2024年10月29日 2024年第3四半期補足情報別紙99.2
補足情報| 2024年第3四半期 2TPG REファイナンス・トラスト株式会社| NYSE: TRTX 将来の見通しに関する記述およびその他の開示このプレゼンテーションには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれており、とりわけ当社の現在の見解を反映しています。、当社の事業と財務実績。これらの将来の見通しに関する記述は、「見通し」、「信じる」、「期待する」、「可能性」、「続行」、「かもしれない」、「すべき」、「求める」、「おおよそ」、「予測」、「意図」、「意図」、「意図」、「意図」、「意図」、「意志」、「計画」、「予測」、これらの言葉の否定版、他の比較可能な言葉、または次のような言葉を使って識別できます。歴史や事実に厳密に関係していません。将来の見通しに関する記述は、その性質上、作成された日付時点のものであり、歴史的事実の記述や将来の業績の保証ではなく、予測や定量化が困難なリスク、不確実性、仮定、または状況の変化の影響を受けます。私たちの期待、信念、予測は誠意を持って表現されており、それらには合理的な根拠があると信じています。ただし、経営陣の期待、信念、予測が実現または達成されるという保証はなく、実際の結果は、将来の見通しに関する記述で表明または示されているものと大きく異なる場合があります。リスク、不確実性、その他の重要な要因により、実際の結果がこのプレゼンテーションに含まれる将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。このようなリスク、不確実性、およびその他の重要な要素には、とりわけ、2024年2月20日に証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-Kの「リスク要因」という見出しに記載されているリスク、不確実性、および要因が含まれます。このようなリスク要因は、SECのWebサイト（www.sec.gov）でアクセスできるSECへの定期的な提出書類で随時更新される場合があります。このようなリスク、不確実性、その他の要因には、▪ 当社が投資する市場における一般的な政治的、経済的、規制的、競争的およびその他の状況、▪ 実勢金利とクレジットスプレッドのレベルとボラティリティ、▪ 不動産および不動産資本市場における不利な変化、▪ 当社が参加する証券市場の一般的なボラティリティ、▪ 当社の事業、投資戦略、または目標の変化が含まれますが、これらに限定されません。資産; ▪ 資金調達や資金調達の難しさ、▪ それができない融資契約に基づく金額の増額または返済義務、▪ 投資利回りの低下と資金調達費用の増加、▪ 現在予想される信用損失準備金の増加につながった出来事、▪ 税法、証券法、金融・貸付機関を管理する法律を含む、立法上または規制上の不利な進展、▪ ハリケーン、洪水、地震などの不可抗的な行為火災、山火事、土砂崩れ、火山噴火、その他の自然災害、戦争行為、および/または当社または当社の投資を担保している不動産の所有者および運営者に予期せぬ無保険の業績低下および/または損失を引き起こす可能性のあるテロやその他の出来事。▪ インフレの高まり、成長または景気後退、財政・金融政策の変更、金利の上昇、米国および西ヨーロッパの商業銀行システムの構造変化と規制の変更、労働力不足、通貨変動グローバルサプライチェーンにおける課題、▪ あらゆる銀行の失敗当社および/または当社の借り手が商取引関係にある場合、とりわけ、借り手が有利な条件で預金にアクセスしたり、融資を受けたりする能力に悪影響を及ぼす可能性があります。▪ 連邦準備制度理事会が課す金利が高くなると、前払いのスピードが低下し、延長オプションを行使する借り手の数が増える可能性があります。これは、ローン投資の資金調達に使用する特定の担保付き融資契約の期間を超える可能性があります。▪ 需要の減少オフィススペース用（新型コロナウイルスの影響も含む）雇用主のオフィス以外の遠隔地での勤務を許可するパンデミックおよび/またはハイブリッド勤務スケジュール、▪ 競争、規制、その他によるかどうかにかかわらず、魅力的なローンやその他の投資機会の利用可能性の変化、▪ 投資のパフォーマンスを低下させ、特定の資金調達契約や流動性に悪影響を及ぼし、投資の元本損失にさらす可能性のある、投資を保証する不動産のパフォーマンスの低下、▪ デフォルトによって未払いの債務に対する債務返済または元本の支払いにおける借り手、▪ 当社の投資を保証する担保の妥当性および投資の公正価値の低下、▪ 競争規制の有無にかかわらず、望ましい投資機会の利用可能性における不利な発展、▪ 既存の投資の返済による収益の再配分の困難または遅延、▪ 住宅ローンの貸付および/または対象資産への投資に従事する事業体との競争の激化; ▪ 私たちの成長をうまく管理するのが難しいです、新しい資産を既存のシステムに統合することを含みます。▪ 当社のプラットフォーム運営費用（不動産投資プラットフォームの運営費および上場企業としての運営費を含むがこれらに限定されない）、▪ 有能な人材の確保とマネージャーとの関係、▪ TPGおよびその関連会社（マネージャーを含む）、当社にサービスを提供するTPGの職員（当社の役員を含む）、およびTPGが管理する特定のファンドとの対立; ▪ 米国連邦政府の不動産投資信託（「REIT」）としての当社の資格所得税の目的と、改正された1940年の投資会社法（「投資会社法」）、および ▪ 信頼できる米国一般に認められた会計原則（または「GAAP」）または財務会計基準審議会（「FASB」）、SEC、内国歳入庁（「IRS」）、ニューヨーク証券取引所などの基準設定機関からの方針変更に基づく登録の免除または除外を維持する当社の能力（「NYSE」）および当社が対象となるその他の当局、および当社が対象となる可能性のある外国の管轄区域の対応する機関ビジネス。将来の見通しに関する記述に反映されている期待は妥当だと考えていますが、将来の結果、活動レベル、業績、または成果を保証することはできません。上記のリスク、不確実性、その他の要因には、あなたにとって重要なリスク、不確実性、その他の要因がすべて含まれていない可能性があることを警告します。さらに、私たちが期待または予想する結果、利益、または開発を実現すること、あるいは実質的に実現したとしても、それらが予想どおりに結果をもたらしたり、私たちや私たちのビジネスに影響を与えたりすることを保証することはできません。このプレゼンテーションのすべての将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ適用され、このプレゼンテーションおよび当社がSECに提出するその他の提出書類に含まれる注意事項によって完全に限定されます。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、その後の出来事や状況を反映するために将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。
