展示97.1
ミレニアムグループインターナショナルホールディングスリミテッド
役員報酬回収ポリシー
このポリシーは、ミレニアム グループ インターナショナル ホールディングス リミテッド(以下「会社」)の対象役員を対象としており、会社がいつ対象役員に支給または支払われたインセンティブ報酬の回収を求める必要があるか、またはその権限が与えられるかを説明しています。 附属書A ここに添付された(「定義の附属書をご参照くださいこのポリシー全体で使用される大文字で始まる用語の定義については”)を参照してください。
1. | 財務業績指標の結果の誤算。 再表明が発生した場合、会社は適用期間中に対象となる役員から回収可能なインセンティブ報酬を 合理的に迅速に回収することを目指します。 再表明の場合、回収は再表明または回収可能なインセンティブ報酬に関連する個々の知識や責任を無視して行われます。 前述のことにかかわらず、会社が再表明を行う必要がある場合、補償委員会がすべての関連事実と状況の通常の適正手続きのレビューを行った後に、 回収することが実行不可能であると判断した場合、回収可能なインセンティブ報酬を回収する必要はありません。 |
会社は、定義書に記載された「回収可能な報奨金」の定義に従って授与または支払われた全ての回収可能な報奨金を回収することを目指します。もしそのような回収可能な報奨金が計算に基づいて授与または支払われていない場合、会社は報酬委員会が誠実に回収すべきと判断する金額を回収しようとします。
2. | 法的およびコンプライアンス違反法律および企業の方針を遵守することは、インセンティブ報酬を得るための前提条件です。企業は自己の裁量に基づいて、カバードオフィサーが(1)就業に関連して重大な法的またはコンプライアンスの違反、企業の方針の違反(それぞれ「..」)、または(2)カバードオフィサーが管理職権限を持つ領域で発生した不正行為に対して認識していたかまたは故意に無視した場合、報酬委員会の指示のもとで、該当期間に授与されたまたは支払われた回収可能なインセンティブ報酬の全額または一部を回収し、さらに、報酬委員会の指示のもとで、未払いまたは未帰属のインセンティブ報酬が獲得されていないと判断され、没収される場合があります。Misconduct)または(2)該当する役員が監督権限を持つ領域で発生した不正行為について認識していたか、または故意に目を逸らしていた場合、会社は報酬委員会の指示に従い、違反が発生した適用期間において該当する役員に授与された回収可能なインセンティブ報酬の全部または一部の回収を求めることができます。さらに、会社は報酬委員会の指示に従い、未払いまたは未成熟のインセンティブ報酬は獲得されていないと結論し、放棄しなければならないと判断することができます。 |
不正行為が発生した場合、会社は 不正行為がなくても支給されたであろう報酬や支払いを超える賞与や支払いがなかった場合でも、回収可能なインセンティブ報酬の回収を求めることができる。
不正行為があった場合、回収を求めるべきか、また、支払いまたは賞金の減額が必要な場合において、報酬委員会は以下のことを考慮することができます—その他の要素として—不正行為の深刻さ、対象となる役員が不当に利益を得たかどうか、回収を求めることが会社の利益を何らかの形で損なうかどうか、訴訟や調査を含む、そして判断に関連すると見なすその他の要素。
3. | その他のアクション. 補償委員会は、適用法に従い、選択した方法で回収を求めることができます。 これには、対象者から授与または支払われた全額または一部の補償を返済させること、 未払いの補償を差し引くこと、または未確定の株式を取り消すことが含まれます。 |
このポリシーの下での合理的なビジネス判断の行使において、報酬委員会は単独の裁量で、再表明または不正行為に関する状況に対処するために、追加の行動が適切かどうか、またその程度を判断することができます。それにより、再発の可能性を最小限に抑え、適切と考えるその他の処分を課すことができます。
4. | 補償または返済なし他のポリシー、プログラム、契約、または取り決めの条件にかかわらず、会社またはその関連会社は、いかなる場合においても、カバーされた役員に対してこのポリシーに基づく損失について賠償または返金することはなく、また、会社またはその関連会社は、カバーされた役員に対するこのポリシーに基づく回収可能なインセンティブ報酬に関連する潜在的な義務をカバーする保険ポリシーの保険料を支払うことはありません。 |
5. | ポリシーの管理報酬委員会は、このポリシーを完全に管理する権限を持ちます。このポリシーに基づく報酬委員会の措置は、そのメンバーの過半数の投票によって行われます。証券取引所法1934年改正(以下、「法」)および会社の該当取引所リスティング基準に準拠し、報酬委員会は、このポリシーに関連して必要と判断し、適切または適切と思われる決定および解釈を行い、行動を取ります。報酬委員会によって行われたすべての決定および解釈は最終的で、拘束力があります。取引所法企業の適用可能な取引所上場基準に基づき、そのような決定や解説コメントを行い、このポリシーに関連して必要、適切または推奨される行動を取ります。報酬委員会によってなされるすべての決定と解説コメントは最終的であり、拘束力があり、決定的です。 |
6. | その他の請求と権利このポリシーに基づく救済措置は、会社またはその関連会社が持つ可能性のある法的および公平な請求権や、法執行機関、規制当局、行政機関、またはその他の当局によって課される可能性のある行動に代わるものではなく、追加のものです。さらに、このポリシーに基づく報酬委員会の権利の行使は、このポリシーの対象となるカバードオフィサーに関して、会社またはその関連会社が持つ可能性のあるその他の権利に影響を与えません。 |
7. | Condition to Eligibility for Incentive Compensationこのポリシーに該当するすべてのインセンティブ報酬は、すでに支払われていても、そのポリシーが該当するインセンティブ報酬に適用されなくなり、該当するその他の種類の条件が満たされるまで獲得されません。 |
8. | 改正;終了. 理事会または報酬委員会は、このポリシーを いつでも修正または終了することができます。 |
9. | 有効性ただし、報酬委員会が書面で別途定めた場合を除き、このポリシーは、(a) 統計修正が行われた場合には有資格者が受け取るインセンティブ報酬に適用され、これが発効日以前、または発効日に受け取られた場合、及び (b) 不正行為があった場合には、有資格者に対し発効日以降に授与または支払われるインセンティブ報酬に適用されます。このポリシーは、有資格者の会社およびその関連会社との雇用契約が終了しても存続し続けます。 |
