492.0 | $ | 362.7 | $ | 525.2 | $ | 129.3 | $ | (33.2) | |||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 47.0 | % | 40.9 | % | 47.6 | % | 6.1 個百分點 | (0.6) 個百分點 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | $ | 279.8 | $ | 264.5 | $ | 245.8 | $ | 15.3 | $ | 34.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 營收 | $ | 212.2 | $ | 98.1 | $ | 279.4 | $ | 114.1 | $ | (67.2) | |||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 179.8 | $ | 83.5 | $ | 235.5 | $ | 96.3 | $ | (55.7) | |||||||||||||||||||||||||
| 加權平均稀釋股份 | 95.8 | 96.5 | 98.6 | (0.7) | (2.8) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 攤薄後每股收益 | $ | 1.88 | $ | 0.87 | $ | 2.39 | $ | 1.01 | $ | (0.51) | |||||||||||||||||||||||||
(1) 經調整股權酬勞費用、無形資產攤銷、重組相關費用、收購和整合相關費用、商譽及其他資產減損、資產虧損或賺取、其他費用或收入、投資賺取或虧損，以及所得稅調整。
根據營運板塊選擇的GAAP結果 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
（除百分比外，以百萬計） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未經查核) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025財年第2季 | 2025財年第1季 | 2024財年第2季 | 按順序變化 | 年度增長率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HPA | $ | 148.3 | $ | 129.5 | $ | 149.8 | 14.5% | (1.0)% | |||||||||||||||||||||||||||
| CSG | 146.8 | 114.9 | 103.6 | 27.8% | 41.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ACG | 751.4 | 642.3 | 850.1 | 17.0% | (11.6)% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業總收入 | $ | 1,046.5 | $ | 886.7 | $ | 1,103.5 | 18.0% | (5.2)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業利益（損失） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HPA | $ | 13.1 | $ | 4.9 | $ | 25.4 | 167.3% | (48.4)% | |||||||||||||||||||||||||||
| CSG | (9.0) | (19.5) | (27.7) | 53.8% | 67.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ACG | 215.1 | 116.4 | 284.8 | 84.8% | (24.5)% | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (1) | (209.5) | (97.2) | (131.1) | (115.5)% | (59.8)% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總營業收入 | $ | 9.7 | $ | 4.6 | $ | 151.4 | 110.9% | (93.6)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入（損失）占營業收入百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HPA | 8.8 | % | 3.8 | % | 17.0 | % | 5.0 個百分點 | (8.2) 個百分點 | |||||||||||||||||||||||||||
| CSG | (6.1) | (17.0) | (26.7) | 10.9 個百分點 | 20.6 個百分點 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ACG | 28.6 | 18.1 | 33.5 | 10.5 個百分點 | (4.9) 個百分點 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入佔總收入百分比 | 0.9 | % | 0.5 | % | 13.7 | % | 0.4 個百分點 | (12.8) 個百分點 | |||||||||||||||||||||||||||
