附錄99.1
 | Extra Space Storage Inc. | |||||||
PHONE (801) 365-4600 | ||||||||
| 2795 East Cottonwood Parkway, Suite 300 | ||||||||
| Salt Lake City, Utah 84121 | ||||||||
| www.extraspace.com | ||||||||
立即發布 | ||||||||
Extra Space Storage Inc.報告2024年第三季度業績
2024年10月29日，位於鹽湖城的Extra Space Storage Inc.（NYSE：EXR）（以下簡稱“該公司”），美國領先的自有自營儲物倉設施所有者和運營商，標普500指數成分之一，宣布截至2024年9月30日的3個月和9個月的營運結果。
2024年9月30日結束的三個月要點：
•每股摊薄後歸屬於普通股股東的凈利潤為0.91美元，較去年同期下降5.2％，主要是由於與前一年同期相比，由於公司決定統一品牌運營而造成的與Life Storage Inc.（“Life Storage”或“LSI”）商品名稱減損相關的5180萬美元損失。
•每股摊薄後歸屬於普通股股東和單位持有人的營運資金（“FFO”）為1.75美元。不包括調整的FFO（“Core FFO”）為每股摊薄後2.07美元，較去年同期增加2.5％。
•同店營收較去年同期下降了（0.3）％，同店凈營運收入（“NOI”）較去年同期下降了（1.0）％。
•截至2024年9月30日，報告的同店佔用率為94.3％，而截至2023年9月30日為93.7％。
•該公司收購了10家運營中的商店和一家施工完成後的商店（“合格商店”或“C of O商店”），總費用約為16390萬美元。
•與合資創業公司合作，收購了五個物業，完成了兩個開發項目，總成本約11460萬美元，其中公司投資了3070萬美元。
•公司在兩個擁有17個物業的合資公司解散時獲得了1370萬美元的收益。
•產生15840萬美元的按揭和夾層橋貸款，並出售17900萬美元的按揭橋貸款。
•將63家商店（淨增38家）添加到公司的第三方管理平台。截至2024年9月30日，公司為第三方管理了1461家商店，在未合併的合資公司中管理了460家商店，共計管理了1921家商店。
•穆迪對公司的信貸前景進行了積極的修正，從穩定變為積極。
•支付每股1.62美元的季度股息。
2024年9月30日結束的九個月亮點：
•實現歸屬於普通股東的每股2.79美元的凈利潤，與前一年同期相比下降了26.2%，這是由於與Life Storage品牌的損耗相關的5180萬美元損失和對待售資產的6360萬美元虧損，抵銷了解散兩個合資公司所致的1370萬美元收益。
•每股稀釋的FFO達5.61美元，核心FFO為每股稀釋的6.09美元，與去年同期相比增加了0.2%。
•與去年同期相比，同店銷售收入增加了0.4％，同店凈收入減少了（0.9％）。
•收購17家運營商店和三家C of O商店，總成本約為22660萬美元。
•與合資伙伴合作，收購了五家營業店，並完成了五項項目，總成本約為16370萬美元，其中公司投資了7770萬美元。
•提供了75590萬美元的按揭和混合橋梁貸款，並出售了19010萬美元的按揭橋梁貸款。
•將237家商店（淨增124家商店）添加到公司的第三方管理平台。
Extra Space Storage Inc.的首席執行官Joe Margolis評論說：“我們在通常以入住率下降為標誌的時期保持著強勁的入住率。 這種入住率既優化了當前市場表現，也為未來收入增長奠定了基礎。 我們的第三方管理、橋貸和保險業務繼續優於預期，加上增量的總務及行政費用節省，使核心FFO每股增長輕微超出我們的預期。”
每股FFO：
以下表格（未經審計）概述了公司的FFO和Co三個月和九個月截至2024年9月30日及2023年的FFO。該表格還提供了與每個期間呈現的普通股持有人應佔的GAAP凈收入和每股攤薄收益的調解（金額以千位單位顯示，股份和每股數據除外）：及2023年。該表格還提供了與每個期間呈現的普通股持有人應佔的GAAP凈收入和每股攤薄收益的調解（金額以千位單位顯示，股份和每股數據除外）：
| 截至9月30日三個月的數據： | 截至九月三十日止九個月內 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(每股)1 | (每股)1 | (每股)1 | (每股)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨利潤 | $ | 193,210 | $ | 0.91 | $ | 188,350 | $ | 0.96 | $ | 592,194 | $ | 2.79 | $ | 587,064 | $ | 3.78 | |||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均股份數差異的影響-摊薄2 | (0.04) | (0.04) | (0.12) | (0.22) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產折舊 | 154,573 | 0.69 | 121,635 | 0.59 | 462,162 | 2.07 | 265,268 | 1.61 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 28,160 | 0.13 | 21,270 | 0.10 | 85,581 | 0.39 | 29,049 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 待售房地產資產損失 | 8,961 | 0.04 | — | — | 63,620 | 0.29 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未綜合合資房地產折舊和攤提 | 7,922 | 0.04 | 6,698 | 0.03 | 23,771 | 0.11 | 16,359 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未合併的合營企業賣出房地產資產和合營企業權益所獲利 | (13,730) | (0.06) | — | — | (13,730) | (0.06) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配給A 列優先營運夥伴單位的分發款 | — | — | — | — | — | — | (159) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配給營運合夥企業和其他非控制權益的所得 | 9,735 | 0.04 | 10,506 | 0.05 | 30,237 | 0.14 | 35,982 