附錄99.1
W. P. Carey宣佈2024年第三季度財務業績
紐約，紐約州 - 2024年10月29日 - W. P. Carey Inc. (紐約交易所: WPC) (W. P. Carey或公司)，一家淨租賃房地產投資信託，今日公佈了截至2024年9月30日第三季度的財務業績。
財務亮點
2024年第三季 | |||||
| 凈利潤歸屬於W. P. Carey（百萬美元） | $111.7 | ||||
| 稀釋每股盈利 | $0.51 | ||||
| 百萬元淨利潤 | $259.3 | ||||
| 每股稀釋後淨利潤 | $1.18 | ||||
•2024年百萬元淨利潤指引區間縮小至每股稀釋後$4.65至$4.71，基於預期全年投資成交量區間介於$12.5億和$17.5億之間
•第三季每股$0.875的現金股息，相當於每股$3.50的年息率
房地產業投資組合
•截至目前為止完成的97140萬元投資量，包括第三季度完成的16700萬元和季末後23080萬元
•活躍的資本投資和已承諾的3800萬元預計將在第四季度完成
•截至目前已完成的12億元毛出售收入，包括第三季度8180萬元和季末後7980萬元
•已簽署協議，將16個現有自助倉儲經營物業轉換為凈租賃
•同店合同租金增長2.8％
資產負債表和資本結構
•還款到期日期為2024年7月的2.25％無抵押債券50000萬歐元
•信貸和長期貸款已修改，以納入可持續發展的特色
管理層評論
“今年迄今已完成近10億美元的交易，且短期管道超過50000萬美元，我們有望實現或超過2024年投資量引導的15億美元中位數，取決於交易封閉的具體時間。” W. P. Carey的首席執行官Jason Fox表示。
W. P. Carey Inc. 2024年9月30日盈利發布公告8-k – 1
“我們通常預計在第四季度以積累的現金來資助我們的投資。我們還相信我們可以利用的替代資本來源 — 主要通過營運資產銷售 — 將使我們能夠在2025年全年繼續進行有盈餘的投資，而無需發行股票。這些因素，加上良好的投資環境，我們從辦公樓的退出和我們租金增長的強勁，均支持2025年AFFO的增長，儘管可能存在某些與租戶相關的問題影響。”
季度財務結果
備註: 自2024年1月1日起，公司不再將其業務區分為房地產業務和投資管理業務進行單獨分析，而是將業務視為一個可報告的部門。由於這一變化，公司已將先前時期的部門信息調整為反映其目前對業務的觀念。
收益
•2024年第三季度的收入，包括可退款成本，總計39740萬美元，比2023年第三季度的44860萬美元下降了11.4%。
◦租賃收入主要因執行公司退出投資組合中的辦公室資產策略計劃而下降，包括2023年11月的NLOP分拆和2023年至2024年期間的辦公室銷售計劃中的處置。
◦融資租賃和應收貸款的收入主要因在2024年第一季度處置U-Haul投資組合而減少。
◦經營物業收入主要因在2023年期間出售八家酒店經營物業，以及在2024年第二季度期間出售一家（在2023年第一季度有12家酒店物業由凈租賃轉為經營物業）。
歸屬於W. P. Carey的凈利潤
•2024年第三季度威爾波凱為凈利潤為11170萬美元，比2023年第三季度的12500萬美元下跌10.6%，主要是由於本年度期間對Lineage公司股份的按市價計算損失為4,360萬美元以及NLOP Spin-Off和辦公室出售計劃下的處置所致。這些下降部分抵消了我們收購九個自存倉運營物業中的第三方合資企業合作夥伴利益時認可的3,180萬美元變更控制權益的收益（請參閱自存倉交易）。
調整後營運資金（AFFO）
•2024年第三季度AFFO為每稀釋股份1.18美元，比2023年第三季度的每稀釋股份1.32美元下跌10.6%，主要反映了NLOP Spin-Off和辦公室出售計劃的影響。
註：關於AFFO的進一步信息（這是一個非依握手段補充表現指標）請參閱附表和相關附註。
分紅派息
•於2024年9月19日，公司宣布其董事會宣布每股0.875美元的季度現金股息，相當於每股3.50美元的年化股息率。股息將於2024年10月15日支付給2024年9月30日的股東。
W. P. Carey Inc. 2024年9月30日收益公告8-k – 2
AFFO指導方針
•公司已經給出2024年全年預測範圍，當前預計每股摊薄股票應分配保留盈餘的指引範圍為4.65至4.71美元，其基本假設如下：
(i) 投資額介於12.5億至17.5億之間，與之前相同；
(ii) 處置額介於13億至14億之間，範圍的底部上修，包括：
(a) 公司策略性退出辦公室計劃的完成，包括辦公室出售計劃下的資產銷售，總金額約為55000萬；
(b) 在2024年第一季度完成U-Haul購買選擇權，總收益為46400萬；和
(c) 其他處置金額在30000萬至40000萬之間，上修；
(iii) 總管理費用介於9800萬至10000萬之間，範圍的頂部下修。
備註：公司不提供凈利潤的預測。公司僅就摊薄股票應分配保留盈餘提供建議，且不提供這些前瞻性非GAAP指引與凈利潤的調和，因無法確定提供此類調和所需的部分項目的數量，時間和潛在影響。這些項目的示例包括資產損失、資產銷售利益和損失以及新收購的折舊和攤銷。
