美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式 20-F

(Mark一）

☐ 根据部分的登记声明 1934年证券交易所法第12（b）或（g）条

或

☒ 根据第13条提交的年度报告 或1934年证券交易所法第15（d）条

日终了的财政年度 六月30, 2024

或

☐ 根据部分的过渡报告 1934年证券交易所法第13或15（d）条

对于从__到 _________

或

☐ 壳牌公司根据部分报告 1934年证券交易所法第13或15（d）条

需要这份空壳公司报告的事件日期 __________

委员会档案编号 001-41665

（注册人的确切名称 宪章）

（注册人姓名的英文翻译）

（公司成立或组织的管辖权）

（主要行政办公室地址）

拿骚·斯里刘国良，执行长 官

电话： +6588567206

电子邮件： contact@arbiotgroup.com

(Name、电话、电子邮件和/或传真号码 和公司联系人地址）

根据第12（b）条登记或将登记的证券 该法案的：

根据第12（g）条登记或将登记的证券 该法案的：

（班级名称）

根据第条有报告义务的证券 该法第15（d）条：

（班级名称）

指定每股已发行股份的数量 截至年度报告涵盖期间结束时发行人的资本或普通股类别： 26,437,500不平凡 截至2024年6月30日，每股票面价值0.0001美元。

如果注册人是知名的经验丰富的发行人，用复选标记表示， 根据《证券法》第405条的规定。

如果本报告是年度报告或过渡报告， 用复选标记表示注册人是否不需要根据《证券交易法》第13或15(D)条提交报告 1934年。

注意-勾选上面的复选框不会缓解 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条被要求提交报告的任何注册人免除其义务 在那些部分下面。

用复选标记表示注册人是否 (1)已在过去12个月内提交根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定须提交的所有报告 (或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，以及(2)已遵守此类备案要求 在过去的90天里。

用复选标记表示注册人是否 已经以电子方式提交了根据S-t法规(§232.405)第405条规则要求提交的每个交互数据档案 在过去12个月内(或在要求登记人提交此类档案的较短期限内)。

用复选标记表示注册人是否 是大型加速档案伺服器、加速档案伺服器、非加速档案伺服器或新兴成长型公司。见“大型”的定义 《交易法》第120亿2条中的加速申请者、加速申请者和新兴成长型公司。

如果一个新兴的增长 根据美国公认会计原则编制财务报表的公司，用复选标记表示注册人是否已选择 利用延长的过渡期来遵守†根据 《交易法》第13(A)条。☐

用复选标记表示 注册人是否提交了一份报告，证明其管理层对其内部工作的有效性进行了评估 根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编，第7262(B)条)第404(B)条由注册公共会计师对财务报告的控制 准备或发布其审计报告的公司。☐

如果证券被登记 根据该法第12(B)节，用复选标记表示登记人的财务报表是否包括在备案中 反映对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示 这些错误更正中是否有任何重述需要对以下公司收到的基于激励的薪酬进行恢复分析 注册人根据第240.10D-1(B)款在相关恢复期内的任何执行官员。☐

用复选标记表示哪种会计基础 注册人曾用于编制本申请档案中包含的财务报表：

如果作为回应选中了“Other” 对于前一个问题，用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表专案。

如果这是年度报告，请勾选注明 标记注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第120条第2款）。

(只适用于涉及破产的发行人 过去五年的法律程序)

通过检查注册人是否 已提交1934年证券交易法第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告 根据法院确认的计划分配证券。

表格20-F年度报告

截至2024年6月30日的年度

目录

某些资讯

如本年度报告中所用表格20-F（ 「年度报告」），除非另有说明或上下文另有要求，否则提及：

我们的报告货币和本位币是马币。本年度 报告包含以特定汇率将人民币金额转换为美元的内容，这完全是为了方便读者。除非另有说明，否则， 本年度报告中所有从马币到美元的折算都是以马币4.722到1.00美元的汇率进行的。我们不表示任何RM可以 已经或可能以任何特定的汇率、以下所述的汇率或根本不兑换成美元。《马来西亚人》 政府对其外汇储备实行控制，部分是通过直接管制将马币兑换成外汇。 以及对对外贸易的限制。2024年6月30日，汇率为4.722林吉特兑1美元。任何表格中存在的任何差异 所列金额的总数和总和应进行四舍五入。

我们的财政年度将于6月30日结束。对 特定的“财政年度”是指截至该日历年6月30日的财政年度。我们经过审计的综合财务 报表是根据“国际财务报告准则”编制的。

前瞻性陈述

本年度报告包含许多声明， 是“前瞻性的”，并使用诸如“预期”、“相信”、“可能”等前瞻性术语。 估计、预期、未来、打算、可能、应该、计划、 “可能”、“潜在”、“预测”、“计划”、“应该”、“将会” “会”，这样的术语或其他类似声明的否定。您不应过分依赖任何前瞻性陈述。 由于其固有的风险和不确定性，既有一般性的，也有特殊性的。尽管我们相信前瞻性的假设 声明所依据的是合理的，并且在截至本年度日期我们对我们的业务和运营的了解范围内 在报告中，任何或所有这些假设都可能被证明是不准确的。因此，基于这些假设的前瞻性陈述 也可能是不正确的。本年度报告中的前瞻性陈述包括但不限于与以下内容有关的陈述：

本新闻稿中包含的前瞻性陈述 年度报告受到有关我们的业务和商业环境的已知和未知风险、不确定因素和假设的影响。这些 这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，并不是对未来业绩的保证。我们的实际效果是 由于风险因素，运营可能与前瞻性陈述中包含的资讯有实质性差异，其中一些因素 在“风险因素”、“经营和财务回顾与展望”、“资讯”标题下进行了描述 在本年度报告的其他部分。这些风险和不确定性并不是包罗万象的。本年度的其他章节 报告包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。前瞻性陈述 本年度报告中所包含的内容仅限于截至本年度报告的日期，或者，如果从第三方研究或报告中获得， 相应研究或报告的日期，并通过本年度报告中的警示性声明明确限定其全部内容。 由于我们是在一个不断发展的新兴环境中运营的，新的风险因素和不确定因素不时出现，您不应该 依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。除非美国证券法另有要求，否则 除其他国家外，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映日期后的事件或情况 或反映意外事件的发生。

第一部分

项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 

不适用因

项目2.报价统计数据和预期时间表

不适用因

项目3.密钥信息

3.A.[预留]

3.B.资本化和负债化

不适用因

3.C.提出和使用收益的理由

不适用因

3.风险因素

你应该仔细考虑以下几点 风险因素和本年度报告中包含的所有资讯，包括但不限于本节所述事项 标题为“前瞻性陈述”，以及我们的财务资讯，然后再决定是否投资我们的证券。 这些风险中的一个或多个组合可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。在任何 在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失您的全部或部分投资。其他风险和 我们目前不知道的或我们目前认为不重要的不确定性也可能对我们的 业务、财务状况或经营结果。

风险因素摘要

与我们的业务相关的风险

我们的运营历史有限，而且 马来西亚物联网行业的经验，这可能会使评估我们的业务和前景变得困难，并且可能不能作为指示性的 我们未来的增长或财务业绩。

我们于2019年开始运营，首先提供智慧家居和 构建解决方案，并从那时起扩展了我们的产品和服务，为农业、建筑、 消费电子、零售等行业。在截至2023年6月30日的财年中，我们专注于提供以下物联网解决方案 作为销售点系统、库存管理系统和其他物联网机器的零售业，以抵消收入的减少 从系统开发到建筑和房地产开发行业。在调整业务战略的同时，我们的收入减少了 从截至2022年6月30日的财年约44300林吉特(万)(9490美元万)到约24210林吉特(万)(5190美元万) 在截至2023年6月30日的财年，下降了20090令吉(万)(4,300美元万)或45.3%。利润从约73.4令吉下降 截至2022年6月30日的财年为100万令吉(1570美元万)，截至2022年6月30日的财年约为2750令吉(万)(590美元万) 2023年6月30日，下降4580令吉(万)(980美元万)或62.4%。在截至2024年6月30日的财年中，我们的收入从 截至2023年6月30日的财年，约24210林吉特(万)(5190美元万)至约5820林吉特(万)(1230美元万) 在截至2024年6月30日的财年，下降了18390令吉(万)(3950美元万)或76.0%。利润从约27.5令吉下降 截至2023年6月30日的财年，亏损约为5,470林吉特(万)(1,160美元万) 截至2024年6月30日的年度，下降了8220林吉特万(1750美元万)或298.6%。我们在马来西亚的运营历史有限 物联网行业，这使得评估我们的业务和前景变得困难。我们的增长前景应该考虑到 在本行业经营历史和经验有限的公司可能遇到的风险和不确定因素，包括 与我们的能力有关的其他风险和不确定因素：

所有这些努力都包含风险，并将需要 管理层和员工资源的大量配置。我们不能向您保证我们将能够有效地管理我们的增长 或有效地实施我们的业务战略。如果我们的服务市场没有像我们预期的那样发展，或者如果我们没有解决 这个充满活力的市场的需求、我们的业务、经营结果和财务状况都将受到实质性和不利的影响。

我们将扩展到 新的产品、服务、技术、细分市场和地理区域使我们面临额外的风险。

2021年，我们冒险 进入多个新的细分市场、产品和服务，包括物联网智慧农业、工业建筑管理、无人机服务 和仓库管理。我们在较新的细分市场中经验有限或没有经验，我们的客户可能不会采用我们的产品或 提供的服务。这些产品可能会带来新的困难的技术挑战，如果客户 这些产品会遇到服务中断、故障或其他质量问题。此外，我们新活动的盈利能力(如果有的话) 可能达不到我们的预期，我们在这些较新的活动中可能不够成功，无法收回我们在这些活动中的投资。作为回应 对于新的监管要求或行业标准，或者在推出新产品方面，我们可能需要施加更多 严格的风险管理制度和政策，这可能会对我们的业务增长产生负面影响。我们的业务是否有任何重大变化 该模式可能达不到预期的结果，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。失败 为了实现我们在新技术、产品或服务上的投资所带来的好处，这些投资也可能产生价值。 被减记或注销的。

