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百老汇金融公司公布2024年第三季度业绩

洛杉矶，加州 –（商业新闻）– 2024年10月29日， 2024年 – 百老汇金融公司（“百老汇”或“公司”）（纳斯达克: BYFC），市第一银行的母公司，全国协会（“银行”，以及本公司统称为“我们”或“市第一百老汇”），报告称归属于百老汇的净利润为52.2万美元，与2023年第三季度的9.1万美元相比，增加了43.1万美元。 2024年第三季度对普通股东的净亏损为22.8万美元，扣除了75万美元的优先股分红，而2023年第三季度对普通股东的净利润为9.1万美元。 2024年第三季度每普通股摊薄亏损为0.03美元，而2023年第三季度每普通股摊薄收益为0.01美元。 2024年第三季度的普通股摊薄亏损反映了每普通股0.09美元的优先股分红。

在2024年第三季度，净利息收入增加了150万美元，或23.0%，达到830万美元，而2023年第三季度为680万美元。. 增加的原因是较高的利息收入为420万，主要由于贷款和其他银行的有息存款利息增加，部分抵消了利息支出增加的270万，主要是由于借款和存款成本的上升。

在2024年的前九个月，公司报告了净利润归属于百老汇金融为62.7万，而2023年前九个月为190万。2024年前九个月归属于普通股东的净亏损为19万，在扣除优先分红81.7万后，与2023年前九个月归属于普通股东的净利润190万相比，2024年前九个月每股摊薄亏损为0.02，与2023年前九个月每股摊薄盈利0.21相比。 2024年前九个月的每股摊薄收益反映了每股摊薄普通股的优先分红为0.10。归属于公司的净利润减少主要是由于2024年前九个月非利息支出增加300万，与2023年前九个月相比，主要由于薪酬和福利支出增加140万以及专业服务支出增加120万。非利息支出的增加部分被净利息收入增加150万和所得税支出减少50.8万所抵消。

2024年第三季度亮点：

•

在2024年第三季度，整体利息收入相比于2023年第三季度增加了420万美元，增长了35.5%。

•

2024年第三季度，平均收益资产的收益率增加了73个基点，达到了4.82%，而2023年第三季度为4.09%。

•

整体未偿贷款应收款项增加了8750万美元，或 9.9%，到2024年9月30日的97530万美元，相比于2023年12月31日的88780万美元。

•

公司的可供出售证券投资组合的价值在2024年前九个月增加了600万美元，导致税后其他综合收益为420万美元。

首席执行官布莱恩·阿格雷特评论道“在第三季度，我们继续保持顺序增长的整体利息收入记录，较2024年第二季度增加了4.4%，与2023年第三季度相比增长了超过35%。利息收入的增加反映了自2022年6月收到美国财政部紧急资本投资计划的权益投资以来，我们贷款投资组合增长了50%。此外，利息收入的增长反映了我们收益资产的收益率改善，自2022年3月底美联储开始实施加息以遏制通货膨胀以来，这一收益率已增加173个基点，或超过56%。我很高兴再次报告，截至2024年9月30日，我们只有一笔不良贷款，金额少于30万美元，或占整体贷款的0.03%。”

“尽管有这些改善，我们的底线表现受到了净利息收益率收窄的限制，这反映了2023年美联储实施加息导致银行资金成本的急剧上升。尽管如此，我们在2024年第三季度的净利息收入、扣除信用损失准备后的净利息收入以及归属于百老汇金融的净利润相比于2024年第二季度和2023年第三季度都有所增加。”

“最后，我要感谢我们的团队成员对我们使命的承诺，以及他们关注改善运营表现和服务于我们目标地理市场内的中低收入社区。此外，我想感谢我们的股东和存款人对我们持续的支持，这对我们努力扩大City First Broadway为客户和更广泛的利益相关者提供的服务和支持至关重要。”