補足情報| 2024年第3四半期 3TPG REファイナンス・トラスト株式会社| ニューヨーク証券取引所:TRTX TRTX 数字で見る 1.固定金利の連続メザニンローン1つを含みます 2.クレジットスプレッドに加えて、オールイン利回りには、繰延オリジネーション手数料の償却、購入価格割引、および延長手数料と出口手数料の両方の発生が含まれます。ポートフォリオ全体の総合利回りは、加重平均の計算で2024年9月30日現在のタームSOFRを前提としています 3.LTV、負債資本比率などの定義と、会社のローンリスク評価尺度4の説明については、付録を参照してください。加重平均資金コストには、現在のインデックスレートまたはインデックスレート下限（該当する場合）は含まれていません。5.詳細については、5ページを参照してください。6.普通株主に帰属する純利益に基づいて計算されます。GAAP純利益と普通株主に帰属する純利益との調整については、付録を参照してください 7.GAAP純利益から分配可能利益への調整については、付録を参照してください。8.2024年9月30日の終値8.53ドルに基づく年間配当利回りを表します。注:特に断りのない限り、2024年9月30日現在のデータです。流動性と資本化の情報には、REO関連の資金調達は含まれていません。ただし、当社の24年第3四半期普通株式配当金は0.24ドル、24年第3四半期のGAAPベースの希薄化後1株当たり利益は0.24ドル、希薄化後1株あたりの分配可能利益は0.28ドル/24ドル/0.28ドル、年間配当利回り8ドル0.72ドルYTD 2024ドルです 11.11.41 2024年9月30日時点の1株当たりの簿価34億ドルのローン投資ポートフォリオ平均融資額7,050万ドル貸付予定利息100％ 回収予定利息100％ 3.0加重平均リスク格付け3 8.81％平均オールイン利回り2 3.71％加重平均クレジットスプレッド 99.7％変動金利ポートフォリオ 67.2％加重平均 LTV3 41億ドルの資金調達能力 79.7% 非時価総額資金調達 79.7% 非時価総額融資 2.0倍の負債資本比率3 2.00% 加重平均資金コスト4 77.5% 加重平均承認前払金3億5,700万ドルの流動性5 ローンポートフォリオ1 流動性と資本化配当と収益
補足情報| 2024年第3四半期 4TPG REファイナンス・トラスト株式会社| ニューヨーク証券取引所:TRTX $11.40 $— $0.28 (0.24ドル) (0.04ドル) $0.01 $— $11.41 簿価6/30/24 普通株式の償却普通株式の発行普通株式の純利益 (信用損失給付を除く) 普通株式の配当優先株式の配当株式報酬信用損失給付簿価額 9/30/24 24時間第3四半期の経営成績（百万ドル）普通株主に帰属する純利益1 調整後の分配可能な収益2 普通株式1株あたりの分配可能な利益、希薄化後の利息収入 77.9ドル～77.9ドル0.96ドルの利息費用 (48.6) — (48.6) (0.60) 純利息収入 29.3 $29.3 $0.36 管理およびインセンティブ手数料 (5.1) — (5.1) (0.06) 株式報酬費用 (1.1) 1.1 — — REO事業からの収益と費用、純額 (0.9) 3.5 2.6 0.03 その他の収入と費用3 (0.2) — (0.2) — 優先株式の配当と参加有価証券の収益シェア（3.5）—（3.5）（0.04）信用損失給付前の純利益18.4ドル 4.6ドル23.1ドル0.28ドル信用損失給付0.3（0.3）— — 合計18.7ドル4.3ドル普通株式1株あたり23.0ドル0.28ドル、希薄化後0.23ドル0.05ドル0.28ドル希薄化後1株あたりのGAAP利益1ドル0ドル。28 希薄化後1株当たりの分配可能利益2 前四半期比簿価の変化 1.GAAP純利益と普通株主に帰属する純利益との調整については、付録を参照してください。2.GAAP純利益から分配可能利益への調整については、付録を参照してください。3.次の損益計算書項目が含まれます：その他の収益、専門家手数料、一般管理手数料、サービスおよび資産管理手数料、所得税費用メモ：CECL1株当たり準備金0.86ドル CECL1株当たり準備金0.86ドルを四捨五入するため、合計が合計されない場合があります
補足情報| 2024年第3四半期 5TPG REファイナンス・トラスト株式会社| ニューヨーク証券取引所：TRTX流動性とレバレッジ利用可能な流動性（百万ドル）のレバレッジ比率4,5 1.担保付信用契約に基づく流動性契約を満たすために保有されている現金 2.関連するローンポートフォリオの融資契約で定義されている適格担保として利用できます 3.受託者が保有する担保付ローン債務の収益を含みます 4.負債資本比率と総レバレッジ比率5の定義については、付録を参照してください。TRTXに適用される契約要件の説明については、付録を参照してください。注：2.53x 2.20x 2.02x 2.02x 2.02x 2.20x 2.20x 2.02x 2.20x 2.02xの四捨五入により、合計が合計されない場合があります。負債資本比率合計レバレッジ比率 12/31/2023 2023 3/31/2024 6/30/2024 $480.0 $370.7 $389.4 $359.4 7.0 $15.0 $15.0 $15.0 $191.4 $188.1 $244.2 $211.3 $26.4 $116.6 $130.1 $130.7 $247.2 $51.0 コヴナントキャッシュキャッシュ未回収キャパシティ CLO 再投資現金 12/31/2023 3/324 6/30/2024 1 2 20%
補足情報| 2024年第3四半期 6TPG REファイナンス・トラスト株式会社| NYSE: TRTXローンポートフォリオ 32% 13% 6% 地理4,5ポートフォリオ指標ローンコミットメント総額34億ドル未払い元本残高 33億ドル MSA集中（トップ25/トップ10）1 63.5％/ 33.1% 加重平均クレジット利回り2 8.81％加重平均クレジットスプレッド 3.71％加重平均金利下限1.60％加重平均借り手金利上限3 3.90％変動金利ローン 99.7％ローンカテゴリー4,5 1.米国国勢調査で決定された上位25の市場。異なるMSAにある担保資産を持つポートフォリオローンは、未払元本残高で原融資担保の50％以上を占める市場指定に分類されます 2.クレジットスプレッドに加えて、オールイン利回りには、繰延オリジネーション手数料の償却、購入価格割引、および延長手数料とエグジット手数料の両方の発生が含まれます。ポートフォリオ全体のオールイン利回りは、加重平均計算の際に2024年9月30日現在のタームSOFRを想定しています。3.2024年9月30日現在の実質的にすべてのインプレースローン契約で要求されている、未払いの元本残高に基づく加重平均借り手金利上限行使レート 4.2024年9月30日時点の融資契約総額を、決算5時の分類に基づきます。定義については付録を参照してください。注:2024年9月30日現在のデータブリッジ 46.1% モデレート・トランジショナル 31.6% ライト・トランジショナル 22.3% イースト 30.9% ウエスト 37.9% サウスイースト 11.4% サウスウェスト 16.8% ミッドウェスト 3.0%
