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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
(标记一个)
☑ 根据1934年证券交易所法第13或15(d)条的季度报告
截至季度结束2024年9月30日
或
☐ 根据1934年证券交易所法第13或15(d)条的过渡报告
过渡期从 ____ 到 ____
委员会档案编号 001-41528
GE HEALTHCARE TECHNOLOGIES INC.
(依凭章程所载的完整登记名称)
特拉华州 88-2515116 (成立地或组织其他管辖区) (联邦税号) 500 W. Monroe Street , 芝加哥 , 伊利诺伊州
60661 (总部办公地址) (邮政编码)
(注册人电话号码,包括区号) (833 ) 735-1139
根据法案第12(b)条登记的证券:
每种类别的名称 交易标的(s) 每个注册交易所的名称 普通股,每股面值为0.01美元 GEHC 纳斯达克股票交易所 LLC
请回答以下问题:(1)公司是否在过去12个月内依据 1934年交易所法第13条或第15(d)条呈报了所有要求呈报的报告(或者在更短的期限内公司是否需要呈报此类报告),(2)公司是否在过去90天内需要呈报此类报告。 是 ☑ 否 ☐
请以勾选符号表示,申报人是否在过去12个月内(或申报人需要提交此类文件的较短期间内)根据《规则405》要求提交每个交互式数据文件。是 ☑ 不 ☐
请用核选符号指示登记人是否为大型急速递交者、急速递交者、非急速递交者、小型申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易所法》第120亿2条中对「大型急速递交者」、「急速递交者」、「小型申报公司」和「新兴成长型公司」的定义。
大型加速归档人 ☑ 加速归档人 ☐ 非加速归档人 ☐ 小型报告公司 ☐ 新兴成长型企业 ☐
如果是新兴成长公司,则应勾选此方框,以表明申报人已选择不使用《交易所法》第13(a)条所提供的任何新的或修订财务会计准则的延迟实施期。 ☐
请勾选以表示公司是否为空壳公司(根据《交易所法》第1202条的定义)。是 ☐没有 ☑
在2023和2024年6月30日结束的三个和六个月中,有资产减损处理记录。更新计算公司进行中的研究和开发资产(“IPR&D”)公平价值所使用的关键假设可能会改变公司未来短期内回收IPR&D资产的带值估计。 456,872,979 股 截至2024年10月23日,每股面值$0.01的普通股有在外流通。
目录 页面 参见第一部分以获取我们的美国GAAP结果的其他详细信息。 财务资讯 第二部分。 其他信息
前瞻性陈述
本份10-Q表格的季度报告包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能通过词语及其变体来识别,如「将」、「预期」、「可能」、「将会」、「可能」、「计划」、「相信」、「预期」、「打算」、「估计」、「潜在」、「位置」、「预测」、「目标」、「指引」、「展望」等类似表达式。这些前瞻性陈述可能包括但不限于我们业务;财务表现、财务状况和营运成果,包括营收、营收增长、利润、税收、每股收益和现金流量;宏观经济和市场条件以及波动对我们业务运作、财务成果、财务状况、供应链和全球经济的影响;我们的成本结构;我们的资金和流动性;制造、采购和供应链管理对我们业务的影响;俄罗斯和乌克兰冲突;我们作为独立公司的营运;以及与外币兑换、利率和商品价格波动相关的风险。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性,其中许多超出我们的控制范围。可能导致我们实际结果与我们前瞻性陈述所述有所不同的因素包括但不限于运营于竞争激烈的市场;我们成功完成战略交易的能力;我们与第三方合作伙伴的行动或不作为,以及我们与第三方建立的各种合作、许可和其他伙伴关系;对我们产品、服务或解决方案的需求以及影响该需求的因素;我们供应链的管理以及我们以成本效益方式确保营运所需材料的能力;我们营运中的中断;第三方和政府退款流程、费率、合同关系和公私支付者组合的变化,包括与政府关闭相关的情况;中国刺激计划延迟和持续的反腐行动;我们吸引和/或留住关键人员和合格员工的能力;全球地缘政治和经济不稳定,包括由乌克兰和俄罗斯之间的冲突、中东的冲突以及红海地区的行动引起的情况;公共卫生危机、流行病和大流行病,及其对我们业务的影响;维护和保护我们的知识产权权利,以及成功地进行与商业上成功产品和技术相关的研发努力的影响;潜在信息技术(IT)、网络安全或数据安全漏洞的影响;遵守我们所受各种法律、法规、税收、隐私和其他法律之规定,如外国腐败行为法及全球类似反腐败和反贿赂法之遵守,以及相关变动、索赔、询询、调查或行动;我们控制医疗成本增加以及任何随后对我们产品、服务或解决方案需求的影响;与我们日益关注和投资于云端、边缘、人工智能和软体产品相关的影响;潜在产品责任索赔的影响;环境、社会和治理事项;我们作为一家独立、上市公司运作的能力;以及我们的负债水平,以及我们是否能够遵守我们债务工具下的契约承担,以及任何相关对我们业务的影响。请另参阅我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2023年12月31日财政年度10-K表格中的「风险因素」部分,以及我们在未来提交的更新或修订。目前我们或目前认为并非重要的、可能导致我们实际结果与我们所做任何前瞻性陈述中所预计不同的其他因素。我们不会承诺更新或修订我们的前瞻性陈述,除非适用法律或法规要求。
项目1.基本报表和补充数据
第一部分财务信息 指数 项目1.汇总财务报表(未经审计)
简明合并收益表(未经审计)
在截至9月30日的三个月中
在截至9月30日的九个月中
(以百万计,每股金额除外) 2024 2023 2024 2023 产品的销售 $ 3,201 $ 3,186 $ 9,454 $ 9,530 服务销售 1,662 1,636 4,899 4,816 总收入 4,863 4,822 14,353 14,346 产品成本 2,033 2,076 6,045 6,197 服务成本 805 811 2,378 2,383 毛利润 2,026 1,935 5,930 5,766 销售、一般和管理 1,034 996 3,139 3,130 研究和开发 316 322 967 890 运营费用总额 1,350 1,318 4,106 4,020 营业收入
676 617 1,824 1,746 利息和其他财务费用——净额 130 138 383 411 营业外收益(收入)成本 (102 ) (94 ) (306 ) (332 ) 其他(收入)支出——净额 (9 ) (63 ) (1 ) (85 ) 所得税前持续经营的收入
658 636 1,747 1,752 所得税福利(准备金) (168 ) (250 ) (435 ) (550 ) 来自持续经营业务的净收益
490 386 1,312 1,202 已终止业务的收入(亏损),扣除税款
— (4 ) — (4 ) 净收入
490 382 1,312 1,198 归属于非控股权益的净(收益)亏损
(19 ) (7 ) (40 ) (33 ) 归属于通用电气医疗的净收益
470 375 1,272 1,165 视为可赎回非控股权益的优先股股息 — — — (183 ) 归属于通用电气医疗普通股股东的净收益
$ 470 $ 375 $ 1,272 $ 982 归属于通用电气医疗普通股股东的持续经营业务的每股收益:
基本 $ 1.03 $ 0.83 $ 2.79 $ 2.17 稀释 1.02 0.83 2.77 2.16 归属于通用电气医疗普通股股东的每股收益: 基本 $ 1.03 $ 0.82 $ 2.79 $ 2.16 稀释 1.02 0.82 2.77 2.15 加权平均已发行股票数量: 基本 457 455 456 455 稀释 459 458 459 458
附注是基本报表的一部分。
基本报表(未经审计)的摘要综合收益表(截至2024年5月4日和2024年4月29日,以三个月为一期)
截至9月30日的三个月
截至9月30日止九个月
(以百万为单位,税后净利润) 2024 2023 2024 2023 归属GE Healthcare的净利润
$ 470 $ 375 $ 1,272 $ 1,165 归属于非控制权益的净收益(亏损)
19 7 40 33 净收入
490 382 1,312 1,198 其他综合收益(损失): 货币翻译调整-净值税后 177 (143 ) 70 (84 ) 养老金和其他离退休计划-税后净利润
(67 ) (264 ) (138 ) (346 ) 现金流对冲-稅后净额 (36 ) 22 (12 ) (7 ) 其他综合收益(损失) 74 (385 ) (80 ) (437 ) 综合收益(损失)
563 (3 ) 1,232 761 少:归属于非控制权益的综合收益(损失)
19 (28 ) 40 (2 ) 归属于GE健康医疗的综合收益
$ 544 $ 25 $ 1,192 $ 763
附注是基本报表的一部分。
简明综合资产负债表(未经审计)
截至 (以百万为单位,除每股股份和每股股份之外) 2024年9月30日 2023年12月31日 现金、现金等价物和受限制的现金 $ 3,568 $ 2,504 应收账款-减少抵销$104 和 $98
3,418 3,525 应收关联方款项 6 32 存货 2,124 1,960 合同和其他递延资产 1,046 1,000 所有板块中的其他流动资产 476 389 流动资产 10,638 9,410 房屋、工厂和设备 - 净额 2,539 2,500 商誉 13,138 12,936 其他无形资产 - 净额 1,132 1,253 延迟所得税 4,309 4,474 所有其他非流动资产
2,098 1,881 总资产 $ 33,855 $ 32,454 短期借款 $ 1,007 $ 1,006 应付账款 2,911 2,947 由于关联方 7 99 合同负债 1,915 1,918 当前的薪酬和福利
1,422 1,518 所有板块的其他流动负债 1,409 1,493 流动负债 8,670 8,981 长期借款 9,306 8,436 非流动薪酬和福利
5,388 5,782 延迟所得税 59 68 所有其他非流动负债
1,920 1,877 负债合计 25,343 25,144 承诺和 contingencies 次级债券托管人最初将是初级次级债券的证券注册人和支付代理人。所有与初级次级债券有关的交易,包括初级次级债券的登记、转让和交换,将由证券注册人在纽约市的一个办事处处理,该办事处由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次级信托银行的企业信托办事处作为该办事处。此外,持有初级次级债券的持有人应将有关初级次级债券的通知地址寄往该办事处。NEE Capital将通知初级次级债券的持有人该办事处的位置变化。 177 165 普通股,每股面值 $,授权股数:百万股;发行股数:分别为2024年6月30日和2023年12月31日:百万股;流通股数:分别为2024年6月30日和2023年12月31日:百万股0.01 每股股票价格为1,000,000,000 457,144,443 截至2024年9月30日发行的股份; 455,342,290 截至2023年12月31日发行的股份
5 5 截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司的库藏股票分别有2,279,784股和2,693,653股。291,053 截至2024年9月30日的股份和 0 截至2023年12月31日,已发行股份数为9,020,819股
(25 ) — 额外实收资本 6,551 6,493 保留盈余 2,558 1,326 累计其他综合收益(损失)- 净值 (771 ) (691 ) 归属于GE医疗的总权益 8,317 7,133 非控制权益 18 12 股东权益总计 8,335 7,145 总负债,可赎回非控股权益和股东权益 $ 33,855 $ 32,454
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
资本变动表(未经审计)
自家保管的股票
(以百万计) 股份
数量
股份
数量
额外实收资本 保留盈余 累计其他综合收益(损失)- 净值 归属于非控股权益的股东权益 股东权益总计 截至2024年6月30日的余额
457 $ 5 — $ — $ 6,540 $ 2,101 $ (845 ) $ 16 $ 7,817 股权奖励下发股票,扣税及其他事项后的净股份
— — — (25 ) (10 ) — — — (35 ) 归属GE Healthcare的净利润
— — — — — 470 — — 470 已宣布的分红派息($0.03 每股普通股)
— — — — — (14 ) — — (14 ) 归属于GE医疗的其他综合收益(损失)
— — — — — — 74 — 74 归属于非控制权益的权益变动 — — — — — — — 2 2 股权酬金
— — — — 21 — — — 21 2024年9月30日的余额
457 $ 5 — $ (25 ) $ 6,551 $ 2,558 $ (771 ) $ 18 $ 8,335
(以百万计) 股份
数量
额外实收资本 保留盈余 净母公司投资 累计其他综合收益(损失)- 净值 归属于非控股权益的股东权益 股东权益总计 截至2023年6月30日的余额
455 $ 5 $ 6,451 $ 576 $ — $ 70 $ 12 $ 7,114 在股权奖励下发行股份,扣除用于税金和其他用途的股份
— — (11 ) — — — — (11 ) 归属GE Healthcare的净利润
— — — 375 — — — 375 已宣布的分红派息($0.03 每股普通股)
— — — (14 ) — — — (14 ) 归属于GE医疗业务的其他综合收益(亏损)
— — — — — (350 ) — (350 ) 归属于非控制权益的权益变动 — — — — — — (1 ) (1 ) 股权酬金
— — 29 — — — — 29 截至2023年9月30日余额
455 $ 5 $ 6,469 $ 937 $ — $ (280 ) $ 11 $ 7,142
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
自家保管的股票
(以百万计) 股份
数量
股份
数量
额外实收资本 保留盈余 累计其他综合收益(损失)- 净值 归属于非控股权益的股东权益 股东权益总计 截至2023年12月31日的余额
455 $ 5 — $ — $ 6,493 $ 1,326 $ (691 ) $ 12 $ 7,145 股权奖励下股票发行,扣除用于缴税和其他用途的股票
2 — — (25 ) (34 ) — — — (59 ) 归属GE Healthcare的净利润
— — — — — 1,272 — — 1,272 已宣布的分红派息($0.09 每股普通股)
— — — — — (41 ) — — (41 ) 其他综合收益(损失)归属于GE HealthCare
— — — — — — (80 ) — (80 ) 归属于非控制权益的权益变动
