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UNITED STATES
証券取引委員会
ワシントンDC20549
フォーム 10-Q
（表1）
☒建設
報告期間が終了した2023年6月30日をもって2024年9月30日
OR
☐ 移行期間： から まで
移行期間中の 売上高 調整後 EBITDA の .
委員会ファイル番号 001-33155
アイピージー・フォトニクス株式会社
（会社設立時の指定名） | | | | | |
デラウェア | 04-3444218 |
| （設立または組織の州またはその他の管轄区域） | （I.R.S. 雇用主識別番号） |
（I.R.S.雇用者識別番号） | レキシントン、マサチューセッツ州02421 |
| |
377 Simarano Drive, マールボロ, マサチューセッツ州 | 01752 |
| (主要執行オフィスの住所) | （郵便番号） |
登録者の電話番号（市外局番を含む）： (508) 373-1100
法律に基づき登録された有価証券: | | | | | | | | |
| 各クラスの名称 | 取引シンボル | 登録されている各取引所の名称 |
| 普通株式、株式1株あたりの名目価値0.0001ドル
| IPGP | The Nasdaq Stock Market LLC |
以下のチェックマークを付けて、以下を示してください：（1）過去12か月間（またはそのような短い期間。登録者がそのような報告を提出する必要があった期間）に、証券取引法第13条または15(d)条によって提出が要求されるすべての報告書を提出したかどうか、および（2）過去90日間そのような報告書の提出要件があったかどうか。はい ☑ いいえ
☐
登録者が過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったより短い期間の場合）に、Regulation S-tのRule 405に基づいて提出が必要とされるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 （本章の§232.405）はい ☑ いいえ
☐
登録者が大型の加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、報告会社規模が小さいか、新興成長企業かどうかをチェックマークで示してください。 「大型の加速ファイラー」、「加速ファイラー」、「報告会社規模が小さい」、「新興成長企業」の定義に関しては、取引所法の規則120億2を参照してください。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 大規模加速ファイラー | ☑ | | 加速度ファイラー | ☐ |
非加速ファイラー | ☐ | | 小型報告会社 | ☐ |
新興成長企業 | ☐ | | | |
新興成長企業の場合、登録者がエクステンデッド・トランジション・パリオドを利用しないことを選択した場合には、取引所法第13(a)項に基づき提供される新しいまたは改訂された財務会計基準の遵守のための遷移期間を使用しないことを示すチェックマークを付けてください。 ☐
登録者が株式取引法12b-2で定義される殻会社であるかどうかを示してください。 はい☐ いいえ☐
☑
2024年10月28日時点で、普通株式クラスAの発行済み株式数は 43,248,080発行済み普通株式シェア数
目次
第1部 財務情報
項目1. 未検査の中間財務諸表
アイピージーフォトニクスコーポレーション
連結簡易貸借対照表 | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| （千ドル、株および株当たりデータを除く） |
| 資産 |
| 流動資産: | | | |
| 現金及び現金同等物 | $ | 883,871 | | | $ | 514,674 | |
| 新規売投資 | 135,444 | | | 662,807 | |
| 売掛金の純額 | 163,541 | | | 219,053 | |
| 在庫 | 320,723 | | | 453,874 | |
| 前払法人税 | 27,115 | | | 26,038 | |
| 前払費用およびその他の流動資産 | 39,720 | | | 38,208 | |
| | | |
| 流動資産合計 | 1,570,414 | | | 1,914,654 | |
| 繰延税金負債合計 | 106,254 | | | 88,788 | |
| のれん | 38,484 | | | 38,540 | |
| 無形資産、純額 | 22,054 | | | 26,234 | |
| 固定資産、装置及び器具、純額 | 589,559 | | | 602,257 | |
| その他の資産 | 28,365 | | | 28,425 | |
| 総資産 | $ | 2,355,130 | | | $ | 2,698,898 | |
| 負債および純資産 |
| 流動負債： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 支払調整 | $ | 39,578 | | | $ | 28,618 | |
| 発生利息およびその他流動負債 | 150,788 | | | 181,350 | |
| | | |
| 未払法人税等 | 3,816 | | | 4,893 | |
| 流動負債合計 | 194,182 | | | 214,861 | |
| その他の長期負債および繰延税金 | 46,336 | | | 68,652 | |
| | | |
| 負債合計 | 240,518 | | | 283,513 | |
| | | |
| コミットメントおよびコンティンジェンシー（注11） | | | |
| アイピージーフォトニクス株式: | | | |
普通株式、1株当たり0.001ドルの割額株式、承認済み株式総数900,000,000株、発行済み株式577,806,659株、2023年12月31日時点での流通株式540,387,949株、発行済み株式577,805,623株、2023年3月31日時点での流通株式545,459,814株、追加資本金0.0001市場価値、175,000,000株式を承認済み; 56,591,081 と 43,248,080 2024年9月30日時点で発行済み株式および未払株式は、それぞれシェアです。 56,317,438 と 46,320,671 2023年12月31日時点で発行済み株式および未払株式は、それぞれシェアです。 | 6 | | | 6 | |
自己株式の取得価額は、13,343,001 と 9,996,767 2024年9月30日および2023年12月31日時点で保有している株は、それぞれシェアです。 | (1,447,984) | | | (1,161,505) | |
| 追加の資本金 | 1,025,268 | | | 994,020 | |
| 留保利益 | 2,606,053 | | | 2,795,394 | |
| その他の総合損失 | (68,731) | | | (212,530) | |
| アイピージーフォトニクス株式の合計 | 2,114,612 | | | 2,415,385 | |
| | | |
| | | |
| 負債および純資産合計 | $ | 2,355,130 | | | $ | 2,698,898 | |
有短縮合併財務諸表に関する注記を参照してください。
アイピージーフォトニクスコーポレーション
損益計算書要約（未監査） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3か月間
| | 9月30日までの9ヶ月間 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （千単位、1株当たりのデータを除く） |
| 売上高 | $ | 233,143 | | | $ | 301,401 | | | $ | 742,797 | | | $ | 988,546 | |
| 売上原価 | 179,054 | | | 168,499 | | | 494,986 | | | 561,015 | |
| 粗利益 | 54,089 | | | 132,902 | | | 247,811 | | | 427,531 | |
| 営業費用： | | | | | | | |
| 営業・マーケティング | 22,233 | | | 22,243 | | | 67,718 | | | 63,518 | |
| 研究開発 | 27,177 | | | 24,708 | | | 84,045 | | | 70,990 | |
| 一般管理費用 | 32,660 | | | 30,958 | | | 95,420 | | | 90,746 | |
| | | | | | | |
| 資産の売却および売却による純損失 | 197,651 | | | — | | | 190,201 | | | — | |
| | | | | | | |
有形固定資産の価値の減損 | 26,566 | | | 1,237 | | | 26,566 | | | 1,237 | |
リストラクチャリング費用（収益）、純額 | — | | | (1,501) | | | — | | | (357) | |
| 外国為替取引による損失（利益） | 1,148 | | | (449) | | | 6,067 | | | (1,798) | |
| 営業費用合計 | 307,435 | | | 77,196 | | | 470,017 | | | 224,336 | |
営業(損)益 | (253,346) | | | 55,706 | | | (222,206) | | | 203,195 | |
| その他の収入、純額： | | | | | | | |
| 利息収入、純額 | 11,103 | | | 11,569 | | | 38,058 | | | 28,366 | |
| その他（損失）純収益 | (271) | | | 545 | | | 248 | | | 1,161 | |
| その他の収入の合計 | 10,832 | | | 12,114 | | | 38,306 | | | 29,527 | |
| 法人税調整前純利益 | (242,514) | | | 67,820 | | | (183,900) | | | 232,722 | |
| 所得税（利益）費用 | (8,920) | | | 12,826 | | | 5,441 | | | 55,272 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| アイピージーフォトニクス法人株主に帰属する最終純利益 | $ | (233,594) | | | $ | 54,994 | | | $ | (189,341) | | | $ | 177,450 | |
| アイピージーフォトニクス株式会社に帰属するIPG Photonicsの1株当たりの純利益（損失）： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (5.33) | | | $ | 1.16 | | | $ | (4.22) | | | $ | 3.75 | |
| 希薄化後 | $ | (5.33) | | | $ | 1.16 | | | $ | (4.22) | | | $ | 3.73 | |
| 平均発行済み普通株式数: | | | | | | | |
| 基本 | 43,837 | | | 47,237 | | | 44,901 | | | 47,364 | |
| 希薄化後 | 43,837 | | | 47,388 | | | 44,901 | | | 47,536 | |
圧縮された連結財務諸表に関する注記を参照してください。
アイピージーフォトニクス コーポレーション
凝縮された統合的な包括利益計算書 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3か月 | | 9ヶ月の期間 9月30日まで |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (単位: 千ドル) |
| 当期純損失 | $ | (233,594) | | | $ | 54,994 | | | $ | (189,341) | | | $ | 177,450 | |
| その他の包括利益（損失）、税金控除後の: | | | | | | | |
| 外国通貨換算調整およびその他 | 158,121 | | | (31,538) | | | 143,799 | | | (46,139) | |
| | | | | | | |
| デリバティブの未実現損失 | — | | | — | | | — | | | (152) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 総その他の包括利益（損失） | 158,121 | | | (31,538) | | | 143,799 | | | (46,291) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| アイピージーフォトニクス株式会社に帰属する包括的（損失）利益 | $ | (75,473) | | | $ | 23,456 | | | $ | (45,542) | | | $ | 131,159 | |
圧縮された連結財務諸表に関する注記を参照してください。
アイピージーフォトニクス コーポレーション
簡略化された連結キャッシュフロー計算書 | | | | | | | | | | | |
| 9ヶ月の期間 9月30日まで |
| 2024 | | 2023 |
| (単位: 千ドル) |
| 営業活動によるキャッシュフロー： | | | |
| 当期純損失 | $ | (189,341) | | | $ | 177,450 | |
当期純利益を営業活動による現金の提供（使用）に調整するための項目： | | | |
| 減価償却および償却 | 46,623 | | | 52,678 | |
| 繰延税金 | (18,763) | | | (4,835) | |
| 株式報酬 | 29,378 | | | 27,392 | |
| | | |
長期資産の減損およびリストラクチャリング費用（回収）、当期純利益 | 26,566 | | | (486) | |
| 為替取引における含み益 | (118) | | | (4,322) | |
資産の売却および販売による純損失 | 190,201 | | | — | |
| 在庫、保証及び貸倒れについての引当金 | 76,434 | | | 43,889 | |
| 投資のプレミアム/ディスカウントの償却 | (15,676) | | | (17,761) | |
| その他 | 2,841 | | | 4,764 | |
| 買収を除いた資産と負債における現金の提供（使用）の変動： | | | |
| 売掛金 | 51,884 | | | (25,026) | |
| 在庫 | 29,760 | | | (20,736) | |
| 前払費用およびその他の資産 | (4,501) | | | (5,504) | |
| 買掛金 | 4,272 | | | (10,231) | |
| 未払費用およびその他の負債 | (36,743) | | | (39,646) | |
| 所得税及びその他の税金の支払義務 | (18,705) | | | 12,298 | |
| | | |
| 営業活動によって提供された純現金 | 174,112 | | | 189,924 | |
| 投資活動による現金の流れ: | | | |
| 資産、機械および設備の購入および預金 | (75,358) | | | (85,256) | |
| | | |
| 資産、機械および設備の売却による収入 | 28,538 | | | 30,425 | |
| 短期投資の取得 | (423,176) | | | (898,455) | |
| 短期投資の売却益 | 966,214 | | | 789,844 | |
| | | |
| 資産売却による現金の流出 | (25,324) | | | — | |
| その他 | 385 | | | 446 | |
| 投資活動によって提供された純現金（または使用された） | 471,279 | | | (162,996) | |
| 財務活動によるキャッシュフロー： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 長期借入金の元本返済 | — | | | (16,031) | |
| 従業員株式オプションおよび購入プランに基づく普通株式の発行からの収入、当期純利益に関連する税金の支払いを差し引いた後 | 1,870 | | | (432) | |
| | | |
| | | |
| 自社株買い、コストで | (286,479) | | | (159,528) | |
| | | |
| | | |
| 資金調達活動に使用されたネットキャッシュ | (284,609) | | | (175,991) | |
| 為替レートの変動が現金及び現金同等物に及ぼす影響 | 8,415 | | | (20,862) | |
