false2024Q3000110398212/31xbrli:sharesiso4217:USDiso4217:USDxbrli:sharesmdlz:manufacturingFacilityxbrli:puremdlz:brandmdlz:directoriso4217:EURxbrli:sharesiso4217:EURiso4217:CHFiso4217:CADmdlz:segment00011039822024-01-012024-09-300001103982us-gaap:CommonClassAMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:OnePointSixTwentyFivePercentNotesDue2027Member2024-01-012024-09-300001103982mdlz:ZeroPointTwoFiftyPercentNotesDue2028Member2024-01-012024-09-300001103982mdlz:ZeroPointSevenFiftyPercentNotesDue2033Member2024-01-012024-09-300001103982mdlz:TwoPointThreeSeventyFivePercentNotesDue2035Member2024-01-012024-09-300001103982mdlz:FourPointFivePercentNotesDue2035Member2024-01-012024-09-300001103982mdlz:OnePointThreeSeventyFivePercentNotesDue2041Member2024-01-012024-09-300001103982mdlz:ThreePointEightSeventyFivePercentNotesDue2045Member2024-01-012024-09-3000011039822024-10-2400011039822024-07-012024-09-3000011039822023-07-012023-09-3000011039822023-01-012023-09-3000011039822024-09-3000011039822023-12-310001103982us-gaap:CommonStockMember2024-06-300001103982us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-300001103982us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-300001103982us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-300001103982us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-06-300001103982us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-06-3000011039822024-06-300001103982us-gaap:RetainedEarningsMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:CommonStockMember2024-09-300001103982us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-09-300001103982us-gaap:RetainedEarningsMember2024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-09-300001103982us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-09-300001103982us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-09-300001103982us-gaap:CommonStockMember2023-12-310001103982us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-12-310001103982us-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-310001103982us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001103982us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-12-310001103982us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-12-310001103982us-gaap:RetainedEarningsMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:CommonStockMember2023-06-300001103982us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-06-300001103982us-gaap:RetainedEarningsMember2023-06-300001103982us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300001103982us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-06-300001103982us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-06-3000011039822023-06-300001103982us-gaap:RetainedEarningsMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:CommonStockMember2023-09-300001103982us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-09-300001103982us-gaap:RetainedEarningsMember2023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-09-300001103982us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-09-300001103982us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-09-3000011039822023-09-300001103982us-gaap:CommonStockMember2022-12-310001103982us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310001103982us-gaap:RetainedEarningsMember2022-12-310001103982us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001103982us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022-12-310001103982us-gaap:NoncontrollingInterestMember2022-12-3100011039822022-12-310001103982us-gaap:RetainedEarningsMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:WarInUkraineMember2022-03-310001103982country:AR2024-07-012024-09-300001103982country:TR2024-07-012024-09-300001103982country:ARus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2024-07-012024-09-300001103982country:TRus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2024-07-012024-09-300001103982country:AR2024-01-012024-09-300001103982country:TR2024-01-012024-09-300001103982country:ARus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2024-01-012024-09-300001103982country:TRus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:TradeAccountsReceivableMember2023-12-310001103982mdlz:OtherCurrentReceivablesMember2023-12-310001103982mdlz:OtherLongtermReceivablesMember2023-12-310001103982us-gaap:TradeAccountsReceivableMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:OtherCurrentReceivablesMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:OtherLongtermReceivablesMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:TradeAccountsReceivableMember2024-09-300001103982mdlz:OtherCurrentReceivablesMember2024-09-300001103982mdlz:OtherLongtermReceivablesMember2024-09-300001103982mdlz:EvirthShanghaiIndustrialCo.LtdMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMembermdlz:DevelopedMarketGumBusinessMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMembermdlz:DevelopedMarketGumBusinessMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMembermdlz:DevelopedMarketGumBusinessMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMembermdlz:DevelopedMarketGumBusinessMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:LandAndLandImprovementsMember2024-09-300001103982us-gaap:LandAndLandImprovementsMember2023-12-310001103982us-gaap:BuildingAndBuildingImprovementsMember2024-09-300001103982us-gaap:BuildingAndBuildingImprovementsMember2023-12-310001103982us-gaap:MachineryAndEquipmentMember2024-09-300001103982us-gaap:MachineryAndEquipmentMember2023-12-310001103982us-gaap:ConstructionInProgressMember2024-09-300001103982us-gaap:ConstructionInProgressMember2023-12-3100011039822023-01-012023-12-3100011039822022-01-012022-12-310001103982mdlz:LatinAmericaSegmentMember2022-12-310001103982mdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2022-12-310001103982mdlz:EuropeSegmentMember2022-12-310001103982mdlz:NorthAmericaSegmentMember2022-12-310001103982mdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-01-012023-12-310001103982mdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-01-012023-12-310001103982mdlz:EuropeSegmentMember2023-01-012023-12-310001103982mdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-01-012023-12-310001103982mdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-12-310001103982mdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-12-310001103982mdlz:EuropeSegmentMember2023-12-310001103982mdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-12-310001103982mdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:EuropeSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-09-300001103982mdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-09-300001103982mdlz:EuropeSegmentMember2024-09-300001103982mdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-09-300001103982us-gaap:TrademarksMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:ChocolateMemberus-gaap:TrademarksMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:BiscuitsMemberus-gaap:TrademarksMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:TrademarksMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMemberus-gaap:TrademarksMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMemberus-gaap:TrademarksMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:CandyMemberus-gaap:TrademarksMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMemberus-gaap:TrademarksMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:CandyAndBiscuitsMemberus-gaap:TrademarksMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:EuropeSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:TrademarksMember2024-09-300001103982mdlz:KeurigDrPepperInc.Member2023-03-310001103982mdlz:KeurigDrPepperInc.Member2023-07-132023-07-130001103982mdlz:KeurigDrPepperInc.Member2023-06-082023-06-080001103982mdlz:KeurigDrPepperInc.Member2023-06-070001103982mdlz:KeurigDrPepperInc.Member2023-06-080001103982mdlz:KeurigDrPepperInc.Member2023-03-022023-03-020001103982mdlz:KeurigDrPepperInc.Member2023-03-010001103982mdlz:KeurigDrPepperInc.Member2023-03-020001103982mdlz:KeurigDrPepperInc.Member2023-01-012023-03-310001103982mdlz:KeurigDrPepperInc.Member2023-07-012023-09-300001103982mdlz:KeurigDrPepperInc.Member2023-01-012023-09-300001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Member2024-09-300001103982mdlz:DongSuhFoodsCorporationMember2024-09-300001103982mdlz:DongSuhOilFatsCo.Ltd.Member2024-09-300001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Member2024-03-280001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Memberus-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2023-03-300001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Memberus-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMembersrt:MinimumMember2023-09-290001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Memberus-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMembersrt:MaximumMember2023-09-290001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Memberus-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Member2023-07-012023-09-300001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Member2023-06-300001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Member2023-09-300001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Member2023-04-032023-04-030001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Member2023-04-020001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Member2023-04-030001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Member2023-04-012023-06-300001103982mdlz:EuroDenominated0.000NotesDueSeptember2024Memberus-gaap:NotesPayableOtherPayablesMember2021-12-310001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Membersrt:ScenarioForecastMember2024-10-012024-12-310001103982mdlz:JDEPeetsN.V.Membersrt:ScenarioForecastMember2024-12-310001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandEighteenRestructuringProgramMember2014-05-060001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandEighteenRestructuringProgramMembersrt:MaximumMember2014-05-062014-05-060001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandEighteenRestructuringProgramMember2016-08-312016-08-310001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandEighteenRestructuringProgramMember2016-08-310001103982mdlz:RestructuringCostsMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandEighteenRestructuringProgramMember2016-08-310001103982mdlz:ChargesCashMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandEighteenRestructuringProgramMember2016-08-310001103982mdlz:ChargesNoncashMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandEighteenRestructuringProgramMember2016-08-310001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandEighteenRestructuringProgramMembersrt:MaximumMember2016-08-312016-08-310001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMembersrt:MaximumMember2018-09-062018-09-060001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-07-250001103982mdlz:RestructuringCostsMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-07-250001103982mdlz:ChargesCashMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-07-250001103982mdlz:ChargesNoncashMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-07-250001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMembersrt:MaximumMember2023-07-252023-07-250001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2014-05-062024-09-300001103982us-gaap:EmployeeSeveranceMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-12-310001103982mdlz:AssetWriteDownsAndOtherMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-12-310001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-12-310001103982us-gaap:EmployeeSeveranceMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:AssetWriteDownsAndOtherMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:EmployeeSeveranceMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2024-09-300001103982mdlz:AssetWriteDownsAndOtherMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:EmployeeSeveranceMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:EmployeeSeveranceMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:EmployeeSeveranceMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:OtherCurrentLiabilitiesMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2024-09-300001103982us-gaap:OtherNoncurrentLiabilitiesMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:CorporateNonSegmentMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:CorporateNonSegmentMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:CorporateNonSegmentMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:CorporateNonSegmentMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2014-05-062024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2014-05-062024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:EuropeSegmentMember2014-05-062024-09-300001103982mdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMemberus-gaap:OperatingSegmentsMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2014-05-062024-09-300001103982us-gaap:CorporateNonSegmentMembermdlz:TwoThousandFourteenToTwoThousandTwentyThreeRestructuringProgramMember2014-05-062024-09-300001103982us-gaap:CommercialPaperMember2024-09-300001103982us-gaap:CommercialPaperMember2023-12-310001103982us-gaap:LineOfCreditMember2024-09-300001103982us-gaap:LineOfCreditMember2023-12-310001103982mdlz:UncommittedCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-09-300001103982mdlz:UncommittedCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2023-12-310001103982mdlz:SecuredCreditFacilityMaturingFebruary192025Memberus-gaap:LineOfCreditMember2024-09-300001103982mdlz:SecuredCreditFacilityMaturingFebruary192025Memberus-gaap:LineOfCreditMember2023-12-310001103982mdlz:SeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilityMaturingFebruary232027Memberus-gaap:LineOfCreditMember2024-09-300001103982mdlz:SeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilityMaturingFebruary232027Memberus-gaap:LineOfCreditMember2023-12-310001103982mdlz:SeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilityVariousMaturityDatesMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-09-300001103982mdlz:SeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilityVariousMaturityDatesMemberus-gaap:LineOfCreditMember2023-12-310001103982mdlz:MultiyearSeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMembersrt:MinimumMember2024-09-300001103982mdlz:MultiyearSeniorUnsecuredRevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:LineOfCreditMember2024-09-300001103982mdlz:A2.125NotesDueMarch2024Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-09-300001103982mdlz:A2.125NotesDueMarch2024Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:A2.250NotesDueSeptember2024Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-09-300001103982mdlz:A2.250NotesDueSeptember2024Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:EuroDenominated0.000NotesDueSeptember2024Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-09-300001103982mdlz:EuroDenominated0.000NotesDueSeptember2024Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:A0.750NotesDueSeptember2024Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-09-300001103982mdlz:A0.750NotesDueSeptember2024Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:SwissFrancDenominated0.617NotesDueSeptember2024Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-09-300001103982mdlz:SwissFrancDenominated0.617NotesDueSeptember2024Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:A4.750NotesDueFebruary2029Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-02-290001103982mdlz:A4.625NotesDueJuly2031Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-07-310001103982mdlz:A4.750NotesDueAugust2034Memberus-gaap:LoansPayableMember2024-08-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310001103982us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-09-300001103982us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310001103982us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-09-300001103982us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310001103982us-gaap:InterestRateSwapMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-09-300001103982us-gaap:InterestRateSwapMemberus-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310001103982us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2024-09-300001103982us-gaap:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NondesignatedMember2024-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NondesignatedMember2023-12-310001103982us-gaap:CommodityContractMemberus-gaap:NondesignatedMember2024-09-300001103982us-gaap:CommodityContractMemberus-gaap:NondesignatedMember2023-12-310001103982us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:NondesignatedMember2024-09-300001103982us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:NondesignatedMember2023-12-310001103982us-gaap:NondesignatedMember2024-09-300001103982us-gaap:NondesignatedMember2023-12-310001103982us-gaap:OtherCurrentAssetsMember2024-09-300001103982us-gaap:OtherCurrentAssetsMember2023-12-310001103982us-gaap:OtherNoncurrentAssetsMember2024-09-300001103982us-gaap:OtherNoncurrentAssetsMember2023-12-310001103982us-gaap:OtherCurrentLiabilitiesMember2024-09-300001103982us-gaap:OtherCurrentLiabilitiesMember2023-12-310001103982us-gaap:OtherNoncurrentLiabilitiesMember2024-09-300001103982us-gaap:OtherNoncurrentLiabilitiesMember2023-12-310001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:ForeignExchangeContractMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:ForeignExchangeContractMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ForeignExchangeContractMember2024-09-300001103982us-gaap:CommodityContractMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:CommodityContractMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:CommodityContractMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommodityContractMember2024-09-300001103982us-gaap:InterestRateContractMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:InterestRateContractMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:InterestRateContractMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:InterestRateContractMember2024-09-300001103982us-gaap:InterestRateSwapMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:InterestRateSwapMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:InterestRateSwapMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:InterestRateSwapMember2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2024-09-300001103982us-gaap:FairValueInputsLevel3Member2024-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:ForeignExchangeContractMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:ForeignExchangeContractMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:ForeignExchangeContractMember2023-12-310001103982us-gaap:CommodityContractMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:CommodityContractMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:CommodityContractMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CommodityContractMember2023-12-310001103982us-gaap:InterestRateContractMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:InterestRateContractMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:InterestRateContractMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:InterestRateContractMember2023-12-310001103982us-gaap:InterestRateSwapMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:InterestRateSwapMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:InterestRateSwapMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:InterestRateSwapMember2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2023-12-310001103982us-gaap:FairValueInputsLevel3Member2023-12-310001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMembermdlz:IntercompanyLoansAndForecastedInterestPaymentsMember2024-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMembermdlz:IntercompanyLoansAndForecastedInterestPaymentsMember2023-12-310001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2024-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2023-12-310001103982mdlz:EuroNotesMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-09-300001103982mdlz:EuroNotesMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2023-12-310001103982mdlz:FrancNotesMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-09-300001103982mdlz:FrancNotesMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2023-12-310001103982mdlz:CanadianDollarNotesMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-09-300001103982mdlz:CanadianDollarNotesMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2023-12-310001103982us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:InterestRateContractMemberus-gaap:CashFlowHedgingMember2024-09-300001103982us-gaap:InterestRateSwapMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-09-300001103982us-gaap:InterestRateSwapMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:InterestRateSwapMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:InterestRateSwapMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:InterestRateSwapMemberus-gaap:NetInvestmentHedgingMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:EuroNotesMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:EuroNotesMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:EuroNotesMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:EuroNotesMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:FrancNotesMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:FrancNotesMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:FrancNotesMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:FrancNotesMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:CanadianDollarNotesMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:CanadianDollarNotesMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:CanadianDollarNotesMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:CanadianDollarNotesMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMembermdlz:IntercompanyLoansAndForecastedInterestPaymentsMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMembermdlz:IntercompanyLoansAndForecastedInterestPaymentsMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMembermdlz:IntercompanyLoansAndForecastedInterestPaymentsMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMembermdlz:IntercompanyLoansAndForecastedInterestPaymentsMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberus-gaap:CostOfSalesMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberus-gaap:CostOfSalesMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberus-gaap:CostOfSalesMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberus-gaap:CostOfSalesMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberus-gaap:InterestExpenseMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberus-gaap:InterestExpenseMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberus-gaap:InterestExpenseMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberus-gaap:InterestExpenseMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:ForeignExchangeContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMemberus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMembermdlz:ForecastedTransactionsMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:CommodityContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:CommodityContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:CommodityContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:CommodityContractMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMemberus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:EuroDenominated0.000NotesDueSeptember2024Memberus-gaap:NotesPayableOtherPayablesMember2021-09-200001103982mdlz:ContingentConsiderationMember2024-06-300001103982mdlz:ContingentConsiderationMember2023-06-300001103982mdlz:ContingentConsiderationMember2023-12-310001103982mdlz:ContingentConsiderationMember2022-12-310001103982mdlz:ContingentConsiderationMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:ContingentConsiderationMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:ContingentConsiderationMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:ContingentConsiderationMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:ContingentConsiderationMember2024-09-300001103982mdlz:ContingentConsiderationMember2023-09-300001103982mdlz:ClifBarCompanyMember2024-09-300001103982mdlz:ClifBarCompanyMemberus-gaap:FairValueInputsLevel1Member2024-09-300001103982mdlz:ClifBarCompanyMemberus-gaap:FairValueInputsLevel2Member2024-09-300001103982mdlz:ClifBarCompanyMemberus-gaap:FairValueInputsLevel3Member2024-09-300001103982mdlz:ClifBarCompanyMember2023-12-310001103982mdlz:ClifBarCompanyMemberus-gaap:FairValueInputsLevel1Member2023-12-310001103982mdlz:ClifBarCompanyMemberus-gaap:FairValueInputsLevel2Member2023-12-310001103982mdlz:ClifBarCompanyMemberus-gaap:FairValueInputsLevel3Member2023-12-310001103982mdlz:OtherAcquisitionsMember2023-12-310001103982mdlz:OtherAcquisitionsMemberus-gaap:FairValueInputsLevel1Member2023-12-310001103982mdlz:OtherAcquisitionsMemberus-gaap:FairValueInputsLevel2Member2023-12-310001103982mdlz:OtherAcquisitionsMemberus-gaap:FairValueInputsLevel3Member2023-12-310001103982country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2024-07-012024-09-300001103982country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:ForeignPlanMemberus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:ForeignPlanMemberus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-07-012023-09-300001103982country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2024-01-012024-09-300001103982country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:ForeignPlanMemberus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:ForeignPlanMemberus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2023-01-012023-09-300001103982country:USus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2024-09-300001103982us-gaap:ForeignPlanMemberus-gaap:PensionPlansDefinedBenefitMember2024-09-300001103982country:USmdlz:NorthAmericaSegmentMember2019-07-110001103982country:USmdlz:NorthAmericaSegmentMember2019-07-112019-07-110001103982country:USmdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982country:USmdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982country:USmdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982country:USmdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982country:USmdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-09-300001103982country:USus-gaap:OtherCurrentLiabilitiesMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-09-300001103982country:USus-gaap:OtherNoncurrentLiabilitiesMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-09-300001103982us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:PostEmploymentBenefitPlansMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:PostEmploymentBenefitPlansMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:PostEmploymentBenefitPlansMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:PostEmploymentBenefitPlansMember2023-01-012023-09-3000011039822024-05-220001103982mdlz:GroupOneMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:GroupTwoMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:PerformanceSharesMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:DeferredStockUnitsDSUsMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:AdditionalSharesGrantedMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:ShareRepurchaseProgramAmendedJanuary12023Memberus-gaap:CommonStockMember2023-01-010001103982mdlz:ShareRepurchaseProgramAmendedJanuary12023Memberus-gaap:CommonStockMember2023-01-012023-12-310001103982mdlz:ShareRepurchaseProgramAmendedJanuary12023Memberus-gaap:CommonStockMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:ShareRepurchaseProgramAmendedJanuary12023Memberus-gaap:CommonStockMember2024-09-300001103982mdlz:InvestigationByEuropeanCommissionMember2022-12-310001103982mdlz:InvestigationByEuropeanCommissionMember2023-12-310001103982mdlz:InvestigationByEuropeanCommissionMember2024-06-300001103982us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-06-300001103982us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-06-300001103982us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310001103982us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001103982us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-06-300001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-06-300001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-310001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementAdjustmentsAttributabletoParentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementAdjustmentsAttributabletoParentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementAdjustmentsAttributabletoParentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementAdjustmentsAttributabletoParentMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2024-06-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2023-06-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2023-12-310001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2022-12-310001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberus-gaap:ForeignExchangeContractMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberus-gaap:InterestRateContractMember2024-07-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberus-gaap:InterestRateContractMember2023-07-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberus-gaap:InterestRateContractMember2024-01-012024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberus-gaap:InterestRateContractMember2023-01-012023-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2024-09-300001103982us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2023-09-300001103982mdlz:SharebasedPaymentArrangementOptionAndPerformanceShareUnitsMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:SharebasedPaymentArrangementOptionAndPerformanceShareUnitsMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:SharebasedPaymentArrangementOptionAndPerformanceShareUnitsMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:SharebasedPaymentArrangementOptionAndPerformanceShareUnitsMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:EuropeSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:ChocolateMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BeveragesMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMember2024-07-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:BiscuitsMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:ChocolateMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:BeveragesMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMember2023-07-012023-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:ChocolateMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:BeveragesMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:EuropeSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMember2024-01-012024-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:BiscuitsMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:BiscuitsMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:ChocolateMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:ChocolateMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:GumAndCandyMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:BeveragesMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:BeveragesMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:LatinAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:AsiaMiddleEastAndAfricaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:EuropeSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMembermdlz:NorthAmericaSegmentMember2023-01-012023-09-300001103982mdlz:CheeseAndGroceryMember2023-01-012023-09-30

目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
(标记一)
 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年9月30日
或者
 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
用于从                到                的过渡期
佣金文件号 1-16483
mdlzlogoa07.jpg
摩尔氏国际公司
(根据其章程规定的注册人准确名称)
弗吉尼亚州。52-2284372
(设立或组织的其他管辖区域)
(纳税人识别号码)
905 West Fulton Market, 200号
芝加哥,
伊利诺伊州60607
,(主要行政办公地址)(邮政编码)
(如果自上次报告以来有变化,则填上其曾用名或旧地址)(847) 943-4000
 
(前名称、地址及财政年度,如果自上次报告以来有更改)
在法案第12(b)条的规定下注册的证券:
每个课程的标题交易
符号
注册的每个交易所的名称
A 类普通股,无面值MDLZ纳斯达克全球精选市场
1.625% 2027 年到期的票据MDLZ27纳斯达克股票市场有限责任公司
0.250% 2028 年到期的票据MDLZ28纳斯达克股票市场有限责任公司
0.750% 2033 年到期的票据MDLZ33纳斯达克股票市场有限责任公司
2.375% 2035 年到期的票据MDLZ35纳斯达克股票市场有限责任公司
4.500% 2035 年到期的票据MDLZ35A纳斯达克股票市场有限责任公司
1.375% 2041 年到期的票据MDLZ41纳斯达克股票市场有限责任公司
3.875% 2045 年到期的票据MDLZ45纳斯达克股票市场有限责任公司
请在以下方框内打勾,表示报告人(1)在过去12个月内(或报告人所需被要求提交这些报告的较短期间内,如果有)已经提交了所有根据1934年证券交易法第13或15(d)节规定所需提交的报告, 并且(2)在过去90天内一直受到此类提交要求的约束。  x    否  ¨
请勾选下列选项,以表示注册人在过去12个月中(或对于注册人需要提交此类文件的更短时间),是否已经提交了根据规则405 of Regulation S-T(本章第232.405节)要求提交的所有互动数据文件。  x    否  ¨
请勾选标记以说明注册人是大型快速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请查看《交易所法》第120亿.2条中“大型快速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速报告人
x
 加速报告人
非加速文件提交人 较小的报告公司
 新兴成长公司
如果是新兴成长公司,请在复选框中标示,如果注册机构选择不使用根据交换法第13(a)条规定提供的任何新的或修订后的财务会计标准的延长过渡期来遵守,也请在复选框中标示。
请勾选:注册人是否为外壳公司(根据《交易所法案》120亿.2规定定义)。是  x

