專注於我們未來的2024年第三季度戰略和財務亮點，發佈於2024年10月29日。
前瞻性聲明：本演示文稿包含基於管理層目前可用信息的前瞻性聲明。這些聲明存在一定的風險和不確定性，讀者被告誡不要過分依賴這些前瞻性聲明。這些聲明包括有關管理層意圖，信仰和當前期望的聲明。這些聲明通常包括但不限於"預計"，"潛力"，"期望"，"預測"，"目標"，"將"，"打算"，"相信"，"項目"，"估計"，"計劃"等類似詞語。前瞻性聲明涉及估計，假設，已知和未知風險，不確定性以及可能導致實際結果，表現或成就與此類前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果，表現或成就存在實質性不同的因素，可能包括以下內容：潛在的法律責任，由政府調查和達成的不可預料的發展，例如與2021年7月21日與美國南區聯邦檢察官辦公室達成的延遲起訴協議的合規與否相關的潛在責任，增加的成本;與有關俄亥俄州衆議院第133屆大會通過《第6號議案》（Hb 6）和相關事項的政府調查和審計相關的風險和不確定性，包括可能對聯邦或州立監管事項產生不利影響，包括但不限於與費率有關的事項;與訴訟，仲裁，調解和類似程序相關的風險和不確定性，特別是關於Hb 6相關事項的牽連;國家和地區經濟狀況的變化，包括經濟衰退，利率波動，通貨膨脹壓力，供應鏈中斷，更高的燃料成本和對我們和/或我們的客戶以及我們與之合作的供應商造成影響的勞動力影響;天氣變化，如輕微的季節性氣候變化和嚴重的天氣條件（包括由氣候變化引發或加劇的事件，如野火，颶風，洪水，乾旱，高風事件和極端高溫事件）以及影響未來運營結果的自然災害及對應的監管行動或對此類條件的響應的結果;立法和監管發展，包括但不限於與費率，能源監管政策，合規和執法活動，網絡安全和氣候變化相關事項有關的事項;與身體攻擊（如戰爭行爲，恐怖主義，破壞或其他暴力行爲）以及我們或我們供應商的信息技術系統的網絡攻擊和其他干擾，這可能會危及我們的運營以及對敏感數據，知識產權和專有或個人可識別信息的數據安全侵犯的風險;能夠通過確立持續改進文化來實現或實現預期的效益，機會，改進和效率，包括我們的溫室氣體減排目標;能夠通過執行Energize365，我們的輸電和配電投資計劃，執行我們的費率申報策略，控制成本，改善信貸指標，保持投資級別評級並增長盈利等我們的其他戰略和財務目標，但並不限於此，其中包括克服當前的不確定性和挑戰，處理與持續進行的政府調查有關的後果，改變市場條件影響確定負債和資產價值的某些方法的衡量可能對我們的預測增長率，運營結果產生負面影響，並且可能也迫使我們更早滿足或以超出當前預期的更大金額進行養老金貢獻;降低因退休和以前擁有的電力生成資產相關的整改活動的風險，包括在2024年final的受影響的遺留煤燃燒殘餘規則的站點;環保法律和法規的變化，包括但不限於環境保護局和證券交易委員會（「SEC」）有關氣候變化的規則;客戶對電力需求的變化，包括但不限於經濟狀況，氣候變化的影響，尤其是在電氣化，能源存儲和分佈式發電來源方面的新興技術;根據我們的財務計劃訪問公共證券和其他資本和信貸市場的能力，此類資本的成本以及影響我們的資本和信貸市場總體狀況，包括越來越多的金融機構評估氣候變化對其投資決策的影響;信用評級機構未來採取的行動可能會對我們的融資條件或條款或我們的財務狀況和流動性造成負面影響;有關諸如我們領土內的經濟狀況，我們輸電和配電系統的可靠性，發電資源規劃或支持確定的輸電和配電投資機會的資本或其他資源可用性的因素的假設的變化可能會對我們的預測增長率，運營結果的衡量產生負面影響，並可能導致我們更早或以目前預期的更大金額對我們的養老基金進行貢獻;我們信貸設施債務契約的非遵守潛力;遵守適用的可靠性標準和能效和峯值需求減少的能力;人力資本管理挑戰，包括吸引並留住合適培訓有資質的員工及勞資糾紛等其他問題;重大會計政策變更;任何稅收法律或法規的變化，包括但不限於2022年通脹減稅法案，或不利的稅收審計結果或裁決;並且各種風險和其他因素會在我們的SEC備案中不時討論。第一能源公司股票聲明在任何時期的分紅可能會因第一能源公司董事會在實際宣告之時考慮的情況而在總體上與先前時期有所不同。安全評級並不構成對證券的買入或持有建議，並且是根據轉讓評級機構隨時可以修改或撤回的。應該獨立評估每個評級。這些前瞻性聲明還在FirstEnergy Corp.的Form 10-k，Form 10-Q中和FirstEnergy公司在SEC的其他備案中包括的風險因素的資格限制。上述因素的審查也不應被視爲窮盡。新因素不時出現，管理層無法預測所有這些因素，也無法評估任何這種因素對FirstEnergy Corp.業務的影響，或者任何因素或因素組合可能導致結果與任何前瞻性聲明中包含的結果實質上不同的程度。FirstEnergy Corp.明確放棄更新或修訂這些包含在這裏或根據新信息，未來事件或其他情況引入的任何前瞻性聲明，除非法律要求。戰略和財務亮點-發佈於2024年10月29日2
非GAAP財務事務戰略和財務要點-2024年10月29日發佈本報告涉及某些財務指標，包括營業收益（虧損）和營業收益（虧損）每股（「每股收益」），按部門劃分，並特殊項目對以下指標的影響：總收入，總營業費用，總其他費用，以及歸屬於FirstEnergy Corp.的收益（虧損）持續經營部分。這些是「非GAAP財務指標」，不符合美國通用會計準則（「GAAP」）計算。管理層使用這些非GAAP財務指標評估公司及其各部門的表現，管理其業務，並經常在決策中引用這些非GAAP財務指標，用於方便歷史和持續的績效比較。管理層認爲營業收益（虧損），按部門劃分的營業每股收益等非GAAP財務指標提供了其業務持續性和可比性的績效衡量標準。營業收益（虧損）和按部門劃分的營業每股收益也將排除停止業務的影響。管理層還認爲這些指標對股東和其他感興趣的方是有用的，以了解績效趨勢，並通過呈現不考慮特定特殊項目影響的時期對時期的操作績效結果來評估公司與同行集團之間的比較。這些非GAAP財務指標旨在補充，並不被視爲，最直接可比的GAAP財務指標的替代品，對於營業每股收益，是歸屬於FirstEnergy Corp.持續經營部分的每股收益（GAAP），在整個報告中進行了調和。此外，非GAAP財務指標可能與其他實體使用的同名指標不可比。特殊項目代表管理方認爲不具有表示價值或可能混淆評估公司持續核心業務活動和經營結果中有用趨勢的費用或好處。營業每股收益由所呈現期間的去除特殊項目和停止業務的營業收益（虧損），再除以所述期間內的加權平均流通股數來計算。由於在預測和量化需要用於此類調和的措施方面具有困難性，未提供前瞻性非GAAP調整措施，包括2024年營業每股收益和長期年度營業每股收益增長預測的最直接可比GAAP調整措施，因爲對此類措施的可比GAAP措施是不合理的工作量以外不可得到的。具體而言，管理層不能不經過不合理的努力，預測操作每股收益的指導中這些特殊項目的影響，長期年度操作每股收益增長率預測，因爲這些可能是重要的項目，難以預測，並可能高度不穩定。此外，公司認爲這樣的調和將暗示出一定程度的精度和確定性，這可能會導致投資者困惑。這些特殊項目是不確定的，取決於各種因素，可能對我們未來的GAAP結果產生重大影響。
今日電話會議重點戰略和財務亮點 - 發佈於2024年10月29日 Brian X. Tierney - 總裁兼首席執行官k. Jon Taylor - 首席財務官 ■ 實現我們的2024年和長期財務目標 ■ 持續執行我們的監管戰略 ■ 加大2024年投資計劃並追求增量傳輸機會 ■ 通過當前行業動態爲客戶發聲 ■ 強勁的執行推動第三季度和全年截至目前的業績 ■ 關於監管活動的更多細節，包括建設性的PA費率案和解 ■ 經濟和客戶活動的回顧 ■ 關鍵財務更新，包括融資計劃和最近的信用評級提升
