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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
☒根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。
截止至本季度结束 2024年9月30日
或
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
转型期间从_____________到_____________
委员会档案编号： 1-14106
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Other (specify below)
特拉华州 51-0354549
（公司注册地） （联邦税号）
2000 16号街
丹佛，CO80202
电话号码 (720) 631-2100
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
每类股票名称: 交易符号：注册交易所的名称：
普通股，每股0.001美元面值 DVANYSE
请在复选框中表示，申报人（1）在过去12个月内（或申报人需要提交此类报告的较短期限）已提交所有应按照1934年证券交易法第13或15(d)条提交的报告，和（2）在过去90天内一直受到该提交要求的限制。是  ☒    否  ☐
请在勾选符号上注明，是否在过去的12个月内（或更短的时间内，如果注册人需提交此类文件），根据Regulation S-t第405条规定向本章第232.405条提交所需提交的每个交互式资料档案。是☒ 否 ☐
勾选选框表示登记者是否为大型迅速归档人、迅速归档人、非迅速归档人、较小的报告公司或新兴成长公司。请参见《交易所法》第120亿2条中有关"大型迅速归档人"、"迅速归档人"、"较小的报告公司" 和"新兴成长公司" 的定义。
大型加速归档人☒加速档案提交者☐
非加速归档人☐ 较小报告公司☐
新兴成长型企业☐
如果是新兴成长型企业，在符合任何依据证券交易法第13(a)条所提供的任何新的或修改的财务会计准则的遵循的延伸过渡期方面，是否选择不使用核准记号进行指示。☐
以勾号标示注册人是否为壳牌公司（如《交易法》第 120亿 2 条所定义）是☐否 ☒
截至2024年10月25日，公司已发行的普通股数量约为 82.0 百万股。


Other (specify below)
指数

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  第一部分. 财务资讯 
    
项目 1。  
  
  
  
  
  
  
项目2。 
第3项目。 
项目 4。 
    
  第二部分。其他资讯 
项目 1。 
第1项事项 
项目2。 
第3项目。
项目 4。
项目5。
第六项。 
  
    

i


Other (specify below)
综合损益表
（未经审计）
(以千美元和千股为单位，除每股数据外)


截至9月30日的三个月内，截至九月三十日止九个月，
 2024202320242023
透析患者服务收入$3,138,561 $2,951,950 $9,141,195 $8,602,669 
其他收入125,029 169,382 379,672 391,731 
总收益3,263,590 3,121,332 9,520,867 8,994,400 
营业费用：    
病人护理成本2,151,875 2,067,315 6,373,150 6,181,348 
总务与行政393,534 376,883 1,123,859 1,072,513 
折旧与摊提187,014 188,423 549,758 550,166 
净权益投资收益(3,711)(7,228)(15,874)(22,502)
拥有权益变动收益— — (35,147)— 
营业费用总计2,728,712 2,625,393 7,995,746 7,781,525 
营收534,878 495,939 1,525,121 1,212,875 
债务费用(134,583)(98,080)(331,748)(302,361)
债务预付、清偿和修改成本(10,081)— (19,813)(7,962)
其他损失，净额(16,780)(19,650)(56,900)(14,525)
税前收入373,434 378,209 1,116,660 888,027 
所得税支出77,674 68,848 215,168 161,621 
净利润295,760 309,361 901,492 726,406 
减：非控制权益所享有之净利润(81,072)(62,729)(224,479)(185,536)
净利润归属于davita inc。$214,688 $246,632 $677,013 $540,870 
每股收益归属于davita inc：  
基本净利润$2.56 $2.70 $7.86 $5.95 
稀释后的净利润$2.50 $2.62 $7.66 $5.80 
每股盈利的加权平均股份：
基本股份83,721 91,322 86,123 90,937 
稀释后股份85,795 94,041 88,422 93,317 
请参阅基本报表摘要中的注释。
1

/s/ Samantha Caldwell
综合收益陈述
（未经审计）
（以千美元计）
截至9月30日的三个月内，截至九月三十日止九个月，
 2024202320242023
净利润$295,760 $309,361 $901,492 $726,406 
其他综合损益（税后净额）：  
利率上限协议的未实现损失（收益）：  
未实现（损失）盈利(21,576)6,996 (2,340)28,305 
将净实现收益重新分类为净利润(1,870)(21,198)(45,539)(55,895)
外币兑换的未实现收益（亏损）：56,202 (47,644)(62,371)27,878 
其他全面收益（损失）32,756 (61,846)(110,250)288 
累计综合收益328,516 247,515 791,242 726,694 
减：其他不属于母公司股东应占的全面收益(81,072)(62,729)(224,479)(185,536)
归属于davita inc的综合收益$247,444 $184,786 $566,763 $541,158 
参阅总体财务报表附注。

2

Other (specify below)
合并资产负债表
（未经审计）
(以千美元和千股为单位，除每股数据外)
2024年9月30日2023年12月31日
资产  
现金及现金等价物$1,070,775 $380,063 
受限现金及等价物87,869 84,571 
短期投资20,996 11,610 
应收帐款2,267,365 1,986,856 
存货128,999 143,105 
其他应收款项359,485 422,669 
预付及其他流动资产96,989 102,645 
应付所得税款项4,522 6,387 
全部流动资产4,037,000 3,137,906 
物业及设备，扣除累计折旧$6,174,254 15.15,759,514，分别为
2,939,620 3,073,533 
营运租赁权使用资产2,418,350 2,501,364 
净无形资产，扣除摊销共 $29,374 15.138,445，分别为
197,854 203,224 
权益法和其他投资430,483 545,848 
长期投资33,844 47,890 
其他长期资产218,956 271,253 
商誉7,227,630 7,112,560 
 $17,503,737 $16,893,578 
负债和权益  
应付账款$488,244 $514,533 
其他负债927,530 828,878 
应计的薪资和福利费用806,149 752,598 
营运租赁负债的流动部分404,540 394,399 
长期债务的当期偿还296,255 123,299 
应付所得税21,268 28,507 
流动负债合计2,943,986 2,642,214 
长期经营租赁负债2,237,135 2,330,389 
长期负债9,260,331 8,268,334 
其他长期负债183,030 183,074 
推延所得税659,581 726,217 
总负债15,284,063 14,150,228 
合约和可能负债
非控制权益受看跌条款约束1,633,011 1,499,288 
股权：  
优先股（$0.0001面值；3,333,333股已授权）0.001 每股面额为 5,000 授权股份为 无 已发行股份: )
— — 
普通股（$0.0001面值；授权50,000,000股，截至2023年12月31日和2024年6月30日止已发行18735946和18724596股）0.001 每股面额为 450,000 授权股份为 90,132 和 82,624 已发行的股份
在2024年9月30日分别发行和流通的股份及资产。 88,824 发行和流通的股份
在2023年12月31日）
90 89 
资本公积额额外增资295,637 509,804 
保留收益1,275,301 598,288 
库藏股（7,508 和 零级 股)。
(1,021,979)— 
累积其他全面损失(162,334)(52,084)
大爱达股份有限公司股东权益总额386,715 1,056,097 
非控制权益，不受看跌条款限制199,948 187,965 
总股本586,663 1,244,062 
 $17,503,737 $16,893,578 
请参阅基本报表摘要中的注释。
3

Other (specify below)
综合现金流量表
（未经审计）
（以千美元计）
截至九月三十日止九个月，
 20242023
经营活动现金流量：  
净利润$901,492 $726,406 
调整净利润以达经营活动所提供之净现金流量： 
折旧与摊提549,758 550,166 
债务清偿能造成的损失12,527 7,132 
以股份为基础之报酬支出75,392 82,313 
推延所得税(53,713)(17,767)
股权投资亏损，净额91,100 40,121 
拥有权益变动收益(35,147)— 
其他非现金损失，净额24,159 1,633 
营运资产和负债变动，净额（扣除并购和出售影响）：
应收帐款(175,643)118,148 
存货20,495 290 
其他流动资产72,477 31,842 
其他长期资产(12,858)1,101 
应付账款(43,414)(33,837)
应计的薪资和福利费用27,314 65,279 
其他流动负债35,646 10,822 
所得税(7,528)(1,878)
其他长期负债(7,646)(7,945)
经营活动产生的净现金流量1,474,411 1,573,826 
投资活动之现金流量: 
固定资产和设备的增加(384,786)(409,011)
收购(161,210)(7,990)
资产和业务出售所得17,937 24,907 
购买持有到期应付债务投资(15,319)(30,419)
购买其他债务和股权投资(8,784)(6,693)
持有到期应付债务投资所得22,092 94,414 
其他债务和股权投资出售所得4,558 3,930 
购买权益法投资(4,497)(276,006)
股权法下投资分红6,554 3,364 
投资活动中使用的净现金(523,455)(603,504)
来自筹资活动的现金流量:
借款6,623,634 2,468,335 
长期债务付款(5,437,907)(2,992,248)
与逾期及与债务相关的融资成本(46,011)(53,466)
买回库藏股(1,020,550)— 
分配给非控股权益(229,236)(203,381)
与股票购买和奖励相关的净付款(112,496)(41,155)
非控股权益的贡献10,623 11,579 
出售额外非控制权益所得860 50,962 
购买非控制权益(40,751)(7,875)
筹集资金的净现金流量(251,834)(767,249)
汇率变动对现金、现金等价物及限制性现金的影响(5,112)3,063 
现金、现金等价物和受限现金的净增加量694,010 206,136 
年初现金、货币及受限现金464,634 338,989 
期末的现金、现金等价物和受限现金$1,158,644 $545,125 
参见简明综合财务报表附注。
4

/s/ Samantha Caldwell
股东权益合并报表
(未经审计)
（以千美元和千股计）
截至2024年9月30日的三个月
 非-
控制
利益
视乎而定
放置物资		DaVita Inc. 股东权益非-
控制
不是兴趣
视乎而定
放置物资
 普通股额外
付费
首都		已保留
收入		库存股累积
其他
综合的
损失
 股票金额股票金额总计
截至 2024 年 6 月 30 日的余额$1,574,840 89,855 $90 $383,235 $1,060,613 (4,774)$(615,948)$(195,090)$632,900 $217,116 
综合收入：
净收入56,417 214,688 214,688 24,655 
其他综合损失32,756 32,756 
股票奖励计划277 (34,002)(34,002)
以股票结算的股票为基础
补偿费用		25,359 25,359 
非控制性的变化
利息来自：
分布(79,621)(42,405)
捐款2,420 582 
公允价值重新测量78,955 (78,955)(78,955)
购买库存股票(2,734)(406,031)(406,031)
截至 2024 年 9 月 30 日的余额$1,633,011 90,132 $90 $295,637 $1,275,301 (7,508)$(1,021,979)$(162,334)$386,715 $199,948 
                                                
截至 2024 年 9 月 30 日的九个月
 非-
控制
利益
视乎而定
放置物资		DaVita Inc. 股东权益非-
控制
不是兴趣
视乎而定
放置物资
 普通股额外
付费
首都		已保留
收入		库存股累积
其他
综合的
损失
 股票金额股票金额总计
截至2023年12月31日的余额$1,499,288 88,824 $89 $509,804 $598,288 — $— $(52,084)$1,056,097 $187,965 
综合收入：
净收入158,475 677,013 677,013 66,004 
其他综合损失(110,250)(110,250)
股票奖励计划1,308 1 (127,701)(127,700)
以股票结算的股票为基础
补偿费用		72,122 72,122 
非控制性的变化
利息来自：
分布(152,702)(76,534)
捐款8,548 2,075 
收购和资产剥离491 491 20,438 
部分购买(36,499)(3,178)(3,178)
公允价值重新测量155,901 (155,901)(155,901)
购买库存股票(7,508)(1,021,979)(1,021,979)
截至 2024 年 9 月 30 日的余额$1,633,011 90,132 $90 $295,637 $1,275,301 (7,508)$(1,021,979)$(162,334)$386,715 $199,948 
5

截至2023年9月30日的三个月
 非-
控制
利益
视乎而定
放置物资		DaVita Inc. 股东权益非-
控制
不是兴趣
视乎而定
放置物资
 普通股额外
付费
首都		已保留
收入		库存股累积
其他
综合的
损失		 
 股票金额股票金额总计
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$1,423,549 91,271 $91 $555,680 $468,725 — $— $(7,052)$1,017,444 $188,626 
综合收入：
净收入44,572 246,632 246,632 18,157 
其他综合收入(61,846)(61,846)
股票奖励计划77 (4,750)(4,750)
以股票结算的股票为基础
补偿费用		27,071 27,071 
非控制性的变化
利息来自：
分布(52,382)(26,821)
捐款4,493 140 
部分购买(179)(179)(27)
公允价值重新测量25,171 (25,171)(25,171)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$1,445,403 91,348 $91 $552,651 $715,357 — $— $(68,898)$1,199,201 $180,075 
截至2023年9月30日的九个月
 非-
控制
利益
视乎而定
放置物资		DaVita Inc. 股东权益非-
控制
不是兴趣
视乎而定
放置物资
 普通股额外
付费
首都		已保留
收入		库存股累积
其他
综合的
损失		 
 股票金额股票金额总计
截至2022年12月31日的余额$1,348,908 90,411 $90 $606,935 $174,487 — $— $(69,186)$712,326 $163,566 
综合收入：
净收入131,523 540,870 540,870 54,013 
其他综合收入288 288 
股票奖励计划937 1 (53,353)(53,352)
以股票结算的股票为基础
补偿费用		80,579 80,579 
非控制性的变化
利息来自：
分布(133,656)(69,725)
捐款10,102 1,477 
收购和资产剥离13,077 13,077 30,776 
部分购买(700)(5,361)(5,361)(32)
公允价值重新测量89,226 (89,226)(89,226)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额$1,445,403 91,348 $91 $552,651 $715,357 — $— $(68,898)$1,199,201 $180,075 
请参阅附注的简明合并财务报表。
6

/s/ Samantha Caldwell
简明合并财务报表附注
(未经审计)
（以千美元和千股为单位，除每股数据外）

本报告中包括的未经审核的简明合并中期财务报表由本公司制定。在管理层的意见中，为了公平地表现运营结果，所有必要的调整都反映在这些简明合并中期财务报表中。所有重要的企业内部帐户和交易都已被消除。制定这些财务报表需要管理层进行估计和假设，影响报告的收入、支出、资产、负债、事故和应按跌价条款计算的非控制权益的数值。这些财务报表及相关注释所依据的最重要的估计和假设通常涉及收入确认和应收帐款、某些公允价值估计、会计业绩税、亏损事项。这些中期财务报表所反映的运营结果未必是年度运营结果的指标。应该与本公司于2023年12月31日结束的年度报告10-k中包括的审计合并财务报表及相关注释一起阅读。先前期间的分类符合当前期间的呈现。
1.     简明合并期间财务报表
报告中包含的未经审计的简明合并中期财务报表是由公司编制的。在管理层看来，为了对运营结果进行公正的呈现，所有必要的调整都在这些简明合并中期财务报表中反映出来了。所有重要的子公司账户和交易都已消除。编制这些财务报表需要管理层进行影响营业收入、费用、资产、负债、应计项和非控制权益的看跌条款的收益、会计估计和假设。这些财务报表和附注所依据的最重要的估计和假设一般涉及营业收入的确认和应收账款、某些公允价值估计、所得税会计和损失担保。这些中期财务报表所反映的运营结果不一定是年度运营结果的指标。这些简明合并中期财务报表应与公司年度10-K表中包括的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。期间分类与当前期演示一致。
2.     营业收入确认
以下表格总结了公司按主要付款来源划分的业务部门收入:
截至2024年9月30日的三个月截至2023年9月30日的三个月
美国透析其他 — 辅助服务合并美国透析其他 — 辅助服务合并
透析患者服务收入：
医疗保险和医疗保险优势$1,641,645 $$1,641,645 $1,515,860 $$1,515,860 
医疗补助和托管医疗补助216,664 216,664 207,327 207,327 
其他政府86,680 196,257 282,937 90,549 128,980 219,529 
商用954,807 58,648 1,013,455 965,331 68,192 1,033,523 
其他收入：
医疗保险和医疗保险优势104,217 104,217 137,149 137,149 
医疗补助和托管医疗补助(25)(25)331 331 
商用3,735 3,735 16,063 16,063 
其他(1)
6,204 13,496 19,700 6,239 11,832 18,071 
取消分部间收入(16,140)(2,598)(18,738)(24,289)(2,232)(26,521)
总计$2,889,860 $373,730 $3,263,590 $2,761,017 $360,315 $3,121,332 
7