補足情報| 2024年第3四半期 7TPG REファイナンストラスト株式会社| ニューヨーク証券取引所:TRTX 24.7% 18.4% 18.1% 52.5% 54.5% 11.0% 10.4% 10.3% 9.6% 12.1% 11.7% 3.3% 3.4% 2.3% 2.5% 1.1% 1.1% 1.2% 67.2% 67.0% 67.2% 67.2% 67.2% 67.2% 67.2% オフィス多世帯ホテルライフサイエンス多目的産業用セルフストレージその他 2023 年 9 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2024年30月の全額返済投資1 80.3％ 19.7％のローンポートフォリオ構成 ▪ 24年第3四半期のローン返済総額は1億4,930万ドル（1億4,110万ドルの全額返済と820万ドルの一部返済を含む）2024年のローンポートフォリオ活動3億2,030万ドル 5億1,490万ドル TTMローンポートフォリオの移行1 1.ローン契約総額で 2.ポートフォリオの移行には、その他の注記内の土地が含まれます。特に明記されていない限り、2024年9月30日現在のデータです。全額返済には、投資目的で保有されているローンが含まれます（ローンの売却と該当するREO転換は含まれていません）65.7% 加重平均 LTV1 64.6% 加重平均 LTV1 18% 集合住宅への露出の増加 27% オフィスへの露出の減加重平均 LTV 2.0% 2 2.1% 1.6% 18.6% 34.6% 19.7% 19.7% 6.6% 12.9% 7.6%
補足情報| 2024年第3四半期 8TPG REファイナンストラスト株式会社| ニューヨーク証券取引所:TRTX 4,223.7 ドル 3,666.2 ドル 3,537.7 ドル 3,345.5 ドル 3,386.1 ドル 247.6 ドル 183.3 ドル 163.8 ドル 139.6 ドル 122.3 ドル 3,970.2 ドル 34.6 ドル 48.3 ドル (315.1ドル) (254.0ドル) 3,484.1ドル 10.7ドル 107.0ドル（227.8ドル）3,374.0ドル 18.1ドル（186.1ドル）3,205.9ドル 7.6ドル 199.8ドル（149.3ドル）3,264.1ドル3,264.1ドル2023年9月30日（繰延資金オリジネーション返済および売上REO換算）12/31/2023繰延資金オリジネーション返済および売上 3/31/2024 2024年6月30日繰延資金の調達と買収の返済 2024年9月30日のローンポートフォリオウォーク 1.融資契約には、2024年9月30日現在の20万ドル、2024年6月30日現在の30万ドル、2023年12月31日および2023年9月30日現在の120万ドルのPIK利息は含まれていません 2.新規ローン投資には、締切日に調達される初期資金調達額が含まれます。その後のローン資金はすべて繰延資金に含まれます 3.2023年12月31日に終了した3か月間に、費用回収ローンの元本を減らすために適用された2億1,200万ドルのローン売却と290万ドルの利息回収が含まれます 4.ローンの解決には、ローンの全額返済、ローンの売却、REOの転換が含まれます。ローン活動返済/売却/REO転換未積立融資コミットメント繰延資金と新規融資開始2未払元本残高ローンコミットメント総額1 3 6 6 前年比ローンポートフォリオの減少は、主に返済（6億6600万ドル）、ローン売上（2億1200万ドル）、REO換算（2億2400万ドル）、REO換算（2億5400万ドル）売上高：2億5400万ドル 12.0返済 666.3 レオ 254.0 合計1,132.3ドル
補足情報| 2024年第3四半期 9TPG REファイナンス・トラスト株式会社| ニューヨーク証券取引所:TRTX 3.03 3.05 12/31/2023 03/31/2024 2024 6月30日 2024 年 9月30日 2024 年9月30日リスク格付けリスク格付け1 償却費用 (百万ドル) によるリスク格付けのばらつき1 償却後4四半期平均:3.04 期間の開始 3.2 3.0 3.0 ローン解決2 4.6 3.2 3.0 2.6 オリジネーション 3.0 — 2.7 期間終了 3.0 3.0 3.0 3.0 加重平均リスク格付け 3.0 2024年第3四半期ローン数:48 2024年第2四半期ローン数:48 加重平均リスク格付けの移行、不動産タイプ1別、償却費用1による移行。リスク評価を含む定義については、付録を参照してください。2.ローンの解決には、ローンの全額返済、ローンの売却、REO転換が含まれます。44 $— 62.7 $2,980.8 $215.8 $—$— 62.0ドル 2,923.6 $215.6 $— 2024年9月30日 2024年6月30日 1 2 3 4 5 1 43 4 5 1 43 4 4 0 1 3.1 3.1 3.1 3.1 3.1 2.8 3.0 4.0 3.7 3.0 3.0 3.0 1 2 3 4 5 3Q24 2Q24 3Q24 3Q24 3Q24 2Q24 3Q24 2Q24 3Q24 2Q24 3Q24 2Q24 3Q24 2Q24 オフィスマルチファミリーホテルライフサイエンス多目的産業用セルフストレージ
補足情報| 2024年第3四半期 10TPG REファイナンス・トラスト株式会社| ニューヨーク証券取引所:TRTX 190 210 208 205 一般準備金特定ローン 12/31/2023 2023 2024 6月30日 2024 年 9月 30日 CECL リザーブ QoQ CECL 準備金ローンコミットメント総額のビット数 1 準備金は m$69.8 $74.1 $69.6 $69.3 $69.8 $74.1 69.6 $69.3 一般準備金特定ローン 69.3 年 12 月 31 日 2023 年 3 月 31 日 2024 年 6 月 30 日 1.コミットメントで測定された当社のローンポートフォリオのCECL準備金の合計をベーシスポイントで表します。2024年9月30日のCECL準備金は、関連するCECL準備金（ドル）を関連するコミットメント（ドル）で割って測定した205bpsです ▪ 四半期末の信用損失引当金は6,930万ドルで、2024年6月30日の6,960万ドルから30万ドル減少しました —% —% 具体的に特定されたローンはありません