$0.73 $0.85 $0.74 $0.88 標準會計準則每股收益 營業每股收益 第三季度 主要亮點 財務概況 2024年 vs 2023年每股收益結果實現 3Q24營業每股收益爲$0.85，在指導範圍內 2024年全年至今營業每股收益爲$1.96，比去年同期高出$0.02 (1) 每股收益來自持續經營業務 (2) 影響可比性的金額和時間，使得對前瞻性非GAAP財務指標進行詳細調整變得不切實際。 更多信息請參閱第3頁。 $1.25 $1.96 $1.66 $1.94 標準會計準則每股收益 營業每股收益 截至9月份 公佈長期年度營業每股收益增長目標爲6-8%(2) 重點戰略和財務亮點 - 發佈於2024年10月29日 2024年 2023年 重申2024年至2028年Energize365投資計劃約260億美元和平均年基準增長率爲9% 2024年9月，宣佈每股股息（12/1/24付息）爲$0.425 縮小2024年營業每股收益預測範圍(2)至$2.61-$2.71，比原始範圍$2.61-$2.81縮小 增加2024年投資計劃至46億美元，比原來的43億美元增加24%，代表2023年支出爲37億美元的24%增長 (1) (1) 5 團隊在降低成本方面表現優異，以抵消2024年的不利影響 。主要反映第三季度暴風雨恢復成本導致範圍縮小
2024年關鍵里程碑 戰略和財務亮點 - 發佈於2024年10月29日 ▪ 將2024年投資計劃從43億美元增加至46億美元 - 比2023年增加24% ▪ 通過與AEP和Dominion的聯合開發協議（JDA）推進增量Tx投資 • 包括數條新的765kV、500kV和345kV輸電線路 • 預計將於2025年2月下旬宣佈項目批准 ▪ 提名Karen McClendon爲高級副總裁兼首席人力資源官 ▪ 由業務部門執行主管領導的新業務單元結構 ▪ 歷史性的暴風反應努力 • 強有力的恢復響應，含溝通和協作與州和地方機構 • 積極的媒體報道和地方認可 ▪ 通過Helene和Milton颶風支持行業 • 超過1000名FE員工和承包商被派遣 ▪ PA基本費率案 • 於9月提出和解 • 22500萬美元的營收調整 • 收到ALJ建議，PAPUC批准協議，新費率從2025年1月1日生效 ▪ OH ESP V • 由於整個任期關鍵條件缺乏澄清，於10月提出撤銷 • 我們認爲這對所有各方都是最佳結果，並提議繼續進行基本費率案 詳細信息請參閱幻燈片12 ▪ 預計訂單: • OH Grid Mod II - 截至24年底 • NJ EE&C - 截至24年底 • EnergizeNJ - 截至25年第一季度 投資機會 高效運營監管戰略 Torrence Hinton 俄亥俄州總裁 John Hawkins 賓夕法尼亞州總裁 Doug Mokoid 新澤西州總裁 Mark Mroczynski 輸電總裁 4.3 4.6 3.7 1.0 1.2 1.4 1.3 1.7 1.7 1.3 1.4 1.5 2023年 2024年 原始 2024年修訂 Corp Tx Int Dx Jim Myers 副總裁，西弗吉尼亞/馬里蘭運營
▪ 預計到2030年，數據中心和人工智能在美國用電量的佔比將增長三倍 ▪ 在我們自己的領域，500MW+的負載研究請求與2023年相比增長了三倍多 ▪ 儘管七月份PJm容量拍賣價格創紀錄，但沒有新的可分發發電量通過拍賣 認爲客戶的利益通過行業動態戰略與財務亮點 - 發佈於2024年10月29日 行業動態 ▪ 儘管我們有足夠的傳輸容量來支持數據中心的投資，我們正在採取審慎的方法，確保我們適當管理風險，現有客戶有足夠的保護 ▪ 代表客戶倡導，確保可靠且價格合理的電力服務 ▪ 承諾與整個行業合作，代表我們的客戶解決這些挑戰 我們的關注領域 我們仍然專注於執行我們的計劃，通過改善可靠性和客戶體驗爲客戶帶來巨大價值，併爲投資者提供強勁回報 7
股東價值主張 (1)根據之前中點指導的年度測量。影響可比性的金額和時間點使得對前瞻性非GAAP財務指標的詳細協調不切實際。更多信息請參見幻燈片3 強勁的增長前景 有吸引力的風險配置 引人注目的股東全回報 長期年度營業EPS增長(1) 6-8% Energize365 T&D投資計劃 2024-2028年260億美元 年均費率基礎增長9% 2024-2028年顯著的基礎設施投資機會 目標規劃期內14-15% FFO/債務 無需額外股權需求 預計規劃期內員工福利計劃最多每年約10000萬美元 合理的監管框架 中75%計劃投資是在制定費率計劃中 波動性低、有強大的可負擔性地T&D資產組合 有吸引人的總股東回報10-12%+的潛力（6-8%營業EPS增長和4%+的股息收益率） 顯著改善的收入質量，由核心受管業務增長推動 致力於股息隨收入增長增長，目標股息支付比率爲60-70% 我們的多樣化資產組合，加上改善的資產負債表和強大的可負擔地位，爲顯著提升客戶體驗提供了機會，併爲我們的投資者提供堅實的風險調整回報 戰略與財務亮點 - 發佈於2024年10月29日 8
2024年第三季度財務業績摘要-分段視圖 戰略與財務要點-2024年10月29日發佈 注：GAAP持續運營盈利與運營(non-GAAP)盈利之間的調和以及詳細信息可在戰略與財務要點的季度運營EPS貢獻報告部分找到 Dx $0.37 Int $0.28 Tx $0.17 corp $0.06 Dx $0.39 Int $0.37 Tx $0.13 corp($0.04) ▪ 分銷 +$0.02：客戶需求增加的影響 ▪ 整合 +$0.09：新基本費率和基本費率增長的實施，部分抵消較高的風暴恢復費用 ▪ 獨立的Transmission -$0.04：FEt 30%出售帶來的攤薄影響（已於24年3月25日關閉），部分抵消持續的基本費率增長 ▪ 公司 -$0.10：較低的所得稅益處和Signal Peak計劃收益的減少，部分抵消債務償還的影響 2024年第三季度GAAP持續運營EPS：每股$0.73（與2023年第三季度的每股$0.74相比） 2024年第三季度運營EPS：每股$0.85（與2023年第三季度每股$0.88相比） 利率和投資 +$0.01 俄亥俄州ESP -$0.02 客戶需求 +$0.02 其他 +$0.01 利率和投資 +$0.02 來自FEt 30%出售的稀釋 -$0.06 其他 -$0.13（包括所得稅-$0.09，Signal Peak-$0.03） 融資成本 +$0.03 利率和投資 +$0.09 客戶需求 +$0.01 經營費用 -$0.02 融資成本 +$0.01 Signal Peak（3Q23約$0.06 vs 3Q24的$0.03） 新的費率和投資推動可持續盈利增長，但被較高的風暴恢復成本和缺少3Q23所得稅益所抵消
2024年累計至今財務業績摘要-分段視圖 戰略與財務要點-2024年10月29日發佈 累計至今運營EPS貢獻報告 Dx $0.95 Int $0.54 Tx $0.53 corp($0.08) Dx $0.90 Int $0.73 Tx $0.45 corp($0.12) ▪ 分銷 -$0.05：主要來自計劃中植被管理和風暴恢復費用的增加，部分抵消客戶需求增加的影響 ▪ 整合 +$0.19：新基本費率的實施，基本費率增長以及客戶需求增加的影響，部分抵消較低的所得稅益和較高的風暴恢復費用 ▪ 獨立的Transmission -$0.08：FEt 30%出售帶來的攤薄影響（已於24年3月25日關閉），部分抵消持續的基本費率增長 ▪ 公司 -$0.04：來自Signal Peak計劃收益的降低，部分抵消債務償還的影響 累計至今24年GAAP持續運營EPS：每股$1.25（與累計至今23年每股$1.66相比） 累計至今24年運營EPS：每股$1.96（與累計至今23年每股$1.94相比） 利率和投資 +$0.02 俄亥俄州ESP -$0.02 客戶需求 +$0.07 經營費用 -$0.09 其他 -$0.03 利率和投資 +$0.24 客戶需求 +$0.06 經營費用 -$0.06 其他 -$0.05（包括所得稅-$0.04） 利率和投資 +$0.07 來自FEt 30%出售的稀釋 -$0.12 淨融資成本 -$0.02 其他 -$0.01 其他 -$0.09（包括所得稅-$0.02，Signal Peak-$0.09） 融資成本 +$0.05 Signal Peak（累計至今23年約$0.18 vs 累計至今24年的$0.09） 注：GAAP持續運營盈利與運營（非GAAP）盈利之間的調解以及詳細信息可在戰略與財務要點的盈利補充部分找到 新費率和投資帶來的盈利增長部分抵消了計劃中的經營費用增加，更高的風暴恢復成本和Signal Peak收益減少
