附录99.1
 | Extra Space Storage Inc. | |||||||
PHONE (801) 365-4600 | ||||||||
| 2795 East Cottonwood Parkway, Suite 300 | ||||||||
| Salt Lake City, Utah 84121 | ||||||||
| www.extraspace.com | ||||||||
立即发布 | ||||||||
Extra Space Storage Inc.报告2024年第三季度业绩
2024年10月29日，位于盐湖城的Extra Space Storage Inc.（NYSE：EXR）（以下简称“该公司”），美国领先的自有自营储物仓设施所有者和运营商，标普500指数成分之一，宣布截至2024年9月30日的3个月和9个月的营运结果。
2024年9月30日结束的三个月要点：
•每股摊薄后归属于普通股股东的净利润为0.91美元，较去年同期下降5.2％，主要是由于与前一年同期相比，由于公司决定统一品牌运营而造成的与Life Storage Inc.（“Life Storage”或“LSI”）商品名称减损相关的5180万美元损失。
•每股摊薄后归属于普通股股东和单位持有人的营运资金（“FFO”）为1.75美元。不包括调整的FFO（“Core FFO”）为每股摊薄后2.07美元，较去年同期增加2.5％。
•同店营收较去年同期下降了（0.3）％，同店净营运收入（“NOI”）较去年同期下降了（1.0）％。
•截至2024年9月30日，报告的同店占用率为94.3％，而截至2023年9月30日为93.7％。
•该公司收购了10家运营中的商店和一家施工完成后的商店（“合格商店”或“C of O商店”），总费用约为16390万美元。
•与合资创业公司合作，收购了五个物业，完成了两个开发项目，总成本约11460万美元，其中公司投资了3070万美元。
•公司在两个拥有17个物业的合资公司解散时获得了1370万美元的收益。
•产生15840万美元的按揭和夹层桥贷款，并出售17900万美元的按揭桥贷款。
•将63家商店（净增38家）添加到公司的第三方管理平台。截至2024年9月30日，公司为第三方管理了1461家商店，在未合并的合资公司中管理了460家商店，共计管理了1921家商店。
•穆迪对公司的信贷前景进行了积极的修正，从稳定变为积极。
•支付每股1.62美元的季度股息。
2024年9月30日结束的九个月亮点：
•实现归属于普通股东的每股2.79美元的净利润，与前一年同期相比下降了26.2%，这是由于与Life Storage品牌的损耗相关的5180万美元损失和对待售资产的6360万美元亏损，抵销了解散两个合资公司所致的1370万美元收益。
•每股稀释的FFO达5.61美元，核心FFO为每股稀释的6.09美元，与去年同期相比增加了0.2%。
•与去年同期相比，同店销售收入增加了0.4％，同店净收入减少了（0.9％）。
•收购17家运营商店和三家C of O商店，总成本约为22660万美元。
•与合资伙伴合作，收购了五家营业店，并完成了五项项目，总成本约为16370万美元，其中公司投资了7770万美元。
•提供了75590万美元的按揭和混合桥梁贷款，并出售了19010万美元的按揭桥梁贷款。
•将237家商店（净增124家商店）添加到公司的第三方管理平台。
Extra Space Storage Inc.的首席执行官Joe Margolis评论说：“我们在通常以入住率下降为标志的时期保持著强劲的入住率。 这种入住率既优化了当前市场表现，也为未来收入增长奠定了基础。 我们的第三方管理、桥贷和保险业务继续优于预期，加上增量的总务及行政费用节省，使核心FFO每股增长轻微超出我们的预期。”
每股FFO：
以下表格（未经审计）概述了公司的FFO和Co三个月和九个月截至2024年9月30日及2023年的FFO。该表格还提供了与每个期间呈现的普通股持有人应占的GAAP净收入和每股摊薄收益的调解（金额以千位单位显示，股份和每股数据除外）：及2023年。该表格还提供了与每个期间呈现的普通股持有人应占的GAAP净收入和每股摊薄收益的调解（金额以千位单位显示，股份和每股数据除外）：
| 截至9月30日三个月的数据： | 截至九月三十日止九个月内 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(每股)1 | (每股)1 | (每股)1 | (每股)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | $ | 193,210 | $ | 0.91 | $ | 188,350 | $ | 0.96 | $ | 592,194 | $ | 2.79 | $ | 587,064 | $ | 3.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||
加权平均股份数差异的影响-摊薄2 | (0.04) | (0.04) | (0.12) | (0.22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地产折旧 | 154,573 | 0.69 | 121,635 | 0.59 | 462,162 | 2.07 | 265,268 | 1.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 28,160 | 0.13 | 21,270 | 0.10 | 85,581 | 0.39 | 29,049 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 待售房地产资产损失 | 8,961 | 0.04 | — | — | 63,620 | 0.29 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未综合合资房地产折旧和摊提 | 7,922 | 0.04 | 6,698 | 0.03 | 23,771 | 0.11 | 16,359 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未合并的合营企业卖出房地产资产和合营企业权益所获利 | (13,730) | (0.06) | — | — | (13,730) | (0.06) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配给A 列优先营运伙伴单位的分发款 | — | — | — | — | — | — | (159) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配给营运合伙企业和其他非控制权益的所得 | 9,735 | 0.04 | 10,506 | 0.05 | 30,237 | 0.14 | 35,982 