免责声明本报告由Ferrovial SE（以下简称“公司”、“我们”或“我们”及旗下附属公司组成的“集团”）编制，仅针对本报告中表达的唯一目的。通过访问此演示文稿，您确认已阅读并理解以下声明。本演示文稿及其中包含的任何资讯均不构成或构成，并不应被解释为对购买、销售或交换任何证券的要约，对购买、销售或交换任何证券的邀请，或对公司任何证券的建议或建议。在本演示文稿中，除非另有规定，“Ferrovial”、“公司”和“集团”一词指Ferrovial SE，单独或与其合并附属公司一起，视情况而定（或，除非另有说明，如果涉及到2023年6月16日跨境合并完成之前的时期，则指Ferrovial，SA，集团的前母公司，单独或连同其合并附属公司一起，具体情况可能有要求）。本演示文稿或集团管理团队的历史表现均不构成公司未来表现的保证，并无法保证集团管理团队在实施集团的投资策略方面取得成功。
前瞻性陈述此演示文稿包括由公司提供的某些与预期、估计和预测有关的陈述和来自公司认为可靠的某些其他来源提供的陈述，以及关于未来事件的公司信仰和意图的陈述。本演示文稿提到的不属历史事实的陈述，包括但不限于有关公司财务状况、业务策略、计划以及经营管理对未来运营目标的陈述。在某些情况下，您可以通过字眼如“可能”，“将”，“应该”，“期待”，“计划”，“预见”，“可能”，“打算”，“目标”，“项目”，“考虑”，“相信”，“估计”，“预测”，“潜力”的词汇或其他类似表达来识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词。这些陈述、预期、估计和预测反映了公司对预期结果的各种假设，并受到公司关于预期结果的商业、经济和竞争性不确定性和变数以及已知和未知风险的影响，其中许多是公司无法控制且不可能预测的。因此，无法保证这些陈述、预期、估计和预测将实现。此处所作或包含的任何预测，以及实际结果，很可能会有所不同，这些变化可能是实质的。公司对于本演示文稿中包含的此类陈述、期望、估计和预测的准确性或完整性，以及本演示文稿中所作或包含的任何预测是否实现，不作任何陈述或保证。我们的前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响，其中包括但不限于以下方面：•与我们多元化营运相关的风险;•与我们可能进行的收购、出售和其他战略交易相关的风险，包括计划中的出售我们在希斯罗机场所持股份的影响;•我们行业中的竞争压力和价格，包括在赢得竞标过程时缺乏必胜的确定性;•一般的经济状况和事件及其对我们可能产生的影响，包括但不限于通胀率的上升和利率的提高，物料费用的增加，网络安全攻击，COVID-19造成的其他持续影响以及俄罗斯/乌克兰冲突和中东冲突;•根据未来需要，我们获得充足融资的能力;•我们能够保持遵守我们普通股在其上市并交易的股票交易所持续上市要求的能力;•第三方的诉讼以及我们可能被遭受的和必须报告的各种监管机构调查;•在前述项目中涉及的风险得到管理的成功;•我们遵守我们ESG承诺的能力;•任何现有或未来税收制度或法规的变化对我们的影响;•其他风险和不确定性，包括列在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的最新美国上市的注册陈述20-F表的第3项“主要信息”下的D部分的风险因素中列出的风险。在本演示文稿中包含的某些行业数据和信息是从行业来源获得的。公司没有进行任何独立调查以确认此类数据和信息的准确性或完整性，其中一些可能是基于估计和主观判断。因此，公司对此类准确性或完整性不作任何陈述或保证。本演示文稿仅限于今天的日期，除非法律要求，否则公司不承诺更新任何前瞻性陈述以反映未来事件或情况。本演示文稿中包含的信息未经审计、审核或验证，因此，此处包含的信息应被作为对关于该集团的所有其他公开可用信息的整体考虑。除了根据国际财务报告准则（“IFRS”）准备的财务信息外，本演示文稿还可能包括根据欧洲证券和市场管理机构于2015年10月5日发布的有关另类绩效衡量标准（“APMs”或“非IFRS衡量标准”）制定的指导方针提供的某些非IFRS绩效衡量标准，这些衡量标准与集团在其财务报表和含有财务信息的报告中呈现的财务信息不同。上述非IFRS衡量标准包括“调整后息税前利润”，“调整后息税前利润率”，“调整后息税折旧及摊销前利润”，“调整后息税折旧及摊销前利润率”，“可比或‘同级’增长”，“60档摆盘”，“综合净债务”和“基础建设流动性”。这些非IFRS衡量标准旨在补充并不应被认为优于根据IFRS计算的指标。虽然前述非IFRS衡量标准不属于营运绩效的衡量标准，也不是IFRS下财务状况的衡量标准，但集团管理层用以回顾营运绩效和盈利能力，作为决策参考，并分配资源。此外，集团的管理层使用一些非IFRS衡量标准，例如“综合净债务”来解释我们全球债务的发展并协助我们的管理层就与我们财务结构有关的决策。此外，分析师和评级机构使用这些非IFRS衡量标准更好地了解与集团有关的担保债务。本演示文稿中提供的非IFRS衡量标准仅供资讯目的，不得被解释为投资、财务或其他建议。集团相信，对于集团管理层在作出金融、运营和计划决策方面使用的前述非IFRS衡量标准在评估其绩效时应该考虑到这些资讯提供有用的财务信息。这些非IFRS衡量标准与分析师和投资者社群在资本市场中使用的主要指标一致。然而，它们没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的以相似标题命名的衡量标准相比较。它们未经审计、审核或验证。有关定义、使用说明以及非IFRS衡量标准的调整和和解的更多详细信息，请参见Ferrovial SE于2023年12月31日结束的年度报告（包括综合财务报表和管理报告）中有关“另类绩效衡量标准”的部分，以及在其最近向SEC提供的用于与其最近的美国上市相关的注册陈述20-F表的5项中的第3项项目——“营运和财务回顾与展望”中的A.营运结果下的8.非IFRS衡量标准和B.流动性及资本资源下的6.非IFRS衡量标准。进一步信息公司受1934年修订的证券交易法所规定的关于外国私人发行人的信息和报告要求的监管并且根据该制度，有义务向SEC提交有关其业务、财务状况和其他事项的报告和其他信息。公司的申报可以通过访问SEC网站上的EDGAR来访问，网址为http://www.sec.gov。Ferrovial SE于2024年6月30日结束的六个月期间的过渡性财务报告尚未经荷兰审计师审核或审核，但本文件中包含的Ferrovial SE结合的六个月期间至2024年6月30日的简式综合过渡性财务报告已得到Ernst＆Young，S.L.的审核。我们参考了其审核报告，该报告包含在本中期管理报告和简式综合合总财务报表中。
2024年1月至9月Ferrovial业绩亮点 ▪ 407 ETR的营收在2024年第三季达到4.87亿加币（+16.1%），受益于该季度的增加流动性以及2024年2月1日实施的新收费率计划。在2024年900万，407 ETR的营收增长了+13.2%。 ▪ 所有主要动力线（ML）的交易均展现出良好的收入每笔交易增长，相较于2023年第三季度：NTE 35W +10.0%，LBJ +8.9%& NTE +2.8%。在I-77增长了+11.9%&在I-66增长了+24.2%，那里尚未设置价格上限。I-77在营运首5年之后发放了首次股息（2.93亿美元）。 ▪ 机场：相较于2023年第三季度，各项资产的交通状况均有所改善，希斯罗机场的旅客数达到历史新高（+4.2%）。AGS交通状况较2023年第三季度呈现正增长趋势（+9.6%）。Dalaman交通状况在2024年第三季度超越预期（+5.4%），这归因于繁忙的夏季旺季。 ▪ 施工业展现了持续盈利增长的另一个季度，在2024年第三季达到调整后的EBIt率为5.1%，引领900万2024的3.9%调整后EBIt率。所有时间最高的订单簿达到了1,558.6亿欧元（相较于2023年12月的同店销售增长+2.9%），不包括大约2,250亿欧元的预先授予的合同。 ▪ 强劲的财务状况，具有高度的基础设施项目公司流动性水平，达到3,501亿欧元，以及基础设施项目公司的合并净债务达到41.8亿欧元。在2024年900万，投资主要由IRb基础设施信托股份收购（-6,520万欧元）和NTO的股本增资（-3,190万欧元）带动。这一切再加上股东分配总额达-7,490万欧元。就主要流入方面，来自项目的股息达到4,900万欧元，以及IRb基础设施开发商的5%股份出售（2.11亿欧元），与与Amey出售相关的出售者贷款（1.76亿欧元）以及Serveo的24.78%股份出售（4,000万欧元）。 主要企业事件 • 3月18日，Ferrovial同意收购IRb基础设施信托的24%股份，总投资额为7,400万欧元。交易于6月完成，并缴纳6,520万欧元的前期款项。 • 4月4日，Ferrovial获得了利马环绕环路（秘鲁），为Ferrovial提供约1.4-2.1亿美元的股本承诺。 • 5月9日，Ferrovial在纳斯达克开始交易。 • 6月11日，Ferrovial出售IRb基础设施开发商5%的股份，价值2,1100万欧元，实现1.33亿欧元的资本利得（税前）。 • 6月14日，Ferrovial同意售出FGP Topco（HAH）部分股份的卖方比例，售价17亿英镑，保留5.25%的股份。 • 6月28日，Ferrovial完成将24.78%的Serveo股份出售给Portobello Capital，总额5,500万欧元，实现3,300万欧元的资本利得。 • 8月23日，宣布了另一个回购计划，最高金额为3,000万欧元（截至2024年9月，金额为7,500万欧元）。 • 10月16日，Ferrovial和Interogo Holding创建了一个合资公司，以转移经济权益并持有Ferrovial在爱尔兰M3 Eurolink和M4 Eurolink高速公路，苏格兰M8-M73-M74高速公路，加拿大407东延伸一期和407东延伸二期，以及西班牙Serrano Park和Autovia de la Plata（A-66）的大部分投票权。交易总金额为1亿欧元。 • 10月28日，Ferrovial宣布其第二次股息发放。每股股息将于2024年11月7日公布。 可持续性亮点 • Ferrovial是最早加入自然相关财务披露任务组（TNFD）建议的公司之一，承诺保护自然和生态系统的“早期采纳者”。 • Ferrovial被CDP（碳披露计划）识别为全球领先的环保公司之一。获得气候变化和水资源的“A List”认可。 财务报表（以百万欧元计） 第3季24年 第3季23年 900万24年 900万23年 营收 2,376 2,281 6,643 6,221 调整后EBITDA* 405 299 1,008 700 固定资产折旧 -123 -106 -341 -307 调整后EBIT* 282 193 667 393 出售及损耗 0 0 166 0 营运利润/（亏损） 282 193 833 393 营收（百万欧元） 第3季24年 第3季23年 变化 900万24年 900万23年 变化 LfL增长* 收费公路 321 289 11.4% 916 781 17.4% 21.9% 机场 44 41 5.0% 73 69 6.2% 12.6% 施工 1,866 1,836 1.6% 5,237 4,994 4.9% 3.2% 能源 60 47 27.1% 174 151 15.3% 15.3% 其他 85 68 25.8% 242 226 7.2% 14.7% 营收 2,376 2,281 4.2% 6,643 6,221 6.8% 6.2% 调整后EBITDA*（百万欧元） 第3季24年 第3季23年 变化 900万24年 900万23年 变化 LfL增长* 收费公路 244 217 12.5% 673 577 16.5% 22.8% 机场 27 24 9.4% 28 23 24.7% 24.8% 施工 140 69 103.9% 324 126 156.4% 148.2% 能源 5 0 n.s. 0 1 -73.4% -73.3% 其他 -10 -11 10.0% -16 -27 39.8% 43.9% 调整后EBITDA* 405 299 35.7% 1,008 700 44.1% 50.0% 调整后EBIT*（百万欧元） 第3季24年 第3季23年 变化 900万24年 900万23年 变化 LfL增长* 收费公路 187 161 15.7% 500 406 23.2% 30.6% 机场 16 14 8.5% 9 6 50.4% 50.5% 施工 95 38 151.7% 203 34 n.s. n.s. 能源 0 -2 109.8% -10 -5 -83.0% -82.9% 其他 -17 -18 7.5% -36 -47 23.5% 25.4% 调整后EBIT* 282 193 45.6% 667 393 69.4% 79.2% 净债务*（百万欧元） 2024年9月 2023年12月 基础设施专案公司合并净债务* 418 -1,121 基础设施专案公司净债务* 7,143 7,100 收费公路 6,731 6,688 其他 412 411 合并净债务* 7,561 5,979 交通表现 第3季24年 第3季23年 变化 900万24年 900万23年 变化 407 ETR** 765 743 3.0% 1,980 1,893 4.6% NTE *** 10 10 -3.3% 29 29 -2.3% LBJ *** 12 11 6.3% 34 32 6.7% NTE 35W*** 13 12 11.3% 38 29 27.9% I-77*** 10 11 -3.2% 31 30 2.0% I-66*** 8 8 3.8% 24 21 11.9% 希斯罗**** 23 22 4.2% 63 59 6.2% AGS**** 3 3 9.6% 9 8 8.5% Dalaman**** 3 3 5.4% 5 4 7.4% *非IFRS财务指标。有关最直接可比IFRS财务指标的定义和调解，请参见附录V-替代性绩效指标。 **VKT（车辆行驶英里） ***交易 ****乘客 管理报告2024年1月至9月1
收费公路欧元91600万 67300万收入调整后EBITDA +21.9% LFL增长* +22.8% LFL增长* 87% 9%1%3% 美国西班牙葡萄牙总部收入407 ETR（按权益法计算占43.23％） 这里介绍的900万2024年度金融信息基于并与407 ETR的900万2024年度未经审计合并财务报告一致，该财务报告于2024年10月24日发布。 交通Q3 24 Q3 23 变化量 900万24 900万23 变化量 平均行程长（公里）24.5 24.2 1.2％ 23.2 22.9 1.3％ 交通/行程（百万）31.2 30.7 1.9％ 85.2 82.5 3.3％ VKTs（百万）765.0 742.7 3.0％ 1980.3 1893.0 4.6％ 平均每次行程收入（加币）15.48 13.56 14.2％ 14.74 13.26 11.2％ VKt（车辆公里）2024年Q3，VKTs相对于Q3 2023年增加了+3.0%，因为出行量和上下班通勤增加，随著工作场所实际上聘用员工的比例提高，加上养护施工活动在401号高速公路上的增加。这在一定程度上被2023年Q3与更多的极端降雨事件抵消。在900万2024中，与900万2023相比，由于上述相同原因，VKTs比900万2023高4.6%。 2024年900万气候影响：2024年Q1有积极影响，导致冬季活动减少，但2024年Q3因更多极端降雨事件而不利。 VKt交通表现对比2023：7.1% 4.6% 3.0% 4.6% Q1 Q2 Q3 900万P&L（加元百万）Q3 24 Q3 23 变化量 900万24 900万23 变化量 收入 487 419 16.1％ 1267 1120 13.2％ EBITDA 431 370 16.4％ 1108 969 14.4％ EBITDA毛利率 88.5% 88.3% 87.4% 86.5% EBIt 404 346 16.8% 1029 896 14.9％ EBIt利润率 83.0% 82.5% 81.2% 80.0% Q3 2024年收入增加了+16.1％，达到加元48700万，900万2024年增加了+13.2％，达到加元126700万。 •收费收入（900万2024年总收入的94.8％）在Q3 2024（+17.1%）和900万2024（+16.7%）中较高，这是由于车流量增加、行程更长以及自2024年2月1日起实行的较高收费率，被摄像头费、行程收费和其他收费保持不变所抵销。 •费用收入（900万2024年总收入的5.2％）在Q3 2024增加了+1.6％，由于延误帐款的较高收费和407高速公路上的车流增加而导致服务费用上升，部分抵销了执法费用的降低。由于更高的备用金提供率和较低的执法费用，900万2024年费用收入下降了12.3％。 •与撤销412号和418号公路收费相关的2023年合同收入。合同截止日期为2023年6月1日。 （加元百万）Q3 24 Q3 23 变化量 900万24 900万23 变化量 过路费收入 462 395 17.1％ 1197 1026 16.7％ 费用收入 25 25 1.6％ 70 79 -12.3％ 合同收入 0 0 非适用 0 14 非适用 总收入 487 419 16.1％ 1267 1120 13.2％ OPEX Q3 2024增加了+14.5%，比900万2023年增加了+5.6%，原因是： •客户运营成本上升，预期的存续期信贷损失增加和收入增加。 •系统操作成本增加，由于与数字项目开发和407 ETR企业资源规划以及客户关系管理项目相关的咨询费用增加，截至2024年Q3结束，所有客户已启动。 •总部及行政成本的增长，由于咨询和市场营销成本增加。 Q3 2024年EBITDA比前一年增加了16.4％，900万2024年增加了14.4％，原因是交通量和收入增加。 股息：2024年Q3支付了加元22500万股息（2023年Q3为15000万加元），900万2024全年向股东支付了40000万加元股利（900万2023年为30000万加元）。十月份董事会会议批准了2024年Q4 70000万加元股息。向Ferrovial支付的股利在900万2024年为11700万欧元（900万2023年为8900万欧元）。 九月底净债务：加元940700万（平均成本4.26％）。 54%的债务到2038年后到期。即将到期的债券包括2024年1500万加元、2025年37400万加元和2026年62900万加元（其中开放信贷配额的24000万加元）。 407 ETR债券到期概况（加元百万）优先债券 阶级次债券 初级债券 集团信贷额度 2024（截至） 24 20 25 20 26 20 27 20 28 20 29 20 30 20 31 20 32 20 33 20 34 20 35 20 36 20 37 20 38 20 39 20 40 20 41 20 42 20 43 20 44 20 45 20 46 20 47 20 48 20 49 20 50 20 51 20 52 20 53 20 54 0 100 200 300 400 500 600 • 2024年4月4日，407 ETR发行了CAD 25000万优先债券24-A1系列，用于偿还2024年5月16日优先债券14-A1系列。 • 2024年10月1日，407 ETR发行了CAD 50000万优先债券24-A2系列，用于偿还集团信贷额度的未偿余额，为相关的债务偿还储备金提供资金和其他一般公司用途。 407 ETR信用评级 • S&P："A"（优先债务）,"A-"（次级债务）＆"BBB"（优先债务），展望稳定，于2024年7月31日重申。 • DBRS："A"（优先债务）,"A low"（次级债务）＆"BBB"（优先债务），展望稳定，于2024年7月11日重申。 407 ETR收费率 407 ETR自2024年2月1日实施了一个新的收费率安排，此前自2020年2月起冻涨了四年。 22号方案COVID-19大流行被认为是特殊情况事件，在特许和地面租赁协议（CGLA）条款下，因此407 ETR直到特殊情况事件结束都不需要支付22号方案费用。407 ETR自2024年2月1日起实行的收费率调整终止了特殊情况事件，因此2025年需支付任何22号方案费用，并在2026年支付给省政府。*非IFRS财务衡量标准。欲查看最直接的可比IFRS指标的定义和协调，请参阅附录V -替代绩效指标。2024年1月至9月管理报告2
德州管理车道（美国）NTE 1-2（全球货币并账63.0％）2024年第三季度，交通量比2023年第三季度下降了-3.3％，原因是由于能力提升施工工程。在900万2024中，交通量比900万2023下降了-2.3％，原因与上述相同，部分被2024年第一季的更好天气所抵消。（百万美元）Q3 24 Q3 23 变量 900万24 900万23 变量 交易量（百万）9.8 10.1 -3.3％28.8 29.5 -2.3％ 每笔交易的平均收入（美元） 7.5 7.3 2.8％7.5 7.2 4.1％ 营业收入73 74 -1.1％216 213 1.6％ 调整后EBITDA* 65 65 0.6％191 188 1.7％ 调整后EBITDA利润率* 88.4％ 86.9％88.2％ 88.2％调整后EBIT* 57 56 1.2％168 164 2.5％ 调整后EBIT利润率*77.6％ 75.9％77.6％ 76.9％每笔交易的平均收入在2024年第三季度达到了美元7.5（比2023年第三季度增长2.8％），在900万2024年达到了美元7.5（比900万2023年增长4.1％），受到更高收费率的影响。NTE调整EBITDA发展（百万美元）27 44 57 65 65 85.7％ 88.0％ 88.4％ 86.9％ 88.4％ 调整EBITDA* 调整EBITDA利润率* Q3 2020 Q3 2021 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2024 股息：在900万2024年，NTE以100％（欧元4900万FER的份额）分配了8500万美元。在900万2023年，NTE以100％（欧元5400万FER的份额）分配了9300万美元。NTE的净债务在2024年9月达到了125800万美元（2023年12月为126300万美元），平均成本为4.46％（包括NTE能力建设融资）。NTE能力建设：由于该项目的成功，这些能力提升必须比最初预期的时间早实施。能力提升项目的施工工作于2023年底开始，并于2024年开始施工。预计将于2027年初完成该项目。费洛瓦尔建设和韦伯将担任设计施工承包商。信用评级PAb债券穆迪评级Baa1Baa1增长BBB+BBB+LBJ（全球货币并账54.6％）2024年第三季度，交通量比2023年第三季度增加了+6.3％，受到较少施工工程的影响。在900万2024年，交通量比900万2023年高出+6.7％，原因与上述相同。此外，由于2024年第一季的更好天气，交通得以改善（百万美元）Q3 24 Q3 23变量900万24 900万23变量交易（百万）11.8 11.1 6.3％34.3 32.1 6.7％每笔交易的平均收入（美元）4.9 4.5 8.9％4.8 4.4 8.2％营业收入58 50 15.5％165 143 15.3％调整后EBITDA* 48 42 14.6％137 119 15.5％调整后EBITDA利润率*83.5％ 84.2％83.1％ 83.0％调整后EBIT*39 35 13.1％111 97 14.6％调整后EBIT利润率*67.9％ 69.4％67.4％ 67.8％每笔交易的平均收入在2024年第三季度达到了美元4.9（比2023年第三季度增长8.9％），在900万2024年达到了美元4.8（比900万2023年增长8.2％），受到更高收费率和重型车辆比例增加的影响。LBJ调整EBITDA发展（百万美元）18 29 34 42 48 70.7％82.4％81.9％84.2％83.5％调整EBITDA*调整EBITDA利润率* Q3 2020 Q3 2021 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2024股息：在900万2024年，LBJ以100％分配了4500万美元（欧元2300万FER的份额）。在900万2023年，LBJ分配了3100万美元（欧元1600万FER的份额）。LBJ的净债务在2024年9月为1亿9950万美元（2023年12月为2,018 百万美元），平均成本为4.03％。信用评级PAb TIFIA穆迪Baa1Baa1 FITCH BBB+BBB+ *非IFRS财务指标。有关最近相应IFRS财务指标的定义和调解，请参阅附录V-替代性绩效指标。2024年1月至9月管理报告
I-77(全球汇总72.2%)：在2024年第三季度，交通量较2023年第三季度减少了-3.2%，受到区域施工工程减少交通阻塞和逆境天气（德比飓风和海伦飓风）的影响。2024年的900万期间，交通量较2023年的900万期间增加了+2.0%，由于2024年第一季度天气条件改善，抵销了上述解释。(美元百万） 第24季度 第23季度 变量。 900万24 900万23 变量。 交易（百万） 10.4 10.7 -3.2% 31.0 30.4 2.0% 每笔交易平均收入（美元） 2.5 2.2 11.9% 2.4 2.2 12.4% 营业收入 26 24 8.5% 77 67 14.5% 调整后的EBITDA* 18 17 0.9% 50 48 3.4% 调整后的EBITDA利润率* 67.0% 72.0% 64.8% 71.8% 调整后的EBIT* 14 15 -5.0% 40 41 -3.2% 调整后的EBIT利润率* 53.9% 61.6% 51.9% 61.4% 2024年第三季度每笔交易平均收入达到2.5美元，比2023年第三季度高出11.9%，900万2024年达到2.4美元（比900万2023年增加12.4%），受到高通行费率的积极影响。 I-77调整后的EBITDA发展（美元百万） 11 17 18 65.1% 72.0% 67.0% 纯利润* 调整后的EBITDA利润率* 2022年第3季度到2024年第三季度由于2024年第三季度分享的120万美元收入的计提项目将受到影响，到2024年的900万，金额达到360万美元。