净利息收入

2024年第三季度与2023年第三季度相比

2024年第三季度的净利息收入在计提信贷损失之前总计为830万，较2023年第三季度计提信贷损失之前的680万增加了150万，增加幅度为23.0%。这一增长源于420万的利息收入增加，部分被270万的利息支出增加所抵消。利息收入的增长主要是由于平均应收贷款增长了14180万和平均收益存款增长了9590万，部分又被2024年第三季度平均证券下降7100万所抵消，与2023年第三季度相比。此外，银行在利息收益资产上的整体收益率提高了73个基点，因为银行在贷款组合和利息收益存款上获得了更高的利率。利息收入的增加部分被资金的平均成本增加所抵消，该成本从2023年第三季度的2.47%上升至2024年第三季度的3.23%，这主要是由于借款的平均余额和存款的利率上升所导致。净利息收益率从2023年第三季度的2.33%增加至2024年第三季度的2.49%。

2024年前九个月与2023年前九个月相比

截至2024年9月30日的九个月的净利息收入在计提信贷损失之前总计为2380万，较截至2023年9月30日的2230万增加了150万，增幅为6.5%。这一增长源于1180万的利息收入增加，部分被1040万的利息支出增加所抵消。利息收入的增加主要是由于平均应收贷款余额增加了14410万，以及平均有息存款增加了8820万，部分被平均证券减少了4780万所抵消。此外，由于在截至2024年9月30日的九个月内，银行在利息收益资产上获得的整体收益率提高了63个基点，或15.6%，利息收入也有所增加，因为银行在贷款组合、有息存款和与联邦储备及联邦住房贷款银行的股票投资上获得了更高的利率。利息收入的增加部分被资金的平均成本增加所抵消，该成本从截至2023年9月30日的2.00%上升至截至2024年9月30日的3.14%，这主要是由于借款的平均余额和借款及存款的利率上升所导致。净利息收益率从截至2023年9月30日的2.60%降至截至2024年9月30日的2.38%。

以下表格列出了所示期间的平均余额、平均收益和成本，以及其他相关信息。所有平均余额均为每日平均余额。下面列出的收益包括提前贷款费用的影响，以及摊销或计入利息收入或费用的折扣和溢价。

	截至9月30日的三个月
	2024							2023
	(单位：千美元)
	平均余额		利息		平均收益				平均余额		利息		平均收益率
资产
赚取利息的资产：
其他银行的赚取利息的存款	$	106,569	$	1,491		5.57	%		$	10,629	$	139		5.23	%
证券		248,833		1,635		2.61				319,866		2,180		2.73	%
应收贷款 ⁽¹⁾		963,849		12,796		5.28				822,031		9,406		4.58	%
FRb和FHLb股票 ⁽²⁾		13,835		244		7.02				12,538		202		6.44	%
总收益资产		1,333,086	$	16,166		4.82				1,165,064	$	11,927		4.09	%
非收益资产		48,980								67,047
总资产	$	1,382,066							$	1,232,111

负债和股东权益
有息负债:
货币市场存款	$	282,808	$	1,740		2.45	%		$	259,184	$	1,256		1.94	%
储蓄存款		55,198		90		0.65	%			58,686		42		0.29	%
利息支票及其他活期存款		67,023		107		0.64	%			101,657		93		0.37	%
存单账户		165,483		1,272		3.06	%			152,577		735		1.93	%
总存款		570,512		3,209		2.24	%			572,104		2,126		1.49	%
FHLb 预付款		209,064		2,588		4.92	%			196,184		2,571		5.24	%
银行定期资金计划借款		100,000		1,220		4.85	%			-		-		-	%
其他借款		86,397		819		3.77	%			67,533		457		2.71	%
总借款		395,461		4,627		4.65	%			263,717		3,028		4.59	%
总利息负债		965,973	$	7,836		3.23	%			835,821	$	5,154		2.47	%
非利息负债		131,750								120,162
股东权益		284,343								276,128
总负债和股东权益	$	1,382,066							$	1,232,111

净利率差 ⁽³⁾			$	8,330		1.60	%				$	6,773		1.62	%
净利率收益率⁽⁴⁾						2.49	%							2.33	%
赚取利息资产与利息负债的比率						138.00	%							139.39	%