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FFO | $ | 388,831 | $ | 1.75 | $ | 348,459 | $ | 1.69 | $ | 1,243,835 | $ | 5.61 | $ | 933,563 | $ | 5.67 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Life Storage并购过渡成本 | — | — | 54,174 | 0.26 | — | — | 54,174 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与Life Storage无抵押优先票据折价摊销相关之非现金利益费用 | 11,005 | 0.06 | 8,228 | 0.04 | 32,563 | 0.15 | 8,228 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Life Storage并购相关之其他无形资产摊销，税后益惨 | 6,320 | 0.03 | 4,960 | 0.03 | 21,198 | 0.10 | 4,960 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Life Storage商标减值 | 51,763 | 0.23 | — | — | 51,763 | 0.23 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 核心FFO | $ | 457,919 | $ | 2.07 | $ | 415,821 | $ | 2.02 | $ | 1,349,359 | $ | 6.09 | $ | 1,000,925 | $ | 6.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||
稀释加权平均股份数3 | 221,684,684 | 205,740,209 | 221,750,047 | 164,505,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)由于四舍五入，每股金额可能无法重新计算。
(2)为调整考虑了用于计算每股盈利和用于计算每股FFO和每股核心FFO之间差异的数量，每股盈利采用两类法进行计算，比用于计算FFO每股和核心FFO每股的股份数少，后者假设对所有OP单位进行完全赎回，如注释(3)所述。
(3)Extra Space Storage LP（「营运合伙企业」）拥有优先和普通营运合伙企业单位（「OP单位」）。这些OP单位可按照现金或公司选择，兑换为公司普通股。为了计算权重平均股份数-稀释，假定了全部OP单位兑换为普通股。FFO每股和核心FFO每股的权重平均股份数-稀释的计算还包括股份报酬计划的影响。
营运业绩和同店业绩：
以下表格（未经审核）概述了公司的同店表现2024年9月30日结束的三个月和九个月的业绩报告和2023年（除了商店数据之外，金额以千计）1:
| 截至9月30日三个月的数据： | 百分比 | 截至九月三十日止九个月内 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 变化 | 2024 | 2023 | 变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
同店物业收入2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净租金收入 | $ | 407,130 | $ | 407,565 | (0.1)% | $ | 1,207,032 | $ | 1,200,995 | 0.5% | |||||||||||||||||||||||||
| 其他收益 | 16,907 | 17,697 | (4.5)% | 48,860 | 49,360 | (1.0)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 同店总收入 | $ | 424,037 | $ | 425,262 | (0.3)% | $ | 1,255,892 | $ | 1,250,355 | 0.4% | |||||||||||||||||||||||||
同店营业费用2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪资和福利 | $ | 23,408 | $ | 23,245 | 0.7% | $ | 71,743 | $ | 68,118 | 5.3% | |||||||||||||||||||||||||
| 行销 | 7,928 | 7,822 | 1.4% | 25,895 | 22,601 | 14.6% | |||||||||||||||||||||||||||||
办公室费用3 | 12,878 | 13,103 | (1.7)% | 39,172 | 39,025 | 0.4% | |||||||||||||||||||||||||||||
物业营运费用4 | 9,916 | 9,966 | (0.5)% | 28,446 | 29,833 | (4.6)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 维修和保养 | 6,966 | 6,431 | 8.3% | 21,326 | 19,894 | 7.2% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 物业税 | 44,020 | 41,750 | 5.4% | 121,562 | 116,342 | 4.5% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 保险 | 4,663 | 5,375 | (13.2)% | 14,950 | 13,587 | 10.0% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 相同商店营业费用总额 | $ | 109,779 | $ | 107,692 | 1.9% | $ | 323,094 | $ | 309,400 | 4.4% | |||||||||||||||||||||||||
相同商店净营业收入2 | $ | 314,258 | $ | 317,570 | (1.0)% | $ | 932,798 | $ | 940,955 | (0.9)% | |||||||||||||||||||||||||
| 同店截至季度结束时的平均每平方英尺占用率 | 94.3% | 93.7% | 94.3% | 93.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 相同商店平均每平方英尺占用率 | 94.4% | 93.9% | 93.9% | 93.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||