房地產業
投資
•截至今年迄今，公司完成的投資總額為$97140萬, 包括2024年第三季度期間的$16700萬和季末後的$23080萬。
•公司目前有兩項資本投資和承諾，總計$3800萬，預計在2024年完成。
處分
•截至今年迄今，公司完成了總額為$12億的處置交易，其中包括七筆資產。 截至2024年第三季度結束，公司完成了總額為$8180萬的七筆資產出售（其中包括兩筆屬於辦公室銷售計劃，總銷售額為$5090萬，以及五筆非辦公室銷售計劃資產，總銷售額為$3090萬），並在季末後出售了一筆資產，總銷售額為$7980萬。
•公司已成功完成於2023年9月21日宣布的戰略計劃，通過(i)將59處辦公室資產分拆至獲取淨租金辦公室資產進行，後者是一家獨立上市的信托（公開交易信託(reits)），並於2023年11月1日完成（NLOP Spin-Off），以及(ii)失去華盛頓哥倫比亞特區內的85處物業 （辦公室銷售計劃）。
合同同店租金增長
•截至2024年9月30日，在固定貨幣基礎上，合同同店租金增長年增2.8%。
W. P. Carey Inc. 2024年9月30日財報公佈 8-k – 3
將存儲自有資產轉換為淨租賃和合資收購（存儲自有資產交易）
•2024年9月1日，公司與extra space storage達成協議，將16處自有存儲運營資產轉換為淨租賃，每處租期25年，固定年租金調整以及根據收入增長的變量。12處自有存儲運營資產於2024年9月1日轉換為淨租賃，其餘4處預計於2025年轉換。
•與協議相關，公司還修改了與extra space現有的27處淨租賃協議條款，將租期延長至25年，並將基本租金調高至每年2620萬美元，自2024年9月1日起總共，並進一步至2025年3月1日起每年2800萬美元，固定年租金調整以及根據收入增長的變量。
•同樣在2024年9月1日生效，公司以1050萬美元完成了對其合資合作夥伴在轉換為淨租賃的九處自有存儲運營資產中所持有的10%股權的買斷。
•因此，extra space成為了公司根據地區分部收入(m2)平均所需時間(年)統計的最大租戶，擁有39個地產業底下的淨租賃綜合收入總和(ABR)為3560萬美元，佔總ABR的2.7％，租賃周期剩餘時間為24.9年，截至2024年9月30日。
True Value破產
•正如先前公布的，2024年10月14日，公司的租戶True Value公司(True Value)宣布已在特拉华州判斷美國破產法第11章自願進行程序，並簽署協議將其幾乎所有業務操作變賣給最佳公司。
•截至2024年9月30日，公司透過兩份主要租賃合同和三份個別租賃合同將九個物業以淨租賃方式出租給True Value，總共產生了1880萬美元，佔公司ABR的1.4％(排名第15位的最大租戶)，加權平均租賃期限為13.8年。
•True Value仍然按時支付租金，截止到年底已支付了幾乎所有欠款的租金。
我們公司的股權擁有情況
•截至2024年9月30日，公司的淨租賃組合包括1430個物業，總面積為17200萬平方英尺 租給346家租戶，平均租賃期限為12.2年，佔用率為98.8％。此外，該公司擁有78個經營自存倉物業，四個經營酒店物業和兩個經營學生住宿物業，總面積約為640萬平方英尺。
資產負債表及資本化
流動性
•截至2024年9月30日，公司總流動性為26億美元，包括約18億美元的備有Senior Unsecured信貸設施（扣除保留用於保函的金額）和81820萬美元的現金及現金等價物。
優先無擔保票據
•2024年7月19日，公司償還了2.25%截至2024年7月到期的5千萬歐元無抵押債券。
可持續發展鏈接修訂信貸設施和定期貸款
•在2024年第三季度，公司對其信貸設施和定期貸款進行償款修訂，納入了一個可持續發展鏈接功能，如果達到某些主要績效指標，主要是有關減排目標，將進行利率和設施費用調整。
W. P. Carey Inc. 2024年9月30日盈利發布8-k - 4
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補充資訊
The Company has provided supplemental unaudited financial and operating information regarding the 2024 第三方 quarter and certain prior quarters, including a description of non-GAAP financial measures and reconciliations to GAAP measures, in a Current Report on Form 8-k filed with the Securities and Exchange Commission (SEC) on October 29, 2024, and made available on the Company’s website at ir.wpcarey.com/investor-relations.