我们要承担相关的信用风险。 有大量应收账款，如果我们无法从客户那里收回应收账款，我们的结果 可能会对业务和现金流产生重大不利影响。

我们通常的贸易信用期限在30天到210天之间。截至6月 30、2024年、2023年和2022年，我们大约有2780令吉万(590美元万)、3840令吉万(820美元万)和令吉10120万(21.7美元) 百万美元)的应收贸易账款。我们向一些大客户提供从210天到365天的长信用期，以获得合同 他们。然而，我们的客户有时仍然需要额外的付款时间，这取决于他们的现金流。由于存在不确定性， 在催收时机上，我们根据个人账户分析和历史催收趋势建立坏账准备。 当有客观证据表明我们可能无法收回到期款项时，我们会为可疑应收账款建立拨备。这个 津贴是基于管理层对个人暴露的具体损失的最佳估计，以及过去收集的趋势。 考虑到客户的信用和持续的关系，管理层会得出结论，在结束时是否有余额未偿还 将按个别基准及按账龄分析基准被视为无法收回。这笔准备金是记在账上的。 应收余额，并在综合经营报表和其他全面收益中记录相应的费用。 在管理层确定了以下可能性后，拖欠账款余额将与坏账准备相抵销 是不可能的。在截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的几年里，我们没有任何坏账注销。

尽管我们管理与我们的 对客户进行定期信用评估并应用其他信用风险监控程式，如果存在 发生影响客户支付能力的情况，例如情况恶化、破产或财务状况恶化 客户或其行业内的困难一般情况下，我们的运营现金流将面临巨大压力，我们可以 对我们的供应商或其他债权人的付款延迟或违约，这可能会对 我们的业务、经营结果和财务状况。

我们是一个持有者 因此，我们依赖子公司的分配来偿还债务和支付股息(如果有的话)。 以及其他费用。

我们是开曼群岛 本公司为控股公司，除拥有附属公司的股权外，并无其他重大资产。我们没有独立的手段 创造收入。我们打算促使我们的子公司向他们的股东分配足够的金额来支付 由我们申报的所有适用的应付税款和股息(如有)。我们偿还债务的能力，如果有的话，取决于 以及这些子公司向我们提供现金的能力，无论是以股息、贷款的形式 或其他分配，以支付我们的债务到期金额。未来的融资安排可能包含限制 我们子公司宣布或支付股息或进行分配的能力。我们的子公司是独立的、不同的法人实体； 在我们需要资金的范围内，我们的子公司受到限制，不能宣布或支付此类股息或进行此类分配 根据适用的法律或法规或以其他方式无法提供此类资金(例如，由于未来融资的限制 限制我们运营子公司分配资金能力的安排)，我们的流动性和财务状况可能是 物质上受到了伤害。

我们曾与相关公司进行过交易 各方，此类交易可能存在利益冲突，可能会对我们的业务和结果产生不利影响 行动。

我们已经达成了许多交易。 与我们的前控股股东ARB Berhad，目前持有我们已发行和已发行普通股的28.38%，以及其 关联公司。见“Item 70亿.关联方在交易中的地位。我们相信所获得的条款或考虑到的 在适用的情况下，我们就这些交易支付或收到的款项与可用条款或 在适用的情况下，以公平交易的方式支付或收取。

我们将来可能会进行更多的交易 与ARB Berhad控制的实体或我们的任何董事、高级管理人员或主要股东(包括Arb Berhad)或 他们的直系亲属，有直接或间接的物质利益。这类交易可能会产生冲突 利益，因为这些实体及其股东的利益可能与本公司及其非关联公司的利益不一致 股东就本公司向本公司购买产品及与本公司进行其他交易的谈判及某些其他事宜 这样的实体。在行使这些交易项下的合同补救办法时也可能产生利益冲突， 例如对于违约事件。

我们的审计委员会负责审查 并批准所有重大关联方的交易。我们依赖开曼群岛的法律，其中规定董事 对本公司负有注意义务和忠诚义务。根据开曼群岛法律，我们的董事有责任诚实地、良好地行事。 信念，并著眼于我们的最大利益。我们的董事也有责任行使谨慎、勤奋和技能，这是一个合理审慎的 一个人会在类似的情况下锻炼。然而，如果没有这样的交易，我们可能会获得更有利的条件 已经与关联方签订了合同。这些交易，无论是单独的还是合计的，都可能对我们的业务产生不利影响，并且 经营结果，或可能导致美国证券交易委员会或其他机构的诉讼或执法行动。

不能保证我们的物联网农业 专案将按预期运行。

在截至2023年6月30日的年度内，我们完成 在登加努磅托多约35英亩土地上建设和部署新开发的物联网智慧农业系统， 马来西亚。在截至2022年6月30日的一年中，我们完成了我们最初的水耕物联网专案的建设和部署，大约 马来西亚彭亨卡梅隆高地的30英亩土地。然而，由于这些专案是最近完成的，还没有投入运营 长期以来，他们面临著某些风险，包括他们可能无法实现或保持预期的好处，例如 产量高，作物损失低，运营成本低。

如果我们的客户 如果我们未能按照他们的协定条款付款，我们可能不得不提起诉讼，迫使我们付款。

我们通常会进入 与我们的客户签订多年协定。如果客户未能按照我们的协定条款向我们付款，我们可能会受到不利影响 无法收回到期金额，以及执行合同条款的成本，包括诉讼。存在以下风险 这种负面影响随著我们客户协定期限的延长而增加。此外，我们的一些客户可能会申请破产 保护或其他类似救济，包括由于其无法控制的事件造成的影响和破坏，例如 新冠肺炎大流行，以及未能支付欠我们的款项，或支付这些款项的速度变慢，这两种情况都可能对我们的 业务、经营业绩和财务状况。

我们的产品供应和服务协定 一般情况下，我们的客户可以灵活地通过提前通知来无故终止合约，因此，我们的 收入在一定程度上存在不确定性。

我们的产品供应和 服务协定，如我们的无人机协定，通常允许我们的客户终止我们的主协定和工作订单 或无故终止，在无故终止的情况下，须提前30天通知。

我们的客户可能会终止 或减少他们对我们服务的使用，原因有很多，包括他们对我们的服务或我们的能力不满意 满足他们的需求和期望。即使我们成功地提供了合同服务并与我们的客户保持著密切的关系， 我们无法控制的因素可能会导致我们现有客户的业务或收入损失或减少。这些因素包括 但不限于：

我们客户的能力 随意终止他们与我们的合同使我们未来的销售量不确定。我们可能无法取代任何一位 选择终止或不与我们续签合同，这可能会对我们的收入产生重大不利影响，从而影响我们的运营业绩。 此外，合约的终止可能会使我们难以规划专案资源需求。

如果一个重要的数位 的客户停止使用或减少使用我们的服务，我们可能会被要求在销售和营销上花费比 我们目前计划支出，以维持或增加来自客户的收入，或者解雇我们的IT专业人员。这样的变化可能会带来不利影响 影响我们的业务、经营结果和财务状况。

我们有很大一部分依赖于有限数量的客户 我们收入的一部分。

我们在每个时期都考虑我们的主要客户 指那些在这段时间内占总收入10%以上的客户。截至2024年6月30日的年度，主要 该公司的客户为Powernow(Asia)Sdn。Bhd.，占总收入的46.4%，以及ARB分析有限公司。会计学学士 占总收入的29.2%。ARB分析有限公司巴赫德。是关联方。截至2023年6月30日止年度， 公司是PSSBJAYA控股有限公司。Bhd.，占总营收的45.9%，Anum Industries Sdn。Bhd，占22.4% 占总收入的1/3。这两个客户都是无关的第三方。在截至2022年6月30日的一年中，一个主要客户Ageson Industrial SDN.巴赫德。(以前称为AB5 Sdn。Bhd)，占物联网系统开发业务收入的59.5%， 占总收入的34.8%。安杰生实业有限公司巴赫德。是关联方。在截至2022年6月30日的一年中，另一个主要客户 世卫组织是无关的第三方，占IoT系统开发业务线收入的30.9%和18.1% 总收入。我们的任何大客户的收入损失或大幅减少都可能损害我们的收入。 和盈利能力。此外，我们与之打交道的条款、所需的资金或其生存能力发生不利变化， 我们的一个或多个重要客户可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们预计我们收入的很大一部分 将继续来自少数客户，这些客户所占收入的百分比可能会增加。 因此，我们最大客户的战略或其运营环境的变化可能会因此减少我们的收入 客户调整其销售、定价或支出做法的比例。此类销售的损失可能会对我们的业务产生不利影响， 财务状况和经营结果。

我们所有的人 专案已经商定了里程碑和具体的完成日期。如果我们未能履行这些合同承诺，我们可能会受到 对违约金的罚款或索赔，这可能对我们的业务、经营业绩、财务状况产生不利影响 和前景。

我们所有的专案都有 商定的里程碑和具体的完成日期。我们有可能在完成我们的专案或满足商定的要求方面遇到延误。 里程碑。未能按时完成我们的专案或未能达到商定的里程碑可能会使我们面临经济处罚和由此产生的索赔 由我们的客户支付违约金。任何延长服务时间的延迟都可能对我们的声誉、吸引新客户的能力产生不利影响 并保留现有客户、收入和经营业绩。

我们依赖于第三方 物联网智慧农业、智慧家居和建筑以及工业建筑管理系统元件的供应商和供应商 和项目，我们产品和服务的第三方软体许可证，以及向我们的监控传输信号的第三方提供商 并为我们的客户提供其他服务。这些第三方提供的产品或服务的任何故障或中断 可能会损害我们经营业务的能力。

