第99.1展示文本
snap inc.宣佈2024年第三季度財務業績
第三季度營業收入同比增長15%，達137300萬美元
日活躍用戶數同比增長9%，達4.43億
淨虧損同比改善58%，達到15300萬美元
調整後的EBITDA同比增長229%，達到13200萬美元
2024年10月29日加州聖莫妮卡 - snap inc.（紐交所: SNAP）宣佈了截至2024年9月30日的季度財務業績。
「本季度團隊取得的進步讓我感到自豪，實現了社區增長和加深參與度，同時推動了財務業績的改善，」首席執行官埃文·斯皮格爾說。「我們在人工智能和增強現實方面的投資爲我們的社區提供了全新的創意體驗，並推動了我們廣告平台的創新，爲我們的長期增長機會奠定了基礎。」
snap inc今天還宣佈其董事會已授權股票回購計劃，最多可回購50000萬美元的A類普通股。對A類普通股的回購可能隨時進行，可以通過公開市場交易（包括根據第10b5-1條例交易計劃）或根據適用證券法進行的私下協商交易進行。回購的時機和實際回購股數將取決於各種因素，包括股價、交易量、市場和經濟狀況以及其他一般業務考慮。該計劃授權了12個月的回購，但該計劃在此期間可隨時啓動、修改、暫停或終止。
該計劃的目標是利用公司強勁的資產負債表，機會主義地抵消由發行限制性股票單位給員工所致的稀釋部分，作爲促進擁有文化的整體補償計劃的一部分。
該計劃下的回購將使用現有的現金及現金等價物來資助。截至2024年9月30日，Snap擁有32億美元的現金、現金等價物和市場證券。
2024年第三季度財務摘要
•營業收入爲137300萬元，相比上年的118900萬元，同比增長15%。
•淨損失爲15300萬美元，而上一年爲36800萬美元。
•調整後的EBITDA爲13200萬美元，相比上年的4000萬美元。
•經營性現金流爲11600萬美元，而上一年爲1300萬美元。
•自由現金流爲7,200萬美元，而上一年爲(61)百萬美元。
1
截至三個月結束 2020年9月30日 | 百分比 變更 | 九個月結束 2020年9月30日 | 百分比 變更 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千爲單位，每股金額除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (未經審計) | (Nm = 不具含義) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,372,574 | $ | 1,188,551 | 15 | % | $ | 3,804,115 | $ | 3,244,828 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | $ | (173,210) | $ | (380,063) | 54 | % | $ | (760,417) | $ | (1,149,666) | 34 | % | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (153,247) | $ | (368,256) | 58 | % | $ | (706,957) | $ | (1,074,238) | 34 | % | |||||||||||||||||||||||
調整後EBITDA(1) | $ | 131,962 | $ | 40,094 | 229 | % | $ | 232,598 | $ | 2,428 | 未出現數據 | ||||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 115,872 | $ | 12,781 | 未出現數據 | $ | 182,847 | $ | 81,947 | 123 | % | ||||||||||||||||||||||||
自由現金流(2) | $ | 71,831 | $ | (60,654) | 218 | % | $ | 36,296 | $ | (76,061) | 148 | % | |||||||||||||||||||||||
| 每股攤薄淨虧損（歸屬於普通股股東） | $ | (0.09) | $ | (0.23) | 61 | % | $ | (0.43) | $ | (0.67) | 36 | % | |||||||||||||||||||||||
非通用會計原則下的每股稀釋淨利潤（虧損） (3) | $ | 0.08 | $ | 0.02 | 300 | % | $ | 0.13 | $ | 0.01 | 未出現數據 | ||||||||||||||||||||||||
(1)請查看頁面 10 進行淨損失與調整後的EBITDA的協調。2024年9月30日止九個月的總重組費用爲7200萬美元，不計入調整後的EBITDA。2024年9月30日止三個月未發生重組費用。2023年9月30日止三個月和九個月的總重組費用爲1860萬美元，不計入調整後的EBITDA。
(2)請查看頁面 10 用於將經營活動提供的淨現金對賬到自由現金流。
(3)請查看頁面 11 要將每股攤薄淨虧損調節爲非GAAP攤薄淨利潤（虧損）每股。
2
2024年第三季度摘要和重點亮點
我們加強了與社區的互動：
•2024年第三季度DAU達到44300萬，同比增加3700萬，增長9%。
•觀看內容的總時間較去年同比增長了25%。
•Spotlight在第三季度的平均月活躍用戶數超過五千萬，同比增長21%。
•Snapchat每月在Q3都有超過十億條Snaps被社區、創作者和媒體合作伙伴公開分享。
•我們宣佈與Google Cloud擴展戰略合作伙伴關係，爲My AI 提供更多生成式人工智能體驗，我們的人工智能聊天機器人。
•我們引入了新的人工智能功能，以激發對話，製作出色的快照，並發現新事物，比如將人工智能引入回憶，並提高我的人工智能解決問題的能力。
•我們推出了新的安全工具和資源，旨在幫助教育工作者和學校管理人員了解他們的學生如何使用Snapchat，可用的關鍵保護措施，以及可用資源，以協助他們努力創造安全支持學生的環境。
我們專注於加速和多元化我們的營收增長：
•Snapchat+在第三季度達到了1200萬訂閱用戶數，同比增長超過一倍。
•我們直接響應產品的持續勢頭和中小型企業的增長，導致第三季度活躍廣告客戶數量同比增長超過一倍。
•我們正在早期嘗試兩種新的廣告格式，即贊助快照和推廣地點，以幫助企業以吸引人的方式觸達我們獨特服務中的 Snapchat 用戶。
•我們推出了First Lens Unlimited，爲廣告客戶提供了Lens Carousel中第一位置的首次曝光機會，讓他們能夠更大規模地接觸我們的社區。
•我們推出了特定州的首條故事，允許美國廣告主將首條接管活動的目標定位到各個州，或者通過廣告主選擇的方式，爲每個州展示不同的創意廣告，以覆蓋整個國家。
我們對增強現實平台進行了投資:
•我們推出了第五代Spectacles，我們的新透明、獨立AR眼鏡，讓開發者可以使用鏡頭，與朋友一起體驗世界，由Snap OS提供支持。
•Snap OS是我們全新的開創性操作系統，具有自然界面，使用手部和語音，無需人形機器人-電機控制器。Snap Spatial Engine可以理解您周圍的世界，使鏡頭在三維空間中逼真地顯示。
•來自世界上幾乎每個國家的超過375,000名AR創作者、開發者和團隊已經創作了超過400萬個Lens。
•今年，超過15000萬個焦點視頻中展示了由我們才華橫溢的鏡頭創作者社區製作的鏡頭。
•在2024年巴黎奧運會期間，全球有超過22500萬名Snapchat用戶參與了超過25個定製的奧運相關增強現實體驗。