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Live Conference Call and Audio Webcast Scheduled for Wednesday, October 30, 2024 at 11:00 a.m. Eastern Time
Please dial in at least 10 minutes prior to the start time.
日期/時間： 2024年10月30日，美國東部時間上午11點
撥打號碼： 1 (877) 465-1289（美國）或 +1 (201) 689-8762（國際）
現場音頻網絡直播和重播： www.wpcarey.com/earnings
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W. P. Carey Inc.
W. P. Carey位列最大的淨租賃房地產信託之一，擁有多樣化的高質量，運營關鍵的商業房地產投資組合，包括截至2024年9月30日，涵蓋約17200萬平方英尺的1430個淨租賃物業和78個自營存儲物業的投資組合。公司在紐約、倫敦、阿姆斯特丹和達拉斯設有辦公室，專注於主要投資位於美國、北歐和西歐的單獨租戶、工業、倉庫和零售物業，通過長期淨租賃合同實現內置的租金上漲。
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W. P. Carey Inc. 9/30/2024 Earnings Release 8-k – 5
有關前瞻性聲明的警語
此次溝通中討論的某些事項構成前瞻性陳述，涵蓋了1933年證券法和1934年證券交易法，並根據1995年私人證券訴訟改革法修正案。前瞻性陳述包括對W. P. Carey的意圖、信念或期望等說明，可以通過使用「可能」、「將」、「應該」、「將會」、「目標」、「相信」、「項目」、「期望」、「預期」、「打算」、「估計」、「機會」、「可能性」、「策略」、「維持」或這些詞的負面形式及其他可比較的術語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於Jason Fox先生有關交易量、資本來源以及對未來AFFO增長的期望。這些陳述基於我們管理層當前的期望，重要的是要注意，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果有實質不同。有許多風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述有實質差異。其他未知或無法預測的風險或不確定性，如與利率波動相關的風險、通貨膨脹對我們的租戶和我們的影響、大流行病和全球傳染病爆發的影響，以及國內或地緣政治危機，如恐怖主義、軍事衝突、戰爭或可能即將發生敵對行動的看法、政治不穩定或社會動盪或其他衝突，以及我們已向美國證券交易委員會提交的報告中討論的其他風險因素，也可能對我們未來的結果、績效或成就產生實質不利影響。對一些其他重要因素和假設的討論包含在W. P. Carey向SEC提交的報告中，可在SEC的網站上查閱。 http://www.sec.gov，包括華盛頓郡對華盛頓郡2023年12月31日結束的財政年度的10-K表格中第一部分的第1A條的風險因素。投資者應謹慎，不要過度依賴這些前瞻性陳述，除非另有說明，這些陳述只代表此通訊日期時的情況。除適用聯邦證券法和SEC的規則和法規要求外，華盛頓郡不承擔發表任何修訂前瞻性陳述以反映此通訊日期之後事件或情況，或反映意外事件發生的任何義務。