我们从以下位置采购各种硬体和软体 物联网智慧农业、智慧家居和建筑、工业建筑管理系统和项目的第三方供应商。AS 因此，我们为客户实施物联网解决方案的能力取决于第三方为我们提供及时可靠的产品 以可接受的价格提供服务。在开发和运营我们的专案时，我们依赖符合我们的 设计和其他规范以及由第三方制造和交付的元件以及由 第三方。我们还依赖承包商完成与我们的专案相关的基本上所有建筑和安装工作， 我们可能需要聘请我们没有经验的分包商。任何延误、故障、效率低下或中断 这些产品或服务可能会对我们专案的质量和性能产生不利影响，并需要花费大量费用进行维护 并修复我们的专案，这可能会损害我们的品牌、声誉或增长。此外，如果我们无法获得保固 以及与产品和服务提供商的其他合同保护，我们可能会产生与受影响产品相关的额外成本 和服务，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。

我们依赖于第三方 用于我们某些产品中的关键自动化功能的软体，以及该软体与我们自己的软体的互操作，例如我们的 移动应用及相关平台。如果客户对此类产品的使用模式超过，我们可能会遇到服务中断， 或在其他方面超出系统的设计参数以及我们或我们的第三方提供商进行更正的能力。 这样的服务中断可能导致我们无法满足客户需求，损害我们的声誉和客户 关系，并对我们的业务产生实质性的负面影响。我们还依赖于我们从Third授权的某些软体技术 在我们的产品和服务中执行关键功能和提供关键功能的各方和使用。例如，我们授权 用于我们从第三方监控运营的软体平台。因为我们的许多产品和服务都融入了技术 由第三方开发和维护，我们在一定程度上依赖于这些第三方更新、维护 或改进其现有的产品和服务；确保其产品没有缺陷或安全漏洞；开发 及时、经济高效地推出新产品和服务；并回应新兴的行业标准、客户偏好和 其他技术变革。此外，这些第三方技术许可可能并不总是在商业上合理的情况下向我们提供 条款，或者根本不是。如果我们与第三方供应商的协定没有续订或第三方软体过时，是不相容的 对于我们的产品或服务的未来版本，或者不能满足我们的需求，我们不能保证我们将 能够用替代供应商的技术替换第三方软体提供的功能。此外，即使 如果我们获得了提供所需功能的替代软体产品或服务的许可证，我们可能需要更换 安装在我们的监控中心和客户现场的硬体，包括安全系统控制面板和周边设备， 以便执行我们对替代软体产品的集成或迁移。这些因素中的任何一个都可能产生实质性的不利影响 影响我们的业务、财务状况、经营结果和现金流。

我们将依赖于各种 第三方电信提供商(如果有)和信号处理中心(如果有)向我们的监控传输和通信信号 以及时和一致的方式提供设施。这些电信提供商和信号处理中心可能会被剥夺资格，或者倒闭 由于许多原因将这些信号传输或通信到监测设施，包括火灾、自然灾害、 流行病、天气和气候变化的影响(如洪水、野火和更严重的风暴)，传播中断， 恶意行为、供应商偏好、政府行为或恐怖主义。这些电信供应商中的一家或多家倒闭 或信号处理中心将信号及时传输和通信到监控设施可能会影响我们的能力 为客户提供报警监控、自动化和交互服务。我们还依赖第三方技术公司来 为我们的客户提供自动化和互动式服务。这些科技公司可能无法始终如一地提供这些服务， 或者，这可能导致我们无法满足客户需求并损害我们的声誉。不能保证第三方 电信提供商、信号处理中心和其他技术公司将继续传输和通信信号 或向客户提供自动化和交互服务，而不会中断。任何此类故障或中断， 尤其是持续时间较长的一次，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、 和现金流。

我们从各种渠道采购软体和硬体 当地供应商和全球供应链的任何中断都可能影响我们的业务、经营业绩和财务状况。

我们从当地供应商那里采购硬体和软体。 虽然我们不依赖任何一家供应商，但任何严重和长期的全球硬体和软体短缺都需要实施 我们的专案可能会导致延迟向客户交货，这可能会影响我们的声誉、我们与客户的业务关系、 否则我们将面临延迟交货的处罚。这反过来可能会导致商业机会的丧失或收入的损失 可能会对我们的盈利能力和增长产生不利影响。

弥偿规定 在各种协定中，我们可能面临侵犯知识产权和其他损失的重大责任。

我们与客户的协定 和其他第三方通常包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意赔偿他们遭受的损失或发生的损失。 由于知识产权侵权索赔，或与我们的软体、服务或 其他合同义务。巨额赔偿可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。虽然 我们通常在合同上限制我们对此类赔偿义务的责任，这些限制可能无法完全强制执行。 在所有情况下，我们仍可能根据这些协定承担重大责任。与客户就此发生的任何纠纷 义务可能会对我们与该客户以及其他现有客户和新客户的关系产生不利影响，并造成损害 我们的业务和经营成果。

重大安全问题 与我们业务相关的事件可能会在潜在责任和声誉损害方面付出高昂的代价。

建筑工地是 本质上是危险的，向建筑、房屋建筑和土地开发行业提供服务构成了某些固有的 健康和安全风险。由于健康和安全法规的要求以及我们所从事的专案，健康和安全表现是 对于我们在这些领域的解决方案的成功至关重要。

任何健康状况不佳 和安全性能可能会导致不遵守相关法规要求的处罚或诉讼，以及不符合 重大或重大健康和安全事故的后果可能会因潜在的责任而付出高昂的代价。 这样的失败可能会产生重大的负面宣传，并对我们的声誉和我们与 相关监管机构、政府当局和当地社区，这反过来可能对我们的 业务、前景、流动资金、财务状况和经营结果。

我们已经订婚了 并计划进行额外的战略交易，这可能会分散我们管理层的注意力，导致额外的稀释 对我们的股东来说，扰乱了我们的运营，并对我们的经营业绩产生了不利影响。我们可能无法成功整合收购的 业务和技术或实现此类收购的预期收益。

在发展我们的业务方面 战略，我们在过去收购并计划寻求收购或投资于我们 Believe可以补充或扩展我们的业务，增加我们的服务和解决方案，增强我们的技术能力或其他方面 提供增长机会。我们可能会为了同样的机会而与他人竞争。追求这些战略交易中的任何一项 可能会转移管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和进行适当的交易时产生各种费用， 不管他们是不是完成了。

任何战略性交易 可能导致无法预见的经营困难和支出。如果我们收购更多业务或达成其他战略交易， 我们可能无法成功整合收购的人员、运营和技术，或无法有效管理合并后的 战略交易后的业务。此外，我们在完善战略交易方面的经验有限。我们也 由于若干因素，可能无法从战略交易中获得预期收益，包括：

此外，一个重要的 我们收购的公司的收购价格的一部分可以分配给收购的商誉和其他无形资产，这些资产必须 至少每年评估一次减值。未来，如果我们的收购没有产生预期的回报，我们可能会被要求采取 根据这一减值评估过程对我们的经营业绩收取的费用，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

战略交易 还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响， 增加我们的财务风险，限制我们采取某些行动的能力，并导致我们普通股的市场价格下跌。 此外，如果一项战略交易未能达到我们的预期，我们的经营业绩、业务和财务状况可能会受到影响。

我们可能需要 未来将我们的商誉和其他无形资产的账面价值计入减值费用。

截至2024年、2023年和2022年6月30日，我们记录了商誉和无形资产 账面净值为RM8880万(1,880美元万)、RM11660万(2,500美元万)和RM13,910万(2,980万美元)的资产， 分别进行了分析。除了在5到10年内摊销无形资产外，我们还被要求至少每年和任何时候进行减值测试。 存在损害的证据。截至2024年6月30日、2023年6月30日及2022年6月30日止年度，无形资产摊销约 RM2790万($590万)、RM2240万($480万)和RM1540万($330万)记录在我们的利润表中 或损失，分别。除此之外，我们没有就商誉和无形资产的账面价值计入任何减值费用。 过去的资产。我们的商誉和无形资产价值的账面价值是使用各种因素来衡量的，包括 可比公司的价值、整体股市和经济数据，以及我们自己对未来财务表现的预测。我们可以 未来需要记录减值费用，这可能会对我们报告的业绩产生重大不利影响。

我们很可能会 需要扩大我们组织的规模和能力，我们可能会在管理我们的增长方面遇到困难。

为了执行我们的 根据业务计划，我们预计我们将需要增加员工数量和业务范围。我们未来的财务状况 性能和我们提供满足客户期望的解决方案和服务并有效竞争的能力将 这在一定程度上取决于我们有效管理未来任何增长的能力。为了管理我们预期的未来增长，我们将需要继续 实施和改善我们的管理、运营和财务制度，扩大我们的设施，并继续招聘和培训更多的 合格的人员。此外，我们的系统和基础设施的扩展可能需要我们在财务、运营和 在我们的收入增加之前，没有保证我们的收入会增加的管理资源。此外，持续增长可能会 努力提高我们为客户保持可靠服务水准的能力。如果我们不能像我们这样达到必要的效率水准 增长，我们的增长率可能会下降，投资者对我们的业务和前景的看法可能会受到不利影响， 我们证券的市场价格可能会下跌。

我们缺乏商业保险可能会暴露出 给美国带来了巨大的成本和业务中断。

马来西亚的物联网行业是一个新兴行业。 我们目前没有任何产品责任或中断保险来覆盖我们在马来西亚的业务，根据公开资讯 我们可以获得与马来西亚物联网公司相关的资讯，这与马来西亚的行业惯例一致。我们已经决定 这些风险的保险成本以及以商业合理的条款获得此类保险的相关困难 让我们拥有这样的保险是不切实际的。如果我们在经营过程中遭受任何损失、损害或债务， 我们将没有保险范围来提供资金来支付任何此类损失、损害或产品索赔责任。因此，在那里 可能是我们因缺乏保险而遭受损失、损害和责任的情况，而这反过来又可能是实质性的 并对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。

