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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-Q

 

☒			根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。

截至2024年6月30日季度結束 2024年9月30日

或

☐			根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告

委員會文件編號 1-14287

centrus energy 公司。

特拉華州			52-2107911
(成立州)			（聯邦稅號）

6901 Rockledge Drive, Suite 800, Bethesda, 馬里蘭州。 20817

(301) 564-3200

根據法案第12(b)條規定註冊的證券：

每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
普通A類股票，每股面值為$0.10			LEU			紐交所美國板塊

勾選表示：（1）申報人在過去12個月內（或申報人需要申報這些報告的較短時間段內）已提交證券交易法案第13或15(d)條所要求的所有報告，且（2）在過去90天內一直適用於此類申報要求。是 ☒ 否 ☐

請以✔︎表示，登記人在過去12個月(或登記人因其他較短期間要求提交此類文件的期間)是否已根據Regulation S-t規則405條所要求提交每個互動式資料文件。是 ☒ 否 ☐

按核取方塊指出登記人是大型快速文件提交者、加速文件提交者、非加速文件提交者、較少報告公司或新興成長企業，詳見交易所法案第120億2號中“大型快速文件提交者”、“加速文件提交者”、“較少報告公司”和“新興成長企業”之定義。

大型加速歸檔人

☐

加速歸檔人

☒

非加速歸檔人

☐

小型報告公司

☐

新興成長型企業

☐

如果一家新興成長公司，請打勾表示申請人已選擇不使用根據交易所法第13(a)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則的擴展過渡期遵守。 ☐

選擇適當的核取標記，以指出是否申報人是一家外殼公司（根據《交易所法》第120億2條的定義）。是 ☐ 否 ☒

截至2024年10月25日，有 15,677,224 註冊人的A類普通股，每股面值為$0.10，共有 719,200 註冊人的B類普通股，每股面值為$0.10，共有

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目 錄

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			財務報表第一部分
项目1。			基本報表（未經審計）：
			基本報表包括日期為2023年12月31日及1月1日的資產負債表 九月 2024年12月31日及2023年12月31日			9
			三個基本報表的綜合收益及綜合損益統合報表 九 之汇总) 九月ember 30、2024和2023年			10
			截至基本報表日期之合併現金流量表： 九 之汇总) 九月 30、2024和2023年			11
			三和股東權益（赤字）綜合報表 九 之汇总) 九月 30、2024和2023年			12
			基本報表註			14
项目2。			管理層對財務狀況和營運成果的討論與分析			31
项目3。			市場風險的定量和定性披露。			53
项目4。			內部控制及程序			54
			其他資訊第二部分
项目1。			法律訴訟			55
项目1A。			風險因素			55
项目5。			其他信息			55
第6項。			展品			56
簽名						57

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一些術語和縮寫詞彙表

中央能源股份有限公司及相關實體
阿科			美國離心操作有限責任公司，中心的子公司
董事會			中心能源股份有限公司董事會
中央			中央能源股份有限公司
富力股份有限公司			美國豐富公司，中特魯斯的子公司
帕杜卡國內生產總值			帕杜卡氣體擴散廠是位於肯塔基州帕杜卡的一家豐富工廠，前由 Enrich Corporation 經營。
皮克頓			位於俄亥俄州皮克頓的生產設施
樸茨茅斯國內生產總			樸茨茅斯氣體擴散廠是俄亥俄州樸茨茅斯附近的一家增益廠，前由 Enrich Corporation 經營。
USEC-政府			在一九九三年之前，當時它是一家全資的政府公司
其他術語和縮寫
二零零二年東部與美國社會協議			2002 年 6 月 17 日中央（當時稱為美國商業股份有限公司）與美國部門之間的協議
50億氣缸			哈勒烏 UF 儲存氣缸6 由瀑布產生
8.25% 票據			8.25% 債券，屆滿二零二七年二月
美式離心機			先前開發的先進的氨基增益氣體離心技術，基於美國部 1980 年代中期開發的經驗證可行的美國離心技術，並於 2012-2013 年在一個示範設施中使用
美國離心機			指位於俄亥俄州皮克頓的一個示範設施，美國委員會計劃安裝一個引線式離心機，以根據 2002 年 DOE-USEC 協議的條款展示美國離心技術
阿爾德普			DOE 的先進反應器示範計劃
自動取款機			在市場
A 類普通股			A 類普通股，每股面值 0.10 美元
b 類普通股			b 類普通股，每股面值 0.10 美元
普通股			A 類普通股及 b 類普通股
D & D			除污及停運
文件			美國商務部
DOE			美國能源部
歐盟			歐洲聯盟
交易法			1934 年證券交易所法（經修訂）
哈勒烏			高分析低含豐氨酸
哈勒烏示範合同			中心附屬公司 ACO 於 2019 年與美國部署簽署的三年成本分享合約為 115 億美元
哈勒烏營運合約			2022 年簽署哈勒烏與美國部的生產合同
因此			國際能源局
禁止進口法			《禁止俄羅斯安進口法》於 2024 年 5 月制定，禁止從俄羅斯進口 LEU 到美國，自 2024 年 8 月 11 日生效，但在美國部獲豁免條件的情況下
列伊			低富含 uranium；此術語也用於指中力能源股份有限公司業務部門，該業務部門為商業客戶提供核燃料的各種元件

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Natural Uranium			Raw material needed to produce LEU and HALEU
NOL			Net Operating Loss
NRC			美國核能規制委員會
NUBIL			Net unrealized built-in loss
Orano			Orano Cycle
Orano供應協議			Enrichment Corp.於2018年與Orano簽訂的鈾濃縮材供應長期協議
Power MOU			美國能源部與USEC-Government之間的諒解備忘錄
Price-Anderson法案			Price-Anderson核工業賠償法(根據1954年修訂的美國原子能法第170條)
RFP			提案要求書
權利協議			2016年4月6日簽訂的第382條款協議，由公司、Computershare信託公司和Computershare Inc.作為權利代理機構修訂
俄羅斯國家原子能公司			俄羅斯國家原子能公司
RSA			1992年修訂的俄羅斯暫停協議
SARs			股票升值權
美國證券交易委員會			美國證券交易委員會
SWU			分離工作單元
技術解決方案			Centrus業務板塊為公共和私營部門客戶提供技術、製造、工程和運營服務
TENEX			俄羅斯政府擁有的實體TENEX，股份有限公司
TENEX供應合同			與TENEX的協議持續至2028年
美國通用會計原則			美國通用會計原則
U3O8			鈾氧化物，又稱“黃餅”
UF6			鈾六氟化物
權證（即「Warrant」）			遠景公司普通股認購權證，在2023年12月由Kulayba LLC行使，日期為2021年2月2日，並於2022年12月29日修改
WNA			世界核能協會

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前瞻性聲明

關於前瞻性信息的注意事項

Centrus公司第10-Q季度報告包含根據1934年證券交易所法案第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》（PSLRA）的「前瞻性聲明」。在此背景下，「前瞻性聲明」是指與未來事件有關的聲明，這些事件可能會影響我們未來預期的業務和財務表現，並經常包含類似「預計」、「預計」、「意圖」、「計劃」、「相信」、「將」、「應該」、「可能」等具有相似含義的詞語。這些前瞻性聲明是基於我們在第10-Q季度報告日期可獲得的信息，代表管理層對未來事件和運營、經濟和財務表現的當前看法和假設。前瞻性聲明並不保證未來的表現、事件或結果，並涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能超出我們的控制範圍。

可能導致實際結果與我們所做的前瞻性聲明有重大差異的因素包括本文中討論的那些因素，包括(a)第I部分，項目1中討論的那些因素。 基本報表(未經審計)：附註12， 承諾和事後約定，(b)第I部分，項目2。 管理討論與財務狀況及經營成果分析 (c)第II部分，項目1A。 風險因素，和（d）其他在與美國證券交易委員會提交的公司文件中討論的因素。讀者們被告知不要過分依賴這些前瞻性表述，這些前瞻性表述僅適用於本季度報告的日期。除非法律要求，否則公司不承擔公開發布任何對其前瞻性表述的修訂，以反映本季度報告的日期之後可能出現的事件或情況的義務。

對於Centrus而言，特定的風險和不確定性（以下簡稱「風險」）可能會導致我們的實際未來結果與我們的前瞻性聲明表達上有所不同，並且這些風險可能會在全球商業和經濟環境惡化的情況下加劇，包括但不限於以下方面：

與烏克蘭戰爭相關的風險 主要包括：

•與戰爭和地緣政治衝突有關的風險，以及美國或外國政府和機構（如歐盟），組織（包括聯合國或其他國際組織）或實體（包括私人或個人）實施的制裁或其他措施，可能直接或間接影響我們獲取、交付、運輸或賣出鈾濃縮物或LEU和鈾鈾六氟化物元件供應合同下交付給我們的LEU或相關付款或鈾鈾六氟化物交付給TENEX的能力。

•與禁止(i)向美國進口俄羅斯低濃縮鈾有關的法律風險，包括《進口禁令法案》，或者(ii)與Rosatom或其子公司（包括TENEX）進行交易的法律風險；

•與我們潛在無法及時或根本無法獲得關於禁令或制裁的額外豁免或其他例外以允許我們繼續根據TENEX供應合同進口俄羅斯低鈾或與TENEX做生意或實施TENEX供應合同相關的風險;

•與TENEX拒絕或無法出於任何原因向我們交付LEU相關的風險有關，包括（i）美國或其他國家對來自俄羅斯的LEU或TENEX實施制裁或禁令，（ii）TENEX無法或不願意交付LEU，接收付款，接收自然鈾六氟化物退回，或進行與TENEX供應合同相關的其他活動，或（iii）TENEX選擇，或受其所有人或俄羅斯政府指示（包括與我們或美國或其他國家限制或停止交易）；和

•與第三方爭端相關的風險，包括與合同對方的爭端，如果我們無法收到或無法及時收到TENEX供貨合同下的LEU，可能會產生。

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與經濟和行業板塊相關的風險 主要包括：

•與我們對TENEX、Orano以及其他供應商（包括但不限於運輸商）的依賴相關的風險，這些供應商根據相關供應合同向我們提供或交付我們業務所需的商品和服務，對我們的流動性可能產生負面影響；

•與我們根據供應協議採購的低濃縮鈾銷售或交付能力相關的風險，以及RSA、國際貿易立法和其他國際貿易限制或進口禁令等對這些低濃縮鈾進口的制裁或限制的影響；

•與從中國進口的低濃縮鈾數量增加相關的風險，對我們未來製造低濃縮鈾或濃縮鈾銷售能力以及任何擴大濃縮能力的融資能力造成的影響;

•與政府資金或HALEU的需求是否實現以及達到何種水平的風險有關。

•關於美國離心技術的繼續和部署的資金風險；

•與(i)我們在 HALEU 控件合同下的執行和承擔成本能力相關的風險，(ii)我們獲得新合同和資金以繼續運營的能力，以及(iii)我們獲得和/或在其他協議下履行能力相關的風險；

•風險包括： (i) 我們可能無法或不被允許在HALEU運營合同完成後運營HALEU濃縮設施以生產HALEU，並可能無法獲得HALEU運營合同的全部利益； (ii) HALEU濃縮設施的產出可能不會作爲我們未來的供應來源而對我們可用。

•與現有或新的貿易壁壘以及限制我們採購低濃縮鈾或向客戶交付低濃縮鈾的合同條款相關的風險;

•與鈾和濃縮市場中的定價趨勢和需求相關的風險，以及它們對我們盈利能力的影響；

•與客戶訂單的運動和時機相關的風險;

•我們面臨的風險是，我們面對來自主要低濃縮濃縮鈾生產商的激烈競爭，他們可能對成本不太敏感，或者是完全或部分由政府擁有；

•由於各種原因，包括偏向本土供應商而不是外國供應商的政策，存在我們在國外市場競爭能力受限的風險；

•我們的營業收入在很大程度上依賴於我們最大的客戶，這帶來了相關風險。

•與我們的積壓訂單相關的風險，包括由於市場條件、全球事件或其他因素，包括我們目前缺乏生產能力，導致在現有合同和未來合同中客戶行爲的不確定性；

•與自然災害和其他災難相關的風險，包括2011年3月日本地震和海嘯對核行業以及我們業務、運營結果和前景的持續影響；

•與客戶或供應商經歷的財務困難相關的風險，包括可能的破產、無力償還債務等其他情況、事件或發生，影響他人按時或根本無法支付我們的產品或服務的能力；

•與大流行、地方性瘟疫和其他健康危機相關的風險；以及

•市場中與LEU供需不平衡的影響和潛在持續時間相關的風險。

與運營因素相關的風險 主要包括：

•與DOE未向任何獲獎者下達關於HALEU或去濃縮合同中的任何任務訂單，或向公司下達關於這些合同中的任務訂單相關的風險;

•與公司未贏得擴建其HALEU工廠的訂購任務相關的風險;

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•由於美國能源部未提供足夠的撥款份額，存在與之相關的風險；

•與我們獲得融資擴建工廠的能力相關的風險;

•與我們提高產能以及及時滿足市場需求或合同義務相關的風險；

•與能源部未就公司剩餘提案選擇授予任何合同相關的風險；

•與依賴唯一具有從俄羅斯將濃縮鈾運輸到美國的必要許可和能力的公司相關的風險，以及該公司維持這些許可和能力或獲得額外許可的能力；

•與政府停擺或缺乏資金相關的風險可能導致項目取消、中斷和/或停工令，且可能限制美國政府及我們及時支付款項的能力，以及我們履行美國政府合同和成功競標工作的能力；

•由於即將到來的11月選舉或其他原因，可能會影響美國政府對HALEU控件合同撥款水平的變化所帶來的風險。

•與我們商業部署競爭性濃縮技術能力相關的不確定性風險;

•與HALEU操作控件的解聘或終止相關的風險；

•有風險我們可能無法及時完成我們有責任執行的工作;

•與政府無法履行其義務相關的風險，包括爲我們提供生產和交付HALEU所必需的政府配備設備，根據HALEU運營合同處理安防-半導體通關申請，因政府關閉或其他原因。

•與我們獲得政府批准延長在俄亥俄州皮克頓與DOE簽訂的租約期限或允許活動範圍相關的風險；

•與可能影響我們業務運營的網絡安全事件相關的風險;

•與我們執行固定價格和成本分享合同有關的風險，如HALEU操作合同，包括我們必須承擔的成本可能高於預期的風險以及與遵守嚴格政府合同要求相關的風險；和

•與吸引所需的合格員工相關的風險，爲我們潛在擴張業務打下基礎。

與金融因素相關的風險 主要包括：

•與我們的長期負債相關的風險包括重大未資助的定義福利養老金計劃義務和離退休健康和壽險福利義務；

•風險涉及到我們於2027年2月到期的8.25%票據;

•營業收入和運營結果在季度之間和有時甚至年度之間波動較大的風險;

•與金融市場狀況對我們的業務、流動性、前景、養老金資產和保險設施的影響相關的風險;

•與公司資本集中相關的風險;

•與LEU積壓和客戶關係相關的無形資產價值風險;

•與我們證券上市市場有限相關的風險;

•與我們的B類普通股股東關於對公司投資所做決定相關的風險，包括基於與公司業績無關的因素做出的決定；

•一小部分持有我們A類普通股的股東可能會對公司的方向產生重大影響，並且可能受到與公司其他A類股東不一致的利益驅使；

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•與利用我司NOL稅前虧損和NUBIL來抵消未來應納稅所得、利用權益協議防範《國內稅收法》第382條定義的「持股權益變更」以及我們在NOL到期前利用全部或部分NOL和NUBIL之前產生應納稅所得的能力有關的風險；

•與我們信息科技系統失敗或安防-半導體漏洞相關的風險。

與一般因素相關的風險 主要包括：

•與吸引和留住關鍵人員能力相關的風險;

•有風險，我們可能無法獲得新的業務機會，或實現市場對我們產品和服務的認可，或其他公司提供的產品或服務會使我們的產品或服務變得過時或無法競爭；

•與美國政府、俄羅斯政府或其他政府可能採取的行動相關的風險，這些行動可能影響我們履行合同義務的能力，或影響我們供應來源履行向我們的合同義務的能力；

•與美國能源部或其他政府機構達成的協議下，我們履行並及時收到付款能力相關的風險，包括政府的持續資金支持和潛在審計風險；

•與美國政府或其他交易對手的協議變更、終止或對方行使合同救濟的風險；

•與我們的產品和服務相關的競爭環境風險；

•與核能行業變化相關的風險;