| 現金及び現金同等物の増加（減少） | 369,197 | | | (169,925) | |
| 現金及び現金同等物 — 期首 | 514,674 | | | 698,209 | |
| 現金及び現金同等物 — 期末 | $ | 883,871 | | | $ | 528,284 | |
| 現金フロー情報の補足開示: | | | |
| 支払利息 | $ | 95 | | | $ | 1,110 | |
| 法人税に支払った現金 | $ | 38,905 | | | $ | 55,001 | |
| 非現金取引： | | | |
| 在庫からその他の資産に移転されたデモンストレーションユニット | $ | 4,384 | | | $ | 3,872 | |
| 機械及び設備に移転された在庫 | $ | 1,816 | | | $ | 2,215 | |
買掛金に含まれる資産、工場及び設備の追加 | $ | 3,037 | | | $ | 1,692 | |
| 新規運営リース負債と引き換えに取得したリース資産 | $ | 3,077 | | | $ | 2,053 | |
圧縮された連結財務諸表に関する注記を参照してください。
アイピージーフォトニクス コーポレーション
凝縮された連結株主資本計算書 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3か月 |
| 普通株式 | | 自己株式 | | 追加払込資本 | | 留保利益 | | その他包括利益(損失) | | | | 株主資本合計 |
| (万単位、シェアデータを除く) | 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | | | | | |
| 2024年7月1日現在の残高 | 44,225,282 | | | $ | 6 | | | (12,358,941) | | | $ | (1,373,525) | | | $ | 1,014,094 | | | $ | 2,839,647 | | | $ | (226,852) | | | | | $ | 2,253,370 | |
| 税金のために控除されたシェアを差し引いたRSUおよびPSUの権利確定とオプションの行使 | 6,858 | | | — | | | — | | | — | | | 78 | | | — | | | — | | | | | 78 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式を購入しました | (984,060) | | | — | | | (984,060) | | | (74,459) | | | — | | | — | | | — | | | | | (74,459) | |
| 株式報酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,096 | | | — | | | — | | | | | 11,096 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (233,594) | | | — | | | | | (233,594) | |
| 外国通貨換算調整およびその他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 158,121 | | | | | 158,121 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 残高、2024年9月30日 | 43,248,080 | | | $ | 6 | | | (13,343,001) | | | $ | (1,447,984) | | | $ | 1,025,268 | | | $ | 2,606,053 | | | $ | (68,731) | | | | | $ | 2,114,612 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月1日現在の残高 | 47,364,320 | | | $ | 6 | | | (8,878,184) | | | $ | (1,051,040) | | | $ | 969,889 | | | $ | 2,698,972 | | | $ | (219,277) | | | | | $ | 2,398,550 | |
| RSUおよびPSUのベスティング、税金控除のために差し引かれたシェアおよび株式オプションの行使 | 7,122 | | | — | | | — | | | — | | | 300 | | | — | | | — | | | | | 300 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式の購入 | (449,688) | | | — | | | (449,688) | | | (46,497) | | | — | | | — | | | — | | | | | (46,497) | |
| 株式報酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,142 | | | — | | | — | | | | | 8,142 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 54,994 | | | — | | | | | 54,994 | |
| 外国通貨換算調整及びその他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,538) | | | | | (31,538) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 残高、2023年9月30日 | 46,921,754 | | | $ | 6 | | | (9,327,872) | | | $ | (1,097,537) | | | $ | 978,331 | | | $ | 2,753,966 | | | $ | (250,815) | | | | | $ | 2,383,951 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9ヶ月の期間 9月30日まで |
| 普通株式 | | 自己株式 | | 追加払込資本 | | 留保利益 | | その他包括利益(損失) | | | | 株主資本合計 |
| (万単位、シェアデータを除く) | 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | | | | | |
| 2024年1月1日の残高 | 46,320,671 | | | $ | 6 | | | (9,996,767) | | | $ | (1,161,505) | | | $ | 994,020 | | | $ | 2,795,394 | | | $ | (212,530) | | | | | $ | 2,415,385 | |
| 税金のために差し引かれたシェアを除くRSUおよびPSUの確定、および株式オプションの行使 | 238,801 | | | — | | | — | | | — | | | (629) | | | — | | | — | | | | | (629) | |
| 従業員株式購入プランに基づいて発行された普通株式 | 34,842 | | | — | | | — | | | — | | | 2,499 | | | — | | | — | | | | | 2,499 | |
| 購入した普通株式 | (3,346,234) | | | — | | | (3,346,234) | | | (286,479) | | | — | | | — | | | — | | | | | (286,479) | |
| 株式報酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,378 | | | — | | | — | | | | | 29,378 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (189,341) | | | — | | | | | (189,341) | |
| 外国通貨換算調整およびその他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 143,799 | | | | | 143,799 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 残高、2024年9月30日 | 43,248,080 | | | $ | 6 | | | (13,343,001) | | | $ | (1,447,984) | | | $ | 1,025,268 | | | $ | 2,606,053 | | | $ | (68,731) | | | | | $ | 2,114,612 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日現在 | 48,138,257 | | | $ | 6 | | | (7,879,415) | | | $ | (938,009) | | | $ | 951,371 | | | $ | 2,576,516 | | | $ | (204,524) | | | | | $ | 2,385,360 | |
| 税金のために差し引かれたシェアを除いたRSUおよびPSUの権利確定、並びにストックオプションの行使 | 201,551 | | | — | | | — | | | — | | | (2,925) | | | — | | | — | | | | | (2,925) | |
| 従業員株式購入プランに従って発行された普通株式 | 30,403 | | | — | | | — | | | — | | | 2,493 | | | — | | | — | | | | | 2,493 | |
| 購入した普通株式 | (1,448,457) | | | — | | | (1,448,457) | | | (159,528) | | | — | | | — | | | — | | | | | (159,528) | |
| 株式報酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,392 | | | — | | | — | | | | | 27,392 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 177,450 | | | — | | | | | 177,450 | |
| 外国通貨換算調整およびその他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46,139) | | | | | (46,139) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未実現のデリバティブ損失、税金を差し引いた後 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (152) | | | | | (152) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 残高、2023年9月30日 | 46,921,754 | | | $ | 6 | | | (9,327,872) | | | $ | (1,097,537) | | | $ | 978,331 | | | $ | 2,753,966 | | | $ | (250,815) | | | | | $ | 2,383,951 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
圧縮された連結財務諸表に関する注記を参照してください。
アイピージーフォトニクス コーポレーション
連結財務諸表の注記
(千単位、シェアおよびシェアあたりデータを除く)
1. プレゼンテーションの基礎と重要な会計方針
プレゼンテーションの基礎 ・添付の監査を受けていない圧縮された連結財務諸表は、アイピージーフォトニクス社、または「アイピージー」、その「子会社」、または「会社」によって作成されました。通常、米国の一般的に認められた会計原則に従って作成された財務諸表に含まれるべき特定の情報や脚注の開示は、証券取引委員会（「SEC」）の規則および規制に従って圧縮または省略されています。圧縮された連結財務諸表は、会社およびその子会社のアカウントを含んでいます。全ての社内残高は、連結において消去されています。これらの圧縮された連結財務諸表は、会社の2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kでの連結財務諸表およびそれに対する注記と併せて読むべきです。
会社の経営陣の意見では、提示された中間期間の財務情報は、会社の財政状態、営業成果、キャッシュフローを公正に表示するために必要なすべての調整を反映しています。これらの圧縮された連結財務諸表に報告された結果は、必ずしも年間を通じて期待される結果を示すものではありません。
その後の出来事 — 会社は、これらの財務諸表の提出日までのその後の出来事の影響を考慮しました。これらの財務諸表の提出日までに開示する必要がある出来事はありませんでした。
2. 最近の会計基準の発表
採択された宣言 — 2023年11月、FaSBはASU第2023-07号「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」（「ASU 2023-07」）を発行しました。これは、主に重要なセグメント費用に関する年間および中間ベースでの開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善しています。新しいガイダンスでは、企業は最高執行意思決定者（「CODM」）の役職と役職、およびCoDMがセグメントの業績を評価し、リソースの配分方法を決定する際に、報告されたセグメントの損益の指標をどのように使用するかについての説明を開示する必要があります。ASUはまた、報告対象セグメントを1つ持つ事業体が、このASUで要求されるすべての開示と、トピック280の既存のすべてのセグメント開示を提供することを義務付けています。ASU 2023-07は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。当社は2024会計年度にこの基準を採用し、2024年12月31日に終了する会計年度に必要な情報の開示を開始する予定です。この基準の採用は開示にのみ影響し、会社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えられていません。
現在評価中の発表 — 2023年12月にFASBはASU第2023-09号、"所得税（トピック740）：所得税開示の改善"（"ASU 2023-09"）を発表しました。これは、企業が毎年、税率調整の特定のカテゴリーを開示し、定量的な閾値を満たす調整項目に関する追加情報を提供することを求めるものです。このガイダンスは、企業が毎年、支払った所得税に関する情報を開示することも求めています。ASU 2023-09は2024年12月15日以降に開始する会計年度に対して適用され、早期導入が認められています。当社はこのASUの影響を評価しています。この基準の採用は開示にのみ影響し、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えることはないと予想されています。
3. 顧客との契約からの売上高
売上は、さまざまな用途向けの製品から得られています：材料加工用のファイバーレーザー、ダイオードレーザー、システムおよびアクセサリー；先進的な用途向けのファイバーレーザー、ダイオーズ、アンプ；および医療関連用途向けのファイバーレーザー、システムおよびファイバー。
以下の表は、顧客との契約からの売上高の内訳を示しています:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3か月 | | 9ヶ月の期間 9月30日まで |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| アプリケーション別の販売 | | | | | | | |
| 材料加工 | $ | 207,063 | | | $ | 265,226 | | | $ | 659,201 | | | $ | 892,379 | |
| その他のアプリケーション | 26,080 | | | 36,175 | | | 83,596 | | | 96,167 | |
| 合計 | $ | 233,143 | | | $ | 301,401 | | | $ | 742,797 | | | $ | 988,546 | |
アイピージーフォトニクス コーポレーション
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(千単位、シェアおよびシェアあたりデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| 製品別売上高 | | | | | | | |