機構投資者：
彼得·桑茲
1 (212) 492-1110
institutionalir@wpcarey.com
個別投資者：
W. P. Carey Inc.
1 (212) 492-8920
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新聞聯絡人：
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1 (212) 492-1166
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W. P. Carey Inc. 9/30/2024 Earnings Release 8-k – 6
W. P. CAREY INC.
合併資產負債表（未經審計）。
(以千為單位，股票和每股金額除外)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 房地產業投資: | |||||||||||
| 土地、建築和改良物—淨租賃和其他 | $ | 12,745,926 | $ | 12,095,458 | |||||||
| 土地、建築和改良物—營運性資產 | 1,204,351 | 1,256,249 | |||||||||
| 財務租賃及應收貸款的淨投資 | 657,054 | 1,514,923 | |||||||||
租賃資產及其他無形資產 | 2,287,824 | 2,308,853 | |||||||||
高於市場租金的無形資產 | 682,345 | 706,773 | |||||||||
| 房地產投資 | 17,577,500 | 17,882,256 | |||||||||
累積折舊和攤提 (a) | (3,195,204) | (3,005,479) | |||||||||
| 待售資產淨值 | 29,785 | 37,122 | |||||||||
| 房地產業的淨投資 | 14,412,081 | 14,913,899 | |||||||||
| 權益法投資 | 299,465 | 354,261 | |||||||||
| 現金及現金等價物 | 818,194 | 633,860 | |||||||||
| 其他資產，淨額 | 1,122,571 | 1,096,474 | |||||||||
| 商譽 | 979,265 | 978,289 | |||||||||
| 資產總額 | $ | 17,631,576 | $ | 17,976,783 | |||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||
| 債務: | |||||||||||
| 無擔保債券，淨額 | $ | 6,134,810 | $ | 6,035,686 | |||||||
| 未經擔保的定期貸款淨額 | 1,156,442 | 1,125,564 | |||||||||
| 未經擔保的循環信貸設施 | 229,607 | 403,785 | |||||||||
| 不可追索的抵押貸款，淨額 | 451,962 | 579,147 | |||||||||
| 負債，淨額 | 7,972,821 | 8,144,182 | |||||||||
| 應付帳款、應計費用及其他負債 | 590,347 | 615,750 | |||||||||
低於市場租金和其他無形負債，淨額 | 125,934 | 136,872 | |||||||||
| 推延所得稅 | 160,503 | 180,650 | |||||||||
| 分紅派息應付款 | 196,025 | 192,332 | |||||||||
| 總負債 | 9,045,630 | 9,269,786 | |||||||||
優先股，$0.001面值，授權50,000,000股股份；未發行 | — | — | |||||||||
普通股，$0.001面值，授權450,000,000股股份；已發行並流通218,847,015股及218,671,874股，分別 | 219 | 219 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 11,795,514 | 11,784,461 | |||||||||
| 超過累積盈餘的分配 | (3,056,708) | (2,891,424) | |||||||||
| 延遲薪酬責任 | 78,420 | 62,046 | |||||||||
| 累積其他全面損失 | (237,987) | (254,867) | |||||||||
| 股東權益總額 | 8,579,458 | 8,700,435 | |||||||||
| 非控制權益 | 6,488 | 6,562 | |||||||||
| 總股本 | 8,585,946 | 8,706,997 | |||||||||
| 負債加股東權益總額 | $ | 17,631,576 | $ | 17,976,783 | |||||||
________
(a)包括房屋和改善的折舊在2024年9月30日和2023年12月31日分別為18億美元和16億美元，以及租賃無形資產的累積攤銷在2024年9月30日和2013年12月31日均為14億美元。