•我們正在推出一系列新的GenAI Suite功能，在Lens Studio中使用這些功能可以更快速、更輕鬆地讓您的創意生動起來，包括動畫混合、身體變形和圖標生成。
•通過Easy Lens，我們讓AR創建變得更簡單，這是一種新工具，只需在文本提示中輸入幾分鐘，即可輕鬆構建鏡頭。
3
Q4 2024 Outlook
Snap Inc.將於2024Q3業績會期間討論2024Q4展望（詳情見下文），並在投資者信函及投資者.snap.com上提供。
電話會議信息
snap inc.將於今天下午2:00（太平洋時間）/ 下午5:00（東部時間）舉行電話會議，討論業績。您可以在investor.snap.com 上訪問現場音頻網絡直播以及補充信息。電話會議結束後將提供網絡直播的錄音。
Snap Inc.使用其網站（包括snap.com和investor.snap.com）作爲披露重要非公開信息和遵守《FD法案》下的披露義務的方式。
定義
自由現金流定義爲通過運營活動提供的淨現金，減去購置資產和設備的成本。
普通股加上股票激勵獎勵股票所包含的普通股，包括普通股、限制性股票單元、限制性股票獎勵和未行權的股票期權。
調整後的EBITDA被定義爲淨利潤，不包括利息收入；利息費用；其他收入（費用），淨；所得稅收益（費用）；折舊和攤銷；股權報酬費用；與股權報酬相關的工資和其他稅費開支；以及時不時影響淨利潤的其他事項。
日活躍用戶（DAU）被定義爲在一個確定的24小時期間內，通過我們的應用程序或網站訪問Snapchat的註冊和登錄用戶。我們通過將該季度每天的DAU相加並將該和除以該季度的天數來計算該季度的平均DAU。
每個用戶平均收入（ARPU）定義爲每個季度的營業收入除以平均DAU。
月活躍用戶（MAU）被定義爲在截止於月底的30天期間內，通過我們的應用程序或網站訪問Snapchat的註冊和登錄用戶。我們通過計算該季度每個日曆月底的MAU的平均值來計算每個季度的平均月度活躍用戶。
注：對於非GAAP財務指標和其他討論的調整和附加信息，請參閱「非GAAP財務指標」，「GAAP與非GAAP財務指標的協調」，以及「補充財務信息和業務指標」。
關於Snap Inc。
Snap Inc.是一家科技公司。我們認爲相機是改善人們生活和交流方式的最大機會。我們通過賦予人們表達自己、活在當下、了解世界並愉快地在一起的能力，爲人類進步貢獻力量。有關更多信息，請訪問snap.com。
聯繫方式
投資者和分析師：
ir@snap.com
新聞：
press@snap.com
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據1933年修訂版證券法第27A條和1934年修訂版證券交易法第21E條的前瞻性聲明。
4
關於我們和涉及重大風險和不確定性的行業板塊。此新聞發佈中包含的所有陳述，除歷史事實陳述外，包括關於指導、我們未來的營運結果或財務狀況、未來的股票回購計劃或送轉、業務策略和計劃、用戶增長與參與度、產品創新、管理層爲未來經營目標、廣告商和合作夥伴提供的前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過它們包含「預計」、「相信」、「考慮」、「繼續」、「可能」、「估計」、「期望」、「打算」、「可能會」、「計劃」、「潛在」、「預測」、「項目」、「應當」、「目標」、「將要」、「會」或「將」等詞語來識別前瞻性陳述，或這些詞語的否定形式或其他類似的術語或表達。我們提醒您，上述內容可能不包括在本新聞發佈中所作的全部前瞻性陳述。
用戶數不應該依賴前瞻性聲明作爲未來事件的預測。我們主要根據對未來事件和趨勢的當前期望和預測，包括我們的財務展望、宏觀經濟不確定性以及地緣政治事件和衝突，這些事件和趨勢可能繼續影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性聲明涉及與以下風險和不確定性相關的內容：我們的財務表現；我們實現和維持盈利能力的能力；我們產生和維持正現金流的能力；我們吸引和保留用戶、合作伙伴和廣告商的能力；競爭和新市場參與者；管理我們的增長和將來的支出；遵守新法律、法規和行政行動；我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力；我們在現有和新市場領域取得成功的能力；我們吸引和保留合格的團隊成員和關鍵人才的能力；我們償還或重新融資未償債務，或獲得額外融資的能力；未來的收購、剝離或投資；以及氣候變化、自然災害、健康流行、宏觀經濟條件、戰爭或其他軍事衝突的潛在不利影響，以及在美國證券交易委員會或SEC提交的最新定期報告中描述的風險、不確定性以及其他因素，這些報告可在SEC網站www.sec.gov上獲得。關於本新聞發佈所涵蓋的期間將提交給SEC的定期報告和我們不時向SEC提交的其他文件將提供額外信息。此外，本新聞發佈中包含的任何前瞻性聲明均基於我們認爲合理的假設，截至本日期。我們不承諾更新任何前瞻性聲明以反映本新聞發佈日期後發生的事件或情況，或反映新信息或未預料到的事件的發生，包括與地緣政治事件和衝突以及宏觀經濟條件有關的未來發展，除非法律要求。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
爲補充我們按照GAAP（通用會計準則）編制和呈現的合併財務報表，我們使用了某些非GAAP財務指標來了解和評估我們的核心運營業績。這些非GAAP財務指標是爲了提高投資者對我們財務業績的整體理解而呈現，可能不同於其他公司使用的同名指標，並且不應被視爲GAAP財務信息的替代或優越。
我們使用自由現金流這一非GAAP財務指標，它的定義爲運營業務提供的淨現金流量，減去購買固定資產。我們認爲，自由現金流是一項重要的流動性衡量標準，用於衡量在資本支出後可用於運營費用和對我們業務投資的現金，是管理層使用的關鍵財務指標。此外，由於我們使用第三方基礎設施合作伙伴來託管我們的服務，因此我們不會爲支持創收活動而發生重大的資本支出。自由現金流用於衡量我們產生或使用現金的能力，對投資者來說是一項有用的流動性衡量標準。一旦滿足我們的業務需求和義務，現金可用於維護強大的資產負債表和投資未來的增長。
我們使用調整後的EBITDA這一非GAAP財務指標，它的定義爲淨收入（虧損）不包括利息收入；利息費用；其他收入（費用），淨額；所得稅效益（費用）；折舊和攤銷（包括以營業租賃資產計之）；股票補償費用；與股票補償相關的薪資和其他稅收費用；以及不時影響淨收入（虧損）的某些其他事項。我們認爲，調整後的EBITDA有助於識別我們業務中的基本趨勢，否則這些趨勢可能會被我們在調整後的EBITDA中排除的費用所掩蓋。
我們使用非通用會計淨利潤（虧損）這一非通用金融指標，其定義爲扣除無形資產攤銷、股票補償費用、與股票補償相關的薪酬和其他稅費、不時影響淨利潤（虧損）的特定其他項目以及相關所得稅調整後的淨利潤（虧損）。然後使用非通用淨利潤（虧損）和加權平均稀釋股份來計算非通用稀釋淨收益。
5
(每股虧損)。與調整後的EBITDA類似，我們認爲這些指標有助於識別我們業務中的潛在趨勢，這些趨勢本來可能會被我們在指標中排除的費用所掩蓋。
我們認爲，這些非GAAP財務指標提供有關我們的財務業績的有用信息，增強了我們過去業績和未來前景的整體理解，並允許更透明地展示我們管理層用於財務和運營決策的關鍵指標。我們呈現這些非GAAP指標是爲了幫助投資者通過管理層的眼睛看到我們的財務業績，並且因爲我們相信這些指標爲投資者提供了一個在多個時期內比較我們核心財務業績與我們所在行業其他公司的額外工具。
要將這些非GAAP財務指標與最直接可比較的GAAP財務指標協調，請參見「GAAP與非GAAP財務指標的協調」。
