美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
（标记一）
| | 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 |
截至季度结束日期的财务报告
或者
| | 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书 |
过渡期从________到________
委托文件编号：001-39866
自然健康趋势公司
(根据其章程规定的注册人准确名称)
| | |
| （国家或其他管辖区的 | （税务识别号卡号雇主 |
| 公司成立或组织） | 唯一识别号码） |
单位1205-07，12楼
美丽华广场A座
九龙，
（总部地址，包括邮政编码）
注册人电话号码，包括区号：+
本2.02条款和附件99.1中含有的信息，除非在此类申报文件中通过具体引用注明，否则将不被视为根据《证券交易法》或修正件（以下简称“交易所法”的章程18条的目的出于递交该等申报文件或递交《证券法》或修正件的申报文件中的任何一份而被归入参考文件之列。
| 每一类的名称 | 交易标志 | 在其上注册的交易所的名称 |
| | | 本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。 |
请勾选以下选项以表明注册人：（1）已在过去的12个月内根据《证券交易所法》第13或15（d）条规定提交了所有要求提交的报表（或者在所需提交此类报表的更短期限内），并且（2）在过去的90天内一直遵守了这些申报要求。
请勾选表示公司是否在过去12个月内（或要求提交此类文件的较短期间内）按照《S-t条例第405条》的规定已经电子提交了所有交互数据文件。
请勾选标记以说明注册人是大型快速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请查看《交易所法》第120亿.2条中“大型快速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速报告人 | ☐ | 加速文件提交人 | ☐ | |
| | ☑ | 较小的申报公司 | | |
| 新兴成长公司 | |
如果是新兴成长型公司，在选中复选标记的同时，如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则，则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐
勾选表示注册人是否为无实质业务的公司（根据法规12b-2条规定）。 是
2024年10月25日，注册人普通股的流通股数量为
前瞻性声明
本季度10-Q表格中特别包括《项目2. 管理层财务状况和经营业绩讨论及分析》，其中包含根据1934年证券交易法修正案第21E条规定的“前瞻性声明”（即“交易所法案”）。在本报告中使用时，“可能会导致”，“预期”，“打算”，“将继续”，“预期”，“估计”，“项目”，“认为”等词语和短语旨在识别“交易所法案”中的“前瞻性声明”。这些声明代表我们对未来营业收入、收入、增长策略、新产品和举措、未来运营和经营业绩以及未来业务和市场机会的期望或信念。
本报告中的前瞻性陈述仅代表本日期，参考文献中的前瞻性陈述仅代表文献日期。我们无义务公开更新或修订任何前瞻性声明，除非法律要求。我们警告并建议读者，这些声明基于一定假设，可能无法实现，并涉及可能导致实际结果与此处期望和信仰有重大差异的风险和不确定性。
有关我们业务相关某些风险的总结，请参见我们最近的10-K表格年报中的“第一部分，项目1A。风险因素”，其中包括以下内容：
| • |
由于我们的香港业务占据了我们总业务的大部分，而且几乎所有香港业务都来自向中国会员销售产品，因此我们业务中与香港或中国任何重大不利变化可能会对我们的整体业务产生重大不利影响； |
| • |
我们的香港业务受到最近香港政治和社会发展的不利影响，这对我们的运营和财务表现产生的负面影响可能会持续或加剧； |
| • | 在截至2023年和2022年12月31日的年度内，我们的经营现金流出现了负值，而在截至2021年和2020年12月31日的年度内，仅有适度的正经营现金流。除非我们的经营现金流改善，否则这种负面财务表现可能对我们的业务和股价产生重大不利影响; | |
| • | 与我们的产品、成分或网络营销计划，或类似公司的相关不利宣发可能会损害我们的财务状况和经营业绩; | |
| • | 我们的业务和财务表现可能会受到不利的经济和市场条件以及不确定的地缘政治环境的负面影响; | |
| • |
我们面临与产品集中度和缺乏营业收入多样化相关的风险; | |
| • | 疫情，比如COVID-19大流行，或自然灾害、恐怖袭击或战争及敌对行为可能严重损害我们的业务; |
| • |
我们行业板块的激烈竞争可能会对我们的业务产生不利影响； |
| • |
新产品未能获得会员和市场的接受可能会对我们的业务造成损害； |
| • |
我们依赖有限数量的独立第三方及时生产和供应我们的产品； |
| • |
进入和在外国市场开展业务可能会受到政治和经济风险的阻碍； |
| • | 未能按照2002年《萨班斯-豪利法案》的要求保持有效的内部控制，可能会对我们的业务和普通股市价产生负面影响； | |
| • | 管理层变动或无法吸引和留住关键管理人员、董事和顾问可能对我们造成不利影响； | |
| • | 我们最近损失了大量成员，这对我们的业务产生了不利影响，如果我们不能稳定或增加成员数量，我们的业务可能会进一步受到负面影响； | |
| • | 尽管几乎所有成员都是独立承包商，但违反法律或法规的不当成员行为可能损害我们的业务； | |
| • | 向成员支付的补偿增加会降低盈利能力； | |
| • |
我们可能需对我们成员和服务提供者的活动相关的某些税款或评估负责，这可能损害我们的财务状况和经营结果； |
| • | 我们在中国的业务受到众多适用法律和法规的约束，任何实际或被指控的违法行为或政府对我们的其他行动可能会对我们的业务和公司价值产生重大不利影响； | |
| • | 政府贸易和经济政策的变化，包括征收或威胁征收关税和其他限制性贸易政策，以及美国与其他司法管辖区，特别是中国之间持续存在的政治和经济争端，可能对全球经济状况和我们的业务、财务结果和财务状况产生负面影响； | |
| • |
直销法律和法规可能禁止或严重限制我们的直销努力，导致我们的营业收入和盈利能力下降，监管机构可能出台损害我们业务的新规定； |
| • | 我们的业务受到各种涉及隐私、数据保护和信息安全的法律、法规和其他义务的约束。我们或我们的第三方厂商如实际或被视为未能遵守这些法律、法规或其他义务，可能会对我们的业务产生重大不利影响； | |
| • |
第三方对我们业务运营合法性的挑战可能会损害我们的业务； |
| • |
我们过去曾涉及，并且未来可能面临可能损害我们业务的诉讼、索赔以及政府程序和调查； |
| • |
货币兑换汇率波动可能会降低我们的营业收入和净利润； |
| • |
税务或关税法律的变化以及意外的税务或关税负债，可能会对我们的净利润产生不利影响； |
| • |
转移定价法规影响我们的业务和运营结果； |
| • |
我们的产品和相关活动受到严格的政府监管，这可能会延迟、限制或阻止我们在某些市场销售一些产品； |
| • |
新的法规对营养补充品的营销和销售进行规范可能会对我们的业务造成伤害； |
| • |
规定可能会影响我们个护用品的生产和营销，从而损害我们的业务； |
| • |
如果我们被发现不符合良好的制造业-半导体规范，我们的业务可能会受到损害； |
| • |
未能遵守国内外关于产品声明和广告的法律法规可能会损害我们的业务; |
| • |
我们受到反腐败法律的约束，包括美国《海外反腐败法》； |
| • |
我们没有全面的产品责任保险计划，产品责任索赔可能会损害我们的业务； |
| • |
我们可能无法保护或使用我们的知识产权权利; |
| • |
我们依赖并面临与依赖信息技术系统相关的风险； |
| • |
系统中断或故障、网络安全概念风险，以及数据的泄露，或者未能遵守相关法律法规，可能会对我们的业务造成损害； |
| • |
我们的系统、软件和数据存储在第三方服务器上，这使我们面临着与这些服务器的干扰或入侵相关的风险，这可能会暂时或永久中断我们的访问，并损害我们的业务； |
| • |
由于我们所处的行业板块和市场，我们的普通股特别容易受到市场波动的影响； |
| • |
我们的普通股交易量和价格仍然经历较大波动。这可能使普通股持有者在想要卖出股票时变得更加困难，也可能导致他们无法以理想的价格卖出。 |
本报告中列出了可能导致实际结果与我们的前瞻性声明存在重大差异的其他因素，包括“风险因素”和“管理层对控件和运营结果的讨论与分析”部分，以及我们的基本报表和相关附注。
自然健康趋势股份有限公司。
合并资产负债表
股票数量
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 可交易证券 | ||||||||
| 存货 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 总流动资产 | ||||||||
| 物业和设备，净值 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债: | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 应计佣金 | ||||||||
| 其他应计费用 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| eWallet中的金额 | ||||||||
| 营运租赁负债 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 总流动负债 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 营运租赁负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和 contingencies（注 7） | ||||||||
| 股东权益: | ||||||||
| 优先股，$0.0001 面值； 授权股份数; 已发行且在外流通的股份 | ||||||||