在2024年10月24日,有 1,337,194,254 注册公司的A类普通股股份。



目录
摩尔氏国际公司
目录
 
  页码
财务信息
项目1。基本报表(未经审计)
事项二
第3项。
事项4。
其他信息
项目1。
项目1A。
事项二
项目5。
项目6。
                    签名

在本报告中,所有展示的时期,“我们”,“我们”,“我们的”,“公司”和“蒙迪斯国际”指的是蒙迪斯国际公司及其附属公司。"普通股" 的提及指的是我们的A类普通股。

cookie.jpg


目录
第一部分-财务信息

项目1:基本报表
蒙德雷斯国际公司及其子公司
汇编利润表
(以美元为计)
(未经审计)
 截至三个月的时间
2020年9月30日
截至九个月的营业收入
2020年9月30日
 2024202320242023
净收入$9,204 $9,029 $26,837 $26,702 
销售成本(6,205)(5,535)(16,291)(16,408)
毛利润2,999 3,494 10,546 10,294 
销售,总务及管理费用(1,630)(2,019)(5,459)(5,743)
资产减值和退出成本(176)(58)(238)(128)
无形资产摊销(40)(38)(115)(114)
营业利润1,153 1,379 4,734 4,309 
福利计划非服务收入25 19 76 60 
利息和其他费用,净额(46)(66)(146)(258)
(损失)/可变证券收益
 (1) 606 
所得税前利润1,132 1,331 4,664 4,717 
所得税费用(326)(354)(1,253)(1,280)
(损失)/权益法投资交易包括减值
(4)1 (669)465 
权益法投资净收益54 10 133 116 
净收益856 988 2,875 4,018 
少:非控股权益收益(3)(4)(9)(9)
归属于的净收益
蒙德雷兹国际
$853 $984 $2,866 $4,009 
每股数据:
每股基本收益归属于
蒙德里兹国际
$0.64 $0.72 $2.13 $2.94 
每股摊薄收益归属于
蒙德里兹国际
$0.63 $0.72 $2.12 $2.92 

请参见简明合并财务报表的附注。
1
cookie.jpg



目录
蒙德雷斯国际公司及其子公司
经简化的综合损益表
(以美元百万计)
(未经审计)
 截至三个月的时间
2020年9月30日
截至九个月的营业收入
2020年9月30日
 2024202320242023
净收益$856 $988 $2,875 $4,018 
其他全面收益/损失,税后
货币翻译调整 (570)(611)(273)
养老金和其他福利计划(52)32 (6)4 
衍生货币流量套期保值(2)10 (14)(28)
其他全面收益/(损失)(54)(528)(631)(297)
综合收益/(损失)802 460 2,244 3,721 
减:综合收益/(损失)
   归属于非控股权益的综合收益/(损失)
13 (2)11 (3)
归属于综合收益/(损失)
   Mondelēz International
$789 $462 $2,233 $3,724 

请参见简明合并财务报表的附注。
2
cookie.jpg



目录
蒙德雷斯国际公司及其子公司
汇编的综合资产负债表
(以美元计,除股份数据外)
(未经审计)
2020年9月30日
2024
2023年12月31日
资产
现金及现金等价物$1,517 $1,810 
应收账款,扣除减值准备($38 和 $66
3,800 3,634 
其他应收款,扣除减值准备($39 和 $50
891 878 
净存货4,270 3,615 
其他资产2,723 1,766 
总流动资产13,201 11,703 
物业、厂房和设备,净值9,696 9,694 
经营租赁权使用资产
774 683 
商誉23,773 23,896 
无形资产, 净额19,459 19,836 
预付养老金资产1,146 1,043 
延迟所得税372 408 
权益法投资2,576 3,242 
其他1,194 886 
资产总计$72,191 $71,391 
负债
短期借款$1,484 $420 
开多次数1,821 2,101 
应付账款9,110 8,321 
应计的营销费用2,721 2,683 
累计劳务成本905 1,158 
其他流动负债5,032 4,330 
流动负债合计21,073 19,013 
长期债务16,499 16,887 
长期经营租赁负债621 537 
延迟所得税3,423 3,292 
计提的养老金费用368 437 
应计的退休后医疗保健成本125 124 
其他负债2,191 2,735 
负债合计44,300 43,025 
承诺和事项(注12)
股东权益
普通股,无面值(5,000,000,000 1,996,537,778已发行股票)
  
额外实收资本32,244 32,216 
保留盈余35,331 34,236 
累计其他综合损失(11,579)(10,946)
按成本核算的公司库藏股(659,362,849和页面。648,055,073股份)
(28,142)(27,174)
蒙德利国际股东权益总额27,854 28,332 
非控股权益37 34 
总股本27,891 28,366 
负债和所有者权益总计$72,191 $71,391 
请参见简明合并财务报表的附注。
3
cookie.jpg



目录
蒙德雷斯国际公司及其子公司
简明合并股东权益表
(以美元为计)
(未经审计)
 蒙德雷兹国际股东权益  
普通股
股票
额外的
实收资本
资本
留存收益
收益
累积的
其他
综合
收益/税收减益2
(亏损)
国库
股票
非控制权益
利息
总费用
股权
2024年9月30日止三个月
2024年7月1日的余额$ $32,200 $35,108 $(11,515)$(28,104)$29 $27,718 
综合收益/(损失):
净收益— — 853 — — 3 856 
其他综合收益/(损失),
扣除所得税后
— — — (64)— 10 (54)
行使股票期权并发行
其他股票奖励
— 44 2 — 69 — 115 
公司股票回购— — — — (107)— (107)
已宣布的现金股息($0.470每股)
— — (632)— — — (632)
在非控股权益上支付的分红派息
和其他活动
— — — — — (5)(5)
2024年9月30日的余额$ $32,244 $35,331 $(11,579)$(28,142)$37 $27,891 
2024年9月30日止九个月
2024年1月1日余额$ $32,216 $34,236 $(10,946)$(27,174)$34 $28,366 
综合收益(亏损):
净收益— — 2,866 — — 9 2,875 
其他综合收益(亏损),
减 income taxes
— — — (633)— 2 (631)
行权期权及股票发行
其他股票奖励
— 28 5 — 206 — 239 
公司回购普通股— — — — (1,174)— (1,174)
已宣布的现金股息($1.320每股)
— — (1,776)— — — (1,776)
支付非控股权益的分红派息
及其他活动
— — — — — (8)(8)
2024年9月30日的余额$ $32,244 $35,331 $(11,579)$(28,142)$37 $27,891 
2023年9月30日止三个月
截至2023年7月1日的余额$ $32,148 $33,458 $(10,710)$(26,249)$32 $28,679 
综合收益/(损失):
净收益— — 984 — — 4 988 
其他综合收益/(损失),
   减所得税影响
— — — (522)— (6)(528)
行使股票期权和发行
   其他股票奖励
— 33 4 — 26 — 63 
普通股回购— — — — (57)— (57)
已宣布的现金股息($0.425每股)
— — (580)— — — (580)
非控制权益支付的分红派息
及其他活动
— — — — — (5)(5)
2023年9月30日的余额$ $32,181 $33,866 $(11,232)$(26,280)$25 $28,560 
2023年9月30日止九个月
2023年1月1日的余额$ $32,143 $31,481 $(10,947)$(25,794)$37 $26,920 
综合收益/(亏损):
净收益— — 4,009 — — 9 4,018 
其他综合收益/(损失),
扣除所得税后净额
— — — (285)— (12)(297)
期权行权和发行
其他股票激励计划
— 38 (5)— 176 — 209 
普通股回购— — — — (662)— (662)
已宣布的现金股息($1.195每股)
— — (1,633)— — — (1,633)
非控股利息的分红派息
其他活动
— — 14 — — (9)5 
2023年9月30日的余额$ $32,181 $33,866 $(11,232)$(26,280)$25 $28,560 

请参见简明合并财务报表的附注。
4
cookie.jpg



目录
蒙德雷斯国际公司及其子公司
简明的综合现金流量表
(以美元百万计)
(未经审计)
截至九个月的营业收入
2020年9月30日
 20242023
经营活动现金流量净额
净收益$2,875 $4,018 
调整为将净收益调节为经营活动现金流量:
折旧和摊销971 902 
股票补偿费用112 109 
递延所得税费用167 9 
资产减值和加速折旧210 95 
股权法投资交易(包括减值)盈亏
669 (465)
权益法投资净收益(140)(116)
由权益法下投资分得的收益115 136 
衍生合同未实现损益(收益)
104 (259)
有价证券收益 (593)
应收购条件的调整成本
(311)54 
其他非现金项目,净额93 4 
资产和负债变动,
收购和剥离净额:
应收款项,净额(270)(687)
净存货(710)(484)
应付账款951 18 
其他资产(287)(108)
其他流动负债(992)637 
养老金和离退休金资产及负债的变动,净额(106)(120)
经营活动产生的现金流量净额3,451 3,150 
投资活动提供的现金
资本支出(982)(780)
收购,净现金收到 19 
处置收益包括股权法和可交易证券投资4 2,727 
衍生品结算收入
191 165 
   衍生品结算支出
(150)(27)
对投资的贡献
(249)(338)
处置固定资产、厂房和设备等资产及其他
16 20 
投资活动产生的净现金流量
(1,170)1,786 
筹资活动提供的现金/(使用的现金)
商业票据发行,到期日超过90天 67 
商业票据偿还,到期日超过90天 (67)
短期借款的净发行/(偿还)
1,065 (1,070)
长期负债收益1,671 189 
偿还长期借款(2,517)(2,087)
回购普通股(1,187)(659)
分红派息(1,722)(1,581)
其他132 134 
筹集资金净额(2,558)(5,074)
汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响
(34)(133)
现金、现金等价物和受限制现金:
减少(311)(271)
期初余额1,884 1,948 
期末余额$1,573 $1,677 
请参见简明合并财务报表的附注。
5
cookie.jpg



目录
蒙德雷斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表注释
(未经审计)
注意 1. 展示基础

我们的中期简明合并基本报表未经审计。根据美国通用会计准则(“U.S.GAAP”)编制的年度财务报表通常包括的某些信息和脚注披露已被省略。管理层认为这些基本报表包括为公正展示我们的经营成果、财务状况和现金流量所需的所有常规和经常性调整。任何中期期间的经营成果未必能反映未来或全年的业绩。有关完整一套合并财务报表及相关附注,请参阅我们截至2023年12月31日的年度10-K表格报告。

合并原则
汇编的基本报表包括Mondelēz International,Inc.及我们完全拥有或绝对控股的子公司,但不包括在2015年被脱消的委内瑞拉子公司。所有公司内部交易予以抵销。非控股权益代表非控制投资者对我们控制和合并子公司成果的权益。我们按照股权法核算我们行使重大影响力的投资。具有明确可辨认公允价值且我们无法行使重大影响力的投资按公允价值计量。

乌克兰战争
2022年2月,俄罗斯开始军事入侵乌克兰,我们关闭了在乌克兰的运营和设施。2022年3月,我们的乌克兰制造业设施在特罗斯梅涅茨和维舍霍罗德遭受了重大破坏。2024年第二季度,在完成有针对性的修复工作后,我们在这两家设施全面恢复生产。我们继续 consilidate 我们在乌克兰和俄罗斯的子公司,并继续评估我们对运营活动和业务的控制能力。我们继续评估乌克兰战争持续影响以及对全球经济环境的影响的不确定性,并且无法预测其在未来是否会产生重大影响。 两个 特罗斯梅涅茨和维舍霍罗德的乌克兰制造厂都受到了严重破坏。在2024年第二季度,经过有针对性的维修后,两家工厂已全部恢复生产。我们将继续整合我们在乌克兰和俄罗斯的子公司,并不断评估我们对经营活动和业务的控制能力。我们将继续评估乌克兰战争持续影响以及对全球经济环境的影响的不确定性,无法预测其未来是否会产生重大影响。

高通货膨胀会计
在我们的合并实体内,阿根廷和 土耳其 (土耳其) 被视为高通胀经济体。 阿根廷和土耳其占我们合并净收入的 1.6%和0.6%,重新计量损失为$4万美元和5 截至2024年9月30日止三个月分别为1000万美元,1200万美元和 1.5%和0.7在2024年9月30日止的九个月中,占我们合并净收入的25%,重新计量损失为14万美元和12 在2024年9月30日结束的九个月中为1000万美元. 鉴于这些货币持续的波动,未来期间对我们基本报表的影响可能与历史水平有很大不同。

现金、现金等价物和受限制的现金
现金及现金等价物包括与银行的活期存款和所有期限不超过三个月的高流动性投资。受限现金主要包括根据应收账款保理安排和信用证安排代表金融机构持有的现金以及具有法定限制现金抵押条款。 受限现金记录在其他流动资产中,截至2023年12月31日为$56 亿美元,截至2024年9月30日;亿美元,截至2023年12月31日。我们在合并资产负债表中将这些投资的账面价值列入其他资产。由于这些实体是私人持有的且有限的信息可获得,我们无法在重复的基础上估计这些投资的公允价值。我们定期监控可获得的信息,并根据确定的事件或情况变化调整这些投资的账面价值,如果这些事件或情况变化对公允价值有重大影响。74 百万。现金、现金等价物和受限现金总额为$1,573 亿美元,截至2024年9月30日;亿美元,截至2023年12月31日。我们在合并资产负债表中将这些投资的账面价值列入其他资产。由于这些实体是私人持有的且有限的信息可获得,我们无法在重复的基础上估计这些投资的公允价值。我们定期监控可获得的信息,并根据确定的事件或情况变化调整这些投资的账面价值,如果这些事件或情况变化对公允价值有重大影响。1,884截至2023年12月31日,我们的数额为













6
cookie.jpg



目录
信用损失准备
信用损失准备金的变动包括:
交易应收款准备其他流动应收款准备长期应收款准备
 (单位百万)
2024年1月1日的余额$(66)$(50)$(15)
预计信用损失净回收
17 8 (2)
充抵拨备的坏账核销2 1  
货币及其他
9 2 (4)
2024年9月30日的余额$(38)$(39)$(21)

金融资产的转移
我们无需承担责任的循环应收款项保理安排的未结本金余额为$737 亿美元,截至2024年9月30日;亿美元,截至2023年12月31日。我们在合并资产负债表中将这些投资的账面价值列入其他资产。由于这些实体是私人持有的且有限的信息可获得,我们无法在重复的基础上估计这些投资的公允价值。我们定期监控可获得的信息,并根据确定的事件或情况变化调整这些投资的账面价值,如果这些事件或情况变化对公允价值有重大影响。262 截至2023年12月31日,这种安排下应收账款保理的增量成本对所呈现的所有期间而言均不具有实质性影响。应收款项销售所得包含在现金流量表中的经营活动现金流量中。

非现金租赁交易
我们记录了$244 百万美元的经营租赁和$90 百万美元的融资租赁权益资产是在2024年9月30日结束的九个月中换取租赁义务而获得的86 百万美元的经营租赁和$101 百万美元的融资租赁权益资产是在2023年9月30日结束的九个月中换取租赁义务而获得的。

供应链融资
为了进一步提高我们的营运资本效率,我们过去几年与供应商合作,优化我们的条款和条件,包括延长付款期限。我们还通过几家参与的金融机构促进自愿的供应链融资(SCF)计划。 我们已收到参与的金融机构通知,参与SCF计划的供应商相关未付款项分别截至2024年9月30日和2023年12月31日为$3.2私人股权和其他投资的金额分别为52.27亿美元和53.98亿美元,截至2023年7月31日和2023年1月31日。2.4 十亿美元。

新的财务会计准则
2022年9月,FASB发布了一项ASU,通过要求对这些计划的关键条款进行额外披露并对相关义务进行滚动以了解这些计划对营运资本、流动性和现金流的影响,增强了供应商融资计划的透明度。该ASU适用于2022年12月15日后开始的财政年度,除了滚动要求,该要求适用于2023年12月15日后开始的财政年度。我们在2023年第一季度采纳了这一标准,除了滚动要求,它对我们的合并财务报表和相关披露没有实质性影响。

2023年11月,FASb发布了一项改进可报告业务部门披露要求的ASU,主要是通过增强对重要业务部门费用的披露。该ASU将于2023年12月15日后开始的财政年度生效,允许提前采用。我们目前正在评估对我们的合并财务报表及相关部门披露的影响。

2023年12月,FASB发布了一个ASU,增强了所得税披露的透明度,主要与税率调解和缴纳所得税信息有关。 ASU将于2024年12月15日后开始的财政年度生效,允许提前采用。 我们目前正在评估对我们的合并财务报表及相关披露的影响。






7
cookie.jpg



目录
注意事项2。收购和剥离

收购

2024年6月4日,Realty Income公司(以下简称“公司”)发布了一份新闻稿,公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此,作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目,根据8-K表格的规定提供,不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”,无论此后公司做出的任何注册文件,也不管任何这类文件的一般包含语言,都不作为参考依据。2024年9月20日左右支付我们宣布,我们已签署协议,收购上海仁寿(Evirth)实业有限公司的多数股权,该公司是中国领先的蛋糕和糕点制造商。此交易需遵守一般的闭市条件,包括监管批准,并预计将在2024年第四季度完成。2024年第三季度我们录得了与收购有关的成本为$2百万。

出售

2023年10月1日,我们完成了将美国、加拿大和欧洲的发达市场口香糖业务出售给Perfetti Van Melle集团,但不包括葡萄牙业务,该业务在2023年10月23日获得监管批准后出售。

我们反转了美元2在截至2024年9月30日的三个月中,不再需要先前记录的资产剥离相关成本的百万美元,记录的资产剥离相关成本为美元14在截至2023年9月30日的三个月中为百万美元,与资产剥离相关的净成本为美元2截至2024年9月30日的九个月内为百万美元,以及美元66在截至2023年9月30日的九个月中,有100万英镑。

这一处置并未被视为一项对我们的业务或财务结果产生重大影响的战略转变;因此,所处置的业务结果未被列为已停业的业务。

笔记 3. 存货

存货如下:
截至2022年9月30日,
2024
截至2023年12月31日
 (单位百万)
原材料$1,141 $973 
成品3,286 2,790 
4,427 3,763 
存货减值准备(157)(148)
净存货$4,270 $3,615 
第4条。财产、厂房及设备

固定资产的构成如下:
 截至9月30日,
2024
截至 2023 年 12 月 31 日
 (单位:百万)
土地和土地改善$392 $384 
建筑物和建筑物改进3,530 3,452 
机械和设备13,156 12,736 
在建工程1,048 1,118 
18,126 17,690 
累计折旧(8,430)(7,996)
财产、厂房和设备,净额$9,696 $9,694 

截至2024年9月30日九个月的资本支出为$982 百万美元,不包括2024年9月30日尚未支付的387 百万美元的欠资本支出,并包括支付了截至2023年12月31日尚未支付的471 九个月截至2023年9月30日的资本支出为$780 百万美元,不包括2023年9月30日尚未支付的321 百万美元的欠资本支出,并包括支付了截至2022年12月31日尚未支付的324 百万美元的资本支出。
8
cookie.jpg



目录
第5条。商誉和无形资产

商誉
商誉变动包括:

拉丁美洲AMEA欧洲北美总计
(单位:百万)
2023年1月1日$1,421 $3,132 $8,009 $10,888 $23,450 
货币180 (67)341 19 473 
收购 (1)
6   (33)(27)
2023 年 12 月 31 日的余额$1,607 $3,065 $8,350 $10,874 $23,896 
货币(199)11 80 (15)(123)
截至 2024 年 9 月 30 日的余额$1,408 $3,076 $8,430 $10,859 $23,773 
(1)2023年调整瑞可丽诺和克利夫酒吧的购买价格分配。

无形资产
无形资产包括如下:

截至2024年9月30日截至2023年12月31日
毛额账面价值累计摊销净带余额毛额账面价值累计摊销净带余额
(单位百万)
明确寿命的无形资产$3,303 $(2,277)$1,026 $3,322 $(2,155)$1,167 
无限寿命的无形资产 (1) (2)
18,433 — 18,433 18,669 — 18,669 
总额
$21,736 $(2,277)$19,459 $21,991 $(2,155)$19,836 
(1)2023年第三季度,我们记录了$26 百万美元的无形资产减值费用,涉及 之一 北美洲部门的巧克力品牌,金额为$20500万股,并且总成本(包括佣金和消费税)分别为$之一 欧洲部门的饼干品牌,金额为$6百万美元。
(2)2024年第三季度,我们记录了$153 百万无形资产减值费用,与 两个 欧洲业务部门的饼干品牌有关,金额为$143百万美元,之一 AMEA业务部门的饼干品牌有关,金额为$5500万股,并且总成本(包括佣金和消费税)分别为$之一 甜点和 之一 饼干品牌在拉丁美洲地区的总金额为$5百万美元。

无限寿命无形资产主要包括通过我们收购纳比斯科控股公司、全球货币饼干业务、君乐宝有限公司和Clif Bar购买的品牌名称。 卫星公司双倍促销遇到峰值,其余的订单可能会比预期稍晚交付。 有限寿命无形资产主要包括商标、与客户相关的无形资产、工艺技术、许可证和竞争性约定。

无形资产摊销费用为$40 三个月的收入为xx万美元。115 截至2024年9月30日的九个月,利润为XX百万美元38 三个月的收入为xx万美元。114 截至2023年9月30日的九个月,利润为XX百万美元。在接下来的五年中,我们目前预计每年的摊销费用约XX百万美元130 2024年至2026年约XX百万美元,2027年和2028年约XX百万美元(反映2024年9月30日的汇率)90 2027和2028年的汇率(反映2024年9月30日的汇率)。

减值评估:
我们会在每年7月1日或更频繁地进行资产减值测试,以检验报告单位和品牌是否存在减值情况。如果事件或情况表明,报告单位或品牌的公允价值很可能低于其账面价值,我们就会更频繁地进行检验。2024年第三季度期间,我们于2024年7月1日进行了关于商誉和无限期无形资产的年度减值评估测试。

我们对2024年的商誉年度测试结果进行了评估, 由于每个报告单位的公允价值超过账面价值,因此出现减值。作为我们商誉的定量评估的一部分,我们将一个报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值超过公允价值,我们将记录差额的减值。我们使用折现现金流法估算报告单位的公允价值,其中包括折现率、计划增长率和残值估计。我们针对欧洲和北美的报告单位采用了基于市场的加权平均成本资本率为**%,针对拉丁美洲和AMEA的报告单位采用了风险加权平均资本成本率为**%,以贴现这些业务的预计现金流量。估算各个报告单位的公允价值需要我们作出假设和估计, 6.8为了贴现这些业务的预期现金流量,我们对欧洲和北美的报告单位采用了**%的市场加权平均成本资本率,对拉丁美洲和AMEA的报告单位采用了**%的风险加权平均成本资本率。 9.8以评估各个报告单位的公允价值,我们需要做出假设和估计
9
cookie.jpg