10. | 継承者この方針は、すべての対象者およびその 後継者、受益者、相続人、遺言執行者、管理者、またはその他の法定代理人に対して拘束力があり、執行可能とします。 |
11. | 準拠法. アメリカ合衆国連邦法によって事前に制約されない限り、本ポリシーはニューヨーク州の法律に従って解釈されますが、法の抵触の原則に言及することはありません。 |
2
EXHIBIT A
DEFINITIONS
“Applicable Period” means (a) in the case of any Restatement, the three completed fiscal years of the Company immediately preceding the earlier of (i) the date the Board, a committee of the Board, or the officer or officers of the Company authorized to take such action if Board action is not required, concludes (or reasonably should have concluded) that a Restatement is required or (ii) the date a regulator, court or other legally authorized entity directs the Company to undertake a Restatement, and (b) in the case of any Misconduct, such period as the Compensation Committee or Board determines to be appropriate in light of the scope and nature of the Misconduct. The “Applicable Period” also includes any transition period (that results from a change in the Company’s fiscal year) within or immediately following the three completed fiscal years identified in the preceding sentence.
“Board” means the Board of Directors of the Company.
“Compensation Committee” means the Company’s committee of independent directors responsible for executive compensation decisions, or in the absence of such a committee, a majority of the independent directors serving on the Board.
“Covered Officer” means (a) in the case of any Restatement, any person who is, or was at any time, during the Applicable Period, an Executive Officer of the Company, and (b) in the case of any Misconduct, any person who was an Executive Officer at the time of the Misconduct. For the avoidance of doubt, a Covered Officer may include a former Executive Officer that left the Company, retired, or transitioned to an employee role (including after serving as an Executive Officer in an interim capacity) during the Applicable Period.
“Effective Date” means December 1, 2023.
“Executive Officer” means the Company’s president, principal financial officer, principal accounting officer (or if there is no such accounting officer, the controller), any vice-president in charge of a principal business unit, division, or function (such as sales, administration, or finance), any other officer who performs a policy-making function, or any other person (including an officer of the Company’s parent(s) or subsidiaries) who performs similar policy-making functions for the Company.
“Financial Performance Measure” means a measure that is determined and presented in accordance with the accounting principles used in preparing the Company’s financial statements (including “non-GAAP” financial measures, such as those appearing in the Company’s earnings releases or Management Discussion and Analysis), and any measure that is derived wholly or in part from such measure. Stock price and total shareholder return (and any measures derived wholly or in part therefrom) shall be considered Financial Performance Measures.
