0001786108Q3假--12-31P3 YHttp://fasb.org/us-gaap/2024#RealizedInvestmentGainsLossesHttp://fasb.org/us-gaap/2024#RealizedInvestmentGainsLossesHttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2024#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2024#AccountsPayableAndOtherAccruedLiabilities0001786108Trin：O2023Q1 DiviendsMembers2023-03-310001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术公司2024-09-3000017861082024-10-012024-10-280001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年7月7日到期日2028年1月1日利率浮动利率优惠+8.3%或下限利率11.5%或上限利率13.5%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：限制性股票会员Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2024-09-300001786108Trin：O2024Q1分支成员2024-01-012024-03-310001786108us-gaap：限制性股票会员Trin:TwothousandNineteenLongTermIncentivePlanMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年4月20日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+7.3%或最低利率10.5%；EOT 3.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年8月25日到期日2025年9月1日利率固定利率12.1%；EOT 7.5%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型权证投资日期2022年6月23日到期日期2032年6月23日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年12月22日到期日2026年12月1日利率固定利率16.4%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国SaaS The Tomorrow Companies，Inc.投资类型权证投资日期2022年12月14日到期日期2032年12月14日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年3月10日到期日2025年4月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%EOT 2.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型设备融资投资日期2023年4月13日到期日2026年11月1日利率固定利率12.1%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC投资类型权证投资日期2023年2月17日到期日期202月17日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国食品和农业技术能源公司投资类型股权投资日期2021年6月28日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险授权金融公司投资类型担保贷款投资日期2024年4月9日到期日2028年5月1日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务推动电子商务公司投资类型权证投资日期2020年12月14日到期日期2030年12月14日系列首选系列A-12024-09-300001786108投资组合公司股权投资-加拿大建筑技术公司2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Neuros Medical，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年8月10日到期日2027年9月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率14.3%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国营销、媒体和娱乐公司Grabit Interactive Media，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年4月8日到期日2026年11月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率10.8%；EOT 2.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务公司Ogee，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年8月1日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率12.0%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108控制投资2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS CPacket Networks，Inc.投资类型权证投资日期2024年1月29日到期日期2034年1月29日系列优先B类普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司投资类型担保贷款投资日期2023年7月14日到期日2028年1月14日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率12.3%；EOT 6.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术总医疗销售培训控股公司2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年7月27日到期日2024年8月1日利率固定利率7.4%；EOT 11.5%2023-12-310001786108Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年4月1日到期日2025年11月1日利率浮动利率优惠利率+8.3%或下限利率11.5%；EOT 4.0%2024-09-300001786108美国-GAAP：投资认可发行人成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案FROG，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年2月28日系列首选系列AA-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗技术公司Moxe Health Corporation投资类型担保贷款投资日期2023年12月29日到期日2028年1月1日浮动利率优惠+5.5%或下限利率13.0%；EOT 3.8%2023-12-310001786108附属投资2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术公司Maxwell Financial Labs，Inc投资类型股权投资日期2024年5月10日系列首选系列b-12024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案FROG，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年2月28日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务核心科学公司投资设备类型融资投资日期2021年8月31日到期日2024年10月1日利率固定利率10.3%；EOT 5.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年3月24日系列首选系列A-12023-12-310001786108Trin：O2024Q3分支成员2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术公司Maxwell Financial Labs，Inc投资类型股权投资日期2021年1月22日系列首选系列B2024-09-300001786108Trin：2026年12月注成员2021-12-142021-12-150001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司零亩农场投资类型权证投资日期2022年12月23日到期日2032年12月23日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年5月24日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2020年9月30日到期日2025年4月1日利率浮动利率优惠+8.3%或下限利率11.5%或上限利率13.5%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年6月23日到期日2026年1月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.5%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国SaaS Smartly，Inc.投资类型股权投资日期2023年3月29日系列首选系列B2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型股权投资2022年3月30日系列首选系列E-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年9月29日到期日2027年9月29日系列优先股2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：限制性股票会员Trin:TwothousandNineteenLongTermIncentivePlanMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国医疗器械公司Convergent Dental，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年4月21日到期日2027年5月1日利率浮动利率优惠利率+5.8%或下限利率13.5%；EOT 5.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年8月31日到期日2024年9月1日利率固定利率10.0%；EOT 7.5%2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术公司Axiom Space，Inc.投资类型权证投资日期2021年5月28日到期日2031年5月28日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务Total Core Science，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗技术公司2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2023年4月12日到期日2026年11月1日利率固定利率12.6%；EOT 6.0%2024-09-300001786108美国-公认会计准则：股权证券成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型担保贷款投资日期2022年11月17日到期日2025年5月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.5%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术不列颠国协融合系统有限责任公司投资设备类型融资投资日期2023年6月16日到期日2030年7月1日利率固定利率13.0%；EOT 10.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Revelle Aesthetics，Inc.投资类型权证投资日期2023年5月30日到期日205月30日系列首选系列A-22024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2029年6月10日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司金融保险坡面科技公司投资类型担保贷款投资日期2022年10月5日到期日2025年3月14日利率浮动利率SOFR 30天远期+11.8%或下限利率11.8%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS CrowdTap，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年12月11日系列首选系列B2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国SaaS2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年3月23日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险公司Eqis Capital Management，Inc.投资类型权证投资日期2022年6月15日到期日期2032年6月15日系列优先B类2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：衡量投入成熟度成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MaximumMemberus-gaap：notMember2024-09-3000017861082023-06-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融和保险业莫古尔公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年12月18日系列首选系列B2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2020年9月30日到期日2025年4月1日利率浮动利率优惠+8.3%或下限利率11.5%或上限利率13.5%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐Vox Media Holdings，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年10月18日到期日2027年11月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率11.8%；EOT 2.5%2023-12-3100017861082021-01-012021-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年2月1日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型权证投资日期2023年7月21日到期日期207月21日系列普通股2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMember美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员us-gaap：notMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2023年6月29日到期日2027年7月1日利率固定利率12.7%；EOT 12.5%2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：公平价值测量回归成员TRIN：EquipmentFinancingMembers2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术Maxwell金融实验室，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月22日到期日期2030年12月22日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国金融和保险坡面技术公司。2023-12-310001786108Trin：ControlInvestments成员2023-12-310001786108Trin：SeriesANotesMemberTrin：TrancheCMembersus-gaap：SubSequentEventMember2024-10-290001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年3月8日到期日2025年4月1日利率固定利率9.5%；EOT 7.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人力资源技术Nomad Health，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月29日到期日2026年12月1日利率浮动利率最优惠利率+5.5%或最低利率9.3%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：两千和二十五个音符成员2022-07-270001786108Trin：高级安全成员Trin：两千和二十五个音符成员2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术公理空间公司投资类型权证一种投资日期2021年5月28日到期日2031年5月28日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化Presto Automation，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年7月28日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型担保贷款投资日期2021年7月21日到期日2025年8月1日利率浮动利率最优惠利率+8.8%或下限利率12.0%；EOT 6.3%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国多部门控股高级信贷公司2022 LLC(F.k.a.利邦投资者合营有限责任公司)投资类型有担保贷款投资日期2023年1月30日到期日2028年12月5日利率固定利率8.5%；EOT 0.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术果园技术公司投资类型担保贷款投资日期2024年1月1日到期日2029年1月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率15.0%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：股权要约成员2023-08-080001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2020年9月30日到期日期2030年9月30日系列普通股2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：市场方法估值技术成员美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员srt：MaximumMemberus-gaap：notMember2024-09-300001786108Trin：Trin CapitalAdviserLlcMembersTrin：AdviserSubMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医疗师Now，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月6日系列首选D-22023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗设备公司Lightforce Orthodontics，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Connectivity Tarana Wireless，Inc.投资类型股权投资日期2022年3月16日系列首选系列62024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术果园技术公司投资类型担保贷款投资日期2021年3月11日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+7.5%或下限利率11.0%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108Trin：PrivateCommonStockOfferingsMember2020-01-160001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月3日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗设备公司Neuros Medical，Inc.2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：市场方法估值技术成员美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员us-gaap：notMember2023-12-3100017861082019-09-272019-09-270001786108Trin：股权要约成员2022-04-072022-04-070001786108投资组合公司债务证券--美国医疗器械公司Convergent Dental，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年4月21日到期日2027年5月1日利率浮动利率优惠利率+5.8%或下限利率13.5%；EOT 5.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年4月29日到期日2025年5月1日利率固定利率10.2%；EOT 7.5%2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型认股权证投资日期2022年3月18日到期日期2032年3月18日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型股权投资日期2024年3月19日系列首选系列D2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2024年6月9日系列首选系列A-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司恢复3d，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年到期日2028年7月4日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率12.3%；EOT 3.3%2024-01-012024-09-300001786108Trin：S2022两个分支成员2022-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年5月18日到期日2025年6月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%EOT 2.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Total Hadrian Automation，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年9月30日到期日2026年3月1日利率固定利率15.2%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术火箭实验室美国公司投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日期2027年12月29日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年7月9日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型股权投资2023年2月15日系列首选系列D-12023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型股权投资日期2024年3月19日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年9月10日到期日2026年9月10日利率浮动利率SOFR 30天远期+10.0%或下限利率1.0%2023-12-3100017861082023-10-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐业Grabit Interactive Media，Inc.投资类型权证投资日期2022年4月8日到期日期2034年4月8日系列首选系列A2023-01-012023-12-310001786108Trin：O2022Q4 DiviendsMembers2022-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型股权投资日期2021年11月1日系列首选系列b-12023-12-310001786108Trin：TrinityInvestorJVILLCM成员2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术公司2024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：KeyBankCreditFacilityMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术Next Car Holding Company，Inc.投资类型担保贷款四项投资日期2022年4月18日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2023年10月10日系列首选系列A-12024-01-012024-09-3000017861082023-01-012023-09-300001786108投资-美国空间技术Hadrian Automation，Inc.投资类型股权投资日期2023年12月11日系列优先b-12023-01-012023-12-310001786108us-gaap：保留收益会员2023-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Bolb，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年10月12日到期日2024年11月1日利率固定利率10.3%；EOT 6.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年7月21日到期日2027年8月1日利率浮动利率优惠+5.5%或下限利率13.3%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术公司Axiom Space，Inc.投资类型权证投资日期2021年5月28日到期日2031年5月28日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年9月30日到期日2026年3月1日利率固定利率15.2%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年9月29日到期日2025年4月1日利率固定利率12.3%；EOT 10.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国Connectivity Tarana Wireless，Inc.投资类型认股权证投资日期2024年9月23日到期日期2034年9月23日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型权证投资日期2023年7月21日到期日期207月21日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产科技公司投资类型股权投资日期2022年3月30日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国其他医疗保健服务新陈代谢公司投资类型权证投资日期2024年3月28日到期日期2034年3月28日首选系列32024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健WorkWell预防和护理公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列可转换票据2023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国金融保险公司投资类型担保贷款投资日期2022年4月25日到期日2027年5月1日利率浮动利率优惠利率+6.5%或下限利率10.0%；EOT 1.5%2023-01-012023-12-310001786108Trin：两千和二十五个音符成员2020-01-160001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月18日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+7.3%或最低利率10.5%；EOT 3.5%2023-12-310001786108us-gaap：公平价值测量回归成员us-gaap：FairValueMeturedAtNetAssetValuePerShareMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术委员会RE，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年10月15日到期日2026年6月1日利率浮动利率优惠利率+8.3%或下限利率11.5%；EOT 4.5%2024-01-012024-09-300001786108Trin：O2023Q3 DiviendsMembers2023-07-012023-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2022年4月8日到期日2026年5月1日利率固定利率8.9%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108Trin：O2020Q4分支成员2020-10-012020-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年7月18日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年12月18日到期日2024年12月31日利率固定利率11.9%；EOT 10.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2023年4月7日到期日期204月6日系列优先A2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术Maxwell金融实验室，Inc.投资类型权证投资日期2020年10月7日到期日期2030年10月7日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国房地产技术公司Homelight，Inc.投资类型认股权证投资日期2022年6月23日到期日期2032年6月23日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国金融和保险公司Busbot，Inc.投资类型权证投资日期2024年8月1日到期日期2034年8月1日系列首选系列C-22024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：notMember2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Neuroens，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年9月29日到期日2028年10月1日利率浮动利率优惠+3.0%或下限利率11.0%；EOT 3.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Lightforce Orthodtics，Inc.投资类型权证投资日期2024年8月6日到期日期2034年8月6日系列首选系列D2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐Vox Media Holdings，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年12月29日到期日2028年1月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率11.8%；EOT 2.5%2024-09-300001786108us-gaap：限制性股票会员Trin:TwothousandNineteenLongTermIncentivePlanMember2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型权证投资日期2024年9月27日到期日期2034年9月27日系列普通股2024-09-300001786108Trin：股票回购优先成员2024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：2029年3月注意事项成员2024-09-300001786108Trin：PhoenixOfficeMembers2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司投资类型设备融资投资日期2024年9月19日到期日2028年10月1日利率固定利率12.5%；EOT 15.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Convergent Dental，Inc.投资类型权证投资日期204月21日到期日204月21日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险Petal Card，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年8月6日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+7.5%或下限利率11.0%+PIK利率1.0%；EOT 11.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术空间透视公司投资类型担保贷款投资日期2022年3月3日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+7.8%或下限利率11.0%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司投资类型担保贷款投资日期2023年1月31日到期日2027年12月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率10.5%；EOT 2.8%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年7月21日到期日2027年8月1日利率浮动利率优惠+5.5%或下限利率13.3%；EOT 4.0%2023-12-310001786108Trin：O2021Q3分支成员2021-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年7月6日到期日2025年8月1日利率固定利率10.9%；EOT 7.5%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列BB2023-12-310001786108Trin：O2023Q3 DiviendsMembers2023-09-300001786108投资类型担保贷款投资日期2022年8月22日到期日2027年9月1日利率浮动利率优惠+7.0%或下限利率11.5%；EOT 2.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务BaubleBar，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年3月29日系列首选系列C2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型权证投资日期2022年6月23日到期日期2032年6月23日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国医疗器械公司Convergent Dental，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年2月29日到期日2027年5月1日利率浮动利率优惠利率+5.8%或下限利率13.5%；EOT 5.5%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司投资类型担保贷款投资日期2023年1月31日到期日2027年12月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率10.5%；EOT 2.8%2024-01-012024-09-300001786108Trin：连接性成员2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin：场景分析成员美国公认会计准则：债务成员Trin:MeasurementInputProbabilityWeightingOfAlternativeOutcomesMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术Next Car Holding Company，Inc.投资类型担保贷款5投资日期2022年4月18日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司运动酿造公司，有限责任公司投资类型权证投资日期2022年10月28日到期日2032年10月28日系列优先B类2024-09-300001786108Trin：可转换节点成员2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-加拿大建筑技术2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：测量输入风险自由费率成员srt：加权平均成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司tmrw生命科学公司投资类型担保贷款投资日期2023年12月8日到期日2027年5月1日浮动利率优惠+5.0%或最低利率8.8%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械肩负创新公司投资类型权证投资日期2023年8月7日到期日期208月7日系列首选系列D2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials Formlogic Corporation类型投资设备融资投资日期2023年12月28日到期日2028年1月1日利率固定利率12.1%；EOT 1.5%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：限制性股票会员Trin:TwothousandNineteenLongTermIncentivePlanMember2024-09-300001786108us-gaap：股票基金成员Trin：TrinityInvestorJVILLCM成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年11月2日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-加拿大建筑技术Nexii建筑解决方案公司投资类型权证投资日期2022年6月8日到期日期2027年6月8日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS CrowdTap，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年12月11日系列首选系列B2024-09-3000017861082022-12-052022-12-050001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS CrowdTap，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年12月16日系列首选系列B2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司PSB控股公司投资类型权证投资日期2020年12月31日到期日期2032年12月29日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国多部门控股2024-09-300001786108Trin：KeyBankCreditFacilityMember2024-07-012024-09-300001786108us-gaap：公平价值测量回归成员TRIN：EquipmentFinancingMembers2024-09-300001786108Trin：2026年12月注成员2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Parafin SPV 3，LLC投资类型担保贷款投资日期2024年7月25日到期日2026年12月25日利率浮动利率SOFR 1个月期限+10.8%或下限利率12.8%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Fynder Group，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Crusoe Energy Systems LLC投资设备类型融资投资日期2024年3月1日到期日2029年3月1日利率固定利率12.7%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗设备公司Total Convergent Dental，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国Connectivity Tarana Wireless，Inc.投资类型认股权证投资日期2021年6月30日到期日期2031年6月30日系列普通股2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：衡量输入价格波动性成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：notMembersrt：MaximumMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国连通性viaPhoton，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月31日到期日2027年4月1日利率浮动利率优惠利率+6.6%或下限利率9.9%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2023年9月29日到期日期209月29日系列普通股2023-12-310001786108us-gaap：OverAllotmentOptionMember2020-01-292020-01-290001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务BaubleBar，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年4月20日系列首选系列C2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年3月23日系列首选系列C2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司tmrw生命科学公司投资类型担保贷款投资日期2023年3月3日到期日2027年5月1日浮动利率优惠+5.0%或最低利率8.8%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国连接垂直通信公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列12023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险花瓣卡公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年11月27日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务公司CleanSpark，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年4月22日到期日2025年5月1日利率固定利率10.3%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月22日到期日期2030年12月22日系列普通股2023-12-310001786108附属投资2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型权证投资日期2020年2月14日到期日期2030年2月14日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技不列颠国协融合系统有限责任公司2023-12-310001786108Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国SaaS互惠公司2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术黄砖学习公司投资类型担保贷款投资日期2021年2月1日到期日2026年3月1日利率固定利率2.0%；EOT 5.0%2023-12-310001786108Trin：2026年12月注成员2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin：EscrowReceivesMember2024-01-012024-09-300001786108Trin：2026年12月注成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Neuros Medical，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年8月10日到期日2027年9月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率14.3%；EOT 4.5%2024-09-300001786108Trin：2026年8月注成员2021-08-242021-08-240001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型设备融资投资日期2023年4月13日到期日2026年11月1日利率固定利率12.1%；EOT 5.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险公开控股公司投资类型股权投资日期2023年5月9日系列D2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人力资源技术游牧者健康公司。2024-09-300001786108关联投资三一资本顾问有限责任公司2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险动态公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列A2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：公平价值测量回归成员美国-公认会计准则：股权证券成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年7月15日到期日2026年1月1日利率固定利率14.3%；EOT 0.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Trendly，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年8月10日系列首选系列A2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Revelle Aesthetics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年5月30日到期日2028年5月30日利率浮动利率优惠+5.8%或下限利率13.5%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险公开控股公司投资类型股权投资日期2023年5月9日系列D2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：公平价值测量回归成员Trin：担保投资成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术Maxwell金融实验室，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年9月30日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率10.0%；EOT 5.0%2024-01-012024-09-300001786108投资-美国空间技术公司Axiom Space，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月11日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月23日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Apiject Holdings，Inc.投资类型设备融资投资日期2024年9月30日到期日2028年10月1日利率固定利率12.7%；EOT 7.5%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年6月30日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国运输技术Zuum运输公司投资类型认股权证投资日期2024年4月30日到期日期2034年4月30日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国医疗器械公司Convergent Dental，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年4月21日到期日2027年5月1日利率浮动利率优惠利率+5.8%或下限利率13.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-加拿大供应链技术公司Gofor Delivers，Inc.投资类型股权投资日期2024年6月28日系列2种子2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险梅萨金融公司投资类型担保贷款投资日期2024年8月29日到期日2027年2月28日利率浮动利率SOFR 30天远期+10.0%或下限利率13.0%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年7月9日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型权证投资日期2023年4月13日到期日期204月13日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin:NonControlAndNonAffiliateInvestmentsIssuerMember2023-12-310001786108Trin：2029年3月注意事项成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险公司Eqis Capital Management，Inc.投资类型权证投资日期2022年6月15日到期日期2032年6月15日系列优先B类2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术绿光生物科学公司投资设备类型融资投资日期2021年8月31日到期日2024年9月1日利率固定利率22.6%；EOT 8.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术果园技术公司投资类型股权投资日期2023年3月16日系列首选系列12024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Emerald Cloud Lab，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年7月13日到期日2024年8月1日利率固定利率9.7%；EOT 7.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2023年4月7日到期日期204月6日系列优先A2024-01-012024-09-300001786108Trin：O2020Q4分支成员2020-12-310001786108关联投资三一资本顾问有限责任公司2024-09-300001786108投资-美国空间技术Hadrian Automation，Inc.投资类型股权投资日期2023年12月11日系列优先b-12023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Super73，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月31日到期日期2030年12月31日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型权证投资日期2021年3月18日到期日2031年3月18日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Delphinus Medical Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年6月22日到期日2027年6月22日利率浮动利率优惠利率+5.8%或下限利率13.5%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：测量输入风险自由费率成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：股票基金成员srt：MaximumMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年8月31日到期日2024年9月1日利率固定利率10.0%；EOT 7.5%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2023-07-012023-09-300001786108Trin：SecuredLoansMemberus-gaap：公平价值测量回归成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗技术公司Moxe Health Corporation投资类型担保贷款投资日期2023年12月29日到期日2028年1月1日浮动利率优惠+5.5%或下限利率13.0%；EOT 3.8%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国连接垂直通信公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列可转换票据2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术动力空间公司投资类型股权投资日期2024年8月30日系列首选系列B2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年3月26日系列首选系列A-12023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年3月10日到期日2025年4月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%EOT 2.8%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年7月21日到期日2027年8月1日利率浮动利率优惠+5.5%或下限利率13.3%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术黄砖学习公司投资类型担保贷款投资日期2021年8月10日到期日2026年3月1日利率固定利率2.0%；EOT 5.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2023年10月17日到期日期2010月16日系列优先A2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司PSB控股公司投资类型权证投资日期2020年12月31日到期日期2032年12月29日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融和保险Pagaya结构性产品有限责任公司投资类型担保贷款投资日期2024年8月23日到期日2025年8月23日利率固定利率20.0%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108控制投资总额2023-01-012023-12-3100017861082023-03-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Revelle Aesthetics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年5月30日到期日2028年5月30日利率浮动利率优惠+5.8%或下限利率13.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108控制投资3Q Gofor Holdings，LP2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年3月16日到期日2027年3月16日系列优先股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年3月2日到期日2025年9月1日利率固定利率12.6%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年9月10日到期日2026年9月10日利率浮动利率SOFR 30天远期+10.0%或下限利率1.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健Emerald Cloud Lab，Inc.投资类型股权投资日期2022年6月3日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月18日到期日期2032年2月18日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2024年6月9日系列首选系列A-12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国多部门控股高级信贷公司2022 LLC投资类型股权投资日期2023年1月30日系列优先2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险授权金融公司投资类型担保贷款投资日期2024年1月5日到期日2028年5月1日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司投资类型担保贷款投资日期2023年6月22日到期日2027年12月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率10.5%；EOT 2.8%2023-12-310001786108Trin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医疗师Now，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年3月30日系列首选D-22024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产科技公司投资类型股权投资日期2023年9月29日系列首选系列AA2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月28日到期日2026年7月1日利率可变利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国教育技术公司Edblox，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年3月19日到期日2029年4月1日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率11.8%；EOT 2.5%2024-01-012024-09-300001786108srt：南美会员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健牙科企业公司投资类型权证投资日期2022年10月14日到期日2034年10月14日系列普通股2024-06-300001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术哈德良自动化公司投资类型股权投资日期2023年12月11日系列优先股b-12024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险公司Kafene，Inc.投资类型权证投资日期2024年1月5日到期日期2034年1月5日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国食品和农业技术能效公司投资类型股权投资日期2021年6月28日系列首选系列B2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司tmrw生命科学公司投资类型担保贷款投资日期2023年12月8日到期日2027年5月1日浮动利率优惠+5.0%或最低利率8.8%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Hi-Power，LLC类型投资设备融资投资日期2021年9月30日到期日2025年4月1日利率固定利率12.4%；EOT 1.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年12月22日到期日2026年6月1日利率固定利率16.1%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人力资源技术Nomad Health，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月29日到期日2026年12月1日利率浮动利率最优惠利率+5.5%或最低利率9.3%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列AA-12023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术绿光生物科学公司投资设备类型融资投资日期2021年6月17日到期日2024年7月1日利率固定利率14.9%；EOT 8.0%2023-01-012023-12-310001786108Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司GRubMarket，Inc.投资类型权证投资日期2020年6月15日到期日期2030年6月15日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年6月22日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：notMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术绿光生物科学公司投资设备类型融资投资日期2021年8月31日到期日2024年9月1日利率固定利率22.6%；EOT 8.0%2023-12-310001786108srt：MaximumMember2022-12-052022-12-050001786108Trin：S2022三个分支成员2022-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：衡量输入价格波动性成员srt：加权平均成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：notMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年12月15日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：债务成员Trin：ValuationTechniqueEnterpriseValueMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型担保贷款投资日期2022年11月17日到期日2025年5月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.5%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司Moxe Health Corporation投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日期2012月29日系列首选系列B2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年6月23日到期日2026年1月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.5%；EOT 5.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年6月30日到期日2026年1月1日利率浮动利率优惠+8.3%或下限利率11.5%或上限利率13.5%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术智慧品牌公司投资类型担保贷款投资日期2020年12月31日到期日2024年6月30日利率浮动利率优惠+9.5%或下限利率11.8%；EOT 5.8%2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国SaaS The Tomorrow Companies，Inc.投资类型权证投资日期2022年12月14日到期日期2032年12月14日系列普通股2023-12-310001786108us-gaap：SubSequentEventMemberTrin：SeriesATwo1000和TwentyEightNotesMember2024-10-290001786108Trin：PrivateOfferingsMembersTrin：公平利益成员2020-01-160001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐无人机竞赛联盟公司投资类型权证投资日期2022年10月17日到期日期2032年10月17日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国消费品和服务Quip NYC，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月17日系列首选系列b-12023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案FROG，Inc.投资类型权证投资日期2021年8月3日到期日2031年12月31日系列首选系列CC2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化全息公司投资类型权证投资日期2020年1月31日到期日期2030年1月27日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月23日到期日期2027年2月23日系列优先股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国绿色技术公司MainSpring Energy，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround US，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年6月6日到期日2026年1月1日利率固定利率9.6%；EOT 8.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国金融和保险花瓣卡公司。2023-12-310001786108Trin：美国东南部成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司。2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年4月29日到期日2025年5月1日利率固定利率10.2%；EOT 7.5%2023-12-310001786108Trin：高级安全成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月18日到期日期2032年2月18日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司的投资类型权证投资日期2022年10月5日到期日期2032年10月5日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：AffiliateInvestments成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Total Rigetti&Co，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年6月30日到期日2025年7月1日利率固定利率9.7%；EOT 7.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：O2020Q2 DiviendsMembers2020-06-300001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年3月31日到期日2025年4月1日利率固定利率9.0%；EOT 7.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国其他医疗保健服务向上健康公司投资类型权证投资日期2024年8月6日到期日期2034年8月6日A类优先普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术大胆食品公司2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国金融和保险2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日2030年12月29日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健牙科企业公司投资类型股权投资日期2023年8月3日系列首选系列B2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械肩负创新公司投资类型权证投资日期2023年8月7日到期日期208月7日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2022年12月22日到期日2032年12月22日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Neuros Medical，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年8月30日到期日2027年9月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率14.3%；EOT 4.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术公司Total Greenlight Biosciences Inc.2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月31日到期日期2030年12月31日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：O2021Q4分支成员2021-10-012021-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Hi-Power，LLC类型投资设备融资投资日期2022年9月30日到期日2026年4月1日利率固定利率14.7%；EOT 1.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Delphinus，Inc.投资类型权证投资日期2023年6月27日到期日期206月27日系列首选系列E2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年12月15日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：CommonClassAMSYS2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.2024-09-300001786108Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2023-01-012023-09-300001786108us-gaap：保留收益会员2023-06-300001786108Trin：KeyBankCreditFacilityMember2024-09-300001786108美国-GAAP：投资认可发行人成员2023-01-012023-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Slingshot航空航太公司投资类型担保贷款投资日期2024年8月7日到期2025年4月30日利率固定利率10.0%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐无人机竞赛联盟公司投资类型权证投资日期2022年10月17日到期日期2032年10月17日系列普通股2024-09-300001786108Trin：ClassAMER成员Trin：Ept16LlcMember2024-06-282024-06-280001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术公理空间公司投资类型权证投资日期2021年5月28日到期日2031年5月28日系列普通股12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险动态公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列A2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健牙科企业公司投资类型权证投资日期2022年10月14日到期日2034年10月14日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin：SecuredLoansMemberus-gaap：公平价值测量回归成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司，有限责任公司投资设备类型融资日期12月7日2021年到期日2026年9月1日利率固定利率11.1%；EOT 7.0%2024-01-012024-09-300001786108最优惠利率2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国工业2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年10月9日系列首选B系列2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐Vox Media Holdings，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年10月18日到期日2027年11月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率11.8%；EOT 2.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务UNTUCKit，Inc.投资类型担保贷款投资日期2020年1月16日到期日2025年6月1日利率固定利率12.0%；EOT 3.8%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2022年5月27日到期日2026年6月1日利率固定利率9.2%；EOT 12.5%2023-12-310001786108Trin：房地产技术成员2024-09-300001786108srt：MaximumMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健翡翠云实验室，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国其他医疗保健服务向上健康公司投资类型担保贷款投资日期2024年8月6日到期日2029年9月1日利率浮动利率优惠利率+4.3%或下限利率12.8%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年8月5日到期日2025年9月1日利率固定利率10.7%；EOT 7.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司能源投资设备类型融资投资日期2022年12月13日到期日2026年7月1日利率固定利率12.6%；EOT 11.5%2023-12-310001786108控制投资2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型权证投资日期2022年3月31日到期日2032年3月31日系列首选系列D-32023-01-012023-12-310001786108控制投资专案青蛙公司。2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗技术公司Moxe Health Corporation投资类型担保贷款投资日期2023年12月29日到期日2028年1月1日浮动利率优惠+5.5%或下限利率13.0%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国食品和农业技术公司智慧品牌公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型权证投资日期2022年3月31日到期日2032年3月31日系列首选系列D-32024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Connectivity Vertical Communications，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年8月23日到期日2026年11月1日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率11.0%；EOT 23.8%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月23日系列首选系列B2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Revelle Aesthetics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年5月30日到期日2028年5月30日利率浮动利率优惠+5.8%或下限利率13.5%；EOT 4.0%2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin：场景分析成员美国公认会计准则：债务成员Trin:MeasurementInputProbabilityWeightingOfAlternativeOutcomesMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2024年6月25日到期日2025年7月1日利率固定利率15.9%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2020年6月1日到期日期2030年7月15日系列首选B系列2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年5月24日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司零亩农场投资类型权证投资日期2022年12月23日到期日2032年12月23日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月23日系列首选系列B2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年4月20日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+7.3%或最低利率10.5%；EOT 3.5%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融和保险Pagaya结构性产品有限责任公司投资类型担保贷款投资日期2024年8月23日到期日2025年8月23日利率固定利率20.0%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险公司Zendrive，Inc.投资类型权证投资日期2021年7月16日到期日期2031年7月16日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国多部门控股EPT 16，LLC投资类型股权投资日期2024年1月28日系列优先2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险公司每日支付投资类型权证投资日期2020年9月30日到期日期2030年9月30日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国空间技术2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国供应链技术2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术哈德良自动化公司。2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS cart.com，Inc.投资类型权证投资日期2023年11月17日到期日期2011月17日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年9月30日到期日2026年3月1日利率固定利率15.2%；EOT 0.0%2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin：EscrowReceivesMember2022-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健WorkWell预防和护理公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列P2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS LucidWorks，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年6月27日系列首选系列D2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型担保贷款投资日期2021年3月18日到期日2025年4月1日利率浮动利率最优惠利率+8.8%或下限利率12.0%；EOT 6.3%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年5月24日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：2026年12月注成员2022-12-310001786108us-gaap：CommonStockMember2023-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.投资类型权证投资日期2021年6月23日到期日期2031年6月23日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108Trin：高级安全成员Trin：2029年9月注成员2024-09-300001786108us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人力资源技术公司BetterLeap，Inc.投资类型权证投资日期2022年4月20日到期日期2032年4月20日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年2月1日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2024年5月20日系列首选系列A-12024-01-012024-09-300001786108Trin：空间技术成员2024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：2026年12月注成员2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Trendly，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年8月10日系列首选系列A2024-01-012024-09-300001786108控制投资公司Knoackaway，Inc.2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型权证投资日期2022年7月27日到期日期2032年7月27日系列普通股2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：衡量输入价格波动性成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MaximumMemberus-gaap：notMember2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务BaubleBar，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年3月29日系列首选系列C2024-09-300001786108us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月31日到期日期2030年12月31日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术Maxwell Financial Labs，Inc.投资类型权证投资日期2024年5月10日到期日期2034年5月10日系列普通股2024-09-300001786108Trin：营销媒体和娱乐成员2023-12-310001786108us-gaap：CommonStockMember2023-07-012023-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术Maxwell金融实验室，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年9月30日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率10.0%；EOT 5.0%2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员2022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年8月25日到期日2024年12月31日利率固定利率11.3%；EOT 10.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2023年7月29日系列首选系列A-12024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：债务成员Trin:ValuationTechniqueTransactionsPrecedentMemberTrin：MeasurementInputTransaction价格成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型权证投资日期2020年2月14日到期日期2030年2月14日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2022年6月13日到期日2026年7月1日利率固定利率9.5%；EOT 12.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation2023-12-310001786108srt：欧洲会员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械肩负创新公司投资类型权证投资日期208月7日到期日期208月7日系列首选系列D2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术动力空间公司投资类型设备融资投资日期2024年6月18日到期日2027年7月1日利率固定利率12.7%；EOT 3.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2023年9月28日到期日2027年9月1日利率固定利率17.7%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险花瓣卡公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年11月27日系列普通股2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：债务成员2024-01-012024-09-300001786108Trin：2029年3月注意事项成员2024-03-282024-03-280001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司肩负创新投资类型担保贷款投资日期2023年8月7日到期日2028年9月1日利率浮动利率优惠利率+3.5%或下限利率11.5%；EOT 3.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险Petal Card，Inc.投资类型担保贷款投资日期2020年1月16日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+7.5%或下限利率11.0%+PIK利率1.0%；EOT 11.0%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：估值技术折扣现金流成员Trin:MeasurementInputHypotheticalMarketYieldMember美国公认会计准则：债务成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2020年11月19日到期日2024年12月1日利率固定利率9.1%；EOT 12.5%2023-12-310001786108Trin：分布式再投资计划成员2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术果园技术公司投资类型权证投资日期2024年2月12日到期日期2034年2月12日系列首选系列12024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司GRubMarket，Inc.投资类型权证投资日期2020年6月15日到期日期2030年6月15日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月18日到期日2026年10月1日利率固定利率11.0%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国其他医疗保健服务新陈代谢公司投资类型权证投资日期2024年3月28日到期日期2034年3月28日首选系列32024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials 3DEO，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年4月12日到期日2025年1月1日固定利率0.0%；EOT 9.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Centivo Corporation类型投资担保贷款投资日期2024年7月31日到期日2029年8月1日利率浮动利率优惠+4.5%或下限利率11.3%+PIK固定利率1.0%；EOT 2.0%2024-09-300001786108美国公认会计准则：不安全债务成员Trin：两千和二十五个音符成员2020-01-160001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技Pendulum治疗公司投资类型担保贷款投资日期2022年6月17日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司投资类型担保贷款投资日期2023年6月22日到期日2027年12月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率10.5%；EOT 2.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技赛昂全球有限责任公司2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2029年6月10日系列普通股2024-09-300001786108投资-美国SaaS2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司，有限责任公司投资设备类型融资日期12月7日2021年到期日2026年9月1日利率固定利率11.1%；EOT 7.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年12月31日到期日2027年1月1日利率浮动利率优惠+7.3%或下限利率10.5%+PIK利率4.3%；EOT 3.0%2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Connectivity viaPhoton Inc.投资类型股权投资日期2024年3月23日系列安全票据2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国多部门控股高级信贷公司2022 LLC投资类型股权投资日期2023年1月30日系列优先2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年12月14日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS cart.com，Inc.投资类型权证投资日期2023年11月17日到期日期2011月17日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月18日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+7.3%或最低利率10.5%；EOT 3.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术哈德良自动化公司投资类型股权投资日期2022年3月29日系列优先股A-42024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年4月14日到期日2027年12月1日浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2024年6月27日到期日2028年6月1日利率固定利率17.6%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型担保贷款投资日期2022年12月20日到期日2025年6月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.5%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC投资类型权证投资日期2023年2月17日到期日期202月17日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：O2021Q1分支成员2021-03-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年6月30日到期日2025年7月1日利率固定利率9.7%；EOT 7.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司能源投资设备类型融资投资日期2021年12月15日到期日2026年7月1日利率固定利率11.2%；EOT 11.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年3月29日到期日2025年4月1日利率固定利率7.5%；EOT 11.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Ogee，Inc.投资类型权证投资日期2023年9月29日到期日期209月29日系列首选系列A-32023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国空间技术2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials 3DEO，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年2月23日到期日2025年3月1日利率固定利率9.1%；EOT 9.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医疗师Now，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年3月30日系列首选D-22023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国金融保险公司投资类型担保贷款投资日期2024年到期日2029年7月1日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率13.0%；EOT 2.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Quip NYC，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月10日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC类型投资设备融资投资日期2023年2月17日到期日2026年9月1日利率固定利率12.9%；EOT 7.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国应用数位公司类型投资设备融资投资日期2024年4月24日到期日2026年4月1日利率固定利率19.0%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)Steno Agency，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年6月21日到期日2029年7月1日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率12.5%；EOT 2.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Neuroens，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年9月29日到期日2028年10月1日利率浮动利率优惠+3.0%或下限利率11.0%；EOT 3.0%2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：衡量投入成熟度成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMemberus-gaap：notMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年5月18日到期日2025年6月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%EOT 2.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月22日到期日期2030年12月22日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin：SanDiegoOfficeMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Gtxcel，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年9月24日系列首选系列D2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务核心科学公司投资设备类型融资投资日期2021年12月13日到期日2025年1月1日利率固定利率10.5%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医院现在，Inc.2024-06-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年6月30日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术不列颠国协融合系统有限责任公司投资设备类型融资投资日期2021年9月10日到期日2024年10月1日利率固定利率9.5%；EOT 8.5%2023-01-012023-12-3100017861082023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务公司CleanSpark，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年4月22日到期日2025年5月1日利率固定利率10.3%；EOT 5.0%2023-12-310001786108Trin：SupplyChainTechnology成员2024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：KeyBankCreditFacilityMember2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国绿色科技电氢公司投资类型股权投资日期2023年4月6日系列首选系列C2024-09-300001786108Trin：O2022Q3分支成员2022-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术空间透视公司投资类型担保贷款投资日期2022年3月3日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+7.8%或下限利率11.0%；EOT 5.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Happiest Baby，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年5月16日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司智慧品牌公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年10月5日系列普通股2023-12-310001786108关联投资高级信贷公司2022 LLC2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司GRubMarket，Inc.投资类型权证投资日期2020年6月15日到期日期2030年6月15日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年6月23日到期日2026年1月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.5%；EOT 5.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Fynder Group，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年3月31日到期日2025年10月1日利率固定利率9.3%；EOT 10.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年4月20日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+7.3%或最低利率10.5%；EOT 3.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医疗师Now，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月6日系列首选D-22024-01-012024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：两千和二十五个音符成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Neuros Medical，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年8月10日到期日2027年9月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率14.3%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年4月18日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-欧洲空间技术2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐业Grabit Interactive Media，Inc.投资类型权证投资日期2022年4月8日到期日期2034年4月8日系列首选系列A2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术空间透视公司投资类型权证投资日期2022年3月3日到期日期2032年3月3日系列首选系列A2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司投资类型担保贷款投资日期2023年6月22日到期日2027年12月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率10.5%；EOT 2.8%2023-01-012023-12-310001786108Trin：两千和二十五个音符成员2024-05-170001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务公司Ogee，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年8月1日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率12.0%；EOT 3.8%2024-09-300001786108us-gaap：保留收益会员2023-07-012023-09-300001786108Trin：Ept16LlcMember2024-06-282024-06-280001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化Presto Automation，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月31日到期日期2031年12月31日系列首选C系列2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2022年8月24日到期日2026年9月1日利率固定利率11.1%；EOT 12.5%2023-12-3100017861082023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年6月23日到期日2026年1月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.5%；EOT 5.0%2023-12-310001786108Trin：股票回购优先成员2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：债务成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术果园技术公司。2023-12-310001786108Trin：人力资源技术成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司tmrw生命科学公司投资类型担保贷款投资日期2023年12月8日到期日2027年5月1日浮动利率优惠+5.0%或最低利率8.8%；EOT 4.0%2024-09-300001786108Trin：2026年8月注成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术黄砖学习公司投资类型担保贷款投资日期2021年2月1日到期日2026年3月1日利率固定利率2.0%；EOT 5.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国食品和农业技术运动酿造公司，LLC投资类型股权投资日期2024年8月1日系列优先B类2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险花瓣卡公司投资类型权证投资日期2021年8月6日到期日期2031年8月6日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术Total RxAnte，Inc.2024-06-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员srt：加权平均成员us-gaap：市场方法估值技术成员美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员us-gaap：notMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗牙科企业公司投资类型担保贷款投资日期2022年10月14日到期日2027年10月1日利率浮动利率最优惠利率+6.9%或最低利率10.9%；EOT 3.0%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产科技公司投资类型股权投资日期2022年3月30日系列普通股2024-09-300001786108关联投资高级信贷公司2022 LLC2024-09-300001786108Trin：2026年8月注成员Trin：高级安全成员2022-01-012022-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月31日到期日期2031年12月31日系列首选C系列2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：CommonStockMember2023-01-012023-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日2030年12月29日系列普通股2024-09-300001786108控制投资3Q Gofor Holdings，LP2022-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化Presto Automation，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年4月28日系列首选系列A2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-加拿大建筑技术Nexii建筑解决方案公司投资类型担保贷款投资日期2021年8月27日到期日2025年8月27日利率浮动利率最优惠利率+7.0%或最低利率10.3%；EOT 2.5%2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国人工智慧和自动化EverAlet，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年1月16日到期日2026年7月29日系列优先A类普通股2024-09-300001786108Trin：Trin CapitalAdviserLlcMembersTrin：AdviserSubMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2021年11月10日到期日期2031年11月10日系列普通股2023-12-3100017861082023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Happiest Baby，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年1月22日到期日2024年5月1日利率固定利率8.4%；EOT 9.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2023年10月24日到期日2027年5月1日利率固定利率14.0%；EOT 6.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型权证投资日期2021年4月1日到期日期2031年4月1日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年4月18日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年11月10日到期日2025年12月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%；EOT 2.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术动力空间公司投资类型股权投资日期2024年8月30日系列首选系列B2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年12月31日到期日2027年1月1日利率浮动利率优惠+7.3%或下限利率10.5%+PIK利率4.3%；EOT 3.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年9月30日到期日2025年10月1日利率固定利率12.0%；EOT 7.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：承销商成员2023-08-082023-08-080001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月18日到期日期2032年2月18日系列普通股2024-01-012024-09-3000017861082023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Steno Agency，Inc.投资类型权证投资日期2024年6月21日到期日期2024年6月21日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：保留收益会员2024-01-012024-09-300001786108Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年8月5日到期日2025年9月1日利率固定利率10.7%；EOT 7.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健exer Holdings，LLC类型投资权证投资日期2021年11月19日到期日期2031年11月19日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：高级安全成员2021-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司投资类型担保贷款投资日期2023年1月31日到期日2027年12月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率10.5%；EOT 2.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资类型设备融资投资日期2020年10月27日到期日2024年11月1日利率固定利率9.2%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2021年9月10日到期日2028年9月10日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年11月20日到期日期2030年11月20日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术RTS控股公司。2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2024年5月6日系列首选系列A-12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Hermeus公司类型投资设备融资投资日期2023年4月12日到期日2026年11月1日利率固定利率12.6%；EOT 6.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务核心科学公司投资设备类型融资投资日期2022年2月9日到期日2025年3月1日利率固定利率10.5%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司tmrw生命科学公司投资类型担保贷款投资日期2022年4月29日到期日2027年5月1日浮动利率优惠+5.0%或最低利率8.8%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术果园技术公司投资类型股权投资日期2023年3月16日系列首选系列12023-12-310001786108Trin：Trin CapitalHoldingsMembers2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术不列颠国协融合系统有限责任公司投资设备类型融资投资日期2023年6月16日到期日2030年7月1日利率固定利率13.0%；EOT 10.0%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年3月26日系列首选系列A-12023-01-012023-12-310001786108最小2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-加拿大建筑技术公司Nexii，Inc.投资类型股权投资日期2024年7月24日首选系列A2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月3日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年6月19日到期日2024年12月31日利率固定利率8.8%；EOT 10.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术Next Car Holding Company，Inc.投资类型担保贷款四项投资日期2022年4月18日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS CrowdTap，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年12月11日系列首选系列B2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型权证投资日期2022年6月23日到期日期2032年6月23日系列普通股2024-09-300001786108Trin：食品和农业技术成员2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员srt：加权平均成员美国公认会计准则：衡量投入成熟度成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：notMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术2024-09-300001786108us-gaap：限制性股票会员Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2023-01-012023-12-310001786108Trin:NonControlAndNonAffiliateInvestmentsIssuerMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术不列颠国协融合系统有限责任公司投资设备类型融资投资日期2023年6月16日到期日2030年7月1日利率固定利率13.0%；EOT 10.0%2024-09-300001786108srt：总监成员Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险授权金融公司投资类型担保贷款投资日期2023年10月13日到期日2028年5月1日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108Trin：人力资源技术成员2024-09-300001786108us-gaap：IPOMember2021-02-020001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2023年10月24日到期日2027年5月1日利率固定利率14.0%；EOT 6.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健牙科企业公司投资类型权证投资日期2022年10月14日到期日2034年10月14日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2023年4月12日到期日2027年5月1日利率固定利率12.1%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术不列颠国协融合系统有限责任公司投资设备类型融资投资日期2021年10月20日到期日2024年11月1日利率固定利率9.7%；EOT 8.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国医疗工作人员预防和护理公司。2024-09-300001786108Trin：两千和二十五个音符成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐PebblePost，Inc.投资类型权证投资日期2021年5月7日到期日期2031年5月7日系列普通股2024-09-3000017861082023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials 3DEO，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年4月12日到期日2025年1月1日固定利率0.0%；EOT 9.0%2024-09-300001786108Trin:TwothousandNineteenLongTermIncentivePlanMember2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2022年12月22日到期日2032年12月22日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2022年11月21日到期日2032年11月21日系列优先A2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司Get Spffy，Inc.投资类型权证投资日期2023年7月14日到期日期207月14日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务公司Ogee，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年2月14日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率12.0%；EOT 3.8%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2024年1月12日系列首选系列A-12024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Quip NYC，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年3月9日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型担保贷款投资日期2021年7月21日到期日2025年8月1日利率浮动利率最优惠利率+8.8%或下限利率12.0%；EOT 6.3%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国营销、媒体和娱乐公司Grabit Interactive Media，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年4月8日到期日2026年11月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率10.8%；EOT 2.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型担保贷款投资日期2022年12月20日到期日2025年6月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.5%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术公司Total Yellowrick Learning，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Fynder Group，Inc.投资类型设备融资投资日期2020年10月14日到期日2024年5月1日利率固定利率9.1%；EOT 10.0%2023-12-310001786108Trin：高级安全成员Trin：KeyBankCreditFacilityMember2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-加拿大建筑技术公司Nexii，Inc.投资类型股权投资日期2024年7月24日普通股2024-09-300001786108us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2023-06-300001786108投资-美国SaaS The Tomorrow Companies，Inc.投资类型股权投资日期2023年7月5日系列首选系列E-12023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列B2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2023年9月28日到期日2027年9月1日利率固定利率15.7%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2020年9月30日到期日2025年4月1日利率浮动利率优惠+8.3%或下限利率11.5%或上限利率13.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型股权投资日期2024年1月30日系列首选C-1优先2024-01-012024-09-300001786108Trin：O2021Q4分支成员2021-12-310001786108Trin：两千和二十五个音符成员2020-01-162020-01-160001786108投资组合公司权证投资-美国其他医疗保健服务Velentium，Inc.投资类型权证投资日期2024年5月24日到期日期2034年5月24日优先B类投资2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年9月30日到期日2025年10月1日利率固定利率12.0%；EOT 7.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2020年3月17日到期日2024年4月1日利率固定利率9.0%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：衡量输入价格波动性成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：股票基金成员srt：MaximumMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型权证投资日期2021年4月1日到期日期2031年4月1日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Quip NYC，Inc.投资类型权证投资日期2021年3月9日到期日期2031年3月9日系列首选系列A-12023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司投资类型设备融资投资日期2022年9月12日到期日2026年4月1日利率固定利率9.0%；EOT 10.0%2023-12-310001786108Trin：S2023分支成员2023-06-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资类型设备融资投资日期2020年12月29日到期日2025年1月1日利率固定利率9.2%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型认股权证投资日期2022年3月18日到期日期2032年3月18日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年8月25日到期日2026年3月1日利率固定利率11.3%；EOT 10.0%2023-12-310001786108Trin：PrivateConvertibleNoteOfferingMemberTrin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2020-12-110001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司tmrw生命科学公司投资类型担保贷款投资日期2023年3月3日到期日2027年5月1日浮动利率优惠+5.0%或最低利率8.8%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术公理空间公司投资类型权证一种投资日期2021年5月28日到期日2031年5月28日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐PebblePost，Inc.投资类型权证投资日期2021年5月7日到期日期2031年5月7日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化Total Presto Automation，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2024年6月9日系列首选系列A-12024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司。2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2023年3月29日到期日2027年3月1日利率固定利率16.4%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型股权投资日期2021年11月1日系列首选系列b-12024-09-300001786108美国公认会计准则：不安全债务成员Trin：承销商成员Trin：2029年3月注意事项成员2024-03-280001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术Next汽车控股公司2024-09-3000017861082023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Stratifyd，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年9月3日到期日2026年3月1日利率浮动利率优惠+7.8%或下限利率11.0%；EOT 4.82023-12-310001786108Trin:TwothousandNineteenLongTermIncentivePlanMember2022-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型股权投资日期2021年5月18日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术麦克斯韦尔金融实验室，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国营销、媒体和娱乐公司Grabit Interactive Media，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年4月8日到期日2026年11月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率10.8%；EOT 2.5%2023-01-012023-12-310001786108Trin：CreditSuisseCreditFacilityMemberTrin：高级安全成员2021-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国其他医疗保健服务2024-09-300001786108控制投资公司WorkWell预防和护理公司。2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国供应链技术核心RadioPharma，Inc.投资设备类型融资2024年到期日2027年6月1日利率固定利率11.8%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗牙科企业公司投资类型担保贷款投资日期2023年12月15日到期日2027年10月1日利率浮动利率优惠+6.9%或下限利率10.9%；EOT 3.0%2024-09-300001786108Trin：交通技术成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS CrowdTap，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐Total Vox Media Holdings，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术火箭实验室美国公司投资设备类型融资投资日期2023年12月29日到期日2029年1月1日利率固定利率12.8%；EOT 1.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：O2023Q1 DiviendsMembers2023-01-012023-03-310001786108投资组合公司股权投资-美国食品和农业技术公司智慧品牌公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国供应链技术3Q Gofor Holdings，LP2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-欧洲空间技术集团空间网路有限公司。投资类型认股权证投资日期2022年8月22日到期日期2032年8月22日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国食品和农业技术能源公司投资类型股权投资日期2021年6月28日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108srt：总监成员Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2024-04-220001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司恢复3d，Inc.投资类型权证投资日期2024年到期日期2034年系列首选系列A优先2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国SaaS The Tomorrow Companies，Inc.投资类型权证投资日期2022年12月14日到期日期2032年12月14日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：保留收益会员2023-01-012023-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国Connectivity Tarana Wireless，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年9月23日到期日2029年10月1日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率12.5%；EOT 4.0%2024-09-300001786108Trin：两千和二十五个音符成员2023-01-012023-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险授权金融公司投资类型担保贷款投资日期2023年10月13日到期日2028年5月1日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国工业2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险花瓣卡公司投资类型权证投资日期2021年1月11日到期日2031年1月11日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技赛昂全球有限责任公司投资设备类型融资投资日期2022年8月17日到期日2026年9月1日利率固定利率9.3%；EOT 11.0%2023-01-012023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司GRubMarket，Inc.投资类型权证投资日期2020年6月15日到期日期2030年6月15日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2024年2月5日到期日期2034年2月5日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐背景解决方案公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年9月28日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Connectivity Tarana Wireless，Inc.投资类型股权投资日期2022年3月16日系列首选系列62023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国房地产科技公司投资类型担保贷款投资日期2023年9月29日到期日2028年9月1日利率浮动利率优惠利率+6.8%或下限利率15.3%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月14日到期日2026年12月14日系列优先股2023-01-012023-12-310001786108TRIN：S2022分支成员2022-01-012022-03-310001786108us-gaap：估值技术折扣现金流成员us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员srt：加权平均成员Trin:MeasurementInputHypotheticalMarketYieldMember美国公认会计准则：债务成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Quip NYC，Inc.投资类型权证投资日期2021年3月9日到期日期2031年3月9日系列首选系列A-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年4月29日到期日2025年5月1日利率固定利率10.2%；EOT 7.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年3月31日到期日2025年4月1日利率固定利率9.0%；EOT 7.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术黄砖学习公司投资类型担保贷款投资日期2021年8月10日到期日2026年3月1日利率固定利率2.0%；EOT 5.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国SaaS cart.com，Inc.投资类型股权投资日期2024年4月17日系列首选系列C2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗Lark Technologies，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Healthcare WorkWell预防和护理公司投资类型担保贷款投资日期2022年12月31日到期日2027年1月1日利率浮动利率最优惠利率+5.0%或最低利率6.0%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技赛昂全球有限责任公司投资设备类型融资投资日期2022年6月16日到期日2026年7月1日利率固定利率9.3%；EOT 11.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2023年9月28日到期日2027年9月1日利率固定利率17.7%；EOT 0.0%2024-09-3000017861082024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列B2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Slingshot航空航太公司投资类型担保贷款投资日期2024年8月7日到期2025年4月30日利率固定利率10.0%；EOT 0.0%2024-09-300001786108us-gaap：SubSequentEventMember2024-10-290001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术委员会RE，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年10月15日到期日2026年6月1日利率浮动利率优惠利率+8.3%或下限利率11.5%；EOT 4.5%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Quip NYC，Inc.投资类型权证投资日期2021年3月9日到期日期2031年3月9日系列首选系列A-12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人力资源技术Nomad Health，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年6月12日到期日2026年12月1日利率固定利率10.0%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2023-01-012023-09-300001786108美国公认会计准则：债务成员Trin：TrinityInvestorJVILLCM成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Revelle Aesthetics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年5月30日到期日2028年5月30日利率浮动利率优惠+5.8%或下限利率13.5%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐PebblePost，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年5月7日到期日2026年6月1日利率浮动利率最优惠利率+8.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2023-12-310001786108us-gaap：CommonStockMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型担保贷款投资日期2021年7月21日到期日2025年8月1日利率浮动利率最优惠利率+8.8%或下限利率12.0%；EOT 6.3%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月30日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国绿色科技2024-09-300001786108Trin：七点零零注意：2025成员Trin：PrivateOfferingsMembers2020-01-162020-01-160001786108投资组合公司权证投资-欧洲工业2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术公司Edblox，Inc.投资类型权证投资日期2024年3月19日到期日期2034年3月19日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国供应链技术2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人力资源技术Nomad Health，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年6月12日到期日2026年12月1日利率固定利率10.0%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司投资类型权证投资日期2023年5月17日到期日期2023年5月17日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列C2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国金融保险坡面科技公司投资类型认股权证投资日期2022年9月14日到期日期2032年9月14日系列普通股2023-01-012023-12-3100017861082023-01-012023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国SaaS The Tomorrow Companies，Inc.投资类型权证投资日期2022年12月14日到期日期2032年12月14日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年4月17日到期日2024年5月1日利率固定利率7.3%；EOT 11.5%2023-01-012023-12-310001786108控制投资垂直通信公司2023-01-012023-12-310001786108Trin：两千和二十五个音符成员2022-07-220001786108us-gaap：公平价值测量回归成员美国-公认会计准则：股权证券成员us-gaap：FairValueMeturedAtNetAssetValuePerShareMember2024-09-300001786108Trin：2029年9月注成员2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司PSB控股公司投资类型权证投资日期2020年12月31日到期日期2032年12月29日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Eterneva，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年11月24日到期日2025年12月1日利率固定利率10.6%；EOT 11.5%2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技赛昂全球有限责任公司投资设备类型融资投资日期2022年6月16日到期日2026年7月1日利率固定利率9.3%；EOT 11.0%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2024年1月12日系列首选系列A-12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型设备融资投资日期2024年9月27日到期日2028年4月1日利率固定利率12.4%；EOT 5.5%2024-09-300001786108us-gaap：SubSequentEventMemberTrin：ATM程式成员2024-10-012024-10-290001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险坡面科技公司投资类型股权投资日期2023年6月20日系列首选系列A-32024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司Fynder Group，Inc.投资类型权证投资日期2020年10月14日到期日期2030年10月14日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐背景解决方案公司投资类型担保贷款投资日期2020年1月16日到期日2025年9月1日固定利率11.8%；EOT 11.4%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.投资类型权证投资日期2021年6月23日到期日期2031年6月23日系列首选系列C2024-09-300001786108Trin：KeyBankCreditFacilityMember2021-10-270001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型认股权证投资日期2022年3月18日到期日期2032年3月18日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务公司Ogee，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年2月14日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率12.0%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月23日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司投资类型设备融资投资日期2024年6月27日到期日2029年1月1日利率固定利率12.6%；EOT 15.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司SI Tickets，Inc.投资类型权证投资日期2022年5月11日到期日期2032年5月11日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务UNTUCKit，Inc.投资类型担保贷款投资日期2020年1月16日到期日2025年12月1日利率固定利率12.0%；EOT 5.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人力资源技术2023-12-310001786108有价证券公司权证投资--美国空间技术公司Hermeus Corporation投资类型权证投资日期2022年8月9日到期日期2032年8月9日系列普通股2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：估值技术折扣现金流成员srt：加权平均成员Trin:MeasurementInputHypotheticalMarketYieldMember美国公认会计准则：债务成员2023-12-3100017861082024-04-012024-06-300001786108投资组合公司权证投资-加拿大建筑技术Nexii建筑解决方案公司投资类型权证投资日期2022年6月8日到期日期2027年6月8日系列普通股2023-12-310001786108Trin：O2023Q4 DiviendsMembers2023-10-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术智慧品牌公司投资类型担保贷款投资日期2020年12月31日到期日2024年6月30日利率浮动利率优惠+9.5%或下限利率11.8%；EOT 5.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型股权投资日期2021年11月1日系列首选系列b-12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险坡面科技公司投资类型担保贷款投资日期2022年10月5日到期日2026年2月27日利率浮动利率1个月期+11.8%或下限利率11.8%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：食品和农业技术成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Gtxcel，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年9月24日系列首选系列C2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术果园技术公司投资类型股权投资日期2021年8月6日系列首选系列22024-01-012024-09-300001786108TRIN：IFourtyLlcMembers2022-12-050001786108us-gaap：CommonStockMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险樱桃技术公司投资类型担保贷款投资日期2024年7月31日到期日2029年4月1日利率浮动利率优惠+4.5%或下限利率12.0%+PIK固定利率1.0%；EOT 2.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2021年12月1日到期日2026年1月1日利率固定利率8.8%；EOT 12.5%2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC投资类型权证投资日期2022年9月13日到期日2032年9月13日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：高级安全成员2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国人力资源技术公司Nomad Health，Inc.投资类型股权投资日期2022年5月27日系列首选系列D-12023-12-310001786108有价证券公司认股权证投资-美国金融保险Busbot，Inc.投资类型认股权证投资日期2024年4月1日到期日期2034年4月1日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2022年11月10日到期日2026年12月1日利率固定利率11.6%；EOT 12.5%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2024年9月18日系列首选系列A-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月10日到期日期2031年12月10日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人力资源技术Nomad Health，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月29日到期日2026年10月1日利率浮动利率最优惠利率+5.5%或最低利率9.3%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-联合弹弓航空航太公司投资类型权证投资日期2024年7月12日到期日期2034年7月12日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年4月20日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+7.3%或最低利率10.5%；EOT 3.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐Firefly Systems，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月31日到期日期2030年1月29日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：教育技术成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术Total tmrw生命科学公司。2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月31日到期日期2030年12月31日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Total Rinse，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化Presto Automation，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年7月28日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型权证投资日期2022年10月10日到期日2032年10月10日系列首选系列D2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Revelle Aesthetics，Inc.投资类型权证投资日期2023年5月30日到期日205月30日系列首选系列A-22024-01-012024-09-300001786108Trin：建筑技术成员2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国互联2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技赛昂全球有限责任公司投资设备类型融资投资日期2022年8月17日到期日2026年9月1日利率固定利率9.3%；EOT 11.0%2023-12-3100017861082023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月30日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术黄砖学习公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年9月30日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS LucidWorks，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年6月27日系列首选系列D2024-09-300001786108Trin：高级安全成员us-gaap：ConvertibleNotesPayableMember2020-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司tmrw生命科学公司投资类型担保贷款投资日期2022年4月29日到期日2027年5月1日浮动利率优惠+5.0%或最低利率8.8%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年9月29日到期日2027年9月29日系列优先股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术Astranis空间技术公司2024-09-3000017861082023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月16日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS互惠公司投资类型权证投资日期2020年9月25日到期日期2030年9月25日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险坡面科技公司投资类型股权投资日期2023年6月20日系列优先2023-01-012023-12-310001786108有价证券公司权证投资--美国空间技术公司Hermeus Corporation投资类型权证投资日期2022年8月9日到期日期2032年8月9日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国其他医疗保健服务Velentium，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年5月24日到期日2029年6月1日利率浮动利率最优惠利率+5.0%或最低利率12.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-3000017861082023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年6月30日到期日2026年1月1日利率浮动利率优惠+8.3%或下限利率11.5%或上限利率13.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-加拿大建筑技术公司Nexii，Inc.投资类型股权投资2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials Formlogic Corporation类型投资设备融资投资日期2023年12月28日到期日2028年1月1日利率固定利率12.1%；EOT 1.5%2024-09-300001786108Trin：NotesDue2025成员2024-01-012024-09-300001786108Trin：O2024Q2分支成员2024-04-012024-06-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务公司SI Tickets，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年5月11日到期日2026年9月1日利率浮动利率最优惠利率+8.3%或最低利率11.5%；EOT 3.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险花瓣卡公司投资类型权证投资日期2023年6月20日到期日206月20日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国应用数位公司类型投资设备融资投资日期2024年3月25日到期日2026年3月1日利率固定利率19.0%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Hermeus公司类型投资设备融资投资日期2023年4月12日到期日2026年11月1日利率固定利率12.6%；EOT 6.0%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：股票基金成员srt：MinimumMember美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员2024-09-300001786108附属投资公司Gofor Delivers，Inc.2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin：场景分析成员美国公认会计准则：债务成员Trin:MeasurementInputProbabilityWeightingOfAlternativeOutcomesMembersrt：MaximumMember2023-12-310001786108Trin：PrivateCommonStockOfferingsMember2020-01-162020-01-160001786108Trin：CreditSuisseCreditFacilityMemberTrin：高级安全成员2020-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年12月15日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国消费品和服务Quip NYC，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月17日系列首选系列b-12024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术公司投资类型担保贷款投资日期2023年12月6日到期日2024年1月31日利率浮动利率SOFR 30天远期+10.0%或下限利率11.8%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-3100017861082023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健WorkWell预防和护理公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险Petal Card，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年7月27日到期日2026年8月1日利率浮动利率优惠+7.5%或下限利率11.75%+PIK利率4.25%；EOT 0.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS cart.com，Inc.投资类型权证投资日期2023年11月17日到期日期2011月17日系列普通股2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术公理空间公司投资类型权证投资日期2021年5月28日到期日2031年5月28日系列普通股12023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年6月19日到期日2024年1月1日利率固定利率8.8%；EOT 10.0%2023-01-012023-12-310001786108Trin：InterestRateRisks成员2024-01-012024-09-300001786108Trin：ATM程式成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术塔莎基因疗法公司投资类型担保贷款投资日期2023年11月13日到期日2028年12月1日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率12.8%；EOT 5.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年10月9日系列首选B系列2023-12-310001786108Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberTrin：KeyBankCreditFacilityMembersrt：MinimumMember2021-10-272021-10-270001786108投资组合公司组合投资及现金和现金等价物2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司智慧品牌公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年10月5日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年4月18日到期日2027年4月18日系列优先股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术智慧品牌公司投资类型担保贷款投资日期2020年12月31日到期日2024年12月31日利率固定利率20.0%；EOT 5.8%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术Zuum运输公司投资类型担保贷款投资2021年12月17日到期日2027年1月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率10.8%；EOT 2.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技不列颠国协融合系统有限责任公司2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国金融和保险2023-12-310001786108Trin：高级安全成员us-gaap：ConvertibleNotesPayableMember2024-01-012024-09-3000017861082022-03-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型权证投资日期2021年4月1日到期日期2031年4月1日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司能源投资设备类型融资投资日期2022年12月13日到期日2027年7月1日利率固定利率8.8%；EOT 11.5%2024-09-300001786108TRIN：非控制非关联投资成员2024-09-3000017861082024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年12月22日到期日2026年6月1日利率固定利率16.1%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Ogee，Inc.投资类型权证投资日期2023年2月14日到期日期202月14日系列首选系列A-32024-09-300001786108us-gaap：公平价值测量回归成员美国-公认会计准则：股权证券成员us-gaap：FairValueMeturedAtNetAssetValuePerShareMember2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Neuros Medical，Inc.投资类型权证投资日期208月10日到期日期208月10日系列首选C系列2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型担保贷款投资日期2022年12月20日到期日2025年6月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.5%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS CrowdTap，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年12月16日系列首选系列B2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人力资源技术公司BetterLeap，Inc.投资类型权证投资日期2022年4月20日到期日期2032年4月20日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年1月20日到期日2024年2月1日利率固定利率7.4%；EOT 11.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月18日到期日2026年10月1日利率固定利率11.0%；EOT 3.8%2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国绿色科技2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务推动电子商务公司投资类型权证投资日期2020年12月18日到期日期2030年12月14日系列首选系列A-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS CrowdTap，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年12月16日系列首选系列B2023-12-3100017861082023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年6月22日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-01-012023-12-310001786108Trin：东北美洲成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年7月18日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务公司SI Tickets，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年5月11日到期日2026年9月1日利率浮动利率最优惠利率+8.3%或最低利率11.5%；EOT 3.0%2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资类型权证投资日期2021年4月8日到期日期2031年4月8日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术黄砖学习公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年9月30日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国房地产技术公司Homelight，Inc.投资类型认股权证投资日期2022年10月1日到期日1932年6月23日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司，有限责任公司投资设备类型融资日期12月7日2021年到期日2026年9月1日利率固定利率11.1%；EOT 7.0%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：公平价值测量回归成员2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险授权金融公司投资类型权证投资日期2023年10月13日到期日期2010月13日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国建筑技术2024-09-300001786108Trin：评估风险成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医院现在，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技赛昂全球有限责任公司投资设备类型融资投资日期2022年8月17日到期日2026年9月1日利率固定利率9.3%；EOT 11.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术Next Car Holding Company，Inc.投资类型担保贷款5投资日期2022年4月18日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列D2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年3月23日系列首选系列C2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Rinse，Inc.投资类型权证投资日期2022年5月10日到期日期2032年5月10日系列首选C系列2023-12-310001786108控制投资垂直通信公司2022-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：测量输入风险自由费率成员srt：加权平均成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：notMember2024-09-300001786108Trin：KeyBankCreditFacilityMember2021-10-272021-10-270001786108投资组合公司债务证券--美国医疗器械公司Revelle Aesthetics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年5月10日到期日2028年5月30日利率浮动利率优惠利率+5.8%或下限利率13.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：高级安全成员us-gaap：ConvertibleNotesPayableMember2021-12-310001786108Trin：高级安全成员us-gaap：ConvertibleNotesPayableMember2020-01-012020-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月28日到期日2026年7月1日利率可变利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐背景解决方案公司投资类型担保贷款投资日期2020年1月16日到期日2025年9月1日固定利率11.8%；EOT 11.4%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术总公司Hermeus Corporation2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-加拿大建筑技术Nexii建筑解决方案公司2023-12-310001786108SOFR 3个月定期利率2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年10月19日到期日2027年12月1日浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年10月21日到期日2027年11月1日利率浮动利率优惠+7.25%或下限利率13.5%；EOT 3.0%2023-01-012023-12-3100017861082023-01-012023-03-310001786108投资组合公司股权投资-美国工业SBG实验室，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国消费品和服务2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医疗师Now，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月6日系列首选D-22024-06-300001786108投资组合公司债务证券-加拿大供应链技术公司Gofor Delivers，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年6月28日到期日2028年7月1日利率浮动利率最优惠利率+3.5%或最低利率12.0%；EOT 2.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国绿色技术公司2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术2023-12-310001786108Trin：交通技术成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-欧洲空间技术集团空间网路有限公司。投资类型认股权证投资日期2022年8月22日到期日期2032年8月22日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司SI Tickets，Inc.投资类型权证投资日期2022年5月11日到期日期2032年5月11日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年5月6日到期日2025年11月1日利率固定利率12.9%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国2024-09-300001786108Trin:TwothousandNineteenLongTermIncentivePlanMember2023-01-012023-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年12月22日到期日2026年12月1日利率固定利率16.4%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-3100017861082024-07-012024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国金融保险坡面科技公司投资类型认股权证投资日期2022年9月14日到期日期2032年9月14日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Parafin SPV 2，LLC投资类型担保贷款投资日期2024年2月22日到期日2026年12月21日利率浮动利率SOFR 1个月期限+10.8%或下限利率12.8%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型担保贷款投资日期2022年7月28日到期日2025年7月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.5%EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险花瓣卡公司。2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Eterneva，Inc.投资类型权证投资日期2024年9月30日到期日期2034年9月30日系列普通股2024-01-012024-09-3000017861082022-04-012022-06-300001786108us-gaap：公平价值测量回归成员2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国工业2023-12-310001786108Trin：TrinityInvestorJVILLCM成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术公司。2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月3日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108控制投资3Q Gofor Holdings，LP2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Ogee，Inc.投资类型权证投资日期2024年8月1日到期日期2034年8月1日系列首选系列A-32024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年5月6日到期日2025年11月1日利率固定利率12.9%；EOT 0.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型担保贷款投资日期2021年7月21日到期日2025年8月1日利率浮动利率最优惠利率+8.8%或下限利率12.0%；EOT 6.3%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2024年1月14日系列首选系列A-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型权证投资日期2021年4月1日到期日期2031年4月1日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术智慧品牌公司投资类型担保贷款投资日期2020年12月31日到期日2024年12月31日利率固定利率20.0%；EOT 5.8%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员srt：加权平均成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：股票基金成员美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融和保险授权金融公司。2024-09-300001786108Trin:ArtificialIntelligenceAndAutomationMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年7月6日到期日2025年8月1日利率固定利率10.9%；EOT 7.5%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：CommonStockMember2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年8月5日到期日2025年9月1日利率固定利率10.7%；EOT 7.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Eterneva，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年6月17日到期日2026年7月1日利率固定利率16.2%；EOT 11.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC类型投资设备融资投资日期2023年2月17日到期日2026年9月1日利率固定利率12.9%；EOT 7.0%2024-09-300001786108Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberTrin：KeyBankCreditFacilityMembersrt：MaximumMember2021-10-272021-10-270001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2021年11月29日到期日期2031年11月29日系列首选系列D2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国金融保险公司SLOPE Tech，Inc.投资类型认股权证投资日期2023年8月30日到期日期208月30日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司Get Spffy，Inc.投资类型权证投资日期2023年7月14日到期日期207月14日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin：连接性成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround US，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年7月26日到期日2026年2月1日利率固定利率11.1%；EOT 8.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年7月15日到期日2026年1月1日利率固定利率14.3%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险动态公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列A2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健exer Holdings，LLC类型投资权证投资日期2021年11月19日到期日期2031年11月19日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Hi-Power，LLC类型投资设备融资投资日期2022年9月30日到期日2026年4月1日利率固定利率14.7%；EOT 1.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年1月19日到期日2029年2月1日利率浮动利率优惠利率+4.3%或下限利率12.5%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月14日到期日2026年12月14日系列优先股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2022年12月22日到期日2032年12月22日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-加拿大建筑技术Nexii建筑解决方案公司投资类型担保贷款投资日期2022年6月8日到期日2026年6月8日利率浮动利率最优惠利率+7.0%或最低利率10.3%；EOT 2.5%2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2023年7月29日系列首选系列A-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国多部门控股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Ogee，Inc.投资类型权证投资日期2024年8月1日到期日期2034年8月1日系列首选系列A-32024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：2029年3月注意事项成员2024-01-012024-09-300001786108Trin：房地产技术成员2023-12-310001786108Trin：S2023两个分支成员2023-07-012023-09-300001786108国家：CA2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健牙科企业公司。2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-科技公司旗下的美国金融和保险投资类型担保贷款投资日期2024年9月13日到期日2029年6月1日利率浮动利率最优惠利率+3.8%或最低利率12.0%；EOT 4.3%2024-09-300001786108Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS CrowdTap，Inc.2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：债务成员Trin：ValuationTechniqueEnterpriseValueMember2023-12-310001786108Trin：担保投资成员2024-09-3000017861082023-04-012023-06-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术tmrw生命科学公司。2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险动态公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2024年3月10日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Kymeta Corporation投资类型担保贷款投资日期2024年7月3日到期日2029年8月1日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率12.5%；EOT 3.0%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术果园技术公司投资类型股权投资日期2021年8月6日系列首选系列D2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐Firefly Systems，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月31日到期日期2030年1月29日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2022年11月10日到期日2026年12月1日利率固定利率11.6%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务BaubleBar，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年4月20日系列首选系列C2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健WorkWell预防和护理公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列可转换票据2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年7月7日到期日2028年1月1日利率浮动利率优惠+8.3%或下限利率11.5%或上限利率13.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：美国山脉成员2024-09-300001786108Trin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2023-07-012023-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人力资源技术Qwick，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月31日到期日期2031年12月31日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年8月25日到期日2026年3月1日利率固定利率11.3%；EOT 10.0%2023-01-012023-12-310001786108Trin：高级安全成员Trin：两千和二十五个音符成员2022-12-310001786108Trin:ArtificialIntelligenceAndAutomationMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化Presto Automation，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年4月28日系列首选系列A2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Hi-Power，LLC2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Quip NYC，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年3月9日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型权证投资日期2022年7月27日到期日期2032年7月27日系列普通股2023-12-310001786108Trin：O2024Q1分支成员2024-03-310001786108Trin：SupplyChainTechnology成员2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健WorkWell预防和护理公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列可转换票据2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)CPacket Networks，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年1月29日到期日2029年2月1日利率浮动利率优惠+4.8%或下限利率12.0%+PIK固定利率1.3%；EOT 3.0%2024-09-300001786108Trin：ATM程式成员2024-07-012024-09-300001786108Trin:TwothousandNineteenLongTermIncentivePlanMember2024-04-220001786108投资组合公司认股权证投资-美国人力资源技术2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：市场方法估值技术成员美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员us-gaap：notMembersrt：MaximumMember2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年3月16日到期日2027年3月16日系列优先股2024-01-012024-09-300001786108Trin：两千和二十五个音符成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险授权金融公司投资类型担保贷款投资日期2024年5月15日到期日2028年5月1日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术哈德良自动化公司。2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光子学公司。2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务公司CleanSpark，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年4月22日到期日2025年5月1日利率固定利率10.3%；EOT 5.0%2024-01-012024-09-300001786108TRIN：金融和保险成员2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国连接垂直通信公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列12023-01-012023-12-310001786108美国-GAAP：投资认可发行人成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Apiject Holdings，Inc.投资类型权证投资日期2024年6月24日到期日期2034年6月24日系列普通股2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资类型权证投资日期2021年4月8日到期日期2031年4月8日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Rinse，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年5月10日到期日2027年6月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.8%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司Moxe Health Corporation投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日期2012月29日系列首选系列B2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Eterneva，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年11月24日到期日2025年12月1日利率固定利率10.6%；EOT 11.5%2023-01-012023-12-310001786108Trin：高级安全成员2021-01-012021-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年11月30日到期日2025年6月1日利率固定利率11.0%；EOT 5.7%2024-09-300001786108us-gaap：CorporateJointVentureMemberus-gaap：国家公证事务所成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型权证投资日期2024年1月29日到期日期2024年1月29日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2024年9月18日系列首选系列A-12023-12-310001786108形成交易记录2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险花瓣卡公司投资类型权证投资日期2023年7月27日到期日期207月27日系列首选系列C2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年10月21日到期日2027年11月1日利率浮动利率优惠+7.25%或下限利率13.5%；EOT 3.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型权证投资日期2024年1月29日到期日期2024年1月29日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：限制性股票会员Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2023-12-310001786108srt：总监成员Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2024-04-230001786108srt：MinimumMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月18日到期日期2032年2月18日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型权证投资日期2021年3月18日到期日2031年3月18日系列普通股2024-09-300001786108Trin：KeyBankCreditFacilityMember2024-08-022024-08-020001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列B2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列BB2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年9月4日到期日2024年10月1日利率固定利率7.2%；EOT 11.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术Total RxAnte，Inc.2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：公平价值测量回归成员TRIN：EquipmentFinancingMembers2024-09-300001786108Trin：JvPartnerMember2022-12-050001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术tmrw生命科学公司投资类型担保贷款投资日期2023年3月3日到期日2027年5月1日可变利率优惠+5.0%或下限利率8.8%；EOT 4.0%。2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年11月21日到期日2027年12月1日浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2023-01-012023-12-310001786108Trin：O2021Q2分支成员2021-04-012021-06-300001786108投资组合公司股权投资-美国消费品和服务2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型股权投资日期2022年2月25日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术不列颠国协融合系统有限责任公司投资设备类型融资投资日期2023年6月16日到期日2030年7月1日利率固定利率13.0%；EOT 10.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年8月25日到期日2025年9月1日利率固定利率12.1%；EOT 7.5%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2021年11月29日到期日期2031年11月29日系列首选系列D2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Eqis Capital Management，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年6月15日到期日2026年7月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率10.8%；EOT 3.0%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：股票基金成员Trin：TrinityInvestorJVILLCM成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2022年11月21日到期日2032年11月21日系列优先A2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务BaubleBar，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年4月20日系列首选系列C2023-12-310001786108Trin：分布式再投资计划成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2023年10月10日系列首选系列A-12023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年6月29日系列首选系列C2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案青蛙公司。2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术Next Car Holding Company，Inc.投资类型担保贷款6投资日期2022年5月17日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-01-012024-09-3000017861082023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国食品和农业技术公司2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术火箭实验室美国公司投资设备类型融资投资日期2023年12月29日到期日2029年1月1日利率固定利率12.8%；EOT 1.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2024年6月25日到期日2025年7月1日利率固定利率15.9%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年9月10日到期日2026年9月10日利率浮动利率1个月期限+10.0%或下限利率1.0%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案FROG，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年2月28日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年3月29日到期日2025年4月1日利率固定利率7.5%；EOT 11.5%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Convergent Dental，Inc.投资类型权证投资日期204月21日到期日204月21日系列首选系列D2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-加拿大2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-加拿大建筑技术公司Nexii建筑解决方案公司投资类型担保贷款2投资日期2023年6月21日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+7.0%或最低利率10.3%2023-12-310001786108美国公认会计准则：不安全债务成员Trin：2026年12月注成员2021-12-150001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：债务成员Trin:ValuationTechniqueTransactionsPrecedentMemberTrin：MeasurementInputTransaction价格成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年7月15日到期日2026年1月1日利率固定利率14.3%；EOT 0.0%2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：股票基金成员美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术Next Car Holding Company，Inc.投资类型担保贷款6投资日期2022年5月17日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司tmrw生命科学公司投资类型担保贷款投资日期2022年4月29日到期日2027年5月1日浮动利率优惠+5.0%或最低利率8.8%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国其他医疗保健服务Cellares公司投资类型权证投资日期2024年8月2日到期日期2034年8月2日普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2022年10月11日到期日2026年5月1日利率固定利率11.8%；EOT 6.0%2023-12-310001786108Trin：SanDiegoOfficeMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Stratifyd，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年9月3日到期日2026年3月1日利率浮动利率优惠+7.8%或下限利率11.0%；EOT 4.82023-01-012023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型股权投资2023年2月15日系列首选系列D-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司TMRW生命科学公司投资类型权证投资日期2023年3月3日到期日期203月3日系列优先A类2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年12月18日到期日2025年7月1日利率固定利率11.9%；EOT 10.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案FROG，Inc.投资类型权证投资日期2021年8月3日到期日2031年12月31日系列首选系列CC2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险Petal Card，Inc.投资类型担保贷款投资日期2020年1月16日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+7.5%或下限利率11.0%+PIK利率1.0%；EOT 11.0%2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产科技公司投资类型股权投资日期2023年9月29日系列首选系列AA2024-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国房地产科技公司投资类型担保贷款投资日期2023年9月29日到期日2028年9月1日利率浮动利率优惠利率+6.8%或下限利率15.3%；EOT 0.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司投资设备类型融资投资日期2023年7月14日到期日2027年1月1日利率固定利率12.1%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials 3DEO，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年2月23日到期日2025年1月1日利率固定利率0.0%；EOT 9.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Lightforce Orthodontics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年9月25日到期日2029年8月6日利率浮动利率最优惠利率+4.3%或最低利率11.8%；EOT 4.0%2024-09-300001786108控制投资公司WorkWell预防和护理公司。2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMember美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员us-gaap：notMember2023-12-310001786108Trin：Trin CapitalAdviserLlcMembersTrin：AdviserSubMember2023-01-012023-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：股票基金成员2024-01-012024-09-300001786108Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2023-07-012023-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Apiject Holdings，Inc.投资类型设备融资投资日期2024年9月30日到期日2028年10月1日利率固定利率12.7%；EOT 7.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月23日系列首选系列B2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Connectivity Vertical Communications，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年8月23日到期日2026年11月1日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率11.0%；EOT 23.8%2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国Green Technology Bolb，Inc.投资类型权证投资日期2021年10月12日到期日2031年10月12日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-联合动力空间，投资类型权证投资日期2024年6月18日到期日期2034年6月18日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务公司Ogee，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年9月29日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率12.0%；EOT 3.8%2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国互联2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年8月25日到期日2025年9月1日利率固定利率12.1%；EOT 7.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险光束技术公司投资类型担保贷款投资日期2024年8月30日到期日2027年4月1日利率浮动利率优惠+2.8%或下限利率11.0%+PIK固定利率1.5%；EOT 2.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2020年9月30日到期日2025年4月1日利率浮动利率优惠+8.3%或下限利率11.5%或上限利率13.5%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐业Grabit Interactive Media，Inc.投资类型权证投资日期2022年4月8日到期日期2034年4月8日系列首选系列A2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Slingshot航空航太公司投资类型担保贷款投资日期2024年7月12日到期日2029年8月1日利率浮动利率优惠+5.5%或下限利率14.0%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround US，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年11月30日到期日2026年6月1日利率固定利率12.7%；EOT 8.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国应用数位公司类型投资设备融资投资日期2024年3月13日到期日2025年10月1日利率固定利率19.0%；EOT 0.0%2024-09-300001786108有价证券公司权证投资--美国空间技术公司Hermeus Corporation投资类型权证投资日期2022年8月9日到期日期2032年8月9日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年4月18日到期日2027年4月18日系列优先股2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 2成员us-gaap：公平价值测量回归成员2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术动力空间公司投资类型设备融资投资日期2024年9月13日到期日2027年10月1日利率固定利率12.5%；EOT 3.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医院现在，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2023年10月17日到期日期2010月16日系列优先A2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Eterneva，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年6月17日到期日2027年1月1日利率固定利率11.9%；EOT 11.5%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Fynder Group，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年3月31日到期日2025年10月1日利率固定利率9.3%；EOT 10.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国SaaS互惠公司投资日期2021年4月29日到期日2031年4月29日系列普通股2024-09-300001786108Trin：O2022Q2 DiviendsMembers2022-06-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型权证投资日期2024年1月19日到期日期2034年1月19日系列首选系列D2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人力资源技术2024-09-300001786108Trin：O2021Q3分支成员2021-07-012021-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国工业SBG实验室，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年10月9日系列首选B系列2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2024年5月20日系列首选系列A-12023-01-012023-12-310001786108Trin：高级安全成员Trin：KeyBankCreditFacilityMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年6月29日系列首选系列C2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround US，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年8月12日到期日2026年3月1日利率固定利率11.6%；EOT 8.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年8月5日到期日2025年9月1日利率固定利率10.7%；EOT 7.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Eterneva，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年11月24日到期日2026年6月1日利率固定利率7.8%；EOT 11.5%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国供应链技术核心RadioPharma，Inc.投资设备类型融资2024年到期日2027年6月1日利率固定利率11.8%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：CommonStockMemberTrin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Maxwell Financial Labs，Inc.投资类型权证投资日期2021年9月30日到期日2031年12月30日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国工业Formlogic公司2024-09-300001786108us-gaap：CommonStockMemberTrin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2020-12-110001786108投资组合公司股权投资-加拿大供应链技术2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐PebblePost，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年5月7日到期日2026年6月1日利率浮动利率最优惠利率+8.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：股票基金成员2022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年12月14日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术火箭实验室美国公司投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日期2027年12月29日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年6月19日到期日2024年12月31日利率固定利率8.8%；EOT 10.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年3月10日到期日2025年4月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%EOT 2.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2023年10月24日到期日2027年5月1日利率固定利率14.0%；EOT 6.0%2024-09-300001786108联营投资公司EPT 16，LLC2024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：2026年12月注成员2021-12-310001786108美国-GAAP：投资认可发行人成员2023-07-012023-09-3000017861082020-01-162020-01-160001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技Pendulum治疗公司投资类型担保贷款投资日期2021年12月31日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术Maxwell Financial Labs，Inc.投资类型权证投资日期2024年5月10日到期日期2034年5月10日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Rinse，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年9月22日到期日2028年10月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年10月19日到期日2027年12月1日浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2024-09-300001786108Trin：2026年12月注成员2024-01-012024-09-3000017861082022-01-012022-03-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司投资类型担保贷款投资日期2023年6月22日到期日2027年12月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率10.5%；EOT 2.8%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年4月14日到期日2027年12月1日浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-欧洲2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国多部门控股三一资本顾问，有限责任公司投资类型股权投资日期2024年6月28日系列优先2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Ogee，Inc.投资类型权证投资日期2023年2月14日到期日期202月14日系列首选系列A-32023-12-310001786108Trin：2029年9月注成员2024-07-190001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2024年9月18日系列首选系列A-12024-01-012024-09-300001786108Trin：高级安全成员us-gaap：ConvertibleNotesPayableMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2021年3月25日到期日2025年4月1日利率固定利率9.1%；EOT 12.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐Vox Media Holdings，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年12月29日到期日2028年1月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率11.8%；EOT 2.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术果园技术公司投资类型权证投资日期2024年2月12日到期日期2034年2月12日系列首选系列2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术麦克斯韦尔金融实验室，Inc.2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：股票基金成员2023-01-012023-12-310001786108控制投资公司Knoackaway，Inc.2024-09-300001786108us-gaap：保留收益会员2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月23日到期日期2027年2月23日系列优先股2024-09-300001786108us-gaap：CorporateJointVentureMemberTrin：FeeIncomeMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术RxAnte，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国运输技术Zuum运输公司投资类型认股权证投资日期2024年4月30日到期日期2034年4月30日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年7月6日到期日2025年8月1日利率固定利率10.9%；EOT 7.5%2023-12-3100017861082023-01-012023-12-310001786108Trin：老年人信用公司2022LlcMembers2024-09-300001786108us-gaap：公平价值测量回归成员美国-公认会计准则：股权证券成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险公司。2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国连通性2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Revelle Aesthetics，Inc.投资类型权证投资日期205月30日到期日205月30日系列首选系列A-22023-12-310001786108Trin：2026年8月注成员Trin：高级安全成员2023-12-3100017861082023-01-012023-12-310001786108TRIN：S2022一个分支成员2022-04-012022-06-300001786108Trin:TwothousandNineteenLongTermIncentivePlanMember2023-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2024年2月8日到期日2027年9月1日利率固定利率13.7%；EOT 6.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2023年10月17日到期日期2010月16日系列优先A2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险公司投资类型权证投资日期2024年2月16日到期日期2034年2月16日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年9月30日到期日2025年10月1日利率固定利率12.0%；EOT 7.0%2024-09-3000017861082024-01-012024-03-310001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2024年9月18日系列首选系列A-12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司。2023-12-310001786108国家：CA2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险梅萨金融公司投资类型权证投资日期2024年8月29日到期日期2034年8月29日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2023年6月29日到期日2027年7月1日利率固定利率12.7%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108Trin：美国中西部成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Gtxcel，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型设备融资投资日期2020年7月15日到期日2024年2月1日利率固定利率9.8%；EOT 6.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司现金和现金等价物其他现金账户2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 2成员us-gaap：公平价值测量回归成员Trin：担保投资成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务核心科学公司投资设备类型融资投资日期2021年8月31日到期日2024年10月1日利率固定利率10.3%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员srt：加权平均成员美国公认会计准则：衡量投入成熟度成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Eterneva，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年11月24日到期日2026年6月1日利率固定利率7.8%；EOT 11.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国应用数位公司类型投资设备融资投资日期2024年6月21日到期日2026年4月1日利率固定利率19.0%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Ogee，Inc.投资类型权证投资日期2023年9月29日到期日期209月29日系列首选系列A-32024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Rinse，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年9月22日到期日2028年10月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.8%2023-12-310001786108Trin：NotesDue2029成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-加拿大建筑技术公司Nexii，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年7月24日到期日2027年7月1日固定利率10.0%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：ControlInvestments成员2024-09-300001786108Trin：工业界成员2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 1成员us-gaap：公平价值测量回归成员美国-公认会计准则：股权证券成员2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国医疗保健技术2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2023年10月10日系列首选系列A-12024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险授权金融公司投资类型权证投资日期2023年10月13日到期日期2010月13日系列普通股2024-01-012024-09-3000017861082023-01-012023-12-310001786108us-gaap：CommonStockMember2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国SaaS2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险授权金融公司投资类型担保贷款投资日期2024年4月9日到期日2028年5月1日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术果园技术公司投资类型担保贷款投资日期2024年1月1日到期日2029年1月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率15.0%；EOT 3.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国金融和保险2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Happiest Baby，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年5月16日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Kymeta Corporation投资类型担保贷款投资日期2024年7月3日到期日2029年8月1日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率12.5%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：医疗设备成员2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国绿色科技2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术火箭实验室美国公司投资设备类型融资投资日期2023年12月29日到期日2029年1月1日利率固定利率12.5%；EOT 1.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型担保贷款投资日期2021年3月18日到期日2025年4月1日利率浮动利率最优惠利率+8.8%或下限利率12.0%；EOT 6.3%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医疗师Now，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年3月30日系列首选D-22024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Revelle Aesthetics，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司TMRW生命科学公司投资类型权证投资日期2022年4月29日到期日期2032年4月29日系列优先A类2024-09-300001786108Trin：2026年8月注成员Trin：高级安全成员2022-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2020年9月30日到期日期2030年9月30日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国绿色技术公司MainSpring Energy，Inc.2023-12-310001786108Trin：高级安全成员2022-12-310001786108Trin：股权要约成员2022-04-070001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年3月8日到期日2025年4月1日利率固定利率9.5%；EOT 7.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技赛昂全球有限责任公司2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年4月18日到期日2027年4月18日系列优先股2024-09-300001786108投资组合公司股票投资-美国人工智慧和自动化2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Hi-Power，LLC类型投资设备融资投资日期2022年9月30日到期日2026年4月1日利率固定利率14.7%；EOT 1.0%2023-01-012023-12-310001786108Trin：美国中西部成员2024-09-300001786108Trin：两千和二十五个音符成员2023-07-012023-09-300001786108Trin：绿色技术成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型设备融资投资日期2024年9月27日到期日2027年10月1日利率固定利率12.6%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国应用数位公司类型投资设备融资投资日期2024年3月13日到期日2025年10月1日利率固定利率19.0%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术果园技术公司投资类型担保贷款投资日期2021年7月23日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+7.5%或下限利率11.0%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐无人机竞赛联盟公司投资类型担保贷款投资日期2022年10月17日到期日2027年4月17日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%；EOT 2.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化Stratifyd，Inc.投资类型权证投资日期2021年9月3日到期日期2031年9月3日系列首选系列b-22023-01-012023-12-310001786108控制投资Edeniq，Inc.2022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Lightforce Orthodontics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年9月25日到期日2029年8月6日利率浮动利率最优惠利率+4.3%或最低利率11.8%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司投资类型担保贷款投资日期2022年11月18日到期日2027年12月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率10.5%；EOT 2.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务公司Ogee，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年2月14日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率12.0%；EOT 3.8%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：公平价值测量回归成员Trin：担保投资成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.投资类型权证投资日期2021年6月23日到期日期2031年6月23日系列首选系列C2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技赛昂全球有限责任公司投资设备类型融资投资日期2022年8月17日到期日2026年9月1日利率固定利率9.3%；EOT 11.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Healthcare WorkWell预防和护理公司投资类型担保贷款投资日期2022年12月31日到期日2027年1月1日利率浮动利率最优惠利率+5.0%或最低利率6.0%；EOT 0.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国绿色技术足迹国际控股公司。2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2022年8月24日到期日2026年9月1日利率固定利率11.1%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国医疗器械公司Convergent Dental，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年2月29日到期日2027年5月1日利率浮动利率优惠利率+5.8%或下限利率13.5%；EOT 5.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术公司。2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国Connectivity Tarana Wireless，Inc.投资类型认股权证投资日期2021年6月30日到期日期2031年6月30日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年11月20日到期日期2030年11月20日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健WorkWell预防和护理公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国供应链技术2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健Emerald Cloud Lab，Inc.投资类型股权投资日期2022年6月3日系列首选系列C2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：测量输入风险自由费率成员srt：加权平均成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：notMember2023-12-310001786108Trin：KeyBankCreditFacilityMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Quip NYC，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年3月9日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险樱桃技术公司投资类型担保贷款投资日期2024年3月29日到期日2029年4月1日利率浮动利率优惠+4.5%或下限利率12.0%+PIK固定利率1.0%；EOT 2.0%2024-09-3000017861082023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：估值技术折扣现金流成员Trin:MeasurementInputHypotheticalMarketYieldMember美国公认会计准则：债务成员srt：MinimumMember2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列B2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资2022年8月9日到期日2026年3月1日利率固定利率9.6%；EOT 6.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-加拿大建筑技术公司Nexii，Inc.投资类型股权投资日期2024年7月24日普通股2024-01-012024-09-300001786108TRIN：EquipmentFinancingMembers2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国多部门控股EPT 16，LLC投资类型股权投资日期2024年1月28日系列优先2024-09-300001786108美国公认会计准则：债务成员Trin：TrinityInvestorJVILLCM成员2023-12-310001786108Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医疗师Now，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月6日系列首选D-22023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技Pendulum治疗公司投资类型担保贷款投资日期2022年5月6日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Gtxcel，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年9月24日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108Trin：2026年8月注成员2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技赛昂全球有限责任公司投资设备类型融资投资日期2022年6月16日到期日2026年7月1日利率固定利率9.3%；EOT 11.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国应用数位公司类型投资设备融资投资日期2024年5月28日到期日2026年5月1日利率固定利率16.0%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年11月2日系列首选系列C2024-09-300001786108Trin：2026年12月注成员2023-01-012023-09-300001786108TRIN：非控制非关联投资成员2023-12-310001786108投资组合公司现金和现金等价物2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年5月6日到期日2025年11月1日利率固定利率12.9%；EOT 0.0%2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 1成员us-gaap：公平价值测量回归成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐PebblePost，Inc.投资类型权证投资日期2021年5月7日到期日期2031年5月7日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国其他医疗保健服务Cellares公司2024-09-300001786108Trin：2029年9月注成员2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国SaaS cart.com，Inc.投资类型股权投资日期2024年4月17日系列首选系列C2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术Maxwell金融实验室，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年9月30日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率10.0%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员srt：加权平均成员us-gaap：测量输入风险自由费率成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐背景解决方案公司投资类型担保贷款投资日期2020年1月16日到期日2025年9月1日固定利率11.8%；EOT 11.4%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国医疗器械公司Convergent Dental，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年4月21日到期日2027年5月1日利率浮动利率优惠利率+5.8%或下限利率13.5%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司投资类型设备融资投资日期2022年9月12日到期日2026年4月1日利率固定利率9.0%；EOT 10.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国金融和保险公司Busbot，Inc.投资类型权证投资日期2024年8月1日到期日期2034年8月1日系列首选系列C-22024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险Centivo公司投资类型权证投资日期2024年7月31日到期日2034年7月31日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国工业SBG实验室，Inc.2024-09-300001786108总控制和关联投资2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司。2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国供应链技术核心RadioPharma，Inc.投资类型权证投资日期2024年到期日期2034年系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Rinse，Inc.投资类型权证投资日期2022年5月10日到期日期2032年5月10日系列首选C系列2024-01-012024-09-300001786108Trin：Trin CapitalAdviserLlcMembersTrin：AdviserSubMember2023-07-012023-09-300001786108联营投资公司EPT 16，LLC2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案FROG，Inc.投资类型权证投资日期2021年8月3日到期日2031年12月31日系列首选系列CC2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround美国公司。2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年4月1日到期日2025年11月1日利率浮动利率优惠利率+8.3%或下限利率11.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融和保险技术公司旗下的投资类型权证投资日期2024年5月3日到期日期2034年5月3日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround US，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年6月6日到期日2026年1月1日利率固定利率9.6%；EOT 8.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国其他医疗保健服务Cellares公司类型投资设备融资投资日期2024年8月2日到期日2029年8月1日利率固定利率12.0%；EOT 4.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Happiest Baby，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年1月22日到期日2024年5月1日利率固定利率8.4%；EOT 9.5%2023-12-310001786108Trin：2029年9月注成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务BaubleBar，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年3月29日系列首选系列C2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司投资类型担保贷款投资日期2023年7月14日到期日2028年1月14日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率12.3%；EOT 6.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-欧洲2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：衡量投入成熟度成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月30日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：2029年3月注意事项成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2021年12月1日到期日2026年1月1日利率固定利率8.8%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产科技公司投资类型担保贷款投资日期2023年9月29日到期日2028年9月1日利率固定利率10.2%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司tmrw生命科学公司投资类型担保贷款投资日期2023年12月8日到期日2027年5月1日浮动利率优惠+5.0%或最低利率8.8%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2023年10月10日系列首选系列A-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2029年6月10日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Delphinus，Inc.投资类型权证投资日期2023年6月27日到期日期206月27日系列首选系列E2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗设备2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.2024-06-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年11月1日到期日2024年12月1日利率固定利率9.4%；EOT 7.5%2023-12-310001786108Trin：承销商成员2022-04-072022-04-070001786108投资组合公司权证投资-美国空间技术Astranis空间技术公司2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产科技公司投资类型股权投资日期2023年9月29日系列首选系列AA2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年3月2日到期日2025年9月1日利率固定利率12.6%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型权证投资日期2022年7月27日到期日期2032年7月27日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Connectivity Vertical Communications，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年8月23日到期日2026年11月1日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率11.0%；EOT 23.