分红：I-77首次在2024年通过特别分红派发了总额29300万美元（其中在6月支付了26800万美元，7月另外支付了2500万美元），FER所占份额是19500万欧元。2024年9月，I-77的净债务为46000万美元（2023年12月为202百万美元），平均成本为6.24%. 4月25日，I-77发行了37100万美元优先担保票据，主要用于再融资TIFIA，增加未清债务的平均期限。新债务的成本是6.57%到期收益率。 信用评级PAb USPP NOTES FITCH BBb BBb DBRS BBb BBb I-66(全球汇总55.7%)：2024年第三季度，交通量较2023年第三季度增加了+3.8%，受减少施工工程（到2023年最终完工）的走廊交通阻塞和逆境天气（德比飓风和海伦飓风）的影响。2024年的900万期间，交通量较900万2023年增加了+11.9%，交通得以稳定。（USD百万） 第24季度 第23季度 变量。 900万24 900万23 变量。 交易（百万） 8.1 7.8 3.8% 23.7 21.2 11.9% 平均每笔交易收入（美元） 7.5 6.1 24.2% 7.1 5.3 34.4% 营业收入 63 49 28.1% 174 116 49.7% 调整后的EBITDA* 49 38 28.2% 137 89 55.1% 调整后的EBITDA利润率* 78.2% 78.2% 79.1% 76.3% 调整后的EBIT* 30 16 87.0% 83 22 271.8% 调整后的EBIT利润率* 48.3% 33.1% 47.9% 19.3% 2024年第三季度每笔交易平均收入达到7.5美元，比2023年第三季度高出24.2%，900万2024年达到7.1美元（比900万2023年增加34.4%），受到高通行费率的影响，也受到更高车辆重量的帮助。I-66的净债达到2024年9月的159200万美元（2013年12月为162200万美元），平均成本为3.57%。信用评级PAb TIFIA Moody's Baa3 Baa3 FITCH BBb BBb IRb（19.9%，股权法合并）：Ferrovial的九个月合并财务报表仅包括IRB对2024年上半年（一月至六月，六个月）的贡献。 （EUR百万） 第二季度24年第二季度23年变量。 H1 24 H1 23 变量。 营业收入 215 195 10.6% 494 386 27.9% 调整后的EBITDA* 106 99 7.3% 255 193 31.6% 调整后的EBITDA利润率* 49.5% 50.9% 51.6% 50.1% 调整后的EBIT* 79 73 8.0% 196 142 38.1% 调整后的EBIT利润率* 36.5% 37.4% 39.8% 36.8% Ferrovial于2024年6月以21100万欧元出售IRb Infrastructure Developers 5％的股份。IRb的股票平均价格为63.60卢比，经税前资本利得为13300万欧元。Ferrovial将继续拥有优先股东中第二大股份，占19.9％。其将保持对董事会的相同代表。 IRb成功完成了两项再融资倡议，于2024年筹集了合计7.4亿美元的优先担保美元票据。此金额包括3月筹集的54000万美元和10月获得的额外20000万美元。IRb信用评级： • Fitch：“BB+”（长期发行人违约等级评级）和“BB+”（美元优先担保票据），展望稳定，于2024年10月10日再次确认。 • 悦评Moody's：“Ba1”（长期公司家族评级）和“Ba2”（仪器评级），展望稳定，于2024年10月10日再次确认。 IRb基础设施信托（持股24%）Ferrovial于2024年6月用65200万欧元完成了对IRb Infrastructure Trust 24%股权的收购。为了资助专案未清的股本承诺，其余投资要达到74000万欧元。 在2024年的900万期间，Ferrovial的合并财务报表不反映IRb基础设施信托的任何贡献。其他收费公路 •2024年4月4日，国家公路环路联盟，包括Ferrovial、阿希昂和萨希尔，获选开发利马（秘鲁）的周边环路，采用特许经营模式，投资34亿美元。 这笔金额包括管理注入的公共资金。Ferrovial透过Cintra拥有该联盟的35%股权，而Sacyr和Acciona各拥有32.5%。项目包括设计、筹资、建设、管理和维护一条34.8公里城市收费公路。Ferrovial预计注入的股本约为1.4-2.10000万美元。 •2024年10月16日，Ferrovial和Interogo Holding成立了一个合资企业车辆，Umbrella Roads BV，用于转让经济权益并持有Ferrovial在爱尔兰的M3 Eurolink和M4 Eurolink高速公路，苏格兰的 M8-M73-M74高速公路，加拿大的407东延伸第1阶段和407东延伸第2阶段以及西班牙的Serrano Park和Autovía de la Plata（A-66）的多数表决权益，交易金额约为1亿欧元。*非IFRS财务指标。有关最直接可比的IFRS财务指标的定义和调解，请参阅附录V - 替代绩效指标。营运报告2024年1月至9月
发展中资产（以亿欧元计） 已投入资本 候选资本 承诺资本 净债 CINTRA股份 股本 合并金融资产 59 28 1,503 Ruta del Cacao 59 0 126 30.0 % Silvertown Tunnel 0 28 1,376 22.5 % • Ruta del Cacao（哥伦比亚）：总长152公里，其中81公里为新收费公路，包括16座桥梁、2座高架桥和2座总长6公里的隧道的建造。这是一项长达25年的特许经营权。截至2024年9月30日，根据已赢得的价值估算，设计和施工工作已完成98.7%。 • Silvertown tunnel（英国伦敦）：一个收费模式计划连续25年的可用性支付项目。一条长1.4公里的双道公路隧道将在泰晤士河下建成。预计工程将于2025年完工。 截至2024年9月30日，设计和施工工作进度已达96.4%。 待招标项 Ferrovial将重点放在美国作为主要市场，集团继续密切关注私人倡议： •佐治亚州交通部已公布了I-285东MLs的邀请资格(RFQ)，运营商的入围名单将于2025年第1季度公布。 •田纳西州交通部计划在2024年第4季度为I-24东南选择车道项目发布RFQ，该项目将覆盖纳什维尔的I-40至默弗里斯堡的I-840区域。 •夏洛特区域交通规划组织投票赞成在2024年10月以特许模式采购I-77南部快速道路车道。 •积极跟进其他州的几个项目，例如弗吉尼亚州。 这些项目的开发程度不同，预计将在未来几个月投放市场。其中一些项目包括管理车道计划。 除了美国外，Cintra 还活跃于其他地理位置，进行有选择性的投资。管理报告2024年1月至9月5
机场 希斯罗机场（25%，按股权占比计） - 英国 本文所呈现的2024年900万的财务信息基于希斯罗（SP）2024年900万的未经审计合并财务报表，该合并财务报表于2024年10月23日发布。 旅客流量 百万旅客 第3季23 第3季23 变化 百万23百万23 变化 英国 1.2 1.0 19.2 % 3.5 3.1 12.9 % 欧洲其他地区 9.6 9.0 6.9 % 25.5 23.7 7.6 % 洲际 12.4 12.3 1.0 % 34.1 32.6 4.5 % 总计 23.2 22.3 4.2 % 63.1 59.4 6.2 % 希斯罗机场在2024年第3季迎来了2320万名旅客（较2023年第3季增长4.2%）。2024年夏天是有史以来最繁忙的，并创下了六月至九月的月度纪录。 自6月至9月，有超过3000万名旅客经希斯罗机场飞行。希斯罗机场在7月24日和9月2日分别经历了有史以来最繁忙的出境和入境日。 希斯罗机场在900万2024年吸引了6310万旅客（较900万2023年增长6.2%）。如上所述，由于客运街和客运率增加，创纪录的夏季导致有史以来第一次最繁忙的前九个月，几乎所有市场都超出了2023年的数字，英国和亚太地区的旅客人数增长了两位数。非洲地区的阿尔及利亚、肯尼亚和南非的旅客较少。