補足情報| 2024年第3四半期 11TPG REファイナンス・トラスト株式会社| NYSE: TRTX非MTM 79.7% 20.3% 1.3% 70.2% 担保付信用契約 (MTM) 資産特定融資担保付融資担保付ローン債務非MTM融資融資融資融資多様な資金調達源総融資能力 41億ドル未払い元本残高 25億米ドルの資金源 11 非時価総額 79.7% 加重平均クレジットスプレッド 2.00% 加重平均承認前払金利 77.5% 80% 非MTMファイナンス1 予想債務満期2,3 1.2024年9月30日現在の未払い残高に基づいて計算されています 2.満期の延長日に基づいていますが、延長できるのは会社のオプション3です。担保付ローン債務は、各担保付きローン債務の再投資期間を考慮して、基礎となる住宅ローン担保の満期満期満期に基づいています。注:2024年9月30日現在のデータ MTMファイナンス（クレジットのみ）非MTMファイナンス（クレジットのみ）非MTMファイナンス 2024 2025 2026 2027 2028年以降 0ドル200 ドル400 $600 800 1,000 2 百万ドル
補足情報| 2024年第3四半期 12TPG REファイナンス・トラスト株式会社| ニューヨーク証券取引所：TRTX不動産所有 1.540万ドルの想定運転資本を除きます 2.帳簿価額には、取得から報告日までに記録された減価償却の影響が含まれます。注：2024年9月30日現在の帳簿価額、未払いの住宅ローン負債、純帳簿資本（千ドル）オフィス集合住宅オフィスオフィス総買収日 2023年12月 2023年12月 2023年12月 2023年12月 2023年12月 2023年12月所在地テキサス州ヒューストンアーリントンハイツ、ニューヨーク州マンハッタン、ニューヨーク州サンマテオ、カリフォルニア州オレンジ、カリフォルニア州 NRSS/ユニット 375,440平方メートル。フィート. 263 ユニット 121,238 平方メートル。フィート。202,692 平方メートル。フィート。352,419 平方メートル。フォート。買収時の公正価値1 46,000ドル 72,000ドル 40,041ドル 20,021ドル 19,968ドル198,030ドル帳簿価額2 48,452ドル 67,468ドル 38,451ドル 15,938ドル 18,147ドル188,456未払いの住宅ローン負債 31,200ドル— $—$31,200ドル純帳簿資本 $17,252 67,468ドル 38,451ドル 15,938ドル 18,147ドル157,256ドル物件の写真 ▪ 不動産所有ポートフォリオで、取得日の公正価値総額は1億9,800万ドル、現在の帳簿価額は1億8,850万ドル、純帳簿資本は1億5,730万ドルです
補足情報| 2024年第3四半期 13TPG REファイナンス・トラスト株式会社| ニューヨーク証券取引所:TRTXのインデックスレートの変化 (0.02ドル) (0.01ドル) 0.00ドル 0.01 $0.02-1.00%-0.50% 0.00% + 0.50% + 1.00% (0.03ドル) (0.02ドル) (0.01ドル) 0.00ドル0.01ドル0.02ドル0.03ドルレート変更の影響ポートフォリオ純利息収入感度（四半期あたりの1株あたりの影響額）1 1.2024年9月30日現在のローンポートフォリオ構成に基づく静的分析2024年9月30日時点のインデックスレート：4.85％
TPG REファイナンストラスト株式会社| 2022年第4四半期付録
補足情報| 2024年第3四半期 15TPG REファイナンス・トラスト株式会社| ニューヨーク証券取引所:TRTX TRTXローンポートフォリオ 1.TRTXの潜在的な最大融資コミットメント/残高を表します 2.TRTXの現在のローン残高を表し、同じ資本構成における第三者の同等職およびジュニアポジションは除きます（もしあれば）。3.LTV 4の定義を含む、当社のローンリスク評価尺度と定義の説明については、付録を参照してください。2億4,500万ドルの初回住宅ローンと、1,130万ドルの連続メザニンローンで構成され、どちらも当社が所有しています。最初の住宅ローンの金利はS +3.40％、メザニンローンの金利はS +3.40％、PIKは固定金利です。5.2024年9月30日現在の未払元本残高と開始時の現状の評価額との比率として計算されます。これは、2020年8月に売却日時点で未払元本残高が4,640万ドル、契約額が5,000万ドルの連続メザニンローンを売却したことを反映しています。6.7,550万ドルのファースト・モーゲージ・ローンと、両方とも当社が所有する8,200万ドルの連続メザニンローンで構成され、各ローンの金利は同じです。注:2024年9月30日現在、すべてのTRTX投資が同じような経験や結果をもたらすわけではなく、上記の投資が過去の実績水準に従って引き続き機能するという保証はありません $ millionsローン名 TRTXローンコミットメント1 TRTXローン残高2 金利延長満期ロケーション物件タイプ 1平方フィートあたりのコミットメント/ユニット LTV3リスク格付け3 ローン14 $256.3 $252.9 S + 3.6% 2.9歳カリフォルニア州サンノゼマルチファミリー $444,646/ユニット 72.7% 3 ローン 2 $227.1 $227.1 $227.1 S + 3.0% 1.9年ニューヨークニューヨークオフィス $448 平方フィート 65.2% 3 ローン 3 $215.0 $205.6 S + 4.0% 1.6年カリフォルニア州デーリーシティライフサイエンス $544平方フィート 63.1% 3 ローン 46 $157.5 $157.5 S + 4.1% 0.2 年ニューヨーク、ニューヨークオフィス 708 平方フィート 65.2% 3 ローン 5 $113.0 $113.0 S + 3.5% 1.6 年メリーランド州タウソンのマルチファミリー $136,504/ユニット 70.2% 3 ローン 6 $111.5 S+ 3.5% 1.9年いろいろ、ニュージャージー州のマルチファミリー $1212 3,898 /ユニット 71.3% 3 ローン 7 $102.6 $102.6 S + 3.2% 1.8年カリフォルニア州ヘイワードライフサイエンス $277平方フィート 49.7% 3 ローン 8 $93.0 S + 3.9% 2.2 年カリフォルニア州ロサンゼルスのマルチファミリー $213,808 /ユニット 78.1% 3 ローン 9 $96.0 $95.6 S + 3.1% 4.1 年アリゾナ州フェニックスマルチファミリー $209,150 /ユニット 68.6% 3 ローン 10 $87.0 $71.2 S + 5.3% テキサス州ダラスオフィス 100平方フィート 60.8% 3 ローン 11-48 $1,924.1 $1,834.1 S + 3.8% 2.4 年 67.6% 3.1 総ローン 3,386.1 ドル 3,264.1 S +3.7% 2.4年 67.2% 3.0 5