•與獲取合同相關的競標過程風險，包括政府合同；以及

•與可能難以實施的潛在戰略交易相關的風險可能會對我們的業務造成干擾，或顯著改變我們的業務概況。

與法律和合規因素相關的風險 主要包括：

•與法律訴訟和其他意外事件（包括訴訟、政府調查或審計）結果相關的風險；

•與政府監管和政策或法律或法規解釋相關的風險，包括美國能源部、商務部和核規委員會的解釋；

•在運輸、處理或加工有毒、危險或放射性材料過程中發生事故的風險，可能對人類或動物造成健康風險、導致財產或環保母基損害、或導致預防性疏散，並可能導致對公司提出索賠;

•與我們目前經營的場地或我們不再經營的場地的過去活動相關的索賠和訴訟風險，包括Paducah GDP和Portsmouth GDP；以及

•本文和我們向美國證監會提交的其它文件中討論的其他風險。

有關這些風險以及其他可能導致實際結果與我們前瞻性聲明所包含內容有實質差異之更詳盡討論，請參閱我們截至2023年12月31日之年度10-K表格的年度報告。這些因素可能並非導致實際結果與任何前瞻性聲明討論不同的所有因素。因此，不應倚賴前瞻性聲明作為實際結果的預測者。

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centrus energy corp

合併資產負債表

(未經審核；以百萬計算，股份及每股數據除外)

			九月三十日，  2024						十二月三十一日，  2023
資產
流動資產:
現金及現金等價物			$	194.3					$	201.2
應收帳款			19.1						49.4
存貨			190.7						306.4
與透過轉入營業收入產生的透支成本相關的透支成本。			74.9						117.6
其他流動資產			37.9						10.8
全部流動資產			516.9						685.4
淨不動產、廠房及設備，扣除折舊共 $4.9 百萬美元和4.3 截至2024年9月30日和2023年12月31日，資產分別為百萬美元。			8.9						7.0
用於金融保證的存款			2.6						32.4
無形資產，扣除累計攤銷			32.2						39.4
递延税款贷项			23.0						28.5
其他長期資產			7.4						3.5
資產總額			$	591.0					$	796.2
負債及股東權益
流動負債：
應付款及應計費用			$	32.8					$	41.9
存貨採購協議下應付款項			—						41.9
應付顧客及供應商的存貨			0.8						84.3
未來收入和客戶預付款			222.6						282.6
短期存貨貸款			54.6						14.3
流動負債			6.1						6.1
流動負債合計			316.9						471.1
長期負債			83.5						89.6
退休後健康和人壽福利義務			75.7						81.2
養老金福利負債			4.6						17.3
客戶預付款			—						32.8
長期存貨貸款			26.5						63.1
其他長期負債			7.4						8.8
總負債			514.6						763.9
承諾及不確定事項（附註12）
股東權益：
優先股，面額 $1.00 ， 20,000,000 已授權股份數量
A系列參與累積優先庫存股，尚未發行			—						—
B系列優先庫存股，尚未發行			—						—
A類普通股，票面價值 $0.10 ， 70,000,000 股份已授權 15,677,224 和 14,956,434 自2024年9月30日及2023年12月31日期間，已發行並流通的股份分別如下			1.6						1.5
B類普通股，票面價值 $0.10 ， 30,000,000 股份已授權 719,200 於2024年9月30日及2023年12月31日期間已發行並流通的股份			0.1						0.1
股本超過票面價值			205.2						180.5
累積虧損			(130.0)						(149.5)
累積其他全面損失			(0.5)						(0.3)
股東權益總額			76.4						32.3
負債和股東權益總額			$	591.0					$	796.2

附註是這些未經審核的綜合基本報表的一部分。

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centrus energy corp

綜合收入及綜合損益結算表

(未經審計; 以百萬為單位，除每股和每股資料外)

			截至三個月結束 九月三十日,												截至九個月結束 九月三十日,
			2024						2023						2024						2023
營業收入:
分離工作單位			$	34.8					$	40.5					$	198.1					$	147.4
鈾			—						—						29.9						39.5
技術解決方案			22.9						10.8						62.4						29.7
營業總收入			57.7						51.3						290.4						216.6
銷售成本：
分離工作單位和鈾			29.6						30.4						189.3						126.1
技術解決方案			19.2						9.6						51.4						28.2
銷售總成本			48.8						40.0						240.7						154.3
毛利潤			8.9						11.3						49.7						62.3
愛文思控股技術成本			4.1						3.3						13.9						10.8
銷售，一般及行政費用			10.0						9.5						25.7						27.5
營業無形資產攤銷			2.4						1.4						7.2						4.2
營業利益（損失）			(7.6)						(2.9)						2.9						19.8
營運外元件的淨週期性利益（損失）			0.8						(0.6)						(15.4)						0.1
利息費用			0.1						0.4						0.8						0.9
投資收益			(2.6)						(2.3)						(7.8)						(6.4)
其他收益（費用），淨額			—						(1.0)						0.1						(1.0)
稅前收入（虧損）			(5.9)						0.6						25.2						26.2
所得稅費用（利益）			(0.9)						(7.6)						5.7						(1.9)
凈利潤（損失）和綜合收益（損失）			$	(5.0)					$	8.2					$	19.5					$	28.1
每股凈收益：
基本			$	(0.30)					$	0.53					$	1.21					$	1.86
稀釋			$	(0.30)					$	0.52					$	1.20					$	1.82
普通股平均流通股數（以千為單位）：
基本			16,422						15,374						16,172						15,127
稀釋			16,422						15,626						16,236						15,415

附註是這些未經審核的綜合基本報表的一部分。

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centrus energy corp

綜合現金流量表

(未經審計; 以百萬計)

			截至9月30日的九個月
			2024						2023
營運
凈利潤			$	19.5					$	28.1
調整以將淨利潤合併至經營活動使用現金：
折舊與攤提			7.9						4.8
長期合同的應計損失			—						(16.7)
递延税款贷项			5.5						(2.3)
養老福利計劃重新評估上的收益			(16.8)						(0.9)
股權相關補償			1.1						2.0
存貨借款重估			3.7						3.5
其他調節項，淨額			—						(1.0)
營運資產和負債的變化：
應收帳款			30.3						28.7
存貨			85.4						23.0
欠顧客和供應商的存貨			(83.5)						(60.4)
其他流動資產			3.0						13.4
應付帳款及其他負債			(8.8)						(2.5)
存貨購買協議下的應付款項			(41.9)						(29.8)
來自客戶的遞延收入和預付款項，減去遞延成本			(19.9)						3.7
養老金和福利負債			(6.2)						(1.7)
其他變動，淨額			(0.2)						(0.7)
營業活動現金流出			(20.9)						(8.8)
投資
資本支出			(3.4)						(1.1)
投資活動所使用的現金			(3.4)						(1.1)
籌資
普通股發行淨收益			23.4						23.2
行使股票期權			0.4						—
根據股票報酬計劃扣除代表稅務義務的普通股			(0.3)						(3.0)
支付歸類為債務的利息			(6.1)						(6.1)
其他			—						(0.2)
融資活動提供的現金			17.4						13.9
匯率變動對現金、現金等價物及限制性現金的影響			—						(0.6)
現金、現金等值物和受限制現金增加（減少）			(6.9)						3.4
期初現金、現金等價物和受限制現金（附註3）			233.8						212.4
期末現金、現金等價物和受限制現金（附註3）			$	226.9					$	215.8
補充現金流量披露:
支付所得稅現金			$	0.6					$	—
非現金活動：
租賃修改導致使用租賃資產的權利調整			$	—					$	4.2
物業、廠房及設備已包含在應付帳款和應計負債中			$	0.1					$	0.3
按照基於股份採購計劃的納稅責任而扣除的普通股份			$	0.1					$	—

附註是這些未經審核的綜合基本報表的一部分。

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centrus energy corp

股東權益（資本）綜合表

(未經審計; 以百萬為單位，除每股數據外)

			優先股 協議						普通股 A班, 帳面價值 每股0.10美元						普通股 B班, 帳面價值 $0.10 每股						超額 超過資本 帳面價值						累積虧損						累計 其他綜合收益						總計
2022年12月31日結餘			$	—					$	1.4					$	0.1					$	158.1					$	(233.9)					$	0.2					$	(74.1)
截至2023年3月31日止三個月的凈利潤			—						—						—						—						7.2						—						7.2
發行普通股股票			—						0.1						—						23.1						—						—						23.2
員工稅款扣除後的股票報酬份額			—						—						—						(1.9)						—						—						(1.9)
其他全面損失			—						—						—						—						—						(0.1)						(0.1)
股份報酬			—						—						—						1.2						—						—						1.2
2023年3月31日結束餘額			$	—					$	1.5					$	0.1					$	180.5					$	(226.7)					$	0.1					$	(44.5)
2023年6月30日止三個月的凈利潤			—						—						—						—						12.7						—						12.7
員工稅款扣留的股票報酬			—						—						—						(1.1)						—						—						(1.1)
股份報酬			—						—						—						0.4						—						—						0.4
2023年6月30日結餘			$	—					$	1.5					$	0.1					$	179.8					$	(214.0)					$	0.1					$	(32.5)
2023年9月30日止三個月的凈利潤			—						—						—						—						8.2						—						8.2
其他全面損失			—						—						—						—						—						(0.1)						(0.1)
股份報酬			—						—						—						0.4						—						—						0.4
截至2023年9月30日的結餘			$	—					$	1.5					$	0.1					$	180.2					$	(205.8)					$	—					$	(24.0)

附註是這些未經審核的綜合基本報表的一部分。

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centrus energy corp

股東權益（資本）綜合表

(未經審計; 以百萬為單位，除每股數據外)

			優先股 協議						普通股 A班, 帳面價值 $0.10 每股						普通股 B班, 帳面價值 $0.10 每股						超額 超過資本 帳面價值						累積虧損						累計 其他綜合損益						總計
2023年12月31日餘額			$	—					$	1.5					$	0.1					$	180.5					$	(149.5)					$	(0.3)					$	32.3
2024年3月31日止三個月凈虧損			—						—						—						—						(6.1)						—						(6.1)
發行普通股股票			—						—						—						7.5						—						—						7.5
其他全面損失			—						—						—						—						—						(0.1)						(0.1)
股份報酬			—						—						—						0.2						—						—						0.2
2024年3月31日止結餘			$	—					$	1.5					$	0.1					$	188.2					$	(155.6)					$	(0.4)					$	33.8
截至2024年6月30日三個月的凈利潤			—						—						—						—						30.6						—						30.6
發行普通股股票			—						0.1						—						12.0						—						—						12.1
員工稅款扣留的股票報酬			—						—						—						(0.4)						—						—						(0.4)
股份報酬			—						—						—						0.5						—						—						0.5
2024年6月30日餘額			$	—					$	1.6					$	0.1					$	200.3					$	(125.0)					$	(0.4)					$	76.6
2024年9月30日止三個月 凈利潤			—						—						—						—						(5.0)						—						(5.0)
發行普通股股票			—						—						—						4.5						—						—						4.5
其他全面損失			—						—						—						—						—						(0.1)						(0.1)
股份報酬			—						—						—						0.4						—						—						0.4
2024年9月30日結餘			$	—					$	1.6					$	0.1					$	205.2					$	(130.0)					$	(0.5)					$	76.4

附註是這些未經審核的綜合基本報表的一部分。

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centrus energy corp

基本報表附註

1. 報告基礎

報表根據呈報基礎和合併原則編制。

Centrus（以下簡稱“公司”）的未經審核的基本報表包括公司及其主要附屬公司Enrichment corp.及其他子公司截至2024年9月30日以及2024年和2023年同期截至9月30日的賬目，已根據SEC的規則和法規編製。根據管理層意見，截至2023年12月31日的未經審核的基本報表源自經審計的基本報表，但不包含符合美國GAAP所需的所有披露。管理層認為，未經審核的基本報表反映了所有調整，包括正常的週期性調整，以便公正陳述中期財務結果。出於與當年度呈報一致性的目的，對某些前年金額進行了重新分類。根據這些規則和法規，省略了按照美國GAAP編製的基本報表中通常包含的某些信息和附註。所有重要的公司內部交易已被消除。公司截至2024年和2023年9月30日的綜合收益組成部分微不足道。

2024年9月30日結束的三個月和九個月的營運結果，不一定代表截至2024年12月31日年底可期待的結果。未經審核的基本報表應與2023年12月31日結束的年度10-k表格中包含的基本報表一同閱讀。

重要之會計政策

公司的會計政策載於基本報表附註1。 重要會計政策摘要，該公司截至2023年12月31日年終於表格10-K上的合併基本報表中。該報告以來，公司的會計政策未發生重大變化。

未來期間生效的會計準則

2023年11月，財務會計準則委員會（"FASB"）發布了會計標準更新（"ASU"）2023-07， 板塊報告以改善可報告部門披露要求，主要是通過增強對重要部門費用的披露。本公告自2023年12月15日後開始的財政年度生效，並允許在2024年12月15日後開始的財政年度內的中期時期提前採用。公司正在評估這將對其合併財務報表產生的影響。

2023年12月，FASB發布了ASU 2023-09「 所得稅為了提高所得稅披露的透明度，主要通過要求在匯率和要求按司法管轄區區分的說明中使用一致的類別和更大程度的細分來實現。此聲明將於2024年12月15日後開始的財政年度生效，並允許提前採納。根據公司的審查，公司不認為該聲明對其綜合財務報表的附註有任何實質影響。

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2. 營業收入和與客戶的合約

營業收入的分解

以下表格呈現來自SWU和鈾銷售的營業收入，按照客戶的帳單地址按地域板塊細分（以百萬為單位）：

			截至9月30日的三個月												截至9月30日的九個月
			2024						2023						2024						2023
美國			$	—					$	16.9					$	86.1					$	148.4
			34.8						23.6						141.9						38.5
營業收入 - SWU和鈾			$	34.8					$	40.5					$	228.0					$	186.9

請參閱註13。根據營業部門信息，分解營業收入。 鈾元件營業部分的營業收入是通過出售LEU元件的SWU元件、出售SWU和鈾元件以及出售UF，以及U元件，供電公用事業客戶和其他核燃料相關公司而產生的。6 技術解決方案的營業收入來自向美國政府及其承包商提供的服務。3O8SWU和鈾營業收入是在客戶取得SWU或鈾元件控制權時認識的，而技術解決方案的營業收入通常根據直接成本發生或根據時間按比例確認，或根據可開具發票權（在價值轉移與公司開票權相匹配的情況下）來確認，因為客戶得到並消耗所得的好處。

應收帳款

						2024年9月30日						2023年12月31日
						(以百萬為單位)
應收帳款：
已結帳						$	10.2					$	40.2
未結帳 *						8.9						9.2
應收帳款						$	19.1					$	49.4
在技術解決方案部門，根據核准的臨時計費率開具某些合同下的計費。未結帳收入代表發生的實際成本與開具金額之間的差額。公司預期在實際費率提交給客戶並核准後，會開具並收取未結帳金額。未結帳收入還包括根據適用合同尚未開具發票處理或等待編製支持文件的支付無條件權益。

合約負債

以下表格呈現合同負債餘額的變化（單位：百萬）：

						九月三十日，  2024						十二月三十一日，  2023						年初至今變動
週期性收入－流動						$	189.8					$	252.4					$	(62.6)
顧客預付款-流動						$	32.8					$	30.2					$	2.6
顧客預付款-非流動						$	—					$	32.8					$	(32.8)

先前推遲的銷售和客戶預付款在截至2024年和2023年9月30日的九個月內，分別累計$營業收入。99.6 百萬美元和23.6 分別在2024年和2023年9月30日結束的九個月內，先前推遲的銷售和客戶預付款已認列為營業收入，金額分別為$百萬。

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LEU分部

低濃縮鈾的SWU組件通常根據數年的交貨協議出售。公司的天然鈾六氟化物和鈾濃縮物銷售協議通常是短期固定承諾合同。 大多數客戶合同提供了在一定年份內固定購買SWU的條款。 公司的 根據特定合同的條款，客戶可以在同意的區間內增加或減少交付數量。

技術解決方案部門

技術解決方案板塊的營業收入代表公司向公共和私人部門客戶提供的技術、製造、工程、採購、施工和運營服務，在合約期間提供服務時予以認可。

在2019年HALEU示範合同下，公司建立了一個由16個離心機構成的串級系統，以展示為愛文思控股反應爐生產HALEU的能力。美國能源部同意報銷公司因執行合同而產生的成本。 80合同中的％的成本由DOE資助。美國能源部已經資助了合同，金額高達$173.0 百萬，合同的履行期至2022年11月30日止。公司已記錄營業收入，金額高達$173.0百萬，並在2024年9月30日之前根據HALEU示範合同收到了總額為$171.2 百萬的現金支付。對於HALEU示範合同的結案工作正在進行中。