— — — — — — — 6 6 股权酬金
— — — — 92 — — — 92 2024年9月30日的余额
457 $ 5 — $ (25 ) $ 6,551 $ 2,558 $ (771 ) $ 18 $ 8,335
(以百万计) 股份
数量
额外实收资本 保留盈余 净母公司投资 累计其他综合收益(损失)- 净值 归属于非控股权益的股东权益 股东权益总计 截至2022年12月31日的余额
— $ — $ — $ — $ 11,235 $ (1,878 ) $ 5 $ 9,362 通用电气的净转账,包括分拆相关的调整
— — — — (4,842 ) 2,000 2 (2,840 ) 发行普通股以连接Spin-Off并重新分类净母公司投资
454 5 6,388 — (6,393 ) — — — 发行股份以换取股权奖励,扣除用于税收和其他目的的股票
1 — — — — — — — 归属GE Healthcare的净利润
— — — 1,165 — — — 1,165 已宣布的分红派息($0.09 每股普通股)
— — — (41 ) — — — (41 ) 其他综合利润(损失)归属于GE医疗
— — — — — (402 ) — (402 ) 归属于非控制权益的权益变动 — — — — — — 4 4 股权酬金
— — 81 — — — — 81 由于可赎回非控股权益赎回价值调整而导致的权益变动
— — — (187 ) — — — (187 ) 截至2023年9月30日余额
455 $ 5 $ 6,469 $ 937 $ — $ (280 ) $ 11 $ 7,142
附注是基本报表的一部分。
(未经审计)简明合并现金流量表
截至9月30日止九个月
(以百万美元为单位)
2024 2023 净收入 $ 1,312 $ 1,198 减:终止经营收入(亏损),税后净额 — (4 ) 持续经营活动的净利润 $ 1,312 $ 1,202 调整以将持续经营净利润调节为经营活动现金流量(使用) 固定资产折旧 203 188 无形资产摊销 237 278 在未来可变对价公允价值重新测量方面取得收益 (19 ) (17 ) 净周期性退休福利计划(收益)费用 (271 ) (291 ) 退休计划缴费 (257 ) (259 ) 股权酬金 92 81 所得税费用 435 550 现金支付的所得税 (375 ) (375 ) 除收购影响外,营运资产和负债的变化情况: 应收账款 83 (82 ) 应收关联方款项 24 9 存货 (157 ) (85 ) 合同和其他递延资产 (33 ) (75 ) 应付账款 3 (93 ) 由于关联方 (72 ) (87 ) 合同负债 (25 ) 69 当前的薪酬和福利
(97 ) 37 所有其他营运活动-净额 (41 ) 1 持续经营活动产生的现金流量净额 1,042 1,051 现金流量-投资活动 购置固定资产、无形资产和其他长期资产以及内部使用软件 (299 ) (293 ) 固定资产及设备处置 — 1 企业并购的购买,扣除购买现金 (259 ) (147 ) 投资购买 (33 ) (21 ) 所有其他投资活动-净额 (83 ) (10 ) 投资活动产生的现金流量净额 - 继续经营 (674 ) (470 ) 现金流量 - 筹资活动 借款净增加(偿还期限在90天及以下) — (9 ) 新发行债务净额(到期日超过90天) 994 2,020 偿还及其他降低(到期日超过90天) (162 ) (9 ) 分红派息给股东的款项
(41 ) (28 ) 赎回非控制权益 — (211 ) GE的净转移 — (1,317 ) 员工福利计划下发行的股票收入 31 31 与股份奖励净结算相关的支付的税额 (90 ) (31 ) 所有其他融资活动 - 净额 (28 ) (24 ) 筹资业务现金流量(用于)- 持续经营 704 422 停止经营活动产生的现金流量净额 (4 ) — 外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 (2 ) (34 ) 现金、现金等价物和受限制的现金的增加(减少) 1,066 969 年初现金、现金等价物及受限制的现金余额 2,506 1,451 截至9月30日的现金、现金等价物和受限现金 $ 3,572 $ 2,420 现金流披露的补充信息
年度支付的利息现金 $ (339 ) $ (318 ) 非现金投资活动 已购买但未付款的固定资产 $ 72 $ 80
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
注1。组织和报告基础
通用电气医疗保健科技公司及其子公司(以下简称“GE健康护理”,“公司”,“我们”或“我们”)是全球领先的医疗技术,药品诊断和数字解决方案创新者。我们在医疗健康生态系统的中心运作,帮助增加医疗系统能力,提高生产力,数字化医疗服务交付,并改善临床结果,同时满足患者对更高效率,更便捷获取和个性化医疗的需求。我们的产品、服务和解决方案旨在帮助临床医生快速、高效地做出更明智的决策,从诊断到治疗再到监测,提高患者护理质量。
2023年1月3日,通用电气公司,现以GE航天(“GE”)的身份运营,完成了GE HealthCare Technologies Inc.的分拆(“分拆”)。 分拆是通过向截至2022年12月16日收盘时持有GE普通股的股东分配约 80.1 %的公司流通普通股,结果发行了约 454 百万股普通股。在分拆之前,公司发行了 100 资产1.00 ,截至2022年12月31日,所有这些股票均由GE持有。由于分拆,公司成为独立的上市公司。2024年4月2日,GE完成了将其GE Vernova业务拆分为一家独立上市公司的分离。截至2024年9月30日,GE的受益所有权约为 2.9 %公司未流通普通股。
关于分拆,已记录某些调整以反映从GE的转移,贷款期限设施的提款,以及与GE的分拆交易结算,从而导致总资产净额减少$的情况2,840 万。这些项目主要包括:(1)某些养老金计划责任和资产的转移,(2)某些递延所得税,(3)递延薪酬责任,以及(4)雇员终止义务。
就分拆交易而言,公司与GE达成或采纳了多项协议,为公司与GE之间的关系提供了框架。有关这些协议和相关交易的更多信息,请参阅第17号注释“关联方及过渡服务协议”。
简明综合财务报表(“财务报表”)是根据美国会计准则(“U.S. GAAP”)和Form 10-Q表格指引以及S-X条例第10条的规定编制的中期财务信息。因此,财务报表并未包含完整财务报表中U.S. GAAP要求的所有信息和附注。在管理层的看法中,所有调整,包括正常的重复调整,被认为为了公司财务状况和运营结果的公平表述而已被纳入。公司内部往来账款和交易在财务报表中已被消除。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的运营结果并不能完全代表整个财政年度预期的结果。在财务状况简表中呈现的2023年12月31日期间的数据来自经过审计的财务报表,但不包含U.S. GAAP要求的所有披露。本文档中的表格均以亿美元为单位呈现,除非另有说明,某些列和行由于使用取整数可能不会加总。所示百分比是从底层整美元金额计算的。
基本报表和附注中的某些往年金额已经重新分类,以符合当前年度的呈现,为财务报表的读者提供了额外的细节。以前报告在基本报表的所有其他流动负债和所有其他营运活动线上的有关当前薪酬和福利义务的金额已经重新分类到各自基本报表的分开线上。此外,在基本报表的现金流量表中,先前报告的有关投资购买的金额已经重新分类到所有其他投资活动中,有关股权奖励活动的金额先前在所有其他融资活动中报告,现已重新分类到分开线上。
自2024年7月1日起,图像引导治疗(“IGT”),此前隶属于成像部门,已重新划归至超声波部门,以更好地匹配其临床用途,并通过在正确的护理环境中提供正确的图像引导,实现更强大的业务和客户影响。 随后,超声波部门更名为爱文思控股(“AVS”)。 在此重新调整后,公司继续拥有 四个 可披露的业务部门:成像、爱文思控股、患者护理解决方案(“PCS”)和药品诊断(“PDx”)。 这些业务部门是根据销售产品的性质以及公司管理业务的方式确定的。 本报告中呈现的历史业务部门财务信息已重新调整,以符合新的可报告业务部门结构。 有关更多信息,请参阅注释3,“业务部门信息”。
基本报表和附注应与公司审计的合并和合并基本报表及附注一起阅读,这些内容包含在我们截至2023年12月31日的年度10-k表格中。
估计和假设。
根据美国通用会计准则编制基本报表需要管理层根据对目前和某些估计未来经济和市场状况的假设进行估计,这影响了基本报表中报告的金额和相关披露。我们的估计和判断基于历史经验以及我们认为在情况下合理的各种其他假设和信息。尽管我们的估计考虑了当前和预期的未来状况,但实际状况与我们的预期可能存在差异,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流量产生重大影响。
最近的会计准则公告。
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2023-07(“ASU 2023-07”), 分部报告(主题 280):报告服务部门(主题 280)变更披露方式,通过升级对意义重大的分部费用的披露来改进分部报告披露要求。该准则适用于 2023 年 12 月 15 日之后的财年和 2024 年 12 月 15 日之后的财年间隔期。该准则必须适用于财务报表中呈现的所有期间的追溯。该公司目前正在评估该标准对合并财务报表的影响。 ASU 2023-07要求每年和中间期披露,预计将通过增加信息披露,主要是关于重要部门费用的披露,从而改善可报告部门的披露。ASU 2023-07的规定适用于2023年12月15日后开始的财政年度和财年开始于2024年12月15日后的中间期,可以提前采纳。我们目前正在评估ASU 2023-07将对我们财务报表披露产生的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU No. 2023-09(“ASU 2023-09”),以增强所得税披露的透明度和决策实用性。ASU 2023-09从2024年12月15日后的年度期间起适用,以前瞻性为基础。允许提前采纳。公司目前正在评估该会计准则更新对简明合并财务报表和相关披露的影响。 所得税(主题740):改进所得税披露。该标准要求上市的业务实体在每年披露税率调节表的特定类别,并为满足数量门限的调节项目提供其他信息(如果这些调节项目的影响相当于或大于将税前收入(或损失)与适用的法定所得税率相乘所得金额的5%)。它还要求所有实体每年披露按联邦、州和外国税种分解的所支付的所得税(扣除退款),以及按所支付的所得税(扣除退款)在个别司法管辖区分解的金额,当所支付的所得税(扣除退款)相当于或大于所支付的总所得税(扣除退款)的5%时。最后,该标准取消了要求所有实体披露未识别税务负债余额在未来12个月内合理可能变动范围的性质和估计,或声明无法估算范围的要求。该标准对公司自2026年1月1日开始的年度适用。可以提前采纳该标准。该标准应以前瞻性基础应用。允许追溯适用。公司目前正在评估该标准可能对其财务报表产生的影响。 《ASU 2023-09》通过改进涉及利润税信息的主要方面,如税率调节和所支付所得税信息,以满足投资者对更多透明度的要求。此更新还包括某些其他修订,以提高利润税披露的效果。《ASU 2023-09》的规定自2024年12月15日之后的年度起生效,允许提前采纳。我们目前正在评估《ASU 2023-09》对我们财务报表披露的影响。
注 2. 收入确认。
我们的营业收入主要来自向客户销售产品和服务。 产品包括设备、影像剂、与软件相关的提供、以及升级。 服务包括合同和备用预防性维护、纠正性服务,以及按需服务部件、延伸保修、培训,以及其他服务类型的提供。 公司从与客户的合同中确认收入,当客户取得基础产品或服务的控制权时。
合同资产。
合同资产反映与客户签订的合同中超过根据合同条款计费的已确认营业收入。合同资产根据预计需要流逝的时间长短将被分类为流动资产或非流动资产,直到公司获得报酬的权利无条件。其他递延资产包括获得合同的成本,主要是佣金、已发运产品的其他成本递延,以及递延服务、劳务和直接制造费用。
合同和其他递延资产 截至 2024年9月30日 2023年12月31日 合同资产 $ 685 $ 600 其他递延资产。 361 400 合同和其他递延资产 1,046 1,000 非流动合同资产 (1)
93 72 非流动其他递延资产 (1)
96 96 合同和其他递延资产总额 $ 1,235 $ 1,168
(1) 非流动合同和其他递延资产被确认为财务状况简明综合表中的所有其他非流动资产。
合同责任。
合同负债包括客户预付款和定金,在订单下达时收到并在履行完毕前预先结算。根据预计剩余履约义务(“RPO”)预计满足客户的期限,合同负债被分类为流动或非流动。
截至2024年9月30日和2023年12月31日,合同负债约为$2,619 万美元和2,623 百万,其中非流动部分为$704 万美元和705 百万,分别在综合财务状况表中的所有其他非流动负债中列示。与年初合同负债余额相关的已确认营业收入约为$1,381 万美元和1,357 截至2024年9月30日和2023年,分别为百万美元。
剩余履约义务。
RPO代表了预期营业收入,即客户合同部分或完全未履行的金额,包括合同负债中推迟的金额,不包括允许客户无需承担实质性处罚即可取消或终止的合同或其中的部分。截至2024年9月30日,分配给我们未满足履约义务的合同收入的总金额为$14,563 百万。我们预计将根据以下方式确认营收:(1) 产品相关的RPO为$4,808 百万,其中98 % 预计在发生 ,然后剩余部分;以及(2) 服务相关的RPO为$9,756 百万,其中64 %和91 预计%将在内部认可 发生 和页面。月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予,并且是非法定股票期权。 ,分别,在剩下的之后。
注 3. 板块信息
自2024年7月1日起,影像引导治疗业务(之前属于成像部门)已经重新调整到超声波部门,以更好地匹配其临床使用并通过在适当的护理环境中提供正确的图像引导来实现更强大的业务和客户影响。随后,超声波部门更名为爱文思控股解决方案。AVS部门拥有一系列产品组合,服务于客户的核心领域。 两个 核心领域包括:专业超声和操作指导。专业超声包括放射学、基层医疗和现场诊断、妇科超声。操作指导包括心血管和介入解决方案,以及外科创新。在新结构下,IGt报告为AVS中操作指导业务的一部分。本报告中呈现的历史分部财务信息已经重新调整以符合新的可报告分部结构。
在这次调整后,公司继续拥有 四个 报告的部门:成像、AVS、PCS 和 PDx。这些部门是基于所售产品的性质以及公司管理业务的方式进行识别的。我们没有将任何经营部门聚合以形成报告的部门。
这些业务板块的表现主要是根据总收入和一项名为“业务EBIt”的盈利指标来衡量。业务EBIt的计算方式是在我们的简明合并利润表中排除以下影响的税前收入:利息和其他财务费用净额,非营运利益(收入)成本,重组费用,收购和处置相关利益(费用),业务和资产处置的损益,分拆和分离成本,收购相关无形资产的摊销,以及投资重新估值盈(亏)损。
各部门总收入 截至9月30日的三个月
截至9月30日止九个月
2024 2023 2024 2023 全面成像 $ 2,229 $ 2,236 $ 6,462 $ 6,552 AVS:
程序指导 647 641 1,967 1,938 专门的超声波 569 573 1,725 1,774 总AVS
1,216 1,214 3,692 3,712 PCS: 监控解决方案
556 573 1,621 1,688 生命压力位解决方案
223 191 677 627 总PC数 779 764 2,298 2,315 总PDx 625 589 1,862 1,715 其他 (1)
15 19 39 52 总收入 $ 4,863 $ 4,822 $ 14,353 $ 14,346
(1) 报告分部中未提供的财务信息,显示在其他类别内,代表不符合经营分部的定义的医疗保健金融服务(“HFS”)。 医疗保健 金融服务(“HFS”)不符合运营分部的定义。
分部息税前利润 在截至9月30日的三个月中
在截至9月30日的九个月中
2024 2023 2024 2023 分部息税前利润 成像 $ 287 $ 243 $ 660 $ 566 AVS
232 254 744 798 个 82 80 241 273 PDx 193 166 571 473 其他 (1)
1 1 2 9 795 744 2,217 2,119 重组成本 (22 ) (3 ) (90 ) (34 ) 与收购和处置相关的权益(收费)
4 14 7 15 业务和资产处置的收益(亏损)
(1 ) — — — 分拆和分离成本 (56 ) (45 ) (182 ) (175 ) 与收购相关的无形资产的摊销 (34 ) (32 ) (100 ) (95 ) 投资重估收益(亏损) (1 ) 2 (26 ) 1 利息和其他财务费用——净额 (130 ) (138 ) (383 ) (411 ) 营业外福利收入(成本) 102 94 306 332 所得税前收入
$ 658 $ 636 $ 1,747 $ 1,752
(1) 报告段中未提供的财务信息,展示在其他类别中,主要代表不符合经营部门定义的HFS。
百分之应收账款
当前应收款项
截至 2024年9月30日 2023年12月31日 当前客户应收款项 (1)
$ 3,265 $ 3,339 非收入性税收应收款项 139 166 其他杂项应收账款 119 118 当前其他杂项应收款项
257 284 信贷损失准备金 (104 ) (98 ) 总流动应收账款-净额 $ 3,418 $ 3,525
(1) 退单主要与我们的PDx业务有关,通常通过发放信用额度来解决,并在初始确认后的一个月内结算,记录为对当前客户应收账款的减少。退单相关余额为$135 万美元和144 截至2024年9月30日和2023年12月31日,分别为百万美元。
长期客户应收账款
截至 2024年9月30日 2023年12月31日 Long开多应收账款 $ 72 $ 55 非收入性税收应收款项 23 26 其他杂项应收账款
102 73 长期杂项应收款
125 99 信贷损失准备金
(30 ) (30 ) 长期应收账款净额 (1)
$ 167 $ 124
(1) 长期应收款项在资产负债表中的所有其他非流动资产中得到确认。
注5.融资应收款
截至 2024年9月30日 2023年12月31日 按摊余成本计量的应收贷款
$ 23 $ 29 融资租赁投资,扣除递延收入 74 71 信贷损失准备金 (3 ) (3 ) 流动融资应收款项 - 净额 (1)
94 97 按摊余成本计量的应收贷款
32 37 融资租赁投资,减去递延收入 151 146 信贷损失准备金 (5 ) (5 ) 非流动融资应收款项净额 (1)
$ 178 $ 178
(1) 目前的融资应收账款和非流动融资应收账款分别确认在资产负债表中的所有其他流动资产和所有其他非流动资产板块内。
截至 2024年9月30日 , 4 %, 4 %和4 % 逾期超过30天、超过90天,以及未计提逾期融资应收账款比例分别为30%,67%,和3%,其中大多数未计提融资应收账款均受抵押品担保。截至 2023年12月31日 , 5 %, 5 %和6 逾期超过30天、超过90天,以及未计提逾期融资应收账款比例分别为%,%,和%,其中大多数未计提融资应收账款均受抵押品担保。
备注6租赁
资产负债表中所列的所有其他流动负债和所有其他非流动负债中承认的经营租赁负债为$378 1百万美元和383 自2024年9月30日和2023年12月31日起,与我们经营租赁组合相关的总租赁费用为$70 1百万美元和54 万美元,以及2024年和2023年截至9月30日的九个月分别为$189 1百万美元和167 百万美元分别于2024年和2023年截至9月30日的九个月中确认的收入。
注7。收购、商誉和其他无形资产
收购。
MIm 软件
2024年4月1日,公司收购了 100 MIm Software Inc.(“MIm Software”)的股份,约为$259 百万美元,扣除已获现金,可达13 百万美元的潜在业绩奖金,以及最高为$23 百万美元的其他与服务要求相关的待定付款。此次收购是通过现有现金资金进行的。这笔交易被视为一项业务组合。初步购买价格分配结果为195 百万美元的商誉,52 百万美元的客户相关无形资产,48 百万美元的开发技术无形资产和净递延所得税负债为19 百万美元,以及其他净资产为$7 百万美元。收购的业务相关的商誉记录在成像领域,不可用于税务目的,并归因于通过将MIm软件技术用于我们现有的GE医疗保健组合中预期的协同效应和商业效益。 MIm软件是一家全球提供医疗影像分析和人工智能(“AI”)解决方案的供应商,用于放射肿瘤学、分子放射治疗学、诊断影像学和泌尿外科的实践,服务于全球的影像中心、医院、专科诊所和研究机构。
MIm软件的营业收入和收益包含在公司的基本报表中,自收购日期起至今,并不对我们的综合营业收入和收益构成重要影响。若MIm软件的收购发生在2023年初,综合营业收入和收益与报告金额并无显著差异。
Caption Health
2023年2月17日,公司收购了 100 Caption Health, Inc.(“Caption Health”)的股份的% ,并支付了127 百万美元的预付款,10 百万美元的未来支付款,以及价值13 百万美元的潜在业绩奖励款。该交易被确认为业务组合。初步购买价格分配导致的商誉为94 百万美元,无形资产为60 百万美元,递延税负为3 百万美元。Caption Health的购买价格分配在2024年第一季度的最终确定中不发生实质性调整。所收购业务所关联的商誉不可在税务目的上抵扣,列报于AVS业务部门。Caption Health是一家人工智能公司,其技术扩大了AI引导的超声筛查对新手用户的获取。
商誉。
根据附注3“板块信息”讨论的内容,在2024年第三季度生效,公司(1)重新组织了运营,责任和IGt的报告由成像板块转移到超声波板块,并且(2)将超声波板块更名为AVS板块。这导致AVS板块的商誉分配增加了$1,031 百万,公司向其AVS板块的商誉分配增加了相应的减少成像板块的商誉。 公司使用相对公平价值方法向其新的报告单位分配商誉。
图像处理 AVS PCS PDx 总费用 2023年12月31日结余为
$ 4,431 $ 3,933 $ 2,038 $ 2,534 $ 12,936 重新分配
(1,031 ) 1,031 — — — 收购
195 — — — 195 外币货币兑换和其他
2 3 1 — 6 2024年9月30日的余额
$ 3,598 $ 4,967 $ 2,039 $ 2,534 $ 13,138
我们评估了在年度减值测试日期之间发生的事件或情况造成报告单位的公允价值已经低于其账面价值的可能性。2024年第三季度更改可报告部门的情况下,公司评估了我们成像和AVS报告单位的商誉是否在部门重组前后存在减值。在这些评估中未发现任何减值。此外,对于PCS和PDx报告单位,自上次年度减值测试日期以来,我们没有发现需要进行临时减值测试的事件或情况。
其他无形资产。
无形资产在2024年9月30日结束的九个月内减少,主要是由于摊销,部分抵消了与MIm软件收购有关的新增。我们几乎所有的无形资产都需要摊销。摊销费用为$77 万美元和89 截至2024年9月30日和2023年,分别为百万美元。237 万美元和278 截至2024年9月30日和2023年,分别为百万美元。
注8。借款
公司的借款包括以下优先无担保票据和信贷协议:
优先未担保票据
公司的借款包括$9,250 百万美元的无担保高级票据总额分布在 七 系列,到期日从2024年到2052年不等(统称“票据”)。其中包括公司于2024年第三季度发行的到期日为2029年的%无担保高级票据。有关票据的更多信息,请参阅下表。1,000 总额为百万的4.800 %
信贷额度
公司已达成信贷协议,规定:
• a 五年 总额为$的优先无担保循环信贷额度2,500 到期日为2028年1月3日;
• a 364天 一笔总承诺金额为$的优先无抵押循环信贷设施1,000 万美元,到期日为2024年12月11日,并
• a 三年 一笔总本金金额为$ 的高级无抵押期限贷款信贷设施2,000 百万美元,于2026年1月2日到期(“期限贷款设施”及与 五年 循环信贷设施和 364天 循环信贷设施一起构成的“信贷设施”)
截至2023年7月31日,续借贷款协议下未偿还的借款额为否 未偿还的金额在 五年 循环信贷额度和 364天 循环信贷额度,而且有$1,000 1百万美元和1,150 截至2024年9月30日和2023年12月31日,分别在贷款期限内尚有未偿还的1000万美元。
2024年第一季度,我们偿还了100万美元。150 Term Loan Facility贷款,截至2024年9月30日,我们进行了本金偿还。 否 2024年9月30日,我们对债券进行了本金偿还。
借款组成 截至 2024年9月30日 2023年12月31日 5.550 到期日为2024年11月15日的优先票据占%
$ 1,000 $ 1,000 5.600 到期日为2025年11月15日的优先票据占%
1,500 1,500 5.650 到期日为2027年11月15日的优先票据占%
1,750 1,750 4.800 到期日为2029年8月14日的优先票据占%
1,000 — 5.857 到期日为2030年3月15日的优先票据
1,250 1,250 5.905 到期日为2032年11月22日的优先票据
1,750 1,750 6.377 到期日为2052年11月22日的优先票据
1,000 1,000 2026年1月2日到期的浮动利率实质贷款额度
1,000 1,150 其他 42 52 发行的总本金债务 10,292 9,452 扣除:未摊销的债务发行成本和折扣。 36 35 新增:对公允价值套期交易的累积基础调整
57 25 借款总额 10,312 9,442 减少:短期借款 (1)
1,007 1,006 长期借款
$ 9,306 $ 8,436
(1) 开空借款 截至2024年9月30日和2023年12月31日 包括 $1,004 1百万美元和1,002 各自 与我们开多借款的流动部分相关,减去未摊销的债务发行成本和折扣。
有关借款和相关衍生合约的详细信息,请参阅附注12“金融工具和公允价值计量”部分。
信用证、担保和其他承诺信用证、担保和其他承诺。
截至2024年9月30日和2023年12月31日,该公司的银行担保和担保债券约为美元801 百万和美元751 分别为百万与某些商业合同有关。此外,我们已经发行了大约 $28 百万和美元39 截至2024年9月30日和2023年12月31日,分别有数百万笔担保,主要与出售给第三方融资公司的设备的剩余价值和信用担保有关。我们的简明合并财务状况表反映的负债为美元3 百万和美元4 截至2024年9月30日和2023年12月31日,分别有100万人与这些担保有关。对于信贷相关担保,我们估算与资产负债表外信贷敞口相关的预期信贷损失,这与估算以摊销成本持有的金融资产信贷损失备抵额的方法一致。有关与通用电气的担保安排的更多信息,请参阅附注13 “承诺、担保、产品保修和其他意外损失”。
注9.与客户的合同离退休福利计划
我们赞助了一些养老金、退休者健康和人寿保险福利计划,分为三类:主要养老金计划、其他养老金计划和其他退休后福利计划(OPEb计划)。请参阅我们截至2023年12月31日财年年度报告第10条“退休福利计划”获取更多信息。2024年1月1日,我们从传统的GE多雇主OPEb计划过渡到GE HealthCare赞助的单一雇主OPEb计划。这一变化对我们的营运结果或财务状况没有影响。养老金计划中,养老金资产或义务少于$50 百万美元的不包含在下面的结果中。
费用(收入)的组成元件
截至9月30日的三个月
主要养老金计划
其他养老金计划
其他离岗福利
2024 2023 2024 2023 2024 2023 服务成本 - 运营 $ 7 $ 8 $ 6 $ 6 $ 2 $ 2 利息费用 227 237 50 53 14 15 计划资产预期回报 (284 ) (292 ) (64 ) (65 ) — — 净损失(收益)摊销 (19 ) (30 ) 5 2 (15 ) (16 ) 先前服务成本的摊销(贷项) 2 1 — (1 ) (22 ) (22 ) 削减损失(盈利)
— 17 — — — — 非营运 $ (74 ) $ (67 ) $ (9 ) $ (11 ) $ (23 ) $ (23 ) 净周期性费用(收益) $ (67 ) $ (58 ) $ (3 ) $ (5 ) $ (21 ) $ (21 )
截至9月30日止九个月
主要养老金计划
其他养老金计划
OPEb计划 2024 2023 2024 2023 2024 2023 服务成本 - 运营 $ 21 $ 25 $ 18 $ 18 $ 6 $ 6 利息费用 681 715 150 157 41 45 计划资产预期回报 (851 ) (878 ) (190 ) (192 ) — — 净损失(收益)摊销 (57 ) (96 ) 15 7 (45 ) (48 ) 先前服务成本的摊销(贷项) 6 2 — (3 ) (66 ) (66 ) 减值损失(收益)
— 17 — — — — 非营运 $ (221 ) $ (240 ) $ (25 ) $ (31 ) $ (70 ) $ (69 ) 净周期性费用(收益) $ (200 ) $ (215 ) $ (7 ) $ (13 ) $ (64 ) $ (63 )
2023年第三季度,管理层批准了对总部位于美国的GE HealthCare养老金计划的修正案,冻结所有剩余在职员工的福利截止日期为2024年12月31日,并提供了额外的福利增强。因此,我们确认了约$的非现金税前减记损失。17 百万美元作为非营运性福利成本。
在截至2024年9月30日的九个月中,公司支付的现金补助金总额为美元91 百万美元用于其主要养老金计划,美元67 百万美元用于其其他养老金计划,以及 $99 百万美元用于其 OpeB 计划。2024年,公司预计现金捐款总额约为美元336 百万美元用于这些计划。该公司在2024年对总部位于美国的通用电气医疗养老金计划没有规定的最低资金供款。未来的捐款将取决于资本市场状况,包括股票市场回报和其他因素。
2023年第一季度,公司改变了对不确定税务职位的利息费用的会计政策,从“利息和其他财务费用-净额”更改为“所得税的利益(拨备)。”请查看注释1“组织和呈现的基础”以获取更多信息。