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司TMRW生命科学公司投资类型权证投资日期2023年3月3日到期日期203月3日系列优先A类2024-06-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务Total Molekule，Inc.2023-12-310001786108Trin：2026年12月注成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国生物技术公司Total Pendulum Treateutics，Inc.2024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：KeyBankCreditFacilityMember2022-12-310001786108Trin：O2024Q3分支成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公理空间公司投资类型担保贷款投资日期2021年5月28日到期日2026年6月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.3%；EOT 2.5%2023-12-310001786108us-gaap：CorporateJointVentureMemberTrin：FeeIncomeMember2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐无人机竞赛联盟公司投资类型权证投资日期2022年10月17日到期日期2032年10月17日系列普通股2023-12-310001786108Trin：2026年8月注成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司投资类型担保贷款投资日期2023年7月14日到期日2028年1月14日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率12.3%；EOT 6.0%2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险花瓣卡公司投资类型权证投资日期2021年1月11日到期日2031年1月11日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Delphinus，Inc.投资类型权证投资日期2023年6月27日到期日期206月27日系列首选系列E2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 1成员us-gaap：公平价值测量回归成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月16日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险公开控股公司投资类型股权投资日期2023年5月9日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司投资设备类型融资投资日期2023年7月14日到期日2027年2月1日利率固定利率12.1%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国消费品和服务Quip NYC，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月17日系列首选系列b-12024-01-012024-09-3000017861082024-06-300001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险授权金融公司投资类型股权投资日期2024年5月15日系列首选系列C-1优先2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型股权投资2022年7月5日系列首选系列D2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Hi-Power，LLC类型投资设备融资投资日期2021年9月30日到期日2025年4月1日利率固定利率12.4%；EOT 1.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：S2023两个分支成员2023-09-300001786108Trin：可转换节点成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型权证投资日期2021年3月18日到期日2031年3月18日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术公司Axiom Space，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月11日系列首选系列C2024-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国消费品和服务公司投资类型担保贷款投资日期2023年5月17日到期日2028年6月1日利率浮动利率优惠利率+5.3%或下限利率13.0%；EOT 2.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国绿色科技2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务核心科学公司投资设备类型融资投资日期2021年11月19日到期日2024年12月1日利率固定利率10.7%；EOT 5.0%2023-12-310001786108Trin：西欧成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险授权金融公司投资类型担保贷款投资日期2024年2月8日到期日2028年5月1日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2022年11月21日到期日2032年11月21日系列优先A2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC投资类型权证投资日期2022年9月13日到期日2032年9月13日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Fynder Group，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年3月31日到期日2025年10月1日利率固定利率9.3%；EOT 10.0%2023-01-012023-12-3100017861082023-07-012023-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年7月18日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司智慧品牌公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年10月5日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型权证投资日期2021年3月18日到期日2031年3月18日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务公司Ogee，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年9月29日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率12.0%；EOT 3.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月18日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+7.3%或最低利率10.5%；EOT 3.5%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国绿色技术公司2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国SaaS互惠公司投资日期2021年4月29日到期日2031年4月29日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年1月27日到期日2026年2月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%EOT 2.8%2023-01-012023-12-310001786108Trin：PrivateOfferingsMembersTrin：LegacyFundsMember2020-01-162020-01-160001786108Trin：高级安全成员us-gaap：ConvertibleNotesPayableMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术火箭实验室美国公司。2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术总医疗销售培训控股公司2023-12-310001786108Trin：2026年8月注成员2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险光束技术公司投资类型权证投资日期2024年8月30日到期日期2034年8月30日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术Zuum运输公司投资类型担保贷款投资日期2021年12月17日到期日2027年1月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率10.8%；EOT 2.5%2024-01-012024-09-300001786108Trin：O2020Q1 DiviendsMembers2020-01-012020-03-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2021年6月30日到期日期2031年6月30日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司TMRW生命科学公司投资类型权证投资日期2022年4月29日到期日期2032年4月29日系列优先A类2024-06-300001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2020年6月1日到期日期2030年7月15日系列首选B系列2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月10日到期日期2031年12月10日系列首选系列C2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年9月30日到期日2025年10月1日利率固定利率12.0%；EOT 7.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技Pendulum治疗公司投资类型担保贷款投资日期2022年5月6日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年7月7日到期日2028年1月1日利率浮动利率优惠+8.3%或下限利率11.5%或上限利率13.5%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2022年11月21日到期日2032年11月21日系列优先A2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型担保贷款投资日期2022年7月28日到期日2025年7月1日利率浮动利率优惠利率+6.0%或下限利率9.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国其他医疗保健服务Cellares公司类型投资设备融资投资日期2024年8月2日到期日2029年8月1日利率固定利率12.0%；EOT 4.5%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Rinse，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年9月22日到期日2028年10月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Connectivity Vertical Communications，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年7月11日系列首选系列A2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术果园技术公司投资类型担保贷款投资日期2022年8月2日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+7.5%或下限利率11.0%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：公平价值测量回归成员TRIN：EquipmentFinancingMembers2023-12-310001786108美国公认会计准则：不安全债务成员Trin：2029年3月注意事项成员2024-03-280001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2024年5月6日系列首选系列A-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资2022年8月9日到期日2026年3月1日利率固定利率9.6%；EOT 6.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-加拿大2023-12-310001786108Trin：CapitalInExcessOfParValueMemberTrin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2020-12-102020-12-110001786108投资组合公司债务证券-美国医疗牙科企业公司投资类型担保贷款投资日期2022年10月14日到期日2027年10月1日利率浮动利率最优惠利率+6.9%或最低利率10.9%；EOT 3.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司VITAL Connect，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年7月3日到期日2029年7月3日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率11.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险公司每日支付投资类型权证投资日期2020年9月30日到期日期2030年9月30日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2021年6月30日到期日期2031年6月30日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108srt：MaximumMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案FROG，Inc.投资类型权证投资日期2021年8月3日到期日2031年12月31日系列首选系列CC2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术足迹国际控股公司。2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年10月19日到期日2027年12月1日浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国工业2023-12-310001786108us-gaap：估值技术折扣现金流成员us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin:MeasurementInputHypotheticalMarketYieldMember美国公认会计准则：债务成员srt：MaximumMember2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Lightforce Orthodtics，Inc.投资类型权证投资日期2024年8月6日到期日期2034年8月6日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108Trin:NonControlAndNonAffiliateInvestmentsIssuerMember2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技蒲公英能源公司。2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司Get Spffy，Inc.投资类型权证投资日期2023年7月14日到期日期207月14日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108附属投资公司FemTec Health，Inc.2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS LucidWorks，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年6月27日系列首选系列D2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技Pendulum治疗公司投资类型担保贷款投资日期2022年6月17日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗销售培训控股公司2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国供应链技术公司3Q Gofor Holdings，LP投资类型股权投资日期2022年8月25日系列优先2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型股权投资日期2022年2月25日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技Pendulum治疗公司投资类型担保贷款投资日期2021年12月31日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术果园技术公司投资类型股权投资日期2021年8月6日系列首选系列D2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司Moxe Health Corporation投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日期2012月29日系列首选系列B2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械Apiject控股公司2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国消费品和服务2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术火箭实验室美国公司投资设备类型融资投资日期2023年12月29日到期日2028年12月1日利率固定利率12.5%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Total Astranis空间技术公司2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月23日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术Maxwell金融实验室，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月22日到期日期2030年12月22日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术智慧品牌公司。2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公理空间公司投资类型担保贷款投资日期2021年5月28日到期日2026年6月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.3%；EOT 2.5%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国金融保险公司投资类型担保贷款投资日期2022年4月25日到期日2027年5月1日利率浮动利率优惠利率+6.5%或下限利率10.0%；EOT 1.5%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案FROG，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年2月28日系列首选系列AA-12023-12-310001786108srt：MinimumMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年6月30日系列普通股2023-12-310001786108Trin：高级安全成员Trin：2026年12月注成员2022-01-012022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月18日到期日2026年10月1日利率固定利率11.0%；EOT 3.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Kafene，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年1月5日到期日2029年2月1日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率12.0%；EOT 1.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2024年2月8日到期日2027年9月1日利率固定利率13.7%；EOT 6.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗牙科企业公司投资类型担保贷款投资日期2023年12月15日到期日2027年10月1日利率浮动利率优惠+6.9%或下限利率10.9%；EOT 3.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司授权投资-美国营销、媒体和娱乐2024-09-300001786108投资组合公司令状投资-美国金融与保险Beam科技公司投资证类型投资日期2024年8月30日截止日期2034年8月30日系列普通股2024-09-300001786108trin：EquityOfferingsMember2023-08-082023-08-080001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：衡量输入价格波动性成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：股票基金成员srt：MaximumMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术丹明斯特能源公司投资设备类型融资投资日期2020年3月17日到期日2024年4月1日利率固定利率9.0%; EOt 12.5%2023-12-310001786108us-gaap：OverAllotmentOptionMember2020-01-162020-01-160001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMember美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员2023-12-310001786108trn：高级证券成员特林：TwothousandTwentyFiveNotesMember2023-12-310001786108trn：高级证券成员trin：KeyBankCreditFacilityMember2022-01-012022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国交通技术Next Car Holding Company，Inc.投资类型担保贷款七投资日期2022年6月22日到期日2024年12月31日利率可变利率Prime + 5.8%或最低利率9.0%; EOt 5.3%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术黄砖学习公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年9月30日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险动态公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列A2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：衡量输入价格波动性成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMember2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国医疗保健技术2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司Fynder Group，Inc.投资类型权证投资日期2020年10月14日到期日期2030年10月14日系列普通股2024-09-300001786108us-gaap：公平价值测量回归成员美国-公认会计准则：股权证券成员2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：衡量投入成熟度成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：notMembersrt：MaximumMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Total Rinse，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-加拿大建筑技术公司Nexii建筑解决方案公司投资类型股权投资日期2022年2月28日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国医疗工作人员预防和护理公司。2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国食品和农业技术能效公司投资类型股权投资日期2021年6月28日系列首选系列B2023-12-310001786108Trin：SeriesANotesMember2024-01-012024-09-300001786108Trin：空间技术成员2023-12-3100017861082022-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2023年12月6日到期日期2012月6日系列首选系列AA2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年11月2日系列首选系列C2023-12-310001786108附属投资公司Gofor Delivers，Inc.2024-09-300001786108Trin：2026年8月注成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国其他医疗保健服务向上健康公司投资类型担保贷款投资日期2024年8月6日到期日2029年9月1日利率浮动利率优惠利率+4.3%或下限利率12.8%；EOT 3.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-加拿大供应链技术公司Gofor Industries，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年1月21日到期日2026年2月1日利率浮动利率优惠利率+8.8%或下限利率12.0%；EOT 2.5%2023-12-310001786108Trin：高级安全成员us-gaap：ConvertibleNotesPayableMember2021-01-012021-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术不列颠国协融合系统有限责任公司投资设备类型融资投资日期2021年10月20日到期日2024年11月1日利率固定利率9.7%；EOT 8.5%2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin：场景分析成员美国公认会计准则：债务成员srt：MinimumMemberTrin:MeasurementInputProbabilityWeightingOfAlternativeOutcomesMember2024-09-300001786108Trin：O2022Q1 DiviendsMembers2022-01-012022-03-310001786108投资组合公司债务证券-加拿大供应链技术2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型权证投资日期2024年4月11日到期日期2034年4月11日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Neuros Medical，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年8月30日到期日2027年9月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率14.3%；EOT 4.5%2024-09-300001786108控制投资专案青蛙公司。2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：股票基金成员2023-12-310001786108TRIN：EquipmentFinancingMembers2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国Connectivity Tarana Wireless，Inc.投资类型认股权证投资日期2024年9月23日到期日期2034年9月23日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国绿色科技电氢公司投资类型股权投资日期2023年4月6日系列首选系列C2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务总额Quip NYC，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型权证投资日期2024年1月19日到期日期2034年1月19日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年6月30日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin：教育技术成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Hi-Power，LLC2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月16日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-01-012023-12-310001786108Trin：担保投资成员2023-12-310001786108Trin：O2023Q4 DiviendsMembers2023-12-3100017861082024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.投资类型权证投资日期2023年11月22日到期日期2011月22日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround US，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年10月25日到期日2026年5月1日利率固定利率12.6%；EOT 8.0%2023-12-310001786108us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Revelle Aesthetics，Inc.投资类型权证投资日期205月30日到期日205月30日系列首选系列A-22023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国消费品和服务公司投资类型担保贷款投资日期2023年5月17日到期日2028年6月1日利率浮动利率优惠利率+5.3%或下限利率13.0%；EOT 2.5%2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国消费品和服务Molekule，Inc.投资日期2023年1月12日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险授权金融公司投资类型担保贷款投资日期2024年5月15日到期日2028年5月1日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型权证投资日期2020年2月14日到期日期2030年2月14日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Eterneva，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年3月16日到期日2026年10月1日利率固定利率8.1%；EOT 11.5%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司投资类型设备融资投资日期2024年9月19日到期日2028年10月1日利率固定利率12.5%；EOT 15.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Total Ambient Photonics，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险光束技术公司投资类型担保贷款投资日期2024年8月30日到期日2027年4月1日利率浮动利率优惠+2.8%或下限利率11.0%+PIK固定利率1.5%；EOT 2.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型股权投资2022年3月30日系列首选系列E-12024-09-300001786108Trin：可转换节点成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月31日到期日期2030年12月31日系列普通股2024-09-300001786108Trin：东北美洲成员2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Connectivity viaPhoton Inc.投资类型股权投资日期2024年3月23日系列安全票据2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2020年6月1日到期日期2030年7月15日系列首选B系列2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险Petal Card，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年8月6日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+7.5%或下限利率11.0%+PIK利率1.0%；EOT 11.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司Moxe Health Corporation投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日期2012月29日系列首选系列B2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术公司Total Pendulum Treeutics，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年1月27日到期日2026年2月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%EOT 2.8%2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险花瓣卡公司投资类型权证投资日期2021年8月6日到期日期2031年8月6日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-加拿大建筑技术公司Nexii，Inc.投资类型股权投资日期2024年7月24日首选系列A2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗牙科企业公司投资类型担保贷款投资日期2023年12月15日到期日2027年10月1日利率浮动利率优惠+6.9%或下限利率10.9%；EOT 3.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务公司SI Tickets，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年5月11日到期日2026年9月1日利率浮动利率最优惠利率+8.3%或最低利率11.5%；EOT 3.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials Formlogic Corporation投资设备类型融资投资日期2023年12月22日到期日2028年1月1日利率固定利率12.1%；EOT 1.5%2023-12-310001786108srt：南美会员2024-09-300001786108Trin：TrinityInvestorJVILLCM成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Rinse，Inc.投资类型权证投资日期2022年5月10日到期日期2032年5月10日系列首选C系列2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国道达尔应用数位公司2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型股权投资日期2022年2月25日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin：高级安全成员us-gaap：ConvertibleNotesPayableMember2022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术公司投资类型担保贷款投资日期2023年12月6日到期日2026年11月1日利率浮动利率SOFR 30天远期+9.0%或下限利率11.8%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术Maxwell金融实验室，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年9月30日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率10.0%；EOT 5.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐无人机竞赛联盟公司投资类型担保贷款投资日期2022年10月17日到期日2027年4月17日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%；EOT 2.5%2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年7月9日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2023年4月7日到期日期204月6日系列优先A2024-06-3000017861082023-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人力资源技术Nomad Health，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月29日到期日2026年10月1日利率浮动利率最优惠利率+5.5%或最低利率9.3%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司2023-12-310001786108Trin：八点五个百分比节点成员2022-12-050001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险授权金融公司投资类型权证投资日期2023年10月13日到期日期2010月13日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型担保贷款投资日期2022年12月20日到期日2025年6月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司金融保险坡面科技公司投资类型担保贷款投资日期2022年10月5日到期日2025年3月14日利率浮动利率SOFR 30天远期+11.8%或下限利率11.8%；EOT 0.0%2023-12-310001786108Trin：S2022两个分支成员2022-07-012022-09-300001786108InvestmentOwnedAtCost2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公理空间公司投资类型担保贷款投资日期2021年5月28日到期日2026年6月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.3%；EOT 2.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术不列颠国协融合系统有限责任公司投资设备类型融资投资日期2024年6月27日到期日2030年7月1日利率固定利率13.2%；EOT 10.0%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型股权投资2023年2月15日系列首选系列D-12024-01-012024-09-300001786108Trin：股票回购优先成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术公司Edblox，Inc.投资类型权证投资日期2024年3月19日到期日期2034年3月19日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资类型权证投资日期2021年4月8日到期日期2031年4月8日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年11月1日到期日2024年12月1日利率固定利率9.4%；EOT 7.5%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术公司Axiom Space，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月11日系列首选系列C2024-01-012024-09-300001786108国家：CA2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务BaubleBar，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年3月29日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险公司投资类型权证投资日期2024年到期日期2034年系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin：股权要约成员2022-08-180001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年7月18日系列普通股2023-12-310001786108us-gaap：SubSequentEventMemberTrin：SeriesATwo1000和Twenty七音符成员2024-10-290001786108Trin：AffiliateInvestments成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Smartly，Inc.投资类型权证投资日期2022年5月16日到期日期2034年5月16日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2021年9月10日到期日2028年9月10日系列普通股2024-09-300001786108控制投资Edeniq，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年4月14日到期日2027年12月1日浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司能源投资设备类型融资投资日期2022年12月13日到期日2027年7月1日利率固定利率8.8%；EOT 11.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国其他医疗服务2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround US，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年11月30日到期日2026年6月1日利率固定利率12.7%；EOT 8.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产科技公司投资类型股权投资日期2023年9月29日系列首选系列AA2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产科技公司投资类型股权投资日期2022年3月30日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险授权金融公司投资类型担保贷款投资日期2023年10月13日到期日2028年5月1日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年11月21日到期日2027年12月1日利率浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2024-01-012024-09-300001786108Trin:GoldmanSachsFinancialSquareGovernmentInstitutionalFundMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月28日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2024-09-3000017861082022-10-012022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround US，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年9月26日到期日2026年4月1日利率固定利率11.9%；EOT 8.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2024年9月16日到期日期2034年9月16日系列首选系列BB2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国连通性2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国工业SBG实验室，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司2024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：2029年9月注成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司2023-12-310001786108美国公认会计准则：不安全债务成员Trin：两千和二十五个音符成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2024年6月27日到期日2028年6月1日利率固定利率17.6%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年9月29日到期日2024年12月31日利率固定利率12.3%；EOT 10.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin:NonControlAndNonAffiliateInvestmentsIssuerMember2023-07-012023-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：KeyBankCreditFacilityMember2021-01-012021-12-310001786108TRIN：金融和保险成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国工业2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务UNTUCKit，Inc.投资类型担保贷款投资日期2020年1月16日到期日2025年6月1日利率固定利率12.0%；EOT 3.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年3月26日到期日2024年4月1日利率固定利率7.4%；EOT 11.5%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务推动电子商务公司投资类型权证投资日期2020年12月18日到期日期2030年12月14日系列首选系列A-12023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司智慧品牌公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年10月5日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround US，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年8月12日到期日2026年3月1日利率固定利率11.6%；EOT 8.0%2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员srt：加权平均成员美国公认会计准则：衡量投入成熟度成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-加拿大建筑技术公司Nexii，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年7月24日到期日2027年7月1日固定利率10.0%；EOT 0.0%2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2022年12月22日到期日2032年12月22日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-联合动力空间，投资类型权证投资日期2024年6月18日到期日期2034年6月18日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险花瓣卡公司投资类型权证投资日期2023年6月20日到期日206月20日系列首选系列C2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年5月24日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术空间透视公司投资类型担保贷款投资日期2022年3月3日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+7.8%或下限利率11.0%；EOT 5.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列C2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月23日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术公司2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司PSB控股公司投资类型权证投资日期2020年12月31日到期日期2032年12月29日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2023年9月29日到期日期209月29日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：股票回购优先成员us-gaap：CommonStockMembersrt：MaximumMember2022-11-140001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司肩负创新投资类型担保贷款投资日期2023年8月7日到期日2028年9月1日利率浮动利率优惠利率+3.5%或下限利率11.5%；EOT 3.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2022年6月13日到期日2026年7月1日利率固定利率9.5%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年12月18日到期日2024年12月31日利率固定利率11.9%；EOT 10.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年6月29日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年3月2日到期日2025年9月1日利率固定利率12.6%；EOT 0.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年11月1日到期日2024年12月1日利率固定利率9.4%；EOT 7.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司投资类型设备融资投资日期2023年12月22日到期日2029年1月1日利率固定利率12.5%；EOT 15.0%2023-01-012023-12-310001786108Trin：美国东南部成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国其他医疗保健服务Cellares公司投资类型权证投资日期2024年8月2日到期日期2034年8月2日普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术公司Total Yellowrick Learning，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司能源投资设备类型融资投资日期2021年12月15日到期日2025年7月1日利率固定利率9.3%；EOT 11.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Healthcare WorkWell预防和护理公司投资类型担保贷款投资日期2022年12月31日到期日2027年1月1日利率浮动利率最优惠利率+5.0%或最低利率6.0%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务BaubleBar，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年4月20日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术Maxwell金融实验室，Inc.投资类型权证投资日期2020年10月7日到期日期2030年10月7日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国金融和保险业莫古尔公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年12月18日系列首选系列B2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)Steno Agency，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年6月21日到期日2029年7月1日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率12.5%；EOT 2.5%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日2030年12月29日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐Firefly Systems，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月31日到期日期2030年1月29日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术果园技术公司投资类型股权投资日期2023年3月16日系列首选系列12024-01-012024-09-300001786108美国-GAAP：投资认可发行人成员2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国金融和保险授权金融公司。2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年9月29日到期日2027年9月29日系列优先股2024-01-012024-09-300001786108Trin：2026年12月注成员2021-12-150001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列AA-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列BB2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务公司Ogee，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年2月14日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率12.0%；EOT 3.8%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月14日到期日2026年12月14日系列优先股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国多部门控股三一资本顾问，有限责任公司投资类型股权投资日期2024年6月28日系列优先2024-09-300001786108Trin：2026年8月注成员2023-12-310001786108Trin：SaasMembers2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Rinse，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年5月10日到期日2027年6月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-联合弹弓航空航太公司投资类型权证投资日期2024年7月12日到期日期2034年7月12日系列普通股2024-09-3000017861082023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列BB2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术火箭实验室美国公司投资设备类型融资投资日期2023年12月29日到期日2029年1月1日利率固定利率12.5%；EOT 1.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年4月8日到期日2024年5月1日利率固定利率9.6%；EOT 7.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2024年2月5日到期日期2034年2月5日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国人工智慧和自动化EverAlet，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年7月29日系列首选系列A2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公理空间公司投资类型担保贷款投资日期2021年5月28日到期日2026年6月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.3%；EOT 2.5%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：股票基金成员美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险授权金融公司投资类型股权投资日期2024年5月15日普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年11月30日到期日2025年6月1日利率固定利率11.0%；EOT 5.7%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国SaaS Smartly，Inc.投资类型股权投资日期2023年3月29日系列首选系列B2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Ogee，Inc.投资类型权证投资日期2023年2月14日到期日期202月14日系列首选系列A-32024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健exer Holdings，LLC类型投资权证投资日期2021年11月19日到期日期2031年11月19日系列普通股2024-06-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround US，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年7月26日到期日2026年2月1日利率固定利率11.1%；EOT 8.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-加拿大建筑技术公司2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国其他医疗保健服务新陈代谢公司投资类型担保贷款投资日期2024年3月28日到期日2029年4月1日利率浮动利率优惠+2.5%或下限利率10.0%+PIK固定利率3.0%；EOT 4.8%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健WorkWell预防和护理公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列P2024-01-012024-09-300001786108最优惠利率2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年5月6日到期日2025年11月1日利率固定利率12.9%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：2026年12月注成员2023-07-012023-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务推动电子商务公司投资类型权证投资日期2020年12月14日到期日期2030年12月14日系列首选系列A-12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Lightforce Orthodontics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年8月6日到期日2029年8月6日利率浮动利率最优惠利率+4.3%或最低利率11.8%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：OverAllotmentOptionMember2020-01-290001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2022年5月27日到期日2026年6月1日利率固定利率9.2%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技钟摆治疗公司。2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务公司Ogee，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年9月29日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率12.0%；EOT 3.8%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务麦迪逊里德公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年3月23日系列首选系列C2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Connectivity Vertical Communications，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年7月11日系列首选系列A2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国其他医疗保健服务Velentium，Inc.投资类型权证投资日期2024年5月24日到期日期2034年5月24日优先B类投资2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐PebblePost，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年5月7日到期日2026年6月1日利率浮动利率最优惠利率+8.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术动力空间公司投资类型设备融资投资日期2024年6月18日到期日2027年7月1日利率固定利率12.7%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2020年6月1日到期日期2030年7月15日系列首选B系列2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2021年9月10日到期日2028年9月10日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-欧洲空间技术集团空间网路有限公司。投资类型认股权证投资日期2022年8月22日到期日期2032年8月22日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS All Seat，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月28日到期日期2032年2月28日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Gtxcel，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年9月24日系列首选系列D2023-12-310001786108us-gaap：公平价值测量回归成员Trin：担保投资成员2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国金融保险公司SLOPE Tech，Inc.投资类型认股权证投资日期2023年8月30日到期日期208月30日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：债务成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Crusoe Energy Systems LLC投资设备类型融资投资日期2024年3月1日到期日2029年3月1日利率固定利率12.7%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐Vox Media Holdings，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年12月29日到期日2028年1月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率11.8%；EOT 2.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术绿光生物科学公司投资设备类型融资投资日期2021年3月29日到期日2024年4月1日利率固定利率11.4%；EOT 8.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-加拿大供应链技术公司Gofor Industries，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年1月21日到期日2026年2月1日利率浮动利率优惠利率+8.8%或下限利率12.0%；EOT 2.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐PebblePost，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年5月7日到期日2026年6月1日利率浮动利率最优惠利率+8.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS cart.com，Inc.投资类型权证投资日期2023年11月17日到期日期2011月17日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年3月16日到期日2027年3月16日系列优先股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型股权投资日期2021年11月1日系列首选系列b-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国营销、媒体和娱乐公司Grabit Interactive Media，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年4月8日到期日2026年11月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率10.8%；EOT 2.5%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健WorkWell预防和护理公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列可转换票据2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险公司每日支付投资类型权证投资日期2020年9月30日到期日期2030年9月30日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术公司投资类型担保贷款投资日期2023年12月6日到期日2026年11月1日利率浮动利率SOFR 30天远期+9.0%或下限利率11.8%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术火箭实验室美国公司投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日期2027年12月29日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-欧洲空间技术2023-12-310001786108关联投资高级信贷公司2022 LLC2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS All Seat，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月28日到期日期2032年2月28日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：2026年8月注成员Trin：高级安全成员2021-01-012021-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Connectivity Tarana Wireless，Inc.投资类型股权投资日期2022年3月16日系列首选系列62024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务BaubleBar，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-加拿大建筑技术Nexii建筑解决方案公司。2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司投资设备类型融资投资日期2023年7月14日到期日2027年1月1日利率固定利率12.1%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司零亩农场投资类型权证投资日期2022年12月23日到期日2032年12月23日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国工业2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术绿光生物科学公司投资设备类型融资投资日期2021年8月31日到期日2024年9月1日利率固定利率18.3%；EOT 8.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术果园技术公司投资类型担保贷款投资日期2022年8月2日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+7.5%或下限利率11.0%；EOT 4.0%2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国Industrials 3DEO，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月23日到期日期2032年2月23日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin：2029年3月注意事项成员2024-03-280001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司投资类型担保贷款投资日期2022年11月18日到期日2027年12月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率10.5%；EOT 2.8%2023-12-310001786108Trin:GoldmanSachsFinancialSquareGovernmentInstitutionalFundMember2023-12-3100017861082024-09-300001786108Trin：西欧成员2024-09-3000017861082024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月3日系列首选系列CC2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Cirrascale云服务有限责任公司投资设备类型融资投资日期2024年6月27日到期日2026年9月1日利率固定利率12.7%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年4月1日到期日2025年11月1日利率浮动利率优惠利率+8.3%或下限利率11.5%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐Vox Media Holdings，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年10月18日到期日2027年11月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率11.8%；EOT 2.5%2024-09-300001786108Trin：O2020Q2 DiviendsMembers2020-04-012020-06-300001786108投资-美国空间技术Hadrian Automation，Inc.投资类型股权投资日期2022年3月29日系列首选A-42023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2024年5月6日系列首选系列A-12024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Maxwell Financial Labs，Inc.投资类型权证投资日期2021年9月30日到期日期2031年9月30日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年6月19日到期日2024年1月1日利率固定利率8.8%；EOT 10.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险公司Eqis Capital Management，Inc.投资类型权证投资日期2022年6月15日到期日期2032年6月15日系列优先B类2024-09-300001786108最小2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Apiject Holdings，Inc.投资类型权证投资日期2024年6月24日到期日期2034年6月24日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108美国-公认会计准则：股权证券成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化Presto Automation，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年4月28日系列首选系列A2024-01-012024-09-300001786108Trin：SecuredLoansMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年1月27日到期日2026年2月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%EOT 2.8%2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin：场景分析成员美国公认会计准则：债务成员srt：MinimumMemberTrin:MeasurementInputProbabilityWeightingOfAlternativeOutcomesMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险Petal Card，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年7月27日到期日2026年8月1日利率浮动利率优惠+7.5%或下限利率11.75%+PIK利率4.25%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108Trin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Cirrascale云服务有限责任公司投资设备类型融资投资日期2024年6月27日到期日2026年9月1日利率固定利率12.7%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：衡量输入价格波动性成员srt：加权平均成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：股票基金成员2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国SaaS互惠公司投资日期2021年4月29日到期日2031年4月29日系列普通股2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国Industrials 3DEO，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月23日到期日期2032年2月23日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型股权投资日期2023年4月5日C系列首选2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务Total Eterneva，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Connectivity Vertical Communications，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年8月23日到期日2026年11月1日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率11.0%；EOT 23.8%2024-01-012024-09-300001786108Trin：CreditSuisseCreditFacilityMemberTrin：高级安全成员2021-01-012021-12-3100017861082020-01-160001786108关联投资商店情报公司。2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司现金和现金等价物2023-12-310001786108us-gaap：CommonStockMemberTrin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：测量输入风险自由费率成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MaximumMemberus-gaap：notMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型设备融资投资日期2023年4月13日到期日2026年11月1日利率固定利率12.1%；EOT 5.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险赠与公司。2023-12-310001786108Trin：JvPartnerMember2024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：2026年12月注成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技Pendulum治疗公司投资类型担保贷款投资日期2022年6月17日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司能源投资设备类型融资投资日期2022年12月13日到期日2026年7月1日利率固定利率12.6%；EOT 11.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务核心科学公司投资设备类型融资投资日期2021年11月19日到期日2024年12月1日利率固定利率10.7%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国食品和农业技术公司2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年2月1日到期日2024年3月1日利率固定利率7.2%；EOT 11.5%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人力资源技术公司BetterLeap，Inc.投资类型权证投资日期2022年4月20日到期日期2032年4月20日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2024年1月14日系列首选系列A-12023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)CPacket Networks，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年1月29日到期日2029年2月1日利率浮动利率优惠+4.8%或下限利率12.0%+PIK固定利率1.3%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国连通性viaPhoton，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月31日到期日2027年4月1日利率浮动利率优惠利率+6.6%或下限利率9.9%；EOT 5.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人力资源技术公司BetterLeap，Inc.投资类型权证投资日期2022年4月20日到期日期2032年4月20日系列普通股2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC投资类型权证投资日期2022年9月13日到期日2032年9月13日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险公司Eqis Capital Management，Inc.投资类型权证投资日期2022年6月15日到期日期2032年6月15日系列优先B类2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国多部门控股高级信贷公司2022 LLC投资类型股权投资日期2023年1月30日系列优先2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国连接垂直通信公司。2023-12-310001786108us-gaap：CorporateJointVentureMemberTrin：FeeIncomeMember2023-01-012023-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技Pendulum治疗公司投资类型担保贷款投资日期2022年5月6日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2024-09-300001786108国家：CA2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月3日系列首选系列CC2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年3月16日到期日2027年3月16日系列优先股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)ServiceTrade，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年8月15日到期日2029年8月15日利率浮动利率SOFR 3个月期+5.5%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2023年3月29日到期日2027年3月1日利率固定利率15.7%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月19日系列首选系列D2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年3月24日系列首选系列A-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Happiest Baby，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年5月16日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：SecuredLoansMemberus-gaap：公平价值测量回归成员2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国Industrials 3DEO，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月23日到期日期2032年2月23日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列D2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化Presto Automation，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年7月28日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国人力资源技术公司Nomad Health，Inc.投资类型股权投资日期2022年5月27日系列普通股2024-09-3000017861082024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国生物技术2023-12-310001786108Trin：高级安全成员Trin：2026年12月注成员2021-01-012021-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年2月1日到期日2024年3月1日利率固定利率7.2%；EOT 11.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Convergent Dental，Inc.投资类型权证投资日期204月21日到期日204月21日系列首选系列D2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Rinse，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年9月22日到期日2028年10月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.8%2024-09-300001786108us-gaap：公平价值测量回归成员us-gaap：FairValueMeturedAtNetAssetValuePerShareMember2023-12-310001786108Trin：TrinityInvestorJVILLCM成员2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：衡量投入成熟度成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MaximumMember2024-09-300001786108us-gaap：保留收益会员2024-06-3000017861082022-09-300001786108控制投资专案青蛙公司。2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国应用数位公司类型投资设备融资投资日期2024年4月24日到期日2026年4月1日利率固定利率19.0%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术空间透视公司投资类型担保贷款投资日期2022年3月3日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+7.8%或下限利率11.0%；EOT 5.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-加拿大建筑技术Nexii建筑解决方案公司投资类型权证投资日期2021年8月27日到期日2026年8月27日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Neuros Medical，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年8月10日到期日2027年9月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率14.3%；EOT 4.5%2024-01-012024-09-300001786108Trin：工业界成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术总弹弓航空航太公司。2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国金融和保险2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型设备融资投资日期2020年7月15日到期日2024年2月1日利率固定利率9.8%；EOT 6.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Apiject Holdings，Inc.投资类型设备融资投资日期2024年6月24日到期日2028年7月1日利率固定利率12.6%；EOT 7.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐背景解决方案公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年9月28日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Ogee，Inc.投资类型权证投资日期2023年9月29日到期日期209月29日系列首选系列A-32024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Gtxcel，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年9月24日系列首选系列D2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Zendrive，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年7月16日到期日2026年8月1日利率浮动利率优惠+7.0%或下限利率10.3%；EOT 3.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐无人机竞赛联盟公司投资类型担保贷款投资日期2022年10月17日到期日2027年4月17日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%；EOT 2.5%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务UNTUCKit，Inc.投资类型担保贷款投资日期2020年1月16日到期日2025年12月1日利率固定利率12.0%；EOT 5.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐PebblePost，Inc.投资类型权证投资日期2021年5月7日到期日期2031年5月7日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：测量输入风险自由费率成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年3月29日到期日2025年4月1日利率固定利率7.5%；EOT 11.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人力资源技术Qwick，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月31日到期日期2031年12月31日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司投资类型担保贷款投资日期2022年11月18日到期日2027年12月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率10.5%；EOT 2.8%2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：公平价值测量回归成员2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国人工智慧和自动化EverAlet，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年1月16日到期日2026年7月29日系列优先A类普通股2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：保留收益会员2022-12-310001786108投资组合公司股票投资-美国人工智慧和自动化2023-12-310001786108Trin：O2022Q4 DiviendsMembers2022-10-012022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术RTS控股公司。2024-09-300001786108Trin：两千和二十五个音符成员2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列D2023-01-012023-12-310001786108Trin：O2023Q2 DiviendsMembers2023-04-012023-06-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国连通性viaPhoton，Inc.投资类型认股权证投资日期2022年3月31日到期日期2032年3月31日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.投资类型权证投资日期2023年11月22日到期日期2011月22日系列普通股2024-09-300001786108Trin：Ept16LlcMember2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗技术公司2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国工业3DEO，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技Pendulum治疗公司投资类型担保贷款投资日期2021年12月31日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国金融保险公司投资类型担保贷款投资日期2022年5月12日到期日2027年6月1日利率浮动利率优惠利率+6.5%或下限利率10.0%；EOT 1.5%2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术2024-09-300001786108投资组合公司组合投资及现金和现金等价物2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司肩负创新投资类型担保贷款投资日期2023年8月7日到期日2028年9月1日利率浮动利率优惠利率+3.5%或下限利率11.5%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗技术公司tmrw生命科学公司。2023-12-310001786108Trin：ClassAMER成员Trin：Ept16LlcMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月14日到期日2026年12月14日系列优先股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-欧洲工业2023-12-310001786108Trin：O2022Q3分支成员2022-07-012022-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2021年11月10日到期日期2021年11月10日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资类型担保贷款投资日期2022年8月22日到期日2027年9月1日利率浮动利率优惠+7.0%或下限利率11.5%；EOT 2.5%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS CPacket Networks，Inc.投资类型权证投资日期2024年1月29日到期日期2034年1月29日系列优先B类普通股2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国金融保险公司SLOPE Tech，Inc.投资类型认股权证投资日期2023年8月30日到期日期208月30日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：市场方法估值技术成员美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员us-gaap：notMember2024-09-300001786108Trin：2026年8月注成员2023-07-012023-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险樱桃技术公司投资类型担保贷款投资日期2024年7月31日到期日2029年4月1日利率浮动利率优惠+4.5%或下限利率12.0%+PIK固定利率1.0%；EOT 2.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年11月30日到期日2025年6月1日利率固定利率11.0%；EOT 5.7%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.投资类型权证投资日期2023年11月22日到期日期2011月22日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年9月29日到期日2025年4月1日利率固定利率12.3%；EOT 10.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险樱桃技术公司。2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：衡量输入价格波动性成员srt：加权平均成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：notMember2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月10日到期日期2031年12月10日系列首选系列C2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月23日到期日期2027年2月23日系列优先股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技赛昂全球有限责任公司投资设备类型融资投资日期2022年6月16日到期日2026年7月1日利率固定利率9.3%；EOT 11.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲空间技术2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型担保贷款投资日期2021年3月18日到期日2025年4月1日利率浮动利率最优惠利率+8.8%或下限利率12.0%；EOT 6.3%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型权证投资日期2020年2月14日到期日期2030年2月14日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2023年4月7日到期日期204月6日系列优先A2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Connectivity Vertical Communications，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年7月11日系列首选系列A2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国建筑技术2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械肩负创新公司投资类型权证投资日期208月7日到期日期208月7日系列首选系列D2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-欧洲空间技术集团空间网路有限公司。投资类型认股权证投资日期2022年8月22日到期日期2032年8月22日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Eqis Capital Management，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年6月15日到期日2026年7月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率10.8%；EOT 3.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年5月17日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-01-012023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国Green Technology Bolb，Inc.投资类型权证投资日期2021年10月12日到期日2031年10月12日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型权证投资日期2024年4月17日到期日期2024年4月17日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国房地产技术公司Homelight，Inc.投资类型认股权证投资日期2022年6月23日到期日期2032年6月23日系列普通股2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资类型权证投资日期2021年4月8日到期日期2031年4月8日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月30日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司投资类型权证投资日期2023年5月17日到期日期2023年5月17日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗技术公司Moxe Health Corporation投资类型担保贷款投资日期2023年12月29日到期日2028年1月1日浮动利率优惠+5.5%或下限利率13.0%；EOT 3.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Eterneva，Inc.投资类型权证投资日期2024年9月30日到期日期2034年9月30日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐Vox媒体控股公司。2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型股权投资日期2021年5月18日系列普通股2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：公平价值测量回归成员Trin：担保投资成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国其他医疗保健服务Cellares公司投资类型担保贷款投资日期2024年8月2日到期日2027年2月1日利率浮动利率优惠+3.3%或下限利率11.8%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司有限责任公司投资设备类型融资投资日期2023年12月15日到期日2028年1月1日利率固定利率11.2%；EOT 8.0%2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-加拿大建筑技术公司Nexii建筑解决方案公司投资类型股权投资日期2022年2月28日系列普通股2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：估值技术折扣现金流成员Trin:MeasurementInputHypotheticalMarketYieldMember美国公认会计准则：债务成员srt：MaximumMember2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国绿色科技电氢公司投资类型股权投资日期2023年4月6日系列首选系列C2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年4月8日到期日2024年5月1日利率固定利率9.6%；EOT 7.5%2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：测量输入风险自由费率成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：notMembersrt：MaximumMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2023年10月24日到期日2027年5月1日利率固定利率14.0%；EOT 6.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2023年7月29日系列首选系列A-12023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国金融保险公司投资类型担保贷款投资日期2024年到期日2029年7月1日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率13.0%；EOT 2.5%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司TMRW生命科学公司投资类型权证投资日期2022年4月29日到期日期2032年4月29日系列优先A类2023-12-310001786108us-gaap：保留收益会员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国其他医疗保健服务新陈代谢公司投资类型担保贷款投资日期2024年3月28日到期日2029年4月1日利率浮动利率优惠+2.5%或下限利率10.0%+PIK固定利率3.0%；EOT 4.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健WorkWell预防和护理公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Super73，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月31日到期日期2030年12月31日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国人力资源技术公司Nomad Health，Inc.投资类型股权投资日期2022年5月27日系列首选系列D-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司现金和现金等价物其他现金账户2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Trendly，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年8月10日系列首选系列A2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健Emerald Cloud Lab，Inc.投资类型股权投资日期2024年4月29日系列首选系列b-12024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务Total Eterneva，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Neuroens，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年9月29日到期日2028年10月1日利率浮动利率优惠+3.0%或下限利率11.0%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2023-09-300001786108Trin：S2022三个分支成员2022-10-012022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国多部门控股高级信贷公司2022 LLC投资类型担保贷款投资日期2023年1月30日到期日2028年12月5日利率固定利率8.5%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Trendly，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年8月10日系列首选系列A2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年11月20日到期日期2030年11月20日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin：股票回购优先成员2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健exer Holdings，LLC类型投资权证投资日期2021年11月19日到期日期2031年11月19日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司运动酿造公司，有限责任公司投资类型权证投资日期2022年10月28日到期日2032年10月28日系列优先B类2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin：场景分析成员美国公认会计准则：债务成员Trin:MeasurementInputProbabilityWeightingOfAlternativeOutcomesMembersrt：MaximumMember2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国连通性viaPhoton，Inc.投资类型认股权证投资日期2022年3月31日到期日期2032年3月31日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：2026年8月注成员Trin：高级安全成员2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国人力资源技术2023-12-310001786108Trin：2029年9月注成员2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国Industrials 3DEO，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月23日到期日期2032年2月23日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年4月1日到期日2025年11月1日利率浮动利率优惠利率+8.3%或下限利率11.5%；EOT 4.0%2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术空间透视公司投资类型权证投资日期2022年3月3日到期日2032年3月3日系列首选系列2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Total Rigetti&Co，Inc.2024-09-300001786108投资-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型股权投资日期2023年4月5日系列首选系列C系列Prime2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 2成员us-gaap：公平价值测量回归成员2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健牙科企业公司投资类型股权投资日期2023年8月3日系列首选系列B2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司TMRW生命科学公司投资类型权证投资日期2023年3月3日到期日期203月3日系列优先A类2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国营销工具2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年7月27日到期日2024年8月1日利率固定利率7.4%；EOT 11.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国人力资源技术公司Nomad Health，Inc.投资类型股权投资日期2022年5月27日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐Vox Media Holdings，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年10月18日到期日2027年11月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率11.8%；EOT 2.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2021年11月29日到期日期2031年11月29日系列首选系列D2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术公司2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术公司Axiom Space，Inc.投资类型权证投资日期2021年5月28日到期日2031年5月28日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国多部门控股高级信贷公司2022 LLC投资类型股权投资日期2023年1月30日系列优先2023-12-310001786108附属投资公司FemTec Health，Inc.2022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司，LLC投资设备类型融资投资日期2022年3月16日到期日2026年9月1日利率固定利率11.2%；EOT 7.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化Presto Automation，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年7月28日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：PrivateOfferingsMembersTrin：公平利益成员2020-01-162020-01-160001786108投资组合公司权证投资-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型权证投资日期2024年4月11日到期日期2034年4月11日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国金融保险公司投资类型担保贷款投资日期2022年4月25日到期日2027年5月1日利率浮动利率优惠利率+6.5%或下限利率10.0%；EOT 1.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国连通性2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS互惠公司投资类型权证投资日期2020年9月25日到期日期2030年9月25日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国绿色技术RTS控股公司2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国应用数位公司类型投资设备融资投资日期2024年6月21日到期日2026年4月1日利率固定利率19.0%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS互惠公司投资类型权证投资日期2020年9月25日到期日期2030年9月25日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国供应链技术2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2022年11月21日到期日2032年11月21日系列优先A2024-06-300001786108投资组合公司股权投资-美国SaaS Smartly，Inc.投资类型股权投资日期2023年3月29日系列首选系列B2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround US，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年10月25日到期日2026年5月1日利率固定利率12.6%；EOT 8.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国供应链技术公司3Q Gofor Holdings，LP投资类型股权投资日期2023年1月17日系列优先2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务Total Molekule，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Ogee，Inc.投资类型权证投资日期2023年9月29日到期日期209月29日系列首选系列A-32023-01-012023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险公司投资类型权证投资日期2024年7月25日到期日期2034年7月25日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2021年6月30日到期日期2031年6月30日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Delphinus Medical Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年6月22日到期日2027年6月22日利率浮动利率优惠利率+5.8%或下限利率13.5%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年11月10日到期日2025年12月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%；EOT 2.8%2023-01-012023-12-310001786108Trin：DigitalAssetsTechnologyAndServicesMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Rinse，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年5月10日到期日2027年6月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗牙科企业公司投资类型担保贷款投资日期2022年10月14日到期日2027年10月1日利率浮动利率最优惠利率+6.9%或最低利率10.9%；EOT 3.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术公司Maxwell Financial Labs，Inc投资类型股权投资日期2021年1月22日系列首选系列B2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国连接垂直通信公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列可转换票据2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型股权投资日期2023年4月5日C系列首选2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2022年8月9日到期日2026年3月1日利率固定利率9.6%；EOT 6.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型股权投资2022年7月5日系列首选系列D2024-09-300001786108Trin：七点零零注意：2025成员2020-01-160001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技Pendulum治疗公司投资类型担保贷款投资日期2021年12月31日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司能源投资设备类型融资投资日期2021年12月15日到期日2025年7月1日利率固定利率9.3%；EOT 11.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型担保贷款投资日期2022年7月28日到期日2025年7月1日利率浮动利率优惠利率+6.0%或下限利率9.5%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国绿色科技电氢公司投资类型股权投资日期2023年4月6日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司投资设备类型融资投资日期2021年1月8日到期日2024年5月1日利率固定利率9.1%；EOT 8.5%2023-12-310001786108附属投资2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国金融和保险坡面技术公司。2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国连通性2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年6月30日到期日2025年7月1日利率固定利率9.7%；EOT 7.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS LucidWorks，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年6月27日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2023年3月29日到期日2027年3月1日利率固定利率15.7%；EOT 0.0%2024-09-300001786108Trin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2020-12-102020-12-110001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司TMRW生命科学公司投资类型权证投资日期2023年3月3日到期日期203月3日系列优先A类2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国医疗器械公司Revelle Aesthetics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年5月10日到期日2028年5月30日利率浮动利率优惠利率+5.8%或下限利率13.5%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国金融保险坡面科技公司投资类型认股权证投资日期2022年9月14日到期日期2032年9月14日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国连接垂直通信公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐Vox Media Holdings，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年12月29日到期日2028年1月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率11.8%；EOT 2.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融和保险公司BusBoot，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年4月1日到期日2026年10月1日利率浮动利率SOFR 30天远期+11.5%或下限利率13.5%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Connectivity Vertical Communications，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年7月11日系列首选系列A2024-01-012024-09-300001786108Trin：2029年9月注成员2024-07-192024-07-190001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健牙科企业公司投资类型股权投资日期2023年8月3日系列首选系列B2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国Connectivity Tarana Wireless，Inc.投资类型认股权证投资日期2021年6月30日到期日期2031年6月30日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-加拿大2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国供应链技术公司3Q Gofor Holdings，LP投资类型股权投资日期2022年8月25日系列优先2023-12-310001786108Trin：高级安全成员us-gaap：ConvertibleNotesPayableMember2022-01-012022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)ServiceTrade，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年8月15日到期日2029年8月15日利率浮动利率SOFR 3个月期+5.5%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Neuros Medical，Inc.投资类型权证投资日期208月10日到期日期208月10日系列首选C系列2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年12月15日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国多部门控股高级信贷公司2022 LLC(F.k.a.利邦投资者合营有限责任公司)投资类型有担保贷款投资日期2023年1月30日到期日2028年12月5日利率固定利率8.5%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108Trin：高级安全成员2020-12-310001786108Trin：多扇区持有成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司投资类型设备融资投资日期2022年9月12日到期日2026年4月1日利率固定利率9.0%；EOT 10.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术黄砖学习公司投资类型担保贷款投资日期2021年2月1日到期日2026年3月1日利率固定利率2.0%；EOT 5.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年11月21日到期日2027年12月1日浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2024年5月6日系列首选系列A-12023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员srt：加权平均成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：股票基金成员美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术哈德良自动化公司投资类型股权投资日期2022年3月29日系列优先股A-42024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型股权投资2022年3月30日系列首选系列E-12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险授权金融公司投资类型担保贷款投资日期2023年10月13日到期日2028年5月1日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术Total RxAnte，Inc.2024-09-300001786108控制投资Edeniq，Inc.2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司tmrw生命科学公司投资类型担保贷款投资日期2022年4月29日到期日2027年5月1日浮动利率优惠+5.0%或最低利率8.8%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2021年11月10日到期日期2031年11月10日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：债务成员2022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月16日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗设备2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：股票基金成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年12月18日到期日2025年7月1日利率固定利率11.9%；EOT 10.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型股权投资日期2024年1月30日系列首选C-1优先2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2024年5月20日系列首选系列A-12023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型担保贷款投资日期2022年11月17日到期日2025年5月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年12月31日到期日2027年1月1日利率浮动利率优惠+7.3%或下限利率10.5%+PIK利率4.8%；EOT 3.0%2024-09-300001786108控制投资垂直通信公司2023-12-310001786108美国公认会计准则：不安全债务成员Trin：2029年9月注成员Trin：承销商成员2024-07-190001786108Trin：两千和二十五个音符成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险授权金融公司投资类型担保贷款投资日期2024年1月5日到期日2028年5月1日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2024-09-300001786108控制投资总额2022-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Gtxcel，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年9月24日系列首选系列C2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Neuros Medical，Inc.投资类型权证投资日期2023年8月10日到期日期208月10日系列首选C系列2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术果园技术公司投资类型担保贷款投资日期2021年3月11日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+7.5%或下限利率11.0%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年12月22日到期日2026年12月1日利率固定利率16.4%；EOT 0.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年6月30日到期日2025年7月1日利率固定利率9.7%；EOT 7.0%2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月23日系列首选系列B2024-01-012024-09-300001786108形成交易记录2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司TMRW生命科学公司投资类型权证投资日期2023年3月3日到期日期203月3日系列优先A类2024-09-300001786108Trin：医疗设备成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Happiest Baby，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年5月16日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-加拿大供应链技术公司Gofor Delivers，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年6月28日到期日2028年7月1日利率浮动利率最优惠利率+3.5%或最低利率12.0%；EOT 2.5%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月10日到期日期2031年12月10日系列首选系列C2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.投资类型权证投资日期2021年6月23日到期日期2031年6月23日系列首选系列C2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健WorkWell预防和护理公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列普通股2024-09-300001786108us-gaap：CommonStockMember2024-06-300001786108投资组合公司股权投资-美国连接垂直通信公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列可转换票据2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Eterneva，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年3月16日到期日2026年4月1日利率固定利率10.4%；EOT 11.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司零亩农场投资类型权证投资日期2022年12月23日到期日2032年12月23日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术绿光生物科学公司投资设备类型融资投资日期2021年6月17日到期日2024年7月1日利率固定利率14.9%；EOT 8.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案FROG，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年2月28日系列首选系列AA-12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Ogee，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术Maxwell金融实验室，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月22日到期日期2030年12月22日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：Ept16LlcMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术委员会RE，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年10月15日到期日2026年6月1日利率浮动利率优惠利率+8.3%或下限利率11.5%；EOT 4.5%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型权证投资日期2022年10月10日到期日2032年10月10日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：公平价值测量回归成员美国-公认会计准则：股权证券成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials 3DEO，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年4月12日到期日2025年5月1日利率固定利率9.0%；EOT 9.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型权证投资日期2023年4月13日到期日期204月13日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国教育技术公司Edblox，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年3月19日到期日2029年4月1日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率11.8%；EOT 2.5%2024-09-300001786108美国-GAAP：投资认可发行人成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年7月6日到期日2025年8月1日利率固定利率10.9%；EOT 7.5%2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术Kymeta公司投资类型权证投资日期2024年7月3日到期日期2034年7月3日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司。2024-09-300001786108Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2023-01-012023-09-300001786108投资组合公司股权投资2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Maxwell Financial Labs，Inc.投资类型权证投资日期2021年9月30日到期日2031年12月30日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术Total tmrw生命科学公司。2024-06-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司投资设备类型融资投资日期2021年1月8日到期日2024年5月1日利率固定利率9.1%；EOT 8.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国供应链技术2023-12-310001786108Trin：S2023分支成员2023-04-012023-06-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术火箭实验室美国公司投资设备类型融资投资日期2023年12月29日到期日2028年12月1日利率固定利率12.5%；EOT 0.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型权证投资日期2022年7月27日到期日期2032年7月27日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国食品和农业技术运动酿造公司，LLC投资类型股权投资日期2024年8月1日系列优先B类2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国连接垂直通信公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列12024-09-300001786108TRIN：S2022一个分支成员2022-06-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：债务成员Trin:ValuationTechniqueCostApproximatesFairValueMember2024-09-3000017861082023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Gtxcel，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年9月24日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Eqis Capital Management，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年6月15日到期日2026年7月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率10.8%；EOT 3.0%2023-12-310001786108Trin:TwothousandNineteenLongTermIncentivePlanMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术tmrw生命科学公司投资类型担保贷款投资日期2023年3月3日到期日2027年5月1日可变利率优惠+5.0%或下限利率8.8%；EOT 4.0%。2023-12-310001786108总控制和关联投资2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Quip NYC，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月10日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.0%2024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：KeyBankCreditFacilityMember2021-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司投资类型设备融资投资日期2024年6月27日到期日2029年1月1日利率固定利率12.6%；EOT 15.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)Cart.com，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年11月17日到期日2028年11月1日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率12.5%；EOT 0.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年1月20日到期日2024年2月1日利率固定利率7.4%；EOT 11.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗牙科企业公司投资类型担保贷款投资日期2022年10月14日到期日2027年10月1日利率浮动利率最优惠利率+6.9%或最低利率10.9%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化增强现实概念公司投资类型担保贷款投资日期2024年6月17日到期日2029年6月15日利率浮动利率SOFR 3个月期限+7.32%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS CrowdTap，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年12月11日系列首选系列B2024-01-012024-09-3000017861082023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司SI Tickets，Inc.投资类型权证投资日期2022年5月11日到期日期2032年5月11日系列普通股2024-09-300001786108us-gaap：CorporateJointVentureMemberTrin：FeeIncomeMember2023-07-012023-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国金融保险公司投资类型担保贷款投资日期2022年4月25日到期日2027年5月1日利率浮动利率优惠利率+6.5%或下限利率10.0%；EOT 1.5%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案FROG，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年2月28日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国其他医疗保健服务Cellares公司投资类型担保贷款投资日期2024年8月2日到期日2027年2月1日利率浮动利率优惠+3.3%或下限利率11.8%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年1月19日到期日2029年2月1日利率浮动利率优惠利率+4.3%或下限利率12.5%；EOT 3.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials Formlogic Corporation投资设备类型融资投资日期2023年12月22日到期日2028年1月1日利率固定利率12.1%；EOT 1.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年11月30日到期日2025年6月1日利率固定利率11.0%；EOT 5.7%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2020年9月30日到期日期2030年9月30日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型设备融资投资日期2024年9月27日到期日2027年10月1日利率固定利率12.6%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2022年8月9日到期日2026年3月1日利率固定利率9.6%；EOT 6.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Gtxcel，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年9月24日系列首选系列C2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月23日系列首选系列B2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Convergent Dental，Inc.投资类型权证投资日期204月21日到期日204月21日系列首选系列D2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健牙科企业公司投资类型权证投资日期2022年10月14日到期日2034年10月14日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Super73，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月31日到期日期2030年12月31日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术公司Maxwell Financial Labs，Inc投资类型股权投资日期2024年5月10日系列首选系列b-12024-01-012024-09-3000017861082023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2021年11月29日到期日期2031年11月29日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案青蛙公司。2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国金融保险坡面科技公司投资类型认股权证投资日期2022年9月14日到期日期2032年9月14日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年9月29日到期日2027年9月29日系列优先股2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列C2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2022年10月11日到期日2026年5月1日利率固定利率11.8%；EOT 6.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健牙科企业公司投资类型股权投资日期2023年8月3日系列首选系列B2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐业Grabit Interactive Media，Inc.投资类型权证投资日期2022年4月8日到期日期2034年4月8日系列首选系列A2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年12月22日到期日2026年6月1日利率固定利率16.1%；EOT 0.0%2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员srt：MaximumMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Bolb，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年10月12日到期日2024年11月1日利率固定利率10.3%；EOT 6.0%2024-09-300001786108Trin：CreditSuisseCreditFacilityMemberTrin：高级安全成员2020-01-012020-12-310001786108Trin：SeriesANotesMemberTrin：TrancheBMembersus-gaap：SubSequentEventMember2024-10-290001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年11月1日到期日2024年12月1日利率固定利率9.4%；EOT 7.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型股权投资日期2022年2月25日系列普通股2024-09-300001786108Trin：高级安全成员2022-01-012022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年12月22日到期日2026年12月1日利率固定利率16.4%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2024年9月18日系列首选系列A-12024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Hi-Power，LLC类型投资设备融资投资日期2021年9月30日到期日2025年4月1日利率固定利率12.4%；EOT 1.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司投资类型权证投资日期2023年5月17日到期日期2023年5月17日系列普通股2024-09-300001786108Trin：2029年3月注意事项成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年6月29日系列首选系列C2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司，LLC投资设备类型融资投资日期2022年3月16日到期日2026年9月1日利率固定利率11.2%；EOT 7.0%2024-01-012024-09-300001786108控制投资公司Knoackaway，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月31日到期日期2031年12月31日系列首选C系列2024-09-300001786108Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2023-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月3日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Centivo Corporation类型投资担保贷款投资日期2024年7月31日到期日2029年8月1日利率浮动利率优惠+4.5%或下限利率11.3%+PIK固定利率1.0%；EOT 2.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型权证投资日期2022年10月10日到期日2032年10月10日系列首选系列D2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年8月25日到期日2025年9月1日利率固定利率12.1%；EOT 7.5%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：CommonStockMember2022-12-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司投资类型设备融资投资日期2023年12月22日到期日2029年1月1日利率固定利率12.5%；EOT 15.0%2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：衡量输入价格波动性成员srt：加权平均成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：股票基金成员2024-09-300001786108控制投资Edeniq，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Neuros Medical，Inc.投资类型权证投资日期2023年8月10日到期日期208月10日系列首选C系列2024-01-012024-09-300001786108Trin：营销媒体和娱乐成员2024-09-300001786108Trin：承销商成员2022-08-182022-08-180001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC类型投资设备融资投资日期2023年2月17日到期日2026年9月1日利率固定利率12.9%；EOT 7.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年3月10日到期日2025年4月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%EOT 2.8%2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术空间透视公司投资类型权证投资日期2022年3月3日到期日2032年3月3日系列首选系列2023-01-012023-12-310001786108Trin：高级安全成员Trin：两千和二十五个音符成员2020-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国空间技术公理空间公司。2023-12-310001786108SOFR2023-12-310001786108Trin：高级安全成员Trin：2026年12月注成员2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型股权投资2023年2月15日系列首选系列D-12024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术Zuum运输公司投资类型担保贷款投资日期2021年12月17日到期日2027年1月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率10.8%；EOT 2.5%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术BlueGround US，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年9月26日到期日2026年4月1日利率固定利率11.9%；EOT 8.0%2023-12-310001786108控制和关联投资2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Apiject Holdings，Inc.投资类型设备融资投资日期2024年6月24日到期日2028年7月1日利率固定利率12.6%；EOT 7.5%2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员srt：加权平均成员us-gaap：市场方法估值技术成员美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员us-gaap：notMember2024-09-300001786108Trin：Consumer ProductsServicesMember2023-12-310001786108Trin：高级安全成员Trin：两千和二十五个音符成员2021-01-012021-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险坡面科技公司投资类型担保贷款投资日期2022年10月5日到期日2026年2月27日利率浮动利率1个月期+11.8%或下限利率11.8%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2021年6月30日到期日期2031年6月30日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术黄砖学习公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年9月30日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐无人机竞赛联盟公司投资类型担保贷款投资日期2022年10月17日到期日2027年4月17日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%；EOT 2.5%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员美国-公认会计准则：衡量投入收入多个成员srt：MaximumMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术智慧品牌公司。2023-12-310001786108Trin：2029年9月注成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务核心科学公司投资设备类型融资投资日期2021年12月13日到期日2025年1月1日利率固定利率10.5%；EOT 5.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术不列颠国协融合系统有限责任公司投资设备类型融资投资日期2021年9月10日到期日2024年10月1日利率固定利率9.5%；EOT 8.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健牙科企业公司。2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年11月10日到期日2025年12月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%；EOT 2.8%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司2024-09-300001786108投资组合公司现金和现金等价物高盛金融广场政府机构基金2024-09-300001786108Trin：SecuredLoansMember2023-12-310001786108Trin：KeyBankCreditFacilityMember2023-01-012023-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2024年9月18日系列首选系列A-12024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国SaaS The Tomorrow Companies，Inc.投资类型股权投资日期2023年7月5日系列首选系列E-12024-01-012024-09-300001786108Trin：高级安全成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月31日到期日期2031年12月31日系列首选C系列2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险授权金融公司投资类型股权投资日期2024年5月15日普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务核心科学公司投资设备类型融资投资日期2022年2月9日到期日2025年3月1日利率固定利率10.5%；EOT 5.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年10月21日到期日2027年11月1日利率浮动利率优惠+7.3%或下限利率13.5%；EOT 3.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Neuroens，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年9月29日到期日2028年10月1日利率浮动利率优惠+3.0%或下限利率11.0%；EOT 3.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Steno Agency，Inc.投资类型权证投资日期2024年6月21日到期日期2024年6月21日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2022年10月11日到期日2026年5月1日利率固定利率11.8%；EOT 6.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Ogee，Inc.投资类型权证投资日期2023年2月14日到期日期202月14日系列首选系列A-32023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国绿色技术公司。2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型认股权证投资日期2022年3月18日到期日期2032年3月18日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务公司Ogee，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年9月29日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率12.0%；EOT 3.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Eqis Capital Management，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年6月15日到期日2026年7月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率10.8%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司Get Spffy，Inc.投资类型权证投资日期2023年7月14日到期日期207月14日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人力资源技术Qwick，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月31日到期日期2031年12月31日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司运动酿造公司，有限责任公司投资类型权证投资日期2022年10月28日到期日2032年10月28日系列优先B类2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险公司Zendrive，Inc.投资类型权证投资日期2021年7月16日到期日期2031年7月16日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司投资设备类型融资投资日期2023年7月14日到期日2027年2月1日利率固定利率12.1%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月22日到期日期2030年12月22日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术不列颠国协融合系统有限责任公司投资设备类型融资投资日期2024年6月27日到期日2030年7月1日利率固定利率13.2%；EOT 10.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型股权投资日期2021年5月18日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司的投资类型权证投资日期2022年10月5日到期日期2032年10月5日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐Firefly Systems，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月31日到期日期2030年1月29日系列普通股2023-12-310001786108Trin：股权要约成员2022-08-182022-08-180001786108有价证券公司认股权证投资-美国金融保险Busbot，Inc.投资类型认股权证投资日期2024年4月1日到期日期2034年4月1日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险公司投资类型权证投资日期2024年到期日期2034年系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2024年6月9日系列首选系列A-12023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国人力资源技术2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国绿色技术公司。2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国供应链技术核心RadioPharma，Inc.投资类型权证投资日期2024年到期日期2034年系列普通股2024-09-300001786108Trin：多扇区持有成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年5月17日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险坡面科技公司投资类型股权投资日期2023年6月20日系列优先2023-12-310001786108有价证券公司权证投资--美国空间技术公司Hermeus Corporation投资类型权证投资日期2022年8月9日到期日期2032年8月9日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术Maxwell金融实验室，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月22日到期日期2030年12月22日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年11月21日到期日2027年12月1日利率浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务BaubleBar，Inc.2023-12-310001786108Trin：KeyBankCreditFacilityMember2023-07-012023-09-3000017861082023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医疗师Now，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年3月30日系列首选D-22023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司SI Tickets，Inc.投资类型权证投资日期2022年5月11日到期日期2032年5月11日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术塔莎基因疗法公司投资类型担保贷款投资日期2023年11月13日到期日2028年12月1日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率12.8%；EOT 5.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：2026年8月注成员Trin：高级安全成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国生物技术2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年9月30日到期日2026年3月1日利率固定利率15.2%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2021年9月10日到期日2028年9月10日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国多部门控股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术不列颠国协融合系统有限责任公司投资设备类型融资投资日期2021年10月20日到期日2024年11月1日利率固定利率9.7%；EOT 8.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年3月8日到期日2025年4月1日利率固定利率9.5%；EOT 7.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Quip NYC，Inc.投资类型权证投资日期2021年3月9日到期日期2031年3月9日系列首选系列A-12024-09-300001786108Trin：Healthcare Technology成员2024-09-300001786108总控制和关联投资2022-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国SaaS The Tomorrow Companies，Inc.投资类型股权投资日期2023年7月5日系列首选系列E-12024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国SaaS互惠公司投资日期2021年4月29日到期日2031年4月29日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司投资类型设备融资投资日期2022年9月12日到期日2026年4月1日利率固定利率9.0%；EOT 10.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司有限责任公司投资设备类型融资投资日期2023年12月15日到期日2028年1月1日利率固定利率11.2%；EOT 8.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月23日系列首选系列B2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2023年3月29日到期日2027年3月1日利率固定利率16.4%；EOT 0.0%2023-12-310001786108Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月22日到期日期2030年12月22日系列普通股2024-09-3000017861082022-07-012022-09-300001786108控制投资公司WorkWell预防和护理公司。2022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术公司。2024-09-300001786108Trin：SaasMembers2023-12-310001786108控制投资Edeniq，Inc.2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Quip NYC，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月10日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.0%2023-01-012023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2022年12月22日到期日2032年12月22日系列普通股2024-06-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医疗师Now，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年3月30日系列首选D-22024-06-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：衡量投入成熟度成员srt：加权平均成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：notMember2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术公司2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术动力空间公司投资类型设备融资投资日期2024年9月13日到期日2027年10月1日利率固定利率12.5%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：notMember2022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2023年4月12日到期日2026年11月1日利率固定利率12.6%；EOT 6.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术公司Total Pendulum Treeutics，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务总额Quip NYC，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产科技公司投资类型股权投资日期2022年3月30日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化Stratifyd，Inc.投资类型权证投资日期2021年9月3日到期日期2031年9月3日系列首选系列b-22023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS互惠公司投资类型权证投资日期2020年9月25日到期日期2030年9月25日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术黄砖学习公司投资类型担保贷款投资日期2021年2月1日到期日2026年3月1日利率固定利率2.0%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术空间透视公司投资类型权证投资日期2022年3月3日到期日期2032年3月3日系列首选系列A2024-01-012024-09-300001786108Trin：PrivateOfferingsMembersTrin：LegacyFundsMember2020-01-160001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司，LLC投资设备类型融资投资日期2022年3月16日到期日2026年9月1日利率固定利率11.2%；EOT 7.0%2023-01-012023-12-310001786108Trin：O2020Q1 DiviendsMembers2020-03-310001786108投资组合公司债务证券-美国多部门控股高级信贷公司2022 LLC投资类型担保贷款投资日期2023年1月30日到期日2028年12月5日利率固定利率8.5%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国消费品和服务Molekule，Inc.投资日期2023年1月12日系列普通股2023-12-310001786108Trin:NonControlAndNonAffiliateInvestmentsIssuerMember2023-01-012023-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国连接垂直通信公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列可转换票据2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司肩负创新投资类型担保贷款投资日期2023年8月7日到期日2028年9月1日利率浮动利率优惠利率+3.5%或下限利率11.5%；EOT 3.0%2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：测量输入风险自由费率成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMemberus-gaap：notMember2023-12-3100017861082024-09-3000017861082024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资类型设备融资投资日期2020年10月27日到期日2024年11月1日利率固定利率9.2%；EOT 12.5%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日2030年12月29日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月23日系列首选系列B2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术总专案青蛙公司。2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2023年10月17日到期日期2010月16日系列优先A2024-06-300001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术黄砖学习公司投资类型担保贷款投资日期2021年8月10日到期日2026年3月1日利率固定利率2.0%；EOT 5.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲空间技术2023-12-310001786108Trin：高级安全成员2020-01-012020-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：债务成员Trin:ValuationTechniqueCostApproximatesFairValueMember2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术果园技术公司投资类型股权投资日期2023年3月16日系列首选系列12023-01-012023-12-310001786108Trin：2029年3月注意事项成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-欧洲2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资类型设备融资投资日期2020年12月29日到期日2025年1月1日利率固定利率9.2%；EOT 12.5%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术2024-09-300001786108us-gaap：OverAllotmentOptionMember2020-01-160001786108Trin：2026年8月注成员美国公认会计准则：不安全债务成员2021-08-240001786108srt：MaximumMember2023-12-010001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型股权投资2022年7月5日系列首选系列D2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术绿光生物科学公司投资设备类型融资投资日期2021年8月31日到期日2024年9月1日利率固定利率18.3%；EOT 8.0%2023-12-310001786108Trin：O2023Q2 DiviendsMembers2023-06-300001786108Trin：两千和二十五个音符成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型设备融资投资日期2023年4月13日到期日2026年11月1日利率固定利率12.1%；EOT 5.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型权证投资日期2023年4月13日到期日期204月13日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Eterneva，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年6月17日到期日2026年7月1日利率固定利率16.2%；EOT 11.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-科技公司旗下的美国金融和保险投资类型担保贷款投资日期2024年9月13日到期日2029年6月1日利率浮动利率最优惠利率+3.8%或最低利率12.0%；EOT 4.3%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Quip NYC，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月10日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术果园技术公司投资类型权证投资日期2024年2月12日到期日期2034年2月12日系列首选系列2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险授权金融公司投资类型权证投资日期2023年10月13日到期日期2010月13日系列普通股2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：notMember2024-09-300001786108us-gaap：公平价值测量回归成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Parafin SPV 2，LLC投资类型担保贷款投资日期2024年2月22日到期日2026年12月21日利率浮动利率SOFR 1个月期限+10.8%或下限利率12.8%；EOT 0.0%2024-09-300001786108Trin：CurrencyRiskMember2024-01-012024-09-300001786108投资-美国房地产技术公司2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司，LLC投资设备类型融资投资日期2022年3月16日到期日2026年9月1日利率固定利率11.2%；EOT 7.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Bolb，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年10月12日到期日2024年11月1日利率固定利率10.3%；EOT 6.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案FROG，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2027年2月28日系列普通股2023-12-310001786108Trin：DigitalAssetsTechnologyAndServicesMember2024-09-300001786108srt：MaximumMemberTrin：ATM程式成员2021-11-092021-11-090001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2023年10月17日到期日期2010月16日系列优先A2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：notMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2024年9月16日到期日期2034年9月16日系列首选系列BB2024-09-300001786108Trin：O2021Q2分支成员2021-06-3000017861082023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国连通性viaPhoton，Inc.投资类型认股权证投资日期2022年3月31日到期日期2032年3月31日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国绿色科技2023-12-310001786108控制投资总额2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健牙科企业公司投资类型权证投资日期2022年10月14日到期日2034年10月14日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年11月10日到期日2025年12月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%；EOT 2.8%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月23日到期日期2027年2月23日系列优先股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术塔莎基因疗法公司投资类型担保贷款投资日期2023年11月13日到期日2028年12月1日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率12.8%；EOT 5.0%2024-09-300001786108us-gaap：CommonStockMember2023-06-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健Emerald Cloud Lab，Inc.投资类型股权投资日期2024年4月29日系列首选系列b-12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2021年11月10日到期日期2021年11月10日系列普通股2024-09-300001786108附属投资2022-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术NextCar控股公司2024-09-300001786108控制投资3Q Gofor Holdings，LP2023-01-012023-12-310001786108Trin：ATM程式成员2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司对证券的投资2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险公司投资类型权证投资日期2024年2月16日到期日期2034年2月16日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2020年9月30日到期日期2030年9月30日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国工业3DEO，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术Maxwell金融实验室，Inc.投资类型权证投资日期2020年10月7日到期日期2030年10月7日系列普通股2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司TMRW生命科学公司投资类型权证投资日期2022年4月29日到期日期2032年4月29日系列优先A类2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-加拿大供应链技术公司Gofor Delivers，Inc.投资类型股权投资日期2024年6月28日系列2种子2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Smartly，Inc.投资类型权证投资日期2022年5月16日到期日期2034年5月16日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Smartly，Inc.投资类型权证投资日期2022年5月16日到期日期2034年5月16日系列普通股2024-09-300001786108Trin：O2021Q1分支成员2021-01-012021-03-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月23日系列首选系列B2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 1成员us-gaap：公平价值测量回归成员美国-公认会计准则：股权证券成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年11月20日到期日期2030年11月20日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2024年5月20日系列首选系列A-12024-09-3000017861082022-01-012022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术总动力空间公司。2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Portofino Labs，Inc.2024-09-300001786108Trin:TwothousandNineteenLongTermIncentivePlanMember2024-04-230001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS Smartly，Inc.投资类型权证投资日期2022年5月16日到期日期2034年5月16日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2023年12月6日到期日期2012月6日系列首选系列AA2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化增强现实概念公司投资类型担保贷款投资日期2024年6月17日到期日2029年6月15日利率浮动利率SOFR 3个月期限+7.32%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司VITAL Connect，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年7月3日到期日2029年7月3日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率11.5%；EOT 4.0%2024-09-300001786108Trin：SeriesANotesMemberus-gaap：SubSequentEventMemberTrin：TranscheAMER成员2024-10-290001786108投资组合公司权证投资-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型权证投资日期2024年9月27日到期日期2034年9月27日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin：绿色技术成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术公司NextCar Holding Company，Inc.投资类型权证投资日期2022年4月18日到期日2027年4月18日系列优先股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年9月10日到期日2026年9月10日利率浮动利率1个月期限+10.0%或下限利率1.0%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：其他医疗保健服务成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar控股公司2023-12-310001786108投资-美国空间技术Hadrian Automation，Inc.投资类型股权投资日期2022年3月29日系列首选A-42023-12-310001786108控制投资公司WorkWell预防和护理公司。2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国供应链技术2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健exer Holdings，LLC类型投资权证投资日期2021年11月19日到期日期2031年11月19日系列普通股2023-12-310001786108附属投资2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型权证投资日期2024年4月17日到期日期2024年4月17日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司对证券的投资2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Ogee，Inc.2023-12-310001786108Trin：生物技术成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险樱桃技术公司投资类型担保贷款投资日期2024年3月29日到期日2029年4月1日利率浮动利率优惠+4.5%或下限利率12.0%+PIK固定利率1.0%；EOT 2.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月19日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年7月15日到期日2026年1月1日利率固定利率14.3%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年6月30日到期日2026年1月1日利率浮动利率优惠+8.3%或下限利率11.5%或上限利率13.5%；EOT 4.0%2023-12-310001786108Trin：2026年8月注成员Trin：高级安全成员2024-01-012024-09-300001786108投资-美国房地产技术果园技术公司2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技Pendulum治疗公司投资类型担保贷款投资日期2022年6月17日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司Bowery Farming，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2029年6月10日系列普通股2023-12-310001786108Trin：2029年9月注成员2023-12-310001786108Trin：2026年8月注成员Trin：高级安全成员2021-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年10月9日系列首选B系列2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司的投资类型权证投资日期2022年10月5日到期日期2032年10月5日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术黄砖学习公司投资类型担保贷款投资日期2021年8月10日到期日2026年3月1日利率固定利率2.0%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险梅萨金融公司投资类型担保贷款投资日期2024年8月29日到期日2027年2月28日利率浮动利率SOFR 30天远期+10.0%或下限利率13.0%；EOT 0.0%2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险公司投资类型权证投资日期2024年7月25日到期日期2034年7月25日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：两千和二十五个音符成员2020-01-012020-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：衡量投入成熟度成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMemberus-gaap：notMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型权证投资日期2022年3月31日到期日2032年3月31日系列首选系列D-32023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化全息公司投资类型权证投资日期2020年1月31日到期日期2030年1月27日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司投资类型担保贷款投资日期2022年11月18日到期日2027年12月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率10.5%；EOT 2.8%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国供应链技术公司3Q Gofor Holdings，LP投资类型股权投资日期2023年1月17日系列优先2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险公开控股公司投资类型股权投资日期2023年5月9日系列首选系列D2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Super73，Inc.投资类型权证投资日期2020年12月31日到期日期2030年12月31日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：O2024Q2分支成员2024-06-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国连通性viaPhoton，Inc.投资类型认股权证投资日期2022年3月31日到期日期2032年3月31日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术果园技术公司。2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：衡量投入成熟度成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年7月7日到期日2028年1月1日利率浮动利率优惠+8.3%或下限利率11.5%或上限利率13.5%；EOT 4.0%2023-12-310001786108us-gaap：限制性股票会员Trin:TwothousandNineteenRestrictedStockPlanMember2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：测量输入风险自由费率成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MaximumMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials 3DEO，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年2月23日到期日2025年1月1日利率固定利率0.0%；EOT 9.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Lightforce Orthodtics，Inc.投资类型权证投资日期2024年8月6日到期日期2034年8月6日系列首选系列D2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2020年11月19日到期日2024年12月1日利率固定利率9.1%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108Trin:TwothousandNineteenLongTermIncentivePlanMember2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国应用数位公司类型投资设备融资投资日期2024年3月25日到期日2026年3月1日利率固定利率19.0%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国SaaS互惠公司2024-09-300001786108投资组合公司债务证券--美国生物科技公司Pendulum Treateutics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月28日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：NotesDue2029 TwoMembers2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-加拿大建筑技术Nexii建筑解决方案公司投资类型权证投资日期2021年8月27日到期日2026年8月27日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Fynder Group，Inc.投资类型设备融资投资日期2020年10月14日到期日2024年5月1日利率固定利率9.1%；EOT 10.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC投资类型权证投资日期2023年2月17日到期日期202月17日系列普通股2024-09-300001786108控制投资专案青蛙公司。2022-12-310001786108投资组合公司现金和现金等价物高盛金融广场政府机构基金2023-12-310001786108控制投资2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年8月25日到期日2024年12月31日利率固定利率11.3%；EOT 10.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国教育技术医疗销售培训控股公司投资类型担保贷款投资日期2021年3月18日到期日2025年4月1日利率浮动利率最优惠利率+8.8%或下限利率12.0%；EOT 6.3%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型设备融资投资日期2024年9月27日到期日2028年4月1日利率固定利率12.4%；EOT 5.5%2024-01-012024-09-300001786108Trin：Healthcare Technology成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券--美国金融保险公司投资类型担保贷款投资日期2022年5月12日到期日2027年6月1日利率浮动利率优惠利率+6.5%或下限利率10.0%；EOT 1.5%2023-01-012023-12-310001786108Trin：O2020Q3分支成员2020-07-012020-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS CrowdTap，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年12月16日系列首选系列B2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：保留收益会员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技2023-12-310001786108Trin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2020-12-110001786108投资组合公司债务证券-加拿大2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险授权金融公司投资类型股权投资日期2024年5月15日系列首选系列C-1优先2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月3日系列首选系列CC2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年9月4日到期日2024年10月1日利率固定利率7.2%；EOT 11.5%2023-12-310001786108控制投资垂直通信公司2024-09-300001786108投资-美国SaaS The Tomorrow Companies，Inc.投资类型股权投资日期2023年7月5日系列首选系列E-12023-01-012023-12-310001786108Trin：高级安全成员2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2023年9月29日到期日期209月29日系列普通股2024-09-300001786108投资-美国空间技术公司Axiom Space，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月11日系列首选系列C2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险授权金融公司投资类型担保贷款投资日期2024年2月8日到期日2028年5月1日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率11.5%；EOT 3.8%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术哈德良自动化公司投资类型股权投资日期2023年12月11日系列优先股b-12024-09-300001786108投资组合公司债务证券-加拿大建筑技术公司2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融和保险公司BusBoot，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年4月1日到期日2026年10月1日利率浮动利率SOFR 30天远期+11.5%或下限利率13.5%；EOT 0.0%2024-09-300001786108Trin：Ept16LlcMember2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 2成员us-gaap：公平价值测量回归成员Trin：担保投资成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国房地产技术委员会RE，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年10月15日到期日2026年6月1日利率浮动利率优惠利率+8.3%或下限利率11.5%；EOT 4.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健医疗师Now，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年12月6日系列首选D-22024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司，有限责任公司投资设备类型融资日期12月7日2021年到期日2026年9月1日利率固定利率11.1%；EOT 7.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-加拿大建筑技术Nexii建筑解决方案公司投资类型担保贷款投资日期2022年6月8日到期日2026年6月8日利率浮动利率最优惠利率+7.0%或最低利率10.3%；EOT 2.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年5月18日到期日2025年6月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%EOT 2.8%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年4月14日到期日2027年12月1日浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年4月17日到期日2024年5月1日利率固定利率7.3%；EOT 11.5%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型权证投资日期2023年7月21日到期日期207月21日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司恢复3d，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年到期日2028年7月4日利率浮动利率最优惠利率+4.8%或最低利率12.3%；EOT 3.3%2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：测量输入风险自由费率成员us-gaap：股票基金成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMember2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司TMRW生命科学公司投资类型权证投资日期2022年4月29日到期日期2032年4月29日系列优先A类2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术tmrw生命科学公司。2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国连接Total Tarana Wireless，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务公司SI Tickets，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年5月11日到期日2026年9月1日利率浮动利率最优惠利率+8.3%或最低利率11.5%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2021年3月25日到期日2025年4月1日利率固定利率9.1%；EOT 12.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-加拿大供应链技术2024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：两千和二十五个音符成员2022-01-012022-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国房地产科技公司投资类型担保贷款投资日期2023年9月29日到期日2028年9月1日利率固定利率10.2%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术绿光生物科学公司投资设备类型融资投资日期2021年3月29日到期日2024年4月1日利率固定利率11.4%；EOT 8.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司有限责任公司投资设备类型融资投资日期2023年12月15日到期日2028年1月1日利率固定利率11.2%；EOT 8.0%2024-01-012024-09-3000017861082024-03-310001786108us-gaap：CommonStockMemberTrin:SixPointZeroZeroPercentageConvertibleNotesDueTwothousandTwentyFiveMember2020-12-102020-12-110001786108Trin：高级安全成员us-gaap：ConvertibleNotesPayableMember2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国其他医疗保健服务向上健康公司投资类型权证投资日期2024年8月6日到期日期2034年8月6日A类优先普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年3月18日到期日2026年10月1日利率固定利率11.0%；EOT 3.8%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司Moxe Health Corporation投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日期2012月29日系列首选系列B2024-06-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗器械公司Lightforce Orthodontics，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年8月6日到期日2029年8月6日利率浮动利率最优惠利率+4.3%或最低利率11.8%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化全息公司投资类型权证投资日期2020年1月31日到期日期2030年1月27日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin：西美成员2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Zendrive，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年7月16日到期日2026年8月1日利率浮动利率优惠+7.0%或下限利率10.3%；EOT 3.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案FROG，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年2月28日系列首选系列AA-12024-09-300001786108Trin：Trin CapitalAdviserLlcMembersTrin：AdviserSubMember2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险动态公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2024年3月10日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：衡量投入成熟度成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：股票基金成员srt：MaximumMember2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健WorkWell预防和护理公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列P2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：估值技术折扣现金流成员Trin:MeasurementInputHypotheticalMarketYieldMember美国公认会计准则：债务成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2023年4月12日到期日2027年5月1日利率固定利率12.1%；EOT 12.5%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS All Seat，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月28日到期日期2032年2月28日系列普通股2023-12-310001786108Trin：美国山脉成员2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国绿色技术足迹国际控股公司。2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐背景解决方案公司投资类型担保贷款投资日期2020年1月16日到期日2025年9月1日固定利率11.8%；EOT 11.4%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2020年9月30日到期日期2030年9月30日系列普通股2024-06-300001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国运输技术NextCar控股公司2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型权证投资日期2021年6月30日到期日期2031年6月30日系列普通股2024-06-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费品和服务Total Ogee，Inc.2024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：衡量输入价格波动性成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMemberus-gaap：notMember2024-09-3000017861082024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术哈德良自动化公司投资设备类型融资投资日期2022年3月2日到期日2025年9月1日利率固定利率12.6%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术火箭实验室美国公司投资类型权证投资日期2023年12月29日到期日期2027年12月29日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术Next Car Holding Company，Inc.投资类型担保贷款7投资日期2022年6月22日到期日2024年12月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2024-09-300001786108srt：欧洲会员2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型权证投资日期2022年3月31日到期日2032年3月31日系列首选系列D-32024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin：EscrowReceivesMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Eterneva，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年6月17日到期日2027年1月1日利率固定利率11.9%；EOT 11.5%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员美国公认会计准则：债务成员2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国金融保险花瓣卡公司投资类型权证投资日期2023年7月27日到期日期207月27日系列首选系列C2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国SaaS All Seat，Inc.投资类型权证投资日期2022年2月28日到期日期2032年2月28日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型股权投资2022年7月5日系列首选系列D2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国连接垂直通信公司。2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年4月29日到期日2025年5月1日利率固定利率10.2%；EOT 7.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国应用数位公司类型投资设备融资投资日期2024年5月28日到期日2026年5月1日利率固定利率16.0%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列AA-12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国空间技术公司Hermeus Corporation类型投资设备融资投资日期2022年10月11日到期日2026年5月1日利率固定利率11.8%；EOT 6.0%2024-09-300001786108Trin：SeriesATwo1000和二十九个音符成员us-gaap：SubSequentEventMember2024-10-290001786108投资组合公司债务证券-美国生物技术塔莎基因疗法公司投资类型担保贷款投资日期2023年11月13日到期日2028年12月1日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率12.8%；EOT 5.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Parafin SPV 3，LLC投资类型担保贷款投资日期2024年7月25日到期日2026年12月25日利率浮动利率SOFR 1个月期限+10.8%或下限利率12.8%；EOT 0.0%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Maxwell Financial Labs，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术RxAnte，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人力资源技术Qwick，Inc.投资类型权证投资日期2021年12月31日到期日期2031年12月31日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国金融保险公司SLOPE Tech，Inc.投资类型认股权证投资日期2023年8月30日到期日期208月30日系列普通股2024-09-300001786108Trin：O2020Q3分支成员2020-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Eterneva，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年3月16日到期日2026年10月1日利率固定利率8.1%；EOT 11.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-加拿大建筑技术公司2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Hi-Power，LLC类型投资设备融资投资日期2022年9月30日到期日2026年4月1日利率固定利率14.7%；EOT 1.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国空间技术2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：衡量输入价格波动性成员us-gaap：市场方法估值技术成员us-gaap：股票基金成员srt：MinimumMember2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年3月26日系列首选系列A-12024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Rinse，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年5月10日到期日2027年6月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.8%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Fynder Group，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年3月31日到期日2025年10月1日利率固定利率9.3%；EOT 10.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国营销、媒体和娱乐2024-09-300001786108美国公认会计准则：不安全债务成员Trin：2029年9月注成员2024-07-190001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公司Kafene，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年1月5日到期日2029年2月1日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率12.0%；EOT 1.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：2029年3月注意事项成员2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健WorkWell预防和护理公司投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列P2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健Lark Technologies，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月19日系列首选系列D2024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国人工智慧和自动化EverAlet，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年1月16日到期日期2026年7月29日系列首选系列A2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国消费品和服务2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗牙科企业公司投资类型担保贷款投资日期2023年12月15日到期日2027年10月1日利率浮动利率优惠+6.9%或下限利率10.9%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：两千和二十五个音符成员2023-01-012023-12-310001786108Trin：分布式再投资计划成员2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术Zuum运输公司投资类型担保贷款投资2021年12月17日到期日2027年1月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率10.8%；EOT 2.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials Formlogic Corporation投资设备类型融资投资日期2024年4月25日到期日2028年5月1日利率固定利率12.1%；EOT 1.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年12月14日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Healthcare WorkWell预防和护理公司投资类型担保贷款投资日期2022年12月31日到期日2027年1月1日利率浮动利率最优惠利率+5.0%或最低利率6.0%；EOT 0.0%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：CorporateJointVentureMemberus-gaap：国家公证事务所成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年1月27日到期日2026年2月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%EOT 2.8%2024-09-300001786108投资类型担保贷款投资日期2022年8月22日到期日2027年9月1日利率浮动利率优惠+7.0%或下限利率11.5%；EOT 2.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月3日系列首选系列CC2023-01-012023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司Fynder Group，Inc.投资类型权证投资日期2020年10月14日到期日期2030年10月14日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司认股权证投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型认股权证投资日期2020年1月16日到期日期2029年7月9日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC投资类型权证投资日期2022年9月13日到期日2032年9月13日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年3月26日到期日2024年4月1日利率固定利率7.4%；EOT 11.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国其他医疗保健服务Velentium，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年5月24日到期日2029年6月1日利率浮动利率最优惠利率+5.0%或最低利率12.5%；EOT 4.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国金融保险公开控股公司投资类型担保贷款投资日期2023年1月31日到期日2027年12月1日利率浮动利率最优惠利率+6.3%或最低利率10.5%；EOT 2.8%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国金融和保险业莫古尔公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年12月18日系列首选系列B2023-12-310001786108Trin：Consumer ProductsServicesMember2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国多部门控股2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国金融和保险业莫古尔公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年12月18日系列首选系列B2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年2月18日到期日2027年3月1日利率浮动利率最优惠利率+7.3%或最低利率10.5%；EOT 3.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年9月9日到期日2027年12月1日浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-300001786108Trin：可转换节点成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年5月18日到期日2025年6月1日利率浮动利率最优惠利率+7.5%或最低利率11.0%EOT 2.8%2023-12-310001786108投资组合公司认股权证投资-美国房地产技术公司Homelight，Inc.投资类型认股权证投资日期2022年10月1日到期日1932年6月23日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：测量输入风险自由费率成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMemberus-gaap：notMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC投资类型权证投资日期2023年2月17日到期日期202月17日系列普通股2023-12-310001786108控制和关联投资2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Molekule，Inc.投资设备类型融资投资日期2020年9月29日到期日2024年12月31日利率固定利率12.3%；EOT 10.0%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Footprint International Holding，Inc.投资类型权证投资日期2022年6月23日到期日期2032年6月23日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术Maxwell金融实验室，Inc.投资类型权证投资日期2020年10月7日到期日期2030年10月7日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐背景解决方案公司投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年9月28日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国空间技术公司2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国数位资产技术和服务公司CleanSpark，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年4月22日到期日2025年5月1日利率固定利率10.3%；EOT 5.0%2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国SaaS Smartly，Inc.投资类型股权投资日期2023年3月29日系列首选系列B2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险梅萨金融公司投资类型权证投资日期2024年8月29日到期日期2034年8月29日系列普通股2024-09-300001786108控制和关联投资2023-12-310001786108美国公认会计准则：不安全债务成员Trin：两千和二十五个音符成员2020-01-290001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗Lark Technologies，Inc.2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国金融和保险技术公司旗下的投资类型权证投资日期2024年5月3日到期日期2034年5月3日系列普通股2024-09-300001786108Trin：两千和二十五个音符成员2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Connectivity Tarana Wireless，Inc.投资类型股权投资日期2022年3月16日系列首选系列62023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型担保贷款投资日期2022年11月17日到期日2025年5月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.5%；EOT 4.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国空间技术公理空间公司。2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型权证投资日期2023年4月7日到期日期204月6日系列优先A2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Hi-Power，LLC类型投资设备融资投资日期2021年9月30日到期日2025年4月1日利率固定利率12.4%；EOT 1.0%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年10月19日到期日2027年12月1日浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology蒲公英能源公司投资设备类型融资投资日期2022年4月8日到期日2026年5月1日利率固定利率8.9%；EOT 12.5%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司DrinkPak，LLC类型投资设备融资投资日期2023年2月17日到期日2026年9月1日利率固定利率12.9%；EOT 7.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司的投资类型权证投资日期2022年10月5日到期日期2032年10月5日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年12月31日到期日2027年1月1日利率浮动利率优惠+7.3%或下限利率10.5%+PIK利率4.8%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健Emerald Cloud Lab，Inc.投资类型股权投资日期2022年6月3日系列首选系列A2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Quip NYC，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年3月9日到期日2026年4月1日利率浮动利率优惠+8.0%或下限利率11.3%；EOT 3.0%2023-01-012023-12-310001786108Trin：KeyBankCreditFacilityMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术NextCar Holding Company，Inc.投资类型担保贷款投资日期2021年12月14日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+5.8%或最低利率9.0%；EOT 5.3%2023-12-310001786108SOFR 30天远期汇率2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology RTS Holding，Inc.投资类型担保贷款投资日期2022年10月21日到期日2027年11月1日利率浮动利率优惠+7.3%或下限利率13.5%；EOT 3.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型股权投资日期2023年7月29日系列首选系列A-12024-01-012024-09-300001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin：SecuredLoansMemberus-gaap：公平价值测量回归成员2024-09-300001786108srt：MaximumMemberTrin：ATM程式成员2024-08-230001786108投资组合公司股权投资-美国消费品和服务Quip NYC，Inc.投资类型股权投资日期2021年8月17日系列首选系列b-12023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司Dling Foods，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年3月8日到期日2025年4月1日利率固定利率9.5%；EOT 7.5%2024-09-300001786108控制投资公司WorkWell预防和护理公司。2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials Formlogic Corporation投资设备类型融资投资日期2024年4月25日到期日2028年5月1日利率固定利率12.1%；EOT 1.5%2024-09-300001786108投资-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型股权投资日期2023年4月5日系列首选系列C系列Prime2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Green Technology Bolb，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年10月12日到期日2024年11月1日利率固定利率10.3%；EOT 6.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术足迹国际控股公司。2024-09-300001786108投资组合公司权证投资2024-09-300001786108Trin：O2022Q1 DiviendsMembers2022-03-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务Rinse，Inc.投资类型权证投资日期2022年5月10日到期日期2032年5月10日系列首选C系列2024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险公司Kafene，Inc.投资类型权证投资日期2024年1月5日到期日期2034年1月5日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健Emerald Cloud Lab，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年7月13日到期日2024年8月1日利率固定利率9.7%；EOT 7.0%2023-01-012023-12-310001786108Trin：O2022Q2 DiviendsMembers2022-04-012022-06-300001786108Trin:NonControlAndNonAffiliateInvestmentsIssuerMember2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国建筑技术专案青蛙公司。2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-加拿大2024-09-300001786108TRIN：S2022分支成员2022-03-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年3月31日到期日2025年4月1日利率固定利率9.0%；EOT 7.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：2026年8月注成员2023-01-012023-09-300001786108Trin：2026年12月注成员2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型股权投资日期2024年9月16日系列首选系列BB2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国建筑技术专案Frog，Inc.投资类型股权投资日期2020年1月16日系列首选系列AA-12024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型权证投资日期2023年7月21日到期日期207月21日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国Green Technology Edeniq，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2028年11月2日系列首选系列C2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司投资类型设备融资投资日期2023年12月22日到期日2029年1月1日利率固定利率12.5%；EOT 15.0%2024-01-012024-09-300001786108Trin：高级安全成员Trin：2026年12月注成员2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司能源投资设备类型融资投资日期2021年12月15日到期日2026年7月1日利率固定利率11.2%；EOT 11.5%2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术果园技术公司投资类型股权投资日期2021年8月6日系列首选系列22024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国Green Technology Bolb，Inc.投资类型权证投资日期2021年10月12日到期日2031年10月12日系列普通股2024-09-3000017861082024-10-280001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术公司。2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化全息公司投资类型权证投资日期2020年1月31日到期日期2030年1月27日系列普通股2024-09-300001786108us-gaap：估值技术折扣现金流成员us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员Trin:MeasurementInputHypotheticalMarketYieldMember美国公认会计准则：债务成员srt：MinimumMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国消费产品和服务Eterneva，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年3月16日到期日2026年4月1日利率固定利率10.4%；EOT 11.5%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国供应链技术Macrofab，Inc.2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国绿色科技电氢公司投资类型设备融资投资日期2023年12月22日到期日2029年1月1日利率固定利率12.5%；EOT 15.0%2023-12-310001786108us-gaap：FairValueInputsLevel 3成员us-gaap：衡量输入价格波动性成员us-gaap：市场方法估值技术成员srt：MinimumMemberus-gaap：notMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)BackBlaze，Inc.投资设备类型融资投资日期2021年3月29日到期日2025年4月1日利率固定利率7.5%；EOT 11.5%2023-12-310001786108有价证券公司权证投资-美国金融保险Centivo公司投资类型权证投资日期2024年7月31日到期日2034年7月31日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国营销、媒体和娱乐无人机竞赛联盟公司投资类型权证投资日期2022年10月17日到期日期2032年10月17日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国软体即服务(SaaS)Cart.com，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年11月17日到期日2028年11月1日利率浮动利率优惠+4.0%或下限利率12.5%；EOT 0.0%2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司VitaCup，Inc.投资类型权证投资日期2023年11月22日到期日期2011月22日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：SanDiegoOfficeMember2023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国人工智慧和自动化Rigetti&Co，Inc.投资类型股权投资日期2021年5月18日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108Trin：高级安全成员Trin：两千和二十五个音符成员2021-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国医疗保健Emerald Cloud Lab，Inc.投资类型股权投资日期2022年6月3日系列首选系列A2024-09-300001786108Trin：2026年8月注成员2021-08-240001786108投资组合公司债务证券--美国Connectivity Tarana Wireless，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年9月23日到期日2029年10月1日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率12.5%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-3000017861082022-06-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术大胆食品公司。2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型权证投资日期2023年9月29日到期日期209月29日系列普通股2024-01-012024-09-300001786108Trin：JvPartnerMember2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-欧洲工业Aledia，Inc.投资类型设备融资投资日期2022年3月31日到期日2025年4月1日利率固定利率9.0%；EOT 7.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国医疗保健技术公司RxAnte，Inc.投资类型担保贷款投资日期2024年9月9日到期日2027年12月1日浮动利率优惠+4.48%或下限利率9.98%+PIK固定利率1.5%；EOT 3.5%2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国消费品和服务公司投资类型权证投资日期2023年5月17日到期日期2023年5月17日系列普通股2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司股权投资-美国人力资源技术2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国房地产技术公司Knoackaway，Inc.投资类型股权投资日期2024年9月16日系列首选系列BB2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国供应链技术公司Macrofab，Inc.投资类型担保贷款投资日期2023年7月21日到期日2027年8月1日利率浮动利率优惠+5.5%或下限利率13.3%；EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108Trin：建筑技术成员2024-09-300001786108投资组合公司债务证券-加拿大建筑技术公司Nexii建筑解决方案公司投资类型担保贷款2投资日期2023年6月21日到期日2024年3月31日利率浮动利率最优惠利率+7.0%或最低利率10.3%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国绿色技术不列颠国协融合系统有限责任公司投资设备类型融资投资日期2021年10月20日到期日2024年11月1日利率固定利率9.7%；EOT 8.5%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国金融保险坡面科技公司投资类型股权投资日期2023年6月20日系列首选系列A-32024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国食品和农业技术运动酿造公司有限责任公司投资设备类型融资投资日期2023年12月15日到期日2028年1月1日利率固定利率11.2%；EOT 8.0%2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国空间技术Astranis空间技术公司投资类型权证投资日期2023年4月13日到期日期204月13日系列普通股2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司恢复3d，Inc.投资类型权证投资日期2024年到期日期2034年系列首选系列A优先2024-09-300001786108投资组合公司股权投资-美国Green Technology MainSpring Energy，Inc.投资类型股权投资2022年3月30日系列首选系列E-12023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国生物科技Pendulum治疗公司投资类型担保贷款投资日期2022年5月6日到期日2026年7月1日利率浮动利率优惠+6.8%或下限利率10.0%；EOT 4.0%2024-01-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国食品和农业技术公司运动酿造公司，有限责任公司投资类型权证投资日期2022年10月28日到期日2032年10月28日系列优先B类2023-01-012023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国房地产技术公司Maxwell Financial Labs，Inc.投资类型权证投资日期2021年9月30日到期日期2031年9月30日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国运输技术公司投资类型担保贷款投资日期2023年7月14日到期日2028年1月14日利率浮动利率优惠利率+4.5%或下限利率12.3%；EOT 6.0%2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化环境光电子公司投资类型担保贷款投资日期2022年7月28日到期日2025年7月1日利率浮动利率优惠+6.0%或下限利率9.5%EOT 4.0%2023-01-012023-12-310001786108Trin：2029年3月注意事项成员2024-07-012024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国医疗器械公司Delphinus，Inc.投资类型权证投资日期2023年6月27日到期日期206月27日系列首选系列E2024-09-300001786108投资组合公司权证投资-美国Industrials SBG Labs，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日期2025年3月26日系列首选系列A-12024-01-012024-09-300001786108投资组合公司债务证券-美国人工智慧和自动化2023-12-310001786108投资组合公司债务证券-美国Industrials 3DEO，Inc.投资设备类型融资投资日期2022年2月23日到期日2025年3月1日利率固定利率9.1%；EOT 9.0%2023-01-012023-12-310001786108控制投资垂直通信公司2024-01-012024-09-300001786108有价证券公司权证投资-美国空间技术公司Axiom Space，Inc.投资类型权证投资日期2021年5月28日到期日2031年5月28日系列普通股2023-12-310001786108投资组合公司权证投资-美国人工智慧和自动化Presto Automation，Inc.投资类型权证投资日期2020年1月16日到期日2027年4月28日系列首选系列A2024-09-30iso4217：USDxbrli：股票xbrli：纯粹Trin：贷款Trin：业务天数xbrli：股票TRIN：设备iso4217：USDutr：Y