| 高出力連続波（"CW"）レーザー | $ | 81,325 | | | $ | 119,512 | | | $ | 254,343 | | | $ | 419,538 | |
| 中出力CWレーザー | 15,110 | | | 20,937 | | | 47,082 | | | 57,146 | |
| パルスレーザー | 33,470 | | | 41,420 | | | 110,825 | | | 150,569 | |
| 準連続波（"QCW"）レーザー | 10,180 | | | 10,856 | | | 36,520 | | | 35,978 | |
| レーザー及び非レーザーシステム | 35,265 | | | 37,493 | | | 111,436 | | | 117,064 | |
| その他の売上高には、アンプ、サービス、部品、アクセサリー、および繰延収益の変動が含まれます。 | 57,793 | | | 71,183 | | | 182,591 | | | 208,251 | |
| 合計 | $ | 233,143 | | | $ | 301,401 | | | $ | 742,797 | | | $ | 988,546 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| 地域別の販売 | | | | | | | |
| 北アメリカ | $ | 57,294 | | | $ | 71,349 | | | $ | 198,163 | | | $ | 225,649 | |
| ヨーロッパ: | | | | | | | |
| ドイツ | 25,787 | | | 23,423 | | | 66,615 | | | 72,218 | |
| 他のヨーロッパ | 41,485 | | | 71,946 | | | 154,704 | | | 225,231 | |
| アジア： | | | | | | | |
| 中国 | 61,769 | | | 84,408 | | | 189,374 | | | 284,262 | |
| 日本 | 14,495 | | | 15,829 | | | 41,408 | | | 54,196 | |
| その他のアジア | 29,470 | | | 29,741 | | | 82,091 | | | 111,457 | |
| その他の地域 | 2,843 | | | 4,705 | | | 10,442 | | | 15,533 | |
| 合計 | $ | 233,143 | | | $ | 301,401 | | | $ | 742,797 | | | $ | 988,546 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3か月 | | 9ヶ月の期間 9月30日まで |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 売上高認識のタイミング | | | | | | | |
| 特定の時点で移転される商品とサービス | $ | 223,269 | | | $ | 289,477 | | | $ | 713,913 | | | $ | 952,173 | |
| 時間をかけて移転される商品とサービス | 9,874 | | | 11,924 | | | 28,884 | | | 36,373 | |
| 合計 | $ | 233,143 | | | $ | 301,401 | | | $ | 742,797 | | | $ | 988,546 | |
会社の顧客の一人が 14%の会社の純売掛金を2024年9月30日と2023年12月31日の両日時点で占めていました。
会社はレーザーおよびスペアパーツを販売する契約を締結し、これにおける売上高は一般的に出荷または納品時に認識され、契約の条件によって異なります。会社はまた、設置サービスおよび延長保証を提供しています。会社は販売契約の条件に基づいて顧客に商品を引き渡す前に、顧客から対価を受け取ることが頻繁にあります。会社はこれらの前払いに関連する顧客の預金を契約負債として記録します。また、会社はサービスが行われる前に対価が受け取られた場合、設置サービスに関連する売上高の繰延収益を記録します。設置サービスの単独販売価格は、標準サービス料金での設置に必要なサービス技術者の時間の推定日数に基づいて決定されます。会社は、商品のコントロールが顧客に移転され、すべての売上高認識基準が満たされてから、顧客の預金および繰延収益を純売上高として認識します。会社は、顧客との契約を締結した際に延長保証の請求書を顧客に送付し、その結果として延長保証契約の期間にわたって認識される繰延収益が発生します。会社は、大規模材料処理システムの販売契約に対して時間の経過とともに売上高を認識します。これらの契約における顧客の支払いのタイミングは、一般的に売上高が認識されるタイミングとは異なります。もし、認識された売上高が顧客の支払いを超える場合、契約資産が記録され、顧客の支払いが認識された売上高を超える場合、契約負債が記録されます。契約資産は、凝縮された連結貸借対照表の前払費用およびその他の流動資産の中に含まれています。契約負債は、凝縮された連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債の中に含まれています。バランスシート日から1年以上の延長保証に関連する特定の繰延収益は、凝縮された連結貸借対照表のその他の長期負債および繰延所得税の中に含まれています。
アイピージーフォトニクス コーポレーション
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(千単位、シェアおよびシェアあたりデータを除く)
以下の表は、2024年と2023年の9ヶ月間（9月30日終了）における会社の契約資産および負債の変動を反映しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日、 | | 1月1日、 | | | | 9月30日、 | | 1月1日、 | | | |
| 2024 | | 2024 | | 変化 | | 2023 | | 2023 | | 変化 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 契約資産 | | | | | | | | | | | | |
| 契約資産 | $ | 10,835 | | | $ | 9,383 | | | $ | 1,452 | | | $ | 5,623 | | | $ | 8,620 | | | $ | (2,997) | | |
| 契約上の負債 | | | | | | | | | | | | |
| 契約負債 - 現在 | 52,271 | | | 69,219 | | | (16,948) | | | 66,961 | | | 80,068 | | | (13,107) | | |
| 契約負債 - 長期 | 3,015 | | | 2,851 | | | 164 | | | 2,851 | | | 3,142 | | | (291) | | |
2024年9月30日までの3ヶ月間および2023年の3ヶ月間において、当社は売上高を$6,366 および$7,730それぞれ、毎年の初めに契約負債に含まれていました。2024年9月30日までの9ヶ月間および2023年の9ヶ月間において、当社は売上高を$49,582 および$51,173 それぞれ、毎年の初めに契約負債に含まれていました。
以下の表は、2024年9月30日時点で、時間の経過に伴って認識される契約からの会社の残りの履行義務を示しています:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 残りのパフォーマンス義務 |
| 2024 (a) | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | それ以降 | | 合計 |
| 延長保証契約に基づいて認識される予定の売上高 | $ | 1,003 | | | $ | 2,184 | | | $ | 1,166 | | | $ | 866 | | | $ | 316 | | | $ | 145 | | | $ | 5,680 | |
大型材料処理システムを売るための契約からの売上高は、時間の経過とともに得られます | 6,538 | | | 8,168 | | | 1,586 | | | — | | | — | | | — | | | 16,292 | |
| 合計 | $ | 7,541 | | | $ | 10,352 | | | $ | 2,752 | | | $ | 866 | | | $ | 316 | | | $ | 145 | | | $ | 21,972 | |
(a) 2024年10月1日から始まる3か月間。
4. 長期資産の売却損失と減損
会社は、$の売却損を記録しました。197,651 2024年9月30日に終了した四半期において、これは会社の圧縮連結損益計算書における資産の売却および分離売却による純損失に含まれていました。ロシア・ウクライナ紛争および関連する制裁の結果、会社のロシア事業から部品を出荷し受け取る能力は大幅に制限されました。2024年8月29日、会社は$でSoftline Projects LLCとIRE-Polusの既存の経営陣に関連する購入者との株式購入契約に基づき、ロシア子会社である科学技術協会「IRE-Polus」の売却を完了しました。51,096この損失は主に、売却時に受け取った純収入を上回るロシア子会社の純資産の帳簿価額に関連する$と、会社の圧縮連結貸借対照表の株主資本に以前含まれていたその他の包括利益の累積翻訳調整部品に関連する$で構成されていました。59,293 の$135,346 の$
ベラルーシ事業の評価 — 2024年6月29日、欧州連合（「EU」）はベラルーシに対して新たな制裁措置を発表しました。2024年7月1日に発効した制裁措置により、既存の契約に関連するドイツ事業所への出荷は、2024年10月2日まで継続できます。同社は2024年9月に既存の契約の履行を完了しました。当社は、ベラルーシの工場からレーザーキャビネットやその他の機械部品を供給し続けることができなくなりました。その結果、当社は2024年の第3四半期にベラルーシの資産の減損分析を完了しました。会社は$を記録しました26,566 当社の要約連結損益計算書における長期資産、主に固定資産の減損に関するものです。長期資産減損費用は、ベラルーシにおける長期資産の公正価値を推定するために、インカムアプローチの割引キャッシュフロー法を用いた確率加重平均に基づいています。
5. 公正価値測定
会社の金融商品は、現金同等物、新規売、売掛金、買掛金、および回転信用枠で構成されています。
アイピージーフォトニクス コーポレーション
要約連結財務諸表への注記 - （続き）
(千単位、シェアおよびシェアあたりデータを除く)
公正価値を測定するために使用される評価手法は、観察可能な入力と非観察可能な入力に基づいています。観察可能な入力は独立したソースから取得した市場データを反映し、非観察可能な入力は内部の市場仮定を反映します。これらの2種類の入力は、次の公正価値の階層を作成します：レベル1は、活発な市場における同一の金融商品に対する引用価格のような観察可能な入力として定義されます；レベル2は、活発な市場における引用価格以外の入力で、直接的または間接的に観察可能なものとして定義されます；レベル3は、ほとんどまたは全く市場データが存在しない非観察可能な入力として定義され、したがってエンティティが独自の仮定を開発する必要があります。会社はその金融商品を規定された基準に従って分類します。
マネーマーケットファンドの預金、現金同等物の定期預金、売掛金、買掛金および回転信用枠の引き出しの公正価値は、これらのほとんどの金融商品が短期であるため、または交渉された競争的な市場金利のために、その簿価に対して合理的に近いです。会社のコマーシャルペーパー、社債、米国財務省および機関負債、定期預金の公正価値は、レベル2のインプットに基づいています。
次の表は、連結貸借対照表において償却原価で測定された当社の資産と負債に関する公正価値情報を示しています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年9月30日の公正価値測定 |
| 合計 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル3 |
| 資産 | | | | | | | |
| 現金同等物： | | | | | | | |
| Money Market Fundの預金 | $ | 185,862 | | | $ | 185,862 | | | $ | — | | | $ | — | |
| コマーシャルペーパー | 156,412 | | | — | | | 156,412 | | | — | |
| 米国財務省および機関の債務 | 88,610 | | | — | | | 88,610 | | | — | |
| 定期預金 | 22,145 | | | — | | | 22,145 | | | — | |
| 企業債 | 13,416 | | | — | | | 13,416 | | | — | |
総現金同等物 | 466,445 | | | 185,862 | | | 280,583 | | | — | |
| 短期投資: | | | | | | | |
| コマーシャルペーパー | 75,523 | | | — | | | 75,523 | | | — | |
| | | | | | | |
| 米国財務省および機関債務 | 56,887 | | | — | | | 56,887 | | | — | |
| 定期預金 | 3,048 | | | — | | | 3,048 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
総短期投資 | 135,458 | | | — | | | 135,458 | | | — | |
合計 | $ | 601,903 | | | $ | 185,862 | | | $ | 416,041 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日現在の公正価値測定 |
| 合計 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル3 |
| 資産 | | | | | | | |
| 現金同等物： | | | | | | | |
| Money Market Fundの預金 | $ | 171,632 | | | $ | 171,632 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 定期預金 | 83,965 | | | — | | | 83,965 | | | — | |
| 企業債 | 23,516 | | | — | | | 23,516 | | | — | |
| コマーシャルペーパー | 6,369 | | | — | | | 6,369 | | | — | |
| | | | | | | |
総現金同等物 | 285,482 | | | 171,632 | | | 113,850 | | | — | |
| 短期投資: | | | | | | | |
| コマーシャルペーパー | 244,571 | | | — | | | 244,571 | | | — | |
| 企業債 | 243,915 | | | — | | | 243,915 | | | — | |
| 米国財務省および機関の債務 | 171,316 | | | — | | | 171,316 | | | — | |
| | | | | | | |
| 定期預金 | 3,009 | | | — | | | 3,009 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
総短期投資 | 662,811 | | | — | | | 662,811 | | | — | |
合計 | $ | 948,293 | | | $ | 171,632 | | | $ | 776,661 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
登録者のクラスA普通株式は、2024年10月14日時点で次の通りです。 なし 2024年9月30日および2023年9月30日に終了した四半期において、満期保有と見なされる投資に対する減損がありました。 なし 満期保有と見なされる投資に対する現在の予想信用損失引当金がありました。
アイピージーフォトニクス コーポレーション
要約連結財務諸表への注記 - （続き）
(千単位、シェアおよびシェアあたりデータを除く)
2024年9月30日および2023年。企業は、満期まで保有される評価の高い金融商品を1年以内の満期で保有しています。
会社は、回収不能な売掛金に対する引当金以外の信用損失の引当金を持っていませんでした。2024年および2023年の9月30日の時点で、売掛金に対する信用損失の引当金は$2,329 および$1,587それぞれ