DOE選擇將HALEU展示合同的操作部分移至隨後的競爭性合同，並於2022年11月10日將HALEU操作合同授予該公司，於2022年12月1日開始施工。基本合同價值約為$150 百萬美元，通過2024年的兩個階段。第1階段包括Centrus提供的約$30 百萬美元的成本分擔，與DOE提供的約$30 百萬美元匹配，用於完成分級系統的施工，開始運作並生產最初的20公斤HALEU UF6 最遲於2023年12月31日。2023年10月11日，該公司宣布在俄亥俄州皮克頓開始濃縮作業。2023年11月7日，該公司宣布首次向DOE交付HALEU，成功演示了其HALEU生產流程，完成了第1階段。

HALEU Operation Contract第2階段包括每年生產900公斤HALEU UF。6同時，持續營運和維護。能源部將擁有從示範級串聯產生的HALEU，Centrus正在按成本加獎勵費基礎獲得補償，預期第2階段合同價值約為**百萬美元，視國會拨款而定。90 HALEU Operation Contract還為 DOE 提供選擇權，以支付串聯生產的基礎合同外，最多九年的額外生產；這些選項由 DOE 決定，需要國會拨款的可用性。根據對Piketon設施的租賃進行的修訂， DOE 承擔了所有源於 HALEU Operation Contract 的拆遷責任。

根據HALEU 控制項合約，DOE有義務提供所需的50億Cylinders來收集串聯的輸出，但供應鏈挑戰導致DOE在整個生產年度內難以獲得足夠的50億Cylinders。Centrus交付的900公斤HALEU UF，原定於2024年11月之前完成，取決於DOE能否按時提供50億Cylinders，以確保合約第2階段的持續生產。當50億Cylinders不足時，公司可以繼續控制項串聯，但無法生產HALEU。合約第2階段的9%目標費用估計為$6，但由於合同成本估計的原因，基於對合同的預估成本估計，預計的合同最低費用為$7.5百萬，但根據合同最低費用為$6.9百萬。

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為了協助 DOE 在減輕50億Cylinders交付進一步延遲的風險，公司收到了來自 DOE 的技術指示和合同修改，以購買符合標準的50億Cylinders和元件。根據 HALEU 操作合同的合約義務，提供符合要求的50億Cylinders的責任仍然由 DOE 承擔。根據 HALEU 操作合同，公司已提交了多項變更訂單請求，用於進行基礎設施、設施維修和50億Cylinders的相關工作。額外的工作是根據 DOE 的技術指示或合同修改進行的。2023年9月28日，DOE 修改了 HALEU 操作合同，納入額外的範疇，不包括成本分擔補償，用於基礎設施和設施維修，以及50億Cylinder翻新相關成本，估計額外合同價值為$6.2百萬。根據 HALEU 操作合同，DOE 目前的責任是支付高達約$6.2百萬的額外範疇成本。

HALEU操作合同下的成本包括方案成本，包括直接人工和材料及相關的間接成本，這些被歸類為銷售成本，以及支持方案的企業成本分攤的費用，這些被歸類為 銷售、一般及管理費用。當對於一項集成型、施工類型合同預估的方案成本超過預估的總營業收入時，會根據確定虧損的來源，在確定虧損的期間將剩餘虧損紀錄為銷售成本。公司支持方案的企業成本會在合同期間作為費用依照發生原則進行認列。公司於2022年12月在HALEU操作合同下錄得了一筆預期成本分擔退款相關的已計提虧損$21.3百萬。根據實際結果和2023年12月31日之間的剩餘方案成本預測，對合同期限內的已計提虧損進行調整。對2023年9月30日和9月30日結束的三個月及九個月的 銷售成本 影響分別為$ 銷售成本 百萬5.4 百萬美元和16.7 萬美元，分別用於此前發生的工作所致合同損失。高濃總計合同是逐步資助的，DOE目前對直到約為美元的成本負有責任。118.4百萬126.3預估交易價格為第1階段、第2階段和附加範圍工作。公司已收到截至2024年9月30日根據高濃合同的總計現金支付美元。95.2 萬美元。

公司沒有合約義務在DOE提供的資金之外執行工作。如果DOE不承諾超過現有資金的額外成本，公司可能在未來期間承擔重大的額外成本或損失，可能對其財務狀況和流動性產生不利影響。

待履行績效義務

公司的剩餘履行義務代表尚未或部分滿足的總合合約交易價格金額。隨著工作進行或SWU和鈾的交付，履行義務將在未來期間被認列為營業收入。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的總剩餘履行義務分別為$0.8 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。1.0 十億美元，並延伸至2030年。

LEU板塊中剩餘的履約義務主要涉及具有固定承諾的中長期合同，截至2024年9月30日和2023年12月31日，金額約為$0.8 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，公司已將持有金額為10億和20億的可供出售金融資產作為回購協議的抵押物。參閱附註12-回購協議。1.0 分別為2024年9月30日和2023年12月31日的某億美元，並延伸至2030年。剩餘的履約義務代表了未來SWU和鈾供應的預估總收入金額，其中包括約$223 百萬美元和315 百萬的 延遲收入和來自客戶的預付款 分別為2024年9月30日和2023年12月31日. T他 剩餘履約義務部分基於客戶對其燃料需求時間和規模的估計，以及可能會變動的其他假設。他 剩餘履約義務包括銷售價格的估計，可能會受到變動的影響。根據具體合同條款，價格可能根據通脹指數、交付時主要通用SWU價格指數及其他因素進行調整，所有這些因素都是變量。公司 在其定價估算中使用了外部綜合未來市場價格和通脹率的預測。

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技術解決方案部門的剩餘履約義務約為$$$。18.0 百萬美元和77.0 截至2024年9月30日和2023年12月31日，技術解決方案部門的剩餘履約義務分別約為百萬美元，並持續至2026年。技術解決方案部門的剩餘履約義務包含已獲授權和已撥款（客戶已經授權並撥款的服務）以及未獲撥款（未被撥付資金的服務）的金額。公司不將未行使的期權或潛在服務納入無限制供應合同下的剩餘履約義務。如果公司的任何合同被終止，其剩餘履約義務將減少相應合同的已取消履約義務的預期價值。

3. 現金、現金等價物和受限制的現金

下表摘要了公司的現金、現金等價物和受限現金，如在合併賬戶財務狀況表中呈現的金額，與在合併現金流量表中的金額（以百萬美元計）一致：

			2024年9月30日						2023年12月31日
現金及現金等價物			$	194.3					$	201.2
現金及現金等價物 - 當前（a）			30.0						0.2
現金及現金等價物 - 非當前			2.6						32.4
現金、現金等價物和限制性現金的總額			$	226.9					$	233.8

(a) 金融保證金存款-流動資產已包括在 其他流動資產 在合併資產負債表中。

該公司截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別以歐元計價有$的資金，並在2024年9月30日結束的三倌月及九個月內，以及在2024年9月30日結束的三倌月內錄得少於$的交易虧損。0.4 百萬美元和6.8 該公司截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別以歐元計價有$的資金，並在2024年9月30日結束的三倌月及九個月內，以及在2023年9月30日結束的三倌月內錄得少於$的交易虧損。0.1 該公司截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別以歐元計價有$的資金，並在2024年9月30日結束的三倌月及九個月內，以及在2024年9月30日結束的三倌月內錄得少於$的交易虧損。0.6 該公司截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別以歐元計價有$的資金，並在2024年9月30日結束的三倌月及九個月內，以及在2023年9月30日結束的三倌月內錄得少於$的交易虧損。

以下表格提供有關公司為財務保證存款的額外詳細資訊（單位：百萬美元）：

			2024年9月30日												2023年12月31日
			目前						長期						目前						長期
存貨貸款的抵押品			$	29.8					$	—					$	—					$	29.8
勞工補償			—						2.5						—						2.5
其他			0.2						0.1						0.2						0.1
財務保證金總存款			$	30.0					$	2.6					$	0.2					$	32.4

二零二二年三月、五月及十月，公司簽訂了三項庫存貸款，每項貸款須存入託管基金的現金存款（見註 4），庫存）。 本公司已向本公司之前自我保險的國家提供財務保證，以根據每個州的要求，以保證債券或存款的形式，以本公司完全為現金擔保的形式。每一個擔保債券或存款都可以減少和/或取消，因為每個國家決定有關自保期間的僱員賠償義務的可能減少。

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4. 存貨

Centrus在持有鈾的授權地點（例如製造商）以天然鈾六氟化物的形式以及作為LEU的鈾元件，在轉移中以滿足客戶和供應商的帳本轉移要求。Centrus還持有SWU作為LEU的SWU元件在持有授權地點或在轉移中，以滿足客戶和供應商的帳本轉移要求。製造商將LEU加工成用於核反應堆的燃料。 存貨的元件如下所示（以百萬計）：

			二零二四年九月三十日																		二零三年十二月三十一日
			目前 資產						目前 負債 (a)						庫存淨額						目前 資產						目前 負債 (a)						庫存淨額
分離式工作單位			$	3.2					$	0.3					$	2.9					$	21.9					$	—					$	21.9
烷			187.5						0.5						187.0						284.5						84.3						200.2
總計			$	190.7					$	0.8					$	189.9					$	306.4					$	84.3					$	222.1

(a)這包括欠供應商鈾預付款的庫存。

存貨的估值以成本或淨實現值中較低者為準。

公司可能向客戶或供應商借用SWU或鈾，在這種情況下，公司將以預測的購買價格記錄SWU和/或鈾及相關的借款負債，涵蓋借款期間。2023年3月，該公司借入了UF，6 錄入存貨價值為$百萬，基於借款當日存貨的預估公平市值。22.5

公司每季對進行重新評估。 長期存貨貸款 反映了用於償還存貨的時間和來源的更新預測。這些重新評估被記錄為。 銷售成本 ，導致相關負債增加了$百萬，分別是截至2024年9月30日止三個月和九個月。1.9 百萬美元和3.7 百萬，分別是截至2024年9月30日止三個月和九個月。0.6 百萬美元和3.5 分别於2023年9月30日結束的三個月和九個月，分别為___________及__________百萬美元。

5. 無形資產

無形資產源自公司的重組及採用新的開始會計，截至公司自破產中獲得的日期，即2014年9月30日，反映當時的狀況。與LEU部門積壓相關的無形資產被分攤為積壓，而由於向客戶交付而減少。與客戶關係相關的無形資產按照預估平均使用壽命進行直線分攤 15 支付費用在綜合利潤及綜合收益聲明的毛利潤下方呈現。 無形資產負債如下（以百萬計）：

			二零二四年九月三十日																		二零三年十二月三十一日
			總帳面總值						累計攤銷						淨金額						總帳面總值						累計攤銷						淨金額
待辦事項			$	54.6					$	45.4					$	9.2					$	54.6					$	41.6					$	13.0
客戶關係			68.9						45.9						23.0						68.9						42.5						26.4
總計			$	123.5					$	91.3					$	32.2					$	123.5					$	84.1					$	39.4

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6. 債務

以下是債務摘要（以百萬計）：

									2024年9月30日												2023年12月31日
			到期						目前						長期						目前						長期
8.25% 註：			2027年2月
本金									$	—					$	74.3					$	—					$	74.3
利息									6.1						9.2						6.1						15.3
總計									$	6.1					$	83.5					$	6.1					$	89.6

本公司的利息 8.25百分比債券，截至二月二十八日及八月三十一日，每半年派息，以 360 天年度為期，包括十二個 30 天月。 8.25百分比債券是因債務重組而發行有關的問題；因此，未來的所有利息支付義務 8.25百分比票據包括在賬面價值 8.25百分比注意事項。因此，利息支付被報告為減少的帳面價值 8.25百分比票據，而不作為利息支出。截至二零二四年九月三十日和二零二三年十二月三十一日，美元6.1 百萬利息被記錄為流動並分類為 當前債務 在合併資產負債表中。

7. 公平價值

公允價值是在計量日期時市場參與者在有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格，或者支付的價格。在確定資產和負債的公允價值時，使用以下階層來選擇輸入，最優先考慮Level 1，因為這些輸入最透明或最可靠:

•Level 1資產包括公司在報告日有能力清算的具有報價價格的投資。

•二級資產包括投資於美國政府機構證券、公司和市政債券，其估值是基於可觀察到的輸入數據，而不是報價價格。

•三級資產包括具有不可觀察輸入的投資，例如由於市場活動少或沒有市場活動而導致的第三方估值。

金融工具按公允價值記錄（以百萬計）：

			2024年9月30日																								2023年12月31日
			一級						二級						等級 3						總計						一級						二級						等級 3						總計
資產：
現金及現金等價物			$	194.3					$	—					$	—					$	194.3					$	201.2					$	—					$	—					$	201.2
逯延酬金資產 (a)			0.4						—						—						0.4						3.3						—						—						3.3
負債：
逯延酬金負債 (a)			$	0.4					$	—					$	—					$	0.4					$	3.3					$	—					$	—					$	3.3

 

(a)　　推遲支付的債務代表推遲支付的餘額加上淨投資收益。推遲償償計劃通過拉比信託資助。trust所有基金类型被投資於單位價格在活躍市場報價並且在估值層次中分類於Level 1。

在呈報期間，一級、二級或三級之間沒有轉帳。

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其他金融工具

截至2024年9月30日和2023年12月31日，綜合賬表中的攤銷金額為 應收帳款, 應付賬款和應計負債 （不包括上述所述的递延酬金義务），及 存貨採購協議下應付款項 由於其短期性質，近似公允價值。

長期債務的攤銷值和預估公允價值如下（單位：百萬）：

			2024年9月30日												2023年12月31日
			攜帶價值						估計公平價值 (a)						攜帶價值						估計公平價值 (a)
8.25%票據			$	89.6		(b)			$	73.8					$	95.7		(b)			$	71.7

(a) 根據買盤/賣盤報價，即在資產負債表日或附近，這些被視為二級輸入。

(b)    這些%票據的攜帶價值包括$的本金餘額 8.25百萬和即將到期前的當前利息支付和非當前利息支付義務總和。參見附註674.3 ，債務.