AGS（占股50%）-英国交通：2024年第3季度乘客数达到340万，较2023年第3季度增长9.6%，随著三个机场的交通持续回升。然而，自2024年5月以来，随著Logan航空公司航班减少，交通受到不利影响。2024年900万，交通量达到860万乘客，较2023年900万增长8.5%。国际交通持续为主要驱动因素，欧洲容量增加和开设新航线。由于载客率因素部分抵消，国内交通也有所提高。百万乘客 第3季24 第3季23 变化 900万24 900万23 变化。 格拉斯哥2.4 2.2 10.9% 6.2 5.6 10.2% 阿伯丁0.7 0.6 3.3% 1.8 1.7 1.6% 南安普敦0.3 0.2 14.6% 0.7 0.6 13.5% AGS总计3.4 3.1 9.6% 8.6 7.9 8.5% 营收于2024年第3季度增长7.1%，受乘客人数增加和较高收益率驱动。同样的原因，2024年900万比2023年900万高11.2%。调整后的EBITDA较2023年第3季度增加25.3%，达到3,100万英镑。2024年900万，调整后的EBITDA达到6,500万英镑，较2023年900万强势增长24.8%。英镑百万 第3季24 第3季23 变化 900万24 900万23 变化。 AGS收入64 60 7.1% 165 149 11.2% 格拉斯哥44 41 6.2% 109 97 11.8% 阿伯丁15 14 9.8% 42 39 9.2% 南安普敦5 5 6.6% 14 12 12.0% AGS调整后的EBITDA* 31 24 25.3% 65 52 24.8% 格拉斯哥24 20 21.7% 52 42 23.1% 阿伯丁6 5 35.4% 14 12 21.6% 南安普敦0 0 n.a. -1 -2 -37.1% AGS调整后的EBITDA利润率* 47.8% 40.8% 39.4% 35.1% 格拉斯哥55.3% 48.3% 47.9% 43.5% 阿伯丁40.4% 32.7% 33.1% 29.7% 南安普敦n.s. n.s. n.s. n.s. 现金截至2024年9月30日为1300万英镑（2023年12月31日为6500万英镑）。2024年9月30日，AGS净债务为6,3400万英镑（2023年12月31日为6,9300万英镑）。 AGS债务设施再融资：该设施由64640万英镑的定期贷款、5000万英镑的资本支出设施和1500万英镑的循环信用设施组成。该设施有效期为5年，利息根据SONIA加上附加条款计算。根据再融资协议的新定期贷款收益、8000万英镑的股本注入（其中4,000万英镑属于费罗维亚尔的份额已经提供）和AGS现金，已偿还债务设施下的前期未还债务。费罗维亚尔的贡献是通过股东贷款来资助的。 Dalaman（占全球60%）-土耳其交通：2024年第3季度乘客数达280万，较2023年第3季度增长5.4%，继夏季表现良好后。该机场2024年900万记录为480万乘客，较2023年900万增长7.4%，由多家航空公司增加的容量和至英国及其他欧洲国家的新航线，以及国内交通增加。位于土耳其西南部穆拉省的Sarıgerme地区被宣布为旅游发展区域。这一认可将促进酒店和高尔夫球场的发展，从而支持该机场的增长。 百万 正式24 正式23 变化 900万24 900万23 变化。 交通量28百万24百万24百万24百万交通收入4.2 3.9 7.4% 6.7 6.2 8.1% 调整后的EBITDA* 36 32 12.0% 54 47 14.7% 调整后的EBITDA利润率* 87.4% 83.8% 80.6% 75.9% 调整后的EBIt* 25 22 13.6% 36 31 15.7% 调整后的EBIt利润率* 61.1% 57.8% 53.1% 49.6% 收入在2024年第3季度达到4200万欧元(较2023年第3季度增长7.4%)。在2024年900万，收入达到6700万欧元(较2023年900万增长8.1%)，高乘客量和更好的非航空业绩，主要是免税店的开幕所致。调整后的EBITDA在2024年第3季度为3600万欧元(较上年增加12.0%)，在2024年900万达到5400万欧元(较900万2023增长14.7%)。现金截至2024年9月30日为5300万欧元（2023年12月31日为1800万欧元）。Dalaman净债务截至2024年9月30日为5800万欧元（2023年12月31日为9600万欧元）。 JFk NTO（占股49%）-美国 截至2024年9月30日，Ferrovial已向NTO（新航站一号）贡献了6,4100万美元的股本。Ferrovial对该项目的总股本贡献为11,4200万美元。目前该项目正在按预期进行发展。2024年8月以发票计算的建筑贸易工程创下了新纪录，近1,2500万美元，标志著进展的分水岭（51%）。2024年第3季度取得的主要里程碑包括头部大厅气密性基本完成和东码头钢架基本完成。该航站预计将在2026年投入运营，将于2060年结束特许经营合同。NTO已与包括长荣航空、塞尔维亚航空、北欧航空和Neos在内的九家航空公司签署了长期协议，该协议于2024年900万签署。此外，目前正在与一组领先的国际航空公司进行深入讨论。NTO于2024年6月发行了25.5亿美元的绿色债券，这是有史以来完成的最大一次免税机场债务发行，且利息总成本为4.65%，加权平均到期期限为30年。 （百万欧元） 料投入 资本待遇。 所承诺的资本 NTO 593 449 3,556 49% * 非IFRS 财务指标。有关最直接可比的IFRS措施的定义和协调，请参见附录V-替代性绩效指标。 2024年1月-9月的管理报告7
施工 EUR 523700万 EUR 20300万 营业收入 通过+3.2%LfL成长3.9%营业利润率 营业收入增加了+3.2% LfL，北美营收占比33%，波兰占29%。为了可比性，2023年数据已重排，不包括能源解决方案业务，因为自2024年1月以来已包含在能源部门内（900万2023:营收14500万欧元，营业利润100万欧元）。施工EBIt在900万2024达到2.03亿欧元，达到3.9%的调整EBIt利润率（900万2023:0.7%）。施工表现出另一个盈利能力改善季度，有望实现2024目标。各细分的详细信息： • Budimex: 营收与900万2023相比下降-7.0%，主要是由于最大承包单位的投资周期，特别是在铁路领域，由于2023年底和2024年初获得的合同由于签署延迟未能得到补偿。900万2024调整EBIt利润率达到7.8%，优于900万2023的6.6%，继续延续自拥有几乎所有地理位置最终阶段或在项目离开初始阶段后性能改进的协议而附加有望进一步改进。 • Weber: 营收由于2023年土木工程活动的大量获奖活动主要+15.5%LfL对比900万2023增加。900万2024的调整EBIt利润率为3.0%，较900万2023的2.8%高。 • Ferrovial Construction: 营收由于2023年加拿大和英国增加+4.7%LfL，主要的北美大型合同完成抵消（维吉尼亚州I-66号、乔治亚州I-285号或达拉斯的NTE 3C）。调整EBIt为4900万欧元（900万2023:-9700万欧元），与之前季度相比有所改善，主要是由于美国大型项目完工工程没有损失，以及几乎所有地理位置在项目离开其初始阶段后的最终阶段或由于表现的改善。 900万2024摆盘
LfL变化与2023年12月： （欧元百万）LfL成长*-10.1% +16.4% +14.3%6643 38985 046 F. 结构 Budimex Weber 摆盘目前处于历史最高水平，达到了欧元1,558,600（与2023年12月相比LfL增加2.9%）。土木工程部门仍然是最大部门（占69%）并继续在参加标书时采用高度选择标准。施工摆盘的百分比（不包括韦伯和Budimex）自2024年9月达到Ferrovial的项目占比（2023年12月为8%）。 2024年9月的摆盘数字不包括预先获得的合同或待商业或财务协议的合同，其中大部分合同来自Ferrovial Construction和Budimex。损益详细信息（百万欧元） 施工 Q3 24 Q3 23 VAR。 900万24 900万23 VAR。LfL成长* 营业收入1866 1836 1.6% 5237 4994 4.9% 3.2% 调整EBIt利润 140 69 103.9% 324 126 156.4% 148.2% 调整EBIt利润率 7.5% 3.7% 6.2% 2.5% 调整EBIt 95 38 151.7% 203 34 ns ns 调整EBIt利润率 5.1% 2.1% 3.9% 0.7% 摆盘*/** 15,586 15,179 2.7% 2.9% 布迪梅斯科 Q3 24 Q3 23 VAR。 900万24 900万23 VAR。LfL成长* 营收576 593 -2.7% 1513 1527 -1.0% -7.0% 调整EBIt利润 58 53 9.3% 144 126 14.4% 7.0% 调整EBIt利润率 10.1% 8.9% 9.5% 8.2% 调整EBIt 49 44 9.9% 117 101 16.2% 8.6% 调整EBIt利润率 8.5% 7.5% 7.8% 6.6% 摆盘*/** 3,898 3,301 18.1% 16.4% 韦伯 Q3 24 Q3 23 VAR。 