次の表は、満期保有の債務投資の実効満期日を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年9月30日 | | 2023年12月31日 |
| 帳簿価額 | | 公正価値 | | 帳簿価額 | | 公正価値 |
| 投資の満期 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 1年未満 | $ | 135,444 | | | $ | 135,458 | | | $ | 662,807 | | | $ | 662,811 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
6. 在庫
在庫は以下の通りです:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日、 | | 12月31日、 |
| 2024 | | 2023 |
| 部品と原材料 | $ | 170,905 | | | $ | 263,652 | |
| 仕掛品 | 30,013 | | | 47,997 | |
| 完成品 | 119,805 | | | 142,225 | |
| 合計 | $ | 320,723 | | | $ | 453,874 | |
会社は2024年及び2023年9月30日終了の三ヶ月間の在庫引当金を合計で$記録しました。43,408 および$9,119 2024年及び2023年9月30日終了の九ヶ月間で$。70,259 および$32,434 fこれらの引当金は、技術の変化や過剰な数量による在庫価値の回収可能性に関連しています。2024年9月30日終了の三ヶ月間と九ヶ月間において、会社は安全ストックと技術的に陳腐化したとみなされる項目に起因する追加の在庫引当金$を記録しました。29,487 これらの引当金は、部品及び原材料、仕掛品および完成品の減少として報告されています。
7. goodwill と無形資産
以下の表は、のれんの帳簿価額の変動を示しています：
| | | | | |
| 9ヶ月の期間 9月30日まで |
| 2024 |
| 期間の初めの残高 | $ | 38,540 | |
| |
| |
| |
| |
| 外国為替調整 | (56) | |
| 期間の終わりの残高 | $ | 38,484 | |
償却の対象となる無形資産は、以下の通りです:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年9月30日 | | 2023年12月31日 |
| 総取得原価 | | 累積
償却 | | ネット
運搬
金額 | | 加重- 平均寿命 | | 総取得原価 | | 累積
償却 | | ネット
運搬
金額 | | 加重-
平均的な生活 |
| 顧客関係 | $ | 48,219 | | | $ | (28,787) | | | $ | 19,432 | | | 11 年 | | $ | 48,216 | | | $ | (25,973) | | | $ | 22,243 | | | 11 年 |
| テクノロジー、商標および取引名 | 26,990 | | | (24,368) | | | 2,622 | | | 7 年 | | 29,903 | | | (25,960) | | | 3,943 | | | 7 年 |
| 生産ノウハウ | 9,172 | | | (9,172) | | | — | | | 7 年 | | 9,155 | | | (9,155) | | | — | | | 7 年 |
| 特許 | 8,034 | | | (8,034) | | | — | | | 8 年 | | 8,035 | | | (7,987) | | | 48 | | | 8 年 |
| 合計 | $ | 92,415 | | | $ | (70,361) | | | $ | 22,054 | | | | | $ | 95,309 | | | $ | (69,075) | | | $ | 26,234 | | | |
アイピージーフォトニクス コーポレーション
要約連結財務諸表への注記 - （続き）
(千単位、シェアおよびシェアあたりデータを除く)
2024年9月30日に終了した3か月間の償却費は$です1,377 および$2,020それぞれ。2024年9月30日に終了した9か月間の償却費は$です4,180 および$6,062、それぞれ。 2024年以降の残りの年における無形資産の将来の償却費の見積もりは次の通りです：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 (a) | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | それ以降 | | 合計 |
| $ | 1,374 | | | $ | 4,979 | | | $ | 4,218 | | | $ | 4,006 | | | $ | 3,635 | | | $ | 3,842 | | | $ | 22,054 | |
(a) 2024年10月1日から始まる3ヶ月間の期間について。
8. その他の負債
発生した費用およびその他の流動負債は以下の通りです：
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日、 | | 12月31日、 |
| 2024 | | 2023 |
| 累積報酬 | $ | 55,814 | | | $ | 67,053 | |
| 契約上の負債 | 52,271 | | | 69,219 | |
| 未払保証の現在の部分 | 23,261 | | | 27,283 | |
| | | |
| 新規売リース負債 | 4,436 | | | 4,597 | |
| その他 | 15,006 | | | 13,198 | |
| 合計 | $ | 150,788 | | | $ | 181,350 | |
その他の新規買負債および繰延税金は以下の通りです：
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日、 | | 12月31日、 |
| 2024 | | 2023 |
| 未払保証 | $ | 14,164 | | | $ | 19,926 | |
| 認識されていない税のメリット | 14,389 | | | 17,176 | |
| 長期リース債務 | 12,026 | | | 13,664 | |
| 繰延税金 | 4 | | | 1,508 | |
| 2017年の米国税制改革法に関連する移行税 | — | | | 11,009 | |
| その他 | 5,753 | | | 5,369 | |
| 合計 | $ | 46,336 | | | $ | 68,652 | |
9. 製品保証
当社は通常、 1つ に関して 五年 レーザー、レーザーおよび非レーザーシステム、ならびにアンプに関する部品とサービスの保証を提供しています。ほとんどの当社の営業所は、それぞれの地理的区域において顧客にレジスタンスを提供しています。保証準備金は、一般的に製品の保証修理および交換費用をカバーするのに十分です。
保証引当てに関連する活動は次の通りです。
| | | | | | | | | | | |
| 9ヶ月の期間 9月30日まで |
| 2024 | | 2023 |
| 期間の初めの残高 | $ | 47,209 | | | $ | 52,862 | |
| 保証引当金の計上 | 4,603 | | | 9,874 | |
| 保証請求 | (12,902) | | | (13,792) | |
売却したビジネスに関連する保証 | (1,603) | | | — | |
| 外国通貨換算 | 118 | | | (850) | |
| 期間の終わりの残高 | $ | 37,425 | | | $ | 48,094 | |
2024年9月30日および2023年12月31日の付属の簡略化された連結財務諸表に報告された未経過保証は、$23,261 および$27,283 の未経過費用およびその他の流動負債から成り、$14,164 および$19,926 のその他の長期負債および繰延所得税から成ります。
アイピージーフォトニクス コーポレーション
要約連結財務諸表への注記 - （続き）
(千単位、シェアおよびシェアあたりデータを除く)
10. 資金調達の手配
回転信用枠ファシリティ:
会社は$を維持しています75,000 特定の外国子会社に利用可能な米国のリボルビング・ライン・オブ・クレジットを維持しており、これによりその子会社の現地通貨での借り入れが可能です。2024年9月30日および2023年12月31日の時点で、 なし 米国のラインオブクレジットからの引き出し額は1,888 および$2,487で、それに対して発行された保証の額は$に相当し、この施設からの引き出し可能額を減少させます。保証を考慮した後、このラインの残りの利用可能額は$73,112 であり、さらに会社は合計元本額が€のユーロ・クレジットファシリティを維持しています6,500 ($7,254 および$7,173 2024年9月30日および2023年12月31日現在、それぞれ特定のヨーロッパの子会社に提供されるものです。2024年9月30日および2023年12月31日には、 なし ヨーロッパの信用枠から引き出された金額があり、$1,611 および$1,180の保証が施設に対して発行されており、これにより引き出し可能な施設の金額が減少します。
11. 契約及び偶発事象
時折、会社はそのビジネスの通常の過程で法的争議やその他の手続きに関与する可能性があります。これらの問題には、知的財産権の侵害の主張や商業紛争、雇用に関する問題が含まれる場合があります。2024年9月30日現在、本社は、これらの要約連結財務諸表の提出日までに認識している事柄があります。 なし 管理者が推定するところによれば、会社の要約連結財務諸表に重要な影響を与える可能性のある進行中の法的手続きがあります。
会社は、レーザー、レーザーおよび非レーザーシステム、及びアンプに対する製品保証を提供しています。注記9を参照してください、 "「製品保証」に関する情報は、会社の保証引当金に関連しています。
12. 累積その他の包括利益（損失）
包括的利益には、株主との取引によるものではない資本への費用と収益が含まれます。包括的利益には、累積された外国通貨換算調整が含まれています。これらの調整は、包括的利益の簡略化された連結計算書の中に累積されます。
蓄積されたその他の包括利益の合計部品は以下の通りであった：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外国通貨換算調整およびその他 | | 税引後のデリバティブによる未実現の利益（損失） | | | | 合計 |
| 2024年7月1日現在の残高 | | $ | (226,852) | | | $ | — | | | | | $ | (226,852) | |
| その他の包括的利益（税引き後）： | | | | | | | | |
外国通貨換算調整およびその他の再分類前の調整、税費用$を控除した後237 | | 21,451 | | | — | | | | | 21,451 | |
ロシアの事業売却に関連する外国通貨換算調整の再分類による純損失、税費用$を控除した後1,324 | | 136,670 | | | — | | | | | 136,670 | |
| 総その他の包括利益 | | 158,121 | | | — | | | | | 158,121 | |
| 残高、2024年9月30日 | | $ | (68,731) | | | $ | — | | | | | $ | (68,731) | |
| | | | | | | | |
| 2023年7月1日現在の残高 | | $ | (219,277) | | | $ | — | | | | | $ | (219,277) | |
| その他の包括的損失（税引き後）： | | | | | | | | |
外国通貨換算調整およびその他、税金の利益を差し引いたネット額は$94 | | (31,538) | | | — | | | | | (31,538) | |
| | | | | | | | |
| その他の包括利益累計損失合計 | | (31,538) | | | — | | | | | (31,538) | |
| 残高、2023年9月30日 | | $ | (250,815) | | | $ | — | | | | | $ | (250,815) | |
| | | | | | | | |
アイピージーフォトニクス コーポレーション
要約連結財務諸表への注記 - （続き）
(千単位、シェアおよびシェアあたりデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外国通貨換算調整およびその他 | | 税金控除後のデリバティブによる未実現の損益 | | | | 合計 |
| 2024年1月1日の残高 | | $ | (212,530) | | | $ | — | | | | | $ | (212,530) | |
その他の包括的利益（税引き後）： | | | | | | | | |
税金費用 $ の控除前の外国通貨換算調整およびその他112 | | 7,129 | | | — | | | | | 7,129 | |
ロシアの事業売却に関連する外国通貨換算調整の再分類を税金費用 $ の控除後の純損失に1,324 | | 136,670 | | | — | | | | | 136,670 | |
その他の包括的な収入合計 | | 143,799 | | | — | | | | | 143,799 | |
| 残高、2024年9月30日 | | $ | (68,731) | | | $ | — | | | | | $ | (68,731) | |
| | | | | | | | |
| 2023年1月1日現在 | | $ | (204,676) | | | $ | 152 | | | | | $ | (204,524) | |
| その他の包括的損失（税引き後）： | | | | | | | | |
外国通貨換算調整およびその他、税金費用の控除後 $10 | | (46,139) | | | — | | | | | (46,139) | |
デリバティブに関する未実現損失、税金の利益控除後 $46 | | — | | | (152) | | | | | (152) | |
| その他の包括利益累計損失合計 | | (46,139) | | | (152) | | | | | (46,291) | |
| 残高、2023年9月30日 | | $ | (250,815) | | | $ | — | | | | | $ | (250,815) | |
| | | | | | | | |
13. 所得税
所得税に関する規定は利益でした $8,920 と税費用は $5,441, fまた、3つの 2024年9月30日をもって終了した3ヶ月及び9ヶ月間のそれぞれ 3.7実効税率は 2024年9月30日までの3ヶ月間で%です. そのため、 2024年9月30日をもって終了した3ヶ月及び9ヶ月間のそこでは、所得税の引当金前の損失に対して税務費用が提供されました。
これは次のものと比較されます 3および 2023年9月30日までの9か月間において、税金引当金または利益は計上しませんでした。、所得税に関する規定はそれぞれの税費用でした $12,826 および $55,272、それぞれ 2023年9月30日までの9か月間において、税金引当金または利益は計上しませんでした。の有効税率は税費用でした 18.9% と 23.8%でした、それぞれ。
2024年の二つの期間において、主にロシアの事業の売却による損失から利益を得られなかったため、$の税金の不利益がありました。41,482 この売却は2024年9月30日に終了した三か月間に発生しました。ロシアの事業の売却を除くと、他の特定の税項目は、 2024年9月30日に終了した三か月間には、 会社の税率に対して重大な影響を及ぼしませんでした。ロシアの事業の売却を除くと、$の他の特定の税の不利益は、1,435 期間 2024年9月30日に終了した九か月間には、主に 株式ベースの報酬に関連しており、税金準備金の削減に関連する利益によって部分的に相殺されました。
ネットの個別税損失は$でした169 および$390 2023年9月30日に終了した3ヶ月および9ヶ月のために、それぞれ。2023年の個別損失は、会社の税率に大きな影響を与えませんでした。個別項目を除外すると、2024年の全体的な実効税率は、2023年と比較して、2024年の税引前利益の減少に伴い、2023年と比較して減少しました。
会社は、不確実な税務上の地位を、所得税の会計基準に従って計上しています。会社は、認識されていない税務上の利益に関連する金利および罰金を、所得税の引当金の一部として分類しています。
アイピージーフォトニクス コーポレーション
要約連結財務諸表への注記 - （続き）
(千単位、シェアおよびシェアあたりデータを除く)
以下は、2024年および2023年9月30日に終了した9か月間の会社の認識されていない税務上の利益の活動の概要です:
| | | | | | | | | | | |
| 9ヶ月の期間 9月30日まで |
