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rimini street宣布2024财年第三季度财务和运营结果

 
拉斯维加斯,2024年10月30日 – Rimini Street, Inc. (纳斯达克: RMNI),全球领先的企业软件支持、产品和服务提供商,也是甲骨文和SAP软件的主要第三方支持提供商,以及赛富时和AWS的合作伙伴,今天宣布截至2024年9月30日的财季第三季度的业绩。

选择2024年第三季度财务亮点
2024年第三季度的营业收入为10470万美元,较去年同期的10750万美元减少了2.6%。
2024年第三季度,美国的营业收入为5160万美元,比去年同期的5570万美元下降了7.4%。
2024年第三季度的国际营业收入为5310万美元,比去年同期的5170万美元增长了2.7%。
2024年第三季度订阅收入为10040万美元,占总营业收入的95.9%,相比去年同期的订阅收入10410万美元,占总营业收入的96.9%。
2024年第三季度,年化循环营业收入为4.015亿美元,较去年同期的4.163亿美元减少了3.6%。
截至2024年9月30日,活跃客户数量为3,097,与2023年9月30日的3,099活跃客户相比下降了0.1%。
营业收入保留率在截至2024年9月30日的过去十二个月中为89%,而在截至2023年9月30日的可比期间为94%。
2024年第三季度的毛利率为60.7%,相比去年同期的62.7%。
2024年第三季度,经营收入(亏损)为亏损4960万美元,而去年同期经营收入为1120万美元。
2024年第三季度的非通用会计运营收入为1340万美元,而去年同期为1650万美元。
2024年第三季度的净利润(亏损)为4310万美元,而去年同期的净利润为680万美元。
2024年第三季度,非通用会计净利润为1990万美元,而去年同期为1210万美元。
2024年第三季度调整后的EBITDA为1370万美元,而去年同期为1820万美元。
2024年第三季度每股基本和稀释收益(损失)归属于普通股股东为每股亏损0.47美元,而去年同期每股盈利为0.08美元。
2024年9月30日的现金及短期投资为11950万美元,相比2023年9月30日的12810万美元。
2024年第三季度,公司继续优化成本结构的过程中发生了140万美元的重组成本。公司预计在2024年第四季度继续优化成本结构时将会发生额外的重组成本。
在2024年9月30日结束的三个月内,公司宣布将会逐步停止提供Oracle PeopleSoft产品的服务,并启动了逐步停止项目。 这一计划包括公司为全球客户提供的Oracle PeopleSoft产品的Rimini Support™、Rimini Manage™和Rimini Consult™服务。 由于公司向全球客户提供Oracle PeopleSoft产品的服务,预计逐步停止过程将分几个阶段进行。 随时间推移,我们预计Oracle PeopleSoft相关收入将显著减少,但尚不清楚公司何时能够停止提供所有Oracle PeopleSoft服务。 与提供Oracle PeopleSoft产品服务有关的营业收入约为2490万美元,占总收入的8%。


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2024年9月30日结束的九个月和2023年9月30日结束的九个月分别为2760万美元,占营业收入的9%。

选择2024年第三季度运营亮点
宣布代表新客户转向或现有客户扩大协议的rimini street,包括:
全球领先的制造业公司标准食品已选择Rimini Support™用于覆盖其SAP ECC软件模块,释放资金用于投资人工智能(AI)驱动的预测数据分析项目。
新西兰的可再生能源领军企业Mercury NZ选择了Rimini Support™和Rimini Watch™用于SAP,旨在提升运营效率,并将节省下来的资金投入人工智能和机器学习(ML)创新,以推动增长。
作为领先的安全网络和通信解决方案提供商,阿尔卡特朗讯企业选择了Rimini Support™为威睿。
成功推出了适用于威睿的Rimini Support™、Rimini Protect™和Rimini Consult™服务,在推出后的头三个月内,客户群已经遍布四大洲。
在20个国家为客户解决了超过7200个支持案例,并提供了将近2900个税务、法律和监管更新,同时在公司的支持服务和入职服务的平均客户满意度评分超过5.0中的4.9(其中5.0为优秀评分)。
被认定为2024年印度最佳工作场所之一,跻身印度2024年GPTW中等规模最佳工作场所前20名,并被评为2024年澳洲GPTW。
rimini street基金会宣布,由公司资助的5万英镑赠款,旨在支持英国的家庭和社区,作为其第三届RMNI LOVE™ Grant Program的一部分。