最近的監管活動-賓夕法尼亞和新澤西戰略與財務要點-發佈於2024年10月29日 EE&C: 申請已於10/18/24提交; 預計於10/30/24獲批 ▪ 方案預算爲2.5年81700萬美元（2025年1月-2027年6月），在10年內追回 ▪ ROE爲9.6%; 債務/權益爲48%/52% ▪ 包括解決能效、峯值需求削減和建築脫碳方面的項目 EnergizeNJ: 解決方案談判正在進行中; 預計將於2025年第一季度出臺最終命令 ▪ 在5年內進行重大的資本投資（2025年-2029年）以增強可靠性和現代化分配系統 New Jersey Base Rate Case: 申請已於9/13/24提交; 行政法官(ALJ)建議PAPUC於10/15/24批准 ▪ 22500萬美元的收入調整，基於2025年年底70億美元的費率基數和相關的服務成本 ‒ 積極的結果; 申請的收入與解決方案之間的差異主要涉及擬議的費用 ▪ 代表了4.7%的住宅平均費率增長 ‒ 賓夕法尼亞州FE的住宅費率仍低於該州同行平均水平的2% ▪ 支持投資以強化電網，提供加強植被管理計劃以提高可靠性指標 ▪ 要求新費率停留至1/1/27 賓夕法尼亞州的PA將成爲自2023年末以來第四個積極的基本費率案例成果，總共近45000萬美元的年度收入調整，支持增加投資和更好地服務客戶
最近的監管活動-俄亥俄州戰略與財務要點-發佈於2024年10月29日 ESP V: 申請已於10/29/24撤回 ▪ 撤回以PUCO的命令爲準並將導致俄亥俄公司恢復於ESPIV，直到ESPIV被提交併獲批准 ▪ 恢復到ESPIV使我們能夠避免ESPV中的不確定性，關於某些條件，努力澄清關鍵ESPIV分段規定，並確保分段計劃在ESPIV的適當論壇上得到解決 ▪ 預計將在明年初提交ESPIV，並更好地使ESPIV審查與我們俄亥俄基本費率案例審查相一致 俄亥俄州其他ES背景 5月15日: PUCO發佈命令批准我們的ESPV，附有修改，費率自2025年6月1日生效 6月14日: FE提交複審申請(AFR) 8月27日: 俄亥俄州最高法院的決定（Moraine Wind，LLC的申請），指示PUCO必須在30天內決定AFR，這意味着FE的AFR被法律操作拒絕了 俄亥俄州政治和慈善支出審計: ▪ 審計報告於9/30/24提交; 確認客戶費率受到約1.5萬美元的HB6相關政治和慈善支出的影響，FE同意提供帶有利息的退款 ▪ 評論於10/22提交，回覆截止日期爲11/5 Corporate Separation Audit: ▪ 十月份進行了證據聽證會 ▪ 初步意見書將於11/15提交，回覆意見書將於12/13提交
經濟和客戶更新戰略和財務要點-2024年10月29日發佈 經濟趨勢來源:穆迪經濟分析和美國經濟分析局 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 2023Q3 2023Q4 2024Q1 2024Q2U n e m p lo y m e n t R a te 失業率 OH PA NJ MD WV 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 2023Q3 2023Q4 2024Q1 2024Q2 G ro s s D o m e s ti c ( S ta te ) P ro d u c t % GDP增長 OH PA NJ MD WV 美國平均值 美國平均值 所有五個州的GDP增長呈陽性，在俄亥俄州和賓夕法尼亞州增長加速 FE州的失業率普遍與美國平均水平接近 能夠爲客戶提供優質服務; 我們的投資計劃將根據需要進行調整，以確保能力和可靠服務 天氣調整後的客戶負載趨勢-1.4% -0.7% -0.6% 0.0% -0.1% 0.2% 2.1% 2.5% 2.5% 0.2% 0.6% 0.7% 3Q24 YTD24 TTm Res Com Ind Total 13
重要財務更新戰略和財務要點-2024年10月29日發佈 YTD, 完成了14億美元的長期債務交易，加權平均票面利率爲5.1% ▪ 9月份，FEt以權重平均票面利率4.78%完成了8千萬美元的高級無抵押票據交易; 註冊權的私人發行 ▪ JCP&L正在考慮進行類似結構的交易 10月份，FE及其子公司進入了一項協議的修訂，將循環信貸設施的到期日延長一年至2028年10月18日 ▪ 此外，JCP&L信貸設施的借款額度從5千萬美元增加到7千50000萬美元 ▪ FE現在在其循環信貸設施下承諾59億美元，並截至2024年10月28日，總流動性約60億美元(其中現金約3千萬美元) 10月2日，惠譽將FE Corp.評級由BBb-上調至BBb，多家子公司也獲得了一級評級提升 ▪ 隨着這些提升，FE及其子公司今年已在三家評級機構共計獲得40級的提升 ▪ FE Corp.仍保持標普的積極展望 我們定位良好，具備財務實力和發展機會，成爲一家爲客戶、社區和投資者提供價值的主要電力公司
公司董事Gina E. Caskey董事，IR&企業責任caskeyg@firstenergycorp.com 330.761.4185 負責人Jake m. Mackin投資者關係經理mackinj@firstenergycorp.com 330.384.4829 高光段落中的其他部分包括：
• 每股收益摘要和調解（幻燈片27-34）戰略和財務亮點-202415年10月29日發佈
3Q季度財務摘要和調解戰略&財務亮點- 2024年10月29日公佈的每股收益差異分析獨立公司/FirstEnergy Corp.（以百萬計，每股金額除外）
分銷集成傳輸其他綜合3Q 2023年繼續經營的FirstEnergy Corp.歸屬淨收益（損失）-根據GAAP計量爲175 145 100 1美元421 3Q 2023年繼續經營的每股基本收益-按照GAAP計量（平均每股持有573M）爲0.31 0.25 0.17美元0.01美元0.74美元2023年特別項目 出現增加的員工退休和其他相關成本0.04美元0.03美元-0.07美元退出發電-0.01美元0.01美元FE前進費用-0.01美元0.01美元調查和其他相關成本-0.03美元0.03美元監管費用0.02美元-0.02美元3Q 2023年特別項目總額0.06美元0.03美元-0.05美元0.14美元3Q 2023年操作收益每股-非GAAP0.37美元0.28美元0.17美元0.06美元0.88美元費率&投資0.01美元0.09美元0.02-0.12美元俄州ESP（0.02）-0.02美元顧客需求0.02美元0.01美元0.03美元運營費用-0.02美元0.02美元融資成本-0.02美元-0.01美元0.03美元-0.12美元2024年第3季度的經營收益（損失）每股-非GAAP0.39美元0.37美元0.13 -0.04美元0.85美元2024年特殊項目 增加的員工退休和其他相關費用（0.01）-0.01美元FE前進費用（0.04）（0.03）（0.01）-0.08美元調查和其他相關費用-0.03美元-0.03美元3Q 2024年特別項目總額（0.05）（0.03） -0.01 -0.12美元3Q 2024年第三季度按基本股份數計算的FirstEnergy Corp.歸屬損益- 根據GAAP計量爲193 197美元72（43）美元419美元上述特別項目和收益驅動因素的每股金額以此報告的期間內已發行的每股數除以每個項目的稅後影響計算 公司及子公司的預先扣除/應稅的稅收影響（如果允許/應納稅）。所得稅率範圍從2024年第三季度的21%到29%季度摘要季度調解第三季度2024年第三季度2023年度變動按基本股份持續經營的GAAP收益每股1美元的3Q 2023 0.74美元-0.01美元特殊項目0.12美元0.14美元變動0.02 $0.85 $0.88 $(0.03)注意：有關非GAAP財務事項的信息請參考幻燈片3。