| 2024 | | 2023 |
| 期間の初めの残高 | $ | 17,176 | | | $ | 15,841 | |
| 前期のポジションの変更 | (3,130) | | | (1,274) | |
| 現在の期間における税務ポジションの追加 | 249 | | | 3,738 | |
| 外国通貨換算 | 94 | | | (527) | |
| 期間の終わりの残高 | $ | 14,389 | | | $ | 17,778 | |
不確実な税務利益に対する負債は、2024年9月30日および2023年12月31日のその他の新規買負債と繰延所得税に含まれています。不確実な税務利益に関する負債のほとんどは、さまざまな連邦、州、外国の所得税に関連しており、税務利益が認識されれば、会社の実効税率に利益をもたらします。
14. アイピージーフォトニクス社に帰属する当期純利益（1株あたり）
以下の表は、トレジャリー・ストック方式に従ったアイピージーフォトニクス・コーポレーションの希薄化後の当期純利益を普通株式一株あたりで計算したものです:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3か月 | | 9ヶ月の期間 9月30日まで |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| アイピージーフォトニクス法人株主に帰属する最終純利益 | $ | (233,594) | | | $ | 54,994 | | | $ | (189,341) | | | $ | 177,450 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本加重平均普通株式 | 43,837,357 | | | 47,236,901 | | | 44,901,247 | | | 47,363,974 | |
| 普通株式相当額の希薄化効果 | — | | | 151,218 | | | — | | | 171,661 | |
| 希薄化後加重平均普通株式数 | 43,837,357 | | | 47,388,119 | | | 44,901,247 | | | 47,535,635 | |
| 普通株式1株あたりのアイピージーフォトニクス社に帰属する基本的な純（損失）利益 | $ | (5.33) | | | $ | 1.16 | | | $ | (4.22) | | | $ | 3.75 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通株式1株あたりのアイピージーフォトニクス社に帰属する希薄化後の純（損失）利益 | $ | (5.33) | | | $ | 1.16 | | | $ | (4.22) | | | $ | 3.73 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
希薄化後加重平均普通株式の計算は、普通株式の希薄化を防ぐ効果があるため、非適格オプション、パフォーマンス株式ユニット（"PSU"）、制限付き株式ユニット（"RSU"）、従業員株式購入プラン（"ESPP"）を含む普通株式の同等物を除外します。 2024年および2023年9月30日に終了した3ヶ月および9ヶ月の加重平均希薄化防止株式の発行済株式数は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3か月 | | 9ヶ月の期間 9月30日まで |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 非適格株式オプション | 672,225 | | | 529,228 | | | 603,058 | | | 537,065 | |
| 制限付き株式ユニット | 202,368 | | | 55,201 | | | 232,622 | | | 376,382 | |
| パフォーマンス株式ユニット | 87,662 | | | — | | | 58,872 | | | 53,470 | |
| 従業員株式購入プラン | 10,494 | | | — | | | 41,977 | | | — | |
| 総加重平均希薄化防止株式数 | 972,749 | | | 584,429 | | | 936,529 | | | 966,917 | |
2024年2月13日、当社は取締役会が最大で$の購入を承認したと発表しました300,000 この承認は、2023年5月に承認された当社の株式買戻しプログラムに追加されるものです
2024年9月30日までの3ヶ月間に、会社は 984,060 の株式を2024年2月の承認に基づいて、平均価格$74.90 で市場で買い戻しました。2024年9月30日までの9ヶ月間に、会社は 3,346,234 の株式を2023年5月の承認および2024年2月の承認に基づき、平均価格$84.79 で市場で買い戻しました。2024年9月30日までの3ヶ月間および9ヶ月間における加重平均株式の減少の影響は 391,942 株であり、 1,607,958 株式であり、それぞれです。2024年9月30日現在、会社は$106,781 の残高が2024年2月の承認の下にあります。
項目2. 経営陣による財務種類及び業績の分析と議論
以下の討論は、四半期報告書10-Qの他の部分に含まれている我々の圧縮連結財務諸表および関連ノートと併せて読むべきです。この討論には、我々のビジネスと業務に関する経営陣の現在の期待、見積もり、予測に基づいた将来の見通しに関する発言が含まれています。我々の実際の結果は、現在予想されているものやこのような将来の見通しにおいて表現されているものと大きく異なる可能性があります。「将来の見通しに関する警告文」を参照してください。
概観
私たちは、高性能のファイバーレーザーとダイオードレーザーを開発、製造、販売しており、主に材料処理に幅広く使用されています。また、光ファイバーケーブル、ファイバーカプラ、ビームスイッチ、光処理ヘッド、インラインセンサー、チラーなど、レーザー用の関連製品も製造・販売しています。さらに、特定の市場や用途向けにレーザーと非レーザーのシステムを提供しています。私たちのレーザーソリューションのポートフォリオは、材料処理、医療関連、およびAdvancedな用途に使用されています。私たちの製品は、元の機器製造業者（"OEM"）、システムインテグレーター、エンドユーザーに対して、世界中で販売されています。私たちの主要な販売は、主に直接販売部隊を通じて 国際的に行われています。私たちの主要な製造施設は、アメリカとドイツにあります。ロシア・ウクライナ紛争のリスクに応じて、ベラルーシの業務への新規投資を中止し、ドイツ、アメリカ、イタリアでの製造業務を拡大し、ポーランドに製造能力を追加して、製品の需要や販売およびサポートのニーズに応えています。私たちは、世界中に営業およびサービスオフィスとアプリケーションラボを持っています。
私たちは、半導体ダイオーズから光ファイバのプレフォーム、完成したファイバーレーザーや補完的製品に至るまで、ほとんどの主要な部品を設計・製造する垂直統合型の企業です。私たちの垂直統合された業務は、製造コストを削減し、品質を管理し、高度な製品を迅速に開発・統合し、独自のテクノロジーを保護することを可能にします。
私たちの業務および財務結果に影響を与える要因とトレンド
財務諸表を読む際には、経営陣が当社の財務パフォーマンスを理解する上で重要であると考えている以下の要因や傾向に留意する必要があります。
ロシア事業の売却。 2024年8月29日に、ソフトラインプロジェクトLLCおよびIRE-Polusの現経営陣に関連する購入者との株式購入契約に基づき、当社のロシア子会社である科学技術協会「IRE-Polus」の売却を完了しました。この取引は5,110万ドルで行われました。2024年9月30日に終了した四半期の分割損失は1億9,770万ドルを計上し、これは当社の簡易統合損益計算書における資産の売却および分割の純損失に含まれています。この損失には、売却による純収益を上回るロシア子会社の純資産の帳簿価格に関連する5,930万ドルが含まれます。売却された純資産には、7,400万ドルの現金及び現金同等物が含まれていました。また、損失には、当社の簡易統合貸借対照表の株主資本に以前含まれていた、その他の包括利益の累積換算調整部分に関連する1億3,530万ドルが含まれています。ロシア・ウクライナ紛争および関連する制裁の影響により、ロシアでの事業から部品を出荷または受領する能力が大幅に制限されました。この対応として、ドイツ、アメリカ、イタリアでの製造能力を拡大し、ポーランドに新しい製造能力を追加し、ロシアでの事業を利用できないことを実質的に補いました。
ベラルーシのオペレーション。 ベラルーシでレーザーキャビネットおよびその他の機械部品を製造しています。ロシア-ウクライナ紛争に応じて、EUは2024年6月29日にベラルーシとの商取引に影響を与える追加の制裁を発表し、2024年10月2日以降、ベラルーシの工場からドイツのオペレーションへのレーザーキャビネットおよびその他の機械部品の供給を制限しました。制裁の結果とベラルーシのオペレーションへの影響として、2024年第3四半期にベラルーシの資産について減損分析を行い、当社の圧縮連結損益計算書において2,660万ドルの長期資産の減損を記録しました。2024年9月30日の時点で、ベラルーシの長期資産の残りの価値は380万ドル、現金を除くネット運転資本は40万ドル、現金は580万ドルでした。当社のベラルーシ子会社の純資産価値は、ベラルーシ ルーブルと米ドルの累積翻訳効果により1,790万ドル減少しており、これは株主資本の累積その他の包括損失の要素に含まれています。ベラルーシのオペレーションに関連して追加の資産減損費用が発生する可能性があり、現在圧縮連結バランスシートの資本部分にあるその他の包括損失は、圧縮連結損益計算書に計上される可能性があります。
ベラルーシでの業務を引き続き検討しており、戦略的な代替案も含まれています。以前にベラルーシから供給されていた部品を供給する認定された第三者ベンダーがあり、そこからの購入を開始しました。取締役会はベラルーシでの業務に関連するリスクを監視し、引き続き評価しています。
供給網と在庫の残高. COVID-19パンデミックとロシア・ウクライナ関連の制裁によって供給網に混乱が生じたため、在庫安全部品を増やし、新規買アイテムのためのキャンセル不可能な注文を出しました。これにより、在庫レベルと在庫日数が増加しました。2024年第3四半期に、私たちは安全在庫の分析を行い、約2070万ドルの過剰在庫引当金について追加の引当金を計上しました。また、新しい部品の導入により陳腐化した在庫に関連して880万ドルの在庫引当金も計上しました。
純売上高。 私たちの純売上高は歴史的に四半期ごとに変動しています。前の四半期からの売上の増減は、顧客からの注文の受け取りのタイミング、出荷のタイミング、大口購入価格の製品のOEM注文と一時的な注文の混合、競争圧力、特定の国または地域における経済的および政治的状況、さらに私たちが活動している地域の年間を通じた購買パターンや活動レベルなどの季節的要因によって影響を受ける可能性があります。純売上高は、私たちが提供するエンドマーケットにおける新しいアプリケーションでの製品の認証にかかる時間にも影響されます。私たちの販売サイクルは大きく異なり、数週間から1年またはそれ以上の期間までの幅がありますが、通常は数ヶ月に及びます。新しい顧客による製品の採用や新しいアプリケーションでの認証は、一定期間の純売上高の増加につながる可能性がありますが、その後、新しい市場に浸透するか新しい顧客を獲得するまで減速することがあります。外国為替レートも、外国通貨で行われた売上の米ドル価値の変動により、私たちの純売上高に影響を与えます。
私たちのビジネスは、特に材料加工に当社の製品を使用している製造業者によるエンドユーザーの設備投資に大きく依存しています。これには、一般的な製造業、電気自動車を含む自動車、その他の交通機関、航空宇宙、重工業、消費関連、半導体および電子機器が含まれます。2024年の最初の3四半期の収益の約89％、および2023年度全体の90％は、材料加工に当社の製品を使用している顧客からのものでした。材料加工内の用途は広範ですが、一般的な資本機器市場は周期的で、歴史的に突然かつ深刻な経済後退を経験しています。 foreseeableな未来において、私たちの事業は材料加工設備のエンドユーザーによる設備投資に依存し続け、資本機器支出の広範な変動の影響を受けることになります。
近年のインフレに対応して、一部のグローバルな中央銀行は緩和的な金融政策を控え、主要なグローバル経済においてベンチマーク金利を引き上げてきました。金利の引き上げは、私たちの製品の需要を減少させる地域別またはグローバルな景気後退を引き起こす可能性のある需要を抑えることを目的としています。また、金利の上昇は、リースまたは負債で資金調達された機器のコストを増加させます。2024年の後半にインフレが緩和し始めると、グローバルな中央銀行はより緩和的な金融政策を採用し、ベンチマーク金利を引き下げる可能性があります。
近年、当社の純売上高とマージンは関税や取引政策の影響を受けて悪化しています。新たな関税やその他のアメリカの取引政策の変更は、影響を受けた国々や特定の外国政府による報復措置を引き起こす可能性があります。
私たちは、マクロ経済状況、グローバルなサプライチェーン、または個々のIPG拠点に影響を与える範囲で、政治的な不安定さ、地政学的な対立、テロ行為、通貨の大きな変動、自然災害、そしてパンデミックなどのグローバルまたは地域別の混乱に脆弱です。
当社の製品の平均販売価格は、製品が成熟するにつれて一般的に減少します。これらの減少は、競争の激化、製造業コストの低下、および出来高の増加などの要因によって生じます。また、新しい市場や用途に浸透するために、販売価格を引き下げる場合もあります。さらに、出来高の多い注文を行う特定の顧客との間で、時折販売価格の割引交渉を行うこともあります。
大規模な材料加工アプリケーション、たとえば溶接や切断アプリケーションにおけるファイバーレーザーのテクノロジーへの世俗的シフトは、過去において当社の販売トレンドに良い影響を与え、当社の販売トレンドは景気の良い時も悪い時も他の資本機器メーカーよりも良いことがしばしばありました。ファイバーレーザーのテクノロジーへの世俗的シフトがこれらのアプリケーションで成熟するにつれて、当社の販売トレンドは経済のサイクルに対してより影響を受けやすくなり、これが機械工具や産業用レーザーを含む資本機器の需要に広範囲に影響を与え、他のファイバーレーザー製造業者との競争にもつながります。
粗利率。 特定の期間における私たちの総粗利率は、売上高、製造量、競争要因、製品ミックス、および米ドルに対する外国為替レートの変動、関税、配送コストなどのその他の要因を含む多くの要因によって大きく影響を受ける可能性があります。これらの要因の多くは私たちの制御外です。以下は、粗利率に影響を与える要因の例です：
•当社の製品が成熟するにつれて、競争が激化する可能性があり、これは平均販売価格を下げ、粗利率に影響を与えます。
•私たちの粗利率は製品の構成によって大きく影響を受けます。各製品カテゴリーの中では、平均消費電力が大きいデバイスの方が一般的に粗利率が高くなります。これらの高出力製品は、パフォーマンスが優れていることが多く、達成するのが難しい仕様を持ち、市場に競合する製品が少ない傾向があります;
•高出力レーザーは、より多くの光学部品を使用しており、固定間接費用の吸収を改善し、製造業におけるスケールメリットを可能にしています;
•特定の専門商品における粗利率は、同等の競合商品が少ないか、時には全く存在しないため、より高くなる可能性があります。
•一般的に、大量の単位を購入する顧客は、少ない単位を購入する顧客よりも、1台あたりの価格が低く提供されます。一般的に、大量の単位を購入する顧客への販売価格を低くすると粗利率が減少しますが、これは大規模な製品の出来高に伴う固定間接費の吸収改善によって部分的に相殺される場合があります。
•システムの粗利率は、構成や出来高、競争力などの要因によって、当社のレーザーやサブシステムの粗利率よりも低くなる可能性があります。
•持続的なインフレは、平均的な製造業の給与の増加や、電子部品や金属部品を含む部品の購入価格の増加を引き起こします。これにより、製品の販売価格を上げて顧客にその増加分を転嫁できない場合、粗利率に悪影響を及ぼす可能性があります。
•製品を販売する際に受け取る通貨と製造業の費用を支払うために使用する通貨の間の為替レートの変動; 最後に、
•新しい製造業のラインからの製品の粗利率は、生産の非効率性や高い廃棄コストによって低くなる可能性があります。
新しいテクノロジー、製品、システムの一部は、資本コストを上回るリターンを期待していますが、粗利率は企業の平均を下回る可能性があります。もし、規模が大きく、競争上の優位性がある、または既存のテクノロジー基盤とリーダーシップを活用した機会を開発できれば、現在の粗利率は維持できないかもしれません。代わりに、売上を増やし、既存市場でのシェアを獲得し、新しいアプリケーションや市場を開発し、製品のコストを削減し、製造業の効率を最適化することで、業種のリーディングレベルの粗利率を提供することを目指しています。