8. 養老金和退休後的健康和人生福利

該公司為某些員工和退休人員提供養老福利，包括兩個合格的定義利益養老金計劃、一個退休後醫療和壽險福利計劃和兩個不合格計劃。

定義福利退休金計劃的淨週期福利費用（信貸）元件如下（以百萬計）：

			截至三個月結束 九月三十日,												截至九個月結束 九月三十日,
			2024						2023						2024						2023
服務成本			$	0.5					$	0.7					$	1.5					$	2.2
利息成本			0.2						6.9						7.8						20.8
先前服務成本（貸項）攤銷，淨額			0.1						—						—						(0.1)
重新評量淨盈利			(0.2)						(0.9)						(16.8)						(0.9)
預期計畫資產回報（收益）			(0.2)						(7.7)						(9.5)						(23.2)
網絡期間福利成本（抵免）			$	0.4					$	(1.0)					$	(17.0)					$	(1.2)

後退休健康和壽險福利計劃的淨週期效益成本元件如下（單位：百萬）：

			截至三個月結束 九月三十日,												截至九個月結束 九月三十日,
			2024						2023						2024						2023
利息成本			$	1.2					$	1.2					$	3.4					$	3.7
先前服務成本（貸項）攤銷，淨額			(0.1)						(0.1)						(0.1)						(0.1)
網絡期間福利成本			$	1.1					$	1.1					$	3.3					$	3.6

公司在報告中將其確定福利退休金計劃和事後醫療和壽險福利計劃的服務成本。 銷售成本 和 銷售、一般及管理費用剩餘的淨年期福利（貸方）成本元件被報告為 淨年期福利損失（收益）的非營運元件。

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在2023年第三季，公司確定2023年的一次性支付可能會超過其定義利益養老金計劃年度淨週期利益成本中的年度服務和利息成本元件，導致重新計量。公司的職業養老金計劃的定義利益義務截至2022年12月31日為$527.3百萬，在2022年12月31日，其中$30.6百萬與該計劃相關。重新計量導致責任減少和相應的淨精算利益為$0.9百萬，截至2023年9月30日止三個月和九個月的期間。

於 2023 年 10 月 12 日，本公司與一家保險公司（「保險公司」）簽訂其中一項定義保障計劃的協議，購買集團年金合約，並轉讓約 $186.5其對保險公司的退休計劃義務的百萬。購買集團年金合約是直接由退休計劃的資產約為 $ 資助171.4百萬。該次購買導致約 1,400 名參與者的負債轉讓，自 2023 年 12 月 1 日起生效。公司於第四季度錄得與退休金結算相關的收入為 $28.6百萬，其中包括在 定期權益淨額的非營運組成部分 在其綜合營運報表中。

2024年第二季，公司確定2024年的一次性支付將超過兩個確定福利養老金計劃的年度服務和利息成分的年度淨週期福利成本。此外，在2024年5月28日，公司與一家保險公司簽訂協議，購買了兩個確定福利計劃的團體年金合約，並將約$資產中的退休金計劃負債轉移給保險公司。該團體年金合約的購買直接由約$資產資金支持。該交易導致2024年9月1日之後將超過1000名受益人的未來受益義務和管理負債轉移。234 該公司購買了一個團體年金合約，將其退休金計劃的約$資產提前轉移到保險公司。224 此次購買導致將來的給付義務和管理負債轉移給了超過1,000名參與者，生效日期為2024年9月1日。

在2024年第三季度，公司再次確定，2024年的一次性支付將超過其兩個定義優勢退休金計劃的年度服務和利息成分的年度淨週期效益成本。此外，公司將資產$15.4萬元的年金計劃和相關債務根據兩份參與集團年金合同轉移給公司定義優勢計劃的兩份非參與集團年金合同。該購買導致超過400名參與者的未來福利義務和管理負債的轉移，於2024年10月1日生效。

這些事件引發了重新評估，導致償付義務減少，對應的淨精算利益為$0.2 百萬美元和16.8 百萬，分別為截至2024年9月30日的三個月和九個月。相關收入已納入 非營運元件中的淨期度利益損失（收益） 在綜合損益表中。

9. 所得稅

Centrus採用資產負債方法來核算递延稅款。 報表資產和負債的淨額與其相應的稅基之間的暫時差異的預期未來稅務後果將承認為递延稅款資產和負債。 如果递延稅款資產可能無法實現，則提供評估允許。 净递延税款資產的最终實現取决于在递延稅款资产可收回或預計逆轉時未來年度產生足夠的應税收入。

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2023年第三季，Centrus評估了可客觀驗證的正向和負向證據，以判斷對Centrus的聯邦逆向稅資產所需的估值撥備金額。Centrus對2023年至2026年LEU板塊的營業收入有相當程度的可見度，主要來自其長期銷售合同。在2023年第三季，Centrus釋放了一筆數百萬美元的聯邦淨逆向稅的估值撥備金作為截至2023年9月30日結束的三個月的分離項。7.7Centrus 判斷，在2023年9月30日結束的三個月中，LEU板塊預期未來增加的收入與現有的积压订单和供應合同以及商品市場的未來價格指標支持了釋放聯邦估值撥備金的正向證據。然而，由於缺乏可客觀驗證的資訊，該公司判定預期的未來收入不足以實現所有逆向稅資產。因此，Centrus記錄了其聯邦估值撥備金的部分釋放。截至2024年9月30日結束的三個和九个月沒有釋放估值撥備金。

未來，Centrus將繼續評估正面和負面證據，以支持對剩餘估值準備作進一步變更的任何決定。其技術解決方案部門的這些證據可能包括簽署可能對稅前收入產生重大影響的新合同、與HALEU計劃相關的後續工作，或者放棄商業部署離心技術。在我們的LEU部門，這些證據可能包括與現有客戶續簽SWU銷售合同和/或簽署新的具有顯著高或低比目前預測還要高或低利潤的SWU銷售或購買合同。在LEU部門的其他證據可能包括延遲其客戶所要求交付時間，這將影響營業收入的確認時間。這些和其他潛在的正面和負面事件的影響將被權衡和評估，以判斷未來是否應增加或減少估值準備。

10. 每股凈利潤（虧損）

基本每股凈利潤（損失）是通過將凈利潤（損失）除以期間內流通在外的普通股加權平均數量來計算的。在計算稀釋每股凈利潤（損失）時，股份數量將被增加，包括與股票酬勞獎勵相關的潛在普通股的加權平均數量，包括限制性股票、股票期權、股票增值權和名義股票單位，以及認股權證。在發生淨損的期間，不承認任何稀釋效應。

在計算每股基本和稀釋凈利潤（損失）時使用的普通股和普通等價股的加權平均數如下：

			截至三個月結束 九月三十日,												截至九個月結束 九月三十日,
			2024						2023						2024						2023
分子（以百萬為單位）：
凈利潤（損失）			$	(5.0)					$	8.2					$	19.5					$	28.1
分母（以千為單位）：
基本普通股流通股份平均數			16,422						15,374						16,172						15,127
可能會稀釋的股份與股票報酬及認股權相關			—						252						64						288
平均流通普通股-稀釋			16,422						15,626						16,236						15,415
每股凈利潤（虧損）（以美元計）：
基礎			$	(0.30)					$	0.53					$	1.21					$	1.86
稀釋			$	(0.30)					$	0.52					$	1.20					$	1.82
因為會具有抗稀釋效應而未納入稀釋計算的普通股等值（以千計）			34						—						3						1

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11. 股東權益

2023年掛牌登記

公司於2023年6月28日向證券交易委員會提交了S-3表格（檔案號碼333-272984），於2023年7月10日生效。根據這份掛牌登記聲明書，公司可能最多發售總值高達$200百萬美元的證券。公司對所募得資金的使用保留廣泛的自由裁量權。

普通股票發行

於2024年2月9日，公司與b. Riley Securities, Inc.、Lake Street Capital Markets, LLC 及 Roth Capital Partners, LLC（統稱為“代理人”）簽訂了市價發行銷售協議，涉及公司A類普通股的ATm發行股份。根據此銷售協議，公司合共售出 115,661 和 567,491 分別於2024年9月30日三個月和九個月期間，以市價售出其A類普通股股份，分別合共4.6 百萬美元和24.5 百萬美元。在支付給代理人的費用和佣金後，公司的收益分別為2024年9月30日三個月和九個月期間的4.5 百萬美元和23.8 百萬美元。此外，公司記錄了不到0.1百萬和$0.1 截至2024年9月30日的三個月和九個月分別涉及發行，各為1000萬股。類A普通股股份依據公司在2023年7月10日生效的S-3表格（文件號碼333-272984）下的櫥窗登記聲明和日期為2024年2月9日的補充說明書發行。

根據其與代理商簽訂的獨立銷售協議，公司透過其ATM發行，在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，以市價出售了 0 和 722,568 股A類普通股，分別為總額0 15.124.4 百萬美元。經支付給代理商的費用和佣金後，公司的收入分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月內合計為0 15.123.4 百萬美元。此外，公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月內記錄了直接成本為0 15.10.2 相關於發行，截至2023年9月30日的三個月和九個月分別計提了1000萬美元和3100萬美元。A類普通股的股份根據公司在2020年8月5日生效的S-3表格（檔案編號333-239242）及分別於2020年12月31日和2022年12月5日發布的兩份說明書補充發行。

除非在任何招股說明書裡另有規定，公司已經使用和／或打算使用根據這些招股說明書提供的證券銷售所得的淨收入，用於營運資金和一般企業目的，包括但不限於資本支出、償還債務、潛在收購和其他業務機會。在任何特定用途確定前，公司可能首先投資於短期有價證券或用於償還債務。

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權利協議

2024年5月28日，公司與Computershare Trust Company, N.A. 和Computershare Inc. 簽署了《第382條權利協議》（以下簡稱“權利協議”的第六次修訂），該修訂修改了始於2016年4月6日的《權利協議》，並由公司與權利代理人Computershare Trust Company, N.A. 和Computershare Inc. 簽署，此前該協議經（i）於2017年2月14日簽署的《權利協議的第一次修訂》、（ii）於2019年4月3日簽署的《權利協議的第二次修訂》、（iii）於2020年4月13日簽署的《權利協議的第三次修訂》、（iv）於2021年6月16日簽署的《權利協議的第四次修訂》和（v）於2023年6月20日簽署的《權利協議的第五次修訂》。

《權利協議》第五修正案（i）增加公司A系列優先累積股票每千分之一（1/1000）的購買價格，面值$1.00 每股從$18.00 $160.38；以及（ii）將最終到期日（在權利協議中定義）從2023年6月30日延長至2026年6月30日。

第五修正案的通過並非是出於或為了應對任何試圖獲得公司控制權的努力。第五修正案的通過是為了維護公司股東對公司的NOL遞延應付款項以及其他稅收利益的長期價值。

第六修正案於2024年5月28日獲董事會批准，對於《權益協議》中包含「實益擁有人」、「具有實益擁有權」和「實益擁有權」之定義進行澄清性修正。

    

執行奬勵計劃下的獎項

根據公司的2019年股權激勵計劃，參與員工有資格獲得股權獎勵，如名義股份單位和SARs。2020年4月，在2019年股權激勵計劃下，名義股份單位和SARs被授予參與高管，其解凍期到2023年4月結束。

2022年3月、2023年和2024年，參與高管被授予限制性股票單位，解除限制期截至分別為2025年、2026年和2027年的3月。限制性股票單位獎勵是基於時間的，並應在的累計凈利潤達到閾值水平時支付公司A類普通股股份。授予日期公允價值已包含在 超過資本超過票面價值 ，因為這個價值將在解除限制期內分期攤銷。

2020年至2022年績效期間的計畫津貼於2023年3月和4月以A類普通股解決。在2023年第一季，公司扣留了符合條件的股票，金額為100萬美元，用於根據股票報酬計劃條款下的稅款扣繳義務。1.9 100萬股股票符合條件並在此期間解鎖，以資助根據股票報酬計劃條款下的稅款扣繳義務。

2021-2023年度發行的A類普通股於2024年3月發行。公司扣留了$0.1 百萬股用於基金股票酬勞計劃條款下的扣繳稅款。

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12. 承諾事項與可能負擔之事項

SWU購買協議下的承諾

TENEX

俄羅斯政府擁有的實體TENEX是該公司的主要SWU供應商。根據2011年TENEX供應合同，公司購買從TENEX收到的LEU中含有的SWU，並將天然鈾六氟化物交付給TENEX以作為LEU鈾的組成部分。公司從TENEX獲得的LEU受到商業俄羅斯LEU適用的配額和其他限制。此外，公司或TENEX根據TENEX供應合同履行的能力容易受到(i)俄羅斯、美國或其他國家因烏克蘭戰爭或其他原因實施或可能實施的制裁或限制，(ii)可能反對接收或處理俄羅斯LEU或SWU的客戶和其他方，或(iii)希望限制與涉及俄羅斯業務的供應商和服務提供商的參與。

TENEX供應合同最初是與2022年的承諾簽署，但在2015年修改，以賦予公司權利將SWU數量的某些原始承諾重新安排到2023年及以後的期間，作為在這些年份購買額外SWU數量的交換。公司已行使了這個權利，將SWU數量重新安排至截至2023年12月31日的每年。由於行使此權利，公司有可能延伸到2028年的購買承諾。

TENEX供應合同規定公司每年必須支付其最低採購義務中的所有SWU費用，即使沒有提交對應的SWU訂單。在這種情況下，公司將支付該SWU費用，但必須在下一年接受未訂購的SWU。

TENEX供應合同下的SWU價格條款基於市場相關價格和其他因素的組合。該公式在2018年底經過調整，降低了2019年及合同期間的SWU單位成本。

Orano

2018年，該公司與法國公司Orano Cycle簽訂了長期供應LEU中SWU的Orano Supply Agreement。後來，該Orano Supply Agreement被Orano Cycle分配給其附屬公司Orano CE。根據修改後的Orano Supply Agreement，SWU的供應將持續至2030年。 Orano Supply Agreement提供了重要的靈活性，以調整購買量，並受到年度最低值和固定年度變動的最高值的限制。 該公司購買的SWU的價格由一個使用市場相關價格點和其他因素的組合的公式確定，並受到特定下限和上限的限制。

 

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2002年美國能源部-美國鈾濃縮公司協議下的重要里程碑

公司的前身USEC Inc.及DOE於2002年6月17日簽署了2002年DOE-USEC協議，根據該協議，雙方作出了長期承諾，旨在解決與美國國內鈾濃縮行業的穩定性和安全性有關的問題。該協議要求力源公司開發、展示並部署先進的濃縮技術，按照里程碑進行，包括部署商用American Centrifuge Plant，並在某些情況下提供對應的救濟措施，包括解除協議、撤銷DOE提供給公司與美國離心機技術有關的訪問權，該技術對公司進行的American Centrifuge技術作業成功的一項要求，要求力源公司將美國離心機技術和設施的某些權利轉讓給DOE，以及要求力源公司賠償DOE與美國離心機技術相關的某些成本。協議進一步規定，如果發生可能影響力源公司能夠根據協議完成American Centrifuge Plant里程碑的無法控制且非力源公司過失或疏忽的延遲事件，DOE和公司將共同會面，善意討論適當以應對延遲事件的里程碑調整。2014年，力源公司承擔了2002年DOE-USEC協議和公司與DOE之間的其他協議，但DOE和公司在這些協議中明確保留了所有權利、救濟措施和抗辯權。DOE和公司一致同意，關於任何未能完成里程碑和2002年DOE-USEC協議下的所有其他事項，雙方就權利、救濟措施和抗辯權保持不變，並且每一方對於任何未能完成里程碑的回應時間限制繼續暫停。

法律問題

公司不時參與各種未定案的法律訴訟，包括下文所述的未定案的法律訴訟。

1993年，USEC-政府與DOE就帕杜卡和朴茨茅斯GDP簽訂租賃協議。作為協議的一部分，DOE和USEC-政府還簽訂了一項理解備忘錄（“電力MOU”），關於DOE與向GDP提供電力的供應商之間的電力採購協議。根據電力MOU，DOE和USEC-政府就電力採購協議的權利和義務分配達成協議。1998年，USEC-政府私有化，成為Enrichment corp.，現在是公司的主要子公司。根據授權私有化的立法，包括Power MOU作為附錄在內的GDP租賃被轉讓給Enrichment corp.，並授予Enrichment corp. 從DOE購買電力的權利。帕杜卡GDP於2013年關閉，並於2014年被Enrichment corp.解約。 2021年8月4日，DOE非正式通知Enrichment corp.擬對為帕杜卡GDP提供電力的Joppa電廠進行D&D。 根據DOE，與Electric Energy Inc.的電力採購協議要求DOE支付Joppa電廠D&D成本的一部分，並且DOE主張DOE的部分責任是Enrichment corp.在電力MOU下的責任，金額約為 $9.6 百萬。公司正在評估DOE的主張，包括任何這種潛在責任的全部或部分是否先前已解決。公司對DOE的主張的優勣未形成意見，也無法估計其可能的責任，若有的話，對該主張的任何費用或責任都未被列入。

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2019年5月26日，公司Enrichment Corp.及其他六家曾在Portsmouth GDP運營設施的DOE承包商（其中，就公司而言，該設施位於美國氦氟酸植物廠地點）被Ursula McGlone、Jason McGlone、Julia Dunham、k.D.及C.D.（統稱「McGlone原告」）在美國俄亥俄州南區聯邦地方法院東部分區提起的集體訴訟中列為被告。該訴訟旨在索要因Portsmouth GDP地點活動而導致的被稱作外部污染指控的賠償金。McGlone原告尋求代表兩個群體，即（i）所有在Portsmouth GDP地點七英里範圍內居住或曾居住的民眾；以及（ii）從1993年至今在Zahn’s Corner中學就讀的所有學生及其家長。該訴訟於2019年12月10日和2020年1月10日進行修改以添加額外原告及新索賠。2020年7月31日，法院就被告方的訴訟撤銷部分並部分不受理的動議作出裁定。法院駁回了其中十項索賠，並准許餘下的索賠繼續進入訴訟程序的下一階段。2020年8月18日，McGlone原告提交了一項提出第三次修改訴狀及撤銷三名個人原告的訴訟許可動議。2021年3月18日，McGlone原告提交了一項提出第四次修改訴狀以添加新原告及指控的訴訟動議。2021年3月19日，法院批准McGlone原告的訴訟動議以將Price-Anderson法案及其他八項州法索賠納入修改訴狀。2021年5月24日，公司Enrichment Corp.及其他被告提交了撤銷訴狀的訴訟動議。2022年3月31日，法院部分准許公司的動議，撤銷代表未成年子女提出的索賠，但允許其他索賠繼續進行。因此，訴訟的發現階段仍在進行中。2022年4月28日，公司Enrichment Corp.及其他被告對第四次修改訴狀提交了回應。公司認為其在Portsmouth GDP地點的營運完全符合NRC的規定。此外，公司和Enrichment Corp.認為在Price-Anderson法案下，任何此類責任都應得到豁免。公司和Enrichment Corp.已向DOE提供了激活Price-Anderson法案及其他合同條款下豁免賠償的通知。