此处包括的资产属于同店销售5 | 1,075 | 1,075 | 1,075 | 1,075 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1)稍后本公告将提供净利润与同店净营运收入之间的调解，名为 “将GAAP净利润调解为总同店净营运收入”
(2)同店营收、营业费用和净营运收入不包括租户再保险收入或费用
(3)包括一般办公费用、电脑、银行费用和信用卡商户费用
(4)包括水电和其他杂费
(5)2024年1月1日，公司将同店池的物业数量从913增加到1,078间商店。 在2024年9月30日结束的三个月内，由于结构损坏和重建，两个物业被从池中移除，将同店池减少到1,075间商店
有关都市统计区（MSA）的门店同店表现详细资讯 2024年九月30日结束的三个月和九个月， 2023年的详细财务信息可在公司投资者关系网站https://ir.extraspace.com/上找到。
投资和资产管理活动：
以下表格（未经审核）概述了公司已完成、已完成或已达成协议的收购和开发项目（以千元为单位）。
已于2024年九月30日之前完成/完毕 | 已于2024年九月30日之后完结/完成 | 预计在2024年尚未完成/完结的项目 | 2024年合计 | 于2025年完成/结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全资投资 | 商店 | 价钱 | 商店 | 价钱 | 商店 | 价钱 | 商店 | 价钱 | 商店 | 价钱 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营运商店 | 17 | $ | 192,300 | 3 | $ | 29,800 | 3 | $ | 31,300 | 23 | $ | 253,400 | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所有权开发商店许可证1 | 3 | 34,337 | — | — | 1 | 13,200 | 4 | 47,537 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EXR投资于全资拥有商店 | 20 | 226,637 | 3 | 29,800 | 4 | 44,500 | 27 | 300,937 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合资投资1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| extra space storage投资创业公司收购运营商店铺 | 5 | 9,200 | — | — | — | — | 5 | 9,200 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| extra space storage投资创业公司发展和C of O施工 | 5 | 68,535 | — | — | 4 | 45,125 | 9 | 113,660 | 3 | 44,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| extra space storage投资创业公司的合资企业 | 10 | 77,735 | — | — | 4 | 45,125 | 14 | 122,860 | 3 | 44,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总EXR投资 | 30 | $ | 304,372 | 3 | $ | 29,800 | 8 | $ | 89,625 | 41 | $ | 423,797 | 3 | $ | 44,082 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)C of O和发展店铺以及合资权益细节的位置详情，包括在公司投资者关系网站https://ir.extraspace.com/上发布的补充财务信息。
上述项目中描述的预计发展和收购协议受惯例交割条件约束，无法保证这些发展和收购将按照描述的条件或根本完成。
物业出售：
截至2024年9月30日的三个月中，公司增加了另外11个待售物业。这11个物业中，有三个按公平价值扣除销售成本进行了调整，导致损失890万美元。
公司出售其在一个合资企业中的持股权，该企业拥有九家物业，并将其出售给合作伙伴。另外，公司购置合作伙伴对三家物业的持股权，现在这些物业已完全拥有，而这些物业来自另一个此前拥有八家物业的合资企业。该合资企业将其余五家物业出售给了一个新的合资企业。这两笔交易导致净收益1370万美元。
桥梁贷款：
在2024年9月30日结束的三个月内，公司发放了15840万美元的桥梁贷款，并出售了总计17900万美元的11笔桥梁贷款。截至季度结束时，公司的桥梁贷款未偿本金余额约10亿美元。公司还有额外23460万美元的桥梁贷款，在季度结束后已终止或同意在2024年和2025年结束。有关公司贷款业务和持有资产余额的详细信息，包括在公司投资者关系网站https://ir.extraspace.com/上发布的补充财务信息。
物业管理：
截至2024年9月30日，公司为第三方业主管理了1,461家商店和460家由非合并合资企业拥有的商店，总计管理了1,921家商店。公司是美国最大的自存储管理公司。
资产负债表：
在2024年9月30日结束的三个月内，公司没有在ATM计划上发行任何股票，截至2024年9月30日，公司有80000万美元可供发放。同样，公司在该季度内未使用股票回购计划回购任何普通股，截至2024年9月30日，公司已获得在该计划下最多可购买50000万美元的授权。
在2024年9月30日结束的三个月内，公司完成了一项公开债券发行，发行了到2035年1月到期的5.35%无抵押债券，金额为40000万美元。此外，公司行使了信用设施内的手风琴特性，将一项无抵押定期贷款的未偿余额增加了30000万美元。
在2024年9月30日结束的三个月内，公司偿还了一笔到期日为2025年1月的33500万美元无抵押贷款，并偿还了两笔总额为24830万美元的担保贷款，两者均到期日为2024年11月。
截至2024年9月30日，公司的固定利率债务占总债务的比例为78.3%。在变动利率应收款项的影响下，有效固定利率债务占总债务的比例为87.0%。公司固定利率和变动利率债务的加权平均利率分别为4.0%和6.0%。综合加权平均利率为4.5%，加权平均期限约为4.7年。
股息：
在2024年9月30日，公司向截至2024年9月16日营业结束的股东支付每股1.62美元的第三季度普通股股息。mber 16, 2024.