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FFO | $ | 388,831 | $ | 1.75 | $ | 348,459 | $ | 1.69 | $ | 1,243,835 | $ | 5.61 | $ | 933,563 | $ | 5.67 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Life Storage併購過渡成本 | — | — | 54,174 | 0.26 | — | — | 54,174 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與Life Storage無抵押優先票據折價攤銷相關之非現金利益費用 | 11,005 | 0.06 | 8,228 | 0.04 | 32,563 | 0.15 | 8,228 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Life Storage併購相關之其他無形資產攤銷，稅後益慘 | 6,320 | 0.03 | 4,960 | 0.03 | 21,198 | 0.10 | 4,960 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Life Storage商標減值 | 51,763 | 0.23 | — | — | 51,763 | 0.23 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 核心FFO | $ | 457,919 | $ | 2.07 | $ | 415,821 | $ | 2.02 | $ | 1,349,359 | $ | 6.09 | $ | 1,000,925 | $ | 6.08 | |||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋加權平均股份數3 | 221,684,684 | 205,740,209 | 221,750,047 | 164,505,514 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)由於四捨五入，每股金額可能無法重新計算。
(2)為調整考慮了用於計算每股盈利和用於計算每股FFO和每股核心FFO之間差異的數量，每股盈利採用兩類法進行計算，比用於計算FFO每股和核心FFO每股的股份數少，後者假設對所有OP單位進行完全贖回，如註釋(3)所述。
(3)Extra Space Storage LP（「營運合夥企業」）擁有優先和普通營運合夥企業單位（「OP單位」）。這些OP單位可按照現金或公司選擇，兌換為公司普通股。為了計算權重平均股份數-稀釋，假定了全部OP單位兌換為普通股。FFO每股和核心FFO每股的權重平均股份數-稀釋的計算還包括股份報酬計劃的影響。
營運業績和同店業績：
以下表格（未經審核）概述了公司的同店表現2024年9月30日結束的三個月和九個月的業績報告和2023年（除了商店數據之外，金額以千計）1:
| 截至9月30日三個月的數據： | 百分比 | 截至九月三十日止九個月內 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 | 2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
同店物業收入2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨租金收入 | $ | 407,130 | $ | 407,565 | (0.1)% | $ | 1,207,032 | $ | 1,200,995 | 0.5% | |||||||||||||||||||||||||
| 其他收益 | 16,907 | 17,697 | (4.5)% | 48,860 | 49,360 | (1.0)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 同店總收入 | $ | 424,037 | $ | 425,262 | (0.3)% | $ | 1,255,892 | $ | 1,250,355 | 0.4% | |||||||||||||||||||||||||
同店營業費用2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 薪資和福利 | $ | 23,408 | $ | 23,245 | 0.7% | $ | 71,743 | $ | 68,118 | 5.3% | |||||||||||||||||||||||||
| 行銷 | 7,928 | 7,822 | 1.4% | 25,895 | 22,601 | 14.6% | |||||||||||||||||||||||||||||
辦公室費用3 | 12,878 | 13,103 | (1.7)% | 39,172 | 39,025 | 0.4% | |||||||||||||||||||||||||||||
物業營運費用4 | 9,916 | 9,966 | (0.5)% | 28,446 | 29,833 | (4.6)% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 維修和保養 | 6,966 | 6,431 | 8.3% | 21,326 | 19,894 | 7.2% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 物業稅 | 44,020 | 41,750 | 5.4% | 121,562 | 116,342 | 4.5% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 保險 | 4,663 | 5,375 | (13.2)% | 14,950 | 13,587 | 10.0% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 相同商店營業費用總額 | $ | 109,779 | $ | 107,692 | 1.9% | $ | 323,094 | $ | 309,400 | 4.4% | |||||||||||||||||||||||||
相同商店凈營業收入2 | $ | 314,258 | $ | 317,570 | (1.0)% | $ | 932,798 | $ | 940,955 | (0.9)% | |||||||||||||||||||||||||
| 同店截至季度結束時的平均每平方英尺佔用率 | 94.3% | 93.7% | 94.3% | 93.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 相同商店平均每平方英尺佔用率 | 94.4% | 93.9% | 93.9% | 93.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||