第三季度運營收益驅動因素按部門戰略和財務要點- 2024年10月29日發佈整合獨立的傳輸公司/其他利率和投資+0.12 $0.01: 主要是由於PA DSIC收入和低OH利率信貸$0.09: 新基本費率、Dx和Tx投資計劃的實施$0.02: 公式Tx投資計劃- Ohio ESP ($0.02) ($0.02): 由於ESP V訂單生效導致小單6/1/24- - - 客戶需求 +0.03 $0.02: 有利的氣候與2023年相比 (+$0.03)，部分抵消較低的氣象調整銷售($0.01) $0.01: 有利的氣候與2023年相比- - 營業費用($0.02) $0.00: 主要是由於較低的勞動力和材料抵消了計劃更高的植被管理和風暴恢復費用($0.02): 主要是由於更高的風暴恢復費用- - 融資成本(1) ($0.02)- $0.01: 主要是由於JCP&L $50000萬長期債務在4月贖回($0.06): 主要是由於FEt 30%利息出售的影響(於24年3月25日關閉)$0.03: 主要是由於FEt 30%出售所得款項帶來的利息費用收益 所有其他($0.12) $0.01: 主要是由於較低的有效稅率- -($0.13): 主要是由於較低的稅收優惠($0.09)和較低的信號峯計劃的收益($0.03)總計 ($0.03) $0.02 $0.09 ($0.04) ($0.10) 描述:2024年第三季度與2023年第三季度之對比(1)包括利息費用、資本化融資成本和利息收入的淨影響（這些被包含在「其他收入淨額」中）。
YTD盈利摘要和調和戰略與財務要點- 2024年10月29日發佈的EPS變動分析獨立經營的第一能源公司/FirstEnergy Corp.（以百萬美元計，除每股金額外）分銷集成傳輸其他合併2023年持續經營的FirstEnergy公司的盈利（虧損）-（GAAP）$506 $290 $301 $(149) $948 2023年基本每股盈利（虧損）-GAAP（平均流通股573M）$0.89 $0.51 $0.53 $(0.27) $1.66 特殊項目-2023年債務相關成本- - - 0.05 0.05 退休金優化和其他相關成本0.06 0.04 - - 0.10 發電的退出- - - 0.02 0.02 FE前瞻成本達成0.02 0.01- - 0.04 0.07 調查和其他相關成本- - - 0.07 0.07 備查賬調整-養老金和醫療福利的假設（0.04）（0.03）- 0.01（0.06） 監管費用0.02 0.01- - 0.03 2023年特殊項目總額-正值0.06 0.03- - 0.19 0.28 2023年營業性盈利（虧損）每股-非GAAP $0.95 $0.54 $0.53 $(0.08) $1.94 利率和投資0.02 0.24 0.07- - 0.33 俄亥俄州ESP（0.02）- - - (0.02) 客戶需求0.07 0.06- - 0.13 營業費用（0.09）（0.06）- - (0.15) 融資成本- - (0.14) 0.05（0.09） 所有其他- （0.03）（0.05）（0.01）（0.09）（0.18）2024年營業性盈利（虧損）每股-非GAAP $0.90 $0.73 $0.45 $(0.12) $1.96 特殊項目-2024年ARO管制變更（0.06）（0.02） -（0.20）（0.28）債務相關費用- - -（0.12）（0.12）增強僱員退休和其他相關費用（0.01）- - -（0.01）FE前瞻成本達成（0.05）（0.03）（0.01）-（0.09）調查和其他相關費用- - -（0.10）（0.10）監管費用（0.04）0.01- -（0.03）戰略交易費（0.02）（0.03）（0.03）（0.08）2024年特殊項目-0.09-0.06（0.04）（0.45）（0.71）2024年基本每股盈利/虧損- GAAP（平均流通股575M）$0.74 $0.67 $0.41 $(0.57) $1.25 2024年持續經營的FirstEnergy公司盈利（虧損）-（GAAP）$426 $387 $237 $(333) $717本報告提到的特殊項目和盈利驅動，除本報告外的每股金額基於每個項目的稅後影響除以該期間的流通股數。所得稅效應採用子公司的法定稅率將稅前金額（應扣除/應納稅）計算而得來。2024年和2023年的所得稅率範圍從21%到29%。截至9月彙總YTD九月調和2024 2023 變化GAAP持續經營基本每股收益爲$1.25 $1.66 $(0.41)特殊項目 $0.71 $0.28 $0.43營業(非GAAP)每股收益爲$1.96 $1.94 $0.02注意:有關非GAAP財務事項的信息，請參閱第3頁。
按業務段營業收益驅動因素的YTD戰略和財務要點-2024年10月29日發佈的分配綜合獨立傳輸公司/其他利率和投資+$0.33，$0.02:主要是由於PA DSIC收入和較低的OH利率信用$0.24:新的基礎費率、Dx和Tx投資計劃的實施$0.07: Tx投資方案的公式-俄亥俄州ESP($0.02)($0.02):由於ESP V訂單有效於6/1/24的影響-客戶需求+$0.13，$0.07:有利的天氣與2023年相比 (+$0.10)，部分抵消較低的天氣調整銷售 ($0.03)$0.06:有利的天氣與2023年相比 (+$0.05)，以及較高的天氣調整銷售 (+$0.01)-營業開支($0.15)($0.09):主要是由於更高的有計劃的植被管理和風暴修復支出，以及2023年更低的壞賬費用 ($0.06):主要是由於更高的風暴修復支出、有計劃的植被管理、折舊和一般稅收 -融資成本(1) ($0.09) - - ($0.14):主要是由於FEt 30%利息銷售的影響(2024年3月25日結束) $0.05:主要是由於FEt 30%銷售所得款項的利息費用好處，部分被2023年5月可轉債發行抵消 所有其他($0.18)($0.03):主要是由於較低的其他收入和養老金/OPEb貸款標記 ($0.05):主要是由於較低的稅收益和Tx項目放棄 ($0.01):主要是由於在TrAILCo的不可收回性費用 ($0.09):主要是由於較低的稅收益和較低的有計劃的Signal Peak收益 總計+$0.02($0.05)$0.19($0.08)($0.04)描述:YTD24對比YTD23(1)包括利息費用淨影響、資本化融資成本以及利息收入(包括在"雜項收入中)。
特別事項描述戰略和財務要點-2024年10月29日發佈 ▪ ARO監管變更:主要與資產退役義務增加有關，主要與計劃將McElroy的Run煤灰處理場轉移到第三方和根據新的EPA法規觸發的各種傳統煤燃燒殘渣場址的新整治義務的估計有關。 ▪ 債務相關成本:主要反映了與債務贖回和提前償還有關的成本。 ▪ 增強的員工退休和其他相關成本:主要反映了公司自願退休計劃和非自願分離的過渡和福利成本。 ▪ 退出發電:主要反映了退出競爭性業務產生的費用或信貸。 ▪ FE前進成本達成:主要反映了與退出阿克倫總部相關的減值費用，退出某些贊助協議以及用於公司未來轉型的建議和其他成本。 ▪ 調查和其他相關成本:主要反映了訴訟和儲備金，包括與SEC和OOCIC調查有關的費用，以及與政府調查相關的法律和諮詢費用，扣除獲得的衍生清償保險金。 ▪ 標記爲市場調整 - 養老金/OPEb精算假設:反映了計劃資產公允價值的變化以及與公司養老金和其他僱員福利計劃的淨精算收益和損失相關的變化。 ▪ 法規費用(信貸):主要反映了監管協議、程序、審計、特許或要求某些承諾、退款和/或拒絕成本可收回的影響，扣除相關信貸。 ▪ 州稅立法變更:主要反映了由州稅立法變更引起的費用。 ▪ 戰略交易費用:主要反映了與FEt利息銷售和整合賓夕法尼亞公司相關的淨稅收費用和相關更新。 注意:特別事項代表管理認爲不表明或可能掩蓋有助於評估公司當前核心業務活動和業績的趨勢的費用，或者以其他方式需要單獨分類的費用。特別項目不一定是非經常性的。20