| 普通股，每股面值为 $0.0001； 面值； 授权股份数; 2024年9月30日和2023年12月31日发行的股份 | ||||||||
| 追加实收资本 | ||||||||
| 累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 即期收购库藏股；截至2022年9月25日，共计157,773股，截至2022年6月26日，共计157,087股。 和 2024年9月30日和2023年12月31日的股份，分别 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
有关合并财务报表的附注请参阅。
自然健康趋势公司。
综合损益表（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
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| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 |
||||||||||||||||
| 毛利润 |
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| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 佣金费用 |
||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
||||||||||||||||
| 总营业费用 |
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| 营业损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入，净额 |
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| 税前收入 |
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| 所得税费用 |
||||||||||||||||
| 净利润 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股净收益: |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 摊薄 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均流通股数: |
||||||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 摊薄 |
||||||||||||||||
有关合并财务报表的附注请参阅。
自然健康趋势股份有限公司。
综合收益（亏损）综合表（未经审计）
(以千为单位)
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
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| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 扣除税款的其他综合收益（亏损）： |
||||||||||||||||
| 外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 可供出售证券的未实现收益 |
||||||||||||||||
| 综合收益（亏损） |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
有关合并财务报表的附注请参阅。
自然健康趋势股份有限公司。
股东权益合并附注（未经审计）
股票数量
2024年9月30日结束的九个月
| 累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 已付款 | 累积 | 全面 | 国库股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 股票 | 金额 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已申报的股息，$/分享 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现亏损 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| BALANCE，2024 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已申报的股息，$/分享 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2024 年 6 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票没收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已申报的股息，$/分享 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2024 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的九个月中，
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外的 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 实收资本 | 累计 | 综合 | 库藏股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 亏损 | 亏损 | 股份 | 金额 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日的资产负债表余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 净利润 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重发国库股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布分红，$每股 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币转化调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券未实现损失 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日汇款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布分红，$每股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币转化调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日汇款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票没收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布分红，$每股 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币转化调整 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售证券的未实现收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的资产负债表 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
有关合并财务报表的附注请参阅。
自然健康趋势股份有限公司。
综合现金流量表（未经审计）
(以千为单位)
| 截至9月30日的九个月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 经营活动产生的现金流量： |
||||||||
| 净利润 |
$ | $ | ||||||
| 调整净利润以获得运营活动使用的净现金流量: |
||||||||
| 折旧和摊销 |
||||||||
| 可交易证券的净增加 |
( |
) | ||||||
| 基于股份的薪酬 |
||||||||
| 非现金租赁费用 |
||||||||
| 递延所得税 |
( |
) | ||||||
| 资产和负债变动： |
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| 存货 |
( |
) | ||||||
| 其他流动资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应计佣金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他应计费用 |
( |
) | ||||||
| 递延收入 |
||||||||
| eWallet中的金额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 营运租赁负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他流动负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于经营活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 购买物业和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 购买有市场流通的证券 |
( |
) | ||||||
| 可市场出售证券到期款 |
||||||||
| 投资活动中使用的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量： |