此處包括的資產屬於同店銷售5 | 1,075 | 1,075 | 1,075 | 1,075 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(1)稍後本公告將提供凈利潤與同店淨營運收入之間的調解，名為 “將GAAP凈利潤調解為總同店淨營運收入”
(2)同店營收、營業費用和淨營運收入不包括租戶再保險收入或費用
(3)包括一般辦公費用、電腦、銀行費用和信用卡商戶費用
(4)包括水電和其他雜費
(5)2024年1月1日，公司將同店池的物業數量從913增加到1,078間商店。 在2024年9月30日結束的三個月內，由於結構損壞和重建，兩個物業被從池中移除，將同店池減少到1,075間商店
有關都市統計區（MSA）的門店同店表現詳細資訊 2024年九月30日結束的三個月和九個月， 2023年的詳細財務信息可在公司投資者關係網站https://ir.extraspace.com/上找到。
投資和資產管理活動：
以下表格（未經審核）概述了公司已完成、已完成或已達成協議的收購和開發項目（以千元為單位）。
已於2024年九月30日之前完成/完畢 | 已於2024年九月30日之後完結/完成 | 預計在2024年尚未完成/完結的項目 | 2024年合計 | 於2025年完成/結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全資投資 | 商店 | 價錢 | 商店 | 價錢 | 商店 | 價錢 | 商店 | 價錢 | 商店 | 價錢 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運商店 | 17 | $ | 192,300 | 3 | $ | 29,800 | 3 | $ | 31,300 | 23 | $ | 253,400 | — | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所有權開發商店許可證1 | 3 | 34,337 | — | — | 1 | 13,200 | 4 | 47,537 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EXR投資於全資擁有商店 | 20 | 226,637 | 3 | 29,800 | 4 | 44,500 | 27 | 300,937 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合資投資1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| extra space storage投資創業公司收購運營商店鋪 | 5 | 9,200 | — | — | — | — | 5 | 9,200 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| extra space storage投資創業公司發展和C of O施工 | 5 | 68,535 | — | — | 4 | 45,125 | 9 | 113,660 | 3 | 44,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| extra space storage投資創業公司的合資企業 | 10 | 77,735 | — | — | 4 | 45,125 | 14 | 122,860 | 3 | 44,082 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總EXR投資 | 30 | $ | 304,372 | 3 | $ | 29,800 | 8 | $ | 89,625 | 41 | $ | 423,797 | 3 | $ | 44,082 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)C of O和發展店鋪以及合資權益細節的位置詳情，包括在公司投資者關係網站https://ir.extraspace.com/上發佈的補充財務信息。
上述項目中描述的預計發展和收購協議受慣例交割條件約束，無法保證這些發展和收購將按照描述的條件或根本完成。
物業出售：
截至2024年9月30日的三個月中，公司增加了另外11個待售物業。這11個物業中，有三個按公平價值扣除銷售成本進行了調整，導致損失890萬美元。
公司出售其在一個合資企業中的持股權，該企業擁有九家物業，並將其出售給合作夥伴。另外，公司購置合作夥伴對三家物業的持股權，現在這些物業已完全擁有，而這些物業來自另一個此前擁有八家物業的合資企業。該合資企業將其餘五家物業出售給了一個新的合資企業。這兩筆交易導致净收益1370萬美元。
橋梁貸款：
在2024年9月30日結束的三個月內，公司發放了15840萬美元的橋梁貸款，並出售了總計17900萬美元的11筆橋梁貸款。截至季度結束時，公司的橋梁貸款未償本金餘額約10億美元。公司還有额外23460萬美元的橋梁貸款，在季度結束後已终止或同意在2024年和2025年結束。有關公司貸款業務和持有資產餘額的詳細信息，包括在公司投資者關係網站https://ir.extraspace.com/上發布的補充財務信息。
物業管理：
截至2024年9月30日，公司為第三方業主管理了1,461家商店和460家由非合併合資企業擁有的商店，總計管理了1,921家商店。公司是美國最大的自存儲管理公司。
資產負債表：
在2024年9月30日結束的三個月內，公司沒有在ATM計劃上發行任何股票，截至2024年9月30日，公司有80000萬美元可供發放。同樣，公司在該季度內未使用股票回購計劃回購任何普通股，截至2024年9月30日，公司已獲得在該計劃下最多可購買50000萬美元的授權。
在2024年9月30日結束的三個月內，公司完成了一項公開債券發行，發行了到2035年1月到期的5.35%無抵押債券，金額為40000萬美元。此外，公司行使了信用設施內的手風琴特性，將一項無抵押定期貸款的未償餘額增加了30000萬美元。
在2024年9月30日結束的三個月內，公司償還了一筆到期日為2025年1月的33500萬美元無抵押貸款，並償還了兩筆總額為24830萬美元的擔保貸款，兩者均到期日為2024年11月。
截至2024年9月30日，公司的固定利率債務占總債務的比例為78.3%。在變動利率應收款項的影響下，有效固定利率債務占總債務的比例為87.0%。公司固定利率和變動利率債務的加權平均利率分別為4.0%和6.0%。綜合加權平均利率為4.5%，加權平均期限約為4.7年。
股息：
在2024年9月30日，公司向截至2024年9月16日营业结束的股东支付每股1.62美元的第三季度普通股股息。mber 16, 2024.