目录
关于我们未来计划、行业条件和经济状况的问题是基于目前可得信息。考虑到全球宏观经济环境的不确定性,这些估计可能会与未来业绩有显著差异。尽管所有报告单位均通过了我们的年度减值测试,但如果计划的业务绩效期望未能达到,或者特定的估值要素超出我们控制范围,比如折现率显著变化,那么报告单位的预计公允价值可能会下降,进而导致未来商誉减值。

我们2024年对无限生命无形资产的年度测试导致损值$153Basic weighted-average shares两个 欧洲部门的饼干品牌, 之一 在AMEA区域的饼干品牌和 之一 糖果和 之一 在拉丁美洲市场中的饼干品牌。减值是由于预测变化驱动的,主要是由于客户定价谈判中断以及在2024年第三季度持续存在的商品成本压力影响,预计会导致比之前预期更为缓慢的复苏。减值损失是根据全球基础上无形资产的账面价值超过预计公允价值而计算的,并已记录在资产减值和退出成本中。

我们使用几种公认的估值方法,包括特许权使用费减免、超额收益和超额利润。估值方法利用对未来销售额、收益增长率、特许权使用费率和贴现率的估算来确定每种无形资产的公允价值。我们确定了 十三 每个品牌的公允价值均超过账面价值不超过10%。的总账面价值 十三 品牌是 $3.0 截至 2024 年 9 月 30 日,已达十亿。我们认为,我们目前对这些品牌的计划将使它们不受损害,但是如果增加品牌收入和扩大利润率的计划得不到满足,或者折扣率等我们无法控制的特定估值因素发生变化,那么一个或多个品牌将来可能会受到损害。

备注 6. 投资

流动证券
2023年第一季度,我们在Keurig Dr Pepper Inc.(纳斯达克:"KDP")的所有权下降至 5%的流通股,导致我们对KDP投资的会计处理发生变化,从权益法核算转为根据具有确定性公允价值的权益投资进行核算("可交易证券"),因为我们不再对KDP具有重大影响力。 可交易证券的计量基于公平价值,根据活跃市场上相同资产的报价确定(一级)。

2023年7月13日,我们卖出了 23百万股KDP的余下股份。我们收到了约704股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下:

2023年6月8日,我们出售了 23 百万股KDP股票,用以降低我们的所有权比例 1.6 ,从总流通股中的 3.2可以降低至0.75%每年1.6%,我们大约获得了约为$的收入708百万美元。

2023年3月2日,我们出售了 30百万股KDP股票,这将使我们的持股比例降低 2.1 个百分点,从总流通股的 5.3可以降低至0.75%每年3.2%中。我们大约收到了1.0 亿美元的款项,在调整我们的KDP投资会计处理方式之前,在2023年第一季度记录了一笔股权法交易的税前盈利为493一千一百万美元(1,100,000美元,减$1000美元的返还尽职调查费用)368 百万美元(税后)。

可交易证券的税前(损失)/收益如下:

2023年9月30日止三个月
2023年9月30日止九个月
(单位百万)
可变现证券在本期出售的收益
$ $593 
股息收入和其他
(1)13 
可变现证券的总(损失)/收益
$(1)$606 

在上表中,可变证券出售所得利润反映了出售收入与期初或在我们对KDP投资会计处理变更日期时的可变证券账面价值之间的差额。



10
cookie.jpg



目录
股权法投资
我们的股权法投资包括但不限于我们在JDE Peet's(阿姆斯特丹证券交易所:"JDEP")、东顺食品公司和东顺食用油股份有限公司的所有权利益。由于投资者股票激励安排、股票发行或其他股权相关交易,我们的所有权益可能会随时间发生变化。截至2024年9月30日,我们持有 17.6%, 50.0%和49.0%的这些公司流通股。我们继续在JDEP的董事会担任董事,并保留了某些额外的治理权利。由于我们持续具有重大影响力,我们继续按股权法核算我们在JDEP的投资。 两个 董事会的其他董事岗位,以及保留了一些额外的治理权利。由于我们持续具有重要影响力,我们继续按股权法核算我们在JDEP的投资。

我们按权益法核算的投资总额为$2.6 亿美元,截至2024年9月30日和$3.2 亿美元,截至2023年12月31日。我们在截至2024年9月30日的三个月中记录了权益收益为$54 百万美元和现金分红为$33百万美元,在截至2024年9月30日的三个月中记录了权益收益为$10 百万美元和现金分红为$34百万美元,在截至2023年9月30日的三个月中记录了权益收益为$133 百万美元和现金分红为$115 截至2024年9月30日的九个月内,资产收益$万和分红派息$116 万和现金股息$136 截至2023年9月30日的九个月内,资产收益$万和现金股息$

根据2024年9月30日报盘收盘价,我们在JDEP的上市投资的公平价值为$1.8 亿美元,并且在截至2024年9月30日的三个月内并未发现 其他非暂时性减值。

截至2024年3月31日的三个月内,我们根据标的证券的报价市场价格的公允价值在一直低于投资带来价值的时间以及JDEP股价恢复至带来价值的不确定性,确认了除暂时性减值外的减值。因此,根据支持性权益安防-半导体的收盘价,投资减记至其估计的公允价值,为€19.46 每股,在2024年3月28日,导致€百万的减值损失)。此损失已计入612一千一百万美元(1,100,000美元,减$1000美元的返还尽职调查费用)665 (损失)/权益法投资交易包括减值在压缩的综合损益表中。在2023年9月30日结束的三个月和九个月内,没有发现 其他的除暂时性减值外的损失/(收益)包括减值 在精简的合并盈利表中。 在截至2023年9月30日的三个月和九个月内,未发现除暂时性减值外的减值。

JDEP交易
于2023年3月30日,我们发行了卖出JDEP股票的期权,相当于约 7.7 百万股。这些期权可在到期日行使,到期日分别为2023年7月3日至2023年9月29日,行使价格区间为€26.10 至€28.71 百万股,在2023年9月30日结束的三个月内,期权被行使,我们持股比例因此下降 2.2 百分点,从总流通股的 0.4 %减少至 18.1可以降低至0.75%每年17.7%。我们收到了€的现金收入。57一千一百万美元(1,100,000美元,减$1000美元的返还尽职调查费用)62 万欧元,并在2023年9月30日结束的三个月中录得亏损3一千一百万美元(1,100,000美元,减$1000美元的返还尽职调查费用)4 万欧元)。

2023年4月3日,我们大约卖出了 7.7 百万股JDEP,从而减少我们的持股比例 1.6 个百分点,从总流通股的 19.7可以降低至0.75%每年18.1总流通股份的%。我们收到了现金收益€198一千一百万美元(1,100,000美元,减$1000美元的返还尽职调查费用)217 百万欧元,并录得了损失€18一千一百万美元(1,100,000美元,减$1000美元的返还尽职调查费用)19 在2023年第二季度的这次销售中赚取了(金额未透露)

在2021年,我们发行了€300百万可转换债券,到期日为2024年9月,可以按其本金金额以现金或根据€的初始交换价格通过交付相应数量的JDEP普通股进行兑换,或者根据我们的选择,以现金支付额外金额。到期时,我们以现金偿还可转换债券。请参阅第8条 35.40 债务和借款安排 对此还款的详细信息。 债务和借款安排 以获取有关此还款的更多详细信息。

2024年10月21日,我们宣布将剩余的股份出售 85.9 百万股JDEP股票的价值约为€2.2•此外,2020年12月16日,一些州检察官在美国德克萨斯州东区地方法院提起了反垄断诉讼,声称Google在广告技术方面违反了美国反垄断法律以及州欺骗性贸易法律,2025年3月安排了审判。此外,2023年1月24日,司法部和许多州检察官在维吉尼亚州东区地方法院提起了反垄断诉讼,称Google的数字广告技术产品违反了美国反垄断法,2023年4月17日,许多州检察官加入了诉讼。审判安排在2024年9月。欧盟委员会、英国竞争与市场监管局和澳大利亚竞争与消费者委员会分别于2021年6月22日、2022年5月25日和2022年6月29日对Google的广告技术业务实践开展了正式调查。2023年6月14日,欧盟委员会发出反垄断指控(SO),通知Google其初步认为Google在其广告技术方面违反了欧洲反垄断法。我们于2023年12月1日对SO作出了回应。2.4十亿欧元,每股价格为€25.10 。预计出售交易将在2024年第四季度完成。

注7。重组计划

2014年5月6日,我们的董事会批准了一项价值3.5 2014年至2018年的重组计划,金额高达2.2 在2016年8月31日,我们的董事会批准了一项600 百万美元的重组计划现金成本和资本支出之间的资金调配,以便这项价值5.7 十亿美元的计划约包括4.1 十亿美元的重组计划费用(现金成本3.1 十亿美元现金成本和1.0 十亿美元的资本支出。1.6 数十亿美元的资本支出。2018年9月6日,我们的董事会批准了延期
11
cookie.jpg



目录
到2022年,重组计划将增加美元1.3 计划费用为十亿美元,增加美元700 百万的资本支出。2021 年 10 月 21 日,我们董事会批准将重组计划延长至 2023 年;2023 年 7 月 25 日,我们董事会批准将重组计划进一步延长至 2024 年 12 月 31 日。总计 $7.7 十亿美元计划现在由美元组成5.4 十亿美元的计划费用(美元)4.1 十亿美元的现金成本和美元1.3 十亿美元的非现金成本)和总资本支出为美元2.3 该计划在整个生命周期内将产生数十亿美元。随着这些行动的扩大和扩展,当前的重组计划现在被称为 “简化成长计划”。

Simplify to Grow计划的主要目标是降低我们供应链和总部开支的运营成本结构。该计划涵盖了解聘费用、资产处置以及其他制造和采购相关的一次性费用。自实施以来,我们已经支出了总的重组和执行费用$5.4 亿美元,与Simplify to Grow计划相关。我们预计将在2024年年底之前支出该计划剩余的费用。

重组成本
2024年9月30日止九个月的简化增长计划负债活动为:
 解雇费用
和相关
成本
资产
减记和其他 (1)
总费用
 (单位百万)
2024年1月1日的负债余额$191 $ $191 
费用 (2)
28 12 40 
(3)
(35) (35)
非现金结算/调整 (4)
 (12)(12)
货币1  1 
2024年9月30日负债余额 (5)
$185 $ $185 

(1)包括在重组计划中包含的出售资产的收益。
(2)我们在2024年9月30日结束的三个月中记录下了先前记录的重新安排费用的净逆转。52014年9月30日结束的三个月中,我们有重新安排费用达到了$百万。162013年9月30日结束的三个月中,我们有重新安排费用达到了$百万,净重新安排费用达到了$。402014年9月30日结束的九个月中,我们有资产减值、退出成本以及福利计划非劳务收入方面的$百万重新安排费用。482013年9月30日结束的九个月中,我们有资产减值和退出成本以及福利计划非劳务收入方面的$百万。
(3)我们花了 $12截至2024年9月30日的三个月内为百万美元,以及美元12在截至2023年9月30日的三个月中,花费了100万美元35截至2024年9月30日的九个月内为百万美元,以及美元47在截至2023年9月30日的九个月中,现金遣散费和相关费用为百万美元。
(4)我们确认了非现金资产减值减记(包括加速折旧和资产减值)和其他非现金调整,包括重组计划资产出售收益,总计为$6百万,截至2024年9月30日三个月的费用为$8百万,截至2023年9月30日三个月的费用为$12百万,截至2024年9月30日九个月的费用为$14百万,截至2023年9月30日九个月的费用为$
(5)到2024年9月30日,$102 我们的重组净负债中的数百万美元已记录在其他流动负债中和$83 百万美元已记录在其他长期负债中。

实施成本
实施成本可直接归因于重组活动;但是,它们不符合退出或处置活动等特殊会计处理的条件。我们认为,实施成本的披露为财务报表的读者提供了有关简化增长计划总成本的更多信息。实施成本主要与我们的供应链重塑计划以及其他已确定的生产力和成本节约计划相关的运营和设施重组有关。这些成本包括与关闭设施相关的增量支出、终止某些合同的费用和简化我们的信息系统的费用。在我们的持续经营业绩中, 我们记录的实施成本为 $17 截至2024年9月30日的三个月内为百万美元,以及美元4 在截至2023年9月30日的三个月中,我们记录了百万美元,我们记录的实施成本为美元40截至2024年9月30日的九个月内为百万美元,以及美元13 在截至2023年9月30日的九个月中,有100万英镑。我们将这些成本记入销售成本,将一般公司费用记入销售、一般和管理费用。

12
cookie.jpg



目录
重组和实施成本
截至2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月和九个月,以及Simplify to Grow计划成立以来,我们在分部营业收入和所得税前利润中记录了以下重组和实施成本:
拉丁美洲
美国
亚太地区、中东与非洲地区欧洲
美国
公司总费用
 (单位百万)
截至2024年9月30日三个月
重组成本$1 $4 $(11)$2 $(1)$(5)
实施成本  5 9 3 17 
总费用$1 $4 $(6)$11 $2 $12 
截至2023年9月30日三个月的时间
重组成本$(1)$5 $ $11 $1 $16 
实施成本1 (1)1 1 2 4 
总费用$ $4 $1 $12 $3 $20 
2024年9月30日结束的九个月
重组成本$4 $5 $31 $1 $(1)$40 
实施成本  10 21 9 40 
总费用$4 $5 $41 $22 $8 $80 
截止2023年9月30日止九个月
重组成本$(2)$7 $27 $16 $ $48 
实施成本 (1)3 4 7 13 
总费用$(2)$6 $30 $20 $7 $61 
总项目 (从开始到现在)
重组成本$549 $566 $1,273 $677 $153 $3,218 
实施成本304 245 591 619 381 2,140 
总费用$853 $811 $1,864 $1,296 $534 $5,358 















13
cookie.jpg



目录
Note 8. 负债及借款安排

短期贷款
我们的短期借款及相关加权平均利率期货包括:
 截至2024年9月30日截至2023年12月31日
数量
未偿还金额
加权授予日期公允价值的平均数
平均利率
数量
未偿还金额
加权授予日期公允价值的平均数
平均利率
(以百万为单位,除百分比外)
商业票据$1,441 5.2 %$346 5.5 %
银行贷款43 14.7 %74 17.2 %
短期借款总额$1,484 $420 

截至2024年9月30日和2023年12月31日,我们可用的非承诺信贷额度和已承诺信贷额度包括:
 截至2024年9月30日截至2023年12月31日
设施金额借款金额设施金额借款金额
(单位百万)
未承诺信贷额度 (1)
$893 $43 $906 $74 
信贷设施:
2025年2月19日 (2)
1,500  1,500  
2027年2月23日 (2)
4,500  4,500  
Various (3)
  277 277 
(1)去年设施金额已经修订。
(2)我们为一般企业目的保持无担保的长期循环信贷设施,包括营运资金需求以及支持我们的商业票据计划。这些循环信贷协议包括一个条款,要求我们至少保持至少$的最低股东权益25.0亿,不包括累积其他全面收益/(亏损),任何会计原则变更的累积效应,以及与任何养老金和其他养老计划的市到市会计持续应用有关的收益/(亏损)。截至2024年9月30日,我们已遵守该条款,因为按照该条款定义的我们的股东权益为$39.4 亿。循环信贷设施还包括一些惯例的陈述、条款和违约事件。没有信用评级触发器、规定或其他可能要求我们以抵押品作为安防的其他财务条款。
(3)我们于2023年4月18日签订了一项信用设施,并在2023年10月3日及2024年4月4日进行了随后的修订,此信用设施由作为长期其他资产的质押存款作为担保。根据SOFR加上适用的利差,信用设施的提款利率为变量利率。于2024年8月13日,我们偿还了所有借款并终止了此信用设施。
14
cookie.jpg



目录
债务还款
截至2024年9月30日结束的九个月内,我们偿还了以下票据(以百万计):

利率到期日金额美元指数等值
2.125%2024年3月$500$500
2.250%
2024年9月 (1)
$500$500
0.000%
2024年9月 (1) (2)
300$333
0.750%
2024年9月 (1)
$500$500
0.617%2024年9月法郎125$148
(1)由Mondelēz International, Inc.的全资荷兰子公司Mondelez International Holdings Netherlands b.V.(「MIHN」)偿还。
(2)偿还€300 百万可转换债券。有关这些可转换债券的详细信息,请参见注释6, 投资 获取关于这些可转换债券的更多详细信息。

2023年9月30日结束的九个月内,我们没有完成任何债务偿还。 没完成任何债务偿还。

债务发行
截至2024年9月30日止九个月,我们发行了以下票据(单位:百万美元):

发行日期
利率期货到期日
总募资 (1)
总票据美元等值金额
2024年2月4.750%3.500%到期于2030年的高级票据$550$550
2024年7月4.625%2031年7月1.0000650$473
2024年8月4.750%2034年8月$500$500

(1)代表从发行债券中获得的总收益,不包括债务发行成本、折扣和溢价。.

2023年9月30日结束的九个月内,我们没有 t未进行任何债务发行。

我们债务的公允价值
我们短期借款的公允价值反映了当前市场利率,并大致与我们在合并资产负债表上记录的金额相符。我们长期债务的公允价值是利用活跃市场中报价(一级估值数据)确定的,适用于公开交易债务债券。

 截至2024年9月30日截至2023年12月31日
(单位百万)
公正价值$18,164 $17,506 
账面价值$19,804 $19,408 

利息及其他费用,净额
利息及其他费用,净额包括:
截至三个月结束
九月三十日,
截至九个月结束的日期
九月三十日,
 2024202320242023
 (以百万计)(以百万为单位)
利息支出, 债务$129 $134 $381 $432 
债务废除损失及相关费用
   1 
其他收入,净额
(83)(68)(235)(175)
利息及其他支出,净额$46 $66 $146 $258 

其他收入净额包括排除于我们的净投资对冲衍生合约的对冲有效性相关的金额,以及某些以外币计价资产和负债及相关经济对冲的外币汇率变动。请参见第9注释, 金融工具。

15
cookie.jpg



目录
笔记9。 金融工具

衍生工具公允价值
衍生工具按以下方式按公允价值记录在综合资产负债表中:
 截至2024年9月30日截至2023年12月31日
资产
衍生品
负债
衍生品
资产
衍生品
负债
衍生品
 (单位百万)
标记为衍生工具的
会计套期保值:
利率合约$81 $81 $120 $57 
净投资套期保值衍生合约 (1)
166 391 163 382 
$247 $472 $283 $439 
未被指定为衍生工具的
会计套期保值:
货币兑换合同$210 $97 $195 $134 
商品合约2,093 2,073 1,119 984 
利率合约1 3  2 
$2,304 $2,173 $1,314 $1,120 
公允价值总额$2,551 $2,645 $1,597 $1,559 

(1)净投资对冲衍生合约包括跨货币利率掉期、远期合约和期权。我们还指定部分非美元计价的债务来对冲我们在非美国业务中的净投资的一部分。这部分债务未在上表中反映,但包含在注释8中讨论的长期债务中。 债务和借款安排净投资对冲衍生合约和作为净投资对冲的非美元计价债务也在 衍生物成交量 表格中以及 国际业务净投资的套期保值 本脚注后面出现的部分。



我们将衍生工具的公允价值记录在简明综合资产负债表中,具体如下:

 截至2024年9月30日截至2023年12月31日
 (以百万计)
其他流动资产
$2,225 $1,347 
其他资产
326 250 
其他流动负债
2,242 1,209 
其他负债
403 350 

我们的衍生工具的公允价值(资产/负债)是这样确定的:
 截至2024年9月30日
 总费用
Fair Value of Net
资产/(负债)
在活跃市场中
活跃市场
完全相同的
资产
(一级)
显著的
其他可观察输入
输入
(三级)
显著的
不可观察的
输入
非市场可观察到的输入(三级)
 (单位百万)
货币兑换合同$113 $ $113 $ 
商品合约20 (69)89  
利率合约(2) (2) 
净投资对冲合同(225) (225) 
衍生品总额$(94)$(69)$(25)$ 

16
cookie.jpg



目录
 截至2023年12月31日
 总费用
Fair Value of Net
资产/(负债)
在活跃市场中
活跃市场
完全相同的
资产
(一级)
显著的
其他可观察输入
输入
(三级)
显著的
不可观察的
输入
非市场可观察到的输入(三级)
 (单位百万)
货币兑换合同$61 $ $61 $ 
商品合约135 28 107  
利率合约61  61  
净投资套期保值合同(219) (219) 
衍生品总额$38 $28 $10 $ 

一级金融资产和负债包括交易所交易的商品期货和上市期权。这些工具的公允价值是基于商品交易所的市场报价确定的。

2级金融资产和负债主要包括场外(OTC)货币兑换远期合约、期权和掉期;商品远期和期权;净投资对冲合同;以及利率互换。我们的货币兑换合约使用基于可观察市场远期汇率减去合约利率乘以名义金额的收入法来进行估值。商品衍生品的估值采用一种基于可观察市场商品指数价格减去合约利率乘以名义金额或基于依赖市场可观察输入(如商品价格)的定价模型的收入法。我们对利率互换的公允价值计算来源于根据合同条款和可观察市场利率曲线的贴现现金流分析。我们对金融工具的公允价值计算考虑了不履行风险,包括交易对手信用风险。我们的场外衍生品交易受国际互换经纪商协会协议和其他行业标准合同约束。根据这些协议,我们不会向交易对手发帖,也不需要其提供抵押品。我们的大多数衍生品合同没有法定抵消权。我们通过与信用评级达到投资级的交易对手进行交易、限制与每个交易对手的敞口量以及监控交易对手的财务状况来管理与这些衍生品交易以及我们所有衍生品相关的信用风险。

衍生品成交量
我们的套期工具名义价值如下:
 名义金额
 截至2022年9月30日,
2024
截至2023年12月31日
 (单位百万)
货币兑换合同:
公司间贷款和预测利息支付
$7,712 $2,860 
预测交易
9,213 5,550 
商品合约
15,467 16,631 
利率合约5,836 2,384 
净投资对冲计划:
净投资套期保值衍生合约8,878 7,456 
指定为净投资套期保值的非美元债务:
欧元指数票据
3,547 3,516 
瑞士法郎票据
237 386 
加币票据
924 453 

现金流量套期交易活动税后净额记入累积其他全面损益中。详见附注13, 从累积其他全面收益重新分类 以获取进一步了解本期活动的额外信息。根据当前市场情况,我们预计在接下来的12个月内将利率现金流量套期交易的损失转入收入账面为$70 百万(税后)。

17
cookie.jpg



目录
现金流量套期保值覆盖
截至2024年9月30日,我们最长期限的现金流量套期交易是利率掉期,用于对冲未来的利率支付 4年3个月.