GE Healthcare为其符合条件的美国员工赞助了一项固定缴款计划 。与之相关的费用 我们的员工参与通用电气医疗的固定缴款计划为 $27 百万和美元28 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元100 百万和美元94 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
注10。所得税
对于截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们的有效所得税率分别为%。相比之下,上一年同期分别为%。25.5 %和39.3 %,分别为和,截至2024年9月30日九个月和2023年相应期间的有效税率为%。2024年9月30日三个月和九个月期间有效税率增加主要是由于美国收入较低以及英国损失较大,截至2024年9月30日三个月和九个月期间没有税收补益。 24.9 %和31.4 截至2024年9月30日和2023年,分别为九个月。截至2024年9月30日的三个月和九个月的税率高于美国法定税率,主要是由于全球活动的税费成本,与分立交易相关的记账税务账户余额的调整,预提税,州税,部分被研发补贴所抵消。
2023年有效税率较美国法定税率高的主要原因是全球业务活动的税收成本,包括针对国际业务的美国税收、外汇变动的税收影响、预扣税和州税。2023年9月30日结束的三个月和九个月的所得税利益(准备金)中包括105 根据与GE签订的税务事项协议(“TMA”)相关,涵盖了完成2022年GE美国联邦税单的延迟纳税准备金,金额为百万美元。此外,2023年9月30日结束的三个月和九个月的其他收入/费用净额中包括一项与GE税收担保变更相关的百万美元利益,也与TMA有关,且包括完成2022年GE美国联邦税单的影响。30 额外由于与GE相关的税务担保变更的百万美元利益,与TMA有关,且包括完成2022年GE美国联邦税单的影响,也包括2023年9月30日结束的三个月和九个月的其他(收入)费用净额中的一项。
分拆后,由于当前美国的资金需求,公司之前未分配的海外子公司收益不再无限期再投资于非美国业务。因此,在2023年第一季度,额外的递延税务负债为$30 百万,用于未来分配收益时应缴纳的预扣税和其他外国税款。此外,公司正在提供用于将来分配当前期间收益时应缴纳的预扣税和其他外国税款。
公司目前正在多个司法管辖区针对2004年至2022年的税务进行审计,包括中国、德国、挪威、英国和美国。
注意事项11。累计其他综合收益(损失)- 净额
累计其他综合收益(损失)( “ 以各组成部分为基础的AOCI,扣除所得税,具体如下。
截至2024年9月30日三个月的数据
货币转换差异 (1)
养老金和其他离退休计划
现金流量套期收益 总AOCI 2024年6月30日 $ (1,812 ) $ 961 $ 6 $ (845 ) 税后重新分类前的其他全面收益(亏损)-税后27 , $8 在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三个和六个月中,公司分别记录了2,055美元和4,621美元的利息费用。10
177 (29 ) (34 ) 114 AOCI再分类-税后净额 (2) $— , $12 在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三个和六个月中,公司分别记录了2,055美元和4,621美元的利息费用。1
— (38 ) (3 ) (41 ) 其他综合收益(损失)
177 (67 ) (36 ) 74 其他综合收益(税后)归属于非控股权益份额
— — — — 2024年9月30日 $ (1,635 ) $ 894 $ (30 ) $ (771 )
截至2023年9月30日三个月的财报
货币转换差异 (1)
养老金和其他离退休计划
现金流量套期收益 总AOCI 2023年6月30日 $ (1,757 ) $ 1,847 $ (20 ) $ 70 其他全面收益(损失)在重新分类之前 - 税后净额为$(16 ), $69 重新分类调整,净税后,包括纳入“其他收入(费用),净额”的损失(收益)$6 )
(143 ) (214 ) 18 (339 ) 来自AOCI的重新分类 - 税后净额 (2) $— , $16 重新分类调整,净税后,包括纳入“其他收入(费用),净额”的损失(收益)$1 )
— (50 ) 4 (46 ) 其他综合收益(损失)
(143 ) (264 ) 22 (385 ) 其他综合收益(税后)归属于非控股权益份额 (35 ) — — (35 ) 2023年9月30日 $ (1,865 ) $ 1,583 $ 2 $ (280 )
截至2024年9月30日止九个月
货币转换差异 (1)
养老金和其他离退休计划
现金流量套期收益 总AOCI 2023年12月31日 $ (1,706 ) $ 1,033 $ (18 ) $ (691 ) 其他综合收益(损失)在重新分类之前 - 税后净额为$13 , $7 在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三个和六个月中,公司分别记录了2,055美元和4,621美元的利息费用。3
70 (27 ) (10 ) 33 AOCI净税后再分组 (2) $— , $33 在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三个和六个月中,公司分别记录了2,055美元和4,621美元的利息费用。1
— (111 ) (3 ) (114 ) 其他综合收益(损失)
70 (138 ) (12 ) (80 ) 其他综合收益(税后)归属于非控股权益份额
— — — — 2024年9月30日 $ (1,635 ) $ 894 $ (30 ) $ (771 )
2023年9月30日结束的九个月内的合同余额
货币转换差异 (1)
养老金和其他离退休计划
现金流量套期收益 总AOCI 2022年12月31日 $ (1,845 ) $ (42 ) $ 9 $ (1,878 ) 其他综合收益(损失)在再分类之前 - 税后净额为$1 , $60 重新分类调整,净税后,包括纳入“其他收入(费用),净额”的损失(收益)$4 )
(84 ) (190 ) 10 (264 ) AOCI重分类 - 税后净额 (2) $— , $49 在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三个和六个月中,公司分别记录了2,055美元和4,621美元的利息费用。5
— (156 ) (17 ) (173 ) 其他综合收益(损失)
(84 ) (346 ) (7 ) (437 ) 分拆相关调整 - 税后净额 $— , $(509 ),和$—
28 1,972 — 2,000 其他综合收益(税后)归属于非控股权益份额 (36 ) 1 — (35 ) 2023年9月30日 $ (1,865 ) $ 1,583 $ 2 $ (280 )
(1) 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月内,货币翻译调整金额在其他综合收益(亏损)中得到确认,包括与净投资对冲相关的净收益(损失),详情请参见注释12。 “ 《金融工具和公允价值衡量》。
(2) 从其他综合收益转出至养老金和其他离退休计划的重分类被确认为非经营利益(收入)成本,而现金流量套期保值则被确认为产品成本和服务成本的成本在我们的综合利润表中。
经常性公允价值计量的资产和负债包括衍生工具和投资证券。金融工具和公允价值计量
衍生品和套期保值。
我们在执行和持有衍生合约时的主要目标是降低与外汇汇率、利率和股票价格相关的风险所带来的盈利和现金流波动。这些衍生合约可以降低上述风险,但并不能完全消除。我们的政策是仅仅使用衍生合约来管理风险,而非用于投机目的。
。
对于指定为现金流预期工具的衍生工具 对于指定为现金流套期保值工具的公平价值变动,最初记录为AOCI的组成部分,随后在影响收益的套期交易对收益产生影响的期间重新分类到相同受影响的财务报表行项目。截至2024年9月30日,预计我们将$35 百万的税前净递延损失,相关现金流套期保值在未来12个月内同时影响收益。
与指定为现金流量套期损益的衍生工具相关的现金流量记录在所有其他经营活动中,列示于精简合并现金流量表中。
净投资套期保值
我们使用跨货币利率互换和外汇远期合同,结合外汇期权合同,来对冲与我们对外国业务的净投资相关的外汇风险。截至2024年9月30日,这些合同被指定为我们对外国业务的净投资的对冲工具,主要涉及欧元和人民币货币。
衍生工具被指定为净投资对冲的现金流量记录在现金流量表中所有其他投资活动里。截至2024年9月30日的九个月,所有其他投资活动中包括一笔金额为的支付。94 跨货币互换解决的支付金额为百万美元被指定为净投资对冲,净投资对冲中跨货币互换的周期利息结算现金流量记录在现金流量表中所有其他经营活动里。
公允价值套期保值
我们使用利率互换来对冲固定利率借款的利率风险。这些衍生品被指定为公允价值对冲工具,用于对冲我们高级无抵押票据特定指定现金流的基准利率风险引起的公允价值变动。
我们将这些掉期合同的公允价值变动记录在利息和其他金融费用净额中,在我们的简明合并利润表中,该行项目与指定现金流量的公允价值的冲抵变动记录在基础调整中。
利率互换定期利息支付的现金流量记录在综合现金流量表中的所有其他经营活动中。
未被指定为套期工具的衍生工具 s
我们还执行衍生工具,如外汇远期合约和股权挂钩总回报掉期,这些工具未被指定为合格对冲。这些衍生工具充当外汇汇率和股价风险的经济对冲。我们还在我们的购销合同中识别和记录外汇相关特征,合同中货币不是任何实质性方的当地货币或功能货币,并将其记录为嵌入式衍生工具。
未在符合条件的对冲交易中指定的衍生品公允价值的变化根据基础对冲交易的性质记录在合并综合损益表中的产品成本、服务成本、销售、一般和行政("SG&A")以及其他(收入)净费用中。嵌入式衍生品的公允价值变化在合并综合损益表中的其他(收入)净费用中进行确认。
未指定但作为经济对冲使用的衍生工具相关的现金流,根据被对冲交易的性质,记录在压缩合并现金流量表中的所有其他运营活动和所有其他投资活动中。相关嵌入式衍生工具的现金流包含在压缩合并现金流量表中的所有其他运营活动中。
下表显示了我们未平仓衍生工具的总公允价值。
衍生品的公允价值 2024年9月30日 2023年12月31日 毛名义金额 公允价值 – 资产 公允价值 – 负债 毛名义金额 公允价值 – 资产 公允价值 – 负债 外币远期合约
$ 1,504 $ 2 $ 42 $ 1,356 $ 8 $ 30 作为现金流套期保值的衍生工具 1,504 2 42 1,356 8 30 交叉货币掉期 (1)
2,148 18 174 2,209 — 204 外币远期和期权合约
1,625 17 20 991 9 11 作为净投资套期保值的衍生工具 3,773 35 195 3,200 9 215 利率互换 (1)
1,700 61 5 1,000 35 10 作为公允价值套期保值的衍生工具
1,700 61 5 1,000 35 10 外币远期合约
3,854 33 13 3,597 19 12 其他衍生品 (1)(2)
397 37 3 438 57 2 未被指定为避险工具的衍生品
4,251 70 16 4,035 76 14 总衍生品 $ 11,229 $ 168 $ 257 $ 9,591 $ 128 $ 269
(1) 累计利息对所呈现的期间来说无关紧要,因此不计入公允价值。这些金额在合并财务状况表中的其他流动资产和其他流动负债中确认。
(2) 其他衍生品包括嵌入式衍生品和与股票合同相关的衍生品。截至2023年12月31日,其他衍生品还包括商品合同。
下表显示了在和记晓位置的长期借款中记录的金额,这些金额与公允价值套期保值的累积基础调整有关。
2024年9月30日 2023年12月31日 账面价值 包含在账面金额中的累计基础调整 账面价值
包含在账面金额中的累计基础调整
指定在公允价值对冲中的开多期借款
$ 1,753 $ 57 $ 1,023 $ 25
根据与我们衍生合同的各相对方的主协议,在某些情况下,并在适用要求的情况下,我们可以以单一的净金额进行交易结算,由一方支付给另一方。然而,我们选择在我们的简明合并财务状况表以及上述表格中以总额方式列示衍生资产和衍生负债。
截至2024年9月30日和2023年12月31日,与衍生合约相关的抵消权的潜在影响将导致资产和负债各减少$85 百万美元和$41 百万。
下表展示了与公司现金流和净投资对冲相关的在其他综合收益中确认的税前收益(损失)。
现金流量和净投资对冲相关的OCI确认的税前收益(损失) 截至9月30日的三个月
截至9月30日止九个月
2024 2023 2024 2023 现金流对冲 $ (43 ) $ 24 $ (13 ) $ 14 净投资套期保值 (1)
(116 ) 64 (57 ) (7 )
(1)排除元件的OCI中承认的金额在所示期间内是微不足道的。
下表展示了我们在综合财务报表中衍生金融工具和对冲活动的收益(损失)。
衍生金融工具和对冲活动
截至2024年9月30日的三个月
产品成本 服务成本 销售及管理费用
利息和其他金融费用 – 净额
其他 (4)
外币远期合约
$ 3 $ 1 $ — $ — $ — 现金流套期收益效应 3 1 — — — 交叉货币掉期 — — — 7 — 外汇远期和期权合同
— — — 4 — 净投资套期保值效应 (1)
— — — 11 — 利率互换 (2)
— — — 76 — 长期借款的债务基础调整
— — — (84 ) — 公允价值套期保值效应
— — — (7 ) — 外币远期合约
28 7 — — — 其他衍生品 (3)
— — 2 — 5 非指定为避险工具的衍生品的影响
28 7 2 — 5
截至2023年9月30日三个月的财报
产品成本 服务成本 销售及管理费用
利息和其他财务费用 – 净额
其他 (4)
外币远期合约 $ (5 ) $ (1 ) $ — $ — $ — 现金流套期收益效应 (5 ) (1 ) — — — 交叉货币掉期 — — — 8 — 外汇远期和期权合同 — — — 1 1 净投资套期工具的影响 (1)
— — — 9 1 利率互换
— — — — — 长期借款的债务基础调整 — — — — — 公允价值套期工具的影响 — — — — — 外币远期合约 (38 ) (9 ) — — 4 其他衍生品 (3)
— — (2 ) — 10 未指定为避险工具的衍生工具的影响
(38 ) (9 ) (2 ) — 14
截至2024年9月30日的九个月内
产品成本 服务成本 销售及管理费用
利息和其他财务费用 – 净额
其他 (4)
外币远期合约
$ 3 $ 1 $ — $ — $ — 现金流套期收益效应 3 1 — — — 交叉货币掉期 — — — 24 — 外币远期和期权合约
— — — 8 — 净投资套期保值的影响 (1)
— — — 32 — 利率互换 (2)
— — — 11 — 长期借款的债务基础调整
— — — (31 ) — 公允价值套期保值的影响
— — — (21 ) — 外币远期合约
21 5 — — — 其他衍生品 (3)
— — 7 — 28 非作为避险工具指定的衍生品的影响
21 5 7 — 28
2023年9月30日结束的九个月内的合同余额
产品成本 服务成本 销售及管理费用
利息和其他金融费用 – 净额
其他 (4)
外币远期合约 $ 18 $ 4 $ — $ — $ — 现金流套期收益效应 18 4 — — — 交叉货币掉期 — — — 25 — 外汇远期和期权合同