2024年第三季度收益結果戰略和財務亮點-2024年10月29日發佈的第三季度2024年（以百萬美元計，除每股金額外）根據公認會計原則的特殊項目操作（非通用會計原則）Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE（1）電力銷售 $1,775 $1,432 $470 $2 $3,679 $- $- $- $- $- $1,775 $1,432 $470 $2 $3,679（2）其它 42 20 5 (17) 50 $- $- $- $- $- 42 20 5 (17) 50（3）總收入 1,817 1,452 475 (15) 3,729 $- $- $- $- $- 1,817 1,452 475 (15) 3,729（4）燃料 $- 139 $- $- 139 $- $- $- $- $- $- 139 $- $- 139（5）購入電力 571 508 $- 7 1,086 $- $- $- $- $- 571 508 $- 7 1,086（6）其他營業費用 644 349 113 (7) 1,099 (37) (b)(c) (22) (b)(c) (11) (c) (23) (c)(d) (93) 607 327 102 (30) 1,006（7）折舊準備 163 132 84 21 400（2）(a)(c) $- $- (1) (a) (3) 161 132 84 20 397（8）延期的管理資產淨值 (55) 20 2 $- (33) $- $- $- $- $- (55) 20 2 $- (33)（9）一般稅收 196 34 70 11 311 $- (1) (c) $- $- (1) 196 33 70 11 310（10）總營業費用 1,519 1,182 269 32 3,002 (39) (23) (11) (24) (97) 1,480 1,159 258 8 2,905（11）債務贖回成本 $- $- $- $- $- $- $- $- $- $- $- $- $- $- $-（12）權益法投資收益 $- $- $- 21 21 $- $- $- $- $- $- $- $- 21 21（13）其他收入，淨 28 13 7 5 53 $- $- $- $- $- 28 13 7 5 53（14）利息支出 (106) (62) (70) (38) (276) $- $- $- $- $- (106) (62) (70) (38) (276)（15）資本化融資成本 7 12 16 $- 35 $- $- $- $- $- 7 12 16 $- 35（16）總其他支出 (71) (37) (47) (12) (167) $- $- $- $- $- (71) (37) (47) (12) (167)（17）所得稅（利益） 34 36 40 (16) 94 10 (a)(b)(c) 7 (b)(c) 3 (c) 5 (a)(c)(d) 25 44 43 43 (11) 119（18）歸屬於非控股權益的淨收益 $- $- 47 $- 47 $- $- 4 (c) $- 4 $- $- 51 $- 51（19）繼續運營的零部件公司的收益（損失） $193 $197 $72 $- $419 $29 $16 $4 $19 $68 $222 $213 $76 $- $487（20）平均流通股數 576 576 576（21）每股收益（損益） $0.34 $0.34 $0.12 $- $0.73 $0.05 $0.03 $0.01 $0.03 $0.12 $0.39 $0.37 $0.13 $- $0.85 特殊項目（稅後衝擊）：(a) (a) ARO監管變更 $1 $- $- $- $1 (b) (b) 增強型僱員退休和其他相關成本 3 2 $- $- 5 (c) (c) FE前瞻性成本 $25 $14 $4 $3 46 (d) (d) 調查和其他相關成本 $- $- $- 16 16 影響收益 $29 $16 $4 $19 $68
2023年第三季度營收結果戰略及財務亮點-2024年10月29日發佈的2023年第三季度(以百萬美元計算,每股金額除外)GAAP特殊項目 營業費用 非GAAP Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE (1) 電力銷售 $ 1,754 $ 1,254 $ 434 $ 1 $ 3,443 $ — $ — $ — $ — $ — $ 1,754 $ 1,254 $ 434 $ 1 $ 3,443 (2) 其他 41 12 5 (14) 44 — — — — — 41 12 5 (14) 44 (3) 總收入 1,795 1,266 439 (13) 3,487 — — — — — 1,795 1,266 439 (13) 3,487 (4) 燃料 — 166 — — 166 — — — — — — 166 — — 166 (5) 購入電力 702 447 — 6 1,155 — — — — — 702 447 — 6 1,155 (6) 其他營業費用 564 324 97 (18) 967 (31) (a)(c)(e) (19) (a) — (35) (b)(c)(d) (85) 533 305 97 (53) 882 (7) 折舊準備 155 116 77 18 366 — (1) (c) — — (1) 155 115 77 18 365 (8) 未實現的監管資產, 淨額 (124) (17) 1 — (140) — — — — — (124) (17) 1 — (140) (9) 各項稅 193 34 65 15 307 (1) (c) — — — (1) 192 34 65 15 306 (10) 總營業費用 1,490 1,070 240 21 2,821 (32) (20) — (35) (87) 1,458 1,050 240 (14) 2,734 (11) 債務贖回費用 — — — — — — — — — — — — — — — (12) 股權法下的投資收益 — — — 43 43 — — — — — — — — 43 43 (13) 其他收入, 淨額 10 18 6 (10) 24 18 (a)(e) 5 (a) — — 23 28 23 6 (10) 47 (14) 養老金和OPEB按市值調整 — — — — — — — — — — — — — — — (15) 利息費用 (100) (67) (62) (60) (289) — — — — — (100) (67) (62) (60) (289) (16) 融資成本資本化 6 10 10 — 26 — — — — — 6 10 10 — 26 (17) 其他費用 (84) (39) (46) (27) (196) 18 5 — — 23 (66) (34) (46) (27) (173) (18) 所得稅 (利益) 收益 46 12 33 (62) 29 11 (a)(c)(e) 8 (a)(c) — 8 (b)(c)(d) 27 57 20 33 (54) 56 (19) 歸屬於非控股股東的收益 — — 20 — 20 — — — — — — — 20 — 20 (20) 公司FE的持續經營的收益 $ 175 $ 145 $ 100 $ 1 $ 421 $ 39 $ 17 $ — $ 27 $ 83 $ 214 $ 162 $ 100 $ 28 $ 504 (21) 平均每股持股 573 573 573 (22) 每股收益 $ 0.31 $ 0.25 $ 0.17 $ 0.01 $ 0.74 $ 0.06 $ 0.03 $ — $ 0.05 $ 0.14 $ 0.37 $ 0.28 $ 0.17 $ 0.06 $ 0.88 特別項目(稅後影響): (a) (a) 增強型員工退休及其他相關成本 $ 23 $ 16 $ — $ — $ 39 (b) (b) 電力集團退出 — — — 8 8 (c) (c) FE前向成本 4 1 — 3 8 (d) (d) 調查及其他相關成本 — — — 16 16 (e) (e) 監管收費 12 — — — 12 影響到收益 $ 39 $ 17 $ — $ 27 $ 83