国际业务净投资的套期保值

净投资套期保值("NIH")衍生合约
我们进行跨货币利率互换、远期和期权,以对冲我们在非美国业务中对汇率变动的一些投资。截至2024年9月30日,总名义价值为$8.9亿美元。

净投资套期保值衍生合同对其他综合收益和净收益的影响分别为:
 截至三个月的时间
2020年9月30日
截至九个月的营业收入
2020年9月30日
 2024202320242023
 (单位百万)
NIH合同税后(亏损)/收益 (1)
$(250)$72 $(65)$89 

(1)未结算和已结算的NIH衍生合同金额记录在其他综合收益内的累积外币转换调整中。 已结算合同的现金流量在期末合并现金流量表中的其他投资活动中报告。
 截至三个月的时间
2020年9月30日
截至九个月的营业收入
2020年9月30日
 2024202320242023
 (单位百万)
排除在对冲效果评估之外的金额 (1)
$45 $38 $132 $110 

(1)我们选择在利息和其他费用净额中记录在评估有效性中排除的金额的公允价值变动。

非美元债务被指定为净投资对冲
与国际业务净投资的套期保值相关的税后收益/(损失)记录在其他全面收益的累计翻译调整部分,并且是:

 截至三个月的时间
2020年9月30日
截至九个月的营业收入
2020年9月30日
 2024202320242023
 (单位百万)
欧元指数纸币$(102)$82 $(23)$32 
瑞士法郎纸币(18)11 1 (5)
加拿大纸币(9)9 2 1 
18
cookie.jpg



目录
经济对冲
经济套期交易利润/损失均计入净收益。

 截至三个月的时间
2020年9月30日
截至九个月的营业收入
2020年9月30日
收益/(损失)确认的地点在收入中
 2024202320242023
 (单位百万) 
货币兑换合同:
关联公司贷款和预测利息支付$(67)$ $1 $47 利息和其他费用,净额
预测交易
(13)15 10 44 销售成本
预测交易
(1) (3)13 利息和其他费用,净额
预测交易
1 (3)2 (9)销售、总务及管理费用
商品合约14 72 943 176 销售成本
股权法投资合同 (1)
 4  7 股权法投资交易收益
总费用$(66)$88 $953 $278 

(1) 权益法投资合同包括2021年9月20日欧元的分离嵌入衍生选择权300可转股债券发行,于2024年9月20日到期。参见注释6, 投资.
19
cookie.jpg



目录
待定款项的公平价值
以下是我们有条件考虑责任活动的摘要:

 截至三个月的时间
2020年9月30日
截至九个月的营业收入
2020年9月30日
 2024202320242023
 (单位百万)
期初责任$661 $567 $680 $642 
公允价值变动 (1)
(350)35 (315)50 
付款(93) (147)(90)
期末负债$218 $602 $218 $602 

按照以下方式,在简明综合资产负债表中记录了按公允价值计量的相关考虑事项:

 截至2024年9月30日
 总公允价值为
负债
在活跃市场中
活跃市场
完全相同的
资产
(一级)
显著的
其他可观察输入
输入
(三级)
显著的
不可观察的
输入
非市场可观察到的输入(三级)
 (单位百万)
Clif 能量棒 (1)
$218 $ $ $218 
总的有条件款项$218 $ $ $218 

 截至 2023 年 12 月 31 日
 公允价值总额为
责任
的报价
活跃市场
对于相同
资产
(第 1 级)
意义重大
其他可观测对象
输入
(第 2 级)
意义重大
无法观察
输入
(第 3 级)
 (单位:百万)
悬崖酒吧 (1)
$548 $ $ $548 
其他 (2)
132   132 
或有对价总额$680 $ $ $680 

(1)关于Clif Bar收购,我们与卖方达成了一项有条件的考虑安排,可能需要我们根据2025年和2026年超过我们基准财务预测的净收入、毛利润和EBITDA目标向卖方支付额外的考虑。有条件的考虑义务记录在长期负债中的公允价值。有条件的考虑义务的估计公允价值是通过蒙特卡洛模拟来确定的。对估计义务公允价值的显著假设包括净收入、毛利润和EBITDA的财务预测,以及折现率和波动率。公允价值调整主要记录在损益简明合并报表的销售、一般和管理费用中。在2024年9月30日结束的三个月中,对2025年和2026年的预期预测已经更新,以反映业务表现和市场前景的最新趋势,导致有条件的考虑公允价值减少。
(2)其他可能付款责任以公允价值计入,金额为$132 百万被分类为2023年12月31日的其他流动负债。公允价值调整记录在销售、一般及管理费用中,直至2024年第二季度的简明综合收益表中。至2023年12月31日尚未清偿的款项在2024年第二季度和第三季度支付,其中大部分被分类为合并现金流量表中营业活动提供的现金流量。
20
cookie.jpg



目录
注意事项 10。福利计划

养老金计划

净周期性养老金成本的元件
净期间养老金费用/(收益)包括以下内容:
 美国计划非美国计划
 截至三个月的时间
2020年9月30日
截至三个月的时间
2020年9月30日
 2024202320242023
 (单位百万)
服务成本$ $ $16 $13 
利息费用15 16 72 76 
计划资产预期回报(23)(24)(108)(101)
摊销:
体验差异的净损失  16 10 
往前役期费用
1    
结算损失和其他费用3 5   
净期间养老金福利
$(4)$(3)$(4)$(2)
 美国计划非美国计划
 截至九个月的营业收入
2020年9月30日
截至九个月的营业收入
2020年9月30日
 2024202320242023
 (单位百万)
服务成本$2 $2 $46 $40 
利息费用45 48 214 228 
计划资产预期回报(69)(73)(324)(303)
摊销:
经验差异导致的净损失  48 31 
往前役期费用
1 1   
结算损失和其他费用9 13   
净周期性养老金​​利益
$(12)$(9)$(16)$(4)

雇主缴纳
截至2024年9月30日止九个月,我们向我们的美国养老金计划捐赠了$2 百万美元,以及向我们的非美国养老金计划捐赠了$61 百万美元。我们根据当地资金安排和法定最低资金要求向养老金计划捐款。我们提供自愿捐款,以确保可以扣税且不会产生精确税的责任。

截至2024年9月30日,我们计划在2024年剩余时间再向我们的美国计划贡献约$2 百万美元,并向我们的非美国计划贡献$18 百万美元。我们的实际贡献可能会因许多因素而有所不同,包括税收和其他福利法律的变化,预期和实际养老金资产表现或利率期货之间的显着差异。

截至2024年10月,我们打算终止Mondelēz Global LLC养老金计划(“MDLZ Global Plan”),等待适用监管批准的完成。MDLZ Global Plan是美国薪酬员工的养老金计划,终止过程是养老金买断交易的一部分,预计将在2025年完成。参与者已被告知公司打算终止MDLZ Global Plan。

多雇主养老金计划
2019年7月11日,我们收到了来自烘焙和糖果工会与行业板块国际养老基金的未折现提取责任评估,总额为$491 百万美元,需要从2019年第三季度开始进行按比例的月度付款 20 年期限的优惠长期负债,我们记录了截至2024年9月30日的三个月内的累积利息$2 百万,以及2023年9月30日的三个月内的$3 百万,截至2024年9月30日的九个月内的$7百万8百万的与股票相关的补偿,约
21
cookie.jpg



目录
2023年9月30日结束的九个月内 利息和其他费用,净额 在损益简表中。截至2024年9月30日,剩余折现提取责任为$316公司存在未来购买的合同义务,主要与营运中使用的云端软件合同相关。截至2023年6月30日,购买义务为16 百万美元记录在 其他流动负债 和 $300 百万美元记录在 长期其他负债 在压缩的综合资产负债表中。

退休后和离职后福利计划
截至2024年9月30日,净周期性养老金(福利)费用为$3百万元,截至2024年9月30日,净周期性养老金(福利)费用为$8百万元,截至2024年9月30日,净周期性养老金(福利)费用为$2百万元,截至2023年9月30日,净周期性养老金(福利)费用为$4百万元,截至2023年9月30日,净周期性养老金(福利)费用为$5 百万元,截至2024年9月30日,净周期性雇后成本为$16 截至2024年9月30日的九个月,利润为XX百万美元2 百万元,截至2023年9月30日,净周期性雇后成本为$3 百万美元。

注意事项11. 股票计划

2024年5月22日,我们的股东批准了2024年绩效激励计划(“2024 PIP”),该计划取代了我们修订的和重新起草的2005年绩效激励计划(“2005计划”)。 根据2024 PIP,我们现在被授权发行最多 50.7百万股我们的普通股。截至2024年5月22日,我们不得根据2005计划进行任何授予。截至2024年9月30日,有 50.7百万股可用于在2024 PIP下授予。

股票期权
以下是股票期权活动情况:
 股份发帖主题
到期权
加权授予日期公允价值的平均数
平均数
行使或
授予价格
每股
平均数
剩余
加权
术语
总计
截至2023年7月29日的余额
数值
2024年1月1日的余额18,678,120 $49.965$420 百万
向符合条件的员工发放年度补助2,261,810 73.13
额外发行的期权31,780 66.11
授予的总期权2,293,590 73.03
期权已行使 (1)
(3,966,626)43.20$118 百万
取消的期权(330,110)62.48
2024年9月30日的余额16,674,974 54.505$320 百万

(1)期权行使所获现金为$74 三个月内为$百万,截至2024年9月30日为$百万。170 2024年9月30日截至的三个月和九个月内,实际税收优惠和记录在所得税费用中的税收减免总计为$8 三个月内为$百万,截至2024年9月30日为$百万。19 2024年9月30日截至的三个月和九个月内的税收减免总计为$百万。




















22
cookie.jpg



目录
业绩股票单位和其他股票奖励
我们的业绩分享单位(PSU)、延期股票单位(DSU)和其他基于股票的活动如下所示:
数字
股份
授予日期
加权平均
公允价值
每股 (4)
加权平均
总计
公允价值 (3)
2024年1月1日的余额4,553,166 $62.53
对符合条件的员工的年度补助:2024年2月27日
业绩股份单位787,110 75.05
推迟的股票单位571,490 73.13
额外授予的股份 (1)
1,062,871 Various63.35
授予的总股份2,421,471 69.46$168 百万
已授予(2) (3)
(2,004,358)58.72$118 百万
已取消(2)
(306,770)66.22
2024年9月30日的余额4,663,509 67.52

(1)包括电源单元和数据单元。
(2)包括PSUs、DSUs和其他基于股票的奖励。
(3)实际税收减免福利已在所得税准备中实现和记录,来自已解禁股份的税收减免。 在三个月和$中7 2024年9月30日截至的三个月和九个月内的税收减免总计为$百万。
(4)PSUs的授予日公允价值是根据蒙特卡洛模拟模型确定的,其中考虑了基于市场的总股东回报元件,以及公司股票在授予日的收盘市场价格用于基于绩效的元件。蒙特卡洛模拟模型包含了实现总股东回报市场条件的概率。无论市场条件是否达成,只要提供了必要的服务,就会使用授予日的公允价值确认薪酬费用。


股份回购计划
自2023年1月1日起,我们的董事会批准了一项计划,授权回购$6.0 十亿美元的普通股,截至2025年12月31日。在截至2023年12月31日的一年内,我们根据授权回购了约$1.6 十亿美元的普通股。该计划下的回购由管理层决定,并完全是自主的。

在截至2024年9月30日的九个月中,我们回购了大约 17 百万股普通股,每股的平均成本为$70.09 ,总成本约为$1.2 十亿美元,所有这些款项均在该期间支付。所有股票回购是通过可用现金和商业票据发行资金支持的。截至2024年9月30日,我们还有约3.2 十亿美元的剩余股票回购额度。

注意事项 12。承诺和应急情况

法律诉讼
在我们的业务中,我们经常涉及各种未了或受威胁的法律诉讼、索赔、争议、监管事项和政府调查、检查或调查,这些事件是业务的正常经营活动或附带性质。当我们判断有不利结果可能发生,并且损失金额可以被合理估计时,我们会在合并财务报表中记录未了法律事项的准备金。对于我们尚未做准备但有可能导致不利结果的事项,管理层无法估计可能的损失或损失范围,或者已确定这些金额微不足道。目前,我们认为这些法律诉讼、监管和政府事务的最终结果,无论是个别的还是总体的,不会对我们的财务状况、业务成果或现金流产生重大伤害。不过,法律诉讼、监管和政府事务存在固有的不确定性,可能会出现不利的裁决或其他事件。不利的解决方案可能涉及大额罚款、民事或刑事处罚以及其他支出。此外,在寻求行为救济的事项中,不利的解决方案可能包括禁令或其他命令,禁止我们以任何方式或特定方式销售一个或多个产品,禁止特定的业务惯例或要求其他衡平救济措施。不利的结果可能会对我们的业务、业绩或财务状况产生重大不利影响。

2015年4月1日,美国商品期货交易委员会(CFTC)在美国伊利诺伊州北区地方法院对Kraft食品集团和Mondelēz Global LLC(“Mondelēz 全球”)提起诉讼
23
cookie.jpg



目录
("地区法院")与发生在各自独立前的2011年12月小麦期货合同交易相关。投诉称Mondelēz Global:(1)在2011年秋季操纵或试图操纵小麦市场;(2)违反小麦期货头寸限制水平;和(3)进行非竞争性交易。2022年5月13日,地区法院批准了CFTC与Mondelēz Global之间的和解协议。该协议的条款可以在地区法院的卷宗中找到,对我们的财务状况,经营成果和现金流没有实质影响,并且未包括Mondelēz Global的认罪。几起集体诉讼投诉也针对Mondelēz Global在地区法院提出,由投资者抄袭并扩大了CFTC的指控内容,要求获得货币赔偿以及禁令,宣告和其他未指明的救助。2015年6月,这些诉讼案件在伊利诺伊州北区联邦地区法院合并,案号为15-cv-2937,Harry Ploss等诉Kraft Foods Group,Inc. 和Mondelēz Global LLC。2020年1月3日,地区法院批准原告的集体诉讼认证申请。2022年11月,地区法院推迟了之前定于2022年11月30日举行的审判日期,并要求各方阐明Kraft提出的取消集体认证和做出判决的动议,该请求已完成。无法预测这些事项的结果;但是,根据我们与Kraft Foods Group于2012年9月27日签订的《分拆和分配协议》,我们预计将承担与集体诉讼有关的任何货币罚款或其他支付。

正如先前披露的那样,欧盟委员会于2019年11月通知我们,它启动了对我们涉嫌通过某些限制欧洲经济区内跨境贸易的做法违反欧盟竞争法的行为的调查。2021年1月28日,欧盟委员会宣布已在调查中采取了下一个程序步骤,并启动了正式程序。正如先前披露的那样,我们已经配合了调查。在2022年第四季度,我们在税前基础上应计负债为欧元(根据美国公认会计原则)300 百万(美元)321 百万)包含在合并资产负债表中的其他流动负债中,以及合并收益表中的销售、一般和管理费用,作为解决此问题的可能成本的估计。在 2023 年第四季度,我们将应计负债调整为欧元340 百万(美元)375 百万)。在2024年第二季度,我们就此事达成了谈判解决方案,并调整了应计负债为欧元340 百万到欧元337.5 百万(美元)376 百万),按税前计算。根据商定和解协议的条款,我们于2024年8月履行了付款义务。我们预计不会对我们的业务惯例和协议进行任何修改,这将对我们在欧盟内部的持续业务运营产生重大影响。

第三方担保
我们主要与第三方担保合作,以覆盖供应商的长期义务。作为这些交易的一部分,我们保证第三方将按合同进行支付或达到绩效指标。截至2024年9月30日和2023年12月31日,我们的简明合并资产负债表上没有记录重大第三方担保。

税务事项
我们参与了与业务相关的各种税务事项程序。这些程序固有的不确定性可能导致不利结果,从而使我们承担额外的税务责任,并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
24
cookie.jpg



目录
注13. 从累计其他综合收益中重分类

以下表格总结了各个组成部分的累积其他综合收益/(损失)隶属于 蒙迪欧(Mondelēz International) 的累积余额变动。从累积其他综合收益/(损失)重新分类至净收益(税后)的金额在2024年第三季度为净(损失)/收益 $(71百万,在2023年第三季度为$35百万,在2024年前九个月为$(50) 百万,在2023年前九个月为$(6) 百万。
截至三个月的时间
2020年9月30日
截至九个月的营业收入
2020年9月30日
2024202320242023
(单位百万)
货币翻译调整:
期初余额$(10,177)$(9,505)$(9,574)$(9,808)
货币转换差异(18)(582)(608)(270)
税收(费用)/利益18 12 (3)(3)
其他全面收益/(损失) (570)(611)(273)
减:其他全面(收益)/损失归属于非控制权益(10)6 (2)12 
期末余额(10,187)(10,069)(10,187)(10,069)
养老金和其他福利计划:
期初余额$(1,277)$(1,133)$(1,323)$(1,105)
期间内产生的净精算增益/(损失) (20)(6)(19)
净精算增益/(损失)的税收(费用)/利益 3 1 3 
已重新分类为净收益的损失/(收益):
体验损失和往期服务成本摊销 (1)
14 7 40 20 
结算损失和其他费用 (1)
3 5 9 13 
重新分类的税收支出/(效益) (3)
(3)(2)(11)(8)
货币影响(66)39 (39)(5)
其他综合收益/(损失)(52)32 (6)4 
期末余额(1,329)(1,101)(1,329)(1,101)
衍生品现金流量套期保值:
期初余额$(61)$(72)$(49)$(34)
净衍生工具收益/(损失)(58)56 (32)(10)
净衍生工具收益/(损失)的税收费用/(税收益)  6 1 
重新分类为净收益的损失/(收益):
货币兑换合同(2)
4  4  
利率合约 (2)
48 (43)5 (20)
重新分类带来的税收费用/(税收益) (3)
5 (2)3 1 
货币影响(1)(1)  
其他全面收益/(损失)(2)10 (14)(28)
期末余额(63)(62)(63)(62)
归属于蒙德雷兹国际的累积其他全面收益:
期初余额$(11,515)$(10,710)$(10,946)$(10,947)
其他全面收益/(损失)(54)(528)(631)(297)
扣除:归属于非控股权益的其他全面收益/(损失)(10)6 (2)12 
归属于蒙德雷兹国际的其他全面收益/(损失)(64)(522)(633)(285)
期末余额$(11,579)$(11,232)$(11,579)$(11,232)

(1)这些重新分类的损失包含在附注10中披露的净周期性福利成本中。 利益计划.
(2)这些重新分类的收益或损失将记录在利息和其他费用净额内。
(3)重新分类为收益的税收被记录在所得税费用内。

25
cookie.jpg



目录
备注 14. 所得税

截至2024年第三季度,我们预计年度实际税率,不包括离散税收影响,为 27.3。该税率反映了在美国税法下不利的外国条款以及归因于税前收入地区分布和适用税率的净不利影响。 2024年第三季度我们的实际税率为 28.8,包括与套期保值活动中未实现收益和损失有关的离散税务影响。除去这些影响,截至2024年9月30日的三个月实际税率为 25.6其减少主要源于不需要录入其他资产。 25.6,反映了在美国税法下不利的外国条款以及归因于税前收入地区分布和适用税率的净不利影响。截至2024年9月30日止九个月,我们的实际税率为 26.9,还包括与套期保值活动中未实现收益和损失有关的离散税务影响。除去这些影响,截至2024年9月30日止九个月的实际税率为 26.6其减少主要源于不需要录入其他资产。 26.6,反映了在美国税法下不利的外国条款以及归因于税前收入地区分布和适用税率的净不利影响。

截至2023年第三季度,我们估计的年度有效税率(不包括一次性税务影响)为 25.9%. 该税率反映了美国税法下不利的外国条款的影响,部分被各种非美国辖区的税前收入组合及适用税率所抵消。我们的2023年第三季度有效税率为 26.6%,其中包括与对冲活动相关的未实现收益和损失产生的净税务费用,以及其他一些一次性税务利益。我们截至2023年9月30日的九个月有效税率为 27.1%,由于在第一季度与KDP股份出售相关产生的$127百万净税务费用(收益在我们的收益表中单独报告,因此不包括在税前收入中)。扣除这一影响后,截至2023年9月30日的九个月有效税率为 24.4其减少主要源于不需要录入其他资产。 24.4% 的税率还包括与KDP可交易证券的收益和损失相关的净税务费用以及相关的税前影响。

注15. 每股收益

基本和稀释每股收益(每股收益)计算如下:
 截至三个月的时间
2020年9月30日
截至九个月的营业收入
2020年9月30日
2024202320242023
 (单位:百万美元,除每股数据外)
净收益$856 $988 $2,875 $4,018 
少:非控股权益收益
(3)(4)(9)(9)
归属于Mondelēz International的净利润$853 $984 $2,866 $4,009 
基本每股收益加权平均股数1,339 1,363 1,343 1,364 
加上假设转换后的增量股份
期权和长期激励计划股份
5 7 6 8 
摊薄后每股收益加权平均股数1,344 1,370 1,349 1,372 
每股基本收益归属于
   Mondelēz International
$0.64 $0.72 $2.13 $2.94 
摊薄后每股收益归属于
   Mondelēz International
$0.63 $0.72 $2.12 $2.92 

我们在计算摊薄后每股收益的加权平均股份中排除了抗摊薄的Mondelēz International期权和长期激励计划股份。我们排除了抗摊薄的股票期权和绩效股份单位。 3.7 百万美元。2024年9月30日三个月结束时为百万美元。 2.5 百万美元。2023年9月30日三个月结束时为百万美元。 3.3百万美元。2024年9月30日九个月结束时为百万美元。 2.8百万美元。2023年9月30日九个月结束时为百万美元。


26
cookie.jpg



目录
注意事项16. 分部报告

我们主要生产和销售休闲食品产品,包括巧克力、饼干和烘焙小吃,以及口香糖和糖果、奶酪和杂货以及冲饮料。我们通过地理单元管理全球业务并报告运营结果。我们通过区域型运营来管理业务,以利用区域运营规模,更有效地管理不同和不断变化的业务环境,并在关键市场出现增长机会时追求增长机会。我们的区域管理团队负责所在地区的业务、产品类别和财务结果。

我们的运营和管理结构分为 四个 经营部门:
• 拉丁美洲
• AMEA
• 欧洲
• 北美洲

我们使用分部营业收入来评估分部业绩并分配资源。我们认为披露这一指标有助于投资者分析分部业绩和趋势。分部营业收入不包括对冲活动中未实现的收益和损失(这是销售成本的组成部分)、一般公司费用(这是销售、一般及管理费用的组成部分)、无形资产摊销、剥离和收购相关成本的收益和损失(这是销售、一般及管理费用的组成部分)在所有期间呈现的。为了提供更好的透明度,我们从分部营业收入中排除了这些项目。此外,我们集中管理福利计划非服务收入和利息及其他费用,净额。因此,我们不按分部呈现这些项目,因为它们被排除在管理层审查的分部盈利能力指标之外。

我们对业务部门净收入和收益与财务报表总额的对账如下:
截至三个月的时间
2020年9月30日
截至九个月的营业收入
2020年9月30日
2024202320242023
(单位百万)
净收入:
拉丁美洲$1,204 $1,305 $3,755 $3,744 
亚太地区、中东与非洲地区1,851 1,791 5,388 5,339 
欧洲3,323 3,086 9,565 9,319 
北美洲2,826 2,847 8,129 8,300 
净收入$9,204 $9,029 $26,837 $26,702 