展望：
以下表格概述了公司截至2024年12月31日的年度核心FFO估計和假設的目前和上一季度情況1.
| 2024年的區間 年度假設 | 2024年度範圍 年度假設 | 註釋 | |||||||||||||||||||||||||||
| (2024年10月29日) | (2024年7月30日) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 低 | 高 | 低 | 高 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基本資金運用盈餘 | $8.00 | $8.15 | $7.95 | $8.15 | |||||||||||||||||||||||||
| 來自C of O和增值收購的每股稀釋 | $0.20 | $0.20 | $0.20 | $0.20 | |||||||||||||||||||||||||
| EXR同店銷售收入增長 | (0.25)% | 0.50% | (1.00)% | 0.50% | 1,075家商店的同店組合 | ||||||||||||||||||||||||
| EXR同店銷售支出增長 | 4.25% | 5.25% | 4.00% | 5.00% | 1,075家商店的同店組合 | ||||||||||||||||||||||||
| EXR相同存儲凈收入增長 | (2.25)% | (0.50)% | (3.00)% | (0.50)% | 相同存儲池共有1,075家商店 | ||||||||||||||||||||||||
| Legacy LSI相同存儲收入增長 | 0.25% | 1.25% | 0.50% | 2.00% | 相同存儲池共有661家商店 | ||||||||||||||||||||||||
| Legacy LSI相同存儲費用增長 | 3.50% | 4.50% | 4.50% | 5.50% | 相同存儲池共有661家商店 | ||||||||||||||||||||||||
| Legacy LSI相同存儲凈收入增長 | (1.50)% | 0.50% | (1.50)% | 1.00% | 相同存儲池共有661家商店 | ||||||||||||||||||||||||
| 加權平均一個月SOFR | 5.10% | 5.10% | 5.20% | 5.20% | |||||||||||||||||||||||||
| 租戶再保險的淨收入 | $256,000,000 | $258,000,000 | $253,000,000 | $256,000,000 | |||||||||||||||||||||||||
| 管理費及其他收入 | $119,000,000 | $120,000,000 | $119,000,000 | $120,000,000 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $121,500,000 | $122,500,000 | $117,000,000 | $118,000,000 | 包括來自橋梁貸款的利息和NexPoint優先投資的股息 | ||||||||||||||||||||||||
| 總部及行政費用 | $168,000,000 | $170,000,000 | $171,000,000 | $173,000,000 | 包括非現金補償 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均每月的現金餘額 | $50,000,000 | $50,000,000 | $50,000,000 | $50,000,000 | |||||||||||||||||||||||||
| 房地產合資企業的股權收益 | $64,000,000 | $65,000,000 | $66,000,000 | $67,000,000 | 包括來自SmartStop優先投資的股息 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息費用 | $547,000,000 | $550,000,000 | $541,000,000 | $545,000,000 | 不包括下面所示的非現金利息費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 與Life Storage無擔保優先票據折扣攤銷有關的非現金利息費用 | $43,000,000 | $44,000,000 | $43,000,000 | $44,000,000 | LSI債務按市場價值核算的攤銷；不包括在核心FFO中 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | $34,000,000 | $35,000,000 | $35,000,000 | $36,000,000 | 與公司應納稅的REIt子公司有關的稅收 | ||||||||||||||||||||||||
| 收購 | $500,000,000 | $500,000,000 | $400,000,000 | $400,000,000 | 代表公司的投資 | ||||||||||||||||||||||||
| 橋梁貸款未清償 | $925,000,000 | $925,000,000 | $900,000,000 | $900,000,000 | 代表公司2024年的平均保留貸款餘額 | ||||||||||||||||||||||||
| 加權平均股份數 | 221,825,000 | 221,825,000 | 221,866,000 | 221,866,000 | 假設贖回所有OP單位以換取普通股 | ||||||||||||||||||||||||
（1）將淨收入展望調解為同店淨營業收入展望的調解，稍後在本文件中提供，標題為“預計GAAP淨收入調解為預計同店凈營業收入。” 調解包括有關同店營業收入和同店費用展望的詳細信息。 後文所提供的凈利潤每股預期與每股資金運作展望的調解，名為《估計的全面稀釋盈利每股與估計的全面稀釋FFO每股調解》。
年度的FFO估計根據一定股份和運營產品在年度內的預估平均數進行全面稀釋。該公司的估計具前瞻性，基於管理層對當前和未來市場狀況的觀點。該公司的實際結果可能與這些估計有實質差異。
財務補充資訊：