||||||||
| 分红派息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动所使用的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 汇兑对现金、现金等价物和受限制的现金的影响 |
( |
) | ||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净减少额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初现金、现金等价物和受限制资金 |
||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制资金 |
$ | $ | ||||||
| 非现金投资和筹资活动的补充披露: |
||||||||
| 在交换运营租赁负债获得的使用权资产 |
$ | $ | ||||||
有关合并财务报表的附注请参阅。
自然健康趋势股份有限公司。
未经审计的合并财务报表注释
1. 业务性质和重要会计政策摘要
业务性质
Natural Health Trends Corp.，一家特拉华州公司（无论是否包括其子公司，"公司"），是一家国际直销和电子商务公司。公司旗下的子公司销售个人护理、健康和"生活品质"产品，品牌为"NHt Global"。 在测试商誉减值时，公司可以选择 Natural Health Trends Corp.，一家特拉华州公司（无论是否包括其子公司，"公司"），是一家国际直销和电子商务公司。公司旗下的子公司销售个人护理、健康和"生活品质"产品，品牌为"NHt Global"。
该公司的全资子公司在以下市场具有活跃的实体存在：美洲，包括美国、加拿大、开曼群岛、墨西哥和秘鲁；大中华，包括香港、台湾和中国；东南亚，包括马来西亚，新加坡，泰国；韩国；日本；印度；以及欧洲。该公司还通过与当地服务提供商的合作在俄罗斯和哈萨克斯坦开展业务。，新加坡 泰国；韩国；日本；印度；以及欧洲。该公司还通过与当地服务提供商的合作在俄罗斯和哈萨克斯坦开展业务。
呈现基础
未经审计的中期综合财务报表已按照美国一般公认会计准则以及表单指示进行编制。 10Q和规则 10-01 -X. 因此，根据美国一般公认会计准则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露被压缩或省略。据管理层意见，随附的未经审计的中期综合财务报表包括所有调整，其中包括正常的经常性调整，被认为对公司财务信息进行公平说明所必需的中期期间的结果。任何中期期间的经营结果都是 在测试商誉减值时，公司可以选择 必然是财政年度预期经营结果的指示。这些综合财务报表应结合阅读公司在提交给美国证券交易委员会（SEC）的 2023年度报告Form中的基本报表注释。 10-K的相关附注包括的综合财务报表。 2024年2月28日。
合并原则
合并基本报表包含本公司和所有全资子公司的账目。所有重要的公司间余额和交易在合并中已被消除。
现金及现金等价物
公司维护几乎所有现金余额都存放在了位于美国、香港和中国的几家机构，有时这些机构 可能 超过保险限额。截至 2024 年 9 月 30 日，有 $
基本普通股每股净收益
摊薄每股净利润是根据期间内权重平均流通在外的普通股数量所确定的，调整为考虑普通股等同物的摊薄效应。未授予的受限股票的摊薄效应是通过使用库藏股法反映的。根据库藏股法，公司尚未确认的未来服务的补偿成本（如果有）被假定为用于回购股份。 在测试商誉减值时，公司可以选择 尚未确认的未来服务的补偿成本（如果有）被假定为用于回购股份。
下表显示了所示期间每普通股的基本和稀释净利润的计算（以千为单位，除每股数据外）：
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入（分子） | 每股数额 | $（每股亏损） | 收入（分子） | 每股数额 | $（每股亏损） | |||||||||||||||||||
| 每股基本净收益： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供普通股股东使用的净利润 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 摊薄效应: | ||||||||||||||||||||||||
| 未归属的限制性股票 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄净收益： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供普通股股东分配的净利润加上假设的稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入（分子） | 每股数额 | $（每股亏损） | 收入（分子） | 每股数额 | $（每股亏损） | |||||||||||||||||||
| 每股基本净收益： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供普通股股东使用的净利润 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 摊薄效应: | ||||||||||||||||||||||||
| 未归属的限制性股票 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄净收益： | ||||||||||||||||||||||||
| 可供普通股股东及假定稀释后的净利润 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
最近的会计声明
2023年1月， 2023年11月，财务会计准则委员会（"FASB"）发布了ASU2023-07, 分段报告（主题280：报告段落披露的改进，通过增强对重要分部费用披露要求的改进，改善了可报告分部披露要求。ASU中的修订2023-07将以回顾性的方式应用，适用于在之后开始的财政年度。 2023年12月15日之后。以及在财政年度开始后的中期。 2024年12月15日之后。可允许提前采纳。公司目前正在评估实施该指南的影响。
2023年1月， 2023年12月，ASU：对第326号主题的会计准则改进进行了澄清或解决了有关ASU2020-01的某些方面的特定问题。2023-09, 所得税（话题 740关于所得税披露的改进。，增强了所得税披露的透明度和决策实用性。《基本报表》中的修订将以前瞻性基准应用，并适用于年度期间开始后2023-09将在前瞻性基准上应用，并适用于在之后开始的年度期间 2024年12月15日之后。允许早期采纳。公司目前正在评估实施该指引对其合并基本报表的影响。
近期发布的其他会计准则 在测试商誉减值时，公司可以选择 或者 在测试商誉减值时，公司可以选择 据管理层认为对公司当前或未来的基本报表产生重大影响。
2. 营业收入
收入确认
所有营业收入在合同项下履行履行义务时确认，包括在香港单独销售的任何产品券。产品销售在产品发出且所有权转移给独立成员时确认。向成员销售产品是根据会员协议进行的，该协议规定，在公司交付给完成交付给成员的承运人时，即转移所有权和风险丧失，这通常称为“装运点交货”。公司的销售安排... 在测试商誉减值时，公司可以选择 除一般退货权外，这些合同通常为短期合同，不包含检验权或客户验收规定。
实际产品退货被记录为净销售额的减少。公司根据其退货政策和历史经验估计并预提产品退货准备金。该准备金是根据不同国家的退货政策而设定的，其中包括
公司选择将标题转移给成员后进行的运输和处理活动作为履行成本进行核算，并在合同规定的运输和处理活动发生之前确认营业收入时累积运输和处理成本。向成员收取的运费计入净销售额。与运输相关的成本计入销售成本。活动和培训收入被递延，并在活动或培训发生时确认。活动和成员培训的成本计入销售、一般和行政费用。
公司作为代理收取销售产品给会员的各种税款，并将其转交给相应的税务机关。这些税款以净额方式呈现，并记录为负债，直至转交给相应的税务机关。
递延收入
本公司主要在会员下订单时通过信用卡收取支付。对于未发货的产品订单和未兑换的产品代金券所收到的金额被视为合同负债，并记录为递延营业收入。至 2024年9月30日及 2023年12月31日1,500万美元的美国联邦净营业亏损（NOL）结转。
订阅和支持收入包括以下内容（以百万美元为单位）：
公司向一个成员网络销售产品，该网络在市场之间无缝运营，除了中国市场，在该市场通过电子商务零售平台向消费者销售，而在俄罗斯和哈萨克斯坦市场，公司通过与第三方服务提供商合作进行运营。 第三见附注 11关于各市场营业收入的信息。
公司的净销售额按产品和服务分类如下（以千计）：
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 产品销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 管理费用、运费和其他 | ||||||||||||||||
| 减：销售退货 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
浓度
除香港外，没有其他单一市场的净销售额超过 10% 公司的总净销售额的百分比销售额。销售额来自公司的会员，和 单一客户占据了 10% 或更多净销售额的百分之 三 和 九 月结束 2024年9月30日及 2023。然而，公司的业务模式可能导致销售集中在几个不同成员及其成员网络。虽然 没有 单个成员占净销售额的 10% 以上，关键成员或该成员的网络的损失可能对公司的净销售额和财务结果产生不利影响。
具有多项履约义务的安排
公司与客户的合同 可以 包括多个履约义务。对于这类安排，公司根据各自独立的销售价格向每个履约义务分配收入。公司通常根据向类似客户收取的单个产品的价格确定独立销售价格。
实用豁免
公司通常在发生时将销售佣金作为费用记录，因为摊销期限为一年或更短。这些成本记录在佣金费用中。 一份 这些成本记录在佣金费用中。
公司不会承认租赁期限在少于月的租赁的使用权资产或租赁负债；此类租赁成本按照租赁期限直线摊销记录在经营报表中。 在测试商誉减值时，公司可以选择 对于原始预期长度为的合同，需提供关于未履行履约义务的特定披露。 一份年。
3. 资产负债表元件