税前收入:
业务部门运营利润:
拉丁美洲$125 $156 $426 $429 
亚太地区、中东与非洲地区335 302 1,036 869 
欧洲605 494 1,746 1,450 
北美洲918 532 2,012 1,678 
对套期活动的未实现损益
(按公允价值计量的影响)
(710)19 (157)239 
总公司一般支出(78)(86)(212)(242)
无形资产摊销(40)(38)(115)(114)
收购相关费用(2) (2) 
营业利润1,153 1,379 4,734 4,309 
福利计划非服务收入25 19 76 60 
利息和其他费用,净额(46)(66)(146)(258)
(损失)/可变证券收益 (1) 606 
所得税前利润$1,132 $1,331 $4,664 $4,717 
27
cookie.jpg



目录
影响我们业务部门经营业绩的项目在附注1中讨论, 呈现基础,附注2, 收购与剥离, 附注3, 存货,附注4, 物业、厂房和设备, 注释 5, 商誉和无形资产, 在本季度10-Q报告中包含的我们的未经审计的简明合并财务报表的附注1中,请参阅附注6。 重组计划. 另请参见注释 8, 债务和借款安排,以及第9条, 金融工具 有关我们每个期间的利息和其他费用净额的附加信息。

按产品类别划分的净收入为:
截至2024年9月30日三个月
拉丁
美洲
亚太地区、中东与非洲地区欧洲
美洲
总计
(以百万计)
饼干和烘焙小吃$312 $661 $1,162 $2,470 $4,605 
巧克力299 752 1,640 92 2,783 
口香糖和糖果374 240 145 264 1,023 
饮料104 105 28  237 
奶酪和杂货115 93 348  556 
总净收入$1,204 $1,851 $3,323 $2,826 $9,204 
截至2023年9月30日三个月的时间
拉丁
美洲
亚太地区、中东与非洲地区欧洲
美洲
总计
(以百万计)
饼干和烘焙小吃$313 $642 $1,120 $2,409 $4,484 
巧克力347 701 1,428 83 2,559 
口香糖和糖果408 233 199 355 1,195 
饮料112 118 29  259 
奶酪和杂货125 97 310  532 
总净收入
$1,305 $1,791 $3,086 $2,847 $9,029 
2024年9月30日结束的九个月
拉丁
美洲
亚太地区、中东与非洲地区欧洲
美洲
总计
(以百万计)
Biscuits$908 $1,865 $3,285 $7,203 $13,261 
巧克力985 2,102 4,703 240 8,030 
口香糖和糖果1,148 711 491 686 3,036 
饮料348 418 90  856 
奶酪和杂货366 292 996  1,654 
总净收入
$3,755 $5,388 $9,565 $8,129 $26,837 
截止2023年9月30日止九个月
拉丁
美洲
亚太地区、中东与非洲地区欧洲
美洲
总计
(以百万计)
饼干$898 $1,881 $3,311 $7,105 $13,195 
巧克力1,031 2,011 4,339 223 7,604 
口香糖和糖果1,124 674 652 972 3,422 
饮料335 476 88  899 
奶酪和杂货356 297 929  1,582 
总净收入$3,744 $5,339 $9,319 $8,300 $26,702 


28
cookie.jpg



目录
项目2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

业务和策略概述

我们的核心业务是制造和销售巧克力、饼干和烘焙小吃,同时在全球范围内还涉及一些相关的、本地相关的业务,包括口香糖和糖果、奶酪和杂货以及粉状饮料。

我们的目标是成为全球零食领导者。我们的策略是通过专注于四个战略重点来推动长期增长:加速以消费为中心的增长、推动运营卓越、营造成功的增长文化以及扩大可持续零食的规模。我们相信成功执行我们的战略重点并利用我们引人注目的全球影响力、具有标志性的全球和本土品牌、营销、销售、分销和成本卓越能力、以及具有增长思维的顶尖人才,将推动持续的顶线和底线增长,使我们能够继续为股东创造长期价值。

近期发展和影响可比性的重大事项

宏观经济环境

我们继续观察到显著的市场和地缘政治不确定性、波动的消费需求、通货膨胀压力、供应约束和汇率波动。因此,我们经历了显著增加的营运成本,包括更高的整体原材料、劳动力和能源成本,这些成本一直在上升。特别是,我们预计将继续面临更高的可可成本,因为可可豆市场价格同比显著上涨,价格可能会保持较高一段时间。请参考 商品趋势获得更多信息。

我们对未来零食营业收入增长的整体前景仍然看好;然而,我们预计会持续面临波动。在这种全球经济环境不断演变、相关不确定性和业务风险的背景下,我们将继续积极管理我们的业务,同时也优先考虑并支持员工和客户。我们将继续采取措施,以减轻对我们的供应链、业务运营、科技和资产的影响。

乌克兰战争

在2022年2月,因俄罗斯军事入侵乌克兰,我们停止了生产并关闭了在乌克兰的设施;从那时起,我们采取了措施来保护员工的安全,并全面恢复我们两家制造业-半导体设施的运营,这些设施在2022年3月遭受了严重损坏。请参见注释1, 呈现基础 - 乌克兰战争,请参考简明综合基本报表, 影响财务业绩可比性的项目获得更多信息。

我们已经暂停了对俄罗斯的新资本投资和广告支出,但作为一家在俄罗斯拥有超过2500名员工的食品公司,我们并没有停止运营,因为我们认为我们在食品供应的持续性中发挥着作用。我们继续评估乌克兰和俄罗斯的局势,以及我们控制运营活动和业务的能力,并遵守适用的国际制裁。我们继续整合我们的乌克兰和俄罗斯子公司。在2024年第三季度,乌克兰产生了0.4%的合并净营收,而俄罗斯产生了2.9%的合并净营收;在2023年第三季度,乌克兰产生了0.4%的合并净营收,俄罗斯产生了2.7%的合并净营收。我们的俄罗斯业务的盈利能力和持有的资产仍然高于历史水平。我们无法预测我们俄罗斯业务的近期表现是否会在未来继续。

我们在俄罗斯的运营面临风险,包括因征收或进一步限制我们在俄罗斯开展业务的能力而导致的资产临时或永久性损失。如果发生这种情况,可能会导致我们俄罗斯资产的部分或全部减值,或者在未来时期合并运营的解除,或基于俄罗斯、其他方或我们采取的行动终止我们的业务运营。有关更多信息,请参见我们截至2023年12月31日的10-k年度报告中的风险因素,包括题为“的风险乌克兰战争已经影响并可能继续影响我们的业务运营、财务表现和运营结果。


29
cookie.jpg



目录
中东地区的发展

2023年10月,中东地区哈马斯与以色列之间的冲突加剧,并已扩展到该地域板块的其他部分。在2024年第三季度,我们在某些亚太地区市场遭遇了与此冲突相关的销售影响,但这并未对我们的业务、运营结果或财务控件产生实质性影响。我们继续评估这些事态发展对我们业务的影响,无法预测未来是否会产生重大影响。

ERP系统实施

在2024年7月,我们的董事会批准了为期多年的系统转型计划的资金,金额为12亿人民币,用于升级我们的全球ERP和供应链系统(“ERP系统实施”)。ERP系统实施的支出包括资本支出和营业费用,其中大部分预计与营业费用相关。与ERP系统实施相关的营业费用代表了在信息技术方面正常持续支出水平之上的增量转型成本。ERP系统实施计划将分阶段在各个地域板块实施,资金将在接下来的五年内使用,预计到2028年底完成。请参阅 非GAAP财务指标 供获取更多信息。

阿根廷的极端物价增长

在2023年12月,阿根廷比索大幅贬值。比索贬值及其对我们的非公认会计原则(non-GAAP)有机净营业收入、有机净营业收入增长及其他恒定货币增长率措施可能产生的扭曲,促使我们决定从2024年第一季度开始将阿根廷超出26%的定价影响("极端定价")排除在这些措施之外。26%的基准代表过去三年中每年的最低通货膨胀率,这将导致累计通货膨胀率超过100%,这是根据美国公认会计原则(U.S. GAAP)视为恶性通货膨胀。 在接下来的MD&A讨论中,我们现在在前瞻性基础上排除阿根廷极端定价对有机净营业收入和有机净营业收入增长的净定价影响及其对我们其他非公认会计财务恒定货币增长措施的相关影响,并相应调整货币折算率的变化。此外,在MD&A讨论中,"货币相关项目"总计了极端定价和货币折算率变化的影响。请参见 非GAAP财务措施在使用时需要注意请参阅定价补充说明书获取更多信息。

与货币相关的项目影响了截至2024年9月30日的非GAAP财务指标,如下所示:
有机净营业收入:总体而言,不利于货币相关项目12000万美元(1.4个百分点)受不利的货币汇率变动39300万美元(4.4个百分点)的影响,部分抵消了27300万美元(3.0个百分点)极端定价调整的影响。在新兴市场,不利于货币相关项目17000万美元(4.8个百分点)受不利的货币汇率变动44300万美元(12.6个百分点)的影响,部分抵消了27300万美元(7.8个百分点)极端定价调整的影响。在发达市场,5000万美元(1.0个百分点)有利的货币相关项目受有利的货币汇率变动的影响。
调整后营业收入:不利的货币相关项目为1600万美元,其中不利的货币翻译汇率变化为6400万美元,部分抵消了因极端定价调整而产生的4800万美元。
调整后的每股收益:不利的货币相关项目持平,因为不利的货币转换汇率变化为0.04美元,被极端定价调整的0.04美元抵消。

货币相关项目对截至2024年9月30日的九个月非GAAP财务指标产生了如下影响:
有机净营业收入:总体而言,不利的货币相关项目达到4,6800万美元(1.7个百分点),主要受不利的货币翻译汇率变动影响达到14,5000万美元(5.5个百分点),部分抵消了98200万美元(3.8个百分点)的极端定价调整。在新兴市场,不利的货币相关项目达到5,2900万美元(5.1个百分点),主要受到151100万美元(14.5个百分点)的不利货币翻译汇率变动的影响,部分抵消了98200万美元(9.4个百分点)的极端定价调整。在发达市场,有利的货币相关项目达到6100万美元(0.4个百分点),主要受有利的货币翻译汇率变动驱动。
30
cookie.jpg



目录
调整后营业利润: 未利的货币相关项目中,受不利的货币翻译率变化影响的14300万美元,部分抵消了极端定价调整的23000万美元。
调整后每股收益(EPS):不利货币相关项目0.09美元,主要受不利货币汇率变动0.26美元推动,部分抵消极端定价调整0.17美元。

收购和剥离

在2024年第三季度,我们宣布签署了一项协议,收购Evirth(上海) 工业有限公司,作为中国领先的蛋糕和糕点制造商。 请参考注释2, 收购和剥离,获取更多细节。

在2022年,我们宣布了剥离我们发达市场的口香糖和全球 Halls 业务和在2022年第四季度,我们公布了出售发达市场口香糖业务的协议。2023年10月1日,我们完成了将我们的发达市场口香糖业务出售给Perfetti Van Melle集团的交易,但排除了我们保留待监管批准的葡萄牙业务。我们于2023年10月23日完成了将葡萄牙业务出售给Perfetti Van Melle集团的交易。请参阅注释2, 收购和剥离,获取更多细节。

投资交易

keurig dr pepper交易(纳斯达克:"KDP")
在2023年第一季度,我们出售了大约3000万股KDP股票,使我们的持股比例降低到3.2%。我们记录了49300万美元的税前收益(税后36800万美元)。我们持股比例降至5%以下导致会计处理从权益法投资会计变更为公平价值易于确定的权益会计("可交易证券")。在2023年6月8日,我们出售了2300万股KDP股票,持股比例降至1.6%。在2023年7月13日,我们出售了剩余的2300万股,并获得了大约7.04亿美元的收益。

JDE Peet's交易(Euronext阿姆斯特丹:"JDEP")
在2023年第一季度,我们卖出了大约770万股JDEP股票,使我们的持股比例降至18.1%。我们在此次出售中记录了1800万欧元(1900万美元)的损失。2023年3月30日,我们发行了期权,出售约770万股JDEP的股票,行使期权的时间为2023年第三季度到期。在截至2023年9月30日的三个月内,220万股的期权被行使,使我们的持股比例减少了0.4个百分点,从18.1%降至17.7%。我们在此次出售中记录了300万欧元(400万美元)的损失。

2024年第一季度,我们确认我们对JDEP的投资出现了其他临时性减值,导致减值损失为€61200万($66500万)。2024年10月21日,我们宣布将我们剩余的8590万股JDEP股份出售给JAb控股公司,金额约为€22亿($24亿)。此次出售交易预计将在2024年第四季度完成。

有关更多信息,请参阅第6条注释, 投资 和第9条注释, 金融工具。

利益计划

截至2024年10月,公司打算终止Mondelēz Global LLC养老计划。终止流程预计将于2025年6月30日完成。请参阅附注10, 利益计划获得更多信息。

税收

我们继续监测全球现有和潜在的未来税制改革。截至2024年9月30日,多个国家已经实施了经济合作与发展组织关于全球最低税收的示范规则,最早生效日期为2023年12月31日之后的应税年度。根据目前的指导,我们预计该立法对我们的综合基本报表不会产生实质影响,但我们将继续评估,因为将会有更多的指导和澄清提供。


31
cookie.jpg



目录
财务展望

我们寻求实现盈利的长期增长,并通过使用我们的关键运营指标来管理我们的业务,以实现这一目标:有机营业收入、调整后的营业收入和调整后的每股收益。我们使用这些非公认会计原则(GAAP)财务指标及相关计算,特别是利润增长,以评估和管理我们的业务,并规划和做出近期和长期的运营及战略决策。因此,我们相信这些指标对投资者是有用的,因为它们提供了除了我们美国通用会计原则("U.S. GAAP")财务结果以外的补充信息。我们认为,向投资者提供与我们内部使用相同的财务信息是有用的,以便对我们的历史运营结果进行比较,识别我们基本运营结果的趋势并评估我们的业务。我们认为,我们的非GAAP财务指标应该始终与我们的U.S. GAAP结果相比较。请参阅 非依照普遍公认会计准则的财务措施 以获取我们非GAAP财务指标的定义和 合并运营业绩 以获取相应的调整情况。

除了监控我们关键的运营指标外,我们还监控可能影响我们的营业收入和盈利目标的发展和趋势,正如我们最近提交的截至2023年12月31日的10-k表年报中所强调的。
32
cookie.jpg



目录
结果摘要

2024年第三季度,净营收增加了1.9%,达到92亿美元;2024年前9个月,与前一年同期相比,净营收增长了0.5%,达到268亿美元。
2024年第三季度的营业收入增长主要是由于较高的净定价和有利的成交量组合推动,部分抵消了我们在2023年剥离发达市场口香糖业务以及不利货币相关项目的影响,因为美元相对于我们经营的大多数货币均有所升值,与上一年的汇率相比。
2024年前九个月的净营业收入增长主要受到提高净定价和与我们开发市场口香糖业务销售相关的短期分销商协议所带来的增量净营业收入的推动,但也受到我们2023年剥离开发市场口香糖业务的影响、不利的货币相关项目以及在与去年相比,美元相对于我们运营的大多数货币升值的汇率影响以及不利的成交量/组合的部分抵消。
有机净营业收入,一项非GAAP财务指标,在2024年第三季度增长了5.4%,达到93亿美元,在2024年前九个月,与去年同期相比,增长了4.0%,达到273亿美元。第三季度有机净营业收入增长是由于较高的净定价和有利的成交量/产品组合。在2024年前九个月,有机净营业收入的增长是由于较高的净定价,部分抵消了不利的成交量/产品组合。有机净营业收入以恒定货币为基础,不包括收购和出售收入。详见 非美国通用财务措施 ,以了解有机净营业收入的定义 综合运营结果 ,以进行与净营业收入的调节
归属于蒙德利兹国际的摊薄后每股收益在2024年第三季度下降了(12.5)%, 为0.63美元,与去年同期相比,2024年前九个月下降了(27.4)%, 为2.12美元。
2024年第三季度,摊薄后每股收益下降,主要是由于商品和货币衍生品的公允价值变动与上年同期相比发生不利变化、无形资产减值损失增加、2023年剥离的发达市场口香糖业务的上年经营业绩影响、实施ERP系统项目所产生的费用,以及上年市场证券的收益影响。此外,这些不利因素部分被调整后每股收益的增加、收购整合成本和或有对价调整的有利年际变化、较低的权益法投资收益、税法变化实施初期影响的有利年际变化以及净货币头寸重新计量损失的降低所部分抵消。
2024年前9个月摊薄后每股收益下降,受到2024年对我们JDEP权益法投资的减值损失推动,主要是由于前一年可交易证券和权益法投资交易的净收益、与我们前KDP投资相关的主要发达市场口香糖业务在2023年分拆时刻的年度变动均价和货币衍生工具的按市价计算影响的不利年度变化,较高的无形资产减值费用,为ERP系统实施计划和我们的Simplify to Grow计划所产生的更高成本等。 这些不利因素在一定程度上被调整后的每股收益增加、有利的并购整合成本和有条件考虑调整的年度变化、较低的剥离相关成本、净货币头寸重估减值损失较低和较低的权益法投资方项目抵消。
摊薄后每股收益,一项非普通会计原则财务指标,在2024年第三季度增长28.6%至0.99美元,并与去年同期相比,在2024年前九个月增长19.1%至2.80美元。按照恒定货币基础,摊薄后每股收益在2024年第三季度增长28.6%至0.99美元,并在2024年前九个月增长23.0%至2.89美元,与去年同期相比。参见 非美国通用财务措施 有关调整后每股收益的定义,请参阅 综合运营结果 有关我们与摊薄后每股收益的调和,请参阅
2024年第三季度调整后的每股收益增加,受益于营运收益增加,流通股减少,利息支出减少和税收降低。
截至2024年前九个月,调整后的每股收益因运营收益、流通股减少、利息支出降低和福利计划非服务收入增加而有所提升,但受到不利的货币相关项目、高税收以及对我们前KDP投资相关的去年的股息收入影响的部分抵消。
33
cookie.jpg



目录
历史结果的讨论与分析

影响财务业绩可比性的项目

下表列出了影响我们经营业绩和有效税率可比性的重要收入或(费用)项目。有关更多信息,请参阅以下所示的简明综合财务报表附注。还请参阅 合并经营业绩 - 归属于亿滋国际的净收入和每股收益 表格以及这些项目的税后每股影响。

  截至三个月结束
9月30日,
截至九个月结束
9月30日,
 请参见备注2024202320242023
  (以百万为单位,除百分比外)
简化以促进增长计划注7
重组费用$$(16)$(40)$(48)
实施费用(17)(4)(40)(13)
无形资产减值损失注5(153)(26)(153)(26)
衍生品的按市值计算的损失/收益 (1)
注9(707)20 (156)236 
收购与剥离相关费用:备注2
收购整合费用和
随后考虑的调整
328 (68)249 (143)
收购相关费用(2)— (2)— 
剥离相关成本(14)(2)(66)
乌克兰战争造成的额外成本 (2)
注1— (1)(2)
欧洲委员会法律事项注12— — — 
ERP 系统实施成本 (3)

(29)— (38)— 
净货币头寸重估注1(9)(22)(26)(60)
养老金参与变化的影响
注10(2)(3)(7)(8)
债务清偿损失和相关费用注8— — — (1)
实施税法变化的初步影响注释1411 (13)(12)(15)
有价证券收益
注6— — — 593 
其他的除暂时性减值外的损失/(收益)包括减值 (4)
注6(4)— (669)462 
投资者权益法下的投资对象项目 (5)
(5)(38)(52)(82)
有效税率注释1428.8 %26.6 %26.9 %27.1 %
 
(1)包括在营业收入和利息费用以及其他方面录得的影响。上述的按市场计价收益/(损失)还包括了我们的股权法投资相关衍生合约按市场计价收益/(损失)(请参阅注9,“金融工具”)。 这些按市场计值收益/(损失)也记录在我们简明综合收益表的股权法投资交易中的(损失)/收益(包括非现金减值费用)。 这些按市场计值收益/(损失)也记录在我们简明综合收益表的股权法投资交易中的(损失)/收益(包括非现金减值费用)。
(2)由于乌克兰战争引起的增量成本包括直接费用,如由于设施损坏和库存导致的资产减值、预计更高的坏账准备以及承诺的补偿。请参阅本项目末尾的 非依照普遍公认会计准则的财务措施 部分和注释1, 基础展示 – 乌克兰战争,有关详细信息。
(3)ERP系统实施计划成本代表了超出正常持续级别的信息技术支持运营的增量营业费用。这些费用包括第三方咨询费用、与该计划相关的直接劳动成本、现有SAP财务系统的加速折旧以及与我们的信息技术升级实施相关的各种其他费用。
(4)(包括非现金减值损失的)股权法投资交易损益记录在抵税前营业业绩之外的压缩合并损益表中。请参阅附注(1),因为我们的股权法投资相关衍生合约的按市值衡量的收益/(损失)在上述表中由衍生品按市值衡量的收益/(损失)呈现。
(5)包括我们在JDE Peet's使用权益法投资者记录的重要营运和非营运项目的比例份额,包括收购和剥离相关成本、重组计划成本和无形资产减值费用。


34
cookie.jpg



目录
合并运营业绩
截至2019年9月30日三个月的收入
截至三个月结束
9月30日,
 20242023
美元变动
% 变动
 (单位:百万美元,除每股数据外) 
净收入$9,204 $9,029 $175 1.9 %
营业收入1,153 1,379 (226)(16.4)%
归属于的净收益
   Mondelēz International
853 984 (131)(13.3)%
归属于每股稀释后收益
   Mondelēz International
0.63 0.72 (0.09)(12.5)%

净收入 净营业收入在2024年第三季度增加了1.9%,达到920400万美元,有机净收入 (1)增加了4.74亿美元(5.4%)至932400万美元。新兴市场的净营业收入增加了0.1%,新兴市场的有机净收入增加了4.9% (1)。发达市场的净营业收入增加了3.1%,发达市场的有机净收入增加了5.6% (1)。净营业收入和有机净收入的基本变化如下:
新兴
市场
已开发
市场
Mondelēz
国际
截至2024年9月30日的三个月
报告的(普遍公认会计准则)$3,530 $5,674 $9,204 
货币相关项目
170 (50)120 
有机 (非依照通用会计准则)$3,700 $5,624 $9,324 
截至2023年9月30日的三个月
报告的(普遍公认会计准则)$3,527 $5,502 $9,029 
出售(1)(178)(179)
有机 (非依照通用会计准则)$3,526 $5,324 $8,850 
变更百分比
报告的(普遍公认会计准则)0.1  %3.1  %1.9  %
出售- pp3.5 pp2.1 个百分点
货币相关项目
4.8 (1.0)1.4 pp
有机 (非依照通用会计准则)4.9 %5.6 %5.4 %
销量/混合(1.0)货币1.0 货币0.3个百分点
定价5.9 4.6 5.1 
(1)请参阅 非依照普遍公认会计准则的财务措施 本项最后的部分。