補足情報| 2024年第3四半期 16TPG REファイナンス・トラスト株式会社| ニューヨーク証券取引所：1株当たりのTRTX計算普通株主に帰属する純利益と分配可能な利益の調整 1.シリーズA優先株およびシリーズC優先株に対して申告および支払われた優先株式配当を含みます ▪ 次の表は、GAAP純利益と普通株主に帰属するGAAP純利益および分配可能利益（1株および1株あたりのデータを除く千単位）との調整を示しています。2024年9月30日、2024年3月31日、2023年12月31日合計株主資本 1,124,599ドル 1,124,172ドル 1,120,892ドルシリーズC優先株 1,124,785ドルシリーズC優先株（総清算優先株201,250ドル）（201,250ドル）(201,250) (201,250) シリーズA優先株式 (清算優先権総額125ドル) (125) (125) 株主資本、優先株控除 923,224ドル 922,797ドル 919,517ドル 923,410ドル期末に発行された普通株式数 80,927,733 80,928,525 77,872,438 77,88普通株式1株あたりの簿価11.41ドル 11.40ドル11.81ドル11.86 3か月終了（未監査）2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、純利益（損失）22,194ドル 24,715ドル 16,744ドル優先株式配当1（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（3,148）（,148) (3,148) 参加証券のシェア収益（損失）（370）（541）（541）（601）普通株主に帰属する純利益（損失）18,676ドル 21,026ドル 13,055ドル2,632ドル加重平均発行済普通株式、基本80,925,851 79,456,745 77,739,148 加重平均発行済普通株式、希薄化後 81,365,205 80,907,705 77,868,735 77,739,148 普通株式1株あたりの利益（損失）、基本0.23ドル 0.26ドル 0.17ドル普通株式1株あたりの利益（損失）0.03ドル、希薄化後 0.23ドル 0.26ドル 0.17ドル 0.03ドル非現金株式報酬費用 1,141 1,688 1,672 3,259 3,259 減価償却費 3,453 4,156 4,247 1,219クレジットロス(給付) 費用 (301) (4,537) 4,356 17,254 ローン売却およびその他のローン解決による実現損失を控除する前の分配可能な収益 22,969ドル 22,333ドル 23,330ドル 24,364ローンの償却、ローンの売却、およびREO転換による実現損失 — — (184,112) 分配可能な収益（損失）22,969ドル 22,333ドル 23,364ドル 330（159,748ドル）加重平均発行済普通株式、ベーシック80,925,851 79,456,745 77,868,735 77,739,148加重平均発行済普通株式、希薄化後81,365,205 80,907,705 77,868,735 77,739,148貸付売却による実現損失を差し引く前の分配可能収益と普通株式1株あたりのその他のローン決済、基本0.28ドル0.28ドル0.30ドル0.31普通株式1株あたりのローン売却およびその他のローン解決による実現損失前の分配可能収益、希薄化後 0.28ドル0.28ドル0.28ドル0.30ドル普通株式1株あたりの分配可能収益（損失）0.31ドル、基本0.28ドル0.28ドル（2.05ドル）普通株式1株あたりの分配可能収益（損失）、希薄化後0.28ドル 0.28 0.30ドル (2.05ドル) 2.2022年6月30日までの3か月間、資本損失の繰越金は、REO物件の一部売却から得られる1,330万ドルの課税対象利益を相殺するために利用されました
補足情報| 2024年第3四半期 17TPG REファイナンス・トラスト株式会社| NYSE: TRTX 1株および1株あたりの金額を除くすべての金額は千単位で、連結貸借対照表資産 2024年9月30日、2023年12月31日、現金および現金同等物 226,317ドル 206,376 制限付現金 482 642売掛金 10 40受託者が保有する担保付きローン債務収入 — 247,229口座サービサー/受託者からの債権 387 66,468 未収利息および未収手数料 30,859 32,195 投資目的で保有されているローン 3,259,293 3,476,776 信用損失引当金 (66,680) (67,092) ローン投資目的で保有されている純額（それぞれ835,500ドルと1,070,629ドルを含み、担保付きファイナンス契約に基づいて担保として差し入れられています）3,192,613 3,409,684不動産、純額168,873 174,057 その他の資産 42,097 77,621 総資産 3,661,638ドル 4,214,312ドル負債および未払利息付き株式負債 6,636ドル 42ドル10,225ドルの未払費用およびその他の負債 15,936 14,587 担保付ローン債務、純額1,726,331 1,915,174件の担保付き融資契約、純額528,089 820,824件の資産別融資、純額203,369 272,810件の住宅ローンの未払金、純額30,658です30,551 関連会社に支払われる 5,107 4,913 繰延収益 1,180 1,281 支払われる配当 19,727 19,162 総負債 2,537,039 ドル 3,089,527 コミットメントと不測の事態株主資本:シリーズA優先株式（1株あたり額面0.001ドル）、承認済み株式10万株と1億株、発行済み株式125株と125株、発行済み株式125株と125株、それぞれ）（清算優先総額125ドル）— — シリーズC優先株式（1株あたり額面0.001ドル、承認済み株式8,050,000株、発行済株式数がそれぞれ8,050,000株と8,050,000株）（合計201,250ドル）清算優先）8 8 普通株式（1株あたり額面0.001ドル、承認済株式数はそれぞれ302,500,000株と302,500,000株、発行済株式数はそれぞれ80,927,733株と77,868,565株）81 77 追加資本払込額1,729,288 1,724,967累積赤字（604,778）（600,267）株主資本総額 1,124,599 1,124,785負債と株主資本の総額 3,661,638ドル 4,214,312ドル