某些资产负债表金额的组成如下（以千元为单位）：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 货币等价物 | ||||||||
| 受限现金 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 存货： | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 过时准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 其他已计未付费用： | ||||||||
| 销售退货 | $ | $ | ||||||
| 员工相关费用 | ||||||||
| 仓储、库存相关及其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 递延收益： | ||||||||
| 未发货产品和未兑换的产品券 | $ | $ | ||||||
| 自动船舶预付款 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
4. 公允价值计量
截至 2024年9月30日、现金及现金等价物和可交易证券包括公司的投资 货币市场基金、市政债务证券和公司债务证券。 公司认为所有原始到期日在购买时不超过 三 个月，且利率风险微乎其微的高流动性投资为现金等价物。 债务证券必须根据FASB ASC的规定进行会计处理320, 投资 - 债务和股本证券因此，公司确定其持有的债务证券投资应当分类为可供出售金融资产，并按公允价值计量，未实现收益和损失计入股东权益。债务证券的成本按照摊销溢价和折价调整到到期日。这种摊销计入其他收入（费用）。已实现的收益和损失以及利息收入也计入其他收入（费用）。证券的公允价值根据报价市场价格或可获得的替代定价来源和利用市场可观察数据的模型来确定。 2024年9月30日债务证券投资应被列为可供出售，按公允价值计量并计入股东权益中的未实现收益和损失。债务证券的成本按摊销溢价和折价到期进行调整。该摊销计入其他收入（费用）中。已实现的收益和损失以及利息收入也计入其他收入（费用）。证券的公允价值基于报价市场价格或可获得的替代定价来源和利用市场可观察的输入模型。
公司的财务工具的账面价值，包括现金和应付账款，由于其短期性质，接近公允价值。非流动受限现金的账面价值接近公允价值，因为除去限制，相关资产将被纳入现金及现金等价物。
财务会计准则允许公司自行选择以公允价值衡量许多金融工具和某些其他项目。公司已选择 在测试商誉减值时，公司可以选择 公允价值现有符合条件的项目。
截至每个时段末现金等价物和可交易证券中包含的重要类别的投资如下（单位：千元）：
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 公允价值层次1 | Adjusted Cost | 未实现的总收益（损失） | 公允价值 | Adjusted Cost | 未实现的总收益（损失） | 公允价值 | |||||||||||||||||||
| 货币市场基金 | 一级 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 市政债券证券 | 二级 | ||||||||||||||||||||||||
| 企业债务证券 | 二级 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 总投资 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
1 FASB主题 820, 【公允价值计量】确立了一种公允价值层次结构，要求在可能情况下使用可观察市场数据，并按照以下类别对用于衡量公允价值的估值技术的输入进行优先排序：
等级 1: 在活跃市场中针对相同资产或负债的报价市场价格。
等级 2: 可观察市场基础输入或由市场数据证实的不可观察输入。
等级 3: 未观测到的输入是 在测试商誉减值时，公司可以选择 通过市场数据证实。
5。租赁
公司租赁
公司租赁在中国各地设有分支机构，并在秘鲁、日本、台湾、韩国、马来西亚、泰国、印度和开曼群岛有额外的办公空间。公司与第三各方签约，以在所有国际市场进行履约和分销操作。无公司的第三- 第三方物流合同包含租赁，作为公司确实有在测试商誉减值时，公司可以选择访问仓库或随意移动其库存的权利。
租赁成本的元件如下（以千元为单位）：
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 运营租赁 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租赁 | ||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
用于计算经营租赁负债的现金支付金额为$
截至当日，经营租赁相关的加权平均剩余租赁期限和折现率如下： 2024年9月30日如下：
| 加权平均剩余租赁期限（年） | ||||
| 加权平均折扣率 | % |
由于我们大多数租赁合同都提供了隐含利率，公司根据可用信息在租赁开始日期确定了增量融资利率，或者根据各自子公司的利率来确定租赁付款现值。 在测试商誉减值时，公司可以选择 由公司根据可用信息在租赁开始日期使用其增量借款利率或每个子公司的利率来判断租赁付款现值。
公司的经营租赁负债的年度计划租金支付截至 2024年9月30日如下（单位：千美元）：
| 2024年剩余部分 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 然后 | ||||
| 总租赁支付 | ||||
| 减去：隐含利息 | ( | ) | ||
| 租赁负债的现值 | $ |
对于所有资产类别，公司选择 在测试商誉减值时，公司可以选择 在购买日期确认资产或负债，对于在购买日期剩余租期为 12 个月或更少的租赁。此外，对于所有资产类别，公司选择 在测试商誉减值时，公司可以选择 将非租赁元件与租赁元件分开，而是将与该租赁元件相关的合并租赁和非租赁元件作为单个租赁元件来确认。
6. 所得税
该公司的有效所得税率包括对海外收入的估计，如全球无形低税收所得（“GILTI”）和分支F收入。 三 和 九 月结束 2024年9月30日截止至 2024年9月30日公司对其美国递延税资产设置了减值准备。 公司分析了所有可用收入来源，并确定其更可能比其他方式实现其递延资产的税收优惠。 在测试商誉减值时，公司可以选择 截至目前，公司已对某些外国司法管辖区的递延税资产设定了减值准备，总体上存在净营运亏损。 2024年9月30日在公司管理层认为其更可能比其他方式更易于实现时，减值准备将会减少。 在测试商誉减值时，公司可以选择 推迟税款资产将会得以实现。减少减值准备将减少未来所得税费用。
截至 2024年9月30日目前 零 美国联邦净经营亏损结转。公司具有美国各州按比例分配的净经营亏损结转金额为$
截至 2024年9月30日就美国制定的《减税和就业法案》规定的延迟外国收入被视为遣返而需要缴纳的遣返税而言，应支付的所得税款。2017 总计2000万美元，将于2025年4月支付。
由于资本回报活动，公司确定其当前未分配的外汇收入的部分 在测试商誉减值时，公司可以选择 被其非美国子公司视为无限期再投资。出于州所得税的目的，公司将继续定期重新评估其海外子公司的需求，并根据需要更新其无限期再投资的声明。 在测试商誉减值时，公司可以选择 在一定程度上，如果额外的外汇收益被视为永久再投资，公司预计将按照适用的州企业所得税税率确认额外的所得税准备。截止到 2024年9月30日目前 在测试商誉减值时，公司可以选择 记录了公司未来计划从累计收益中汇回的收益的状态递延税负债，因为截至 2024年9月30日的所有收益已被汇回。根据税法，从外国子公司的汇回将会通过分红派息扣除进行抵消，从而对联邦税支出几乎没有影响。 没有 50% 超过当前年度收益的所有未分配收益计划将无期限再投资， 2024年9月30日.
公司及其子公司在美国、加利福尼亚、新泽西、德克萨斯和各个外国司法管辖区申报纳税。 没有 对于之前的年份，公司不再受州所得税检查影响。 2018. 公司是消费者的一个世界上最大的平台之一，用于增加参与度 在测试商誉减值时，公司可以选择 公司没有意识到任何正在审查其所得税申报表的司法管辖区。
7. 承诺和或附带条件
公司与其管理团队的某些成员签订了劳动合同，这些合同可以由员工或公司任意终止，四提前通知几周。与管理团队签订的劳动合同包含条款，保证在控制权变更（以及无原因解雇）的情况下，或如果员工被无故解雇（如定义）或因正当理由解除合同（如定义），支付指定金额。
8. 股权激励计划
受限股
在 2016, 公司的股东批准了自然健康趋势公司。 2016股权激励计划（“2016 计划）以取代其 2007 股权激励计划。 2016 该计划允许授予各种股权奖励，包括激励股票期权、非法定期权、股票、股票单位、股票增值权以及其他类似的基于股权的奖励，授予公司的员工、高管、非员工董事、承包商、顾问以及公司的顾问。
下表总结了公司限制性股票的活动： 2016 方案:
| 股份 | 发行日期的加权平均价格 | |||||||
| 2023年12月31日未分配的 | $ | |||||||
| 归属 | ( | ) | $ | |||||
| 被取消 | ( | ) | $ | |||||
| 2024年9月30日的未投资股 | $ | |||||||
股份报酬开支为$，
幻影股权
在 2021,公司的董事会批准并采纳了一个虚拟股权计划（“虚拟计划”）。根据虚拟计划的条款，董事会的薪酬委员会 所指定并发行的任何系列优先股股东的权利影响。将授予公司员工、管理人员、董事、承包商、顾问或顾问虚拟股票奖励，使得获奖者有权在归属期结束时收到一笔现金支付，金额等同于公司普通股等数量的公平市场价值，受限于薪酬委员会设定的任何最高支付金额。 所指定并发行的任何系列优先股股东的权利影响。归属虚拟股票的条件取决于薪酬委员会在获奖者的奖励协议中所规定的归属条件。 所指定并发行的任何系列优先股股东的权利影响。虚拟股票的获奖者应在测试商誉减值时，公司可以选择由于他们获得了虚拟股票，未对公司普通股的股票享有任何所有权。虚拟股票计划将持续一段时间年，之后没有将不会再授予进一步的虚拟股票 所指定并发行的任何系列优先股股东的权利影响。尽管在此期限届满之前授予的任何虚拟股份10-年期限不应受虚拟计划终止的影响).