净营业收入增长1.9%,是由我们基本有机净营业收入增长5.4%推动的,部分抵消了我们2023年剥离发达市场口香糖业务和不利货币相关项目的影响。有机净营业收入增长得益于更高的净价格和有利的成交量/组合。所有地区的更高净价格是由于从2023年延续价格和2024年前9个月采取的输入成本驱动定价措施的好处。总体而言,正面的成交量/组合反映出北美改善的成交量趋势,这是由于美国消费者需求增加,以及欧洲从上季度客户议价干扰的反弹。积极的成交量/组合是由北美洲、欧洲和AMEA的增益推动的,部分抵消了拉丁美洲的不利成交量/组合。我们在2023年剥离发达市场口香糖业务的影响导致2024年第三季度净营业收入同比减少1.79亿美元。请参阅注释2。 Acquisitions and Divestitures, 额外信息。货币相关项目净营业收入减少12000万美元,由不利的货币汇率变化驱动,部分抵消了阿根廷极端定价的调整。请参阅 最近发展和影响可比性的重大事项, 额外信息。不利的货币汇率变化是由于美元相对于几种货币的强势,主要是阿根廷比索,以及巴西雷亚尔,墨西哥比索,尼日利亚奈拉,埃及镑和土耳其里拉,部分抵消了几种货币相对于美元的强劲,包括英镑,欧元,俄罗斯卢布,波兰兹罗提,澳币和人民币。
35
cookie.jpg



目录
营业收入 – 在2024年第三季度,营业收入下降了22600万美金(16.4%),降至115300万美金。调整后的营业收入 (1)增加了3亿美元(20.9%),达到173800万美金,调整后的营业收入在固定货币基础上 (1)增加了31600万美金(22.0%),达到175400万美金,原因如下:
 截至三个月结束
9月30日,
  
 20242023美元变动% 变动
 (以百万计) 
营业收入$1,153 $1,379 $(226)(16.4)%
简化以促进增长计划(2)
12 20 (8)
无形资产减值损失(3)
153 26 127 
衍生品的按市值计兑损失/(盈利)(4)
710 (19)729 
收购整合成本和
业绩衡量系统的调整费用 (5)
(328)68 (396)
收购相关费用 (5)
— 
剥离相关费用 (5)
(2)14 (16)
剥离业务的运营业绩 (5)
— (73)73 
由于乌克兰战争而产生的额外成本 (6)
— (1)
ERP系统实施成本 (7)
29 — 29 
净货币头寸的再计量 (6)
22 (13)
调整后的营业收入(1)
$1,738 $1,438 $300 20.9 %
货币相关项目
16 — 16 
调整后的营业利润(恒定货币) (1)
$1,754 $1,438 $316 22.0 %

调整后营业收入的关键驱动因素(恒定货币)美元变动
更高的净定价
$455 
更高的投入成本
(85)
有利的成交量/组合
更高的销售、总务和管理费用
(53)
无形资产的更高的摊销
(1)
更高的资产减值准备
(8)
调整后营业收入(恒定货币)的总变化(1)
$316 

(1)请参阅EMA参考信息获取欧盟完整不良事件列表和重要安全信息:https://www.ema.europa.eu/en/medicines/human/EPAR/jemperli。非依照普遍公认会计准则的财务措施 section.
(2)请参阅注释7, 重组计划,获得更多信息。
(3)请参阅附注5, 商誉和无形资产,获取更多信息。
(4)参考第9条注。 金融工具延迟焦化装置。非依照普遍公认会计准则的财务措施 此项末尾的部分提供有关商品和预测货币交易衍生品的未实现收益/损失的附加信息。
(5)请参考注释2, 收购和剥离有关2023年10月1日销售发达市场口香糖业务的更多信息,请参考附注2, 收购和剥离 关于我们2022年收购的更多信息,请参阅2023年12月31日结束的年度报告第10-k表格。
(6)有关业务和持续经营的说明,请参阅注释1。 呈现基础有关我们对乌克兰战争会计处理的信息,以及我们对阿根廷和土耳其高度通货膨胀会计的应用。
(7)参考MD&A头条, ERP系统实施,以获取更多信息。

36
cookie.jpg



目录
2024年第三季度,我们实现了较高的净价格和有利的成交量/产品组合,部分抵消了增加的输入成本。较高的净价格,包括2023年实施的定价行动的带入影响,以及2024年前九个月实施的以输入成本驱动的定价行动的影响,得到了所有地区的体现。有利的成交量/产品组合受欧洲和北美地区的增长推动,部分抵消了拉丁美洲和AMEA地区的下降。输入成本的增加主要是由于较高的原材料成本所致,部分抵消了由于生产率而降低的制造成本。较高的原材料成本在一定程度上是由于较高的可可、糖、坚果、乳制品和其他成分成本,以及进口材料的年同比不利货币兑换交易成本所致,部分抵消了较低的能源、食用油、包装和谷物成本。

总销售、一般和管理费用与2023年第三季度相比减少了38900万美元,其中包括表格中指出的多种因素带来的好处,部分原因包括与Clif Bar收购相关的有利的待定条件调整以及较低的收购整合成本,2023年剥离的发达市场口香糖业务的成本削减,与费用相关的有利货币转换影响,较低的剥离相关费用以及净货币头寸重估损失的减少,部分抵消了用于ERP系统实施计划和用于简化以促进增长计划的更高实施成本所产生的费用。除去这些因素,销售、一般和管理费用从2023年第三季度增加了5300万美元。增加主要是由于广告和消费者促销费用增加以及部分由于加大对市场路线能力的投资而导致的间接费用增加。

与阿根廷极端定价调整后不利的货币相关项目,减少了1600万美元的经营收入,主要是由于美元对多种货币(包括阿根廷比索、巴西雷亚尔、埃及镑和墨西哥比索)的强劲表现,部分抵消了多种货币相对于美元的强劲表现,主要是英镑、俄罗斯卢布和欧元指数。

2023年第三季度的运营收入利润率从15.3%下降至2024年第三季度的12.5%。运营收入利润率的下降主要是由于商品和货币对冲活动的公允价值变动年比年不利影响、无形资产减值费用增加、2023年处置的发达市场口香糖业务的影响,以及实施ERP系统项目所产生的费用,部分被收购整合成本及或有对价调整的年比年有利变化、调整后的运营收入利润率提高、出售相关费用减少、货币净头寸的重新计量损失减少以及“简化以增长”项目所产生的费用减少所部分抵消。调整后的运营收入利润率从2023年第三季度的16.2%提高到2024年第三季度的18.9%。增长主要是由于更高的净定价、由于生产力和间接费用杠杆效应而降低的制造业-半导体成本,部分被更高的原材料成本所抵消。

37
cookie.jpg



目录
归属于蒙德利兹国际的净收益和每股收益 2024年第三季度,归属于蒙德利兹国际的净收益为85300万美元,比2023年第三季度减少13100万美元(下降13.3%)。2024年第三季度,归属于蒙德利兹国际的摊薄后每股收益为0.63美元,比2023年第三季度下降0.09美元(下降12.5%)。调整后的每股收益 (1)在2024年第三季度,调整后的每股收益为0.99美元,比2023年第三季度增加0.22美元(增长28.6%)。按固定货币计算的调整后每股收益 (1)在2024年第三季度,调整后的每股收益为0.99美元,比2023年第三季度增加0.22美元(增长28.6%)。
 截至三个月结束
9月30日,
  
 20242023美元变动% 变动
摊薄后每股收益归属于Mondelēz国际$0.63 $0.72 $(0.09)(12.5)%
简化以促进增长计划(2)
0.01 0.01 — 
无形资产减值费用(2)
0.08 0.02 0.06 
衍生品的按市值计量损失/收益 (2)
0.42 (0.01)0.43 
收购整合费用和
业绩衡量系统的调整费用 (2)
(0.18)0.04 (0.22)
剥离业务的运营业绩 (2)
— (0.05)0.05 
ERP系统实施成本 (2)
0.02 — 0.02 
净货币头寸的再计量 (2)
0.01 0.02 (0.01)
已实施的税法变更带来的初始影响 (3)
(0.01)0.01 (0.02)
可流通证券收益 (4)
— (0.02)0.02 
投资者权益法下的投资对象项目 (5)
0.01 0.03 (0.02)
调整后的每股收益 (1)
$0.99 $0.77 $0.22 28.6 %
货币相关项目
— — — 
调整后的每股收益(恒定货币) (1)
$0.99 $0.77 $0.22 28.6 %

调整后每股收益(恒定货币)的关键驱动因素美元变动
运营增加$0.17 
利息支出和其他费用净变动 (6)
0.01 
股权法投资净收益变动0.01 
所得税变动 (3)
0.01 
股本变动 (7)
0.02 
调整后每股收益(恒定货币)的总变动(1)
$0.22 
(1)请参阅EMA参考信息获取欧盟完整不良事件列表和重要安全信息:https://www.ema.europa.eu/en/medicines/human/EPAR/jemperli。非GAAP财务指标在本节稍后部分出现的部分。每个未包含在我们美国通用会计准则结果中的税费/(利益)都是基于与每一项相关的事实和税务假设计算的,这样的影响也已被排除在调整后的每股收益之外。
截至2024年9月30日的三个月内,对于:简化增长计划,税款为$(2)百万,无形资产减值费用为$(40)百万,衍生工具的按市值计量损失为$(144)百万,收购整合成本和应计考虑调整为8400万美元,ERP系统实施计划为$(6)百万,货币净位置重估为零,法律税法变化的初始影响为$(11)百万 以及权益法投资计入项目为零。
截至2023年9月30日三个月的税收为:简化成长计划为-2百万,无形资产减值费为-6百万,衍生品的市值收益为900万,收购整合成本和应计的考虑调整为-17百万,剥离相关成本为-14百万,剥离业务运营结果为1700万,净货币头寸重新衡量为零,实施税法变更带来的初步影响为1300万,有价证券投资收益为-21百万,以权益法计量的投资者项目为零。
(2)详情请参见 营业收入 请参考上表以及相关脚注获取额外信息。
(3)请参阅注释14, 所得税,有关影响所得税的项目的额外信息。
(4)请参考附注6和公司2024年10-k表第II部分第8项中所包含的基本财务报表的附注部分,以获取有关2026年票据的进一步信息。 投资关于股权法投资交易和可交易证券的收益/损失(包括非现金减值费用)的更多信息。
(5)包括我们对JDE Peet's权益法投资方记录的重大经营和非经营项目的按比例分享,例如收购和处置相关费用及重组计划费用。
(6)不包括与非美元计价债务相关的利息费用的货币影响,此部分包含在货币翻译中。
(7)请参阅附注11, 股票计划有关我们的股权补偿计划和股份回购计划的更多信息,请参阅附注15, 每股收益有关每股收益加权平均股份信息。


38
cookie.jpg



目录
截至9月30日的九个月:
在截至的九个月中
九月三十日
 20242023
$ 零钱
百分比变化
 (以百万计,每股数据除外) 
净收入$26,837 $26,702 $135 0.5 %
营业收入4,734 4,309 425 9.9 %
净收益归因于
亿滋国际
2,866 4,009 (1,143)(28.5)%
摊薄后的每股收益归因于
亿滋国际
2.12 2.92 (0.80)(27.4)%

净收入 净营业收入在2024年前九个月增加了13500万美元(0.5%),至2683700万美元,有机净营业收入 (1) 增加了1061百万美元(4.0%),至27280百万美元。新兴市场的净营业收入增长了0.9%,新兴市场有机净营业收入增长了6.0% (1)。发达市场的净营业收入增长了0.3%,发达市场有机净营业收入增长了2.8% (1)。净营业收入和有机净收入的基本变化如下:
新兴
市场
已开发
市场
Mondelēz
国际
截至2024年9月30日的九个月
报告的(普遍公认会计准则)$10,523 $16,314 $26,837 
短期分销协议
(3)(22)(25)
货币相关项目
529 (61)468 
有机 (非依照通用会计准则)$11,049 $16,231 $27,280 
截至2023年9月30日的九个月
报告的(普遍公认会计准则)$10,431 $16,271 $26,702 
出售(4)(479)(483)
有机 (非依照通用会计准则)$10,427 $15,792 $26,219 
变更百分比
报告的(普遍公认会计准则)0.9  %0.3  %0.5  %
出售- pp3.0 百分点1.9 百分点
短期分销协议
(0.1)(0.1)
货币相关项目
5.1(0.4)1.7 
有机 (非依照通用会计准则)6.0 %2.8 %4.0 %
销量/混合(1.0)货币(1.6)个百分点(1.4)个百分点
定价7.0 4.4 5.4 
(1)请参阅 非依照普遍公认会计准则的财务措施 本项最后的部分。

营业收入增长0.5%,主要受到我们基础有机净营业收入增长4.0%以及短期经销商协议的影响,部分抵消了我们于2023年出售发达市场口香糖业务以及不利货币相关事项的影响。有机净营业收入增长主要受益于较高的净定价,部分抵消了不利的成交量/产品组合。各地区的较高净定价是由于2023年延续定价的好处,以及2024年前九个月采取的以成本驱动的定价行动的影响。总体来看,不利的成交量/产品组合受成交量下降影响,这是由于预期客户价格谈判在欧洲的影响,美国和墨西哥消费者需求疲软,以及中东非地区部分地区的地缘政治影响造成的。这部分抵消了有利的产品组合。不利的成交量/产品组合在所有地区都有影响。与2023年10月1日销售我们发达市场口香糖业务相关的短期经销商协议为2024年前九个月增加了2500万美元的额外净收入。而我们于2023年出售发达市场口香糖业务的影响导致2024年前九个月净收入同比减少4,8300万美元。有关详细信息,请参阅注释2。 Acquisitions and Divestitures, 获取更多信息。货币相关事项减少了4,6800万美元的净收入,主要是由不利的货币汇率变动带来的,部分抵消了阿根廷极端定价的调整。请参阅 最近发展和影响可比性的重大事项, 获取更多信息。不利的货币汇率变动主要是由于美元相对于几种货币的强势,主要是
39
cookie.jpg



目录
阿根廷比索以及尼日利亚奈拉、土耳其里拉、俄罗斯卢布、巴西雷亚尔、埃及镑和人民币,部分被几种货币相对于美元的强势所抵消,包括英镑、波兰兹罗提、欧元指数、哥伦比亚比索和墨西哥比索。

营业收入 – 经营收入增加了42500万美元(9.9%)至 473400万 在2024年前九个月。调整后的经营收入 (1) 增加了709百万美元(16.8%)至494000万,按固定货币计算的调整后经营收入 (1) 增加了85200万(20.1%)至508300万,原因如下:
 截至九个月结束
9月30日,
  
 20242023美元变动% 变动
 (以百万计) 
营业收入$4,734 $4,309 $425 9.9 %
简化以促进增长计划(2)
80 61 19 
无形资产减值损失(3)
153 26 127 
衍生品的按市值计兑损失/(盈利)(4)
157 (239)396 
收购整合成本和
业绩衡量系统的调整费用 (5)
(249)143 (392)
收购相关费用 (5)
— 
剥离相关费用 (5)
66 (64)
剥离业务的运营业绩 (5)
— (193)193 
来自短期分销协议的营业收入
(2)— (2)
欧洲委员会法律事项
(3)— (3)
由于乌克兰战争而产生的额外成本 (6)
(2)
ERP系统实施成本 (7)
38 — 38 
净货币头寸的再计量 (6)
26 60 (34)
调整后的营业收入(1)
$4,940 $4,231 $709 16.8 %
货币相关项目
143 — 143 
调整后的营业利润(恒定货币) (1)
$5,083 $4,231 $852 20.1 %

调整后营业收入的关键驱动因素(恒定货币)美元变动
更高的净定价
$1,417 
更高的投入成本
(190)
成交量/混合不利(113)
更高的销售、总务和管理费用
(270)
无形资产的更高的摊销
(2)
较低的资产减值费用
10 
调整后营业收入(恒定货币)的总变化(1)
$852 

(1)请参阅EMA参考信息获取欧盟完整不良事件列表和重要安全信息:https://www.ema.europa.eu/en/medicines/human/EPAR/jemperli。非依照普遍公认会计准则的财务措施 本项最后的部分。
(2)请参阅注释7, 重组计划,了解更多信息。
(3)请参阅附注5, 商誉和无形资产,获取更多信息。
(4)参考第9条注。 金融工具, 注释16,分部报告,和 非依照普遍公认会计准则的财务措施 有关商品和预测货币交易衍生工具未实现的收益/损失的更多信息,请参见本项目末尾的部分。
(5)请参考注释2, 收购和剥离有关2023年10月1日销售发达市场口香糖业务的更多信息,请参考附注2, 收购和剥离 关于我们2022年收购的更多信息,请参阅2023年12月31日结束的年度报告第10-k表格。
(6)有关业务和持续经营的说明,请参阅注释1。 呈现基础有关我们对乌克兰战争的会计处理,以及我们对阿根廷和土耳其高通胀会计的应用的信息。
(7)参考MD&A头条, ERP系统实施,以获取更多信息。


40
cookie.jpg



目录
在2024年头九个月,我们实现了更高的净定价,但部分被增加的输入成本和不利的成交量/组合抵消。更高的净定价包括2023年采取的定价行动的延续影响,以及在2024年头九个月实施的因输入成本驱动的定价行动的效果,这一情况在所有地区都有体现。输入成本的增加是由于原材料成本的上升,部分被因生产力提高而降低的制造成本抵消。原材料成本的上升部分是由于可可、糖、坚果和其他成分成本提高,以及因进口材料的不利年对年货币兑换交易成本,部分被降低的能源、乳制品、 edible oils、谷物和包装成本抵消。总体来说,不利的成交量/组合是由于成交量下降,部分被有利的产品组合所抵消。在所有地区都经历了不利的成交量/组合情况。

2023年前九个月,总销售、总务和管理费用减少28400万美元,净利润受益于表格中提及的多个因素,包括部分与 Clif Bar 收购相关的有利条件调整以及更低的收购整合成本,2023年出售发达市场口香糖业务所带来的成本减少,较低的脱售相关成本,净货币头寸重新计量损失减少以及与费用相关的有利货币折算影响,微弱抵消了为ERP系统实施项目和为简化增长项目所支出的较高实施成本。除去这些因素,2023年前九个月,销售、总务和管理费用增加27000万美元。增加主要来源于更高的广告和消费者促销成本,以及部分由于加大对市场渠道投资而导致的更高间接成本。

不利的货币波动,扣除对阿根廷极端定价调整影响,由于美元相对于大部分货币(包括阿根廷比索、俄罗斯卢布、埃及镑、中国人民币、土耳其里拉和尼日利亚奈拉)的升值,减少了运营收入14300万美元,部分抵消了少部分货币(尤其是英镑、波兰兹罗提、欧元和墨西哥比索)相对于美元的升值。

2023年前九个月营业利润率从16.1%增至2024年前九个月的17.6%。这一增长主要是受调整后营业利润率增长、有利的年度变化对并购整合成本和应计对价调整的影响、减少的剥离相关成本以及净货币头寸重新计量亏损的影响所推动,部分偏抵的是由商品和货币对冲活动产生的年度变化中的市值损益、2023年剥离的发达市场口香糖业务带来的影响、为ERP系统实施计划产生的成本以及为简化增长计划产生的更高成本。2023年前九个月调整后营业利润率从16.1%增至2024年前九个月的18.4%。这一增长主要是受更高的净定价、生产率推动的较低制造成本和固定费用杠杆效应所推动,部分偏抵的是更高的原材料成本以及更高的广告和消费者促销成本。
41
cookie.jpg



目录
归属于蒙德利兹国际的净收益和每股收益 ——2024年前九个月归属于蒙德利兹国际的净收益为286600万美元,同比减少114300万美元(28.5%). 2024年前九个月的摊薄后每股收益为2.12美元,比2023年前九个月减少了0.80美元(27.4%)。调整后的每股收益 (1)在2024年前九个月为2.80美元,比2023年前九个月上升0.45美元(19.1%)。调整后的每股收益按恒定货币计算 (1)在2024年前九个月为2.89美元,比2023年前九个月上升0.54美元(23.0%)。
 截至九个月结束
9月30日,
  
 20242023美元变动% 变动
摊薄后每股收益归属于Mondelēz国际$2.12 $2.92 $(0.80)(27.4)%
简化以促进增长计划(2)
0.05 0.04 0.01 
无形资产减值费用(2)
0.08 0.02 0.06 
衍生品的按市值计量损失/收益 (2)
0.09 (0.14)0.23 
收购整合费用和
业绩衡量系统的调整费用 (2)
(0.13)0.08 (0.21)
剥离相关费用 (2)
— 0.03 (0.03)
剥离业务的运营业绩 (2)
— (0.13)0.13 
ERP系统实施成本 (2)
0.02 — 0.02 
净货币头寸的再计量 (2)
0.02 0.04 (0.02)
已实施的税法变更带来的初始影响 (3)
0.01 0.01 — 
可流通证券收益 (4)
— (0.33)0.33 
股权法投资交易中的亏损/(收益),包括减值 (4)
0.50 (0.25)0.75 
投资者权益法下的投资对象项目 (5)
0.04 0.06 (0.02)
调整后的每股收益 (1)
$2.80 $2.35 $0.45 19.1 %
货币相关项目
0.09 — 0.09 
调整后的每股收益(恒定货币) (1)
$2.89 $2.35 $0.54 23.0 %
调整后每股收益(恒定货币)的关键驱动因素美元变动
经营增加$0.47 
福利计划非服务收入变动0.01 
利息和其他费用净变动 (6)
0.04 
可交易证券的股息收入(0.01)
权益法投资净收益变动 (4)
0.01 
所得税变动 (3)
(0.03)
股份变动 (7)
0.05 
调整后每股收益(恒定货币)的总变动(1)
$0.54 
(1)请参阅EMA参考信息获取欧盟完整不良事件列表和重要安全信息:https://www.ema.europa.eu/en/medicines/human/EPAR/jemperli。非GAAP财务指标在本节稍后部分出现的部分。每个未包含在我们美国通用会计准则结果中的税费/(利益)都是基于与每一项相关的事实和税务假设计算的,这样的影响也已被排除在调整后的每股收益之外。
截至2024年9月30日的九个月期间,以下项目的税收为:简化成长项目的税收为$(19)百万,无形资产减值损失为$(40)百万,衍生工具的市场现值损失为$(28)百万,收购整合成本和或有对价调整为$6700万,企业资源规划系统实施项目的税收为$(8)百万,货币净头寸的重新计量为零,已实施税法变更的初步影响为$1200万,采用权益法投资交易的损失为零,采用权益法的被投资项目为零。
截至2023年9月30日的九个月内,对于:简化增长计划的税费为$(9)百万,无形资产减值损失为$(6)百万,来自衍生品的按市值计算的收益为3800万美元,收购整合成本和合同考虑调整为$(39)百万,资产剥离相关成本为$(22)百万,来自资产剥离的经营业绩为4500万美元,净货币头寸重估为零,法定税法变更带来的初步影响为1500万美元,有价证券收益为13500万美元,权益法下投资交易收益为12400万美元,权益法下投资者项目为零。
(2)详情请参见 营业收入 请参阅上表及相关脚注以获取更多信息。
(3)请参阅注释14, 所得税,关于影响所得税的项目。
(4)请参考附注6和公司2024年10-k表第II部分第8项中所包含的基本财务报表的附注部分,以获取有关2026年票据的进一步信息。 投资有关股权法投资交易和可交易证券的收益/(损失)的更多信息。
(5)包括我们对JDE Peet's权益法投资方记录的重大经营和非经营项目的按比例分享,例如收购和处置相关费用及重组计划费用。
(6)不包括与我们以美元以外货币计价的债务有关的利息费用对汇率转换的影响,该项费用已包含在货币转换中。
(7)请参阅附注11, 股票计划,有关我们的股权报酬计划和股份回购计划及附注15的更多信息, 每股收益有关每股收益加权平均股份信息。
42
cookie.jpg