(1) 包括股票基礎的補償費用、無形資產攤銷、重組相關費用、收購和整合相關成本、商譽和其他資產減值、資產損益、其他開支或收入，以及其他雜項企業管理費用。
非通用會計原則財務指標
除了揭露按照美國(美國)通用會計準則（GAAP）計算的財務結果之外，本損益公告中還包含以下部分或全部非GAAP財務指標：（i）非GAAP毛利潤和毛利率，（ii）非GAAP營業費用、營業收入和營業利潤率，（iii）非GAAP凈利潤，（iv）非GAAP每股稀釋凈利潤，（v）自由現金流，（vi）EBITDA，（vii）非GAAP投資資本回報率（ROIC），以及（viii）淨債務或正淨現金。每個非GAAP財務指標都是從GAAP結果中進行調整以排除一定的費用或從多個GAAP指標中衍生出來，詳情載於附上的“GAAP與非GAAP財務指標調整”表格以及附上的“其他精選非GAAP財務指標及調整”表格。
在以綜合基礎經營qorvo業務期間，管理層制定年度營業費用計劃，獲得董事會批准，使用非GAAP財務指標。在制定並監控與該計劃的執行情況時，管理層考慮從旨在降低成本以增加毛利率和營業利潤率目標的行動對這些非GAAP財務指標的實際或潛在影響。此外，管理層依靠這些非GAAP財務指標來評估研發工作是否達到適當水平，以及在決定產品支出、行政預算和其他營業費用時。同時，我們認為非GAAP財務指標為投資者提供有用的補充信息，使投資者能夠分析營運結果，方式跟管理層一樣。我們選擇提供這些額外信息，讓投資者進行對我們營運結果的更多比較，評估我們的流動性和資本狀況，以及分析資金績效，排除與營運無關的費用影響，以及可能掩蓋qorvo基本表現趨勢的股票報酬支出。
我們認為這些非GAAP財務指標提供了額外觀察qorvo業務運作的角度，當與GAAP結果和對應GAAP財務指標的調解結果相結合時，更能全面了解qorvo營運業績以及影響qorvo業務的因素和趨勢。然而，應將這些非GAAP財務指標視為對根據GAAP計算的對應指標的補充，而非替代品或高出其之上。
我們使用這些非GAAP財務指標的理由，以及它們對qorvo業務呈現的影響如下所述:
非GAAP毛利潤和毛利率。 非GAAP毛利潤和毛利率不包括無形資產攤銷、員工股票酬勞費用、重組相關費用、併購和整合相關成本以及特定其他費用（收入）。 資產， 股票補償費用、與重組相關費用、併購和整合相關成本，以及特定其他費用（收入）。 我們認為在呈現非GAAP毛利潤和毛利率時排除這些成本，有助於對我們的歷史表現和預期成本以及實現成本效益的潛力進行有用的評估。 我們認為在呈現非GAAP毛利潤和毛利率時排除這些成本，有助於對我們的歷史表現和預期成本以及實現成本效益的潛力進行有用的評估。
我們將併購相關無形資產的攤銷列入前收購活動產生的項目，例如與收購公司的研究和開發努力、商標和客戶關係相關的成本的攤銷，在收購時確定，而不是Qorvo業務的持續成本。儘管這些無形資產不斷接受減值評估，但已購買無形資產成本的攤銷是一個固定的費用，通常不受任何特定期間的業務影響。雖然我們從這些非GAAP財務指標中排除了已購買無形資產的攤銷，但管理層認為重要的是讓投資者了解，這些無形資產是作為收購價格核算的一部分而記錄的，並對營收產生貢獻。
我們相信，提供不包括股票貢獻費用的非GAAP毛利潤、毛利率和其他非GAAP財務指標的報告，有助於管理層和投資者評估qorvo持續營運的年度對比表現，因為（i）這些費用屬於非現金性質，以及（ii）儘管資助規模在我們的控制範圍內，但相應的費用金額會因短期股價波動和流動利率的變化而不同，這些變化可能與qorvo在產生費用的期間內的運營表現無關，並通常超出管理層的控制。此外，我們認為，在呈現不包括股票貢獻費用的非GAAP毛利潤和毛利率以及其他非GAAP財務指標時排除這些費用，有助於投資者了解股票貢獻費用對qorvo的毛利潤、毛利率和其他財務指標的影響，並與先前時期進行比較。同時，我們認為，與重組相關的費用調整以及收購和整合相關成本對利潤和利潤率的影響，並不構成qorvo持續營運的一部分，因此排除這些項目使管理層和投資者更清晰地了解隨時間產生收入所需的實際成本，並便於有用地評估我們的歷史和預期表現。我們認為揭示非GAAP毛利潤和毛利率具有經濟實質性，因為排除的費用不代表持續的現金支出，並且，如上所述，我們對相關費用的時間和金額幾乎沒有控制。
非GAAP營業費用、營業收入和營業利潤。 非GAAP營業費用、營業收入和營業利潤不包括股份報酬費用、無形資產攤提、收購和整合相關成本、商譽和其他資產減值、重組相關費用、資產（虧損）利得和特定其他費用（收入）。我們認為，呈現一個不包括無形資產攤提和股份報酬費用的營業費用、營業收入和營業利潤的指標對管理層和投資者同樣有益，原因與上述關於我們使用非GAAP毛利潤和毛利率的理由相同。我們認為，收購和整合相關成本、商譽和其他資產減值、重組相關費用、資產（虧損）利得和特定其他費用（收入）並不構成qorvo的持續營運的一部分，因此，排除這些成本為管理層和投資者提供更好的洞察，以便隨時了解產生收入所需的實際成本，並促進對我們歷史和預期表現的有用評估。我們認為揭示非GAAP營業費用、營業收入和營業利潤具有經濟實質，因為排除的費用要麼與持續營運無關，要麼不代表目前現金支出。