補足情報| 2024年第3四半期 18TPG REファイナンス・トラスト株式会社| NYSE: TRTX連結損益 (損失) および包括利益 (損失) 株式および1株あたりの金額を除くすべての金額 (千単位)、2024年9月30日に終了した9か月、2023年 2024年 2023年 2023年 2023年9月30日に終了した9か月間、利息収入および利息費用77,855ドル 90,046ドル238,154ドル278,488利息費用（48,573）（70,497）（154,542）（211,057）純利息収入 29,282 19,549 83,612 67,431 その他の収益その他の収入、純3,202 5,439 11,598 13,918不動産からの収入所有事業 7,661 2,028 23,164 3,556 その他の総収益 10,863 7,467 34,762 17,474 その他の費用専門家手数料 1,788 1,257 4,479 4,159 一般管理費 1,063 718 3,235 2,875 株式報酬費用 1,141 1,153 4,501 4,770 サービスおよび資産管理手数料 487 648 1,466 801 管理手数料 5,107 5,545 15,138 17,513 不動産所有事業による費用 8,600 3,098 25,828 4,946 その他の費用の総額 18,186 12,419 54,647 35,064 クレジット損失給付（費用）、純301（75,805）482（172,658）税引前利益（損失）22,260（61,208）64,209（122,817）所得税費用、純額（66）（5）（556）（194）純利益（損失）22,194ドル（61,213ドル）63,653ドル（123,011ドル）優先株配当および参加証券の収益シェア（3,518ドル）（3,423）（10,896）（10,526ドル）普通株主に帰属する収益（損失）18,676ドル（64,636ドル）52,757ドル（133,537ドル）普通株式1株あたりの収益（損失）、基本0.23ドル（0.83ドル）、普通株式1株あたりの利益（損失）0.66ドル（1.72ドル）、希薄化後0.23ドル（0.83ドル）0.66ドル（1.72ドル）基本発行済み普通株式の加重平均数:80,925,851 77,730,715 79,422,617 77,520,736 希釈後:81,365,205 77,730,715 80,310,598 77,520,736普通株式1株あたり申告された配当 0.24ドル 0.24ドル 0.72ドルその他の包括利益（損失）純利益（損失）22,194ドル（61,213ドル）63,653ドル（123,011ドル）包括純利益（損失）22,194ドル（61,213ドル）63,653ドル (123,011ドル)
補足情報| 2024年第3四半期 19TPG REファイナンス・トラスト株式会社| NYSE: TRTX連結キャッシュフロー計算書全額 (千単位) 営業活動による9か月間の期末キャッシュフロー:2024年9月30日純利益（損失）63,653ドル（123,011ドル）純利益を営業活動からの純キャッシュフローと調整するための調整：保険料の償却と増額、割引とローン開始手数料、純額（5,156）（9,738）繰延融資費用の償却 6,445 10,876 減価償却費 11,856 2,358 上記の償却と市場を下回るリース（240）（328）未収PIK利息（196）— 未収PIK利息の回収 1,172 542株式報酬費用 4,501 4,770信用損失引当金の増加、純額（482）172,658 営業資産および負債の変化によるキャッシュフロー：売掛金 52 642 未収利息および手数料 1,336 7,512 88 未払費用およびその他の負債（1,348）4,080 未払利息（3,583）（975）関連会社に支払われる未払利息 194（439）繰延収益（101）（456）その他の資産 8,531（11,664）営業活動によって提供される純現金 86、634 56,903 投資活動によるキャッシュフロー：投資目的で保有されているローンの開始と取得（271,876）（146,716）投資目的で保有されているローンの前払金（36,204）（105,904）投資のために保有しているローンの元本返済 776,973 1,018,819所有不動産に関連する資本支出（3,412）（2,337）投資目的で保有しているローンの売却 92,716 798 218,672 投資活動によって提供される純現金 558,279 982,534 財務活動によるキャッシュフロー：担保付ローン債務の支払い（192,168）（481,626）担保付き融資契約の支払い（446,707）（569,468）担保付き融資契約からの収入 153,023 447,786 資産別融資契約による支払い（141,526）（361,138）資産特定融資契約からの収入 71,700 10,094繰延融資費用の支払い（1,678）（1,902）ワラント行使および普通株式の発行による費用の支払い（177）— への支払い退職普通株式（37）— 普通株式に支払われる配当（58,122）（56,909）優先株に支払われる配当金（9,440）（9,444）財務活動に使用された純現金（625,132）（991,407）現金の純変動、現金同等物および制限付現金 19,781 48,030 現金、現金同等物および期首制限付現金 207,018 254,315 期末の現金、現金同等物および制限付現金 226,799 $302,345 キャッシュフロー情報の補足開示:支払利息 151,682 203,615 税金 160 835 非現金投資および財務活動の補足開示:Collar 受託者が保有する国別貸付債務収入 — 237,521件の配当金申告、未払い 19,727 18,921 サービサー/受託者が保有する投資のために保有されているローンの元本返済、純額 — 5,000 投資目的で保有されているローンの不動産への転換 — 122,387 未払繰延ファイナンス費用 — 896 所有不動産に関連する未払資本支出 960 428