目录
每个报告期段的经营业绩

我们的运营和管理结构分为四个经营部门:
拉丁美洲
亚太地区、中东与非洲地区
欧洲
北美洲

我们通过区域型管理运营,以利用区域经营规模,更有效地管理不同和变化的业务环境,并在关键市场出现增长机会时追求增长。我们的地域板块管理团队负责地区内的业务、产品类别和财务业绩。

我们使用分部经营收入来评估分部业绩并分配资源。我们认为披露这一指标有助于投资者分析分部业绩和趋势。参阅第16条说明。 分部报告, 了解我们分部的更多信息。 影响财务业绩可比性的项目 本节早前的部分详细介绍影响我们分部经营结果的项目。

我们对业务部门净收入和收益与财务报表总额的对账如下:
 在结束的三个月中
九月三十日
在截至的九个月中
九月三十日
 2024202320242023
 (以百万计)
净收入:
拉丁美洲$1,204 $1,305 $3,755 $3,744 
AMEA1,851 1,791 5,388 5,339 
欧洲3,323 3,086 9,565 9,319 
北美2,826 2,847 8,129 8,300 
净收入$9,204 $9,029 $26,837 $26,702 

所得税前收益:
分部营业收入:
拉丁美洲$125 $156 $426 $429 
AMEA335 302 1,036 869 
欧洲605 494 1,746 1,450 
北美918 532 2,012 1,678 
套期保值活动的未实现(亏损)/收益
(按市值计价的影响)
(710)19 (157)239 
一般公司开支(78)(86)(212)(242)
无形资产的摊销(40)(38)(115)(114)
与收购相关的成本(2)— (2)— 
营业收入1,153 1,379 4,734 4,309 
福利计划非服务收入25 19 76 60 
利息和其他费用,净额(46)(66)(146)(258)
有价证券(亏损)/收益— (1)— 606 
所得税前收益$1,132 $1,331 $4,664 $4,717 



43
cookie.jpg



目录
拉丁美洲
在结束的三个月中
九月三十日
 20242023
$ 零钱
百分比变化
(以百万计)
净收入$1,204 $1,305 $(101)(7.7)%
分部营业收入125 156 (31)(19.9)%
 在截至的九个月中
九月三十日
 20242023
$ 零钱
百分比变化
 (以百万计)
净收入$3,755 $3,744 $11 0.3 %
分部营业收入426 429 (3)(0.7)%

截至9月30日的三个月:

净收入减少了10100万美元(7.7%),主要由于货币相关项目的不利影响(9.7个百分点)和不利的成交量/组合(3.9个百分点),部分被更高的净定价所抵消(5.9个百分点)。货币相关项目的不利影响,扣除阿根廷极端定价的调整,是由于货币汇率变化造成的。货币汇率不利影响主要是由于美元相对于该地域板块大多数货币的强势,尤其是阿根廷比索、巴西雷亚尔和墨西哥比索。总体而言,不利的成交量/组合反映了消费疲软,主要在墨西哥。不利的成交量/组合是由于巧克力、糖果、奶酪和杂货以及饮料的下降部分抵消了饼干和烘焙小吃以及口香糖的增长。更高的净定价,扣除阿根廷极端定价的调整,是由于成本驱动的定价措施,反映在所有类别中,主要在阿根廷、墨西哥和巴西。

分部营业收入减少了3100万美元(19.9%),主要是由于原材料成本上升、不利的货币相关项目、不利的成交量/组合、广告和消费促销成本上升、其他销售、一般和管理费用上升、ERP系统实施计划所产生的成本以及2024年发生的无形资产减值费用。这些不利因素部分被较高的净定价、由生产率驱动的较低制造业-半导体成本、较低的净货币头寸重测损失和较低的收购整合成本所抵消。

截至九月三十日的九个月:

净收入增长1100万(0.3%),主要由于净定价上涨(7.2个百分点),部分被不利的货币相关项目影响(4.2个百分点)和不利的成交量/组合(2.7个百分点)抵消。扣除阿根廷极端定价调整后,较高的净定价是由于输入成本驱动的定价行动,并在所有类别中反映,主要在阿根廷、墨西哥和巴西。货币相关项目呈现不利影响,扣除阿根廷极端定价调整后,主要由于货币翻译汇率变化。不利的货币翻译影响主要是由于美元相对于该地域几种货币的强势,主要是阿根廷比索、巴西雷亚尔和智利比索,部分被几种货币相对于美元的强势抵消,主要是哥伦比亚比索和墨西哥比索。不利的成交量/组合反映了消费疲软,主要发生在墨西哥。总体而言,不利的成交量/组合主要是由于巧克力、糖果、奶酪及杂货和口香糖的下降,部分被饮料和饼干及烘焙零食的增长抵消。

部门营业收入减少300万美元(0.7%),主要由于原材料成本上升、货币相关的不利项目、成交量/组合的不利情况、广告和消费促销成本上升、实施简化增长计划的成本、ERP系统实施项目的成本以及2024年发生的无形资产减值费用。这些不利项目大部分被更高的净价格、更低的制造业-半导体成本(得益于生产力提升)以及净货币头寸的重新计量损失减少所抵消。




44
cookie.jpg



目录
亚太地区
截至三个月
九月三十日
 20242023
$ 变化
% 变动
(单位:百万)
净营业收入$1,851 $1,791 $60 3.4 %
细分经营收入335 302 33 10.9 %
   
 截至九个月
九月三十日
  
 20242023
$ 变动
百分比变化
 (单位:百万) 
净营业收入$5,388 $5,339 $49 0.9 %
细分经营收入1,036 869 167 19.2 %

截至9月30日的三个月:

净收入增长了6000万美元(3.4%),主要由于净定价上涨(5.1个百分点)和有利的成交量/组合(0.7个百分点),部分被不利的货币汇率变化抵消(2.4个百分点)。较高的净定价是由于输入成本驱动的定价行为,体现在所有类别中。有利的成交量/组合主要来自饼干和烘焙零食及口香糖的增长,部分被清凉饮料、奶酪和杂货、糖果和巧克力的下降所抵消。不利的货币汇率影响是由于美元相对于该地域多种货币(包括尼日利亚奈拉、埃及镑和印度卢比)的强势,部分被几种货币相对于美元的强劲表现所抵消,主要是指澳币、人民币和南非兰特。

细分经营收入增加了3300万美元(10.9%),主要由于净价格提高和生产效率提升带来的制造成本降低。这些有利因素部分被更高的广告和消费促销费用、更高的原材料成本、更高的其他销售、一般和管理费用、货币汇率不利变化、成交量/组合不利、在2024年 incurred 的无形资产减值费用和 ERP 系统实施程序产生的费用抵消。


截至九月三十日的九个月:

净收入增加了4900万美元(0.9%),主要由于较高的净定价(5.8个百分点),部分被不利的货币转换汇率变化(4.5个百分点)和不利的成交量/组合(0.4个百分点)所抵消。较高的净定价是由于输入成本推动的定价措施,体现在所有类别上。不利的货币转换影响是由于美元相对于大多数地域板块货币的强势,包括尼日利亚奈拉、埃及镑、中国元、印度卢比和日币。总体而言,不利的成交量/组合受到了中东和东南亚地缘政治事件的影响。不利的成交量/组合主要源于清凉饮料、奶酪和食品杂货、饼干和烘焙小吃、巧克力和糖果的下降,部分被口香糖的增益所抵消。

部门营业收入增加了16700万美元(19.2%),主要由于净定价上涨和由于生产力提高导致的制造业-半导体成本降低。这些有利因素部分被原材料成本上升、广告和消费促销成本增加、不利的货币汇率变化、不利的成交量/组合、更高的其他销售、一般和行政费用、2024年发生的无形资产减值损失以及用于ERP系统实施项目的成本所抵消。

45
cookie.jpg



目录
欧洲
截至三个月
九月三十日
 20242023
$ 变化
% 变动
(单位:百万)
净营业收入$3,323 $3,086 $237 7.7 %
细分经营收入605 494 111 22.5 %
   
 截至九个月
九月三十日
  
 20242023
$ 变动
百分比变化
 (单位:百万) 
净营业收入$9,565 $9,319 $246 2.6 %
细分经营收入1,746 1,450 296 20.4 %

截至9月30日的三个月:

净收入增加了23700万美元 (7.7%),这是由于更高的净定价 (7.6 个百分点)、有利的货币汇率变化 (1.7 个百分点) 和有利的成交量/组合 (0.5 个百分点),部分被剥离的影响 (2.1 个百分点) 抵消。更高的净定价,源于受输入成本推动的定价措施,体现在所有类别中,除了奶酪和杂货。有利的货币汇率变化反映了若干货币相对于美元的强劲表现,包括英镑、欧元、俄罗斯卢布和波兰兹罗提,部分被美元相对于一些货币的强劲表现所抵消,主要是土耳其里拉和乌克兰格里夫纳。总体而言,有利的成交量/组合反映了产品组合的改善,因为成交量趋势从上个季度客户价格谈判干扰中恢复过来。有利的成交量/组合受到奶酪和杂货以及口香糖的增长推动,部分被清爽饮料、糖果、巧克力和饼干及烘焙零食的下降所抵消。我们2023年剥离发达市场口香糖业务的影响导致净收入同比减少了6000万美元。

部门营业收入增加了11100万(22.5%),主要由于净定价提高、成交量/混合有利、货币翻译汇率变化有利、销售一般管理费用降低、剥离相关成本降低以及实施"简化以增长"计划的成本降低。这些有利因素部分被2024年的无形资产减值损失、高制造业成本、2023年剥离的发达市场口香糖业务的先前年度营业结果的影响、ERP系统实施计划的成本以及更高的固定资产减值损失所抵消。


截至九月三十日的九个月:

净收入增加了24600万美元(2.6%),由于净定价上升(7.2个百分点)和短期分销商协议的影响(0.3个百分点), 部分被不利的成交量/组合(2.1个百分点)所抵消), 资产出售的影响(2.0个百分点) 以及不利的货币汇率变动(0.8个百分点)。由于成本推动的定价行动推动上涨的净定价,除了奶酪和杂货之外,所有类别均有所反映。涉及2023年10月1日我们开发市场口香糖业务出售的短期分销商协议增加了2500万美元的增量净收入。总体而言,不利的成交量/组合反映了由于第二季度客户价格谈判干扰导致的成交量下降,部分被有利的产品组合所抵消。不利的成交量/组合是由于饼干和烘焙零食、巧克力、糖果、清爽饮料和口香糖的下降所驱动,部分被奶酪和杂货的增长所抵消。我们2023年出售开发市场口香糖业务的影响导致净收入同比减少了17400万美元。不利的货币汇率变动反映出相对于多个货币的美元强势,包括土耳其里拉和俄罗斯卢布,部分被相对于美元强势的少数货币所抵消,包括英镑、波兰兹罗提和欧元。

segment运营收入增加了29600万美元(20.4%),主要是由于净价格上升、与处置相关的成本下降、净货币头寸的重估损失减少以及收购整合成本降低。这些有利因素在一定程度上被2024年的无形资产减值费用以及其他销售、一般费用所抵消。
46
cookie.jpg



目录
以及管理费用,前一年来自已于2023年剥离的发达市场口香糖业务的运营业绩,广告和消费促销成本增加,不利的成交量/组合,高制造业-半导体成本,实施简化增长计划所产生的更高费用,高固定资产减值费用,不利的货币汇率变动,ERP系统实施计划中产生的费用,以及更高的原材料成本。

北美
截至三个月
九月三十日
 20242023
$ 变化
% 变动
(单位:百万)
净营业收入$2,826 $2,847 $(21)(0.7)%
细分经营收入918 532 386 72.6 %
   
 截至九个月
九月三十日
  
 20242023
$ 变动
百分比变化
 (单位:百万) 
净营业收入$8,129 $8,300 $(171)(2.1)%
细分经营收入2,012 1,678 334 19.9 %

截至9月30日的三个月:

净收入减少了2100万美元(0.7%),主要由于剥离的影响(4.3个百分点)和不利的货币换算率变化(0.1个百分点),部分抵消的是净价格上升(2.0个百分点)和有利的成交量/组合(1.7个百分点)。我们2023年剥离成熟市场口香糖业务的影响导致净收入同比减少11900万美元。总体来看,有利的成交量/组合反映了美国消费需求增加导致的成交量趋势改善。有利的成交量/组合主要得益于饼干和烘焙小吃、糖果和巧克力的增长。净价格的提高,受到成本驱动定价措施的影响,反映在所有类别中。

细分经营收入增加了38600万(72.6%),主要由于与Clif Bar相关的有利或有条件考量调整,以及较低的收购整合成本、更高的净定价、与去年相比无形资产减值费用的消失、由于生产力提高和有利的成交量/组合带来的较低制造业-半导体成本。这些有利因素在一定程度上被2023年剥离的发达市场口香糖业务的去年经营业绩、较高的原材料成本和实施ERP系统项目所产生的成本所抵消。

截至九月三十日的九个月:

净收入减少了17100万美元(2.1%),这是由于业务剥离的影响(3.8个百分点),不利的成交量/组合(0.5个百分点)以及不利的货币翻译汇率变化(0.1个百分点),部分被更高的净定价(2.3个百分点)抵消。我们在2023年剥离发达市场口香糖业务导致净收入同比减少了30900万美元。总体而言,不利的成交量/组合反映出2024年上半年美国消费者的疲软,尽管在年度第三季度成交量趋势有所改善。不利的成交量/组合是由饼干及烘焙小吃和糖果的下降推动的,部分被巧克力的增长所抵消。不利的货币翻译汇率变化是由于美元相对于加币的强势。由于原材料成本推动的定价措施,更高的净定价在所有类别中得以体现。

部门运营收入增加了33400万(19.9%),主要由于与Clif Bar相关的有利或有条件的对价调整,以及较低的收购整合成本、更高的净定价、由于生产率提高而降低的制造成本、减轻前一年无形资产减值损失、降低的其他销售、总务和管理费用、降低的剥离相关成本以及较低的固定资产减值损失。这些有利因素部分被2023年剥离的发达市场口香糖业务的前一年运营结果、原材料成本上升、广告和消费者促销成本上升、不利的成交量/组合以及ERP系统实施计划所产生的成本所抵消。

47
cookie.jpg



目录
流动性和资本资源

我们相信,来自运营的现金、循环信贷设施、短期借款以及我们授权的长期融资将继续为我们的营运资金需求、计划中的资本支出、未来合约、税务和福利计划的义务支付以及收购、股份回购和季度分红派息的支付提供足够的流动性。我们预计将根据需要继续利用我们的商业票据计划和国际信贷额度。我们不断评估长期债务发行,以满足我们的短期和长期资金需求。我们还通过与国际子公司的内部贷款来提高财务灵活性。我们在JDE Peet's的投资为我们提供了额外的灵活性。总的来说,我们不预计我们的资金来源会受到对流动性有重大影响的负面影响,并且我们仍在持续监控我们的全球运营,包括乌克兰和中东地区正在进行或新的发展所带来的影响。到目前为止,我们在生成现金和按需筹集资金方面取得了成功。然而,如果出现严重的经济或信用市场危机或其他不利的发展,这可能会对我们的流动性、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们目前最大的短期现金需求主要与资金运营相关,包括原材料、劳动力、制造业-半导体和分销、交易和促销、广告和市场营销、税务负债、福利计划义务和租赁费用的支出,以及周期性的收购支出、股东回报(如股息支付和股票回购)、物业、厂房及设备,以及任何重大的单次非经营性项目。

长期现金需求主要与资金开多债务偿还有关(请参见附注8, 债务和借款安排),我们美国税 reform 过渡税负债和递延税项(请参见附注16, 所得税, 在我们截至2023年12月31日的年度报告表格10-k中),我们开多福利计划义务(请参见附注10, 福利计划, 注解 11,福利计划, 在我们截至2023年12月31日的年度报告(表格10-k)中)以及与商品相关的采购承诺和衍生合同(请参阅第9条, 金融工具).

我们通常使用来自经营活动的现金以及短期和长期债务融资的现金收入来满足短期和长期的现金需求(参见 债务 )。我们通常不使用股权来资助我们的持续义务。

现金流
我们相信,我们能够从经营活动中产生大量现金,以及能够方便地访问资本市场并以竞争性利率获得融资,是我们的关键优势,这使我们在满足短期和长期财务承诺方面具有显著的灵活性。我们的现金流活动如下所示:

截至九个月
九月三十日
2024
2023
(单位:百万)
净现金提供的/(使用的):
运营活动$3,451 $3,150 
投资活动(1,170)1,786 
融资活动(2,558)(5,074)

经营活动产生的现金流量净额
通过经营活动提供的净现金增加主要是由于现金基础净收益的增加,主要由于经营收益,部分被不利的年份间工作资本变动所抵消,包括支付欧洲委员会事宜。请参阅注释12, 承诺和或然事项 有关更多信息。

投资活动所使用的/提供的净现金
投资活动中净现金使用/提供的减少主要是由于与去年KDP和JDEP股票销售的收益对比(参见附注6, 投资)以及更高的资本支出。我们继续做资本支出,主要是为了现代化制造设施、实施新产品制造和支持生产力举措。我们预计2024年的资本支出将达到15亿美元,
48
cookie.jpg



目录
包括与我们的"简化成长计划"相关的资本支出以及用于资金支持我们战略优先事项的支出。我们预计将继续用运营现金来资助这些支出。

融资活动中使用的净现金
融资活动中现金使用的减少主要是由于债务收入增加以及债务还款减少,部分被2024年前九个月的股票回购增加和分红派息增加所抵消,和去年同期相比。

分红派息
我们在2024年前九个月支付的分红派息为172200万美元,而在2023年前九个月则为158100万美元。2024年第三季度的分红派息为每分享0.470美元,于2024年7月30日宣告,登记股东的记录截止日期为2024年9月30日,分红派息于2024年10月14日支付。分红派息的宣告须由董事会自行决定,并依赖于多种因素,包括我们的净收益、财务控件、现金需求、未来前景和其他董事会认为与其分析和决策相关的因素。

我们预计2024年的分配将根据美国联邦所得税法规被界定为分红派息。最终的确定将于2025年初在IRS的1099–DIV表格上作出。

担保
如注释12所述, 承诺和或然事项我们主要与第三方签订担保,以覆盖供应商的开多义务。在这些交易中,我们保证第三方将进行合同付款或达到绩效目标。截至2024年9月30日和2023年12月31日,我们的简明合并资产负债表上没有记录任何重大第三方担保。担保不会对我们的流动性产生重大影响,并且我们也不期待它们会产生重大影响。

债务
我们长期和短期债务的性质和数量,以及各自的比例,会因当前和预期的业务需求、市场状况以及其他因素而有所不同。因此,我们可能会在全年发行商业票据或获得其他融资形式,以满足我们的短期流动资金或其他融资需求。

在2024年7月的会议上,我们的董事会批准了一项新的20亿美元的长期融资授权,取代了之前的200亿美元的长期融资授权。截至2024年9月30日,仍然有15亿美元的长期融资授权可用。

截至2024年9月30日,我们的总债务为198亿,而截至2023年12月31日为194亿。我们的债务资本化比率在2024年9月30日为0.42,在2023年12月31日为0.41。截至2024年9月30日,我们未偿还的长期债务的加权平均期限为7.9年。我们在2024年前九个月的平均每日商业票据借款为10亿,而在2023年前九个月为27亿。

我们的一个子公司,亿滋国际控股荷兰有限公司(“MIHN”),有未偿还的债务。MIHN所持有的业务在截至2024年9月30日的九个月期间,产生了约72.8%(或195亿)的268亿美元的合并营业收入。MIHN所持有的业务截至2024年9月30日,代表了约82.8%(或231亿)的279亿美元的净资产。

请参阅注释8, 债务与借款安排, 有关我们债务和债务契约的更多信息。

商品趋势

我们定期监控全球供应、商品成本和货币趋势,以便以成本效益的方式确保生产所需的原料、包装和燃料。在2024年前九个月中,我们的总商品成本增加的主要驱动因素是可可、糖、坚果和其他原料成本上升,以及进口材料的不利年度货币兑换交易成本,部分被能源、乳制品、食用油、谷物和包装成本的降低抵消。尽管我们主要原材料的成本波动,但我们一般认为使用的原材料将继续有足够的供应并且会广泛保持供应。

49
cookie.jpg



目录
许多外部因素,如当前的宏观经济环境,包括全球通货膨胀、地缘政治不确定性的影响、气候和天气条件、商品、运输和劳动市场状况、汇率波动以及地方和全球法规、政府的农业或其他项目,都会影响我们产品所需原材料和农产品的供应和成本。特别是,可可的供应面临许多这些因素的影响,包括气候变化和天气事件、可可生产国的地方法规,以及全球法规,例如欧盟森林砍伐法规(该法规要求公司确保其在欧盟市场上销售或从中出口的产品与森林砍伐无关)。这些因素可能影响可可的供应,这可能会限制我们生产产品的能力,并显著影响盈利能力。

在2024年头九个月,由于国际供应链和劳动力市场的干扰以及普遍较高的商品、运输和劳动力成本,价格波动和整体成本环境上升。我们预计这些情况将继续影响我们的整体商品成本。特别是,我们预计由于这些因素,近期和中期内可可成本将面临上升。例如,2024年第三季度最后一个交易日,伦敦洲际交易所可可豆的市场价格比2023年第三季度同一天高出79%,并且价格可能在一段时间内保持 elevated。目前,我们可能无法在这样的环境中充分提高价格以完全覆盖可可价格的增量成本,或者我们的对冲策略可能无法保护我们免受可可成本上升的影响,这可能会对我们的盈利能力产生重大影响。

我们主要通过对冲、更高的定价以及对制造和间接费用的控制来应对商品成本上升和货币影响。我们使用对冲技术来限制主要原材料成本波动的影响;然而,我们可能无法完全对冲商品成本变化,例如乳制品,因为对冲的能力有限,而且我们的对冲策略可能无法保护我们免受特定原材料成本上涨的影响。我们的商品采购实践旨在减轻价格波动并提供未来成本的可见性,但也可能限制我们从未来可能的价格下降中获益的能力。此外,主要原材料的成本并不一定反映市场价格波动,因为我们采用了提前采购和对冲实践。由于竞争或市场状况、计划的交易或促销激励、货币兑换汇率的波动或其他因素,我们的定价行动也可能会暂时滞后于商品成本变化。