非GAAP凈收益和每股摊薄非GAAP凈收益。 非GAAP凈收益和每股摊薄非GAAP凈收益不包括股份報酬費用、無形資產攤銷費用、併購及整合相關成本、商譽和其他資產減損、重組相關費用、資產（增值）損失、特定其他費用（收入）、投資損益，以及反映所得稅調整。所得稅調整主要代表使用研究和開發稅收抵免、推遲所得稅費用（利益）項目不影響應納稅額、與歷史外國收入視為被視為和實際托管歷史外國收入相關的調整、與不確定稅項位階相關的非現金費用（利益），以及其他與當前財政年度無關或不表示我們繼續營業業務的項目。我們認為不包括這些項目的凈收益和每股摊薄非GAAP凈收益的呈現對管理層和投資者都是有用的，原因如上所述與非GAAP毛利潤和毛利率、非GAAP營業費用、營業收入和營業利潤相關。我們認為披露非GAAP凈收益和非GAAP每股摊薄凈收益具有經濟實質，因為排除的費用要麼與持續運營無關，要麼不代表當前現金支出。
自由現金流。 qorvo將自由現金流定義為在期間內由營運活動提供的淨現金減去當期進行的固定資產和設備支出，自由現金流利潤則計算為自由現金流佔營業收入的百分比。我們在評估流動性和財務實力時使用自由現金流作為輔助財務指標。管理層認為，這個指標有助於表明我們償還債務、履行其他支付義務和作出戰略投資的能力。自由現金流應被視為是凈利潤的補充指標，而不是對我們績效的衡量，也應被視為是總現金提供量的補充指標，該指標反映了我們現金流量表的整體信息。此外，我們對自由現金流的定義是有限的，因為該指標不扣減為支付債務資金和其他合同義務所需的款項，並且不代表用於自由支出的剩餘現金流量。因此，我們認為將自由現金流視為提供整個現金流量表的補充信息的一個重要指標。
EBITDA。 Qorvo在報告EBITDA時，會調整按照GAAP準則，將凈利潤中的利息費用、利息收入、所得稅費用（借項）、折舊和無形資產攤銷費用、股份報酬費用以及不代表Qorvo持續營運的其他費用（包括商譽與其他資產減值、投資活動、與收購相關的成本和重組相關成本）排除在外。管理層認為這個衡量指標有助於評估我們的持續營運，並作為我們營運現金流的總體指標（與現金流量表一起使用，該表還包括其他項目，如營運資本變動和非現金費用的影響）。
非GAAP投資回報率。 投資資本回報率(ROIC)是一項非GAAP財務指標，管理層認為透過衡量我們業務使用的投入資本效率來產生利潤，能夠為管理層和投資者提供有用的補充信息。我們使用ROIC來追蹤我們為股東創造了多少價值。非GAAP ROIC的計算方法是將年化非GAAP營業收入除以平均投入資本。平均投入資本是通過從權益加淨債務的開始餘額和結束餘額的平均值中減去某些商譽來計算的。
淨債務或正面淨現金淨債務或正面淨現金被定義為無限制現金、現金等價物和短期投資減去我們信貸授信設施下的所有借款和無擔保資訊票據的本金餘額。管理認為，淨債務或正面淨現金提供了有關Qorvo負債水平的有用信息，反映了可以用來償還債務的現金和投資。
存貨周轉天數存貨周轉天數定義為（a）期間內平均淨存貨除以（b）期間內非GAAP營業成本的結果除以期間的天數。
具前瞻性的非GAAP財務指標。 我們的盈利公告中包含前瞻性的自由現金流、毛利率、所得稅率和稀釋每股盈利。我們基於相同的原因（如上所述），向投資者提供這些非GAAP指標，不僅是出於歷史性的考量，也是出於未來性的考量。由於難以準確預測需要包含在GAAP指標中的項目，如股票報酬、收購及整合相關成本、重組相關費用、資產損益、商譽和其他資產減損、投資損益以及所得稅賦，在未來性的GAAP財務指標與最直接可比的前瞻性GAAP財務指標之間的調節將需要過多不合理之努力，因此我們無法提供調節。這些因素可能對我們未來的GAAP結果產生重大影響。
非根據通用會計原則（非GAAP）的財務指標存在一些限制。 相對於最直接可比標準的GAAP財務指標，使用非GAAP財務指標作為分析工具所面臨的主要實質限制是：這些非GAAP財務指標（i）可能無法與我們行業中其他公司使用的名稱類似的指標進行比較，以及（ii）排除有些人認為在評估我們表現時重要的財務信息，因此限制了它們作為比較工具的用途。我們透過提供這些限制的補償，詳細披露這些非GAAP財務指標與相應的GAAP財務指標之間的差異，包括將非GAAP財務指標與相應的GAAP財務指標進行調解，讓投資者能夠進行對我們的毛利潤和毛利率、營業費用、營業收入、凈利潤、每股稀釋盈利及營業活動產生的淨現金進行自己的分析。此外，我們通過更突出地展示相應的GAAP指標來補償我們使用非GAAP財務指標的限制。
Qorvo will conduct a conference call at 5:00 p.m. ET today to discuss today’s press release. The conference call will be broadcast live over the Internet and can be accessed by any interested party at the following URL: https://ir.qorvo.com (under “Events & Presentations”). A telephone playback of the conference call will be available approximately two hours after the call’s completion and can be accessed by dialing 1-412-317-0088 and using the passcode 2723791. The playback will be available through the close of business November 5, 2024.
About Qorvo