达维塔公司。
浓缩合并基本报表附注—（续）
(未经审计)
（以千美元和股份计，除每股数据外）

截至2024年9月30日的九个月截至2023年9月30日的九个月
美国透析其他 - 辅助服务合并美国透析其他 - 辅助服务合并
透析病人服务收入：
医疗保险和医疗保险优势$4,760,340 $$4,760,340 $4,538,264 $$4,538,264 
医疗补助和管理医疗补助641,738 641,738 629,118 629,118 
其他政府249,605 518,565 768,170 265,119 376,530 641,649 
商业2,833,263 191,212 3,024,475 2,676,758 183,578 2,860,336 
其他收入：
医疗保险和医疗保险优势304,760 304,760 317,624 317,624 
医疗补助和管理医疗补助816 816 1,296 1,296 
商业20,875 20,875 20,888 20,888 
其他(1)
18,224 44,165 62,389 18,822 38,108 56,930 
内部部门收入的消除(53,528)(9,168)(62,696)(66,698)(5,007)(71,705)
总计$8,449,642 $1,071,225 $9,520,867 $8,061,383 $933,017 $8,994,400 
(1) 主要由公司美国透析业务的管理服务费用、研究费用、管理费用以及其他非患者服务收入（包括其他 - 辅助服务业务）组成。
估计营业收入存在重大不确定性，其中许多需要多年才能解决。这些估计受到持续的保险覆盖变化、地理覆盖差异、合同覆盖的不同解读以及其他付款人问题的影响，还包括患者问题，包括适用的主要和次要覆盖的确定、患者保险覆盖的变化以及利益协调。随着这些估计随着时间的推移而被完善，营业收入在当前期间会进行正负调整。
透析患者服务收入。 收入是根据公司预计将收取的交易价格进行确认，以履行其绩效义务。透析患者服务收入是在服务提供的期间根据这些估计进行确认的。收入主要包括来自政府和商业健康计划的支付，以支付提供给患者的透析服务。
其他收入。 其他收入包括公司非透析辅助服务所产生的收入，以及公司不合并的门诊透析业务的管理和行政服务费用。其他收入是在履行义务的期间内估计和确认的，受适用的计量限制。公司的综合肾脏护理（IKC）收入包括基于风险的安排下所赚取的收入，包括基于价值的护理（VBC）安排。在其VBC安排下，公司承担患者医疗费用总成本的全额或部分财务风险，低于或高于基准。公司的利润或损失基准通常基于支付给承保实体（公司的对方）的基础保费，并在适用时进行调整，或基于趋势或调整的医疗成本目标。
对于公司的IKC业务，公司确认了在以前年度已满足的履行义务的营业收入为$58,403 和 $75,949 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月中，这些金额的确认延迟主要是由于公司与健康计划的VBC合同的测量限制和确认约束，许多合同都是复杂且相对较新的安排。公司政府综合肾脏护理合同（CKCC）项目的营业收入确认在2023和2024年度也有一定的约束。
对公司IKC基于风险的安排的营业收入测量是复杂的，受到多个关键输入的敏感影响，并且需要对多个因素进行有意义的估算，包括但不限于成员对齐数据、第三方医疗索赔费用、各种质量指标的结果以及最终风险调整因子（RAF）得分。这些因素的信息和其他测量限制可能会限制风险基于安排的营业收入确认，直到公司履行义务后的一个时期。
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达维塔公司。
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(未经审计)
（以千美元和股份计，除每股数据外）

3.    每股收益
基本每股收益是通过将归属于公司的净利润除以加权平均流通的普通股数量来计算的。加权平均流通的普通股包括不再需要被没收的限制性股票单位奖励，因为接收者已满足明确的归属条款或养老资格要求。
稀释后每股收益包括未结股票清算权和未归属股票单位的稀释效果，这些是根据库存股法计算的。
用于计算基本和摊薄每股收益的分子和分母的对账如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2024202320242023
归属于达维塔公司的净利润$214,688 $246,632 $677,013 $540,870 
加权平均流通股数：
基本股份83,721 91,322 86,123 90,937 
假设来自股票计划的增量2,074 2,719 2,299 2,380 
稀释股85,795 94,041 88,422 93,317 
基本每股净利润归属于达维塔公司$2.56 $2.70 $7.86 $5.95 
归属于达维塔公司的稀释后每股净利润$2.50 $2.62 $7.66 $5.80 
计算中排除了反稀释性股票结算奖励(1)
11 271 135 615 
(1)与股票奖励相关的股份因在国库股票法下具有反稀释性，而被排除在稀释分母计算之外。
4.     短期和开多期投资
公司的开空和开多投资，包含分类为到期持有的债务工具和具有可随时确定的公允价值或赎回价值的股权投资，具体如下：
 2024年9月30日2023年12月31日
债务
证券		股权
证券		总计债务
证券		股权
证券		总计
定期存款和其他定期存款$15,296 $— $15,296 $22,109 $— $22,109 
投资于共同基金和股票— 39,544 39,544 — 37,391 37,391 
 $15,296 $39,544 $54,840 $22,109 $37,391 $59,500 
短期投资$15,296 $5,700 $20,996 $7,110 $4,500 $11,610 
长期投资— 33,844 33,844 14,999 32,891 47,890 
 $15,296 $39,544 $54,840 $22,109 $37,391 $59,500 
债务证券。 公司的开空债务投资主要是银行存款证，合同到期日较长于三个月但短于一年。通常，任何开多债务投资都是银行定期存款，合同到期日长于一年。这些债务证券被视为到期持有，并以摊余成本记录，到2024年9月30日和2023年12月31日接近其公允价值。
股权证券公司的所有短期和长期股权投资基本上都在一个信托中进行，以筹集资金以满足与公司的非合格延期补偿计划相关的现有义务。
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(未经审计)
（以千美元和股份计，除每股数据外）

5.     商誉
各报告分部商誉账面价值的变化如下：
美国透析其他——附属服务合并
截至2022年12月31日的余额$6,416,825 $659,785 $7,076,610 
收购— 25,723 25,723 
减值损失— (26,083)(26,083)
外币和其他调整— 36,310 36,310 
截至2023年12月31日的余额6,416,825 695,735 7,112,560 
收购102,082 37,524 139,606 
剥离(1,687)(1,506)(3,193)
外币及其他调整— (21,343)(21,343)
截至2024年9月30日的余额$6,517,220 $710,410 $7,227,630 
截至2024年9月30日的余额：
商誉$6,517,220 $860,669 $7,377,889 
累计减值损失— (150,259)(150,259)
$6,517,220 $710,410 $7,227,630 
公司在截至2024年9月30日的九个月内未根据股票回购计划购买任何普通股。 不 在截至2024年和2023年9月30日的九个月期间，未确认任何商誉减值费用。
公司在截止到2024年9月30日的九个月内进行了各种年度减值评估， 无 显示出减值的迹象。 无 截至2024年9月30日，公司各个报告单位的多项资产被认为存在重大商誉减值的风险。 
6.    权益法及其他投资
公司对某些其他医疗和医疗相关企业的私人证券维持权益法和其他小额投资，具体如下：
2024年9月30日2023年12月31日
Mozarc 医疗控股有限公司$238,572 $324,711 
亚太地区创业公司66,833 98,865 
其他权益法合伙关系103,303 107,282 
调整成本法和其他投资21,775 14,990 
$430,483 $545,848 
截至2024年和2023年9月30日的九个月期间，公司确认的股权投资收益为$15,874 和 $22,502，分别来自于其在非合并透析合伙企业中的股权法投资。公司还确认了其他股权法投资的股权投资损失$86,821) 和 $(38,653)在截至2024年和2023年9月30日的九个月期间，分别计入其他损失净额。
请参阅2023年10-K报告中包含的公司的合并基本报表第8条，以获取有关公司权益法投资的进一步描述。
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(未经审计)
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7.     长期债务
开多期债务包括以下内容：
截至2024年9月30日
9月30日
2024		2023年12月31日到期日利率
估计公允价值(1)
高级担保信贷设施：  
定期贷款A-1$2,289,022 $1,234,375 4/28/2028
基准 +1.75%(2)
$2,277,577 
定期贷款 b-1— 2,603,786 8/12/2026$— 
扩展定期贷款 b-11,640,251 5/9/2031SOFR + 2.00%$1,638,201 
循环信贷额度— — 4/28/2028
基准 +1.75%(2)
$— 
高级票据：
4.625% 高级票据2,750,000 2,750,000 6/1/20304.625 %$2,622,813 
3.75% 优先票据1,500,000 1,500,000 2/15/20313.75 %$1,350,000 
6.875% 优先票据1,000,000 — 9/1/20326.875 %$1,035,000 
收购义务和其他应付款(3)
87,945 102,328 2024-20366.55 %$87,945 
融资租赁义务(4)
236,722 255,491 2025-20404.62 %
CHC 临时资金援助(5)
119,814 — %$119,814 
未偿还总债务本金9,623,754 8,445,980 
折扣、溢价和递延融资费用(6)
(67,168)(54,347)
 9,556,586 8,391,633 
减去当前部分(296,255)(123,299)
 $9,260,331 $8,268,334 
(1)对于公司的高级担保信贷设施，公允价值估计基于买盘和卖盘报价，这是一个二级输入。对于公司的高级票据，公允价值估计基于市场一级输入。对于收购义务和其他应付票据，此处呈现的账面价值大致接近其估计的公允价值，通常依据二级利率输入的现值估计。对于CHC临时融资援助，此处呈现的账面价值根据结算的短期性质估计其公允价值。
(2)公司的高级担保信贷设施的利率为期限SOFR加上利率边际，某些部分也受到信用利差调整（CSA）的影响。期限SOFR加上CSA在上表中被称为“基准”。A-1期贷款和循环信贷额度的CSA为 0.10%.
(3)截至2024年9月30日，所呈现的收购义务和其他应付票据的利率是根据当前的固定和变量利率元件的加权平均利率。
(4)融资租赁义务在初始时按照其近似现值进行计量。所呈现的利率为未偿融资租赁中隐含的加权平均贴现率。
(5)下述的Change Healthcare (CHC)临时资金援助是无利息的，根据该计划提供的金额需在双方未来共同同意的日期起45个业务日内偿还。该余额已包含在公司截至2024年9月30日的长期债务的当前部分中。
(6)截至2024年9月30日，公司的高级担保信贷设施的账面金额已减少了$的折扣，8,410 和$的递延融资成本，30,740公司的高级票据的账面金额已减少$的递延融资成本，38,729 并增加了$的债务溢价。10,711截至2023年12月31日，公司的高级担保信贷设施的账面金额减少了$的折扣，2,487 和$的递延融资成本，32,498公司的高级票据的账面金额减少了$的递延融资成本，31,491 并增加了$的债务溢价。12,129.
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(未经审计)
（以千美元和股份计，除每股数据外）