2024业务展望
公司将继续暂停指导,直到在美国联邦法院与Oracle进行的诉讼活动对公司当前的影响有更清晰的认识。

网络广播和电话会议信息
rimini street将于2024年10月30日美国东部时间下午5:00 / 太平洋时间下午2:00,举行电话会议和网络直播,讨论2024年第三季度业绩及选择性评述第四季度2024年截至目前的表现。 活动的现场网络直播将在rimini street的投资者关系网站上提供 rimini street IR活动链接以及直接通过网络直播链接。拨入参与者可通过拨打1-800-836-8184接入电话会议。活动结束后一年内将提供网络直播的重播。

公司使用非通用会计原则财务指标
本新闻稿包含某些“非通用会计准则财务指标。” 非通用会计准则财务指标并非基于全面的会计规则或原则。 这些非通用会计准则信息仅供参考,不代表按照美国通用会计准则或GAAP所要求的披露准则度量绩效的指标。非通用会计准则财务指标应当被视为辅助而非替代或优于按照GAAP确定的财务指标。财务报表中包含了根据GAAP和非通用会计准则的调整结果。在本新闻稿的财务表格中,署名为“关于非通用会计准则财务指标和某些关键指标”的部分详细描述了和解释了我们的非通用会计准则财务指标。

本新闻稿中提供的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调,已在本新闻稿末尾包含的财务表中提供。关于这些指标的说明,我们为何认为它们具有意义以及它们是如何计算的,也包括在“关于非GAAP财务指标和特定关键指标”的部分。

关于Rimini Street, Inc.
rimini street公司(纳斯达克代码: RMNI),一个罗素2000®公司,是全球领先的软件企业支持和创新解决方案提供商,也是Oracle、SAP和威睿软件的主要第三方支持提供商。公司提供一系列统一解决方案,用于运行、管理、支持、定制、配置、连接、保护、监控和优化企业应用、数据库和技术软件。该公司已与许多财富全球100强、财富500强、中型企业、公共部门和政府机构签订了数千份合同,选择rimini street作为他们的支持压力位。


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信任的、经过验证的、使命关键的企业软件解决方案提供商,取得了更好的运营结果,实现了数十亿美元的节省并支持了人工智能和其他创新投资。