— — — 1 1 净投资对冲的影响 (1)
— — — 26 1 利率互换
— — — — — 长期借款的债务基础调整
— — — — — 公允价值对冲的影响 — — — — — 外币远期合约 (28 ) (6 ) — — 10 其他衍生品 (3)
— — 5 — 36 未被指定为对冲工具的衍生工具的影响
(28 ) (6 ) 5 — 46
(1) 除现货汇率外,其他元件相关的公允价值变动不计入2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月的有效性测试。
(2)金额包括分别于2024年9月30日结束的三个月和九个月的利息衍生品利息费用$7 在截至2024年5月31日和2023年5月31日的六个月结束时,养老金和其他养老福利的净总收益,除去服务成本元件,分别为$(21 )分别为2024年9月30日结束的三个月和九个月的利息费率衍生工具利息支出
(3) 其他衍生工具主要包括嵌入式衍生工具和与股权合同相关的衍生工具。
(4) 数额包含在损益表中其他收入(费用)净额中的收益(损失)。
公允价值测量。
以下表格代表了以重复方式记录和计量的按公允价值计量的资产和负债。
以经常性基础计量的资产和负债的公允价值
截至2024年9月30日
截至2023年12月31日
一级 二级 三级 总计 一级 二级 三级 总计 资产: 货币市场基金
$ — $ 231 $ — $ 231 $ — $ 200 $ — $ 200 投资证券 26 — — 26 31 — — 31 衍生品
— 168 — 168 — 128 — 128 负债: 衍生品
— 257 — 257 — 269 — 269 附带条件 — — 35 35 — — 44 44
货币等价物
截至2024年9月30日和2023年12月31日,现金、现金等价物和限制现金为$3,568 百万美元和$2,504 百万,其中包括货币市场所有基金类型$231 百万美元和$200 百万,以及其他现金等价物$2,303 百万美元和$1,023 百万。由于其他现金等价物的到期短,它们的账面价值接近公允价值,并采用第1级或第2级输入进行估值。有关更多信息,请参阅第16节“补充财务信息”。
衍生品
衍生品以利率、汇率现货和远期汇率以及通常引用的观察间隔期间的收益率曲线、隐含波动率和信用利差作为关键输入,使用折现现金流量方法或期权模型进行公允价值测量。不可观测输入与我们自身的信用风险有关,这对公平价值的整体测量不重要。
附带条件
按照与收购业务有关的未来现金流的估计,按公允价值记录偶发款项 由于这些负债的估值是基于市场上不太明显或不可观察的输入,所以公允价值的确定被归类为公允价值层次中的第三级别。
非经常性公允价值计量
对公允价值计量的资产和负债的公允价值变动进行非经常性计量,例如权益法投资、没有可立即确定公允价值的权益投资、融资应收款和开多资产,其变动对 截至九个月 2024年9月30日和2023年。
其他金融工具的公平价值
截至2024年9月30日和2023年12月31日,借款的预估公允价值分别为$10,937 百万美元和$9,959 百万,相比之下,账面价值(仅包括未摊销债务发行成本和折扣以及累积基础调整)分别为$10,312 百万美元和$9,442 百万。我们的借款公允价值包括应计利息,基于可观察到和报价价格以及可比债务和基准证券的利差,被视为公允价值分层中的2级。有关更多信息,请参阅附注8“借款”和附注16“补充财务信息”。
注释13。承诺、担保、产品保修和其他损失准备
保证。
公司通过备用信用证、银行担保、买盘保证和保证保险,具有表外信贷风险敞口。有关详情,请参见第8条“借款”说明。
根据分拆与分配协议,分拆完成后,公司对GE有剩余的履约担保。在分拆与分配协议下,GE有义务尽合理最佳努力替换公司作为担保人或终止所有此类履约担保。在此终止或替换之前,如果相关债务人未能履行合同义务,公司可能有义务根据适用工具进行付款,而GE则有义务赔偿和 indemnify公司。截止到2023年12月31日,公司最大总体责任(以GE的赔偿为准)约为$114 百万。在2024年第二季度,这些剩余的履约担保全部被终止或替换。
产品保修。
我们为客户提供保修服务,这是一种市场惯例,以确保我们销售的产品符合商定的规格。当我们销售相关产品时,会提供预计的产品保修费用。保修负债是基于最佳可用信息的估算,主要是历史索赔经验,因此索赔成本可能与提供的金额有所不同。 以下是产品保修负债变动的分析。
截至9月30日止九个月
2024 2023 期初余额 $ 192 $ 193 当年预备款 143 158 支出 (166 ) (159 ) 其他变动 (1 ) (3 ) 期末余额 $ 168 $ 189
产品保修在财务状况简明综合报表的所有其他流动负债中得以确认。
法律事项。
在我们正常的业务过程中,我们不时参与各种仲裁;集体诉讼;商业、知识产权和产品责任诉讼;政府调查;竞争/反垄断机构的调查;以及其他法律、监管或政府行为,包括下面描述的可能对我们的运营结果和现金流产生重大影响的重要事项。在许多程序中,包括下面描述的具体事项,判断任何损失是否可能或甚至合理可能,或者估计可能损失的大小或区间,本质上都是困难的,法律事项的计提在对特定事项的损失被认为是可能且合理可估计之前是不被记录的。鉴于法律事项的性质和涉及的复杂性,通常在我们知道特定索赔、我们对这些索赔辩护的成功可能性、所寻求的赔偿或其他救济、发现或其他程序性考虑将如何影响结果、其他方的和解立场以及其他可能对结果产生重大影响的因素之前,很难预测和判断损失或损失区间的有意义估计。对于这些事项,除非另有说明,我们认为目前无法提供有意义的损失估计。此外,法律事务在多年的时间内解决并不罕见,在此期间,相关的发展和新信息必须不断评估。
与伊拉克卫生部签订的合同
2017年,一些美国军人、平民及其家属向美国哥伦比亚特区地方法院(“地方法院”)对包括GE Healthcare和某些分支机构在内的多家制药和医疗器械公司提起诉讼,指控被告违反了美国反恐法。申诉寻求金钱救济,并指控被告根据与伊拉克卫生部签订的药品和医疗器械合同,通过销售行为向一个伊拉克恐怖组织提供资金。2020年7月,地区法院批准了被告驳回所有原告索赔的动议,并驳回了所有原告的索赔。2022年1月,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院的一个小组推翻了地方法院的裁决。2022年2月,被告要求美国哥伦比亚特区巡回上诉法院(“哥伦比亚特区巡回上诉法院”)的所有法官对该裁决进行复审。2023 年 2 月,哥伦比亚特区巡回法院拒绝了这一请求。2023年6月,被告向最高法院请愿,要求复审哥伦比亚特区巡回法院的裁决。2024年6月24日,鉴于以下情况,最高法院撤销了哥伦比亚特区巡回法院的裁决,并将该案发回哥伦比亚特区巡回法院进一步审议 Twitter, Inc. 诉 Taamneh ,最高法院于2023年5月裁决的另一起案件。地区法院的诉讼程序目前处于非活动状态。
政府披露
不时,我们会向相关机构自行披露我们对《外国腐败行为法》("FCPA")及类似法律的合规情况,这些机构可能会对我们采取或不采取执法程序。我们在外部律师的协助下,自2018年起向美国证券交易委员会("SEC")和美国司法部("DOJ")自愿披露了有关招标不规范及其他可能违反FCPA的行为,这些行为涉及我们在中国某些省份的活动。我们已与SEC和DOJ就这些事项进行了持续的讨论。我们完全配合这些机构的审查,并已实施并继续实施对我们的合规政策和做法的改进。目前,我们无法预测向SEC和DOJ的这些披露所涉及的持续时间、范围、结果或相关费用。我们也无法预测SEC或DOJ可能采取的任何行动,以及他们可能寻求的任何处罚或补救措施。任何对我们的运营或活动不符合现有法律或法规(包括适用的外国法律)的判定,都可能导致罚款、处罚、没收、不当得利、救济性措施或其他损失的产生。
注意 14. 重组活动
重组活动对于优化GE医疗保健的业务运营模式至关重要,主要涉及减少员工、组织重组以及修订我们的房地产业用量。具体来说,重组费用(收益)主要包括设施退出成本、与员工裁员相关的终止福利、资产减值和停止使用成本。在部门报告中,重组活动不被分配。
截至2024年9月30日,管理层承诺的重组举措所产生的净支出包含在下表中。
重组活动
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
2024 2023 2024 2023 员工终止费用 $ 19 $ 1 $ 61 $ 26 设施及其他退出费用 2 1 15 2 资产减值 1 1 14 6 总重组活动 - 净额
$ 22 $ 3 $ 90 $ 34
这些重组计划预计将导致大约 $21 百万的额外费用,主要将在未来12个月内产生,主要与员工相关的解雇福利和资产减值相关。重组费用(收益)在《简明合并收益表》中按适当情况确认在产品成本、服务成本或销售、总务及管理费用中。
有关重组的负债被认可为财务状况表中的当期薪酬和福利、所有其他流动负债、非流动薪酬和福利以及所有其他非流动负债,并总计$80 百万美元和$68 和2013年12月31日分别为百万美元。
笔记15。每股收益
基本和摊薄后每股收益(“EPS”)的分子是归属于GE医疗普通股东的净利润。基本每股收益的分母是期间内的加权平均流通股数。未行使的期权、限制性股票单位和绩效股份单位的摊薄效应通过库存股法反映在摊薄后每股收益的分母中。
每股收益 截至9月30日的三个月
截至9月30日止九个月
(以百万为单位,每股数据除外) 2024 2023 2024 2023 分子: 持续经营的净收入 $ 490 $ 386 $ 1,312 $ 1,202 净利润归属于非控股权益的损失 (19 ) (7 ) (40 ) (33 ) 净利润来自GE Healthcare的持续经营
470 379 1,272 1,169 视作可赎回非控制权益的优先股股利 — — — (183 ) 净利润归属于通用电气医疗产品普通股股东的持续经营
470 379 1,272 986 已终止经营业务的收入(亏损),税后净额
— (4 ) — (4 ) 净利润归属于GE HealthCare普通股东 $ 470 $ 375 $ 1,272 $ 982 分母: 基本平均流通股数 457 455 456 455 摊薄效应的普通股相当股数 2 3 2 3 摊薄加权平均股份数 459 458 459 458 每股基本收益:
--归属于GE HealthCare普通股股东 持续经营
$ 1.03 $ 0.83 $ 2.79 $ 2.17 已停止的营运 — (0.01 ) — (0.01 ) 归属于GE HealthCare普通股股东 1.03 0.82 2.79 2.16 每股稀释收益:
--归属于GE HealthCare普通股股东 持续经营
$ 1.02 $ 0.83 $ 2.77 $ 2.16 已停止的营运 — (0.01 ) — (0.01 ) 归属于GE HealthCare普通股股东 1.02 0.82 2.77 2.15 无发行新股的证券 (1)
2 4 4 4
(1) 稀释每股收益不包括根据基于股份的补偿计划发行的某些股票,因为其影响将具有反稀释效应。
注释 16. 补充财务信息
现金、现金等价物和受限现金 截至 2024年9月30日 2023年12月31日 现金及现金等价物 (1)
$ 3,550 $ 2,494 短期受限现金 18 10 在简明合并财务状况表中所列示的总现金、现金及现金等价物以及受限现金 3,568 2,504 长期受限制现金 (2)
4 2 合并现金流量表中所列的总现金、现金及现金等价物和受限现金 $ 3,572 $ 2,506
(1) 现金及现金等价物的增加主要是由于公司在2024年第三季度发行高级无担保票据所带来的收益。有关更多信息,请参阅第8条“借款”。
(2) 长期限制性现金在简明合并财务状况表中的所有其他非流动资产中确认。
存货
截至 2024年9月30日 2023年12月31日 原材料 $ 992 $ 961 在制品 100 91 成品 1,032 908 存货 (1)
$ 2,124 $ 1,960
(1) 某些库存项目是长期性质,因此已在简明合并财务状况表的所有板块其他非流动资产中确认。
不动产、厂房和设备 – 净值
截至 2024年9月30日 2023年12月31日 原始成本 $ 5,356 $ 5,208 累计折旧
(3,176 ) (3,064 ) 使用权经营租赁资产,减去摊销
359 356 不动产、厂房和设备 – 净值
$ 2,539 $ 2,500
所有其他流动和非流动资产
截至 2024年9月30日 2023年12月31日 预付费用和递延成本
$ 197 $ 147 融资应收款 - 净额
94 97 衍生工具
114 84 其他 (1)
72 61 所有其他当前资产
$ 476 $ 389 预付养老金资产
$ 797 $ 716 权益法及其他投资
361 357 融资应收款 - 净额
178 178 长期应收款 - 净额
167 124 存货
151 147 合同及其他递延资产
189 168 其他 (2)
255 191 所有其他非流动资产
$ 2,098 $ 1,881
(1) 目前的其他主要包括税收应收款。
(2) 非流动其他主要包括衍生工具、与GE的分离协议相关的赔偿资产、与云计算服务商安排相关的资本化成本,以及税收应收款。
所有板块其他流动和非流动负债
截至 2024年9月30日 2023年12月31日 销售折扣和相关负债
$ 215 $ 228 收入和间接税负债,包括不确定的税务问题
160 260 产品保修
168 192 应计运费和公用事业费用
127 132 营运租赁负债
114 110 衍生工具 (1)
84 128 借款利息应付
164 87 环保母基和资产养老义务
19 21 其他 (2)
356 335 所有板块的其他流动负债
$ 1,409 $ 1,493 合同责任
$ 704 $ 705 营运租赁负债
263 273 环保母基和资产养老义务
306 265 收入和间接税负债,包括不确定的税务事项
205 208 衍生工具
183 136 融资租赁义务
43 38 销售补助及相关负债
23 27 其他 (3)
195 225 所有其他非流动负债
$ 1,920 $ 1,877
(1) 衍生工具包括相应的应计利息。有关详细信息,请参阅附注12“财务工具和公允价值计量”。
(2) 当前的其他主要包括各种应计成本、或有对价负债和应付给股东的分红派息。
(3) 非流动资产的其他主要包括各种应计费用、与通用电气分离协议相关的赔偿责任,以及相关的考虑责任。
供应链金融计划。
本公司参与自愿的供应链金融计划,为参与的供应商提供将其GE医疗应收账款出售给第三方的机会,此决定由供应商和第三方共同决定。我们评估供应链金融计划,以确保使用第三方中介结算我们的交易应付款不会改变交易应付款的性质、存在、金额或时间,也不会为公司提供任何直接的经济利益。如果交易应付款的任何特征发生变化或我们获得直接的经济利益,我们会将交易应付款重新分类为借款。 与供应链金融计划有关的付款条款通常在
区间内变动, 30 至 180 天,具体取决于基础供应商协议。
包括在 应付账款 在合并财务状况表中 截至 2024年9月30日 截止到2023年12月31日,金额为$403 百万和$365 百万美元,分别为确认的未结算供应商发票,这些发票尚未处理并受到第三方项目的影响。
可赎回的非控制性权益 .