Table of Contents

 

毁灭20112

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

 

 

形式 10-Q

 

 

 

(Mark一）

 

☒	根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的季度报告

 

截至季度 9月30日，2024

 

或

 

☐	根据1934年《证券交易所法》第13或15（d）条提交的过渡报告

 

委员会文件号： 001-39958

 

 

 

TRINITY CAPITAL Inc.

（章程中规定的注册人的确切名称）

 

 

 

 

马里兰	35-2670395
（注册成立的州或其他司法管辖区或 组织）	(IRS雇主识别号）

 

 

1 N. 1St 街 302套房 凤凰, 亚利桑那	85004
（主要行政办公室地址）	(Zip代码）

 

(480) 374‑5350

（注册人的电话号码，包括地区代码）

根据该法第12（b）条登记的证券：

 

每个班级的标题		交易符号		注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美金		TRIN		纳斯达克全球精选市场
7.00% 2025年到商业本票据		特里内尔		纳斯达克全球精选市场
7.875% 2029年到商业本票据		特林茨		纳斯达克全球精选市场
7.875% 2029年到商业本票据		崔妮		纳斯达克全球精选市场

 

根据该法第12（g）条登记的证券：无

通过勾选标记标明注册人是否（1）在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。 是的  没有 ☐

通过勾选标记检查注册人是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-t法规第405条（本章第232.405条）要求提交的所有交互数据文件。 是的  没有 ☐

通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12 b-2条中「大型加速备案人」、「加速备案人」、「小型报告公司」和「新兴成长型公司」的定义：

 

大型加速文件夹	☐	加速编报公司	☐
非加速归档	☒	小型上市公司	☐
		新兴成长型公司	☒

 

如果是新兴成长型公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不利用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

 

通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见该法案第12 b-2条）。 是的 ☐ 没有 ☒

 

截至2024年10月28日，登记人已 58,905,813 已发行普通股（每股面值0.001美金）。

 

 

 

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目录表

 

TRINITY CAPITAL Inc.

截至2024年9月30日的季度表10-Q

表 内容

 

		页面 NO.
第一部分	财务资料	3
项目1.	综合财务报表	3
	截至2024年9月30日（未经审计）和2023年12月31日的合并资产负债表	3
	截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月合并经营报表（未经审计）	4
	截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月合并净资产变动表（未经审计）	5
	截至2024年和2023年9月30日的九个月合并现金流量表（未经审计）	7
	截至2024年9月30日的综合投资计划表（未经审计）	9
	截至2023年12月31日的合并投资计划	36
	合并财务报表附注（未经审计）	61
项目2.	管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	101
项目3.	关于市场风险的定量和定性披露	119
项目4.	控制和程式	121
第二部分	其他信息	121
项目1.	法律诉讼	121
项目1A.	危险因素	121
项目2.	股权证券的未登记销售和收益的使用	123
项目3.	优先证券	123
项目4.	矿山安全披露	123
项目5.	其他信息	123
项目6.	展品	124
签名		125

 

 

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目录表

 

第一部分：财务信息

项目1.综合财务报表
 

TRINITY CAPITAL Inc.

合并报表 资产及负债

(In数千，份额和每股数据除外）
 

		9月30日，				12月31日，
		2024				2023
		（未经审计）
资产
按公允价值计算的投资：
控制投资（成本为美金82,841 和$43,807，分别）		$	78,109			$	32,861
附属投资（成本为美金29,082 和$11,006，分别）			32,853				11,335
非控制/非关联投资（成本为美金1,611,583 和$1,264,503，分别）			1,575,900				1,230,984
总投资（成本为美金1,723,506 和$1,319,316，分别）			1,686,862				1,275,180
现金及现金等价物			8,535				4,761
收利息			16,947				11,206
递延信贷便利成本			5,941				2,144
其他资产			16,478				17,691
总资产		$	1,734,763			$	1,310,982
负债
KeyBank信贷机构		$	290,000			$	213,000
2025年票据，扣除美金565 和$2,015分别为未摊销的递延融资成本			151,935				180,485
2026年8月票据，扣除美金1,094 和$1,526分别为未摊销的递延融资成本			123,906				123,474
2029年3月票据，扣除美金3,048 和$0分别为未摊销的递延融资成本			111,952				—
2029年9月票据，扣除美金3,621 和$0分别为未摊销的递延融资成本			111,379				—
2026年12月票据，扣除美金822 和$1,102分别为未摊销的递延融资成本			74,178				73,898
可转换票据，扣除美金764 和$1,243分别为未摊销递延融资成本和折扣			49,236				48,757
分发的利益			29,397				23,162
保证金			9,393				12,287
应付帐款、应计费用和其他负债			26,592				24,760
总负债			977,968				699,823
承诺和或有事项（注6）
净资产
普通股，美金0.001 每股面值（200,000,000 授权， 57,642,040 和 46,323,712 分别截至2024年9月30日和2023年12月31日已发行和发行的股份）			58				46
超面值实缴资本			790,276				633,740
可分配收益/（累计赤字）			(33,539	)			(22,627	)
净资产总额			756,795				611,159
负债总额和净资产		$	1,734,763			$	1,310,982
每股资产净值		$	13.13			$	13.19

 

请参阅随附的未经审计合并财务报表附注。

3

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目录表

 

TRINITY CAPITAL Inc.

综合经营报表

(In数千，份额和每股数据除外）

（未经审计）
 

	止三个月					止三个月					九个月结束					九个月结束
	2024年9月30日					2023年9月30日					2024年9月30日					2023年9月30日
投资收入：
利息和股息收入：
控制投资	$		2,287			$		1,038			$		6,223			$		3,238
附属投资			940					248					1,806					366
非控制/非关联投资			55,964					43,749					152,390					126,491
利息和股息收入总额			59,191					45,035					160,419					130,095
费用和其他收入：
附属投资			807					543					2,509					1,671
非控制/非关联投资			1,768					860					3,931					2,255
费用和其他收入总额			2,575					1,403					6,440					3,926
总投资收益			61,766					46,438					166,859					134,021
费用：
利息费用和其他债务融资费用			16,868					10,783					42,896					33,850
薪酬福利			11,528					8,693					31,336					24,660
专业费用			1,296					1,272					3,354					4,101
一般及行政			2,221					1,659					6,241					4,700
总费用			31,913					22,407					83,827					67,311
分配给Trinity Capital Advisory，LLC的费用			(126	)				—					(126	)				—
净支出总额			31,787					22,407					83,701					67,311
净投资税前收入/（损失）			29,979					24,031					83,158					66,710
消费税费用			619					625					1,897					1,876
净投资收入			29,360					23,406					81,261					64,834
净实现投资收益/（损失）：
控制投资			—					—					(3,916	)				—
附属投资			—					—					—					(26,251	)
非控制/非关联投资			(13,880	)				(1,868	)				(15,100	)				(2,593	)
投资已实现净收益/（损失）			(13,880	)				(1,868	)				(19,016	)				(28,844	)
投资中未实现的认可/（贬低）没有发生变化：
控制投资			1,151					(4,083	)				7,407					(4,865	)
附属投资			1,516					374					3,442					27,502
非控制/非关联投资			6,253					(1,008	)				(3,356	)				562
投资未实现增值/（折旧）净变化			8,920					(4,717	)				7,493					23,199
来自运营的网络资产增加/（减少）	$		24,400			$		16,821			$		69,738			$		59,189
净投资每股收益-基本	$		0.54			$		0.58			$		1.61			$		1.75
净投资每股收益-稀释	$		0.52			$		0.55			$		1.54			$		1.66
每股运营中的净资产净变化-基本	$		0.45			$		0.42			$		1.38			$		1.60
每股业务中的净资产净变化-稀释	$		0.43			$		0.40			$		1.33			$		1.52
加权平均股票表现出色-基本			54,412,566					40,119,009					50,455,373					37,091,030
加权平均股份惊人-稀释			58,373,696					43,850,034					54,416,503					40,822,055

请参阅随附的未经审计合并财务报表附注。

4

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目录表

 

TRINITY CAPITAL Inc.

合并净资产变动表

(In数千，份额和每股数据除外）

（未经审计）

 

截至2024年9月30日的三个月：

														可分配
										实收资本				收益/
		普通股								超过				（累积				总
		股份				面值				面值				赤字）				净资产
截至2024年6月30日余额			51,849,429			$	52			$	708,529			$	(28,542	)		$	680,039
根据分销再投资计划发行普通股			23,559				—				333				—				333
股票补偿			—				—				2,835				—				2,835
限制性股票奖励的发放			103,356				—				—				—				—
普通股发行，扣除发行成本			5,723,189				6				79,378				—				79,384
报废和没收的限制性股票			(57,493	)			—				(799	)			—				(799	)
向股东的分配			—				—				—				(29,397	)			(29,397	)
经营净资产净增加/（减少）			—				—				—				24,400				24,400
截至2024年9月30日余额			57,642,040			$	58			$	790,276			$	(33,539	)		$	756,795

 

截至2023年9月30日的三个月：

														可分配
										实收资本				收益/
		普通股								超过				（累积				总
		股份				面值				面值				赤字）				净资产
截至2023年6月30日余额			36,664,864			$	37			$	496,825			$	(14,867	)		$	481,995
根据分销再投资计划发行普通股			38,887				—				573				—				573
股票补偿			—				—				2,343				—				2,343
限制性股票奖励的发放			29,427				—				—				—				—
普通股发行，扣除发行成本			6,554,282				6				91,682				—				91,688
报废和没收的限制性股票			(40,848	)			—				(604	)			—				(604	)
向股东的分配			—				—				—				(23,353	)			(23,353	)
经营净资产净增加/（减少）			—				—				—				16,821				16,821
截至2023年9月30日余额			43,246,612			$	43			$	590,819			$	(21,399	)		$	569,463

 

 

 

 

5

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Table of Contents

 

Nine Months Ended September 30, 2024:

														Distributable
										Paid In Capital				Earnings /
		Common Stock								in Excess of				(Accumulated				Total
		Shares				Par Value				Par Value				Deficit)				Net Assets
Balance as of December 31, 2023			46,323,712			$	46			$	633,740			$	(22,627	)		$	611,159
Issuance of common stock pursuant to distribution reinvestment plan			69,593				—				991				—				991
Stock-based compensation			—				—				8,178				—				8,178
Issuance of restricted stock awards			869,747				1				(1	)			—				—
Issuance of common stock, net of issuance costs			10,600,529				11				150,547				—				150,558
Retired and forfeited shares of restricted stock			(221,541	)			—				(3,179	)			—				(3,179	)
Distributions to stockholders			—				—				—				(80,650	)			(80,650	)
Net increase/(decrease) in net assets resulting from operations			—				—				—				69,738				69,738
Balance as of September 30, 2024			57,642,040			$	58			$	790,276			$	(33,539	)		$	756,795

 

 

Nine Months Ended September 30, 2023:

														Distributable
										Paid In Capital				Earnings /
		Common Stock								in Excess of				(Accumulated				Total
		Shares				Par Value				Par Value				Deficit)				Net Assets
Balance as of December 31, 2022			34,960,672			$	35			$	480,532			$	(20,918	)		$	459,649
Issuance of common stock pursuant to distribution reinvestment plan			136,727				—				1,789				—				1,789
Stock-based compensation			—				—				6,418				—				6,418
Issuance of restricted stock awards			827,723				1				(1	)			—				—
Issuance of common stock, net of issuance costs			7,576,591				7				105,268				—				105,275
Stock repurchase and cancellation of shares			(91,691	)			—				(1,003	)			—				(1,003	)
Retired and forfeited shares of restricted stock			(163,410	)			—				(2,184	)			—				(2,184	)
Distributions to stockholders			—				—				—				(59,670	)			(59,670	)
Net increase/(decrease) in net assets resulting from operations			—				—				—				59,189				59,189
Balance as of September 30, 2023			43,246,612			$	43			$	590,819			$	(21,399	)		$	569,463

 

See accompanying notes to unaudited consolidated financial statements.

6

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Table of Contents

 

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Statements of Cash Flows

(In thousands)

(Unaudited)

 

		Nine Months Ended				Nine Months Ended
		September 30, 2024				September 30, 2023
Cash flows provided by/(used in) operating activities:
Net increase/(decrease) in net assets resulting from operations		$	69,738			$	59,189
Adjustments to reconcile net increase/(decrease) in net assets resulting from operation to net cash provided by/(used in) operating activities:
Purchase of investments, net of deferred fees			(924,758	)			(366,872	)
Proceeds from sales and paydowns of investments			527,269				362,983
Net change in unrealized (appreciation)/depreciation from investments			(7,493	)			(23,199	)
Net realized (gain)/loss from investments			19,016				28,844
Accretion of original issue discounts and end of term payments on investments			(25,716	)			(23,901	)
Amortization of deferred financing costs			3,757				3,212
Stock-based compensation			8,178				6,418
Change in operating assets and liabilities
(Increase)/Decrease in interest receivable			(5,741	)			(970	)
(Increase)/Decrease in other assets			1,497				(3,104	)
Increase/(Decrease) in security deposits			(2,894	)			(636	)
Increase/(Decrease) in accounts payable, accrued expenses and other liabilities			1,832				(1,859	)
Net cash provided by/(used in) operating activities			(335,315	)			40,105
Cash flows provided by/(used in) investing activities:
Disposal/(Acquisition) of fixed assets			(284	)			(2,219	)
Net cash provided by/(used in) investing activities			(284	)			(2,219	)
Cash flows provided by/(used in) financing activities
Issuance of common stock, net of issuance costs			150,558				105,275
Stock repurchase and cancellation of shares, net of costs			—				(1,003	)
Retirement of employee shares			(3,179	)			(2,184	)
Cash distributions paid			(73,422	)			(55,856	)
Issuance of debt, net of issuance costs			218,416				—
Repayment of debt			(30,000	)			—
Borrowings under Credit Facilities			670,400				215,000
Repayments under Credit Facilities			(593,400	)			(302,500	)
Net cash provided by/(used in) financing activities			339,373				(41,268	)
Net increase/(decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash			3,774				(3,382	)
Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period			4,761				10,612
Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period		$	8,535			$	7,230

 

7

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Table of Contents

 

 

		Nine Months Ended				Nine Months Ended
		September 30, 2024				September 30, 2023
Supplemental and non-cash investing and financing activities:
Cash paid for interest		$	22,996			$	30,737
Income tax, including excise tax, paid		$	2,599			$	2,304
Non-cash settlement of investments		$	—			$	21
Accrued but unpaid distributions		$	29,397			$	23,353
Distributions reinvested		$	991			$	1,789

 

See accompanying notes to unaudited consolidated financial statements.