我们计划的扩张 在马来西亚以外的地区和东盟地区，我们面临著国际业务中固有的风险，这些风险可能会损害我们的业务。 运营状况和财务状况。

我们的关键要素之一 我们的战略是向整个东盟地区的客户运营和销售我们的解决方案。国际化经营需要大量的资源 和管理层的关注。我们不能确定国际运作所需的投资和额外资源是否会产生 预期的收入或盈利水准。此外，国际经营使我们面临各种风险，包括：

以上任何一种风险 可能会对我们未来计划中的国际业务产生不利影响，包括减少来自马来西亚以外客户的收入 或增加运营成本，每一项都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和增长产生不利影响 前景看好。我们的一些商业伙伴也有国际业务，受到上述风险的影响。即使我们是 由于能够成功管理国际业务的风险，如果我们的业务合作伙伴 不能成功地管理这些风险。

作为物联网解决方案服务提供商，我们 成功取决于我们招聘、部署和管理员工的能力。

我们的盈利能力和 服务成本受员工使用率的影响。如果我们无法保持适当的利用率和生产效率 如果我们的员工在提供服务时的水准不高，我们的利润率可能会受到影响。我们的员工利用率受制于一系列 这些因素包括：

我们的收入也可以 如果我们错误判断了需求模式，没有招聘到足够的人员来满足我们未来的需求，就会受到影响。员工短缺可能会阻止 我们无法及时完成我们的合同承诺，并导致我们失去合同或客户。此外，在某种程度上， 我们缺乏资历较低、按日或按小时计薪的足够人员，我们可能需要部署更多的高级员工 在没有能力将更高的费率转嫁给我们的客户的情况下，专案的费率更高，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

如果对我们的服务和解决方案的需求 没有像预期的那样发展，我们预计的收入和利润可能不会实现。

我们未来的利润受到很多因素的影响， 包括经济、技术进步、世界事件和不断变化的客户偏好。我们相信，我们的目标市场将 继续增长，我们将在这些市场上成功地营销我们的服务和解决方案。如果我们对大小的期望 以及我们在这些市场销售产品和服务的能力不正确，我们的收入可能无法实现，以及 我们的业务将受到不利影响。

我们的安全系统出现故障或遭到破坏 或网路攻击导致的基础设施-可能会扰乱我们的业务，导致机密或专有资讯的泄露或滥用 资讯，损害我们的声誉，增加我们的成本，造成损失。

科技公司面临的资讯安全风险， 像我们这样的人近年来显著增加，部分原因是新技术的激增，互联网的使用 和电信技术进行金融交易，以及有组织犯罪的日益复杂和活动， 黑客、恐怖分子和其他外部团体。这些威胁可能来自我们员工或第三方的欺诈或恶意行为 或者可能是人为错误或意外的技术故障造成的。这些威胁包括网路攻击，如电脑病毒、恶意 代码、网路钓鱼攻击或资讯安全漏洞。

我们的行动将在一定程度上依赖于 在我们的电脑系统和网路中处理、传输和存储机密的专有资讯和其他资讯。我们的客户 将依靠我们的数位技术、电脑、电子邮件和消息系统、软体和网路来开展业务或 使用我们的产品或服务。此外，为了获得我们的产品和服务，我们的客户可以使用个人智慧手机、平板电脑 电脑和其他可能超出我们控制范围的移动设备。

如果网路攻击或其他资讯安全 如果发生漏洞，可能会导致我们的客户用来访问我们产品的网路、系统或设备出现安全漏洞 可能导致未经授权披露、发布、收集、监控、误用、丢失或销毁机密的服务， 专有和其他资讯(包括账户数据资讯)或数据安全受损。这类事件也可能导致服务 支持我们业务的物理基础架构或作业系统出现中断、故障或其他故障 客户，以及我们客户或其他第三方的运营。任何实际的攻击都可能导致我们的声誉受损 由于我们的客户和其他方以及市场，给公司带来了额外的成本(如修复系统、增加新人员 或保护技术或合规成本)、监管处罚、我们以及我们的客户和合作伙伴的经济损失，以及 客户的流失和商机的流失。如果不能立即发现此类攻击，它们的影响可能会加剧。虽然 我们将尝试减轻这些风险，但不能保证我们不会受到这些风险的影响，不会在 未来。

如果我们不能开发或保护我们的智力 如果财产充足，我们的业务可能会受到影响。

该公司已经并可能尝试 开发自己的某些知识产权，但不能保证它将能够开发和/或获得 商业秘密、专利、商标注册和版权注册。除了马来西亚的两个商标申请外，我们目前 在任何司法管辖区内没有专利或版权。开发、申请和获得这种可强制执行的权利的成本是昂贵的。 即使在获得这种可强制执行的权利之后，维持和执行这些权利也要付出巨大的费用。该公司可能缺乏 实施专属保护和执法努力的资源。此外，公司提供的某些产品或服务 最初是从市场上公开可用的技术中提取的。该公司未能获得或维持足够的保护 任何原因对其知识产权的损害都可能对其业务、财务状况和业绩产生实质性的不利影响 行动计划。

如果公司要开发知识产权， 本公司可能寻求通过诉讼将其知识产权强制执行给他人。公司的索赔，即使是有价值的， 可能被认定为无效或不适用于公司认为侵犯或挪用其知识产权的一方。 此外，诉讼还可以：

公司可能会依赖商标或服务 为其产品或服务建立市场身分的标志。维护公司商标或服务的价值 商标，公司可能不得不对第三方提起诉讼，以防止他们混淆地使用与商标相似或稀释的商标 公司的注册或未注册商标或服务标志。该公司也可能无法获得其注册 未决或未来的商标或服务商标申请，并可能不得不捍卫其注册商标或服务商标和未决 来自第三方挑战的申请。强制执行或捍卫公司的注册和未注册商标或服务 商标可能导致巨大的诉讼费用和损害，包括无法继续使用某些商标。

公司所在国家/地区的法律 可能考虑在未来开展业务可能不会承认知识产权或对其进行同等程度的保护 马来西亚法律。司法或行政诉讼中的不利裁决可能会阻止公司提供或提供 其产品或服务或阻止公司阻止其他公司提供或提供竞争产品，从而拥有 对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们的产品、服务或流程可以 受到侵犯他人知识产权的指控。

声称产品、服务、商业方法、 或者，侵犯他人专有权的程式往往直到商业销售开始后才被认定。第三 当事人可以就公司技术的使用向公司提出侵权索赔。任何索赔，即使是那些没有 优点，可以：

该公司不能确定 任何诉讼。任何特许权使用费或许可协定，如果需要，公司可能无法以可接受的条款或根本无法获得。这个 公司未能获得必要的许可证或其他权利可能会阻止开发或分发公司的 因此，可能会对本公司的业务产生重大不利影响。

我们依赖于持续的服务 我们的高级管理层和其他关键员工的业绩和表现，他们中的任何一个的流失都可能对我们的业务、运营产生不利影响 业绩和财务状况。

我们的业务依赖于技能、声誉、 高级管理层和关键员工的专业经验，以及他们在此期间产生的资源和关系网路 他们的活动的正常进程，以及我们的高级专业人员所拥有的不同专业知识领域之间的协同作用。 因此，我们业务的成功有赖于这些人的持续服务。如果我们失去了他们的服务，我们可能就不会 能够有效地执行我们现有的业务战略，我们可能不得不改变目前的业务方向。这些中断 这可能会占用我们公司的大量精力和资源，并对我们的未来前景产生重大不利影响。 具体地说，我们未来的业绩取决于我们的首席执行官Dato‘SRI的持续服务和贡献 刘国梁和我们的首席财务官吴国华，他们在科技行业拥有深入的知识和经验，以及 在管理我们的运营方面。没有这些关键的高管和员工，我们可能就没有能力执行我们的商业计划和 发现和追求新的机遇和创新。高级管理层或其他关键员工的服务流失可能会显著 推迟或阻碍我国发展和战略目标的实现。失去我们高级管理层或其他人的服务 关键员工无论出于何种原因都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们目前不会维护 任何关键人物的人寿保险单。

新冠肺炎大流行已经造成了一场实质性的 对我们的业务产生不利影响。

在截至2022年和2021年6月30日的财年中， 马来西亚政府为抗击新冠肺炎疫情采取了不同的措施，从不同程度的行动管制 下令在全国范围内封锁。另见“-与马来西亚业务相关的风险-社会、政治、 马来西亚的监管和经济环境可能会对我们产生实质性的不利影响“我们执行了工作场所协定 根据政府的要求为我们的员工提供服务。防止新冠肺炎传播的措施的实施取得了成果 中断我们的业务发展努力，这在一定程度上取决于出席面对面的会议、行业会议和 其他活动。此外，经济放缓和新冠肺炎带来的不确定性对市场需求和客户支出产生了负面影响。 我们的某些服务和产品，如智慧家居安装。

截至2022年6月30日的年度，收入来自 物联网智慧家居和建筑业务线为20美元万，而截至2021年6月30日的一年为670美元万，这一数位有所下降 660美元万或97.6%。马来西亚房地产市场在2021年和2022年放缓，主要是由于新冠肺炎大流行， 导致开发商避免将智慧家居解决方案集成到他们的专案中，以降低成本并为其物业定价更高 有竞争力的水准。随著马来西亚政府决定取消对全球大流行的限制，这一市场最近逐渐复苏 所有经济部门都应采取限制措施，避免在所有经济部门普遍采取限制性措施。

新冠肺炎大流行可能在多大程度上 影响我们的业绩将取决于未来的发展，这些发展具有很高的不确定性，截至本年度报告之日无法预测 报告，包括新冠肺炎疫苗和其他治疗方法的有效性，以及可能出现的其他新资讯 大流行的严重性以及为控制大流行或治疗其影响而采取的步骤等。大流行和当前的金融危机， 经济和资本市场环境以及全球供应链和其他领域的未来发展带来了实质性的不确定性 以及与我们的业绩、财务状况、经营结果和现金流有关的风险。

成本增加、供应中断 或者缺乏材料，特别是硬体和软体的材料，可能会损害我们的业务。

我们可能会经历成本的增加或持续的 材料供应的中断或短缺。任何此类增加、供应中断或短缺都可能带来实质性的负面影响 影响我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。我们在业务中使用各种材料，包括五金 和软体，来自供应商。