900万24 900万23 VAR。LfL成长* 营收502 452 10.9% 1210 1048 15.4% 15.5% 调整EBIt利润 36 21 72.6% 81 57 40.8% 44.9% 调整EBIt利润率 7.2% 4.6% 6.7% 5.5% 调整EBIt 17 12 40.5% 37 29 25.1% 32.2% 调整EBIt利润率 3.3% 2.6% 3.0% 2.8% 摆盘*/** 5,046 4,459 13.2% 14.3% F. 施工 Q3 24 Q3 23 VAR。 900万24 900万23 VAR。LfL成长* 营收788 791 -0.4% 2514 2419 4.0% 4.7% 调整EBIt利润 46 -5 ns 99 -57 272.7% -264.1% 调整EBIt利润率 5.8% -0.7% 3.9% -2.4% 调整EBIt 30 -19 260.9% 49 -97 150.2% -148.7% 调整EBIt利润率 3.8% -2.3% 1.9% -4.0% 摆盘*/** 6,643 7,419 -10.5% -10.1% *Non-IFRS财务衡量标准。有关最直接可比的IFRS衡量标准的定义和调和，请参考附录V - 替代业绩衡量标准。 **2023年12月的订单书。 从2023年开始，能源解决方案订单书包含在能源部门的订单书中。 管理报告2024年1月-9月8
合并净债务合并净债务*（以百万欧元计）SEP-24 DEC-23 来自前基础设施项目公司的现金及现金等价物 -2,689 -4,584 来自前基础设施项目公司的短期和长期借款 3,113 3,449 前基础设施项目公司的其他** -6 15 前基础设施项目公司的合并净债务* 418 -1,121 基础设施项目公司的现金及现金等价物 -222 -204 基础设施项目公司的短期和长期借款 8,044 7,915 基础设施项目公司的其他*** -678 -612 基础设施项目公司的合并净债务* 7,143 7,100 合并净债务* 7,561 5,979 合并借款 SEP-24（以百万欧元计） 前基础设施项目公司 基础设施项目公司 合并短期和长期借款 3,113 8,044 11,157 %固定 91.8% 99.2% 97.2% %变量 8.2% 0.8% 2.8% 平均利率 2.4% 4.5% 3.9% 平均到期（年） 2 19 14 合并净债务变动 2024年9月30日变动 合并净债务 前基础设施项目公司 基础设施项目公司 组内消除（1+2+3）（1）（2）（3）（以百万欧元计） 营业活动现金流量 533 135 740 -342 投资活动现金流量 -764 -602 -179 17 活动现金流动 -231 -467 561 -325 融资活动现金流量 -1,631 -1,413 -543 325 汇率对现金及现金等价物的影响 -11 -12 1 0 由于范围变化导致的现金及现金等价物变动 0 0 0 0 现金流动（现金及现金等价物变动）（A） -1,878 -1,896 18 0 年初的现金及现金等价物（B） 4,789 4,584 204 0 半年结束的现金及现金等价物（C=A+B） 2,911 2,689 222 0 短期和长期借款和其他合并净债务各项组成 年初（D） 11,365 3,449 7,915 0 短期和长期借款变动（E） -207 -336 129 0 合并净债务其他变动（F） -88 -21 -67 0 短期和长期借款和其他合并净债务各项组成 半年结束（G=D+E+F） 11,069 3,092 7,977 0 合并净债务年初（D-B） 5,979 -1,121 7,100 0 合并净债务年底（G-C） 7,561 418 7,143 0 前基础设施项目公司的合并净债务合并净债务* 现金及现金等价物EUR -268.9万 借款及其他EUR 310.7万 前基础设施项目公司的合并净债务* EUR 41800万 流动性*（百万欧元） SEP-24 现金及现金等价物 2,689 未动用的信贷额度 790 其他 22 前基础设施项目的总流动性 3,501 债务到期（百万欧元） 2024年* 2025 2026 > 2027 501 753 791 1,076（*）在2024年，基础设施项目债务包括未偿的ECP（欧元商业票据），截至2024年9月30日，其损益为5,0000万欧元（平均利率为3.66%）并将于2024年到期。 评级标准&Poor’s BBb / 稳定 费雪 BBb / 稳定 *非IFRS财务指标。有关最直接可比IFRS指标的定义和调解，请参考附录V-替代性业绩指标。 **前基础设施项目公司的其他包括非流动受限现金、对冲和交叉货币掉期余额、集团内部头寸余额和其他短期金融资产，在“替代业绩指标2.1节合并净债务”下有解释。 ***基础设施项目公司的其他包括短期和长期借款、非流动受限制现金和集团内部头寸余额，在“替代性业绩指标2.1节合并净债务”下有解释。 管理报告 JANUARY - SEPTEMBER 2024 9
宁格基建项目公司合并净债务变动（以百万欧元计）（**）因四舍五入，数字可能不完全吻合。短期和长期借款以及其他事宜（除基建项目公司外）百万欧元346400。短期和长期负债变动（百万欧元-33600）。 其他变动合并净债务（百万欧元-2100）。基建项目公司的合并净债务为-112100欧元，41800百万欧元。Ferrovial的合并净债务包括Budimex在2023年12月达到的100％合并净债务-86400百万欧元和在2024年9月达到的-55700百万欧元。基建项目公司现金及现金等价物在2024年9月为268900百万欧元，远高于2023年12月的458400百万欧元。这一变动的主要驱动因素包括： • 来自项目的股息总额为49000百万欧元，其中来自收费公路的44400百万欧元。值得注意的是，第一笔I-77股息达到1.95亿欧元，来自407 ETR的11700百万欧元以及来自德克萨斯管理车道的10800百万欧元。另外，施工贡献了3400百万欧元。 • 施工营运现金流（税款和股息除外）：受900百万2024年未先支付款项之影响，为-5000百万欧元。 • 税款金额达到-18400百万欧元，包括来自加拿大支付股息的10800百万欧元，以及Budimex的企业所得税-38百万欧元，以及在其他司法管辖区运营的子公司的税率。 • 投资金额为-120700百万欧元，主要与过路费部门有关，包括向IRb Infrastructure Trust收购24％股权的65200百万欧元，以及航空港口部门包括投资于NTO的31900百万欧元，以及主要投资于AGS以再融资现有债务额的4700百万欧元，位于美国和波兰的能源投资4200百万欧元。 • 于900百万2024年实现的剔除金额为46800百万欧元（900百万2023年剔除金额为-900百万欧元），主要与出售IRb Infrastructure Developers 5％股权相关，金额为21100百万欧元，以及与2024年4月5日Amey剥离相关的卖方贷款回收共17600百万欧元，以及对Serveo 24.78％股权的出售，金额为4000百万欧元。 • 股东分配金额：-74900百万欧元，包括现金股息支付4800百万欧元，以及2023年11月30日宣布的股票回购计划和2024年4月11日宣布的股票回购计划共-70100百万欧元的库藏股回购。 • 其他库藏股收购：-7500百万欧元，基于2024年8月23日宣布的股票回购计划。该计划旨在回购Ferrovial股票，以便取消或用于其他企业目的。 • 其他筹资活动流向（使用）金额为-59400百万欧元，主要受到还款金额-32300百万欧元，支付给少数股东的11300百万欧元（主要与Budimex有关），8800百万欧元的金融租赁，以及7200百万欧元的利息支付影响。 • 汇率对现金及现金等价物的影响导致-1200百万欧元。 *非IFRS财务指标。有关最直接可比IFRS指标的定义和调整，请参阅附录V - 替代绩效指标。2024年1月至9月的管理报告10