W. P. Carey Inc. 9/30/2024盈利公告8-k - 7
W. P. CAREY INC.
季度合併損益表（未經審計）
(以千為單位，股票和每股金額除外)
| 結束於三個月的期間 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 收益 | |||||||||||||||||
| 房地產業： | |||||||||||||||||
| 租賃收入 | $ | 334,039 | $ | 324,104 | $ | 369,159 | |||||||||||
| 來自融資租賃和應收貸款的收入 | 15,712 | 14,961 | 27,575 | ||||||||||||||
| 營運物業收入 | 37,323 | 38,715 | 49,218 | ||||||||||||||
| 其他和租約相關的收入 | 7,701 | 9,149 | 2,310 | ||||||||||||||
| 394,775 | 386,929 | 448,262 | |||||||||||||||
| 投資管理： | |||||||||||||||||
資產管理收入 (a) | 1,557 | 1,686 | 194 | ||||||||||||||
其他諮詢收入和補償款 (b) | 1,051 | 1,057 | 97 | ||||||||||||||
| 2,608 | 2,743 | 291 | |||||||||||||||
| 397,383 | 389,672 | 448,553 | |||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 115,705 | 137,481 | 144,771 | ||||||||||||||
| 總務與行政 | 22,679 | 24,168 | 23,355 | ||||||||||||||
| 營運物業支出 | 17,765 | 18,565 | 26,570 | ||||||||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 13,468 | 8,903 | 9,050 | ||||||||||||||
| 可賠償的租戶成本 | 13,337 | 14,004 | 20,498 | ||||||||||||||
| 物業費用，不包括可賠償的租戶成本 | 10,993 | 13,931 | 13,021 | ||||||||||||||
| 合併及其他開支 | 283 | 206 | 4,152 | ||||||||||||||
| 減值費 - 房地產業 | — | 15,752 | 15,173 | ||||||||||||||
| 194,230 | 233,010 | 256,590 | |||||||||||||||
| 其他收入和支出 | |||||||||||||||||
其他收益與（損失） (c) | (77,107) | 2,504 | 2,859 | ||||||||||||||
| 利息費用 | (72,526) | (65,307) | (76,974) | ||||||||||||||
在控制權利益變更中的利潤 (d) | 31,849 | — | — | ||||||||||||||
| 出售房地產業所獲利淨額 | 15,534 | 39,363 | 2,401 | ||||||||||||||
非營運收入 (e) | 13,669 | 9,215 | 4,862 | ||||||||||||||
| 股權投資收益 | 6,124 | 6,636 | 4,978 | ||||||||||||||
| (82,457) | (7,589) | (61,874) | |||||||||||||||
| 稅前收入 | 120,696 | 149,073 | 130,089 | ||||||||||||||
| 所得税费用 | (9,044) | (6,219) | (5,090) | ||||||||||||||
| 凈利潤 | 111,652 | 142,854 | 124,999 | ||||||||||||||
| 歸屬於非控制利益的淨虧損 | 46 | 41 | 41 | ||||||||||||||
| 凈利潤歸屬於W. P. Carey | $ | 111,698 | $ | 142,895 | $ | 125,040 | |||||||||||
| 每股基本盈利 | $ | 0.51 | $ | 0.65 | $ | 0.58 | |||||||||||
| 稀釋每股收益 | $ | 0.51 | $ | 0.65 | $ | 0.58 | |||||||||||
| 加權平均股份在外數 | |||||||||||||||||
| 基礎 | 220,221,366 | 220,195,910 | 215,097,114 | ||||||||||||||
| 稀釋 | 220,404,149 | 220,214,118 | 215,252,969 | ||||||||||||||
| 每股宣布的股息 | $ | 0.875 | $ | 0.870 | $ | 1.071 | |||||||||||
__________
(a)2024年9月30日結束的三個月的金額主要由NLOP的150萬美元和CESH的不到10萬美元組成。
(b)2024年9月30日結束的三個月的金額主要由(i)我們對NLOP管理的行政補貼100萬美元以及(ii)來自CESH可退還成本不到10萬美元所組成。
(c)2024年9月30日結束的三個月的金額主要由我們在Lineage股份的按市價計算的未實現虧損4360萬美元，外匯兌換率變動造成的淨虧損1730萬美元以及信用損失的非現金准備1590萬美元組成。
(d)2024年9月30日結束的三個月的金額代表我們在2024年第三季度收購的一筆投資中剩餘利益的認可增益，我們之前根據權益法計算過該投資。
(e)2024年9月30日結束的三個月的金額包括存款利息收入990萬美元，從我們在Lineage股份投資中獲得的210萬美元的股息 和實現的外匯衍生工具160萬美元的利得。