公司拥有具备赎回特征的非控股权益。这些赎回特征如看跌期权,可能要求公司在发生某些事件时购买非控股权益。所有带赎回特征的非控股权益如果不完全在我们的控制之内,则在压缩合并财务状况表中于负债与权益之间列示。可赎回的非控股权益最初按发行日公允价值记录。那些当前可赎回或可能变为可赎回的权益随后根据当前赎回价值或初始账面价值中较大者进行调整。
截至2024年和2023年9月30日止的九个月,可赎回的非控股权益相关活动如下所示。
可赎回的非控股权益
截至9月30日的九个月
2024 2023 期初余额 $ 165 $ 230 归属于可赎回非控股权益的净利润
35 28 赎回价值调整 (1)
— 183 可赎回非控股权利的分配和行使以及其他 (2)
(23 ) (280 ) 期末余额 $ 177 $ 161
(1) 截至2023年1月3日,部分可赎回的非控制性权益由于在分拆完成后发生的控制权变更,被认为可能变为可赎回。因此,这些可赎回的非控制性权益被重新评估至其当前的赎回价值。此次重新评估被视为可赎回非控制性权益的优先股票股息,并在合并财务状况压缩表中的留存收益进行了调整。
(2) 在2023年第一季度,可赎回的非控制性权益持有人行使了其赎回权利。赎回金额为$211 百万在2023年第二季度支付。
其他收入(费用)-净额
截至9月30日的三个月
截至9月30日止九个月
2024 2023 2024 2023 净融资收入和投资收益(损失)
$ 5 $ 6 $ (11 ) $ 19 权益法收益(亏损)
2 — 5 9 承担责任义务公允价值变动
(9 ) (5 ) (26 ) (24 ) 其他项目,净额 (1)
11 62 33 81 所有其他收入(费用)-净额
$ 9 $ 63 $ 1 $ 85
(1) 其他项目,净额主要包括政府补助、租赁收入、衍生品相关的收益和损失,以及截至2024年9月30日的三个月和九个月内的许可和特许权收入,以及截至2023年9月30日的三个月和九个月内的税收赔偿变动、衍生品相关的收益和损失、许可和特许权收入,以及租赁收入。
备注17。关联方和过渡服务协议
In 与分拆相关,公司签署或采用了几项协议,为公司与GE之间的关系提供了框架,包括过渡服务协议(“TSA”)。 这些协议是在预期GE进行分拆GE Vernova业务的交易而结构化的,如注释1“组织与呈现基础”所述。根据这些协议,我们分别在2024年和2023年截至9月30日的三个月中产生了$40 百万,净,94 百万,净, 在截至2024年和2023年9月30日的九个月中,分别产生了$138 百万,净,286 百万,净。这些金额代表GE和GE Vernova向公司收取的费用,其中大部分与信息科技有关,并且已经扣除了公司向GE和GE Vernova收取的设施和其他共享服务的费用。有关这些协议的更多信息,请参见我们的年度报告中第19注“相关方”,该报告为截至2023年12月31日的财年填报的10-k表格。
根据各项协议,当前GE应收和应付款项已在财务状况摘要合并利润表中,相应地确认为应收关联方或应付关联方。截至2024年9月30日,来自GE的非流动金额为$70 百万美元和$81 百万美元,应付GE的金额为$41 百万美元和美元33 百万美元,分别截至2024年9月30日和2023年12月31日。这些金额分别在所有其他非流动资产和所有其他非流动负债中予以确认,主要涉及税收和其他赔偿。在与GE分离后,GE Vernova不符合关联方的定义;因此,根据TSA,截至2024年9月30日将到期至GE Vernova的金额和从GE Vernova到期的金额不包括在上文应收关联方和应付关联方财务报表项目及上述非流动余额中。
项目2. 管理讨论与分析财务状况和业绩
第一部分财务信息
索引 第二项.财务状况和经营业绩管理讨论和分析(“MD&A”)
页面
经营管理对财务状况和经营成果的讨论与分析
对我们的财务状况和经营业绩的以下讨论和分析应与本季度报告表10-Q中其他地方包含的财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论和分析提供了管理层认为与理解GE医疗技术公司及其子公司(“GE医疗”,“公司”,“我们”,“我们”,“我们”)2024年和2023年9月30日结束的三个和九个月的财务状况和经营业绩相关的信息。为了全面了解我们的财务状况和经营业绩,下面的讨论应与我们截至2023年12月31日财政年度的年度报告表10-k中包含的管理层讨论和财务状况和经营业绩一起阅读。本讨论包含基于当前预期并受到不确定性和情况变化影响的前瞻性声明;请参阅“前瞻性声明”。由于许多因素(包括下文及本季度报告表10-Q和特别是第1A项中讨论的因素),我们的实际结果可能与这些前瞻性声明所考虑的结果有实质差异。 在我们截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”。
2023年1月3日,现已作为通用电气航空航天(“GE”)运营的通用电气公司完成了GE HealthCare Technologies Inc.的分拆(“分拆”)。有关此次分拆的更多信息,请参阅注释1,“组织和报告基础”。
除非另有说明,否则以下表格中的金额均以百万美元(“美元”)表示,每股金额以美元表示。由于使用了四舍五入,某些列和行的总和可能不一致。所示百分比是根据基础整美元金额计算的。
截至2024年7月1日,以前隶属于影像部门的图像引导治疗业务被重新调整至超声波部门,以更好地匹配临床使用情况,并通过在正确的护理环境中提供正确的图像引导来实现更强的业务和客户影响。超声波部门随后更名为爱文思控股(AVS)。在此次重新调整后,公司继续拥有四个可报告业务部门:影像、AVS、患者护理解决方案(PCS)和药品诊断(PDx)。这些部门是根据所销售产品的性质以及公司如何管理其业务而确定的。本报告中提供的历史业务部门财务信息已经重新调整以符合新的可报告业务部门结构。更多信息请参阅第3条“业务部门信息”。
影响我们表现的趋势和因素
我们相信,我们的表现和未来成功取决于许多因素,这些因素为我们提供了重大机会,但也带来了风险和挑战,包括以下讨论的内容,特别是在项目1A中, 在我们截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”。
影响运营结果的主要趋势。
俄罗斯和乌克兰冲突
截至2024年9月30日和2023年12月31日,我们在与俄罗斯和乌克兰直接相关的资产中分别拥有15200万美元和15300万美元,这些资产均不受影响其账面价值的制裁。我们在截至2024年和2023年9月30日的九个月中,从这两个国家的客户生成了24300万美元和22800万美元的收入。无法从这两个国家汇回收益的潜在能力不会对我们的运营能力产生重大影响。
我们将继续监测俄罗斯入侵乌克兰的影响,包括考虑金融影响、网络安全风险、制裁的适用性和效果,以及乌克兰和俄罗斯的员工基础。在2023年5月,美国商务部实施了扩大措施,要求我们获得出口、再出口或转让特定医疗设备和备件给俄罗斯客户的许可证。截至2024年4月29日,这一要求已经修改,允许我们根据许可例外出口、再出口或转让符合规定标准的医疗设备和备件,预计将在大多数情况下消除我们获得美国个别许可证的需要。欧盟和其他国家也扩大了对某些备件、服务、软件和其他物品的许可要求。我们将继续申请许可供应给这些客户,以支持我们在俄罗斯的业务,如有必要。这些措施的实施影响了我们在2024年前三个季度和2013年后三个季度向俄罗斯客户供应产品的能力,随着我们确认新的美国许可例外对我们的交易的适用性并继续获得许可证,这种情况将继续存在。我们无法保证我们将获得所有申请的许可证,也无法保证我们获得的任何批准将及时到位,或者我们在俄罗斯的业务不会因法律或运营考虑的演变而受到进一步干扰。董事会将继续与管理层一起评估与冲突相关的发展是否已经或有合理可能对公司产生重大影响。
中国市场
我们继续关注中国市场的发展。去年启动的针对医疗保健板块的反腐败运动仍在持续。此外,中国政府在2024年3月宣布了一项新的刺激计划(“2024年刺激计划”),该计划涵盖医疗保健板块,并将通过中国各省实施。这两个因素导致我们在中国的业务在2024年第三季度的订单和销售延迟。我们预计2024年刺激计划将在长期内为我们在中国的业务带来机会,但在各省制定和宣布他们的计划之前,客户在了解2024年刺激计划的细节之前猶豫不决,已对短期产生影响。我们预计反腐败运动的影响和中国2024年刺激计划的延迟将在短期内继续影响我们的订单和销售,尽管我们无法预测影响的确切持续时间或程度。我们预计这两种影响都是暂时的,并且我们相信中国政府政策关注扩大医疗保健的可及性将从长期上有利于我们在中国的业务。
税务评估减免
递延所得税资产代表未来年度可用于减少应纳税收入税额的金额。我们通过评估所有可用的正面和负面证据来评估这些未来的税收减免和贷项的可收回性。我们针对某些美国和外国的递延税款资产设有评估准备,并将在有足够正面证据支持得出递延税款资产有更大可能实现的结论时释放这部分评估准备。根据我们未来业绩的状况,我们可能在未来一年内释放与我们的巴西和法国递延税款资产相关的评估准备。根据我们对所有可用证据的评估,评估准备释放的时间和金额可能有所不同。在巴西释放全部或部分评估准备将导致承认巴西某些递延税款资产,同时抵销对美国某些递延税款负债的认定。在法国释放全部或部分评估准备将导致承认法国某些递延税款资产,并预计将减少记录释放期间的所得税费用。
主要绩效指标摘要
管理层审查和分析几个关键绩效指标,包括总营业收入、剩余绩效义务(“RPO”)、营业收入、净利润(归属于GE医疗部)、每股收益和经营活动现金流量。管理层还审查和分析有机营业收入*、利息和税前调整盈利*(“调整EBIT*”)、调整后的净利润*、调整后的税项支出*、调整后的实际税率*(“调整ETR*”)、调整后的每股收益*和自由现金流*等非GAAP财务指标。为了评估我们的业务绩效,识别影响我们业务的趋势,分配资本和做出战略决策,其中介绍的内容等,这些指标经过审查和分析。有关我们关键绩效指标的进一步讨论,请参阅下文“运营结果”和“流动性和资本资源”
非公认会计原则(GAAP)财务指标应与最直接可比的美国GAAP财务指标一起考虑。以下“非GAAP财务指标”部分提供了这些非GAAP财务指标的定义、我们认为它们对管理层和投资者有用的原因,以及它们的一些局限性和与最直接可比的美国GAAP财务指标的对账情况。
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*非GAAP财务度量
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体,并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整,如果我们无法继续经营,则可能需要这些调整。
下表列出了我们每个期间的经营业绩。
简明合并损益表
在截至9月30日的三个月中 在截至9月30日的九个月中 2024 2023 2024 2023 产品的销售 $ 3,201 $ 3,186 $ 9,454 $ 9,530 服务销售 1,662 1,636 4,899 4,816 总收入 4,863 4,822 14,353 14,346 产品成本 2,033 2,076 6,045 6,197 服务成本 805 811 2,378 2,383 毛利润 2,026 1,935 5,930 5,766 销售、一般和管理 1,034 996 3,139 3,130 研究和开发 316 322 967 890 运营费用总额 1,350 1,318 4,106 4,020 营业收入 676 617 1,824 1,746 利息和其他财务费用——净额 130 138 383 411 营业外收益(收入)成本 (102) (94) (306) (332) 其他(收入)支出——净额 (9) (63) (1) (85) 所得税前持续经营的收入 658 636 1,747 1,752 所得税福利(准备金) (168) (250) (435) (550) 来自持续经营业务的净收入 490 386 1,312 1,202 已终止业务的收入(亏损),扣除税款 — (4) — (4) 净收入 490 382 1,312 1,198 归属于非控股权益的净(收益)亏损 (19) (7) (40) (33) 归属于通用电气医疗的净收益 $ 470 $ 375 $ 1,272 $ 1,165
总收入和RPO。
业务部门收入
截至9月30日的三个月 截至9月30日止九个月 2024 2023 百分比变化 % 有机变化 2024 2023 百分比变化 % 有机变化 业务板块营收 图像处理
$ 2,229 $ 2,236 —% (1)% $ 6,462 $ 6,552 (1)% (1)% AVS
1,216 1,214 —% —% 3,692 3,712 (1)% —% PCS
779 764 2% 2% 2,298 2,315 (1)% (1)% PDx
625 589 6% 7% 1,862 1,715 9% 9% 其他 (1)
15 19 39 52 总收入
$ 4,863 $ 4,822 1% 1% $ 14,353 $ 14,346 —% 1%
(1) 报告可分段内未呈现的财务信息,在其他类别中显示,代表不符合运营部门定义的健康护理金融服务。
按地域板块划分的收入
截至9月30日的三个月 截至9月30日止九个月 2024 2023 百分比变化 2024 2023 百分比变化 美国和加拿大(“USCAN”)
$ 2,246 $ 2,075 8% $ 6,582 $ 6,297 5% 欧洲、中东和非洲(“EMEA”)
1,237 1,249 (1)% 3,617 3,633 —% 中国地域板块
564 719 (22)% 1,745 2,105 (17)% 其余地区
816 779 5% 2,408 2,311 4% 总收入
$ 4,863 $ 4,822 1% $ 14,353 $ 14,346 —%
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*非公认会计准则财务指标
对于 截至三个月 2024年9月30日
总收入为486300万美元 , 增长 按报告和自主增长1%* 服务销售 由于价格上涨,销售额增长2%或2600万美元,产品销售额增加 $ 15 百万,USCAN和PDx细分市场收入强劲增长,但由于中国的销售成交量下降,整体表现大打折扣。
各个部门的收入如下:
• 图像部门的收入为222900万美元,与上一年持平,有机下降1%,主要是由于中国销量下降,部分抵消了USCAN销量的增加;
• AVS部门的营收为121600万美元,与去年持平,在美国和加拿大销量增加的情况下,中国销量下降;
• PCS部门的收入为77900万美元,增长了2%,即1500万美元,主要受到积压订单执行的推动;而
• PDx细分市场的收入为62500万美元,同比增长6%或3600万美元,主要由于美国、加拿大和欧洲、中东、非洲地区成交量的增长、价格的提高以及新产品的推出。
区域型收入情况如下:
• USCAN的收入为224600万,同比增长8%,或17100万,所有板块的收入均有所增长,尤其是PDx和影像收入的增长强劲;
• 欧洲、中东、非洲地区的收入为$123700万美元,同比下降1%,或$1200万,比去年高一位数的增长略有下降,主要是由于PCS和AVS收入的下降部分抵消了PDx收入的增长;
• 中国地域板块的收入为56400万,下降了22%,即15500万,当前年度的销售受到2024年刺激措施延迟和持续反腐败运动的影响;并且
• 其他地区的收入为81600万,增长5%或3700万,所有板块的收入均有所增长,部分被不利的外币影响所抵消。
截至2024年9月30日的九个月内
总营业收入为1435300万 与上年持平,按报告显示, 增长1% 按实际情况计算。持平的结果是由于产品销售下降1%或7600万,这主要是由于在上一年报告的产品营业收入增长两位数后成交量减少所致, 2% 或$ 83 但服务销售因价格上调而增加了百万。
本阶段收入如下:
• 成像部门的营业收入为646200万美元,同比减少1%,约9000万美元,在前一年高一位数的营收增长之后,当期受到中国销量下降和不利的外汇风险影响;
• AVS部门营收为369200万美元,较去年下降1%,中国销量减少和不利外币影响导致;在美国和加拿大销量增加部分抵消。
• PCS部门的营业收入为229800万元,下降了1%或1700万元,主要是由于在之前一年实现高个位数的营业收入增长后,成交量减少。
• PDx部门的收入为186200万美元,增长了9%,即增长了14700万美元,这一增长是由美国、加拿大和欧洲、中东、非洲地区成交量的增加、价格的上涨以及新产品的推出驱动的。
区域型收入如下:
• USCAN的收入为658200万美元,同比增长5%,或28500万美元,各板块的收入均有增长;
• 欧洲、中东、非洲的收入为361700万美元,与去年持平,去年实现了高单位数的增长,但PDx收入的增长在很大程度上被成像和PCS收入的下降所抵消;
• 中国地域板块收入为174500万美金,同比下降17%,即36000万美金,所有板块收入均下降,之前由于2022年 COVID 刺激计划的影响实现了两位数的增长,而当前年度的销售受到2024年刺激计划延迟和持续反腐 Campaign 的影响;并且