私たちのコストの高い割合は固定費用であるため、コストは一般的に調整が難しく、需要の変化に応じて調整するのに時間がかかる場合があります。さらに、固定費用は容量を拡大するにつれて増加します。販売成長に必要なよりも早く容量を拡大する場合、粗利率に悪影響を及ぼす可能性があります。生産量が販売の減少や在庫の削減の結果として低下した場合、一般的に粗利率は低下します。これは固定製造コストの吸収が減少するためです。逆の状況が発生すると、粗利率は一般的に改善します。同じ期間に販売と在庫の両方が減少した場合、生産レベルの減少に合わせて固定費用を削減できない、または削減しないことを選択すると、粗利率の低下はより大きくなる可能性があります。固定費用の吸収が減少する販売の低下を経験したり、生産上の問題が発生した場合、粗利率に悪影響を及ぼします。
当社は、遅延在庫、陳腐化した在庫、または過剰と判断された在庫について定期的にレビューを行っています。こうした遅延在庫、陳腐化した在庫、または過剰在庫に対する引当金は、当社の粗利益に影響を与えます。たとえば、2024年9月30日までの3か月間において、遅延在庫、陳腐化した在庫または過剰在庫に対する引当金を合計4340万ドル、2023年の同期間では910万ドル、2024年9月30日までの9か月間では7030万ドル、2023年では3240万ドルを計上しました。2024年9月30日までの3か月間において、当社は以前に安全在庫と見なされていたアイテムおよび技術的に陳腐化したアイテムに起因する2950万ドルの追加在庫引当金を計上しました。
販売費及び一般管理費。 過去には、会社の継続的な成長を支えるために、販売費及び一般管理費に投資してきました。ファイバーレーザーのテクノロジーへの世俗的なシフトが成熟するにつれて、私たちの売上成長は、資本機器メーカーに典型的な循環的なトレンドに対してより敏感になります。それに応じて、将来の販売費及び一般管理費に対する管理と投資もこれらのトレンドの影響を受けますが、経済の下降サイクルにおいても特定のプロジェクトを支援するために販売または一般管理機能への投資を行うことがあります。特定の一般管理費は売上のレベルに関連しておらず、主に買収、訴訟、およびプロジェクト関連のコンサルティング費用のレベルによって四半期ごとに変動する可能性があります。
研究開発費用。 既存の部品や製品の改善、新しい部品、製品、システム、アプリケーションテクノロジーの開発に投資し続ける計画です。これが私たちの信念です。
投資は、ファイバーレーザー業種における当社のリーダーとしての地位を維持し、新しい市場や成長機会に対応できる新製品の開発をレジスタンスします。発生する研究開発費用は、期間によって異なる場合があります。
のれんと新規買資産の減損. 当社は、無形資産および有形固定資産の減損を、資産の帳簿価額が回収可能でない可能性を示すイベントや状況の変化がある場合に見直します。のれんは少なくとも年に一度減損テストが必要です。将来のキャッシュフローの見積もりの減少、ビジネスへの影響、成長率の鈍化、関連ビジネスユニットでの成長の欠如、製品受け入れ率の見積もりの差異、または販売のために評価された長期資産の帳簿価値を下回る市場価格を含むネガティブな業種または経済動向は、のれんやその他の無形資産を含む長期資産に対して減損費用をもたらす可能性があります。
上記の通り、当社の要約連結損益計算書の「長期資産の減損」に含まれる長期資産の減損として2660万ドルを記録しました。減損後、ベラルーシの長期資産の残存帳簿価額は380万ドルです。
impairmentを評価するための評価方法論は、経営陣が過去の経験に基づいて重要な判断と仮定を行い、分析の多くのポイントで将来の業務パフォーマンスの予測に大きく依存することを要求します。また、のれんの潜在的な減損を評価する過程は主観的です。私たちは非常に競争の激しい環境で事業を行っており、将来の業務結果やキャッシュフローの予測は実際の結果とは大きく異なる可能性があります。もし私たちの分析が、当社の報告単位の1つまたは複数においてのれんの潜在的な減損を示す場合、財務諸表において収益に対する費用を記録する必要があり、これが業務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
外国為替。私たちは、アメリカを拠点としたグローバルにビジネスを行う会社であるため、外国通貨為替レートの変動に対する翻訳的および取引的なエクスポージャーを持っています。アメリカドルと、私たちの子会社が運営している外国通貨との間の相対的な為替レートの変化は、当社の売上、コスト、および利益に直接影響します。製品を販売する場所と、製造業やその他のオペレーションコスト（主にアメリカとドイツ）を発生させる場所との間の相対的な為替レートの違いは、当社のコストと利益にも影響を与えます。ユーロ、ロシアルーブル、中国元、そしてJapanese Yenのように、為替レートが大きく変動している特定の通貨は、当社の売上、コスト、利益に対して追加的に重要な影響を与えたことがあり、今後も影響を与える可能性があります。2024年9月30日で終了した四半期には、外国為替損失は主にユーロがアメリカドルに対して高騰したことに起因しています。当社の欧州子会社は、アメリカドル建ての特定のネット資産を持っています。為替レートの変化に応じて製品の外国通貨での販売価格を調整する能力は限られており、為替レートの変化が売上やコストの翻訳された価値に与える影響を相殺できない可能性があります。さらに、地元通貨で製品の販売価格を上げると、製品の需要に対して悪影響を及ぼす可能性があります。
所得税。 私たちは、OECDによって提示された提案に従って、各国が税法を採用することによる影響を評価しています（柱1と柱2）。提案の現行草案に基づくと、2024年のほとんどの国における税の影響は、これらの国々での実効税率が15％を超えていることや、提案されている移行規則のため、重要ではないでしょう。
主要顧客。 過去には、年間純売上の大部分を数人の顧客に依存してきましたが、このグループの構成は期間ごとに変わる可能性があります。2024年9月30日までの9か月間における5大顧客からの純売上の割合は12%、2023年と2022年の年間ではそれぞれ13%と15%でした。顧客の一人は、2024年9月30日と2023年12月31日の両日の純売掛金の14%を占めていました。新しい顧客の追加や既存顧客との関係の拡大を目指しています。重要な顧客の構成は今後も変わり続けると予想しています。一般的には、顧客に対して当社製品を固定数または大きな出来高で購入する義務を課す契約を結ぶことはありません。重要な顧客が当社からの購入を大幅に減らした場合、その結果に悪影響が出るでしょう。
2024年9月30日終了の三ヶ月間の業績と2023年9月30日終了の三ヶ月間の比較
純売上高。 2024年9月30日終了の3か月間の売上高は、2023年9月30日終了の3か月間の30140万ドルから23310万ドルに減少し、6830万ドル、つまり22.6%減少しました。
下の表はアプリケーション別の販売を示しています：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3か月 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 変化 |
| (千単位、パーセンテージを除く) | | | | |
| アプリケーション別の販売 | | | %の総計 | | | | %の総計 | | | | |
| 材料加工 | $ | 207,063 | | | 88.8 | % | | $ | 265,226 | | | 88.0 | % | | $ | (58,163) | | | (21.9) | % |
| その他のアプリケーション | 26,080 | | | 11.2 | % | | 36,175 | | | 12.0 | % | | (10,095) | | | (27.9) | % |
| 合計 | $ | 233,143 | | | 100.0 | % | | $ | 301,401 | | | 100.0 | % | | $ | (68,258) | | | (22.6) | % |
以下の表は、製品タイプ別の売上高とその他の売上高を示しています：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日までの3か月 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 変化 |
| (千単位、パーセンテージを除いて) | | | | |
| 製品別売上高 | | | % の 合計 | | | | % の 合計 | | | | |
| 高出力連続波（"CW"）レーザー | $ | 81,325 | | | 34.9 | % | | $ | 119,512 | | | 39.7 | % | | $ | (38,187) | | | (32.0) | % |
| 中出力CWレーザー | 15,110 | | | 6.5 | % | | 20,937 | | | 6.9 | % | | (5,827) | | | (27.8) | % |
| パルスレーザー | 33,470 | | | 14.3 | % | | 41,420 | | | 13.8 | % | | (7,950) | | | (19.2) | % |
| 準連続波（"QCW"）レーザー | 10,180 | | | 4.4 | % | | 10,856 | | | 3.6 | % | | (676) | | | (6.2) | % |
| レーザー及び非レーザーシステム | 35,265 | | | 15.1 | % | | 37,493 | | | 12.4 | % | | (2,228) | | | (5.9) | % |
| その他の売上高には、アンプ、サービス、部品、アクセサリー、および繰延収益の変動が含まれます。 | 57,793 | | | 24.8 | % | | 71,183 | | | 23.6 | % | | (13,390) | | | (18.8) | % |
| 合計 | $ | 233,143 | | | 100.0 | % | | $ | 301,401 | | | 100.0 | % | | $ | (68,258) | | | (22.6) | % |
材料加工
材料加工用途の売上は、高出力CWレーザー、中出力CWレーザー、パルスレーザー、QCWレーザー、レーザーおよび非レーザーシステム、その他のレーザー製品とサービスの売上減少により減少しました。
•高出力CWレーザーの販売は、切断および溶接用途の販売が減少したために減少しました。切断用途における販売の減少は、主にヨーロッパおよびアメリカにおける産業需要の弱さ、中国のファイバーレーザー供給者からの競争の激化、OEM顧客による在庫管理が原因です。一方、溶接用途は、中国におけるEモビリティへの投資の遅れと、ヨーロッパ全体の一般的な産業需要の弱さに主に影響を受けました。
•中小出力のCWレーザーの販売は、溶接における需要の減少により減少しましたが、3Dプリント用途の増加により部分的に相殺されました。
•高出力パルスレーザーを含むパルスレーザーの販売は、フィルム切断や清掃・ストリッピング用途の需要が減少したために減少しました。
•一般的な産業用途における需要の減少により、QCWレーザーの販売は減少しました。
•レーザーおよび非レーザーシステムの販売は減少し、LightWELDシステムへの需要の増加によって部分的に相殺されました。
その他の用途
医療関連の手術やAdvanced用途で使用されるレーザーの需要減少により、他のアプリケーションからの売上が減少しました。
売上原価と粗利率。 売上原価は2023年9月30日に終了した三か月間の$16850万から2024年9月30日に終了した三か月間の$17910万へ、$1060万、すなわち6.3%増加しました。我々の粗利率は2023年9月30日に終了した三か月間の44.1%から2024年9月30日に終了した三か月間の23.2%に減少しました。粗利率の減少は主に過剰および陳腐な在庫に対する引当金の増加によって引き起こされました。三か月間の
2024年9月30日に終了した時点で、以前は安全在庫とみなされていたアイテムおよび技術的に陳腐化したアイテムに起因する2950万ドルの追加在庫引当金を記録しました。在庫引当金に対する引当金に加えて、粗利率は製造業の未吸収コストの増加により低下しましたが、売上に対する割合としては、輸送コストと関税の減少によって部分的に相殺されました。
販売およびマーケティング費用。 販売およびマーケティング費用は、2024年9月30日および2023年9月30日に終了した3か月間でそれぞれ2220万ドルでした。人員および関連費用の増加は、減価償却費と amortization 費用の削減によって完全に相殺されました。売上高の割合として、販売およびマーケティング費用は、2024年および2023年の3か月間でそれぞれ7.4%から9.5%に増加しました。
研究開発費。 2024年9月30日に終了した3ヶ月間で、研究開発費は$250万、つまり10.1%増加し、$2720万となりました。2023年9月30日に終了した3ヶ月間の$2470万と比較しています。この増加は、人件費や関連経費、また不動産費の増加によるものです。売上高に対する割合としては、2024年と2023年の3ヶ月間で、研究開発費は8.2%から11.7%に増加しました。
一般管理費 一般管理費は、2023年9月30日までの3ヶ月間に3100万ドルから2024年9月30日までの3ヶ月間に3270万ドルへ、170万ドル、つまり5.5%増加しました。この増加は、人的資源関連費用の増加と不良債権引当金によるものです。売上高に対する割合として、一般管理費は2024年と2023年のそれぞれで14.0%から10.3%に増加しました。
資産の売却および譲渡による純損失。 2024年9月30日に終了した3か月間に、ロシアの事業を5110万ドルで売却しました。この譲渡により19770万ドルの損失が発生しました。
長期資産の減損。 2024年9月30日までの3か月間に、当社はベラルーシにおける資産の減損分析を完了しました。これは、新しいEU制裁の結果として、ベラルーシの工場からレーザーキャビネットやその他の機械部品を供給する能力を制限するものです。長期資産の減損として2660万ドルを計上しました。
為替レートが純売上、粗利益および営業費用に与える影響。 ドルに対する為替レートが1年前の平均であるEuro 0.92、ロシアルーブル94、日本円145、および中国元7.24と同じであった場合、2024年9月30日に終了した3か月間の純売上は50万ドル低く、粗利益は70万ドル高く、販売およびマーケティング、研究開発、一般管理費用の合計は10万ドル低くなると推定されます。
外国為替による損失。 2024年9月30日終了の3ヶ月間で、外国為替取引による損失が110万ドル発生しましたが、2023年9月30日終了の3ヶ月間での40万ドルの利益と比較されます。弊社のヨーロッパ子会社はいくつかの資産を米ドルで計上しており、中国の子会社はいくつかの負債を米ドルで計上しています。2024年9月30日終了の3ヶ月間の外国為替損失は、主にユーロの米ドルに対する値上がりによるものでした。
利息収入、ネット。 2024年9月30日に終了した3か月間の利息収入、ネットは1110万ドルで、2023年9月30日に終了した3か月間の収入1160万ドルと比較されています。利息収入、ネットの変化は、前年と比較して現在の期間に短期投資が少なかったためです。
法人税引当金所得税の引当金は、2024年9月30日終了の3か月間で890万ドルの利益となり、2023年9月30日終了の3か月間で1280万ドルの費用となりました。2024年および2023年の3か月間の実効税率はそれぞれ3.7％および18.9％でした。税金費用の減少は主に所得税引当金の前の所得の減少によるものでした。 2024年9月30日に終了した三か月間には、 2023年9月30日終了の3か月間と比較した場合、2024年9月30日終了の3か月間には、ロシア事業の売却による損失から恩恵を受けていない4150万ドルの損失に関連する純の特定の税の不利益がありました。 2024年9月30日終了の3か月間のその他の特定の税項目は、私たちの税率に対して重要な影響を与えませんでした。 2023年9月30日終了の3か月間の特定の不利益は、私たちの税率に対して重要な影響を与えませんでした。
当期純利益はアイピージーフォトニクス社に帰属します。 アイピージーフォトニクス社に帰属する当期純利益は、2024年9月30日に終了した3ヶ月間で28860万ドル減少し、23360万ドルの当期純利益の赤字となりました。これは、2023年9月30日に終了した3ヶ月間の5500万ドルの当期純利益と比較されます。
2024年9月30日までの9か月間の業績の結果と2023年9月30日までの9か月間の比較
純売上高。 2024年9月30日までの9ヶ月間の純売上高は、2023年9月30日までの9ヶ月間の98,850万ドルから74,280万ドルに減少し、24,570万ドル、つまり24.9%の減少となりました。
以下の表はアプリケーション別の売上を示しています：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9ヶ月の期間 9月30日まで | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 変化 |