截至2024年9月30日，长期债务的到期安排如下：
2024年（剩余时间）$163,416 
2025$177,412 
2026$187,944 
2027$204,790 
2028$1,924,071 
2029$41,185 
之后$6,924,936 
在 2024年5月9日 (第四修正案生效日期)，公司签署了其2019年8月12日的高级担保信用协议的第四修正案（第四修正案）（不时修订、更改、补充或以其他方式修改的信用协议）。第四修正案修改了信用协议，其中包括，将部分b-1期贷款的到期日延长至总本金为$911,598 并延长额外的增量本金金额为$728,653 (合称为延长的b-1期贷款)。公司使用延长的b-1期贷款的增量收入预先偿还其b-1期贷款仍未偿还的本金余额的相应金额。
扩展期限贷款b-1的利率由公司选择，基于(i) 基础利率（如下定义）加上适用的利差（如下定义），或(ii) 基于芝加哥商品交易所基准管理有限公司发布的担保隔夜融资利率的前瞻性期限利率（Term SOFR）加上适用的利差。“基础利率”定义为(i) 纽约联邦储备银行发布的联邦基金利率，加上 0.50%，(ii) 兴业银行不时确定的 主要商业贷款利率 以及(iii) 一个月的Term SOFR加上 1.00%；前提是如果Term SOFR或基础利率低于 0.00%，则该利率在信贷协议的目的上应视为 0.00%。“适用的利差”对于扩展期限贷款b-1在Term SOFR贷款的情况下为 2.00%，并且 1.00% 在基准利率贷款的情况下。 扩展期限贷款 b-1 要求 季度的 从 2024年12月31日 的 0.25% 为扩展期限贷款 b-1 在第四次修订生效日期时未偿还的总本金金额，余额到期于 2031年5月9日.
由于上述第四修正案交易，公司确认了债务预付款、消灭和修改成本为$9,732 在2024年第二季度，这部分费用包含了与此交易相关的费用，以及因债务部分被视为消灭并重新借入而计入的递延融资成本和原始发行折扣的注销。对于被视为消灭并重新借入的债务部分，公司在现金流量表中确认了$6,302 和 $728,653 这部分是针对扩展期限贷款b-1，相应地，确认了$722,351 用于提前偿还部分期限贷款b-1的构造融资现金流出，尽管没有实际支付或收到任何资金。还有$13,282 与扩展期限贷款b-1相关的被视为消灭的债务部分代表了一项非现金融资活动.
在 2024年8月13日公司已与信贷协议签订了第六次修正案（第六次修正案）。第六次修正案修改了信贷协议，增加了一笔额外的增量本金金额$1,100,000 在其A-1期贷款上（连同现有的A-1期贷款余额，称为增加的A-1期贷款）。 第六次修正案还纳入了信贷协议第五次修正案的条款，该修正案日期为 2024年8月7日，该修正案取消了公司根据信贷协议可以承担的增量“ A”贷款金额的上限。 公司使用了此次交易的部分净收益，以及下文描述的2032年到期的6.875%高级票据的净收益，提前偿还了其2026年到期的B-1期贷款余额。949,819，循环信贷的未偿余额以及相关的应计利息和费用。剩余的借款为资产负债表增加了现金，用于一般企业用途。
增加的A-1期限贷款的利息为期限SOFR加上一个CSA， 0.10%，并且利率边际将根据公司在信用协定下的杠杆比率进行调整，区间为 1.25% 到 2.25%，但调整后的利率不得低于 0.00%. 增加的A-1期限贷款需要进行 季度的 的本金偿还，从 2024年9月30日 美元29,728 截至2027年6月30日每季度，$44,591 从2027年9月30日到2028年3月31日每季度，余额到期于 2028年4月28日.
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由于上述第六修正案交易，公司在2024年第三季度确认了债务提前还款、注销和修改费用$10,081 ，该费用部分用于该交易产生的费用，部分为由于终期贷款b-1的注销而核销的递延融资成本和原始发行折扣。此外，$861,282 与增加的定期贷款A-1相关的债务被视为注销并重新借入，代表非现金融资活动。
公司高级担保信贷额度下的借款由DaVita Inc.的几乎所有成员提供担保和担保。”s 以及公司国内子公司的某些资产，其排名优先于所有无抵押债务。定期贷款A-1、延期定期贷款b-1和循环信贷额度下的借款在该证券和相关附属担保方面的优先权相等。信贷协议包含某些惯常的肯定和否定契约，例如对允许的投资金额（包括收购）、股票回购、股息支付以及赎回和产生其他债务的各种限制或限制。只要公司根据信贷协议计算的杠杆率低于以下，其中许多限制和限制就不适用 4.00:1.00。此外，信贷协议要求遵守每季度测试的最大杠杆率约定为 5.00:1.00 至 2026 年 6 月 30 日以及 4.50:1.00 之后（可能上调至 5.00:1.00（在物资收购后的四个财政季度内）。
在2024年8月13日，公司发行了$1,000,000 的总本金金额为 6.875% 优先票据，到期为2032年（ 6.875% 优先票据）根据《1933年证券法》（修订版）第144A条和S条的规定进行了私募发行。 本 6.875% 优先票据每年支付利息，时间为3月1日和9月1日，开始于 2025年3月1日 并在 2032年9月1日。 6.875%优先票据为无担保高级债务，与公司现有和未来的无担保高级债务在支付权利上排名相等。 6.875%优先票据由公司每个保证其高级担保信用设施的国内子公司担保。 公司可以在2027年9月1日之前随时赎回最多40%的 6.875%优先票据的总本金 在 106.875从一项或多项股权融资的收益中赎回，加上应计而未支付的利息。从2027年9月1日起，公司可选择赎回 6.875% 高级票据，可以全部或部分随时以契约中指定的某些赎回价格赎回，并加上应计但未支付的利息。如果公司经历某些控制权变更事件，公司必须提供以赎回所有的 6.875% 高级票据（除非另行赎回），价格等于 101% 的本金金额，加上应计但未支付的利息。 6.875% 高级票据含有限制性契约，限制公司及其子公司担保人（适用某些例外和条件）在某些方面的能力，例如创建某些留置权、进入某些销售/回租交易，或与其他公司合并，或转让、转移或出租其全部或几乎全部资产。 6.875% 高级票据及相关子公司担保没有任何注册或类似权利，并预计不会在公共市场上注册交换。 6.875截至2024年9月30日，公司在与此交易相关的费用和其他专业费用上产生了$11,187 ，这些费用被资本化并将在该交易的期限内摊销。 6.875%高级票据。
除了上述关于B-1期贷款的预付款外，在2024年前九个月，公司根据其高级担保信贷设施进行了定期的本金偿还，总计$45,353 在A-1期贷款上$13,716 在B-1期贷款上$
2024年3月1日，联合健康集团的子公司Change Healthcare（CHC）启动了一项临时援助资金计划（CHC Funding），旨在帮助因CHC服务中断而受到影响的提供者弥补短期现金流的不足。在该计划下，CHC向提供者提供资金，以弥补因停机而未能收到的金额（有一定限制）。根据该计划提供的金额需在与公司共同商定的未来日期的45个业务日内偿还。
CHC已经恢复了索赔提交功能，公司已通过CHC的信息科技系统恢复了索赔提交和开票流程。通过CHC的平台和一些其他的收费流程的结合，公司在主要索赔提交方面是最新的，但仍然在某些付款方的催款中看到延迟。截至2024年9月30日，剩余的CHC资金未结金额为$119,814.
公司的2019年利率上限协议于到期， 2024年6月30日 公司的2023年上限协议在或之前生效， 2024年6月30日如下表所示。到2024年9月30日，公司的2023年利率上限协议的有效部分对公司的经济效果是限制公司的
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公司浮动利率债务的最大暴露于SOFR变量利率变化，包括所有的延期期限贷款b-1和部分的期限贷款A-1。剩余的$429,273 期限贷款A-1的未偿还本金余额受到基于SOFR的利率波动影响。 这些上限协议被指定为现金流对冲，因此，它们的公允价值变化在其他综合收益中报告。支付的原始溢价在每个上限协议的有效日期开始时按照直线法摊销为债务费用。这些上限协议不包含信用风险相关特征。
在2024年，公司签订了几项远期利率上限协议，具体如下，这些协议对公司浮动利率债务的特定部分在SOFR浮动利率变动上的风险敞口进行限制（2024年上限协议）。这些2024年上限协议被指定为现金流量对冲，因此，它们公允价值的变化将报告在其他综合收益中。这些2024年上限协议不包含信用风险或或有特征，并且根据下表所述生效和到期。
以下表格总结了截至2024年9月30日的九个月期间，公司未到期的利率上限协议：
年度上限协议已执行名义金额SOFR最高利率预计生效日期名义减少或合同到期日期
除注明外，截止至12月31日
2024(1)
202520262027
2019$3,500,000 2.00%6/30/2020$3,500,000 
2023$1,000,000 3.75%6/30/2024$500,000 $500,000 
2023$1,000,000 
4.00%(2)
6/30/2024$250,000 $750,000 
2023$1,000,000 
4.75%(3)
6/30/2024$250,000 $750,000 
2023$500,000 
5.00%(4)
6/30/2024$500,000 
2023$250,000 4.50%12/31/2024$250,000 
2023$750,000 4.00%12/31/2024$250,000 $500,000 
2024$1,000,000 
4.50%(5)
12/31/2025$500,000 $500,000 
2024$750,000 
4.00%(6)
12/31/2025$250,000 $500,000 
(1)公司的2019年上限协议到期于 2024年6月30日.
(2)自2025年1月1日起，最高利率为 4.00%降至 3.75%用于这些利率上限。
(3)自2025年1月1日起，最高利率为 4.75%降至 4.00%用于这些利率上限。
(4)自2025年1月1日起，最高利率为 5.00%降至 4.50%用于这些利率上限。
(5)自2026年12月31日起，最高利率为 4.50% 上升至 4.75%，适用于这些利率上限。
(6)自2026年12月31日起，最高利率为 4.00% 上升至 4.25%用于这些利率上限。
公司利率上限协议的公允价值，分类于其合并资产负债表上的其他长期资产，金额为$17,312 和 $79,805 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别为。
查看注释10以获取有关从累积其他综合损失重新分类并记录为与公司利率上限协议相关的债务费用（抵消）金额的更多详细信息，这些金额涉及截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月。
由于公司2023年利率上限协议的变量利率上限，截至2024年第三季度末，公司高级担保信贷设施的加权平均有效利率为 7.01%，基于2024年9月30日公司高级担保信贷设施当前的适用利差，如上表所示。
截至2024年9月30日，公司所有债务的加权平均有效利率（包括利率上限的影响和债务折扣的摊销）为 5.69% 4.84%，截至2024年9月30日为 5.71%.
截至2024年9月30日，公司约有的利率期货固定和经济固定在其总债务的 59% 95%。
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截至2024年9月30日，公司在其高级担保信贷设施下有未动用的循环信贷额度$1,500,000在此循环信贷额度下可用信贷总额会被未结信用证的金额所减少，截至目前有 截至2024年9月30日和2023年12月31日，未发行。 截至2024年9月30日，公司还有大约$154,474 截至2024年9月30日，在一个单独的双边担保信用证设施下尚有信用证$
8.    承诺和 或有事项
本公司在一个高度受监管的行业中运营，并参与各种诉讼、要求、索赔， 举报 诉讼、政府调查（这些调查通常源于 举报 诉讼）和审计（包括但不限于，由于其自我报告涉嫌违法行为的义务而导致的调查或其他行动）以及其他法律程序，包含但不限于下面描述的内容。公司根据其确定不利结果可能性较大的程度和损失金额能合理估算的情况，对某些法律程序和监管事项进行计提。截止2024年9月30日和2023年12月31日，公司的法律程序和监管事项的总计提额，在预计的第三方回收额中净额，都是不重要的。虽然这些计提反映了公司对这些事项截至计提日期的可能损失的最佳估计，但记录的金额可能与这些事项的实际损失额存在重大差异，并且任何预期的第三方对这些损失的回收可能最终无法获得。此外，在某些情况下，无法对超过计提金额的可能损失或损失区间进行任何估算，因为法律程序和监管事项具有固有的不可预测性，这些程序可能受到各种因素的影响，包括但不限于，这些程序可能涉及不确定的货币损害索赔，或者可能涉及罚款、处分或非货币补救措施；提出新颖的法律理论或法律不确定性；涉及有争议的事实；代表监管政策的变化；处于程序的早期阶段；或可能导致业务实践的变化。此外，在与任何此类程序相关的情况下，公司可能会有不同级别的司法审查可供其利用。
以下是公司所面临的某些诉讼、索赔、政府调查和审计及其他法律程序的描述。
某些政府调查及相关程序
2017年美国科罗拉多州检察官调查2017年11月，美国科罗拉多州检察官办公室通知公司，正在对德维特肾脏护理及多个公司全资子公司进行可能的联邦医疗保健犯罪调查。除了德维特肾脏护理，该事项还包括对德维特Rx、德维特实验室服务公司（德维特实验室）和RMS Lifeline Inc.（生命线）的调查。在2018年8月、2019年5月和2021年7月，公司收到了美国检察官办公室根据《虚假索赔法》发出的民事调查要求（CID），与此次调查相关。2020年5月，公司出售了其在生命线的权益，但公司保留了与该调查相关的生命线业务的某些责任。2024年5月6日，公司与政府和举报人最终签署并执行了一项和解协议， 举报 事项涉及和解金额$34,487 在2024年5月7日，政府通知科罗拉多州美国地方法院其决定介入该事项以达成和解， 美国诉Kogod vs. 德维特公司等政府和举报人同意自愿撤回该事项的所有实质性索赔，并且在2024年7月18日，地区法院撤回了除举报人申请的费用、律师费和成本的法定索赔外的所有索赔。公司对举报人申请的费用、律师费和成本表示异议，并打算相应进行辩护。
2020年美国新泽西州检察官调查: 在2020年3月，美国新泽西州检察官办公室向公司发出了传票和要求信息的通知，涉及该办公室和美东检察官办公室正在进行的调查。传票和要求信息的通知请求了多个话题的信息，包括该公司的某些与医生及医生集团的创业公司安排、医疗主任协议，以及其为期五年的企业诚信协议的合规性，该协议于 2019年10月22日。在2022年11月，公司获悉，美国新泽西州检察官办公室在2022年4月1日通知新泽西州地方法院，其决定不介入 美国诉道维塔公司 并提交了撤诉的协议。2022年4月13日，美国新泽西州地方法院无条件撤销了该案。2022年10月12日，美国美东区检察官办公室通知美国地方法院，美东区检察官办公室，决定不在此时介入 美国诉贝恩等人 法院随后在2022年10月14日解密了一份修正后的诉状，指控违反联邦和州虚假索赔法。2023年11月8日，私人当事人举报人提交了第四次修正后的诉状。2023年11月29日，公司提交了撤回第四次修正诉状的动议。
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(未经审计)
（以千美元和股份计，除每股数据外）

2020 年加州保险部调查：2020年4月，加州保险部（CDI）向该公司发出了与该办公室正在进行的调查有关的调查传票。CDI 于 2020 年 9 月发出了取代传票，并于 2021 年 9 月又发出了一张传票。这些传票要求提供有关多个主题的信息，包括但不限于公司与患者就美国肾脏基金（AKF）的保险计划和财务援助进行的沟通、对患者更换保险提供商的决定可能产生的影响的分析，以及与向AKF捐款或捐款有关的文件。该公司将继续与CDI合作进行此项调查。
2023年哥伦比亚特区司法部长办公室调查在2023年1月，哥伦比亚特区司法部长办公室向公司发出了CID，以便对AKF进行反垄断调查。CID涵盖的时间段为2016年1月1日至今。CID请求提供关于多个话题的信息，包括但不限于公司与AKF的通信、与AKF相关的捐款文件，以及与患者、提供者和保险公司关于AKF的通信。公司正配合政府进行此次调查。
2024年联邦交易委员会调查: 2024年4月，公司收到联邦交易委员会（FTC）就医疗董事服务的收购和透析服务的提供进行行业调查而发出的两份CID。这些CID覆盖的时间范围是从2016年1月1日至今，并通常寻求与医生相关的限制性契约的信息，例如竞争禁止条款。公司正在配合政府进行这项调查。
* * *
虽然公司无法预测何时或是否会启动诉讼程序或这些事项何时可能被解决（除了上述描述的情况），但此类询问通常会在文件和证人请求的各个阶段，以及与监管机构的持续讨论中，持续相当长的时间，并随着时间的发展而展开。除了上述特别提到的询问和程序外，公司经常会受到其他州或联邦政府机构的询问，其中许多与 举报 由举报人提交的投诉。公司的负面调查结果或作为正在进行或未来政府询问或举报人诉讼的谈判解决方案的一部分，公司可能同意接受的条款和条件，可能会导致，包括但不限于，对公司征收 substantial 经济罚款或奖励，公司承担 substantial 支出，损害公司的声誉，要求对公司的业务实践进行变更，影响公司的各项关系和/或与公司业务相关的合同，排除未来参与 Medicare、Medicaid 及其他联邦医疗保健项目的资格，以及如果对公司、其董事会成员或管理层提起刑事诉讼，可能面临刑事处罚，以上任何一种情况都可能对公司产生重大不利影响。
其他程序
2021年反垄断起诉和假定集体诉讼：2021年7月14日，美国科罗拉多州地区法院的大陪审团对公司及其前首席执行官做出了起诉。 美国诉DaVita Inc.等 指控DaVita前首席执行官达成的所谓协议不招揽高级员工违反了《谢尔曼法》第1条。2022年4月15日，陪审团作出有利于公司的裁决，宣告公司及其前首席执行官在所有指控上无罪。2022年4月20日，法院作出了宣告无罪的判决并结束了案件。2021年8月9日，DaVita Inc.及其前首席执行官被加入为合并假定集体诉讼的被告，相关事项为 关于门诊医疗中心员工反垄断诉讼 在美国伊利诺伊州北区地方法院提起。这项集体诉讼主张被告违反了《谢尔曼法》第1条，并试图代表2012年2月1日至2021年1月5日期间在公司工作的某些群体提起诉讼。2022年9月26日，法院否决了公司的驳回动议。公司对集体诉讼指控及其所主张的《谢尔曼法》违反行为表示异议，并打算相应地为此采取辩护。
此外，公司不时会面临其他诉讼、要求、索赔、政府调查和审计以及由于其业务性质而产生的法律程序，包括但不限于与付款方、供应商和其他各方的合同争议、与员工相关的事务以及专业和一般责任索赔。公司也会不时作为原告发起诉讼或其他法律程序，这些诉讼源于合同或其他事务。
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(未经审计)
（以千美元和股份计，除每股数据外）

* * *
除了上述描述的情况外，公司无法预测其可能会涉及的各种法律程序和监管事务的最终结果，包括在本第8项中描述的内容，或者它们解决的时机，以及这些事务的发展可能对公司的收入、盈利和现金流产生的最终损失或影响，这可能对公司的财务状况造成重大不利影响。此外，涉及公司的任何法律程序或监管事务，无论是否有正当理由，都是耗时的，并且通常需要管理层的关注，并导致显著的法律费用，可能会导致重要运营资源的分散，可能影响公司与其业务相关的各种关系和/或合同，或以其他方式损害公司的业务、运营结果、财务状况、现金流或声誉。
* * *
其他承诺
公司还对某些非合并的透析业务有潜在的承诺，必要时提供营运资金支持，这些业务由公司管理，公司拥有非控股股权或由第三方全资拥有，金额约为$7,562.
9.    股东权益
基于股票的补偿
截至2024年9月30日的九个月期间，公司授予了 723 股票结算的限制性股票和绩效股票单位，授予日期的总公允价值为$100,209 预计加权平均寿命约为 3.4 年。
截至2024年9月30日，公司在循环信贷工具、定期贷款和高级票据下分别有$154,712 在公司股权补偿和员工股票购买计划下，预计但未确认的股票补偿费用总计为。公司预计将在加权平均剩余期限内确认此费用。 1.3 年。
股票回购
下表总结了公司在截至2024年9月30日的三个月和九个月期间的普通股回购情况：
截至2024年9月30日的三个月截至2024年9月30日的九个月
回购的股份
支付金额(1)
每股平均支付的价格(2)
回购的股份
支付金额(1)
每股平均支付的价格(2)
公开市场回购：2,734 $406,031 $147.20 7,508 $1,021,979 $134.98 
(1)包括佣金以及根据2022年通货膨胀削减法案于2022年12月31日后对某些股票回购征收的1%消费税。消费税作为回购的国债股票成本基础的一部分被记录，因此包含在股东权益中。
(2)不包括上述所述的佣金和消费税。
在2024年9月30日至2024年10月25日期间，公司回购了 622 股票，金额为$101,017 的平均回购价格为$160.77 每股。公司在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间没有回购任何股票。 不
自2021年12月17日起，董事会授权了一项回购计划，金额为$2,000,000自2024年9月5日起，董事会将公司的现有授权增加了$2,000,000 的额外回购授权。此授权允许公司根据市场条件和其他考虑，从时到时在公开市场或在私下协商的交易中进行购买，包括但不限于通过加速回购交易、衍生交易、要约收购、根据第10b5-1条的计划或以上任意组合。
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(未经审计)
（以千美元和股份计，除每股数据外）