2022年6月8日，Enrichment公司及其他六家在Portsmouth GDP經營設施的DOE承包商，被布拉德·艾倫·萊金斯（Braden Aaron Lee Lykins遺產的管理人）在美國俄亥俄州東區南區聯邦地方法院提起的投訴中列為被告（“Lykins投訴”）。2021年3月，十三歲的布雷登·萊金斯死於白血病。投訴聲稱被告違反《普萊斯-安德森法案》，釋放輻射物質至環境中，導致萊金斯死亡，要求獲得金錢賠償。2022年8月30日，Enrichment公司及其他被告對Lykins投訴提出了答辯。該公司和Enrichment公司認為他們在Portsmouth GDP地點的運營完全符合NRC的規定。此外，該公司和Enrichment公司認為這樣的責任應由DOE根據《普萊斯-安德森法案》賠償。該公司和Enrichment公司已向DOE提供了根據《普萊斯-安德森法》和其他合同條款啟動賠償的通知。

2023年3月8日，Enrichment公司及其它六家在Portsmouth GDP經營設施的DOE承包商被列為被告，此舉是因為Christian Rose在美國俄亥俄州東部地區南區聯邦地方法院提起的訴訟（“Rose投訴”）。Christian Rose於2022年6月被診斷患有癌症。儘管Rose先生是成年人，但他曾就讀於Zahn's Corner中學，該校因受污染已於幾年前關閉，並位於該廠附近。Rose的投訴指控被告違反Price-Anderson法案，釋放輻射物質至環境中造成死亡（儘管原告仍然存活），並要求賠償過去和未來的醫療費用、痛苦與折磨費用以及懲罰性賠償等。2023年5月15日，Enrichment公司和其他被告提交了他們對Rose投訴的答辯。公司和Enrichment公司相信他們在Portsmouth GDP站點的運營完全符合NRC的規定。此外，公司和Enrichment公司認為應根據Price-Anderson法案對任何責任進行賠償。公司和Enrichment公司已向DOE提供了需要啟動Price-Anderson法案和其他合同條款下賠償的通知。

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2023年11月27日，Enrichment公司和其他六家曾在朴茨茅斯GDP經營設施的DOE承包商，在俄亥俄州南區東部地方法院（“Shaw投訴”）由約書亞·肖（Joshua Shaw）提起投訴被列為被告。約書亞·肖於2008年8月被診斷患有急性骨髓性白血病（“AML”），在接受化療後仍繼續遭受AML的後遺症，包括焦慮和疲勞。Shaw投訴聲稱被告釋放輻射到環境中，使肖先生暴露於輻射，違反了普萊斯-安德森法案並造成肖先生患上AML和其他傷害。肖先生尋求財務賠償，包括過往和未來醫療費用、治療和護理、疼痛和痛苦以及懲罰性損害賠償等。2024年2月26日，公司、Enrichment公司和其他被告提交了對Shaw投訴的駁回動議，隨後於2024年3月14日進行修訂。2024年3月28日，公司、Enrichment公司和其他被告提交了對修訂後的Shaw投訴的駁回動議，並於2024年5月31日提交了支持駁回修訂Shaw投訴的答辯。公司和Enrichment公司認為他們在朴茨茅斯GDP基地的運營完全符合NRC的規定。此外，公司和Enrichment公司認為，根據普萊斯-安德森法案，任何此類責任應得到賠償。公司和Enrichment公司已向DOE提供了根據普萊斯-安德森法案和其他合同條款提出賠償請求所需的通知。

Centrus受到各種法律訴訟和索賠的影響，無論是明示或未明示，這些都是業務常規中出現的。雖然無法確定這些訴訟的結果，但Centrus認為無論是這些法律事項的結果，單獨或綜合考慮，都不會對其現金流量、營運結果或綜合財務狀況產生重大不良影響。

13. 業務部門資訊

毛利潤是公司進行業務部門報告的指標。在提供的期間內並無部門間銷售。請參閱附註2。，營業收入和與客戶的合約， 以瞭解各部門營業收入的詳細資訊。 以下表格呈現了公司的部門資訊（以百萬為單位）：

			截至三個月結束 九月三十日,												截至九個月結束 九月三十日,
			2024						2023						2024						2023
營業收入
鈾部門：
分離工作單位			$	34.8					$	40.5					$	198.1					$	147.4
鈾			—						—						29.9						39.5
總計			34.8						40.5						228.0						186.9
技術解決方案部門			22.9						10.8						62.4						29.7
營業總收入			$	57.7					$	51.3					$	290.4					$	216.6
分段毛利潤
鈾部門			$	5.2					$	10.1					$	38.7					$	60.8
技術解決方案部門			3.7						1.2						11.0						1.5
毛利潤			$	8.9					$	11.3					$	49.7					$	62.3

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佔總營業收入10%或以上的主要客戶營業收入

截至2024年9月30日的三個月中，LEU部門的一位客戶個別代表了營業收入34.8 營業收入。截至2024年9月30日的九個月中，LEU部門的四位客戶個別代表了營業收入69.3 百萬和42.3 百萬和35.4 1180萬美元。當物業被確定為HFS時，根據適用情況，將該物業減值至公正價值減去預估銷售費用。自2023年12月31日以來，HFS物業的增加主要反映了在2024年第一季度決定出售某些區域物業，以通過將員工合併到現有的替代物業來優化我們的房地產組合。30.2 營業收入。在截至2024年9月30日的三個月和九個月中，技術解決方案部門的一位客戶個別代表了營業收入21.6 百萬美元和60.3 營業收入，分別代表了2024年9月30日截至的三個月和九個月中的營業收入。

截至2023年9月30日的三個月內，LEU部門中有三位客戶分別帶來了營業收入$14.9 百萬和12.5 1180萬美元。當物業被確定為HFS時，根據適用情況，將該物業減值至公正價值減去預估銷售費用。自2023年12月31日以來，HFS物業的增加主要反映了在2024年第一季度決定出售某些區域物業，以通過將員工合併到現有的替代物業來優化我們的房地產組合。8.7 截至2023年9月30日的九個月內，LEU部門中有兩位客戶分別帶來了營業收入$54.1 百萬美元和47.8 截至2023年9月30日的三個月和九個月內，技術解決方案部門中有一位客戶各自帶來了營業收入$10.7 百萬美元和29.4 截至2023年9月30日的三個月和九個月結束時，分別有一位客戶分別帶來了營業收入$

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項目2。 管理層對財務狀況和業績的討論與分析

以下討論應該與本報告其他部分中出現的未經審計的綜合財務報表及相關附註一併閱讀，全文受其資料的質疑。

此討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。 實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果有顯著差異，尤其考慮烏克蘭戰爭等因素帶來的經濟、社會和市場不確定性。 請參見本季度報告10-Q的開頭處的「前瞻性聲明」。

概覽

Centrus Energy corp，一家特拉華州公司（“Centrus”，“公司”，“我們”或“我們”），是核電行業的信任供應商，為核能行業提供可靠的碳無廢氣能源的燃料元件和服務。提及“Centrus”，“公司”，“我們”或“我們”的內容包括Centrus Energy Corp.及其全資附屬公司，以及Centrus的前身，除非上下文另有指示。

美國Centrus經營兩個業務板塊：(a) 鈾鈾(LEU)，為商業客戶從我們全球網絡的供應商提供核燃料的各種元件；以及(b)技術解決方案，為政府和私人業務顧客提供先進的工程、設計、製造和服務，並通過HALEU生產部門展開鈾濃縮技術，以及其他必要生產先進核燃料的能力，以支持現有和下一代世界各地反應爐的動力需求。

我們的LEU部門目前提供了大部分公司的營業收入，涉及到濃縮鈾的銷售，這是核燃料的裂變元件，主要銷售給經營商業核電廠的公用事業。這些銷售大多是針對LEU的濃縮元件，以SWU來衡量。Centrus也出售天然鈾六氟化物（製造LEU所需的原材料），偶爾還會出售鈾精煉劑，鈾轉化劑，或者將天然鈾六氟化物和SWU元件結合在一起出售的LEU。

低濃縮鈾素是核燃料元件中至關重要的一部分，用於生產產生電力的反應爐。我們向國內和國際公用事業公司提供低濃縮鈾素及其元件，用於全球核反應爐。我們從多個來源提供低濃縮鈾素，包括我們的庫存、中長期供應合同和即期購買。作為向客戶提供低濃縮鈾素的長期供應商，我們的目標是通過供應來源的可靠性和多樣性提供價值。

發表的SWU現貨價格指標在2009年4月達到了歷史最高水平，每SWU為163美元。在2011年日本福島事故後的幾年裡，現貨價格下降了超過75％， 在2018年8月每SWU 34美元的歷史最低點之後，價格出現上升趨勢，截至2023年12月31日達到每SWU 155美元。截至2024年9月30日，現貨價格為每SWU 180美元，超過了先前的歷史高位。這代表自年初以來增長了16％，與2018年歷史低點相比增長了429％。從2022年開始的SWU現貨價格暴漲主要是由於烏克蘭戰爭所帶來的不確定性，再加上對核電作為可靠的無碳能源來源的日益關注。

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當俄羅斯供應被納入時，全球核燃料市場的鈾濃縮部分就會供過於求。但如果沒有俄羅斯供應，全球鈾濃縮市場將會供不應求。此外，尚不清楚美國是否擁有足夠的濃縮鈾庫存來彌補俄羅斯供應的損失，除非能源能力新建立，而這需要數年時間才能實現。國際原子能機構在2023年發布的一份報告指出，美國公用事業公司可能擁有足夠的庫存來供應一次對其反應堆的重新裝填，但是「真正戰略性的實物庫存幾乎不存在。」1

由於烏克蘭戰爭所帶來的供需平衡和競爭格局變化可能會影響價格趨勢，改變顧客支出模式，並在鈾市場造成額外的不確定性。與此同時，核電需求的未來仍存在不確定性。為應對這些變化和不確定性，我們持續評估透過有機增長、收購和其他策略性交易來擴大我們的業務的機會。

我們的技術解決方案部門致力於恢復美國國內鈾濃縮生產能力，以在滿足美國國家安全和能源安全需求以及促進美國的非擴散、能源和氣候目標中發揮關鍵作用。我們的技術解決方案部門還專注於修復破損和脆弱的供應鏈，提供清潔能源工作機會，支持我們運營地的社區。我們的目標是交付下一代核燃料的主要元件，為全球提供可靠的零碳功率。

根據HALEU示範合約，Centrus受 DOE 委託在俄亥俄州皮克頓建造了一個由16臺AC10000萬遠心機構組成的級聯以示範HALEU生產。 DOE已將資助合約金額增加至17300萬美元，履約期至2022年11月30日結束。 HALEU示範合約的結案工作正在進行中。 DOE決定改變HALEU示範合約的範疇，並將合同的運營部分轉移到一個新的、經競爭獲得的合同，以提供超出現有HALEU示範合約期限的運營。

2022年11月10日， DOE通知Centrus公司已獲得HALEU操作合同，並於2022年12月1日開始工作。基本合同價值約15000萬美元，通過2024年兩個階段。第1階段包括Centrus公司提供的約3000萬美元成本分擔捐款，與DOE提供的約3000萬美元相提並論，以完成瀑布模組的施工，啟動運營並生產首批20公斤的HALEU UF，最遲在2023年12月31日前。6 2023年10月11日，公司宣布已在俄亥俄州皮克頓開始濃縮作業。 2023年11月7日，公司宣布已將首批HALEU交付給DOE，成功展示其HALEU生產過程，完成第1階段。 2023年11月期間，公司過渡到HALEU操作合同的第2階段。

HALEU Operation合同第2階段包括生產900公斤的HALEU UF。6 每年進行持續營運和維護。 DOE擁有從示範級串聯生產的HALEU，Centrus則基於成本加獎勵費的方式進行補償，預期第2階段合同價值約9000萬美元，需視國會撥款而定。 HALEU Operation合同還給予DOE支付多達九個附加生產年限的選擇權，超出基本合同範圍；這些選項僅由DOE自行決定，需視國會撥款情況而定。 同時，根據我們對Piketon設施租約的修正，DOE承擔了所有源自HALEU Operation合同的拆除和清理責任。

1 國際原子能機構，《次級鈾供應的全球儲備清冊》(IAEA-TECDOC-2030)，第54頁 (2023年)。

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根據HALEU控制項合同，DOE有合約義務提供50億Cylinders，以收集串級的輸出，但持續的供應鏈挑戰為DOE帶來困難，無法及時獲得足夠的50億Cylinders用於整個生產年。為了支持DOE減輕交付50億Cylinders進一步延遲的風險，公司從DOE獲得技術指導和合約修改，以採購符合標準的50億Cylinders和元件。在HALEU控制項合同下，提供符合標準的50億Cylinders的合約義務仍由DOE承擔。在50億Cylinders數量不足的時期，公司將無法生產HALEU，但將能夠繼續操作串級並進行預防性維護和法規遵循類型的活動。Centrus預計獲得足夠的50億Cylinders將是暫時的，但不再期望能夠交付900公斤的HALEU UF6 預計在合同第2階段中，一直延伸至2024年11月，需要的900公斤HALEU UF無法如期交付。雖然無法滿足完整交付數量目標，但DOE已成功找到少量50億Cylinders。利用目前由DOE提供的50億Cylinders，Centrus現在已經向DOE交付累計約332公斤的HALEU UF6我們預計第四季度將有額外的50億Cylinders可用，這將讓公司繼續生產HALEU。根據合同，第2階段的目標費用估計為$750萬，基於合同的估計成本，並且受到690萬的合同最低費用限制。根據HALEU控制項合同，公司已提交多個關於基礎設施、設施維修和50億Cylinders工作的更改請求。額外的工作是在DOE的技術指導下進行的。

能源部持續致力於為ARDP和一般愛文思控股市場提供HALEU。 能源部發布了關於將HALEU解卷成不同形式所需的RFP，以便製造各種愛文思控股開發商使用的燃料，分別在2023年11月28日和2024年1月9日發布。 於2024年6月27日，能源部發布了一份關注國內生產LEU的RFP，以確保國內濃縮鈾的供應量足以應對供應中斷和國內生產濃縮的缺口。 公司回應了這些RFP中的每一份提案，旨在擴大Piketon設施的生產能力，需視資金和/或商品承諾的可用性而定。 能源部計畫向成功標價者頒發多份無限期交付-無限量合同，之後獲獎者將就個別任務訂單進行競爭。 在RFP下將總共獲得34億美元，每份獎項至少為200萬美元，視進一步撥款而定。

2024年10月16日，DOE在一項競爭性邀約中選擇了ACO和其他三個得獎者，旨在擴大國內商業生產所需的HALEU，該物質用於許多目前正在研發中的下一代核反應堆設計。該合同最低值為200萬美元，所有得獎者的最高值為27億美元。2024年10月4日，DOE在另一份專門用於HALEU去除的邀約中選擇了ACO和其他五個得獎者，這是HALEU生產過程中的下一步。該合同最低值為200萬美元，所有得獎者的最高值為8億美元。根據每份合同最終的金額和所支持的擴張規模，將取決於DOE根據我們將參加的合同後續發放的工作訂單範疇。雖然我們認為我們處於有利地位，但無法保證我們將獲得任何工作訂單或任何在進行中的RFP中的任何合同，如果獲獎，則根據獎項發放的工作訂單的性質、時間及金額是不確定的。

烏克蘭戰爭，以及最近實施的進口禁令法案，議會已經考慮了一年多，這導致濃縮物市場價格顯著上升，並促使呼籲公共和私人投資於新的國內鈾濃縮能力，不僅用於高濃縮低等級鈾生產，也用於低濃縮低等級鈾生產，以支持現有的反應堆群。因此，再加上公司獲得高濃縮低等級鈾生產獎項，並競爭於2024年6月27日低濃縮低等級鈾生產RFP中的獎項，Centrus正在探索機會部署低濃縮低等級鈾濃縮技術，以滿足各種商業和美國政府需求，這將帶來成本協同效益同時增加營業收入機會。我們部署低濃縮低等級鈾和/或高濃縮低等級鈾濃縮技術的能力，以及這些能力的時間、順序和規模，取決於資金的可用性（通過DOE獎項、未解決的DOE RFP和其他來源）和預定採購承諾。

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2020年《能源法案》（以下簡稱《能源法案》）要求美國能源部建立一個計劃，支持HALEU供應，用於民用國內研究、開發、展示和商業用途。《能源法案》還重新授權了美國能源部核能研究、開發、示範和商業應用活動，包括先進燃料、進階反應堆的研究開發、廢燃料技術，以及核能系統整合，用於現有發電廠和先進核概念。《能源法案》還授權資助美國能源部於2020年5月啟動的ARDP。目前有多個正在開發的先進反應堆將使用HALEU。美國政府的各個機構，包括美國國防部、國防高級研究計劃局和美國能源部正建造小型模塊反應堆和微反應堆，這表明對於微反應堆和HALEU的發展都有著重點關注。我們相信我們在先進濃縮技術方面的投資和我們在HALEU生產示範方面的進展將使公司有資格在未來滿足政府和商業客戶的需求，因為他們部署先進反應堆和下一代燃料，並且也為回歸LEU生產提供了潛在的成本協同效應。此外，公司正在採取措施，包括通過探索戰略合作夥伴關係，開發對HALEU生產具有補充作用且對HALEU生態系統至關重要的技術，包括去濃縮和燃料製造。

儘管月度價格指標已連續數年上升，核燃料市場的鈾濃縮部門仍然供過於求，對核電能源未來需求面臨不確定性。然而，在沒有俄羅斯供應的情況下，全球貨幣的鈾濃縮市場將供不應求。國際貿易委員會最近公布的數據顯示，2023年和2024年，中國對美國的濃縮鈾進口量大幅增加。 如果這個趨勢持續下去，很可能會對競爭環境產生重大改變，影響價格走勢和客戶支出模式，並帶來不確定性，很可能對我們的業務產生負面影響。為應對這些變化，我們已採取措施調整成本結構；我們可能尋求進一步調整成本結構和業務，並評估通過有機增長或通過收購和其他戰略措施來發展我們的業務。 交易.