您可以在公司網站www.extraspace.com上找到有關公司業績的補充未經審計的財務信息。在主頁上，點擊“公司信息”導覽菜單，然後點擊“投資者關係”，在“財務和股票信息”導覽菜單下點擊“季度收益”。這些補充信息提供了更多關於存儲佔有率、按組合和市場划分的財務表現、債務到期計劃和起租資產表現等項目的詳細信息。
會議通話：
該公司將於2024年10月30日星期三美國東部時間下午1:00舉行一場電話會議，討論其財務結果。參與電話會議的人員可以通過使用以下鏈接預先註冊參加本次會議，以獲得特殊的撥入號碼和PIN碼：https://register.vevent.com/register/BIfda1b8eed48a41fc806d31b70fc6c2bf。
該通話的現場網絡廣播也將在公司投資者關係網站https://ir.extraspace.com上提供。要收聽現場網絡廣播，請在計劃開始時間的至少15分鐘前訪問該網站，進行註冊、下載並安裝任何必要的聲音軟件。
本次通話的回放將在2024年10月30日美國東部時間下午5:00開始，在公司網站的投資者關係部門提供30天。
前瞻性陳述：
本公告中所載的某些資訊包含根據聯邦證券法“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關店鋪收購、發展、市場條件、我們今年的展望和估計、有關Life Storage合併影響的陳述，以及有關我們計劃、目標、目標、策略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、融資需求、競爭環境、收購和開發的計劃或意向、估計颶風相關保險索賠和非歷史資訊的其他資訊。在某些情況下，前瞻性陳述可通過類似“相信”、“估計”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“預測”或“意圖”等術語或其他可比術語的術語，或通過對策略的討論來識別。我們可能不時發表額外的前瞻性陳述。我們本人或代表我們的所有此後的書面或口頭前瞻性陳述也明確受到這些警語的限制。有許多風險和不確定性可能導致我們的實際結果與本公告中包含或考慮的前瞻性陳述有實質差異。任何前瞻性陳述應考慮與我們最近的Form 10-k年度報告和Form 10-Q季度報告中包含的“風險因素”一節中提到的風險一起。此類因素包括但不限於：
•一般經濟狀況、房地產行業和我們運營市場的不利變化；
•由於無法實現期望的Life Storage合併所帶來的風險；
•Life Storage業務可能無法成功完全整合或該整合可能比預期更困難、耗時或昂貴的風險；
•在Life Storage Merger完成後，預期未來財務表現和合併公司的結果的不確定性；
•未能按照預期條款或完全關閉待定的收購和發展；
•來自新舊商店或其他存儲替代品的競爭效應，包括對我們物業的租金和入住率造成降低的增加或意外競爭；
•未投保損失及環保母基污染潛在責任；
•監管環境以及國家、州和地方法律法規的影響，包括但不限於監管房地產投資信託（REITs）、租戶再保險和我們業務其他方面的法律法規，可能對我們的結果產生不利影響；
•我們根據我們的保險保單進行損失補償的能力；
•信貸和金融市場的中斷及因此導致籌措資本或以合理利率或完全獲得信貸方面的困難，可能阻礙我們增長的能力；
•我們依賴易受攻擊的信息技術，其中包括來自計算機病毒和惡意軟件、黑客、网络攻擊以及其他未經授權訪問或濫用的攻擊，任何這些情況都可能對我們的業務和結果產生不利影響；
•全球金融市場的變化和利率增加的情況；
•融資和資本的可用性，我們保持的債務水平和我們的信用評級；
•與收購、處分和開發物業相關的風險，包括由於與氣候變化等因素相關的額外監管要求導致的開發成本增加；
•資產估值下降和相關的減損費用；
•我們缺乏對於合資投資的獨立決策權；
•近期或未來美國稅法變化的影響；
•未能保持我們的房地產投資信託（REIt）地位，以符合美國聯邦所得稅目的的規定；
•受到高度傳染性疾病爆發的影響，包括對自存倉位和其他產品和服務的需求減少，如租戶再保險，可能導致出租率和租金率以及人員水平的下降，進而對我們的業績產生不利影響；
•經濟不確定性由於自然災害、戰爭或恐怖主義的影響，可能對我們的業務計劃產生不利影響。
所有前瞻性陳述均基於我們目前的期望和各種假設。我們的期望、信念和預測是善意的表達，我們認為有合理的基礎，但不能保證管理層的期望、信念和預測將產生結果或達成。所有前瞻性陳述僅適用於所做之日期。我們不負有公開更新或修改前瞻性陳述的義務，可能會進行更新以反映所做日期後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
FFO的定義：
FFO提供了關於公司營運表現的相關和有意義資訊，該資訊對於理解公司營運結果是必要的，與凈收入和現金流量一起。公司認為FFO作為凈收入的補充披露具有意義。凈收入假定房地產資產的價值隨時間可預測地降低，如通過折舊和攤銷費用反映。房地產資產的價值會因市場條件而波動，公司認為FFO更準確地反映了公司房地產資產的價值。FFO的定義由美國房地產投資信託協會根據美國通用會計原則（“GAAP”）計算的凈收入，排除了經營店鋪的出售的收益或損失和可折舊房地產資產的減值減除，再加上與房地產相關的折舊和攤銷費用，以及根據相同基礎調整未合併夥伴和合資企業。公司認為為了進一步了解公司的表現，應該將FFO與按照GAAP呈報的凈收入和現金流量一起考慮，如在公司的合併財務報表中呈報。不應將FFO視為按照GAAP計算的凈收入的替代品。
出於信息目的，公司還提供核心FFO。 核心FFO不包括對我們運營核心的收入和費用以及交易成本。 它還包括與Life Storage合併相關的一些成本，包括過渡成本，與未擔保優先票據折扣攤銷相關的非現金利息，其他無形資產的攤銷(稅金優惠除外)，以及對Life Storage商標的減值。儘管公司對核心FFO的計算與NAREIT對FFO的定義有所不同，並且可能與其他REITs和房地產公司不可比，但公司認為它提供了一個有意義的營運績效補充衡量。 公司認為，通過排除與我們運營核心無關的收入和費用以及非現金利息，股東和潛在投資者展示了我們營運績效的指標，更貼近房地產行業在呈現FFO時的目標。 公司的核心FFO不應被視為替代NAREIt對FFO的定義。 FFO的計算可能與其他未按照當前NAREIt定義定義該術語或對當前NAREIt定義有不同解釋的REITs或房地產公司報告的FFO不可比。 FFO不代表根據GAAP確定的營運活動產生的現金，不應視為本公司業績的指標，也不應視為貨幣流動性措施淨現金流動性或本公司的資金分配能力指標的替代選擇。
同店定義：