这些材料的价格波动很大，而且 根据市场条件和全球对这些材料的需求，这些材料的可用供应可能不稳定，并可能产生不利影响 我们的业务和经营成果。

这些风险包括：

我们材料的价格大幅上涨 否则，向我们收取的价格将增加我们的运营成本，如果我们无法通过以下方式收回增加的成本，可能会降低我们的利润率 涨价。任何试图提高价格以应对材料成本上升的行为都可能导致以下专案的订单取消 我们的服务和解决方案因此对我们的品牌、形象、业务、前景和经营业绩产生了重大和不利的影响。

我们目前的运营时间是 经济不确定性和资本市场中断，这已受到军事方面地缘政治不稳定的重大影响 俄罗斯与乌克兰之间的冲突以及以色列与哈马斯之间的武装冲突。我们的业务、财务状况和经营结果 可能受到冲突对全球经济和资本市场造成的任何负面影响的实质性和不利影响 在乌克兰、加沙地带或任何其他地缘政治紧张局势中。

美国和全球市场经历了波动 和地缘政治紧张局势升级后的破坏，包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突和武装 以色列和哈马斯之间的冲突。尽管持续冲突的持续时间和影响非常不可预测，但此类冲突可能 导致市场混乱，包括商品价格、信贷和资本市场以及供应链的大幅波动 被打断。我们正在继续监测乌克兰、加沙地带和全球局势，并评估其潜在影响。 在我们的生意上。此外，对俄罗斯的制裁和涉及以色列的敌对行动可能对全球经济和金融造成不利影响。 并导致资本市场不稳定和缺乏流动性，有可能使我们更难获得更多 资金。

上述任何一种因素都可能影响 我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。军事行动的范围和持续时间、制裁和由此产生的 市场混乱是不可能预测的，但可能是巨大的。任何此类中断也可能放大其他风险的影响 在本年度报告中描述。

我们可能会在未来经历延误 或我们在专案中分销或采购使用的产品的设计和制造过程中的其他复杂情况，可能会损害我们的 品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩。

我们可能会遇到意料之外的挑战，比如 由于供应链或物流限制，导致我们在专案中分发或使用的产品的生产延迟。任何重要的 此类产品生产过程中的延迟或其他复杂情况，包括与扩展我们的供应链或 获得或保持监管批准，和/或冠状病毒影响，可能会对我们的品牌、业务、前景、财务 情况和运营结果。

我们供应链的变化可能会导致 增加了成本。如果我们控制供应商成本的努力不成功，我们的经营业绩可能会受到影响。

不能保证我们的供应商会 最终能够满足我们的成本、质量和数量需求，或者在需要的时候这样做。此外，由于我们的业务规模 增加，我们将需要准确的预测，采购，仓储和运输到我们的专案现场的元件在更高的数量 比我们有经验的要多。如果我们不能准确地将零部件采购的时间和数量与我们的实际需求相匹配， 或成功实施自动化、库存管理和其他系统，以适应我们供应链中日益复杂的情况， 我们可能会招致意想不到的中断、储存、运输和注销费用，这可能会对我们的财务产生实质性的不利影响 情况和运营结果。

与我们与ARB关系相关的风险 贝尔哈德

我们的一些导演 和高管拥有ARB Berhad的股份或其他证券或收购ARB Berhad的股份和持有头寸的权利 与Arb Berhad的关系，这可能会导致利益冲突，或出现利益冲突。

Arb Berhad控制 大约94.56%的已发行和已发行普通股，直到它向其股东分配我们的普通股 在2024年2月。在这种分发之后，截至本年度报告之日，ARB Berhad控制著大约 占我们已发行和已发行普通股的28.38%。我们的一些董事和高管拥有ARB Berhad杰出的 股份及其他证券或购买ARB Berhad股份的权利。Dato的室利Liew Kok Leong担任董事和高管 ARB Berhad的董事长直到2023年12月28日辞去了这些职位。洪子申，我们的前首席技术官， 担任ARB Berhad的执行董事。

Arb Berhad‘s的所有权 我们的董事和高管购买ARB Berhad股份的股份和其他证券或权利，以及 我们董事会中ARB Berhad的高管或董事可能会或似乎会造成利益冲突 涉及我们和ARB Berhad的问题，这对ARB Berhad的影响可能与对我们的影响不同。结果 在这些实际或明显的利益冲突中，我们可能被排除在追求某些增长举措之外。

与我们的行业和政府相关的风险 监管

我们竞争的市场是竞争激烈的。

物联网解决方案和服务市场竞争激烈。 我们行业中的公司竞争的基础是许多因素，包括技术专长和行业知识、创新 能力、区位、价格、声誉、规模、财务稳定、对市场需求的反应能力和有效的人才培训 和保留力。

我们目前和潜在的竞争对手包括 传统软体公司开发物联网技术以抓住新的增长机会，农业、房地产等领域的现有物联网参与者 正在投资于内部物联网能力的开发和物流行业以及消费电子品牌，以及其他较小的 专注於单一利基市场的公司。我们的竞争对手和潜在竞争对手可能具有实质性的竞争优势，如 更多的财务、技术和营销资源，更高的知名度，更长的运营历史，更多的客户 支持资源，更低的劳动力和开发成本，以及更大和更成熟的知识产权组合。因此，他们可能会 能够在定价上更积极地竞争，或将更多资源投入到技术和物联网服务的开发和推广中。

此外，我们已经面临并预计将继续 面对来自新市场进入者的竞争。此外，我们的客户可能会选择增加内部资源，这是有风险的 以满足他们的服务需求，而不是依赖于我们这样的第三方服务提供商。此外，随著我们扩大范围和 如果我们的解决方案无法覆盖，我们可能会面临额外的竞争。如果我们的一个或多个竞争对手要与其他竞争对手合并或合作， 竞争格局的变化也可能对我们有效竞争的能力产生不利影响。竞争加剧还可能 导致降价、运营利润率下降和市场份额的丧失。我们可能无法与现有的 或新的竞争对手和竞争压力可能会对我们的业务、财务状况、运营结果产生实质性的不利影响 和前景。

如果我们不能采用新技术来 在满足不断变化的客户需求或新兴行业标准的情况下，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

资讯技术行业经历了 快速的技术发展、行业标准的变化、客户要求的变化以及频繁的新产品推出 和改进。如果我们不能迅速和成功地应对这些发展，我们可能会失去我们的竞争地位， 我们的产品或技术可能会失去竞争力或过时。

最近的新技术趋势，如人工 智慧(AI)、云计算、5G、机器人流程自动化(RPA)、物联网和超连接继续塑造著我们的行业， 要求我们跟上不断变化的技术和不断发展的行业标准的步伐。我们单独或与第三方共同开发的能力， 或获得技术创新的新产品和服务需要投入大量资源，并可能影响 我们的竞争地位。这些收购和开发努力将资源从我们业务的其他潜在投资中转移出来， 它们可能不会及时带来新的商业上成功的技术、产品或服务的开发。

我们的长期成功将取决于我们的能力 快速适应日新月异的技术，使我们的服务和产品适应不断发展的行业标准，并改善 我们的服务和产品的性能和可靠性。为了使我们的产品和服务获得市场认可，我们必须 及时有效地预测和提供满足不断变化的客户需求的产品和服务。客户可能需要功能 以及我们目前的产品和服务没有或无法获得的功能。如果我们不能开发出 以及时且经济高效的方式满足客户的偏好，我们留住现有客户的能力，以及我们创造 否则，对我们产品的需求增加将受到损害。

如果我们不遵守 随著涉及资讯和技术网路、隐私和数据安全的法律、法规和行业标准不断发展， 我们可能面临处罚、责任和声誉损害，我们的业务、运营和财务状况可能会受到不利影响。

以及我们自己的机密 数据和资讯在我们的正常业务过程中，我们或我们的合作伙伴收集和保留第三方数据，其中一些 受到某些法律法规的约束。我们能够分析这些数据，为客户提供改进的用户体验 是我们服务的一个有价值的组成部分，但我们不能保证我们需要的数据将从这些来源获得 或者这种数据的成本不会增加。如果我们所需要的数据在商业上是合理的 条款或全部条款，我们可能无法提供我们当前或计划的产品和服务的某些部分，以及我们的业务、财务 情况、经营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。

此外，我们还可能 收集和保留其他敏感类型的数据，除其他外，包括电话录音和视频图像 客户站点的数量。我们必须遵守有关收集、保留、处理、存储、披露、 除我们自己的资讯安全和隐私政策外，此类资讯的访问、使用、安全和隐私也适用 行业标准。围绕上述内容的法律、法规和合同环境在继续发展，而且 越来越多的人关注隐私和数据安全问题，这可能会影响我们的业务。这些隐私和数据安全 法律、法规和标准，以及合同要求，可能会增加我们的业务成本，并导致不遵守 有了这些法律、法规、标准和合同要求，政府可能会采取执法行动(这可能包括 民事或刑事处罚)、私人诉讼和/或负面宣传。

在发生漏洞的情况下 对于我们持有的或由第三方代表我们持有的个人资讯，我们可能会受到政府的罚款、监禁、 法律索赔、补救费用和/或对我们声誉的损害。我们可能会在为现有的或新的进行辩护时产生巨大的法律成本 索赔或此类索赔的最终解决方案，并且我们可能会因此类索赔而遭受声誉损害和品牌损害 或任何相关的宣传。此外，如果我们未能遵守适用的隐私和安全法律、法规、政策和标准； 妥善保护我们设施和系统以及位于其中的数据的完整性和安全性；或防御网络安全 攻击；或者如果我们的第三方服务提供商、合作伙伴或供应商未能在数据和资讯方面执行上述任何操作 代表我们评估、使用、存储或收集我们的业务、声誉、财务状况、经营结果和现金流 可能会受到实质性的不利影响。