要了解更多信息,请访问www.riministreet.com,并在X、Facebook、Instagram和LinkedIn上关注rimini street。

前瞻性声明
本通信所包含的某些陈述并非历史事实,而是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款而做的前瞻性声明。前瞻性声明通常伴随着诸如“预计”,“相信”,“继续”,“可能”,“目前”,“估计”,“期望”,“未来”,“打算”,“可能”,“展望”,“计划”,“可能”,“潜在”,“预测”,“项目”,“似乎”,“寻求”,“应该”,“将”,“会”或其他类似的词语,短语或表达。这些前瞻性声明包括但不限于,关于我们对未来事件,未来机遇,全球扩张和其他增长举措以及我们在这些举措中的投资的期望。这些声明基于各种假设以及管理层目前的期望,不是对实际业绩的预测,也不是历史事实的陈述。这些声明受到关于rimini street业务的许多风险和不确定性的影响,实际结果可能大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于,因捍卫待审诉讼或任何新诉讼而产生的不利发展或成本,包括对我们某些业务实践的禁令的额外费用以及对未来期间收入和成本的影响;Rimini street运营的商业环境的变化,包括任何宏观经济趋势和外汇汇率变化的影响,以及总的财务,经济,监管和政治条件的影响影响我们所在行业以及我们客户所在的行业;企业软件管理和支持领域的演变以及我们吸引和保留客户并进一步渗透我们客户群的能力;软件支持服务行业激烈的竞争;客户对我们产品和服务组合的扩展以及我们预期推出的产品和服务的采纳情况;我们增长营收的能力,管理营收的成本和准确预测营收的能力;预计最近和预期将来我们的员工人数减少以及相关重组成本的预期影响;我们总地址市场的估计以及客户节省相对于其他提供者的预期益处;我们销售周期的时间差异风险;与保留率有关的风险,包括我们准确预测保留率的能力;我们管理团队中一个或多个成员的离职;我们吸引和保留其他合格人员的能力,包括销售人员,并保留关键人员;我们的业务计划,我们未来增长的能力以及实现并保持盈利能力的能力;我们计划停止为Oracle PeopleSoft产品提供服务;我们股价的波动以及与股票交易所要求的合规性有关的事项;我们需要并能够以有利条件筹集股本或债务融资以及我们能够生成经营性现金流来帮助资助我们增加对增长举措的投资的能力;与全球运营有关的风险;我们能够防止未经授权进入我们信息技术系统和其他网络安全威胁,保护员工和客户的机密信息并遵守隐私法规的能力;我们能够保持一个有效的财务报告内部控制系统;我们能够维护,保护和增强我们的品牌和知识产权;法律法规的变化,包括税收法律的变化或我们所采取的税收立场出现不利结果,我们未能建立足够的税收准备金,或者我们能否从我们的净利润中获得好处;环境,社会和公司治理(ESG)事项的影响;我们信贷设施的持续债务服务义务和财务和运营条款对我们业务的影响以及相关的利率风险,包括从SOFR或其他利率基准转变的不确定性;我们的现金及现金等价物足够满足我们的流动性要求的数量和时间;根据我们的股票回购计划回购金额和时间,如果有的话,以及我们通过该计划增强股东价值的能力;对Rimini street股权证券的长期价值的不确定性;中断我们业务或客户业务的灾难性事件;以及在Rimini street2024年10月30日提交的《季度10-Q表》中在“风险因素”下讨论的内容,以及rimini street未来《年度10-k表》,《季度10-Q表》,《8-k表》的《当前报告》,和rimini street向证券交易委员会提交的其他文件。此外,前瞻性声明提供rimini street对未来事件的期望,计划或预测以及本通信日期的观点。Rimini street预计随后发生的事件和发展将导致Rimini street的评估发生变化。然而,虽然Rimini street可能在将来某个时间选择更新这些前瞻性声明,但Rimini street明确拒绝有义务这样做,除非法律要求这样做。不应依赖这些前瞻性声明作为rimini street在本通信日期之后的任何日期的评估。

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© 2024 Rimini Street, Inc. 版权所有。“rimini street”是Rimini Street, Inc. 在美国和其他国家的注册商标,Rimini Street,Rimini Street logo 和组合标志,以及Tm标记的其他标志均为Rimini Street, Inc. 的商标。所有其他商标均为其各自所有者的财产,除非另有说明,否则Rimini Street 声明与任何此类商标持有人或其他公司无关联、认可或关联。


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RIMINI STREEt, 公司。
未经审计的简明合并资产负债表
2024年4月27日
资产2020年9月30日
2024
2023年12月31日
流动资产:
现金及现金等价物$119,494 $115,424 
受限现金429 428 
应收账款净额,减免$1,053和$656,分别
66,996 119,430 
递延合同成本,流动16,637 17,934 
短期投资— 9,826 
预付费用和其他25,190 25,647 
总流动资产228,746 288,689 
开多期资产:
固定资产和设备净值,减去分别为$20,794和$18,231的累计折旧和摊销
10,431 10,496 
经营租赁权使用资产6,895 5,941 
Deferred contract costs, 长期20,836 23,559 
存款和其他4,743 6,109 
递延所得税,净额72,191 59,002 
总资产$343,842 $393,796 
负债,可赎回优先股和股东权益亏损
流动负债:
长期债务的流动部分$3,093 $5,912 
应付账款4,559 5,997 
应计的工资、福利和佣金33,867 38,961 
其他应计负债74,284 18,128 
经营租赁负债,流动负债4,384 4,321 
递延收入,流动202,281 263,115 
流动负债合计322,468 336,434 
长期负债:
长期负债净额67,959 64,228 
非流动递延收入21,033 23,859 
非流动营业租赁负债6,806 6,841 
其他长期负债2,350 1,930 
负债合计420,616 433,292 
股东赤字:
普通股票,每股面值$0.0001。授权发行1,000,000股;分别已发行及流通90,841股和89,595股。 — — 
优先股,每股面值$0.0001。授权发行99,820股(不包括180股A系列优先股);没有指定其他系列。
额外实收资本175,125 167,988 
累计其他综合损失(5,651)(4,167)
累积赤字(245,141)(202,210)
Treasury stock, at cost(1,116)(1,116)
股东赤字合计(76,774)(39,496)
负债和股东赤字总计$343,842 $393,796 