Qorvo (Nasdaq:QRVO) supplies innovative semiconductor solutions that make a better world possible. We combine product and technology leadership, systems-level expertise and global manufacturing scale to quickly solve our customers’ most complex technical challenges. Qorvo serves diverse high-growth segments of large global markets, including automotive, consumer, defense & aerospace, industrial & enterprise, infrastructure and mobile. Visit www.qorvo.com to learn how our diverse and innovative team is helping connect, protect and power our planet.
Qorvo is a registered trademark of Qorvo, Inc. in the U.S. and in other countries. All other trademarks are the property of their respective owners.
本新聞稿包含「前瞻性陳述」，在1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款的含意內。這些前瞻性陳述包括我們的計劃、目標、陳述和主張，並非歷史事實，通常以「可能」、「將會」、「應該」、「可能」、「預期」、「計劃」、「預見」、「相信」、「估計」、「預測」、「潛在」、「持續」等詞彙加以識別，儘管有些前瞻性陳述以不同方式表達。您應該知道，此處提及的前瞻性陳述代表管理層在第一次提出該陳述時的當前判斷和期望，但我們的實際結果、事件和表現可能與前瞻性陳述所表達或暗示的有實質不同。我們警告您不要過度依賴這些前瞻性陳述。我們無意更新這些前瞻性陳述中的任何一條，或公開宣布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果，除非根據美國聯邦證券法的要求。我們的業務受到眾多風險和不確定性的影響，包括與我們業務表現的季度和年度波動有關的風險；我們對開發新產品並贏得設計案件的重大依賴；我們對幾個大客戶對營業收入的實質依賴；如果防衛和航空航天合同被取消或延遲，會損失收入；我們對第三方的依賴；通過經銷商銷售的風險；我們製造設施運營相關的風險；業務中斷；製造產品的低回報率；由於客戶預測時間錯誤，增加庫存風險和成本；我們無法有效管理或維護與芯片供應商的關係；我們在一個非常競爭激烈的行業持續創新的能力；製造設施的低利用率；不利的利率期貨、某些貴金屬價格、公共事業價格和外幣匯率的價格變動；我們的收購、出售和其他戰略投資無法實現財務或戰略目標的風險；我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力；保固索賠、產品召回和商品責任；我們有效稅率的變化；國際或國內稅法的頒布，或監管指導的變化；我們某些子公司有利稅收狀態的變化；與社會、環保、健康和安全法規以及氣候變化相關的風險；來自國際銷售和運營的風險；中國的經濟管制；政府貿易政策的變化，包括關稅和出口限制的實施；我們可能無法產生足夠現金來支付所有債務；受制於管理我們債務的協議所強加的限制；我們對知識產權組合的依賴；對第三方知識產權權利侵犯的索賠；安全漏洞、系統升級失敗或定期維護以及其他類似干擾我們IT系統的破壞；個人數據被我們員工、客戶或第三方盗竊、遺失或濫用的風險；我們管理文件和德拉瓦州法可能阻止股東可能認為對他們最為有利的併購和業務組合；以及我們普通股價格的波動。這些風險和不確定性，更詳細地在我們於2024年3月30日結束的財政年度的10-k表格首部、第I部分、1A項“風險因素”下，以及我們與SEC提交的Qorvo後續報告和聲明中描述，可能會導致實際結果和發展與這些前瞻性陳述中所表達或暗示的任何結果實質上不同。
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Financial Tables to Follow
QORVO, INC.及其子公司
綜合營業損益匯縮陳述
(以千為單位，除每股數據外)
(未經查核)
| 結束於三個月的期間 | 六個月結束了 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,046,509 | $ | 1,103,493 | $ | 1,933,180 | $ | 1,754,657 | |||||||||||||||
| 成本及費用: | |||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | 601,203 | 613,803 | 1,155,570 | 1,035,897 | |||||||||||||||||||
| 研發費用 | 201,050 | 174,947 | 388,652 | 338,037 | |||||||||||||||||||
| 銷售，一般及行政費用 | 107,760 | 103,696 | 222,683 | 209,119 | |||||||||||||||||||