展望：
以下表格概述了公司截至2024年12月31日的年度核心FFO估计和假设的目前和上一季度情况1.
| 2024年的区间 年度假设 | 2024年度范围 年度假设 | 注释 | |||||||||||||||||||||||||||
| (2024年10月29日) | (2024年7月30日) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 低 | 高 | 低 | 高 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本资金运用盈余 | $8.00 | $8.15 | $7.95 | $8.15 | |||||||||||||||||||||||||
| 来自C of O和增值收购的每股稀释 | $0.20 | $0.20 | $0.20 | $0.20 | |||||||||||||||||||||||||
| EXR同店销售收入增长 | (0.25)% | 0.50% | (1.00)% | 0.50% | 1,075家商店的同店组合 | ||||||||||||||||||||||||
| EXR同店销售支出增长 | 4.25% | 5.25% | 4.00% | 5.00% | 1,075家商店的同店组合 | ||||||||||||||||||||||||
| EXR相同存储净收入增长 | (2.25)% | (0.50)% | (3.00)% | (0.50)% | 相同存储池共有1,075家商店 | ||||||||||||||||||||||||
| Legacy LSI相同存储收入增长 | 0.25% | 1.25% | 0.50% | 2.00% | 相同存储池共有661家商店 | ||||||||||||||||||||||||
| Legacy LSI相同存储费用增长 | 3.50% | 4.50% | 4.50% | 5.50% | 相同存储池共有661家商店 | ||||||||||||||||||||||||
| Legacy LSI相同存储净收入增长 | (1.50)% | 0.50% | (1.50)% | 1.00% | 相同存储池共有661家商店 | ||||||||||||||||||||||||
| 加权平均一个月SOFR | 5.10% | 5.10% | 5.20% | 5.20% | |||||||||||||||||||||||||
| 租户再保险的净收入 | $256,000,000 | $258,000,000 | $253,000,000 | $256,000,000 | |||||||||||||||||||||||||
| 管理费及其他收入 | $119,000,000 | $120,000,000 | $119,000,000 | $120,000,000 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $121,500,000 | $122,500,000 | $117,000,000 | $118,000,000 | 包括来自桥梁贷款的利息和NexPoint优先投资的股息 | ||||||||||||||||||||||||
| 总部及行政费用 | $168,000,000 | $170,000,000 | $171,000,000 | $173,000,000 | 包括非现金补偿 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均每月的现金余额 | $50,000,000 | $50,000,000 | $50,000,000 | $50,000,000 | |||||||||||||||||||||||||
| 房地产合资企业的股权收益 | $64,000,000 | $65,000,000 | $66,000,000 | $67,000,000 | 包括来自SmartStop优先投资的股息 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息费用 | $547,000,000 | $550,000,000 | $541,000,000 | $545,000,000 | 不包括下面所示的非现金利息费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 与Life Storage无担保优先票据折扣摊销有关的非现金利息费用 | $43,000,000 | $44,000,000 | $43,000,000 | $44,000,000 | LSI债务按市场价值核算的摊销；不包括在核心FFO中 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | $34,000,000 | $35,000,000 | $35,000,000 | $36,000,000 | 与公司应纳税的REIt子公司有关的税收 | ||||||||||||||||||||||||
| 收购 | $500,000,000 | $500,000,000 | $400,000,000 | $400,000,000 | 代表公司的投资 | ||||||||||||||||||||||||
| 桥梁贷款未清偿 | $925,000,000 | $925,000,000 | $900,000,000 | $900,000,000 | 代表公司2024年的平均保留贷款余额 | ||||||||||||||||||||||||
| 加权平均股份数 | 221,825,000 | 221,825,000 | 221,866,000 | 221,866,000 | 假设赎回所有OP单位以换取普通股 | ||||||||||||||||||||||||
（1）将净收入展望调解为同店净营业收入展望的调解，稍后在本文件中提供，标题为“预计GAAP净收入调解为预计同店净营业收入。” 调解包括有关同店营业收入和同店费用展望的详细信息。 后文所提供的净利润每股预期与每股资金运作展望的调解，名为《估计的全面稀释盈利每股与估计的全面稀释FFO每股调解》。
年度的FFO估计根据一定股份和运营产品在年度内的预估平均数进行全面稀释。该公司的估计具前瞻性，基于管理层对当前和未来市场状况的观点。该公司的实际结果可能与这些估计有实质差异。
财务补充资讯：