Snap Inc.，「Snapchat」以及我們的其他註冊商標，商標和服務標誌是Snap Inc.或我們的附屬公司的財產。
6
snap inc
綜合現金流量表
(以千爲單位，未經審計)
三個月已結束 九月三十日 | 九個月已結束 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 來自經營活動的現金流 | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (153,247) | $ | (368,256) | $ | (706,957) | $ | (1,074,238) | |||||||||||||||
| 爲使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | |||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 38,850 | 41,209 | 118,493 | 116,117 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 260,229 | 357,933 | 783,292 | 990,807 | |||||||||||||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | 2,717 | 1,842 | 6,667 | 5,517 | |||||||||||||||||||
| 債務和股權證券的虧損（收益），淨額 | 536 | 21,155 | 12,166 | 5,888 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 2,200 | (4,395) | (3,829) | (31,098) | |||||||||||||||||||
| 扣除收購影響後的運營資產和負債變動： | |||||||||||||||||||||||
| 扣除備抵後的應收賬款 | (51,941) | (128,972) | 73,350 | 55,772 | |||||||||||||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 11,914 | (837) | (36,241) | (15,139) | |||||||||||||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 12,731 | 17,904 | 41,235 | 53,379 | |||||||||||||||||||
| 其他資產 | 3,090 | (2,767) | (3,007) | (3,192) | |||||||||||||||||||
| 應付賬款 | (16,642) | (16,951) | (112,287) | (45,497) | |||||||||||||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 19,331 | 105,907 | 46,771 | 68,697 | |||||||||||||||||||
| 經營租賃負債 | (16,384) | (16,181) | (44,254) | (52,523) | |||||||||||||||||||
| 其他負債 | 2,488 | 5,190 | 7,448 | 7,457 | |||||||||||||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 115,872 | 12,781 | 182,847 | 81,947 | |||||||||||||||||||
| 來自投資活動的現金流 | |||||||||||||||||||||||
| 購買財產和設備 | (44,041) | (73,435) | (146,551) | (158,008) | |||||||||||||||||||
| 購買戰略投資 | — | — | (2,000) | (7,770) | |||||||||||||||||||
| 戰略投資的銷售 | 557 | 5,151 | 1,572 | 5,151 | |||||||||||||||||||
| 爲收購支付的現金，扣除獲得的現金 | — | — | — | (50,254) | |||||||||||||||||||
| 購買有價證券 | (705,066) | (537,046) | (1,945,590) | (2,042,317) | |||||||||||||||||||
| 有價證券的銷售 | 187,754 | 16,451 | 354,311 | 107,724 | |||||||||||||||||||
| 有價證券的到期日 | 337,985 | 557,579 | 1,170,066 | 2,093,737 | |||||||||||||||||||
| 其他 | — | (308) | (100) | (432) | |||||||||||||||||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | (222,811) | (31,608) | (568,292) | (52,169) | |||||||||||||||||||
| 來自融資活動的現金流 | |||||||||||||||||||||||
| 發行可轉換票據的收益，扣除發行成本 | — | — | 740,350 | — | |||||||||||||||||||
| 購買上限通話 | — | — | (68,850) | — | |||||||||||||||||||
| 終止上限通話的收益 | — | — | 62,683 | — | |||||||||||||||||||
| 行使股票期權的收益 | 10,304 | 5 | 12,798 | 416 | |||||||||||||||||||
| 回購A類無表決權普通股 | — | — | (311,069) | — | |||||||||||||||||||
| 收購的延期付款 | — | (10,441) | (3,695) | (254,557) | |||||||||||||||||||
| 回購可轉換票據 | — | — | (859,042) | — | |||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | (1,799) | — | |||||||||||||||||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 10,304 | (10,436) | (428,624) | (254,141) | |||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的變化 | (96,635) | (29,263) | (814,069) | (224,363) | |||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 1,065,028 | 1,228,676 | 1,782,462 | 1,423,776 | |||||||||||||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 968,393 | $ | 1,199,413 | $ | 968,393 | $ | 1,199,413 | |||||||||||||||