公司所呈現的同店池包括在最早呈現的日曆年的第一天之前穩定的1,075家公司完全擁有和經營的商店。 公司認為，一旦商店開業三年或連續一年平均佔用率達到80.0%或更多，則商店穩定。 通過提供來自穩定商店池的同店結果，以及包括但不限於佔用率、租金收入(增長)、營業費用(增長)、淨營業收入(增長)等相關營運指標，股東和潛在投資者能夠評估營運表現，而不受未穩定佔用水平、租金水平、費用水平、收購或完成的開發影響。 同店結果不應作為未來同店表現或公司商店整體表現的基礎。 未對同店池進行任何修改，以包括從Life Storage收購的任何資產。
關於 extra space storage 公司:
位於犹他州盐湖城的 extra space storage 公司是一家自我管理和自行管理投資信託，是标准普尔500指数的成员。截至2024年9月30日，该公司在42个州和华盛顿特区拥有和/或运营3862家自助式仓储店。公司的店铺约有270萬个存儲單元，占地面积約為2,9670萬平方英尺，使用 Extra Space、Life Storage 和 Storage Express 品牌運營。公司向客戶提供位於全國各地的便捷且安全的儲存單元，包括船隻存放、房車存放和商業存放。它是美國最大的自助式儲存屬性運營商。
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有關資訊:
Jared Conley
extra space storage
(801) 365-1759
extra space storage
縮短的合併財務報表
(以千為單位，除了股份資料)
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| (未經查核) | |||||||||||
| 資產： | |||||||||||
| 房地產資產，凈資產 | $ | 24,385,492 | $ | 24,555,873 | |||||||
| 房地產資產- 營業租賃使用權資產 | 694,001 | 227,241 | |||||||||
| 投資非整合房地產實體 | 1,060,213 | 1,071,617 | |||||||||
| 債務證券投資與應收票據投資 | 1,338,619 | 904,769 | |||||||||
| 現金及現金等價物 | 88,931 | 99,062 | |||||||||
| 其他資產，淨額 | 495,861 | 597,700 | |||||||||
| 總資產 | $ | 28,063,117 | $ | 27,456,262 | |||||||
| 負債、非控制權益和所有權益： | |||||||||||
| 已擔保應付票據（淨額） | $ | 1,011,705 | $ | 1,273,549 | |||||||
| 未經擔保的定期貸款淨額 | 2,194,894 | 2,650,581 | |||||||||
| 未經擔保的優先票據，淨額 | 7,437,231 | 6,410,618 | |||||||||
| 循環信貸額度 | 884,000 | 682,000 | |||||||||
| 營業租賃負債 | 706,491 | 236,515 | |||||||||
| 房地產業未合併的現金分配 | 74,173 | 71,069 | |||||||||
| 應付帳款和應計費用 | 388,757 | 334,518 | |||||||||
| 其他負債 | 407,183 | 383,463 | |||||||||
| 總負債 | 13,104,434 | 12,042,313 | |||||||||
| 合約和可能負債 | |||||||||||
| 非控股權益： | |||||||||||
| extra space storage股東權益： | |||||||||||
| 優先股，每股面值$0.01，授權50,000,000股，未發行或流通股 | — | — | |||||||||
| 普通股，每股面值$0.01，授權500,000,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行和流通股分別為21,198,1742股和21,127,8803股 | 2,120 | 2,113 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 14,823,018 | 14,750,388 | |||||||||
| 其他綜合收益累計額 | 3,340 | 17,435 | |||||||||
| 累積虧損 | (817,865) | (379,015) | |||||||||
| Extra Space Storage Inc.股東權益總額 | 14,010,613 | 14,390,921 | |||||||||
| 由優先經營合夥單位淨表達的非控股權益 | 191,306 | 222,360 | |||||||||
| 經營合夥、非控股權益及其他非控股權益中的非控股權益 | 756,764 | 800,668 | |||||||||
| 非控制權益及股權 | 14,958,683 | 15,413,949 | |||||||||
| 負債總額、非控制權益及股權 | $ | 28,063,117 | $ | 27,456,262 | |||||||
2024年和2023年9月30日三個和九個月結束的綜合營運報表
((以千為單位，股份及每股數據除外) - 未經審核
| 截至9月30日三個月的數據： | 截至九月三十日止九個月內 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 物業租金 | $ | 710,874 | $ | 650,887 | $ | 2,096,018 | $ | 1,525,596 | |||||||||||||||
| 租戶再保險 | 84,048 | 69,128 | 249,100 | 165,265 | |||||||||||||||||||
| 管理費用和其他收入 | 29,882 | 28,019 | 89,888 | 71,609 | |||||||||||||||||||
| 總收益 | 824,804 | 748,034 | 2,435,006 | 1,762,470 | |||||||||||||||||||
| 費用： | |||||||||||||||||||||||
| 物業運營 | 209,035 | 185,194 | 610,455 | 416,997 | |||||||||||||||||||
| 租戶再保險 | 17,510 | 19,130 | 55,646 | 37,701 | |||||||||||||||||||