开启 2023年2月7日， 公司授予了
由于虚拟股份的授予，公司确认了与这些股份的现金结算相关的补偿费用为$
9. 股东权益
分红派息
公司宣布并支付每股分红现金$
2021年3月，公司董事会授权回购其普通股最高达数亿美元，无到期日期。股份回购可以通过符合《交易所法》第10b-18条规定的公开市场回购方式进行，包括通过旨在满足交易所法第10b5-1条规定的交易计划、通过私下协商的交易、加速股票回购计划、大宗买卖或其他类似的购买技术进行，并以管理层认为适当的数量进行。公司没有义务回购任何特定数量的股份，回购的时间和实际数量将取决于多种因素，包括公司的股票价格、一般经济、业务和市场条件以及替代投资机会。公司可以随时在事先通知的情况下停止购买其普通股。截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司分别回购了180,845和1,182,410股，总计金额分别为$71,484,000和$780,451,000。截至2021年9月30日，可用于回购的金额为$211,888,000，直接用于收购股票的成本包含在股票总成本中。未结算的股份回购的数量为0，截至2021年9月30日。
在 2016, 董事会授权增加公司的股票回购计划 第一个 批准于 2015 来自 $
累计其他全面收益亏损
关于其他综合收益累计变动的组成部分 第一个 九 个月的 2024如下（单位：千美元）：
| 外币翻译调整 | 可供出售金融资产未实现收益（损失） | 总计 | ||||||||||
| 2023年12月31日余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 2024 年 3 月 31 日余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他综合收益（损失） | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 余额，2024年6月30日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他综合收益 | ||||||||||||
| 余额，2024年9月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
10. 相关方交易
公司与Broady Health Sciences, L.L.C.（一家德克萨斯州有限责任公司）签订了一项特许权使用费协议和许可，涉及名为ReStor™的产品的制造和销售。George k. Broady，公司的前董事和超过其已发行普通股百分之的实益拥有者，是BHS的间接所有者。
11. 板块信息
公司向一个会员网络销售产品，该网络在市场之间无缝运营，但在中国市场，公司通过电子商务平台向部分消费者销售产品，而在俄罗斯和哈萨克斯坦市场，公司与一家服务提供商的合作使其经济结构与其他市场有所不同。 第三除此之外，公司认为其所有其他经营板块具有相似的经济特征，并且在所销售产品的性质、产品获取过程、所销售产品的客户类型、分销产品的方法及监管环境的性质方面都相似。因此，公司将其其他经营板块（包括其香港经营板块）聚合为单一报告板块（“主要报告板块”）。
公司按经营领域审查净销售额和营业收入（损失），并综合审查其资产和资本开支。 在测试商誉减值时，公司可以选择 按报告部门呈现净销售额和营业收入（损失），并按经营领域呈现资产和资本开支。 在测试商誉减值时，公司可以选择 部门运营收入已调整特定直接成本和佣金分配。
公司按地理区域划分的经营信息如下（单位：千美元）：
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净销售额： | ||||||||||||||||
| 主要报告部门 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 中国 | ||||||||||||||||
| 俄罗斯和哈萨克斯坦 | ||||||||||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 经营业绩（损益）： | ||||||||||||||||
| 主要报告分部 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 中国 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 俄罗斯和哈萨克斯坦 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可报告分部的运营收入，净额 | ||||||||||||||||
| 未分配的企业费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司的按地理区域划分的净销售额如下（单位：千元）：
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 外部客户净销售额: | ||||||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||
| 秘鲁 | ||||||||||||||||
| 香港1 | ||||||||||||||||
| 中国 | ||||||||||||||||
| 台湾 | ||||||||||||||||
| 日本 | ||||||||||||||||
| 马来西亚和新加坡 | ||||||||||||||||
| 俄罗斯和哈萨克斯坦 | ||||||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 其他外国国家 | ||||||||||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1 公司的香港收入主要来自向中国会员销售的产品。请参阅我们最近的《年度报告表》，第"风险因素" 1A. Risk Factors”在我们最近的年度报告（Form）中 10-K.
12. 随后的事件
在 10月28, 2024, 董事会宣布每股普通股支付季度现金分红 $
业务概况
我们是一家国际直销和电子商务公司。由我们控制的子公司在“NHt Global”品牌下销售个人护理、健康以及“生活品质”产品。我们的全资子公司在美国、加拿大、开曼群岛、墨西哥、秘鲁等市场拥有活跃的实体存在：美洲，包括美国、加拿大、开曼群岛、墨西哥和秘鲁；大中华，包括香港、台湾和中国；东南亚，包括马来西亚，新加坡 和泰国；韩国；日本；印度；以及欧洲。我们还通过与本地服务提供商合作在俄罗斯和哈萨克斯坦开展业务。
截至2024年9月30日，我们正在通过 30,880活跃会员进行业务，相比于2023年12月31日的32,410个和2023年9月30日的34,660个。我们认为“活跃”会员是指在过去一年中至少下过一个产品订单的会员。我们的优先事项是将资源集中在我们最有前途的市场上，我们认为这些市场是大中华和我们的现有会员能够有效招募潜在客户并卖出我们产品的国家，例如东南亚、印度、南美和欧洲。
我们约有93%的净销售额来自于美洲地区以外的子公司，其中香港子公司在最新财季占净销售额的78%。由于外国业务规模较大，经营结果可能受到外汇波动、通货膨胀率、全球经济、政治和商业状况等因素的积极或消极影响。此外，我们的业务受各种法律和法规约束，特别是与直销活动相关的法规，为我们的业务带来不确定风险，包括成员的不当声明或活动以及我们可能无法获得必要的产品注册。我们不断评估我们的业务以确保遵守适用的法律和法规，这个过程可能根据情况确定一些潜在不符合要求的问题，我们致力解决。有关我们在中国和香港开展业务的风险的更多信息，请参阅我们于2023年12月31日结束的年度报告10-k表中的“1A.风险因素”部分，更具体地表达在“因为我们香港业务占我们整体业务的大部分…”，“我们香港业务受到香港近期政治和社会发展的不利影响…”以及“我们在中国的业务受到诸多适用法律和法规的约束…”。
中国一直是并将继续成为我们最重要的业务发展项目。我们在香港运营一个电子商务直销平台，产生的营业收入来自于向香港及其他地方的会员销售产品，包括中国。我们在香港的几乎所有营业收入均来自于向中国的会员交付产品的销售。通过一家独立的中国实体，我们在中国运营一个电子商务零售平台。我们相信，这两项活动都不需要在中国持有直销许可证，而我们目前并未持有该许可证。我们之前提交了在中国申请直销许可证的初步申请，但在2019年，中国政府机构建议我们撤回申请。我们预计，当情况再次适合时，将重新申请在中国的直销许可证。如果我们最终能够获得在中国的直销许可证，我们相信在中国的直销模式中固有的激励将逐步有利于我们的现有业务。我们不预期获得直销许可证后在中国的任何销售增长最初会有重大影响，并且无论如何，都可能会因为建立和维护所需的服务中心、分支机构、制造设施、认证项目和其他法律要求而导致较高的固定成本部分抵消。我们无法预测何时以及是否能够成功获得在中国运营的直销许可证，以及如果成功，我们何时将被允许进行直销业务，以及该业务是否会盈利。