截至2024年10月25日，公司总共有$2,198,297，不包括消费税，根据当前授权可用于额外股票回购。尽管该股票回购授权没有到期日期，但公司仍然受到股票回购限制的约束，包括在其高级担保信贷设施的条款下。
伯克希尔股票回购协议
在 2024年4月30日公司与伯克希尔·哈撒韦代表其自身及其附属公司（统称为伯克希尔）签署了一项协议（股票回购协议）。根据股票回购协议，在任何时候， 伯克希尔至少拥有45.0%的 已发行和流通的公司普通股的总数时，公司应从伯克希尔购买股票，伯克希尔应按季度向公司出售一定数量的普通股，以使伯克希尔的总受益拥有权恢复至45.0%的公司已发行和流通的普通股。公司将支付给伯克希尔的任何此类股票回购的每股价格将是公司根据公司的股票回购计划在适用的回购期间从公众股东回购的任何普通股每股支付的成交量加权平均价格。
根据本协议，公司从巴菲特回购普通股的时间为 在公司定期季度或年度投资者电话会议进行前两个工作日，以公开报告收益；然而，如果公司在任何时候确定 巴菲特实际持有或将实际持有的普通股超过49.5%的已发行和流通的普通股总数，则该项确定将触发根据本协议的即时股票回购.
截至2024年9月30日和2024年10月25日，伯克希尔实际拥有公司流通的普通股不到45.0%，因此在这两天都不存在回购义务。
10.     累计其他综合损失
截至2024年9月30日的三个月截至2024年9月30日的九个月
利息
利率上限
协议		外资
货币
翻译
调整		累计
其他
综合的
亏损		利息
利率上限
协议		外资
货币
翻译
调整		累计
其他
综合的
亏损
期初余额$3,420 $(198,510)$(195,090)$27,853 $(79,937)$(52,084)
未实现（损失）收益(28,748)56,202 27,454 (3,116)(62,371)(65,487)
相关所得税7,172 — 7,172 776 — 776 
(21,576)56,202 34,626 (2,340)(62,371)(64,711)
重新分类为净利润(2,493)— (2,493)(60,679)— (60,679)
相关所得税623 — 623 15,140 — 15,140 
(1,870)— (1,870)(45,539)— (45,539)
期末余额$(20,026)$(142,308)$(162,334)$(20,026)$(142,308)$(162,334)
截至2023年9月30日的三个月截至2023年9月30日的九个月
利息
利率上限
协议		外资
货币
翻译
调整		累计
其他
综合的
亏损		利息
利率上限
协议		外资
货币
翻译
调整		累计
其他
综合的
亏损
期初余额$85,297 $(92,349)$(7,052)$98,685 $(167,871)$(69,186)
未实现的盈亏9,319 (47,644)(38,325)37,712 27,878 65,590 
相关所得税(2,323)— (2,323)(9,407)— (9,407)
6,996 (47,644)(40,648)28,305 27,878 56,183 
重新分类为净利润(28,244)— (28,244)(74,475)— (74,475)
相关所得税7,046 — 7,046 18,580 — 18,580 
(21,198)— (21,198)(55,895)— (55,895)
期末余额$71,095 $(139,993)$(68,898)$71,095 $(139,993)$(68,898)
利率上限协议中实际实现的收益重新分类为净利润，在相应的合并损益表中记录为债务支出。有关更多详情，请参见第7条说明。
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(未经审计)
（以千美元和股份计，除每股数据外）

11.     收购与剥离
截至2024年9月30日的九个月期间，公司收购了以下透析业务：
截至2024年9月30日的九个月
现金支付，扣除收购现金$161,210 
或有收益义务$296 
承担的负债$54,033 
之前持有的权益法投资的公允价值$67,526 
收购的透析中心数量 — 美国12 
收购的透析中心数量 — 国际91 
在这些交易中，公司收购了一家以前未合并的美国透析合伙企业的控股权，因此在合并时确认了非现金收益$35,147 公司通过与独立第三方评估公司合作开发的评估，估算了其之前持有的股权的公允价值。
这些收购的资产和负债在收购日期以其估计公允价值记录，并包含在公司的合并基本报表中，以及自指定收购生效日期起的经营结果。
这些收购的初始购买价格分配已根据管理层可获取的信息记录在估计公允价值上，并将在获得安排获取的特定信息时最终确定。特别是，某些所得税金额尚待最终评估和对任何购前税务或有相关应急情况的量化。此外，关于这些收购的无形资产、或有收益、物业和设备、租赁及其他某些流动资金项目的估值也在等待最终量化。
下面的表格总结了这些交易中获得的资产和承担的负债，并按其收购日期以估计公允价值确认，以及在这些交易中承担的非控股权益的估计公允价值：
截至2024年9月30日的九个月
流动资产$150,907 
房地产和设备46,738 
使用权租赁资产及其他长久资产51,491 
无固定期限的许可证10,722 
商誉139,606 
承担的负债(96,141)
假定的非控股权益(20,258)
$283,065 
截至2024年9月30日的九个月内，与这些收购相关的商誉金额已确认或调整，该金额可税前扣除为$61,506.
12.    可变利益实体（VIEs）
截至2024年9月30日，这些简明合并基本报表包括VIE的总资产为$294,071 以及VIE对第三方的总负债和非控制性权益为$125,404从描述在2023年10-k的公司合并基本报表中的第22注释来看，公司的安排与VIE的性质或其相关判断没有发生实质性变化。
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(未经审计)
（以千美元和股份计，除每股数据外）

13.    金融工具的公允价值
公司根据某些估值技术来衡量某些资产、负债和受看跌条款约束的非控股权益的公允价值（可赎回的股权投资被归类为临时股权），这些技术包括市场参与者在定价这些资产、负债、临时股权和承诺时所使用的可观察或不可观察的输入和假设。公司还将定期以公允价值计量的资产、负债和临时股权分类到符合财务会计标准委员会（FASB）定义的适当公允价值等级。
下表总结了截至2024年9月30日公司按公允价值重复计量的资产、负债和临时权益：
总计报价在
活跃市场
对于相同资产
(一级)		其他
可观察输入
（二级）		显著
不可观察的
输入
(三级)
资产    
股权证券投资$39,544 $39,544   
利率上限协议$17,312  $17,312  
负债   
收购的或有收益义务$17,281   $17,281 
临时股权    
受看跌条款约束的非控制性权益$1,633,011   $1,633,011 
股票投资代表在各种开放式注册投资公司的投资（共同基金）以及普通股票，并根据报告的市场价格或赎回价格（如适用）估计的公允价值进行记录。有关进一步讨论，请参见第4条说明。
利率上限协议按照公允价值记录，该公允价值是通过利用收入法和普遍接受的估值技术的估值模型估算的，这些技术使用了来自活跃市场中类似资产和负债的成交价格的输入，以及其他相关的可观察市场输入，例如当前利率、远期收益率曲线、隐含波动率和信用违约掉期定价。公司认为，在结算这些利率上限协议时，实现的最终金额与当前报告的公允价值估计不会存在重大差异。有关进一步讨论，请参见第7条。
截至2024年9月30日，公司因业务收购而拥有的或有收益义务可能导致公司向前任所有者支付总计约$53,599 如果在接下来的一个年内满足某些业绩目标或质量标准 五年这些或有收益义务的公允价值计量主要基于不可观察的输入，包括关键财务指标，如预计的息税折旧摊销前利润（EBITDA）、营业收入和其他关键业绩因子。这些或有收益义务的预计公允价值在每个报告日重新计量，并可能随关键假设的任何重大变化而波动，例如用于将义务折现到现值的公司的信用风险调整利率的变化。
根据历史收益、收入组合和其他可能影响未来业绩的业绩指标，受看跌期权准备金约束的非控股权益的估计公允价值主要基于净资产的估计清算价值或每个标的透析合伙企业收益倍数的较高者。用于这些估值的倍数来自近年来观察到的美国非关联方之间透析业务的所有权交易，而适用于每个透析合伙企业的具体估值倍数主要取决于其近期和预期的收入结构和贡献利润率。截至2024年9月30日，这些估值中使用的加权平均倍数（一次息税折旧摊销前利润）的增加或减少将使这些非控股权益的估计公允价值变化约美元220,000。有关公司估算看跌期权的非控股权益公允价值的方法的进一步讨论，请参阅2023年10-k中包含的公司合并财务报表附注16和23
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(未经审计)
（以千美元和股份计，除每股数据外）

义务。有关截至2024年9月30日的三个月和九个月内受看跌条款影响的非控股权益变化的对账，请参见综合权益报表。
本公司的高级担保信贷工具的公允价值估计基于这些工具的报价买盘和卖盘价格，这是一个二级输入。对于本公司的高级票据，公允价值估计基于市场一级输入。有关本公司债务的进一步讨论，请参见第7项注释。
公司应付美敦力公司的或有对价的账面价值大致等于其估计的公允价值，该公允价值是基于三级输入的估算。
其他金融工具主要包括现金及现金等价物、受限现金及现金等价物、应收账款、应付账款、其他应计负债、租赁负债和债务。除了债务和租赁负债外，其他金融工具的余额在2024年9月30日于这些压缩合并基本报表中以其大致公允价值列示，因为其结算性质为短期。
14.    分部报告
公司的运营部门包括其美国透析和相关实验室服务业务（其美国透析业务）、其美国综合肾脏护理业务、其美国其他辅助服务和国际业务（统称为辅助服务），以及其公司行政支持。
公司的独立经营板块包括其美国透析及相关实验室服务业务、美国综合肾脏护理业务、美国其他辅助服务、在每个外国主权管辖区的运营，以及其在亚太合资企业（APAC JV）中采用股权法的投资。美国透析及相关实验室服务业务符合独立报告板块的资格，所有其他经营板块已合并并在其他板块类别中披露。有关公司如何确定和衡量其经营板块的结果的进一步描述，请参见公司2023年10-K中包含的合并基本报表第24条。
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（以千美元和股份计，除每股数据外）

以下是各个部门的收入、部门营业利润率（损失）以及部门营业利润率与合并税前收入的调整汇总：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2024202320242023
细分收入：  
美国透析  
透析病人服务收入：  
外部来源$2,883,656 $2,754,778 $8,431,418 $8,042,561 
内部细分收入16,140 24,289 53,528 66,698 
美国透析患者服务收入2,899,796 2,779,067 8,484,946 8,109,259 
其他收入：
外部来源6,204 6,239 18,224 18,822 
美国透析总收入2,906,000 2,785,306 8,503,170 8,128,081 
其他——附加服务
透析患者服务收入254,905 197,172 709,777 560,108 
其他外部来源118,825 163,143 361,448 372,909 
部门间收入2,598 2,232 9,168 5,007 
附加服务总收入376,328 362,547 1,080,393 938,024 
总净分部收入3,282,328 3,147,853 9,583,563 9,066,105 
消除分部间收入(18,738)(26,521)(62,696)(71,705)
合并营业收入$3,263,590 $3,121,332 $9,520,867 $8,994,400 
分部营业利润率（亏损）：  
美国透析$549,476 $509,135 $1,625,399 $1,330,992 
其他—附属服务13,906 28,098 (16,188)(18,372)
分部总营业利润率563,382 537,233 1,609,211 1,312,620 
分部营业收入与合并财务的调节
所得税前收入：		  
企业行政支持(28,504)(41,294)(84,090)(99,745)
合并营业收入534,878 495,939 1,525,121 1,212,875 
债务费用(134,583)(98,080)(331,748)(302,361)
债务提前偿还、解除和修改费用(10,081)— (19,813)(7,962)
其他损失，净额(16,780)(19,650)(56,900)(14,525)
合并所得税前收入$373,434 $378,209 $1,116,660 $888,027 
各报告分部的折旧和摊销费用如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2024202320242023
美国透析$170,543 $175,908 $503,805 $514,710 
其他——附加服务16,471 12,515 45,953 35,456 
 $187,014 $188,423 $549,758 $550,166 
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达维塔公司。
浓缩合并基本报表附注—（续）
(未经审计)
（以千美元和股份计，除每股数据外）

按可报告部门分类的房地产和设备支出如下：
截至9月30日的九个月
 20242023
美国透析$331,031 $363,895 
其他——附加服务53,755 45,116 
 $384,786 $409,011 
 

15.    新的会计准则
新标准尚未采用
在2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07， 分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进（ASU 2023-07）该指引改进了可报告分部的披露要求，主要是通过增强对重要分部费用的披露。该指引还要求披露首席运营决策者（CODM）对每个分部的职位，以及CODM如何利用基本报表来评估其分部的表现。ASU 2023-07对所有公共实体在2023年12月15日后开始的财政年度有效，以及在2024年12月15日后开始的财政年度的中期期间有效，允许提前采用。公司已完成对该新指引影响的初步评估，并不预计会对公司的合并基本报表产生重大影响。

在2023年12月，金融会计标准委员会发布了ASU 2023-09， 所得税（主题740）：所得税披露的改进该标准扩大了所得税披露要求，包括与有效税率与法定税率之间的税率调和的额外信息，以及对美国和外国地区所缴税款的进一步分类。该ASU中的修订还移除了与某些未确认税收利益和递延税款相关的披露。ASU 2023-09于2024年12月15日后开始生效。修订可以前瞻性或追溯性应用，并允许提前采用。公司打算在截至2025年12月31日的财政年度采用该ASU，并仍在评估该指引可能对其合并财务报表披露产生的影响。
23

项目2.    管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
前瞻性声明
本季度报告表格10-Q，包括管理层的财务状况和运营结果讨论与分析，包含根据联邦证券法定义的前瞻性声明，因此旨在受到1995年私人证券诉讼改革法案提供的“前瞻性声明”安全港的保护。这些前瞻性声明可能包括但不限于关于我们资产负债表和流动性、我们的费用、收入、账单和收款、患者人口普查、供应的可用性或成本等的陈述，包括限制地说，由于飓风海伦导致百特国际及其子公司（统称为百特）关闭设施而对德维特提供的临床和其他供应的减少所产生的影响、治疗量、组合预期，例如商业保险下患者的百分比或数量、近期的Change Healthcare（CHC）网络安全事件对我们及我们运营的影响、当前宏观经济、市场和劳动力市场条件，以及对我们的患者和团队成员的整体影响，以及关于我们未来运营、财务状况和前景、资本分配计划、费用、节约成本计划、其他战略计划、使用合同劳动力、政府和商业支付率、与基于价值的护理（VBC）、综合肾脏护理（IKC）、医疗保险优势（MA）计划入学以及我们的国际运营相关的预期、关于增加竞争和市场变化的预期，包括与透析和预透析市场中新进入者或潜在进入者相关的变化以及创新技术、药物或其他治疗对透析行业的潜在影响的预期、对我们持续的节约成本计划和股票回购计划的影响的预期。本报告中的所有声明，除了历史事实陈述外，都是前瞻性声明。为了不限制上述内容，包含“预计”、“打算”、“将”、“可能”、“计划”、“预期”、“相信”和类似表达的声明旨在识别前瞻性声明。这些前瞻性声明基于德维特当前的预期，并仅基于截至本报告日期的信息。德维特不承担任何公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是因为情况变化、新信息、未来事件或其他原因，法律可能要求的除外。实际未来事件和结果可能因涉及大量已知和未知风险和不确定性的因素而与任何前瞻性声明显著不同。这些风险和不确定性包括但不限于：
•当前的宏观经济和市场控件，包括但不限于全球事件和政治或政府动荡的影响；国内政治环境及相关发展对当前医疗保健市场、我们的患者及我们的业务的影响；COVID-19大流行对我们的运营、声誉、财务状况以及慢性肾病（CKD）人群和我们的患者人群的持续影响；供应链挑战和中断，包括但不限于对我们提供的某些关键服务和某些关键临床用品与设备的影响，以及自然灾害对我们供应链的影响；新入市场或潜在竞争者在透析和预透析市场的潜在影响，以及创新技术、药物或其他治疗对我们的患者和行业的潜在影响；团队成员的高流动率或劳动力成本的上升；来自透析服务提供商和其他竞争者的持续竞争加剧的影响；以及我们应对美国和全球经济和市场控件挑战的能力，包括我们成功识别节省成本机会和投资及实施节省成本举措的能力。
•由高支付商业付款方计划所产生的利润集中度，平均实现支付金额的比例持续面临下行压力；在商业计划下我们的患者数量或比例的减少，包括但不限于，由于持续的立法努力限制或禁止慈善保费援助的使用和/或可用性，或由于付款方实施限制性计划设计所导致的；
•由于适用于我们的潜在法律、法规或要求的变化或新法所引起的风险，包括但不限于与医疗保健、反垄断事务（包括但不限于非竞争和其他限制性契约）以及收购、合并、创业公司或类似交易和/或劳动事务有关的风险，以及这些法律的执行或相关诉讼的变化可能对我们服务的覆盖范围或报销率、以及参与或选择高支付商业计划的患者数量产生的潜在影响，以及我们对患者如何回应这些发展的错误假设的风险。
•我们在复杂、动态且高度监管的环境中，成功实施与IKC和VBC倡议以及居家透析相关的策略的能力，按照预期的时间框架进行；
•在医疗保险末期肾病计划、州医疗补助或其他政府资助项目下，政府支付标准的下降，以及MA基准结构的影响；
24