W. P. Carey Inc. 2024年9月30日財報公佈8-k - 8
W. P. CAREY INC.
年初至今未經審計的綜合收益表
(以千為單位，股票和每股金額除外)
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 收益 | |||||||||||
| 房地產業: | |||||||||||
| 租賃收入 | $ | 980,394 | $ | 1,090,619 | |||||||
| 來自融資租賃和應收貸款的收入 | 56,466 | 75,641 | |||||||||
| 經營物業收入 | 112,681 | 140,780 | |||||||||
| 其他租賃相關收入 | 19,005 | 20,723 | |||||||||
| 1,168,546 | 1,327,763 | ||||||||||
| 資產管理: | |||||||||||
| 資產管理及其他收入 | 5,136 | 836 | |||||||||
| 其他顧問收入和報銷 | 3,171 | 322 | |||||||||
| 8,307 | 1,158 | ||||||||||
| 1,176,853 | 1,328,921 | ||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||
| 折舊與攤提 | 371,954 | 444,728 | |||||||||
| 總務與行政 | 74,715 | 74,816 | |||||||||
| 營業費用 | 54,280 | 74,738 | |||||||||
| 可退還的租戶成本 | 40,314 | 62,997 | |||||||||
| 物業費用，不包括可退還的租戶成本 | 37,097 | 31,164 | |||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 31,227 | 25,811 | |||||||||
| 償還費用-房地產業 | 15,752 | 15,173 | |||||||||
| 併購及其他費用 | 4,941 | 5,595 | |||||||||
| 630,280 | 735,022 | ||||||||||
| 其他收入和支出 | |||||||||||
| 利息費用 | (206,484) | (219,658) | |||||||||
| 出售房地產業所獲利淨額 | 70,342 | 181,958 | |||||||||
| 其他收益及（損失） | (60,764) | 9,593 | |||||||||
| 非營運收入 | 38,389 | 13,997 | |||||||||
| 控制權變動所得利益 | 31,849 | — | |||||||||
| 股權投資收益 | 17,624 | 14,569 | |||||||||
| (109,044) | 459 | ||||||||||
| 稅前收入 | 437,529 | 594,358 | |||||||||
| 所得税费用 | (23,937) | (30,338) | |||||||||
| 凈利潤 | 413,592 | 564,020 | |||||||||
| 歸屬於非控制利益的淨虧損 | 224 | 20 | |||||||||
| 凈利潤歸屬W.P.凱里 | $ | 413,816 | $ | 564,040 | |||||||
| 每股基本盈利 | $ | 1.88 | $ | 2.64 | |||||||
| 稀釋每股收益 | $ | 1.88 | $ | 2.63 | |||||||
| 加權平均股份當量 | |||||||||||
| 基礎 | 220,149,886 | 214,052,907 | |||||||||
| 稀釋 | 220,425,244 | 214,427,425 | |||||||||
| 每股宣布的股息 | $ | 2.610 | $ | 3.207 | |||||||
W. P. Carey Inc. 2024年9月30日收益發布8-k – 9
W. P. CAREY INC.
凈利潤每股盈利調整資金的季度調解 (未經審計)
(以千為單位，股票和每股金額除外)
| 結束於三個月的期間 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
| 凈利潤歸屬於W. P. Cary | $ | 111,698 | $ | 142,895 | $ | 125,040 | |||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||
| 房地產資產折舊和攤銷 | 115,028 | 136,840 | 144,111 | ||||||||||||||
在利益擁有權變更上的收益 (a) | (31,849) | — | — | ||||||||||||||
| 出售房地產業所獲利淨額 | (15,534) | (39,363) | (2,401) | ||||||||||||||
| 資產減損損失 | — | 15,752 | 15,173 | ||||||||||||||