7
snap inc
綜合損益表
（以千爲單位，除每股金額外，未經審計）
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,372,574 | $ | 1,188,551 | $ | 3,804,115 | $ | 3,244,828 | |||||||||||||||
| 成本和支出： | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 638,907 | 555,753 | 1,802,577 | 1,492,613 | |||||||||||||||||||
| 研究和開發 | 412,791 | 494,559 | 1,268,746 | 1,427,334 | |||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 273,107 | 297,251 | 815,461 | 846,281 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 220,979 | 221,051 | 677,748 | 628,266 | |||||||||||||||||||
| 成本和支出總額 | 1,545,784 | 1,568,614 | 4,564,532 | 4,394,494 | |||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (173,210) | (380,063) | (760,417) | (1,149,666) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 38,533 | 43,839 | 114,893 | 124,931 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (5,883) | (5,521) | (15,739) | (16,749) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | (4,355) | (20,662) | (25,228) | (7,967) | |||||||||||||||||||
| 所得稅前虧損 | (144,915) | (362,407) | (686,491) | (1,049,451) | |||||||||||||||||||
| 所得稅優惠（費用） | (8,332) | (5,849) | (20,466) | (24,787) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (153,247) | $ | (368,256) | $ | (706,957) | $ | (1,074,238) | |||||||||||||||
| 歸屬於A類、b類和C類普通股股東的每股淨虧損： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.09) | $ | (0.23) | $ | (0.43) | $ | (0.67) | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.09) | $ | (0.23) | $ | (0.43) | $ | (0.67) | |||||||||||||||
| 計算每股淨虧損時使用的加權平均份額： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 1,663,011 | 1,625,917 | 1,651,756 | 1,603,672 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 1,663,011 | 1,625,917 | 1,651,756 | 1,603,672 | |||||||||||||||||||
8
snap inc
基本報表
2024年4月30日
| 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | ||||||||||
| (未經審計) | |||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 964,967 | $ | 1,780,400 | |||||||
| 有價證券 | 2,227,162 | 1,763,680 | |||||||||
| 應收賬款淨額 | 1,195,701 | 1,278,176 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 200,902 | 153,587 | |||||||||
| 總流動資產 | 4,588,732 | 4,975,843 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 466,397 | 410,326 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 516,959 | 516,862 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 98,920 | 146,303 | |||||||||
| 商譽 | 1,693,946 | 1,691,827 | |||||||||
| 其他 | 226,463 | 226,597 | |||||||||
| 總資產 | $ | 7,591,417 | $ | 7,967,758 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 157,471 | $ | 278,961 | |||||||
| 經營租賃負債 | 21,311 | 49,321 | |||||||||
| 應計費用及其他流動負債 | 921,393 | 805,836 | |||||||||
| 可轉換的優先票據，淨額 | 36,191 | — | |||||||||
| 流動負債合計 | 1,136,366 | 1,134,118 | |||||||||
| 可轉換的長期可轉債，淨額 | 3,605,137 | 3,749,400 | |||||||||
| 非流動營業租賃負債 | 577,912 | 546,279 | |||||||||
| 其他負債 | 61,927 | 123,849 | |||||||||
| 負債合計 | 5,381,342 | 5,553,646 | |||||||||
| 承諾和 contingencies | |||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
| A類非投票普通股，0.00001美元面值。於2024年9月30日授權3,000,000股，發行1,465,785股，截至12月31日，2024年授權3,000,000股，發行1,440,541股，尚有1,391,341股。 | 14 | 14 | |||||||||
| B類投票普通股，0.00001美元面值。於2024年9月30日授權700,000股，發行及流通22,523股，截至12月31日，2023年，授權700,000股，發行及流通22,528股。 | — | — | |||||||||