季度盈利對比戰略和財務要點-2024年10月29日發佈2024年第三季度與2023年第三季度對比（以百萬計，每股金額除外）GAAP特殊項目營業（非GAAP）Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE（1）電力銷售21美元178美元36美元1美元236美元（2）其他1美元8美元-3美元6美元（3）總收入22美元186美元36美元2美元242美元（4）燃料-27美元--- 27美元（5）購入電力（131）61美元-1美元（69）美元（6）其他營業費用80美元25美元16美元11美元132美元...36）見足注
2024年迄今盈利結果戰略和財務要點-2024年10月29日發佈2024年9月迄今（以百萬計，每股金額除外）GAAP特殊項目營業（非GAAP）Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE（1）電力銷售5110美元3676美元1367美元6美元10159美元（2）其他122美元49美元14美元-48美元137美元（3）總收入5232美元3725美元1381美元-42美元10296美元...對FE公司的持續運營收益（20）平均流通股數575575575（21）每股收益0.74美元0.67美元0.41美元-0.57美元1.25美元0.16美元0.06美元0.04美元0.45美元0.71美元0.90美元0.73美元0.45美元-0.12美元1.96美元特殊項目（稅後影響）：（a）（a）ARO監管變化35美元12美元-115美元162美元（b）（b）與債務相關的成本----69美元（c）（c）增強型員工退休和其他相關成本3美元2美元--5美元（d）（d）FE前瞻性成本實現31美元16美元4美元3美元54美元（e）（e）調查和其他相關成本----54美元（f）（f）監管費用25（7）美元--18美元（g）（g）戰略性交易費用--8美元19美元20美元47元盈利影響94美元31美元23美元261美元409元
截至2023年YTD盈利業績戰略和財務亮點-2024年10月29日發佈YTD 2023年九月（以百萬爲單位，每股金額除外）GAAP特別項目營運（非GAAP）Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE（1）電銷售額爲5,115美元，3,206美元，1,262美元，6美元，9,589美元;6美元（g）;1美元（g）;7美元;5,115美元，3,212美元，1,263美元，6美元;9,596（2）其它124，44，13，（46），135；--;--;--;--;124，44，13，（46），135（3）總收入5,239，3,250，1,275，（40），9,724;--;6美元;1美元;--;7;5,239;3,256;1,276（40），9,731（4）燃料-439--;--;439--;--;--;--;--;--;--;--;439--;--;439（5）購買的動力1,985，1,172，--16，3,173--;--;--;--;--;1,985，1,172，-16，3,173（6）其它營運費1,599，862，260，（23），2,698-55（b）（d）（g）-32（b）（d）（g）-1（g）-98（c）（d）（e）-1861,544，830，259（121），2,512（7）折舊準備464，343，226，55，1,088;3（d）;1（d）--;--;4;461，342，226，55;1,084（8）攤銷（遞延）調節的法規資產淨額-174 （-85）6--;（-253）--;--;--;--;-174（-85）6--;（-253）（9）綜合稅收555，98，193，35，881;1（d）--;--;--;（1）554，98，193，35，880（10）總運營費4,429，2,829，685，83，8,026（59）（33）1美元;（98）（191）4,370;2,796;684（-15）7,835（11）償債開支--;--;--;（-36）（-36）--;--;--;-36;（a）;36--;--;--;--;--;（12）股權投資收益--;--;--;134 134--;--;--;--;--;--;--;--;134134（13）雜項收入，淨58，50，17，（-23），102;（21）。;8（b）;--;--;29 79，58，17，（-23），131（14）養老金與OPEb帳戶調節34，24，6，（-5），59;（-34）（f）;（-23）（f）;--;5（f）;（-52）--;1;6--;7（15）利息支出-290;-187;-179;（-172）; -828--;--;--;--;--;--;290;-187;-179（-172）;-828（16）資本化融資成本16，25，26，2，69--;--;--;--;--;--;16;25;26;2;69（17）其他全部費用-182;-88;-130;-100;-500（-13）（-15）--;41;13（-195）;-103;-130;-59;-487（18）所得稅（利益）122，43，102;（-74）;193;（10）（b）（d）（f）（g）（h）5（b）（d）（f）（g）1（g）30（a）（c）（d）（e）（f）46;132;48;103;（-44）;239（19）歸屬於非控股利益的收入--;--;57--;57--;--;--;--;--;--;--;--;--;57--;--;57（20）FE公司持續經營的收益（損失）爲$506，$290，$301;（-149），$948;36，19，1，109;165;542;309;$302;（-40）;1,113（21）平均持股量573，573，573（22）每股收益（損失）爲$0.89，$0.51，$0.53;（-0.27）;1.66;0.06;0.03;--;0.19$0.28;0.95;0.54;$0.53;（-0.08）;1.94特殊項目（稅後影響）：（a）（a）與債務相關的成本-29；29;（b）（b）增強的僱員退休和其他相關成本35，25--;--;；60（c）（c）退出發電---;--;8;8（d）（d）FE向前的成本--實現目標11，5--;26;42（e）（e）調查及其他相關費用--;--;--;42;42（f）（f）覈算調整-養老金/OPEb精算假設（-26）（-16）--;（-38）（g）（g）監管費15;5;1--;21（h）（h）州稅立法變更1--;--;--;1影響至收益$36，$19，$1;109;165。25
截至2024年9月的年度對比戰略和財務亮點-2024年10月29日發佈