•我们对主要供应商、服务提供商和其他第三方供应商的依赖，旨在为我们的业务运营提供关键支持并使我们能够向患者提供服务，例如，包括CHC、百特以及其他某些制药产品、服务或关键临床产品的供应商；以及由于这些供应商、服务提供商和第三方供应商提供的服务或产品的关闭、减少或其他中断而导致的风险，例如，飓风海伦之后某些百特制造设施的关闭；
•我们或我们的业务合作伙伴不遵守任何隐私或安防法律，或我们或第三方的任何安防漏洞，例如最近对CHC的网络攻击，包括但不限于涉及机密信息的任何此类不合规或漏洞的盗用、丢失或其他未经授权的使用或披露；
•法律和合规风险，例如遵循复杂的、并且有时不断变化的政府法规和要求，以及随着我们在地理上扩展或进入新的业务领域可能适用的其他法律；
•我们吸引、留住和激励团队成员的能力，以及我们管理对我们的业务和运营潜在干扰的能力，包括潜在的停工、运营成本增加或生产力下降，无论是由于工会组织活动、立法或其他变更、劳动力需求、劳动力市场的波动和不确定性、当前具有挑战性和竞争激烈的劳动力市场条件（包括由于全国范围内技术临床人员的持续短缺）或其他原因；
•在药品实践模式、报销和支付政策及流程、或药品定价方面的变化，包括口服磷酸盐结合剂等其他事项；
•我们与医生和医院建立和维护关系的能力、医生的隶属关系模型的变化，以及新护理模型或其他举措的出现，这些都可能侵蚀我们的患者群体并影响报销率。
•我们完成并成功整合和运营收购、合并、处置、合资企业或其他战略交易的能力，能够在对我们有利的条件下完成这些交易，或者在所有情况下的能力；以及我们在美国以外的市场扩展我们的运营和服务，或在透析服务以外的业务或产品中成功扩展的能力；
•我们的现金流变动性，包括但不限于任何延长的账单或收款周期，包括但不限于由于我们支付系统或我们依赖的第三方的支付系统或服务中的缺陷或操作问题，例如最近网络攻击导致的CHC的操作问题；我们可能无法在未来产生或获取足够现金以服务我们的负债或资助其他流动性需求的风险；
•自然灾害或其他灾害、公共卫生危机或不利天气事件（如飓风、地震、火灾或洪水）对我们或他人的影响；
•可能影响我们根据股票回购计划回购股票的能力以及任何此类股票回购的时机的因素，以及我们使用大量可用基金回购股票的任何情况;
•我们在环保母基（ESG）事务方面的愿景、目标和披露，包括影响环保母基标准、测量和报告要求的其他监管要求的变化。; 和
•我们在截至2023年12月31日的年度报告（2023 10-K）中列出的其他风险因素、趋势和不确定性，以及我们不时向证券交易委员会（SEC）提交或提供的任何后续报告中讨论的风险和不确定性。
以下内容应与我们的简化合并基本报表一同阅读。
25

公司概括
我们主要的业务是向美国的患者提供透析和相关实验室服务，我们称之为我们的美国透析业务。我们还运营美国综合肾脏护理（IKC）业务、美国其他辅助服务以及我们的国际业务，我们统称为我们的辅助服务，以及我们的公司行政支持职能。我们的美国透析业务是美国领先的肾脏透析服务提供商，专为患有慢性肾衰竭的患者提供服务，这也被称为晚期肾脏疾病（ESRD）或晚期肾病（ESKD）。
一般经济和市场状况；法律和监管发展
一般经济和市场条件的发展直接或间接影响了公司，并在未来可能对我们的患者、团队成员、医生合作伙伴、供应商、业务、运营、声誉、财务状况、经营成果、股价、现金流和/或流动性产生重大不利影响。这些外部因素和条件相互关联，包括但不限于通货膨胀、潜在的利率波动及其他经济条件、劳动力市场状况、工资压力、我们患者及其他终末期肾病（ESKD）或慢性肾病（CKD）患者的死亡率上升、供应链挑战以及创新技术、药物或其他治疗的潜在影响和应用。这些影响可能进一步因当前全球事件而加剧，例如俄罗斯与乌克兰之间的持续冲突，以及以色列、加沙和周边地区的冲突，这些都继续驱动全球的社会政治和经济不确定性，以及严重天气事件和其他自然灾害，如赫伦飓风和米尔顿飓风，这些都影响了国家供应链挑战等。
运营和财务影响
在2024年第三季度，日常治疗成交量与2024年第二季度相比基本持平。我们继续受到多种因素的负面影响，包括与疫情前时期相比，我们患者的死亡率上升以及对患者数量的相应不利影响，导致营业收入和治疗量受到影响。年度内的治疗量一直受到超过预期的错过治疗率的不利影响，而在本季度中，这主要是由于恶劣的天气事件所致。此外，首次透析入院率、治疗量、未来营收和非收购性增长等，可能会随着时间的推移而继续受到负面影响，以至于终末期肾病（ESKD）和慢性肾病（CKD）的人群经历持续的高死亡率。这些累计影响的程度可能对我们的运营结果、财务状况和现金流造成重大不利影响。
持续的全球经济形势和政治及监管发展，例如普遍的劳动力、供应链和通货膨胀压力增加，并可能继续增加我们的支出，包括员工、劳动力和供应成本等。我们有大量的供应商和服务提供商，供应商和服务提供商的总支出中，限制数量的第三方供应商和服务提供商占据了相当大的比例。这些第三方供应商和服务提供商包括但不限于为我们执行某些关键职能的提供者，例如理赔处理职能、药品或临床产品的供应商，这些产品可能是我们提供服务所需的关键产品的主要来源，或者我们有承诺以特定价格进行购买的义务。从这些重要的供应商和服务提供商转移可能是困难、昂贵且耗时的。我们在关键业务职能和某些设备及临床供应的供应链短缺方面经历过服务中断，包括关键的临床及其他供应。尽管我们已经对上述情况做出了一些操作上的改变，但不能保证未来的短缺或中断不会需要额外的资源或进一步的操作变更。
无法保证我们的第三方供应商和服务提供商会提供或继续提供我们所需的服务或产品，或者能够及时且具有成本效益地识别或转向替代服务或产品，或者替代供应商或服务提供商。如果我们的主要供应商和服务提供商无法满足我们的需求，而我们又无法及时且具有成本效益地找到足够的替代来源来提供这些产品或服务，这可能需要我们进行重大运营变更，可能影响我们提供的透析服务的能力，并可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
在2024年9月，百特国际通知我们，飓风海伦造成了其位于北卡罗来纳州北海湾的制造业-半导体工厂严重受损。损坏迫使百特关闭该设施，并暂停生产某些百特提供给我们和其他医疗保健提供者的临床产品，包括盐水和腹膜透析液。由于这一中断，我们与百特、其他供应商以及联邦和州政府机构合作，寻找这些供应的替代来源，并实施某些操作措施，包括节约措施和对PD家庭透析新项目的临时持有，所有这些措施的目的是保持护理的连续性。
26

患者。这些运营变更大多仍在进行中，我们持续评估此次风暴和其他严重天气事件对我们业务和运营结果的潜在影响。通常，我们在评估未来供应链短缺或服务中断的风险时，继续评估效率与弹性之间的平衡。有关我们供应商需求相关风险的进一步讨论，请参见我们2023年10-k报告中第一部分，项目1A风险因素下标题为“的讨论。如果我们的某些供应商未能满足我们的需求..."
在本季度，我们继续为团队成员支付高于去年同期的薪酬水平。由于各种因素，包括医疗保健劳动力市场的持续挑战，我们预计这些增加的人员和劳动成本会持续。增加成本的累计影响可能是重大的。此外，潜在的人员短缺或与我们团队成员相关的其他潜在发展或干扰，如果影响较大，可能最终导致某些中心的非计划关闭，或对临床运营产生不利影响，或可能以其他方式对我们提供透析服务的能力或提供这些服务的成本产生重大不利影响等等。我们的行业也经历了工会组织活动的增加。例如，工会在我们加州的九家诊所提交了请愿，其中八项请愿正在不同投票阶段，并受到法律挑战。我们还经历了在这八家诊所内尝试进行长达一周的工会相关罢工，该罢工结束时未影响我们提供病人护理的能力。不论正在进行的选举结果如何，其他诊所的其他团队成员未来可能会提交类似的请愿，这些请愿如果被提交，可能会导致额外的选举。如果我们相当一部分团队成员加入工会，我们可能会经历潜在的额外罢工或其他业务中断；由于谈判或实施申诉程序和处理申诉的成本，对我们的财务结果产生不利影响；我们的运营灵活性和效率下降；或对我们的员工文化产生负面影响。此外，我们可能仍会受到工会组织者针对性的企业运动的影响，针对这些运动我们已被要求并预计将继续耗费大量资源，包括时间和资金。任何这些事件或情况，包括我们对这些事件或情况的回应，都可能对我们的员工关系、治疗增长、生产力、业务、运营结果、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。有关上升的劳动力成本和工会组织活动相关风险的进一步讨论，请参见我们2023年10-K的第一部分，项目1A风险因素中的风险因素讨论。我们的业务是劳动密集型的..."
疫情对我们的患者群体的影响，加上成本通胀趋势和政府报销率无法跟上这些成本趋势，给我们现有的成本结构带来了压力。我们预计，随着通胀和供应链压力以及劳动市场条件的挑战持续，这些增加的成本中的某些将持续存在，具体如上所述。在2024年第三季度，我们继续投资并实施旨在帮助缓解这些成本和成交量压力的节省成本措施。这些措施包括通过持续的举措实现一般和行政成本效率相关的已识别节约成本，其中包括增加我们使用第三方服务提供商来执行某些活动的方式。这些机会和投资还包括与诊所优化、产能利用率改善和采购机会相关的举措，以及在营业收入管理方面的投资。我们已经发生了费用，并预计将继续承担与某些这些举措的持续实施相关的费用。不能保证我们能成功执行这些举措，或者它们将达到预期，或成功帮助抵消这些挑战性条件的影响。
法律和监管动态
如之前报道的，2024年5月7日，联邦贸易委员会（FTC）在联邦公报上发布了一项最终规则，该规则一般禁止与员工之间的所有离职后竞业限制条款，并禁止雇主在与员工的合同中强制执行现有的竞业限制条款，但有有限例外。2024年8月20日，联邦法院对该规则发布了禁令，阻止FTC在全国范围内执行该规则。因此，FTC在不违反全国性禁令的情况下无法对任何雇主实施或执行其规则。FTC正在考虑是否上诉。尽管该规则已被禁令阻止，但许多州立法机关仍在继续提出立法，试图对与员工的限制性条款施加限制。虽然这些州中很少有通过立法直接影响到我们的业务，但未来有可能会引入新的立法。我们正在继续评估该规则的潜在影响以及国会和州立法努力对我们业务的影响。这些努力如果成功，可能对我们的团队成员协议、与医疗主任的安排或我们与医生现有协议的条款等产生不利影响。如果我们未能充分调整以适应任何州法规或未来的联邦或州法规及其潜在影响，可能会对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。
27

改变医疗保健
如前所述，由于网络安全概念的漏洞影响了Change Healthcare (CHC)，这是一家联合健康集团（United）旗下的子公司，负责为国内商业和政府付款方处理绝大多数支付索赔，我们暂时暂停了与CHC的所有索赔处理活动（CHC故障），主要发生在第一季度和第二季度期间，这影响了我们的现金流。我们已经恢复了通过CHC的信息技术系统进行索赔提交和账单处理，截至本文件提交之日，凭借CHC的平台和某些替代账单处理方式，我们的主要索赔提交已处于正常状态。然而，CHC故障及其导致的索赔提交延迟，导致我们的应收账款天数增加，此外，这一增长已经减缓，但我们仍然看到某些付款方的收款延迟和问题。
CHC已在网上和向受影响个人发出的通知中公开报告说，它确定了来自CHC系统用户的受保护健康信息（PHI）或个人身份信息（PII），尽管CHC一直在进行调查和数据取证，但迄今为止，我们还没有被告知我们的任何数据，包括来自患者的任何PHI或PII，受到CHC中断的影响。但是，CHC停电的最终影响仍受未来发展和难以预测的风险的影响。除其他外，这些风险可能包括再次出现系统中断或服务暂停，或者我们的信息技术系统或我们的专有信息以及敏感或机密数据（包括PHI或PII）可能因CHC中断而遭到泄露的风险，其中任何风险都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和声誉产生重大不利影响。要讨论与我们所依赖的第三方中断、中断或事故相关的风险，请参阅 2023 年 10-k 第一部分第 1A 项标题下的风险因素，”未能有效维护、运营或升级我们的信息系统或我们所依赖的第三方服务提供商的信息系统...“和”隐私和信息安全法律很复杂..."
我们相信，上述近期发展以及整体经济和市场环境将继续影响公司未来。它们的最终影响取决于未来的发展，这些发展高度不确定且难以预测。
财务结果
以下讨论包含了我们截至2024年9月30日的三个月与截至2024年6月30日的三个月金融控件及运营结果的分析，以及截至2024年9月30日的九个月与截至2023年9月30日的九个月的年初至今期间的比较。
28