補足情報| 2024年第3四半期 20TPG RE Finance Trust, Inc.| NYSE: TRTXの定義 ▪ 分配可能利益は非GAAP指標であり、他の包括利益に含まれるかどうかに関係なく、ローンの償却、ローンの売却、その他のローン解決（REOへの転換を含む）による実現損益を含む、普通株主に帰属するGAAPベースの純利益（損失）と定義しています。損失、またはGAAPベースの純利益（損失）で、（i）非現金株式報酬費用、（ii）減価償却費用、（iii）を除きます。未実現利益（損失）（信用損失費用（利益）、純額を含む）、および（iv）特定の非現金または収益および費用項目。分配可能収益の計算から減価償却費を除外するのは、その負債投資の基礎となる1つまたは複数の不動産を差し押さえする範囲で、不動産に関連する負債投資にのみ適用されます。▪ 分配可能収益は、GAAPに従って決定された当社の純利益（損失）と営業活動からのキャッシュフローに加えて、考慮すべき有意義な情報を提供すると考えています。米国連邦所得税のREITとしての資格を維持するためには、通常、一定の調整を条件として、純キャピタル?$#@$ンを除いた純課税所得の少なくとも90％を毎年分配する必要があります。投資家が当社の普通株を購入する主な理由の1つは、配当金を受け取ることだと考えています。投資家は引き続き配当金の支払い能力に重点を置いているため、分配可能な収益は、分配方針と普通株式1株あたりの配当を決定する際に考慮すべき重要な指標です。さらに、分配可能な収益は、必ずしも現在のローン投資および営業活動を示すものではないと思われる特定の取引やGAAP調整の影響を除いて当社の業績を評価するのに役立ちます。▪ 分配可能な収益には、当社の信用損失引当金または信用損失引当金の取り消しの影響は含まれていません。ただし、当社の信用損失引当金が該当する報告期間中の実現信用損失を上回る場合に限ります。▪ ローンは、以下の場合に実現損失として償却されます。回復不能と見なされたり、実現イベント時に。このような実現損失は通常、売掛金の決済、譲渡、交換時、または差し押さえの場合は原資産が差し押さえまたは売却されたときに計上されます。また、当社の判断で、未払額がすべて回収されないことがほぼ確実である場合は、回収不能と判断することもあります。実現損失は、資産の最終的な実現に関連する当社の経済性を反映して、受領または受領予定の現金または対価と、ローンの正味簿価との差に等しい場合があります。▪ 分配可能収益は、純利益（損失）または営業活動から生み出される現金を表すものではなく、GAAPベースの営業活動からのキャッシュフローを示す指標であるGAAP純利益（損失）に代わるものと見なすべきではありません。私たちの流動性、または私たちの現金需要に利用できる資金の表示。さらに、当社の分配可能収益の計算方法は、同じまたは類似の補足業績指標を計算するために他社が採用している方法とは異なる場合があり、したがって、報告された分配可能収益は、他社が報告した分配可能収益と比較できない場合があります。分配可能な収益
補足情報| 2024年第3四半期 21TPG REファイナンストラスト株式会社| NYSE: TRTXの定義 (続き) ▪ ローン締切日後に既存の融資契約に基づいて行われる借り手への資金調達。繰延資金の地理的多様性 ▪ TRTXは、全国不動産投資信託者評議会（NCREIF）によって確立された定義を使用して、南部地域を南東部と南西部の別々の地域に分割します。2024年9月30日のTRTXのフォーム10-Qとの調整は次のとおりです（百万ドル）。注：地域フォーム10-Q再分類の補足% 東方コミットメント総額1,020.7 $25.8 $1,046.5 $30.9% 南909.3（909.3）— — 西1,282.5 — 1,282.5 37.9％中西部104.6 — 104.6 3.0を四捨五入したため、合計が合計されない場合があります% 南東 — 385.1 385.1 11.4% 南西部 — 567.4 567.4 16.8% 各種 69.0 (69.0) — — 合計3,386.1ドル— 3,386.1ドル 100.0％ ▪ 当社の担保付き融資契約に関連する未払いの借入に対する当社の財務契約および保証には、TPG REファイナンスが必要ですTRTXが完全所有するデラウェア州の有限責任会社であるTrust Holdco, LLCは、以下の財務規約（その他）の遵守を維持しています。— 現金流動性：最低現金流動性：1,500万ドル、およびHoldcoのリコース負債の5.0％のいずれか大きい方の額以上の現金流動性 — 有形純資産：10億ドル、およびその後の全株式の75％を加えたもの発行額（割引、手数料、費用を差し引いたもの）から、償還または買い戻された優先または償還可能な株式または株式の75％を差し引いたもの — 負債と資本の比率：負債と資本の比率は4.25対1.0を超えないようにしてください株式、定義通り — インタレスト・カバレッジ：2023年6月30日発効の最低インタレスト・カバレッジ比率は1.4対1.0です。以前は、1.5から1.0でした。▪ 2023年9月30日より、インタレスト・カバレッジ・レシオ規約に関する権利放棄を貸し手から得て、2023年9月30日および2023年12月31日に終了した四半期の最低インタレスト・カバレッジ率を1.40から1.0に引き下げました。2024年3月31日までの四半期以降、インタレスト・カバレッジ率の閾値は1.40から1.0に戻りました。財務規約
補足情報| 2024年第3四半期 22TPG RE Finance Trust, Inc.| NYSE: TRTXの定義 (続き) ▪ 建設ローンを除き、LTVは、ローンローンまたはローンへの参加持分の未払い元本残高の合計（および当該ローンまたは参加持分と同等またはそれ以上の融資を含む）を当社の現状の評価額で割って計算されますそのようなローンまたは参加権の開始時または取得時の担保。建設ローンの場合のみ、LTVはローンの総契約額を、ローンを担保する不動産の安定時価で割って計算されます。現状のまままたは安定した（該当する場合）値は、ローンまたはローンへの参加持分の開始時または取得時に、マネージャーの引受基準に従い、マネージャーが取得した第三者評価と一致して決定された、当該ローンまたは参加権の基礎となる不動産価値について、マネージャーが推定した金額を反映しています。ローン・トゥ・バリュー（LTV）▪ 負債資本比率-（i）担保付融資契約に基づく未払いの借入金の総額（担保付ローン債務、担保付信用契約、資産特定融資契約、担保付リボルビング・クレジット・ファシリティ、および支払可能な住宅ローンから現金を差し引いたものを含む）を、期末時点での（ii）株主資本総額に対して表します。▪ 合計レバレッジ比率-（i）以下の未払いの借入金の合計を表します担保付貸付債務、担保付信用契約、資産特定融資を含む担保付き融資の取り決め期末時点で、アレンジメント、担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ、未払いの住宅ローンに、売却または共同創立された非連結優先持分（ある場合）から現金を差し引いたものを、（ii）株主資本総額に加算します。