 

8

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States
Artificial Intelligence & Automation
Ambient Photonics, Inc.		Secured Loan		July 28, 2022		July 1, 2025		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 9.5%; EOT 4.0%		$	1,254			$	1,418			$	1,501			(8)
		Secured Loan		November 17, 2022		May 1, 2025		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 9.5%; EOT 4.0%			1,263				1,438				1,351			(8)
		Secured Loan		December 20, 2022		June 1, 2025		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 9.5%; EOT 4.0%			225				252				242			(8)
Total Ambient Photonics, Inc.											2,742				3,108				3,094
Applied Digital Corporation		Equipment Financing		March 13, 2024		October 1, 2025		Fixed interest rate 19.0%; EOT 0.0%		$	5,324			$	5,323			$	5,419			(9)(10)
		Equipment Financing		March 25, 2024		March 1, 2026		Fixed interest rate 19.0%; EOT 0.0%			8,184				8,183				8,338			(9)(10)(19)
		Equipment Financing		April 24, 2024		April 1, 2026		Fixed interest rate 19.0%; EOT 0.0%			4,309				4,310				4,392			(9)(10)(19)
		Equipment Financing		May 28, 2024		May 1, 2026		Fixed interest rate 16.0%; EOT 0.0%			1,912				1,912				1,944			(9)(10)
		Equipment Financing		June 21, 2024		April 1, 2026		Fixed interest rate 19.0%; EOT 0.0%			8,440				8,443				8,604			(9)(10)
Total Applied Digital Corporation											28,169				28,171				28,697
Augmented Reality Concepts, Inc.		Secured Loan		June 17, 2024		June 15, 2029		Variable interest rate SOFR 3 Month Term + 7.32%; EOT 0.0%		$	20,500			$	20,078			$	20,426			(8)
Cirrascale Cloud Services, LLC		Equipment Financing		June 27, 2024		September 1, 2026		Fixed interest rate 12.7%; EOT 4.0%		$	22,618			$	22,849			$	23,041			(9)
Rigetti & Co, Inc.		Secured Loan		March 10, 2021		April 1, 2025		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 2.8%		$	3,229			$	3,545			$	3,551			(8)(14)
		Secured Loan		May 18, 2021		June 1, 2025		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 2.8%			2,736				2,940				2,941			(8)(14)
		Secured Loan		November 10, 2021		December 1, 2025		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 2.8%			3,846				3,998				3,991			(8)(14)
		Secured Loan		January 27, 2022		February 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 2.8%			3,074				3,188				3,183			(8)(14)
Total Rigetti & Co, Inc.											12,885				13,671				13,666
Sub-total: Artificial Intelligence & Automation (5.1%)*										$	86,914			$	87,877			$	88,924
Biotechnology
Pendulum Therapeutics, Inc.		Secured Loan		December 31, 2021		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.8% or Floor rate 10.0%; EOT 4.0%		$	4,292			$	4,461			$	4,435			(8)(14)
		Secured Loan		February 28, 2022		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.8% or Floor rate 10.0%; EOT 4.0%			4,581				4,750				4,730			(8)(14)
		Secured Loan		March 30, 2022		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.8% or Floor rate 10.0%; EOT 4.0%			4,722				4,891				4,874			(8)(14)
		Secured Loan		May 6, 2022		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.8% or Floor rate 10.0%; EOT 4.0%			5,000				5,169				5,157			(8)(14)
		Secured Loan		June 17, 2022		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.8% or Floor rate 10.0%; EOT 4.0%			5,000				5,169				5,157			(8)(14)
		Secured Loan		February 1, 2024		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.8% or Floor rate 10.0%; EOT 4.0%			1,405				984				967			(8)(14)
Total Pendulum Therapeutics, Inc.											25,000				25,424				25,320
Taysha Gene Therapies, Inc.		Secured Loan		November 13, 2023		December 1, 2028		Variable interest rate Prime + 4.5% or Floor rate 12.8%; EOT 5.0%		$	30,000			$	30,078			$	30,907			(8)(9)(14)
Sub-total: Biotechnology (3.2%)*										$	55,000			$	55,502			$	56,227

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Connectivity
Tarana Wireless, Inc.		Secured Loan		September 23, 2024		October 1, 2029		Variable interest rate Prime + 4.5% or Floor rate 12.5%; EOT 4.0%		$	20,000			$	18,872			$	18,872			(8)
Vertical Communications, Inc.		Secured Loan		August 23, 2021		November 1, 2026		Variable interest rate Prime + 4.0% or Floor rate 11.0%; EOT 23.8%		$	12,600			$	15,454			$	15,454			(8)(21)
Sub-total: Connectivity (2.0%)*										$	32,600			$	34,326			$	34,326
Consumer Products & Services
Eterneva, Inc.		Equipment Financing		November 24, 2021		June 1, 2026		Fixed interest rate 7.8%; EOT 11.5%		$	226			$	232			$	198
		Equipment Financing		March 16, 2022		October 1, 2026		Fixed interest rate 8.1%; EOT 11.5%			373				367				322			(14)
		Equipment Financing		June 17, 2022		January 1, 2027		Fixed interest rate 11.9%; EOT 11.5%			1,118				1,064				927			(14)
Total Eterneva, Inc.											1,717				1,663				1,447
Molekule Group, Inc.		Equipment Financing		June 19, 2020		December 31, 2024		Fixed interest rate 8.8%; EOT 10.0%		$	312			$	595			$	410			(18)
		Equipment Financing		September 29, 2020		December 31, 2024		Fixed interest rate 12.3%; EOT 10.0%			273				347				359			(18)
		Equipment Financing		December 18, 2020		December 31, 2024		Fixed interest rate 11.9%; EOT 10.0%			473				584				622			(18)
		Equipment Financing		August 25, 2021		December 31, 2024		Fixed interest rate 11.3%; EOT 10.0%			385				454				507			(18)
Total Molekule Group, Inc.											1,443				1,980				1,898
Ogee, Inc.		Secured Loan		February 14, 2023		March 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 12.0%; EOT 3.8%		$	5,000			$	5,036			$	5,017			(8)(14)
		Secured Loan		September 29, 2023		March 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 12.0%; EOT 3.8%			5,000				4,999				5,034			(8)(14)
		Secured Loan		August 1, 2024		March 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 12.0%; EOT 3.8%			5,000				4,866				4,866			(8)(14)
Total Ogee, Inc.											15,000				14,901				14,917
Portofino Labs, Inc.		Secured Loan		April 1, 2021		November 1, 2025		Variable interest rate Prime + 8.3% or Floor rate 11.5%; EOT 4.0%		$	1,327			$	1,407			$	1,402			(8)(14)
Quip NYC, Inc.		Secured Loan		March 9, 2021		April 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.0% or Floor rate 11.3%; EOT 3.0%		$	9,236			$	9,663			$	9,709			(8)(14)
		Secured Loan		February 10, 2022		April 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.0% or Floor rate 11.3%; EOT 3.0%			1,319				1,384				1,393			(8)(14)
Total Quip NYC, Inc.											10,555				11,047				11,102
Rinse, Inc.		Secured Loan		May 10, 2022		June 1, 2027		Variable interest rate Prime + 8.0% or Floor rate 11.3%; EOT 3.8%		$	4,156			$	4,243			$	4,283			(8)(14)
		Secured Loan		September 22, 2023		October 1, 2028		Variable interest rate Prime + 8.0% or Floor rate 11.3%; EOT 3.8%			4,000				3,979				4,059			(8)(14)
Total Rinse, Inc.											8,156				8,222				8,342
SI Tickets, Inc.		Secured Loan		May 11, 2022		September 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.3% or Floor rate 11.5%; EOT 3.0%		$	2,161			$	2,209			$	2,151			(8)(14)
UnTuckIt, Inc.		Secured Loan		January 16, 2020		December 1, 2025		Fixed interest rate 12.0%; EOT 5.0%		$	5,645			$	6,486			$	6,348
VitaCup, Inc.		Secured Loan		June 23, 2021		January 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.5%; EOT 5.0%		$	6,000			$	6,048			$	5,768			(8)(14)
Sub-total: Consumer Products & Services (3.1%)*										$	52,004			$	53,963			$	53,375

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Digital Assets Technology and Services
Cleanspark, Inc.		Equipment Financing		April 22, 2022		May 1, 2025		Fixed interest rate 10.3%; EOT 5.0%		$	4,357			$	5,318			$	5,263			(10)(14)
Sub-total: Digital Assets Technology and Services (0.3%)*										$	4,357			$	5,318			$	5,263
Education Technology
Edblox, Inc.		Secured Loan		March 19, 2024		April 1, 2029		Variable interest rate Prime + 4.5% or Floor rate 11.8%; EOT 2.5%		$	15,000			$	14,798			$	13,916			(8)(9)(14)
Medical Sales Training Holding Company		Secured Loan		March 18, 2021		April 1, 2025		Variable interest rate Prime + 8.8% or Floor rate 12.0%; EOT 6.3%		$	5,175			$	5,498			$	5,216			(8)
		Secured Loan		July 21, 2021		August 1, 2025		Variable interest rate Prime + 8.8% or Floor rate 12.0%; EOT 6.3%			1,825				1,928				1,762			(8)
Total Medical Sales Training Holding Company											7,000				7,426				6,978
Yellowbrick Learning, Inc.		Secured Loan		February 1, 2021		March 1, 2026		Fixed interest rate 2.0%; EOT 5.0%		$	7,500			$	7,875			$	6,409
		Secured Loan		August 10, 2021		March 1, 2026		Fixed interest rate 2.0%; EOT 5.0%			2,500				2,625				2,138
Total Yellowbrick Learning, Inc.											10,000				10,500				8,547
Sub-total: Education Technology (1.7%)*										$	32,000			$	32,724			$	29,441

 

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Finance and Insurance
Beam Technologies, Inc.		Secured Loan		August 30, 2024		April 1, 2027		Variable interest rate PRIME + 2.8% or Floor rate 11.0%+PIK Fixed Interest Rate 1.5%; EOT 2.0%		$	37,049			$	35,996			$	35,995			(8)(15)
Bestow, Inc.		Secured Loan		August 1, 2024		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 13.0%; EOT 1.5%		$	40,000			$	38,017			$	38,017			(8)(14)
Busbot, Inc.		Secured Loan		April 1, 2024		October 1, 2026		Variable interest rate SOFR 30 Day Forward + 11.5% or Floor rate 13.5%; EOT 0.0%		$	8,630			$	8,457			$	8,457			(8)(10)(12)
Centivo Corporation		Secured Loan		July 31, 2024		August 1, 2029		Variable interest rate PRIME + 4.5% or Floor rate 11.3%+PIK Fixed Interest Rate 1.0%; EOT 2.0%		$	5,008			$	4,879			$	4,879			(8)(15)
Cherry Technologies, Inc.		Secured Loan		March 29, 2024		April 1, 2029		Variable interest rate PRIME + 4.5% or Floor rate 12.0%+PIK Fixed Interest Rate 1.0%; EOT 2.0%		$	14,540			$	14,437			$	14,793			(8)(9)(14)(15)(19)
		Secured Loan		July 31, 2024		April 1, 2029		Variable interest rate PRIME + 4.5% or Floor rate 12.0%+PIK Fixed Interest Rate 1.0%; EOT 2.0%			14,494				14,369				14,369			(8)(9)(14)(15)(19)
Total Cherry Technologies, Inc.											29,034				28,806				29,162
Empower Financial, Inc.		Secured Loan		October 13, 2023		May 1, 2028		Variable interest rate Prime + 4.8% or Floor rate 11.5%; EOT 3.8%		$	11,622			$	11,466			$	11,634			(8)(9)(14)(19)
		Secured Loan		January 5, 2024		May 1, 2028		Variable interest rate Prime + 4.8% or Floor rate 11.5%; EOT 3.8%			2,902				2,791				2,845			(8)(9)(14)(19)
		Secured Loan		February 8, 2024		May 1, 2028		Variable interest rate Prime + 4.8% or Floor rate 11.5%; EOT 3.8%			4,353				4,182				4,265			(8)(9)(14)(19)
		Secured Loan		April 9, 2024		May 1, 2028		Variable interest rate Prime + 4.8% or Floor rate 11.5%; EOT 3.8%			4,348				4,040				4,118			(8)(9)(14)(19)
		Secured Loan		May 15, 2024		May 1, 2028		Variable interest rate Prime + 4.8% or Floor rate 11.5%; EOT 3.8%			14,495				14,550				14,879			(8)(14)(19)
Total Empower Financial, Inc.											37,720				37,029				37,741

 

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Eqis Capital Management, Inc.		Secured Loan		June 15, 2022		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 10.8%; EOT 3.0%		$	6,809			$	7,019			$	6,485			(8)(14)
Gravie, Inc.		Secured Loan		June 4, 2024		July 1, 2029		Variable interest rate Prime + 4.5% or Floor rate 13.0%; EOT 2.5%		$	17,000			$	16,597			$	16,985			(8)(9)(14)
Kafene, Inc.		Secured Loan		January 5, 2024		February 1, 2029		Variable interest rate Prime + 4.0% or Floor rate 12.0%; EOT 1.0%		$	12,500			$	12,380			$	12,497			(8)(14)
Mesa Financial, Inc.		Secured Loan		August 29, 2024		February 28, 2027		Variable interest rate SOFR 30 Day Forward + 10.0% or Floor rate 13.0%; EOT 0.0%		$	8,352			$	8,132			$	8,132			(8)(10)(12)
Openly Holdings Corp.		Secured Loan		November 18, 2022		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.3% or Floor rate 10.5%; EOT 2.8%		$	2,833			$	2,865			$	2,911			(8)(9)(14)(19)
		Secured Loan		January 31, 2023		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.3% or Floor rate 10.5%; EOT 2.8%			5,669				5,725				5,825			(8)(9)(14)(19)
		Secured Loan		June 22, 2023		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.3% or Floor rate 10.5%; EOT 2.8%			14,189				14,297				14,579			(8)(9)(14)(19)
Total Openly Holdings Corp.											22,691				22,887				23,315
Pagaya Structured Products LLC		Secured Loan		August 23, 2024		August 23, 2025		Fixed interest rate 20.0%; EOT 0.0%		$	14,937			$	14,789			$	14,789			(10)
Parafin SPV 2, LLC		Secured Loan		February 22, 2024		December 21, 2026		Variable interest rate SOFR 1 Month Term + 10.8% or Floor rate 12.8%; EOT 0.0%		$	24,353			$	24,069			$	24,069			(8)(10)(12)
Parafin SPV 3, LLC		Secured Loan		July 25, 2024		December 25, 2026		Variable interest rate SOFR 1 Month Term + 10.8% or Floor rate 12.8%; EOT 0.0%		$	11,041			$	10,773			$	10,773			(8)(10)(12)
Slope Tech, Inc.		Secured Loan		October 5, 2022		February 27, 2026		Variable interest rate SOFR 1 Month Term + 11.8% or Floor rate 11.8%; EOT 0.0%		$	1,848			$	1,747			$	1,747			(8)(10)(12)
Under Technologies, Inc.		Secured Loan		September 13, 2024		June 1, 2029		Variable interest rate PRIME + 3.8% or Floor rate 12.0%; EOT 4.3%		$	10,000			$	9,765			$	9,765			(8)
Sub-total: Finance and Insurance (16.3%)*										$	286,972			$	281,342			$	282,808

 

13

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Food and Agriculture Technologies
Athletic Brewing Company, LLC		Equipment Financing		December 7, 2021		September 1, 2026		Fixed interest rate 11.1%; EOT 7.0%		$	19,104			$	20,083			$	19,767			(14)
		Equipment Financing		March 16, 2022		September 1, 2026		Fixed interest rate 11.2%; EOT 7.0%			4,773				5,008				4,936			(14)
		Equipment Financing		December 15, 2023		January 1, 2028		Fixed interest rate 11.2%; EOT 8.0%			4,761				4,901				5,142			(9)(14)(19)
Total Athletic Brewing Company, LLC											28,638				29,992				29,845
Bowery Farming, Inc.		Secured Loan		September 10, 2021		September 10, 2026		Variable interest rate SOFR 1 Month Term + 10.0% or Floor rate 1.0%; EOT 0.0%		$	7,652			$	6,938			$	1,557			(8)(18)
Daring Foods, Inc.		Equipment Financing		November 1, 2021		December 1, 2024		Fixed interest rate 9.4%; EOT 7.5%		$	67			$	146			$	145			(14)
		Equipment Financing		March 8, 2022		April 1, 2025		Fixed interest rate 9.5%; EOT 7.5%			425				591				585			(14)
		Equipment Financing		April 29, 2022		May 1, 2025		Fixed interest rate 10.2%; EOT 7.5%			218				290				287			(14)
		Equipment Financing		July 6, 2022		August 1, 2025		Fixed interest rate 10.9%; EOT 7.5%			140				171				169			(14)
		Equipment Financing		August 25, 2022		September 1, 2025		Fixed interest rate 12.1%; EOT 7.5%			362				433				430			(14)
Total Daring Foods, Inc.											1,212				1,631				1,616
DrinkPak, LLC		Equipment Financing		February 17, 2023		September 1, 2026		Fixed interest rate 12.9%; EOT 8.0%		$	8,237			$	8,888			$	8,893			(9)(14)(19)
Emergy, Inc.		Equipment Financing		December 15, 2021		July 1, 2026		Fixed interest rate 11.2%; EOT 7.5%		$	3,933			$	4,741			$	3,884			(14)
		Equipment Financing		December 13, 2022		July 1, 2027		Fixed interest rate 8.8%; EOT 7.5%			6,976				7,762				6,428			(9)(14)
Total Emergy, Inc.											10,909				12,503				10,312
Intelligent Brands, Inc. (f.k.a. Sun Basket, Inc.)		Secured Loan		December 31, 2020		December 31, 2024		Fixed interest rate 20.0%; EOT 5.8%		$	5,542			$	6,608			$	2,995			(18)
The Fynder Group, Inc.		Equipment Financing		March 31, 2022		October 1, 2025		Fixed interest rate 9.3%; EOT 10.0%		$	946			$	1,180			$	1,209			(14)
Sub-total: Food and Agriculture Technologies (3.3%)*										$	63,136			$	67,740			$	56,427

 

14

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Green Technology
Bolb, Inc.		Equipment Financing		October 12, 2021		November 1, 2024		Fixed interest rate 10.3%; EOT 6.0%		$	55			$	158			$	156			(14)
Commonwealth Fusion Systems, LLC		Equipment Financing		October 20, 2021		November 1, 2024		Fixed interest rate 9.7%; EOT 8.5%		$	22			$	79			$	79			(14)
		Equipment Financing		June 16, 2023		July 1, 2030		Fixed interest rate 13.0%; EOT 10.0%			3,556				3,644				3,717			(9)(14)(19)
		Equipment Financing		June 27, 2024		July 1, 2030		Fixed interest rate 13.2%; EOT 10.0%			13,825				13,789				14,071			(9)(14)
Total Commonwealth Fusion Systems, LLC											17,403				17,512				17,867
Crusoe Energy Systems LLC		Equipment Financing		March 1, 2024		March 1, 2029		Fixed interest rate 12.7%; EOT 0.0%		$	8,452			$	8,378			$	8,516			(9)(14)(19)
Dandelion Energy, Inc.		Equipment Financing		June 25, 2024		July 1, 2025		Fixed interest rate 15.9%; EOT 0.0%		$	1,826			$	1,812			$	1,842			(9)(14)
Electric Hydrogen Co.		Equipment Financing		September 12, 2022		April 1, 2026		Fixed interest rate 9.0%; EOT 10.0%		$	946			$	1,111			$	1,086			(14)
		Equipment Financing		December 22, 2023		January 1, 2029		Fixed interest rate 12.5%; EOT 15.0%			4,093				4,252				4,233			(9)(14)(19)
		Equipment Financing		June 27, 2024		January 1, 2029		Fixed interest rate 12.6%; EOT 15.0%			4,330				4,371				4,393			(9)(14)
		Equipment Financing		September 19, 2024		October 1, 2028		Fixed interest rate 12.5%; EOT 15.0%			4,475				4,463				4,463			(14)
Total Electric Hydrogen Co.											13,844				14,197				14,175
Hi-Power, LLC		Equipment Financing		September 30, 2021		April 1, 2025		Fixed interest rate 12.4%; EOT 1.0%		$	1,183			$	1,251			$	1,267			(14)
		Equipment Financing		September 30, 2022		April 1, 2026		Fixed interest rate 14.7%; EOT 1.0%			2,048				2,074				2,069			(14)
Total Hi-Power, LLC											3,231				3,325				3,336
SeaOn Global, LLC		Equipment Financing		June 16, 2022		July 1, 2026		Fixed interest rate 9.3%; EOT 11.0%		$	3,249			$	3,841			$	3,691
		Equipment Financing		August 17, 2022		September 1, 2026		Fixed interest rate 9.3%; EOT 11.0%			1,701				1,971				1,906
Total SeaOn Global, LLC											4,950				5,812				5,597
Edeniq, Inc.		Secured Loan		November 30, 2021		June 1, 2025		Fixed interest rate 11.0%; EOT 5.7%		$	1,483			$	1,545			$	1,738			(21)
Footprint International Holding, Inc.		Secured Loan		February 18, 2022		March 1, 2027		Variable interest rate Prime + 7.3% or Floor rate 10.5%; EOT 3.5%		$	17,283			$	16,980			$	16,609			(8)(14)
		Secured Loan		April 20, 2022		March 1, 2027		Variable interest rate Prime + 7.3% or Floor rate 10.5%; EOT 3.5%			17,283				16,939				16,565			(8)(14)
Total Footprint International Holding, Inc.											34,566				33,919				33,174
Mainspring Energy, Inc.		Secured Loan		March 18, 2022		October 1, 2026		Fixed interest rate 11.0%; EOT 3.8%		$	21,855			$	22,631			$	22,259			(14)
RTS Holding, Inc.		Secured Loan		December 31, 2021		January 1, 2027		Variable interest rate Prime + 7.3% or Floor rate 10.5%+PIK Interest Rate 4.8%; EOT 3.0%		$	13,800			$	15,442			$	15,111			(8)(9)(14)(15)
		Secured Loan		October 21, 2022		November 1, 2027		Variable interest rate Prime + 7.3% or Floor rate 13.5%; EOT 3.0%			7,200				7,266				7,235			(8)(9)(14)
		Secured Loan		January 19, 2024		February 1, 2029		Variable interest rate Prime + 4.3% or Floor rate 12.5%; EOT 3.0%			6,000				5,671				5,781			(8)(9)(14)
Total RTS Holding, Inc.											27,000				28,379				28,127
Sub-total: Green Technology (7.9%)*										$	134,665			$	137,668			$	136,787

 

15

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Healthcare Technology
Dentologie Enterprises, Inc.		Secured Loan		October 14, 2022		October 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.9% or Floor rate 10.9%; EOT 3.0%		$	3,000			$	3,034			$	3,042			(8)(9)(14)
		Secured Loan		December 15, 2023		October 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.9% or Floor rate 10.9%; EOT 3.0%			4,200				4,173				4,332			(8)(9)(14)
Total Dentologie Enterprises, Inc.											7,200				7,207				7,374
Lark Technologies, Inc.		Secured Loan		September 30, 2020		April 1, 2025		Variable interest rate Prime + 8.3% or Floor rate 11.5% or ceiling rate of 13.5%; EOT 4.0%		$	1,134			$	1,326			$	1,316			(14)
		Secured Loan		June 30, 2021		January 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.3% or Floor rate 11.5% or ceiling rate of 13.5%; EOT 4.0%			2,472				2,626				2,584			(14)
		Secured Loan		July 7, 2023		January 1, 2028		Variable interest rate Prime + 8.3% or Floor rate 11.5% or ceiling rate of 13.5%; EOT 4.0%			5,000				5,014				5,078			(8)(14)
Total Lark Technologies, Inc.											8,606				8,966				8,978
Moxe Health Corporation		Secured Loan		December 29, 2023		January 1, 2028		Variable interest rate Prime + 5.5% or Floor rate 13.0%; EOT 3.8%		$	12,500			$	12,461			$	12,569			(8)
RXAnte, Inc.		Secured Loan		November 21, 2022		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 4.48% or Floor rate 9.98%+PIK Fixed Interest Rate 1.5%; EOT 3.5%		$	8,484			$	8,543			$	8,689			(8)(9)(14)(15)(19)
		Secured Loan		April 14, 2023		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 4.48% or Floor rate 9.98%+PIK Fixed Interest Rate 1.5%; EOT 3.5%			2,821				2,809				2,949			(8)(9)(14)(15)(19)
		Secured Loan		October 19, 2023		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 4.48% or Floor rate 9.98%+PIK Fixed Interest Rate 1.5%; EOT 3.5%			2,792				2,773				2,886			(8)(9)(14)(15)(19)
		Secured Loan		September 9, 2024		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 4.48% or Floor rate 9.98%+PIK Fixed Interest Rate 1.5%; EOT 3.5%			2,757				2,732				2,732			(8)(9)(14)(15)(19)
Total RXAnte, Inc.											16,854				16,857				17,256
TMRW Life Sciences, Inc.		Secured Loan		April 29, 2022		May 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.0% or Floor rate 8.8%; EOT 4.0%		$	5,000			$	5,114			$	4,845			(8)(14)
		Secured Loan		March 3, 2023		May 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.0% or Floor rate 8.8%; EOT 4.0%			15,000				15,256				15,250			(8)(14)
		Secured Loan		December 8, 2023		May 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.0% or Floor rate 8.8%; EOT 4.0%			10,000				10,083				10,313			(8)(14)
Total TMRW Life Sciences, Inc.											30,000				30,453				30,408
WorkWell Prevention & Care Inc.		Secured Loan		December 31, 2022		January 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.0% or Floor rate 6.0%; EOT 0.0%		$	500			$	500			$	500			(8)(21)
Sub-total: Healthcare Technology (4.4%)*										$	75,660			$	76,444			$	77,085

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Human Resource Technology
Nomad Health, Inc.		Secured Loan		March 29, 2022		December 1, 2026		Variable interest rate Prime + 5.5% or Floor rate 9.3%; EOT 4.0%		$	30,596			$	31,377			$	27,562			(8)(14)(15)
		Secured Loan		June 12, 2024		December 1, 2026		Fixed interest rate 10.0%; EOT 0.0%			500				500				465			(14)
Total Nomad Health, Inc.											31,096				31,877				28,027
Sub-total: Human Resource Technology (1.6%)*										$	31,096			$	31,877			$	28,027
Industrials
3DEO, Inc.		Equipment Financing		February 23, 2022		January 1, 2025		Fixed interest rate 0.0%; EOT 9.0%		$	1,308			$	1,618			$	1,578			(14)
		Equipment Financing		April 12, 2022		January 1, 2025		Fixed interest rate 0.0%; EOT 9.0%			701				843				829			(14)
Total 3DEO, Inc.											2,009				2,461				2,407
Formlogic Corporation		Equipment Financing		December 28, 2023		January 1, 2028		Fixed interest rate 12.1%; EOT 1.5%		$	4,017			$	4,014			$	2,019			(9)(14)(18)
		Equipment Financing		April 25, 2024		May 1, 2028		Fixed interest rate 12.1%; EOT 1.5%			350				347				175			(9)(14)(18)
Total Formlogic Corporation											4,367				4,361				2,194
Sub-total: Industrials (0.3%)*										$	6,376			$	6,822			$	4,601
Marketing, Media, and Entertainment
Drone Racing League, Inc.		Secured Loan		October 17, 2022		April 17, 2027		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 2.5%		$	10,203			$	10,230			$	9,911			(8)
Grabit Interactive Media, Inc.		Secured Loan		April 8, 2022		November 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 10.8%; EOT 2.5%		$	3,457			$	3,525			$	3,448			(8)(14)
Incontext Solutions, Inc.		Secured Loan		January 16, 2020		September 1, 2025		Fixed interest rate 11.8%; EOT 11.4%		$	1,824			$	2,974			$	2,667
PebblePost, Inc.		Secured Loan		May 7, 2021		June 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.8% or Floor rate 11.5%; EOT 3.8%		$	8,551			$	8,935			$	8,920			(8)(14)
Vox Media Holdings, Inc.		Secured Loan		October 18, 2022		November 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.3% or Floor rate 11.8%; EOT 2.5%		$	10,506			$	10,573			$	10,761			(8)(9)(14)(19)
		Secured Loan		December 29, 2022		January 1, 2028		Variable interest rate Prime + 6.3% or Floor rate 11.8%; EOT 2.5%			5,251				5,273				5,367			(8)(9)(14)(19)
Total Vox Media Holdings, Inc.											15,757				15,846				16,128
Sub-total: Marketing, Media, and Entertainment (2.4%)*										$	39,792			$	41,510			$	41,074

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Medical Devices
Apiject Holdings, Inc.		Equipment Financing		June 24, 2024		July 1, 2028		Fixed interest rate 12.6%; EOT 7.5%		$	20,050			$	19,737			$	20,023			(9)(14)
		Equipment Financing		September 30, 2024		October 1, 2028		Fixed interest rate 12.7%; EOT 7.5%			10,000				9,731				9,731			(14)
Total Apiject Holdings, Inc.											30,050				29,468				29,754
Convergent Dental, Inc.		Secured Loan		April 21, 2023		May 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 13.5%; EOT 4.0%		$	12,000			$	11,981			$	12,101			(8)(9)(14)
		Secured Loan		February 29, 2024		May 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 13.5%; EOT 5.5%			6,000				5,944				6,084			(8)(9)(14)
Total Convergent Dental, Inc.											18,000				17,925				18,185
Lightforce Orthodontics, Inc.		Secured Loan		August 6, 2024		August 6, 2029		Variable interest rate Prime + 4.3% or Floor rate 11.8%; EOT 4.0%		$	30,000			$	29,478			$	29,478			(8)
		Secured Loan		September 25, 2024		August 6, 2029		Variable interest rate Prime + 4.3% or Floor rate 11.8%; EOT 4.0%			5,000				4,912				4,912			(8)
Total Lightforce Orthodontics, Inc.											35,000				34,390				34,390
Neurolens, Inc.		Secured Loan		September 29, 2023		October 1, 2028		Variable interest rate Prime + 3.0% or Floor rate 11.0%; EOT 3.0%		$	20,000			$	19,960			$	20,375			(8)
Neuros Medical, Inc.		Secured Loan		August 10, 2023		September 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 14.3%; EOT 4.5%		$	6,000			$	6,002			$	6,061			(8)(9)(14)
		Secured Loan		August 30, 2024		September 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 14.3%; EOT 4.5%			3,000				2,938				2,938			(8)(9)(14)
Total Neuros Medical, Inc.											9,000				8,940				8,999
Restor3d, Inc.		Secured Loan		June 4, 2024		July 4, 2028		Variable interest rate Prime + 4.8% or Floor rate 12.3%; EOT 3.3%		$	12,750			$	12,590			$	12,747			(8)(9)
Revelle Aesthetics, Inc.		Secured Loan		May 30, 2023		May 30, 2028		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 13.5%; EOT 4.0%		$	15,000			$	15,038			$	15,176			(8)
		Secured Loan		May 10, 2024		May 30, 2028		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 13.5%; EOT 4.0%			10,000				9,898				9,882			(8)
Total Revelle Aesthetics, Inc.											25,000				24,936				25,058
Shoulder Innovations, Inc.		Secured Loan		August 7, 2023		September 1, 2028		Variable interest rate Prime + 3.5% or Floor rate 11.5%; EOT 3.0%		$	11,250			$	11,215			$	11,332			(8)(9)(14)
Vital Connect, Inc.		Secured Loan		July 3, 2024		July 3, 2029		Variable interest rate Prime + 4.0% or Floor rate 11.5%; EOT 4.0%		$	35,000			$	34,725			$	34,725			(8)
Sub-total: Medical Devices (11.3%)*										$	196,050			$	194,149			$	195,565

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Multi-Sector Holdings
Senior Credit Corp 2022 LLC		Secured Loan		January 30, 2023		December 5, 2028		Fixed interest rate 8.5%; EOT 0.0%		$	12,885			$	12,885			$	12,885			(10)(14)(21)
Sub-total: Multi-Sector Holdings (0.7%)*										$	12,885			$	12,885			$	12,885
Other Healthcare Services
Cellares Corporation		Equipment Financing		August 2, 2024		August 1, 2029		Fixed interest rate 12.0%; EOT 4.5%		$	4,939			$	4,927			$	4,926
		Secured Loan		August 2, 2024		February 1, 2027		Variable interest rate Prime + 3.3% or Floor rate 11.8%; EOT 4.0%			50,000				49,048				49,048			(8)
Total Cellares Corporation											54,939				53,975				53,974
Metabolon, Inc.		Secured Loan		March 28, 2024		April 1, 2029		Variable interest rate PRIME + 2.5% or Floor rate 10.0%+PIK Fixed Interest Rate 3.0%; EOT 4.8%		$	42,820			$	41,911			$	41,960			(8)(15)
Upward Health, Inc.		Secured Loan		August 6, 2024		September 1, 2029		Variable interest rate Prime + 4.3% or Floor rate 12.8%; EOT 3.0%		$	7,500			$	7,251			$	7,251			(8)
Velentium, Inc.		Secured Loan		May 24, 2024		June 1, 2029		Variable interest rate Prime + 5.0% or Floor rate 12.5%; EOT 4.0%		$	8,500			$	8,341			$	8,420			(8)(9)(14)
Sub-total: Other Healthcare Services (6.4%)*										$	113,759			$	111,478			$	111,605
Real Estate Technology
BoardRE, Inc.		Secured Loan		October 15, 2021		June 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.3% or Floor rate 11.5%; EOT 4.5%		$	4,462			$	4,692			$	4,313			(8)(14)
Knockaway, Inc.		Secured Loan		September 29, 2023		September 1, 2028		Fixed interest rate 10.2%; EOT 0.0%		$	23,644			$	19,463			$	18,649			(8)(14)(21)
		Secured Loan		December 6, 2023		November 1, 2026		Variable interest rate SOFR 30 Day Forward + 9.0% or Floor rate 11.8%; EOT 0.0%			24,435				24,411				24,411			(8)(10)(12)(21)
Total Knockaway, Inc.											48,079				43,874				43,060
Maxwell Financial Labs, Inc.		Secured Loan		September 30, 2021		April 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 10.0%; EOT 5.0%		$	15,000			$	15,325			$	14,794			(8)(14)
Orchard Technologies, Inc.		Secured Loan		January 1, 2024		January 1, 2029		Variable interest rate Prime + 8.0% or Floor rate 15.0%; EOT 3.0%		$	28,540			$	28,710			$	24,822			(8)(14)
Sub-total: Real Estate Technology (5.0%)*										$	96,081			$	92,601			$	86,989

 

19

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Software as a Service ("SaaS")
BackBlaze, Inc.		Equipment Financing		March 29, 2021		April 1, 2025		Fixed interest rate 7.5%; EOT 11.5%		$	393			$	708			$	693			(14)
Cpacket Networks, Inc.		Secured Loan		January 29, 2024		February 1, 2029		Variable interest rate PRIME + 4.8% or Floor rate 12.0%+PIK Fixed Interest Rate 1.3%; EOT 3.0%		$	20,414			$	20,186			$	20,146			(8)(9)(14)(15)
ServiceTrade, Inc.		Secured Loan		August 15, 2024		August 15, 2029		Variable interest rate SOFR 3 Month Term + 5.5%; EOT 0.0%		$	25,000			$	24,550			$	24,550			(8)(20)
Steno Agency, Inc.		Secured Loan		June 21, 2024		July 1, 2029		Variable interest rate Prime + 4.0% or Floor rate 12.5%; EOT 2.5%		$	4,250			$	4,095			$	4,189			(8)(9)(14)
Sub-total: SaaS (2.9%)*										$	50,057			$	49,539			$	49,578
Space Technology
Astranis Space Technology Corporation		Equipment Financing		April 13, 2023		November 1, 2026		Fixed interest rate 12.1%; EOT 5.0%		$	8,524			$	8,934			$	9,216			(9)(14)(19)
		Equipment Financing		September 27, 2024		April 1, 2028		Fixed interest rate 12.4%; EOT 5.5%			16,000				15,063				15,063			(14)
		Equipment Financing		September 27, 2024		October 1, 2027		Fixed interest rate 12.6%; EOT 4.0%			4,000				3,766				3,766			(14)
Total Astranis Space Technology Corporation											28,524				27,763				28,045
Axiom Space, Inc.		Secured Loan		May 28, 2021		June 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 9.3%; EOT 2.5%		$	17,500			$	18,100			$	18,141			(8)(14)
Hadrian Automation, Inc.		Equipment Financing		March 2, 2022		September 1, 2025		Fixed interest rate 12.6%; EOT 0.0%		$	166			$	166			$	168			(14)
		Equipment Financing		May 6, 2022		November 1, 2025		Fixed interest rate 12.9%; EOT 0.0%			1,875				1,872				1,894			(14)
		Equipment Financing		July 15, 2022		January 1, 2026		Fixed interest rate 14.3%; EOT 0.0%			1,442				1,440				1,460			(14)
		Equipment Financing		September 30, 2022		March 1, 2026		Fixed interest rate 15.2%; EOT 0.0%			2,698				2,695				2,751			(9)(14)
		Equipment Financing		December 22, 2022		June 1, 2026		Fixed interest rate 16.1%; EOT 0.0%			700				695				720			(9)(14)
		Equipment Financing		December 22, 2022		December 1, 2026		Fixed interest rate 16.4%; EOT 0.0%			302				302				312			(9)(14)(19)
		Equipment Financing		March 29, 2023		March 1, 2027		Fixed interest rate 15.7%; EOT 0.0%			957				954				980			(9)(14)(19)
		Equipment Financing		September 28, 2023		September 1, 2027		Fixed interest rate 17.7%; EOT 0.0%			501				499				516			(9)(14)(19)
		Equipment Financing		June 27, 2024		June 1, 2028		Fixed interest rate 17.6%; EOT 0.0%			3,085				3,072				3,144			(9)(14)
Total Hadrian Automation, Inc.											11,726				11,695				11,945
Hermeus Corporation		Equipment Financing		August 9, 2022		March 1, 2026		Fixed interest rate 9.6%; EOT 6.0%		$	484			$	539			$	530			(9)(14)
		Equipment Financing		October 11, 2022		May 1, 2026		Fixed interest rate 11.8%; EOT 6.0%			474				516				513			(9)(14)(19)
		Equipment Financing		April 12, 2023		November 1, 2026		Fixed interest rate 12.6%; EOT 6.0%			698				728				736			(9)(14)(19)
		Equipment Financing		October 24, 2023		May 1, 2027		Fixed interest rate 14.0%; EOT 6.0%			415				419				431			(9)(14)(19)
		Equipment Financing		February 8, 2024		September 1, 2027		Fixed interest rate 13.7%; EOT 6.0%			610				606				622			(9)(14)(19)
Total Hermeus Corporation											2,681				2,808				2,832

 

20

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Impulse Space, Inc.		Equipment Financing		June 18, 2024		July 1, 2027		Fixed interest rate 12.7%; EOT 3.0%		$	1,548			$	1,524			$	1,547			(9)(14)
		Equipment Financing		September 13, 2024		October 1, 2027		Fixed interest rate 12.5%; EOT 3.0%			1,497				1,464				1,464			(14)
Total Impulse Space, Inc.										$	3,045			$	2,988			$	3,011
Kymeta Corporation		Secured Loan		July 3, 2024		August 1, 2029		Variable interest rate Prime + 4.0% or Floor rate 12.5%; EOT 3.0%		$	10,000			$	9,534			$	9,534			(8)
Rocket Lab USA, Inc.		Equipment Financing		December 29, 2023		January 1, 2029		Fixed interest rate 12.8%; EOT 1.0%		$	47,820			$	47,004			$	48,196			(9)(10)(14)
Slingshot Aerospace, Inc.		Secured Loan		July 12, 2024		August 1, 2029		Variable interest rate Prime + 5.5% or Floor rate 14.0%; EOT 3.0%		$	30,000			$	29,294			$	29,294			(8)
		Secured Loan		August 7, 2024		April 30, 2025		Fixed interest rate 10.0%; EOT 0.0%			500				500				500
Total Slingshot Aerospace, Inc.										$	30,500			$	29,794			$	29,794
Space Perspective, Inc.		Secured Loan		March 3, 2022		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.8% or Floor rate 11.0%; EOT 5.0%		$	3,336			$	3,503			$	3,174			(8)(14)
Sub-total: Space Technology (8.9%)*										$	155,132			$	153,189			$	154,672
Supply Chain Technology
Macrofab, Inc.		Secured Loan		July 21, 2023		August 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.5% or Floor rate 13.3%; EOT 4.0%		$	20,000			$	19,769			$	20,013			(8)(14)
Nucleus RadioPharma, Inc.		Equipment Financing		June 4, 2024		June 1, 2027		Fixed interest rate 11.8%; EOT 4.0%		$	395			$	394			$	400			(9)(14)
Sub-total: Supply Chain Technology (1.2%)*										$	20,395			$	20,163			$	20,413
Transportation Technology
NextCar Holding Company, Inc.		Secured Loan		December 14, 2021		December 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%		$	3,299			$	3,560			$	1,717			(8)(18)
		Secured Loan		December 15, 2021		December 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			2,274				2,379				1,184			(8)(18)
		Secured Loan		February 23, 2022		December 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			2,843				2,974				1,480			(8)(18)
		Secured Loan		March 16, 2022		December 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			3,411				3,569				1,776			(8)(18)
		Secured Loan		April 18, 2022		December 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			2,843				2,974				1,480			(8)(18)
		Secured Loan		April 18, 2022		December 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			2,843				2,974				1,480			(8)(18)
		Secured Loan		May 17, 2022		December 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			5,685				5,948				2,960			(8)(18)
		Secured Loan		June 22, 2022		December 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			2,843				2,974				1,480			(8)(18)
Total NextCar Holding Company, Inc.											26,041				27,352				13,557
Get Spiffy, Inc.		Secured Loan		July 14, 2023		January 14, 2028		Variable interest rate Prime + 4.5% or Floor rate 12.3%; EOT 6.0%		$	9,000			$	9,064			$	8,886			(8)(9)(14)
		Equipment Financing		July 14, 2023		February 1, 2027		Fixed interest rate 12.1%; EOT 4.0%			321				318				327			(9)(14)
Total Get Spiffy, Inc.											9,321				9,382				9,213
Zuum Transportation, Inc.		Secured Loan		December 17, 2021		January 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 10.8%; EOT 2.5%		$	5,000			$	5,050			$	4,735			(8)(14)
Sub-total: Transportation Technology (1.6%)*										$	40,362			$	41,784			$	27,505
Total: Debt Securities- United States (89.6%)*										$	1,585,293			$	1,588,901			$	1,553,577

 

21

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- Canada
Construction Technology
Nexii, Inc.		Secured Loan		July 24, 2024		July 1, 2027		Fixed interest rate 10.0%; EOT 0.0%		$	365			$	365			$	365			(10)
Sub-total: Construction Technology (0.0%)*										$	365			$	365			$	365
Supply Chain Technology
GoFor Delivers, Inc.		Secured Loan		June 28, 2024		July 1, 2028		Variable interest rate Prime + 3.5% or Floor rate 12.0%; EOT 2.5%		$	6,000			$	6,014			$	6,083			(8)(10)(21)
Sub-total: Supply Chain Technology (0.4%)*										$	6,000			$	6,014			$	6,083
Total: Debt Securities- Canada (0.4%)*										$	6,365			$	6,379			$	6,448
Debt Securities- Europe
Industrials
Aledia, Inc.		Equipment Financing		March 31, 2022		April 1, 2025		Fixed interest rate 9.0%; EOT 7.0%		$	3,365			$	4,606			$	4,566			(10)(14)
		Equipment Financing		June 30, 2022		July 1, 2025		Fixed interest rate 9.7%; EOT 7.0%			324				400				397			(10)(14)
		Equipment Financing		August 5, 2022		September 1, 2025		Fixed interest rate 10.7%; EOT 7.0%			514				610				607			(10)(14)
		Equipment Financing		September 30, 2022		October 1, 2025		Fixed interest rate 12.0%; EOT 7.0%			894				1,042				1,040			(10)(14)
Total Aledia, Inc.											5,097				6,658				6,610
Sub-total: Industrials (0.4%)*										$	5,097			$	6,658			$	6,610
Space Technology
All.Space Networks, Limited.		Secured Loan		August 22, 2022		September 1, 2027		Variable interest rate Prime + 7.0% or Floor rate 11.5%; EOT 2.5%		$	8,219			$	8,319			$	8,079			(8)(10)
Sub-total: Space Technology (0.5%)*										$	8,219			$	8,319			$	8,079
Total: Debt Securities- Europe (0.8%)*										$	13,316			$	14,977			$	14,689
Total: Debt Securities (90.8%)*										$	1,604,974			$	1,610,257			$	1,574,714

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

 

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States
Artificial Intelligence & Automation
Ambient Photonics, Inc.		Warrant		July 27, 2022		July 27, 2032		Common Stock			15,976			$	5.50			$	48			$	3
Everalbum, Inc.		Warrant		January 16, 2020		July 29, 2026		Preferred Class A Common Stock			851,063			$	0.10			$	25			$	14
Hologram, Inc.		Warrant		January 31, 2020		January 27, 2030		Common Stock			193,054			$	0.26			$	49			$	222
Presto Automation, Inc.		Warrant		January 16, 2020		April 28, 2027		Preferred Series A			402,679			$	0.37			$	185			$	—			(7)(17)
		Warrant		January 16, 2020		July 28, 2027		Common Stock			170,993			$	5.85				28				—			(7)
Total Presto Automation, Inc.																			213				—
Sub-Total: Artificial Intelligence & Automation (0.0%)*																		$	335			$	239
Biotechnology
Pendulum Therapeutics, Inc.		Warrant		January 16, 2020		October 9, 2029		Preferred Series B			55,263			$	1.90			$	43			$	24			(17)
		Warrant		June 1, 2020		July 15, 2030		Preferred Series B			36,842			$	1.90				36				17			(17)
		Warrant		December 31, 2021		December 31, 2031		Preferred Series C			322,251			$	3.24				118				82			(17)
		Warrant		February 5, 2024		February 5, 2034		Common Stock			1,143,690			$	1.03				588				743
Total Pendulum Therapeutics, Inc.																			785				866
Sub-Total: Biotechnology (0.0%)*																		$	785			$	866
Connectivity
Tarana Wireless, Inc.		Warrant		June 30, 2021		June 30, 2031		Common Stock			5,027,629			$	0.19			$	967			$	2,702
		Warrant		September 23, 2024		September 23, 2034		Common Stock			2,830,976			$	0.51				939				940
Total Tarana Wireless, Inc.																			1,906				3,642
Vertical Communications, Inc.		Warrant		January 16, 2020		July 11, 2026		Preferred Series A			828,479			$	1.00			$	—			$	—			(11)(17)(21)
viaPhoton, Inc.		Warrant		March 31, 2022		March 31, 2032		Common Stock			15,839			$	0.60			$	22			$	—
Sub-Total: Connectivity (0.2%)*																		$	1,928			$	3,642
Construction Technology
Project Frog, Inc.		Warrant		January 16, 2020		February 28, 2027		Preferred Series AA-1			211,649			$	0.19			$	9			$	—			(17)(21)
		Warrant		January 16, 2020		February 28, 2027		Common Stock			180,340			$	0.19				9				—			(21)
		Warrant		August 3, 2021		December 31, 2031		Preferred Series CC			250,000			$	0.01				20				8			(17)(21)
Total Project Frog, Inc.																			38				8
Sub-total: Construction Technology (0.0%)*																		$	38			$	8

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States, Continued
Consumer Products & Services
BaubleBar, Inc.		Warrant		January 16, 2020		March 29, 2027		Preferred Series C			531,806			$	1.96			$	639			$	33			(17)
		Warrant		January 16, 2020		April 20, 2028		Preferred Series C			60,000			$	1.96				72				4			(17)
Total BaubleBar, Inc.																			711				37
Boosted eCommerce, Inc.		Warrant		December 14, 2020		December 14, 2030		Preferred Series A-1			759,263			$	0.84			$	259			$	—			(17)
Eterneva, Inc.		Warrant		September 30, 2024		September 30, 2034		Common Stock			833,333			$	0.48			$	421			$	415
Happiest Baby, Inc.		Warrant		January 16, 2020		May 16, 2029		Common Stock			182,554			$	0.33			$	193			$	64
Madison Reed, Inc.		Warrant		January 16, 2020		March 23, 2027		Preferred Series C			194,553			$	2.57			$	185			$	293			(17)
		Warrant		January 16, 2020		July 18, 2028		Common Stock			43,158			$	0.99				71				101
		Warrant		January 16, 2020		June 30, 2029		Common Stock			36,585			$	1.23				56				81
Total Madison Reed, Inc.																			312				475
Ogee, Inc.		Warrant		February 14, 2023		February 14, 2033		Preferred Series A-3			259,221			$	0.68			$	57			$	128			(17)
		Warrant		September 29, 2023		September 29, 2033		Preferred Series A-3			259,221			$	0.68				52				128			(17)
		Warrant		August 1, 2024		August 1, 2034		Preferred Series A-3			259,221			$	0.68				111				128			(17)
Total Ogee, Inc.																			220				384
Portofino Labs, Inc.		Warrant		December 31, 2020		December 31, 2030		Common Stock			99,148			$	1.53			$	160			$	167
		Warrant		April 1, 2021		April 1, 2031		Common Stock			39,912			$	1.46				99				69
Total Portofino Labs, Inc.																			259				236
Quip NYC, Inc.		Warrant		March 9, 2021		March 9, 2031		Preferred Series A-1			10,833			$	48.46			$	203			$	—			(17)
Rinse, Inc.		Warrant		May 10, 2022		May 10, 2032		Preferred Series C			278,761			$	1.13			$	118			$	395			(17)
SI Tickets, Inc.		Warrant		May 11, 2022		May 11, 2032		Common Stock			53,029			$	2.52			$	162			$	1
Super73, Inc.		Warrant		December 31, 2020		December 31, 2030		Common Stock			177,305			$	3.16			$	105			$	213
Trendly, Inc.		Warrant		January 16, 2020		August 10, 2026		Preferred Series A			245,506			$	1.14			$	222			$	5			(17)
VitaCup, Inc.		Warrant		June 23, 2021		June 23, 2031		Preferred Series C			68,996			$	2.79			$	9			$	2			(17)
		Warrant		November 22, 2023		November 22, 2033		Common Stock			51,225			$	0.41				—				—
Total VitaCup, Inc.																			9				2
Whoop, Inc.		Warrant		May 17, 2023		May 17, 2033		Common Stock			2,393,845			$	0.43			$	1,099			$	2,301			(9)(19)
Sub-total: Consumer Products & Services (0.3%)*																		$	4,293			$	4,528
Education Technology
Edblox, Inc.		Warrant		March 19, 2024		March 19, 2034		Common Stock			111,458			$	1.71			$	152			$	39			(9)
Medical Sales Training Holding Company		Warrant		March 18, 2021		March 18, 2031		Common Stock			130,853			$	7.74			$	108			$	64
		Warrant		April 17, 2024		April 17, 2034		Common Stock			32,493			$	7.74				73				16
Total Medical Sales Training Holding Company																			181				80
Yellowbrick Learning, Inc.		Warrant		January 16, 2020		September 30, 2028		Common Stock			222,222			$	0.90			$	120			$	—
Sub-Total: Education Technology (0.0%)*																		$	453			$	119

 

24

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States, Continued
Finance and Insurance
Beam Technologies, Inc.		Warrant		August 30, 2024		August 30, 2034		Common Stock			60,100			$	17.28			$	797			$	774
Bestow, Inc.		Warrant		August 1, 2024		August 1, 2034		Preferred Series C-2			349,793			$	0.01			$	1,987			$	1,996
Busbot, Inc.		Warrant		April 1, 2024		April 1, 2034		Common Stock			44,133			$	0.96			$	85			$	37			(10)
Centivo Corporation		Warrant		July 31, 2024		July 31, 2034		Common Stock			107,438			$	0.76			$	89			$	85
DailyPay, Inc.		Warrant		September 30, 2020		September 30, 2030		Common Stock			89,264			$	3.00			$	151			$	1,545
Empower Financial, Inc.		Warrant		October 13, 2023		October 13, 2033		Common Stock			404,893			$	1.43			$	953			$	1,470			(9)(19)
Eqis Capital Management, Inc.		Warrant		June 15, 2022		June 15, 2032		Preferred Class B			904,000			$	0.01			$	10			$	67			(17)
Gravie, Inc.		Warrant		June 4, 2024		June 4, 2034		Common Stock			131,719			$	2.68			$	312			$	268			(9)
Kafene, Inc.		Warrant		January 5, 2024		January 5, 2034		Common Stock			44,448			$	4.03			$	58			$	342
Mesa Financial, Inc.		Warrant		August 29, 2024		August 29, 2034		Common Stock			62,422			$	0.73			$	28			$	26			(10)
Parafin, Inc.		Warrant		February 16, 2024		February 16, 2034		Common Stock			24,616			$	7.09			$	118			$	273			(10)
		Warrant		July 25, 2024		July 25, 2034		Common Stock			24,641			$	7.09				108				274			(10)
Total Parafin, Inc.																			226				547
RealtyMogul, Co.		Warrant		January 16, 2020		December 18, 2027		Preferred Series B			954,979			$	0.95			$	285			$	2,032			(17)
Slope Tech, Inc.		Warrant		September 14, 2022		September 14, 2032		Common Stock			90,971			$	0.88			$	109			$	470			(10)
		Warrant		August 30, 2023		August 30, 2033		Common Stock			21,303			$	0.88				112				110			(10)
Total Slope Tech, Inc.																			221				580
Under Technologies, Inc.		Warrant		May 3, 2024		May 3, 2034		Common Stock			102,883			$	2.90			$	284			$	284
Sub-Total: Finance and Insurance (0.6%)*																		$	5,486			$	10,053
Food and Agriculture Technologies
Athletic Brewing Company, LLC		Warrant		October 28, 2022		October 28, 2032		Preferred Class B			3,741			$	140.21			$	287			$	549			(17)
Bowery Farming, Inc.		Warrant		January 16, 2020		June 10, 2029		Common Stock			68,863			$	5.08			$	410			$	—
		Warrant		December 22, 2020		December 22, 2030		Common Stock			29,925			$	6.24				160				—
		Warrant		September 10, 2021		September 10, 2028		Common Stock			21,577			$	0.01				617				—
		Warrant		December 29, 2023		December 29, 2030		Common Stock			114,725			$	0.01				29				—
Total Bowery Farming, Inc.																			1,216			$	—
Daring Foods, Inc.		Warrant		April 8, 2021		April 8, 2031		Common Stock			68,100			$	0.27			$	106			$	134
DrinkPak, LLC		Warrant		September 13, 2022		September 13, 2032		Common Stock			2,387			$	19.12			$	7			$	86			(9)
		Warrant		February 17, 2023		February 17, 2033		Common Stock			12,010			$	18.89				26				433			(9)(19)
Total DrinkPak, LLC																			33				519
Emergy, Inc.		Warrant		October 5, 2022		October 5, 2032		Common Stock			4,051			$	39.60			$	181			$	—			(9)
GrubMarket, Inc.		Warrant		June 15, 2020		June 15, 2030		Common Stock			405,000			$	1.10			$	115			$	4,239
Intelligent Brands, Inc. (f.k.a. PSB Holdings, Inc.)		Warrant		January 16, 2020		October 5, 2027		Common Stock			103,636			$	14.47			$	111			$	—
		Warrant		December 31, 2020		December 29, 2032		Common Stock			33,348			$	3.17				546				—
Total Intelligent Brands, Inc.																			657				—
The Fynder Group, Inc.		Warrant		October 14, 2020		October 14, 2030		Common Stock			36,445			$	0.49			$	68			$	46
Zero Acre Farms, Inc.		Warrant		December 23, 2022		December 23, 2032		Common Stock			20,181			$	2.13			$	79			$	49
Sub-Total: Food and Agriculture Technologies (0.3%)*																		$	2,742			$	5,536

 

25

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States, Continued
Green Technology
Bolb, Inc.		Warrant		October 12, 2021		October 12, 2031		Common Stock			181,784			$	0.07			$	35			$	1
Edeniq, Inc.		Warrant		January 16, 2020		December 23, 2026		Preferred Series B			2,685,501			$	0.22			$	—			$	235			(11)(17)(21)
		Warrant		January 16, 2020		December 23, 2026		Preferred Series B			2,184,672			$	0.01				—				481			(11)(17)(21)
		Warrant		January 16, 2020		June 29, 2027		Preferred Series C			5,106,972			$	0.44				—				—			(11)(17)(21)
		Warrant		January 16, 2020		November 2, 2028		Preferred Series C			3,850,294			$	0.01				—				1,352			(11)(17)(21)
		Warrant		November 29, 2021		November 29, 2031		Preferred Series D			154,906,320			$	0.01				7				2,343			(17)(21)
Total Edeniq, Inc.																			7				4,411
Footprint International Holding, Inc.		Warrant		February 14, 2020		February 14, 2030		Common Stock			38,171			$	0.31			$	9			$	—
		Warrant		February 18, 2022		February 18, 2032		Common Stock			77,524			$	0.01				4,246				—
		Warrant		June 23, 2022		June 23, 2032		Common Stock			14,624			$	0.01				359				—
Total Footprint International Holding, Inc.																			4,614				—
Mainspring Energy, Inc.		Warrant		January 16, 2020		July 9, 2029		Common Stock			140,186			$	1.15			$	284			$	238
		Warrant		November 20, 2020		November 20, 2030		Common Stock			81,294			$	1.15				226				137
		Warrant		March 18, 2022		March 18, 2032		Common Stock			137,692			$	1.66				344				221
Total Mainspring Energy, Inc.																			854				596
RTS Holding, Inc.		Warrant		December 10, 2021		December 10, 2031		Preferred Series C			2,314			$	205.28			$	75			$	114			(9)(17)
		Warrant		October 10, 2022		October 10, 2032		Preferred Series D			917			$	196.50				87				51			(9)(17)
		Warrant		January 19, 2024		January 19, 2034		Preferred Series D-1			2,876			$	203.47				418				160			(9)(17)
Total RTS Holding, Inc.																			580				325
Sub-Total: Green Technology (0.3%)*																		$	6,090			$	5,333
Healthcare Technology
Dentologie Enterprises, Inc.		Warrant		October 14, 2022		October 14, 2034		Common Stock			51,632			$	0.76			$	66			$	174			(9)
Exer Holdings, LLC		Warrant		November 19, 2021		November 19, 2031		Common Stock			281			$	527.51			$	93			$	29
Hospitalists Now, Inc.		Warrant		January 16, 2020		March 30, 2026		Preferred Series D-2			135,807			$	5.89			$	71			$	452			(17)
		Warrant		January 16, 2020		December 6, 2026		Preferred Series D-2			750,000			$	5.89				391				2,499			(17)
Total Hospitalists Now, Inc.																			462				2,951
Lark Technologies, Inc.		Warrant		September 30, 2020		September 30, 2030		Common Stock			76,231			$	1.76			$	177			$	—
		Warrant		June 30, 2021		June 30, 2031		Common Stock			79,325			$	1.76				258				—
		Warrant		December 22, 2022		December 22, 2032		Common Stock			97,970			$	2.49				58				—
Total Lark Technologies, Inc.																			493				—
Moxe Health Corporation		Warrant		December 29, 2023		December 29, 2033		Preferred Series B			155,438			$	3.62			$	135			$	70			(17)
RXAnte, Inc.		Warrant		November 21, 2022		November 21, 2032		Preferred A			16,517			$	10.00			$	89			$	184			(9)(17)(19)
		Warrant		April 7, 2023		April 6, 2033		Preferred A			5,518			$	10.00				25				62			(9)(17)(19)
		Warrant		October 17, 2023		October 16, 2033		Preferred A			5,506			$	10.00				37				61			(9)(17)(19)
Total RXAnte, Inc.																			151				307
TMRW Life Sciences, Inc.		Warrant		April 29, 2022		April 29, 2032		Preferred Class A			268,983			$	2.09			$	80			$	1			(17)
		Warrant		March 3, 2023		March 3, 2033		Preferred Class A			268,983			$	2.09				80				1			(17)
Total TMRW Life Sciences, Inc.																			160				2
Sub-Total: Healthcare Technology (0.2%)*																		$	1,560			$	3,533

 

26

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States, Continued
Human Resource Technology
BetterLeap, Inc.		Warrant		April 20, 2022		April 20, 2032		Common Stock			88,435			$	2.26			$	38			$	24
Qwick, Inc.		Warrant		December 31, 2021		December 31, 2031		Common Stock			33,928			$	2.79			$	96			$	24
Sub-Total: Human Resource Technology (0.0%)*																		$	134			$	48
Industrials
3DEO, Inc.		Warrant		February 23, 2022		February 23, 2032		Common Stock			37,218			$	1.81			$	93			$	—
SBG Labs, Inc.		Warrant		January 16, 2020		March 24, 2025		Preferred Series A-1			12,155			$	0.70			$	4			$	5			(17)
		Warrant		January 16, 2020		March 26, 2025		Preferred Series A-1			200,000			$	0.70				65				326			(17)
Total SBG Labs, Inc.																			69				331
Sub-total: Industrials (0.0%)*																		$	162			$	331
Marketing, Media, and Entertainment
Drone Racing League, Inc.		Warrant		October 17, 2022		October 17, 2032		Common Stock			253,824			$	6.76			$	374			$	—
Firefly Systems, Inc.		Warrant		January 31, 2020		January 29, 2030		Common Stock			133,147			$	1.14			$	282			$	130
Grabit Interactive Media, Inc.		Warrant		April 8, 2022		April 8, 2034		Preferred Series A			142,828			$	1.00			$	40			$	31			(17)
Incontext Solutions, Inc.		Warrant		January 16, 2020		September 28, 2028		Common Stock			2,219			$	220.82			$	34			$	—
PebblePost, Inc.		Warrant		May 7, 2021		May 7, 2031		Common Stock			657,343			$	0.52			$	68			$	704
Sub-Total: Marketing, Media, and Entertainment (0.0%)*																		$	798			$	865
Medical Devices
Apiject Holdings, Inc.		Warrant		June 24, 2024		June 24, 2034		Common Stock			1,177,261			$	0.99			$	686			$	571			(9)
Convergent Dental, Inc.		Warrant		April 21, 2023		April 21, 2033		Preferred Series D			446,982			$	1.61			$	493			$	116			(9)(17)
Delphinus, Inc.		Warrant		June 27, 2023		June 27, 2033		Preferred Series E			294,289			$	0.69			$	29			$	5			(9)(17)
Lightforce Orthodontics, Inc.		Warrant		August 6, 2024		August 6, 2034		Preferred Series D			77,728			$	18.01			$	305			$	281			(17)
Neuros Medical, Inc.		Warrant		August 10, 2023		August 10, 2033		Preferred Series C			1,197,127			$	0.38			$	110			$	98			(9)(17)
Restor3d, Inc.		Warrant		June 4, 2024		June 4, 2034		Preferred Series A			119,760			$	5.01			$	54			$	75			(9)(17)
Revelle Aesthetics, Inc.		Warrant		May 30, 2023		May 30, 2033		Preferred Series A-2			549,056			$	2.16			$	151			$	91			(17)
Shoulder Innovations, Inc.		Warrant		August 7, 2023		August 7, 2033		Preferred Series D			623,615			$	0.54			$	120			$	136			(9)(17)
Sub-Total: Medical Devices (0.1%)*																		$	1,948			$	1,373

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States, Continued
Other Healthcare Services
Cellares Corporation		Warrant		August 2, 2024		August 2, 2034		Common Stock			259,434			$	4.77			$	895			$	907
Upward Health, Inc.		Warrant		August 6, 2024		August 6, 2034		Preferred Class A Common Stock			974,218			$	0.28			$	320			$	318
Metabolon, Inc.		Warrant		March 28, 2024		March 28, 2034		Preferred Series 3			2,288,461			$	0.65			$	644			$	251			(17)
Velentium, Inc.		Warrant		May 24, 2024		May 24, 2034		Preferred Class B			7,958			$	53.40			$	129			$	126			(9)(17)
Sub-Total: Other Healthcare Services (0.1%)*																		$	1,988			$	1,602
Real Estate Technology
Homelight, Inc.		Warrant		October 1, 2022		June 23, 1932		Common Stock			5,434			$	18.40			$	1			$	—
Knockaway, Inc.		Warrant		January 16, 2020		May 24, 2029		Common Stock			880			$	852.69			$	209			$	—			(21)
		Warrant		November 10, 2021		November 10, 2031		Common Stock			16,350			$	2.20				265				—			(21)
		Warrant		September 29, 2023		September 29, 2033		Common Stock			2,804,355			$	0.01				—				22			(21)
		Warrant		December 6, 2023		December 6, 2033		Preferred Series AA			457,778			$	0.01				—				7			(17)(21)
		Warrant		September 16, 2024		September 16, 2034		Preferred Series BB			93,951,849			$	0.00				2,391				2,399			(17)(21)
Total Knockaway, Inc.																			2,865				2,428
Maxwell Financial Labs, Inc.		Warrant		October 7, 2020		October 7, 2030		Common Stock			106,735			$	0.29			$	21			$	5
		Warrant		December 22, 2020		December 22, 2030		Common Stock			110,860			$	0.29				34				6
		Warrant		September 30, 2021		September 30, 2031		Common Stock			79,135			$	1.04				148				2
		Warrant		May 10, 2024		May 10, 2034		Common Stock			607,124			$	0.27				173				31
Total Maxwell Financial Labs, Inc.																			376				44
Orchard Technologies, Inc.		Warrant		February 12, 2024		February 12, 2034		Preferred Series 1			228,000			$	0.01			$	—			$	176			(17)
Sub-Total: Real Estate Technology (0.2%)*																		$	3,242			$	2,648
SaaS
All Seated, Inc.		Warrant		February 28, 2022		February 28, 2032		Common Stock			5,101			$	15.72			$	21			$	—
Cart.com, Inc.		Warrant		November 17, 2023		November 17, 2033		Common Stock			31,572			$	15.87			$	440			$	592			(9)
Cpacket Networks, Inc.		Warrant		January 29, 2024		January 29, 2034		Preferred Class B Common			499,366			$	0.36			$	166			$	130			(9)(17)
Crowdtap, Inc.		Warrant		January 16, 2020		December 16, 2025		Preferred Series B			442,233			$	1.09			$	42			$	787			(17)
		Warrant		January 16, 2020		December 11, 2027		Preferred Series B			100,000			$	1.09				9				178			(17)
Total Crowdtap, Inc.																			51				965
Gtxcel, Inc.		Warrant		January 16, 2020		September 24, 2025		Preferred Series C			1,000,000			$	0.21			$	83			$	10			(17)
		Warrant		January 16, 2020		September 24, 2025		Preferred Series D			1,000,000			$	0.21				83				15			(17)
Total Gtxcel, Inc.																			166				25
Lucidworks, Inc.		Warrant		January 16, 2020		June 27, 2026		Preferred Series D			619,435			$	0.77			$	806			$	869			(17)
Reciprocity, Inc.		Warrant		September 25, 2020		September 25, 2030		Common Stock			114,678			$	4.17			$	99			$	—
		Warrant		April 29, 2021		April 29, 2031		Common Stock			57,195			$	4.17				54				—
Total Reciprocity, Inc.																			153				—
Smartly, Inc.		Warrant		May 16, 2022		May 16, 2034		Common Stock			48,097			$	1.10			$	84			$	81
Steno Agency, Inc.		Warrant		June 21, 2024		June 21, 2034		Common Stock			74,624			$	1.98			$	155			$	151			(9)
The Tomorrow Companies, Inc.		Warrant		December 14, 2022		December 14, 2032		Common Stock			26,124			$	1.70			$	49			$	50			(9)
Sub-Total: SaaS (0.2%)*																		$	2,091			$	2,863

 

28

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States, Continued
Space Technology
Astranis Space Technology Corporation		Warrant		April 13, 2023		April 13, 2033		Common Stock			85,644			$	7.89			$	84			$	260			(9)(19)
		Warrant		September 27, 2024		September 27, 2034		Common Stock			214,508			$	2.27				935				949
Total Astranis Space Technology Corporation																			1,019				1,209
Axiom Space, Inc.		Warrant		May 28, 2021		May 28, 2031		Common Stock			1,773			$	169.24			$	121			$	2
		Warrant		May 28, 2021		May 28, 2031		Common Stock			882			$	340.11				39				—
Total Axiom Space, Inc.																			160				2
Hermeus Corporation		Warrant		August 9, 2022		August 9, 2032		Common Stock			19,286			$	6.24			$	144			$	51			(9)(19)
Impulse Space, Inc.		Warrant		June 18, 2024		June 18, 2034		Common Stock			69,726			$	1.91			$	275			$	591			(9)
Slingshot Aerospace, Inc.		Warrant		July 12, 2024		July 12, 2034		Common Stock			415,716			$	0.46			$	506			$	475
Rocket Lab USA, Inc.		Warrant		December 29, 2023		December 29, 2027		Common Stock			637,731			$	4.87			$	1,973			$	3,218			(7)(9)(10)
Kymeta Corporation		Warrant		July 3, 2024		July 3, 2034		Common Stock			5,057,478			$	0.11			$	419			$	367
Space Perspective, Inc.		Warrant		March 3, 2022		March 3, 2032		Preferred Series A			221,280			$	2.75			$	256			$	—			(17)
Sub-Total: Space Technology (0.3%)*																		$	4,752			$	5,913
Supply Chain Technology
Macrofab, Inc.		Warrant		July 21, 2023		July 21, 2033		Common Stock			622,353			$	2.02			$	332			$	137
		Warrant		April 11, 2024		April 11, 2034		Common Stock			392,157			$	0.01				254				181
		Warrant		January 29, 2024		January 29, 2034		Common Stock			322,013			$	2.02				128				71
Total Macrofab, Inc.																			714				389
Nucleus RadioPharma, Inc.		Warrant		June 4, 2024		June 4, 2034		Common Stock			44,303			$	1.99			$	70			$	93			(9)
Sub-Total: Supply Chain Technology (0.0%)*																		$	784			$	482
Transportation Technology
Get Spiffy, Inc.		Warrant		July 14, 2023		July 14, 2033		Common Stock			874,527			$	0.70			$	408			$	94			(9)
NextCar Holding Company, Inc.		Warrant		December 14, 2021		December 14, 2026		Preferred Stock			328,369			$	1.29			$	35			$	—			(13)(17)
		Warrant		February 23, 2022		February 23, 2027		Preferred Stock			25,653			$	1.29				3				—			(13)(17)
		Warrant		March 16, 2022		March 16, 2027		Preferred Stock			30,784			$	1.29				3				—			(13)(17)
		Warrant		April 18, 2022		April 18, 2027		Preferred Stock			282,192			$	1.29				7				—			(13)(17)
		Warrant		September 29, 2022		September 29, 2027		Preferred Stock			410,462			$	1.29				170				—			(13)(17)
Total NextCar Holding Company, Inc.																			218				—
Zuum Transportation, Inc.		Warrant		April 30, 2024		April 30, 2034		Common Stock			41,271			$	4.34			$	95			$	137
Sub-Total: Transportation Technology (0.0%)*																		$	721			$	231
Total: Warrant Investments- United States (2.9%)*																		$	40,330			$	50,213

 

29

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- Europe
Industrials
Aledia, Inc.		Warrant		March 31, 2022		March 31, 2032		Preferred Series D-3			11,771			$	165.02			$	130			$	269			(10)(13)(17)
Sub-Total: Information (0.0%)*																		$	130			$	269
Space Technology
All.Space Networks, Limited.		Warrant		August 22, 2022		August 22, 2032		Common Stock			71,203			$	21.79			$	113			$	2			(10)
Sub-Total: Space Technology (0.0%)*																		$	113			$	2
Total: Warrant Investments- Europe (0.0%)*																		$	243			$	271
Total: Warrant Investments- (2.9%)*																		$	40,573			$	50,484