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RIMINI STREEt, 公司。
未经审计的简化合并收支表
2024年4月27日
三个月之内结束九个月结束
2020年9月30日2020年9月30日
2024202320242023
营业收入$104,672 $107,453 $314,540 $319,386 
营业收入成本41,135 40,110 126,230 118,802 
毛利润63,537 67,343 188,310 200,584 
营业费用:
销售及营销费用35,781 35,593 112,299 107,356 
ZSCALER, INC.16,528 18,384 54,460 55,475 
重组成本1,431 — 4,639 59 
诉讼费用及相关收入:
诉讼费用
58,512 — 58,512 — 
专业费用和其他诉讼费用
879 2,127 5,406 5,475 
诉讼费用及相关收入,净额
59,391 2,127 63,918 5,475 
营业费用总计113,131 56,104 235,316 168,365 
业务利润(亏损)(49,594)11,239 (47,006)32,219 
非营业收入和(费用):
利息支出(1,577)(1,413)(4,401)(4,139)
其他收益(费用),净额(642)990 1,814 1,799 
税前收益(亏损)(51,813)10,816 (49,593)29,879 
所得税8,713 (4,015)6,662 (13,171)
$(43,100)$6,801 $(42,931)$16,708 
归属于普通股股东的净收益(损失)$(43,100)$6,801 $(42,931)$16,708 
每股普通股净收益(亏损):
Basic$(0.47)$0.08 $(0.48)$0.19 
Diluted$(0.47)$0.08 $(0.48)$0.19 
普通股带权平均股份流通数量:
基础 90,776 89,228 90,343 88,942 
Diluted90,776 89,357 90,343 89,322 



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RIMINI STREEt, 公司。
GAAP与非GAAP协调说明
(以千为单位)
三个月之内结束九个月结束
2020年9月30日2020年9月30日
2024202320242023
非通用会计净营业收入调解:
业务利润(亏损)$(49,594)$11,239 $(47,006)$32,219 
非GAAP调整:
诉讼费用及相关赔偿,净59,391 2,127 63,918 5,475 
股票补偿费用2,174 3,131 7,137 9,056 
重组成本1,431 — 4,639 59 
非GAAP营业收入$13,402 $16,497 $28,688 $46,809 
非通用会计净利润调解:
$(43,100)$6,801 $(42,931)$16,708 
非GAAP调整:
诉讼费用及相关收入,净59,391 2,127 63,918 5,475 
股票补偿费用2,174 3,131 7,137 9,056 
重组成本1,431 — 4,639 59 
非GAAP净利润$19,896 $12,059 $32,763 $31,298 
非GAAP调整后的EBITDA对账:
净利润(亏损)$(43,100)$6,801 $(42,931)$16,708 
非GAAP调整:
利息支出1,577 1,413 4,401 4,139 
所得税(8,713)4,015 (6,662)13,171 
折旧与摊销费用917 752 2,650 2,001 
EBITDA(49,319)12,981 (42,542)36,019 
非GAAP调整:
诉讼费用及相关回收,净59,391 2,127 63,918 5,475 
股票补偿费用2,174 3,131 7,137 9,056 
重组费用1,431 — 4,639 59 
调整后的EBITDA$13,677 $18,239 $33,152 $50,609 
计费金额:
营业收入$104,672 $107,453 $314,540 $319,386 
期末递延营业收入,流动和非流动223,314 238,399 223,314 238,399 
期初递延营业收入,流动和非流动262,793 285,324 286,974 299,921 
递延收入变化(39,479)(46,925)(63,660)(61,522)
计入账单金额$65,193 $60,528 $250,880 $257,864 