合并经营结果
下表总结了我们按业务线划分的收入、营业收入（损失）和调整后的营业收入（损失）。请查看表后对每个业务线的结果讨论。当在以下结果讨论中识别出多个驱动因素时，按照其规模顺序列出。
截至三个月2024年第三季度与2024年第二季度
9月30日
2024		2023年6月30日，
2024		金额百分比
(以百万计的美元)
营业收入：
美国透析$2,906 $2,841 $65 2.3 %
其他——附属服务376 362 14 3.9 %
消除分部间收入(19)(17)(2)(11.8)%
总合并收入$3,264 $3,187 $77 2.4 %
运营收入（亏损）：
美国透析$549 $550 $(1)(0.2)%
其他——附属服务14 (19)33 173.7 %
企业行政支持(29)(25)(4)(16.0)%
营业收入$535 $506 $29 5.7 %
调整后的营业收入（损失）(1):
美国透析$549 $550 $(1)(0.2)%
其他——附属服务14 (19)33 173.7 %
企业行政支持(29)(25)(4)(16.0)%
调整后的营业收入$535 $506 $29 5.7 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字而无法相加。
(1)有关按可报告部门分类的调整后营业收入（损失）的对账，请参见 "非公认会计原则（Non-GAAP）指标的对账 "部分。
截至九个月2024年第三季度截至目前与2023年第三季度截至目前的比较
9月30日
2024		9月30日
2023		金额百分比
(以百万计的美元)
营业收入：
美国透析$8,503 $8,128 $375 4.6 %
其他——附属服务1,080 938 142 15.1 %
消除分部间收入(63)(72)9 12.5 %
总合并收入$9,521 $8,994 $527 5.9 %
运营收入（亏损）：
美国透析$1,625 $1,331 $294 22.1 %
其他——附属服务(16)(18)2 11.1 %
企业行政支持(84)(100)16 16.0 %
营业收入$1,525 $1,213 $312 25.7 %
调整后的营业收入（损失）(1):
美国透析$1,590 $1,357 $233 17.2 %
其他——附属服务(16)(18)2 11.1 %
企业行政支持(84)(87)3 3.4 %
调整后的营业收入$1,490 $1,252 $238 19.0 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字而无法相加。
(1)有关按可报告部门分类的调整后营业收入（损失）的对账，请参见 "非公认会计原则（Non-GAAP）指标的对账 "部分。
29

美国透析业务的运营结果
治疗成交量：
截至三个月2024年第三季度与2024年第二季度
9月30日
2024		2023年6月30日，
2024		金额百分比
透析治疗7,350,784 7,265,444 85,340 1.2 %
平均每日治疗次数93,048 93,147 (99)(0.1)%
治疗天数79 78 1 1.3 %
标准化非获得性治疗增长(1)
(0.2)%0.4 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字而无法相加。
(1)规范化的非收购治疗增长反映了治疗成交量的年度增长，经过调整以排除收购和其他类似交易，并进一步调整以规范化某一季度与前一年季度相比的治疗天数的数量和组合。
截至九个月2024年第三季度截至目前与2023年第三季度截至目前的比较
9月30日
2024		9月30日
2023		金额百分比
透析治疗21,767,740 21,655,618 112,122 0.5 %
平均每天治疗次数92,787 92,545 242 0.3 %
治疗天数235 234 1 0.4 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字而无法相加。
我们美国的透析治疗成交量与我们的经营收入和支出直接相关。2024年第三季度与2024年第二季度相比，我们美国的透析治疗增加，主要是由于多了一天治疗，部分被缺失的治疗和患者数量减少所抵消。2024年9月30日止的九个月与2023年9月30日止的九个月相比，我们美国的透析治疗成交量增加，主要是由于多了一天治疗以及收购和非收购治疗的增长。
营业收入：
截至三个月2024年第三季度与2024年第二季度
9月30日
2024		2023年6月30日，
2024		金额百分比
(以百万美元计，除治疗数据外)
营业收入总额$2,906 $2,841 $65 2.3 %
每次治疗的平均患者服务营业收入$394.49 $390.22 $4.27 1.1 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字而无法相加。
截至九个月2024年第三季度截至目前与2023年第三季度截至目前的比较
9月30日
2024		9月30日
2023		金额百分比
(以百万美元计，除治疗数据外)
营业收入总额$8,503 $8,128 $375 4.6 %
每次治疗的平均患者服务营业收入$389.79 $374.46 $15.33 4.1 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字而无法相加。
2024年第三季度美国透析平均每次治疗的患者服务营业收入与2024年第二季度相比，主要由于平均报销率的提高和其他正常波动而增加。
30

截至2024年9月30日的九个月期间，美国透析平均患者每次治疗的营业收入相比于截至2023年9月30日的九个月期间有所增加，主要受正常年度费率增长（包括医疗保险费率增加）、营业收入周期改进、利润结构的有利变化以及医院住院透析费率增加的推动。
在2024年6月，医疗保险和医疗救助服务中心（康哲药业）发布了一项拟议规则，以更新2025日历年的医疗保险肾脏病终末期预测支付系统的支付率和政策。除了其他事项外，如果最终确定该拟议规则，将允许医疗保险对急性肾损伤的受益人在家透析的支付，并更新肾脏病终末期质量激励计划的要求。康哲药业预计，该拟议规则的整体影响将在2025年使肾脏病终末期独立设施的平均报销增加2.1%。
营业费用：
截至三个月2024年第三季度与2024年第二季度
9月30日
2024		2023年6月30日，
2024		金额百分比
(以百万美元计，除治疗数据外)
患者护理费用$1,893 $1,855 $38 2.0 %
一般管理费用301 282 19 6.7 %
折旧和摊销171 160 11 6.9 %
股权投资收入(8)(6)(2)(33.3)%
总营业费用和费用$2,357 $2,291 $66 2.9 %
每次治疗的患者护理费用$257.46 $255.25 $2.21 0.9 %
某些列、行或百分比可能由于呈现四舍五入的数字而无法求和或重新计算。
截至九个月2024年第三季度截至目前与2023年第三季度截至目前的比较
九月三十日
2024		9月30日
2023		金额百分比
(以百万美元计，除治疗数据外)
病人护理费用$5,572 $5,485 $87 1.6 %
一般管理费用858 819 39 4.8 %
折旧和摊销504 515 (11)(2.1)%
股权投资收益(20)(22)2 9.1 %
所有权变更收益(35)— (35)(100.0)%
总营业费用和费用$6,878 $6,797 $81 1.2 %
每次治疗的患者护理成本$255.96 $253.30 $2.66 1.1 %
某些列、行或百分比可能由于呈现四舍五入的数字而无法求和或重新计算。
影响营业收入的费用
关闭成本。 在2022年第三季度，我们开始对我们的门诊 clinic 容量需求和利用情况进行战略审查，这受到 COVID-19 大流行导致的患者人数下降的显著影响。这项审查持续到2023年，导致过去几个季度中心容量关闭的费用高于正常水平。这些容量关闭成本包括资产退役的净损失、租赁终止费用、资产减值及加速折旧和摊销。
在2024年第三季度，我们因美国透析中心关闭而 incurred 费用约为1830万美元，导致我们的患者护理成本增加了350万美元，管理和行政费用增加了380万美元，折旧和摊销费用增加了1100万美元。相比之下，在2024年第二季度，美国透析中心关闭的费用约为1530万美元，致使我们的患者护理成本增加了650万美元，管理和行政费用增加了870万美元，折旧和摊销费用增加了10万美元。
截至2024年9月30日的九个月期间，美国透析中心关闭的费用约为4820万美元，这增加了我们的患者护理成本1330万美元，管理费用1960万美元以及折旧和摊销费用1530万美元。相比之下，截止2023年9月30日的九个月期间，美国透析中心关闭的费用约为6730万美元，这增加了我们的患者护理成本。
31

$2270万，我们的管理和行政费用为$1600万，折旧和摊销费用为$2860万。
我们将继续通过中心合并和/或关闭来优化我们在美国的透析中心布局，并预计我们的中心关闭率将在2024年剩余时间内保持在较高水平。
离职成本。 在2022年第四季度，我们承诺实施一项计划，以提高某些一般和行政支持职能的效率和成本节约。因此，我们在美国透析业务中确认了与终止和其他福利承诺相关的费用。该计划在截至2023年9月30日的九个月内包括2630万的费用。
患者护理费用。 2024年第三季度的美国透析患者护理费用较2024年第二季度有所增加，这主要是由于补偿费用的增加，包括工资率和工资税的提高。每次治疗的患者护理费用还受到健康福利费用和与我们的透析中心相关的其他直接营业费用增加的影响，包括公用事业费用的季节性增加，以及小型设备费用的增加。这些增加部分被保险费用和旅行费用的减少所抵消。此外，由于2024年第三季度治疗次数的增加，我们的固定其他直接营业费用对每次治疗的患者护理费用产生了积极影响。每次治疗的患者护理费用也因医疗产品费用、专业费用和中心关闭费用的减少而受到有利影响。
截至2024年9月30日的九个月内，美国透析患者治疗成本较截至2023年9月30日的九个月有所增加，主要是由于补偿费用的增加，包括工资水平和员工人数的上升，以及健康福利费用、宠物-医疗产品费用、保险费用和与我们透析中心相关的其他直接营业费用的增加，包括2023年九个月内与我们的虚拟电力采购安排相关的费用较低。这些增加部分被对慈善组织的捐款、合同工资、中心关闭费用、信息技术相关费用和专业费用的减少所抵消。
一般和行政费用。 2024年第三季度美国透析的一般和行政费用较2024年第二季度增加，主要由于倡导费用、补偿费用、IT相关费用、差旅费用和专业费用的增加。这些增加部分被中心关闭费用的减少所抵消。
截至2024年9月30日的九个月内，美国透析业务的一般和管理费用相比于截至2023年9月30日的九个月有所增加，这主要是由于补偿费用的增加，包括工资率和员工人数的增加，以及倡导成本的增加，其中包括2023年收到的与2022年倡导成本相关的退款。其他变化因素包括IT相关成本、合同工资、中心关闭费用和专业费用的增加。这些增加部分被前面所述的遣散费用减少和对慈善组织的捐款所抵消。
折旧和摊销。 2024年第三季度美国透析公司的折旧和摊销费用相比于2024年第二季度主要由于与中心关闭相关的加速折旧增加。
截至2024年9月30日的九个月，美国透析的折旧和摊销费用与截至2023年9月30日的九个月相比，主要由于与中心关闭相关的加速折旧减少而有所下降。
股权投资收益。 美国透析股权投资收益在2024年第三季度与2024年第二季度相比由于某些未合并透析合伙企业的盈利能力提升而增加。截止2024年9月30日的九个月内，股权投资收益较截止2023年9月30日的九个月减少，这是由于在2024年第一季度合并了一个之前未合并的透析合伙企业，但部分被某些未合并透析合伙企业盈利能力的提升所抵消。
所有权变更的收益。 在2024年第一季度，我们收购了一个之前未合并的透析合伙企业的控股权，因此在合并时我们承认了3510万美元的非现金收益。
32

营业收入和调整后的营业收入：
截至三个月2024年第三季度与2024年第二季度
9月30日
2024		2023年6月30日，
2024		金额百分比
(以百万计的美元)
营业收入$549 $550 $(1)(0.2)%

截至九个月2024年第三季度截至目前与2023年第三季度截至目前的比较
九月三十日
2024		9月30日
2023		金额百分比
(以百万计的美元)
营业收入$1,625 $1,331 $294 22.1 %
调整后的营业收入(1)
$1,590 $1,357 $233 17.2 %
(1)有关可报告部门调整后的营业收入的调节，请参见"非公认会计原则（Non-GAAP）指标的对账 "部分。
2024年第三季度的美国透析营业收入与2024年第二季度相比，受到与我们的透析中心相关的增加的薪酬费用、健康福利费用和其他直接营业费用的负面影响，包括公用事业费用的季节性增加。营业收入还受到增加的倡导费用、中心关闭费用（如上所述）、信息技术相关费用和小型设备费用的负面影响。营业收入受到每次治疗平均患者服务营业收入和透析治疗增加的积极影响，如上所述，以及保险费用降低的积极影响。
截至2024年9月30日的九个月中，美国透析营业收入相比于截至2023年9月30日的九个月，受到股权变动收益和裁员费用的影响，如上所述。至2024年9月30日的九个月中，美国透析营业收入和调整后的营业收入相比于截至2023年9月30日的九个月，受到每次治疗平均患者服务营业收入和透析治疗数量增加的积极影响，如上所述。营业收入和调整后的营业收入也受到对慈善组织捐款减少、中心关闭费用的积极影响，如上所述，以及合同工资的影响。营业收入和调整后的营业收入受到补偿费用、健康福利费用、宠物-医疗产品费用以及倡导成本（包括上述退款）增加的负面影响。营业收入和调整后的营业收入还受到保险费用、信息技术相关费用以及与我们的透析中心相关的其他直接营业费用增加的负面影响。
其他——附加服务
我们的其他业务包括与我们为患者提供透析服务的核心业务主要相关的辅助服务。截至2024年9月30日，这些主要包括我们的美国IKC业务、某些美国其他辅助业务（包括我们的临床研究项目、移植软件业务和创业公司投资团队）以及我们的国际业务。
截至2024年9月30日，德维特IKC为约69,500名患者提供基于风险的综合护理和疾病管理服务，并为另外13,900名患者提供其他综合护理安排。我们还预计将根据情况为我们的业务增加更多服务项目，并追求额外的战略举措，这可能包括与肾脏疾病无关的医疗服务。
关于与IKC及我们辅助服务相关的风险讨论，请参见2023年10-K第一部分第1A项风险因素中的讨论，标题为："我们现在或未来运营或投资的美国一体化肾脏护理、美国其他辅助服务和国际业务…" 和 "如果我们无法成功实施针对一体化肾脏护理和基于价值的护理倡议的策略…"
截至2024年9月30日，我们的国际透析业务在美国以外的13个国家提供了通过总共453家门诊透析中心的透析和管理服务。
33

辅助服务运营结果
截至三个月2024年第三季度与2024年第二季度
9月30日
2024		2023年6月30日，
2024		金额百分比
(以百万计的美元)
营业收入：
美国IKC$112 $114 $(2)(1.8)%
美国其他附属6 7 (1)(14.3)%
国际258 242 16 6.6 %
附加服务总收入$376 $362 $14 3.9 %
运营(亏损)收入：
美国IKC$(2)$(34)$32 94.1 %
美国其他附属(2)(2)— — %
国际(1)
18 17 1 5.9 %
辅助服务的总营业收入（亏损）$14 $(19)$33 173.7 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字而无法相加。
(1)截至2024年9月30日和2024年6月30日的三个月报告的营业收入和调整后的营业收入包括来自我们亚太合资企业的权益法收入中嵌入的外币（损失）收益，分别约为$(3.7)百万和$40万。
截至九个月2024年第三季度截至目前与2023年第三季度截至目前的比较
九月三十日
2024		9月30日
2023		金额百分比
(以百万计的美元)
营业收入：
美国IKC$342 $351 $(9)(2.6)%
美国其他附属20 18 2 11.1 %
国际719 569 150 26.4 %
附加服务总收入$1,080 $938 $142 15.1 %
运营（亏损）收入：
美国IKC$(62)$(66)$4 6.1 %
美国其他附属(6)(7)1 14.3 %
国际(1)
51 54 (3)(5.6)%
总附加服务营业（亏损）收入$(16)$(18)$2 11.1 %
调整后营业（亏损）收入(2):
美国IKC$(62)$(65)$3 4.6 %
美国其他附加服务(6)(7)1 14.3 %
国际(1)
51 54 (3)(5.6)%
总附加服务调整后营业（亏损）收入$(16)$(18)$2 11.1 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字而无法相加。
(1)截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月的报告经营收入和调整后经营收入，包括来自我们亚太地区合资企业（APAC JV）的股权法收入中嵌入的外币（损失）收益，分别约为$(1.8)百万元和$100万。
(2)有关可报告分部调整后经营（亏损）收入的调解，请参见下面的“非GAAP措施的调解”部分。
34