某些规定的例子 我们面临的问题包括《2010年个人数据保护法》、《2013年个人数据保护条例》和《通信 和1998年《多媒体法》。这些法律和法规是我们需要遵守州政府昂贵而复杂的要求的例子， 联盟和国际层面。随著这些要求继续发展，并扩展到其他司法管辖区，我们可能会招致或将 被要求以不利于我们业务的方式产生成本或改变我们的业务做法，如果不遵守可能会导致严重的 可能对我们的业务、声誉、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响的处罚。

我们是臣民 到一般商业法规和法律，以及专门管理互联网、物理和电子商务的法规和法律 零售、数位内容、网路服务、电子设备、广告以及我们提供或销售的其他产品和服务。不利的 变化可能会损害我们的业务。

我们受制于将军 商业法规和法律，以及专门管理我们商业活动的法规和法律。本条例和法律 涵盖税收、隐私、数据保护、网路安全、版权、商标、商品分销、就业、无人运营 飞机系统、我们占用的房舍和其他事项。

不利的法规， 适用这些法律和法规的政府或监管机构的法律、决定或解释，或查询、调查、 或由他们发起的执法行动，可能会增加我们的业务成本，并要求我们在 对我们的业务造成实质性不利、损害我们的声誉、阻碍我们的增长或对我们的运营产生负面影响的方式。

我们的生意取决于我们的客户 继续畅通无阻地接入互联网以及发展和维护互联网基础设施。互联网接入提供商 可能会阻止、降级或收取访问我们某些产品和服务的费用，这可能会导致额外的费用和 客户的流失。

我们的产品和服务有赖于能力 我们的客户可以访问互联网。目前，这种接入是由在宽带领域拥有显著市场力量的公司提供的 和互联网接入市场，包括现有的电话公司、有线电视公司、移动通信公司和政府所有 服务提供商。其中一些提供商有能力采取包括法律行动在内的措施，可能会降低、破坏或增加 通过限制或禁止使用我们的基础设施来支持用户访问我们的某些产品和服务的成本 我们的产品或服务或向互联网用户收取更高的费用。这种干扰可能会导致现有用户、广告商的流失 和商誉，并可能导致成本增加，并可能削弱我们吸引新客户的能力，从而损害我们的收入和 成长。此外，通过任何对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或条例，包括 影响互联网中立性的法律，可能会减少对我们产品和服务的需求，并增加我们的运营成本。立法机关 而有关互联网监管的监管格局也存在不确定性。

国际上，政府监管 网际网路，特别是网络中立性，可能正在发展或不存在。在这样的监管环境下，我们可以 经历歧视性或反竞争行为阻碍了我们和我们的客户的国内和国际增长， 我们的成本或对我们的业务产生不利影响。有关监管的立法和监管环境的其他变化 网际网路的使用可能会损害我们的业务、经营运绩和财务状况。

无人机行业受到各种因素的影响 法律和政府法规可能会使我们推出服务、保持合规和避免违规的能力复杂化和延迟， 这可能导致成本增加或业务运营中断，从而对我们的财务状况产生负面影响 手术的结果。

我们正在发展我们的无人机服务业务。 在马来西亚和其他许多司法管辖区，商用无人机运营行业是一个受监管的行业。飞行的无人机会受到 马来西亚民航局的许可、许可或许可要求。本条例包括民用航空条例 2016年。虽然我们努力采取一切必要步骤来遵守这些法律和法规，但不能保证我们能够做到 持续保持合规性。不遵守可能会导致货币责任和其他制裁，这可能会增加 我们的成本或减少了我们的收入，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生了负面影响。

贸易政策的变化，如征收 关税及由此产生的后果，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们无法预测未来的贸易政策或关税 以及它们对我们业务的影响。马来西亚或其他国家施加的贸易关税和其他限制措施增加的程度 进口到马来西亚或其他国家的产品和服务中使用的部件或材料的价格或数量限制 我们在未来运营，或造成不利的税收后果，我们的运营的销售额、成本或毛利率可能会受到不利影响 客户对产品和服务的需求可能会减少。围绕国际贸易政策的不确定性和 争端和保护主义措施也可能对消费者信心和支出产生不利影响。如果我们认为有必要 根据这些政策、协定或关税，改变我们的全部或部分活动或运营，我们的资本和运营 成本可能会增加。因此，国际贸易政策的变化、贸易协定和关税的变化可能会对 我们的业务、经营结果和财务状况。

与马来西亚业务相关的风险

我们的运作受到各种法律的约束 以及马来西亚的法规。

我们的业务受到各种法律和法规的规范 马来西亚的法规，如营业执照、知识产权、就业、个人数据和隐私等法规， 股息、无人驾驶飞机、分销贸易服务和网路安全。的某些注册、证书和/或许可证 根据上述法律，开展我们的业务是必要的。

根据我们的经验，一些法律和 我们经营业务的地方的规定可能会被修改，解释上的不确定性和行政行为 一次又一次。因此，我们不能向您保证，为了执行我们的业务计划和推出任何新的 服务或产品，我们将能够获得所有必要的注册、证书和/或许可证。任何不遵守的情况 上述法律法规可能会导致对我们的罚款、行政处罚和/或起诉，这可能会产生不利影响 我们的声誉、财务状况或经营结果。

马来西亚经济总体上是强大的 增长速度不如预期，这可能会对我们的收入和业务前景产生不利影响。

我们的业务和前景取决于持续不断的 马来西亚经济的发展。我们不能向你保证，马来西亚经济将继续以与 过去时。经济增长是由无数因素决定的，要以任何程度的绝对确定性来预测是极其困难的。 如果马来西亚经济受到影响，对我们目前提供的产品的需求可能会减少，这将反过来导致 盈利的可能性降低。这反过来又可能导致对我们的业务目标和 可能导致在我们公司的投资的部分或全部损失。

社会、政治、监管方面的发展 而马来西亚的经济环境可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们的业务、前景、财务状况和 经营结果可能会受到马来西亚社会、政治、监管和经济发展的不利影响。这样的政治性 经济不确定性包括但不限于战争、恐怖主义、民族主义、合同无效、变更等风险。 在利率、实施资本管制和征税方法方面。

马来西亚社会政治的负面发展 环境可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生不利影响。马来西亚经济登记在册 根据马来西亚统计局的数据，2021年经济温和增长约3.1%，2020年收缩5.6%。 尽管马来西亚的整体经济环境(我们主要在其中运营)似乎是积极的，但不能保证 这种情况在未来将继续盛行。经济增长是由无数因素决定的，要想 以任何程度的绝对确定性进行预测。此外，2020年3月11日，世界卫生组织或世卫组织宣布日冕 病毒或新冠肺炎引发大流行。为了帮助对抗新冠肺炎的传播，马来西亚政府发起了行动管制命令 (“MCO”)，第一个于2020年3月18日生效。MCO导致了隔离、旅行限制和临时关闭 马来西亚的商店和设施。第一次MCO被延长了三次，每次为期两周，直到2020年5月12日。5月5日 2020年13月13日，MCO被放宽为有条件的移动控制令(CMCO)，允许大多数商业部门运营 根据马来西亚政府规定的严格规则和标准操作程序。CMCO进一步放松，并于6月 2020年8日，马来西亚进入回收运动控制令(“RMCO”)。由于新冠肺炎的卷土重来，CMCO被重新征收 在沙巴州、雪兰莪州、吉隆坡和普特拉贾亚州生效，2020年10月14日生效。2020年11月7日，CMCO扩展至 更广泛的地理区域，包括该国的另外六个州。实际上，马来西亚13个州中有10个被置于 除Perlis、Paang和Kelantan外，CMCO。2021年1月1日，马来西亚政府延长了复兴运动 管制令(“RMCO”)至2021年3月31日。2021年1月12日，马来西亚政府宣布进入紧急状态 在全国范围内对抗新冠肺炎。该国各个州和地区都实施了断断续续的封锁。2021年3月5日，封锁 在该国大部分地区都被缓解为CMCO，然而，该国的新冠肺炎病例继续上升。2021年5月12日，马来西亚 再次在全国范围内全面封锁，直到较早的(I)全国日新冠肺炎感染人数降至4000人以下； (Ii)深切治疗部，或称ICU，开始以中等水准运作；或。(Iii)马来西亚10%的人口已全面接种疫苗。 中国每天接种40多万剂新冠肺炎疫苗。2021年7月17日，全面封锁略有放松， 13.9%的马来西亚人口完全接种了疫苗，另有30%的人至少接种了一剂疫苗。马来西亚的 在2022年期间，随著中国最终重新开放边境并停止运营，对新冠肺炎的限制逐步放松 口罩的要求。2023年5月5日，世界卫生组织结束了新冠肺炎的紧急状态。然而，新冠肺炎仍然是一个重要的 这是一个公共卫生问题，并将继续长期挑战全世界的卫生系统。冠状病毒可能持续的程度 对马来西亚经济的负面影响尚不确定。如果马来西亚经济受挫，对我们产品的需求可能会减少， 这将反过来对我们的收入、现金流、财务状况和业务前景造成不利影响。

我们面临著政策变化的风险 可能会对我们在马来西亚开展的业务和盈利能力产生重大影响 这样的生意。

马来西亚政府的政策可以有 对马来西亚的经济状况产生重大影响。马来西亚政府政策的改变可能会对我们的 除其他因素外：法律、法规或其解释的变化、没收税收、限制 货币兑换、进口或供应来源，或私营企业的征用或国有化。我们不能保证 您希望政府继续执行当前的政策，或者这些政策不会有重大改变，特别是在 发生领导层更迭、社会或政治动荡或其他影响马来西亚政治、经济的情况 和社会环境。