| (千単位、パーセンテージを除いて) | | | | |
| アプリケーション別の販売 | | | % の 合計 | | | | % の 合計 | | | | |
| 材料加工 | $ | 659,201 | | | 88.7 | % | | $ | 892,379 | | | 90.3 | % | | $ | (233,178) | | | (26.1) | % |
| その他のアプリケーション | 83,596 | | | 11.3 | % | | 96,167 | | | 9.7 | % | | (12,571) | | | (13.1) | % |
| 合計 | $ | 742,797 | | | 100.0 | % | | $ | 988,546 | | | 100.0 | % | | $ | (245,749) | | | (24.9) | % |
以下の表は、製品タイプ別の売上高とその他の売上高を示しています：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9ヶ月の期間 9月30日まで | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 変化 |
| (千単位、パーセンテージを除いて) | | | | |
| 製品別売上高 | | | % の 合計 | | | | % の 合計 | | | | |
| 高出力CWレーザー | $ | 254,343 | | | 34.2 | % | | $ | 419,538 | | | 42.4 | % | | $ | (165,195) | | | (39.4) | % |
| 中出力CWレーザー | 47,082 | | | 6.3 | % | | 57,146 | | | 5.8 | % | | (10,064) | | | (17.6) | % |
| パルスレーザー | 110,825 | | | 14.9 | % | | 150,569 | | | 15.2 | % | | (39,744) | | | (26.4) | % |
| QCWレーザー | 36,520 | | | 4.9 | % | | 35,978 | | | 3.6 | % | | 542 | | | 1.5 | % |
| レーザーおよび非レーザーシステム | 111,436 | | | 15.0 | % | | 117,064 | | | 11.9 | % | | (5,628) | | | (4.8) | % |
| その他の売上高には、アンプ、サービス、部品、アクセサリー、繰延収益の変動を含みます | 182,591 | | | 24.7 | % | | 208,251 | | | 21.1 | % | | (25,660) | | | (12.3) | % |
| 合計 | $ | 742,797 | | | 100.0 | % | | $ | 988,546 | | | 100.0 | % | | $ | (245,749) | | | (24.9) | % |
材料加工
材料処理アプリケーションの販売は、高出力CWレーザー、中出力CWレーザー、パルスレーザー、レーザーおよび非レーザーシステム、その他のレーザー製品およびサービスの販売の減少により減少しました。
•ハイパワーCWレーザーの販売は、切断および溶接用途での販売減少により減少しました。切断用途では、販売の減少は主にヨーロッパとアメリカでの産業需要の低下、中国のファイバーレーザー供給者からの競争の激化、OEM顧客による在庫管理に起因しており、溶接用途は主にeモビリティ投資の遅れの影響を受けました。
•中出力のCWレーザーの販売は、溶接における需要の減少により減少しましたが、3Dプリントの用途での成長によって部分的に相殺されました。
•パルスレーザーの販売は、マイクロ材料処理アプリケーションやフィルム切断アプリケーションの需要が減少したため、減少しました。
•レーザーおよび非レーザーシステムの販売は、非レーザーシステムの需要の低下により減少しました。
•材料加工のその他の売上高は、アクセサリーやパーツ、サービスの販売が減少したため減少しました。
その他の用途
医療関連の手術やAdvanced用途で使用されるレーザーの需要減少により、他のアプリケーションからの売上が減少しました。
売上原価と粗利率。 売上原価は2024年9月30日で終了した9ヶ月間において、2023年9月30日で終了した9ヶ月間の56100万ドルから49500万ドルに6600万ドル、つまり11.8%減少しました。我々の粗利率は2024年9月30日で終了した9ヶ月間において、2023年9月30日で終了した9ヶ月間の43.2%から33.4%に減少しました。粗利率の減少は、主に過剰および陳腐な在庫のための引当金の増加によって引き起こされました。2024年9月30日で終了した9ヶ月間において、以前は安全在庫と見なされていた項目や技術的に陳腐化した項目に起因する2950万ドルの追加在庫引当金を計上しました。在庫準備金の引当金に加えて、粗利率は吸収されていない製造業コストの増加によっても減少しましたが、売上高に対する運送料および関税の減少に部分的に相殺されました。
販売およびマーケティング費用。 2024年9月30日までの9ヶ月間で、売上およびマーケティング費用は6.6%、420万ドル増加し、6770万ドルとなりました。これは、2023年9月30日までの9ヶ月間に6350万ドルだったものと比較されます。この増加は、より高い人件費および関連費用、物件費用によるものであり、部分的には低下した減価償却および償却費用によって相殺されています。売上に対する割合としては、2024年および2023年の9ヶ月間で売上およびマーケティング費用はそれぞれ6.4%から9.1%に増加しました。
研究開発費。 研究開発費は2024年9月30日までの9か月間で$1300万、すなわち18.3%増加し、$8400万となりました。これは2023年9月30日までの9か月間の$7100万と比較したものです。この増加は、より高い人件費及び関連費用、そして施設費用によるものです。売上高に対する割合として、研究開発費は2024年及び2023年の9か月間でそれぞれ7.2%から11.3%に増加しました。
一般管理費 一般管理費は470万ドル、または5.2%増加し、2024年9月30日までの9ヶ月間で9540万ドルとなりました。これは、2023年9月30日までの9ヶ月間の9070万ドルからの増加です。主な要因は、コンサルタント、法務、および情報システム関連の費用の増加です。売上高に対する一般管理費の割合は、2024年と2023年の9ヶ月間でそれぞれ9.2%から12.8%に増加しました。
資産の売却および譲渡による純損失。 2024年9月30日までの9か月間に、私たちは19020万ドルの純損失を計上しました。この損失は主に、ロシア事業の売却に関連する19770万ドルによるものであり、米国の建物と土地、及び英国の建物の売却に関連する資産の売却益750万ドルによって一部相殺されました。
長期資産の減損。 2024年9月30日までの9か月間に、ベラルーシにおける資産の減損分析を行いました。これは、新たなEUの制裁によって、ベラルーシの工場からレーザーキャビネットおよびその他の部品を供給する能力が制限されるためです。長期資産の減損を2660万ドル記録しました。
為替レートが純売上高、粗利益、営業費用に与える影響。 為替レートが、米ドルに対して1年前と同じであった場合（平均でEuro 0.92、ロシアルーブル83、日本円138、中国元7.03であった場合）、2024年9月30日までの9か月間の純売上高が1320万ドル高く、粗利益が820万ドル高く、総販売およびマーケティング、研究開発、一般管理費用が290万ドル高かったと予想されます。
外国為替による損失。 2024年9月30日までの9ヶ月間で610万ドルの外国為替取引損失を計上しましたが、これは2023年9月30日までの9ヶ月間での180万ドルの利益に比べてのことです。私たちのヨーロッパの子会社は、米ドル建ての特定のネット資産を保有しており、中国の子会社は米ドル建ての特定のネット負債を抱えています。2024年9月30日までの9ヶ月間の損失は、年の大半にわたる中国元の価値下落と、米ドルに対するユーロの価値上昇によるものです。
利息収入、純額. 純利息収入は、2024年9月30日終了の9ヶ月間で3810万円であり、2023年9月30日終了の9ヶ月間で2840万円の収入と比較されます。純利息収入の増加は、昨年の金利と比較して市場の金利が高くなったことにより、現金同等物や新規売への利回りの増加によるものでした。
所得税の引当金。2023年9月30日に終了した9か月間の所得税引当金は540万ドルでしたが、2023年9月30日に終了した9か月間の所得税引当金は5,530万ドルでした。の所得税引当金を差し引く前の損失には、税金支出が計上されていました 2024年9月30日に終了した9か月間。の実効税率は 23.8% でした 2023年9月30日に終了した9か月間。税金費用の減少は主に、所得税引当金控除前利益の減少によるものです 2024年9月30日に終了した9か月間 と比べて 2023年9月30日に終了した9か月間。終了した9か月間のロシア事業の売却による損失が主因で、4,150万ドルの税制上の不利益がありました
2024年9月30日他の特異な税項目は、 2024年9月30日をもって終了した3ヶ月及び9ヶ月間の 140万ドルの税上の不利益があり、主に株式ベースの報酬に関する税費用の増加に関連しており、これは税引当金の減少によって部分的に相殺されました。 2023年9月までの9ヶ月間の特異な不利益は、私たちの税率に大きな影響を与えませんでした。
当期純利益はアイピージーフォトニクス社に帰属します。 アイピージーフォトニクス株式会社に帰属する当期純利益は、2024年9月30日までの9ヶ月間において、2023年9月30日までの9ヶ月間の当期純利益17750万ドルに対し、36680万ドル減少し、18930万ドルの当期純損失となりました。これは、上記の要因によるものです。
流動性および資本資源
既存の現金及び現金同等物、新規売投資、営業からのキャッシュフロー、既存の信用枠は、流動性と資本のニーズを満たすための財政的柔軟性を提供すると信じています。資本支出への投資を続け、買収機会を評価し、株式の再購入プログラムに従って自社株を再購入することを期待しています。このような支出の範囲とタイミングは期間ごとに変動する可能性があります。将来の長期的な資本要件は、売上のレベル、経済環境が成長に与える影響、開発努力を支援するための支出のタイミングと範囲、グローバルな販売およびマーケティング活動の拡大、貿易制裁を含む政府の規制、新製品の導入のタイミング、適切な製造能力へのアクセスを確保する必要性、製品の市場受容の継続など、さまざまな要因に依存します。短期的には、ロシア及びベラルーシ以外での能力拡張に関連する資本支出が発生します。2024年9月30日の時点で、当社には、合併財務状況、営業結果、流動性、資本支出または資本資源に重要な現時点または将来的な影響を与える、もしくは与える可能性のあるオフバランスシートの取り決めはありません。
現金及び現金同等物には、2024年9月30日時点でベラルーシにある580万ドルの現金が含まれています。
以下の表は当社の主要な流動性源を示しています:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日、 | | 12月31日、 |
| 2024 | | 2023 |
| (単位: 千ドル) |
| 現金及び現金同等物 | $ | 883,871 | | | $ | 514,674 | |
| 短期投資 | 135,444 | | | 662,807 | |
| 未使用の与信枠及びオーバードラフト枠 | 78,755 | | | 78,506 | |
| 運転資本（現金及び現金同等物及び短期投資を除く） | 356,917 | | | 522,312 | |
2024年9月30日時点の短期投資は、商業手形、社債、米国財務省および機関の債務、満期が3ヶ月を超え1年未満の定期預金を含む流動性のある投資で構成されています。私たちの新規売に関する詳細情報については、圧縮連結財務諸表の注記5「公正価値測定」をご覧ください。
以下の表は、2024年9月30日現在の当社の信用枠施設の詳細を示しています:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 説明 | | 総施設 | | 利率 | | 満期 | | セキュリティ |
米国回転信用枠 (1) | | 7500万ドル | | BSBYに0.8%から1.2%を加算、私たちのパフォーマンスに応じて | | 2025年4月 | | 無担保 |
Euro信用ファシリティ（ドイツ） (2) | | Euro 500万 ($560万) | | €STRレートに0.97%を加えたもの | | 2028年12月 | | 無担保、親会社によって保証された |
Euroファシリティ (3) | | Euro 150万 ($170万) | | Euribor プラス 1.25% | | 2024年12月 | | イタリアの子会社の共通資産プール |
(1) この施設は、特定の外国子会社にそれぞれの現地通貨で利用可能です。2024年9月30日の時点で、このラインから引き出された金額はありませんでしたが、総利用可能額を減少させるラインに対して1,900,000ドルの保証が発行されていました。
(2) この施設は、特定の外国子会社がそれぞれの現地通貨で利用可能です。2024年9月30日の時点で、このラインから引き出された金額はありませんでしたが、総利用可能額を減少させる$160万の保証が発行されました。
(3) 2024年9月30日の時点で、引き出しはありませんでした。
2024年9月30日現在、私たちのコミットされたクレジットラインはバンクオブアメリカN.A.で7500万ドルの額面であり、シンジケートされていません。このクレジットラインに関連する特定の財務契約を満たす必要があります。これらの契約は四半期ごとにテストされ、利息カバレッジ比率および有利子負債と利息・税金・減価償却・償却前利益（「EBITDA」）比率が含まれます。利息カバレッジ契約は、すべての債務に対するEBITDAと利息の前月比が少なくとも3.0:1.0であることを維持することを要求します。有利子負債とEBITDAの契約は、連結ベースで借入金のすべての負債の合計が、過去12ヶ月間のEBITDAの3倍未満であることを要求します。有利子負債は、5000万ドルを超える現金および長期投資として分類されない利用可能な市場性証券によって減少します。私たちは2024年9月30日までの3ヶ月間、すべての財務契約に準拠していました。
当社の融資契約における財務契約は、資本支出や借入またはリース可能な金額の制限により、当社が行う可能性のある投資や行動を実施しないか、遅延させる原因となる可能性があります。これらの契約にいずれかの違反が生じた場合、融資契約がデフォルトとなり、債務の加速、他の債務に対するクロスデフォルト、利用可能な流動性の減少が生じる可能性があり、いずれも当社の業績や財務状況に悪影響を与える可能性があります。
当社の施設に関する詳細情報については、簡略化された連結財務諸表の注記の「注記10：資金調達の取り決め」を参照してください。
以下の表はキャッシュフロー活動を示しています：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9ヶ月の期間 9月30日まで |
| | 2024 | | 2023 |
| | (単位: 千ドル) |
| 営業活動による現金流入 | | $ | 174,112 | | | $ | 189,924 | |
投資活動による現金の提供（使用） | | 471,279 | | | (162,996) | |
| 財務活動に使用された現金 | | (284,609) | | | (175,991) | |
営業活動。 2024年9月30日に終了した9ヶ月で、営業活動から提供された純現金は$1580万減少し、$17410万となりました。これは2023年9月30日に終了した9ヶ月での$18990万からの減少です。主な要因は売上の減少ですが、運転資本から提供される現金の増加に部分的に相殺されています。当社の最も大きな運転資本項目は通常、在庫と売掛金です。第三者への支払勘定、前払い費用、その他の流動資産、未払い費用、その他の負債のような項目は、売掛金と在庫への当社の運転資本投資に比べて、それほど重要ではありません。これは、当社の垂直統合構造による付加価値の量に起因しています。ボーナス、所得税、その他の税金などの人件費に関する未払金と支払義務は、これらの項目に対する支払のタイミングに大きく依存しています。2024年における営業活動からの現金の流出の減少は主に以下によるものでした:
•当期純利益からのキャッシュの減少は、非現金の営業活動を調整した後、主に売上の減少によるものである。
•2017年の税制改革法による移行税負債からの分割払いを含む、推定税金の支払い時期と税務申告から受け取った還付金に起因する、所得とその他の税金未払いによる現金の増加。
営業活動によって提供された現金の減少は、部分的に次の要因によって相殺されました:
•売上の減少により、回収のタイミングによる売掛金の増加と売掛金の減少による現金の増加。