2024年9月對2023年9月的年度對比(以百萬美元計算，每股金額除外) GAAP特殊項目 運營(非GAAP) Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE (1) 電力銷售 $ (5) $ 470 $ 105 $ — $ 570 $ — $ (6) $ (1) $ — $ (7) $ (5) $ 464 $ 104 $ — $ 563 (2) 其他 (2) 5 1 (2) 2 — — — — — (2) 5 1 (2) 2 (3) 總收入 (7) 475 106 (2) 572 — (6) (1) — (7) (7) 469 105 (2) 565 (4) 燃料 — (67) — — (67) — — — — — — (67) — — (67) (5) 購買電力 (262) 88 — — (174) — — — — — (262) 88 — — (174) (6) 其他營業費用 272 179 20 106 577 (66) (61) (10) (87) (224) 206 118 10 19 353 (7) 折舊準備 22 43 23 2 90 — — — (1) (1) 22 43 23 1 89 (8) 攤銷(推遲)監管資產淨額 22 27 (1) — 48 — 61 — — 61 22 88 (1) — 109 (9) 一般稅金 14 6 16 (2) 34 — (1) — — (1) 14 5 16 (2) 33 (10) 總營業費用 68 276 58 106 508 (66) (1) (10) (88) (165) 2 275 48 18 343 (11) 債務兌付成本 — — — (49) (49) — — — 49 49 — — — — — (12) 權益法投資收入 — — — (70) (70) — — — — — — — — (70) (70) (13) 雜項收入，淨額 43 (11) (5) 27 54 (21) (8) — — (29) 22 (19) (5) 27 25 (14) 養老金和OPEb按市場調整 (34) (24) (6) 5 (59) 34 23 — (5) 52 — (1) (6) — (7) (15) 利息費用 (41) (11) (22) 36 (38) — — — 3 3 (41) (11) (22) 39 (35) (16) 資本化融資成本 1 8 17 (1) 25 — — — — — 1 8 17 (1) 25 (17) 總其他費用 (31) (38) (16) (52) (137) 13 15 — 47 75 (18) (23) (16) (5) (62) (18) 所得稅(稅收)益(26) 64 39 24 101 21 (2) (22) (17) (20) (5) 62 17 7 81 (19) 歸屬於非控股權益的收益 — — 57 — 57 — — 9 — 9 — — 66 — 66 (20) 屬於FE Corp.的淨收入(損失)，持續運營 $ (80) $ 97 $ (64) $ (184) $ (231) $ 58 $ 12 $ 22 $ 152 $ 244 $ (22) $ 109 $ (42) $ (32) $ 13 (21) 平均流通股份 2 2 2 (22) 每股收益（虧損） $ (0.15) $ 0.16 $ (0.12) $ (0.30) $ (0.41) $ 0.10 $ 0.03 $ 0.04 $ 0.26 $ 0.43 $ (0.05) $ 0.19 $ (0.08) $ (0.04) $ 0.02 26
季度支持戰略和財務亮點-2024年10月29日發佈的戰略與監管28節支持每季度31.按類別TTm實際銷售額32.按類別TTm天氣調整後的銷售額33.按類別TTm天氣影響34.信用評級摘要27
管轄區監管事項關鍵日期俄亥俄▪基本費率案▪網格Mod II▪電力安全計劃（ESP V）▪HB6相關調查▪根據5/31/24提出大約$9400萬的基本費率要求，並於7/31/24更新要求爲$19000萬▪4/12/24提交和解協議；聽證會於7/2/24結束▪PUCO於5/15/24發佈的命令中，由於法律的運行，對重審申請（AFR）予以否決，俄亥俄公司未將AFR上訴至俄亥俄最高法院；於10/29/24提交的撤回▪政治和慈善支出審查（於9/30/24提交審計報告）；公司分拆審計（於10/9/24-10/10/24進行聽證）；騎手DCR/DMR審計（2/3/25開始聽證）賓夕法尼亞▪基本費率案件▪長期基礎設施改進計劃（LTIIP III）▪FEt 30%股權出售批准▪法人實體合併▪4/2/24提出$50200萬的基本費率要求；9/13/24提交和解協議；ALJ建議PAPUC於10/15/24批准；預計12月發佈訂單，費率於1/1/25生效▪於7/22/24提交，要求爲5年計劃，投資總額爲$16億▪於3/14/24獲得PAPUC對和解協議的批准；於3/25/24完成出售▪於1/1/24完成新澤西州▪分銷基本費率案件備案▪基礎設施投資計劃（EnergizeNJ）▪能效三年計劃備案▪管理審計▪於2/14/24獲得BPU對和解協議的批准；基本費率案的實施於2/15/24生效，費率於6/1/24對客戶生效▪於2/27/24提交修正備案；和解談判進行中▪於12/1/23申報；10/18/24提交和解，預計10/30/24批准▪最終報告於4/12/23發佈；於7/31/23提交評論西弗吉尼亞▪基本費率案件（Dx+Tx+Gx）▪太陽能發電項目進行▪折舊率備案▪年度ENEC備案（2023）▪於3/26/24獲得WVPSC對和解協議的批准；費率於3/27/24生效▪於8/23/23獲得WVPSC對首30兆瓦的批准，附加費率於1/1/24生效；額外20兆瓦的批准待定▪於3/27/24獲得WVPSC對和解的批准，費率於3/27/24生效，以增加ENEC費率，遞延金額將在2025-2026年回收馬里蘭▪能效計劃（EmPOWER）▪電動校車試點▪EV第二階段▪自7/1/24生效的新立法將EmPOWER成本未攤銷餘額的負債成本從稅前回報率降低到未償債務的平均成本▪於1/17/24提交；於10/4/24舉行聽證▪於3/1/24提交美國聯邦能源監管委員會▪關於Tx規劃的FERC規定和程序▪FEt 30%股權出售批准▪賓夕法尼亞法人實體合併▪FERC 1920號命令於5/13/2024發佈，要求PJm在6/2025提出合規文件；FirstEnergy的重點將放在PJm合規文件中解決的事項上▪於8/14/23獲得FERC批准；於3/25/24完成出售▪於1/1/24完成日曆選擇程序戰略和財務亮點-2024年10月29日發佈的日曆28日
所得ROE（加權平均）分別爲4.7％、2.5％、8.3％、8.9％、9.0％、10.7％、10.45％、0％、5％、10％，截至2024年9月30日的OH PA NJ WV MD FEt TransCos KATCo 所得ROE彙總表（欲查看各地詳細信息請查看下一頁）。分配整合獨立輸電費率基準爲440億美元，720億美元，440億美元，370億美元，100億美元，800億美元，40億美元。FE EPS敏感性：年度ROE（+/- 100個點子）約爲0.04美元，0.07美元，0.04美元，0.03美元，0.01美元，0.04美元，小於0.01美元。總費率基數比例分別爲15％，25％，15％，13％，3％，28％，2％。根據待定費率案（1）中的申報文件評論最近/當前基礎費率案情況：OH：於2024年5月31日提交約9400萬美元的費率基礎申請；於2024年7月31日提交認得費率增加至19000萬美元的申請；請求的ROE爲10.8%。 PA：於2024年4月2日提交約50200萬美元的費率案申請，於2024年9月13日提交和解協議；預計2024年12月發佈命令，費率生效日期爲2025年1月。NJ：2024年2月15日實施新的基礎費率案，費率於2024年6月1日對客戶生效，每年爲8500萬美元。WV：於2024年3月27日實施新的基礎費率，每年爲10500萬美元。MD：於2023年10月19日實施新的基礎費率，每年爲2900萬美元（1）ROE和費率基數代表公司在待定費率案中的申報立場。 (2) NJ和MD包括分配和輸電。 WV包括分配、輸電和發電。 （3）包括ATSI、MAIt和TrAILCo的加權平均ROE，不包括FEt、LLC控股公司債務利息的影響，約爲每年1億美元。 （3） 注：信息四捨五入可能存在差錯。2024年10月29日發佈的戰略和財務要點更新的申報文件（1）29