汇率波动 可能会对我们的业务和我们证券的价值产生不利影响。

马币对美元的价值。 美元和其他货币可能会波动，并受到马来西亚政治和经济状况变化等因素的影响。 我们普通股的价值将间接受到美元与马币之间以及马币与美元之间汇率的影响 货币和其他货币，我们的销售额可以用这些货币来计价。马币相对于人民币价值的升值或贬值 美元将影响我们以美元计算的财务业绩，而不会影响我们的 业务或经营结果。目前，我们完全依赖于在马来西亚赚取的收入，马币的任何重大升值都可能大幅 并对我们的现金流、收入和财务状况产生不利影响。例如，我们需要将美元兑换成 我们从发行我们的证券到马币以用于我们的业务，马币对美元的升值可能导致 将减少相当于美元的马币，因此可能对我们的业务、财务状况和 手术的结果。相反，如果我们决定将人民币兑换成美元，以支付股息， 普通股或用于其他商业目的，美元对马币升值，相当于美元的马币 转化率将会降低。此外，重大美元计价资产的贬值可能导致我们的 业务和这些资产价值的减少。

我们是臣民 马来西亚的外汇管制政策。

我们子公司的能力 向我们支付股息或其他付款可能会受到我们所在国家外汇管制政策的限制。 例如，马来西亚有支持监测资本流入和流出该国的外汇政策。 以维护其金融和经济稳定。外汇政策由国家外汇管理局管理， 马来西亚中央银行(“BNM”)的分支机构。外汇政策对两者进行监督和监管。 居民和非居民。根据BNM发布的现行外汇管理规则，非居民可以自由汇回 马来西亚在任何时候以以色列货币以外的外币提供的任何数额的资金(有限的例外情况除外)，包括 在马来西亚投资产生的资本、撤资收益、利润、股息、租金、费用和利息，但须扣留 税金。如果BNM或我们运营的任何其他国家在未来引入任何限制，我们的能力可能会受到影响 将我们在马来西亚或其他国家的子公司的股息或其他付款汇回国内。因为我们是开曼群岛 控股公司，并主要依赖我们子公司的股息和其他付款来满足我们的现金需求，任何限制 该等股息或其他付款可能会对本公司的流动资金、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

因为我们的主要资产位于 美国境外，并且我们的所有董事和高级职员都居住在美国境外，您可能很难 根据美国联盟证券法对我们或我们的高级管理人员和董事执行您的权利，或执行美国联合航空公司的裁决 州法院起诉我们或我们在马来西亚的高级管理人员和董事。

我们所有的董事和官员都是本国人 以及美国以外国家的居民及其所有资产都位于美国境外。此外，所有 我们的资产有一半位于美国以外。因此，美国的投资者可能很难实现服务 向我们或我们的董事和高级职员施加在美国境内的诉讼程式，或根据民事责任行使他们的法律权利 美国联盟证券法中针对我们或我们在美国、开曼群岛或开曼群岛法院的董事和高级职员的条款 或马来西亚，即使在美国法院获得民事判决，也要在马来西亚法院执行此类判决。

未能遵守美国外交政策 《反腐败法》和马来西亚反腐败法可能会让我们受到惩罚和其他不利后果。

我们被要求遵守马来西亚的 反腐败法和美国《反海外腐败法》(FCPA)，它们一般禁止总部位于美国的公司 以及他们的中间人为了获得或保留业务的目的向非美国官员支付不正当款项，指示 将业务转移到另一个人，或获得优势。此外，美国上市公司被要求保持准确和 公平地代表他们的交易，并有足够的内部会计控制制度。根据《反海外腐败法》，美国公司可能 对董事、高级管理人员、员工、代理人或其他战略或当地合作伙伴或代表的腐败行为负责。 因此，如果我们或我们的仲介机构未能遵守《反海外腐败法》或类似立法的要求，政府当局 在美国和其他地方可能寻求施加大量的民事和/或刑事罚款和处罚，这可能会对 对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生不利影响。

与拥有我们的普通股相关的风险 股票

我们普通股的价格可能是 无论我们的经营业绩如何，都可能出现波动或下降，您可能会损失全部或部分投资。

我们的定期运营结果可能会波动 作为一家上市公司。此外，全球证券市场已经经历，并可能继续经历显著的 价格和数量的波动。这种市场波动，以及一般的经济、市场或政治状况，可能会使 无论我们的经营业绩如何，我们的普通股市场价格都会出现较大幅度的波动。您可能无法转售 你的股票等于或高于你支付的价格，或者根本不是。我们普通股的交易价格可能会随著各种因素的变化而波动， 包括：

这些因素中的任何一个都可能导致大规模和突发性的 普通股的交易量和价格的变化。

在过去，上市公司的股东 在这些公司的市场价格出现不稳定时期后，经常对这些公司提起证券集体诉讼 证券。如果我们卷入集体诉讼，这可能会转移我们管理层和其他人的大量注意力 来自我们业务和运营的资源，并要求我们产生巨额费用来为诉讼辩护，这可能会损害我们的结果 行动计划。任何此类集体诉讼，无论胜诉与否，都可能损害我们的声誉，并限制我们筹集资金的能力。 在未来。此外，如果针对我们的索赔成功，我们可能会被要求支付巨额损害赔偿金，这可能是 对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。我们普通股市场价格的波动 也可能阻止投资者以他们购买我们股票的价格或更高的价格出售他们的股票。结果, 你的投资可能会遭受损失。

我们可能无法保持列表 我们的普通股在纳斯达克上。

我们必须达到一定的财务和流动性标准。 以维持我们的普通股在纳斯达克的上市。如果我们不能满足纳斯达克的持续上市要求，我们的普通 股票可能会被摘牌。此外，我们的董事会可能会决定维持我们在一家国家证券公司上市的成本 交易所的好处超过了此类上市的好处。我们的普通股从纳斯达克退市可能会对我们的股东造成实质性的损害 能够买卖我们的普通股，并可能对市场价格和交易效率产生不利影响 市场，我们的普通股。我们的普通股退市可能会严重削弱我们的融资能力和 你的投资的价值。

如果证券或行业分析师不这么认为 发表关于我们的业务、股票市场价格和交易量的不准确或不利的研究报告 可能会下降。

我们普通股的交易市场将 在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果研究分析师 没有建立和维护足够的研究覆盖范围，或者如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的普通股评级 或者发表对我们业务不准确或不利的研究报告，我们普通股的市场价格可能会下跌。如果 其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在 金融市场，这反过来可能导致我们普通股的市场价格或交易量下降。

我们从来没有支付过现金股息 普通股，在可预见的未来不打算派发股息。

我们没有就我们的普通股支付现金股息 到目前为止，我们预计不会在短期内支付现金股息。在可预见的未来，我们打算保留任何收益 为我们业务的发展和扩张提供资金，我们预计不会向我们的普通股支付任何现金股息。因此， 投资者必须准备好依靠在价格上涨后出售普通股来赚取投资回报，这可能 从来没有发生过。寻求现金分红的投资者不应购买我们的普通股。任何未来派发股息的决心 将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的运营结果、财务状况、合同 限制、适用法律施加的限制以及我们董事会认为相关的其他因素。

筹集额外资本可能会导致稀释 对我们的股东或限制我们的运营。

为了支持我们不断扩大的业务，我们可能需要 额外资本，以继续对我们的新业务和现有业务进行重大投资。我们无法向您保证产生的现金 通过我们的业务将足以使我们能够为这种扩张提供资金。如果运营现金流不足，我们可能需要 额外的股权或债务融资，以提供扩大业务所需的资金。如果在令人满意的情况下无法获得此类融资 条款或根本无法扩大我们的业务或以期望的速度发展新业务，我们的经营业绩可能 受苦受难。债务融资增加了费用，这些费用可能包含限制我们业务运营的契约，必须偿还 不管经营结果如何。股权融资或可转换为股权的债务融资可能会导致额外的稀释。 给我们现有的股东。

我们无法获得足够的资本资源， 无论是以股权还是以债务的形式，为我们的业务和增长战略提供资金，可能需要我们推迟、缩减或取消一些 或我们所有的业务或业务的扩张，这可能会对我们的业务，经营业绩， 财务状况或前景。

我们可能会发行额外的股权或债务证券， 在分配和清算方面优先于我们的普通股，这可能对市场价格产生重大不利影响 我们的普通股.

在未来，我们可能会尝试增加我们的 资本资源，通过进入额外的债务或类似债务的融资，以我们的全部或至多所有资产担保，或发行 债务或股权证券，可包括商业票据、中期票据、优先票据、次级票据或股票的发行。 在我们清算的情况下，我们债务证券的贷款人和持有者将在此之前获得我们可用资产的分配 分配给我们的股东。此外，任何额外的优先股，如果是由我公司发行的，可能会优先考虑 对于分配和清算，这可能进一步限制我们向股东进行分配的能力。因为我们的决定 在我们未来的发行中产生债务和发行证券将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，我们不能 预测或估计我们未来发行和债务融资的金额、时间或性质。

此外，市场状况可能要求我们 接受未来发行我们证券的不太有利的条件。因此，贵方将承担我方未来供货减少的风险。 减少您普通股的价值，并稀释您在本公司的权益。

我们受到持续的公开报道的影响 对非新兴成长型公司和我们的股东的要求不如《交易法》规定严格 可能从更成熟的上市公司获得的资讯比他们预期的要少。

我们有资格成为“新兴成长型公司”。 根据《就业法案》。只要我们仍然是一家新兴的成长型公司，我们就可以利用各种报告的某些豁免。 适用于其他非新兴成长型公司的交易所法案报告公司的要求，包括但不限于 致：

此外，就业法案第107条还 规定新兴成长型公司可以利用证券第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期 遵守新的或修订的会计准则的行为。换句话说，新兴的成长型公司可以推迟采用某些 会计准则，直到这些准则适用于私营公司。因此，我们的财务报表可能不会 可与符合上市公司生效日期的公司相媲美。

我们希望利用这些报道 豁免，直到我们不再是一家新兴的成长型公司。我们将在长达五年的时间里保持一家新兴的成长型公司，尽管 如果截至任何第二财季末，非关联公司持有的我们普通股的市值超过70000美元万 在此之前，从第二年年底起，我们将不再是一家新兴的成长型公司。