 

30

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

 

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Shares / Principal				Series		Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Equity Investments- United States
Artificial Intelligence & Automation
Rigetti & Co, Inc.		Equity		February 25, 2022			50,000			Common Stock		$	500			$	39			(7)
		Equity		May 18, 2021			757,297			Common Stock			506				593			(7)
Total Rigetti & Co, Inc.													1,006				632
Sub-Total: Artificial Intelligence & Automation (0.0%)*												$	1,006			$	632
Connectivity
Tarana Wireless, Inc.		Equity		March 16, 2022			611,246			Preferred Series 6		$	500			$	571			(17)
Vertical Communications, Inc.		Equity		January 16, 2020			3,892,485			Preferred Series 1		$	—			$	—			(11)(17)(21)
		Equity		January 16, 2020		$	5,500			Convertible Note			3,966				1,106			(16)(21)
Total Vertical Communications, Inc.													3,966				1,106
viaPhoton Inc.		Equity		May 23, 2024			740,000			SAFE Note		$	370			$	370
Sub-Total: Connectivity (0.1%)*												$	4,836			$	2,047
Construction Technology
Project Frog, Inc.		Equity		January 16, 2020			4,383,497			Preferred Series AA-1		$	352			$	—			(17)(21)
		Equity		January 16, 2020			3,401,678			Preferred Series BB			1,333				1			(17)(21)
		Equity		August 3, 2021			6,633,486			Common Stock			1,684				—			(21)
		Equity		August 3, 2021			3,129,887			Preferred Series CC			1,253				128			(17)(21)
Total Project Frog, Inc.													4,622				129
Sub-Total: Construction Technology (0.0%)*												$	4,622			$	129
Consumer Products & Services
Portofino Labs, Inc.		Equity		November 1, 2021			256,291			Preferred Series B-1		$	500			$	819			(17)
Quip NYC, Inc.		Equity		August 17, 2021			3,320			Preferred Series B-1		$	500			$	—			(17)
Sub-Total: Consumer Products & Services (0.0%)*												$	1,000			$	819
Finance and Insurance
Dynamics, Inc.		Equity		January 16, 2020			17,726			Preferred Series A		$	390			$	—			(17)
Empower Financial, Inc.		Equity		May 15, 2024			2,810,235			Preferred Series C-1 Preferred		$	20,000			$	20,548			(17)
		Equity		May 15, 2024			300,285			Common Stock			4,023				1,363
Total Empower Financial, Inc.													24,023				21,911
Openly Holdings Corp.		Equity		May 9, 2023			44,725			Preferred Series D-1		$	500			$	573			(17)
Slope Tech, Inc.		Equity		June 20, 2023			64,654			Preferred Series A-3		$	500			$	511			(10)(17)
Sub-Total: Finance and Insurance (1.3%)*												$	25,413			$	22,995
Food and Agriculture Technologies
Emergy, Inc.		Equity		June 28, 2021			7,595			Common Stock		$	500			$	—
Athletic Brewing Company, LLC		Equity		August 1, 2024			2,144			Preferred Class B		$	500			$	501			(17)
Sub-Total: Food and Agriculture Technologies (0.0%)*												$	1,000			$	501

 

31

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Shares / Principal				Series		Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Equity Investments- United States, Continued
Green Technology
Edeniq, Inc.		Equity		January 16, 2020			7,807,499			Preferred Series B		$	—			$	1,772			(11)(17)(21)
		Equity		January 16, 2020			3,657,487			Preferred Series C			—				1,318			(11)(17)(21)
		Equity		January 16, 2020			133,766,138			Preferred Series D			—				3,625			(11)(17)(21)
Total Edeniq, Inc.													—				6,715
Electric Hydrogen Co.		Equity		April 6, 2023			87,112			Preferred Series C		$	500			$	382			(17)
Mainspring Energy, Inc.		Equity		March 30, 2022			65,614			Preferred Series E-1		$	500			$	328			(17)
RTS Holding, Inc.		Equity		July 5, 2022			2,035			Preferred Series D		$	334			$	397			(9)(17)
		Equity		February 15, 2023			1,966			Preferred Series D-1			405				393			(9)(17)
Total RTS Holding, Inc.													739				790
Sub-Total: Green Technology (0.5%)*												$	1,739			$	8,215
Healthcare Technology
Dentologie Enterprises, Inc.		Equity		August 3, 2023			72,338			Preferred Series B		$	300			$	366			(9)(17)
Emerald Cloud Lab, Inc.		Equity		June 3, 2022			499,999			Preferred Series A		$	500			$	100			(17)
		Equity		April 29, 2024			617,890			Preferred Series B-1			129				116			(17)
Total Emerald Cloud Lab, Inc.													629				216
Lark Technologies, Inc.		Equity		August 19, 2021			32,416			Preferred Series D		$	500			$	52			(17)
WorkWell Prevention & Care Inc.		Equity		January 16, 2020			7,000,000			Common Stock		$	51			$	—			(21)
		Equity		January 16, 2020			3,450			Preferred Series P			3,450				—			(17)(21)
		Equity		January 16, 2020		$	3,170			Convertible Note			3,219				—			(16)(21)
Total WorkWell Prevention & Care Inc.													6,720				—
Sub-Total: Healthcare Technology (0.0%)*												$	8,149			$	634
Human Resource Technology
Nomad Health, Inc.		Equity		May 27, 2022			37,920			Common Stock		$	500			$	—
Sub-Total: Human Resource Technology (0.0%)*												$	500			$	—
Industrials
SBG Labs, Inc.		Equity		July 29, 2023			21,730			Preferred Series A-1		$	13			$	39			(17)
		Equity		September 18, 2024			9,498			Preferred Series A-1			8				17			(17)
		Equity		October 10, 2023			6,332			Preferred Series A-1			4				11			(17)
		Equity		January 12, 2024			12,205			Preferred Series A-1			7				22			(17)
		Equity		May 6, 2024			4,117			Preferred Series A-1			4				7			(17)
		Equity		June 9, 2024			2,617			Preferred Series A-1			2				5			(17)
		Equity		May 20, 2024			126,641			Preferred Series A-1			110				225			(17)
Total SBG Labs, Inc.													148				326
Sub-Total: Industrials (0.0%)*												$	148			$	326
Multi-Sector Holdings
Senior Credit Corp 2022 LLC		Equity		January 30, 2023			—			Preferred		$	5,522			$	6,156			(7)(10)(17)(21)
EPT 16 LLC		Equity		June 28, 2024			—			Preferred		$	4,000			$	4,000			(7)(10)(17)(21)
Trinity Capital Adviser, LLC		Equity		June 28, 2024			—			Preferred		$	1			$	3,051			(10)(17)(21)
Sub-Total: Multi-Sector Holdings (0.8%)*												$	9,523			$	13,207
Real Estate Technology
Knockaway, Inc.		Equity		March 30, 2022			30,458			Common Stock		$	500			$	—			(21)
		Equity		September 29, 2023			2,956,224			Preferred Series AA			250				50			(17)(21)
		Equity		September 16, 2024			97,866,510			Preferred Series BB			2,500				2,508			(17)(21)
Total Knockaway Inc.													3,250				2,558
Orchard Technologies, Inc.		Equity		August 6, 2021			2,938			Preferred Series 2		$	500			$	—			(17)
		Equity		March 16, 2023			97,060			Preferred Series 1			500				76			(17)
Total Orchard Technologies, Inc.													1,000				76
Maxwell Financial Labs, Inc		Equity		January 22, 2021			135,641			Preferred Series B		$	500			$	97			(17)
		Equity		May 10, 2024			229,972			Preferred Series B-1			365				252			(17)
Total Maxwell Financial Labs, Inc													865				349
Sub-Total: Real Estate Technology (0.2%)*												$	5,115			$	2,983

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Shares / Principal				Series		Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Equity Investments- United States, Continued
SaaS
Cart.com, Inc.		Equity		April 17, 2024			11,533			Preferred Series C		$	500			$	510			(9)(17)
Smartly, Inc.		Equity		March 29, 2023			136,388			Preferred Series B		$	500			$	575			(17)
The Tomorrow Companies, Inc.		Equity		July 5, 2023			108,088			Preferred Series E-1		$	325			$	212			(9)(17)
Sub-total: SaaS (0.1%)*												$	1,325			$	1,297
Space Technology
Astranis Space Technology Corporation		Equity		April 5, 2023			13,685			Series C Prime Preferred		$	300			$	155			(9)(17)
		Equity		March 19, 2024			64,223			Preferred Series D			600				654			(9)(17)
Total Astranis Space Technology Corporation													900				809
Axiom Space, Inc.		Equity		August 11, 2021			3,624			Preferred Series C		$	521			$	378			(17)
Hadrian Automation, Inc.		Equity		March 29, 2022			53,154			Preferred A-4		$	500			$	513			(17)
		Equity		December 11, 2023			31,831			Preferred B-1			300				308			(9)(17)
Total Hadrian Automation, Inc.													800				821
Impulse Space, Inc.		Equity		August 30, 2024			35,754			Preferred Series B		$	500			$	501			(17)
Sub-total: Space Technology (0.1%)*												$	2,721			$	2,509
Supply Chain Technology
Macrofab, Inc.		Equity		January 30, 2024			247,173			Preferred C-1 Preferred		$	500			$	301			(17)
Sub-total: Supply Chain Technology (0.0%)*												$	500			$	301
Total: Equity Investments- United States (3.3%)*												$	67,597			$	56,595
Equity Investments- Canada
Construction Technology
Nexii, Inc.		Equity		July 24, 2024			250			Preferred Series A		$	3,049			$	2,920.00			(10)(17)
		Equity		July 24, 2024			49,999			Common Stock			1,370				1,471			(10)
Total Nexii, Inc.													4,419				4,391
Sub-Total: Construction Technology (0.3%)*												$	4,419			$	4,391
Supply Chain Technology
GoFor Delivers, Inc.		Equity		June 28, 2024			194,329			Series 2 Seed		$	660			$	678			(10)(21)
Sub-total: Supply Chain Technology (0.0%)*												$	660			$	678
Total: Equity Investments- Canada (0.3%)*												$	5,079			$	5,069
Total: Equity Investments (3.6%)*												$	72,676			$	61,664
Total Investment in Securities (97.2%)*												$	1,723,506			$	1,686,862
Cash and Cash Equivalents
Goldman Sachs Financial Square Government Institutional Fund												$	919			$	919
Other cash accounts													7,616				7,616
Cash and Cash Equivalents (0.5%)*													8,535				8,535
Total Portfolio Investments and Cash and Cash Equivalents (97.7%) of total assets)												$	1,732,041			$	1,695,397

 

 

* Value as a percent of net assets

(1)

All portfolio companies are located in North America or Europe. As of September 30, 2024, Trinity Capital Inc. (the "Company") had four foreign domiciled portfolio companies, two of which are based in Canada and

33

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

two of which are based in Europe. In total, these foreign domiciled portfolio investments represent 3.5% of total net asset value based on fair value. The Company generally acquires its investments in private transactions exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”). These investments are generally subject to certain limitations on resale and may be deemed to be “restricted securities” under the Securities Act.

(2)

All debt investments are income producing unless otherwise noted. All equity and warrant investments are non-income producing unless otherwise noted. Equipment financed under our equipment financing investments relates to operational equipment essential to revenue production for the portfolio company in the industry noted.

(3)

Investment date represents the date of initial investment date, either purchases or funding, not adjusted for modifications. For assets purchased from the Legacy Funds as part of the Formation Transactions (both terms as defined in "Note 1 – Organization and Basis of Presentation"), the investment date is January 16, 2020, the date of the Formation Transactions.

(4)

Interest rate is the fixed or variable rate of the debt investments and does not include any original issue discount, end-of-term (“EOT”) payment, or additional fees related to such investments, such as deferred interest, commitment fees, prepayment fees or exit fees. EOT payments are contractual payments due in cash at the maturity date of the loan, including upon prepayment, and are a fixed rate determined at the inception of the loan. At the end of the term of certain equipment financings, the borrower has the option to purchase the underlying assets at fair value, generally subject to a cap, or return the equipment and pay a restocking fee. The fair values of the financed assets have been estimated as a percentage of original cost for purpose of the EOT payment value. The EOT payment is amortized and recognized as non-cash income over the term of the loan or equipment financing prior to its payment and is included as a component of the cost basis of the Company’s current debt securities.

(5)

Principal is net of repayments, if any, as per the terms of the debt instrument’s contract.

(6)

Except as noted, all investments were valued at fair value as determined in good faith by the Company’s Board of Directors (the “Board”) using Level 3 inputs.

(7)

Asset is valued at fair value as determined in good faith by the Company's Board using Level 1 and Level 2 inputs.

(8)

The interest rate on variable interest rate investments represents a benchmark rate plus spread. The benchmark interest rate is subject to an interest rate floor. As of September 30, 2024, the Prime Rate was 8.00% and the Secured Overnight Financing Rate ("SOFR") 30 Day Forward Rate and 3-Month Term Rate were 4.82% and 4.59%, respectively.

(9)

Senior Credit Corp 2022 LLC owns an additional portion of this security. See “Note 12 – Related Party Transactions” for further discussion.

(10)

Indicates a “non-qualifying asset” under section 55(a) of the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”). The Company’s percentage of non-qualifying assets at fair value represents 13.4% of the Company’s total assets as of September 30, 2024. Qualifying assets must represent at least 70% of the Company’s total assets at the time of acquisition of any additional non-qualifying assets.

(11)

Investment has zero cost basis as it was purchased at a fair value of zero as part of the Formation Transactions (as defined in "Note 1 – Organization and Basis of Presentation").

(12)

Investment is a secured loan warehouse facility collateralized by interest in specific assets that meet the eligibility requirements under the facility during the warehouse period. Repayment of the facility will occur over the amortizing period unless otherwise prepaid.

(13)

Company has been issued warrants with pricing and number of shares dependent upon a future round of equity issuance by the portfolio company.

(14)

Investment is pledged as collateral supporting amounts outstanding under the Company's credit facility with KeyBank, National Association (the “KeyBank Credit Facility”). See “Note 5 – Borrowings” for more information.

(15)

Interest on this loan includes a payment-in-kind (“PIK”) provision. Contractual PIK interest, which represents contractually deferred interest added to the loan balance that is generally collected through amortization, is recorded on an accrual basis to the extent such amounts are expected to be collected.

34

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

September 30, 2024

(In thousands, except share and per share data)

(Unaudited)

 

(16)

Convertible notes represent investments through which the Company will participate in future equity rounds at preferential rates. There are no principal or interest payments made against the note unless conversion does not occur.

(17)

Preferred stock represents investments through which the Company will have preference in liquidation rights and do not contain any cumulative preferred dividends.

(18)

Investment is on non-accrual status as of September 30, 2024 and is therefore considered non-income producing.

(19)

EPT 16 LLC owns an additional portion of this security. See “Note 12 – Related Party Transactions” for further discussion.

(20)

Investment has an unfunded commitment as of September 30, 2024 (see “Note 6 – Commitments and Contingencies”). The fair value of the investment includes the impact of the fair value of any unfunded commitments.

(21)

This investment is deemed to be a “Control Investment” or an “Affiliate Investment.” The Company classifies its investment portfolio in accordance with the requirements of the 1940 Act. The 1940 Act defines Control Investments as investments in companies in which the Company owns beneficially, either directly or indirectly, more than 25% of the voting securities, or maintains greater than 50% of the board representation. Affiliate Investments are defined by the 1940 Act as investments in companies in which the Company owns beneficially, either directly or indirectly, between 5% and 25% (inclusive) of the voting securities and does not have rights to maintain greater than 50% of the board representation. Fair value as of September 30, 2024, along with transactions during the nine months ended September 30, 2024 in these control and affiliate investments are as follows:

 

																		Net change in
																		Unrealized
		Fair Value at				Gross				Gross				Realized				(Depreciation)/				Fair Value at				Interest and
		December 31, 2023				Additions (1)				Reductions (2)				Gain/(Loss)				Appreciation				September 30, 2024				Dividend Income
For the Nine Months Ended September 30, 2024
Control Investments
Edeniq, Inc.		$	11,386			$	748			$	(1,366	)		$	—			$	2,097			$	12,865			$	921
3Q GoFor Holdings, LP			4,222				988				(7,458	)			(3,916	)			6,164				—				—
Project Frog, Inc.			8				—				—				—				129				137				—
Vertical Communications, Inc.			16,745				197				(150	)			—				(232	)			16,560				1,380
WorkWell Prevention and Care Inc.			500				—				—				—				—				500				50
Knockaway, Inc.			22,989				28,225				(2,416	)			—				(751	)			48,047				3,872
Total Control Investments		$	55,850			$	30,158			$	(11,390	)		$	(3,916	)		$	7,407			$	78,109			$	6,223
Affiliate Investments
EPT 16, LLC		$	—			$	4,000			$	—			$	—			$	—			$	4,000			$	—
GoFor Delivers, Inc.			—				6,674				—				—				87				6,761				200
Trinity Capital Adviser, LLC			—				1				—				—				3,050				3,051				—
Senior Credit Corp 2022 LLC			11,335				7,401				—				—				305				19,041				1,606
Total Affiliate Investments		$	11,335			$	18,076			$	—			$	—			$	3,442			$	32,853			$	1,806
Total Control and Affiliate Investments		$	67,185			$	48,234			$	(11,390	)		$	(3,916	)		$	10,849			$	110,962			$	8,029

 

(1)

Gross additions may include increases in the cost basis of investments resulting from new portfolio investments, PIK interest, the accretion of discounts, the exchange of one or more existing securities for one or more new securities and the movement of an existing portfolio company into this category from a different category.

(2)

Gross reductions may include decreases in the cost basis of investments resulting from principal collections related to investment repayments or sales, the exchange of one or more existing securities for one or more new securities and the movement of an existing portfolio company out of this category into a different category.

 

 

 

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Table of Contents

 

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States
Artificial Intelligence & Automation
Ambient Photonics, Inc.		Secured Loan		July 28, 2022		July 1, 2025		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 9.5%; EOT 4.0%		$	2,383			$	2,502			$	2,528			(8)(14)
		Secured Loan		November 17, 2022		May 1, 2025		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 9.5%; EOT 4.0%			2,684				2,803				2,832			(8)(14)
		Secured Loan		December 20, 2022		June 1, 2025		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 9.5%; EOT 4.0%			450				467				473			(8)(14)
Total Ambient Photonics, Inc.											5,517				5,772				5,833
Rigetti & Co, Inc.		Secured Loan		March 10, 2021		April 1, 2025		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 2.8%		$	6,964			$	7,220			$	7,202			(8)
		Secured Loan		May 18, 2021		June 1, 2025		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 2.8%			5,164				5,320				5,303			(8)
		Secured Loan		November 10, 2021		December 1, 2025		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 2.8%			5,812				5,905				5,876			(8)
		Secured Loan		January 27, 2022		February 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 2.8%			4,442				4,527				4,507			(8)
Total Rigetti & Co, Inc.											22,382				22,972				22,888
Stratifyd, Inc.		Secured Loan		September 3, 2021		March 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.8% or Floor rate 11.0%; EOT 4.8%		$	4,457			$	4,592			$	4,369			(8)
Sub-total: Artificial Intelligence & Automation (2.5%)*										$	32,356			$	33,336			$	33,090
Biotechnology
Greenlight Biosciences Inc.		Equipment Financing		March 29, 2021		April 1, 2024		Fixed interest rate 11.4%; EOT 8.0%		$	268			$	469			$	496			(14)
		Equipment Financing		June 17, 2021		July 1, 2024		Fixed interest rate 14.9%; EOT 8.0%			562				767				849			(14)
		Equipment Financing		August 31, 2021		September 1, 2024		Fixed interest rate 22.6%; EOT 8.0%			280				348				423			(14)
		Equipment Financing		August 31, 2021		September 1, 2024		Fixed interest rate 18.3%; EOT 8.0%			165				207				247			(14)
Total Greenlight Biosciences Inc.											1,275				1,791				2,015
Pendulum Therapeutics, Inc.		Equipment Financing		July 15, 2020		February 1, 2024		Fixed interest rate 9.8%; EOT 6.0%		$	28			$	88			$	87
		Secured Loan		December 31, 2021		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.8% or Floor rate 10.0%; EOT 4.0%			4,292				4,442				4,355			(8)
		Secured Loan		February 28, 2022		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.8% or Floor rate 10.0%; EOT 4.0%			4,581				4,731				4,648			(8)
		Secured Loan		March 30, 2022		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.8% or Floor rate 10.0%; EOT 4.0%			4,722				4,872				4,792			(8)
		Secured Loan		May 6, 2022		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.8% or Floor rate 10.0%; EOT 4.0%			5,000				5,150				5,073			(8)
		Secured Loan		June 17, 2022		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.8% or Floor rate 10.0%; EOT 4.0%			5,000				5,150				5,073			(8)
Total Pendulum Therapeutics, Inc.											23,623				24,433				24,028
Taysha Gene Therapies, Inc.		Secured Loan		November 13, 2023		December 1, 2028		Variable interest rate Prime + 4.5% or Floor rate 12.8%; EOT 5.0%		$	30,000			$	29,752			$	29,752			(8)(9)(10)(14)
Sub-total: Biotechnology (4.3%)*										$	54,898			$	55,976			$	55,795

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Connectivity
Vertical Communications, Inc.		Secured Loan		August 23, 2021		November 1, 2026		Variable interest rate Prime + 4.0% or Floor rate 11.0%; EOT 23.8%		$	12,750			$	15,406			$	15,406			(8)(14)(20)
viaPhoton, Inc.		Secured Loan		March 31, 2022		April 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.6% or Floor rate 9.9%; EOT 5.0%		$	15,000			$	15,330			$	14,209			(14)
Sub-total: Connectivity (2.3%)*										$	27,750			$	30,736			$	29,615
Consumer Products & Services
Eterneva, Inc.		Equipment Financing		November 24, 2021		December 1, 2025		Fixed interest rate 10.6%; EOT 11.5%		$	294			$	343			$	325			(14)
		Equipment Financing		March 16, 2022		April 1, 2026		Fixed interest rate 10.4%; EOT 11.5%			462				521				497
		Equipment Financing		June 17, 2022		July 1, 2026		Fixed interest rate 16.2%; EOT 11.5%			1,315				1,441				1,402
Total Eterneva, Inc.											2,071				2,305				2,224
Happiest Baby, Inc.		Equipment Financing		January 22, 2021		May 1, 2024		Fixed interest rate 8.4%; EOT 9.5%		$	116			$	210			$	207
Molekule, Inc.		Equipment Financing		June 19, 2020		January 1, 2024		Fixed interest rate 8.8%; EOT 10.0%		$	312			$	595			$	266			(18)
		Equipment Financing		September 29, 2020		April 1, 2025		Fixed interest rate 12.3%; EOT 10.0%			273				347				233			(18)
		Equipment Financing		December 18, 2020		July 1, 2025		Fixed interest rate 11.9%; EOT 10.0%			473				584				403			(18)
		Equipment Financing		August 25, 2021		March 1, 2026		Fixed interest rate 11.3%; EOT 10.0%			385				454				329			(18)
Total Molekule, Inc.											1,443				1,980				1,231
Ogee, Inc.		Secured Loan		February 14, 2023		March 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 12.0%; EOT 3.8%		$	5,000			$	4,975			$	4,967			(8)
		Secured Loan		September 29, 2023		March 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 12.0%; EOT 3.8%			5,000				4,921				5,010			(8)
Total Ogee, Inc.											10,000				9,896				9,977
Portofino Labs, Inc.		Secured Loan		April 1, 2021		November 1, 2025		Variable interest rate Prime + 8.3% or Floor rate 11.5%; EOT 4.0%		$	1,531			$	1,610			$	1,588			(8)
Quip NYC, Inc.		Secured Loan		March 9, 2021		April 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.0% or Floor rate 11.3%; EOT 3.0%		$	13,611			$	13,919			$	14,023			(8)
		Secured Loan		February 10, 2022		April 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.0% or Floor rate 11.3%; EOT 3.0%			1,944				1,996				2,015			(8)
Total Quip NYC, Inc.											15,555				15,915				16,038
Rinse, Inc.		Secured Loan		May 10, 2022		June 1, 2027		Variable interest rate Prime + 8.0% or Floor rate 11.3%; EOT 3.8%		$	5,000			$	5,031			$	5,099			(8)
		Secured Loan		September 22, 2023		October 1, 2028		Variable interest rate Prime + 8.0% or Floor rate 11.3%; EOT 3.8%			4,000				3,928				4,033			(8)
Total Rinse, Inc.											9,000				8,959				9,132
SI Tickets, Inc.		Secured Loan		May 11, 2022		September 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.3% or Floor rate 11.5%; EOT 3.0%		$	2,803			$	2,817			$	2,719			(8)
UnTuckIt, Inc.		Secured Loan		January 16, 2020		June 1, 2025		Fixed interest rate 12.0%; EOT 3.8%		$	8,170			$	8,928			$	8,721			(14)
VitaCup, Inc.		Secured Loan		June 23, 2021		January 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.5%; EOT 5.0%		$	6,000			$	5,772			$	5,515			(8)
Whoop, Inc.		Secured Loan		May 17, 2023		June 1, 2028		Variable interest rate Prime + 5.3% or Floor rate 13.0%; EOT 2.5%		$	23,625			$	23,106			$	23,226			(8)(9)(14)
Sub-total: Consumer Products & Services (6.1%)*										$	80,314			$	81,498			$	80,578

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Digital Assets Technology and Services
Cleanspark, Inc.		Equipment Financing		April 22, 2022		May 1, 2025		Fixed interest rate 10.3%; EOT 5.0%		$	9,591			$	10,376			$	10,137			(10)
Core Scientific, Inc.		Equipment Financing		August 31, 2021		October 1, 2024		Fixed interest rate 10.3%; EOT 5.0%		$	674			$	700			$	759			(18)
		Equipment Financing		November 19, 2021		December 1, 2024		Fixed interest rate 10.7%; EOT 5.0%			10,132				10,437				11,406			(18)
		Equipment Financing		December 13, 2021		January 1, 2025		Fixed interest rate 10.5%; EOT 5.0%			3,753				3,853				4,225			(18)
		Equipment Financing		February 9, 2022		March 1, 2025		Fixed interest rate 10.5%; EOT 5.0%			8,018				8,179				9,026			(18)
Total Core Scientific, Inc.											22,577				23,169				25,416
Sub-total: Digital Assets Technology and Services (2.7%)*										$	32,168			$	33,545			$	35,553
Education Technology
Medical Sales Training Holding Company		Secured Loan		March 18, 2021		April 1, 2025		Variable interest rate Prime + 8.8% or Floor rate 12.0%; EOT 6.3%		$	5,834			$	6,144			$	5,841			(8)(14)
		Secured Loan		July 21, 2021		August 1, 2025		Variable interest rate Prime + 8.8% or Floor rate 12.0%; EOT 6.3%			2,000				2,103				1,971			(8)(14)
Total Medical Sales Training Holding Company											7,834				8,247				7,812
Yellowbrick Learning, Inc.		Secured Loan		February 1, 2021		March 1, 2026		Fixed interest rate 2.0%; EOT 5.0%		$	7,500			$	7,875			$	5,581			(14)
		Secured Loan		August 10, 2021		March 1, 2026		Fixed interest rate 2.0%; EOT 5.0%			2,500				2,625				1,863			(14)
Total Yellowbrick Learning, Inc.											10,000				10,500				7,444
Sub-total: Education Technology (1.2%)*										$	17,834			$	18,747			$	15,256

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Finance and Insurance
Bestow, Inc.		Secured Loan		April 25, 2022		May 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.5% or Floor rate 10.0%; EOT 1.5%		$	25,000			$	25,130			$	24,993			(8)
		Secured Loan		May 12, 2022		June 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.5% or Floor rate 10.0%; EOT 1.5%			15,000				15,071				15,096			(8)
Total Bestow, Inc.											40,000				40,201				40,089
Empower Financial, Inc.		Secured Loan		October 13, 2023		May 1, 2028		Variable interest rate Prime + 4.8% or Floor rate 11.5%; EOT 3.8%		$	12,000			$	11,686			$	11,686			(8)(9)(14)
Eqis Capital Management, Inc.		Secured Loan		June 15, 2022		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 10.8%; EOT 3.0%		$	7,000			$	7,210			$	7,012			(8)
Openly Holdings Corp.		Secured Loan		November 18, 2022		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.3% or Floor rate 10.5%; EOT 2.8%		$	3,125			$	3,141			$	3,153			(8)(9)(14)
		Secured Loan		January 31, 2023		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.3% or Floor rate 10.5%; EOT 2.8% ⁽⁸⁾			6,250				6,270				6,356			(8)(9)(14)
		Secured Loan		June 22, 2023		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.3% or Floor rate 10.5%; EOT 2.8%			15,625				15,637				16,105			(8)(9)(14)
Total Openly Holdings Corp.											25,000				25,048				25,614
Petal Card, Inc.		Secured Loan		January 16, 2020		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%+PIK Interest Rate 1.0%; EOT 11.0%		$	10,358			$	9,372			$	8,256			(8)(15)
		Secured Loan		August 6, 2021		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%+PIK Interest Rate 1.0%; EOT 11.0%			7,250				6,560				5,779			(8)(15)
		Secured Loan		July 27, 2023		August 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.75%+PIK Interest Rate 4.25%; EOT 0.0%			20,853				17,203				15,068			(8)(15)
Total Petal Card, Inc.											38,461				33,135				29,103
Slope Tech, Inc.		Secured Loan		October 5, 2022		March 14, 2025		Variable interest rate SOFR 30 Day Forward + 11.8% or Floor rate 11.8%; EOT 0.0%		$	1,235			$	1,099			$	1,265			(8)(12)(14)
ZenDrive, Inc.		Secured Loan		July 16, 2021		August 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.0% or Floor rate 10.3%; EOT 3.0%		$	13,655			$	13,901			$	13,898			(8)
Sub-total: Finance and Insurance (9.8%)*										$	137,351			$	132,280			$	128,667

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Food and Agriculture Technologies
Athletic Brewing Company, LLC		Equipment Financing		December 7, 2021		September 1, 2026		Fixed interest rate 11.1%; EOT 7.0%		$	19,878			$	20,510			$	20,166
		Equipment Financing		March 16, 2022		September 1, 2026		Fixed interest rate 11.2%; EOT 7.0%			4,964				5,105				5,032
		Equipment Financing		December 15, 2023		January 1, 2028		Fixed interest rate 11.2%; EOT 8.0%			10,000				9,992				9,992
Total Athletic Brewing Company, LLC											34,842				35,607				35,190
Bowery Farming, Inc.		Secured Loan		September 10, 2021		September 10, 2026		Variable interest rate SOFR 30 Day Forward + 10.0% or Floor rate 1.0%		$	8,660			$	7,947			$	5,521			(8)(15)(18)
Daring Foods, Inc.		Equipment Financing		April 8, 2021		May 1, 2024		Fixed interest rate 9.6%; EOT 7.5%		$	63			$	100			$	99
		Equipment Financing		August 31, 2021		September 1, 2024		Fixed interest rate 10.0%; EOT 7.5%			150				194				191
		Equipment Financing		November 1, 2021		December 1, 2024		Fixed interest rate 9.4%; EOT 7.5%			356				427				421
		Equipment Financing		March 8, 2022		April 1, 2025		Fixed interest rate 9.5%; EOT 7.5%			1,026				1,162				1,141
		Equipment Financing		April 29, 2022		May 1, 2025		Fixed interest rate 10.2%; EOT 7.5%			480				537				528
		Equipment Financing		July 6, 2022		August 1, 2025		Fixed interest rate 10.9%; EOT 7.5%			255				279				276
		Equipment Financing		August 25, 2022		September 1, 2025		Fixed interest rate 12.1%; EOT 7.5%			629				682				678
Total Daring Foods, Inc.											2,959				3,381				3,334
DrinkPak, LLC		Equipment Financing		February 17, 2023		September 1, 2026		Fixed interest rate 12.9%; EOT 7.0%		$	12,414			$	12,816			$	13,002			(9)(14)
Emergy, Inc.		Equipment Financing		January 8, 2021		May 1, 2024		Fixed interest rate 9.1%; EOT 8.5%		$	68			$	117			$	114			(14)
		Equipment Financing		December 15, 2021		July 1, 2025		Fixed interest rate 9.3%; EOT 11.5%			5,176				6,143				5,771			(14)
		Equipment Financing		December 13, 2022		July 1, 2026		Fixed interest rate 12.6%; EOT 11.5%			8,101				8,652				8,244			(9)(14)
Total Emergy, Inc.											13,345				14,912				14,129
Intelligent Brands, Inc. (f.k.a. Sun Basket, Inc.)		Secured Loan		December 31, 2020		June 30, 2024		Variable interest rate Prime + 9.5% or Floor rate 11.8%; EOT 5.8%		$	9,518			$	10,609			$	10,545			(8)
The Fynder Group, Inc.		Equipment Financing		October 14, 2020		May 1, 2024		Fixed interest rate 9.1%; EOT 10.0%		$	76			$	137			$	135
		Equipment Financing		March 31, 2022		October 1, 2025		Fixed interest rate 9.3%; EOT 10.0%			1,600				1,776				1,718
Total The Fynder Group, Inc.											1,676				1,913				1,853
Sub-total: Food and Agriculture Technologies (6.4%)*										$	83,414			$	87,185			$	83,574

 

40

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Green Technology
Bolb, Inc.		Equipment Financing		October 12, 2021		November 1, 2024		Fixed interest rate 10.3%; EOT 6.0%		$	527			$	621			$	606
Commonwealth Fusion Systems, LLC		Equipment Financing		September 10, 2021		October 1, 2024		Fixed interest rate 9.5%; EOT 8.5%		$	648			$	835			$	818			(14)
		Equipment Financing		October 20, 2021		November 1, 2024		Fixed interest rate 9.7%; EOT 8.5%			208				261				255			(14)
		Equipment Financing		June 16, 2023		July 1, 2030		Fixed interest rate 13.0%; EOT 10.0%			5,181				5,202				5,442			(9)(14)
Total Commonwealth Fusion Systems, LLC											6,037				6,298				6,515
Dandelion Energy, Inc.		Equipment Financing		March 17, 2020		April 1, 2024		Fixed interest rate 9.0%; EOT 12.5%		$	40			$	109			$	106			(14)
		Equipment Financing		October 27, 2020		November 1, 2024		Fixed interest rate 9.2%; EOT 12.5%			135				203				195			(14)
		Equipment Financing		November 19, 2020		December 1, 2024		Fixed interest rate 9.1%; EOT 12.5%			180				261				250			(14)
		Equipment Financing		December 29, 2020		January 1, 2025		Fixed interest rate 9.2%; EOT 12.5%			224				317				302			(14)
		Equipment Financing		March 25, 2021		April 1, 2025		Fixed interest rate 9.1%; EOT 12.5%			520				687				651			(14)
		Equipment Financing		December 1, 2021		January 1, 2026		Fixed interest rate 8.8%; EOT 12.5%			737				865				811			(14)
		Equipment Financing		April 8, 2022		May 1, 2026		Fixed interest rate 8.9%; EOT 12.5%			1,400				1,581				1,481			(14)
		Equipment Financing		May 27, 2022		June 1, 2026		Fixed interest rate 9.2%; EOT 12.5%			651				729				686			(14)
		Equipment Financing		June 13, 2022		July 1, 2026		Fixed interest rate 9.5%; EOT 12.5%			999				1,110				1,045			(14)
		Equipment Financing		August 24, 2022		September 1, 2026		Fixed interest rate 11.1%; EOT 12.5%			391				426				409			(9)(14)
		Equipment Financing		November 10, 2022		December 1, 2026		Fixed interest rate 11.6%; EOT 12.5%			364				392				383			(9)(14)
		Equipment Financing		April 12, 2023		May 1, 2027		Fixed interest rate 12.1%; EOT 12.5%			835				868				858			(9)(14)
		Equipment Financing		June 29, 2023		July 1, 2027		Fixed interest rate 12.7%; EOT 12.5%			694				711				709			(9)(14)
Total Dandelion Energy, Inc.											7,170				8,259				7,886
Electric Hydrogen Co.		Equipment Financing		September 12, 2022		April 1, 2026		Fixed interest rate 9.0%; EOT 10.0%		$	1,373			$	1,492			$	1,469
		Equipment Financing		December 22, 2023		January 1, 2029		Fixed interest rate 12.5%; EOT 15.0%			10,000				9,965				9,965
Total Electric Hydrogen Co.											11,373				11,457				11,434
Hi-Power, LLC		Equipment Financing		September 30, 2021		April 1, 2025		Fixed interest rate 12.4%; EOT 1.0%		$	2,826			$	2,884			$	2,885
		Equipment Financing		September 30, 2022		April 1, 2026		Fixed interest rate 14.7%; EOT 1.0%			2,916				2,921				2,934
Total Hi-Power, LLC											5,742				5,805				5,819
SeaOn Global, LLC		Equipment Financing		June 16, 2022		July 1, 2026		Fixed interest rate 9.3%; EOT 11.0%		$	4,489			$	4,926			$	4,695			(14)
		Equipment Financing		August 17, 2022		September 1, 2026		Fixed interest rate 9.3%; EOT 11.0%			2,288				2,478				2,383			(14)
Total SeaOn Global, LLC											6,777				7,404				7,078
Edeniq, Inc.		Secured Loan		November 30, 2021		June 1, 2025		Fixed interest rate 11.0%; EOT 5.7%		$	2,849			$	2,163			$	2,993			(14)(20)
Footprint International Holding, Inc.		Secured Loan		February 18, 2022		March 1, 2027		Variable interest rate Prime + 7.3% or Floor rate 10.5%; EOT 3.5%		$	20,000			$	19,061			$	19,434			(8)
		Secured Loan		April 20, 2022		March 1, 2027		Variable interest rate Prime + 7.3% or Floor rate 10.5%; EOT 3.5%			20,000				18,995				19,364			(8)
Total Footprint International Holding, Inc.											40,000				38,056				38,798
Mainspring Energy, Inc.		Secured Loan		March 18, 2022		October 1, 2026		Fixed interest rate 11.0%; EOT 3.8%		$	28,579			$	29,068			$	28,286
RTS Holding, Inc.		Secured Loan		December 31, 2021		January 1, 2027		Variable interest rate Prime + 7.3% or Floor rate 10.5% + PIK Interest Rate 4.3%; EOT 3.0%		$	13,800			$	14,766			$	14,871			(9)(14)(15)
		Secured Loan		October 21, 2022		November 1, 2027		Variable interest rate Prime + 7.25% or Floor rate 13.5%; EOT 3.0%			7,200				7,202				7,232			(9)(14)
Total RTS Holding, Inc.											21,000				21,968				22,103
Sub-total: Green Technology (10.0%)*										$	130,054			$	131,099			$	131,518

 

41

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Healthcare Technology **
Emerald Cloud Lab, Inc.		Equipment Financing		July 13, 2021		August 1, 2024		Fixed interest rate 9.7%; EOT 7.0%		$	2,302			$	3,018			$	2,953
Dentologie Enterprises, Inc.		Secured Loan		October 14, 2022		October 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.9% or Floor rate 10.9%; EOT 3.0%		$	3,000			$	3,010			$	3,075			(8)(9)(14)
		Secured Loan		December 15, 2023		October 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.9% or Floor rate 10.9%; EOT 3.0%			4,200				4,107				4,107			(8)(9)(14)
Dentologie Enterprises, Inc.											7,200				7,117				7,182
Lark Technologies, Inc.		Secured Loan		September 30, 2020		April 1, 2025		Variable interest rate Prime + 8.3% or Floor rate 11.5% or ceiling rate of 13.5%; EOT 4.0%		$	2,467			$	2,623			$	2,575			(8)
		Secured Loan		June 30, 2021		January 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.3% or Floor rate 11.5% or ceiling rate of 13.5%; EOT 4.0%			3,680				3,768				3,670			(8)
		Secured Loan		July 7, 2023		January 1, 2028		Variable interest rate Prime + 8.3% or Floor rate 11.5% or ceiling rate of 13.5%; EOT 4.0%			5,000				4,942				5,029			(8)
Total Lark Technologies, Inc.											11,147				11,333				11,274
Moxe Health Corporation		Secured Loan		December 29, 2023		January 1, 2028		Variable interest rate Prime + 5.5% or Floor rate 13.0%; EOT 3.8%		$	12,500			$	12,316			$	12,315			(8)(14)
RXAnte, Inc.		Secured Loan		November 21, 2022		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 4.48% or Floor rate 9.98% +PIK Fixed Interest Rate 1.5%; EOT 3.5%		$	9,144			$	9,146			$	9,324			(9)(14)(15)
		Secured Loan		April 14, 2023		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 4.48% or Floor rate 9.98% + PIK Fixed Interest Rate 1.5%; EOT 3.5%			3,033				2,985				3,170			(9)(14)(15)
		Secured Loan		October 19, 2023		December 1, 2027		Variable interest rate Prime + 4.48% or Floor rate 9.98% + PIK Fixed Interest Rate 1.5%; EOT 3.5%			3,009				2,948				2,948			(9)(14)(15)
Total RXAnte, Inc.											15,186				15,079				15,442
TMRW Life Sciences, Inc.		Secured Loan		April 29, 2022		May 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.0% or Floor rate 8.8%; EOT 4.0%		$	5,000			$	5,072			$	4,785			(8)
		Secured Loan		March 3, 2023		May 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.0% or Floor rate 8.8%; EOT 4.0%			15,000				15,086				15,160			(8)
		Secured Loan		December 8, 2023		May 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.0% or Floor rate 8.8%; EOT 4.0%			10,000				9,924				9,924			(8)
Total TMRW Life Sciences, Inc.											30,000				30,082				29,869
WorkWell Prevention & Care Inc.		Secured Loan		December 31, 2022		January 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.0% or Floor rate 6.0%; EOT 0.0%		$	500			$	500			$	500			(8)(14)
Sub-total: Healthcare Technology (6.1%)*										$	78,835			$	79,445			$	79,535

 

42

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Human Resource Technology
Nomad Health, Inc.		Secured Loan		March 29, 2022		October 1, 2026		Variable interest rate Prime + 5.5% or Floor rate 9.3%; EOT 4.0%		$	30,000			$	30,508			$	30,120			(8)
Sub-total: Human Resource Technology (2.3%)*										$	30,000			$	30,508			$	30,120
Industrials
3DEO, Inc.		Equipment Financing		February 23, 2022		March 1, 2025		Fixed interest rate 9.1%; EOT 9.0%		$	1,453			$	1,763			$	1,593
		Equipment Financing		April 12, 2022		May 1, 2025		Fixed interest rate 9.0%; EOT 9.0%			754				896				801
Total 3DEO, Inc.											2,207				2,659				2,394
Formlogic Corporation		Equipment Financing		December 22, 2023		January 1, 2028		Fixed interest rate 12.1%; EOT 1.5%		$	6,500			$	6,469			$	6,469			(14)
Sub-total: Industrials (0.7%)*										$	8,707			$	9,128			$	8,863
Marketing, Media, and Entertainment
Drone Racing League, Inc.		Secured Loan		October 17, 2022		April 17, 2027		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 2.5%		$	10,000			$	9,919			$	9,021			(8)(14)
Grabit Interactive Media, Inc.		Secured Loan		April 8, 2022		November 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 10.8%; EOT 2.5%		$	4,402			$	4,437			$	4,463			(8)
Incontext Solutions, Inc.		Secured Loan		January 16, 2020		September 1, 2025		Fixed interest rate 11.8%; EOT 11.4%		$	3,059			$	4,209			$	3,557			(14)
PebblePost, Inc.		Secured Loan		May 7, 2021		June 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.8% or Floor rate 11.5%; EOT 3.8%		$	11,500			$	11,804			$	11,644			(8)
Vox Media Holdings, Inc.		Secured Loan		October 18, 2022		November 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.3% or Floor rate 11.8%; EOT 2.5%		$	12,000			$	11,995			$	12,264			(8)(9)(14)
		Secured Loan		December 29, 2022		January 1, 2028		Variable interest rate Prime + 6.3% or Floor rate 11.8%; EOT 2.5%			6,000				5,983				6,114			(8)(9)(14)
Total Vox Media Holdings, Inc.											18,000				17,978				18,378
Sub-total: Marketing, Media, and Entertainment (3.6%)*										$	46,961			$	48,347			$	47,063

 

43

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Medical Devices
Convergent Dental, Inc.		Secured Loan		April 21, 2023		May 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 13.5%; EOT 5.5%		$	12,000			$	11,719			$	11,842			(8)(9)(14)
Delphinus Medical Technologies, Inc.		Secured Loan		June 22, 2023		June 22, 2027		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 13.5%; EOT 4.0%		$	4,500			$	4,470			$	4,680			(8)(9)(14)
Neurolens, Inc.		Secured Loan		September 29, 2023		October 1, 2028		Variable interest rate Prime + 3.0% or Floor rate 11.0%; EOT 3.0%		$	20,000			$	19,845			$	20,461			(8)(14)
Neuros Medical, Inc.		Secured Loan		August 10, 2023		September 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 14.3%; EOT 4.0%		$	6,000			$	5,909			$	6,161			(8)(9)(14)
Revelle Aesthetics, Inc.		Secured Loan		May 30, 2023		May 30, 2028		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 13.5%; EOT 4.0%		$	15,000			$	14,888			$	15,062			(8)(14)
Shoulder Innovations, Inc.		Secured Loan		August 7, 2023		September 1, 2028		Variable interest rate Prime + 3.5% or Floor rate 11.5%; EOT 3.0%		$	11,250			$	11,138			$	11,650			(8)(9)(14)
Sub-total: Medical Devices (5.3%)*										$	68,750			$	67,969			$	69,856
Multi-Sector Holdings
Senior Credit Corp 2022 LLC		Secured Loan		January 30, 2023		December 5, 2028		Fixed interest rate 8.5%; EOT 0.0%		$	7,704			$	7,704			$	7,704			(10)(14)(20)
Sub-total: Multi-Sector Holdings (0.6%)*										$	7,704			$	7,704			$	7,704
Real Estate Technology
BlueGround US, Inc.		Equipment Financing		June 6, 2022		January 1, 2026		Fixed interest rate 9.6%; EOT 8.0%		$	2,717			$	2,928			$	2,913
		Equipment Financing		July 26, 2022		February 1, 2026		Fixed interest rate 11.1%; EOT 8.0%			3,896				4,168				4,182
		Equipment Financing		August 12, 2022		March 1, 2026		Fixed interest rate 11.6%; EOT 8.0%			3,119				3,321				3,360
		Equipment Financing		September 26, 2022		April 1, 2026		Fixed interest rate 11.9%; EOT 8.0%			3,831				4,056				4,140
		Equipment Financing		October 25, 2022		May 1, 2026		Fixed interest rate 12.6%; EOT 8.0%			3,224				3,397				3,472
		Equipment Financing		November 30, 2022		June 1, 2026		Fixed interest rate 12.7%; EOT 8.0%			2,140				2,244				2,319
Total BlueGround US, Inc.											18,927				20,114				20,386
BoardRE, Inc.		Secured Loan		October 15, 2021		June 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.3% or Floor rate 11.5%; EOT 4.5%		$	5,000			$	5,234			$	4,433			(8)
Knockaway, Inc.		Secured Loan		September 29, 2023		September 1, 2028		Variable interest rate Prime + 6.8% or Floor rate 15.3%; EOT 0.0%		$	23,644			$	21,222			$	21,253			(8)
		Secured Loan		December 6, 2023		January 31, 2024		Variable interest rate SOFR 30 Day Forward + 10.0% or Floor rate 11.8%; EOT 0.0% ⁽⁸⁾			1,742				1,736				1,736			(8)
Total Knockaway, Inc.											25,386				22,958				22,989
Maxwell Financial Labs, Inc.		Secured Loan		September 30, 2021		April 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 10.0%; EOT 5.0%		$	14,843			$	15,160			$	14,909			(8)
Orchard Technologies, Inc.		Secured Loan		March 11, 2021		April 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 4.0%		$	4,083			$	4,230			$	4,156			(8)
		Secured Loan		July 23, 2021		April 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 4.0%			11,211				11,554				11,368			(8)
		Secured Loan		August 2, 2022		April 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.5% or Floor rate 11.0%; EOT 4.0%			12,500				12,701				12,569			(8)
Total Orchard Technologies, Inc.											27,794				28,485				28,093
Sub-total: Real Estate Technology (6.9%)*										$	91,950			$	91,951			$	90,810

 

44

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Software as a Service ("SaaS")
BackBlaze, Inc.		Equipment Financing		January 20, 2020		February 1, 2024		Fixed interest rate 7.4%; EOT 11.5%		$	22			$	128			$	128
		Equipment Financing		February 1, 2020		March 1, 2024		Fixed interest rate 7.2%; EOT 11.5%			37				127				125
		Equipment Financing		March 26, 2020		April 1, 2024		Fixed interest rate 7.4%; EOT 11.5%			17				43				42
		Equipment Financing		April 17, 2020		May 1, 2024		Fixed interest rate 7.3%; EOT 11.5%			139				306				300
		Equipment Financing		July 27, 2020		August 1, 2024		Fixed interest rate 7.4%; EOT 11.5%			242				409				399
		Equipment Financing		September 4, 2020		October 1, 2024		Fixed interest rate 7.2%; EOT 11.5%			53				81				79
		Equipment Financing		March 29, 2021		April 1, 2025		Fixed interest rate 7.5%; EOT 11.5%			955				1,245				1,204
Total BackBlaze, Inc.											1,465				2,339				2,277
Cart.com, Inc.		Secured Loan		November 17, 2023		November 1, 2028		Variable interest rate Prime + 4.0% or Floor rate 12.5%; EOT 0.0%		$	30,000			$	29,030			$	29,030			(8)(14)
Sub-total: SaaS (2.4%)*										$	31,465			$	31,369			$	31,307
Space Technology
Astranis Space Technology Corporation		Equipment Financing		April 13, 2023		November 1, 2026		Fixed interest rate 12.1%; EOT 5.0%		$	12,558			$	12,744			$	12,904			(9)(14)
Axiom Space, Inc.		Secured Loan		May 28, 2021		June 1, 2026		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 9.3%; EOT 2.5%		$	25,000			$	25,439			$	25,306			(8)
Hadrian Automation, Inc.		Equipment Financing		March 2, 2022		September 1, 2025		Fixed interest rate 12.6%; EOT 0.0%		$	277			$	277			$	278			(14)
		Equipment Financing		May 6, 2022		November 1, 2025		Fixed interest rate 12.9%; EOT 0.0%			2,940				2,933				2,955			(14)
		Equipment Financing		July 15, 2022		January 1, 2026		Fixed interest rate 14.3%; EOT 0.0%			2,141				2,135				2,163			(14)
		Equipment Financing		September 30, 2022		March 1, 2026		Fixed interest rate 15.2%; EOT 0.0%			3,835				3,828				3,923			(9)(14)
		Equipment Financing		December 22, 2022		June 1, 2026		Fixed interest rate 16.1%; EOT 0.0%			945				935				983			(9)(14)
		Equipment Financing		December 22, 2022		December 1, 2026		Fixed interest rate 16.4%; EOT 0.0%			870				867				912			(9)(14)
		Equipment Financing		March 29, 2023		March 1, 2027		Fixed interest rate 16.4%; EOT 0.0%			2,696				2,687				2,808			(9)(14)
		Equipment Financing		September 28, 2023		September 1, 2027		Fixed interest rate 15.7%; EOT 0.0%			1,361				1,355				1,398			(9)(14)
Total Hadrian Automation, Inc.											15,065				15,017				15,420
Hermeus Corporation		Equipment Financing		August 9, 2022		March 1, 2026		Fixed interest rate 9.6%; EOT 6.0%		$	715			$	755			$	728			(9)(14)
		Equipment Financing		October 11, 2022		May 1, 2026		Fixed interest rate 11.8%; EOT 6.0%			1,311				1,364				1,333			(9)(14)
		Equipment Financing		April 12, 2023		November 1, 2026		Fixed interest rate 12.6%; EOT 6.0%			1,806				1,815				1,808			(9)(14)
		Equipment Financing		October 24, 2023		May 1, 2027		Fixed interest rate 14.0%; EOT 6.0%			1,020				998				998			(9)(14)
Total Hermeus Corporation											4,852				4,932				4,867
Rocket Lab USA, Inc.		Equipment Financing		December 29, 2023		January 1, 2029		Fixed interest rate 12.5%; EOT 1.0%		$	70,000			$	68,422			$	68,422			(10)(14)
		Equipment Financing		December 29, 2023		December 1, 2028		Fixed interest rate 12.5%; EOT 0.0%			40,000				39,999				39,999			(10)(14)
Total Rocket Lab USA, Inc.											110,000				108,421				108,421
Space Perspective, Inc.		Secured Loan		March 3, 2022		July 1, 2026		Variable interest rate Prime + 7.8% or Floor rate 11.0%; EOT 5.0%		$	4,441			$	4,531			$	4,403			(8)
Sub-total: Space Technology (13.1%)*										$	171,916			$	171,084			$	171,321

 

45

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- United States, Continued
Supply Chain Technology
Macrofab, Inc.		Secured Loan		July 21, 2023		August 1, 2027		Variable interest rate Prime + 5.5% or Floor rate 13.3%; EOT 4.0%		$	20,000			$	19,696			$	19,990			(8)
Sub-total: Supply Chain Technology (1.5%)*										$	20,000			$	19,696			$	19,990
Transportation Technology
NextCar Holding Company, Inc.		Secured Loan		December 14, 2021		March 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%		$	6,012			$	6,014			$	5,053			(8)(15)
		Secured Loan		December 15, 2021		March 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			2,405				2,405				2,022			(8)(15)
		Secured Loan		February 23, 2022		March 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			3,006				3,006				2,528			(8)(15)
		Secured Loan		March 16, 2022		March 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			3,607				3,607				3,033			(8)(15)
		Secured Loan		April 18, 2022		March 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			3,006				3,006				2,528			(8)(15)
		Secured Loan		April 18, 2022		March 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			3,006				3,006				2,528			(8)(15)
		Secured Loan		May 17, 2022		March 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			6,012				6,012				5,055			(8)(15)
		Secured Loan		June 22, 2022		March 31, 2024		Variable interest rate Prime + 5.8% or Floor rate 9.0%; EOT 5.3%			3,006				3,006				2,528			(8)(15)
Total NextCar Holding Company, Inc.											30,060				30,062				25,275
Get Spiffy, Inc.		Secured Loan		July 14, 2023		January 14, 2028		Variable interest rate Prime + 4.5% or Floor rate 12.3%; EOT 6.0%		$	9,000			$	8,900			$	8,785			(8)(9)(14)
		Equipment Financing		July 14, 2023		February 1, 2027		Fixed interest rate 12.1%; EOT 4.0%			406				400				321			(9)(14)
Total Get Spiffy, Inc.											9,406				9,300				9,106
Zuum Transportation, Inc.		Secured Loan		December 17, 2021		January 1, 2027		Variable interest rate Prime + 6.0% or Floor rate 10.8%; EOT 2.5%		$	5,000			$	5,061			$	4,757			(8)
Sub-total: Transportation Technology (3.0%)*										$	44,466			$	44,423			$	39,138
Total: Debt Securities- United States (90.8%)*										$	1,196,893			$	1,206,026			$	1,189,353

 

46

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)		Investment Date (3)		Maturity Date		Interest Rate (4)		Principal Amount (5)				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Debt Securities- Canada
Construction Technology
Nexii Building Solutions, Inc.		Secured Loan		August 27, 2021		August 27, 2025		Variable interest rate Prime + 7.0% or Floor rate 10.3%; EOT 2.5%		$	10,659			$	11,055			$	4,091			(8)(10)(15)(18)
		Secured Loan		June 8, 2022		June 8, 2026		Variable interest rate Prime + 7.0% or Floor rate 10.3%; EOT 2.5%			5,329				5,527				2,045			(8)(10)(15)(18)
		Secured Loan		June 21, 2023		March 31, 2024		Variable interest rate Prime + 7.0% or Floor rate 10.3%			1,785				1,785				669			(8)(10)(14)(15)(18)
Total Nexii Building Solutions, Inc.											17,773				18,367				6,805
Sub-total: Construction Technology (0.5%)*										$	17,773			$	18,367			$	6,805
Supply Chain Technology
GoFor Industries, Inc.		Secured Loan		January 21, 2022		February 1, 2026		Variable interest rate Prime + 8.8% or Floor rate 12.0%; EOT 2.5%		$	9,570			$	9,385			$	4,222			(8)(10)(18)(20)
Sub-total: Supply Chain Technology (0.3%)*										$	9,570			$	9,385			$	4,222
Total: Debt Securities- Canada (0.8%)*										$	27,343			$	27,752			$	11,027
Debt Securities- Europe
Industrials
Aledia, Inc.		Equipment Financing		March 31, 2022		April 1, 2025		Fixed interest rate 9.0%; EOT 7.0%		$	8,139			$	9,171			$	8,981			(10)
		Equipment Financing		June 30, 2022		July 1, 2025		Fixed interest rate 9.7%; EOT 7.0%			625				684				673			(10)
		Equipment Financing		August 5, 2022		September 1, 2025		Fixed interest rate 10.7%; EOT 7.0%			899				970				958			(10)
		Equipment Financing		September 30, 2022		October 1, 2025		Fixed interest rate 12.0%; EOT 7.0%			1,498				1,602				1,590			(10)
Total Aledia, Inc.											11,161				12,427				12,202
Sub-total: Industrials (0.9%)*										$	11,161			$	12,427			$	12,202
Space Technology
All.Space Networks, Limited.		Secured Loan		August 22, 2022		September 1, 2027		Variable interest rate Prime + 7.0% or Floor rate 11.5%; EOT 2.5%		$	9,539			$	9,565			$	9,495			(8)(10)(14)
Sub-total: Space Technology (0.7%)*										$	9,539			$	9,565			$	9,495
Total: Debt Securities- Europe (1.7%)*										$	20,700			$	21,992			$	21,697
Total: Debt Securities (93.3%)(19)*										$	1,244,936			$	1,255,770			$	1,222,077

 

47

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States
Artificial Intelligence & Automation
Ambient Photonics, Inc.		Warrant		July 27, 2022		July 27, 2032		Common Stock			159,760			$	0.55			$	47			$	220
Everalbum, Inc.		Warrant		January 16, 2020		July 29, 2026		Preferred Series A			851,063			$	0.10			$	25			$	2			(17)
Hologram, Inc.		Warrant		January 31, 2020		January 27, 2030		Common Stock			193,054			$	0.26			$	49			$	257
Presto Automation, Inc.		Warrant		January 16, 2020		April 28, 2027		Preferred Series A			402,679			$	0.37			$	185			$	71			(7)(17)
		Warrant		January 16, 2020		July 28, 2027		Common Stock			170,993			$	5.85				28				—			(7)
Total Presto Automation, Inc.																			213				71
Stratifyd, Inc.		Warrant		September 3, 2021		September 3, 2031		Preferred Series B-2			106,719			$	2.53			$	56			$	—			(17)
Sub-Total: Artificial Intelligence & Automation (0.0%)*																		$	390			$	550
Biotechnology
Pendulum Therapeutics, Inc.		Warrant		January 16, 2020		October 9, 2029		Preferred Series B			55,263			$	1.90			$	43			$	4			(17)
		Warrant		June 1, 2020		July 15, 2030		Preferred Series B			36,842			$	1.90				36				2			(17)
		Warrant		December 31, 2021		December 31, 2031		Preferred Series C			322,251			$	3.24				118				9			(17)
Total Pendulum Therapeutics, Inc.																			197				15
Sub-Total: Biotechnology (0.0%)*																		$	197			$	15
Connectivity
Tarana Wireless, Inc.		Warrant		June 30, 2021		June 30, 2031		Common Stock			5,027,629			$	0.19			$	967			$	2,673
Vertical Communications, Inc.		Warrant		January 16, 2020		July 11, 2026		Preferred Series A			828,479			$	1.00			$	—			$	—			(11)(17)(20)
viaPhoton, Inc.		Warrant		March 31, 2022		March 31, 2032		Common Stock			15,839			$	0.60			$	22			$	24
Sub-Total: Connectivity (0.2%)*																		$	989			$	2,697
Construction Technology
Project Frog, Inc.		Warrant		January 16, 2020		February 28, 2027		Preferred Series AA-1			211,649			$	0.19			$	9			$	—			(17)(20)
		Warrant		January 16, 2020		February 28, 2027		Common Stock			180,340			$	0.19				9				—			(20)
		Warrant		August 3, 2021		December 31, 2031		Preferred Series CC			250,000			$	0.01				20				—			(17)(20)
Total Project Frog, Inc.																			38				—
Sub-total: Construction Technology (0.0%)*																		$	38			$	—

 

48

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States, Continued
Consumer Products & Services
BaubleBar, Inc.		Warrant		January 16, 2020		March 29, 2027		Preferred Series C			531,806			$	1.96			$	639			$	58			(17)
		Warrant		January 16, 2020		April 20, 2028		Preferred Series C			60,000			$	1.96				72				7			(17)
Total BaubleBar, Inc.																			711				65
Boosted eCommerce, Inc.		Warrant		December 18, 2020		December 14, 2030		Preferred Series A-1			759,263			$	0.84			$	259			$	40			(17)
Happiest Baby, Inc.		Warrant		January 16, 2020		May 16, 2029		Common Stock			182,554			$	0.33			$	193			$	84
Madison Reed, Inc.		Warrant		January 16, 2020		March 23, 2027		Preferred Series C			194,553			$	2.57			$	185			$	375			(17)
		Warrant		January 16, 2020		July 18, 2028		Common Stock			43,158			$	0.99				71				116
		Warrant		January 16, 2020		June 30, 2029		Common Stock			36,585			$	1.23				56				94
Total Madison Reed, Inc.																			312				585
Ogee, Inc.		Warrant		February 14, 2023		February 14, 2033		Preferred Series A-3			259,221			$	0.68			$	57			$	47			(17)
		Warrant		September 29, 2023		September 29, 2033		Preferred Series A-3			259,221			$	0.68				52				47			(17)
Total Ogee, Inc.																			109				94
Portofino Labs, Inc.		Warrant		December 31, 2020		December 31, 2030		Common Stock			99,148			$	1.53			$	160			$	41
		Warrant		April 1, 2021		April 1, 2031		Common Stock			39,912			$	1.46				99				17
Total Portofino Labs, Inc.																			259				58
Quip NYC, Inc.		Warrant		March 9, 2021		March 9, 2031		Preferred Series A-1			10,833			$	48.46			$	203			$	42			(17)
Rinse, Inc.		Warrant		May 10, 2022		May 10, 2032		Preferred Series C			278,761			$	1.13			$	118			$	185			(17)
SI Tickets, Inc.		Warrant		May 11, 2022		May 11, 2032		Common Stock			53,029			$	2.52			$	162			$	11
Super73, Inc.		Warrant		December 31, 2020		December 31, 2030		Common Stock			177,305			$	3.16			$	105			$	455
Trendly, Inc.		Warrant		January 16, 2020		August 10, 2026		Preferred Series A			245,506			$	1.14			$	222			$	4			(17)
VitaCup, Inc.		Warrant		June 23, 2021		June 23, 2031		Preferred Series C			68,996			$	2.79			$	9			$	—			(17)
		Warrant		November 22, 2023		November 22, 2033		Common Stock			51,225			$	0.41				—				—
Total VitaCup, Inc.																			9				—
Whoop, Inc.		Warrant		May 17, 2023		May 17, 2033		Common Stock			1,741,313			$	0.43			$	516			$	799			(9)
Sub-Total: Consumer Products & Services (0.2%)*																		$	3,178			$	2,422

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States, Continued
Education Technology
Medical Sales Training Holding Company		Warrant		March 18, 2021		March 18, 2031		Common Stock			28,732			$	7.74			$	108			$	29
Yellowbrick Learning, Inc.		Warrant		January 16, 2020		September 30, 2028		Common Stock			222,222			$	0.90			$	120			$	—
Sub-Total: Education Technology (0.0%)*																		$	228			$	29
Finance and Insurance
DailyPay, Inc.		Warrant		September 30, 2020		September 30, 2030		Common Stock			89,264			$	3.00			$	151			$	998
Dynamics, Inc.		Warrant		January 16, 2020		March 10, 2024		Common Stock			17,000			$	10.59			$	86			$	—
Empower Financial, Inc.		Warrant		October 13, 2023		October 13, 2033		Common Stock			209,198			$	1.43			$	268			$	342			(9)
Eqis Capital Management, Inc.		Warrant		June 15, 2022		June 15, 2032		Preferred Class B			904,000			$	0.55			$	10			$	29			(17)
Petal Card, Inc.		Warrant		January 16, 2020		November 27, 2029		Common Stock			250,268			$	1.32			$	147			$	—
		Warrant		January 11, 2021		January 11, 2031		Common Stock			135,835			$	0.01				312				—
		Warrant		August 6, 2021		August 6, 2031		Common Stock			111,555			$	1.60				197				—
		Warrant		June 20, 2023		June 20, 2033		Preferred Series C			402,434			$	0.01				1,523				—			(17)
		Warrant		July 27, 2023		July 27, 2033		Preferred Series C			1,760,651			$	0.01				2,500				—			(17)
Total Petal Card, Inc.																			4,679				—
RealtyMogul, Co.		Warrant		January 16, 2020		December 18, 2027		Preferred Series B			234,421			$	3.88			$	285			$	1,706			(17)
Slope Tech, Inc.		Warrant		September 14, 2022		September 14, 2032		Common Stock			90,971			$	0.88			$	109			$	484
		Warrant		August 30, 2023		August 30, 2033		Common Stock			21,303			$	0.88				112				113
Total Slope Tech, Inc.																			221				597
ZenDrive, Inc.		Warrant		July 16, 2021		July 16, 2031		Common Stock			30,466			$	2.46			$	29			$	—
Sub-Total: Finance and Insurance (0.2%)*																		$	5,729			$	3,672
Food and Agriculture Technologies
Athletic Brewing Company, LLC		Warrant		October 28, 2022		October 28, 2032		Preferred Class B			3,741			$	140.21			$	287			$	196			(17)
Bowery Farming, Inc.		Warrant		January 16, 2020		June 10, 2029		Common Stock			68,863			$	5.08			$	410			$	12
		Warrant		December 22, 2020		December 22, 2030		Common Stock			29,925			$	6.24				160				5
		Warrant		September 10, 2021		September 10, 2028		Common Stock			21,577			$	0.01				617				5
		Warrant		December 29, 2023		December 29, 2030		Common Stock			114,725			$	0.01				29				29
Total Bowery Farming, Inc.																			1,216				51
Daring Foods, Inc.		Warrant		April 8, 2021		April 8, 2031		Common Stock			68,100			$	0.27			$	106			$	174
DrinkPak, LLC		Warrant		September 13, 2022		September 13, 2032		Common Stock			2,387			$	19.12			$	7			$	102			(9)
		Warrant		February 17, 2023		February 17, 2033		Common Stock			13,618			$	18.89				29				586			(9)
Total DrinkPak, LLC																		$	36			$	688
Emergy, Inc.		Warrant		October 5, 2022		October 5, 2032		Common Stock			40,516			$	3.96			$	181			$	29			(9)
GrubMarket, Inc.		Warrant		June 15, 2020		June 15, 2030		Common Stock			405,000			$	1.10			$	115			$	3,535
Intelligent Brands, Inc. (f.k.a. PSB Holdings, Inc.)		Warrant		January 16, 2020		October 5, 2027		Common Stock			103,636			$	14.47			$	111			$	—
		Warrant		December 31, 2020		December 29, 2032		Common Stock			33,348			$	3.17				546				35
Total Intelligent Brands, Inc.																			657				35
The Fynder Group, Inc.		Warrant		October 14, 2020		October 14, 2030		Common Stock			36,445			$	0.49			$	68			$	28
Zero Acre Farms, Inc.		Warrant		December 23, 2022		December 23, 2032		Common Stock			20,181			$	2.13			$	79			$	73
Sub-Total: Food and Agriculture Technologies (0.4%)*																		$	2,745			$	4,809

 

50

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States, Continued
Green Technology
Bolb, Inc.		Warrant		October 12, 2021		October 12, 2031		Common Stock			181,784			$	0.07			$	36			$	1
Edeniq, Inc.		Warrant		January 16, 2020		December 23, 2026		Preferred Series B			2,685,501			$	0.22			$	—			$	205			(11)(17)(20)
		Warrant		January 16, 2020		December 23, 2026		Preferred Series B			2,184,672			$	0.01				—				416			(11)(17)(20)
		Warrant		January 16, 2020		June 29, 2027		Preferred Series C			5,106,972			$	0.44				—				35			(11)(17)(20)
		Warrant		January 16, 2020		November 2, 2028		Preferred Series C			3,850,294			$	0.01				—				1,326			(11)(17)(20)
		Warrant		November 29, 2021		November 29, 2031		Preferred Series D			154,906,320			$	0.01				7				1,047			(11)(17)(20)
Total Edeniq, Inc.																			7				3,029
Footprint International Holding, Inc.		Warrant		February 14, 2020		February 14, 2030		Common Stock			38,171			$	0.31			$	9			$	—
		Warrant		February 18, 2022		February 18, 2032		Common Stock			77,524			$	0.01				4,246				—
		Warrant		June 23, 2022		June 23, 2032		Common Stock			14,624			$	0.01				359				—
Total Footprint International Holding, Inc.																			4,614				—
Mainspring Energy, Inc.		Warrant		January 16, 2020		July 9, 2029		Common Stock			140,186			$	1.15			$	283			$	350
		Warrant		November 20, 2020		November 20, 2030		Common Stock			81,294			$	1.15				226				203
		Warrant		March 18, 2022		March 18, 2032		Common Stock			137,692			$	1.66				344				338
Total Mainspring Energy, Inc.																			853				891
RTS Holding, Inc.		Warrant		December 10, 2021		December 10, 2031		Preferred Series C			2,314			$	205.28			$	75			$	310			(9)(17)
		Warrant		October 10, 2022		October 10, 2032		Preferred Series D			917			$	196.50				87				134			(9)(17)
Total RTS Holding, Inc.																			162				444
Sub-Total: Green Technology (0.4%)*																		$	5,672			$	4,365
Healthcare Technology **
Dentologie Enterprises, Inc.		Warrant		October 14, 2022		October 14, 2034		Common Stock			51,632			$	0.76			$	66			$	123			(9)
Exer Holdings, LLC		Warrant		November 19, 2021		November 19, 2031		Common Stock			281			$	527.51			$	93			$	103
Hospitalists Now, Inc.		Warrant		January 16, 2020		March 30, 2026		Preferred Series D-2			135,807			$	5.89			$	71			$	628			(17)
		Warrant		January 16, 2020		December 6, 2026		Preferred Series D-2			750,000			$	5.89				391				3,467			(17)
Total Hospitalists Now, Inc.																			462				4,095
Lark Technologies, Inc.		Warrant		September 30, 2020		September 30, 2030		Common Stock			76,231			$	1.76			$	177			$	5
		Warrant		June 30, 2021		June 30, 2031		Common Stock			79,325			$	1.76				258				6
		Warrant		December 22, 2022		December 22, 2032		Common Stock			97,970			$	2.49				58				6
Total Lark Technologies, Inc.																			493				17
Moxe Health Corporation		Warrant		December 29, 2023		December 29, 2033		Preferred Series B			155,438			$	3.62			$	135			$	135			(17)
RXAnte, Inc.		Warrant		November 21, 2022		November 21, 2032		Preferred A			18,000			$	10.00			$	95			$	102			(9)
		Warrant		April 7, 2023		April 6, 2033		Preferred A			6,000			$	10.00				29				35			(9)
		Warrant		October 17, 2023		October 16, 2033		Preferred A			6,000			$	10.00				40				35			(9)
Total RXAnte, Inc.																			164				172
TMRW Life Sciences, Inc.		Warrant		April 29, 2022		April 29, 2032		Preferred Class A			268,983			$	2.09			$	80			$	11			(17)
		Warrant		March 3, 2023		March 3, 2033		Preferred Class A			268,983			$	2.09				80				11			(17)
Total TMRW Life Sciences, Inc.																			160				22
Sub-Total: Healthcare Technology (0.1%)*																		$	1,573			$	4,667
Human Resource Technology
BetterLeap, Inc.		Warrant		April 20, 2022		April 20, 2032		Common Stock			88,435			$	2.26			$	38			$	39
Qwick, Inc.		Warrant		December 31, 2021		December 31, 2031		Common Stock			33,928			$	2.79			$	96			$	291
Sub-Total: Human Resource Technology (0.0%)*																		$	134			$	330