レバレッジ ▪ ブリッジローン-繰延資金が限られているローンで、通常は融資総額の 10% 未満で、融資額は借り手が特定の担保パフォーマンステストに満足することを条件としています。関連する事業計画では、通常、基地建設工事（機械システム、ロビー、エレベーター、共用エリア、その他のアメニティの建設など）に関連する資本支出はほとんどまたはまったく含まれていません。繰延資金のほとんどはリース活動に関するものです。主な焦点は、現在の営業キャッシュフローの維持または改善、またはリース期限切れや既存のテナント空室を最小限に抑えることです。▪ ライト・トランジショナル・ローン-融資総額の 10% から 20% の範囲の繰延資金による移行ローン。この融資は通常、借り手が不動産の特定の改善を完了するか、特定の担保性能テストに満足することを条件としています。関連する事業計画は、入居率とキャッシュフローを安定させるために、既存または予測されるテナントの空室をリースすることです。資本支出は主に、新しいテナントリースのためのリース手数料とテナントの改善のためのものであり、基本建設工事に割り当てられる資本支出は通常 20% を超えません。繰延資金は、稼働率が安定する前の期間の営業赤字や支払利息の資金を賄うために予算化されることもあります。▪ 中程度の移行ローン-繰延資金がローン契約総額の 20% を超える移行ローン。資金調達は通常、借り手が不動産の特定の改善を完了するか、特定の担保性能テストに満足することを条件としています。関連する事業計画には、通常、実質的なリース活動を実現するために必要な基地建設工事のための資本支出と、それに続くテナントの改善のための資本支出と、安定した稼働率とキャッシュフローを実現するためのリース手数料が含まれます。繰延資金は、稼働率が安定する前の期間の営業赤字や支払利息を賄うために予算化されることもあります。▪ 建設ローン-商業用不動産のゼロ建設または商業用地の水平開発の資金を調達するために借り手に行われる融資。ローンカテゴリー
補足情報| 2024年第3四半期 23TPG REファイナンス・トラスト株式会社| ニューヨーク証券取引所:TRTXの定義 (続き)物件の種類 ▪ 多用途：TRTXは、TRTXのローンを担保する不動産が（a）複数の用途を含み、（b）単一用途が担保物件の総価値の60％を超えない場合、そのローンを多目的ローンとして分類します。場合によっては、TRTXの分類は、どの用途が不動産の純営業利益総額の主な要因であるかを評価することによって決定されることがあります。▪ ライフサイエンス：TRTXは、総賃貸可能面積の60％以上がライフサイエンス関連のスペースにリースされているか、ライフサイエンス関連のスペースに転換される予定の場合、ローンをライフサイエンスとして分類します。ライフサイエンス関連のスペースには、バイオテクノロジー、製薬、生物医学技術、生命システム技術、および生物医学技術の設計と製造を支援するために使用される実験室スペース、オフィススペース、または関連する軽工業スペースが含まれます。ローンリスク評価 ▪ 当社は四半期ごとに、すべてのローンのリスクを評価し、さまざまな要因に基づいてリスク格付けを割り当てます。そのため、量的であれ質的であれ、単独で他の要素よりも重視される要素はありません。この評価に関連して当社が考慮する要素は次のように分類されます。（i）現状のLTVを含むローンと与信構造、（ii）不動産価値と営業キャッシュフローの質と安定性（負債利回り、不動産タイプ、地理的動態、現地市場、物理的状態、キャッシュフローの安定性、リースの速度と質、テナントの多様性を含む）、（iii）引受事業計画との比較。(iv) 両者の不利な相違によって生じたローンの変更または免除の頻度と重要性引受事業計画と実際の業績、（v）借り換えまたはローン担保の売却によるローンの返済に影響を与える可能性のある資本市場の変化、および（vi）スポンサー、借り手、保証人の質、経験、財務状況。5段階評価に基づいて、当社のローンは、リスクが最も低いものから最も高いものまで、それぞれ「1」から「5」まで評価されています。◦ 1-超低リスク ◦ 2-低リスク ◦ 3-中リスク ◦ 4-高リスク/損失の可能性-元本損失を実現するリスクが高いローン、◦ 5-デフォルト/損失の可能性-実現するリスクが非常に高いローン元本損失、またはその他の理由で元本損失を被った場合。▪ 当社は、特定の事情により例外が認められる場合を除き、通常、すべてのローン投資に「3」のリスク評価を付けます。。
補足情報| 2024年第3四半期 24TPG REファイナンストラスト株式会社| NYSE: TRTX 企業情報連絡先本社:888セブンスアベニュー35階, ニューヨーク 10106 ニューヨーク証券取引所:シンボル:TRTX TPG REファイナンストラスト株式会社. ボブ・フォーリー最高財務責任者 +1 (212) 430-4111 bfoley@tpg.com ブランドン・フォックス最高会計責任者 +1 (415) 706-2751 bfox@tpg.com 投資家向け広報活動:+1 (212) 405-8500 IR@tpgrefinance.com 外務担当者:TPG REファイナンス・トラスト株式会社。コートニー・パワー +1 (415) 743-1550 アナリストの報道 BofA証券 media@tpg.comエリック・ドレイ+1 (646) 855-5780 JMP証券スティーブン・デラニー +1 (212) 906-3517 ウェルズ・ファーゴドナルド・ファンデッティ +1 (212) 214-8069 JPモルガン・リチャード・シェーン +1 (415) 315-6701 レイモンド・ジェームス・スティーブン・ローズ +1 (901) 579-4868 BTIG トーマス・キャザーウッド +1 (212) 738-6140 移籍エージェント等々 INITI Trust Company, LLC +1 (800) 937-5449 HelpAST@equiniti.com TPG RE Finance Trust, Inc. は、主に米国のプライマリーマーケットおよび一部のセカンダリーマーケットにある機関投資家によって担保されたファーストモーゲージローンの発行、取得、管理を行う商業用不動産ファイナンス会社です。州。当社は、グローバルなオルタナティブ資産管理会社TPG株式会社（NASDAQ：TPG）の不動産投資プラットフォームであるTPGリアルエステートの一部であるTPG REファイナンス・トラスト・マネジメントL.P. によって外部管理されています。TRTXの詳細については、www.tpgrefinance.comをご覧ください。