我們也積極考慮並預期不時考慮潛在的戰略交易，可能涉及，但不限於，收購和/或處置企業或資產，合資企業或對企業、產品或技術的投資，或者對我們的資本結構做出變更。有關進一步討論，請參閱 流動性和資本資源 在這份第十表格10-Q季度報告中。

市場條件和前景

經過多年的衰退或停滯，全球核電行業前景已經改善。開發先進的小型和大型反應器、革新先進燃料型式以及各國致力於開始部署核電或增加核電在其國家中的份額，已在市場上創造出樂觀情緒。部分動力來自於降低溫室氣體排放以應對氣候變化、提升健康安全的努力。

根據世界核能協會（WNA）的資料，截至2024年9月，全球有67座反應堆正在施工中，約一半位於中國。擁有超過90座運營中反應堆的美國仍然是全球最大的核燃料市場。美國、日本和歐洲的核能行業面臨挑戰和機遇。近年來，在美國，受到補貼可再生能源擴張和相對低成本的天然氣資源壓力，但根據美國能源信息管理局（EIA）的數據，2020年至2022年期間美國電力行業的天然氣價格飆升了三倍。過去十年中，美國已有九座反應堆提前關閉，其他幾座可能在未來幾年內關閉。同時，2024年第二季度，一座大型反應堆竣工並開始商業運營，另一座曾經停機的反應堆計劃重新啟動。美國能源部最近發布了一份報告，概述了到2050年部署約200千兆瓦額外容量的途徑，將使美國核能容量增加三倍。

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國際能源署預測，全球核能發電量將在未來三十年大幅增長。在國際能源署的「2024年世界能源展望」中，核能發電預計到2030年將增長18％，到2040年將增長47％，依據「已確定政策」的情境下。在「2050年實現淨零排放」的情境下，核能發電到2030年將增長41％，到2040年將翻一番以上。 在「2024年世界能源展望」中，核能發電預計到2030年將增長18％，到2040年將增長47％，依據「已確定政策」的情境下。在「2050年實現淨零排放」的情境下，核能發電到2030年將增長41％，到2040年將翻一番以上。在「2050年實現淨零排放」的情境下，核能發電到2030年將增長41％，到2040年將翻一番以上。

由於2011年3月日本地震和海嘯的後果，日本和德國超過60座反應堆被停止運行，其他國家則限制或減緩其新反應堆的施工，或加快現有電廠的養老。在日本，已重新啟動12座反應堆，另有13座反應堆正在進行重新啟動審批過程。由於烏克蘭戰爭，歐盟正在鼓勵其成員國重新考慮計劃中的電廠提前養老，以減少對俄羅斯燃料幣進口的依賴。

2020年10月，美國商務部與俄羅斯聯邦就延長RSA達成協議，該貿易協議允許俄羅斯原產核燃料以有限數量出口到美國。雙方同意將協議延長至2040年，並將其中一部分額度保留給Centrus在2028年前向美國進行出貨，以執行我們的TENEX供應合同。這一結果使Centrus有足夠的配額繼續為其公用事業客戶提供服務，並支持其在建設新產能方面的投資。使用此配額需遵守RSA的限制。這些限制包括要求我們在將LEU交付給客戶的同時，將天然鈾歸還給TENEX，以履行TENEX供應合同下我們接收LEU的條款。我們是否能滿足此要求取決於供應天然鈾給我們的客戶的設施的能力或意願，以允許我們將這些天然鈾交付給TENEX。我們收到一家設施的通知，該設施將不再為TENEX接收天然鈾。因此，我們將需要更多地依靠其他加工商的交付，或探索其他選項以遵守RSA的天然鈾交付要求。

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2023年7月13日，公司與TerraPower，LLC（“TerraPower”）簽署了一份諒解備忘錄（“MOU”），擴大了旨在建立商業規模國內生產HALEU以為Natrium提供燃料的合作。根據這項MOU，公司和TerraPower將合作確保Natrium示範反應堆在2030年的運營日期達到所需的里程碑時有足夠的HALEU。在商定的書面協議的情況下，Centrus將努力擴展產能，並增加離心機瀑布，以滿足TerraPower的燃料需求。TM 反應堆，TerraPower在怀俄明州正在建造的。根據這項諒解備忘錄，公司和TerraPower將合作確保Natrium示範反應堆在2023年的可運行日期上有足夠的HALEU，以達到該項目的要求。在未來的確定協議中，Centrus將努力擴大生產能力，通過增加離心機瀑布來滿足TerraPower的燃料需求。

2023年8月28日，公司和Oklo Inc.（“Oklo”）宣布新的諒解備忘錄，以支持在俄亥俄州南部部署Oklo的先進分裂發電廠和先進核燃料生產，條件是要達成具約束力的協議。 Oklo和Centrus計劃參與多項合作計劃，支持Oklo的Aurora發電廠的開發和運作，其中包括在俄亥俄州皮克頓設施生產的HALEU的供應。Centrus還打算從Oklo計劃的俄亥俄州工廠購買乾淨、可靠和負擔得起的能源，以為其HALEU生產設施供電。

烏克蘭的戰爭升級加劇了俄羅斯和國際社會之間的緊張局勢。因此，美國和其他國家已經實施了，包括美國制定的進口禁令法案，並可能繼續對某些俄羅斯產品、服務、組織和/或個人實施額外制裁和出口管制。這些額外限制可能會影響我們購買、接收、運輸或轉售俄羅斯鈾濃縮物、與TENEX進行交易、或執行TENEX供應合同的能力，這將對我們的業務產生負面實質影響。此外，美國、俄羅斯或其他國家的制裁可能影響我們運輸、出口、進口、接收或支付我們購買的低濃績鈾相關產品的能力和成本，並可能需要我們從非俄羅斯來源增加購買（如果有）。例如，由於加拿大對加拿大人和實體提供運輸服務給俄羅斯的能力實施的限制，我們的船公司，一家加拿大公司，在根據TENEX供應合同採購的低濃績鈾的運輸到美國需要許可證。我們船公司獲得的加拿大許可證已延期至2027年3月，但只要制裁仍然有效，該船公司將需要進一步延期許可證的有效期，以繼續運送低濃績鈾進口。此外，2024年6月24日，歐盟成員同意發佈第14個制裁方案，主要針對俄羅斯液化天然氣和其他服務的出口。制裁封包包括限制向俄羅斯運送空集裝箱。由於我們根據TENEX供應合同供應填充並退回給我們的空氣瓶，這個新的制裁封包可能會影響從俄羅斯運送低濃績鈾的運輸，這樣的出口活動如有必要與歐盟成員國有某種關聯（如船舶旗幟、船員的國籍等）。這個新的制裁封包不會影響我們的近期交付。我們正與我們的船公司合作，以判斷新的制裁對從俄羅斯運送低濃績鈾的運輸的影響程度，最終可能需要我們的船公司為向俄羅斯運送空氣瓶獲得特殊授權，如果存在與歐盟成員國的某種關聯。美國和加拿大政府表示，歐盟同意這輪制裁不應影響這些集裝箱，并正在與歐盟合作澄清。

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針對烏克蘭戰爭的回應，有提議禁止進口鈾產品，可能切斷或減少我們根據TENEX供應合同進口低濃縮鈾的能力。事實上，於2024年5月13日實施了進口禁令法。這項新法律禁止自2024年8月11日起將俄羅斯進口的低濃縮鈾進口到美國，需根據DOE的豁免核准。根據DOE於2024年5月24日發布的指示，公司於2024年5月27日提交了首份豁免請求申請，以允許進口已承諾在2024年至2027年交付給美國客戶的低濃縮鈾。2024年7月18日，DOE發給公司一項豁免，允許公司從俄羅斯進口供公司已承諾在2024年和2025年交付給美國客戶的低濃縮鈾。對於2026年和2027年，DOE將其決定推遲至更接近交付日期的不明確日期。2024年6月7日，公司提交了第二份豁免請求申請，以允許從俄羅斯進口低濃縮鈾進行處理並再出口至公司的國外客戶，並等待DOE的決定。公司計劃提交第三份豁免請求申請，以允許在2026年和2027年從俄羅斯進口尚未承諾交付給我們客戶的低濃縮鈾用於美國。美國對俄羅斯低濃縮鈾進口禁令，如果沒有額外及時豁免的授予，將對我們的業務產生負面重大影響。到2027年，我們預期交付給客戶的一大半以上低濃縮鈾來源於TENEX供應合同。雖然我們有其他供應來源，但不足以取代TENEX供應。現在是否會對我們未決定或任何潛在未來申請給予任何豁免尚不確定，即使有豁免，是否會及時給予也尚不確定。

此外，在美國國會中，還有一項旨在對俄羅斯國家核能公司實施制裁的草案立法。該立法將禁止（再次取決於政府發放的豁免）與俄羅斯國家核能公司子公司TENEX進行交易。自進口禁令法案通過以來，TENEX仍在執行TENEX供應合同，同時我們正在向美國能源部尋求豁免。然而，我們不知道TENEX可能對新法律採取何種未來行動。如果TENEX拒絕進行未來交付或以其他方式暫停TENEX供應合同下的交付一段時間，我們對客戶的交付義務將受到負面影響，對公司將產生實質不良影響。

除了針對LEU進口的特定限制外，美國和外國政府對用於向俄羅斯付款以及獲取服務（包括交通和其他服務）的機制實施的擴大制裁，增加了TENEX供應合同實施可能在未來受到干擾的風險。如果美國政府禁止公司和個人與Rosatom及其子公司（包括TENEX）進行交易，則公司及其供應商將無法在缺乏制裁政府的許可證或其他授權的情況下實施TENEX供應合同。

鑒於上述情況，我們將繼續密切監察，以應對任何對公司可能產生的新制裁或限制的潛在影響，並可能採取適當的緩解措施。

有關這些風險和不確定性的進一步討論，請參閱第I部分第1A項。 風險因素 在我們截至2023年12月31日之10-K形式的年度報告中。

營運結果

我們的營業收入、營運結果和現金流量可能在季度和年度之間顯著波動。 我們的LEU業務部門待處理訂單主要包括長期固定承諾合同和有待銷售承諾，對於2024年至2027年我們的營業收入有相當程度的可見性。

鑑於市場目前的不確定性和混亂，其中包括烏克蘭戰爭等原因，我們不再提供2024年營運結果的指引。 請參見 前瞻性陳述 於本季度第十Q表格報告之開頭。

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我們未來的營運結果可能會受到影響，這可能對結果產生正面或負面影響。可能影響我們結果的因素包括以下:

•我們能夠獲得額外豁免，允許我們從俄羅斯進口低濃縮鈾，以便我們能夠繼續向客戶供應低濃縮鈾，考慮到2024年5月《進口禁令法案》的頒布；

•關於我們業務和活動以及我們的客戶、供應商、承包商和分包商的條件，包括定價、需求、運營、政府對進口、出口或投資的限制，以及對我們業務和活動以及我們的客戶、供應商、承包商和分包商的規定。

•最近實施的制裁措施以及可能的其他制裁和限制我們交易對象或影響濃縮鈾或鈾的進口、銷售或購買，或銷售、購買、運輸或交付此類濃縮鈾或鈾所需的貨物或服務；

•軍事衝突，包括烏克蘭戰爭，政府行動和其他事件或第三方行動，可能會干擾供應鏈、生產、交通、付款，進口核材料或其他關鍵物資或服務；

•SWU和鈾的額外購買或銷售的供應情況和條款；

•客戶訂單的時機、相關交貨以及采購低濃縮鈾或低濃縮鈾元件；

•HALEU的成本、未來資金和需求;

•財務市場條件和其他可能影響退休金和福利負債以及相關資產價值的因素；

•訴訟結果和其他可能性；

•現金可用於戰略或財務倡議；

•客戶和供應商採取的行動，包括可能影響現有合同的行動；

•美國政府履行其義務的能力，包括在與公司協議中提供政府提供的設備，或因停工或其他原因而無法處理安全許可證。

•市場、國際貿易和其他條件對Centrus的客戶和行業板塊產生影響。

欲深入討論這些不確定性，請參閱第I部分，第1A項， 風險因素， 在我們截至2023年12月31日的年度10-k表格上，請查看

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備料量

公司的未付款訂單分别為$38億和$20億，截至2024年9月30日和2023年12月31日，在2040年之前將持續。訂單在將來的期間依據工作進行或交付SWU和鈾時認定為營業收入。

我們在鈾濃縮銷售部門的延展已至2040年。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的積壓分別約為28億美元和10億美元。積壓是未來SWU和鈾運送的估計總收入金額，主要是根據固定承諾的中長期合同，其中包括約20億美元的有條件LEU銷售承諾，需訂立明確協議，以支持俄亥俄州皮克頓設施鈾濃縮產能的潛在施工。有條件的銷售承諾取決於我們獲得必要的公共和私人投資，以建立新的濃縮容量。截至2024年9月30日，鈾濃縮部門積壓還包括大約2億美元的透過顧客提前付款待交貨的透支收入和預付款。我們積壓中沒有任何訂單被視為與顧客作業有關的風險。但是，這些中長期合同受到重大風險和不確定性的影響，包括現有進口法律和限制，如限制俄羅斯鈾產品進口美國的RSA文件，適用於我們使用根據TENEX供應合同購買材料的銷售，以及潛在對公司或供應商施加額外制裁和其他限制的可能性，以回應有關烏克蘭戰爭情況持續變化的情況。

我們在技術解決方案部門的積壓工作持續到2033年。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的積壓分別約為9億美元和10億美元。我們的積壓包括已獲資助金額（為其提供資金已獲得授權並由客戶核准的服務）、未獲資助金額（未獲核准資金的服務）以及我們合同中未行使的期權。如果我們的任何合同被終止或未行使期權，我們未了結的積壓將會被取消合同或棄權期權的預期價值所降低。

營業收入

我們有兩個可報告的業務部門：LEU業務部門和技術解決方案業務部門。

我們低濃總釹業務的營業收入主要來自以下：

•銷售低濃縮鈾的SWU組件，

•天然鈾六氟化物、鈾濃縮物或鈾轉換的銷售，以及

•包括天然鈾六氟化物和低濃縮鈾元件的濃縮鈾產品銷售。

我們的技術解決方案板塊反映了我們向公共和私營板塊客戶提供的技術、製造、工程和操作服務，包括工程和測試活動，以及公司目前正在執行的技術和資源支援。這包括HALEU操作合同及與公共和私營板塊客戶簽訂的其他合同。