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States, Continued
Industrials
3DEO, Inc.		Warrant		February 23, 2022		February 23, 2032		Common Stock			37,218			$	1.81			$	93			$	—
SBG Labs, Inc.		Warrant		January 16, 2020		September 18, 2024		Preferred Series A-1			25,714			$	0.70			$	8			$	57			(17)
		Warrant		January 16, 2020		January 14, 2024		Preferred Series A-1			21,492			$	0.70				7				47			(17)
		Warrant		January 16, 2020		March 24, 2025		Preferred Series A-1			12,155			$	0.70				4				27			(17)
		Warrant		January 16, 2020		May 6, 2024		Preferred Series A-1			11,145			$	0.70				4				24			(17)
		Warrant		January 16, 2020		June 9, 2024		Preferred Series A-1			7,085			$	0.70				2				15			(17)
		Warrant		January 16, 2020		May 20, 2024		Preferred Series A-1			342,857			$	0.70				110				750			(17)
		Warrant		January 16, 2020		March 26, 2025		Preferred Series A-1			200,000			$	0.70				65				437			(17)
Total SBG Labs, Inc.																			200				1,357
Sub-total: Industrials (0.1%)*																		$	293			$	1,357
Marketing, Media, and Entertainment
Drone Racing League, Inc.		Warrant		October 17, 2022		October 17, 2032		Common Stock			253,824			$	6.76			$	374			$	1
Firefly Systems, Inc.		Warrant		January 31, 2020		January 29, 2030		Common Stock			133,147			$	1.14			$	282			$	201
Grabit Interactive Media, Inc.		Warrant		April 8, 2022		April 8, 2034		Preferred Series A			142,828			$	1.00			$	40			$	71			(17)
Incontext Solutions, Inc.		Warrant		January 16, 2020		September 28, 2028		Common Stock			2,219			$	220.82			$	34			$	—
PebblePost, Inc.		Warrant		May 7, 2021		May 7, 2031		Common Stock			657,343			$	0.75			$	68			$	190
Sub-Total: Marketing, Media, and Entertainment (0.0%)*																		$	798			$	463
Medical Devices
Convergent Dental, Inc.		Warrant		April 21, 2023		April 21, 2033		Preferred Series D			297,988			$	1.61			$	377			$	217			(9)(17)
Delphinus, Inc.		Warrant		June 27, 2023		June 27, 2033		Preferred Series E			294,289			$	0.69			$	29			$	25			(9)(17)
Neuros Medical, Inc.		Warrant		August 10, 2023		August 10, 2033		Preferred Series C			798,085			$	0.38			$	71			$	70			(9)(17)
Revelle Aesthetics, Inc.		Warrant		May 30, 2023		May 30, 2033		Preferred Series A-2			549,056			$	2.16			$	151			$	47			(17)
Shoulder Innovations, Inc.		Warrant		August 7, 2023		August 7, 2033		Preferred Series D			623,615			$	0.54			$	120			$	105			(9)(17)
Sub-Total: Medical Devices (0.0%)*																		$	748			$	464

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States, Continued
Real Estate Technology
Homelight, Inc.		Warrant		June 23, 2022		June 23, 2032		Common Stock			5,434			$	18.40			$	1			$	3
Knockaway, Inc.		Warrant		January 16, 2020		May 24, 2029		Common Stock			880			$	852.70			$	208			$	—
		Warrant		November 10, 2021		November 10, 2031		Common Stock			16,350			$	2.20				265				—
		Warrant		September 29, 2023		September 29, 2033		Common Stock			2,804,355			$	0.01				—				—			(11)
Total Knockaway, Inc.																			473				—
Maxwell Financial Labs, Inc.		Warrant		October 7, 2020		October 7, 2030		Common Stock			106,735			$	0.29			$	21			$	12
		Warrant		December 22, 2020		December 22, 2030		Common Stock			110,860			$	0.29				34				14
		Warrant		September 30, 2021		September 30, 2031		Common Stock			79,135			$	1.04				148				7
Total Maxwell Financial Labs, Inc.																			203				33
Sub-Total: Real Estate Technology (0.0%)*																		$	677			$	36
SaaS
All Seated, Inc.		Warrant		February 28, 2022		February 28, 2032		Common Stock			5,101			$	15.72			$	21			$	—
Cart.com, Inc.		Warrant		November 17, 2023		November 17, 2033		Common Stock			51,110			$	15.87			$	733			$	730
Crowdtap, Inc.		Warrant		January 16, 2020		December 16, 2025		Preferred Series B			442,233			$	1.09			$	42			$	484			(17)
		Warrant		January 16, 2020		December 11, 2027		Preferred Series B			100,000			$	1.09				9				109			(17)
Total Crowdtap, Inc.																			51				593
Gtxcel, Inc.		Warrant		January 16, 2020		September 24, 2025		Preferred Series C			1,000,000			$	0.21			$	83			$	14			(17)
		Warrant		January 16, 2020		September 24, 2025		Preferred Series D			1,000,000			$	0.21				83				19			(17)
Total Gtxcel, Inc.																			166				33
Lucidworks, Inc.		Warrant		January 16, 2020		June 27, 2026		Preferred Series D			619,435			$	0.77			$	806			$	861			(17)
Reciprocity, Inc.		Warrant		September 25, 2020		September 25, 2030		Common Stock			114,678			$	4.17			$	99			$	34
		Warrant		April 29, 2021		April 29, 2031		Common Stock			57,195			$	4.17				54				17
Total Reciprocity, Inc.																			153				51
Smartly, Inc.		Warrant		May 16, 2022		May 16, 2034		Common Stock			48,097			$	1.10			$	84			$	86
The Tomorrow Companies, Inc.		Warrant		December 14, 2022		December 14, 2032		Common Stock			26,124			$	1.70			$	49			$	52			(9)
Sub-Total: SaaS (0.2%)*																		$	2,063			$	2,406

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- United States, Continued
Space Technology
Astranis Space Technology Corporation		Warrant		April 13, 2023		April 13, 2033		Common Stock			96,847			$	7.89			$	93			$	1,122			(9)
Axiom Space, Inc.		Warrant		May 28, 2021		May 28, 2031		Common Stock			1,773			$	169.24			$	121			$	49
		Warrant		May 28, 2021		May 28, 2031		Common Stock			882			$	340.11				39				9
Total Axiom Space, Inc.																			160				58
Hermeus Corporation		Warrant		August 9, 2022		August 9, 2032		Common Stock			31,398			$	6.24			$	237			$	146			(9)
Rocket Lab USA, Inc.		Warrant		December 29, 2023		December 29, 2027		Common Stock			728,835			$	4.87			$	2,255			$	2,255
Space Perspective, Inc.		Warrant		March 3, 2022		March 3, 2032		Preferred Series A			221,280			$	2.75			$	256			$	223			(17)
Sub-Total: Space Technology (0.3%)*																		$	3,001			$	3,804
Supply Chain Technology
Macrofab, Inc.		Warrant		July 21, 2023		July 21, 2033		Common Stock			622,353			$	2.02			$	333			$	344
Sub-Total: Supply Chain Technology (0.0%)*																		$	333			$	344
Transportation Technology
Get Spiffy, Inc.		Warrant		July 14, 2023		July 14, 2033		Common Stock			795,785			$	0.70			$	383			$	394			(9)
NextCar Holding Company, Inc.		Warrant		December 14, 2021		December 14, 2026		Preferred Stock			328,369			$	1.29			$	35			$	—			(13)(17)
		Warrant		February 23, 2022		February 23, 2027		Preferred Stock			25,653			$	1.29				3				—			(13)(17)
		Warrant		March 16, 2022		March 16, 2027		Preferred Stock			30,784			$	1.29				3				—			(13)(17)
		Warrant		April 18, 2022		April 18, 2027		Preferred Stock			282,192			$	1.29				7				—			(13)(17)
		Warrant		September 29, 2022		September 29, 2027		Preferred Stock			410,462			$	1.29				170				—			(13)(17)
Total NextCar Holding Company, Inc.																			218				—
Sub-Total: Transportation Technology (0.0%)*																		$	601			$	394
Total: Warrant Investments- United States (2.4%)*																		$	29,387			$	32,824

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Expiration Date		Series		Shares				Strike Price				Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Warrant Investments- Canada
Construction Technology
Nexii Building Solutions, Inc.		Warrant		August 27, 2021		August 27, 2026		Common Stock			63,175			$	15.83			$	410			$	—			(10)(13)
		Warrant		June 8, 2022		June 8, 2027		Common Stock			24,123			$	20.73				204				—			(10)(13)
Total Nexii Building Solutions, Inc.																			614				—
Sub-Total: Construction Technology (0.0%)*																		$	614			$	—
Total: Warrant Investments- Canada (0.0%)*																		$	614			$	—
Warrant Investments- Europe
Industrials
Aledia, Inc.		Warrant		March 31, 2022		March 31, 2032		Preferred Series D-3			11,573			$	149.01			$	130			$	622			(10)(13)(17)
Sub-Total: Information (0.0%)*																		$	130			$	622
Space Technology
All.Space Networks, Limited.		Warrant		August 22, 2022		August 22, 2032		Common Stock			71,203			$	21.79			$	113			$	81			(10)
Sub-Total: Space Technology (0.0%)*																		$	113			$	81
Total: Warrant Investments- Europe (0.1%)*																		$	243			$	703
Total: Warrant Investments- (2.4%)*																		$	30,244			$	33,527

 

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Shares / Principal				Series		Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Equity Investments- United States
Artificial Intelligence & Automation
Rigetti & Co, Inc.		Equity		February 25, 2022			50,000			Common Stock		$	500			$	49			(7)
		Equity		May 18, 2021			757,297			Common Stock			506				746			(7)
Total Rigetti & Co, Inc.													1,006				795
Sub-Total: Artificial Intelligence & Automation (0.1%)*												$	1,006			$	795
Connectivity
Tarana Wireless, Inc.		Equity		March 16, 2022			611,246			Preferred Series 6		$	500			$	569			(17)
Vertical Communications, Inc.		Equity		January 16, 2020			3,892,485			Preferred Series 1		$	—			$	—			(11)(17)(20)
		Equity		January 16, 2020		$	5,500			Convertible Note			3,966				1,338			(16)(20)
Total Vertical Communications, Inc.													3,966				1,338
Sub-Total: Connectivity (0.1%)*												$	4,466			$	1,907
Construction Technology
Project Frog, Inc.		Equity		January 16, 2020			4,383,497			Preferred Series AA-1		$	352			$	—			(17)(20)
		Equity		January 16, 2020			3,401,678			Preferred Series BB			1,333				—			(17)(20)
		Equity		August 3, 2021			6,633,486			Common Stock			1,684				—			(20)
		Equity		August 3, 2021			3,129,887			Preferred Series CC			1,253				8			(17)(20)
Total Project Frog, Inc.													4,622				8
Sub-Total: Construction Technology (0.0%)*												$	4,622			$	8
Consumer Products & Services
Molekule, Inc.		Equity		January 12, 2023			2,361			Common Stock		$	7			$	—			(7)
Portofino Labs, Inc.		Equity		November 1, 2021			256,291			Preferred Series B-1		$	500			$	445			(17)
Quip NYC, Inc.		Equity		August 17, 2021			3,321			Preferred Series B-1		$	500			$	277			(17)
Sub-Total: Consumer Products & Services (0.1%)*												$	1,007			$	722
Finance and Insurance
Dynamics, Inc.		Equity		January 16, 2020			17,726			Preferred Series A		$	390			$	—			(17)
Openly Holdings Corp.		Equity		May 9, 2023			44,725			Series D		$	500			$	501
Slope Tech, Inc.		Equity		June 20, 2023			64,654			Preferred		$	500			$	504			(17)
Sub-Total: Finance and Insurance (0.1%)*												$	1,390			$	1,005
Food and Agriculture Technologies
Emergy, Inc.		Equity		June 28, 2021			75,958			Preferred Series B		$	500			$	230			(17)
Intelligent Brands, Inc. (f.k.a. Pruvit Ventures, Inc.)		Equity		January 16, 2020			30,357			Common Stock		$	537			$	94
Sub-Total: Food and Agriculture Technologies (0.0%)*												$	1,037			$	324
Green Technology
Edeniq, Inc.		Equity		January 16, 2020			7,807,499			Preferred Series B		$	—			$	1,530			(11)(17)(20)
		Equity		January 16, 2020			3,657,487			Preferred Series C			—				1,293			(11)(17)(20)
		Equity		January 16, 2020			133,766,138			Preferred Series D			—				2,542			(11)(17)(20)
Total Edeniq, Inc.													—				5,365
Electric Hydrogen Co.		Equity		April 6, 2023			87,087			Preferred Series C		$	500			$	521			(17)
Mainspring Energy, Inc.		Equity		March 30, 2022			65,614			Preferred Series E-1		$	500			$	318			(17)
RTS Holding, Inc.		Equity		July 5, 2022			2,035			Preferred Series D		$	334			$	602			(9)(17)
		Equity		February 15, 2023			1,966			Preferred Series D-1			405				590			(9)(17)
Total RTS Holding, Inc.													739				1,192
Sub-Total: Green Technology (0.6%)*												$	1,739			$	7,396

 

56

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Shares / Principal				Series		Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Equity Investments- United States, Continued
Healthcare Technology **
Dentologie Enterprises, Inc.		Equity		August 3, 2023			72,338			Preferred Series B		$	300			$	304			(9)(17)
Emerald Cloud Lab, Inc.		Equity		June 3, 2022			199,537			Preferred Series C		$	500			$	327			(17)
Lark Technologies, Inc.		Equity		August 19, 2021			32,416			Preferred Series D		$	500			$	84			(17)
WorkWell Prevention & Care Inc.		Equity		January 16, 2020			7,000,000			Common Stock		$	51			$	—			(20)
		Equity		January 16, 2020			3,450			Preferred Series P			3,450				—			(17)(20)
		Equity		January 16, 2020		$	3,170			Convertible Note			3,219				—			(16)(20)
Total WorkWell Prevention & Care Inc.													6,720				—
Sub-Total: Healthcare Technology (0.1%)*												$	8,020			$	715
Human Resource Technology
Nomad Health, Inc.		Equity		May 27, 2022			37,920			Preferred Series D-1		$	500			$	145			(17)
Sub-Total: Human Resource Technology (0.0%)*												$	500			$	145
Industrials
SBG Labs, Inc.		Equity		July 29, 2023			21,730			Preferred Series A-1		$	13			$	53			(7)(17)
		Equity		October 10, 2023			6,332			Preferred Series A-1			4				16			(7)(17)
Total SBG Labs, Inc.													17				69
Sub-Total: Industrials (0.0%)*												$	17			$	69
Multi-Sector Holdings
Senior Credit Corp 2022 LLC		Equity		January 30, 2023			—			Preferred		$	3,302			$	3,631			(7)(10)(17)(20)
Sub-Total: Multi-Sector Holdings (0.3%)*												$	3,302			$	3,631
Real Estate Technology
Knockaway, Inc.		Equity		March 30, 2022			30,458			Common Stock		$	500			$	—
		Equity		September 29, 2023			2,956,224			Preferred Series AA			250				—			(17)
Total Knockaway Inc.													750				—
Orchard Technologies, Inc.		Equity		August 6, 2021			74,406			Preferred Series D		$	500			$	12			(17)
		Equity		March 16, 2023			50,000			Preferred Series 1			500				343			(17)
Total Orchard Technologies, Inc.													1,000				355
Maxwell Financial Labs, Inc		Equity		January 22, 2021			135,641			Preferred Series B		$	500			$	143			(17)
Sub-Total: Real Estate Technology (0.0%)*												$	2,250			$	498

 

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

Portfolio Company (1)		Type of Investment (2)(14)		Investment Date (3)		Shares / Principal				Series		Cost				Fair Value (6)				Footnotes
Equity Investments- United States, Continued
SaaS
Smartly, Inc.		Equity		March 29, 2023			136,388			Preferred Series B		$	500			$	516			(17)
The Tomorrow Companies, Inc.		Equity		July 5, 2023			108,088			Preferred Series E-1		$	325			$	211			(9)(17)
Sub-total: SaaS (0.1%)*												$	825			$	727
Space Technology
Astranis Space Technology Corporation		Equity		April 5, 2023			13,685			Preferred Series C Prime		$	300			$	306			(9)(17)
Axiom Space, Inc.		Equity		August 11, 2021			3,624			Preferred Series C		$	521			$	572			(17)
Hadrian Automation, Inc.		Equity		March 29, 2022			53,154			Preferred A-4		$	500			$	456			(17)
		Equity		December 11, 2023			31,831			Preferred B-1			300				300			(9)(17)
Total Hadrian Automation, Inc.													800				756
Sub-total: Space Technology (0.1%)*												$	1,621			$	1,634
Supply Chain Technology
3Q GoFor Holdings, LP		Equity		August 25, 2022			—			Preferred		$	500			$	—			(14)(17)(20)
		Equity		January 17, 2023			—			Preferred			500				—			(14)(17)(20)
Total 3Q GoFor Holdings, LP													1,000				—
Sub-total: Supply Chain Technology (0.0%)*												$	1,000			$	—
Total: Equity Investments- United States (1.5%)*												$	32,802			$	19,576
Equity Investments- Canada
Construction Technology
Nexii Building Solutions, Inc.		Equity		February 28, 2022			24,418			Common Stock		$	500			$	—			(10)
Sub-Total: Construction Technology (0.0%)*												$	500			$	—
Total: Equity Investments- Canada (0.0%)*												$	500			$	—
Total: Equity Investments (1.5%)*												$	33,302			$	19,576
Total Investment in Securities (97.3%)*												$	1,319,316			$	1,275,180
Cash and Cash Equivalents
Goldman Sachs Financial Square Government Institutional Fund												$	3,088			$	3,088
Other cash accounts													1,673				1,673
Cash and Cash Equivalents (0.4%)*													4,761				4,761
Total Portfolio Investments and Cash and Cash Equivalents (97.6% of total assets)												$	1,324,077			$	1,279,941

 

 

* Value as a percent of net assets

** Where appropriate, certain current year industry classifications may have been revised to more precisely reflect the business of the Company's investments.

(1)

All portfolio companies are located in North America or Europe. As of December 31, 2023, Trinity Capital Inc. (the “Company”) had four foreign domiciled portfolio companies, two of which are based in Canada and two of which are based in Europe. In total, these foreign domiciled portfolio investments represent 5.5% of total net asset value based on fair value. The Company generally acquires its investments in private transactions exempt from registration under the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”). These investments are generally subject to certain limitations on resale and may be deemed to be “restricted securities” under the Securities Act.

(2)

All debt investments are income producing unless otherwise noted. All equity and warrant investments are non-income producing unless otherwise noted. Equipment financed under our equipment financing investments relates to operational equipment essential to revenue production for the portfolio company in the industry noted.

(3)

Investment date represents the date of initial investment date, either purchases or funding, not adjusted for modifications. For assets purchased from the Legacy Funds as part of the Formation Transactions (both terms

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

as defined in “Note 1 – Organization and Basis of Presentation”), the investment date is January 16, 2020, the date of the Formation Transactions.

(4)

Interest rate is the fixed or variable rate of the debt investments and does not include any original issue discount, end-of-term (“EOT”) payment, or additional fees related to such investments, such as deferred interest, commitment fees, prepayment fees or exit fees. EOT payments are contractual payments due in cash at the maturity date of the loan, including upon prepayment, and are a fixed rate determined at the inception of the loan. At the end of the term of certain equipment financings, the borrower has the option to purchase the underlying assets at fair value, generally subject to a cap, or return the equipment and pay a restocking fee. The fair values of the financed assets have been estimated as a percentage of original cost for purpose of the EOT payment value. The EOT payment is amortized and recognized as non-cash income over the term of the loan or equipment financing prior to its payment and is included as a component of the cost basis of the Company’s current debt securities.

(5)

Principal is net of repayments, if any, as per the terms of the debt instrument’s contract.

(6)

Except as noted, all investments were valued at fair value as determined in good faith by the Company’s Board of Directors (the “Board”) using Level 3 inputs.

(7)

Asset is valued at fair value as determined in good faith by the Company's Board using Level 1 and Level 2 inputs.

(8)

The interest rate on variable interest rate investments represents a benchmark rate plus spread. The benchmark interest rate is subject to an interest rate floor. The Prime Rate was 8.5% and the Secured Overnight Financing Rate (“SOFR”) 30 Day Forward Rate was 5.35% as of December 31, 2023.

(9)

Senior Credit Corp 2022 LLC owns an additional portion of this security. See “Note 12 – Related Party Transactions” for further discussion.

(10)

Indicates a “non-qualifying asset” under section 55(a) of the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”). The Company’s percentage of non-qualifying assets at fair value represents 12.8% of the Company’s total assets as of December 31, 2023. Qualifying assets must represent at least 70% of the Company’s total assets at the time of acquisition of any additional non-qualifying assets.

(11)

Investment has zero cost basis as it was purchased at a fair value of zero as part of the Formation Transactions (as defined in “Note 1 – Organization and Basis of Presentation”).

(12)

Investment is a secured loan warehouse facility collateralized by interest in specific assets that meet the eligibility requirements under the facility during the warehouse period. Repayment of the facility will occur over the amortizing period unless otherwise prepaid.

(13)

Company has been issued warrants with pricing and number of shares dependent upon a future round of equity issuance by the portfolio company.

(14)

Investment is not pledged as collateral supporting amounts outstanding under the Company's credit facility with KeyBank, National Association (the “KeyBank Credit Facility”). See “Note 5 – Borrowings” for more information.

(15)

Interest on this loan includes a payment-in-kind (“PIK”) provision. Contractual PIK interest, which represents contractually deferred interest added to the loan balance that is generally collected through amortization, is recorded on an accrual basis to the extent such amounts are expected to be collected.

(16)

Convertible notes represent investments through which the Company will participate in future equity rounds at preferential rates. There are no principal or interest payments made against the note unless conversion does not occur.

(17)

Preferred stock represents investments through which the Company will have preference in liquidation rights and do not contain any cumulative preferred dividends.

(18)

Investment is on non-accrual status as of December 31, 2023, and is therefore considered non-income producing.

(19)

All of the Company’s debt securities are pledged as collateral supporting the amounts outstanding under the KeyBank Credit Facility (see “Note 5 – Borrowings”), except as noted.

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Table of Contents

TRINITY CAPITAL INC.

Consolidated Schedule of Investments

December 31, 2023

(In thousands, except share and per share data)

 

(20)

This investment is deemed to be a “Control Investment” or an “Affiliate Investment.” The Company classifies its investment portfolio in accordance with the requirements of the 1940 Act. The 1940 Act defines Control Investments as investments in companies in which the Company owns beneficially, either directly or indirectly, more than 25% of the voting securities, or maintains greater than 50% of the board representation. Affiliate Investments are defined by the 1940 Act as investments in companies in which the Company owns beneficially, either directly or indirectly, between 5% and 25% (inclusive) of the voting securities and does not have rights to maintain greater than 50% of the board representation. Fair value as of December 31, 2023, along with transactions during the year ended December 31, 2023 in these control or affiliated investments are as follows:

 

 

																		Net change in
																		Unrealized
		Fair Value at				Gross				Gross				Realized				(Depreciation)/				Fair Value at				Interest and
		December 31, 2022				Additions (1)				Reductions (2)				Gain/(Loss)				Appreciation				December 31, 2023				Dividend Income
For the Year Ended December 31, 2023
Control Investments
Edeniq, Inc.		$	11,879			$	1,717			$	(1,655	)		$	—			$	(555	)		$	11,386			$	2,116
3Q GoFor Holdings, LP			7,521				500				—				—				(3,799	)			4,222				—
Project Frog, Inc.			139				—				—				—				(131	)			8				—
Vertical Communications, Inc.			17,274				420				(550	)			—				(399	)			16,745				1,997
WorkWell Prevention and Care Inc.			500				—				—				—				—				500				66
Total Control Investments		$	37,313			$	2,637			$	(2,205	)		$	—			$	(4,884	)		$	32,861			$	4,179
Affiliate Investments
FemTec Health, Inc.		$	1,528			$	—			$	(2,328	)		$	(26,251	)		$	27,051			$	—			$	—
Senior Credit Corp 2022 LLC			—				11,006				—				—				329				11,335				1,025
Total Affiliate Investments		$	1,528			$	11,006			$	(2,328	)		$	(26,251	)		$	27,380			$	11,335			$	1,025
Total Control and Affiliate Investments		$	38,841			$	13,643			$	(4,533	)		$	(26,251	)		$	22,496			$	44,196			$	5,204

 

 

(1)

Gross additions may include increases in the cost basis of investments resulting from new portfolio investments, PIK interest, the accretion of discounts, the exchange of one or more existing securities for one or more new securities and the movement of an existing portfolio company into this category from a different category.

(2)

Gross reductions may include decreases in the cost basis of investments resulting from principal collections related to investment repayments or sales, the exchange of one or more existing securities for one or more new securities and the movement of an existing portfolio company out of this category into a different category.

 

 

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Table of Contents

 

TRINITY CAPITAL INC.

NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(UNAUDITED)

Note 1. Organization and Basis of Presentation

Trinity Capital Inc. (“Trinity Capital” and, together with its subsidiaries, the “Company”) is a specialty lending company focused on providing debt, including loans and equipment financings, to growth-stage companies, including venture-backed companies and companies with institutional equity investors. Trinity Capital was formed on August 12, 2019 as a Maryland corporation and commenced operations on January 16, 2020. Prior to January 16, 2020, Trinity Capital had no operations, except for matters relating to its formation and organization as a business development company (“BDC”).

Trinity Capital is an internally managed, closed-end, non-diversified management investment company that has elected to be regulated as a BDC under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”). Trinity Capital has elected to be treated, currently qualifies, and intends to continue to qualify annually as a regulated investment company (“RIC”) under Subchapter M of the Internal Revenue Code of 1986, as amended (the “Code”), for U.S. federal income tax purposes.

On September 27, 2019, Trinity Capital was initially capitalized with the issuance of 10 shares of its common stock for $150 to its sole stockholder.

On January 16, 2020, Trinity Capital completed a private offering of shares of its common stock (the “Private Common Stock Offering”) pursuant to which it issued and sold 8,333,333 shares of its common stock for total aggregate gross proceeds of approximately $125.0 million, inclusive of an over-allotment option that was exercised in full on January 29, 2020.

Concurrent with the initial closing of the Private Common Stock Offering, the Company completed a private debt offering (the “144A Note Offering” and together with the Private Common Stock Offering, the “Private Offerings”), pursuant to which it issued and sold $125.0 million in aggregate principal amount of the Company's unsecured 7.00% Notes due 2025 (the “2025 Notes”), inclusive of the over-allotment option that was exercised in full on January 29, 2020.

On January 16, 2020, Trinity Capital completed a series of transactions, the Private Offerings, and the acquisition of Trinity Capital Investment, LLC, Trinity Capital Fund II, L.P. (“Fund II”), Trinity Capital Fund III, L.P., Trinity Capital Fund IV, L.P., and Trinity Sidecar Income Fund, L.P. (collectively, the “Legacy Funds”) through mergers of the Legacy Funds with and into Trinity Capital as well as Trinity Capital’s acquisition of Trinity Capital Holdings, LLC (“Trinity Capital Holdings”) (collectively, the “Formation Transactions”).

Trinity Capital’s common stock began trading on the Nasdaq Global Select Market on January 29, 2021, under the symbol “TRIN” in connection with its initial public offering of shares of its common stock (“IPO”).

On December 5, 2022, the Company entered into a joint venture agreement with certain funds and accounts managed by a specialty credit manager to co-manage Senior Credit Corp 2022 LLC (the “JV”), a Delaware limited liability company. The JV invests in secured loans and equipment financings to growth-stage companies that have been originated by the Company. Refer to “Note 12 – Related Party Transactions” for additional information.

On March 16, 2023, the Company formed an unconsolidated wholly owned subsidiary, Trinity Capital Adviser LLC (“Adviser Sub”), a Delaware limited liability company. The Company was granted exemptive relief by the SEC that permits the Company to organize, acquire, wholly own and operate the Adviser Sub as an investment adviser registered under the Investment Advisers Act of 1940, as amended (the “Adviser Act”). The Adviser Sub may provide investment advisory and related services to one or more investment vehicles (the “Adviser Funds”) with ownership by one or more unrelated third-party investors and receive fee income for such services. Refer to “Note 12 – Related Party Transactions” for additional information.

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Table of Contents

 

On June 28, 2024, the Company and a specialty credit manager funded a portion of their respective capital commitments to commence operations of a credit fund, EPT 16 LLC (“EPT 16”), a Delaware limited liability company. EPT 16 has acquired and intends to acquire, hold and, as applicable, dispose of investments that have been originated by the Company. Refer to “Note 12 – Related Party Transactions” for additional information.

Basis of Presentation

The Company’s interim consolidated financial statements are prepared in accordance with generally accepted accounting principles in the United States of America (“GAAP”) for interim financial information and pursuant to the requirements for reporting on Form 10-Q and Articles 6, 10 and 12 of Regulation S-X. Accordingly, certain disclosures accompanying annual financial statements prepared in accordance with GAAP are omitted. In the opinion of management, the unaudited financial results included herein contain all adjustments, consisting solely of normal accruals, considered necessary for the fair statement of the results for the interim period included herein. The current period’s consolidated results of operations are not necessarily indicative of results that may be achieved for the year. The interim consolidated financial statements and notes thereto should be read in conjunction with the consolidated financial statements and notes thereto included in the Company’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023, as filed with the Securities and Exchange Commission (“SEC”) on March 6, 2024. As an investment company, the Company follows accounting and reporting guidance determined by the Financial Accounting Standards Board (“FASB”), in Accounting Standards Codification, as amended (“ASC”) 946, Financial Services – Investment Companies (“ASC 946”).

Principles of Consolidation

Under ASC 946, the Company is precluded from consolidating portfolio company investments, including those in which it has a controlling interest, unless the portfolio company is another investment company. An exception to this general principle occurs if the Company holds a controlling interest in an operating company that provides all or substantially all of its services directly to the Company or to its portfolio companies. None of the portfolio investments made by the Company qualify for this exception. Therefore, the Company’s investment portfolio is carried on the Consolidated Statements of Assets and Liabilities at fair value, as discussed further in “Note 3 - Investments,” with any adjustments to fair value recognized as “Net change in unrealized appreciation/(depreciation) from investments” on the Consolidated Statements of Operations.

The Company’s consolidated operations include the activities of its wholly owned subsidiaries, Trinity Funding 1, LLC (“TF1”), and TrinCap Funding, LLC (“TCF”). TF1 was formed on August 14, 2019, as a Delaware limited liability company with Fund II as its sole equity member. On January 16, 2020, in connection with the Formation Transactions, Trinity Capital acquired TF1 through Fund II and became a party to, and assumed, a credit agreement with Credit Suisse AG (the “Credit Suisse Credit Facility”) through TF1 which matured on January 8, 2022 in accordance with its terms. TCF was formed on August 5, 2021, as a Delaware limited liability company with Trinity Capital as its sole equity member for purposes of securing lending in conjunction with a credit agreement with KeyBank National Association (“KeyBank”) (such credit facility, as amended, the “KeyBank Credit Facility”). TF1 and TCF are special purpose bankruptcy-remote entities and are separate legal entities from Trinity Capital. Any assets conveyed to TF1 or TCF are not available to creditors of the Company or any other entity other than TF1’s or TCF’s respective lenders. TF1 and TCF are consolidated for financial reporting purposes and in accordance with GAAP, and the portfolio investments held by these subsidiaries, if any, are included in the Company’s consolidated financial statements and recorded at fair value. All intercompany balances and transactions have been eliminated. As part of the Formation Transactions, Trinity Capital acquired 100% of the equity interests of Trinity Capital Holdings. There has been no activity in Trinity Capital Holdings since acquisition.

As permitted under Regulation S-X and consistent with the guidance in ASC 946-810-45-3, the Company will generally not consolidate its investment in a company other than an investment company subsidiary or a controlled operating company whose business consists of providing services to the Company. The Company does not consolidate the Adviser Sub because it is not an investment company as defined in ASC 946 and provides investment advisory services exclusively to the Adviser Funds with ownership by one or more unrelated third-party investors ("External Parties"). The Company does not consolidate the JV or EPT 16 as the Company does not hold a majority of the ownership or economic interests of such entities, and the Company's representatives do not comprise

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Table of Contents

 

the majority of the board of managers of the JV. Pursuant to ASC 946, the Adviser Sub, JV, and EPT 16 are each accounted for as a portfolio investment of the Company held at fair value and are not included as a consolidated subsidiary in the Company's financial statements. Refer to “Note 12 – Related Party Transactions” for additional information.

In accordance with Rule 10-01(b)(1) of Regulation S-X, as amended, the Company must determine which of its unconsolidated controlled subsidiaries, if any, are considered “significant subsidiaries.” In evaluating these unconsolidated controlled subsidiaries, there are two significance tests utilized per Rule 1-02(w) of Regulation S-X to determine if any of the Company’s investments or unconsolidated controlled subsidiaries are considered significant: the investment test and the income test. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, none of the Company’s investments or unconsolidated controlled subsidiaries met either of these two significance tests.

Note 2. Summary of Significant Accounting Policies

Use of Estimates

The preparation of financial statements in conformity with GAAP requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements. These estimates and assumptions also affect the reported amounts of revenues, costs and expenses during the reporting period. Management evaluates these estimates and assumptions on a regular basis. Actual results could differ materially from these estimates.

Investment Transactions

Loan originations are recorded on the date of the legally binding commitment. Realized gains or losses are recorded using the specific identification method as the difference between the net proceeds received, excluding prepayment fees, if any, and the amortized cost basis of the investment without regard to unrealized gains or losses previously recognized, and include investments written off during the period, net of recoveries. The net change in unrealized gains or losses primarily reflects the change in investment fair values as of the last business day of the reporting period and also includes the reversal of previously recorded unrealized gains or losses with respect to investments realized during the period.

Valuation of Investments

The most significant estimate inherent in the preparation of the Company’s consolidated financial statements is the valuation of investments and the related amounts of unrealized appreciation and depreciation of investments recorded.

The Company’s investments are carried at fair value in accordance with the 1940 Act and ASC 946 and measured in accordance with ASC 820, Fair Value Measurements and Disclosures (“ASC 820”). ASC 820 defines fair value, establishes a framework for measuring fair value, establishes a fair value hierarchy based on the observability of inputs used to measure fair value, and provides disclosure requirements for fair value measurements. ASC 820 requires the Company to assume that each of the portfolio investments is sold in a hypothetical transaction in the principal or, as applicable, most advantageous market using market participant assumptions as of the measurement date. Market participants are defined as buyers and sellers in the principal market that are independent, knowledgeable and willing and able to transact. The Company values its investments at fair value as determined in good faith pursuant to a consistent valuation policy by the Company’s Board of Directors (the “Board”) in accordance with the provisions of ASC 820 and the 1940 Act.

The SEC adopted Rule 2a-5 under the 1940 Act (“Rule 2a-5”), which establishes a framework for determining fair value in good faith for purposes of the 1940 Act. As adopted, Rule 2a-5 permits boards of directors to designate certain parties to perform fair value determinations, subject to board oversight and certain other conditions. The SEC also adopted Rule 31a-4 under the 1940 Act (“Rule 31a-4”), which provides the recordkeeping requirements associated with fair value determinations. While the Company's Board has not elected to designate a valuation

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designee, the Company has adopted certain revisions to its valuation policies and procedures to comply with the applicable requirements of Rule 2a-5 and Rule 31a-4.

While the Board is ultimately and solely responsible for determining the fair value of the Company’s investments, the Company has engaged independent valuation firms, on a discretionary basis, to provide the Company with valuation assistance with respect to its investments. Specifically, on a quarterly basis, the Company identifies portfolio investments with respect to which an independent valuation firm assists in valuing such investments. The Company selects these portfolio investments based on a number of factors, including, but not limited to, the potential for material fluctuations in valuation results, size, credit quality and the time lapse since the last valuation of the portfolio investment by an independent valuation firm.

Investments recorded on the Company’s Consolidated Statements of Assets and Liabilities are categorized based on the inputs to the valuation techniques as follows:

Level 1 — Investments whose values are based on unadjusted quoted prices for identical assets in an active market that the Company has the ability to access (examples include investments in active exchange-traded equity securities and investments in most U.S. government and agency securities).

Level 2 — Investments whose values are based on quoted prices in markets that are not active or model inputs that are observable either directly or indirectly for substantially the full term of the investment.

Level 3 — Investments whose values are based on prices or valuation techniques that require inputs that are both unobservable and significant to the overall fair value measurement (for example, investments in illiquid securities issued by privately held companies). These inputs reflect management’s own assumptions about the assumptions a market participant would use in pricing the investment.

Given the nature of lending to venture capital-backed growth-stage companies, 99.2%, based on fair value, of the Company’s investments in these portfolio companies are considered Level 3 assets under ASC 820 because there is no known or accessible market or market index for these investment securities to be traded or exchanged. Transfers between levels, if any, are recognized at the beginning of the period in which the transfers occur. The Company uses an internally developed portfolio investment rating system in connection with its investment oversight, portfolio management and analysis, and investment valuation procedures. This system takes into account both quantitative and qualitative factors of the portfolio companies. Due to the inherent uncertainty of determining the fair value of investments that do not have a readily available market value, the fair value of the Company’s investments may fluctuate from period to period. Because of the inherent uncertainty of valuation, these estimated values may differ significantly from the values that would have been reported had a ready market for the investments existed, and it is reasonably possible that the difference could be material.

Debt Securities

The debt securities identified on the Consolidated Schedule of Investments are secured loans and equipment financings made to growth-stage companies. For portfolio investments in debt securities for which the Company has determined that third-party quotes or other independent pricing are not available, the Company generally estimates the fair value based on the assumptions that hypothetical market participants would use to value the investment in a current hypothetical sale using an income approach.

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In its application of the income approach to determine the fair value of debt securities, the Company bases its assessment of fair value on projections of the discounted future free cash flows that the security will likely generate, including analyzing the discounted cash flows of interest and principal amounts for the security, as set forth in the associated loan and equipment financing agreements, as well as market yields and the financial position and credit risk of the portfolio company (the “Hypothetical Market Yield Method”). The discount rate applied to the future cash flows of the security is based on the calibrated yield implied by the terms of the Company’s investment adjusted for changes in market yields and performance of the subject company. The Company’s estimate of the expected repayment date of its loans and equipment financings securities is either the maturity date of the instrument or the anticipated pre-payment date, depending on the facts and circumstances. The Hypothetical Market Yield Method also considers changes in leverage levels, credit quality, portfolio company performance, market yield movements, and other factors. If there is deterioration in credit quality or if a security is in workout status, the Company may consider other factors in determining the fair value of the security, including, but not limited to, the value attributable to the security from the enterprise value of the portfolio company or the proceeds that would most likely be received in a liquidation analysis.

Equity Securities and Warrants

Often the Company is issued warrants by issuers as yield enhancements. These warrants are recorded as assets at estimated fair value on the grant date. The Company determines the cost basis of the warrants or other equity securities received based upon their respective fair values on the date of receipt in proportion to the total fair value of the debt and warrants or other equity securities received. Depending on the facts and circumstances, the Company generally utilizes a combination of one or several forms of the market approach and contingent claim analyses (a form of option analysis) to estimate the fair value of the securities as of the measurement date and determines the cost basis using a relative fair value methodology. As part of its application of the market approach, the Company estimates the enterprise value of a portfolio company utilizing customary pricing multiples, based on the development stage of the underlying issuers, or other appropriate valuation methods, such as considering recent transactions in the equity securities of the portfolio company or third-party valuations that are assessed to be indicative of fair value of the respective portfolio company. If appropriate, based on the facts and circumstances, the Company performs an allocation of the enterprise value to the equity securities utilizing a contingent claim analysis and/or other waterfall calculation by which it allocates the enterprise value across the portfolio company’s securities in order of their preference relative to one another.

Fair value estimates are made at discrete points in time based on relevant information. These estimates may be subjective in nature and involve uncertainties and matters of significant judgment and, therefore, cannot be determined with precision. The carrying amounts of the Company’s financial instruments, consisting of cash, investments, receivables, payables, and other liabilities, approximate the fair values of such items due to the short-term nature of these instruments. Refer to “Note 4 – Fair Value of Financial Instruments” for further discussion.

Cash and Cash Equivalents

Cash, cash equivalents and restricted cash consist of funds deposited with financial institutions and short-term (original maturity of three months or less) liquid investments in money market deposit accounts. Cash equivalents are classified as Level 1 assets and are valued using the net asset value (“NAV”) per share of the money market fund. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, cash and cash equivalents consisted of $8.5 million and $4.8 million, respectively, of which $0.9 million and $3.1 million, respectively, was held in the Goldman Sachs Financial Square Government Institutional Fund with a yield between 3% - 6%. Cash held in demand deposit accounts may exceed the Federal Deposit Insurance Corporation (“FDIC”) insured limit and therefore is subject to credit risk. All of the Company’s cash deposits are held at large, established, high credit quality financial institutions, and management believes that the risk of loss associated with any uninsured balances is remote. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the Company did not have any restricted cash.

Other Assets

Other assets generally consist of fixed assets net of accumulated depreciation, leasehold improvements net of accumulated depreciation, right-of-use assets, prepaid expenses, escrow receivables, deferred offering costs, and security deposits for operating leases.

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Escrow Receivables

Escrow receivables are collected in accordance with the terms and conditions of the escrow agreement. Escrow balances are typically distributed over a period of one year and may accrue interest during the escrow period. Escrow balances are measured for collectability on at least a quarterly basis and fair value is determined based on the amount of the estimated recoverable balances and the contractual maturity date. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, there were no material past due escrow receivables. As of September 30, 2024, the Company did not have any escrow receivables. The escrow receivable balance as of December 31, 2023 totaled $2.4 million and was measured at fair value and held in accordance with ASC 820.

Equity Offering Costs

Equity offering costs consist of fees and costs incurred in connection with the sale of the Company’s common stock, including legal, accounting and printing fees. These costs are deferred at the time of incurrence and are subsequently charged as a reduction to capital when the offering takes place or as shares are issued. Equity offering costs are periodically reviewed and expensed if the related registration is no longer active.

Security Deposits

Security deposits are collected upon funding equipment financings and are applied in lieu of regular payments at the end of the term.

Debt Financing Costs

The Company records costs related to the issuance of debt obligations as deferred debt financing costs. These costs are deferred and amortized using the straight-line method over the stated maturity life of the obligations. Debt financing costs related to secured or unsecured notes are netted with the outstanding principal balance on the Company’s Consolidated Statements of Assets and Liabilities. Debt financing costs related to the KeyBank Credit Facility are recorded as deferred credit facility costs on the Company’s Consolidated Statements of Assets and Liabilities.

Income Recognition

Interest and Dividend Income

The Company recognizes interest income on an accrual basis and recognizes it as earned in accordance with the contractual terms of the loan agreement to the extent that such amounts are expected to be collected. Original issue discount (“OID”) initially includes the estimated fair value of detachable warrants obtained in conjunction with the origination of debt securities and is accreted into interest income over the term of the loan as a yield enhancement based on the effective yield method. In addition, the Company may also be entitled to an end-of-term (“EOT”) payment. EOT payments to be paid at the termination of the debt agreements are accreted into interest income over the contractual life of the debt based on the effective yield method. When a portfolio company pre-pays their indebtedness prior to the scheduled maturity date, the acceleration of the unaccreted OID and EOT payment is recognized as interest income.

The Company has a limited number of debt investments in its portfolio that contain a payment-in-kind (“PIK”) provision. Contractual PIK interest, which represents contractually deferred interest added to the loan balance that is generally due at the end of the loan term, is generally recorded on an accrual basis to the extent such amounts are expected to be collected. The Company will generally cease accruing PIK interest if there is insufficient value to support the accrual or management does not expect the portfolio company to be able to pay all principal and interest due. During the three and nine months ended September 30, 2024, the Company recorded $1.6 million and $7.4 million, respectively, in PIK interest income. During the three and nine months ended September 30, 2023, the Company recorded $2.1 million and $5.4 million, respectively, in PIK interest income.

Income related to application or origination payments, including facility commitment fees, net of related expenses and generally collected in advance, is amortized into interest income over the contractual life of the loan.

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The Company recognizes nonrecurring fees and additional OID and EOT payment received in consideration for contract modifications commencing in the quarter relating to the specific modification.

The Company records dividend income on an accrual basis to the extent amounts are expected to be collected. Dividend income is recorded when dividends are declared by the portfolio company or at such other time that an obligation exists for the portfolio company to make a distribution. During the three and nine months ended September 30, 2024, the Company recorded $0.5 million and $1.0 million, respectively, in dividend income. During the three and nine months ended September 30, 2023, the Company recorded $0.1 million and $0.1 million, respectively, in dividend income.

Fee and Other Income

The Company recognizes one-time fee income, including, but not limited to, structuring fees, prepayment penalties, and exit fees related to a change in ownership of the portfolio company, as other income when earned. These fees are generally earned when the portfolio company enters into an equipment financing arrangement or pays off their outstanding indebtedness prior to the scheduled maturity. In addition, fee income may include fees for originations and administrative agent services rendered by the Company to the JV. Such fees are earned in the period that the services are rendered.

Non-Accrual Policy

When a debt security becomes 90 days or more past due, or if management otherwise does not expect that principal, interest, and other obligations due will be collected in full, the Company will generally place the debt security on non-accrual status and cease recognizing interest income on that debt security until all principal and interest due has been paid or the Company believes the borrower has demonstrated the ability to repay its current and future contractual obligations. Any uncollected interest is reversed from income in the period that collection of the interest receivable is determined to be doubtful. However, the Company may make exceptions to this policy if the investment has sufficient collateral value and is in the process of collection.

As of September 30, 2024, loans to three portfolio companies and equipment financings to two portfolio company were on non-accrual status, with a total cost of approximately $47.2 million, and a total fair value of approximately $22.2 million, or 1.4%, of the fair value of the Company’s debt investment portfolio. As of December 31, 2023, loans to three portfolio companies and equipment financings to two portfolio companies were on non-accrual status, with a total cost of approximately $60.8 million, and a total fair value of approximately $43.2 million, or 3.5%, of the fair value of the Company’s debt investment portfolio.

Net Realized Gains / (Losses)

Realized gains / (losses) are measured by the difference between the net proceeds from the sale or redemption of an investment or a financial instrument and the cost basis of the investment or financial instrument, without regard to unrealized appreciation or depreciation previously recognized, and includes investments written off during the period net of recoveries and realized gains or losses from in-kind redemptions. Net proceeds exclude any prepayment penalties, exit fees, and OID and EOT acceleration. Prepayment penalties and exit fees received at the time of sale or redemption are included in fee income on the Consolidated Statements of Operations. OID and EOT acceleration is included in interest income on the Consolidated Statements of Operations.

Net Change in Unrealized Appreciation / (Depreciation)

Net change in unrealized appreciation / (depreciation) reflects the net change in the fair value of the investment portfolio and financial instruments and the reclassification of any prior period unrealized appreciation or depreciation on exited investments and financial instruments to realized gains or losses.

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Stock-Based Compensation

The Company has issued and may, from time to time, issue restricted stock to its officers and employees under the 2019 Trinity Capital Inc. Long Term Incentive Plan and to its non-employee directors under the Trinity Capital Inc. 2019 Non-Employee Director Restricted Stock Plan. The Company accounts for its stock-based compensation plans using the fair value method, as prescribed by ASC 718, Compensation – Stock Compensation. Accordingly, for restricted stock awards, the Company measures the grant date fair value based upon the market price of its common stock on the date of the grant and amortizes the fair value of the awards as stock-based compensation expense over the requisite service period, which is generally the vesting term.

The Company has also adopted Accounting Standards Update (“ASU”) 2016-09, Compensation—Stock Compensation: Improvements to Employee Share-Based Payment Accounting, which requires that all excess tax benefits and tax deficiencies (including tax benefits of dividends on stock-based payment awards) be recognized as income tax expense or benefit in the income statement and not delay recognition of a tax benefit until the tax benefit is realized through a reduction to taxes payable. Accordingly, the tax effects of exercised or vested awards are treated as discrete items in the reporting period in which they occur. Additionally, the Company has elected to account for forfeitures as they occur.

Earnings Per Share

The Company's earnings per share (“EPS”) amounts have been computed based on the weighted-average number of shares of common stock outstanding for the period. Basic earnings per share is computed by dividing net increase (decrease) in net assets resulting from operations by the weighted-average number of common shares outstanding for the period. In accordance with ASC 260, Earnings Per Share, the unvested shares of restricted stock awarded pursuant to Trinity Capital’s equity compensation plans are participating securities and, therefore, are included in the basic earnings per share calculation. Diluted EPS is computed by dividing net increase (decrease) in net assets resulting from operations by the weighted average number of shares of common stock assuming all potential shares had been issued and the additional shares of common stock were dilutive. Diluted EPS, if any, reflects the potential dilution from the assumed conversion of the Company’s 6.00% Convertible Notes due 2025 (the “Convertible Notes”).

Income Taxes

The Company has elected to be treated, currently qualifies, and intends to continue to qualify annually as a RIC under Subchapter M of the Code for U.S. federal tax purposes. In order to maintain its treatment as a RIC, the Company is generally required to distribute at least annually to its stockholders at least the sum of 90% of its investment company taxable income (which generally includes its net ordinary taxable income and realized net short-term capital gains in excess of realized net long-term capital losses) and 90% of its net tax-exempt income (if any). The Company generally will not be subject to U.S. federal income tax on these distributed amounts but will pay U.S. federal income tax at corporate rates on any retained amounts.

The Company evaluates tax positions taken in the course of preparing the Company’s tax returns to determine whether the tax positions are “more-likely-than-not” to be sustained by the applicable tax authority in accordance with ASC 740, Income Taxes (“ASC 740”), as modified by ASC 946. Tax benefits of positions not deemed to meet the more-likely-than-not threshold, or uncertain tax positions, would be recorded as tax expense in the current year. It is the Company’s policy to recognize accrued interest and penalties related to uncertain tax benefits in income tax expense. The Company has no material uncertain tax positions as of September 30, 2024 and December 31, 2023. All the Company’s tax returns remain subject to examination by U.S. federal and state tax authorities.

Based on federal excise distribution requirements applicable to RICs, the Company will be subject to a 4% nondeductible federal excise tax on undistributed taxable income and gains unless the Company distributes in a timely manner an amount at least equal to the sum of (1) 98% of its ordinary income for each calendar year, (2) 98.2% of capital gain net income (both long-term and short-term) for the one-year period ending October 31 in that calendar year and (3) any income or gain realized, but not distributed, in the preceding years. For this purpose, however, any ordinary income or capital gain net income retained by the Company and on which the Company paid corporate income tax is considered to have been distributed. The Company, at its discretion, may determine to carry

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forward taxable income or gain and pay a 4% excise tax on the amount by which it falls short of this calendar-year distribution requirement. If the Company chooses to do so, this generally will increase expenses and reduce the amount available to be distributed to stockholders. The Company will accrue excise tax on estimated undistributed taxable income and capital gains as required on an annual basis.

Distributions

Distributions to common stockholders are recorded on the record date. The amount of taxable income to be paid out as a distribution is determined by the Board each quarter and is generally based upon the earnings estimated by management. Capital gains, if any, are distributed at least annually, although the Company may decide to retain all or some of those capital gains for investment and pay U.S. federal income tax at corporate rates on those retained amounts. If the Company chooses to do so, this generally will increase expenses and reduce the amount available to be distributed to stockholders.

Note 3. Investments

The Company provides debt, including loans and equipment financings, to growth-stage companies, including venture capital-backed companies and companies with institutional equity investors, primarily in the United States. The Company’s investment strategy includes making investments consisting primarily of term loans and equipment financings, and, to a lesser extent, working capital loans, equity, and equity-related investments. In addition, the Company may obtain warrants or contingent exit fees at funding from many of its portfolio companies.

Debt Securities

The Company’s debt securities primarily consist of direct investments in interest-bearing secured loans and equipment financings to privately held companies based in the United States. Secured loans are generally secured by a blanket first lien or a blanket second lien on the assets of the portfolio company. Equipment financings typically include a specific asset lien on mission-critical assets as well as a second lien on the assets of the portfolio company. These debt securities typically have a term of between three and five years from the original investment date. Certain of the debt securities are “covenant-lite” loans, which generally are loans that do not have a complete set of financial maintenance covenants and have covenants that are incurrence-based, meaning they are only tested and can only be breached following an affirmative action of the borrower rather than by a deterioration in the borrower’s financial condition. The equipment financings in the investment portfolio generally have fixed interest rates. The secured loans in the investment portfolio generally have floating interest rates subject to interest rate floors. Both equipment financings and secured loans generally include an EOT payment.

The specific terms of each debt security vary depending on the creditworthiness of the portfolio company and the projected value of the financed assets. Companies with stronger creditworthiness may receive an initial period of lower financing factor, which is analogous to an interest-only period on a traditional term loan. Equipment financings may include upfront interim payments and security deposits. Equipment financing arrangements have various structural protections, including customary default penalties, information and reporting rights, material adverse change or investor abandonment provisions, consent rights for any additions or changes to senior debt, and, as needed, intercreditor agreements with cross-default provisions to protect the Company’s second lien positions.

Warrant Investments

In connection with the Company’s debt investments, the Company may receive warrants in the portfolio company. Warrants received in connection with a debt investment typically include a potentially discounted contract price to exercise, and thus, as a portfolio company appreciates in value, the Company may achieve additional investment return from this equity interest. The warrants typically contain provisions that protect the Company as a minority-interest holder, as well as secured or unsecured put rights, or rights to sell such securities back to the portfolio company, upon the occurrence of specified events. In certain cases, the Company may also obtain follow-up rights in connection with these equity interests, which allow the Company to participate in future financing rounds.

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Equity Investments

In specific circumstances, the Company may seek to make direct equity investments in situations where it is appropriate to align the interests of the Company with key management and stockholders of the portfolio company, and to allow for participation in the appreciation in the equity values of the portfolio company. These equity investments are generally made in connection with debt investments. The Company seeks to maintain fully diluted equity positions in its portfolio companies of 5% to 50% and may have controlling equity interests in some instances.

Portfolio Composition

The Company’s portfolio investments are in companies conducting business in a variety of industries. Industry classifications have been updated to a preferred presentation and the prior year has been amended to conform with the new preferred presentation. The following table summarizes the composition of the Company’s portfolio investments by industry at cost and fair value and as a percentage of the total portfolio as of September 30, 2024 and December 31, 2023 (dollars in thousands):

 

		September 30, 2024																December 31, 2023
		Cost								Fair Value								Cost								Fair Value
Industry		Amount				%				Amount				%				Amount				%				Amount				%
Finance and Insurance		$	312,241				18.1	%		$	315,856				18.7	%		$	139,399				10.6	%		$	133,344				10.5	%
Medical Devices			196,097				11.4	%			196,938				11.7	%			68,717				5.2	%			70,320				5.5	%
Space Technology			169,094				9.8	%			171,175				10.1	%			185,384				14.1	%			186,335				14.6	%
Green Technology			145,497				8.4	%			150,335				8.9	%			138,510				10.5	%			143,279				11.2	%
Other Healthcare Services			113,466				6.6	%			113,207				6.7	%			—				—				—				—
Real Estate Technology			100,958				5.9	%			92,620				5.5	%			94,878				7.2	%			91,344				7.2	%
Artificial Intelligence & Automation			89,218				5.2	%			89,795				5.3	%			34,732				2.6	%			34,435				2.7	%
Healthcare Technology			86,153				5.0	%			81,252				4.8	%			89,038				6.8	%			84,917				6.6	%
Food and Agriculture Technologies			71,482				4.1	%			62,464				3.7	%			90,967				6.9	%			88,707				7.0	%
Consumer Products & Services			59,256				3.4	%			58,722				3.5	%			85,683				6.5	%			83,722				6.6	%
Biotechnology			56,287				3.3	%			57,093				3.4	%			56,173				4.3	%			55,810				4.4	%
SaaS			52,955				3.1	%			53,738				3.2	%			34,257				2.6	%			34,440				2.7	%
Marketing, Media, and Entertainment			42,308				2.5	%			41,939				2.5	%			49,145				3.7	%			47,526				3.7	%
Connectivity			41,090				2.4	%			40,015				2.4	%			36,191				2.7	%			34,219				2.7	%
Education Technology			33,177				1.9	%			29,560				1.8	%			18,975				1.4	%			15,285				1.2	%
Human Resource Technology			32,511				1.9	%			28,075				1.7	%			31,142				2.4	%			30,595				2.4	%
Supply Chain Technology			28,121				1.6	%			27,957				1.7	%			30,414				2.3	%			24,556				1.9	%
Transportation Technology			42,505				2.5	%			27,736				1.6	%			45,024				3.4	%			39,532				3.1	%
Multi-Sector Holdings (1)			22,408				1.3	%			26,092				1.5	%			11,006				0.8	%			11,335				0.9	%
Industrials			13,920				0.8	%			12,137				0.7	%			21,995				1.7	%			23,113				1.8	%
Digital Assets Technology and Services			5,318				0.3	%			5,263				0.3	%			33,545				2.5	%			35,553				2.8	%
Construction Technology			9,444				0.5	%			4,893				0.3	%			24,141				1.8	%			6,813				0.5	%
Total		$	1,723,506				100.0	%		$	1,686,862				100.0	%		$	1,319,316				100.0	%		$	1,275,180				100.0	%

 

(1)

Multi-Sector Holdings consist of the Company's investments in Senior Credit Corp 2022 LLC, Trinity Capital Adviser LLC and EPT 16 LLC. These entities invest or manage investments in secured loans and equipment financings to growth-stage companies that have been originated by the Company. The portfolio companies held by the Multi-Sector Holdings represent a diverse set of industry classifications, which are similar to those in which the Company invests directly. See “Note 12 – Related Party Transactions” for further discussion.

 

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The geographic composition of the Company's investment portfolio is determined by the location of the corporate headquarters of the portfolio company. The following table summarizes the composition of the Company’s portfolio investments by geographic region of the United States and other countries at cost and fair value and as a percentage of the total portfolio as of September 30, 2024 and December 31, 2023 (dollars in thousands):

 

		September 30, 2024																December 31, 2023
		Cost								Fair Value								Cost								Fair Value
Geographic Region		Amount				%				Amount				%				Amount				%				Amount				%
United States:
West		$	554,506				32.1	%		$	549,358				32.7	%		$	468,917				35.5	%		$	464,909				36.5	%
Northeast			489,938				28.4	%			473,110				28.0	%			392,739				29.8	%			383,008				29.9	%
Mountain			201,237				11.7	%			189,648				11.2	%			118,126				9.0	%			110,681				8.7	%
Southeast			183,495				10.6	%			180,255				10.7	%			43,878				3.3	%			42,129				3.3	%
South			169,935				9.9	%			173,677				10.3	%			169,014				12.8	%			172,746				13.5	%
Midwest			75,310				4.4	%			68,245				4.0	%			64,535				4.9	%			56,945				4.5	%
Multi-Sector Holdings (1)			22,408				1.3	%			26,092				1.5	%			11,006				0.8	%			11,335				0.9	%
International:
Western Europe			15,220				0.9	%			14,960				0.9	%			22,235				1.7	%			22,400				1.8	%
Canada			11,457				0.7	%			11,517				0.7	%			28,866				2.2	%			11,027				0.9	%
Total		$	1,723,506				100.0	%		$	1,686,862				100.0	%		$	1,319,316				100.0	%		$	1,275,180				100.0	%

 

(1)

Multi-Sector Holdings consist of the Company's investments in Senior Credit Corp 2022 LLC, Trinity Capital Adviser LLC and EPT 16 LLC. These entities invest or manage investments in secured loans and equipment financings to growth-stage companies that have been originated by the Company. The portfolio companies held by the Multi-Sector Holdings represent a diverse set of geographical classifications, which are similar to those in which the Company invests directly. See “Note 12 – Related Party Transactions” for further discussion.

 

The following table summarizes the composition of the Company’s portfolio investments by investment type at cost and fair value and as a percentage of the total portfolio as of September 30, 2024 and December 31, 2023 (dollars in thousands):

 

		September 30, 2024																December 31, 2023
		Cost								Fair Value								Cost								Fair Value
Investment		Amount				%				Amount				%				Amount				%				Amount				%
Secured Loans		$	1,303,332				75.6	%		$	1,269,662				75.2	%		$	918,836				69.7	%		$	885,299				69.5	%
Equipment Financings			306,925				17.8	%			305,052				18.1	%			336,934				25.5	%			336,778				26.4	%
Equity			72,676				4.2	%			61,664				3.7	%			33,302				2.5	%			19,576				1.5	%
Warrants			40,573				2.4	%			50,484				3.0	%			30,244				2.3	%			33,527				2.6	%
Total		$	1,723,506				100.0	%		$	1,686,862				100.0	%		$	1,319,316				100.0	%		$	1,275,180				100.0	%

 

Certain Risk Factors

In the ordinary course of business, the Company manages a variety of risks, including market risk, credit risk and liquidity risk. The Company identifies, measures and monitors risk through various control mechanisms, including investment limits and diversifying exposures and activities across a variety of instruments, markets and counterparties.

Market risk is the risk of potential adverse changes to the value of financial instruments because of changes in market conditions, including as a result of changes in the credit quality of a particular issuer, credit spreads, interest rates, and other movements and volatility in security prices or commodities. In particular, the Company may invest in issuers that are experiencing or have experienced financial or business difficulties (including difficulties resulting from the initiation or prospect of significant litigation or bankruptcy proceedings), which involves significant risks. The Company manages its exposure to market risk through the use of risk management strategies and various analytical monitoring techniques.

71

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Table of Contents

 

The Company’s investments are generally comprised of securities and other financial instruments or obligations that are illiquid or thinly traded, making purchase or sale of such securities and financial instruments at desired prices or in desired quantities difficult. Furthermore, the sale of any such investments may be possible only at substantial discounts, and it may be extremely difficult to value any such investments accurately.

The Company’s investments consist of growth-stage companies, many of which have relatively limited operating histories and may experience variation in operating results. Many of these companies conduct business in regulated industries and could be affected by changes in government regulations. Most of the Company’s borrowers will need additional capital to satisfy their continuing working capital needs and other requirements, and in many instances, to service the interest and principal payments on the debt.

Note 4. Fair Value of Financial Instruments

ASC 820 defines fair value, establishes a framework for measuring fair value, establishes a fair value hierarchy based on the observability of inputs used to measure fair value, and provides disclosure requirements for fair value measurements. The Company accounts for its investments at fair value in accordance with ASC 820. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the Company’s portfolio investments consisted primarily of investments in secured loans and equipment financings. The fair value amounts have been measured as of the reporting date and have not been reevaluated or updated for purposes of these financial statements subsequent to that date. As such, the fair values of these financial instruments subsequent to the reporting date may be different than amounts reported.

In accordance with ASC 820, the Company has categorized its investments based on the priority of the inputs to the valuation technique into a three-level fair value hierarchy. The fair value hierarchy gives the highest priority to quoted prices in active markets for identical investments (Level 1) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3). See “Note 2 – Summary of Significant Accounting Policies.”

As required by ASC 820, when the inputs used to measure fair value fall within different levels of the hierarchy, the level within which the fair value measurement is categorized is based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. For example, a Level 3 fair value measurement may include inputs that are observable (Levels 1 and 2) and unobservable (Level 3). Therefore, unrealized appreciation and depreciation related to such investments categorized within the Level 3 tables below may include changes in fair value that are attributable to both observable inputs (Levels 1 and 2) and unobservable inputs (Level 3).

The fair value determination of each portfolio investment categorized as Level 3 requires one or more of the following unobservable inputs:

•

Financial information obtained from each portfolio company, including unaudited statements of operations and balance sheets for the most recent period available as compared to budgeted numbers;

•

Current and projected financial condition of the portfolio company;

•

Current and projected ability of the portfolio company to service its debt obligations;

•

Type and amount of collateral, if any, underlying the investment;

•

Current financial ratios (e.g., fixed charge coverage ratio, interest coverage ratio and net debt/EBITDA ratio) applicable to the investment;

•

Current liquidity of the investment and related financial ratios (e.g., current ratio and quick ratio);

•

Pending debt or capital restructuring of the portfolio company;

•

Projected operating results of the portfolio company;

•

Current information regarding any offers to purchase the investment;

•

Current ability of the portfolio company to raise any additional financing as needed;

72

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Table of Contents

 

•

Changes in the economic environment, which may have a material impact on the operating results of the portfolio company;

•

Internal occurrences that may have an impact (both positive and negative) on the operating performance of the portfolio company;

•

Qualitative assessment of key management;

•

Contractual rights, obligations or restrictions associated with the investment; and

•

Time to exit.

The use of significant unobservable inputs creates uncertainty in the measurement of fair value as of the reporting date. The significant unobservable inputs used in the fair value measurement of the Company’s investments, are (i) earnings before interest, tax, depreciation, and amortization (“EBITDA”) and revenue multiples (both projected and historic), and (ii) volatility assumptions. Significant increases (decreases) in EBITDA and revenue multiple inputs in isolation would result in a significantly higher (lower) fair value measurement. Similarly, significant increases (decreases) in volatility inputs in isolation would result in a significantly higher (lower) fair value assessment. Conversely, significant increases (decreases) in weighted average cost of capital inputs in isolation would result in a significantly lower (higher) fair value measurement. However, due to the nature of certain investments, fair value measurements may be based on other criteria, such as third-party appraisals of collateral and fair values as determined by independent third parties, which are not presented in the tables below.

The Company’s assets measured at fair value by investment type on a recurring basis as of September 30, 2024 were as follows (in thousands):

 

		Fair Value Measurements at Reporting Date Using
		Quoted Prices				Significant
		in Active				Other				Significant
		Markets for				Observable				Unobservable
		Identical Assets				Inputs				Inputs				Measured at
Assets		(Level 1)				(Level 2)				(Level 3)				Net Asset Value(1)				Total
Secured Loans		$	—			$	—			$	1,269,662			$	—			$	1,269,662
Equipment Financings			—				—				305,052				—				305,052
Warrants			—				3,218				47,266				—				50,484
Equity			632				—				50,876				10,156				61,664
Total Investments at fair value			632				3,218				1,672,856				10,156				1,686,862
Cash and cash equivalents			8,535				—				—				—				8,535
Total		$	9,167			$	3,218			$	1,672,856			$	10,156			$	1,695,397

 

(1)

In accordance with ASC 820, the Company's equity investments in Senior Credit Corp 2022 LLC and EPT 16 LLC are measured using the net asset value per share (or its equivalent) as a practical expedient for fair value, and thus has not been classified in the fair value hierarchy.

73

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Table of Contents

 

The Company’s assets measured at fair value by investment type on a recurring basis as of December 31, 2023 were as follows (in thousands):

 

		Fair Value Measurements at Reporting Date Using
		Quoted Prices				Significant
		in Active				Other				Significant
		Markets for				Observable				Unobservable
		Identical Assets				Inputs				Inputs				Measured at
Assets		(Level 1)				(Level 2)				(Level 3)				Net Asset Value(1)				Total
Secured Loans		$	—			$	—			$	885,299			$	—			$	885,299
Equipment Financings			—				—				336,778				—				336,778
Warrants			—				2,326				31,201				—				33,527
Equity			795				—				15,150				3,631				19,576
Total Investments at fair value			795				2,326				1,268,428				3,631				1,275,180
Escrow Receivables (2)			—				—				2,441				—				2,441
Cash and cash equivalents			4,761				—				—				—				4,761
Total		$	5,556			$	2,326			$	1,270,869			$	3,631			$	1,282,382

 

(1)

In accordance with ASC 820, the Company's equity investment in Senior Credit Corp 2022 LLC is measured using the net asset value per share (or its equivalent) as a practical expedient for fair value, and thus has not been classified in the fair value hierarchy.

(2)

Escrow receivables is included in other assets on the Consolidated Statements of Assets and Liabilities.

 

74

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Table of Contents

 

The methodology for determining the fair value of the Company’s investments is discussed in “Note 2 – Summary of Significant Accounting Policies”. The significant unobservable input used in the fair value measurement of the Company’s escrow receivables is the amount recoverable at the contractual maturity date of the escrow receivable. The following table provides a summary of the significant unobservable inputs used to measure the fair value of the Level 3 portfolio investments as of September 30, 2024.

 

Fair Value as of

September 30, 2024

Valuation Techniques/

Unobservable

Weighted

Investment Type

(in thousands)

Methodologies

Inputs (1)

Range

Average (2)

Debt investments

$

1,046,479

Discounted Cash Flows

Hypothetical Market Yield

7.5% - 56.8%

16.8

%

469,834

Cost approximates fair value (6)

n/a

n/a

n/a

23,315

Transaction Precedent (7)

Transaction Price

n/a

n/a

22,201

Scenario Analysis

Probability Weighting of Alternative Outcomes

1.0% - 100.0%

n/a

Debt investment in the JV

12,885

Enterprise Value (8)

n/a

n/a

n/a

Equity investments

50,876

Market Approach

Revenue Multiple (3)

0.5x - 14.6x

3.8

x

Volatility (5)

42.4% - 99.8%

59.0

%

Risk-Free Interest Rate

3.6% - 3.9%

3.6

%

Estimated Time to Exit (in years)

1.3 - 4.7

3.1

Warrants

47,266

Market Approach

Revenue Multiple (3)

0.6x - 14.6x

4.1

x

Company Specific Adjustment (4)

n/a

n/a

Volatility (5)

33.9% - 114.4%

66.4

%

Risk-Free Interest Rate

3.6% - 4.2%

3.7

%

Estimated Time to Exit (in years)

0.8 - 4.1

2.2

Total Level 3 Investments

$

1,672,856

 

(1)

The significant unobservable inputs used in the fair value measurement of the Company’s debt securities are hypothetical market yields and premiums/(discounts). The hypothetical market yield is defined as the exit price of an investment in a hypothetical market to hypothetical market participants where buyers and sellers are willing participants. The significant unobservable inputs used in the fair value measurement of the Company’s equity and warrant securities are revenue multiples and portfolio company specific adjustment factors. Additional inputs used in the option pricing model (“OPM”) include industry volatility, risk free interest rate and estimated time to exit. Significant increases (decreases) in the inputs in isolation would result in a significantly higher (lower) fair value measurement, depending on the materiality of the investment. For some investments, additional consideration may be given to data from the last round of financing, merger or acquisition events near the measurement date.

(2)

Weighted averages are calculated based on the fair value of each investment.

(3)

Represents amounts used when the Company has determined that market participants would use such multiples when pricing the investments.

(4)

Represents amounts used when the Company has determined market participants would take into account these discounts when pricing the investments.

(5)

Represents the range of industry volatility used by market participants when pricing the investment.

(6)

Includes debt investments originated within the past three months, for which cost approximates fair value, unless events have occurred during the period that would indicate a different valuation is warranted.

(7)

Represents investments where there is an observable transaction or pending event for the investment.

(8)

Under the enterprise value technique, the significant unobservable inputs used in the fair value measurement of the Company's investment in debt or equity securities are: (i) EBITDA, (ii) revenue or (iii) asset multiple; as applicable. Increases or decreases in the valuation multiples in isolation may result in a higher or lower fair value measurement, respectively.

75

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Table of Contents

 

The following table provides a summary of the significant unobservable inputs used to fair value the Level 3 portfolio investments as of December 31, 2023.