2019年1月，中国政府宣布了一个为期100天的活动，重点关注从事食品、设备、日用品、小型家用电器和宣称促进健康的服务的公司。负责这一活动的中国政府部门表示，他们将针对行业内的违法行为，特别是制造和销售假冒伪劣产品、虚假广告以及对产品和服务的健康益处进行误导性宣传。据了解，该活动具体针对的是直销公司的业务行为。活动及相关负面媒体报道对我们的业务产生了重大负面影响，消费者在受影响的行业范围内大幅减少了购买行为。我们和一些同行一样，自愿决定于2019年1月暂时暂停我们在中国的会员活动，如产品路演、产品培训和更大规模的公司赞助活动。我们之所以这样做，是因为我们得知100天活动是由中央政府概述宣布的，而活动的解释和执行权已委派给了各省市政府。我们认为，发展对政府各级部门的理解并与各级政府机构合作是业务的首要任务，我们不想冒险陷入省市政府制定和执行他们的解释性指导和规则制定中的执法行动之中。尽管我们已能在某些市场上放宽了对会员活动的限制，但未来可能需要或有必要暂停会员活动或不时采取类似措施，这种活动减少期可能对我们的业务产生重大不利影响。
尽管这项为期100天的活动原定于2019年4月到期，但我们并未了解到任何信息表明这项活动已正式结束。然而，中国政府随后宣布将进行“回顾评估”，以评估这项100天的活动。我们了解到，作为这次评估的一部分，各个中国政府机构成立了一个工作组，专门评估这项100天的活动，特别关注某些省份的健康市场及其监管情况。我们了解到，在2019年9月期间，工作组评估了这些省份中若干组织和政府部门的工作表现及结果，并为各种改进提出了建议。值得注意的是，每个省都已开设了若干调查案件，成功结案了许多案件，并对各种违规行为处以罚款和处罚。我们了解到，这次回顾评估在2019年9月后仍在继续，我们尚未得知此项评估已完成。因此，中国的健康产品公司所面临的业务环境依然充满挑战，而这一挑战因社交媒体上对这些类型公司的负面情绪而加剧。我们认为，这场活动及其延续和后续（包括回顾评估）将在短期内继续对我们在中国的业务产生负面影响，但最终会在长期内使我们和中国消费者受益，因为劣质产品的销售商将被驱逐出市场。
在2019年底或2020年初，COVID-19疫情首次在中国被确认，并随后传播到全球。2020年3月11日，世界卫生组织宣布COVID-19疫情为全球大流行。此次疫情促使中国政府实施强有力的措施来控制病毒，例如要求企业在中国各地关闭，限制公共聚集和国内某些旅行。我们在中国的业务非常重要，2023年我们在香港的营业收入约占79%，其中几乎全部来自向中国会员销售产品。在疫情期间，我们采取了一些措施来调整我们的营销方案，例如依赖某些产品促销和网络培训，以克服因疫情而施加的实际限制。2022年底，中国和香港的政府采取了全面措施，放宽了许多COVID-19控制措施，尽管与疫情相关的干扰的累计影响从2020年到2022年对我们的财务业绩产生了实质性负面影响。2023年及2024年前九个月，中国和香港的商务环境持续减少限制，我们也能够在2023年第一季度以来的每一个季度，在中国、香港和/或澳门举办面对面的会员活动。我们正在继续计划和赞助更多与正常运营一致的此类活动。然而，对于这种放松控制措施对我们和我们的第三方供应商的影响是否持久以及预计的影响，可能仍然为时已早。最终，COVID-19疫情对我们的影响程度将取决于未来的发展，包括病毒的持续时间和传播，以及相关的控制措施，而我们无法准确预测。请参见我们最近的10-K年报中的“第1A项 风险因素 - 疫情，例如COVID-19大流行，或自然灾害、恐怖袭击或战争行为……”
近期香港的政治和社会发展，以及COVID-19大流行及相关政府控制措施的影响，也不利于我们的香港业务，并导致我们在2020年停止赞助在香港的会员会议和活动。鉴于在过去，香港的会员会议和活动曾作为我们产品营销和分销工作的重要组成部分，我们相信这些发展对过去的业务和财务表现产生了负面影响。尽管我们最近几个季度已经能够赞助在香港举行的线下会员活动，但现在可能尚早预测这些发展是否会继续不利地影响我们的整体业务、运营业绩和财务状况。请参阅我们最新年度报告的“项目1A。风险因素 - 我们香港业务正受最近香港政治和社会发展的不利影响...”部分的内容在10-k表格中。
损益表呈现
我们主要通过产品销售获取营业收入。几乎所有的产品销售都是以公布的批发价格销售给独立会员。产品销售在产品发货并且所有权转移给独立会员时确认，通常是在我们交付给完成对会员的交付的运营商时。我们根据退货政策和历史经验估计并预提产品退货的保留金。我们向会员收取运费，并将运费收入确认在净销售额中。我们选择将在所有权转移给会员后执行的运输和处理活动视为实现成本，并根据协议义务的运输和处理活动发生前是否认收入而预提运输和处理成本。活动和培训收入是推迟确认，并在活动或培训发生时确认。
销售成本主要包括从第三方制造商购买的产品成本、将产品运输到我们的海外子公司和运输产品给会员的运费、进口税、包装材料、产品使用费、以成本或接近成本向我们的会员销售的促销材料成本，以及针对滞销或陈旧库存的准备金。销售成本还包括采购成本、验收成本、检验成本和仓储成本。
会员佣金是我们最重要的支出，被归类为营业费用。根据我们的补偿计划，会员通过其所在的子公司获得每周佣金，通常以其本国货币结算，用于其下线会员网络在所有地理市场上的产品购买。我们的中国子公司维护一个电子商务零售平台，并不支付佣金，尽管我们的中国会员可以通过我们的其他子公司参与我们的补偿计划。这种"无缝"的补偿计划使位于一个国家的会员能够在我们有权限开展业务的其他国家招募其他会员。目前，我们的会员可以通过两种方式赚取收入：
| • |
通过其下线成员和客户购买产品产生的累计奖金成交量支付的佣金；和 |
| • |
通过零售利润销售以批发价格购买的产品，并按零售价格转售（对于我们一些较小市场的购买者和来自我们中国子公司的购买者，销售仅供个人消费，且通过零售利润无法获利）。 |
每个我们的产品都有指定的奖励成交量点数。佣金是基于每周销售周期内的个人和组的总奖励成交量点数。奖励成交量点数本质上是产品批发价格的一个百分比。随着会员通过成功招募其他会员来扩展自己的业务，而这些会员也通过向其他会员销售产品来扩展他们的业务，会员将从不断扩大的下线网络的购买中获得更高的佣金。在我们的一些市场中，为了有资格获得佣金，会员可能需要进行名义上的每月或其他定期购买我们的产品。我们的某些子公司并不要求这些名义上的购买，会员也可有资格获得佣金。在确定佣金时，会员的佣金组内下线成员的级别数量会随着直接在会员下方的会员数增加而增加。
根据我们当前的佣金计划，某些佣金支付可能每周限制在一个固定的美元上限或总产品销售的特定百分比。在某些市场，佣金可能会进一步限制。在某些市场，我们还根据最多三代个人赞助成员的购买支付某些奖金，以及根据最多七代个人赞助成员的佣金支付奖金。会员还可以通过我们不定期举行的特定限时促销和竞赛赚取额外收入、旅行和其他奖品。会员佣金取决于销售组合，在2024年和2023年前九个月分别占净销售额的41%和42%。我们偶尔会对佣金计划进行修改和增强，以激励会员，这可能会对会员佣金产生影响。我们还可能签订基于业绩的业务或市场开发协议，这可能会为特定成员带来额外的补偿。
销售、一般和行政费用包括行政薪酬和福利、差旅费、信用卡费用和评估、专业费用、某些占用成本和其他公司管理费用（包括基于股票的薪酬）。此外，此类别还包括销售、营销和促销费用（包括用于增加产品知名度和加入会员的培训活动和大会的成本）。由于我们的各种会员大会并非每年都在同一时间举行，因此中期比较将受到相应影响。
我们国际子公司的功能货币通常是其当地货币。当地货币资产和负债按资产负债表日的汇率进行翻译，当地货币收入和费用按期间内的平均汇率进行翻译。股本账户按历史汇率进行翻译。所得的翻译调整直接记录在股东权益中。
我们外国子公司的销售通常以各自当地货币进行交易，并使用与其相关的每个月会计期间的平均汇率转换为美金。我们从第三方制造商的产品采购大多以美金交易。因此，我们的销售和净收益会受到货币兑换汇率变化的影响，通常在美元贬值时销售和收益增加，而在美元升值时销售和收益减少。
业务运营结果
下表列出了各个期间净销售额百分比的经营业绩。
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 销售成本 |
25.9 | 25.3 | 26.1 | 25.4 | ||||||||||||
| 毛利润 |
74.1 | 74.7 | 73.9 | 74.6 | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 佣金支出 |
40.5 | 41.1 | 40.5 | 42.0 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 |
36.2 | 36.3 | 36.1 | 36.9 | ||||||||||||
| 运营费用总额 |
76.7 | 77.4 | 76.6 | 78.9 | ||||||||||||
| 运营损失 |
(2.6 | ) | (2.7 | ) | (2.7 | ) | (4.3 | ) | ||||||||
| 其他收入，净额 |
4.1 | 5.5 | 4.7 | 5.2 | ||||||||||||
| 所得税前收入 |
1.5 | 2.8 | 2.0 | 0.9 | ||||||||||||
| 所得税条款 |
1.2 | 1.2 | 0.8 | 0.2 | ||||||||||||
| 净收入 |
0.3 | % | 1.6 | % | 1.2 | % | 0.7 | % | ||||||||
净值 销售额
下表列出了所示期间各市场的营业收入（单位：千元）：
| 截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲1 |
$ | 748 | 7.0 | % | $ | 821 | 7.8 | % | $ | 2,030 | 6.3 | % | $ | 2,509 | 7.6 | % | ||||||||||||||||
| 香港2 |