附录I – 股票股息、股份回购及股份取消 股票股息 2024年5月9日，Ferrovial SE宣布每股Ferrovial股票分红0.3033欧元，股东可选择以现金或股份支付，支付来自Ferrovial的储备。 2024年6月19日，Ferrovial SE宣布，2024年5月9日公布的每股Ferrovial股本为0.01欧元（“Ferrovial股票”）的0.3033欧元临时股息的比率为每120.2110现有Ferrovial股票（“比率”）可获得1新Ferrovial股票。因此，根据比率，Ferrovial发行了4,719,782新的Ferrovial股份。此外，2024年10月28日，Ferrovial SE宣布第二期临时股息；每股股息将根据除息日持有的股份数量确定，并预计将于2024年11月7日公布。支付可选择以股份或现金支付，支付来自Ferrovial的储备。 股份回购和股份取消 2023年11月30日，公司宣布实施最多3400万股、最高金额为50000万欧元的股份回购计划，旨在取消已回购股份。该计划授权期为从2023年12月1日至2024年5月1日（包括那一天）。2024年4月30日，公司宣布终止该回购计划。在该计划下回购了1225,493张自家股份，占发行股本的1.65%。公司于2024年4月11日举行年度股东大会（“AGM”）。 AGM授权董事会，在股东大会日期起算的18个月内（至2025年10月10日，包括当天），可以进行以下操作： • 购买股份至不超过AGM日的公司已发行股本的10%。 • 取消董事会确定数目的股份。取消可能分批或逐次实施。 2024年4月11日，Ferrovial宣布实施公司自家股份的回购计划。该回购计划条款如下： • 目的：回购Ferrovial股份以取消，减少公司的股本。 • 最大净投资金额：50000万欧元。在任何情况下，计划下可购买的股份数量不得超过3700万股，约占Ferrovial截至公告日期的股份资本的4.995%。 • 持续时间：2024年5月2日至2024年12月31日（包括）。 2024年8月23日，公司宣布终止该回购计划。回购了9231,251个库存股份，约占当时已发行股本的1.2%。 2024年6月17日，Ferrovial宣布根据AGM批准的条款，决定取消1324,5104个库存股份。 2024年8月22日，此次取消生效。因此，公司的发行股本已经减少132,451.04欧元的名义金额。截至该日期，Ferrovial的发行股本为7321,630.43欧元，代表拥有732,163,043股名为EUR0.01的单类股份。 2024年8月23日，Ferrovial宣布实施公司自家股份的新回购计划。该回购计划条款如下： • 目的：在不同公司行动（例如员工股权激励、市场上市份置或取消回购股份等）背景下回购Ferrovial股份。 • 最大净投资金额：30000万欧元。在任何情况下，计划下可购买的股份数量不得超过3000万股，约占Ferrovial截至当日的股份资本的4.1%。 • 持续时间：2024年8月26日至2025年2月28日（包括）。 • 公司可能根据当前情况及公司及股东利益而延长其持续时间。 截至2024年9月底，Ferrovial持有1258,5504库存股。 2024年10月7日，Ferrovial宣布根据AGM批准的条款，决定取消1000,5504库存股份。这些股份的取消将于按照管理降低发行股本的规定完成所有必要程序后生效。 附录II – 股东结构 Ferrovial SE于2024年9月30日向荷兰金融市场管理局公开登记的重大持股报告： 2024年1月至9月的经营报告
附录III-高速公路资产详细信息 60档摆盘 - 全球合并（以百万欧元计）交通（百万交易）营业收入调整后息税折旧及摊销前利润调整后息税折旧及摊销前利润率净债务全球合并900万24 900万23 VAR. 900万24 900万23 VAR. 900万24 900万23 VAR. 900万24 900万23 900万24 股份NTE 29 29 -2.3% 199 197 1.2% 176 173 1.3% 88.2% 88.2% 1,128 63.0% LBJ 34 32 6.7% 152 132 14.9% 126 110 15.1% 83.1% 83.0% 1,789 54.6% NTE 35W** 38 29 27.9% 215 148 45.1% 180 126 42.2% 83.7% 85.3% 1,425 53.7% I-77 31 30 2.0% 70 62 14.2% 46 44 3.1% 64.8% 71.8% 413 72.2% I-66 24 21 11.9% 160 107 49.2% 126 82 54.5% 79.1% 76.3% 1,428 55.7% 总美国 796 645 23.3% 653 535 22.1% 6,183 Autema*** 16,836 17,177 -2.0% 52 52 1.0% 46 46 0.8% 88.3% 88.4% 556 76.3% 阿拉维亚*** 39,682 38,682 2.6% 34 35 -2.3% 26 29 -10.7% 77.7% 85.0% -4 100.0% 总西班牙 86 86 -0.3% 72 75 -3.7% 552 亚速尔群岛***/**** 12,041 27 23 88.4% 89.2% Via Livre 12 10 12.4% 3 2 44.9% 22.0% 17.1% -9 84.0% 总葡萄牙 12 37 -68.3% 3 25 -89.8% -9 总公司和其他***** 23 12 94.1% -56 -58 4.8% 5 总高速公路 916 781 17.4% 673 577 16.5% 73.4% 73.9% 6,731 * 非国际财务报告标准财务指标。有关最直接可比IFRS指标的定义和调和，请参考附录V - 另类绩效指标。** NTE 35W 包括 NTE3C（2023年6月底通车）。*** ADt的交通 **** 亚速尔群岛出售于2023年12月完成。*****收入和调整后息税折旧及摊销前利涂包括总部和其他，而净债务仅指下一步。 高速公路 - 权益法核算（以百万欧元计）交通（ADT）营业收入息税前盈余调整后息税前盈余率净债务股份 407 ETR（VKt百万）1,980 1,893 4.6% 857 768 11.6% 749 665 12.7% 87.4% 86.5% 6,247 43.2% M4 38,406 31,740 21.0% 29 28 5.9% 16 15 6.2% 54.6% 54.5% 36 20.0% M3 44,942 36,713 22.4% 10 9 18.6% 5 2 115.8% 45.5% 25.0% 7 20.0% A-66 Benavente Zamora 21 20 5.6% 18 17 1.6% 83.9% 87.1% 146 25.0% Serrano Park 5 5 -6.1% 3 4 -5.2% 68.2% 67.5% 29 50.0% EMESA 145 132 10.1% 90 76 18.1% 61.7% 57.6% 163 10.0% IRb 494 386 27.9% 255 193 31.6% 51.6% 50.1% 1,298 19.9% Toowoomba 22 19 11.8% 5 4 6.2% 21.2% 22.4% 207 40.0% OSARs 5 23 -79.0% 4 4 14.7% 85.1% 15.6% 208 50.0% Zero ByPass（布拉迪斯拉发）31 28 8.3% 26 23 13.9% 85.2% 81.0% 7球椎<40.0%附录IV-汇率变动汇率以每欧元计单位表示，负变动代表欧元贬值，正变动代表欧元升值。最后汇率（资产负债表）变化2024/2023平均汇率（损益表）变化2024/2023 英镑0.8319 -4.0% 0.8513 -2.2% 美元1.1148 1.0% 1.0869 0.3% 加币1.5058 3.1% 1.4786 1.5% 波兰斯编生院4.2813 -1.4% 4.3051 -6.1% 澳币1.6067 -0.9% 1.6418 1.3% 印度卢比93.7682 2.0% 90.6763 1.6% 2024年1月至9月管理报告