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SWU和鈾銷售

我們鈾部門的營業收入佔截至2024年9月30日為止的三個月和九個月的總營業收入的約60%和79%。我們的大多數客戶是國內和國際核電廠運營的公用事業，自2022年以來，國際銷售佔我們鈾部門營收的約44%。我們與電力公用事業的協議主要是中長期的固定承諾合同，在這些合同中，我們的客戶有責任向我們購買指定數量的SWU元件的鈾。我們向公用事業出售SWU元件和天然鈾六氟化物元件或向公用事業出售天然鈾六氟化物並向其他核燃料相關公司出售的合同通常是較短期的固定承諾合同。截至2024年9月30日完結的九個月中，SWU元件的單個客戶訂單平均約為每筆$900萬。因此，對於鈾的客戶訂單時間表的相對較小變化，可能導致我們的營運結果在不同時期之間出現顯著變異。

公用事業客戶一般都可以選擇支付款項，但延遲接收從Centrus購買的SWU和鈾產品，導致延遲認列營業收入和相關成本。詳情請參閱附註2， 營業收入和客戶合同， 綜合財務報表的進一步細節。

隨著SWU和天然鈾六氟化物價格的變化，我們的財務表現隨時間推移可能會受到顯著影響。從2011年開始，SWU和鈾的市場價格大幅下降，直到2018年中期才開始上升。最近，在烏克蘭戰爭爆發後的市場不確定性推動了SWU和天然鈾六氟化物價格急劇上升。 由於我們的待定訂單中包括幾年前授予我們的合同，因此向客戶開出的平均SWU價格通常比公佈的價格指標落後幾年。雖然一些銷售反映了近年來普遍低價，但我們待定訂單中的某些較老合同的價格高於當前市場價格。

新頒布的進口禁令法案禁止從俄羅斯進口LEU，可能嚴重限制到2027年的進口量，並將在2027年後切斷來自俄羅斯的LEU供應。這引起了市場供應可能受到嚴重限制的關注。 俄羅斯濃縮廠佔全球容量的44％，俄羅斯容量遠遠超過國內需求。根據WNA的數據，俄羅斯以外的全球反應堆每年的濃縮需求遠遠超過非俄羅斯濃縮的可有供應，這可能威脅到一些反應堆的生存能力，包括美國的反應堆。 盡管非俄羅斯廠的庫存和產量增加可能在一定程度上緩解短缺，但這些選項無法完全取代俄羅斯供應。新容量的部署最終可以取代俄羅斯濃縮，但這需要數年時間，並需要來自私人和/或政府來源的大量資金才能投入使用。Centrus正在尋求公共和私人資金，以在其俄亥俄州Piketon工廠發展新的生產能力，以幫助滿足新的國內濃縮鈾供應的需求。

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以下圖表總結了TradeTech, LLC在《核市場評論》中發布的SWU長期價格和SWU和UF現貨價格因數。6 以下圖表總結了TradeTech, LLC在《核市場評論》中發布的SWU長期價格和SWU和UF現貨價格因數。 以下圖表總結了TradeTech, LLC在《核市場評論》中發布的SWU長期價格和SWU和UF現貨價格因數。:

SWU 和 鈾市場價格因數*

        * 資料來源： 以下圖表總結了TradeTech, LLC在《核市場評論》中發布的SWU長期價格和SWU和UF現貨價格因數。, 一份TradeTech的出版物，www.鈾.info

我們與客戶的合同主要以美元計價，儘管美元的匯率變動對營業收入並未造成實質影響，但在競爭報價過程中，我們可能因美元走強或走弱而在爭取新合同時具有競爭價格優勢或劣勢。根據2023年開始交貨的客戶合同，支付以歐元計價，存在匯率風險。我們的主要競爭對手的成本是以其他貨幣計價。我們與供應商的合同主要以美元計價。根據2023年開始的SWU供應協議，價格以美元和歐元的組合支付，但搭配有合同定義的匯率期貨。

偶爾，我們接受天然鈾六氟化物作為SWU的付款。根據這種合同出售SWU的收入，在低濃縮鈾交付時認列，並基於合同成立時天然鈾六氟化物的公平價值，或者在天然鈾六氟化物的數量確定後，如果是變量。

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SWU和鈾的銷售成本基於在期間內銷售和交付的SWU和六氟化鈾的數量，以及使用平均成本法確定的單位存貨成本。採購成本的變化對存貨成本和銷售成本產生影響。銷售成本包括在處理許可地點進行存貨管理的成本，以及與Portsmouth GDP和Paducah GDP的前雇員相關的某些歷史成本。

技術解決方案

我們的技術解決方案板塊反映出我們向公共和私營板塊客戶提供的技術、製造、工程和業務服務，包括在HALEU Operation Contract下進行的美國高速離心機工程、採購、施工、製造和業務服務。在有足夠資金和抵消負擔承諾的前提下，我們的目標是擴展我們的鈾濃縮能力，以滿足美國政府和商業對濃縮鈾的全部範圍需求。與我們的政府和私營板塊客戶合作，我們力求利用我們的國內濃縮經驗，以及我們的工程專業和精密製造設施，來協助客戶進行各種工程、設計和尖端製造項目，包括為下一代核反應堆生產與燃料相關的元件，以及相關設施的開發。我們持續投資於愛文思控股技術，因為這有可能為公司未來擴展到新業務領域提供潛力，同時也保留我們在田納西州奧克里奇的技術和製造中心以及我們在俄亥俄州派克頓附近的生產設施的獨特員工。

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營運業績結果

分段資訊

以下表格顯示按部門分類的隨附綜合收益及綜合損益表中的元素（金額以百萬美元計算）：

比較2024年9月30日結束的三個月與2023年9月30日結束的三個月

			截至三個月結束 九月三十日,
			2024						2023						變化量 $						變化百分比 %
鈾部門
營業收入:
SWU營業收入			$	34.8					$	40.5					$	(5.7)					(14)		%
鈾營業收入			—						—						—						n/a
總計			34.8						40.5						(5.7)						(14)		%
銷貨成本			29.6						30.4						(0.8)						(3)		%
毛利潤			$	5.2					$	10.1					$	(4.9)					(49)		%
技術解決方案部門
營業收入			$	22.9					$	10.8					$	12.1					112		%
銷貨成本			19.2						9.6						9.6						100		%
毛利潤			$	3.7					$	1.2					$	2.5					208		%
總計
營業收入			$	57.7					$	51.3					$	6.4					12		%
銷貨成本			48.8						40.0						8.8						22		%
毛利潤			$	8.9					$	11.3					$	(2.4)					(21)		%

收入

低濃總營業收入分別為3480萬美元和2024年及4050萬美元和2023年三個月戶三十一日結束，較去年同期減少570萬美元（或14％）。SWU收入因SWU銷售量減少71％而減少570萬美元，部分抵消SWU銷售平均價格增加194％。

技術解決方案部門的營業收入分別為2024年和2023年9月30日結束的三個月$2290萬和$1080萬，分別增加了$1210萬（或112%）。由於2023年底從第1階段到第2階段的過渡，HALEU操作合同帶來的營業收入增加了$1270萬。其餘變化歸因於其他合同。

銷售成本

LEU業務的銷售成本分別為$2960萬和$3040萬，截至2024年和2023年9月30日三個月結束時，分別下降了$80萬（或3%）。由於SWU銷售量減少了71%，部分抵銷了SWU銷售平均單位成本增加229%，因此SWU成本有所下降。截至2024年和2023年9月30日三個月結束時的銷售成本中，分別包括重新評估庫存貸款的$190萬和$60萬。

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技術解決方案部門的銷售成本在2024年9月30日結束的三個月內為1,920萬美元，而在2023年為960萬美元，相較之下增加了960萬美元（或100％）。 由於从2023年底开始從第1階段轉入第2階段，HALEU操作合同的成本增加了880萬美元。 其他合同的成本增加則歸因於其他。 關於HALEU操作合同會計的詳細信息，請參考 技術解決方案部門 以上。

毛利潤

LEU部門的毛利潤分別為520萬美元和1010萬美元，截至2024年和2023年9月30日的三個月，較去年同期減少490萬美元（或49%）。2024年9月30日結束的三個月的減少主要是由於SWU合同和價格混合的特定組合以及按季度交付的時間所致。這主要反映在出售的SWU量下降，部分抵消了每單位SWU的平均利潤率的增加。

技術方案部門的毛利潤於2024年9月30日結束的三個月內為370萬美元，而在2023年結束的同期則為120萬美元，增加了250萬美元（或208％）。 此增長主要歸因於2023年底從HALEU Operation Contract的第1階段過渡到第2階段。

2024年9月30日結束的九個月與2023年9月30日結束的九個月相比

			截止九個月 九月三十日
			2024						2023						$ 變更						變動百分比
列伊區段
收入：
SWU 收入			$	198.1					$	147.4					$	50.7					34		%
收入			29.9						39.5						(9.6)						(24)		%
總計			228.0						186.9						41.1						22		%
銷售成本			189.3						126.1						63.2						50		%
毛利			$	38.7					$	60.8					$	(22.1)					(36)		%
技術解決方案部門
收入			$	62.4					$	29.7					$	32.7					110		%
銷售成本			51.4						28.2						23.2						82		%
毛利			$	11.0					$	1.5					$	9.5					633		%
總計
收入			$	290.4					$	216.6					$	73.8					34		%
銷售成本			240.7						154.3						86.4						56		%
毛利			$	49.7					$	62.3					$	(12.6)					(20)		%

營業收入

LEU部門的營業收入分別為22800萬美元和18690萬美元，截至2024年9月30日和2023年，較去年同期增加4110萬美元（或22%）。SWU收入因SWU平均售價上漲33%以及SWU銷量增加2%而增長了5070萬美元。鈾營業收入因鈾銷售量下降40%而減少960萬美元，部分抵銷了26%鈾平均售價上漲的增加。

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2024年9月30日結束的九個月，技術解決方案部門的營業收入為6240萬和2970萬美元，分別比2023年增加3270萬美元（或110％）。 高濃縮鈾作業合同產生的收入增加了3310萬美元，因為自2023年底從第1階段過渡到第2階段。 其他合同變化則歸因於其他。

銷售成本

LEU部門的銷售成本截至2024年9月30日為18930萬美元，分別為2024年和2023年九個月的12610萬美元，增加了6320萬美元（或50%）。 SWU成本增加是由於SWU銷售平均單位成本增加了75％，以及SWU銷售量增加了2％。 由於鈾銷售量減少了40％，導致鈾成本下降，部分抵銷了鈾銷售平均單位成本增加了31％。 截至2024年9月30日的九個月的銷售成本分別包括370萬美元和350萬美元，用於庫存貸款的重新評估。

截至2024年9月30日，技術解決方案部門的銷售成本分別為5140萬和2820萬美元，較2023年同期增加2320萬美元（增幅為82%）。由於2023年底從第1階段過渡到第2階段，HALEU 控制項合約產生的成本增加了2180萬美元。關於HALEU 控制項合約會計詳情，請參閱。 技術解決方案部門 其餘增加的成本歸因於其他合同所產生的成本。

毛利潤

LEU部門的毛利潤分別為$3870萬和$6080萬，截至2024年和2023年9月30日的九個月，較去年同期下降了$2210萬（或36%）。2024年截至9月30日的九個月毛利潤下降主要是由於SWU銷售的利潤率下降，原因是SWU合同和定價組合的特定影響以及其交付週期的時間安排。這反映在每個SWU的平均利潤率下降，部分抵銷了SWU銷售成交量的增加。

技術解決方案部門的毛利潤分別為2024年和2023年截至9月30日的1100萬美元和150萬美元，較去年同期增加950萬美元（或633%）。此增加主要是由於2023年底從HALEU控制項合約的第1階段轉至第2階段。

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非區隔資訊

以下表格列出未按營運部門分類的關聯綜合損益表中的元素（金額以百萬美元計算）：

比較2024年9月30日結束的三個月與2023年9月30日結束的三個月

			三個月結束 九月三十日
			2024						2023						$ 變更						變動百分比
毛利			$	8.9					$	11.3					$	(2.4)					(21)		%
先進技術成本			4.1						3.3						0.8						24		%
銷售、一般及行政			10.0						9.5						0.5						5		%
無形資產攤銷			2.4						1.4						1.0						71		%
營運損失			(7.6)						(2.9)						(4.7)						(162)		%
定期保障虧損淨額（收入）的非營運組成部分			0.8						(0.6)						1.4						233		%
利息支出			0.1						0.4						(0.3)						(75)		%
投資收入			(2.6)						(2.3)						(0.3)						(13)		%
其他費用（收入），淨額			—						(1.0)						1.0						100		%
所得稅前的收入（虧損）			(5.9)						0.6						(6.5)						(1,083)		%
所得稅優惠			(0.9)						(7.6)						6.7						88		%
淨收入（虧損）和綜合收益（虧損）			$	(5.0)					$	8.2					$	(13.2)					(161)		%

無形資產攤銷

無形資產攤提分別於2024年和2023年9月30日止三個月，分別為240萬美元和140萬美元，較去年增加100萬美元（或71%）。與2014年9月銷售積壓有關的無形資產攤提費用取決於該積壓下的SWU銷售量，而與客戶關係相關的無形資產攤提費用則按直線方式攤提。

淨期間淨利（收入）的非營運元件

非營運元件的淨週期性利益（損失）在2024年和2023年9月30日結束的三個月中，淨損失為80萬美元，收入為60萬美元，分別變動了140萬美元（或233%）。淨週期性利益的非營運元件主要包括計劃資產的預期回報和與一次性支付相關的重新評估，部分抵消了隨著優惠義務的折現現值接近支付而帶來的利息成本，詳情請見第8項。 退休金和退職後健康及人身保險福利 基本報表中的資產和退休保健及人身保險福利

所得稅稅款減免

所得稅利益分別為2024年9月30日及2023年9月30日三個月的合計為$900,000和$7,600,000，較去年同期減少$6,700,000（或88%）。兩個期間的所得稅利益是將全年有效稅率應用於經調整後連續營運季度收入所得的結果。此外，2023年9月30日三個月內記錄了對聯邦稅費評估準備額的減少$7,700,000。有關評估準備額的詳細資訊，請參見基本報表附註14。 所得稅，在我們截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K的綜合基本報表中查看。

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凈利潤（虧損）及綜合利潤（虧損）

截至2024年和2023年9月30日的三個月，凈利潤（損失）分別為500萬美元和820萬美元，相較之下，增減1320萬美元（或161%）。1320萬元的變動主要是由於所得稅補助減少670萬元以及來自LEU業務毛利潤減少490萬元所致，部分抵銷而來自Technical Solutions業務毛利潤增加250萬元。

2024年9月30日結束的九個月與2023年9月30日結束的九個月相比

			截止九個月 九月三十日
			2024						2023						$ 變更						變動百分比
毛利			$	49.7					$	62.3					$	(12.6)					(20)		%
先進技術成本			13.9						10.8						3.1						29		%
銷售、一般及行政			25.7						27.5						(1.8)						(7)		%
無形資產攤銷			7.2						4.2						3.0						71		%
營業收入			2.9						19.8						(16.9)						(85)		%
定期保障虧損淨額（收入）的非營運組成部分			(15.4)						0.1						(15.5)						(15,500)		%
利息支出			0.8						0.9						(0.1)						(11)		%
投資收入			(7.8)						(6.4)						(1.4)						(22)		%
其他費用（收入），淨額			0.1						(1.0)						1.1						110		%
所得稅前所得			25.2						26.2						(1.0)						(4)		%
所得稅費用（福利）			5.7						(1.9)						7.6						400		%
淨收益及綜合收益			$	19.5					$	28.1					$	(8.6)					(31)		%

愛文思控股 科技 成本

愛文思控股技術成本分別為2024年及2023年9月30日結束的九個月分別為1390萬和1080萬美元，較前者增加310萬美元（或29%）。愛文思控股技術成本包括美國離心機項目和相關費用，這些費用並不包括我們客戶合同範圍內的技術解決方案部門的內容，其中包括買盤和提案活動以及改善我們離心機製造能力的工作。

銷售、一般和管理費用

截至2024年9月30日的九個月，銷售、一般和行政成本分別為2570萬美元和2750萬美元，較2023年同期減少180萬美元（或7%）。這種減少主要是由於員工相關費用的減少，包括與股權相關的補償。

無形資產攤銷

無形資產攤銷在2024年和2023年9月30日結束的九個月分別為720萬和420萬，較前者增加了300萬（增長71%）。與2014年9月積壓相關的無形資產攤銷費用取決於該積壓下的SWU銷售成交量，與客戶關係相關的無形資產攤銷則以直線法攤銷。