| C類投票普通股，0.00001美元面值。於2024年9月30日及12月31日，授權260,888股，已發行及流通231,627股。 | 2 | 2 | |||||||||
| 已購庫存股，2024年9月30日和2023年12月31日分別持有47,723股和49,200股A類非投票普通股。 | (465,502) | (479,903) | |||||||||
| 額外實收資本 | 15,391,284 | 14,613,404 | |||||||||
| 累積赤字 | (12,744,562) | (11,726,536) | |||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | 28,839 | 7,131 | |||||||||
| 股東權益總額 | 2,210,075 | 2,414,112 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 7,591,417 | $ | 7,967,758 | |||||||
9
snap inc
GAAP與非GAAP財務指標的調節表
(以千爲單位，未經審計)
三個月已結束 九月三十日 | 九個月已結束 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 自由現金流對賬： | |||||||||||||||||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | 115,872 | $ | 12,781 | $ | 182,847 | $ | 81,947 | |||||||||||||||
| 更少： | |||||||||||||||||||||||
| 購買財產和設備 | (44,041) | (73,435) | (146,551) | (158,008) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 71,831 | $ | (60,654) | $ | 36,296 | $ | (76,061) | |||||||||||||||
截至三個月結束 2020年9月30日 | 九個月結束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤（EBITDA）調節： | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (153,247) | $ | (368,256) | $ | (706,957) | $ | (1,074,238) | |||||||||||||||
| Add (deduct): | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | (38,533) | (43,839) | (114,893) | (124,931) | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 5,883 | 5,521 | 15,739 | 16,749 | |||||||||||||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | 4,355 | 20,662 | 25,228 | 7,967 | |||||||||||||||||||
| 所得稅（收益）費用 | 8,332 | 5,849 | 20,466 | 24,787 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 38,850 | 41,209 | 114,878 | 116,117 | |||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 260,229 | 353,846 | 773,890 | 986,720 | |||||||||||||||||||
| 與股權激勵相關的工資和其他稅費支出 | 6,093 | 6,463 | 32,196 | 30,618 | |||||||||||||||||||
重組費用(1) | — | 18,639 | 72,051 | 18,639 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 131,962 | $ | 40,094 | $ | 232,598 | $ | 2,428 | |||||||||||||||
(1)2024年的重組費用主要與現金遣散費、股權報酬支出以及與2024年重組相關的其他費用有關。2023年的重組費用主要與與我們AR企業業務逐步減少有關的現金遣散費和股權報酬支出有關。這些費用並不反映我們業務的基本趨勢。
按功能的總折舊及攤銷費用：
三個月已結束 九月三十日 | 九個月已結束 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
折舊和攤銷費用 (1): | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 965 | $ | 3,184 | $ | 4,987 | $ | 9,580 | |||||||||||||||
| 研究和開發 | 24,798 | 26,252 | 75,305 | 75,238 | |||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 4,953 | 5,466 | 14,614 | 16,144 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 8,134 | 6,307 | 23,587 | 15,155 | |||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 38,850 | $ | 41,209 | $ | 118,493 | $ | 116,117 | |||||||||||||||
(1)2024年9月30日結束的九個月內，折舊和攤銷費用包括重組費用。
10
snap inc
GAAP與非GAAP財務指標的調和（續）
（以千爲單位，除每股金額外，未經審計）
各項功能的股票報酬支出總額：
三個月已結束 九月三十日 | 九個月已結束 九月三十日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 (1): | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 1,333 | $ | 2,640 | $ | 4,408 | $ | 6,890 | |||||||||||||||
| 研究和開發 | 172,516 | 234,615 | 518,500 | 672,030 | |||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 53,345 | 72,783 | 160,209 | 185,319 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 33,035 | 47,895 | 100,175 | 126,568 | |||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 260,229 | $ | 357,933 | $ | 783,292 | $ | 990,807 | |||||||||||||||