| 其他營運費用 | 126,821 | 59,619 | 151,994 | 68,312 | |||||||||||||||||||
| 總費用及支出 | 1,036,834 | 952,065 | 1,918,899 | 1,651,365 | |||||||||||||||||||
| 營業利益 | 9,675 | 151,428 | 14,281 | 103,292 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | (22,594) | (17,121) | (39,688) | (34,382) | |||||||||||||||||||
| 其他收益，淨額 | 15,422 | 5,211 | 27,187 | 18,927 | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 2,503 | 139,518 | 1,780 | 87,837 | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | (19,938) | (42,057) | (18,801) | (33,956) | |||||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (17,435) | $ | 97,461 | $ | (17,021) | $ | 53,881 | |||||||||||||||
| 每股純損益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.18) | $ | 1.00 | $ | (0.18) | $ | 0.55 | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.18) | $ | 0.99 | $ | (0.18) | $ | 0.54 | |||||||||||||||
| 普通股權重平均股數: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 94,886 | 97,945 | 95,116 | 98,167 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 94,886 | 98,590 | 95,116 | 98,892 | |||||||||||||||||||
QORVO, INC. AND SUBSIDIARIES
RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL MEASURES
(以千為單位，除每股數據外)
(未經查核)
| 結束於三個月的期間 | |||||||||||||||||
| 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| GAAP營業收入 | $ | 9,675 | $ | 4,606 | $ | 151,428 | |||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 38,181 | 42,366 | 39,053 | ||||||||||||||
| 營業無形資產攤銷 | 29,482 | 30,474 | 29,963 | ||||||||||||||
| 重組相關費用 | 34,396 | 19,574 | 8,418 | ||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | 1,211 | 2,582 | 852 | ||||||||||||||
| 商譽減損 | 96,458 | — | 48,000 | ||||||||||||||
| 其他費用（收入） | 2,811 | (1,477) | 1,712 | ||||||||||||||
| 非GAAP營業收入 | $ | 212,214 | $ | 98,125 | $ | 279,426 | |||||||||||
| GAAP淨（虧損）收入 | $ | (17,435) | $ | 414 | $ | 97,461 | |||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 38,181 | 42,366 | 39,053 | ||||||||||||||
| 營業無形資產攤銷 | 29,482 | 30,474 | 29,963 | ||||||||||||||
| 與重組相關的費用 | 34,396 | 19,574 | 8,418 | ||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | 1,211 | 2,582 | 852 | ||||||||||||||
| 商譽減損 | 96,458 | — | 48,000 | ||||||||||||||
| 其他費用（收入） | 379 | (3,446) | 2,616 | ||||||||||||||
| 投資損失 | 780 | 2,499 | 1,574 | ||||||||||||||
| 所得稅的調整 | (3,611) | (10,939) | 7,576 | ||||||||||||||
| 非GAAP淨利潤 | $ | 179,841 | $ | 83,524 | $ | 235,513 | |||||||||||