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淨期間淨利（收入）的非營運元件

截至2024年9月30日及2023年為期九個月結束時，核算淨週期性福利損益的非營運性元件分別淨額為收入1540萬元和虧損10萬元，相較於前一年出現變動1550萬元（或15,500%）。此變動主要是由於2024年5月兩個退休金計劃部分年金化帶來的1680萬元重新計量盈利。餘下的變動主要與計劃資產預期回報相關，部分被抵消，因為折現負債支付接近時利息成本所致，如第8條所述。 退休金和退休後醫療和人壽福利 基本報表中的資產和退休保健及人身保險福利

所得稅費用（利益）

在截至2024年9月30日和2023年同期結束的九個月內，所得稅支出為570萬元，所得稅收益則為190萬元，相對應變化為760萬元（或400%）。兩個期間的所得稅支出（收益）均來自將年度有效稅率應用於從持續營運中的季度收入，經調整後的離散項目。此外，截至2023年9月30日結束的九個月內，聯邦稅負跌價準備減少了770萬元。有關跌價準備的更多信息，請參見附註14， 所得稅在我們截至2023年12月31日的年度十大財務報表中的綜合財務報表中，詳見附註14。

凈利潤和綜合收益

在2024年9月30日結束的九個月中，凈利潤分別為1950萬美元和2810萬美元，較2023年減少了860萬美元（或31%）。這主要歸因於LEU部門毛利潤減少了2210萬美元，所得稅支出增加了760萬美元，部分抵銷了凈周期性利益非營運元件增加了1550萬美元以及技術解決方案部門毛利潤增加了950萬美元。

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流動性和資本資源

截至2024年9月30日，該公司合並現金及現金等價物餘額為19430萬美元。此外，還有2980萬美元的受限現金，與三筆庫存貸款相關，需要將現金存入託管基金。請參見附註3。、現金、現金等價物和受限現金 基本財務報表。公司預計將有足夠的流動性來支持我們的業務運營，至少從這份10-Q表格的季度報告之日起的未來12個月。我們對流動性的看法取決於許多因素，包括影響我們業務運作的條件，如市場、國際貿易限制、制裁和其他情況，2024年5月實施進口禁令法案的影響和我們獲得進一步豁免的能力，支出水平和政府為我們的服務合同提供的資金數量，以及客戶付款的時間。我們現有業務的流動性需求主要受客戶銷售的時間和金額以及我們的庫存採購的影響。

公司認為其LEU部門的未完成訂單是我們流動性狀況的穩定來源。根據市場狀況，我們看到未來幾年LEU可能存在尚未確定需求的潛力，以及2025年及以後的需求增加。

現金資源和我們LEU部門基金的淨銷售收益，用於支付技術方案部門以外的科技成本，以及一般企業支出，包括還清債務的現金利息支付。我們相信我們對愛文思控股美國鈾濃縮技術的投資將使公司能夠滿足客戶的需求，因為他們部署先進反應堆並需要下一代燃料。

2022年11月10日，公司被授予HALEU操作合同。 HALEU操作合同為基礎合同的第一階段提供了50/50的成本分享合同，以完成分級，開始運營並生產最初的少量示範HALEU。 第2階段包括持續基於成本加激勵費用的操作和維護。 最後，HALEU操作合同包括政府單方面延長性能的選項，最多可再延長九年，每年三年，同樣基於成本加激勵費用。 公司還在DOE的技術指導下進行基礎設施和設施維修以及與50億瓦特小時氣缸翻新相關的成本。 公司的目標是在商業和政府部門對HALEU需求增加的情況下，按模塊化方式擴大工廠，但要視資金和/或購買該工廠產出的合約的可用性而定。

雖然公司認為對HALEU的需求將在未來幾年中出現，但不能保證政府或商業對HALEU的需求是否會出現，以及必須克服許多技術、監管和經濟障礙，才能使這些燃料以及使用這些燃料的反應堆投入市場。有關更進一步討論，請參閱第I部分，第1A項。 風險因素，在我們截至2023年12月31日的年度報告的第10-k表格中。

如果美國政府對燃料幣離心機技術的資助減少或中止，或者我們未來無法獲得DOE合同以繼續經營或擴展級聯裝置，這些行動可能對我們部署美國離心機技術和流動性造成重大不利影響。

預計在接下來的12個月內，資本支出將約為2250萬美元。

於2023年10月12日，公司與一家保險公司（「保險公司」）簽訂協議，為其某一確定福利計劃購買團體年金合同，並將約18650萬美元的退休金計劃義務轉移給保險公司。團體年金合同的購買直接由約17140萬美元的退休金計劃資產資助。該次購買導致大約1,400名受益人的福利行政責任於2023年12月1日生效轉讓。公司在第四季度記錄了與退休金結算相關的收入2860萬美元，該收入已納入 凈週期福利收益非營運元件 ，在其綜合營業績效表中。

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2024年5月28日，該公司與保險公司（“保險公司”）簽訂協議，為其兩個確定福利計劃購買團體年金合同，並將其約23400萬美元的養老金計劃義務轉讓給該保險公司。該團體年金合同的購買是由約22400萬美元的養老金計劃資產直接資助的。該購買導致將來的福利義務和行政責任轉移給超過1,000名受益人，自2024年9月1日起生效。

2024年第三季度期間，公司將1540萬美元的養老金計劃資產以及相關義務轉移給兩項參與群體年金合同，轉移到兩項非參與群體額外協議中的兩個已定義利益計劃。該購買導致將來的福利義務和行政責任轉移給400多名受益人，生效日期為2024年10月1日。

公司在2024年9月30日結束的三個月和九個月中，分別認識與這些事件相關的收入$20萬和$1680萬。 淨期間淨利（收入）的非營運元件 在綜合營運報表中。

我們也積極考慮並預計不時考慮潛在的戰略交易，這可能隨時處於不同階段的討論、盡職調查或談判中。這可能包括但不限於收購和/或處分企業或資產，與企業、產品或技術進行合資或投資，或對我們的資本結構進行改變。在任何此類交易中，我們將透過營運資金、現金流或額外債務或股權融資的組合來滿足這些需求。

我們的綜合現金流量表中現金、現金等價物和受限現金的變動如下（單位：百萬美元）：

			截至九個月結束 九月三十日,
			2024						2023
營業活動現金流出			$	(20.9)					$	(8.8)
投資活動所使用的現金			(3.4)						(1.1)
融資活動提供的現金			17.4						13.9
匯率變動對現金、現金等價物及限制性現金的影響			—						(0.6)
現金、現金等值物和受限制現金增加（減少）			$	(6.9)					$	3.4

營運活動

截至2024年9月30日止九個月，營運活動中使用的淨現金為2090萬美元。淨減少主要是由於約26200萬美元的運營支出，其中約20300萬美元與LEU庫存交付款項和技術解決方案部門的現金外流有關，其餘支出則用於企業管理、福利理賠和愛文思控股成本。這些現金外流部分地被約24100萬美元的現金收款抵銷，其中絕大部分是客戶款項收回。

截至2023年9月30日的九個月，經營活動使用的淨現金為880萬美元。淨減少主要是由於約25100萬美元的運營支出，其中約20000萬美元與LEU庫存交付和技術解決方案部門的現金外流有關，其餘支出用於企業管理、福利索賠和愛文思控股成本。這些現金外流部分地被約24200萬美元的來自客戶、投資收入以及由公司支付的退休後健康和生命保險待遇的補救金所抵銷。

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投資活動

資本支出分別為2024年和2023年截至9月30日的九個月分別為340萬美元和110萬美元。

融資活動

截至2024年和2023年9月30日的九個月，分別從發行567,491和722,568股A類普通股的淨收益提供了現金2340萬美元和23.2萬美元。 在2024年和2023年9月30日結束的九個月中，分別支付610萬美元利息，分類為債務，屬於融資活動。請參閱備註6，關於2027年2月到期的8.25%票據的會計處理，請參閱基本報表。債務， 關於在2027年2月到期的8.25%票據的會計處理，請參閱綜合財務報表備註6。

流動資本

下表概述了公司的營運資金（以百萬計）：

			九月三十日 2024						十二月三十一日 2023
現金及現金等值			$	194.3					$	201.2
應收帳款			19.1						49.4
庫存 (淨值)			189.9						222.1
當前債務			(6.1)						(6.1)
客戶的延期收入及預付款，除延期成本			(147.7)						(165.0)
其他流動資產及負債淨值			(49.5)						(87.3)
營運資金			$	200.0					$	214.3

我們正在管理我們的營運資金，以尋求提升我們的LEU和技術解決方案業務的長期價值，並計劃繼續為公司的合格退休金計劃提供資金，因為我們認為這些營運資金的使用符合所有利益相關者的最大利益。我們預計任何其他營運資金的使用將根據這些戰略優先事項而進行，並將基於公司對其經營績效和前景、財務狀況和預期流動性需求的相對強度的決定。此外，我們預期對營運資金的任何其他使用將受制於公司及其附屬公司所受約束的合同限制，包括我們8.25%票據的條款和條件。我們不斷評估管理我們資本結構的替代方案，並可能隨時機會性地回購、交換或贖回公司證券。

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2023年掛牌登記

公司於2023年6月28日向SEC提交了Form S-3（檔案號碼為333-272984）的架構註冊聲明，該註冊聲明於2023年7月10日生效。根據這份架構註冊聲明，公司可以在整體上提供並賣出高達$20000萬的證券。公司保留對所售證券凈收益的廣泛自主決定權。

普通股票發行

公司於2024年2月9日與b. Riley Securities, Inc.，Lake Street Capital Markets, LLC和Roth Capital Partners, LLC（合稱「代理商」）簽訂了一項資本市場發行銷售協議，涉及公司A類普通股的ATm發售。根據這項銷售協議，該公司分別在截至2024年9月30日三個月和九個月內按市價出售了115,661和567,491股公司A類普通股，分別為460萬美元和2450萬美元。扣除支付給代理商的費用和佣金後，該公司在截至2024年9月30日三個月和九個月內的收益分別為450萬美元和2380萬美元。此外，該公司記錄了分別與2024年9月30日三個月和九個月結束時不足10萬美元和10萬美元的直接成本，與發行有關。A類普通股根據公司於2023年7月10日生效的S-3（文件號為333-272984）表格上的擴展登記聲明和2024年2月9日的說明書補充發行。

根據與其代理的獨立銷售協議，公司通過ATm發行掛牌價賣出了截至2023年9月30日的三個月和九個月兩個時段共和722,568股A類普通股，在此期間分別總共售出價值為0美元和2,440萬美元的股份。在支付給代理的費用和佣金後，公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月兩個時段的收益分別為0美元和2,340萬美元。此外，公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月兩個時段分別記錄了與發行相關的0美元和20萬美元的直接成本。A類普通股股份根據公司於2020年8月5日生效的S-3表格（文件編號333-239242）和兩份募集說明書補充資料分別於2020年12月31日和2022年12月5日發行。

除非在任何招股說明書裡另有規定，公司已經使用和／或打算使用根據這些招股說明書提供的證券銷售所得的淨收入，用於營運資金和一般企業目的，包括但不限於資本支出、償還債務、潛在收購和其他業務機會。在任何特定用途確定前，公司可能首先投資於短期有價證券或用於償還債務。

權利協議

公司於2024年5月28日簽署了第六次修訂第382條權利協議，修訂了於2016年4月6日由公司與Computershare Trust Company, N.A.及Computershare Inc.作為權利代理人簽署的權利協議，該協議先前經由(i)於2017年2月14日簽署的權利協議第一次修訂，(ii)於2019年4月3日簽署的權利協議第二次修訂，(iii)於2020年4月13日簽署的權利協議第三次修訂，(iv)於2021年6月16日簽署的權利協議第四次修訂，及(v)於2023年6月20日簽署的權利協議第五次修訂。

第五修正案將（i）公司的A系列優先累積股份之每千分之一（1/1000）股的購買價格，由18.00美元提高至160.38美元；並（ii）將最終到期日（定義於股權協議中）由2023年6月30日延長至2026年6月30日。

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第五修正案的通過並非為了或是回應任何收購公司控制權的努力。第五修正案的通過是為了為公司股東保留公司的淨損失傳承額的長期價值，以供美國聯邦所得稅和其他稅收優惠之用。

第六修正案於2024年5月28日經董事會批准，就《權益協議》中「受益所有人」、「具有受益權」和「受益所有權」的定義進行了澄清性修改。

資本結構和財務資源

8.25％票據的利息以360天年份計算，每年2月28日和8月31日進行半年一次的支付，每年12個30天的月份。 8.25％票據由Enrichment corp擔保，以次要和有限基礎進行擔保，並以該公司所持有的幾乎所有資產作為抵押。 8.25％票據到期日為2027年2月28日。 8.25％票據的其他條款和條件請參見附註6。債務 的合併基本報表注釋和合併基本報表注釋第8債務， 的合併基本報表在公司截至2023年12月31日的年度10K表中描述。

合約承諾

我們在 2023 年 12 月 31 日結束的年度報告 Form 10-k 中討論過的合約承諾沒有發生重大變化。

環能科技許可證

我們在擁有 DOE 發明的非專有許可證，這些發明涉及使用氣體離心機技術來豐富鈾。與 DOE 簽署的許可協議規定，根據我們使用 DOE 離心機技術生產的 LEU 中 SWU 成分的年銷售收入的可變百分比（1% 至 2%）支付年度版稅。最低年度版稅支付金額為 100,000 美元，而許可期限內的最高累計版稅為 10000萬 美元。目前還沒有商業豐富設施使用 DOE 離心機技術生產 LEU。我們正致力於推進我們從 DOE 發明中演變出來的美國離心機技術，在田納西州橡樹嶺的專業設施進行，以便長期部署商業豐富設施。

離平衡表安排

除了我們的SWU採購承諾和與美國 DOE 有關的美國離心機技術許可協議，截至 2024 年 9 月 30 日，我們沒有任何重大離表安排。

關鍵的會計政策和估計

重要的會計估計在第II部分、項目7中披露後，沒有發生重大變化。 財務狀況和營運結果的管理討論與分析。 在我們截至2023年12月31日之10-K形式的年度報告中。

項目 3。 市場風險的定量和定性披露。

我們在2023年12月31日年結束形式10-k年度報告中討論的市場風險沒有重大變化。

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項目 4。 內部控制及程序

揭示控制和程序的評估

Centrus保持披露控制和程序，旨在確保中心按照交易法案要求披露的信息被記錄、處理、摘要和報告在證券交易委員會的規則和形式中規定的時間段內，並且這些信息被累積和傳達給管理層，包括適當的致富金融(臨時代碼)和首席執行官，以便及時做出有關披露要求的決定。

截至2024年9月30日，此份10-Q表格所涵蓋的期間結束時，我們的管理層在致富金融(臨時代碼)和財務長的監督和參與下，對我們的披露控制和程序進行評估（如交易所法案13a-15(e)中定義）。根據此評估，致富金融(臨時代碼)和財務長得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制變更

2024年9月30日結束的季度內，我們的內部財務報告控制未發生任何變化，這些變化可能對我們的內部財務報告控制產生重大影響，或者有可能對我們的內部財務報告控制產生重大影響。

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第二部分

項目1。 法律訴訟

請參閱基本報表中的第12項備註。，承諾和條件 — 法律事項， 我們在本季度報告的表格10-Q第I部分的綜合基本財務報表。

項目1A。 風險因素

在第I部分第1A項中描述的風險因素未出現任何實質變化。 風險因素，在我們截至2023年12月31日的年度報告的第10-k表格中。

第5項。 其他信息

本公司所有董事或高級主管 採用 或 終止 在本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間內，並未設立過Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排（如Regulation S-K條例408(c)所定義）。

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項目6。 展品

展覽編號。			描述
10.1			修改 11 於 2024年8月 14年間，美國離心作用運營有限責任公司與美國能源部之間的協議（a）
31.1			根據Rule 13a-14(a)/15d-14(a)進行首席執行長的證明（a）
31.2			根據Rule 13a-14(a)/15d-14(a)進行致富金融(臨時代碼)的證明（a）
32.1			根據美國法典第18條第1350條，首席執行官和致富金融(臨時代碼)的證明。
101			截至2024年9月30日的基本報表未經審計，已在互動數據文件中提交(格式採用內聯XBRL)。
104			封面互動數據檔（格式為內嵌XBRL，包含於展覽101中）

(a)隨函附呈。

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簽名

依照1934年證交所法第13條或第15(d)條的要求，本公司已授權下列簽署人代表本公司​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​簽署本報告。

			centrus energy 公司。
2024年10月29日			/s/ 凱文·J·哈瑞爾
			凱文·J·哈瑞爾
			高級副總裁、財務長兼出納
			(正式授權人兼信安金融財務主管)

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