| 生活存儲合併過渡成本 | — | 54,174 | — | 54,174 | |||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 39,750 | 37,406 | 123,373 | 107,011 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 195,046 | 152,338 | 586,821 | 309,914 | |||||||||||||||||||
| 總支出 | 461,341 | 448,242 | 1,376,295 | 925,797 | |||||||||||||||||||
| 持有待售房地產資產的虧損 | (8,961) | — | (63,620) | — | |||||||||||||||||||
| 對Life Storage商標的減值 | (51,763) | — | (51,763) | — | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 302,739 | 299,792 | 943,328 | 836,673 | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | (142,855) | (122,899) | (412,875) | (289,370) | |||||||||||||||||||
| 與對Life Storage無擔保優先票據折扣攤銷相關的非現金利息費用 | (11,005) | (8,228) | (32,563) | (8,228) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 34,947 | 22,092 | 89,746 | 62,607 | |||||||||||||||||||
| 在投資對聯屬房地產實體的權益之前的收入和股息收入，以及所得稅開支 | 183,826 | 190,757 | 587,636 | 601,682 | |||||||||||||||||||
| 對於非合併房地產實體的權益收入和股息收入 | 16,246 | 15,043 | 48,508 | 38,602 | |||||||||||||||||||
| 非合併房地產項目的權益收入 - 房地產資產出售收益及聯合企業股份出售收益 | 13,730 | — | 13,730 | — | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | (10,857) | (6,944) | (27,443) | (17,238) | |||||||||||||||||||
| 凈利潤 | 202,945 | 198,856 | 622,431 | 623,046 | |||||||||||||||||||
| 分配給優先營運夥伴非控制權益的凈利潤 | (1,932) | (2,253) | (6,073) | (6,761) | |||||||||||||||||||
| 分配給營運夥伴和其他非控制權益的凈利潤 | (7,803) | (8,253) | (24,164) | (29,221) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨利潤 | $ | 193,210 | $ | 188,350 | $ | 592,194 | $ | 587,064 | |||||||||||||||
| 每個普通股的盈利 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.91 | $ | 0.96 | $ | 2.79 | $ | 3.78 | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 0.91 | $ | 0.96 | $ | 2.79 | $ | 3.78 | |||||||||||||||
| 加權平均股份數 | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 211,698,436 | 195,324,444 | 211,522,578 | 155,112,071 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 220,298,870 | 195,328,020 | 220,177,692 | 155,116,149 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股支付的現金股息 | $ | 1.62 | $ | 1.62 | $ | 4.86 | $ | 4.86 | |||||||||||||||
和同店營業淨收入的GAAP淨利入帳調節——截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月 (以千計，未經審計) - 未經審核
| 截至9月30日三個月的數據： | 截至九月三十日止九個月內 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 202,945 | $ | 198,856 | $ | 622,431 | $ | 623,046 | |||||||||||||||
| 調整以排除： | |||||||||||||||||||||||
| 虧損記錄售出之持有待售房地產資產 | 8,961 | — | 63,620 | — | |||||||||||||||||||
| 透過未合併的房地產實體取得之股權益收入及股息收入 | (16,246) | (15,043) | (48,508) | (38,602) | |||||||||||||||||||
| 透過未合併的房地產創業公司之股權益收入 - 售出房地產資產及合資企業持股售出 | (13,730) | — | (13,730) | — | |||||||||||||||||||
| 利息費用 | 142,855 | 131,127 | 412,875 | 289,370 | |||||||||||||||||||
| 與折價折扣攤銷有關的生活存儲無抵押債券利息支出 | 11,005 | — | 32,563 | 8,228 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 195,046 | 152,338 | 586,821 | 309,914 | |||||||||||||||||||