| 按照美國通用會計原則計算的加權平均未流通稀釋股份 | 94,886 | 96,510 | 98,590 | ||||||||||||||
| 稀釋性股票授予 | 867 | — | — | ||||||||||||||
| 非通用會計加權平均希釋股份 | 95,753 | 96,510 | 98,590 | ||||||||||||||
| 非依照通用會計準則計算的每股凈利潤（稀釋） | $ | 1.88 | $ | 0.87 | $ | 2.39 | |||||||||||
QORVO, INC.及其子公司
GAAP和非GAAP財務指標的調和
(未經查核)
| 結束於三個月的期間 | ||||||||||||||||||||||||||
| （以千為單位，除百分比外） | 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP 毛利潤/毛利率 | $ | 445,306 | 42.6 | % | $ | 332,304 | 37.5 | % | $ | 489,690 | 44.4 | % | ||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 6,047 | 0.6 | 5,186 | 0.6 | 7,481 | 0.7 | ||||||||||||||||||||
| 營業無形資產攤銷 | 25,523 | 2.4 | 25,827 | 2.9 | 25,591 | 2.3 | ||||||||||||||||||||
| 與重組有關的費用 | 15,414 | 1.4 | — | — | 2,482 | 0.2 | ||||||||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | 636 | 0.1 | 1,925 | 0.2 | 1 | — | ||||||||||||||||||||
| 其他收益 | (885) | (0.1) | (2,586) | (0.3) | — | — | ||||||||||||||||||||
| 非通用會計毛利潤/毛利率 | $ | 492,041 | 47.0 | % | $ | 362,656 | 40.9 | % | $ | 525,245 | 47.6 | % | ||||||||||||||
| 結束於三個月的期間 | |||||
| 非依據通用會計原則的營業收入 | 2024年9月28日 | ||||
| （佔營業收入的百分比） | |||||
| GAAP營業收入 | 0.9 | % | |||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 3.7 | ||||
| 營業無形資產攤銷 | 2.8 | ||||
| 與重組有關的費用 | 3.3 | ||||
| 收購和整合相關成本 | 0.1 | ||||
| 商譽減損 | 9.2 | ||||
| 其他費用 | 0.3 | ||||
| 非GAAP營業收入 | 20.3 | % | |||
| 結束於三個月的期間 | |||||
自由現金流 (1) | 2024年9月28日 | ||||
| (以百萬為單位) | |||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 127.8 | |||
| 購買不動產和設備 | (33.0) | ||||
| 自由現金流 | $ | 94.8 | |||
(1) 自由現金流是指從營運活動提供的淨現金減去資產和設備支出。
QORVO, INC.及其子公司
其他選定的非標準財務指標及對帳表
(以千為單位)
(未經查核)
| 結束於三個月的期間 | |||||||||||||||||
| 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 根據GAAP的研發費用 | $ | 201,050 | $ | 187,602 | $ | 174,947 | |||||||||||
| 扣除： | |||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 13,468 | 12,727 | 11,519 | ||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | 2 | 2 | 2 | ||||||||||||||
| 非GAAP的研發費用 | $ | 187,580 | $ | 174,873 | $ | 163,426 | |||||||||||
| 結束於三個月的期間 | |||||||||||||||||
| 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| GAAP銷售、一般和行政費用 | $ | 107,760 | $ | 114,923 | $ | 103,696 | |||||||||||
| 扣除： | |||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 18,488 | 24,322 | 20,030 | ||||||||||||||
| 營業無形資產攤銷 | 3,959 | 4,647 | 4,372 | ||||||||||||||
收購和整合相關成本 | 1 | — | — | ||||||||||||||