“Impracticable.” The Compensation Committee may determine in good faith that recovery of Recoverable Incentive Compensation is “Impracticable” (a) in the case of any Restatement, if: (i) pursuing such recovery would violate home country law of the jurisdiction of incorporation of the Company where that law was adopted prior to October 2, 2023 and the Company provides an opinion of counsel to that effect acceptable to the Company’s listing exchange; (ii) the direct expense paid to a third party to assist in enforcing this Policy would exceed the Recoverable Incentive Compensation and the Company has (A) made a reasonable attempt to recover such amounts and (B) provided documentation of such attempts to recover to the Company’s applicable listing exchange; or (iii) recovery would likely cause an otherwise tax-qualified retirement plan, under which benefits are broadly available to employees of the Company, to fail to meet the requirements of the Internal Revenue Code of 1986, as amended, and (b) in the case of any Misconduct, in its sole discretion, in light of the scope and nature of the Misconduct.
3
“Incentive Compensation” means any compensation that is granted, earned, or vested based wholly or in part upon the attainment of a Financial Performance Measure. Incentive Compensation does not include any base salaries (except with respect to any salary increases earned wholly or in part based on the attainment of a Financial Performance Measure performance goal); bonuses paid solely at the discretion of the Compensation Committee or Board that are not paid from a “bonus pool” that is determined by satisfying a Financial Performance Measure performance goal; bonuses paid solely upon satisfying one or more subjective standards and/or completion of a specified employment period; non-equity incentive plan awards earned solely upon satisfying one or more strategic measures or operational measures; and equity awards that vest solely based on the passage of time and/or attaining one or more non-Financial Performance Measures. Notwithstanding the foregoing, in the case of any Misconduct, Incentive Compensation will include all forms of cash and equity incentive compensation, including, without limitation, cash bonuses and equity awards that are received or vest solely based on the passage of time and/or attaining one or more non-Financial Performance Measures.
“Received.” Incentive Compensation is deemed “Received” in the Company’s fiscal period during which the Financial Performance Measure specified in the Incentive Compensation award is attained, even if the payment or grant of the Incentive Compensation occurs after the end of that period.
“Recoverable Incentive Compensation” means (a) in the case of any Restatement, the amount of any Incentive Compensation (calculated on a pre-tax basis) Received by a Covered Officer during the Applicable Period that is in excess of the amount that otherwise would have been Received if the calculation were based on the Restatement, and (b) in the case of any Misconduct, the amount of any Incentive Compensation (calculated on a pre-tax basis) awarded or paid to a Covered Officer during the Applicable Period that the Compensation Committee determines, in its sole discretion, to be appropriate in light of the scope and nature of the Misconduct. For the avoidance of doubt, in the case of any Restatement, Recoverable Incentive Compensation does not include any Incentive Compensation Received by a person (i) before such person began service as a Covered Officer and (ii) who did not serve as a Covered Officer at any time during the performance period for that Incentive Compensation. For the avoidance of doubt, in the case of any Restatement, Recoverable Incentive Compensation may include Incentive Compensation Received by a person while serving as an employee if such person previously served as a Covered Officer and then transitioned to an employee role. For Incentive Compensation based on (or derived from) stock price or total shareholder return where the amount of Recoverable Incentive Compensation is not subject to mathematical recalculation directly from the information in the applicable Restatement, the amount will be determined by the Compensation Committee based on a reasonable estimate of the effect of the Restatement on the stock price or total shareholder return upon which the Incentive Compensation was Received (in which case, the Company will maintain documentation of such determination of that reasonable estimate and provide such documentation to the Company’s applicable listing exchange).
“Restatement” means an accounting restatement of any of the Company’s financial statements filed with the Securities and Exchange Commission under the Exchange Act, or the Securities Act of 1933, as amended, due to the Company’s material noncompliance with any financial reporting requirement under U.S. securities laws, regardless of whether the Company or Covered Officer misconduct was the cause for such restatement. “Restatement” includes any required accounting restatement to correct an error in previously issued financial statements that is material to the previously issued financial statements (commonly referred to as “Big R” restatements), or that would result in a material misstatement if the error were corrected in the current period or left uncorrected in the current period (commonly referred to as “little r” restatements).
4