| 生活存儲商標損失 | 51,763 | — | 51,763 | — | |||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 10,857 | 6,944 | 27,443 | 17,238 | |||||||||||||||||||
| 生活存儲合併過渡成本 | — | 54,174 | — | 54,174 | |||||||||||||||||||
| 總務與行政 | 39,750 | 37,406 | 123,373 | 107,011 | |||||||||||||||||||
| 管理費、其他收入和利息收入 | (64,829) | (50,111) | (179,634) | (134,216) | |||||||||||||||||||
| 租戶淨保險 | (66,538) | (49,998) | (193,454) | (127,564) | |||||||||||||||||||
| 非同店出租收入 | (286,837) | (225,625) | (840,126) | (275,241) | |||||||||||||||||||
| 非同店營業費用 | 99,256 | 77,502 | 287,361 | 107,597 | |||||||||||||||||||
| 同店淨營業額總額 | $ | 314,258 | $ | 317,570 | $ | 932,798 | $ | 940,955 | |||||||||||||||
| 同店出租收入 | 424,037 | 425,262 | 1,255,892 | 1,250,355 | |||||||||||||||||||
| 同店營業費用 | 109,779 | 107,692 | 323,094 | 309,400 | |||||||||||||||||||
| 同店淨營業額 | $ | 314,258 | $ | 317,570 | $ | 932,798 | $ | 940,955 | |||||||||||||||
對估計年度結束於2024年12月31日之全稀釋每股盈利與估計全稀釋FFO每股之範圍調整 - 未經審核
截至2024年12月31日年度 | ||||||||||||||
| 低端 | 高端 | |||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的每股稀釋凈收益 | $ | 3.59 | $ | 3.74 | ||||||||||
| 分配給非控股利益-優先營運夥伴及營運夥伴的收入 | 0.19 | 0.19 | ||||||||||||
| 分配給普通股股東的稀釋計算的凈收益 | 3.78 | 3.93 | ||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||
| 房地產折舊 | 2.78 | 2.78 | ||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 0.52 | 0.52 | ||||||||||||
| 未合併聯合創業公司房地產折舊和攤銷費用 | 0.14 | 0.14 | ||||||||||||
| 未合併聯合創業公司出售房地產資產和出售聯合創業公司利益的收益 | (0.06) | (0.06) | ||||||||||||
| 房地產交易虧損 | 0.29 | 0.29 | ||||||||||||
| 歸屬普通股東的營運資金 | 7.45 | 7.60 | ||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||
| 與Life Storage非抵押債券折扣攤銷相關的非現金利息費用 | 0.20 | 0.20 | ||||||||||||
| 關於Life Storage兼併交易的其他無形資產攤銷，稅收優惠後的净额 | 0.12 | 0.12 | ||||||||||||
| 商標減值 | 0.23 | 0.23 | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的核心基金運營 | $ | 8.00 | $ | 8.15 | ||||||||||
估計的GAAP淨收入調整至截至2024年12月31日的估計同店净營運收入—— (以千為單位) - 未經審核
| 截至2024年12月31日年度 | |||||||||||
| 低 | 高 | ||||||||||
| 凈利潤 | $ | 946,125 | $ | 974,625 | |||||||
| 調整以排除： | |||||||||||
| 非整合合資公司的損益 | (64,000) | (65,000) | |||||||||
| 利息費用 | 550,000 | 547,000 | |||||||||
| 與對 Life Storage 無抵押債務上的折讓攤銷相關的非現金利息費用 | 44,000 | 43,000 | |||||||||
| 折舊與攤提 | 782,500 | 782,500 | |||||||||
| 所得稅支出 | 35,000 | 34,000 | |||||||||
| 總務及行政 | 170,000 | 168,000 | |||||||||
| 管理費用和其他收益 | (119,000) | (120,000) | |||||||||
| 利息收入 | (121,500) | (122,500) | |||||||||
| 凈租戶再保險收入 | (256,000) | (258,000) | |||||||||
| 非同店出租收入 | (1,129,000) | (1,129,000) | |||||||||
| 非同店營業費用 | 395,375 | 395,375 | |||||||||
總同店淨營業收入1 | $ | 1,233,500 | $ | 1,250,000 | |||||||
同店租金收入1 | 1,666,000 | 1,678,500 | |||||||||
同店營業費用1 | 432,500 | 428,500 | |||||||||
同店銷售淨收益總額1 | $ | 1,233,500 | $ | 1,250,000 | |||||||
(1)預估同店租金收入、營業費用和淨運營收益均為該公司2024年1,075間同店系列的。