您可以在公司网站www.extraspace.com上找到有关公司业绩的补充未经审计的财务信息。在主页上，点击“公司信息”导览菜单，然后点击“投资者关系”，在“财务和股票信息”导览菜单下点击“季度收益”。这些补充信息提供了更多关于存储占有率、按组合和市场划分的财务表现、债务到期计划和起租资产表现等项目的详细信息。
会议通话：
该公司将于2024年10月30日星期三美国东部时间下午1:00举行一场电话会议，讨论其财务结果。参与电话会议的人员可以通过使用以下链接预先注册参加本次会议，以获得特殊的拨入号码和PIN码：https://register.vevent.com/register/BIfda1b8eed48a41fc806d31b70fc6c2bf。
该通话的现场网络广播也将在公司投资者关系网站https://ir.extraspace.com上提供。要收听现场网络广播，请在计划开始时间的至少15分钟前访问该网站，进行注册、下载并安装任何必要的声音软件。
本次通话的回放将在2024年10月30日美国东部时间下午5:00开始，在公司网站的投资者关系部门提供30天。
前瞻性陈述：
本公告中所载的某些资讯包含根据联邦证券法“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关店铺收购、发展、市场条件、我们今年的展望和估计、有关Life Storage合并影响的陈述，以及有关我们计划、目标、目标、策略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、融资需求、竞争环境、收购和开发的计划或意向、估计飓风相关保险索赔和非历史资讯的其他资讯。在某些情况下，前瞻性陈述可通过类似“相信”、“估计”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“预测”或“意图”等术语或其他可比术语的术语，或通过对策略的讨论来识别。我们可能不时发表额外的前瞻性陈述。我们本人或代表我们的所有此后的书面或口头前瞻性陈述也明确受到这些警语的限制。有许多风险和不确定性可能导致我们的实际结果与本公告中包含或考虑的前瞻性陈述有实质差异。任何前瞻性陈述应考虑与我们最近的Form 10-k年度报告和Form 10-Q季度报告中包含的“风险因素”一节中提到的风险一起。此类因素包括但不限于：
•一般经济状况、房地产行业和我们运营市场的不利变化；
•由于无法实现期望的Life Storage合并所带来的风险；
•Life Storage业务可能无法成功完全整合或该整合可能比预期更困难、耗时或昂贵的风险；
•在Life Storage Merger完成后，预期未来财务表现和合并公司的结果的不确定性；
•未能按照预期条款或完全关闭待定的收购和发展；
•来自新旧商店或其他存储替代品的竞争效应，包括对我们物业的租金和入住率造成降低的增加或意外竞争；
•未投保损失及环保母基污染潜在责任；
•监管环境以及国家、州和地方法律法规的影响，包括但不限于监管房地产投资信托（REITs）、租户再保险和我们业务其他方面的法律法规，可能对我们的结果产生不利影响；
•我们根据我们的保险保单进行损失补偿的能力；
•信贷和金融市场的中断及因此导致筹措资本或以合理利率或完全获得信贷方面的困难，可能阻碍我们增长的能力；
•我们依赖易受攻击的信息技术，其中包括来自计算机病毒和恶意软件、黑客、网络攻击以及其他未经授权访问或滥用的攻击，任何这些情况都可能对我们的业务和结果产生不利影响；
•全球金融市场的变化和利率增加的情况；
•融资和资本的可用性，我们保持的债务水平和我们的信用评级；
•与收购、处分和开发物业相关的风险，包括由于与气候变化等因素相关的额外监管要求导致的开发成本增加；
•资产估值下降和相关的减损费用；
•我们缺乏对于合资投资的独立决策权；
•近期或未来美国税法变化的影响；
•未能保持我们的房地产投资信托（REIt）地位，以符合美国联邦所得税目的的规定；
•受到高度传染性疾病爆发的影响，包括对自存仓位和其他产品和服务的需求减少，如租户再保险，可能导致出租率和租金率以及人员水平的下降，进而对我们的业绩产生不利影响；
•经济不确定性由于自然灾害、战争或恐怖主义的影响，可能对我们的业务计划产生不利影响。
所有前瞻性陈述均基于我们目前的期望和各种假设。我们的期望、信念和预测是善意的表达，我们认为有合理的基础，但不能保证管理层的期望、信念和预测将产生结果或达成。所有前瞻性陈述仅适用于所做之日期。我们不负有公开更新或修改前瞻性陈述的义务，可能会进行更新以反映所做日期后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
FFO的定义：
FFO提供了关于公司营运表现的相关和有意义资讯，该资讯对于理解公司营运结果是必要的，与净收入和现金流量一起。公司认为FFO作为净收入的补充披露具有意义。净收入假定房地产资产的价值随时间可预测地降低，如通过折旧和摊销费用反映。房地产资产的价值会因市场条件而波动，公司认为FFO更准确地反映了公司房地产资产的价值。FFO的定义由美国房地产投资信托协会根据美国通用会计原则（“GAAP”）计算的净收入，排除了经营店铺的出售的收益或损失和可折旧房地产资产的减值减除，再加上与房地产相关的折旧和摊销费用，以及根据相同基础调整未合并伙伴和合资企业。公司认为为了进一步了解公司的表现，应该将FFO与按照GAAP呈报的净收入和现金流量一起考虑，如在公司的合并财务报表中呈报。不应将FFO视为按照GAAP计算的净收入的替代品。
出于信息目的，公司还提供核心FFO。 核心FFO不包括对我们运营核心的收入和费用以及交易成本。 它还包括与Life Storage合并相关的一些成本，包括过渡成本，与未担保优先票据折扣摊销相关的非现金利息，其他无形资产的摊销(税金优惠除外)，以及对Life Storage商标的减值。尽管公司对核心FFO的计算与NAREIT对FFO的定义有所不同，并且可能与其他REITs和房地产公司不可比，但公司认为它提供了一个有意义的营运绩效补充衡量。 公司认为，通过排除与我们运营核心无关的收入和费用以及非现金利息，股东和潜在投资者展示了我们营运绩效的指标，更贴近房地产行业在呈现FFO时的目标。 公司的核心FFO不应被视为替代NAREIt对FFO的定义。 FFO的计算可能与其他未按照当前NAREIt定义定义该术语或对当前NAREIt定义有不同解释的REITs或房地产公司报告的FFO不可比。 FFO不代表根据GAAP确定的营运活动产生的现金，不应视为本公司业绩的指标，也不应视为货币流动性措施净现金流动性或本公司的资金分配能力指标的替代选择。