营业收入
IKC在2024年第三季度的收入相比于2024年第二季度有所下降，原因是与我们医生服务业务处置相关的收入减少，部分被我们特殊需求计划的收入增加以及共享节省的净增加所抵消。2024年第三季度美国的其他附属收入与2024年第二季度相比基本持平。2024年第三季度国际收入相比2024年第二季度有所增长，原因是获得的治疗增长。
截至2024年9月30日的九个月，IKC的收入与截至2023年9月30日的九个月相比有所下降，这主要是由于我们特殊需求计划的收入减少以及我们医生服务业务的处置，部分被共享节省的净增加所抵消。 截至2024年9月30日的九个月，美国其他辅助服务的收入与截至2023年9月30日的九个月相比基本持平。 截至2024年9月30日的九个月，我们的国际收入较截至2023年9月30日的九个月有所增加，主要是由于收购和非收购治疗增长以及某些国家的平均报销率提高。
影响营业收入的费用
遣散费和其他费用在2022年第四季度，类似于美国的透析，我们承诺了一项计划，以提高某些一般和行政压力位功能及其他间接费用的效率和节约成本。由于该计划，我们在截至2023年9月30日的九个月中，在我们的IKC业务中确认了与终止和其他福利承诺相关的费用为40万。
营业收入（损失）和调整后的营业收入（损失）
IKC 2024 年第三季度的运营亏损相比于 2024 年第二季度有所减少，主要是由于医疗成本的降低以及与我们的特殊需求计划相关的收入增加，同时也因为我们处置了医生服务业务。2024 年第三季度美国其他辅助服务的运营亏损与 2024 年第二季度相比基本持平。2024 年第三季度的国际运营收入相比于 2024 年第二季度增加，主要是由于收入增加，如上所述，部分被收购相关的运营成本和由于外汇波动导致的股权收入下降所抵消。
IKC截至2024年9月30日的九个月经营亏损，与截至2023年9月30日的九个月相比受到裁员成本的影响，具体如上所述。IKC截至2024年9月30日的九个月经营亏损和调整后的经营亏损，相较于截至2023年9月30日的九个月减少，主要由于共享节省的净增加、我们医生服务业务的处置以及我们特殊需求计划的医疗成本下降。这些增加部分被我们在综合医疗支持功能上的持续投资及特别需求计划的营业收入下降所抵消。截至2024年9月30日的其他美国辅助服务的经营亏损与截至2023年9月30日的九个月相比基本持平。国际营业收入截至2024年9月30日的九个月相比截至2023年9月30日的九个月下降，主要因收购相关成本增加，部分被上文所述的收入增长抵消。
企业行政支持
截至三个月2024年第三季度与2024年第二季度
9月30日
2024		2023年6月30日，
2024		金额百分比
(以百万计的美元)
企业行政支持$(29)$(25)$(4)(16.0)%
截至九个月2024年第三季度截至目前与2023年第三季度截至目前的比较
9月30日
2024		9月30日
2023		金额百分比
(以百万计的美元)
企业行政支持$(84)$(100)$16 16.0 %
调整后的企业行政压力位(1)
$(84)$(87)$3 3.4 %
(1)关于我们归属于DaVita Inc.的有效所得税率的调和，请参见"非公认会计原则（Non-GAAP）指标的对账 "部分。
35

法律事项的应计费用。 截至2023年9月30日的九个月内，我们为企业行政支持中的一项法律事项记录了1100万美元的费用。
2024年第三季度的企业管理支持费用与2024年第二季度相比，主要由于薪资税和专业费用增加而增加。2024年9月30日止的九个月的企业管理支持费用与2023年9月30日止的九个月相比，受上述法律事项的应计影响。2024年9月30日止的九个月的企业管理支持费用和调整后的企业管理支持费用与2023年9月30日止的九个月相比，主要由于长期激励补偿减少，而部分被补偿费用增加抵消。
企业级费用
截至三个月2024年第三季度与2024年第二季度
9月30日
2024		2023年6月30日，
2024		金额百分比
(以百万计的美元)
债务费用$135 $98 $37 37.8 %
债务清偿和修改成本$10 $10 $— — %
其他损失，净额$17 $27 $(10)(37.0)%
有效所得税率20.8 %19.3 %1.5 %
归属于达维塔公司的有效所得税率。(1)
26.5 %24.2 %2.3 %
归属于非控制性权益的净利润$81 $77 $4 5.2 %
(1)关于我们归属于DaVita Inc.的有效所得税率的调和，请参见"非公认会计原则（Non-GAAP）指标的对账 "部分。
截至九个月2024年第三季度截至目前与2023年第三季度截至目前的比较
9月30日
2024		9月30日
2023		金额百分比
(以百万计的美元)
债务费用$332 $302 $30 9.9 %
债务清偿和修改成本$20 $8 $12 150.0 %
其他损失，净额$57 $15 $42 280.0 %
有效所得税率19.3 %18.2 %1.1 %
归属于DaVita Inc.的有效所得税率。(1)
24.1 %22.9 %1.2 %
归属于非控制性权益的净利润$224 $186 $38 20.4 %
(1)关于我们归属于DaVita Inc.的有效所得税率的调和，请参见"非公认会计原则（Non-GAAP）指标的对账 "部分。
债务费用
2024年第三季度的债务费用相比于2024年第二季度主要增加是由于我们的加权平均有效利率上升，这主要与2019年利率上限协议在2024年6月30日到期有关，该协议的利率低于我们当前有效的利率上限。这一变化还受到与我们在A-1期贷款上增量借款及发行2032年到期的6.875%高级票据相关的长期债务余额增加的推动，部分被我们对B-1期贷款的偿还抵消。
截至2024年9月30日的九个月的债务支出与截至2023年9月30日的九个月相比，主要由于我们长期债务余额的增加，这与发行6.875%的2032年到期的高级票据以及对我们的A-1期贷款的增量借款有关，部分被未延期的B-1期贷款的偿还所抵消，同时我们的加权平均有效利率的增加主要与我们2019年的利率上限协议的到期有关，如上述所述。
截至2024年9月30日的三个月，我们的整体加权平均有效利率为5.69%，而截至2024年6月30日的三个月为4.27%。有关我们债务元件的进一步信息，请参阅基本报表的第7条说明。
36

债务提前偿还、解除和修改费用
截至2024年9月30日的三个月中，包含了1000万美元的债务提前还款、解除和修改费用，部分为与我们A-1期贷款（增量A-1期贷款）额外增量借款相关的费用，部分为因解除未延长的B-1期贷款而注销的递延融资费用和原始发行折扣。相比之下，截至2024年6月30日的三个月中，包含了1000万美元的债务提前还款、解除和修改费用，部分为与我们的B-1期贷款到期日从2026年8月延长至2031年5月（B-1期贷款延期）相关的费用，部分为因B-1期贷款延期而被视为解除并重新借款的部分债务的递延融资费用和原始发行折扣的注销。
截至2024年9月30日的九个月中包括了2000万美元的债务提前还款、解除和修改成本，部分是与上述Incremental Term Loan A-1和Term Loan b-1延期相关的费用，部分是因解除未延期的Term Loan b-1而注销的递延融资成本和原始发行折扣。相比之下，截至2023年9月30日的九个月中包括了与我们之前的Term Loan A和之前的循环信贷相关的800万美元的债务解除和修改成本。这些成本部分是因为被视为解除和重新借款的这部分债务而注销的递延融资成本，部分是作为该债务再融资的一部分发生的费用。有关Incremental Term Loan A-1、Term Loan b-1延期和我们债务的元件的进一步信息，请参见简明合并基本报表的第7条。
其他损失，净额
2024年第三季度的其他损失较2024年第二季度减少，主要是由于Mozarc Medical Holding LLC（Mozarc）股权投资损失减少、利息收入增加以及外汇转换损失减少，部分被其他投资的净损失增加所抵消。截至2024年9月30日的九个月内，其他损失较2023年9月30日的九个月增加，主要是由于Mozarc股权投资损失增加，包括在2023年第二季度对Mozarc贡献的非现金资产确认的1400万美元收益，部分被其他投资的净损失减少和外汇转换损失降低所抵消。
有效所得税率
2024年第三季度达维塔公司的有效所得税率和归属于达维塔公司的有效所得税率相比2024年第二季度有所上升，主要是由于不可扣除的高管薪酬增加。
截至2024年9月30日的九个月内，达维塔公司的有效所得税率及其归属的有效所得税率较2023年9月30日的九个月有所上升，主要是由于在2023年与我们联邦IRS审查结束相关的单次收益的确认，以及在2023年确认的最终税务申报表所带来的更大收益，部分抵消了2024年确认的所有权变更所产生的非应税非现金收益。
归属于非控股权益的净收益
2024年第三季度的非控股利益所产生的净利润较2024年第二季度增加，以及截至2024年9月30日的九个月与截至2023年9月30日的九个月相比的增加，主要是由于某些美国透析合伙企业的盈利能力提高。
美国透析应收账款
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们在美国的透析应收账款余额分别为17.07亿和16.32亿，代表这两个期间的营业收入未收款大约为54天的营业收入（DSO）。我们的DSO计算基于当前季度的每日平均营业收入。从2024年第二季度到2024年第三季度，账龄超过一年的应收账款账面金额没有显著变化。
37

流动性和资本资源
下表总结了我们主要的现金、现金等价物和受限现金的来源和用途：
截至9月30日的九个月2024年第三季度截至目前与2023年第三季度截至目前的比较
20242023金额百分比
(以百万美元计算，股份以千为单位)
经营活动产生的现金净流入：
净利润$901 $726 $175 24.1 %
净利润中的非现金项目664 664 — — %
其他营运资本变动(71)191 (262)(137.2)%
其他(21)(7)(14)(200.0)%
$1,474 $1,574 $(100)(6.4)%
投资活动使用的净现金：
维护资本支出(1)
$(275)$(287)$12 4.2 %
开发资本支出(2)
(110)(122)12 9.8 %
收购支出(161)(8)(153)(1,912.5)%
出售自开发物业的收入11 5 6 120.0 %
其他12 (192)204 106.3 %
$(523)$(604)$81 13.4 %
融资活动中使用的净现金：
债务发行（偿还），净额$1,171 $(521)$1,692 324.8 %
递延费用和与债务相关的融资成本(46)(53)7 13.2 %
分配给非控股权益的利益(229)(203)(26)(12.8)%
来自非控股权益的贡献11 12 (1)(8.3)%
股票奖励行使及其他股份发行(112)(41)(71)(173.2)%
股票回购(1,021)— (1,021)(100.0)%
其他(26)40 (66)(165.0)%
$(252)$(767)$515 67.1 %
回购的总股数7,508 — 7,508 100.0 %
自由现金流(3)
$882 $979 $(97)(9.9)%
某些列或行的总和可能因为四舍五入数值的呈现而不相等。
(1)维护性资本支出是指为维持业务的生产能力而进行的资本支出，包括信息科技投资、透析中心翻新、资本资产更换以及任何其他不是开发或收购支出的资本支出。
(2)发展资本支出主要代表用于扩大业务生产能力的资本支出（除了收购支出），包括为新的美国及国际透析中心开发、透析中心的扩展和搬迁，以及新的或扩展的合同医院运营所做的支出。
(3)有关我们自由现金流的调节，请参见："非公认会计原则（Non-GAAP）指标的对账 "部分。
合并现金流量
截至2024年9月30日的九个月内，经营活动的合并现金流量与截至2023年9月30日的九个月相比有所减少。这一下降主要是由于由于上述的CHC停机导致现金收入减少，以及所得税支付增加，部分被经营结果改善和其他营运资本项目的增加所抵消。
CHC于2024年3月28日开始恢复索赔提交功能，我们已通过CHC的科技系统恢复了索赔提交和账单处理。截至2024年9月30日，依靠CHC的平台和某些替代账单处理方式，我们的主要索赔提交已保持最新。在第三季度
38

2024年，应收账款余额和DSO有所下降，但我们仍然看到与一些付款方的收款延迟和问题。
截至2024年9月30日的九个月内，自由现金流相比于截至2023年9月30日的九个月有所减少，主要是由于经营活动提供的净现金减少，如上所述，以及向非控制性股东的分配增加，部分被资本支出的减少所抵消。
在此期间，重要的现金来源包括将我们部分的定期贷款b-1的到期日从2026年8月延长到2031年5月（称为扩展定期贷款b-1交易），其总本金约为164000万美元（该部分称为扩展定期贷款b-1）；增加了总本金为110000万美元的增量定期贷款A-1（该部分称为增量定期贷款A-1）；发行了2032年到期的6.875%优先票据，总额为100000万美元（6.875%优先票据）；以及根据CHC资金安排，Change Healthcare提供的临时资金支持为12000万美元净额。在2024年9月30日结束的九个月内，该期间的主要现金使用包括对定期贷款b-1的债务提前还款，金额约为259000万美元，作为扩展定期贷款b-1、增量定期贷款A-1和6.875%优先票据交易的一部分，定期支付的本金在我们优先担保信贷设施下总计约4500万美元用于定期贷款A-1和1400万美元用于定期贷款b-1，以及在其他债务安排下的额外要求支付。此外，我们确认因与优先担保信贷协议及6.875%优先票据交易的第四和第六修正案相关的3500万美元的融资现金流出，以及为我们2024年的前瞻性利率上限协议支付的1100万美元的上限溢价费用。此外，在2024年9月30日结束的九个月内，我们用现金回购了7,507,842股我们的普通股票。
相比之下，2023年的同一时期包括对我们之前的A期贷款和之前的循环信用额度的剩余本金余额的偿还，金额分别为144400万美元和15000万美元，以及在我们的高级担保信贷设施下，按照定期安排和其他本金支付，总计约5400万美元在之前的A期贷款上，800万美元在我们的新A-1期贷款上，5000万美元在B-1期贷款上，循环信用额度上额外的净还款1500万美元，以及在其他债务安排下的额外必要支付。此外，我们确认了3000万美元的融资现金流出，用于与高级担保信贷协议的第二次和第三次修订相关的待摊融资成本，以及2300万美元的2023年远期利息上限协议的资本溢价费用。在此期间，现金的重要来源包括用担保的A-1期贷款设施再融资我们的之前的A期贷款和循环信用额度，总计本金金额为125000万美元。
透析中心的占地面积
下表显示了我们透析业务的足迹，包括拥有或运营的透析中心数量：
美国国际
截至三个月
九月三十日		截至九个月
九月三十日		截至三个月
九月三十日		截至九个月
九月三十日
20242023202420232024202320242023
期初运营中心数量2,672 2,703 2,675 2,724 452 353 367 350 
收购中心— — 12 — 1 2 91 4 
开发中心3 5 12 18 4 3 5 8 
非自有管理或
 管理中心的净变化(1)
— 1 (8)3 — 1 — 1 
出售和关闭的中心(2)
(2)— (11)(3)— — (2)(2)
关闭的中心(3)
(13)(15)(20)(48)(4)— (8)(2)
期末运营的中心数量2,660 2,694 2,660 2,694 453 359 453 359 
(1)代表我们管理或提供行政服务的透析中心，但我们对其拥有非控股股权，或完全由第三方拥有，包括我们的亚太合资中心。
(2)代表已经售出和/或关闭的透析中心，其中大多数患者未被保留。
(3)代表那些关闭的透析中心，其中大多数患者被保留并转移到我们其他现有的门诊透析中心之一。
39