• 全球其余地区的营收为240800万美元,同比增长4%,或9700万美元,所有板块的营收均有增长,部分被不利外汇影响部分抵消。
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*非公认会计原则财务指标
剩余履行义务 截至 2024年9月30日 2023年12月31日 % 变动 产品
$ 4,808 $ 4,930 (2)% 服务
9,756 9,725 —% 总RPO
$ 14,563 $ 14,655 (1)%
RPO代表客户合同中预计的营业收入,这些合同尚未履行部分或全部,包括在合同负债中递延的金额,不包括提供客户在不承担实质性罚款的情况下取消或终止的权利的合同或其部分。截至2024年9月30日,RPO较2023年12月31日下降了1%,主要是由于产品交付和取消速度超过新合同的签署,部分被多年度服务合同续签的时机所抵消。
营业收入、归属于GE医疗的净利润、调整后的EBIT*和调整后的净利润*。
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 % 的总收入 2023 % 的总收入 % 变动 2024 % 的总收入 2023 % 的总收入 % 变动 营业收入
$ 676 13.9% $ 617 12.8% 10% $ 1,824 12.7% $ 1,746 12.2% 4% 归属于GE医疗的净利润
470 9.7% 375 7.8% 25% 1,272 8.9% 1,165 8.1% 9% 调整后的息税前利润*
795 16.3% 744 15.4% 7% 2,217 15.4% 2,119 14.8% 5% 调整后的净利润*
521 10.7% 451 9.4% 16% 1,393 9.7% 1,258 8.8% 11%
截至 截至三个月 2024年9月30日
营业收入为67600万美元,较上年增加5900万美元,占总收入的比例提高了110个基点。增加的原因如下:
• 毛利增长了9,100万美元,占总收入的百分比增长了150个基点,这主要是由于产品销售成本的降低。产品销售成本占产品销售额的百分比下降了4,300万美元或170个基点。占销售额百分比的下降主要是由成本生产率推动的,但部分被成本通胀所抵消。服务销售成本占服务销售额的百分比下降了600万美元或120个基点。占销售额百分比的下降是由成本生产率和我们服务产品定价的上涨所推动的,但成本上涨部分抵消了这一下降。作为产品投资的一部分,我们的总收入成本中包括1.02亿美元的工程成本,用于新产品推出后的设计后续工作和产品生命周期维护,而该成本为1.01亿美元 上一年的可比时期 ;以及
• 总营业费用增加了3200万美元,主要是由于销售、一般和行政(“SG&A”)费用增加了3800万美元,这主要是由于某些成本的时间安排以及前一年或有对价公允价值变动的有利影响,部分被研发(“R&D”)投资减少600万美元抵消。因此,SG&A占总收入的百分比增加了60个基点,而R&D占总收入的百分比减少了20个基点。
归属于GE健康护理的净利润为47000万美元,净利润率为9.7%,分别增长了9500万美元和190个基点,主要由于以下因素:
• 营业收入增加了5900万美元,如上文所述;
• 利息和其他财务费用净额减少800万,主要是由于对定期贷款资金的偿还。
• 非经营性收益收入增加了800万美元,主要是由于去年对GE医疗保健养老金计划的裁减损失影响。
• 其他收入-净额减少5400万美元,主要受到去年衍生品收益和来自GE的税务赔偿福利的良好影响。
• 所得税准备减少了8200万美元,主要由于本年度的研发增益以及与GE在前一年签署的税务事项协议(“TMA”)的非经常性影响。有关我们所得税的更多详细信息,请参阅第10条,“所得税。”
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*非公认会计原则财务指标
调整后的息税前利润(EBIT*)和调整后的EBIT利润率*为79500万和16.3%,分别增加了5100万和90个基点,主要是由于毛利润的增加,部分被营业费用的增加所抵消。
调整后的净利润* 为52100万元,较上年增加了7000万元,主要是由于毛利润增加和所得税准备金降低,部分被营业费用的增加所抵消。
截至2024年9月30日的九个月
营业收入为182400万,增加了7800万,占总收入的百分比提升了50个基点。增加的原因如下:
• 毛利润增加了$16400万,或占总营业收入的110个基点,这主要是由于销售产品成本的降低。销售产品的成本减少了$15200万,或占产品销售的110个基点。销售占比的下降是由于成本生产力提高以及我们产品价格的上涨,部分被成本通胀抵消。服务销售的成本减少了$500万,或占服务销售的90个基点。销售占比的下降是由于成本生产力提高以及我们服务产品价格的上涨,部分被成本通胀抵消。包含在我们的总收入成本中作为我们产品投资的一部分是$30500万的工程成本,针对新产品推出后的设计跟踪以及产品生命周期维护,相比之下,上一年的工程成本为$32100万。 与前一年可比时期相比 ;和
• 总营业费用增加了8600万美元,主要是由于研发投资增加了7700万美元,以及销售、一般和管理费用增加了900万美元,这主要是受到某些费用的时序影响和重组支出的增加的驱动,但部分被降低的分拆和分离成本抵消。因此,研发占总收入的比例增加了50个基点,销售、一般和管理费用占总收入的比例增加了10个基点。
归属于GE HealthCare的净利润为127200万美元,净利润率为8.9%,分别比上年增长10700万美元和70个基点,主要由于以下因素:
• 营业收入增加了7800万美元,如上所述;
• 利息和其他财务费用净额减少了2800万美元,主要是由于对定期贷款设施的偿还所致;
• 非营业收益收入减少了2600万美元,主要与我们养老金计划净收益的较低摊销有关;
• 其他收入净额减少了8400万,主要受到去年衍生品收益和来自GE的税务补偿利益的有利影响。
• 所得税准备金减少了11500万美元,主要是由于去年与GE的TMA造成的非经常性影响,以及未来分配收益时需计提的代扣税和其他外国税的额外费用。有关我们所得税的更多详细信息,请参见注释10,"所得税"。
调整后的EBIT*和调整后的EBIT利润率*为221700万和15.4%,分别增加了9800万和70个基点,主要是由于毛利润的增加,部分被研发投入所抵消。
调整后的净利润* 为139300万,主要由于毛利润增加和较低的所得税准备金带来的13500万的增长,部分被对研发的投资抵消。
经营成果 – 段
我们从EBIT部分排除某些企业相关的费用以及首席运营决策者(即首席执行官)认为是非运营性的某些交易或调整,例如:利息和其他财务费用净额,所得税的利益(准备金),重组成本,与收购和处置相关的利益(费用),分拆和分离成本,非营运利益(收入)成本,业务和资产处置的收益(损失),与收购相关的无形资产摊销,归属于非控股权益的净(收入)损失,来自已停业业务的收入(损失),扣除税费,以及投资重估的收益(损失)。请参见上述“运营结果”部分,讨论细分收入表现。
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*非公认会计原则财务指标
细分EBIT
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 % 的细分收入 2023 % 的细分收入 % 变动 2024 % 的细分收入 2023 % 的细分收入 % 变动 细分EBIT (1)
成像
$ 287 12.9 % $ 243 10.9 % 18 % $ 660 10.2 % $ 566 8.6 % 17 % AVS
232 19.0 % 254 20.9 % (9) % 744 20.2 % 798 21.5 % (7) % PCS
82 10.6 % 80 10.5 % 3 % 241 10.5 % 273 11.8 % (12) % PDx
193 30.9 % 166 28.2 % 16 % 571 30.6 % 473 27.6 % 21 %
(1) 有关Segment EBIt的更多详细信息,请参见备注3,“分段信息。”
截至 截至三个月 2024年9月30日
• 影像部门EBIT为28700万美元,因成本效率、良好的产品组合以及价格上涨增加了4400万美元,部分被成本通胀抵消;
• AVS部门的EBIT为23200万美元,因不利的组合下降了2200万美元,成本生产率抵消了通货膨胀的影响;
• PCS部门EBIT为8200万,增加了200万,成本生产力抵消了通货膨胀;并且
• PDx细分EBIt为$19300万,增加$2700万,原因是价格上涨、成交量增长和成本生产力提高。
截至2024年9月30日的九个月
• 成像细分EBIT为$66000万,因成本生产力提升和价格上涨增加了$9400万,部分被成本通货膨胀抵消。
• AVS部门EBIT为74400万美元,比去年减少5400万美元,主要由于成本通胀和不利组合,部分被成本生产力抵消。
• PCS部门的EBIT为24100万美元,因成本通胀和成交量下降减少3200万美元,部分被成本生产力抵消;并且
• PDx部门的EBIT为57100万美元,因价格上升、销量增长及成本效率提升,增加了9800万美元,部分被投资和成本通胀抵消。
非公认会计准则财务指标
本季度报告(表格10-Q)中呈现的非公认会计原则(non-GAAP)财务指标是我们业绩和流动性的补充性指标,我们相信这些指标将帮助投资者理解我们的财务状况、现金流和经营结果,并评估我们的未来前景。与我们的美国公认会计原则(U.S. GAAP)结果一起阅读时,这些非GAAP财务指标为分析我们基础业务中的趋势提供了基准,并可作为管理层在制定财务、运营和规划决策时的一个依据。报告的非GAAP指标的描述如下。
我们报告营业收入和营业收入增长率,以便向管理层和投资者提供对我们既定持续运营的底层收入趋势的额外理解和可见性,并提供对我们产品和服务整体需求的洞察。为了计算这些指标,我们排除了收购、处置以及外汇汇率波动的影响。
我们报告EBIT、调整后的EBIT、调整后的EBIT利润率、调整后的净利润和调整后的每股收益,以便在正常化的基础上,通过突出持续运营的结果和潜在的盈利因素,为管理层和投资者提供对我们业务的更深入理解。为了计算这些指标,我们排除如下相关调整,并在下面的详细调节中反映:利息和其他财务费用 - 净额,归属于非控股权益的净(收入)损失,非经营性收益(收入)成本,所得税的福利(准备)和某些与税收相关的调整,以及某些非经常性和/或非现金项目。我们可能会不时考虑排除其他非经常性项目,以增强期间之间的可比性。调整后的EBIT利润率的计算方法是将调整后的EBIT除以同一期间的总收入。
我们报告调整后的税费和调整后的有效税率(“调整后ETR”),以帮助投资者更好地理解适用于我们业务的标准化税率,并提供跨期间更一致的可比性。 调整后的税费不包括与税前收入调整相关的所得税,这些调整包括在调整后的净利润中,以及某些所得税调整,如对递延税资产或负债的调整。我们可能会不时考虑排除其他一次性税项,以增强期间之间的可比性。调整后ETR是调整后的税费除以税前收入减去上述提到的税前收入调整。
我们报告自由现金流,以向管理层和投资者提供一个重要的指标,衡量我们在正常化基础上产生现金的能力,并提供对我们灵活配置资本的洞察。 自由现金流是来自(用于)经营活动的现金 - 包括与物业、厂房和设备(“PP&E”)的增添和处置以及内部使用软件增添相关的现金流的持续运营。 由于该指标没有扣除还债所需的资本,导致自由现金流并不代表可用于自由支出的剩余现金流。
管理层认识到这些非GAAP财务指标存在局限性,包括它们可能被其他公司以不同方式计算,或在不同情况下或出于不同目的使用。为了补偿所讨论的局限性,管理层并不将这些指标视为与根据美国GAAP确定的可比财务指标的孤立或替代选择。每个非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标的详细对账信息在下面提供,任何单一财务指标都不应被依赖来评估我们的业务。
有机营业收入*
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 % 变动 2024 2023 % 变动 影像营业收入
$ 2,229 $ 2,236 —% $ 6,462 $ 6,552 (1)% 减:收购 (1)
16 — 29 — 减:处置 (2)
— — — — 减:货币兑换
(8) — (65) — 有机收入影像*
$ 2,220 $ 2,236 (1)% $ 6,497 $ 6,552 (1)% AVS营业收入
$ 1,216 $ 1,214 —% $ 3,692 $ 3,712 (1)% 减:收购 (1)
— — — — 减:处置 (2)
— — — — 减:货币兑换
(2) — (22) — AVS有机收入*
$ 1,218 $ 1,214 —% $ 3,713 $ 3,712 —% PCS营业收入
$ 779 $ 764 2% $ 2,298 $ 2,315 (1)% 减:收购 (1)
— — — — 减:处置 (2)
— — — — 减:货币兑换
— — (4) — PCS有机营业收入*
$ 779 $ 764 2% $ 2,302 $ 2,315 (1)% PDx 营业收入
$ 625 $ 589 6% $ 1,862 $ 1,715 9% 减:收购 (1)
— — — — 减:处置 (2)
— — — — 减:货币兑换
(5) — (13) — PDx有机营业收入*
$ 630 $ 589 7% $ 1,876 $ 1,715 9% 其他营业收入
$ 15 $ 19 (22)% $ 39 $ 52 (25)% 减:收购 (1)
— — — — 减:处置 (2)
— — — — 减:货币兑换
— — — — 其他有机营业收入*
$ 15 $ 19 (21)% $ 39 $ 52 (25)% 总营业收入
$ 4,863 $ 4,822 1% $ 14,353 $ 14,346 —% 减:收购 (1)
16 — 29 — 减:处置 (2)
— — — — 减:货币兑换
(15) — (104) — 有机营业收入*
$ 4,863 $ 4,822 1% $ 14,427 $ 14,346 1%
(1)
代表自公司完成交易之日起至交易后四个季度结束期间由收购产生的收入。 (2)
代表自处置前四个季度以来的处置相关收入。
____________________ *非公认会计原则财务指标
调整后的息税前利润*
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 % 变动 2024 2023 % 变动 归属于GE医疗的净利润
$ 470 $ 375 25% $ 1,272 $ 1,165 9% 加:利息和其他金融费用 – 净
130 138 383 411 加:非经营收益(收入)成本
(102) (94) (306) (332) 减:所得税福利(准备金)
(168) (250) (435) (550) 减:来自于终止运营的收入(损失),扣除税费后
— (4) — (4) 减:归属于非控股权益的净(收入)损失
(19) (7) (40) (33) 息税前利润*
$ 685 $ 680 1% $ 1,825 $ 1,831 —% 加:重组费用 (1)
22 3 90 34 加:收购和处置相关费用(收益) (2)
(4) (14) (7) (15) 加:分拆和分离成本 (3)
56 45 182 175 加:业务和资产处置的(收益)损失 (4)
1 — — — 加:与收购相关的无形资产摊销
34 32 100 95 加:投资重估(收益)损失 (5)
1 (2) 26 (1) 调整后的息税前利润*
$ 795 $ 744 7% $ 2,217 $ 2,119 5% 净利润率 9.7% 7.8% 190 个基点 8.9% 8.1% 70 个基点 调整后的EBIT利润率*
16.3% 15.4% 90 个基点 15.4% 14.8% 70 个基点
(1)
包括遣散费、设施关闭和与重组计划相关的其他费用。
(2)
包括法律、咨询和其他交易与整合费用,以及对或有款项的调整,以及与交易直接相关的其他购买会计相关费用和其他成本。
(3)
在从GE进行分拆和分离过程中发生的费用,包括系统实施、审计和咨询费用、法律实体分离、创始人授权股权奖励、与GE的分离协议以及其他一次性费用。
(4)
包括因资产和投资销售而产生的收益和损失。 (5)
主要与股权投资的估值调整相关。
调整后的净利润*
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 % 变动 2024 2023 % 变动 归属于GE医疗的净利润
$ 470 $ 375 25% $ 1,272 $ 1,165 9% 加:非经营性收益(收入)成本
(102) (94) (306) (332) 加:重组成本 (1)
22 3 90 34 加:与收购和处置相关的费用(收益) (2)
(4) (14) (7) (15) 加:分拆和分离成本 (3)
56 45 182 175 加:业务和资产处置的(收益)损失 (4)
1 — — — 加:与收购相关的无形资产的摊销
34 32 100 95 加:投资重估(收益)损失 (5)
1 (2) 26 (1) 加:调解项目的税收影响 (6)
(3) (4) (26) (3) 加:分拆和其他税收调整 (7)