同店定义：
公司所呈现的同店池包括在最早呈现的日历年的第一天之前稳定的1,075家公司完全拥有和经营的商店。 公司认为，一旦商店开业三年或连续一年平均占用率达到80.0%或更多，则商店稳定。 通过提供来自稳定商店池的同店结果，以及包括但不限于占用率、租金收入(增长)、营业费用(增长)、净营业收入(增长)等相关营运指标，股东和潜在投资者能够评估营运表现，而不受未稳定占用水平、租金水平、费用水平、收购或完成的开发影响。 同店结果不应作为未来同店表现或公司商店整体表现的基础。 未对同店池进行任何修改，以包括从Life Storage收购的任何资产。
关于 extra space storage 公司:
位于犹他州盐湖城的 extra space storage 公司是一家自我管理和自行管理投资信托，是标准普尔500指数的成员。截至2024年9月30日，该公司在42个州和华盛顿特区拥有和/或运营3862家自助式仓储店。公司的店铺约有270万个存储单元，占地面积约为2,9670万平方英尺，使用 Extra Space、Life Storage 和 Storage Express 品牌运营。公司向客户提供位于全国各地的便捷且安全的储存单元，包括船只存放、房车存放和商业存放。它是美国最大的自助式储存属性运营商。
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有关资讯:
Jared Conley
extra space storage
(801) 365-1759
extra space storage
缩短的合并财务报表
(以千为单位，除了股份资料)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| (未经查核) | |||||||||||
| 资产： | |||||||||||
| 房地产资产，净资产 | $ | 24,385,492 | $ | 24,555,873 | |||||||
| 房地产资产- 营业租赁使用权资产 | 694,001 | 227,241 | |||||||||
| 投资非整合房地产实体 | 1,060,213 | 1,071,617 | |||||||||
| 债务证券投资与应收票据投资 | 1,338,619 | 904,769 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | 88,931 | 99,062 | |||||||||
| 其他资产，净额 | 495,861 | 597,700 | |||||||||
| 总资产 | $ | 28,063,117 | $ | 27,456,262 | |||||||
| 负债、非控制权益和所有权益： | |||||||||||
| 已担保应付票据（净额） | $ | 1,011,705 | $ | 1,273,549 | |||||||
| 未经担保的定期贷款净额 | 2,194,894 | 2,650,581 | |||||||||
| 未经担保的优先票据，净额 | 7,437,231 | 6,410,618 | |||||||||
| 循环信贷额度 | 884,000 | 682,000 | |||||||||
| 营业租赁负债 | 706,491 | 236,515 | |||||||||
| 房地产业未合并的现金分配 | 74,173 | 71,069 | |||||||||
| 应付帐款和应计费用 | 388,757 | 334,518 | |||||||||
| 其他负债 | 407,183 | 383,463 | |||||||||
| 总负债 | 13,104,434 | 12,042,313 | |||||||||
| 合约和可能负债 | |||||||||||
| 非控股权益： | |||||||||||
| extra space storage股东权益： | |||||||||||
| 优先股，每股面值$0.01，授权50,000,000股，未发行或流通股 | — | — | |||||||||
| 普通股，每股面值$0.01，授权500,000,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日，已发行和流通股分别为21,198,1742股和21,127,8803股 | 2,120 | 2,113 | |||||||||
| 资本公积额额外增资 | 14,823,018 | 14,750,388 | |||||||||
| 其他综合收益累计额 | 3,340 | 17,435 | |||||||||
| 累积亏损 | (817,865) | (379,015) | |||||||||
| Extra Space Storage Inc.股东权益总额 | 14,010,613 | 14,390,921 | |||||||||
| 由优先经营合伙单位净表达的非控股权益 | 191,306 | 222,360 | |||||||||
| 经营合伙、非控股权益及其他非控股权益中的非控股权益 | 756,764 | 800,668 | |||||||||
| 非控制权益及股权 | 14,958,683 | 15,413,949 | |||||||||
| 负债总额、非控制权益及股权 | $ | 28,063,117 | $ | 27,456,262 | |||||||
2024年和2023年9月30日三个和九个月结束的综合营运报表
((以千为单位，股份及每股数据除外) - 未经审核
| 截至9月30日三个月的数据： | 截至九月三十日止九个月内 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 物业租金 | $ | 710,874 | $ | 650,887 | $ | 2,096,018 | $ | 1,525,596 | |||||||||||||||
| 租户再保险 | 84,048 | 69,128 | 249,100 | 165,265 | |||||||||||||||||||
| 管理费用和其他收入 | 29,882 | 28,019 | 89,888 | 71,609 | |||||||||||||||||||
| 总收益 | 824,804 | 748,034 | 2,435,006 | 1,762,470 | |||||||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||||||||