歸屬於權益法下投資的利潤調整比例份額 (b) | 3,028 | 3,015 | 2,950 | ||||||||||||||
非控制股權的調整比例份額 (c) | (96) | (101) | 34 | ||||||||||||||
| 所有調整項目合計 | 70,577 | 116,143 | 159,867 | ||||||||||||||
根據NAREIT所定義的FFO歸屬於W. P. 蓋瑞 (d) | 182,275 | 259,038 | 284,907 | ||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||
其他（收益）及損失 (e) | 77,107 | (2,504) | (2,859) | ||||||||||||||
| 直接攤銷調整和其他租賃及融資調整 | (21,187) | (15,310) | (18,662) | ||||||||||||||
| 股份報酬 | 13,468 | 8,903 | 9,050 | ||||||||||||||
| 市场租金以上及以下的無形租赁攤銷淨額 | 6,263 | 5,766 | 7,835 | ||||||||||||||
| 未來融資成本攤銷 | 4,851 | 4,555 | 4,805 | ||||||||||||||
| 稅務利益-递延和其他 | (1,576) | (1,392) | (4,349) | ||||||||||||||
| 其他攤銷和非現金條款 | 587 | 580 | 584 | ||||||||||||||
| 併購及其他支出 | 283 | 206 | 4,152 | ||||||||||||||
按比例份额的股權法投資盈利調整 (b) | (2,632) | (2,646) | (691) | ||||||||||||||
非控股權盈利按比例份额調整 (c) | (91) | (97) | (380) | ||||||||||||||
| 所有調整項目合計 | 77,073 | (1,939) | (515) | ||||||||||||||
歸屬於W.P.凱瑞的正業基金調整後獲利 (d) | $ | 259,348 | $ | 257,099 | $ | 284,392 | |||||||||||
| 摘要 | |||||||||||||||||
根據NAREIT定義的歸屬於W.P.凱瑞的正業基金 (d) | $ | 182,275 | $ | 259,038 | $ | 284,907 | |||||||||||
根據NAREIT定義的歸屬於W.P.凱瑞的正業基金每股摊薄收益 (d) | $ | 0.83 | $ | 1.18 | $ | 1.32 | |||||||||||
歸屬於W.P.凱瑞的調整後獲利 (d) | $ | 259,348 | $ | 257,099 | $ | 284,392 | |||||||||||
歸屬於W.P.凱瑞的調整後獲利每股摊薄 (d) | $ | 1.18 | $ | 1.17 | $ | 1.32 | |||||||||||
| 稀釋加權平均發行股數 | 220,404,149 | 220,214,118 | 215,252,969 | ||||||||||||||
W. P. Carey Inc. 2024年9月30日盈利公告8-k – 10
W. P. CAREY INC.
截至今年日期的凈利潤對調整資金運作（AFFO）的調解（未經審計）
(以千為單位，股票和每股金額除外)
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 歸屬於W. P. Carey的凈利潤 | $ | 413,816 | $ | 564,040 | |||||||
| 調整： | |||||||||||
| 房地產的折舊和攤銷 | 369,981 | 442,911 | |||||||||
| 出售房地產業所獲利淨額 | (70,342) | (181,958) | |||||||||
控制權變更收益增加 (a) | (31,849) | — | |||||||||
| 資產減損損失 | 15,752 | 15,173 | |||||||||
權益法下投資調整比例份額 (b) | 8,992 | 8,439 | |||||||||
非控制利益調整比例份額 (c) | (300) | (533) | |||||||||
| 所有調整項目合計 | 292,234 | 284,032 | |||||||||
W. P. Carey歸屬NAREIT所定義的FFO (d) | 706,050 | 848,072 | |||||||||
| 調整： | |||||||||||
| 其他（獲利）和虧損 | 60,764 | (9,593) | |||||||||
| 直線和其他租賃和融資調整 | (56,050) | (52,798) | |||||||||
| 股份報酬 | 31,227 | 25,811 | |||||||||
| 以上市場和以下市場租金無形租賃攤銷，淨額 | 16,097 | 27,520 | |||||||||
| 未來融資成本攤銷 | 13,994 | 15,649 | |||||||||
| 併購及其他費用 | 4,941 | 5,595 | |||||||||