(1)2024年9月30日結束的九個月以及2023年9月30日結束的三個月和九個月的股票補償費用包括重組費用。
截至三個月結束 2020年9月30日 | 九個月結束 2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 非通用會計淨利潤（損失）調解： | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (153,247) | $ | (368,256) | $ | (706,957) | $ | (1,074,238) | |||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 13,889 | 19,134 | 44,282 | 55,294 | |||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | 260,229 | 353,846 | 773,890 | 986,720 | |||||||||||||||||||
| 與股權激勵相關的工資和其他稅費支出 | 6,093 | 6,463 | 32,196 | 30,618 | |||||||||||||||||||
重組費用(1) | — | 18,639 | 72,051 | 18,639 | |||||||||||||||||||
| 所得稅調整 | (1,858) | (573) | (7,877) | (810) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP淨收入（淨虧損） | $ | 125,106 | $ | 29,253 | $ | 207,585 | $ | 16,223 | |||||||||||||||
| 稀釋後加權平均普通股份 | 1,663,011 | 1,625,917 | 1,651,756 | 1,603,672 | |||||||||||||||||||
| 非通用會計淨收益（虧損）每股調解： | |||||||||||||||||||||||
| 每股攤薄淨虧損（1.00） | $ | (0.09) | $ | (0.23) | $ | (0.43) | $ | (0.67) | |||||||||||||||
| 非通用調整至淨利潤虧損 | 0.17 | 0.25 | 0.56 | 0.68 | |||||||||||||||||||
| 非通用會計淨收益（虧損）每股 | $ | 0.08 | $ | 0.02 | $ | 0.13 | $ | 0.01 | |||||||||||||||
(1)2024年的重組費用主要與現金補償、股權補償費用以及與2024年重組相關的其他費用有關。 2023年的重組費用主要與現金補償和與AR企業業務停止相關的股權補償費用有關。 這些費用不反映我們業務的基本趨勢。
11
snap inc
財務補充信息和業務指標
(千美元和千股，除每用戶金額外，未經審計)
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (Nm = 不具含義) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金流量和股份數量 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | (81,936) | $ | 12,781 | $ | 164,574 | $ | 88,352 | $ | (21,377) | $ | 115,872 | |||||||||||||||||||||||
| 營業活動產生的現金流淨額-同比（同比年度） | 34 | % | (77) | % | 31 | % | (42) | % | 74 | % | 未出現數據 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業活動產生的現金流淨額-TTm（過去十二個月） | $ | 250,402 | $ | 207,238 | $ | 246,521 | $ | 183,771 | $ | 244,330 | $ | 347,421 | |||||||||||||||||||||||
| 購買固定資產 | $ | (36,943) | $ | (73,435) | $ | (53,719) | $ | (50,448) | $ | (52,062) | $ | (44,041) | |||||||||||||||||||||||
| 購買固定資產和設備-同比（同比年度） | 58 | % | 94 | % | 14 | % | 6 | % | 41 | % | (40) | % | |||||||||||||||||||||||
| 財產和設備採購-滾動十二個月 | $ | (169,334) | $ | (204,933) | $ | (211,727) | $ | (214,545) | $ | (229,664) | $ | (200,270) | |||||||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (118,879) | $ | (60,654) | $ | 110,855 | $ | 37,904 | $ | (73,439) | $ | 71,831 | |||||||||||||||||||||||
| 自由現金流-同比 | 19 | % | (435) | % | 41 | % | (63) | % | 38 | % | 218 | % | |||||||||||||||||||||||
| 自由現金流-滾動十二個月 | $ | 81,068 | $ | 2,305 | $ | 34,794 | $ | (30,774) | $ | 14,666 | $ | 147,151 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股股份數 | 1,616,119 | 1,638,905 | 1,645,496 | 1,643,120 | 1,653,820 | 1,672,212 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股份額優於去年同期 | (2) | % | 2 | % | 5 | % | 3 | % | 2 | % | 2 | % | |||||||||||||||||||||||
| 股份基礎的股權獎勵 | 149,065 | 154,525 | 157,981 | 146,240 | 144,315 | 132,783 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股份基礎的股權獎勵-同比 | 62 | % | 63 | % | 20 | % | 14 | % | (3) | % | (14) | % | |||||||||||||||||||||||
| 普通股份股數加上股份基礎的股權獎勵 | 1,765,184 | 1,793,430 | 1,803,477 | 1,789,360 | 1,798,135 | 1,804,995 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股份股數加上股份基礎的股權獎勵-同比 | 2 | % | 5 | % | 6 | % | 4 | % | 2 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||