| 物业运营 | 209,035 | 185,194 | 610,455 | 416,997 | |||||||||||||||||||
| 租户再保险 | 17,510 | 19,130 | 55,646 | 37,701 | |||||||||||||||||||
| 生活存储合并过渡成本 | — | 54,174 | — | 54,174 | |||||||||||||||||||
| 总务与行政 | 39,750 | 37,406 | 123,373 | 107,011 | |||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 195,046 | 152,338 | 586,821 | 309,914 | |||||||||||||||||||
| 总支出 | 461,341 | 448,242 | 1,376,295 | 925,797 | |||||||||||||||||||
| 持有待售房地产资产的亏损 | (8,961) | — | (63,620) | — | |||||||||||||||||||
| 对Life Storage商标的减值 | (51,763) | — | (51,763) | — | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 302,739 | 299,792 | 943,328 | 836,673 | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | (142,855) | (122,899) | (412,875) | (289,370) | |||||||||||||||||||
| 与对Life Storage无担保优先票据折扣摊销相关的非现金利息费用 | (11,005) | (8,228) | (32,563) | (8,228) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 34,947 | 22,092 | 89,746 | 62,607 | |||||||||||||||||||
| 在投资对联属房地产实体的权益之前的收入和股息收入，以及所得税开支 | 183,826 | 190,757 | 587,636 | 601,682 | |||||||||||||||||||
| 对于非合并房地产实体的权益收入和股息收入 | 16,246 | 15,043 | 48,508 | 38,602 | |||||||||||||||||||
| 非合并房地产项目的权益收入 - 房地产资产出售收益及联合企业股份出售收益 | 13,730 | — | 13,730 | — | |||||||||||||||||||
| 所得税支出 | (10,857) | (6,944) | (27,443) | (17,238) | |||||||||||||||||||
| 净利润 | 202,945 | 198,856 | 622,431 | 623,046 | |||||||||||||||||||
| 分配给优先营运伙伴非控制权益的净利润 | (1,932) | (2,253) | (6,073) | (6,761) | |||||||||||||||||||
| 分配给营运伙伴和其他非控制权益的净利润 | (7,803) | (8,253) | (24,164) | (29,221) | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | $ | 193,210 | $ | 188,350 | $ | 592,194 | $ | 587,064 | |||||||||||||||
| 每个普通股的盈利 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.91 | $ | 0.96 | $ | 2.79 | $ | 3.78 | |||||||||||||||
| 稀释 | $ | 0.91 | $ | 0.96 | $ | 2.79 | $ | 3.78 | |||||||||||||||
| 加权平均股份数 | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | 211,698,436 | 195,324,444 | 211,522,578 | 155,112,071 | |||||||||||||||||||
| 稀释 | 220,298,870 | 195,328,020 | 220,177,692 | 155,116,149 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股支付的现金股息 | $ | 1.62 | $ | 1.62 | $ | 4.86 | $ | 4.86 | |||||||||||||||
和同店营业净收入的GAAP净利入帐调节——截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月 (以千计，未经审计) - 未经审核
| 截至9月30日三个月的数据： | 截至九月三十日止九个月内 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 202,945 | $ | 198,856 | $ | 622,431 | $ | 623,046 | |||||||||||||||
| 调整以排除： | |||||||||||||||||||||||
| 亏损记录售出之持有待售房地产资产 | 8,961 | — | 63,620 | — | |||||||||||||||||||
| 透过未合并的房地产实体取得之股权益收入及股息收入 | (16,246) | (15,043) | (48,508) | (38,602) | |||||||||||||||||||
| 透过未合并的房地产创业公司之股权益收入 - 售出房地产资产及合资企业持股售出 | (13,730) | — | (13,730) | — | |||||||||||||||||||
| 利息费用 | 142,855 | 131,127 | 412,875 | 289,370 | |||||||||||||||||||