8,356 | 78.2 | 8,412 | 79.2 | 25,998 | 80.9 | 26,391 | 80.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 中国 |
601 | 5.6 | 254 | 2.4 | 1,321 | 4.1 | 917 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 台湾 |
454 | 4.2 | 552 | 5.2 | 1,277 | 4.0 | 1,460 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 大韩民国 |
31 | 0.3 | 34 | 0.3 | 122 | 0.4 | 124 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 日本 |
81 | 0.8 | 152 | 1.4 | 202 | 0.6 | 341 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||
| 马来西亚和新加坡 |
58 | 0.5 | 54 | 0.5 | 177 | 0.6 | 207 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 俄罗斯和哈萨克斯坦 |
139 | 1.3 | 112 | 1.1 | 356 | 1.1 | 351 | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
164 | 1.5 | 182 | 1.7 | 473 | 1.5 | 567 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 印度 |
59 | 0.6 | 42 | 0.4 | 161 | 0.5 | 120 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 10,691 | 100.0 | % | $ | 10,615 | 100.0 | % | $ | 32,117 | 100.0 | % | $ | 32,987 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
1 美国，加拿大，墨西哥和秘鲁
2 我们香港的所有收入基本上都来源于交付给中国会员的产品销售。 请参见我们最近的10-K年报中的“项目1A。风险因素”。
净销售额为$10.7百万美元，截至三个月 2024年9月30日相比去年同期的1060万美元，增加了76000美元，增幅为1%。香港的净销售额几乎相同，主要来自向居住在中国的会员发货的产品销售，每个三个月期间的净销售额减少了56000美元，与去年同期相比下降了不到1%。 在我们香港业务之外，净销售额同比增加了132000美元，增幅为6%，主要是由于我们中国电子商务零售业务在季度间净销售额增加。
净销售额为32.1美元1,050万美元2024年9月30日结束的九个月 与3300万美元相比与去年同期相比，减少了87万美元，或3%。香港的净销售额，几乎全部来自向居住在中国的会员发货的产品销售，分别为九个月期间基本相同，与去年同期相比减少了39.3万美元，或1%。 香港的净销售额也受到了当前年度低于去年同期的行政费用认定的不利影响，因为会员电子钱包（eWallet）账户内的活动增加导致当前年度收取的费用减少。除我们的香港业务外，净销售额也下降了47.7万美元，或7%，与可比 九去年同期业务在美洲的净销售额同比下降了，主要是因为（在一定程度上被中国电子商务零售业务同比增加的净销售额所部分抵消）。截至 2024年9月30日，递延营业收入为680万美元，其中包括520万美元的待发货产品订单和未兑现产品凭证，以及160万美元的自动发货预付款。
毛利润
毛利润占2024年9月30日结束的三个月净销售额的74.1%，而上年同期为74.7%的净销售额。 截至 2023年9月30日毛利润占销售额的73.9%，而上年同期为74.6%的净销售额。2024年9月30日结束的九个月 ，而销售额为74.6%。截至2023年9月30日的九个月毛利润率下降，无论是三个月还是 九2024年和2023年的 2024年9月30日主要原因是与我们的优质诺尼果汁产品相关的成本较高。
佣金支出
截至2024年9月30日的三个月，佣金占净销售额的40.5%，而截至2023年9月30日的三个月，佣金占净销售额的41.1%。截至2024年9月30日的九个月，佣金占净销售额的40.5%与净销售额的42.0%相比， 截至2023年9月30日的九个月在三个月和 九2024年和2023年的 2024年9月30日 期间，佣金占净销售额的下降主要是由于我们香港以外的业务每周佣金减少。.
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政费用为390万美元，截止到2024年和2023年9月30日的每个三个月期限。销售、一般和行政费用下降至1160万美元， 九截至-个月期结束 2024年9月30日相比之下，去年同期为1220万美元。 九此三个月期间的减少主要是由于专业费用和保险费用的降低。截止到该三个月的销售净额，销售、一般和行政费用占比 2024年9月30日与去年同期相比，2024年9月30日结束的九个月期间的数据显示，情况大致相同，且有所减少。
其他收入，净额
其他收入在截至三个月的时期为441,000美元。 2024年9月30日与一年前同期的585,000美元相比，其他收入分别为1.5百万美元和170万美元。 九-每个月截至的时间分别为 2024年和2023年9月30日，分别是三个月和九个月期间的减少。 2024年9月30日 主要是因为在当前年度的各个时期所赚取的利息收入减少。
所得税
在截止的三个月内，确认了13.1万美元和12.1万美元的所得税准备金 2024年和2023年9月30日，分别。确认了24.9万美元和6.9万美元的所得税准备金 九 月结束 2024年和2023年9月30日，分别。 2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月期间的税收准备金主要来源于外国收入的纳入，如全球无形低税收入（“GILTI”）和F部分收入、外国税收优惠以及截至2024年和2023年9月30日的年度合并收入。
流动性和资本资源
截至2024年9月30日，我们的现金、现金及现金等价物以及可交易证券总计4630万美元。从2023年12月31日到2024年9月30日，总现金、现金及现金等价物和可交易证券减少了990万美元，这主要是由于在2024年前9个月支付的分红派息，以及根据美国《减税与就业法》要求支付的推定递延外收入的汇回税。我们认为，购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资是现金等价物。截至2024年9月30日，我们持有3790万美元的可供出售投资，这些投资被归类为现金等价物或可交易证券。此外，现金及现金等价物中包括了在中国境内的银行持有的380万美元，这些资金受到外汇管制。
截至 2024年9月30日当前资产与当前负债的比率为2.6以1.0为单位，我们拥有3270万美元的营运资本。截至2024年9月30日的营运资本减少了1150万相比于2023年12月31日的营运资本。
经营活动中使用的现金为 350万元2024年前九个月为，与去年同期的420万美元相比其中 2023. 2024年4月和2023年4月用于外汇收入挂账应税遣返所得税的所付税款分别为400万美元和3.0百万美元。不考虑这些支付，经营活动现金流入$1.7百万，主要是由于2024年前六个月期间对存货和运营成本的改善，以及与每周佣金支付有关的时间差异。 九比去年同期显着改善，
2024年和2023年前九个月，投资活动所用的现金流分别为2310万美元和32000美元。在2024年前九个月，我们购买了4480万美元的可交易证券，这些证券的原始到期日超过三个月，因此将这些购买视为投资活动。这些可交易证券的购买被2180万美元的到期可交易证券的收益所抵消。
融资活动中用于现金流的部分在2024年和2023年的前几个月仅包括每股普通股$0.20的季度股息支付，总额为690万美元。 九在2024年9月30日之后，于2024年10月28日，董事会宣布每股流通普通股票再支付$0.20的季度现金股息。该分红将于2024年11月22日支付给截至2024年11月12日的股东。我们预计在可预见的未来继续支付每股流通普通股票$0.20的季度现金股息。然而，任何未来的现金分红将由公司的董事会自行决定，将取决于我们的财务控件、运营结果、资本需求以及董事会认为相关的其他因素。
在2016年，董事会批准将公司在2015年首次批准的股票回购计划的规模从1500万美元增加至7000万美元。所有回购将遵循所有适用的证券法律和法规，包括《交易法》第100亿.18条。对于授权回购金额的全部或部分，公司可以根据《交易法》第10b5-1条的规定，进入一个或多个旨在促进这些购买的合规计划。该股票回购计划并不要求公司收购特定数量的股份，并可能不时暂停或终止。至2024年9月30日，7000万美元的股票回购计划中仍有2190万美元可用于未来购买，包括相关的预计所得税。
我们相信，我们现有的内部流动性，得到手头现金和运营现金流的支持，应该足以支持正常的业务运营，并在可预见的将来解决我们的财务承诺。
我们没有任何重要的未利用的流动资产来源。如有必要，我们可能会尝试从资本市场获得更多资金，但目前我们认为那并不是必要的。