| 經營結果 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,067,669 | $ | 1,188,551 | $ | 1,361,287 | $ | 1,194,773 | $ | 1,236,768 | $ | 1,372,574 | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入-同比 | (4) | % | 5 | % | 5 | % | 21 | % | 16 | % | 15 | % | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入-過去十二個月 | $ | 4,484,488 | $ | 4,544,563 | $ | 4,606,115 | $ | 4,812,280 | $ | 4,981,379 | $ | 5,165,402 | |||||||||||||||||||||||
按地域板塊劃分的營業收入 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 686,829 | $ | 786,154 | $ | 899,542 | $ | 743,131 | $ | 767,560 | $ | 857,621 | |||||||||||||||||||||||
| 北美地域板塊 - 同比 | (13) | % | (3) | % | 2 | % | 16 | % | 12 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 北美地域板塊 - 滾動年總計 | $ | 3,018,637 | $ | 2,993,189 | $ | 3,012,421 | $ | 3,115,656 | $ | 3,196,387 | $ | 3,267,854 | |||||||||||||||||||||||
| 歐洲 | $ | 182,109 | $ | 200,272 | $ | 238,253 | $ | 195,844 | $ | 229,835 | $ | 248,902 | |||||||||||||||||||||||
| 歐洲 - 同比 | 7 | % | 24 | % | 9 | % | 24 | % | 26 | % | 24 | % | |||||||||||||||||||||||
| 歐洲 - 滾動年總計 | $ | 719,817 | $ | 758,693 | $ | 778,394 | $ | 816,478 | $ | 864,204 | $ | 912,834 | |||||||||||||||||||||||
| 其餘地區 | $ | 198,731 | $ | 202,125 | $ | 223,492 | $ | 255,798 | $ | 239,373 | $ | 266,051 | |||||||||||||||||||||||
| 其餘地域板塊 - 同比 | 28 | % | 30 | % | 11 | % | 34 | % | 20 | % | 32 | % | |||||||||||||||||||||||
| 其餘地域板塊 - 滾動年總計 | $ | 746,034 | $ | 792,681 | $ | 815,300 | $ | 880,146 | $ | 920,788 | $ | 984,714 | |||||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | $ | (404,339) | $ | (380,063) | $ | (248,713) | $ | (333,232) | $ | (253,975) | $ | (173,210) | |||||||||||||||||||||||
| 營業虧損-同比 | (1) | % | 13 | % | 14 | % | 9 | % | 37 | % | 54 | % | |||||||||||||||||||||||
| 營業虧損-利潤率 | (38) | % | (32) | % | (18) | % | (28) | % | (21) | % | (13) | % | |||||||||||||||||||||||
| 營業虧損-滾動12個月 | $ | (1,492,442) | $ | (1,437,263) | $ | (1,398,379) | $ | (1,366,347) | $ | (1,215,983) | $ | (1,009,130) | |||||||||||||||||||||||
| $ | (377,308) | $ | (368,256) | $ | (248,247) | $ | (305,090) | $ | (248,620) | $ | (153,247) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（虧損）-同比 | 11 | % | (2) | % | 14 | % | 7 | % | 34 | % | 58 | % | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（虧損）-利潤率 | (35) | % | (31) | % | (18) | % | (26) | % | (20) | % | (11) | % | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（虧損）-滾動12個月 | $ | (1,353,944) | $ | (1,362,698) | $ | (1,322,485) | $ | (1,298,901) | $ | (1,170,213) | $ | (955,204) | |||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (38,479) | $ | 40,094 | $ | 159,149 | $ | 45,659 | $ | 54,977 | $ | 131,962 | |||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA - 同比 | (635) | % | (45) | % | (32) | % | 未出現數據 | 243 | % | 229 | % | ||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA - 利潤率 (2) | (4) | % | 3 | % | 12 | % | 4 | % | 4 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA - 滾動十二個月 | $ | 268,249 | $ | 235,703 | $ | 161,577 | $ | 206,423 | $ | 299,879 | $ | 391,747 | |||||||||||||||||||||||
(1) 地域板塊的營業收入總額是根據我們判斷的廣告展示區域分配的，因爲這大致上反映了基於用戶活動的營業收入。 這種分配方式與我們判斷ARPU的方式一致。
(2) 我們將調整後的EBITDA利潤率定義爲調整後的EBITDA除以GAAP營業收入。
12
snap inc
補充財務信息和業務指標（續）
(千美元和千股，除每用戶金額外，未經審計)
| Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