 

Fair Value as of

December 31, 2023

Valuation Techniques/

Unobservable

Weighted

Investment Type

(in thousands)

Methodologies

Inputs (1)

Range

Average (2)

Debt investments

$

858,870

Discounted Cash Flows

Hypothetical Market Yield

11.6% - 34.6%

17.3

%

253,250

Cost approximates fair value (6)

n/a

n/a

n/a

4,680

Transaction Precedent (7)

Transaction Price

n/a

n/a

97,573

Scenario Analysis

Probability Weighting of Alternative Outcomes

5.0% - 100.0%

n/a

Debt investment in the JV

7,704

Enterprise Value (8)

n/a

n/a

n/a

Equity investments

15,150

Market Approach

Revenue Multiple (3)

0.4x - 15.0x

3.7

x

Volatility (5)

44.2% - 131.3%

62.5

%

Risk-Free Interest Rate

3.0% - 4.8%

4.0

%

Estimated Time to Exit (in years)

1.0 - 4.0

1.7

Warrants

31,201

Market Approach

Revenue Multiple (3)

0.4x - 15.0x

2.7

x

Company Specific Adjustment (4)

n/a

n/a

Volatility (5)

33.3% - 131.3%

68.8

%

Risk-Free Interest Rate

2.9% - 4.8%

4.3

%

Estimated Time to Exit (in years)

1.0 - 4.8

2.2

Total Level 3 Investments

$

1,268,428

 

(1)

The significant unobservable inputs used in the fair value measurement of the Company’s debt securities are hypothetical market yields and premiums/(discounts). The hypothetical market yield is defined as the exit price of an investment in a hypothetical market to hypothetical market participants where buyers and sellers are willing participants. The significant unobservable inputs used in the fair value measurement of the Company’s equity and warrant securities are revenue multiples and portfolio company specific adjustment factors. Additional inputs used in the option pricing model (“OPM”) include industry volatility, risk free interest rate and estimated time to exit. Significant increases (decreases) in the inputs in isolation would result in a significantly higher (lower) fair value measurement, depending on the materiality of the investment. For some investments, additional consideration may be given to data from the last round of financing, merger or acquisition events near the measurement date.

(2)

Weighted averages are calculated based on the fair value of each investment.

(3)

Represents amounts used when the Company has determined that market participants would use such multiples when pricing the investments.

(4)

Represents amounts used when the Company has determined market participants would take into account these discounts when pricing the investments.

(5)

Represents the range of industry volatility used by market participants when pricing the investment.

(6)

Includes debt investments originated within the past three months, for which cost approximates fair value, unless events have occurred during the period that would indicate a different valuation is warranted.

(7)

Represents investments where there is an observable transaction or pending event for the investment.

(8)

Under the enterprise value technique, the significant unobservable inputs used in the fair value measurement of the Company's investment in debt or equity securities are: (i) EBITDA, (ii) revenue or (iii) asset multiple; as applicable. Increases or decreases in the valuation multiples in isolation may result in a higher or lower fair value measurement, respectively.

76

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Table of Contents

 

The following table provides a summary of changes in the fair value of the Company’s Level 3 debt, including loans and equipment financings (collectively “Debt”), equity, warrant and escrow receivables portfolio investments for the nine months ended September 30, 2024 (in thousands):

 

		Type of Investment
		Debt				Equity				Warrants				Escrow Receivables				Total
Fair Value as of December 31, 2023		$	1,222,077			$	15,150			$	31,201			$	2,441			$	1,270,869
Purchases, net of deferred fees			896,573				4,709				17,256				—				918,538
Non-cash conversions (1)			(25,675	)			29,829				(4,154	)			—				—
Transfers into/(out of) Level 3 (2)			(28,315	)			—				—				—				(28,315	)
Proceeds from sales and paydowns			(496,496	)			(254	)			(1,427	)			(2,441	)			(500,618	)
Accretion of OID, EOT, and PIK payments			25,716				—				—				—				25,716
Net realized gain/(loss)			(17,317	)			(1,123	)			(1,065	)			—				(19,505	)
Net change in unrealized appreciation/(depreciation)			(1,849	)			2,565				5,455				—				6,171
Fair Value as of September 30, 2024		$	1,574,714			$	50,876			$	47,266			$	—			$	1,672,856
Net change in unrealized appreciation/(depreciation) on Level 3 investments still held as of September 30, 2024		$	(21,874	)		$	623			$	(9	)		$	—			$	(21,260	)

 

(1)

The non-cash conversion includes an exercise of a warrant to an equity position and debt to an equity position during the period.

(2)

Transfers out of Level 3 during the nine months ended September 30, 2024 were related to the conversion of debt to equity in one publicly-traded portfolio company. During the nine months ended September 30, 2024, there were no transfers into Level 3.

 

77

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Table of Contents

 

The following table provides a summary of changes in the fair value of the Company’s Level 3 Debt, equity, warrant and escrow receivables portfolio investments for the year ended December 31, 2023 (in thousands):

 

		Type of Investment
		Debt				Equity				Warrants				Escrow Receivables				Total
Fair Value as of December 31, 2022		$	1,048,829			$	13,245			$	30,989			$	2,441			$	1,095,504
Purchases, net of deferred fees			613,853				4,676				8,670				—				627,199
Non-cash conversion (1)			(500	)			538				(17	)			—				21
Transfers into/(out of) of Level 3 (2)			—				—				(7	)			—				(7	)
Proceeds from sales and paydowns			(468,760	)			(461	)			(2,705	)			—				(471,926	)
Accretion of OID and EOT payments			32,953				—				—				—				32,953
Net realized gain/(loss)			(15,292	)			(13,546	)			767				—				(28,071	)
Net change in unrealized appreciation/(depreciation)			10,994				10,698				(6,496	)			—				15,196
Fair Value as of December 31, 2023		$	1,222,077			$	15,150			$	31,201			$	2,441			$	1,270,869
Net change in unrealized appreciation/(depreciation) on Level 3 investments still held as of December 31, 2023		$	(8,420	)		$	(2,501	)		$	(6,987	)		$	—			$	(17,908	)

 

(1)

The non-cash conversion includes restructuring of a convertible note position to preferred equity and an exercise of a warrant to an equity position during the period.

(2)

During the year ended December 31, 2023, there were no transfers into Level 3.

Fair Value of Financial Instruments Carried at Cost

As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the carrying value of the KeyBank Credit Facility was approximately $290.0 million and $213.0 million, respectively. The carrying value of the KeyBank Credit Facility as of September 30, 2024 and December 31, 2023 approximates the fair value, which was estimated using a relative market yield approach with Level 3 inputs.

As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the carrying value of the 2025 Notes was approximately $151.9 million and $180.5 million, respectively, net of unamortized deferred financing costs of $0.6 million and $2.0 million, respectively. The 2025 Notes have a fixed interest rate as discussed in “Note 5 – Borrowings.” The fair value of the 2025 Notes as of September 30, 2024 and December 31, 2023 was approximately $153.1 million and $183.4 million, respectively, based on the market closing price of the 2025 Notes, which trade on the Nasdaq Global Select Market under the symbol “TRINL”.

As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the carrying value of the Convertible Notes was approximately $49.2 million and $48.8 million, respectively, net of unamortized deferred financing costs and discount of $0.8 million and $1.2 million, respectively. The Convertible Notes have a fixed interest rate as discussed in “Note 5 – Borrowings.” The fair value of the Company’s Convertible Notes as of September 30, 2024 and December 31, 2023 was approximately $50.4 million and $50.6 million, respectively, which was estimated using a relative market yield approach with Level 3 inputs.

As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the carrying value of the 4.375% Notes due 2026 (the “August 2026 Notes”) was approximately $123.9 million and $123.5 million, respectively, net of unamortized deferred financing costs and discount of $1.1 million and $1.5 million, respectively. The August 2026 Notes have a fixed interest rate as discussed in “Note 5 – Borrowings.” The fair value of the Company’s August 2026 Notes as of September 30, 2024, and December 31, 2023, was approximately $114.5 million and $111.5 million, respectively, which was estimated using a relative market yield approach with Level 3 inputs.

As of September 30, 2024, and December 31, 2023, the carrying value of the Company’s 4.25% Notes due 2026 (the “December 2026 Notes”) was approximately $74.2 million, and $73.9 million, respectively, net of unamortized deferred financing fees of $0.8 million and $1.1 million, respectively. The December 2026 Notes have

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Table of Contents

 

a fixed interest rate as discussed in “Note 5 – Borrowings.” The fair value of the Company’s December 2026 Notes as of September 30, 2024 and December 31, 2023 was approximately $68.8 million and $66.8 million, respectively, which was estimated using a relative market yield approach with Level 3 inputs.

As of September 30, 2024, the carrying value of the Company's 7.875% Notes due March 2029 (the “March 2029 Notes”) was approximately $112.0 million, net of unamortized deferred financing fees of $3.0 million. The March 2029 Notes have a fixed interest rate as discussed in “Note 5 – Borrowings.” The fair value of the Company's March 2029 Notes as of September 30, 2024 was approximately $116.5 million, based on the market closing price of the March 2029 Notes, which trade on the Nasdaq Global Select Market under the symbol “TRINZ”. The March 2029 Notes began trading on April 1, 2024 and there was no fair value as of December 31, 2023.

As of September 30, 2024, the carrying value of the Company's 7.875% Notes due September 2029 (the “September 2029 Notes”) was approximately $111.4 million, net of unamortized deferred financing fees of $3.6 million. The September 2029 Notes have a fixed interest rate as discussed in “Note 5 – Borrowings.” The fair value of the Company's September 2029 Notes as of September 30, 2024 was approximately $116.7 million, based on the market closing price of the September 2029 Notes, which trade on the Nasdaq Global Select Market under the symbol “TRINI”. The September 2029 Notes began trading on July 22, 2024 and there was no fair value as of December 31, 2023.

Note 5. Borrowings

KeyBank Credit Facility

On October 27, 2021, TCF, a wholly owned subsidiary of the Company, as borrower, and the Company, as servicer, entered into a credit agreement (as amended, the “KeyBank Credit Agreement”) with the lenders from time-to-time party thereto, KeyBank, as administrative agent and syndication agent, and Wells Fargo, National Association, as collateral custodian and paying agent.

The KeyBank Credit Facility includes a commitment of $510.0 million from KeyBank and other banks and allows the Company, through TCF, to borrow up to $690.0 million. Borrowings under the KeyBank Credit Agreement generally bear interest at a rate equal to Adjusted Term SOFR plus 2.85% to 3.25%, subject to the number of eligible loans in the collateral pool. The KeyBank Credit Facility provides for a variable advance rate of up to 62% on eligible first lien loans and up to 47% on eligible second lien loans.

The KeyBank Credit Facility includes a three-year revolving period and a two-year amortization period and matures on July 27, 2029, unless extended. Such credit facility is collateralized by all investment assets held by TCF. The KeyBank Credit Agreement contains representations and warranties and affirmative and negative covenants customary for secured financings of this type, including certain financial covenants such as a consolidated tangible net worth requirement and a required asset coverage ratio.

The KeyBank Credit Agreement also contains customary events of default (subject to certain grace periods, as applicable), including but not limited to the nonpayment of principal, interest or fees; breach of covenants; inaccuracy of representations or warranties in any material respect; voluntary or involuntary bankruptcy proceedings; and change of control of the borrower without the prior written consent of KeyBank.

During the three months ended September 30, 2024, the Company borrowed $330.4 million and made repayments of $295.1 million under the KeyBank Credit Facility. During the nine months ended September 30, 2024, the Company borrowed $670.4 million and made repayments of $593.4 million under the KeyBank Credit Facility.

The Company incurred approximately $8.0 million of initial and additional financing costs in connection with the KeyBank Credit Facility that were capitalized and deferred using the straight-line method over the life of the facility. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, unamortized deferred financing costs related to the KeyBank Credit Facility were $5.9 million and $2.1 million, respectively. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the Company had a borrowing availability of approximately $220.0 million and $137.0 million, respectively.

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Table of Contents

 

The summary information regarding the KeyBank Credit Facility is as follows (dollars in thousands):

 

			Three Months Ended						Three Months Ended						Nine Months Ended						Nine Months Ended
			September 30, 2024						September 30, 2023						September 30, 2024						September 30, 2023
Stated interest expense		$		5,731				$		3,576				$		15,081				$		12,227
Amortization of deferred financing costs				284						204						703						613
Total interest and amortization of deferred financing costs		$		6,015				$		3,780				$		15,784				$		12,840
Weighted average effective interest rate				9.2		%				9.5		%				9.2		%				8.7		%
Weighted average outstanding balance		$		262,174				$		159,159				$		228,029				$		195,999

2025 Notes

Concurrent with the completion of the Private Common Stock Offering, on January 16, 2020, the Company completed its offering of $105.0 million in aggregate principal amount of the unsecured 2025 Notes in reliance upon the available exemptions from the registration requirements of the Securities Act (the “144A Note Offering”). Keefe, Bruyette & Woods, Inc. (“KBW”), as the initial purchaser, exercised in full its option to purchase or place additional 2025 Notes and on January 29, 2020, the Company issued and sold an additional $20.0 million in aggregate principal amount of the 2025 Notes. As a result, the Company issued and sold a total of $125.0 million in aggregate principal amount of the 2025 Notes pursuant to the 144A Note Offering.

Concurrent with the closing of the 144A Note Offering, on January 16, 2020, the Company entered into a registration rights agreement for the benefit of the purchasers of the 2025 Notes in the 144A Note Offering. Pursuant to the terms of this registration rights agreement, the Company filed with the SEC a registration statement, which was initially declared effective on October 20, 2020, registering the public resale of the 2025 Notes by the holders thereof that elected to include their 2025 Notes in such registration statement.

The 2025 Notes were issued pursuant to an Indenture dated as of January 16, 2020 (the “Base Indenture”), between the Company and U.S. Bank National Association, as trustee (together with its successor in interest, U.S. Bank Trust Company, National Association, the “Trustee”), and a First Supplemental Indenture, dated as of January 16, 2020 (the “First Supplemental Indenture” and together with the Base Indenture, the “2025 Notes Indenture”), between the Company and the Trustee. The 2025 Notes mature on January 16, 2025 (the “Maturity Date”), unless repurchased or redeemed in accordance with their terms prior to such date. The 2025 Notes are redeemable, in whole or in part, at any time, or from time to time, at the Company’s option, on or after January 16, 2023 at a redemption price equal to 100% of the outstanding principal amount thereof, plus accrued and unpaid interest to, but excluding, the date of redemption. The holders of the 2025 Notes do not have the option to have the notes repaid or repurchased by the Company prior to the Maturity Date.

On July 22, 2022, the Company issued $50.0 million in aggregate principal amount of the 2025 Notes in an additional issuance of such 2025 Notes. On July 27, 2022, the underwriters exercised, in full, their option to purchase from the Company an additional $7.5 million in aggregate principal amount of the 2025 Notes solely to cover over-allotments in accordance with the Underwriting Agreement. The 2025 Notes issued pursuant to this offering are treated as a single series with the existing 2025 Notes under the 2025 Notes Indenture (the “Existing 2025 Notes”) and have the same terms as the Existing 2025 Notes (other than issue date and issue price). The 2025 Notes have the same CUSIP number and are fungible and rank equally.

In connection with the additional issuance of the 2025 Notes, the 2025 Notes began trading on the Nasdaq Global Select Market under the symbol “TRINL” on July 29, 2022.

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Table of Contents

 

The 2025 Notes bear interest at a fixed rate of 7.00% per year payable quarterly on March 15, June 15, September 15, and December 15 of each year, commencing on March 15, 2020. The 2025 Notes are direct, general unsecured obligations of the Company and rank pari passu, or equal in right of payment, with all of the Company’s existing and future unsecured indebtedness or other obligations that are not so subordinated.

On May 17, 2024 (the “May Redemption”), the Company redeemed $30.0 million in aggregate principal amount of the $182.5 million in aggregate principal amount of the then outstanding 2025 Notes. As of September 30, 2024, the outstanding aggregate principal amount of the 2025 Notes was $152.5 million.

Aggregate offering costs in connection with the 2025 Notes issuance, including the underwriters' discount and commissions, were approximately $7.8 million, which were capitalized and deferred. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, unamortized deferred financing costs related to the 2025 Notes were $0.6 million and $2.0 million, respectively.

The components of interest expense and related fees for the 2025 Notes are as follows (in thousands):
 

			Three Months Ended						Three Months Ended						Nine Months Ended						Nine Months Ended
			September 30, 2024						September 30, 2023						September 30, 2024						September 30, 2023
Stated interest expense		$		2,669				$		3,194				$		8,800				$		9,581
Amortization of deferred financing costs				483						498						1,465						1,496
Total interest and amortization of deferred financing costs		$		3,152				$		3,692				$		10,265				$		11,077
Weighted average effective interest rate				8.3		%				8.1		%				8.2		%				8.1		%
Weighted average outstanding balance		$		152,500				$		182,500				$		167,500				$		182,500

6.00% Convertible Notes due 2025

On December 11, 2020, the Company completed a private offering (the “Private Convertible Note Offering”) of $50.0 million in aggregate principal amount of its unsecured Convertible Notes in reliance upon the available exemptions from the registration requirements of the Securities Act. KBW acted as the initial purchaser and placement agent in connection with the Private Convertible Note Offering pursuant to a purchase/placement agreement dated December 4, 2020, by and between the Company and KBW.

The Convertible Notes were issued pursuant to the Base Indenture and a Second Supplemental Indenture, dated as of December 11, 2020 (the “Second Supplemental Indenture” and together with the Base Indenture, the “Convertible Notes Indenture”), between the Company and the Trustee. Concurrent with the closing of the Convertible Note Offering, on December 11, 2020, the Company entered into a registration rights agreement for the benefit of the holders of the Convertible Notes and the shares of common stock issuable upon conversion thereof. Aggregate offering costs in connection with the Convertible Note Offering, including the initial purchaser and placement agent discount and commissions, were approximately $1.9 million, which were capitalized and deferred.

The Convertible Notes bear interest at a fixed rate of 6.00% per year, subject to additional interest upon certain events, payable semiannually in arrears on May 1 and November 1 of each year, beginning on May 1, 2021. If an investment grade rating is not maintained with respect to the Convertible Notes, additional interest of 0.75% per annum will accrue on the Convertible Notes until such time as the Convertible Notes have received an investment grade rating of “BBB-” (or its equivalent) or better. The rating remained at investment grade as of September 30, 2024. The Convertible Notes mature on December 11, 2025 (the “Convertible Notes Maturity Date”), unless earlier converted or repurchased in accordance with their terms.

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Table of Contents

 

Holders may convert their Convertible Notes, at their option, at any time on or prior to the close of business on the business day immediately preceding the Convertible Notes Maturity Date. The conversion rate was initially 66.6667 shares of the Company’s common stock, per $1,000 principal amount of the Convertible Notes (equivalent to an initial conversion price of approximately $15.00 per share of common stock). Effective immediately after the close of business on September 30, 2024, the conversion rate changed to 80.4623 shares of the Company’s common stock, per $1,000 principal amount of the Convertible Notes (equivalent to a conversion price of approximately $12.43 per share of common stock) as a result of a certain cash dividend of the Company. The conversion rate will be subject to adjustment in some events but will not be adjusted for any accrued and unpaid interest. In addition, following certain corporate events, further described in the Convertible Note Indenture, that occur prior to the Convertible Notes Maturity Date, the Company will increase the conversion rate for a holder who elects to convert its Convertible Notes in connection with such a corporate event in certain circumstances. Upon conversion of the Convertible Notes, the Company will pay or deliver, as the case may be, cash, shares of common stock, or a combination of cash and shares of common stock, at the Company’s election, per $1,000 principal amount of the Convertible Notes, equal to the then existing conversion rate.

At the Company’s option, it may cause holders to convert all or a portion of the then outstanding principal amount of the Convertible Notes plus accrued but unpaid interest, at any time on or prior to the close of business on the business day immediately preceding the Convertible Notes Maturity Date, if the closing sale price of the Company’s common stock for any 30 consecutive trading days exceeds 120% of the conversion price, as may be adjusted. Upon such conversion, the Company will pay or deliver, as the case may be, cash, shares of common stock, or a combination of cash and shares of common stock, at the Company’s election, per $1,000 principal amount of the Convertible Notes, equal to the then existing conversion rate, and a forced conversion make-whole payment (as defined in the Second Supplemental Indenture), if any, in cash. Otherwise, the Company may not redeem the Convertible Notes at its option prior to maturity.

In addition, if the Company undergoes a fundamental change (as defined in the Second Supplemental Indenture), holders may require the Company to repurchase for cash all or part of such holders’ Convertible Notes at a repurchase price equal to 100% of the principal amount of the Convertible Notes to be repurchased, plus accrued and unpaid interest to, but excluding, the fundamental change repurchase date.

The Convertible Notes are direct unsecured obligations of the Company and rank pari passu, or equal in right of payment, with all of the Company’s existing and future unsecured indebtedness or other obligations that are not so subordinated, and senior in right of payment to all of the Company’s future indebtedness or other obligations that are expressly subordinated, or junior, in right of payment to the Convertible Notes.

The Convertible Notes are accounted for in accordance with ASC 470-20, Debt Instruments with Conversion and Other Options. In accounting for the Convertible Notes, the Company estimated at the time of issuance that the values of the debt and the embedded conversion feature of the Convertible Notes were approximately 99.1% and 0.9%, respectively. The original issue discount of 0.9%, or approximately $0.5 million, attributable to the conversion feature of the Convertible Notes was recorded in “capital in excess of par value” in the Consolidated Statements of Assets and Liabilities as of December 31, 2020.

The components of the carrying value of the Convertible Notes were as follows (in thousands):

 

		September 30, 2024					December 31, 2023
Principal amount of debt		$		50,000			$		50,000
Unamortized debt financing cost				(450	)				(733	)
Original issue discount, net of accretion				(314	)				(510	)
Carrying value of Convertible Notes		$		49,236			$		48,757

 

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Table of Contents

 

 

The components of interest expense and related fees for the Convertible Notes were as follows (in thousands):

 

			Three Months Ended					Three Months Ended					Nine Months Ended					Nine Months Ended
			September 30, 2024					September 30, 2023					September 30, 2024					September 30, 2023
Stated interest expense		$		750			$		750			$		2,250			$		2,250
Amortization of deferred financing costs and original issue discount				160					160					485					479
Total interest and amortization of deferred financing costs and original issue discount		$		910			$		910			$		2,735			$		2,729
Weighted average effective interest rate				7.3		%			7.3		%			7.3		%			7.3		%
Weighted average outstanding balance		$		50,000			$		50,000			$		50,000			$		50,000

August 2026 Notes

On August 24, 2021, the Company issued and sold $125.0 million in aggregate principal amount of its unsecured August 2026 Notes under its shelf Registration Statement on Form N-2. The August 2026 Notes were issued pursuant to the Base Indenture and a Third Supplemental Indenture, dated as of August 24, 2021 (together with the Base Indenture, the “August 2026 Notes Indenture”), between the Company and the Trustee. The August 2026 Notes mature on August 24, 2026, unless repurchased or redeemed in accordance with their terms prior to such date. The August 2026 Notes are redeemable, in whole or in part, at any time, or from time to time, at the Company’s option, at a redemption price equal to the greater of (1) 100% of the principal amount of the August 2026 Notes to be redeemed or (2) the sum of the present values of the remaining scheduled payments of principal and interest (exclusive of accrued and unpaid interest to the date of redemption) on the August 2026 Notes to be redeemed, discounted to the redemption date on a semi-annual basis (assuming a 360-day year consisting of twelve 30-day months) using the applicable treasury rate plus 50 basis points, plus, in each case, accrued and unpaid interest to the redemption date; provided, however, that if the Company redeems any August 2026 Notes on or after July 24, 2026, the redemption price for the August 2026 Notes will be equal to 100% of the principal amount of the August 2026 Notes to be redeemed, plus accrued and unpaid interest, if any, to, but excluding, the date of redemption. In addition, if a change of control repurchase event (as defined in the August 2026 Notes Indenture) occurs prior to the maturity date of the August 2026 Notes or the Company’s redemption of all outstanding August 2026 Notes, the Company will be required, subject to certain conditions, to make an offer to the holders thereof to repurchase for cash some or all of the August 2026 Notes at a repurchase price equal to 100% of the principal amount of the August 2026 Notes to be repurchased, plus accrued and unpaid interest, if any, to, but excluding, the date of repurchase.

The August 2026 Notes bear interest at a fixed rate of 4.375% per year payable semiannually on February 15 and August 15 of each year, commencing on February 15, 2022. The August 2026 Notes are direct, general unsecured obligations of the Company and rank pari passu, or equal in right of payment, with all of the Company’s existing and future unsecured indebtedness or other obligations that are not so subordinated.

Aggregate offering costs in connection with the August 2026 Notes issuance, including the underwriters’ discount and commissions, were approximately $2.9 million, which were capitalized and deferred. As of

83

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Table of Contents

 

September 30, 2024 and December 31, 2023, unamortized deferred financing costs related to the August 2026 Notes were $1.1 million and $1.5 million, respectively.

The components of interest expense and related fees for the 2026 Notes are as follows (in thousands):
 

			Three Months Ended						Three Months Ended						Nine Months Ended						Nine Months Ended
			September 30, 2024						September 30, 2023						September 30, 2024						September 30, 2023
Stated interest expense		$		1,367				$		1,367				$		4,102				$		4,102
Amortization of deferred financing costs				149						144						437						432
Total interest and amortization of deferred financing costs		$		1,516				$		1,511				$		4,539				$		4,534
Weighted average effective interest rate				4.9		%				4.8		%				4.8		%				4.8		%
Weighted average outstanding balance		$		125,000				$		125,000				$		125,000				$		125,000

December 2026 Notes

On December 15, 2021, the Company issued and sold $75.0 million in aggregate principal amount of its unsecured December 2026 Notes under its shelf Registration Statement on Form N-2. The December 2026 Notes were issued pursuant to the Base Indenture and a Fourth Supplemental Indenture, dated as of December 15, 2021 (together with the Base Indenture, the “December 2026 Notes Indenture”), between the Company and the Trustee. The December 2026 Notes mature on December 15, 2026, unless repurchased or redeemed in accordance with their terms prior to such date. The December 2026 Notes are redeemable, in whole or in part, at any time, or from time to time, at the Company’s option, at a redemption price equal to the greater of (1) 100% of the principal amount of the December 2026 Notes to be redeemed or (2) the sum of the present values of the remaining scheduled payments of principal and interest (exclusive of accrued and unpaid interest to the date of redemption) on the December 2026 Notes to be redeemed, discounted to the redemption date on a semi-annual basis (assuming a 360-day year consisting of twelve 30-day months) using the applicable treasury rate plus 50 basis points, plus, in each case, accrued and unpaid interest to the redemption date; provided, however, that if the Company redeems any December 2026 Notes on or after November 15, 2026, the redemption price for the December 2026 Notes will be equal to 100% of the principal amount of the December 2026 Notes to be redeemed, plus accrued and unpaid interest, if any, to, but excluding, the date of redemption. In addition, if a change of control repurchase event (as defined in the December 2026 Notes Indenture) occurs prior to the maturity date of the December 2026 Notes or the Company’s redemption of all outstanding December 2026 Notes, the Company will be required, subject to certain conditions, to make an offer to the holders thereof to repurchase for cash some or all of the December 2026 Notes at a repurchase price equal to 100% of the principal amount of the December 2026 Notes to be repurchased, plus accrued and unpaid interest, if any, to, but excluding, the date of repurchase.

The December 2026 Notes bear interest at a fixed rate of 4.25% per year payable semiannually on June 15 and December 15 of each year, commencing on June 15, 2022. The December 2026 Notes are direct, general unsecured obligations of the Company and rank pari passu, or equal in right of payment, with all of the Company’s existing and future unsecured indebtedness or other obligations that are not so subordinated.

Aggregate offering costs in connection with the December 2026 Notes issuance, including the underwriters’ discount and commissions, were approximately $1.9 million, which were capitalized and deferred. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, unamortized deferred financing costs related to the December 2026 Notes were $0.8 million and $1.1 million, respectively.

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Table of Contents

 

The components of interest expense and related fees for the December 2026 Notes are as follows (in thousands):
 

			Three Months Ended						Three Months Ended						Nine Months Ended						Nine Months Ended
			September 30, 2024						September 30, 2023						September 30, 2024						September 30, 2023
Stated interest expense		$		797				$		797				$		2,391				$		2,391
Amortization of deferred financing costs				93						93						286						279
Total interest and amortization of deferred financing costs		$		890				$		890				$		2,677				$		2,670
Weighted average effective interest rate				4.7		%				4.7		%				4.8		%				4.7		%
Weighted average outstanding balance		$		75,000				$		75,000				$		75,000				$		75,000

March 2029 Notes

On March 28, 2024, the Company issued and sold $115.0 million in aggregate principal amount of its unsecured March 2029 Notes under its shelf Registration Statement on Form N-2, which amount includes the underwriters' exercise, in full, of their option to purchase an additional $15.0 million in aggregate principal amount of the March 2029 Notes.

The March 2029 Notes were issued pursuant to the Base Indenture and a Fifth Supplemental Indenture, dated as of March 28, 2024 (together with the Base Indenture, the “March 2029 Notes Indenture”), between the Company and the Trustee. The March 2029 Notes mature on March 30, 2029, unless repurchased or redeemed in accordance with their terms prior to such date. The March 2029 Notes are redeemable, in whole or in part, at any time, or from time to time, at the Company's option on or after March 30, 2026 upon not less than 30 days’ nor more than 60 days’ written notice prior to the date fixed for redemption thereof, at a redemption price equal to 100% of the outstanding principal amount of the March 2029 Notes, plus accrued and unpaid interest payments otherwise payable for the then-current quarterly interest period accrued to, but excluding, the date fixed for redemption. In addition, if a change of control repurchase event (as defined in the March 2029 Notes Indenture) occurs prior to the maturity date of the March 2029 Notes, unless the Company has exercised its right to redeem the March 2029 Notes in full, holders will have the right, at their option, to require the Company to repurchase for cash some or all of the March 2029 Notes at a repurchase price equal to 100% of the principal amount of the March 2029 Notes being repurchased, plus accrued and unpaid interest, if any, to, but not including, the repurchase date.

The March 2029 Notes bear interest at a fixed rate of 7.875% per year payable quarterly on March 30, June 30, September 30 and December 30 of each year, commencing on June 30, 2024. The March 2029 Notes are direct, general unsecured obligations of the Company and rank pari passu, or equal in right of payment, with all of the Company’s existing and future unsecured indebtedness or other obligations that are not so subordinated.

The March 2029 Notes began trading on the Nasdaq Global Select Market under the symbol “TRINZ” on April 1, 2024.

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Table of Contents

 

Aggregate offering costs in connection with the March 2029 Notes issuance, including the underwriters’ discount and commissions, were approximately $3.4 million, which were capitalized and deferred. As of September 30, 2024, unamortized deferred financing costs related to the March 2029 Notes were $3.0 million. There were no unamortized deferred financing costs as of December 31, 2023.

The components of interest expense and related fees for the March 2029 Notes are as follows (in thousands):
 

			Three Months Ended						Three Months Ended						Nine Months Ended						Nine Months Ended
			September 30, 2024						September 30, 2023						September 30, 2024						September 30, 2023
Stated interest expense		$		2,264				$		—				$		4,604				$		—
Amortization of deferred financing costs				170						—						341						—
Total interest and amortization of deferred financing costs		$		2,434				$		—				$		4,945				$		—
Weighted average effective interest rate				8.5		%				—		%				8.4		%				—		%
Weighted average outstanding balance		$		115,000				$		—				$		78,066				$		—

September 2029 Notes

On July 19, 2024, the Company issued and sold $115.0 million in aggregate principal amount of its unsecured Notes due 2029 (the “September 2029 Notes”) under its shelf Registration Statement on Form N-2, which amount includes the underwriters' exercise, in full, of their option to purchase an additional $15.0 million in aggregate principal amount of additional September 2029 Notes.

The September 2029 Notes were issued pursuant to the Base Indenture and a Sixth Supplemental Indenture, dated as of July 19, 2024, between the Company and the Trustee (together with the Base Indenture, the "September 2029 Notes Indenture"). The September 2029 Notes mature on September 30, 2029, unless repurchased or redeemed in accordance with their terms prior to such date. The September 2029 Notes are redeemable, in whole or in part, at any time, or from time to time, at the Company's option on or after September 30, 2026 upon not less than 30 days’ nor more than 60 days’ written notice prior to the date fixed for redemption thereof, at a redemption price equal to 100% of the outstanding principal amount of the September 2029 Notes, plus accrued and unpaid interest payments otherwise payable for the then-current quarterly interest period accrued to, but excluding, the date fixed for redemption. In addition, if a change of control repurchase event (as defined in the September 2029 Notes Indenture) occurs prior to maturity date of the September 2029 Notes, unless the Company has exercised its right to redeem the September 2029 Notes in full, holders will have the right, at their option, to require the Company to repurchase for cash some or all of the September 2029 Notes at a repurchase price equal to 100% of the principal amount of the September 2029 Notes being repurchased, plus accrued and unpaid interest, if any, to, but not including, the repurchase date.

The September 2029 Notes bear interest at a fixed rate of 7.875% per year payable quarterly on March 30, June 30, September 30 and December 30 of each year, commencing on September 30, 2024. The September 2029 Notes are direct, general unsecured obligations of the Company and rank pari passu, or equal in right of payment, with all of the Company’s existing and future unsecured indebtedness or other obligations that are not so subordinated.

The September 2029 Notes began trading on the Nasdaq Global Select Market under the symbol “TRINI” on July 22, 2024.

Aggregate offering costs in connection with the September 2029 Notes issuance, including the underwriters’ discount and commissions, were approximately $3.8 million, which were capitalized and deferred. As of

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September 30, 2024, unamortized deferred financing costs related to the September 2029 Notes were $3.6 million. There were no unamortized deferred financing costs as of December 31, 2023.

The components of interest expense and related fees for the September 2029 Notes are as follows (in thousands):
 

			Three Months Ended						Three Months Ended						Nine Months Ended						Nine Months Ended
			September 30, 2024						September 30, 2023						September 30, 2024						September 30, 2023
Stated interest expense		$		1,811				$		—				$		1,811				$		—
Amortization of deferred financing costs				140						—						140						—
Total interest and amortization of deferred financing costs		$		1,951				$		—				$		1,951				$		—
Weighted average effective interest rate				8.6		%				—		%				8.5		%				—		%
Weighted average outstanding balance		$		91,250				$		—				$		30,639				$		—

As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the Company was in compliance with the terms of the KeyBank Credit Agreement, the 2025 Notes Indenture, the Convertible Notes Indenture, the August 2026 Notes Indenture, the December 2026 Notes Indenture, the March 2029 Notes Indenture and the September 2029 Notes Indenture.

Note 6. Commitments and Contingencies

Unfunded Commitments

The Company’s commitments and contingencies consist primarily of unused commitments to extend credit in the form of loans or equipment financings to the Company’s portfolio companies. A portion of these unfunded contractual commitments as of September 30, 2024 and December 31, 2023 are generally dependent upon the portfolio company reaching certain milestones before the debt commitment becomes available. Furthermore, the Company’s credit agreements contain customary lending provisions that allow the Company relief from funding obligations for previously made commitments in instances where the underlying portfolio company experiences materially adverse events that affect the financial condition or business outlook for the Company. Since a portion of these commitments may expire without being drawn, unfunded contractual commitments do not necessarily represent future cash requirements. As such, the Company’s disclosure of unfunded contractual commitments as of September 30, 2024 and December 31, 2023 includes only those commitments that are available at the request of the portfolio company and are unencumbered by milestones or additional lending provisions.

As of September 30, 2024, the Company had aggregate unfunded commitments of $25.0 million to one portfolio company, as well as unfunded commitments of $3.0 million and $6.0 million for the JV and EPT 16, respectively, which represented the Company's uncalled capital commitments. As of December 31, 2023, the Company had unfunded commitments of $10.4 million for the JV.

The Company did not have any other off-balance sheet financings or liabilities as of September 30, 2024 or December 31, 2023. The Company will fund its unfunded commitments, if any, from the same sources it uses to fund its investment commitments that are funded at the time they are made (which are typically through existing cash and cash equivalents and borrowings under its KeyBank Credit Facility) and maintains adequate liquidity to fund its unfunded commitments through these sources.

In the normal course of business, the Company enters into contracts that provide a variety of representations and warranties, and general indemnifications. Such contracts include those with certain service providers, brokers and trading counterparties. Any exposure to the Company under these arrangements is unknown as it would involve future claims that may be made against the Company; however, based on the Company’s experience, the risk of loss

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is remote and no such claims are expected to occur. As such, the Company has not accrued any liability in connection with such indemnifications.

Leases

ASU No. 2016‑02, Leases (Topic 842) (“ASU 2016‑02”) requires that a lessee evaluate its leases to determine whether they should be classified as operating or finance leases. The Company identified significant operating leases for its headquarters in Phoenix, AZ and office spaces in San Diego, CA. The lease for the Company's Phoenix headquarters commenced on July 10, 2021, and was most recently amended on September 17, 2024. Amendments since commencement include (i) additional office space and (ii) an extension to the term of the lease through May 31, 2031. The lease for Suite 200 in the Company's San Diego office commenced on March 10, 2023, and expires on January 31, 2026. The Company entered into a second lease in San Diego for Suite 203, which commenced on June 1, 2024, and expires on November 14, 2025. As of September 30, 2024, the weighted-average remaining lease term for the operating leases was 6.3 years.

The total lease expense incurred for the three and nine months ended September 30, 2024 was $0.4 million and $1.0 million, respectively, and for the three and nine months ended September 30, 2023 was approximately $0.2 million and $0.5 million, respectively. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the right of use assets related to the office operating leases were $5.6 million and $5.3 million, respectively, and the lease liabilities were $6.0 million and $5.4 million, respectively. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the weighted-average discount rate determined for the operating lease liabilities was 8.53% and 8.60%, respectively.

The following table shows future minimum payments under the Company’s operating leases as of September 30, 2024 (in thousands):

 

For the Years Ended December 31,		Total
2024		$	328
2025			1,314
2026			1,008
2027			1,021
2028			1,051
Thereafter			2,645
Total		$	7,367

 

Legal Proceedings

The Company may, from time to time, be involved in litigation arising out of its operations in the normal course of business or otherwise. Furthermore, third parties may try to seek to impose liability on the Company in connection with the activities of its portfolio companies. As of September 30, 2024, there were no material legal matters or material litigation pending of which the Company is aware.

Note 7. Stockholders' Equity

The Company authorized 200,000,000 shares of its common stock with a par value of $0.001 per share. On September 27, 2019, the Company was initially capitalized by the issuance of 10 shares of its common stock for an aggregate purchase price of $150 to its sole stockholder.

Private Common Stock Offerings

On January 16, 2020, the Company completed the Private Common Stock Offering in reliance upon the available exemptions from the registration requirements of the Securities Act. As a result, the Company issued and sold a total of 7,000,000 shares of its common stock for aggregate net proceeds of approximately $105.0 million. The related over-allotment option was exercised in full on January 29, 2020, pursuant to which the Company issued and sold an additional 1,333,333 shares of its common stock for gross proceeds of approximately $20.0 million. As a result, the Company issued and sold a total of 8,333,333 shares of its common stock pursuant to the Private

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Common Stock Offering for aggregate net proceeds of approximately $114.4 million, net of offering costs of approximately $10.6 million.

Concurrent with the closing of the Private Common Stock Offering, on January 16, 2020, the Company entered into a registration rights agreement for the benefit of the purchasers of shares of its common stock in such offering and the certain of the investors in the Legacy Funds (the “Legacy Investors”) that received shares of its common stock in connection with the Formation Transactions that were not the Company’s directors, officers and affiliates. Pursuant to the terms of this registration rights agreement, the Company no longer has any registration obligations with respect to such shares because (i) such shares may be sold by any such stockholder in a single transaction without registration pursuant to Rule 144 under the Securities Act, (ii) the Company has been subject to the reporting requirements of Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, for a period of at least 90 days and is current in the filing of all such required reports and (iii) such shares have been listed for trading on the Nasdaq Global Select Market.

Formation Transactions

On January 16, 2020, immediately following the initial closings of the Private Offerings, the Company used the proceeds from the Private Offerings to complete the Formation Transactions, pursuant to which the Company acquired the Legacy Funds and Trinity Capital Holdings. As consideration for the Legacy Funds, the Company issued 9,183,185 shares of common stock at $15.00 per share for a total value of approximately $137.7 million and paid approximately $108.7 million in cash to certain of the Legacy Investors. As consideration for all of the equity interests in Trinity Capital Holdings, the Company issued 533,332 shares of its common stock at $15.00 per share for a total value of approximately $8.0 million and paid approximately $2.0 million in cash.

Initial Public Offering

On February 2, 2021, the Company completed its initial public offering of 8,006,291 shares of common stock at a price of $14.00 per share, inclusive of the underwriters’ option to purchase additional shares, which was exercised in full. The Company’s common stock began trading on the Nasdaq Global Select Market on January 29, 2021, under the symbol “TRIN.” Proceeds from this offering were primarily used to pay down a portion of the Company's existing indebtedness outstanding under the Credit Suisse Credit Facility.

ATM Program

On November 9, 2021, the Company established an at-the-market equity program (the “ATM Program”), pursuant to which the Company can issue and sell, from time to time, up to $50.0 million in aggregate offering price of shares of its common stock by any method permitted by law and deemed to be part of an “at-the-market” offering (as defined in Rule 415 under the Securities Act). On December 1, 2023, the Company entered into new equity distribution agreements to (i) increase the maximum aggregate offering price of shares of its common stock to be sold through the ATM Program to $145.7 million and (ii) add one additional sales agent to the ATM Program. On August 23, 2024, the Company entered into new equity distribution agreements to (i) increase the maximum aggregate offering price of shares of its common stock to be sold through the ATM Program to $250.0 million and (ii) add one additional sales agent to the ATM Program.

The Company generally uses net proceeds from the ATM Program to make investments in accordance with its investment objective and investment strategy and for general corporate purposes.

During the three months ended September 30, 2024, the Company issued and sold 5,723,189 shares of its common stock at a weighted-average price of $14.07 per share and raised $79.4 million of net proceeds after deducting deferred offering costs and commissions to the sales agents on shares sold under the ATM Program. During the nine months ended September 30, 2024, the Company issued and sold 10,600,529 shares of its common stock at a weighted-average price of $14.41 per share and raised $150.6 million of net proceeds after deducting deferred offering costs and commissions to the sales agents on shares sold under the ATM Program.

During the year ended December 31, 2023, the Company issued and sold 4,976,061 shares of its common stock at a weighted-average price of $14.53 per share and raised $70.8 million of net proceeds after deducting deferred offering costs and commissions to the sales agent on shares sold under the ATM Program.

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For additional information regarding the ATM Program, see “Note 14 – Subsequent Events.”

Stock Repurchase Program

On November 14, 2022, the Company and its Board authorized a program for the purpose of repurchasing up to $25.0 million of the Company's common stock (the “Repurchase Program”). Under the Repurchase Program, the Company may, but is not obligated to, repurchase its outstanding common stock in the open market from time to time, provided that the Company complies with the prohibitions under its Rule 38a-1 Compliance Manual and Rule 17j-1 Code of Ethics and the guidelines specified in Rule 10b-18 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, including certain price, market, volume, and timing constraints. In addition, any repurchases will be conducted in accordance with the 1940 Act, as amended. The Repurchase Program was not renewed by the Board and expired on November 11, 2023.

The Company did not repurchase shares of its outstanding common stock during the three and nine months ended September 30, 2024. During the year ended December 31, 2023, the Company repurchased 91,691 shares of its outstanding common stock at a weighted average price of $10.91. The repurchased shares were immediately canceled and thus the Company holds no treasury stock.

Equity Offerings

On April 7, 2022, the Company issued 2,754,840 shares of the Company’s common stock, par value $0.001 per share, at a public offering price of $18.15 per share, resulting in net proceeds to the Company of approximately $47.9 million, after deducting discounts and commissions and offering expenses. In addition, the underwriters exercised their option to purchase an additional 413,226 shares of common stock, resulting in additional net proceeds to the Company of $7.2 million, after deducting discounts, commissions and offering expenses.

On August 18, 2022, the Company issued 3,587,736 shares of the Company’s common stock, par value $0.001 per share, at a public offering price of $15.33 per share, resulting in net proceeds to the Company of approximately $53.3 million, after deducting discounts and commissions and offering expenses. In addition, the underwriters exercised their option in part to purchase an additional 132,168 shares of common stock, resulting in additional net proceeds to the Company of $2.0 million, after deducting discounts, commissions and offering expenses.

On August 8, 2023, the Company issued 5,190,312 shares of the Company’s common stock, par value $0.001 per share, at a public offering price of $14.45 per share, resulting in net proceeds to the Company of approximately $72.5 million, after deducting discounts and commissions and offering expenses. In addition, the underwriters exercised their option in part to purchase an additional 500,000 shares of common stock, resulting in additional net proceeds to the Company of $6.9 million, after deducting discounts, commissions and offering expenses.

Distribution Reinvestment Plan

The Company’s amended and restated distribution reinvestment plan (“DRIP”) provides for the reinvestment of distributions in the form of common stock on behalf of its stockholders, unless a stockholder has elected to receive distributions in cash. As a result, if the Company declares a cash distribution, its stockholders who have not “opted out” of the DRIP by the opt out date will have their cash distribution automatically reinvested into additional shares of the Company’s common stock. The share requirements of the DRIP may be satisfied through the issuance of common shares or through open market purchases of common shares by the DRIP plan administrator. Newly issued shares will be valued based upon the final closing price of the Company’s common stock on the valuation date determined for each distribution by the Board.

The Company’s DRIP is administered by its transfer agent on behalf of the Company’s record holders and participating brokerage firms. Brokerage firms and other financial intermediaries may decide not to participate in the Company’s DRIP but may provide a similar distribution reinvestment plan for their clients. During the three months ended September 30, 2024, the Company issued 23,559 shares of common stock for a total of approximately $0.3 million under the DRIP. During the nine months ended September 30, 2024, the Company issued 69,593 shares of common stock for a total of approximately $1.0 million under the DRIP.

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During the year ended December 31, 2023, the Company issued 165,962 shares of common stock for a total of approximately $2.2 million under the DRIP.

Distributions

The following table summarizes distributions declared and/or paid by the Company since inception:

 

Declaration Date		Type		Record Date		Payment Date		Per Share Amount
May 7, 2020		Quarterly		May 29, 2020		June 5, 2020		$	0.22
August 10, 2020		Quarterly		August 21, 2020		September 4, 2020			0.27
November 9, 2020		Quarterly		November 20, 2020		December 4, 2020			0.27
December 22, 2020		Quarterly		December 30, 2020		January 15, 2021			0.27
March 23, 2021		Quarterly		March 31, 2021		April 16, 2021			0.28
June 15, 2021		Quarterly		June 30, 2021		July 15, 2021			0.29
September 13, 2021		Quarterly		September 30, 2021		October 15, 2021			0.33
December 16, 2021		Quarterly		December 31, 2021		January 14, 2022			0.36
March 15, 2022		Quarterly		March 31, 2022		April 15, 2022			0.40
March 15, 2022		Supplemental		March 31, 2022		April 15, 2022			0.15
June 15, 2022		Quarterly		June 30, 2022		July 15, 2022			0.42
June 15, 2022		Supplemental		June 30, 2022		July 15, 2022			0.15
September 15, 2022		Quarterly		September 30, 2022		October 14, 2022			0.45
September 15, 2022		Supplemental		September 30, 2022		October 14, 2022			0.15
December 15, 2022		Quarterly		December 30, 2022		January 13, 2023			0.46
December 15, 2022		Supplemental		December 30, 2022		January 13, 2023			0.15
March 14, 2023		Quarterly		March 31, 2023		April 14, 2023			0.47
June 14, 2023		Quarterly		June 30, 2023		July 14, 2023			0.48
June 14, 2023		Supplemental		June 30, 2023		July 14, 2023			0.05
September 13, 2023		Quarterly		September 30, 2023		October 13, 2023			0.49
September 13, 2023		Supplemental		September 30, 2023		October 13, 2023			0.05
December 14, 2023		Quarterly		December 29, 2023		January 12, 2024			0.50
March 14, 2024		Quarterly		March 28, 2024		April 15, 2024			0.51
June 13, 2024		Quarterly		June 28, 2024		July 15, 2024			0.51
September 18, 2024		Quarterly		September 30, 2024		October 15, 2024			0.51
						Total		$	8.19

 

Note 8. Equity Incentive Plans

2019 Long Term Incentive Plan

The Company’s Board initially adopted and approved the 2019 Trinity Capital Inc. Long Term Incentive Plan (as amended, the “2019 Long Term Incentive Plan”) on October 17, 2019 and the Company’s stockholders approved the 2019 Long Term Incentive Plan on June 17, 2021 at the Company’s 2021 Annual Meeting of Stockholders, with the 2019 Long Term Incentive Plan becoming effective on June 17, 2021. The Company’s Board adopted and approved Amendment No. 1 to the 2019 Trinity Capital Inc. Long-Term Incentive Plan on April 23, 2024 to, among other things, increase the total number of shares available for issuance under the 2019 Long Term Incentive Plan by 5,800,000 shares (from 3,600,000 shares to 9,400,000 shares) and the Company’s stockholders approved such amendment on June 12, 2024 at the Company’s 2024 Annual Meeting of Stockholders, with such amendment becoming effective on June 12, 2024. Under the 2019 Long Term Incentive Plan, awards of restricted stock, incentive stock options and non-statutory stock options (together with incentive stock options, “Options”) may be granted to certain of the Company’s executive officers, employee directors and other employees (collectively, the “Employee Participants”) in accordance with the SEC exemptive order the Company received on May 27, 2021 (the “SEC Exemptive Order”). While the 2019 Long Term Incentive Plan contemplates grants of restricted stock, restricted stock units, Options, dividend equivalent rights, performance awards and other stock-based awards to the Employee Participants, the Company only sought and received exemptive relief from the SEC pursuant to the SEC Exemptive Order to grant awards of restricted stock and Options. As a result, the Company will only grant awards of

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such securities under the 2019 Long Term Incentive Plan. The Employee Participants will have the right to receive dividends on such awarded restricted stock, unless and until the restricted stock is forfeited.

Subject to certain adjustments under the 2019 Long Term Incentive Plan, the maximum aggregate number of shares of the Company’s common stock authorized for issuance under the 2019 Long Term Incentive Plan is 9,400,000 shares. The 2019 Long Term Incentive Plan is to be administered by the Compensation Committee of the Board (the “Compensation Committee”) in accordance with the terms of the 2019 Long Term Incentive Plan. The 2019 Long Term Incentive Plan will terminate on the day prior to the tenth anniversary of the date it was initially adopted by the Board, unless terminated sooner by action of the Board or the Compensation Committee, as applicable.

For additional information regarding the 2019 Long Term Incentive Plan, please refer to the Company’s Current Reports on Form 8-K filed with the SEC on June 23, 2021 and June 14, 2024, and the Company’s definitive proxy statement filed with the SEC on April 26, 2024. The following table summarizes issuances, vesting, and retirement of shares under the plan as well as the fair value of granted stock for the nine months ended September 30, 2024 and 2023 (dollars in thousands).

 

		Nine Months Ended				Weighted Average				Nine Months Ended				Weighted Average
		September 30, 2024				Grant Date Fair Value				September 30, 2023				Grant Date Fair Value
Unvested as of Beginning of Period			1,326,891			$	14.56				1,041,721			$	16.98
Shares Granted			856,407			$	14.70				812,527			$	12.92
Shares Vested and Forfeited			(575,887	)		$	14.77				(425,542	)		$	16.86
Unvested as of Ending of Period			1,607,411			$	14.56				1,428,706			$	14.71
Fair Value of Granted Stock	$		12,590						$		10,498
Compensation Cost Recognized	$		8,027						$		6,263

 

As of September 30, 2024, there was approximately $21.6 million of total unrecognized compensation costs related to the non-vested restricted stock awards. These costs are expected to be recognized over a weighted average period of 2.8 years. As of December 31, 2023, there was approximately $17.1 million of total unrecognized compensation costs related to non-vested restricted stock awards. These costs were expected to be recognized over a weighted average period of 2.5 years. Shares vested and forfeited primarily relate to shares acquired of common stock held by employees who tendered owned shares to satisfy tax withholding obligations.

2019 Restricted Stock Plan

The Company’s Board initially adopted and approved the Trinity Capital Inc. 2019 Non-Employee Director Restricted Stock Plan (as amended, the “2019 Restricted Stock Plan”) on October 17, 2019 and the Company’s stockholders approved the 2019 Restricted Stock Plan on June 17, 2021 at the Company’s 2021 Annual Meeting of Stockholders, with the 2019 Restricted Stock Plan becoming effecting on June 17, 2021. The Company’s Board adopted and approved Amendment No. 1 to the Trinity Capital Inc. 2019 Non-Employee Director Restricted Stock Plan on April 23, 2024 to increase the total number of shares available for issuance under the 2019 Restricted Stock Plan by 60,000 shares (from 60,000 shares to 120,000 shares) and the Company’s stockholders approved such amendment on June 12, 2024 at the Company’s 2024 Annual Meeting of Stockholders, with such amendment becoming effective on June 12, 2024. The 2019 Restricted Stock Plan provides for grants of restricted stock awards (“Non-Employee Director Awards”) to the Company’s non-employee directors (the “Non-Employee Director Participants”), which are directors who are not “interested persons” of the Company (as such term is defined in Section 2(a)(19) of the 1940 Act) in accordance with the SEC Exemptive Order. The Non-Employee Director Participants will have the right to receive dividends on such awarded restricted stock, unless and until the restricted stock is forfeited.

Subject to certain adjustments under the 2019 Restricted Stock Plan, the total number of shares of the Company’s common stock that may be subject to Non-Employee Director Awards is 120,000 shares. The 2019 Restricted Stock Plan is to be administered by the Compensation Committee, subject to the discretion of the Board.

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The 2019 Restricted Stock Plan will terminate on the day prior to the tenth anniversary of the date it was approved by the Company’s stockholders, unless terminated sooner by action of the Board.

 

For additional information regarding the 2019 Restricted Stock Plan, please refer to the Company’s Current Reports on Form 8-K, filed with the SEC on June 23, 2021 and June 14, 2024, and the Company’s definitive proxy statement filed with the SEC on April 26, 2024. The following table summarizes issuances, vesting, and retirement of shares under the plan as well as the fair value of granted stock for the nine months ended September 30, 2024 and 2023 (dollars in thousands).

 

		Nine Months Ended				Weighted Average				Nine Months Ended				Weighted Average
		September 30, 2024				Grant Date Fair Value				September 30, 2023				Grant Date Fair Value
Unvested as of Beginning of Period,			15,196			$	13.16				13,540			$	14.77
Shares Granted			13,340			$	14.99				15,196			$	13.16
Shares Vested and Forfeited			(15,196	)		$	13.16				(13,540	)		$	14.77
Unvested as of Ending of Period,			13,340			$	14.99				15,196			$	13.16
Fair Value of Granted Stock	$		200						$		200
Compensation Cost Recognized	$		151						$		150

 

As of September 30, 2024, there was approximately $0.1 million of total unrecognized compensation costs related to non-vested restricted stock awards. These costs are expected to be recognized over a nine-month period. As of December 31, 2023, there was approximately $0.1 million of total unrecognized compensation costs related to non-vested restricted stock awards. These costs were expected to be recognized over a six-month period.

Note 9. Earnings Per Share

The following table sets forth the computation of the basic and diluted earnings per common share for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023 (in thousands except shares and per share information):

 

		Three Months Ended				Three Months Ended				Nine Months Ended				Nine Months Ended
		September 30, 2024				September 30, 2023				September 30, 2024				September 30, 2023
Earnings per common share - basic
Numerator for basic earnings per share		$	24,400			$	16,821			$	69,738			$	59,189
Denominator for basic weighted average shares			54,412,566				40,119,009				50,455,373				37,091,030
Earnings/(Loss) per common share - basic		$	0.45			$	0.42			$	1.38			$	1.60
Earnings per common share - diluted
Numerator for increase in net assets per share			24,400				16,821				69,738				59,189
Adjustment for interest expense, fees, and deferred financing costs on Convertible Notes			910				910				2,735				2,729
Numerator for diluted earnings per share			25,310				17,731				72,473				61,918
Denominator for basic weighted average shares			54,412,566				40,119,009				50,455,373				37,091,030
Adjustment for dilutive effect of Convertible Notes			3,961,130				3,731,025				3,961,130				3,731,025
Denominator for diluted weighted average shares			58,373,696				43,850,034				54,416,503				40,822,055
Earnings/(Loss) per common share - diluted		$	0.43			$	0.40			$	1.33			$	1.52

In certain circumstances, at the Company's election, the Convertible Notes will be convertible into cash, shares of the Company’s common stock or a combination of cash and shares of the Company’s common stock, which can be dilutive to common stockholders. Diluted earnings (loss) available to each share of common stock outstanding during the reporting period included any additional shares of common stock that would be issued if all potentially dilutive securities were exercised. In accordance with ASU 2020-06, the Company is required to disclose

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Table of Contents

 

diluted EPS using the if-converted method that assumes conversion of convertible securities at the beginning of the reporting period and is intended to show the maximum dilution effect to common stockholders regardless of how the conversion can occur.

Note 10. Income Taxes

The Company has elected to be treated, currently qualifies, and intends to continue to qualify annually as, a RIC under Subchapter M of the Code for U.S. federal tax purposes. In order to maintain its treatment as a RIC, the Company is generally required to distribute at least annually to its stockholders at least the sum of 90% of its investment company taxable income (which generally includes its net ordinary taxable income and realized net short-term capital gains in excess of realized net long-term capital losses) and 90% of its net tax-exempt income (if any). The Company generally will not be subject to U.S. federal income tax on these distributed amounts, but will pay U.S. federal income tax at corporate rates on any retained amounts.

The amount of taxable income to be paid out as a distribution is determined by the Board each quarter and is generally based upon the annual earnings estimated by management of the Company. Net capital gains, if any, are distributed at least annually, although the Company may decide to retain all or some of those capital gains for investment and pay U.S. federal income tax at corporate rates on those retained amounts. If the Company chooses to do so, this generally will increase expenses and reduce the amount available to be distributed to stockholders. In the event the Company’s taxable income (including any net capital gains) for a fiscal year falls below the amount of distributions declared and paid with respect to that year, however, a portion of the total amount of those distributions may be deemed a return of capital for tax purposes to the Company’s stockholders.

Because federal income tax regulations differ from GAAP, distributions in accordance with tax regulations may differ from net investment income and realized gains recognized for financial reporting purposes. Differences may be permanent or temporary in nature. Permanent differences are reclassified among capital accounts in the financial statements to reflect their appropriate tax character. Temporary differences arise when certain items of income, expense, gain or loss are recognized at some time in the future.

For the three and nine months ended September 30, 2024, $0.6 million and $1.9 million, respectively, was recorded for U.S. federal excise tax. For the three and nine months ended September 30, 2023, $0.6 million and $1.9 million, respectively, was recorded for U.S. federal excise tax.

The following table sets forth the tax cost basis and the estimated aggregate gross unrealized appreciation and depreciation from investments for federal income tax purposes as of September 30, 2024 and December 31, 2023 (in thousands):

 

		September 30, 2024				December 31, 2023
Tax Cost of Investments (1)		$	1,732,266			$	1,325,006

 

		September 30, 2024				December 31, 2023
Unrealized appreciation		$	47,412			$	36,468
Unrealized depreciation			(84,280	)			(81,534	)
Net change in unrealized appreciation/(depreciation) from investments		$	(36,868	)		$	(45,066	)

 

(1)

Includes cost of short-term investments, including cash and cash equivalents.

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Table of Contents

 

Note 11. Financial Highlights

The following presents financial highlights (in thousands except share and per share information):

 

		Nine Months Ended					Nine Months Ended
		September 30, 2024					September 30, 2023
Per Share Data: (1)
Net asset value, beginning of period		$	13.19				$	13.15
Net investment income			1.61					1.75
Net realized and unrealized gains/(losses) on investments (2)			(0.23	)				(0.15	)
Net increase/(decrease) in net assets resulting from operations			1.38					1.60
Offering costs			(0.04	)				(0.08	)
Effect of shares issued and repurchased (3)			0.13					0.04
Distributions (4)			(1.53	)				(1.54	)
Total increase/(decrease) in net assets			(0.06	)				0.02
Net asset value, end of period		$	13.13				$	13.17
Shares outstanding, end of period			57,642,040					43,246,612
Weighted average shares outstanding			50,455,373					37,091,030
Total return based on net asset value (5)(9)			11.1		%			11.9		%
Total return based on market value (6)(9)			3.7		%			43.7		%
Ratio/Supplemental Data:
Per share market value at end of period		$	13.57				$	13.92
Net assets, end of period		$	756,795				$	569,463
Ratio of total expenses to average net assets (10)			17.2		%			18.9		%
Ratio of net investment income to average net assets (10)			16.3		%			17.7		%
Ratio of interest and credit facility expenses to average net assets (10)			8.6		%			9.3		%
Portfolio turnover rate (7)(9)			37.3		%			32.6		%
Asset coverage ratio (8)			182.0		%			206.9		%

 

(1)

Based on actual number of shares outstanding at the end of the corresponding period or the weighted average shares outstanding for the period, unless otherwise noted, as appropriate.

(2)

Net realized and unrealized gains/(losses) on investments include rounding adjustments to reconcile the change in net asset value per share.

(3)

Includes the impact of the different share amounts as a result of calculating certain per share data based on the weighted-average basic shares outstanding during the period and certain per share data based on the shares outstanding as of a period end or transaction date. Also includes the impact of the issuance of shares related to the equity incentive plans, the accretive effect of DRIP issuance and stock offerings (issuing shares above NAV per share), and the impact of share repurchases under the Repurchase Program.

(4)

The per share data reflects the actual amount of distributions declared per share for the applicable period.

(5)

Total return based on net asset value is calculated as the change in net asset value per share during the period plus declared distributions per share during the period, divided by the beginning net asset value per share.

(6)

Total return based on market value is calculated as the change in market value per share during the period, taking into account distributions.

(7)

Portfolio turnover rate is calculated using the lesser of year-to-date cash sales/repayments or year-to-date cash purchases over the average of the total investments at fair value.

(8)

Based on outstanding debt of $922.5 million and $532.5 million as of September 30, 2024 and 2023, respectively.

(9)

Not annualized.

(10)

Annualized.

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Table of Contents

 

Senior Securities

Information about the Company’s senior securities (including debt securities and other indebtedness) is shown in the following table as of September 30, 2024, and December 2023, 2022, 2021 and 2020. No senior securities were outstanding as of December 31, 2019.

 

Class and Period	Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities (1) (in thousands)				Asset Coverage per Unit (2)					Involuntary Liquidating Preference per Unit (3)				Average Market Value per Unit (4)
Credit Suisse Credit Facility
September 30, 2024 (Unaudited)		$	—				—				—				—
December 31, 2023(5)			—				—				—				—
December 31, 2022(5)			—				—				—				—
December 31, 2021			10,000				1,958				—				—
December 31, 2020			135,000				1,770				—				—
KeyBank Credit Facility
September 30, 2024 (Unaudited)		$	290,000				1,820				—				—
December 31, 2023			213,000				1,947				—				—
December 31, 2022			187,500				1,741				—				—
December 31, 2021			81,000				1,958				—				—
December 31, 2020			—				—				—				—
2025 Notes
September 30, 2024 (Unaudited)		$	152,500				1,820				—			$	1,009
December 31, 2023			182,500				1,947				—				1,006
December 31, 2022			182,500				1,741				—				1,006
December 31, 2021			125,000				1,958				—				—
December 31, 2020			125,000				1,770				—				—
Convertible Notes
September 30, 2024 (Unaudited)		$	50,000				1,820				—				—
December 31, 2023			50,000				1,947				—				—
December 31, 2022			50,000				1,741				—				—
December 31, 2021			50,000				1,958				—				—
December 31, 2020			50,000				1,770				—				—
August 2026 Notes
September 30, 2024 (Unaudited)		$	125,000				1,820				—				—
December 31, 2023			125,000				1,947				—				—
December 31, 2022			125,000				1,741				—				—
December 31, 2021			125,000				1,958				—				—
December 31, 2020			—				—				—				—
December 2026 Notes
September 30, 2024 (Unaudited)		$	75,000				1,820				—				—
December 31, 2023			75,000				1,947				—				—
December 31, 2022			75,000				1,741				—				—
December 31, 2021			75,000				1,958				—				—
December 31, 2020			—				—				—				—

 

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Table of Contents

 

 

Class and Period, Continued	Total Amount Outstanding Exclusive of Treasury Securities (1) (in thousands)				Asset Coverage per Unit (2)					Involuntary Liquidating Preference per Unit (3)				Average Market Value per Unit (4)
March 2029 Notes
September 30, 2024 (Unaudited)		$	115,000				1,820				—			$	1,012
December 31, 2023			—				—				—				—
December 31, 2022			—				—				—				—
December 31, 2021			—				—				—				—
December 31, 2020			—				—				—				—
September 2029 Notes
September 30, 2024 (Unaudited)		$	115,000				1,820				—			$	1,014
December 31, 2023			—				—				—				—
December 31, 2022			—				—				—				—
December 31, 2021			—				—				—				—
December 31, 2020			—				—				—				—
Total
September 30, 2024 (Unaudited)		$	922,500				1,820				—				—
December 31, 2023			645,500				1,947				—				—
December 31, 2022			620,000				1,741				—				—
December 31, 2021			466,000				1,958				—				—
December 31, 2020			310,000				1,770				—				—

 

(1)

Total amount of each class of senior securities outstanding at the end of the period presented.

(2)

Asset coverage per unit is the ratio of the carrying value of total assets, less all liabilities excluding indebtedness represented by senior securities in this table to the aggregate amount of senior securities representing indebtedness. Asset coverage per unit is expressed in terms of dollar amounts per $1,000 of indebtedness and is calculated on a consolidated basis.

(3)

The amount to which such class of senior security would be entitled upon the Company’s involuntary liquidation in preference to any security junior to it. The “—” in this column indicates information that the SEC expressly does not require to be disclosed for certain types of senior securities.

(4)

Not applicable because the senior securities are not registered for public trading, with the exception of the 2025 Notes, March 2029 Notes and September 2029 Notes. The average market value per unit calculated for the 2025 Notes, March 2029 Notes and September 2029 Notes are based on the average daily price of such notes and are expressed in terms of dollar amounts per $1,000 of indebtedness.

(5)

The Credit Suisse Credit Facility matured on January 8, 2022, in accordance with its terms, and all outstanding indebtedness thereunder was repaid.

 

Note 12. Related Party Transactions

During the three and nine months ended September 30, 2024 and the year ended December 31, 2023, certain related parties received distributions from the Company relating to their shares held. Refer to “Note 7 – Stockholder’s Equity” for further details on the Company’s DRIP and the distributions declared.

During the three and nine months ended September 30, 2024 and the year ended December 31, 2023, the Company’s directors and executive officers and certain employees received restricted stock awards under the 2019 Long Term Incentive Plan and the 2019 Restricted Stock Plan. Refer to “Note 8 – Equity Incentive Plans” for further details on the Company’s stock-based compensation plans.

The Company has entered into indemnification agreements with its directors and executive officers. The indemnification agreements are intended to provide the Company’s directors and executive officers the maximum indemnification permitted under Maryland law and the 1940 Act. Each indemnification agreement provides that the Company shall indemnify the director or executive officer who is a party to the agreement, or an “Indemnitee,” including the advancement of legal expenses, if, by reason of his or her corporate status, the Indemnitee is, or is

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Table of Contents

 

threatened to be, made a party to or a witness in any threatened, pending, or completed proceeding, to the maximum extent permitted by Maryland law and the 1940 Act.

The Company and its executives and directors are covered by directors and officers insurance. In addition, each of our directors and officers have entered into an indemnification agreement with us pursuant to which our directors and officers are indemnified by us to the maximum extent permitted by Maryland law subject to the restrictions of the 1940 Act.

Senior Credit Corp 2022 LLC

As disclosed in “Note 1 - Organization and Basis of Presentation”, the Company entered into a joint venture agreement with certain funds and accounts managed by a specialty credit manager (collectively, the “JV Partner”) on December 5, 2022 to co-manage the JV. The JV invests in secured loans and equipment financings to growth-stage companies that have been originated by the Company. The Company and the JV Partner committed to initially contribute $21.4 million and $150.0 million, respectively, of capital in the form of 8.5% notes and preferred equity in the JV. The JV is capitalized as investment transactions are completed and all portfolio decisions and generally all other actions in respect of the JV must be approved by the board of managers of the JV consisting of an equal number of representatives of the Company and the JV Partner. Capital contributions are called from each JV member on a pro-rata basis based on their total capital commitments, with 70% of each such capital contribution invested in the JV’s 8.5% notes and the remaining 30% invested in the JV's preferred equity. As of September 30, 2024, the Company's and the JV Partner's ownership of the JV was 12.5% and 87.5%, respectively.

The Company has agreed to offer the JV the opportunity to purchase up to 40% in dollar amount, but not less than 25% in dollar amount, of the entire amount of each secured loan and equipment financing advance originated by the Company during the period commencing on September 1, 2022 and ending on June 5, 2026. The JV is required to pay the Company a fee equal to 100 basis points of the total principal amount of each loan or equipment financing advance acquired by the JV from the Company, with 50% of the fee for each such particular loan or advance payable by the JV to the Company within two business days of the date of such acquisition or advance and the remaining 50% payable in equal monthly installments over 24 months following the date of such acquisition or advance. In addition, the JV shall pay the Company an administrative agent fee equal to 75 basis points of the daily average aggregate value of the JV's outstanding loans and equipment financings.

As of September 30, 2024, the Company contributed $18.4 million of capital to the JV, which consisted of a debt investment of $12.9 million and an equity investment of $5.5 million. As of December 31, 2023, the Company contributed $11.0 million of capital to the JV, which consisted of a debt investment of $7.7 million and an equity investment of $3.3 million. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the Company's unfunded commitment was $3.0 million and $10.4 million, respectively.

As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the JV's total investment portfolio on a fair value basis was $247.9 million and $151.6 million, respectively. During the three and nine months ended September 30, 2024, the Company received $37.8 million and $132.2 million in net proceeds from the sale of investments to the JV, respectively. During the year ended December 31, 2023, the Company received $146.2 million in net proceeds from the sale of investments to the JV.

During the three and nine months ended September 30, 2024, the Company earned approximately $0.8 million and $2.5 million, respectively, for originations and administrative agent fees which are recognized as fee income on the Consolidated Statements of Operations. During the three and nine months ended September 30, 2023, the Company earned approximately $0.5 million and $1.7 million, respectively, for originations and administrative agent fees which are recognized as fee income on the Consolidated Statements of Operations. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the Company had approximately $1.2 million and $0.8 million, respectively, in unsettled receivables due from the JV that were included in other assets in the accompanying Consolidated Statements of Assets and Liabilities.

 

 

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Table of Contents

 

Trinity Capital Adviser LLC

As disclosed in “Note 1 - Organization and Basis of Presentation”, the Company formed the Adviser Sub on March 16, 2023 as a wholly owned subsidiary of the Company. The Company was granted exemptive relief by the SEC that permits the Company to organize, acquire, wholly own and operate the Adviser Sub as an investment adviser registered under the Advisers Act. The Adviser Sub may provide investment advisory and related services to the Adviser Funds with ownership by one or more External Parties and receives fee income for such services. The Adviser Sub commenced operations on June 28, 2024.

The Company has entered into a resource sharing agreement (“Sharing Agreement”) with the Adviser Sub, through which the Adviser Sub has access to the Company's human capital resources, facilities and systems. Under the terms of Sharing Agreement, the Company allocates the related expenses of such shared resources to the Adviser Sub pro rata based on total assets under management by the Adviser Sub and the Company. The Company's total expenses are net of such expenses allocated to the Adviser Sub of $0.1 million for the three and nine months ended September 30, 2024. As of September 30, 2024, there was $0.1 million receivable from the Adviser Sub.

The Adviser Sub has entered into an investment management agreement with EPT 16 and may enter into additional investment management agreements with other Adviser Funds in the future, pursuant to which the Adviser Sub receives management fees and/or incentive fees based on the assets under management and the performance of the Adviser Funds, respectively. With respect to such fee income, the Adviser Sub expects to declare and pay dividend distributions to the Company. During the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023, no dividend distributions were declared and paid by the Adviser Sub to the Company.