| 非依照美國總會計準則的銷售、總務和管理費用 | $ | 85,312 | $ | 85,954 | $ | 79,294 | |||||||||||
| 結束於三個月的期間 | |||||||||||||||||
| 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 依照美國總會計準則的其他營運費用 | $ | 126,821 | $ | 25,173 | $ | 59,619 | |||||||||||
| 扣除： | |||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 178 | 131 | 23 | ||||||||||||||
| 與重組相關的費用 | 18,982 | 19,574 | 5,936 | ||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | 572 | 655 | 849 | ||||||||||||||
| 商譽減損 | 96,458 | — | 48,000 | ||||||||||||||
| 其他費用 | 3,696 | 1,109 | 1,712 | ||||||||||||||
| 非依照通用會計準則之其他營運費用 | $ | 6,935 | $ | 3,704 | $ | 3,099 | |||||||||||
| 結束於三個月的期間 | |||||||||||||||||
| 2024年9月28日 | 2024年6月29日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 根據GAAP標準計算的總營運費用 | $ | 435,631 | $ | 327,698 | $ | 338,262 | |||||||||||
| 扣除： | |||||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 32,134 | 37,180 | 31,572 | ||||||||||||||
| 營業無形資產攤銷 | 3,959 | 4,647 | 4,372 | ||||||||||||||
| 與重組有關的費用 | 18,982 | 19,574 | 5,936 | ||||||||||||||
| 收購和整合相關成本 | 575 | 657 | 851 | ||||||||||||||
| 商譽減損 | 96,458 | — | 48,000 | ||||||||||||||
| 其他費用 | 3,696 | 1,109 | 1,712 | ||||||||||||||
| 非依照通用會計準則計算的總營運費用 | $ | 279,827 | $ | 264,531 | $ | 245,819 | |||||||||||
QORVO, INC.及其子公司
縮表合併資產負債表
(以千為單位)
(未經查核)
| 二零二四年九月二十八日 | 二零二四年三月三十日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等值 | $ | 1,096,452 | $ | 1,029,258 | |||||||
| 應收帳款淨額 | 580,963 | 412,960 | |||||||||
| 庫存 | 694,457 | 710,555 | |||||||||
| 其他流動資產 | 160,587 | 133,983 | |||||||||
| 出售集團持有供出售的資產 | — | 159,278 | |||||||||
| 流動資產總額 | 2,532,459 | 2,446,034 | |||||||||
| 物業及設備，淨值 | 846,540 | 870,982 | |||||||||
| 善良 | 2,437,790 | 2,534,601 | |||||||||
| 無形資產淨值 | 445,715 | 509,383 | |||||||||
| 長期投資 | 24,804 | 23,252 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 215,767 | 170,383 | |||||||||
| 總資產 | $ | 6,503,075 | $ | 6,554,635 | |||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付帳款及累計負債 | $ | 675,581 | $ | 589,760 | |||||||
| 長期債務的當前部分 | 412,179 | 438,740 | |||||||||
| 其他流動負債 | 245,977 | 113,215 | |||||||||
| 持有供出售的出售集團的負債 | — | 88,372 | |||||||||
| 流動負債總額 | 1,333,737 | 1,230,087 | |||||||||
| 長期債務 | 1,549,244 | 1,549,272 | |||||||||
| 其他長期負債 | 209,925 | 218,904 | |||||||||
| 負債總額 | 3,092,906 | 2,998,263 | |||||||||
| 股東權益 | 3,410,169 | 3,556,372 | |||||||||
| 負債總和股東權益 | $ | 6,503,075 | $ | 6,554,635 | |||||||
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