| 稅收益 - 遞延及其他 | (4,341) | (2,706) | |||||||||
| 其他攤銷和非現金項目 | 1,746 | 1,583 | |||||||||
按比例分配權益法投資所得調整 (b) | (5,797) | (1,872) | |||||||||
非控制利益的按比例份額調整 (c) | (292) | (344) | |||||||||
| 所有調整項目合計 | 62,289 | 8,845 | |||||||||
AFFO歸屬於W. P. Carey (d) | $ | 768,339 | $ | 856,917 | |||||||
| 摘要 | |||||||||||
根據NAREIT定義，歸屬於W. P. Carey的FFO (d) | $ | 706,050 | $ | 848,072 | |||||||
根據NAREIT定義，每股歸屬於W. P. Carey的FFO (d) | $ | 3.20 | $ | 3.96 | |||||||
AFFO歸屬於W. P. Carey (d) | $ | 768,339 | $ | 856,917 | |||||||
每股W. P. Carey所得AFFO（資產從業者營業盈餘可支配現金流） (d) | $ | 3.49 | $ | 4.00 | |||||||
| 稀釋加權平均發行股數 | 220,425,244 | 214,427,425 | |||||||||
(a)2024年9月30日結束三個月的金額代表在2024年第三季度收購時認可的剩餘投資利益的增益，該利益我們先前按權益法核算。
(b)股權收益，包括通常不被FFO和AFFO認可的金額，被確認為包括在財務報表中股權法下公司財務報表中的投資收益。這代表對股權收益進行調整以反映FFO和AFFO的比例基礎。
(c)本調整揭示了這一調解基礎上的綜合基礎。該調整反映了我們的FFO或AFFO按比例基礎。
(d)FFO和AFFO是非通用會計原則（non-GAAP）措施。請參見下文了解FFO和AFFO的描述。
(e)2024年9月30日結束三個月的金額主要由於在Lineage公司股份的按市場價值改變未實現虧損4360萬美元，外幣匯率變動的淨虧損1730萬美元和對信貸虧損保留的非現金資金1590萬美元組成。
W. P. Carey Inc. 2024年9月30日盈利公佈8-K- 11
非GAAP財務披露
營運現金流(FFO)和調整後營運現金流(AFFO)
由於房地產公司具有特定的營運特性，如下所討論，房地產投資信託全國協會(NAREIT)，作為一個行業貿易團體，已發布一個名為FFO的非GAAP指標，我們認為當與根據GAAP呈現的結果一起使用時，作為額外補充指標，可反映房地產投資信託的營運表現。使用FFO是REIT行業推薦的一個額外的非GAAP指標。 FFO不等於，也不取代根據GAAP確定的淨利潤或虧損。
我們定義FFO為非GAAP指標，與NAREIT董事會於2018年12月重申的FFO白皮書制定的標準一致。白皮書定義FFO為根據GAAP計算的淨利潤或虧損，不包括某些房地產出售的收益或虧損，房地產或其他資產的減值損失，與公司主要業務不相干的對房地產的擁有權的變更的收益或虧損，以及來自房地產資產的折舊和攤銷；並且根據合資夥伴和共同擁有投資進行調整。合資夥伴和共同擁有投資進行調整是根據相同基礎計算FFO。
我們還修改了NareIT對FFO的計算，以根據一定的非現金費用調整GAAP淨收益，例如房地產相關無形資產的攤銷、遞延所得稅的利益和費用、直線租金及相關預留、其他非現金租金調整、為應收貸款和融資租賃進行的非現金信用損失或準備、股票報酬、非現金環境累加費用、債務折價和溢價的攤銷以及遞延融資成本的攤銷。 我們對我們業務的評估集中在長期可持續性上，而不是這些非現金項目，這可能導致淨收益出現短期波動，但不會對現金流量產生影響。此外，我們排除非核心收入和費用，如因清償債務、併購費用和分拆費用引起的收益或損失。 我們還排除外幣兌換率的實現和未實現的換匯盈虧(除了實現的外幣衍生工具的結算)，這些並非我們業務計劃的基本屬性，也不影響我們的長期營運表現。我們將對我們對FFO的修改定義稱為AFFO。 我們從GAAP淨收入中排除這些項目以獲得AFFO，因為它們並不是我們決策過程中的主要推動因素，排除這些項目可讓投資者按時間看到我們的投資組合表現，並將其與目前未進行收購、合併和重組的其他REIT公司的表現做更為可比較，這些不屬於我們正常業務運營的部分。 AFFO也反映了合資夥伴和共同擁有投資的調整。 當我們制定企業目標、評估我們戰略的有效性並確定行政薪酬時，我們使用AFFO作為我們營運表現的衡量之一。
我們相信，AFFO對投資者來說是一個有用的補充指標，因為我們認為這將幫助他們更好地評估我們的營運表現的可持續性，而不會受這些短期波動的潛在影響。但是，AFFO對投資者的用途存在限制。例如，我們排除的減值費用和未實現的外幣損失，在物業最終處置的過程中可能會變成實際的已實現損失，以較低的現金收益或其他條件形式出現。我們將我們的FFO和AFFO指標作為營運表現的補充財務指標。我們不將我們的FFO和AFFO指標作為，也不應該被視為替代根據GAAP計算的淨收入，或者是替代根據GAAP計算的營運活動提供的淨現金，或者是我們資助現金需求能力的指標。
W. P. Carey Inc. 9/30/2024收益發布8-k - 12