46 106 60 136 减:来自停业运营的收入(损失),扣除税款
— (4) — (4) 调整后的净利润*
$ 521 $ 451 16% $ 1,393 $ 1,258 11%
(1)
包括与重组项目相关的遣散费、设施关闭和其他费用。 (2)
包括法律、咨询及其他交易和整合费用,以及对或有对价的调整,还有与交易直接相关的其他购置会计相关费用和其他成本。 (3)
在分拆和与GE分离中发生的成本,包括系统实施、审计和咨询费用、法律实体分离、创始人赠款股权奖励、与GE的分离协议,以及其他一次性成本。 (4)
包括资产和投资出售所产生的收益和损失。 (5)
主要涉及对股权投资的估值调整。 (6)
调和项目的税务影响使用法定税率计算,同时考虑项目的性质和相关的纳税管辖区。
(7)
包括某些所得税调整,包括对公司某些外国子公司之前期间收益的递延税负债的应计,因为公司不再永久性地再投资,以及将递延税资产和负债调整为独立GE医疗的税率的影响,以及税收立法变更的影响。到2024年第三季度,该行还包括与分拆和与GE分离相关的离散税收影响,这些影响之前在调和项目的税务影响下报告。
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*非公认会计原则财务指标
调整后每股收益*
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 (以美元为单位,除已发行股份外以百万计) 2024 2023 $ 变更 2024 2023 $ 变更 摊薄每股收益 – 继续经营
$ 1.02 $ 0.83 $ 0.20 $ 2.77 $ 2.16 $ 0.61 加:可赎回非控股权益的视同优先股股息 — — — 0.40 增加:非经营性收益(收入)成本
(0.22) (0.21) (0.67) (0.73) 增加:重组成本 (1)
0.05 0.01 0.20 0.07 增加:与收购和处置相关的费用(收益) (2)
(0.01) (0.03) (0.02) (0.03) 增加:分拆和分离成本 (3)
0.12 0.10 0.40 0.38 增加:业务和资产处置的(收益)损失 (4)
0.00 — — — 增加:收购相关无形资产的摊销
0.08 0.07 0.22 0.21 增加:投资重估(收益)损失 (5)
0.00 (0.00) 0.06 (0.00) 增加:调整项目的税务影响 (6)
(0.01) (0.01) (0.06) (0.01) 增加:剥离和其他税务调整 (7)
0.10 0.23 0.13 0.30 调整后的每股收益*
$ 1.14 $ 0.99 $ 0.15 $ 3.04 $ 2.75 $ 0.29 稀释加权平均流通股数 459 458 459 458
(1)
包括遣散费、设施关闭和与重组计划相关的其他费用。 (2)
包括法律、咨询和其他交易与整合费用,以及对或有款项的调整,以及与交易直接相关的其他购买会计相关费用和其他成本。 (3)
在从GE进行分拆和分离过程中发生的费用,包括系统实施、审计和咨询费用、法律实体分离、创始人授权股权奖励、与GE的分离协议以及其他一次性费用。
(4)
包括因资产和投资销售而产生的收益和损失。 (5)
主要与股权投资的估值调整相关。 (6)
调节项目的税收影响是使用法定税率计算的,同时考虑项目的性质和相关的税务管辖区。
(7)
包括某些所得税调整,包括对公司某些外国子公司前期收益的递延税负债的累积,这些子公司不再永久再投资,对递延税资产和负债按独立通用医疗保健税率进行调整的影响,以及税收立法变化的影响。截至2024年第三季度,该项还包括因分拆和与通用电气分离而产生的离散税务影响,这些影响之前在调节项目的税收影响下报告。
调整后的税务支出*和调整后的有效税率*
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月
2024 2023 2024 2023 所得税的利益(准备)
$ (168) $ (250) $ (435) $ (550) 加:调节项目的税务影响 (1)
(3) (4) (26) (3) 加:分拆及其他税务调整 (2)
46 106 60 136 调整后的税务支出*
$ (124) $ (148) $ (401) $ (417) 有效税率
25.5% 39.3% 24.9% 31.4% 调整后的有效税率*
18.7% 24.4% 21.9% 24.4%
(1)
调节项目的税收影响是使用法定税率计算的,同时考虑项目的性质和相关的税务管辖区。
(2)
包括某些所得税调整,包括对公司某些外国子公司前期收益的递延税负债的累积,这些子公司不再永久再投资,对递延税资产和负债按独立通用医疗保健税率进行调整的影响,以及税收立法变化的影响。截至2024年第三季度,该项还包括因分拆和与通用电气分离而产生的离散税务影响,这些影响之前在调节项目的税收影响下报告。
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*非公认会计原则财务指标
自由现金流* 截至9月30日的九个月
2024 2023 % 变动 来自(用于)持续经营的经营活动现金
$ 1,042 $ 1,051 (1)% 加:对固定资产和内部使用的软件的新增投资
(299) (293) 加:固定资产的处置
— 1 自由现金流*
$ 743 $ 759 (2)%
流动性和资本资源
截至2024年9月30日,我们在简明合并财务状况表中的现金、现金等价物和限制性现金余额为356800万美元。我们历来从经营活动中产生了积极的现金流。此外,我们可以访问总额为350000万美元的循环信贷额度,具体说明见第8条“借款”。
我们相信,现有的现金、现金等价物和受限制现金的余额、未来从运营活动中产生的现金、对资本市场的准入以及现有的信贷设施将足以满足我们当前和持续运营的需求,支付到期的税款,偿还现有债务,并在未来至少12个月内为我们的业务投资提供资金。
下表总结了我们在所示期间的现金流情况:
现金流 截至9月30日的九个月
2024 2023 经营活动产生的现金流量 - 持续经营 $ 1,042 $ 1,051 投资活动产生的现金流量 - 持续经营 (674) (470) 融资活动产生的现金流量 - 持续经营 704 422 自由现金流*
743 759
经营活动
截至2024年9月30日的九个月运营活动产生的现金为104200万美元,包括来自持续运营的净利润131200万美元,主要是折旧和摊销的非现金费用44000万美元,以及由于资产和负债增量变化导致的71100万美元的现金流出,这主要是由于公司为退休后福利计划支付的福利款项、为了满足更高需求而增加的库存,以及补偿和福利支付所驱动。
截至2023年9月30日的九个月中,经营活动产生的现金为105100万美元,包含来自持续运营的净利润为120200万美元,非现金费用主要为折旧和摊销为46600万美元,以及因资产和负债增量变化而产生的61700万美元的流出,主要由公司资助的退休福利计划的支付、应付账款的减少和存货的增加推动。
投资活动
截至2024年9月30日的九个月内用于投资活动的现金为67400万美元,主要包括与制造产能扩张和新产品引入相关的29900万美元的物业、厂房及设备(PP&E)增加,涉及MIm 软件公司(“MIm Software”)的25900万美元的企业购买,减去获得的现金,以及用于结算被指定为净投资对冲的跨货币掉期的9400万美元。有关MIm 软件收购的更多信息,请参阅第7条“收购、商誉及其他无形资产”,有关跨货币掉期结算的更多信息,请参阅第12条“金融工具和公允价值测量”。
截至2023年9月30日的九个月内,投资活动使用的现金为47000万美元,主要包括与新产品推出、制造业-半导体产能扩展相关的PP&E增加29300万美元,以及与Caption Health, Inc.相关的企业购买净现金14700万美元(扣除已收购现金)。
融资活动
截至2024年9月30日的九个月内,融资活动产生的现金为70400万美元,主要包括从发行总本金为100000万美元的2029年到期的高级无担保债券中获得的99400万美元的净收益,部分被偿还15000万美元的我们的未偿还定期贷款额度所抵消。有关更多信息,请参阅第8条, "借款"。
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*非公认会计原则财务指标
截至2023年9月30日的九个月中,融资活动产生的现金为42200万美元,主要包括新发行债务2020百万美元,部分抵消了向GE转移的131700万美元,以及21100万美元的非控股权益赎回。
自由现金流*
截至2024年9月30日的九个月,自由现金流*为74300万,其中主要包括来自运营活动的现金104200万,部分抵消了用于增加物业、厂房和设备的现金29900万。
截至2023年9月30日的九个月内,自由现金流*为75900万,主要包括来自经营活动生成的现金105100万,部分抵消了用于增加PP&E的现金29300万。
资本支出
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间,资本支出使用的现金分别为29900万和29300万美元。资本支出主要用于制造业-半导体产能扩张、新产品推出以及新旧产品的设备和工具。
材料现金需求
在正常的业务过程中,我们签订合同和承诺,要求我们在未来进行支付。关于我们在租赁、债务和其他承诺下的义务的信息详见我们截至2023年12月31日的10-K年度报告中的第7条“租赁”、第9条“借款”和第14条“承诺、担保、产品保修和其他损失应急”。我们在养老金义务方面有重大现金需求,详见第9条“退休后福利计划”。此外,2024年4月1日,我们用手头的现金资助了对MIm 软件的收购。有关此次收购的进一步信息见第7条“收购、商誉和其他无形资产”。
债务和信贷便利
作为我们资本结构的一部分,我们承担了债务。这项债务的偿还由我们运营的现金流支持。到2024年9月30日,我们的总债务为103120百万美元,而截至2023年12月31日为94442百万美元。债务增加主要是由于我们在2024年第三季度发行了总额为100000万的到期于2029年的高级无担保票据,部分被在2024年第一季度偿还的 150百万美元 的未偿还定期贷款便利。到 2024年9月30日 时,我们在简明合并财务状况表中的短期借款项下确认了100000万的高级票据,将于2024年11月到期。我们计划利用上述债务发行的净收益以及手头的现金来偿还到期于2024年11月的100000万的未偿还总本金额的高级无担保票据。
截至2023年10月,票据和我们的信贷设施的加权平均利率为 截至2024年9月30日的九个月内, 2024年9月30日为 6.05%. 截至2024年9月30日,我们没有票据的本金偿还。 截至2024年9月30日的九个月内, 2024年9月30日。
除了定期贷款融资外,我们的信贷设施还包括一项为期五年的高级无担保循环贷款设施,最高可借款25亿美元,期限至2028年1月到期,以及一项为期364天的高级无担保循环贷款设施,最高可借款10亿美元,期限至2024年12月到期。截止至 2024年9月30日 ,这两个循环贷款设施均没有未偿还借款。
信用设施包括各种惯常的契约限制,包括对担保债务的留置权、GE HealthCare进入某些根本变更交易的限制,以及允许的最大杠杆比率。截止到 2024年9月30日 ,我们符合契约要求,包括最大合并净杠杆比率。
有关债务和信贷设施的更多信息,请参见 附注8 , “借款。”
资本和信用评级的获取
与分拆相关,我们进入了资本市场,通过发行债务筹集了1025000万美元, 82.5亿美元 在2022年11月发行了高级无担保债券,完成了对定期贷款设施的提款, 20亿美元 在2023年1月,安排了350000万美元的循环信贷额度,以进一步支持我们的流动性需求。在2024年第三季度,我们发行了到期于2029年的100000万美元高级无担保债券。我们计划继续依赖资本市场,并预计将有信贷设施可以资助我们的运营。债务融资的成本和可用性将受到我们的信用评级和市场条件的影响。穆迪 ’ 投资服务( “ 穆迪 ’ s ” ,标准普尔全球评级( “ 标准普尔 ” ), 以及惠誉评级公司( “ 惠誉 ” ) 目前对我们的长期债务进行评级。截止到2024年10月23日的信用评级列在下面的表格中。
穆迪
标准普尔 惠誉 开多期评级
Baa2 BBB BBB 展望
稳定 稳定 稳定
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*非公认会计原则财务指标
我们披露我们的信用评级,以增强对我们流动性来源的理解,以及我们的评级对资金成本和流动性获取的影响。我们的评级可能随时会被评级机构进行修订或撤回, 每个评级应独立于其他评级进行评估。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计准则的讨论,请参见注释1, “ “组织和呈现基础。”
关键会计估计
截至2023年12月31日的财政年度,我们在10-K表格年报中披露的关键会计估计没有发生重大变化。
项目3. 关于市场风险的定量和定性披露
我们主要面临市场风险,主要来自利率、外汇汇率、商品价格和股票价格的变化,这可能影响我们未来的收入、现金流和业务的公允价值。在2023年12月31日截止的财政年度的10-K报告中第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中,关于我们市场风险暴露的情况没有发生重大变化。
项目4. 控制与程序
披露控制和程序的评估。
在公司的管理层监督和参与下,包括首席执行官和首席财务官,公司评估了其披露控制和程序,这些定义在《交易所法》第13a-15(e)和15d-15(e)条款中。基于此次评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截止2024年9月30日,公司披露控制和程序是有效的,并且公司在根据《交易所法》提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内进行了记录、处理、汇总和报告,并且该信息是相应地累积并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便能够及时作出关于需要披露的决策。
财务报告内部控制的变更。
在截至2024年9月30日的季度内,公司继续退出与GE的各种过渡服务协议,主要涉及影响财务报告的IT系统。因此,相关内部控制的执行责任已转移至公司,包括与IT环境变更相关的一般IT控制。除了前面提到的内容外,在截至2024年9月30日的季度内,公司在财务报告内部控制方面没有发生对公司的内部控制有重大影响或可能会对公司的内部控制产生重大影响的变化。
控制效果的固有局限性。
所有内部控制系统都有固有的局限性;因此,它们可能无法防止或检测所有的错误陈述或所有的欺诈。因此,即使那些被认为有效的内部控制系统,关于基本报表的准备和报告也只能提供合理保证。此外,任何对有效性的评估对未来时期的预测都面临着当前控制结构可能因条件变化而变得不充分或者对政策的遵守程度可能下降的风险。
第二部分。其他信息
项目1. 法律程序
有关待处理法律诉讼的重大信息已通过引用纳入本文件,具体信息见本季度报告10-Q中其他部分的附注13,"承诺、担保、产品质保及其他损失或有事项"的基本报表。
项目1A. 风险因素
截至2023年12月31日的财年,我们在10-K表格年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
项目2. 未注册的股权证券销售及收益用途
在本报告所涵盖的期间内,没有未注册的股权证券销售。
项目3. 对高级证券的违约
无。
项目4. 矿山安全披露
不适用。
项目5. 其他信息
董事和官员交易安排。
我们的董事或高管没有 未采取 或 终止 在本报告覆盖的季度期间,进行过Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排(如S-K条款408(c)所定义)。
附录 6. 附件
数字 描述
3.1 3.2 4.1
31.1 31.2 32.1 101 以下材料来自通用电气医疗科技公司截至2024年9月30日的季度10-Q表季度报告,采用行内XBRL(可扩展业务报告语言)格式;(1)截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并收益表;(2)截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益(亏损)表;(3)简明合并报表截至2024年9月30日和2023年12月31日的财务状况;(4) 简要截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的合并权益变动表;(5)截至2024年和2023年9月30日的九个月的简明合并现金流量表;以及(6)简明合并财务报表附注。
104 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册者已经要求其代表签署本报告,该代表有充分的授权。
GE医疗科技公司 (登记单位)
2024年10月30日 /s/ 乔治·A·纽康 日期 乔治·纽科姆,人形机器人-电机控制器兼首席会计官(授权签字人)