每日活躍用戶數（百萬） (1) | 397 | 406 | 414 | 422 | 432 | 443 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每日活躍用戶-同比 | 14 | % | 12 | % | 10 | % | 10 | % | 9 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 按地域板塊分類的每日活躍用戶數（百萬） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | 101 | 101 | 100 | 100 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美-同比 | 2 | % | 1 | % | — | % | (1) | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||
| 歐洲 | 94 | 95 | 96 | 96 | 97 | 99 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 歐洲-同比 | 9 | % | 7 | % | 4 | % | 4 | % | 3 | % | 4 | % | |||||||||||||||||||||||
| 其餘地區 | 202 | 211 | 218 | 226 | 235 | 244 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他地域板塊-同比 | 25 | % | 21 | % | 19 | % | 19 | % | 16 | % | 16 | % | |||||||||||||||||||||||
| ARPU | $ | 2.69 | $ | 2.93 | $ | 3.29 | $ | 2.83 | $ | 2.86 | $ | 3.10 | |||||||||||||||||||||||
| 用戶平均收入-同比 | (16) | % | (6) | % | (5) | % | 10 | % | 6 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||||||
| 地域板塊用戶平均收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 6.83 | $ | 7.82 | $ | 8.96 | $ | 7.44 | $ | 7.67 | $ | 8.54 | |||||||||||||||||||||||
| 北美地域板塊-同比 | (14) | % | (4) | % | 2 | % | 17 | % | 12 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||||||
| 歐洲 | $ | 1.93 | $ | 2.11 | $ | 2.49 | $ | 2.04 | $ | 2.36 | $ | 2.52 | |||||||||||||||||||||||
| 歐洲 - 同比 | (2) | % | 15 | % | 5 | % | 20 | % | 22 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||||
| 其餘地區 | $ | 0.98 | $ | 0.96 | $ | 1.03 | $ | 1.13 | $ | 1.02 | $ | 1.09 | |||||||||||||||||||||||
| 其他地域板塊 - 同比 | 3 | % | 8 | % | (7) | % | 13 | % | 4 | % | 14 | % | |||||||||||||||||||||||
| 全職員工（不包括兼職、承包商和臨時人員） | 5,286 | 5,367 | 5,289 | 4,835 | 4,719 | 4,800 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 員工人數 - 同比 | (18) | % | (6) | % | — | % | (7) | % | (11) | % | (11) | % | |||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | $ | 3,170 | $ | 3,184 | $ | 3,171 | $ | 2,150 | $ | 1,872 | $ | 965 | |||||||||||||||||||||||
| 研發 | 24,847 | 26,252 | 31,040 | 27,598 | 22,909 | 24,798 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | 5,605 | 5,466 | 10,017 | 4,577 | 5,084 | 4,953 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | 6,066 | 6,307 | 8,096 | 7,388 | 8,065 | 8,134 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總費用 | $ | 39,688 | $ | 41,209 | $ | 52,324 | $ | 41,713 | $ | 37,930 | $ | 38,850 | |||||||||||||||||||||||
| Depreciation and amortization expense - YoY | (50) | % | 14 | % | 8 | % | 18 | % | (4) | % | (6) | % | |||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入成本 | $ | 2,365 | $ | 2,640 | $ | 2,665 | $ | 1,815 | $ | 1,260 | $ | 1,333 | |||||||||||||||||||||||
| 研發 | 217,565 | 234,615 | 220,996 | 174,519 | 171,465 | 172,516 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | 57,597 | 72,783 | 70,369 | 54,656 | 52,208 | 53,345 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | 40,416 | 47,895 | 39,167 | 32,762 | 34,378 | 33,035 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總費用 | $ | 317,943 | $ | 357,933 | $ | 333,197 | $ | 263,752 | $ | 259,311 | $ | 260,229 | |||||||||||||||||||||||
| 股票貶值支出 - 同比 | — | % | 4 | % | (26) | % | (16) | % | (18) | % | (27) | % | |||||||||||||||||||||||
(1)由於四捨五入可能不一致。
13