我们的重点是将资源集中投资于我们认为最重要的市场，这些市场包括大中华和我们现有会员可能有人脉招聘前景并销售我们产品的国家，如东南亚、印度、南美洲和欧洲。我们将继续投资于我们在中国大陆的实体，用以建立基于中国的制造业能力，增加公众对我们品牌和产品的认知度，采购更多中国制造的产品，建立服务站链、开设更多健康生活中心或分公司、增加本地人员和其他符合中国直销许可申请条件的要求。
重要会计估计
我们根据美国通用会计准则编制我们的合并基本报表，这些准则要求我们的管理层做出估计，从而影响资产、负债的报告金额，以及资产和负债项目和披露在资产负债表日，以及利润和费用在报告期间的报告金额。在这些估计与实际结果之间存在实质差异的情况下，我们的财务状况或经营业绩将受到影响。我们的估计基于我们自己的历史经验和其他假设，经过考虑我们的情况和对未来的期望的情况后，我们认为这些假设是合理的。我们会持续评估这些估计。
我们认为会计估算是关键的，如果：(i)会计估算要求我们就会计估算制定时高度不确定的事项做出假设，和(ii)在期间之间合理可能发生估算变更或在当前期间使用的不同估算将对我们的财务状况或经营成果产生重大影响的情况。在我们的财务报表中，有些项目需要估算，但不被视为关键，如上所定义。
有关我们重要会计政策及相关判断的详细讨论，请参见我们于2024年2月28日向美国证券交易委员会（SEC）提交的2023年年度报告（Form 10-K）中"第8项：基本报表和补充数据"的《附注1》。
不适用于较小报告公司的披露规则。
截至2024年6月29日，公司在管理监督下参与了评估，包括公司的行政总裁和首席财务官(其首席执行官和首席财务官，分别)就公司的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，如1934年证券交易法规则13a-15(e)和15d-15(e)中定义的公司披露控制和程序。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序(根据交易所法规13a-15(e)和15d-15(e)定义)自2024年6月29日起是有效的，以确保公司在其根据交易所法规提交的报告中需要披露的信息在规定的时间内进行记录、处理、汇总和报告，并且这些披露控制和程序是有效的，以确保公司在其交易所提交的报告中需要披露的信息被累积和传达给其管理层，包括其主要执行和主要财务官员或执行类似职能的人，适当的允许及时做出决定。
披露控制程序
管理层与公司的主要执行官和信安金融官共同评估了截至2024年9月30日，公司披露控制和程序的设计与控件的有效性（如《1934年证券交易法》（“交易所法”）第13a-15(e)条款中所定义）。公司的披露控制和程序旨在确保信息能够被记录、处理、总结并在证券交易委员会规则和表格规定的时间内报告，以满足公司在其提交或上报的报告中所需披露的信息，并确保这些信息适时地汇总和传达给管理层，包括公司的主要执行官和信安金融官，以便及时做出有关所需披露的决策。根据这一评估，主要执行官和信安金融官得出结论，截止2024年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年9月30日的财政季度内，内部财务报告控制未发生任何变化，这些变化对内部财务报告控制产生重大影响，或者有可能重大影响。
无。
我们的运营和财务结果受各种风险和不确定性的影响，包括在我们截至年度的年度报告10-k表格中第一部分，第1A项“风险因素”所述的风险。 2023年12月31日这些风险可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和我们普通股的交易价格产生不利影响。自截至年度的年度报告10-k表格以来，我们的风险因素没有发生重大变化。 2023年12月31日.
无。
无。
不适用。
| 展览 数字 |
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附件描述 |
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| 31.1 |
|
根据Sarbanes-Oxley Act of 2002第302条规定通过交易所法规13a-14(a)和15d-14(a)规则的首席执行官证明书 |
| 31.2 |
|
根据Sarbanes-Oxley Act of 2002第302条规定通过交易所法规13a-14(a)和15d-14(a)规则的首席财务官证明书 |
| 32.1 |
|
根据《2002年萨班斯-奥克斯利法》第906条所采用的18 U.S.C. Section 1350，本公司的首席执行官和首席财务官认证。 |
| 101.INS |
|
实例文档 - 实例文档没有出现在互动数据文件中，因为其XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中 |
| 101.SCH |
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Inline XBRL分类扩展模式 |
| 101.CAL |
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内嵌XBRL分类扩展计算 |
| 101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义 |
| 101.LAB |
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Inline XBRL会计标准扩展标签 |
| 101.PRE |
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内嵌XBRL分类扩展呈现 |
| 104 | 封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中） |
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
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自然健康趋势股份有限公司。 |
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| 日期：2024年10月30日 |
/s/ Timothy S. Davidson |
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Timothy S. Davidson |
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高级副总裁兼首席财务官 |
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（财务总监） |
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附件描述
| 展览 数字 |
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附件描述 |
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| 31.1 |
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根据Sarbanes-Oxley Act of 2002第302条规定通过交易所法规13a-14(a)和15d-14(a)规则的首席执行官证明书 |
| 31.2 |
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根据Sarbanes-Oxley Act of 2002第302条规定通过交易所法规13a-14(a)和15d-14(a)规则的首席财务官证明书 |
| 32.1 |
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根据《2002年萨班斯-奥克斯利法》第906条所采用的18 U.S.C. Section 1350，本公司的首席执行官和首席财务官认证。 |
| 101.INS |
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实例文档 - 实例文档不在交互数据文件中出现，因为它的XBRL标签嵌入在内嵌XBRL文档中。 |
| 101.SCH |
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Inline XBRL分类扩展模式 |
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内嵌XBRL分类扩展计算 |
| 101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义 |
| 101.LAB |
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Inline XBRL会计标准扩展标签 |
| 101.PRE |
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内嵌XBRL分类扩展呈现 |
| 104 | 封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中） |