•サプライチェーンの混乱に関連する安全在庫への投資を抑制し、第三者の電子部品および社内製造の部品に関連して在庫レベルを減少させることで、在庫から提供される現金の増加。
•支払手形による現金の増加は、支払いのタイミングによるものです。
•請求書のタイミングによる未払費用およびその他の負債が減少し、カスタムシステムに関するコストと推定利益を超える収入のために使用された現金が減少し、個人 accruals に使われる現金が少なくなったことに部分的に相殺されましたが、低い売上高のために顧客の預金と繰延収益によって使用される現金が増加しました。
•銀行の承認手形やカスタムシステムの請求を超えたコストと収益のタイミングによる、前払費用およびその他の資産によって使用される現金の減少。
投資活動。 2024年9月30日に終了した9か月間の投資活動から得られた純現金は47130万ドルであり、2023年の投資活動に使用された現金は16300万ドルでした。2024年の投資活動から得られた現金は、短期投資の純収益54300万ドルと不動産・設備の販売による現金2850万ドルに関連しており、資本支出に使用された現金7540万ドルと合計2530万ドルの部分的な相殺がありました。 私たちのロシアの取引種類の売却からの純現金流出。ロシアの取引種類の販売からの現金収益は、手元にある現金及び現金同等物よりも低かったため、売却からの現金流出が発生しました。2023年の投資活動に使用された現金は、短期投資の純購入10860万ドルと資本支出のために使用された現金8530万ドルに関連しており、不動産・設備の販売から得られた現金3040万ドルによる部分的な相殺がありました。
2024年には、固定資産の売却による収益を差し引いて、約10000万ドルを投資する予定です。資本支出には、ロシアの生産能力を置き換えるためのプロパティ、施設、設備への投資や、耐用年数を超えた他の施設の設備をアップグレードまたは置き換えるための投資が含まれます。資本支出には、垂直統合を強化し、重要な部品の冗長な製造能力を増加させ、研究開発能力を向上させるための投資も含まれます。期の間や中の資本支出のタイミングと範囲は、キャッシュフローに大きな影響を与える可能性があります。特定のプロジェクトに対する資金調達ができれば、その年の現金支出は減少します。実施する資本支出プロジェクトの多くは長いリードタイムを持ち、キャンセルや延期が難しいものです。既存の現金、現金同等物、新規売の短期投資、および操業から得られる現金で資本支出を賄うつもりです。
資金調達活動。 2024年9月30日現在の9か月間で、資金調達活動によるネットキャッシュは2億8460万ドルでした。2023年の17600万ドルのネットキャッシュ使用と比較されます。2024年の資金調達活動に使用されたキャッシュは主に28650万ドルの自社株買いに関連しています。2023年の資金調達活動に使用されたキャッシュは主に15950万ドルの自社株買いと1600万ドルの長期借入金の元本返済に関連しています。
将来の見通しに関する警告声明
この四半期報告書（フォーム10-Q）は、1933年の証券法第27A条および1934年の証券取引法第21E条の意味における特定の将来予測に関する声明を含んでおり、私たちはそのような将来予測に関する声明がそれによって作成された安全港に該当することを意図しています。この目的のために、この四半期報告書（フォーム10-Q）に含まれる声明のうち、歴史的情報を除く全ての声明は将来予測に関する声明です。前述の一般性を制限することなく、「may」「will」「expect」「believe」「anticipate」「intend」「could」「estimate」または「continue」やその否定形またはその他のバリエーション、もしくは同等の用語は将来予測に関する声明を特定することを意図しています。加えて、将来の財務業績の予測、ビジネスの動向、または将来の事象や状況のその他の特徴に言及する声明は将来予測に関する声明です。
本書に含まれる将来の見通しに関する記述は、入手可能な情報に基づいて当社の経営陣の現在の期待に基づいており、多くのリスクと不確実性が伴い、これらはすべて正確に予測することが困難または不可能であり、その多くは当社の制御を超えています。そのため、実際の結果は、将来の見通しに関する記述に示されたものとは大きく異なる可能性があります。その違いを引き起こす可能性がある要因には、2023年12月31日に終了した年に対してSECに提出したForm 10-Kの第1項「ビジネス」と第1A項「リスク要因」でより詳しく説明されているものを含みますが、これに限定されません。読者は、これらのリスクを慎重に確認する必要があり、時折証券取引委員会に提出するその他の文書に記載されている追加のリスクも確認する必要があります。本書に含まれる将来の見通しに関する情報に内在する重要なリスクと不確実性を考慮すると、その情報の含有はむしろ
これらの結果が達成されることを私たちや他の誰かによって表現されたものと見なすべきではなく、読者はこのような将来の見通しに基づいて判断しないよう注意が必要です。ここに含まれる将来の見通しに関する声明を、ここに記載された日付以降の事象や状況を反映するため、または予期しない事象の発生を反映するために修正する義務は負いません。
最近の会計基準
最近の会計基準の発表についての完全な説明は、当四半期報告書の項目1に含まれる簡略化された連結財務諸表の注記2を参照してください。これには、それぞれの採用日または採用予定日および当社の簡略化された連結財務諸表への影響が含まれます。
項目3. 市場リスクに関する定量的および定性的情報
ビジネスの通常の過程において、市場リスクにさらされています。このリスクは主に、現金及び現金同等物に関連する金利リスクと、外国為替に関連する為替リスクから成り立っています。
金利リスク特定のInterest Ratesは変数であり、現在の市場の種類に応じて変動します。私たちの投資は市場リスクへの露出を制限しています。現金、現金同等物、及び主に銀行の入金、マネーマーケットファンド、定期預金証書、コマーシャルペーパー、社債、アメリカ国債及び機関債務からなる短期投資のポートフォリオを維持しています。これらの投資のいずれも、満期日が1年を超えることはありません。これらの金融商品が短期的な性質を持つため、市場のInterest Ratesが突然変化した場合でも、私たちの財務状態や業務結果に重大な影響を与えることは期待されません。
我々は、銀行の信用供与に対して借入金に支払わなければならない利息費用の増減の結果として、市場リスクにさらされています。米国の回転信用枠は変数金利ではありますが、市場金利が10%変動しても、我々の財務状況や業務結果に重大な影響を及ぼすとは考えていません。
為替レート。 国際的な取引により、当社の売上高、売上原価および営業費用の大部分は、主にユーロ、ロシア・ルーブル、中国元など、米ドル以外の通貨で denominated されています。米ドルと当社の子会社の機能通貨の為替レートの変動は、各期間の売上高と当期純利益の報告された翻訳価値と相対的なレベルに影響を与えます。さらに、子会社は機能通貨以外の通貨で denominated された資産または負債を持つ可能性があり、これにより機能通貨と資産および負債が denominated された通貨の価値の変動による外国為替取引の利益と損失が発生します。外国為替取引の損失は、2024年9月30日に終了した3ヶ月間で110万ドルとなり、2023年9月30日に終了した3ヶ月間に対する40万ドルの利益と比較されます。経営管理は、異なる機能通貨で運営されている子会社の外国通貨 denominated された資産および負債を部分的または完全に相殺することによって、これらのリスクを最小限に抑えることを試みています。この戦略の効果は、さまざまな子会社の基礎取引の出来高や、グループ企業間の現金決済の加速または遅延の能力によって制限される場合があります。結果として、外国通貨 denominated された資産と負債の完全な相殺を作成することはできません。ロシアの事業からの分社化に伴い、将来の期間におけるロシア・ルーブルへのリスクは大きくなることはないと予測されています。
2024年9月30日時点で、当社の主な外国通貨のエクスポージャーは、ユーロが機能通貨である子会社のネット米ドル建て資産と、中国元が機能通貨である米ドル建て負債です。ネット米ドル建て資産は、現金、第三者からの売掛金、社内の売掛金で構成され、米ドル建ての第三者および社内の買掛金で相殺されます。米ドル建ての負債は社内の買掛金で構成されています。2024年9月30日時点での米ドルとユーロの相対的な為替レートが5%変動した場合、ネット米ドル資産残高に適用されると、米ドルが上昇すれば370万ドルの外国為替利益が発生し、米ドルが下落すれば390万ドルの外国為替損失が発生します。2024年9月30日時点での米ドルと中国元の相対的な為替レートが5%変動した場合、ネット米ドル負債残高に適用されると、米ドルが上昇すれば80万ドルの外国為替損失が発生し、米ドルが下落すれば80万ドルの外国為替利益が発生します。
さらに、米ドルを機能通貨としない子会社には、外国通貨換算リスクが伴います。機能通貨の価値が米ドルに対して変動すると、当社の資産や負債の換算額に影響を与えます。機能通貨の為替レートの変動により、資産および負債の換算価値が変化することで、外国通貨換算調整が発生し、これは包括利益計算書のその他の包括利益または損失の一部となります。
外国通貨のデリバティブ取引は、エクスポージャーをヘッジし、特定の外国通貨取引のリスクを軽減するためにも使用できるが、これらの金融商品は限られた保護しか提供せず、コストが高くつく可能性がある。2024年9月30日現在、外国通貨デリバティブ取引は保有していない。通貨へのエクスポージャーを引き続き分析していく。
為替レートの変動があり、将来的にはこれらの潜在的な変動の影響を最小限に抑えるために、金融ヘッジ技術を利用する可能性があります。為替レートの変動は、将来的に当社の財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
項目4. コントロールと手続き
開示コントロールおよび手続きの評価
私たちの最高経営責任者と最高財務責任者の監督の下、私たちの経営陣は、2023年10月までのデータに基づき、四半期報告書Form 10-Q（「評価日」）に関して、当社の「開示統制および手続き」の設計と取引種類の有効性を評価しました（1934年証券取引法に基づいて発表された規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています（「取引所法」））。その評価に基づき、私たちの最高経営責任者と最高財務責任者は、評価日時点で、私たちの開示統制および手続きが有効であると結論しました。
内部統制の変更
2024年9月30日に終了した四半期の間に、当社の財務報告に対する内部統制（取引所法に基づくルール13a-15(f)および15d-15(f)で定義される）に変更はなく、当社の財務報告に対する内部統制に実質的に影響を与えたり、実質的に影響を与える可能性が合理的にあることはありません。
パートII—その他の情報
項目 1. 法的手続き
この項目に関する情報は、四半期報告書の第1部、第1項の「要約連結財務諸表」にある「契約及び偶発事象」の注記11で見つけることができ、ここに参考として組み込まれています。
項目1A. リスク要因
この四半期報告書フォーム10-Qに含まれるその他の情報に加えて、 2023年12月31日終了の年度の当社の年次報告書フォーム10-Kの第1部の項目1Aで議論されている要因を慎重に検討すべきです。これらは、当社の財政状態、業績、現金フローに重大かつ悪影響を与えたり、実際の結果が将来予測される結果と大きく異なる原因となる可能性があります。また、現在は知られておらず、重要であると考えられていない、または当社の年次報告書や四半期報告書に特定されていないその他のリスクや不確実性にも直面する可能性があります。これらは全セクターのビジネスに共通するものです。
項目2. 登録されていない株式証券の販売と収益の使用
未登録証券の最近の売上; 登録済み証券からの収益の使用
2024年9月30日終了の3ヶ月間において、未登録証券の販売はありませんでした。
発行体による株式証券の購入
以下の表は、2024年9月30日終了の3ヶ月間における発行者による株式証券の購入を示しています:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 購入した株式（またはユニット）の総数（1） | | | | 株式（またはユニット）ごとの平均購入価格 | | 公に発表された計画またはプログラムの一環として購入した株式（またはユニット）の総数（2） | | 計画またはプログラムの下でまだ購入可能な株式（またはユニット）の最大数（または近似ドル価値） |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2024年7月1日 — 2024年7月31日 | | 349,348 | | | | | $ | 87.26 | | | 349,348 | | | 150,000 | |
| 2024年8月1日 — 2024年8月31日 | | 701 | | | | | 69.27 | | | — | | | 150,000 | |
| 2024年9月1日 — 2024年9月30日 | | 635,155 | | | | | 68.09 | | | 634,712 | | | 106,781 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 合計 | | 985,204 | | | | | $ | 74.89 | | | 984,060 | | | $ | 106,781 | |
(1) 購入した株式（または単位）の総数には、公に発表された計画やプログラムの一環として再購入された株式と、制限付き株式報酬の権利確定時に税負債をカバーするために差し引かれた株式が含まれます。2024年9月30日までの3か月間で、1,144株が平均価格66.78ドルで差し引かれました。
(2) 2024年2月13日に、取締役会が最大30000万ドルのIPG普通株式の購入を承認したことを発表しました（"2024年2月の承認"）。手数料、手数料、その他の費用は含まれていません。この購入の承認に基づくシェアの買戻しは、当社の運転資本を使用して市場取引で定期的に行われ、市場の状況、法律要件、その他の要因に従っていました。シェア購入プログラムの承認により、当社はシェアの特定の金額または数量を再購入する義務を負うものではなく、買戻しは事前通知なしに随時開始または中止される可能性があります。
2024年の第3四半期に、2024年2月の承認に基づいて984,060株を再購入しました。
項目3. 上級証券に関するデフォルト
なし。
項目 4. 鉱山安全に関する開示
該当しません。
項目5. その他の情報
当社の取締役や役員のいずれも、 採用された または 終了した 2024年9月30日に終了した四半期中に、各々が規則S-kの項目408で定義される「ルール10b5-1取引契約」または「非ルール10b5-1取引契約」を持つことはありません。
項目6. 陳述資料
(a) 添付書類
| | | | | | | | | | | |
展示番号 | | 説明 | |
| | | |
| 10.1 | | | |
| 31.1 | | | |
| 31.2 | | | |
| 32 | | | |
| 101.INS | | インスタンス文書 - インスタンス文書はそのXBRLタグがインラインXBRL文書内に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません | |
| 101.SCH | | XBRLタクソノミー拡張スキーマ | |
| 101.CAL | | XBRLタクソノミー拡張計算リンクベース | |
| 101.LAB | | XBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベース | |
| 101.PRE | | XBRL タクソノミ拡張プレゼンテーションリンクベース | |
| 101.DEF | | XBRL タクソノミ拡張定義リンクベース | |
| 104 | | 表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式で、展示物101に含まれています） | |
署名
1934年証券取引所法の要件に従い、登録者は代表者によってこの報告書に署名させるように適切に指示しました。
| | | | | | | | | | | |
| | アイピージーフォトニクス コーポレーション |
| | | |
| 日付：2024年10月29日 | | 署名: | /s/ マーク・M・ギチン |
| | | マーク・M・ギチン |
| | | 最高経営責任者
(代表執行役) |
| | | |
| 日付：2024年10月29日 | | 署名: | /s/ ティモシー P.V. マメン |
| | | ティモシー P.V. マメン |
| | | シニアバイスプレジデント兼 CHIEF FINANCIAL オフィサー
（プリンシパルファイナンシャルグループの財務責任者） |