重要会计估计

我们按照美国通用会计准则编制简明合并基本报表。这些基本报表的编制需要使用估计、判断和假设,这些都会影响财务报表日期资产和负债的报告金额,以及在呈现期间报告的收入和费用的金额。实际结果可能与这些估计和假设有所不同。我们的重大会计政策和估算在我们合并基本报表的附注1中有说明, 管理层关于财务控件和运营结果的讨论与分析, 分别包含在我们截至2023年12月31日的10-k表格年报中。另请参阅附注1, 财务报表的基础在本报告中。

前瞻性声明
本报告包含根据1933年证券法第27A节及1934年证券交易法第21E节的定义所述的“前瞻性声明”。除历史事实声明外的所有声明都是根据联邦和州证券法定义的“前瞻性声明”,包括对收益、营业收入或其他财务项目的任何预测;管理层的计划、战略和目标的任何声明,包括未来运营、资本支出或股份回购的声明;关于拟议的新产品、服务或发展的任何声明;关于未来经济条件或表现的任何声明;任何信念或预期的声明;以及任何关于上述或其他未来事件的假设声明。前瞻性声明可能包括但不限于以下词语及其变体:“将”,“可能”,“期望”,“会”,“能够”,“也许”,“打算”,“计划”,“相信”,“可能”,“估计”,“期待”,“目标”,“预测”,“项目”,“驱动”,“寻求”,“目标”,“潜在”,“承诺”,“前景”,“持续”或其他类似词语。

尽管我们认为我们任何前瞻性陈述中所反映的预期是合理的,但实际结果或结果可能与我们在任何前瞻性陈述中所预测或假设的情况有重大差异。我们的未来财务状况和经营成果,以及任何前瞻性陈述,都是
50
cookie.jpg



目录
受变化及固有风险和不确定性的影响,其中许多超出了我们的控制范围。可能导致我们的实际结果或业绩与前瞻性陈述中包含或暗示的内容存在重大差异的重要因素包括但不限于以下几点:
我们市场宏观经济条件的疲软,包括由于通货膨胀(以及各国政府应对通货膨胀所采取的相关货币政策措施)以及某些金融机构的不稳定性;
商品和其他成本的波动性及商品的可获得性,包括但不限于可可;
地缘政治不确定性,包括乌克兰和中东持续或新发展的影响、各国政府和其他当局施加的当前及未来制裁及相关影响,包括对我们的业务运营、员工、声誉、品牌、财务控件和运营结果的影响;
竞争以及我们对渠道变化、定价和其他竞争压力的回应;
定价措施及客户和消费对这些措施的反应;
促进和保护我们的声誉和品牌形象;
消费者支出疲软和/或消费者偏好和需求的变化,以及我们预测、识别、解读和满足这些变化的能力;
来自全球运营的风险,包括在新兴市场中,如政治、经济和监管风险;
法律和税务程序及政府调查对我们的结果和影响;
使用信息科技和第三方服务提供商;
我们业务的意外中断,例如恶意软件事件、网络攻击或其他安防-半导体漏洞,以及供应、商品、劳动力和运输限制;
我们识别、完成、实施、管理和实现战略交易和计划所带来的所有好处、成本节约、效率和/或协同效应的能力,例如我们的ERP系统实施项目;
我们的投资以及我们在这些投资中的所有权利益,包括JDE Peet的;
重组计划和我们的其他转型举措未能带来预期的好处;
关于重组计划的假设变化;
气候变化对我们的供应链和运营的影响;
全球货币或区域型健康大流行或疫情;
零售客户的整合,以及与零售商和其他经济品牌的竞争;
与客户、供应商或分销商的关系变化;
对我们员工的管理以及劳动力的可用性或劳动力成本的变化;
遵守法律、法规、税务和福利法律及相关变更、索赔或诉讼;
感知到或实际存在的产品质量问题或产品召回;
未能维持有效的财务报告或披露控制和程序的内部控制;
我们保护知识产权和无形资产的能力;
税务事项,包括税法和税率的变化、与税务机关的争议以及新税种的征收;
货币兑换汇率、管制和限制的变化;
资本或其他市场的波动性和可达性、利率期货上升、现金管理程序的有效性和我们的流动性;
养老金成本;
影响我们商誉和无形资产减值测试的估值因素的重大变化;以及
风险和不确定性可能会不时修改,详见我们向美国证券交易委员会提交的文件,包括截止到2023年12月31日的年度报告(表格10-k)以及之后的季度报告(表格10-Q)。

可能还有其他我们目前未知或认为不重要的因素,这些因素可能导致我们的实际结果与我们在任何前瞻性声明中所预测的结果存在重大差异。我们不承担任何义务更新或修订本报告中的任何前瞻性声明,除非法律或法规要求。此外,历史、当前和未来的可持续性相关声明可能基于仍在发展的进展测量标准、持续演变的内部控制和流程,以及未来可能发生变化的假设。



51
cookie.jpg



目录
非公认会计原则财务指标

我们使用非公认会计原则(non-GAAP)财务信息,并认为这对投资者有用,因为它提供了额外的信息,以便比较历史经营结果,识别我们基本经营结果的趋势,并提供额外的见解和透明度,帮助我们评估我们的业务。我们使用非公认会计原则财务指标来预算、做出经营和战略决策以及评估我们的绩效。我们在下面的非公认会计原则定义中详细说明了我们进行的非公认会计原则调整。调整一般分为以下几类:收购和剥离活动、无形资产销售的损益以及非现金减值、重大项目重组活动、固定货币及相关调整、重大项目融资及对冲活动以及其他影响经营结果可比性的主要项目。我们认为,非公认会计原则指标应始终与相关的美国公认会计原则(U.S. GAAP)财务指标一起考虑。我们提供了GAAP和非GAAP财务指标之间的调节,以及对我们基本GAAP结果的讨论。 管理层对控件和经营结果的讨论与分析 在本表10-Q中。

我们的主要非公认会计原则财务指标如下,反映了我们如何评估当前和前一年的运营结果。随着新事件或情况的出现,这些定义可能会发生变化。当我们的定义发生变化时,我们将提供更新的定义,并在可比基础上呈现相关的非公认会计原则历史结果。 (1).

“有机净营业收入”被定义为净营业收入(最可比的美国通用会计准则财务指标),不包括收购、剥离的影响 (2)与业务销售相关的短期分销商协议 (3) 以及货币汇率波动 (4)。我们相信,有机净营业收入反映了我们业务持续活动的基础增长,并提供了结果的更好可比性。我们还评估来自新兴市场和发达市场的有机净营业收入增长,这些基础指标在上文也与美国通用会计准则进行了调整。
我们的新兴市场包括整个拉丁美洲地区;不包括澳洲、新西兰和日本的AMEA地区;以及以下来自欧洲地区的国家:俄罗斯、乌克兰、土耳其、哈萨克斯坦、格鲁吉亚、波兰、捷克共和国、斯洛伐克共和国、匈牙利、保加利亚、罗马尼亚、波罗的海国家和东亚得里亚国家。
我们的发达市场包括整个北美地域板块,欧洲地域板块(不包括新兴市场定义中的国家),以及来自AMEA地域板块的澳洲、新西兰和日本。

“调整后的经营收入”定义为经营收入(最可比的美国公认会计原则财务指标),不包括简化成长计划的影响 (5);对商誉和无形资产的盈亏(包括非现金减值损失);剥离(2)或收购的盈亏,剥离相关成本 (6),收购相关成本 (7),以及收购整合成本和或有对价调整 (8);存货增值费用 (9);剥离的经营结果 (2);与出售业务相关的短期分销协议的经营结果 (3); 净货币头寸的重新计量 (10); 商品、公允价值变动以及预测的货币和股权法投资交易衍生合同的影响 (11); 税务事项解决所带来的影响 (12); 2017年恶意软件事件的净恢复;因乌克兰战争产生的增量成本 (13); 来自欧盟委员会法律事务的影响 (14); 养老金参与变化带来的影响 (15); ERP系统实施项目的运营成本 (16). 我们还呈现“调整后的营业收入利润率”,它与调整后的营业收入受到相同的调整。我们还评估了在固定货币基础上调整后营业收入的增长情况 (4). 我们相信这些措施为基本运营结果提供了更好的可比性。

“摊薄后每股收益”是指属于蒙德利兹国际的摊薄后每股收益(最具可比性的美国公认会计原则财务指标),来自持续经营业务,不包括调整后的营业收入定义中列出的项目的影响,以及债务赎回及相关费用的损失;由于融资和对冲计划的变化而不再指定为会计现金流对冲的利率互换的损益;市场可出售证券的公允价值未实现损益和已实现损益 (17);新颁布的税法变更的初步影响 (18);以及包括减值在内的权益法投资交易的损益。同样,在摊薄后每股收益中,我们的权益法
52
cookie.jpg



目录
投资净收益不包括我们对被投资公司的重大运营和非运营项目的部分份额。 (19)我们还在恒定货币基础上评估调整后的每股收益的增长。 (4)我们认为调整后的每股收益提供了更好的基础运营结果可比性。

(1)当项目不再影响我们当前或未来的非GAAP营业结果展示时,我们会将这些项目从我们的非GAAP定义中移除。从2024年第一季度开始,由于2023年12月阿根廷比索的重大贬值及其对我们的非GAAP固定汇率增长率指标所造成的扭曲,我们现在排除了阿根廷超出26%年同比价格增长的影响("极端定价"),这是超通货膨胀通常在3年内累积发生的水平。我们在计算有机净收入、有机净收入增长以及其他非GAAP财务固定汇率增长指标时,已将阿根廷的极端定价影响排除,并对货币兑换汇率的变动进行了相应的调整。由于预期在阿根廷比索于2023年12月贬值后当前及未来时期的扭曲效应,我们在前瞻性基础上进行了此更改,并未修订历史上的非GAAP固定汇率增长指标。从2024年第二季度开始,我们将与ERP系统实施项目相关的营业费用排除在非GAAP定义之外,因为它们代表了高于正常持续的科技支出水平的增量转型成本(见下方注释(16))。
(2)剥离包括完成的业务销售、在完成销售或许可协议后退出的主要产品线、部分或全部出售权益法投资以及从权益法投资会计转变为可交易证券会计。由于我们在一个季度的滞后基础上记录JDE Peet的持续收益,因此JDE Peet的所有权减少在我们非GAAP结果中反映为剥离,在接下来的季度中体现。
(3)在2023年第四季度,我们开始排除与业务销售一起执行的短期分销商协议的运营结果。我们排除此项目以更好地便于跨周期比较我们的基础运营表现。
(4)按恒定货币计算的营业结果是通过将当前期间的本币营业结果除以或乘以相应的汇率来计算的,这些汇率用于将可比的前一年期间的基本报表转换为美元,以判断如果汇率没有变化,当前期间的美元营业结果将会是多少。从2024年第一季度开始,我们在货币相关影响中还加入了与阿根廷极端价格影响相关的相应调整。
(5)与简化增长计划相关的非GAAP调整反映了与我们转型供应链网络和组织结构目标有关的费用。不符合该计划目标的费用不包含在非GAAP调整中。
(6)与剥离相关的费用,包括与我们在脚注(2)中定义的剥离准备和完成(包括一次性费用,例如与消除滞留成本相关的遣散费)相关的费用,还包括与我们公开宣布的出售业务流程相关的费用。我们排除这些项目,以更好地促进不同期间之间的基本经营业绩比较。
(7)与收购相关的费用,包括第三方顾问、投资银行和法律费用等交易成本,还包括与购买未归属的员工持股计划(ESOP)股份相关的一次性补偿费用,以及与收购所有基金相关的对冲活动所实现的收益或损失。我们排除这些项目,以更好地促进我们不同期间基础经营业绩的比较。
(8)收购整合成本和或有对价调整包括与收购整合相关的一次性成本,以及对与收购相关的、先前记入的或有补偿负债公允市场价值进行的任何调整,这些调整与定期员工补偿费用无关。我们排除这些项目,以便更好地促进对不同期间内我们基础运营表现的比较。
(9)在2022年第三季度,我们开始排除与收购公司有关的、与收购库存的公允市场估值相关的一次性库存增加费用。我们排除这一项目是为了更好地促进我们在各个时期之间的基础经营表现的比较。
(10)关于我们应用高通胀会计(详见注释1, 财务报表的基础)针对阿根廷(自2018年第三季度开始)和土耳其(自2022年第二季度开始),我们排除了与重新计量以当地货币计算的净货币资产或负债相关的重新计量收益或损失,以及与减轻相关净货币资产或负债的重新计量期间外国货币波动相关的衍生品实现的收益和损失。
(11)我们将未实现的收益和损失(市值影响)排除在我们非GAAP盈利指标之外,这些来自未平仓商品和预测的货币以及权益法投资交易衍生品的影响。商品和预测货币交易衍生品的市值影响被排除,直到相关风险影响我们的运营结果。由于我们购买商品和预测货币交易合同是为了降低价格波动,主要是为了未来期间的库存需求,因此我们进行此调整,以去除这些未来库存购买对当前运营结果的波动,以便于在各个期间之间比较我们的基本运营表现。我们排除权益法投资交易衍生品合同的结算,因为这些结算代表了未来处置价值的保护。
(12)请参见第12条, 承诺和或然事项在本报告中, 和第14条, 承诺和或然事项在我们截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中。
(13)在2022年2月,俄罗斯开始了对乌克兰的军事入侵,我们因入侵期间设施受到损害而暂停了在乌克兰的生产,并关闭了我们的设施一段时间。我们开始产生与战争直接相关的增量成本,包括资产减值,如财产和库存损失,以及更高的预计无法收回的应收账款和已承诺的补偿。我们已将这些成本及相关影响以及后续的恢复与我们的营业结果隔离并排除,以便于评估和比较我们的持续成果。与在其他主要欧洲设施中增加运营相关的增量成本不包括在这些成本中。
(14)在2022年第四季度,我们开始排除来自欧洲委员会法律事务的影响。2019年11月,欧洲委员会通知我们,已对我们涉嫌违反欧洲联盟竞争法的行为展开调查,这些行为被指控限制了欧洲经济区内的跨境交易。2021年1月28日,欧洲委员会宣布其已在调查中采取下一步程序,正式启动诉讼。截止2022年12月31日,我们记录了可能解决此事的成本估算。我们配合了调查并达成了针对此事的和解。随后,我们相应调整了我们的应计费用,并在2024年8月履行了我们的支付义务。由于此事务的独特性质,我们认为这是一种不常见的情况。
53
cookie.jpg



目录
飞凡,因此排除它以便更好地促进我们不同阶段的基础运营绩效比较。请参阅注释12, 承诺和或有事项, 以获取更多信息。
(15)养老金参与变化的影响代表员工群体从多雇主养老金计划中撤回时产生的费用以及员工群体养老金计划参与的其他变化。我们将这些费用排除在非GAAP结果之外,因为这些金额不反映我们持续的养老金义务。请参见注释10, 福利计划有关多雇主养老金计划撤回的更多信息,请参见。
(16)在2024年7月,董事会批准了12亿元的资金,用于一个多年期的系统转型项目,以升级我们的全球ERP和供应链系统(“ERP系统实施”),该项目包括资本支出和营业费用,其中大部分预计将是营业费用。ERP系统实施项目将分多个阶段进行,支出将在接下来的五年内发生,预计于2028年底完成。与ERP系统实施相关的营业费用代表了超出正常持续信息技术支出水平的增量转型成本。这些费用包括第三方咨询费、与该项目相关的直接人工成本、我们现有SAP财务系统的加速折旧以及与信息技术升级实施相关的各种其他费用。这些营业费用将不包括在我们的非GAAP财务指标中,因为它们是一次性的,不包括这些成本将更好地促进我们在各个时期之间对基础运营表现的比较。
(17)在2023年第一季度,我们开始将与我们的可售证券相关的公允价值未实现收益或损失以及实现收益或损失排除在我们的非GAAP收益指标之外。这些可售证券的收益或损失并不代表基础运营,因此被排除,以更好地促进我们不同期间基础运营表现的比较。
(18)我们已排除已实施税法变更的初步影响。初步影响包括递延税款余额的重新计量和2017年美国税制改革的过渡税。我们将已实施税法变更的初步影响排除在我们的调整后每股收益之外,因为它们不反映我们在已实施税法变更下的持续税务义务。
(19)我们排除了我们权益法投资者的比例份额的重大经营和非经营项目,例如并购和剥离相关成本、重组计划成本以及实施税法变化的初步影响,以向投资者提供跨期比较的业绩视图。虽然我们在权益法投资者中拥有与我们所有权利益相当的股东权利和董事会代表,并每个报告期审查基本经营结果以及重大经营和非经营项目,但我们对其运营或产生的营业收入和费用并没有直接控制。我们调整后的权益法投资净收益的使用并不意味着我们对此有任何控制。我们的GAAP“归属于Mondelēz International的持续经营摊薄后每股收益”包含了所有投资者的重大经营和非经营项目。

我们相信,这些非GAAP财务指标的呈现与我们的美国GAAP财务指标及其与相应美国GAAP财务指标的对账一起考虑,可以提供对影响我们业务的因素和趋势的更全面理解,而不是仅凭这些披露就能得到。由于非GAAP财务指标在公司之间有所不同,本报告中呈现的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的同名指标进行比较。我们使用这些非GAAP财务指标并不是想要将其孤立考虑或替代任何美国GAAP财务指标。这些非GAAP财务指标的一个限制是它们排除了对我们美国GAAP报告结果产生影响的项目。应对这一限制的最佳方式是将我们的非GAAP财务指标与我们的美国GAAP报告结果结合起来进行评估,并仔细评估在此10-Q表格中将美国GAAP报告数据与非GAAP财务指标对账的表格,这些可以在上面找到。 合并运营结果.



54
cookie.jpg



目录
项目3. 关于市场风险的定量和定性披露。

由于我们的业务遍及全球,因此我们主要面临货币兑换率、商品价格和利率市场风险。我们作为整体风险管理方案的一部分来监测和管理这些风险。我们的风险管理方案专注于金融市场的不确定性,并旨在减少这些市场波动对我们经营业绩可能产生的不利影响。

我们主要利用衍生工具来减少因货币兑换汇率、商品价格和利率波动而可能产生的重大、意外的收益波动。此外,我们还定期使用利率互换和远期利率合同,根据当前和预测的市场条件,实现所需的变量与固定利率债务的比例。如需了解更多关于我们的衍生活动及用来对冲货币兑换、商品价格和利率风险的衍生工具的信息,请参见第9点, 金融工具 有关我们债务活动的更多信息,请参见第8点, 债务和借款安排.

有关我们战略、政策和实践的更多信息,请参阅截至2023年12月31日的年度报告表格10-K。

项目4. 控制和程序。

信息披露控制和程序的评估

我们建立了披露控制和程序,旨在确保根据《交易法》在我们提交或提交的报告中所需披露的信息被记录、处理、汇总并在SEC规则和表格中规定的时间内报告,并且这些信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”),以便进行适当的及时决策。管理层与我们的CEO和CFO一起,对截至2024年9月30日公司披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,CEO和CFO得出结论认为我们的披露控制和程序截至2024年9月30日是有效的。

对财务报告内部控制的变化

管理层与我们的首席执行官和首席财务官共同评估了截至2024年9月30日的季度期间我们内部控制在财务报告方面的变化。在截至2024年9月30日的季度期间,我们的内部控制在财务报告方面没有发生重大变化,这些变化未对我们的内部控制在财务报告方面造成重大影响,也不太可能对其造成重大影响。

55
cookie.jpg



目录
第二部分 – 其他信息
项 1. 法律程序。

有关法律程序的信息可以在附注12中找到, 承诺和或然事项此报告的综合基本报表中。

项目1A. 风险因素。

截至2023年12月31日,我们在2023年年度报告表格10-k中披露的风险因素没有重大变化。

项目2. 未注册的股票证券销售及收益使用。

截至2024年9月30日的季度内,我们每个月的股票回购活动为:
 发行人回购股权证券
期间
总计
号码
股份
已购买 (1)
平均
支付的价格
每股(1)
总数量
购买股份
作为公开宣布的计划的一部分
已公布的计划
或计划 (2) (3)
尚可根据计划或程序购买的股票的大致美元价值 (2)
2024年7月1日至31日1,633,585 $66.12 1,626,064 $3,266 
2024年8月1日至31日3,537 66.19 600 3,266 
2024年9月1日至30日694 72.05 — 3,266 
截至2024年9月30日的季度1,637,816 $66.12 1,626,664 
 
(1)购买的股票总数(每股平均支付的价格)反映了:(i)根据下面(2)所述的回购计划购买的股票;以及(ii)员工使用股票行使期权并支付相关税款所提交的股票,分别为2024年7月、8月和9月的7,521股、2,937股和694股。
(2)所有金额以百万美元计。自2023年1月1日起,董事会授权了一项计划,以在2025年12月31日之前回购价值60亿的普通股,不包括消费税。在截至2023年12月31日的年度中,我们根据该授权回购了约16亿的普通股。在截至2024年9月30日的九个月中,我们回购了12亿,截至2024年9月30日,我们还有约32亿的股票回购授权。有关信息请参见第11条。 股票计划.
(3)我们超出发行的股票回购受到《通胀削减法案》实施的1%的消费税的限制。任何因股票回购而产生的消费税都被视为合并权益报表中获得股票成本基础的一部分。

项目5:其他信息

(c) 内幕交易安排
我们的董事和执行官可能不时会制定计划或其他安排,以购买或出售我们的股份,这些安排旨在满足规则10b5–1(c)的肯定防御条件,或可能代表《交易法》下的非规则10b5-1交易安排。在截至2024年9月30日的季度内, 没有采取或终止任何此类计划或其他安排。.
56
cookie.jpg



目录
第6项 展品。
 
附件
号码
描述
4.1
登记方同意在要求时向SEC提供任何界定登记方及其合并子公司长期债务持有者权利的文件的副本,该文件的总资产不超过登记方及其合并子公司的10%。
31.1
31.2
32.1
101
以下是蒙德里兹国际公司截至2024年9月30日季度报告10-Q表格中的材料,格式为iXBRL(内联可扩展业务报告语言):(i) 综合损益表,(ii) 综合全面收益表,(iii) 综合资产负债表,(iv) 综合权益变动表,(v) 综合现金流量表,(vi) 综合基本报表附注,以及(vii) 第二部分,第5项。
104
蒙德利兹国际在2024年9月30日结束的季度的10-Q表格的封面页面,采用Inline XBRL格式(作为附件101包含)。


57
cookie.jpg



目录
签名

根据1934年的证券交易法的要求,注册人已经指定代表签署本报告。
 
蒙德里兹国际公司
签署:/s/ 卢卡·扎拉梅拉
卢卡·扎拉梅拉
执行副总裁和
首席财务官
(正式授权的官员)
2024年10月29日

58
cookie.jpg