股票回购
下表总结了截至2024年9月30日的三个月和九个月内我们常见的股票回购情况：
截至2024年9月30日的三个月截至2024年9月30日的九个月
回购的股份（千股）
支付金额（百万）(1)
每股平均支付的价格(2)
回购的股份（千股）
支付金额（百万）(1)
每股平均支付的价格(2)
公开市场回购：2,734$406$147.207,508$1,022$134.98
(1)包括佣金以及根据2022年通货膨胀削减法案于2022年12月31日后对某些股票回购征收的1%消费税。消费税作为回购的国债股票成本基础的一部分被记录，因此包含在股东权益中。
(2)不包括上述所述的佣金和消费税。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，我们没有回购任何股票。
可用流动性
截至2024年9月30日，我们在高级担保信贷设施下拥有15亿美元的未提取循环信贷额度。该循环信贷额度可用金额会因未付的信用证而减少，截至2024年9月30日，尚无未付的信用证。我们在一个单独的双边担保信用证设施下，另外还有约15400万美元的信用证未付。
请参见缩减合并基本报表的附注7，以了解我们长期债务的元件及其利率期货。
我们相信，我们的运营现金流和其他流动性来源，包括我们高级担保信贷设施下可用的金额和我们进入资本市场的能力，将足以支持我们在债务协议条款下的定期债务服务和其他义务，在可预见的未来，包括接下来的12个月。根据市场状况、我们的资本需求和融资可用性等因素，我们可能会寻求对现有债务进行再融资，并可能会产生额外的债务。我们主要的持续流动性来源是来自运营的现金和借款的现金，这些都受一般经济、金融、竞争、监管和其他超出我们控制范围的因素的影响，如我们2023年10-K报告的第I部分第1A项风险因素中所述。.
非公认会计原则（Non-GAAP）指标的对账
以下表格提供了调整后的营业收入（亏损）与按美国公认会计原则（GAAP）呈现的营业收入（亏损）之间的调节，适用于我们在美国的透析可报告业务、美国的IKC业务、美国的其他辅助服务、我们的国际业务，以及合并这些内容并作为我们的其他业务类别披露的总辅助服务，另外还有我们的企业行政支持。
针对证券交易委员会工作人员的评论信件，从2024年第二季度开始，我们更新了非GAAP指标的展示，不再排除所有报告期间的中心关闭成本。为了便于比较，之前期间披露的非GAAP指标也已与当前期间的非GAAP指标展示保持一致。
这些非公认会计原则（GAAP）或 "调整后" 的指标被呈现出来是因为管理层认为这些指标对我们GAAP结果是有用的补充，而不是替代。具体而言，管理层使用调整后的运营收入（亏损）来比较和评估我们在各个时期的表现以及与竞争对手的相对表现，分析我们业务的基本趋势，制定运营预算和预测，以及为了激励薪酬的目的。我们认为这一非GAAP指标对于投资者和分析师在评估我们随着时间的发展和与竞争对手的相对表现方面也是有用的，同时在分析我们业务的基本趋势时也非常有帮助。我们还认为，这种展示方式通过排除一些我们认为并不能反映我们正常运营结果的项目，增强了用户对我们正常运营收入的理解。
此外，我们归因于DaVita Inc.的有效所得税税率不包括非控股股东的收入，这主要与不缴税的实体有关。我们认为，这一调整后的有效所得税税率对管理层、投资者和分析师在评估我们的业绩和建立对DaVita Inc.普通结果所产生的所得税预期方面是有用的。
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最终，我们的自由现金流代表经营活动提供的净现金减去对非控股权益的分配、开发资本支出和维护资本支出；再加上来自非控股权益的贡献以及出售自开发物业的收益。管理层使用此指标来评估我们资助收购和满足债务服务义务的能力，我们相信这个指标对投资者和分析师同样有用，是经营活动现金流和其他依据GAAP的指标的补充。
重要的是要记住，这些非公认会计原则的 “调整” 指标并不是根据公认会计原则衡量的财务表现，不应与其最可比的公认会计原则指标孤立考虑，也不应替代这些指标。
截至2024年9月30日的三个月
美国透析辅助服务公司管理合并
美国IKC美国其他国际总计
(以百万计的美元)
营业收入（亏损）$549 $(2)$(2)$18 $14 $(29)$535 
调整后的营业收入（损失）(4)
$549 $(2)$(2)$18 $14 $(29)$535 
截至2024年6月30日的三个月
美国透析辅助服务公司管理合并
美国IKC美国其他国际总计
(以百万计的美元)
营业收入（亏损）$550 $(34)$(2)$17 $(19)$(25)$506 
调整后的营业收入（损失）(4)
$550 $(34)$(2)$17 $(19)$(25)$506 
截至2024年9月30日的九个月
美国透析辅助服务公司管理合并
美国IKC美国其他国际总计
(以百万计的美元)
营业收入（亏损）$1,625 $(62)$(6)$51 $(16)$(84)$1,525 
所有权变更带来的收益
利益(1)
(35)— — — — — (35)
调整后的营业收入（损失）(4)
$1,590 $(62)$(6)$51 $(16)$(84)$1,490 
截至2023年9月30日的九个月
美国透析辅助服务公司管理合并
美国IKC美国其他国际总计
(以百万计的美元)
营业收入（亏损）$1,331 $(66)$(7)$54 $(18)$(100)$1,213 
遣散费和其他费用(2)
26 — — — — 1 28 
法律事务(3)
— — — — — 11 11 
调整后的营业收入（损失）(4)
$1,357 $(65)$(7)$54 $(18)$(87)$1,252 
上表中的某些列或行可能由于四舍五入数字的呈现而无法求和或重新计算。
(1)代表在收购对之前未合并的透析合伙企业的控股金融利益时确认的非现金收益。请参见上述标题下的额外讨论"所有权利益变动的收益"在"美国透析业务的运营结果"。在合并之前将投资按公允价值计量的收益并不代表我们业务运营或产生收入的正常和经常性成本，可能会遮蔽对基础趋势和财务表现的分析。
(2)包括与之前的战略重组计划相关的离职和其他终止成本，以及将某些一般和行政压力位功能转移给第三方的相关过渡。详见上述标题下的进一步讨论。遣散费"在"美国透析业务的运营结果"和"遣散费和其他费用"在"辅助服务运营结果".
(3)代表对潜在第三方结算成本的应计，具体事项在我们的简明合并基本报表第8号附注的标题下进一步描述"2017年美国科罗拉多州检察官调查"。我们已将此费用排除在我们的非GAAP指标之外，因为在其他因素中，我们认为它并不代表我们的日常业务运营结果。在这种情况下，考虑的因素包括该索赔与我们在2020年6月之前出售或关闭（或以其他方式停止）的先前附属业务或活动有关，并且该费用是显著的，可能会掩盖我们当前业务的基本趋势和财务表现分析。
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(4)关于2024年7月证券交易委员会工作人员的评论信的结束，从2024年第二季度开始，我们更新了非公认会计原则（non-GAAP）指标的展示方式，不再为所有呈现期间排除中心关闭成本。为了便于比较，之前期间呈现的非GAAP指标也已与当前期间的非GAAP指标的展示方式进行一致化。
截至三个月截至九个月
9月30日
2024		2023年6月30日，
2024		9月30日
2024		9月30日
2023
(以百万计的美元)(以百万计的美元)
税前收入$373 $371 $1,117 $888 
减：非控股所有者主要归属于非纳税
 纳税实体		(81)(78)(225)(186)
归属于达维塔公司的所得税前收入$292 $294 $892 $702 
所得税费用$78 $72 $215 $162 
减：归属于非控股权益的所得税— — (1)(1)
归属于达维塔公司的所得税费用$78 $71 $215 $161 
归属于达维塔公司的有效所得税率26.5 %24.2 %24.1 %22.9 %
某些列或行可能无法汇总或重新计算，因为呈现了四舍五入的数字。
截至九个月
9月30日
2024		9月30日
2023
(以百万计的美元)
经营活动提供的净现金$1,474 $1,574 
调整营业活动提供的净现金与自由现金流的对账：
分配给非控股权益的利益(229)(203)
来自非控股权益的贡献11 12 
维护资本支出(275)(287)
开发资本支出(110)(122)
出售自开发物业的收入11 5 
自由现金流$882 $979 
某些列或行的总和可能因为四舍五入数值的呈现而不相等。
资产负债表外安排和总合同义务
除了在我们的资产负债表上反映的债务义务和运营租赁负债外，我们还有与信用证相关的承诺，以及与我们管理的非合并透析投资中的一些权益投资相关的流动资金融资义务，部分投资是由第三方全资拥有的。有关更多信息，请参见简要合并基本报表的第8条注释。
我们还有潜在的义务，以购买许多我们控股的透析合伙企业和其他非合并实体中由第三方持有的非控股权益。这些义务以看跌条款的形式存在，根据每个具体的看跌条款的规定，在特定时间段内由第三方所有者自行决定行使。有关这些义务的更多信息，以及我们如何测量和报告这些义务的信息，请参见本报告所包含的简明合并基本报表的第13注，以及我们2023年10-K中包含的合并基本报表的第16和23注。
有关我们长期债务的到期和其他条款的信息，请参见基本报表的第7条注释。
截至2024年9月30日，我们在一项与我们的高级担保信贷设施分开的双边担保信用证额度下，尚未结清的信用证总额约为15400万美元。
截至2024年9月30日，我们与各个供应商签订了采购协议，以购买一定数量的透析设备、零部件、药品和耗材。 如果我们在任何一年未能满足这些合同下的最低采购承诺，我们需要向供应商支付差额，具体内容请参考我们2023年10-K中包含的公司合并基本报表的第16条说明。
42

2024年3月5日，我们与费森尤斯医疗签订了四份单独的购买协议，以收购其在智利、厄瓜多尔、哥伦比亚和巴西的透析服务业务。智利和厄瓜多尔在2024年上半年完成交易。哥伦比亚和巴西预计将在2024年第四季度和2025年第一季度完成交易，至2024年9月30日仍需遵循惯例的交易条件和监管审批。预计这两笔剩余交易的现金支付约为18000万美元，具体金额需根据某些惯例调整。
新的会计准则
请参见压缩合并基本报表附注15中关于新会计准则的讨论。
项目3。    关于市场风险的定量和定性披露
利率与外币敏感度
截至2023年12月31日，公司的利率风险和货币兑换风险的性质与我们年度报告10-K表格第II部分第7A项中所描述的没有实质性变化。
下表提供了截至2024年9月30日，我公司的金融工具对利率变动的敏感性的信息。有关公司长期债务的元件及其利率的更多信息，请参见本季度报告中第I部分第1项的简化合并中期基本报表中的第7条。这些信息在此报告中已包含。
 预期到期日  平均利率
公平
值(1)
 202420252026202720282029之后总计
 (以百万计的美元)
长期债务：          
固定利率$126 $38 $48 $36 $32 $23 $5,369 $5,672 4.80 %$5,194 
变量利率$37 $140 $140 $169 $1,892 $18 $1,556 $3,952 7.02 %$3,937 
(1)代表公司长期债务的公允价值，不包括融资租赁。有关详细信息，请参见基本报表的第7条说明。
所有债务的计划本金偿还，包括所有的长期贷款b-1和贷款A-1，已被纳入上述预期到期日的变量利率行，并已被纳入所呈现的平均变量利率计算中。此外，Change Healthcare的临时资金援助（免息）已被纳入预期到期日的固定利率行及上述平均固定利率的计算中。
然而，164000万的延长期贷款b-1本金和186000万的贷款A-1（可封顶债务）的本金通过我们2019年的利率上限协议有效对冲，直到2024年6月30日，此外还有来自我们2023年和2024年利率上限协议的额外上限延续更长时间。截至2024年9月30日，适用的SOFR利率超过了我们上限协议的利率阈值，使得这笔受限债务的利率"经济上固定"。因此，截至2024年9月30日，总固定与经济固定债务为917300万，平均利率为5.63%，而不受限的总变量利率债务为45100万，平均利率为6.91%。
有关公司利率上限协议的更多详细信息，请参见第7条说明。
项目4。    控制和程序
管理层已建立并维持信息披露控制和程序，旨在确保根据1934年证券交易法（证券交易法）及其修订版，所需披露的信息在提交的报告中被记录、处理、汇总和报告，且在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内完成，同时确保这些信息被汇总并传达到公司的管理层，包括首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO），以便及时做出与所需披露相关的决策。
在本报告涵盖的周期结束时，经过公司的首席执行官和首席财务官的监督和参与，我们对截至2024年9月30日的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在截至该日期的交易所法案报告中是有效的，包括本报告。管理层认识到这些控制和程序可以
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仅能提供合理保证所期望的结果，而且在保持有效控制和程序的过程中，估计和判断仍是不可或缺的。
在本报告所涵盖的财务季度评估中，没有识别出对公司的财务报告内部控制有实质性影响或可能会对公司的财务报告内部控制产生实质性影响的变更。
第二部分。
其他信息
项目 1.    法律诉讼
本部分II，项目1所需的信息通过引用本报告中第8条注释下的"承诺和或有事项"标题下所列的信息而纳入其中。
项目1A。 风险因素
截止到2023年12月31日，我们提交给证券交易委员会的2023年10-K表格年度报告中第I部分，第1A项以前披露的风险因素没有实质性变化。您应仔细考虑我们2023年10-K中的风险，以及本季度报告（10-Q表格）中的所有其他信息，包括本季度报告第I部分第2项下标题为“管理层的财务状况和经营成果的讨论与分析”中的前瞻性陈述。
项目2。    未注册的股票证券销售及收益使用
股票回购
下表总结了我们在2024年第三季度回购的普通股情况。
期间总人数
股份
购买
每股平均支付的价格(1)
总人数
股份
作为购买
作为公开
宣布
计划或项目		大约的美元
股票的价值
可能尚可
在下面购买
计划或项目
（以千美元和股份计，除每股数据外）
2024年7月1日至31日1,134 $138.81 1,134 $543,360 
2024年8月1日至31日937 149.38937 $403,333 
2024年9月1日至30日663 158.45663 $2,298,315 
2,734 $147.20 2,734 
(1)不包括佣金和2022年《通货膨胀削减法》征收的1%消费税。
自2021年12月17日起，董事会授权了一项200万美元的回购计划。自2024年9月5日起，董事会将现有授权增加了200万美元的额外回购权限。该授权允许我们不时在公开市场或私下协商进行交易，包括但不限于通过加速股票回购交易、衍生交易、要约收购、规则10b5-1计划或上述任何组合，具体取决于市场条件和其他考虑因素。
截至2024年10月25日，除消费税外，我们在当前的回购授权下可用于额外股份回购的金额约为219800万美元。尽管该股份回购授权没有到期日，但我们仍需遵守包括我们现有的高级担保信用设施在内的股份回购限制。
项目3。    高级证券的缺省
无。
项目4。    矿业安全披露
不适用。
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项目 5.    其他信息
无 截至2024年9月30日的季度中，我们的董事或高管是否采用或终止了10b5-1交易安排，或采用或终止了非10b5-1交易安排（如S-K规则第408(c)项所定义）。
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项目6。    展览品
附件  
号码
达维塔公司的修订和重述章程，于2024年9月5日采纳。(1)
债务契约，日期为2024年8月13日，由达维塔公司、其中子公司担保方以及纽约梅隆银行信托公司（N.A.）担任受托人之间签署。(2)
形式为6.875%到期于2032年的高级票据（作为提交的附件A纳入债务契约中）。(2)
第六修正案，日期为2024年8月13日，针对2019年8月12日某个信贷协议，由达维塔公司、某些子公司担保人、贷款方及富国银行国家协会担任行政代理、担保代理和临时贷款人（附带反映所有修正案的信贷协议副本，附于附件A中）。(2)
大卫·莫根与达维塔公司之间的雇佣协议，自2024年9月15日起生效。(3)
首席执行官的认证，日期为2024年10月29日，根据规则13a-14(a)或15d-14(a)，依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节采纳。 接收
首席财务官的证明，日期为2024年10月29日，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条实施的第13a-14(a)或15d-14(a)条规定。 接收
   
首席执行官的证明，日期为2024年10月29日，根据18 U.S.C. 第1350条，依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条实施。 接收
   
首席财务官的证明，日期为2024年10月29日，根据18 U.S.C. 第1350条，依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条实施。 接收
   
101.INS
XBRL实例文档 - 由于其XBRL标签嵌入在Inline XBRL文档中，因此实例文档未出现在交互式数据文件中。 接收
   
101.SCH
Inline XBRL分类法扩展架构文档。 接收
   
101.CAL
Inline XBRL分类法扩展计算链接库文档。 接收
   
101.DEF
内联XBRL分类法扩展定义链接库文档。 接收
   
101.LAB
内联XBRL分类法扩展标签链接库文档。 接收
   
101.PRE
内联XBRL分类法扩展展示链接库文档。 接收
104
封面页面互动数据文件（格式为Inline XBRL，包含在附件101中）。 接收
接收包含在此文件中。
(1)作为公司当前报告8-k表格的附录，于2024年9月5日提交。
(2)作为公司当前报告8-k表格的附录，于2024年8月14日提交。
(3)作为公司当前报告8-k表格的附录，于2024年9月13日提交。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册者已经要求其代表签署本报告，该代表有充分的授权。
 
 达维塔公司。
    
 由： /s/    克里斯托弗·m·贝瑞
   克里斯托弗·m·贝瑞
   首席会计官*
日期：2024年10月29日
 
 *贝瑞先生作为注册人 duly authorized officer 和注册人的主要会计官，已签署了两份文件。




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