⁽¹⁾

金额扣除递延贷款费用、贷款折扣和正在处理的贷款，并包括递延发放成本和贷款溢价。

⁽²⁾

FRb是联邦储备委员会。FHLb是联邦住房贷款银行。

⁽³⁾

净利差表示平均收益资产的收益与平均负息负债成本之间的差异。

⁽⁴⁾

净利率边际表示净利息收入占平均收益资产的百分比。

	截至9月30日的九个月
	2024							2023
	(以千美元计)
	平均余额		利率		平均收益				平均余额		利率		平均收益
资产
产生利息的资产：
在其他银行的产生利息的存款	$	102,082	$	4,024		5.27	%		$	13,889	$	425		4.08	%
证券		276,892		5,586		2.69	%			324,719		6,543		2.69	%
应收贷款 ⁽¹⁾		938,666		36,104		5.14	%			794,524		27,039		4.54	%
FRb和FHLb股票 ⁽²⁾		13,794		733		7.10	%			11,577		603		6.94	%
总产生利息的资产		1,331,434	$	46,447		4.66	%			1,144,709	$	34,610		4.03	%
非产生利息的资产		50,591								67,712
总资产	$	1,382,025							$	1,212,421

负债和股东权益
带息负债：
货币市场存款	$	276,802	$	4,805		2.32	%		$	263,102	$	2,959		1.50	%
储蓄存款		57,272		294		0.69	%			60,275		71		0.16	%
活期支票及其他活期存款		75,636		418		0.74	%			100,921		257		0.34	%
存单账户		164,718		3,577		2.90	%			150,651		1,691		1.50	%
总存款		574,428		9,094		2.11	%			574,949		4,978		1.15	%
FHLb 预付款		209,198		7,779		4.97	%			173,312		6,035		4.64	%
银行期限融资计划借款		100,000		3,633		4.85	%			-		-		-	%
其他借款		80,974		2,169		3.58	%			70,957		1,282		2.41	%
总借款		390,172		13,581		4.65	%			244,269		7,317		3.99	%
总计息负债		964,600	$	22,675		3.14	%			819,218	$	12,295		2.00	%
非计息负债		134,455								115,362
股东权益		282,970								277,841
总负债和股东权益	$	1,382,025							$	1,212,421

净利息收益率 ⁽³⁾			$	23,722		1.52	%				$	22,315		2.03	%
净利息收益率⁽⁴⁾						2.38	%							2.60	%
赚取利息的资产与支付利息的负债的比例						138.03	%							139.73	%

⁽¹⁾	该金额为扣除递延贷款费用、贷款折扣和正在处理的贷款后的净额，包括递延的发起成本和贷款溢价。

⁽²⁾	FRb是联邦储备委员会。FHLb是联邦住房贷款银行。

⁽³⁾	净利息收益率表示平均资产收益率与平均利息负债成本之间的差额。

⁽⁴⁾	净利息收益率表示净利息收入占平均赚取利息资产的百分比。

信贷损失准备金

截至2024年9月30日的三个月内，公司记录的信用损失准备金为$399 千，与截至2023年9月30日的三个月的信用损失准备金回收$0.2万相比。截至2024年9月30日的九个月内，公司记录的信用损失准备金为$120万，而2023年9月30日的九个月内为$80.8万。截至2024年9月30日的第三季度和九个月内的信用损失准备金包括$2.4万和$2.6万的表外贷款承诺的准备金回收。截至2024年9月30日的第三季度和九个月内，信用损失准备金的增加主要是由于贷款投资组合的增长。

信用损失准备金（“ACL”）截至2024年9月30日增加到$850万，与截至2023年12月31日的$730万相比，主要是由于贷款投资组合的增长。该银行在2024年9月30日有一笔不计息的

贷款在2024年9月30日未偿还的本金余额为29.1万美元。没有截至2024年或2023年9月30日的季度或九个月内未记录贷款坏账。

非利息收入

2024年第三季度的非利息收入总计为416 千美元，相较于2023年第三季度的33.1万美元。

在2024年前九个月，非利息收入总计为99.5万美元，相较于前一年同期的88万美元。

非利息支出

2024年第三季度，非利息总支出为760万，与2023年第三季度的700万相比，增加了613千，或8.8%。这主要是由于专业和会计费用的增加。与公司为应对在2023年第三季度编制基本报表时识别出的内部控制缺陷而采取的整改措施相关。