按管轄區域細分的截至2024年9月30日的所得ROE詳情（1）對於配電資產，OH、PA、NJ 的費率基數代表季末，WV 和 MD 則代表13個月的均值。 對於FERC管轄的輸電資產，費率基數代表季末結餘。 (2) 使用 OH 和 PA的申報資本結構進行計算，NJ，WV 和 MD則通過授權計算。 （3）實際收入，未經天氣標準化；所得稅按照法定稅率計算或符合用於基礎費率案申報的慣例計算。 （4）包括 PE-VA 輸電資產 測試年度 ROE 批准 ROE 費率基數（1） 股權 %(2) 註釋和關鍵監管調整（3） 配電 OH Dx 2024（預測）10.8%（申報）4.7%（申報）44億美元（申報）55% （申報） ▪ 有關主要申報參數和調整，請參閱監管角落 ▪ 7/31/24提交的更新申請（5A + 7F） PA Dx 2025（預測）11.3%（申報）2.5%（申報）72億美元（申報）54%（申報） ▪ 有關主要申報參數和調整，請參閱監管角落 配合 NJ Dx 2023 年6 月9.6％7.9％31億美元52％ 所得ROEs反映了以下內容： ▪ 恢復先前發生的養老金/OPEB方面的準確虧損，與所允許的ROEs計算一致 - 排除建設過程中的專款使用津貼 - 建設中項目的淨資產（排除費率基礎） - 排除「能源效率計劃」的投資回報，通過Rider RRC Tx公式10.20％9.1％13億美元52％ WV Dx, Tx, 2 年12月Gx9.8%8.9%37億美元50% 所得ROEs反映了以下內容： ▪ 恢復先前發生的養老金/OPEB方面的準確性 - 排除投資於Allegheny Generating Company (Bath County 蓄水槽裝置) 和 Fort Martin Power Station 表面處理器的收入 任務 - 排除斥資在施工過程中使用的津貼 - 建設中項目的淨資產 （排除費率基礎） MD Dx, Tx4 2022年12月9.5%8.6%8億美元53% 所得ROEs反映了以下內容： - 恢復先前發生的養老金/OPEB方面的準確虧損，與所允許的ROEs計算一致 - 排除相關收入和管理費用，例如MD's EmPOWER 能效計算 Tx（4）公式10.45%10.45%2億美元50% 獨立輸電 FEt ATSI公式10.38%10.38%41億美元60% 所得ROEs反映了以下內容： - 排除斥資在施工過程中使用的津貼 - 建設中工程（不進入費率基礎） MAIt公式10.30%10.30%25億美元60% TrAIL公式11.70%11.70%14億美元60% KATCo公式10.45%10.45%4億美元49% 2024年10月29日發佈的戰略和財務要點（1）30
各類別實際銷售額與去年同期相比的百分比變化 商業包括街道照明 由於四捨五入數值可能不準確 *某些商業和工業客戶的重新分類影響 戰略與財務重點-2024年10月29日發佈 （百萬千瓦時 4Q22 4Q23 1Q23 1Q24 2Q23 2Q24 3Q23 3Q24 累計 3Q23 累計 3Q24 TTm 3Q23 TTm 3Q2.4萬 千W） 住宅 13,135 12,486 13,941 14,087 10,836 12,536 14,954 15,415 52,866 54,524 商業 9,449 9,291 9,470 9,357 8,946 9,669 10,471 10,680 38,337 38,997 工業 12,802 13,134 12,673 13,182 13,099 13,277 13,345 13,630 51,919 53,223 總計 35,386 34,911 36,084 36,626 32,881 35,482 38,770 39,725 143,122 146,744 -4.9% 1.0% 15.7% 3.1% 3.1% -1.7% -1.2% 8.1% 2.0% 1.7% 2.6% 4.0% 1.4% 2.1% 2.5% -1.3% 1.5% 7.9% 2.5% 2.5% 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 累計 住宅 商業 工業 總計 31
各類別實際銷售（經過天氣調整）與去年同期相比的百分比變化 戰略與財務重點-2024年10月29日發佈 （百萬千瓦時 4Q22 4Q23 1Q23 1Q24 2Q23 2Q24 3Q23 3Q24 累計 3Q23 累計 3Q24 TTm 3Q23 TTm 3Q2.4萬 千W） 住宅 13,170 13,122 15,982 15,493 11,511 11,907 15,293 15,078 55,956 55,600 商業 9,416 9,521 10,241 9,896 9,148 9,466 10,559 10,563 39,364 39,446 工業 12,802 13,134 12,673 13,182 13,099 13,277 13,345 13,630 51,919 53,223 總計 35,388 35,777 38,896 38,571 33,758 34,650 39,197 39,271 147,239 148,269 -0.4% -3.1% 3.4% -1.4% -0.6% 1.1% -3.4% 3.5% 0.0% 0.2% 2.6% 4.0% 1.4% 2.1% 2.5% 1.1% -0.8% 2.6% 0.2% 0.7% 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 累計 住宅 商業 工業 總計 商業包括街道照明 由於四捨五入數值可能不準確 *某些商業和工業客戶的重新分類影響 32
天氣影響 千瓦時 戰略與財務重點-2024年10月29日發佈 總EPS影響 今年截至第三季度的天氣變化與正常值相比: 天氣與正常值相比: $0.01 -$0.02 天氣與2023相比: 天氣與2023相比: $0.04 $0.15 OH PA NJ WV MD 總天數 % 天數 % 天數 % 天數 % 天數 % 天數 % 3Q24與正常 CDD 46 8% 85 13% (7) -1% 78 12% 39 5% 51 7% HDD (45) -59% (39) -61% (19) -88% (23) -37% (24) -62% (35) -59% 與3Q23相比 CDD 174 37% 107 17% (48) -5% 162 30% (4) 0% 99 15% HDD (33) -51% (32) -56% (23) -90% (41) -51% (30) -67% (31) -57% 0 100 200 300 400 500 1,400 1,150 900 650 400 150 七月二三 八月二三 九月二三 十月二三 十一月二三 十二月二三 一月二四 二月二四 三月二四 四月二四 五月二四 六月二四 七月二四 八月二四 九月二四 HDD CDD HDD正常 CDD正常 33
▪ 2024年10月2日，惠譽將第一能源公司的評級從BBb-升級至BBb。-- 惠譽還提升了JCP&L、MP、AGC、FEt、ATSI、MAIt、TrAILCo和KATCo的評級，並將OE、CEI和TE列入積極展望。 ▪ 2024年7月22日，標普將FEt、LLC的評級上調了2級，ATSI、MAIt和TrAILCo上調了1級，同時保持了它們的積極展望。 ▪ 2024年5月6日，惠譽提升了所有子公司的評級，並將第一能源公司及多家子公司列入積極展望。 ▪ 2024年4月23日，標普提升了第一能源公司的評級並保持了積極展望--標普還提升了OE、TE、FEPA、AGC、FEt、ATSI、MAIt和TrAILCo的評級 ▪ 2024年3月28日，穆迪將第一能源公司的評級從Ba1提升至Baa3 信用評級截至2024年10月29日 戰略與財務要點-2024年10月29日發佈 最新的評級行動 * 持有公司 S = 穩定 P = 積極 評級不是買入、賣出或持有證券的建議。評級可能隨時由信用評級機構更改或撤回。 N = 消極 第一能源公司及所有子公司在所有三家評級機構均爲投資級34