| 与折价折扣摊销有关的生活存储无抵押债券利息支出 | 11,005 | — | 32,563 | 8,228 | |||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 195,046 | 152,338 | 586,821 | 309,914 | |||||||||||||||||||
| 生活存储商标损失 | 51,763 | — | 51,763 | — | |||||||||||||||||||
| 所得税支出 | 10,857 | 6,944 | 27,443 | 17,238 | |||||||||||||||||||
| 生活存储合并过渡成本 | — | 54,174 | — | 54,174 | |||||||||||||||||||
| 总务与行政 | 39,750 | 37,406 | 123,373 | 107,011 | |||||||||||||||||||
| 管理费、其他收入和利息收入 | (64,829) | (50,111) | (179,634) | (134,216) | |||||||||||||||||||
| 租户净保险 | (66,538) | (49,998) | (193,454) | (127,564) | |||||||||||||||||||
| 非同店出租收入 | (286,837) | (225,625) | (840,126) | (275,241) | |||||||||||||||||||
| 非同店营业费用 | 99,256 | 77,502 | 287,361 | 107,597 | |||||||||||||||||||
| 同店净营业额总额 | $ | 314,258 | $ | 317,570 | $ | 932,798 | $ | 940,955 | |||||||||||||||
| 同店出租收入 | 424,037 | 425,262 | 1,255,892 | 1,250,355 | |||||||||||||||||||
| 同店营业费用 | 109,779 | 107,692 | 323,094 | 309,400 | |||||||||||||||||||
| 同店净营业额 | $ | 314,258 | $ | 317,570 | $ | 932,798 | $ | 940,955 | |||||||||||||||
对估计年度结束于2024年12月31日之全稀释每股盈利与估计全稀释FFO每股之范围调整 - 未经审核
截至2024年12月31日年度 | ||||||||||||||
| 低端 | 高端 | |||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股稀释净收益 | $ | 3.59 | $ | 3.74 | ||||||||||
| 分配给非控股利益-优先营运伙伴及营运伙伴的收入 | 0.19 | 0.19 | ||||||||||||
| 分配给普通股股东的稀释计算的净收益 | 3.78 | 3.93 | ||||||||||||
| 调整： | ||||||||||||||
| 房地产折旧 | 2.78 | 2.78 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 | 0.52 | 0.52 | ||||||||||||
| 未合并联合创业公司房地产折旧和摊销费用 | 0.14 | 0.14 | ||||||||||||
| 未合并联合创业公司出售房地产资产和出售联合创业公司利益的收益 | (0.06) | (0.06) | ||||||||||||
| 房地产交易亏损 | 0.29 | 0.29 | ||||||||||||
| 归属普通股东的营运资金 | 7.45 | 7.60 | ||||||||||||
| 调整： | ||||||||||||||
| 与Life Storage非抵押债券折扣摊销相关的非现金利息费用 | 0.20 | 0.20 | ||||||||||||
| 关于Life Storage兼并交易的其他无形资产摊销，税收优惠后的净额 | 0.12 | 0.12 | ||||||||||||
| 商标减值 | 0.23 | 0.23 | ||||||||||||
| 归属于普通股股东的核心基金运营 | $ | 8.00 | $ | 8.15 | ||||||||||
估计的GAAP净收入调整至截至2024年12月31日的估计同店净营运收入—— (以千为单位) - 未经审核
| 截至2024年12月31日年度 | |||||||||||
| 低 | 高 | ||||||||||
| 净利润 | $ | 946,125 | $ | 974,625 | |||||||
| 调整以排除： | |||||||||||
| 非整合合资公司的损益 | (64,000) | (65,000) | |||||||||
| 利息费用 | 550,000 | 547,000 | |||||||||
| 与对 Life Storage 无抵押债务上的折让摊销相关的非现金利息费用 | 44,000 | 43,000 | |||||||||
| 折旧与摊提 | 782,500 | 782,500 | |||||||||
| 所得税支出 | 35,000 | 34,000 | |||||||||
| 总务及行政 | 170,000 | 168,000 | |||||||||
| 管理费用和其他收益 | (119,000) | (120,000) | |||||||||
| 利息收入 | (121,500) | (122,500) | |||||||||
| 净租户再保险收入 | (256,000) | (258,000) | |||||||||
| 非同店出租收入 | (1,129,000) | (1,129,000) | |||||||||
| 非同店营业费用 | 395,375 | 395,375 | |||||||||
总同店净营业收入1 | $ | 1,233,500 | $ | 1,250,000 | |||||||
同店租金收入1 | 1,666,000 | 1,678,500 | |||||||||
同店营业费用1 | 432,500 | 428,500 | |||||||||
同店销售净收益总额1 | $ | 1,233,500 | $ | 1,250,000 | |||||||
(1)预估同店租金收入、营业费用和净运营收益均为该公司2024年1,075间同店系列的。