附录V - 替代性业绩指标 本季度业绩报告提供了一些未经审计的财务和营运信息。这些信息根据欧盟国际财务报告准则和荷兰民法第2卷第9部分的规定编制。此外，在本季度业绩报告中，管理层提供了其他选定的非IFRS监管财务指标，我们称之为“APM”（替代性业绩指标），根据欧洲证券及市场管理局（ESMA）的指令或“非IFRS指标”。在本季度业绩报告中，我们考虑了以下非IFRS指标：- 关于营运结果的非IFRS指标，包括调整后的EBIt和调整后的EBIt利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率、可比或“同店”（“LfL”）增长和60档摆盘。- 关于流动性和资本资源的非IFRS指标，包括综合净债务和基础设施流动性。这些非IFRS指标未经审计，不应被视为此季度业绩报告中包含的信息的替代性，例如营运结果、营业收入、营业活动产生的现金或根据IFRS条例推导的任何其他性能指标，作为营运绩效或营业现金流量或流动性的衡量标准。我们认为这些非IFRS指标是投资者普遍用于评估我们及竞争对手业绩的指标。我们进一步认为，披露这些措施对投资者有益，因为这些措施是我们执行团队和董事会评估我们业绩的基础。通过披露这些措施，我们认为我们让投资者对我们管理团队运作和评估我们的方式有更深入的了解，并提供与之前期间结果的比较所需的增强透明度。尽管在我们所处的行业中广泛使用类似指标，但我们使用的财务指标可能与其他公司使用的同名指标不可比，也不旨在替代根据欧盟IFRS 修订的财务绩效或财务状况措施。 非IFRS指标：营运结果1.1 调整后的EBIt和调整后的EBIt利润率 调整后的EBIt定义为本期营运利润／（亏损），不包括固定资产的减值和处置。我们将调整后的EBIt与照本季度业绩报告欧盟IFRS条例中呈现的最直接可比措施-营运利润／（亏损）对应，而不是经根据IFRS计算的我们财务绩效的任何其他措施。调整后的EBIt不具有标准化含义，因此无法与其他公司的调整后的EBIt进行比较。调整后的EBIt利润率定义为调整后的EBIt除以我们相关期间的营业收入。我们的调整后EBIt与我们营运利润／（亏损）的详细对比，可以在https://www.ferrovial.com/en/ir-shareholders/financial- information/quarterly-financial-information/中的选定财务信息中找到（Excel文件：2024年第三季度替代性业绩指标）。它包括我们施工子部门、美国收费公路和机场子部门的对账。1.2 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率 调整后的EBITDA定义为本期营运利润／（亏损），不包括固定资产的减值和处置以及固定资产和租用权的折旧及摊销费用。我们将调整后的EBITDA与根据IFRS计算的我们财务绩效的任何其他措施，包括营运利润／（亏损）作对照，而不是与净利润／损耦比，因为营运利润／（亏损）在本季度业绩报告中是最直接可比呈现的措施。调整后的EBITDA是一项非IFRS财务措施，不应被视为营运利润／（亏损）或根据IFRS计算的我们财务绩效的任何其他措施的替代方案。我们使用调整后的EBITDA来提供我们营业结果的分析，排除折旧和摊销，因为这些是非现金变量，根据会计政策和资产估值而变化可能巨大。调整后的EBITDA被用作预税营运现金流的近似估计并反映了变动前现金产生情况调整后的EBITDA是一项被广泛用于追踪我们业绩和盈利能力，以及通过将调整后的EBITDA与综合净债务进行比较来评估我们每个业务和负债水平的措施。然而，调整后的EBITDA没有标准化含义，因此无法与其他公司的调整后的EBITDA进行比较。调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以我们相关期间的营收。我们的调整后EBITDA与我们营运利润／（亏损）的详细对比，可以在https://www.ferrovial.com/en/ir-shareholders/financial- information/quarterly-financial-information/中的选定财务信息中找到（Excel文件：2024年第三季度替代性业绩指标）。它包括我们施工子部门、美国收费公路和机场子部门的对账。1.3 可比或“同店”（“LfL”）增长 可比增长，也称为“同店”增长（“LfL”），对应于相对年度的相对变动，调整为可比条款的营收、调整后的EBIt和调整后的EBITDA数据。 可比或“同店”（“LfL”）增长是一项非IFRS财务措施，不应被视为与根据IFRS计算的财务绩效衡量、营运利润/（亏损）或我们财务绩效的任何其他措施的替代方案。 可比或“同店”（“LfL”）增长的计算依据以下规则进行调整：- 消除汇率效应，计算每期的结果以当期汇率。- 从每期的调整后EBIt中消除固定资产减值的影响。- 如果我们的任何公司有出售且对其丧失控制，则消除当某公司的运营结果实际生效以实现运营结果的同质化。- 消除所有期间的重组成本。- 在新公司收购中（如果被认为是重大的），消除由这些公司衍生的运营结果，除非由于与其他报告单位集成度高，不可能进行此消除。重大公司是其收入占报告单位收入≥5%的公司在收购之前。- 在特定合同或资产的会计模型发生变化的情况下，如果是重大的，则应将相同会计模型应用于上一年度的运营结果。- 消除在所有期间中被认为对更好理解我们基础结果重要的其他一次性影响（主要是与税务和人力资源有关）。我们使用可比或“同店”（“LfL”）增长来提供对其业务的基本盈利能力的更同质化措施，排除引起报告的增长歧义的非一次性因素，例如汇率波动或增长的变化集团范围，这些影响扭曲了信息的可比性。此外，我们相信这样做让我们能够提供更同质化的信息，以更好理解我们每个业务的表现。 MANAGEMENt REPORt JANUARY - SEPTEMBER 2024 13
我们将我们的营收按照同类比例调节，转为营收、调整后的EBIT / EBITDA按照同类比例调节成我们的营业利润/（亏损），按业务部门分类，可在https://www.ferrovial.com/en/ir-shareholders/financial-information/quarterly-financial-information/中找到选定的财务信息（Excel文件：Q3 2024替代性绩效指标）。 1.4 60档摆盘 60档摆盘对应于我们的收入，这些收入尚待执行，对应于已签署的施工业务部门的合同，我们对其未来执行已确定。摆盘是通过将当年合同添加到前一年底的合同摆盘余额，减去当年认可的收入来计算的。合同的总收入对应于协议价格或率，对应于交付货物和/或提供的服务。如果合同的执行尚待融资结束，则该合同的收入将不会被包括在摆盘中，直至该融资结束。我们使用60档摆盘作为我们未来收入的指标，因为它反映了每个合同的最终收入减去已完成的工作的净金额。在IFRS中不存在可以与摆盘相匹配的财务指标。该调解基于特定施工摆盘价值，包括其合同价值减去已完成的施工工作，这是销售数字的主要组成部分。因此，无法将摆盘与我们的基本财务报表进行调解。我们认为已完成的施工工作与财务报表中施工业务部门报告的收入之间的差异归因于，包括但不限于以下调整：（i）合并调整，（ii）对合资公司的负债，（iii）机械出售，和（iv）确认收入。 2. 非IFRS措施：流动性和资本资源 2.1 合并净负债 合并净负债对应于我们的现金及现金等价物余额减去短期和长期借款和其他财务项目，其中包括我们的非流动限制性现金余额，与汇率掉期有关的余额（覆盖与发行公司所用货币不同的货币发行，透过远期套期保值衍生工具，以及暴露于汇率风险的现金项位，透过跨货币掉期）和其他短期金融资产。租赁负债不包含在合并净负债中。合并净负债是一项非IFRS财务指标，不应被视为净收入或根据IFRS计算的任何其他财务绩效指标的替代。我们进一步将我们的合并净负债划分为两类： • 基础设施项目公司的合并净负债：对应于我们的基础设施项目公司，这些公司对我们作为股东没有追索权，或者其追索有限于已发行的保证。 • 非基础设施项目公司的合并净负债：对应于我们的其他业务，包括我们的持有公司和其他不被视为基础设施项目公司的公司。通常包括在这一类别中的债务是由集团负担的。 我们还讨论了我们非基础设施项目公司的合并净负债的演变，分为以下项目： 1. 现金及现金等价物变格； 2. 我们的短期和长期借款对相关期间的变动；以及我们认为属于我们非基础设施项目公司的合并净负债的其他金融项目变动，包括非流动限制性现金的变动，与汇率掉期有关的余额变动，集团间职位余额变动和其他短期金融资产变动。 合并净负债与我们的现金及现金等价物的调解，以及非基础设施项目公司的合并净负债与我们的合并现金流的变动可以在https://www.ferrovial.com/en/ir-shareholders/financial-information/quarterly-financial-information/中找到选定的财务信息（Excel文件：Q3 2024替代性绩效指标）。 2.2 非基础设施流动性 非基础设施流动性对应于我们从非基础设施项目中筹集的现金及现金等价物总额，长期限制性现金，以及截至每个期间结束时我们尚未使用的承诺的短期和长期信贷设施（对应于金融机构提供的信用，在每个合同中我们可以在约定的条件、金额和其他条件内使用）以及远期套期保值现金流。我们使用非基础设施流动性来确定我们满足与我们非基础设施项目有关的任何财务承诺的流动性。以下表格显示了所示时期的非基础设施流动性。非基础设施流动性的详细调解可以在https://www.ferrovial.com/en/ir-shareholders/financial-information/quarterly-financial-information/提供的选定财务信息中找到（Excel文件：Q3 2024替代性绩效指标）。管理报告2024年1月至9月