在2024年前九个月，非利息支出总计为2270万，与上年同期1970万相比，增加了300万，或15.4%。增加主要源于补偿和福利支出增加了140万，以及专业服务支出增加了120万。补偿和福利支出的增加，反映了对新增高管和员工的投资，以支持增长并加强整体控制和管理深度。如之前所报告，公司新聘了一位首席财务官。公司还在2024年前六个月内聘请了一位总法律顾问、首席风险官、首席会计官和财务主管。专业服务支出的增加主要是由于与公司在2023年第三季度编制基本报表时识别出的内部控制缺陷相关联的第三方专业人员的相关费用。

所得税

2024年第三季度，公司记录所得税费用为20.9万，与2023年第三季度的3.9万相比，所得税费用的增加反映了两个期间之间体现的62.8万的税前收入增加。2024年第三季度的有效税率为27.76%，而2023年第三季度的有效税率为31.20%。

截至2024年9月30日的九个月，所得税费用为29.8万，与2023年9月30日结束的九个月的80.6万相比，所得税费用的减少反映出两个期间之间180万的税前收益减少。2024年9月30日的有效税率为32.04%。, 相比于29.49% 截至2023年9月30日的九个月.

资产负债表摘要

截至2024年9月30日，公司的总资产减少了230万美元，相比于2023年12月31日，主要反映了可供出售证券减少7850万美元，主要由于到期和还款、现金及现金等价物减少810万美元、其他资产减少130万美元以及递延税款资产减少110万美元，但由于净贷款增长8630万美元，部分抵消了该影响。

截至2024年9月30日，投资性贷款净额（减去ACL）增加了8630万美元，达到96680万美元，比较2023年12月31日的88050万美元。该增加主要是由于2024年前九个月的贷款发放总额达到13620万美元，其中包括6570万美元的多家庭贷款、4660万美元的商业房地产贷款、1760万美元的其他商业贷款、 550万美元的建设贷款以及80万美元的小企业贷款，部分被4990万美元的贷款偿还及还款抵消。

公司的可供出售证券组合的价值在2024年前九个月内增值了600万美元，导致了420万美元的其他综合收益，扣除税费。未实现的增值反映了在美联储将基准利率区间下调50个基点后，短期利率的下降。截至2024年9月30日，银行可供出售证券的平均到期日为2.9年。

截至2024年9月30日，存款减少了1040万美元，降至67220万美元，较2023年12月31日的68260万美元有所减少。存款减少的原因是流动存款（活期、利息支票及货币市场账户）减少3310万美元，储蓄存款减少740万美元，以及定期存款登记服务（“CDARS”）存款减少220万美元（CDARS存款为超出FDIC保险限额的存款，银行与其他银行之间进行互保安排的存款）部分抵消了在保险现金扫除（“ICS”）存款中增加的3220万美元（ICS存款是银行的资金的市场存款账户，超出了FDIC保险限额，银行与其他银行进行互惠安排以获得保险）超出FDIC保险限额的市场存款账户，银行与其他银行进行互惠安排以获得保险以及其他存款证书账户的14.8万美元。我们利用与IntraFi存入解决方案的长期合作关系，提供超过25万美元的FDIC存款保险的账户的存款保险。截至2024年9月30日，银行的未保险存款，包括来自百老汇金融和其他关联公司的存款，占银行总存款的34%，与2023年12月31日的37%相比。

总借款增加了160万美元，达到398.4 百万美元 2024年9月30日从39680万减少到2023年12月31日，主要是由于回购协议下销售的证券增加了1630万，部分抵消了2024年1月支付的两笔共计1400万的应付款项。应付款项的综合利息成本约为3.75%。

截至2024年9月30日，股东权益为28640万，占公司总资产的20.9%，相比之下，2023年12月31日为28190万，占公司总资产的20.5%。截至2024年9月30日，每股账面价值为14.97美元，2023年12月31日为14.65美元。股东权益的增加、权益与总资产的比率以及每股账面价值主要反映了本季度可供出售证券的未实现收入，以及在第三季度和截至2024年9月30日的九个月中，银行产生的净利润的较小影响。

关于百老汇金融公司

百老汇金融公司通过其全资银行子公司City First Bank, National Association运营，该银行是一家领先的使命驱动型银行，为南加州和华盛顿特区的低至中等收入社区提供服务。