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关于非通用会计准则财务指标和某些关键指标
为了向投资者和其他人提供有关rimini street业绩的额外信息,我们披露了以下非GAAP财务指标和某些关键指标。我们已经在下文中描述了活跃客户、年化重复收入和收入保留率,这三者是我们业务的关键运营指标。此外,我们还披露了以下非GAAP财务指标:非GAAP营业利润、非GAAP净利润、EBITDA、调整后的EBITDA和账单金额。rimini street已在上述表格中提供了本季度收益报告中使用的每个非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的调和。由于对我们递延税资产的计价准备,我们的任何非GAAP调整均未涉及任何税收影响。这些非GAAP财务指标也在下文中作了描述。
 
使用非GAAP指标的主要目的是为投资者提供管理层认为可能对其有用的补充信息,并使投资者能够以与管理层相同的方式评估我们的业绩。我们还呈现非GAAP财务指标,因为我们相信它们有助于投资者在一致的基础上比较我们跨报告期的表现,以及将我们的结果与其他公司的结果进行比较,通过排除我们认为不代表我们核心经营绩效的项目。具体来说,管理层使用这些非GAAP指标作为经营绩效的衡量标准;来编制我们的年度经营预算;来配置资源以增强我们业务的财务表现;来评估我们业务战略的有效性;为了提供与过去财务表现的一致性和可比性;为了便于将我们的结果与其他公司的结果进行比较,其中许多公司使用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP结果;以及在与我们董事会讨论我们的财务表现时进行沟通。然而,投资者应意识到,并非所有公司对这些非GAAP指标的定义一致。

营业额 代表本期递延营业收入的变动加上本期营业收入。

活跃客户 活跃客户是指购买我们的服务以支持特定产品的独立实体,包括公司、教育或政府机构,或公司的业务部门。例如,当为同一实体提供两种不同产品的支持时,我们将其视为两个独立的活跃客户。我们认为,扩大活跃客户的能力是我们业务增长、销售和营销活动的成功以及我们的服务为客户带来的价值的指标。

年化重复营业收入 是在一个财政季度中认定的订阅收入金额乘以四。这为我们提供了一个指示,即在接下来的12个月内,可以从我们现有客户群体中赚取的营业收入,假设在该期间内没有任何取消或价格更改发生。订阅收入不包括任何非重复性收入,这在目前来看并不重要。
 
营业收入保留率 是在12个月内从在此12个月期间开始前一日为客户的客户那里认可的实际订阅收入(以美元计算),除以我们在12个月期间开始前一日的年化循环收入。
 
非GAAP经营利润 经营收入经调整后不包括:诉讼费用及相关赔偿、净值,股权补偿费用和重组费用。有关排除项目将在下文进一步讨论。

非通用会计净利润 净利润经调整以排除:诉讼费用及相关恢复净额、股份补偿费用和重组费用。这些排除项将在下面进一步讨论。
 
具体而言,管理层正在从其非GAAP财务指标中排除以下项目(如适用)所示期间:

诉讼成本及相关赔款净额:诉讼费用以及相关的保险和上诉赔款涉及诉讼活动的外部费用。这些费用和赔款反映了我们涉及的持续诉讼,与日常业务或服务客户的核心业务无关。

股票补偿费用我们的补偿策略包括使用股票补偿来吸引和留住员工。这一策略主要旨在将员工利益与我们的股东利益保持一致,以实现员工的长期留任。因此,股票补偿费用因一般与特定时期的运营决策无关的原因而有所变化。



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重组成本: 成本主要包括与公司重组计划相关的解雇成本。
  
EBITDA 净利润是否调整以排除:利息费用、所得税和折旧及摊销费用。
 
调整后的EBITDA EBITDA是否调整以排除:诉讼费用及相关赔偿、股票补偿费用和重组成本,如上所述。


投资者关系联系人
迪恩·波尔
Rimini Street, Inc.
+1 925 523-7636
dpohl@riministreet.com
 
媒体关系联系人
Janet Ravin
Rimini Street, Inc.
+1 702 285-3532
pr@riministreet.com