EPT 16 LLC

As disclosed in “Note 1 - Organization and Basis of Presentation”, the Company and a specialty credit manager (the “Class A Member”) funded a portion of their respective capital commitments on June 28, 2024 to commence the operations of a credit fund, EPT 16. EPT 16 has acquired and intends to acquire, hold and, as applicable, dispose of investments that have been originated by the Company. The Company and the Class A Member had capital commitments to EPT 16 in the amount of $10.0 million and $50.0 million, respectively. As of September 30, 2024, the Company's and the Class A Member’s ownership percentages were 16.7% and 83.3%, respectively. EPT 16 has entered into an investment management agreement with the Adviser Sub, pursuant to which the Adviser Sub will earn certain base management and incentive fees in exchange for providing advisory services to EPT 16.

As of September 30, 2024, the Company had contributed $4.0 million of capital to EPT 16. As of September 30, 2024, the Company's unfunded commitment was $6.0 million. For the three and nine months ended September 30, 2024 the Company sold $0.8 million and $24.8 million, respectively, of investments to EPT 16. There was no realized activity on the sale of investments during the three months ended September 30, 2024. For the nine months ended September 30, 2024, the Company recorded a $0.5 million realized gain on the sale of investments. As of September 30, 2024, EPT 16’s total investment portfolio on a fair value basis was $22.7 million.

Note 13. Recent Accounting Pronouncements

In November 2023, the FASB issued ASU 2023-07, Segment Reporting (Topic 280): Improvements to Reportable Segment Disclosures (“ASU 2023-07”). This change is intended to improve reportable segment disclosure requirements, primarily through enhanced disclosures about significant segment expenses, allowing financial statement users to better understand the components of a segment's profit or loss and assess potential future cash flows for each reportable segment and the entity as a whole. The amendments expand a public entity's segment disclosures by requiring disclosure of significant segment expenses that are regularly provided to the chief operating decision maker (“CODM”), clarifying when an entity may report one or more additional measures to assess segment performance, requiring enhanced interim disclosures and providing new disclosure requirements for entities with a single reportable segment, among other new disclosure requirements. The amendments are effective for fiscal years beginning after December 15, 2023 and interim periods within fiscal years beginning after December 15, 2024, and

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Table of Contents

 

early adoption is permitted. The Company is currently evaluating the impact of adopting this guidance with respect to the consolidated financial statements and disclosures.

 

Note 14. Subsequent Events

The Company’s management evaluated subsequent events through the date of issuance of the consolidated financial statements included herein. Except as noted below, there have been no subsequent events that occurred during such period that would require recognition or disclosure.

ATM Program

For the period from October 1, 2024 to October 29, 2024, the Company issued and sold 1,243,121 shares of its common stock at a weighted-average price of $13.77 per share and raised $16.8 million of net proceeds after deducting commissions to the sales agents on shares sold under the ATM Program.
 

Series A Notes

On October 29, 2024, the Company entered into a note purchase agreement (the “Note Purchase Agreement”) governing the issuance of (i) $55.5 million in aggregate principal amount of Series A Senior Notes, Tranche A, due October 29, 2027 (the “Series A 2027 Notes”), (ii) $73.0 million in aggregate principal amount of Series A Senior Notes, Tranche B, due October 29, 2028 (the “Series A 2028 Notes”) and (iii) $14.0 million in aggregate principal amount of Series A Senior Notes, Tranche C, due October 29, 2029 (the “Series A 2029 Notes” and, together with the Series A 2027 Notes and Series A 2028 Notes, collectively, the “Series A Notes”) to certain qualified institutional investors in a private placement.

The Series A Notes were delivered and paid for on October 29, 2024, subject to certain customary closing conditions. The Series A 2027 Notes have a fixed interest rate of 7.54% per year, the Series A 2028 Notes have a fixed interest rate of 7.60% per year and the Series A 2029 Notes have a fixed interest rate of 7.66% per year, subject to a step up to the extent a Below Investment Grade Event (as defined in the Note Purchase Agreement) or a Secured Debt Ratio Event (as defined in the Note Purchase Agreement) occurs. The Series A 2027 Notes will mature on October 29, 2027, the Series A 2028 Notes will mature on October 29, 2028 and the Series A 2029 Notes will mature on October 29, 2029, unless redeemed, purchased or prepaid prior to such date by us in accordance with the terms of the Note Purchase Agreement. Interest on the Series A Notes will be due semiannually in April and October of each year, beginning in April 2025. In addition, the Company is obligated to offer to repay the Series A Notes at par (plus accrued and unpaid interest to, but not including, the date of prepayment) if certain change in control events occur. Subject to the terms of the Note Purchase Agreement, the Company may redeem the Series A Notes in whole or in part at any time or from time to time at our option at par plus accrued interest to the prepayment date and, if the Series A 2027 Notes are redeemed on or before August 31, 2027, the Series A 2028 Notes are redeemed on or before August 31, 2028 or the Series A 2029 Notes are redeemed on or before August 1, 2029, a make-whole premium.

The Series A Notes were offered in reliance on Section 4(a)(2) of the Securities Act. The Series A Notes have not and will not be registered under the Securities Act or any state securities laws and, unless so registered, may not be offered or sold in the United States except pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act, as applicable.

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Table of Contents

 

Item 2. Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations

Except where the context suggests otherwise, the terms “we,” “us,” “our,” and “the Company” refer to Trinity Capital Inc. and its consolidated subsidiaries. The information contained in this section should be read in conjunction with our consolidated financial statements and related notes thereto appearing elsewhere in this Quarterly Report on Form 10‑Q.

Forward-Looking Statements

This quarterly report contains forward-looking statements that involve substantial risks and uncertainties. Such statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, and undue reliance should not be placed thereon. Any statements about our expectations, beliefs, plans, predictions, forecasts, objectives, assumptions or future events or performance are not historical facts and may be forward-looking. These statements are often, but not always, made through the use of words or phrases such as “anticipate,” “believes,” “can,” “could,” “may,” “predicts,” “potential,” “should,” “will,” “estimate,” “plans,” “projects,” “continuing,” “ongoing,” “expects,” “intends” and similar words or phrases. Accordingly, these statements are only predictions and involve estimates, known and unknown risks, assumptions and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed in them. Our actual results could differ materially from those anticipated in such forward-looking statements as a result of several factors discussed under Item 1A. “Risk Factors” of Part II of this quarterly report and Item 1A. "Risk Factors" of Part I of our Annual Report on Form 10-K, filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC") on March 6, 2024, including but not limited to the following:
 

•

our limited operating history as a business development company (“BDC”);

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our future operating results;

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our dependence upon our management team and key investment professionals;

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our ability to manage our business and future growth;

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risks related to investments in growth-stage companies, other venture capital-backed companies and generally U.S. companies;

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the ability of our portfolio companies to achieve their objectives, including due to the impact of supply chain disruptions and the interest rate and inflation rate environments;

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the use of leverage;

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risks related to the uncertainty of the value of our portfolio investments;

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changes in political, economic or industry conditions, including as a result of supply chain disruptions, the interest rate and inflation rate environments or conditions affecting the financial and capital markets;

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uncertainty surrounding the financial and/or political stability of the United States, the United Kingdom, the European Union, China, and other countries and regions;

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the impact of uncertainties relating to the 2024 U.S. presidential election;

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the dependence of our future success on the general economy and its impact on the industries in which we invest;

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risks related to changes in interest rates and inflation rates, our expenses, and other general economic conditions and the effect on our net investment income;

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the impact of changes in laws or regulations (including the interpretation thereof), including tax laws, on our operations and/or the operations of our portfolio companies;

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risks related to market volatility, including general price and volume fluctuations in stock markets;

•

our ability to make distributions; and

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•

our ability to maintain our status as a BDC under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”), and qualify annually for tax treatment as a regulated investment company (“RIC”) under Subchapter M of the Internal Revenue Code of 1986, as amended (the “Code”).

Additionally, there may be other risks that are otherwise described from time to time in the reports that we file with the SEC. Any forward-looking statements in this Quarterly Report on Form 10-Q should be considered in light of various important factors, including the risks and uncertainties listed above, as well as others. All forward-looking statements are necessarily only estimates of future results, and there can be no assurance that actual results will not differ materially from expectations, and, therefore, you are cautioned not to place undue reliance on such statements. Any forward-looking statements are qualified in their entirety by reference to the risk factors discussed throughout this quarterly report. Further, any forward-looking statement speaks only as of the date on which it is made, and we undertake no obligation to update any forward-looking statement to reflect events or circumstances after the date on which the statement is made or to reflect the occurrence of unanticipated events. Because we are an investment company, the forward-looking statements and projections contained in this quarterly report are excluded from the safe harbor protections provided by Section 27A(b)(2)(B) of the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”) (the “safe harbor” provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995).

Overview

We are a specialty lending company providing debt, including loans and equipment financings, to growth-stage companies, including venture capital-backed companies and companies with institutional equity investors. We are an internally managed, closed-end, non-diversified management investment company that has elected to be regulated as a BDC under the 1940 Act. We have elected to be treated, and intend to qualify annually, as a RIC under Subchapter M of the Code for U.S. federal income tax purposes. As a BDC and a RIC, we are required to comply with certain regulatory requirements.

Our investment objective is to generate current income and, to a lesser extent, capital appreciation through our investments. We seek to achieve our investment objective by making investments consisting primarily of term loans and equipment financings and, to a lesser extent, working capital loans, equity and equity-related investments. In addition, we may obtain warrants or contingent exit fees at funding from many of our portfolio companies, providing an additional potential source of investment returns. We generally are required to invest at least 70% of our total assets in qualifying assets in accordance with the 1940 Act but may invest up to 30% of our total assets in non-qualifying assets, as permitted by the 1940 Act.

We target investments in growth-stage companies, which are typically private companies, including venture-backed companies and companies with institutional equity investors. We define “growth-stage companies” as companies that have significant ownership and active participation by sponsors, such as institutional investors or private equity firms, and expected annual revenues of up to $100 million. Subject to the requirements of the 1940 Act, we are not limited to investing in any particular industry or geographic area and seek to invest in under-financed segments of the private credit markets.

Our loans generally may have initial interest-only periods of up to 24 months, and our equipment financings generally begin amortizing immediately. Our loans and equipment financings generally have a total term of up to 60 months. These investments are typically secured by a blanket first position lien, a specific asset lien on mission-critical assets and/or a blanket second position lien. We may also make a limited number of direct equity and equity-related investments in conjunction with our debt investments. We target growth-stage companies that have recently issued equity to raise cash to offset potential cash flow needs related to projected growth, have achieved positive cash flow to cover debt service, or have institutional investors committed to providing additional funding. A loan or equipment financing may be structured to tie the amortization of the loan or equipment financing to the portfolio company’s projected cash balances while cash is still available for operations. As such, the loan or equipment financing may have a reduced risk of default. We believe that the amortizing nature of our investments will mitigate risk and significantly reduce the risk of our investments over a relatively short period. We focus on protecting and recovering principal in each investment and structure our investments to provide downside protection.

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Our History

Trinity Capital Inc. was incorporated under the general corporation laws of the State of Maryland on August 12, 2019 and commenced operations on January 16, 2020. Prior to January 16, 2020, we had no operations, except for matters relating to our formation and organization as a BDC.

On January 16, 2020, through a series of transactions, we acquired Trinity Capital Investment, LLC, Trinity Capital Fund II, L.P., Trinity Capital Fund III, L.P., Trinity Capital Fund IV, L.P., and Trinity Sidecar Income Fund, L.P. (collectively, the "Legacy Funds") and all of their respective assets, including their respective investment portfolios, as well as Trinity Capital Holdings, LLC, a holding company whose subsidiaries managed and/or had the right to receive fees from certain of the Legacy Funds. In order to complete these transactions, we used a portion of the proceeds from our private equity offering and private debt offering that occurred on January 16, 2020.

On February 2, 2021, we completed our initial public offering of 8,006,291 shares of our common stock at a price of $14.00 per share, inclusive of the underwriters’ option to purchase additional shares, which was exercised in full. Our common stock began trading on the Nasdaq Global Select Market on January 29, 2021 under the symbol “TRIN.” Proceeds from this offering were primarily used to pay down a portion of our existing indebtedness outstanding.

On December 5, 2022, the Company entered into a joint venture agreement with certain funds and accounts managed by a specialty credit manager to co-manage Senior Credit Corp 2022 LLC, a Delaware limited liability company (the “JV”). The JV invests in secured loans and equipment financings to growth-stage companies that have been originated by the Company.

On March 16, 2023, the Company formed an unconsolidated wholly owned subsidiary, Trinity Capital Adviser LLC, a Delaware limited liability company (“Adviser Sub”). The Company was granted exemptive relief by the SEC that permits the Company to organize, acquire, wholly own and operate the Adviser Sub as an investment adviser registered under the Investment Advisers Act of 1940, as amended (the “Adviser Act”). The Adviser Sub may provide investment advisory and related services to one or more investment vehicles (the “Adviser Funds”) with ownership by one or more unrelated third-party investors and receive fee income for such services.

On June 28, 2024, the Company and a specialty credit manager funded a portion of their respective capital commitments to commence operations of a credit fund, EPT 16 LLC, a Delaware limited liability company (“EPT 16”). EPT 16 has acquired and intends to acquire, hold and, as applicable, dispose of investments that have been originated by the Company.

Critical Accounting Estimates and Policies

The preparation of our financial statements in accordance with U.S. generally accepted accounting principles (“GAAP”) requires us to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets, liabilities, revenues and expenses. Changes in the economic environment, financial markets and any other parameters used in determining such estimates could cause actual results to differ materially. Our critical accounting estimates, including those relating to valuation of investments and income recognition, are described below. Please refer to “Note 2 – Summary of Significant Accounting Policies” in the notes to the consolidated financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q for a discussion of our significant accounting policies.

Valuation of Investments

The most significant estimate inherent in the preparation of the Company’s consolidated financial statements is the valuation of investments and the related amounts of unrealized appreciation and depreciation of investments recorded. The Company’s investments are carried at fair value in accordance with the 1940 Act and Accounting Standards Codification (“ASC”) 946, Financial Services — Investment Companies (“ASC 946”) and measured in accordance with ASC 820, Fair Value Measurements and Disclosures (“ASC 820”). ASC 820 defines fair value, establishes a framework for measuring fair value, establishes a fair value hierarchy based on the observability of inputs used to measure fair value, and provides disclosure requirements for fair value measurements. ASC 820 requires the Company to assume that each of the portfolio investments is sold in a hypothetical transaction in the

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principal or, as applicable, most advantageous market using market participant assumptions as of the measurement date. Market participants are defined as buyers and sellers in the principal market that are independent, knowledgeable and willing and able to transact. The Company values its investments at fair value as determined in good faith by the Company’s Board of Directors (the “Board”) in accordance with the provisions of ASC 820 and the 1940 Act.

The SEC adopted Rule 2a-5 under the 1940 Act (“Rule 2a-5”), which establishes a framework for determining fair value in good faith for purposes of the 1940 Act. As adopted, Rule 2a-5 permits boards of directors to designate certain parties to perform fair value determinations, subject to board oversight and certain other conditions. The SEC also adopted Rule 31a-4 under the 1940 Act (“Rule 31a-4”), which provides the recordkeeping requirements associated with fair value determinations. While the Company's Board has not elected to designate a valuation designee, the Company has adopted certain revisions to its valuation policies and procedures to comply with the applicable requirements of Rule 2a-5 and Rule 31a-4.

While the Board is ultimately and solely responsible for determining the fair value of the Company’s investments, the Company has engaged independent valuation firms to provide the Company with valuation assistance with respect to its investments. The Company engages independent valuation firms on a discretionary basis. Specifically, on a quarterly basis, the Company identifies portfolio investments with respect to which an independent valuation firm assists in valuing certain investments. The Company selects these portfolio investments based on a number of factors, including, but not limited to, the potential for material fluctuations in valuation results, size, credit quality and the time lapse since the last valuation of the portfolio investment by an independent valuation firm.

Investments recorded on our Consolidated Statements of Assets and Liabilities are categorized based on the inputs to the valuation techniques as follows:

Level 1 — Investments whose values are based on unadjusted quoted prices for identical assets in an active market that the Company has the ability to access (examples include investments in active exchange-traded equity securities and investments in most U.S. government and agency securities).

Level 2 — Investments whose values are based on quoted prices in markets that are not active or model inputs that are observable either directly or indirectly for substantially the full term of the investment.

Level 3 — Investments whose values are based on prices or valuation techniques that require inputs that are both unobservable and significant to the overall fair value measurement (for example, investments in illiquid securities issued by privately held companies). These inputs reflect management’s own assumptions about the assumptions a market participant would use in pricing the investment.

Given the nature of lending to venture capital-backed growth-stage companies, substantially all of the Company’s investments in these portfolio companies are considered Level 3 assets under ASC 820 because there is no known or accessible market or market indexes for these investment securities to be traded or exchanged. The Company uses an internally developed portfolio investment rating system in connection with its investment oversight, portfolio management and analysis and investment valuation procedures. This system takes into account both quantitative and qualitative factors of the portfolio companies. Due to the inherent uncertainty of determining the fair value of investments that do not have a readily available market value, the fair value of the Company’s investments may fluctuate from period to period. Because of the inherent uncertainty of valuation, these estimated values may differ significantly from the values that would have been reported had a ready market for the investments existed, and it is reasonably possible that the difference could be material.

Fair value estimates are made at discrete points in time based on relevant information. These estimates may be subjective in nature and involve uncertainties and matters of significant judgment and, therefore, cannot be determined with precision. The carrying amounts of the Company’s financial instruments, consisting of cash, investments, receivables, payables and other liabilities approximate the fair values of such items due to the short-term nature of these instruments.

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Income Recognition

The Company recognizes interest income on an accrual basis and recognizes it as earned in accordance with the contractual terms of the loan agreement to the extent that such amounts are expected to be collected. Original issue discount (“OID”) initially includes the estimated fair value of detachable warrants obtained in conjunction with the origination of debt securities, and is accreted into interest income over the term of the loan as a yield enhancement based on the effective yield method. Interest income from payment-in-kind (“PIK”) represents contractually deferred interest added to the loan balance recorded on an accrual basis to the extent such amounts are expected to be collected.

In addition, the Company may also be entitled to an end-of-term (“EOT”) payment. EOT payments to be paid at the termination of the debt agreement are accreted into interest income over the contractual life of the debt based on the effective yield method. When a portfolio company pre-pays their indebtedness prior to the scheduled maturity date, the acceleration of the unaccreted OID and EOT is recognized as interest income.

Income related to application or origination payments, including facility commitment fees, net of related expenses and generally collected in advance, are accreted into interest income over the contractual life of the loan. The Company recognizes nonrecurring fees and additional OID and EOT received in consideration for contract modifications commencing in the quarter relating to the specific modification.

The Company records dividend income on an accrual basis to the extent amounts are expected to be collected. Dividend income is recorded when dividends are declared by the portfolio company or at such other time that an obligation exists for the portfolio company to make a distribution. During three and nine months ended September 30, 2024, the Company recorded $0.5 million and $1.0 million, respectively, in dividend income. During the three and nine months ended September 30, 2023, the Company recorded $0.1 million and $0.1 million, respectively, in dividend income.
 

The Company recognizes one-time fee income, including, but not limited to, structuring fees, prepayment penalties, and exit fees related to a change in ownership of the portfolio company, as other income when earned. These fees are generally earned when the portfolio company enters into an equipment financing arrangement or pays off their outstanding indebtedness prior to the scheduled maturity. In addition, fee income may include fees for originations and administrative agent services rendered by the Company to the JV. Such fees are earned in the period that the services are rendered.

Portfolio Composition and Investment Activity

Portfolio Composition

As of September 30, 2024, our investment portfolio had an aggregate fair value of approximately $1,686.9 million and was comprised of approximately $1,269.7 million in secured loans, $305.1 million in equipment financings, and $112.2 million in equity and warrants, across 145 portfolio companies. As of December 31, 2023, our investment portfolio had an aggregate fair value of approximately $1,275.2 million and was comprised of approximately $885.3 million in secured loans, $336.8 million in equipment financings, and $53.1 million in equity and warrants, across 120 portfolio companies.

A summary of the composition of our investment portfolio at cost and fair value as a percentage of total investments are shown in the following table as of September 30, 2024 and December 31, 2023:

 

		September 30, 2024								December 31, 2023
Type		Cost				Fair Value				Cost				Fair Value
Secured Loans			75.6	%			75.2	%			69.7	%			69.5	%
Equipment Financings			17.8	%			18.1	%			25.5	%			26.4	%
Equity			4.2	%			3.7	%			2.5	%			1.5	%
Warrants			2.4	%			3.0	%			2.3	%			2.6	%
Total			100.0	%			100.0	%			100.0	%			100.0	%

 

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The following table shows the composition of our investment portfolio by geographic region at cost and fair value as a percentage of total investments as of September 30, 2024 and December 31, 2023. The geographic composition is determined by the location of the corporate headquarters of the portfolio company.

 

		September 30, 2024								December 31, 2023
Geographic Region		Cost				Fair Value				Cost				Fair Value
United States
West			32.1	%			32.7	%			35.5	%			36.5	%
Northeast			28.4	%			28.0	%			29.8	%			29.9	%
Mountain			11.7	%			11.2	%			9.0	%			8.7	%
Southeast			10.6	%			10.7	%			3.3	%			3.3	%
South			9.9	%			10.3	%			12.8	%			13.5	%
Midwest			4.4	%			4.0	%			4.9	%			4.5	%
Multi-Sector Holdings (1)			1.3	%			1.5	%			0.8	%			0.9	%
International:
Western Europe			0.9	%			0.9	%			1.7	%			1.8	%
Canada			0.7	%			0.7	%			2.2	%			0.9	%
Total			100.0	%			100.0	%			100.0	%			100.0	%

 

(1)

Multi-Sector Holdings consist of the Company's investments in Senior Credit Corp 2022 LLC, Trinity Capital Adviser LLC and EPT 16 LLC. These entities invest or manage investments in secured loans and equipment financings to growth-stage companies that have been originated by the Company. The portfolio companies held by the Multi-Sector Holdings represent a diverse set of geographical classifications, which are similar to those in which the Company invests directly. See “Note 12 – Related Party Transactions” in the notes to the consolidated financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q for further discussion.
 

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Set forth below is a table showing the industry composition of our investment portfolio at cost and fair value as a percentage of total investments as of September 30, 2024 and December 31, 2023:

 

		September 30, 2024								December 31, 2023
Industry		Cost				Fair Value				Cost				Fair Value
Finance and Insurance			18.1	%			18.7	%			10.6	%			10.5	%
Medical Devices			11.4	%			11.7	%			5.2	%			5.5	%
Space Technology			9.8	%			10.1	%			14.1	%			14.6	%
Green Technology			8.4	%			8.9	%			10.5	%			11.2	%
Other Healthcare Services			6.6	%			6.7	%			—				—
Real Estate Technology			5.9	%			5.5	%			7.2	%			7.2	%
Artificial Intelligence & Automation			5.2	%			5.3	%			2.6	%			2.7	%
Healthcare Technology			5.0	%			4.8	%			6.8	%			6.6	%
Food and Agriculture Technologies			4.1	%			3.7	%			6.9	%			7.0	%
Consumer Products & Services			3.4	%			3.5	%			6.5	%			6.6	%
Biotechnology			3.3	%			3.4	%			4.3	%			4.4	%
SaaS			3.1	%			3.2	%			2.6	%			2.7	%
Marketing, Media, and Entertainment			2.5	%			2.5	%			3.7	%			3.7	%
Connectivity			2.4	%			2.4	%			2.7	%			2.7	%
Education Technology			1.9	%			1.8	%			1.4	%			1.2	%
Human Resource Technology			1.9	%			1.7	%			2.4	%			2.4	%
Supply Chain Technology			1.6	%			1.7	%			2.3	%			1.9	%
Transportation Technology			2.5	%			1.6	%			3.4	%			3.1	%
Multi-Sector Holdings (1)			1.3	%			1.5	%			0.8	%			0.9	%
Industrials			0.8	%			0.7	%			1.7	%			1.8	%
Digital Assets Technology and Services			0.3	%			0.3	%			2.5	%			2.8	%
Construction Technology			0.5	%			0.3	%			1.8	%			0.5	%
Total			100.0	%			100.0	%			100.0	%			100.0	%

 

(1)

Multi-Sector Holdings consist of the Company's investments in Senior Credit Corp 2022 LLC, Trinity Capital Adviser LLC and EPT 16 LLC. These entities invest or manage investments in secured loans and equipment financings to growth-stage companies that have been originated by the Company. The portfolio companies held by the Multi-Sector Holdings represent a diverse set of industry classifications, which are similar to those in which the Company invests directly. See “Note 12 – Related Party Transactions” in the notes to the consolidated financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q for further discussion.

 

As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the debt, including loans and equipment financings, in our portfolio had a weighted average time to maturity of approximately 3.1 and 3.2 years, respectively. Additional information regarding our portfolio is set forth in the Consolidated Schedule of Investments and the related notes thereto included with this Quarterly Report on Form 10-Q.

Concentrations of Credit Risk

Credit risk is the risk of default or non-performance by portfolio companies, equivalent to the investment’s carrying amount. Industry and sector concentrations will vary from period to period based on portfolio activity.

As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the Company’s ten largest portfolio companies represented approximately 26.0% and 31.6%, respectively, of the total fair value of the Company’s investments in portfolio companies. As of September 30, 2024 and December 31, 2023, the Company had six and four portfolio companies, respectively, that represented 5% or more of the Company’s net assets.

Investment Activity

During the nine months ended September 30, 2024, we invested approximately $680.1 million in 30 new portfolio companies, approximately $241.2 million in 27 existing portfolio companies, and approximately $11.4

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Table of Contents

 

million in the multi-sector holdings, excluding deferred fees. During the nine months ended September 30, 2024, we received an aggregate of $527.3 million in proceeds from repayments and sales of our investments, including proceeds of approximately $184.2 million from early repayments on our debt investments and $194.4 million sales of investments.

During the year ended December 31, 2023, we invested approximately $414.3 million in 17 new portfolio companies, approximately $216.5 million in 25 existing portfolio companies, and approximately $11.0 million in the JV, excluding deferred fees. During the year ended December 31, 2023, we received an aggregate of $471.9 million in proceeds from repayments and sales of our investments, including proceeds of approximately $326.6 million from early repayments on our debt investments and sales of debt investments.

The following table provides a summary of the changes in the investment portfolio for the nine months ended September 30, 2024 and the year ended December 31, 2023 (in thousands):

 

						Nine Months Ended				Year Ended
						September 30, 2024				December 31, 2023
Beginning Portfolio, at fair value						$	1,275,180			$	1,094,386
Purchases, net of deferred fees							924,758				632,754
Non-cash conversion							—				21
Principal payments received on investments							(148,672	)			(142,113	)
Proceeds from early debt repayments							(184,185	)			(169,745	)
Sales of investments							(194,412	)			(160,068	)
Accretion of OID, EOT, and PIK payments							25,716				32,953
Net realized gain/(loss)							(19,016	)			(28,071	)
Net change in unrealized appreciation/(depreciation)							7,493				15,063
Ending Portfolio, at fair value						$	1,686,862			$	1,275,180

 

The level of our investment activity can vary substantially from period to period depending on many factors, including the amount of debt, including loans and equipment financings, and equity capital required by growth-stage companies, the general economic environment and market conditions and the competitive environment for the types of investments we make.

Portfolio Asset Quality

Our portfolio management team uses an ongoing investment risk rating system to characterize and monitor our outstanding loans and equipment financings. Our portfolio management team monitors and, when appropriate, recommends changes to the investment risk ratings. Our investment committee reviews the recommendations and/or changes to the investment risk ratings, which are submitted on a quarterly basis to the Board and its audit committee.

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Table of Contents

 

For our investment risk rating system, we review seven different criteria and, based on our review of such criteria, we assign a risk rating on a scale of 1 to 5, as set forth in the following illustration.

 

The following table shows the distribution of our secured loan and equipment financing investments on the 1 to 5 investment risk rating scale range at fair value as of September 30, 2024 and December 31, 2023 (dollars in thousands):

 

				September 30, 2024								December 31, 2023
Investment Risk Rating				Investments at				Percentage of				Investments at				Percentage of
Scale Range		Designation		Fair Value				Total Portfolio				Fair Value				Total Portfolio
4.0 - 5.0		Very Strong Performance		$	105,385				6.7	%		$	40,584				3.3	%
3.0 - 3.9		Strong Performance			458,494				29.1	%			277,867				22.9	%
2.0 - 2.9		Performing			918,292				58.4	%			805,730				65.9	%
1.6 - 1.9		Watch			57,457				3.6	%			56,740				4.6	%
1.0 - 1.5		Default/Workout			22,201				1.4	%			33,452				2.7	%
Total Debt Investments excluding Senior Credit Corp 2022 LLC					1,561,829				99.2	%			1,214,373				99.4	%
.		Senior Credit Corp 2022 LLC (1)			12,885				0.8	%			7,704				0.6	%
Total Debt Investments				$	1,574,714				100.0	%		$	1,222,077				100.0	%

 

(1)

An investment risk rating is not applied to Senior Credit Corp 2022 LLC.

 

As of September 30, 2024 and December 31, 2023, our debt investments had a weighted average risk rating score of 2.9 and 2.7, respectively.

Debt Investments on Non-Accrual Status

When a debt security becomes 90 days or more past due, or if our management otherwise does not expect that principal, interest, and other obligations due will be collected in full, we will generally place the debt security on non-accrual status and cease recognizing interest income on that debt security until all principal and interest due has been paid or we believe the borrower has demonstrated the ability to repay its current and future contractual obligations. Any uncollected interest is reversed from income in the period that collection of the interest receivable

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Table of Contents

 

is determined to be doubtful. However, we may make exceptions to this policy if the investment has sufficient collateral value and is in the process of collection.

As of September 30, 2024, loans to three portfolio companies and equipment financings to two portfolio company were on non-accrual status with a total cost of approximately $47.2 million, and a total fair value of approximately $22.2 million, or 1.4%, of the fair value of the Company’s debt investment portfolio. As of December 31, 2023, loans to three portfolio companies and equipment financings to two portfolio companies were on non-accrual status with a total cost of approximately $60.8 million, and a total fair value of approximately $43.2 million, or 3.5%, of the fair value of the Company’s debt investment portfolio.

Results of Operations

The following discussion and analysis of our results of operations encompasses our consolidated results for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023.

Investment Income

The following table sets forth the components of investment income (in thousands). The components of investment income have been updated to a preferred presentation and the prior year has been amended to conform with the new preferred presentation.

 

	Three Months Ended					Three Months Ended					Nine Months Ended					Nine Months Ended
	September 30, 2024					September 30, 2023					September 30, 2024					September 30, 2023
Stated interest income	$		47,555			$		36,181			$		126,952			$		105,935
Amortization of OID and EOT			6,930					4,539					19,304					12,423
Acceleration of OID and EOT			2,629					2,140					5,823					6,226
PIK interest income			1,576					2,069					7,389					5,405
Prepayment penalty and related fees			880					789					1,375					1,089
Dividend income			500					106					950					106
Other fee income			1,696					614					5,066					2,837
Total investment income	$		61,766			$		46,438			$		166,859			$		134,021

 

For the three and nine months ended September 30, 2024, total investment income was approximately $61.8 million and $166.9 million, respectively, which represents an approximate effective yield of 16.1% and 16.0%, respectively, on the average investments during the year. For the three and nine months ended September 30, 2023, total investment income was approximately $46.4 and $134.0 million, respectively, which represents an approximate effective yield of 16.7% and 15.9%, respectively, on the average investments during the year. The increase in investment income for the three and nine months ended September 30, 2024 is due to higher interest income and amortization of OID and EOT based on an increased principal value of income producing debt investments.

Operating Expenses and Excise Taxes

Our operating expenses are comprised of interest and fees on our borrowings, employee compensation, professional fees, general and administrative expenses, and excise taxes. Our operating expenses totaled approximately $32.4 million and $23.0 million for the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively, and $85.6 million and $69.2 million for the nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively. The increase in our operating expenses for the three and nine months ended September 30, 2024 is discussed with respect to each component of such expenses below.

Interest Expense and Other Debt Financing Costs

Our interest expense and other debt financing costs are primarily comprised of interest and fees related to our secured borrowings, the 7.00% Notes due 2025 (the “2025 Notes”), the 4.375% Notes due 2026 (the “August 2026 Notes”), the 4.25% Notes due 2026 (the “December 2026 Notes”), the 7.875% Notes due March 2029 (the “March

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2029 Notes”), the 7.875% Notes due September 2029 (the “September 2029 Notes”) and the 6.00% Convertible Notes due 2025 (the “Convertible Notes”). Interest expense and other debt financing costs on our borrowings totaled approximately $16.9 million and $10.8 million for the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively, and $42.9 million and $33.9 million for the nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively. Our weighted average effective interest rate, comprised of interest and amortization of fees and discount, was approximately 7.7% and 7.3% for the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively, and 7.6% and 7.2% for the nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively. The increase in interest expense for the three and nine months ended September 30, 2024 was primarily due to increased borrowings and increased base rate under our credit facility with KeyBank, National Association (the “KeyBank Credit Facility”).

Employee Compensation and Benefits

Employee compensation and benefits totaled approximately $11.5 million and $8.7 million for the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively, and $31.3 million and $24.7 million for the nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively. The increase in employee compensation expenses for the three and nine months ended September 30, 2024 relates primarily to the increased variable compensation related to a higher headcount and stock-based compensation. As of September 30, 2024 and 2023, the Company had 86 and 63 employees, respectively.

Professional Fees Expenses

Professional fees expenses, consisting of legal fees, accounting fees, third-party valuation fees, and talent acquisition fees, totaled approximately $1.3 million and $1.3 million for the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively, and $3.4 million and $4.1 million for the nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively. The decrease in professional fees expenses for the three and nine months ended September 30, 2024 resulted primarily from a decrease in legal fees, third-party valuation fees and other consulting fees.

General and Administrative Expenses

General and administrative expenses include insurance premiums, rent, state taxes and various other expenses related to our ongoing operations. Our general and administrative expenses totaled approximately $2.2 million and $1.7 million for the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively, and $6.2 million and $4.7 million for the nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively. The increase in general and administrative expenses for the three and nine months ended September 30, 2024 was primarily due to additional office rent and related expenses.

Allocated Expenses to Trinity Capital Adviser, LLC

The resource sharing agreement (the “Sharing Agreement”) with the Adviser Sub provides the Adviser Sub with access to the Company's human capital resources, facilities and systems. Under the terms of the Sharing Agreement, we allocate the related expenses of such shared resources to the Adviser Sub based on total assets under management by the Adviser Sub and us. The Company's total expenses are net of such expenses allocated to the Adviser Sub of $0.1 million for the three and nine months ended September 30, 2024. As of September 30, 2024, there was $0.1 million receivable due from the Adviser Sub.
 

Excise Taxes

Our excise taxes totaled approximately $0.6 million and $0.6 million for the three months ended September 30, 2024 and 2023, respectively, and $1.9 million and $1.9 million for the nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively.

Net Investment Income

For the three months ended September 30, 2024 and 2023, we recognized approximately $61.8 million and $46.4 million, respectively, in total investment income as compared to approximately $32.4 million and $23.0 million, respectively, in total expenses, including excise tax expense, resulting in net investment income of $29.4

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million and $23.4 million, respectively. For the nine months ended September 30, 2024 and 2023, we recognized approximately $166.9 million and $134.0 million, respectively, in total investment income as compared to approximately $85.6 million and $69.2 million, respectively, in total expenses including excise tax expense, resulting in net investment income of $81.3 million and $64.8 million, respectively.

Net Realized Gains and Losses

Realized gains or losses are measured by the difference between the net proceeds from the sale or redemption of an investment or a financial instrument and the cost basis of the investment or financial instrument, without regard to unrealized appreciation or depreciation previously recognized, and includes investments written off during the period.

During the nine months ended September 30, 2024, our gross realized gains primarily consisted of the repayment of two equipment financing positions and the sale of one equity position. Our gross realized losses primarily consisted of the sale of one equity position, the sale of one debt position, the repayment of one debt position and the conversion of debt positions in four portfolio companies. During the nine months ended September 30, 2023, our gross realized gains primarily consisted of the repayment of one loan, one equipment financing, and one warrant, and our gross realized losses primarily consisted of the exit of our debt, equipment financing and equity positions in four portfolio companies.

The net realized gains (losses) from the sales, repayments, or exits of investments for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023 were comprised of the following (in thousands):

 

			Three Months Ended					Three Months Ended					Nine Months Ended					Nine Months Ended
			September 30, 2024					September 30, 2023					September 30, 2024					September 30, 2023
Net realized gain/(loss) on investments:
Gross realized gains		$		1,877			$		398			$		10,436			$		4,198
Gross realized losses				(15,757	)				(2,266	)				(29,452	)				(33,042	)
Total net realized gains/(losses) on investments		$		(13,880	)		$		(1,868	)		$		(19,016	)		$		(28,844	)

 

Net Change in Unrealized Appreciation / (Depreciation) from Investments

Net change in unrealized appreciation/(depreciation) from investments primarily reflects the net change in the fair value of the investment portfolio and financial instruments and the reclassification of any prior period unrealized appreciation or depreciation on exited investments and financial instruments to realized gains or losses.

Net unrealized appreciation and depreciation on investments for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023 is comprised of the following (in thousands):

 

		Three Months Ended					Three Months Ended					Nine Months Ended					Nine Months Ended
		September 30, 2024					September 30, 2023					September 30, 2024					September 30, 2023
Gross unrealized appreciation		$		15,186			$		12,889			$		28,780			$		25,217
Gross unrealized depreciation				(20,713	)				(21,699	)				(48,725	)				(34,529	)
Net unrealized appreciation/(depreciation) reclassified related to net realized gains or losses				14,447					4,093					27,438					32,511
Total net unrealized gains/(losses) on investments		$		8,920			$		(4,717	)		$		7,493			$		23,199

 

During the three months ended September 30, 2024, our net unrealized appreciation totaled approximately $8.9 million, which included net unrealized appreciation of $3.0 million from our warrant investments, net

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unrealized appreciation of $2.0 million from our equity investments and net unrealized appreciation of $4.0 million from our debt investments.

During the nine months ended September 30, 2024, our net unrealized appreciation totaled approximately $7.5 million, which included net unrealized appreciation of $6.6 million from our warrant investments, net unrealized appreciation of $2.7 million from our equity investments and net unrealized depreciation of $1.8 million from our debt investments.

During the three months ended September 30, 2023, our net unrealized depreciation totaled approximately $4.7 million, which included net unrealized appreciation of $0.6 million from our warrant and equity investments and net unrealized depreciation of $5.3 million from our debt investments.

During the nine months ended September 30, 2023, our net unrealized appreciation totaled approximately $23.2 million, which included net unrealized appreciation of $7.4 million from our warrant and equity investments and net unrealized appreciation of $15.8 million from our debt investments.

Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations

Net increase in net assets resulting from operations during the three and nine months ended September 30, 2024, totaled approximately $24.4 million and $69.7 million, respectively. Net increase in net assets resulting from operations during the three and nine months ended September 30, 2023, totaled approximately $16.8 million and $59.2 million, respectively.

Net Increase (Decrease) in Net Assets Resulting from Operations and Earnings Per Share

For the three months ended September 30, 2024, basic and diluted net increase in net assets per common share were $0.45 and $0.43, respectively. For the nine months ended September 30, 2024, basic and diluted net increase in net assets per common share were $1.38 and $1.33, respectively.

For the three months ended September 30, 2023, basic and diluted net decrease in net assets per common share were $0.42 and $0.40, respectively. For the nine months ended September 30, 2023, basic and diluted net increase in net assets per common share were $1.60 and $1.52, respectively.

Financial Condition, Liquidity and Capital Resources

Our liquidity and capital resources are generated primarily from the net proceeds of offerings of our securities, including our “at-the-market” offering, the 2025 Notes offering, the Convertible Notes offering, the August 2026 Notes offering, the December 2026 Notes offering, the March 2029 Notes offering and the September 2029 Notes offering, borrowings under the KeyBank Credit Facility, and cash flows from our operations, including investment sales and repayments, as well as income earned on investments and cash equivalents. Our primary use of our funds includes investments in portfolio companies, payments of interest on our outstanding debt, and payments of fees and other operating expenses we incur. We also expect to use our funds to pay distributions to our stockholders. We have used, and expect to continue to use, our borrowings, including under the KeyBank Credit Facility or any future credit facility, as well as proceeds from the turnover of our portfolio, to finance our investment objectives and activities.

From time to time, we may enter into additional credit facilities, increase the size of our existing KeyBank Credit Facility, or issue additional securities in private or public offerings. Any such incurrence or issuance would be subject to prevailing market conditions, our liquidity requirements, contractual and regulatory restrictions, and other factors.

During the nine months ended September 30, 2024, we experienced a net increase in cash and cash equivalents in the amount of $3.8 million, which is the net result of $339.4 million of cash provided by financing activities, offset by $335.3 million of cash used in operating activities and $0.3 million of cash used in investing activities. During the nine months ended September 30, 2023, we experienced a net decrease in cash and cash equivalents in the amount of $3.4 million, which is the net result of $41.3 million of cash used in financing

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activities and $2.2 million of cash used in investing activities, offset by $40.1 million of cash provided by operating activities.

As of September 30, 2024 and December 31, 2023, we had cash and cash equivalents of $8.5 million and $4.8 million, respectively, of which $0.9 million and $3.1 million, respectively, was held in the Goldman Sachs Financial Square Government Institutional Fund. Cash held in demand deposit accounts may exceed the Federal Deposit Insurance Corporation (“FDIC”) insured limit and therefore is subject to credit risk. All of the Company’s cash deposits are held at large established high credit quality financial institutions, and management believes that the risk of loss associated with any uninsured balances is remote.

As of September 30, 2024 and December 31, 2023, we had approximately $220.0 million and $137.0 million, respectively, of available borrowings under the KeyBank Credit Facility, subject to its terms and regulatory requirements. Cash and cash equivalents, taken together with available borrowings under the KeyBank Credit Facility, as of September 30, 2024, are expected to be sufficient for our investing activities and to conduct our operations in the near term and long term.

Refer to “Note 5 – Borrowings” in the notes to our consolidated financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q for additional information, including a discussion of our borrowings.

Asset Coverage Requirements

In accordance with the 1940 Act, with certain limited exceptions, we are only allowed to incur borrowings, issue debt securities or issue preferred stock, if immediately after the borrowing or issuance, the ratio of total assets (less total liabilities other than indebtedness) to total indebtedness plus preferred stock, is at least 150%. On September 27, 2019, the Board, including a “required majority” (as such term is defined in Section 57(o) of the 1940 Act) and our initial stockholder approved the application to us of the 150% minimum asset coverage ratio set forth in Section 61(a)(2) of the 1940 Act. As a result, we are permitted to potentially borrow $2 for investment purposes of every $1 of investor equity. As of September 30, 2024, our asset coverage ratio was approximately 182.0% and our asset coverage ratio per unit was approximately $1,820. As of December 31, 2023, our asset coverage ratio was approximately 194.7% and our asset coverage ratio per unit was approximately $1,947.

Commitments and Off-Balance Sheet Arrangements

The Company has entered into a capital commitment with each of the JV and EPT 16 to fund capital contributions through June 2026 in the amount of $21.4 million and $10.0 million, respectively. As of September 30, 2024, unfunded commitments were $3.0 million and $6.0 million for the JV and EPT 16, respectively. As of September 30, 2024, the Company also had unfunded commitments of approximately $25.0 million to one portfolio company. As of December 31, 2023, unfunded commitments were $10.4 million for the JV. The Company did not have any other off-balance sheet financings or liabilities as of September 30, 2024 or December 31, 2023.

The Company’s commitments and contingencies consist primarily of unfunded commitments to extend credit in the form of loans to the Company’s portfolio companies. A portion of these unfunded contractual commitments as of September 30, 2024 and December 31, 2023 are dependent upon the portfolio company reaching certain milestones before the debt commitment becomes available. Furthermore, the Company’s credit agreements with its portfolio companies generally contain customary lending provisions that allow the Company relief from funding obligations for previously made commitments in instances where the underlying portfolio company experiences materially adverse events that affect the financial condition or business outlook for the company. Since a portion of these commitments may expire without being drawn, unfunded contractual commitments do not necessarily represent future cash requirements. As such, the Company’s disclosure of unfunded contractual commitments includes only those which are available at the request of the portfolio company and unencumbered by milestones. The Company will fund future unfunded commitments from the same sources it uses to fund its investment commitments that are funded at the time they are made (which are typically through existing cash and cash equivalents and borrowings under the KeyBank Credit Facility).

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In the normal course of business, the Company enters into contracts that provide a variety of representations and warranties, and general indemnifications. Such contracts include those with certain service providers, brokers and trading counterparties. Any exposure to the Company under these arrangements is unknown as it would involve future claims that may be made against the Company; however, based on the Company’s experience, the risk of loss is remote and no such claims are expected to occur. As such, the Company has not accrued any liability in connection with such indemnifications.

Contractual Obligations

A summary of our contractual payment obligations as of September 30, 2024, is as follows:

 

		Payments Due by Period
		Less than 1
		year				1 - 3 years				4 - 5 years				After 5 years				Total
KeyBank Credit Facility		$	—			$	—			$	290,000			$	—			$	290,000
2025 Notes			152,500				—				—				—				152,500
Convertible Notes			—				50,000				—				—				50,000
August 2026 Notes			—				125,000				—				—				125,000
December 2026 Notes			—				75,000				—				—				75,000
March 2029 Notes			—				—				115,000				—				115,000
September 2029 Notes			—				—				115,000				—				115,000
Operating Leases			328				3,343				2,131				1,565				7,367
Total Contractual Obligations		$	152,828			$	253,343			$	522,131			$	1,565			$	929,867

 

Distributions

We intend to pay quarterly distributions to our stockholders out of assets legally available for distribution. All distributions will be paid at the discretion of the Board and will depend on our earnings, financial condition, maintenance of our tax treatment as a RIC, compliance with applicable BDC regulations and such other factors as the Board may deem relevant from time to time.

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Table of Contents

 

The following table summarizes distributions declared and/or paid by the Company since inception:
 

Declaration Date		Type		Record Date		Payment Date		Per Share Amount
May 7, 2020		Quarterly		May 29, 2020		June 5, 2020		$	0.22
August 10, 2020		Quarterly		August 21, 2020		September 4, 2020			0.27
November 9, 2020		Quarterly		November 20, 2020		December 4, 2020			0.27
December 22, 2020		Quarterly		December 30, 2020		January 15, 2021			0.27
March 23, 2021		Quarterly		March 31, 2021		April 16, 2021			0.28
June 15, 2021		Quarterly		June 30, 2021		July 15, 2021			0.29
September 13, 2021		Quarterly		September 30, 2021		October 15, 2021			0.33
December 16, 2021		Quarterly		December 31, 2021		January 14, 2022			0.36
March 15, 2022		Quarterly		March 31, 2022		April 15, 2022			0.40
March 15, 2022		Supplemental		March 31, 2022		April 15, 2022			0.15
June 15, 2022		Quarterly		June 30, 2022		July 15, 2022			0.42
June 15, 2022		Supplemental		June 30, 2022		July 15, 2022			0.15
September 15, 2022		Quarterly		September 30, 2022		October 14, 2022			0.45
September 15, 2022		Supplemental		September 30, 2022		October 14, 2022			0.15
December 15, 2022		Quarterly		December 30, 2022		January 13, 2023			0.46
December 15, 2022		Supplemental		December 30, 2022		January 13, 2023			0.15
March 14, 2023		Quarterly		March 31, 2023		April 14, 2023			0.47
June 14, 2023		Quarterly		June 30, 2023		July 14, 2023			0.48
June 14, 2023		Supplemental		June 30, 2023		July 14, 2023			0.05
September 13, 2023		Quarterly		September 30, 2023		October 13, 2023			0.49
September 13, 2023		Supplemental		September 30, 2023		October 13, 2023			0.05
December 14, 2023		Quarterly		December 29, 2023		January 12, 2024			0.50
March 14, 2024		Quarterly		March 28, 2024		April 15, 2024			0.51
June 13, 2024		Quarterly		June 28, 2024		July 15, 2024			0.51
September 18, 2024		Quarterly		September 30, 2024		October 15, 2024			0.51
						Total		$	8.19

Price Range of Common Stock

Our common stock began trading on the Nasdaq Global Select Market (“Nasdaq”) on January 29, 2021 under the symbol “TRIN” in connection with our IPO, which closed on February 2, 2021. Prior to our IPO, the shares of our common stock were offered and sold in transactions exempt from registration under the Securities Act. As such, there was no public market for shares of our common stock during year ended December 31, 2020. Since our IPO, our common stock has traded at prices both above and below our net asset value per share.

The following table sets forth the net asset value per share of our common stock, the range of high and low closing sales prices of our common stock reported on Nasdaq, the closing sales price as a premium (discount) to net asset value and the dividends declared by us in each fiscal quarter since we began trading on Nasdaq. On October 28, 2024, the last reported closing sales price of our common stock on Nasdaq was $13.88 per share, which represented a premium of approximately 5.7% to our net asset value per share of $13.13 as of September 30, 2024.

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Table of Contents

 

As of October 28, 2024, we had approximately 52 stockholders of record, which does not include stockholders for whom shares are held in nominee or “street” name.

 

						Price Range
Class and Period		Net Asset Value(1)				High				Low				High Sales Price Premium (Discount) to Net Asset Value(2)					Low Sales Price Premium (Discount) to Net Asset Value(2)					Cash Dividend Per Share(3)
Year Ending December 31, 2024
Fourth Quarter (through October 28, 2024)		*				$	13.94			$	13.36			*					*					*
Third Quarter		$	13.13			$	14.74			$	13.57				12.3		%			3.4		%		$	0.51
Second Quarter		$	13.12			$	15.26			$	14.03				16.3		%			7.0		%		$	0.51
First Quarter		$	12.88			$	15.08			$	13.68				17.1		%			6.2		%		$	0.51
Year Ending December 31, 2023
Fourth Quarter		$	13.19			$	15.40			$	13.33				16.7		%			1.0		%		$	0.50
Third Quarter		$	13.17			$	15.29			$	13.75				16.1		%			4.4		%		$	0.54		(4)
Second Quarter		$	13.15			$	13.91			$	11.36				5.8		%			(13.6	)	%		$	0.53		(4)
First Quarter		$	13.07			$	14.26			$	10.91				9.1		%			(16.5	)	%		$	0.47
Year Ending December 31, 2022
Fourth Quarter		$	13.15			$	13.82			$	10.24				5.1		%			(22.1	)	%		$	0.61		(4)
Third Quarter		$	13.74			$	16.28			$	12.07				18.5		%			(12.2	)	%		$	0.60		(4)
Second Quarter		$	14.62			$	19.44			$	14.27				33.0		%			(2.4	)	%		$	0.57		(4)
First Quarter		$	15.15			$	20.11			$	17.00				32.7		%			12.2		%		$	0.55		(4)

 

(1)

Net asset value per share is determined as of the last day in the relevant quarter and therefore may not reflect the net asset value per share on the date of the high and low closing sales prices. The net asset values shown are based on outstanding shares at the end of the relevant quarter.

(2)

Calculated as the respective high or low closing sales price less net asset value, divided by net asset value (in each case, as of the applicable quarter).

(3)

Represents the dividend or distribution declared in the relevant quarter.

(4)

Consists of a quarterly dividend and a supplemental dividend.

*	Not determined at time of filing.

Shares of BDCs may trade at a market price that is less than the value of the net assets attributable to those shares. At times, our shares of common stock have traded at prices both above and below our net asset value per share. The possibility that our shares of common stock will trade at a discount from net asset value per share or at premiums that are unsustainable over the long term are separate and distinct from the risk that our net asset value per share will decrease. It is not possible to predict whether our common stock will trade at, above, or below net asset value per share.

Related Party Transactions

Certain members of management as well as employees of the Company hold shares of the Company’s stock.

We have entered into indemnification agreements with our directors and executive officers. The indemnification agreements are intended to provide our directors and executive officers with the maximum indemnification permitted under Maryland law and the 1940 Act. Each indemnification agreement provides that we shall indemnify the director or executive officer who is a party to the agreement, or an “Indemnitee,” including the advancement of legal expenses, if, by reason of his or her corporate status, the Indemnitee is, or is threatened to be, made a party to or a witness in any threatened, pending, or completed proceeding, to the maximum extent permitted by Maryland law and the 1940 Act.

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Refer to “Note 12 – Related Party Transactions” included in the notes to our consolidated financial statements included in this Quarterly Report on Form 10-Q for additional information.

Recent Developments

ATM Program

For the period from October 1, 2024 to October 29, 2024, we issued and sold 1,243,121 shares of its common stock at a weighted-average price of $13.77 per share and raised $16.8 million of net proceeds after deducting commissions to the sales agents on shares sold under the ATM Program.

Series A Notes

On October 29, 2024, we entered into a note purchase agreement (the “Note Purchase Agreement”) governing the issuance of (i) $55.5 million in aggregate principal amount of Series A Senior Notes, Tranche A, due October 29, 2027 (the “Series A 2027 Notes”), (ii) $73.0 million in aggregate principal amount of Series A Senior Notes, Tranche B, due October 29, 2028 (the “Series A 2028 Notes”) and (iii) $14.0 million in aggregate principal amount of Series A Senior Notes, Tranche C, due October 29, 2029 (the “Series A 2029 Notes” and, together with the Series A 2027 Notes and Series A 2028 Notes, collectively, the “Series A Notes”) to certain qualified institutional investors in a private placement.

The Series A Notes were delivered and paid for on October 29, 2024, subject to certain customary closing conditions. The Series A 2027 Notes have a fixed interest rate of 7.54% per year, the Series A 2028 Notes have a fixed interest rate of 7.60% per year and the Series A 2029 Notes have a fixed interest rate of 7.66% per year, subject to a step up to the extent a Below Investment Grade Event (as defined in the Note Purchase Agreement) or a Secured Debt Ratio Event (as defined in the Note Purchase Agreement) occurs. The Series A 2027 Notes will mature on October 29, 2027, the Series A 2028 Notes will mature on October 29, 2028 and the Series A 2029 Notes will mature on October 29, 2029, unless redeemed, purchased or prepaid prior to such date by us in accordance with the terms of the Note Purchase Agreement. Interest on the Series A Notes will be due semiannually in April and October of each year, beginning in April 2025. In addition, we are obligated to offer to repay the Series A Notes at par (plus accrued and unpaid interest to, but not including, the date of prepayment) if certain change in control events occur. Subject to the terms of the Note Purchase Agreement, we may redeem the Series A Notes in whole or in part at any time or from time to time at our option at par plus accrued interest to the prepayment date and, if the Series A 2027 Notes are redeemed on or before August 31, 2027, the Series A 2028 Notes are redeemed on or before August 31, 2028 or the Series A 2029 Notes are redeemed on or before August 1, 2029, a make-whole premium.

The Series A Notes were offered in reliance on Section 4(a)(2) of the Securities Act. The Series A Notes have not and will not be registered under the Securities Act or any state securities laws and, unless so registered, may not be offered or sold in the United States except pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act, as applicable.

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Item 3. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk

We are subject to financial market risks, including valuation risk and interest rate risk. Uncertainty with respect to the economic effects of the overall market conditions has introduced significant volatility in the financial markets, and the effect of the volatility could materially impact our market risks, including those listed below.

Valuation Risk

Our investments may not have readily available market quotations (as such term is defined in Rule 2a-5), and those investments which do not have readily available market quotations are valued at fair value as determined in good faith by our Board of Directors in accordance with our valuation policy. There is no single standard for determining fair value in good faith. As a result, determining fair value requires that judgment be applied to the specific facts and circumstances of each portfolio investment while employing a consistently applied valuation process for the types of investments we make. Due to the inherent uncertainty of determining the fair value of investments that do not have a readily available market value, the fair value of our investments may fluctuate from period to period. Because of the inherent uncertainty of valuation, these estimated values may differ significantly from the values that would have been used had a ready market for the investments existed, and it is possible that the difference could be material.

In accordance with Rule 2a-5, our Board periodically assesses and manages material risks associated with the determination of the fair value of our investments.

Interest Rate Risk

Interest rate sensitivity and risk refer to the change in earnings that may result from changes in the level of interest rates. To the extent that we borrow money to make investments, including under the KeyBank Credit Facility or any future financing arrangement, our net investment income will be affected by the difference between the rate at which we borrow funds and the rate at which we invest these funds. In periods of rising interest rates, our cost of borrowing funds would increase, which may reduce our net investment income. As a result, there can be no assurance that a significant change in market interest rates, including as a result of inflation, will not have a material adverse effect on our net investment income. Inflation is likely to continue in the near to medium-term, particularly in the United States and Europe, with the possibility that monetary policy may tighten in response. Persistent inflationary pressures could affect our portfolio companies’ profit margins.

As of September 30, 2024, approximately 76.6% of our debt investments based on outstanding principal balance represented floating-rate investments based on Prime or SOFR, and approximately 23.4% of our debt investments based on outstanding principal balance represented fixed rate investments. In addition, borrowings under the KeyBank Credit Facility are subject to floating interest rates based on SOFR, generally bearing interest at a rate of the Adjusted Term SOFR Reference Rate plus 2.85% to 3.25%, subject to the number of eligible debt investments in the collateral pool.

Based on our Consolidated Statements of Operations as of September 30, 2024, the following table shows the annualized impact on net income of hypothetical base rate changes in the Prime Rate on our debt investments (considering interest rate floors for floating-rate instruments) and the hypothetical base rate changes in the SOFR on our KeyBank Credit Facility, assuming that there are no changes in our investment and borrowing structure (in thousands):

 

		Interest				Interest				Net
		Income				Expense				Income/(Loss)
Up 300 basis points		$	34,397			$	8,700			$	25,697
Up 200 basis points		$	22,607			$	5,800			$	16,807
Up 100 basis points		$	10,818			$	2,900			$	7,918
Down 100 basis points		$	(7,241	)		$	(2,900	)		$	(4,341	)
Down 200 basis points		$	(11,974	)		$	(5,800	)		$	(6,174	)
Down 300 basis points		$	(15,835	)		$	(8,700	)		$	(7,135	)

 

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Currency Risk

Any investments we make that are denominated in a foreign currency will be subject to risks associated with changes in currency exchange rates. These risks include the possibility of significant fluctuations in the foreign currency markets, the imposition or modification of foreign exchange controls and potential illiquidity in the secondary market. These risks will vary depending upon the currency or currencies involved. As of September 30, 2024, we had four foreign domiciled portfolio companies. Our exposure to currency risk related to these debt investments is minimal as payments from such portfolio companies are received in U.S. dollars. No other investments as of September 30, 2024 were subject to currency risk.

Hedging

We do not currently engage in any hedging activities. However, we may, in the future, hedge against interest rate and currency exchange rate fluctuations by using standard hedging instruments such as futures, options and forward contracts subject to the requirements of the 1940 Act. While hedging activities may insulate us against adverse changes in interest rates, they may also limit our ability to participate in benefits of lower interest rates with respect to our portfolio of investments with fixed interest rates. We may also borrow funds in local currency as a way to hedge our non-U.S. denominated investments.

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Item 4. Controls and Procedures

Evaluation of Disclosure Controls and Procedures

In accordance with Rules 13a-15(b) and 15d-15(b) under the Exchange Act, we, under the supervision and with the participation of our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, carried out an evaluation of the effectiveness of our disclosure controls and procedures (as defined in Rule 13a-15(e) and Rule 15d-15(e) under the Exchange Act) as of the end of the period covered by this Quarterly Report on Form 10-Q and determined that our disclosure controls and procedures are effective as of the end of the period covered by this Quarterly Report on Form 10-Q.

Changes in Internal Control Over Financial Reporting

There have been no changes in our internal control over financial reporting (as defined in Rules 13a-15(f) and 15d-15(f) under the Exchange Act) that occurred during the three months ended September 30, 2024 that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.

PART II: OTHER INFORMATION

Item 1. Legal Proceedings

We are not currently subject to any material legal proceedings, nor, to our knowledge, are any material legal proceedings threatened against us. From time to time, we may be a party to certain legal proceedings in the ordinary course of business, including proceedings relating to the enforcement of our rights under contracts with our portfolio companies. Furthermore, third parties may seek to impose liability on us in connection with the activities of our portfolio companies. Our business is also subject to extensive regulation, which may result in regulatory proceedings against us. While the outcome of any future legal or regulatory proceedings cannot be predicted with certainty, we do not expect that any such future proceedings will have a material effect upon our financial condition or results of operations.

Item 1A. Risk Factors

Investing in our securities involves a number of significant risks. In addition to the other information set forth in this Quarterly Report on Form 10-Q, including the risk factors set forth below, you should carefully consider the risk factors discussed in “Item 1A. Risk Factors” of our Annual Report on Form 10-K filed with the SEC on March 6, 2024, all of which could materially affect our business, financial condition and/or results of operations. Although the risks described below and in our other SEC filings referenced above represent the principal risks associated with an investment in us, they are not the only risks we face. Additional risks and uncertainties not currently known to us, or that we currently deem to be immaterial, might materially and adversely affect our business, financial condition and/or results of operations.

Other than as described below, during the nine months ended September 30, 2024, there have been no material changes to the risk factors discussed in our SEC filings referenced above.

Our executive officers and employees, through the Adviser Sub, may manage other investment funds that operate in the same or a related line of business as we do, and may invest in such funds, which may result in significant conflicts of interest.
 

Our executive officers and employees, through the Adviser Sub, may manage other investment funds or assets for other clients that operate in the same or a related line of business as we do, and which funds may be invested in by us and/or our executive officers and employees. Accordingly, they may have obligations to, or pecuniary interests in, such other entities, and the fulfillment of such obligations may not be in the best interests of us or our stockholders and may create conflicts of interest.

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We may make co-investments with other funds or clients advised by the Adviser Sub in accordance with applicable allocation policies, the 1940 Act and any exemptive relief granted by the SEC, if any. We have applied for co-investment exemptive relief from the SEC that would require, among other things, that we and the Adviser Sub consider whether each such investment opportunity is appropriate for us and the Adviser Sub’s advised funds or clients and, if it is appropriate, to propose an allocation of the investment opportunity between us and such other parties. Our relationship with the Adviser Sub may require us to commit resources to achieving the investment objectives of such other funds or clients advised by the Adviser Sub, while such resources were previously solely devoted to achieving our investment objective. Our investment objective and investment strategies may be very similar to those of such funds or clients advised by the Adviser Sub, and it is likely that an investment may be appropriate for both us and such funds or clients advised by the Adviser Sub. As a consequence, it may be more difficult for us to maintain or increase the size of our investment portfolio in the future. Although we will endeavor to allocate investment opportunities in a fair and equitable manner, including in accordance with the conditions set forth in any applicable exemptive order issued by the SEC, we may face conflicts in allocating investment opportunities between us and other funds or clients managed by the Adviser Sub. Because the Adviser Sub may receive performance-based fee compensation from other funds or clients it manages, this may provide the Company and the Adviser Sub an incentive to allocate opportunities to other funds or clients the Adviser Sub manages, instead of us. We and the Adviser Sub have implemented an allocation policy to ensure the equitable distribution of investment opportunities and, as a result, may be unable to participate in certain investments based upon such allocation policy.

Investments in the Adviser Funds in the form of loans may create conflicts of interests.

We may make investments in the Adviser Funds in the form of loans, which may create conflicts of interests. For example, prior to the receipt by the Adviser Funds of capital contributions from investors for which a capital call notice has or will be given, we may provide loan financing to such Adviser Funds to fund such amounts on a temporary basis in order to permit the Adviser Funds to invest in a target portfolio company within the applicable time constraints prior to the receipt by the Adviser Funds of a capital call in respect of such investment. In addition, we may provide loan financing to the Adviser Funds to cover start-up and initial operating costs prior to the receipt by the Adviser Funds of a capital call in respect of such expenses. The provision of debt financing to the Adviser Funds may cause conflicts of interest, including in situations where our interest as a lender to the Adviser Funds conflicts with the interest of holders of third-party equity interests.

Through the Adviser Sub, we expect to derive revenues from managing third-party funds pursuant to investment management agreements that may be terminated, which could negatively impact our operating results.

We expect to derive our revenues related to the Adviser Sub primarily from dividend income, which we expect the Adviser Sub to pay from net profits generated from advisory fees charged to the funds advised by the Adviser Sub. Such funds may be established with different fee structures, including management fees payable at varying rates and carried interest or performance fees that are payable at varying hurdle rates. Investment advisory, carried interest, and performance fee revenues can be adversely affected by several factors, including market factors, third-party investor preferences, and our Adviser Sub’s performance and track record. A reduction in revenues of our Adviser Sub, without a commensurate reduction in expenses, could adversely affect our Adviser Sub’s business as well as our revenues and results of operations derived from the Adviser Sub. The terms of fund investment management agreements generally give the manager of the fund and the fund itself the right to terminate the investment management agreement in certain circumstances. With respect to funds that are not exempt from registration under the 1940 Act, the fund’s investment management agreement must be approved annually by (a) such fund’s board of directors or by the vote of a majority of such fund’s stockholders and (b) the majority of the independent members of such fund’s board of directors and, in certain cases, by its stockholders, as required by law. The funds’ investment management agreements can also be terminated by the majority of such fund’s stockholders. Termination of any such investment management agreements would reduce the fees we earn from the relevant funds or other clients through the Adviser Sub, which could have a material adverse effect on our results of operations.

 

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Item 2. Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds

Dividend Reinvestment Plan

On October 15, 2024, pursuant to its amended and restated distribution reinvestment plan, the Company issued 20,652 shares of its common stock, at a price of $13.92 per share, to stockholders of record as of September 30, 2024 that did not opt out of the Company’s amended and restated distribution reinvestment plan in order to satisfy the reinvestment portion of the Company’s distribution. This issuance was not subject to the registration requirements of the Securities Act. See “Item 1. Consolidated Financial Statements – Note 7. Stockholder’s Equity – Distribution Reinvestment Plan” for more information.

Item 3. Defaults Upon Senior Securities

None.

Item 4. Mine Safety Disclosures

Not Applicable.

Item 5. Other Information

 

Rule 10b5-1 Trading Plans

During the fiscal quarter ended September 30, 2024, none of the Company's directors or executive officers adopted or terminated any contract, instruction or written plan for the purchase or sale of Company securities that was intended to satisfy the affirmative defense conditions of Rule 10b5-1(c) or any “non-Rule 10b5-1 trading arrangement.”

Series A Notes

On October 29, 2024, the Company entered into a note purchase agreement (the “Note Purchase Agreement”) governing the issuance of (i) $55.5 million in aggregate principal amount of Series A Senior Notes, Tranche A, due October 29, 2027 (the “Series A 2027 Notes”), (ii) $73.0 million in aggregate principal amount of Series A Senior Notes, Tranche B, due October 29, 2028 (the “Series A 2028 Notes”) and (iii) $14.0 million in aggregate principal amount of Series A Senior Notes, Tranche C, due October 29, 2029 (the “Series A 2029 Notes” and, together with the Series A 2027 Notes and Series A 2028 Notes, collectively, the “Series A Notes”) to certain qualified institutional investors in a private placement.

The Series A Notes were delivered and paid for on October 29, 2024, subject to certain customary closing conditions. The Series A 2027 Notes have a fixed interest rate of 7.54% per year, the Series A 2028 Notes have a fixed interest rate of 7.60% per year and the Series A 2029 Notes have a fixed interest rate of 7.66% per year, subject to a step up to the extent a Below Investment Grade Event (as defined in the Note Purchase Agreement) or a Secured Debt Ratio Event (as defined in the Note Purchase Agreement) occurs. The Series A 2027 Notes will mature on October 29, 2027, the Series A 2028 Notes will mature on October 29, 2028 and the Series A 2029 Notes will mature on October 29, 2029, unless redeemed, purchased or prepaid prior to such date by us in accordance with the terms of the Note Purchase Agreement. Interest on the Series A Notes will be due semiannually in April and October of each year, beginning in April 2025. In addition, the Company is obligated to offer to repay the Series A Notes at par (plus accrued and unpaid interest to, but not including, the date of prepayment) if certain change in control events occur. Subject to the terms of the Note Purchase Agreement, the Company may redeem the Series A Notes in whole or in part at any time or from time to time at our option at par plus accrued interest to the prepayment date and, if the Series A 2027 Notes are redeemed on or before August 31, 2027, the Series A 2028 Notes are redeemed on or before August 31, 2028 or the Series A 2029 Notes are redeemed on or before August 1, 2029, a make-whole premium.

The Series A Notes were offered in reliance on Section 4(a)(2) of the Securities Act. The Series A Notes have not and will not be registered under the Securities Act or any state securities laws and, unless so registered, may not

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be offered or sold in the United States except pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act, as applicable.

Item 6. Exhibits

The following exhibits are filed as part of this Quarterly Report on Form 10‑Q or hereby incorporated by reference to exhibits previously filed with the SEC:

 

Exhibit Number		Description of Exhibits
3.1		Articles of Amendment and Restatement (incorporated by reference to Exhibit 3.1 to the Company’s Current Report on Form 8-K filed June 30, 2023).
3.2		Bylaws (incorporated by reference to Exhibit 3.2 to the Company’s Registration Statement on Form 10 filed on January 16, 2020).
10.1		Sixth Amendment to Credit Agreement, dated as of August 2, 2024, relating to the KeyBank Credit Facility, by and among Trinity Capital Inc., as servicer, TrinCap Funding, LLC, as borrower, KeyBank National Association, as administrative agent and syndication agent, Wells Fargo, National Association, as collateral custodian and paying agent, and the lenders party thereto (incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Company’s Current Report on Form 8-K filed August 5, 2024).
10.2		Open Market Sale Agreement, dated August 23, 2024, by and between Trinity Capital Inc. and Jefferies LLC (incorporated by reference to Exhibit 10.1 to the Company’s Current Report on Form 8-K filed August 23, 2024).
10.3		Open Market Sale Agreement, dated August 23, 2024, by and between Trinity Capital Inc. and B. Riley Securities, Inc. (incorporated by reference to Exhibit 10.2 to the Company’s Current Report on Form 8-K filed August 23, 2024).
10.4		Open Market Sale Agreement, dated August 23, 2024, by and between Trinity Capital Inc. and Keefe, Bruyette & Woods, Inc. (incorporated by reference to Exhibit 10.3 to the Company’s Current Report on Form 8-K filed August 23, 2024).
10.5*		Joinder Agreement, dated September 19, 2024, by and between TrinCap Funding, LLC, as Borrower, Trinity Capital Inc., as Servicer, KeyBank National Association, as the Administrative Agent, and the Lenders party thereto.
10.6*		Note Purchase Agreement by and between Trinity Capital Inc. and the purchasers party thereto, dated October 29, 2024.
31.1*		Certification of Principal Executive Officer Pursuant to Rules 13a 14(a) and 15d 14(a) under the Securities Exchange Act of 1934, as Adopted Pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
31.2*		Certification of Principal Financial Officer Pursuant to Rules 13a 14(a) and 15d 14(a) under the Securities Exchange Act of 1934, as Adopted Pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
32.1**		Certification of Principal Executive Officer Pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as Adopted Pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
32.2**		Certification of Principal Financial Officer Pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as Adopted Pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002.
101.INS		Inline XBRL Instance Document-the instance document does not appear in the Interactive Data File as its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document
101.SCH		Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document with Embedded Linkbase Documents
104		Cover Page formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101

 

* Filed herewith

** Furnished herewith

 

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Table of Contents

 

SIGNATURES

Pursuant to the requirements of Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, the registrant has duly caused this Quarterly Report on Form 10-Q to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

	TRINITY CAPITAL INC.
Dated: October 30, 2024	By:	/s/ Kyle Brown
		Kyle Brown
		Chief Executive Officer, President and Chief
		Investment Officer (Principal Executive Officer)

 

 

Dated: October 30, 2024	By:	/s/ Michael Testa
		Michael Testa
		Chief Financial Officer and Treasurer
		(Principal Financial and Accounting Officer)

 

 

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