关于City First品牌家庭

City First Bank提供各种商业房地产贷款产品、服务和存款账户，支持对位于低至中等收入社区的经济适用房、小型企业和非营利社区设施的投资。City First Bank是一家社区发展金融机构，少数民族存款机构，经过认证的B型公司，还是全球价值银行联盟的成员。该银行及其非营利组织网络City First Enterprises、Homes By CFE和City First Foundation，代表了City First品牌的社区发展金融机构家庭，提供强大的贷款和存款平台。

股东、分析师及其他寻求公司信息的人士被邀请写信至：百老汇金融公司，投资者关系， 4601 Wilshire Boulevard, Suite 150, Los Angeles, CA 90010，或通过以下电话号码或电子邮件地址联系投资者关系。

联系人

投资者关系

扎克·易卜拉欣，首席财务官，(202) 243-7100

Investor.relations@cityfirstbroadway.com

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百老汇金融公司及其子公司

精选财务数据和比率（未经审计）

(以千美元为单位，除每股数据外)

	2024年9月30日			2023年12月31日
精选财务状况数据和比率：
现金及现金等价物	$	97,079		$	105,195
以公允价值计量的可供出售证券		238,489			316,950
应收贷款用于投资		975,315			887,805
信用损失准备		(8,527	)		(7,348	)
应收贷款用于投资，减去准备金		966,788			880,457
资产总计		1,373,055			1,375,404
存入资金		672,248			682,635
根据协议出售的证券		89,798			73,475
FHLb借款		208,568			209,319
银行定期融资项目借款		100,000			100,000
应付票据		-			14,000
股东权益总额		286,392			281,903

每股账面价值	$	14.97		$	14.65
权益对总资产的比例		20.86	%		20.50	%

资产质量比率：
不计利息贷款占总贷款比例		0.03	%		0.00	%
不良资产占总资产比例		0.02	%		0.00	%
信用损失准备占总毛贷款比例		0.87	%		0.83	%
信用损失准备占不良贷款比例		2930.24	%		不适用

不良资产：
不计利息贷款	$	291		$	-
逾期90天或更长时间且仍在计息的贷款		-			-
通过止赎获得的房地产		-			-
总不良资产	$	291		$	-

逾期贷款31到89天	$	1,665		$	780
逾期超过90天的贷款	$	-		$	-

	截至9月30日的三个月								截至9月30日的九个月
选定的运营数据和比率：	2024				2023				2024				2023
利息收入	$	16,166			$	11,927			$	46,447			$	34,610
利息支出		7,836				5,154				22,675				12,295
净利息收入		8,330				6,773				23,772				22,315
信用损失准备		399				(2	)			1,153				808
扣除信用损失准备后的净利息收入		7,931				6,775				22,619				21,507
非利息收入		416				331				995				880
非利息支出		7,594				6,981				22,684				19,654
税前收入		753				125				930				2,733
所得税费用		209				39				298				806
净利润	$	544			$	86			$	632			$	1,927

净利润（亏损）- 非控股权益		22				(5	)			5				20
百老汇金融公司净利润	$	522			$	91			$	627			$	1,907

优先股分红		750				-				817				-
普通股东净（亏损）收益	$	(228	)		$	91			$	(190	)		$	1,907

每股普通股（亏损）盈利-摊薄	$	(0.03	)		$	0.01		⁽³⁾	$	(0.02	)		$	0.21		⁽³⁾

贷款发放 ⁽¹⁾	$	39,195			$	14,016			$	136,221			$	112,235

净回收与平均贷款		(0.00	)%	⁽²⁾		(0.00	)%	⁽²⁾		(0.00	)%	⁽²⁾		(0.00	)%	⁽²⁾
平均资产回报率		0.16	%	⁽²⁾		0.03	%	⁽²⁾		0.06	%	⁽²⁾		0.21	%	⁽²⁾
平均股本回报率		0.77	%	⁽²⁾		0.12	%	⁽²⁾		0.30	%	⁽²⁾		0.92	%	⁽²⁾
净利息收益率		2.49	%	⁽²⁾		2.33	%	⁽²⁾		2.38	%	⁽²⁾		2.60	%	⁽²⁾

⁽¹⁾	不包括净延期 origination 成本。

⁽²⁾

年化

⁽³⁾	追溯调整为2023年11月1日生效的1比8的反向股票分割。