因为我们受制于持续的公开报道 对非新兴成长型公司的要求不如《交易法》规定严格，我们的股东可以 与他们从更成熟的上市公司获得的资讯相比，他们收到的资讯更少。我们无法预测投资者是否会发现 如果我们选择依赖这些豁免，或者如果利用这些豁免将导致 我们普通股价格的交易不那么活跃或波动更大。

你可能会面临困难 在保护您的利益方面，您通过美国法院保护您的权利的能力可能会受到限制，因为我们是 根据开曼群岛法律。

我们是一家免税公司 根据开曼群岛的法律注册成立。我们的公司事务由我们修订和重述的章程大纲和章程细则管理。 《公司法》、《开曼群岛公司法》和开曼群岛习惯法。我们股东的权利 针对我们董事的诉讼，我们少数股东的诉讼，以及我们董事在开曼群岛对我们的受托责任 法律在很大程度上由开曼群岛的普通法管辖。开曼群岛的普通法部分源于 开曼群岛和英格兰普通法的司法先例相对有限，其法院的裁决 在开曼群岛的一家法院具有说服力，但不具有约束力。股东的权利和受托责任 根据开曼群岛法律，我们的董事没有根据法规或司法先例在某些情况下得到明确的确立 美国的司法管辖区。特别是，开曼群岛的证券法体系不如美国发达。 美国的一些州，如特拉华州，比开曼群岛拥有更完善的公司法机构和司法解释 岛屿。此外，开曼群岛公司可能没有资格在联盟法院提起股东派生诉讼。 美国。

开曼群岛的股东 根据开曼群岛法律，像我们这样的岛屿豁免公司没有一般权利检查公司记录或获得 这些公司的股东名单。根据我们经修订及重述的组织章程大纲及细则，我们的董事有酌情权。 决定是否以及在什么条件下，我们的股东可以检查我们的公司记录，但没有义务 让我们的股东可以使用它们。这可能会使您更难获得建立任何 股东决议或向其他股东征集与委托书竞争有关的委托书所需的事实。

由于所有的 如上所述，面对管理层采取的行动，我们的公众股东在保护自己的利益方面可能会更加困难， 我们的董事会成员或我们的主要股东比他们作为公司的公众股东在 美国。关于《开曼群岛公司法》条款与《开曼群岛公司法》条款之间重大差异的讨论 适用于在美国注册的公司及其股东的法律。

我们的股东获得的某些不利于我们的判决可能 不能强制执行。

我们是一家集团公司 根据开曼群岛的法律。我们在美国以外开展业务，我们几乎所有的资产都位于 在美国以外的地方。此外，我们几乎所有的董事和高管都居住在美国以外的地方， 他们的大部分资产都位于美国以外。因此，您可能很难或不可能提起诉讼 如果您认为您的权利在美国联盟法律下受到了侵犯 证券法或其他法律。即使你成功地提起了这类诉讼，马来西亚开曼群岛的法律 或其他相关司法管辖区可能导致您无法执行针对我们的资产或我们董事和高级管理人员的资产的判决。

我们是外国人 属于《交易法》下的规则所指的私人发行人，因此，我们不受适用于 美国国内上市公司。

因为我们有资格成为 根据《交易法》，我们是外国私人发行人，不受证券规则和法规的某些规定的约束。 适用于美国和国内发行人的美国，包括：

我们被要求提交 在每个财政年度结束后四个月内提交20-F表格的年度报告。此外，我们可能会按季度公布我们的业绩 作为新闻稿，根据纳斯达克股票市场规则和规则发布。与金融相关的新闻稿 结果和重大活动也将以表格6-k的形式提交给美国证券交易委员会。然而，我们需要提交的资讯 与美国国内机构向美国证券交易委员会提交的申请相比，提交或提供给美国证券交易委员会的申请将不那么广泛和不及时 发行人。因此，您可能得不到与您投资时相同的保护或资讯。 在一家美国国内发行人。

作为外国私人发行人，我们被允许 依赖适用于美国国内发行人的某些纳斯达克公司治理标准的豁免。这可能会提供更少的保护 给我们股票的持有者。

我们不受某些公司治理的约束 作为一家外国私人发行人，纳斯达克的要求。作为一家外国私人发行人，我们被允许遵循治理 我们的母国开曼群岛的做法取代了纳斯达克的某些公司治理要求。因此，这些标准 适用于我们的标准与适用于美国国内发行人的标准有很大不同。例如，我们不需要：

因此，如果我们依赖其中的一些豁免， 我们的股东可能得不到纳斯达克某些公司治理要求的好处。

如果我们普通股的所有权 继续集中，它可能会阻止您和其他少数股东影响重大公司决策和 可能会导致利益冲突。

截至本年度报告发布之日，ARB Berhad 拥有公司约28.38%的投票权。这种所有权的集中可能会推迟、阻止或防止会 受到其他股东的青睐。Arb Berhad的利益可能并不总是与我们的利益或我们他人的利益一致 股东们。这种所有权的集中也可能具有延迟、防止或威慑我们对我们的 结伴。此外，ARB Berhad可能会寻求促使我们采取行动，根据其判断，这可能会增加其对我们的投资，但 这可能会给我们的其他股东带来风险，或对我们或我们的其他股东产生不利影响。因此，市场价格 我们的股票可能会下跌，或者股东可能不会在股票发生变化时获得高于当时市场价格的溢价 控制力。此外，这种股权集中可能会对我们股票的交易价格产生不利影响，因为投资者可能 认识到持有大股东公司的股票有不利之处。

我们修订和重述的备忘录和 公司章程包含反收购条款，这些条款可能会阻止第三方收购我们，这可能会限制我们的 股东溢价出售股票的机会。

我们修改和重述的备忘录和章程细则 包含限制他人获得我们公司控制权或导致我们从事控制权变更的能力的条款 交易记录。这些规定可能会剥夺我们的股东以溢价出售股份的机会。 通过阻止第三方在投标要约或类似的要约中寻求获得对我们公司的控制权而超过当前市场价格 交易。例如，我们的董事会有权发行优先股，而无需我们的股东采取进一步行动。 在一个或多个系列赛中，并确定他们的名称、权力、偏好、特权和相对参与，可选或特殊 权利和资格、限制或限制，包括股息权、转换权、投票权、赎回条款 和清算优先权，任何或所有这些都可能大于与我们普通股相关的权利。优先股 可能会迅速发布，其条款旨在推迟或阻止我们公司控制权的变更或使管理层更多地被撤职 很难。如果我们的董事会决定发行优先股，我们普通股的价格可能会下跌，投票权和其他 我们普通股持有人的权利可能会受到重大不利影响。此外，我们修改和重述的备忘录 和公司章程包含的其他条款可能会限制第三方获得对我们公司的控制权或 导致我们进行导致控制权变更的交易。

有这样的风险 我们在任何课税年度都将是被动的外国投资公司，这可能会导致美国联盟所得税的不利后果 我们普通股的美国投资者。

总体而言，非美国 公司是被动的外国投资公司，或称PFIC，在任何课税年度，其总收入的75%或更多包括 被动收入或(2)其资产平均季度价值的50%或以上由产生或持有的资产组成 生产，被动收入。就上述计算而言，按价值计算拥有至少25%的 另一家公司的股份被视为持有另一家公司资产的比例份额，并直接收到 其在另一公司收入中的比例份额。被动收入一般包括股息、利息、租金、特许权使用费。 以及一定的收益。就这些目的而言，现金是一种被动资产。

基于预期的 我们的收入和资产的构成以及我们的资产的价值，包括商誉，我们预计不会成为我们当前应纳税的PFIC 年。然而，对于像我们这样拥有业务的公司，PFIC规则的适当适用还不完全清楚。因为适当的 我们的收入和资产的某些组成部分的特征并不完全清楚，而且因为我们在任何纳税年度的PFIC地位 将取决于我们的收入和资产的构成以及我们资产的价值(这可能在一定程度上决定， 参考我们普通股的市场价格，这可能是不稳定的)，不能保证我们不会成为PFIC 适用于本课税年度或未来任何课税年度。

如果我们是一个PFIC 在美国投资者持有普通股的任何课税年度，都可能适用某些不利的美国联盟所得税后果 给这样的美国投资者。

一般风险因素

我们可能在扩展和适应方面存在困难 我们现有的基础设施以适应更大的客户基础、技术进步或客户要求。

在未来，技术的进步，增加 以及新的客户要求，我们可能需要更改基础架构、扩展基础架构或更换基础架构 完全是。扩展和调整我们的基础设施可能很复杂，需要更多的技术专业知识。如果需要我们的话 要对我们的基础设施进行任何更改，我们可能会招致巨额成本，并在服务中遇到延误或中断。这些 延误或中断可能会导致客户对我们的服务不满意，并转向竞争对手的服务提供商。我们的失败 为了适应流量增加、成本增加、效率低下或无法适应新技术或客户要求， 基础设施的相关调整可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

项目4.公司信息

4.公司的历史和发展

我们的企业历史

1997年10月，ARB Berhad，我们的前控制组 股东和母公司，在马来西亚注册成立。自2004年2月起在马来西亚布尔萨主板上市 伯哈德证券公司。ARB Ber19年开始开展物联网业务，首先提供智慧家居和建筑解决方案。

2022年3月1日，ARB物联网集团有限公司注册成立 根据开曼群岛的法律，作为ARB Berhad的间接全资子公司。年完成重组后 2022年3月，ARB物联网集团有限公司成为我们在马来西亚运营子公司的间接控股公司。

2022年6月9日，我们细分了我们所有的50,000 每股面值1美元的授权股份变成500,000,000股，每股面值0.0001美元，导致我们当时的现有股东 持有10,000股面值0.0001美元的普通股。2022年6月9日，向ARB IoT Limited额外发行了9990,000股普通股 收购价为每股0.0001美元。2022年9月19日，ARB IoT Limited又认购了1500万股普通股，价格为 每股0.0001美元的收购价。

2023年4月10日，我们结束了首次公开募股 发行1,250,000股普通股，发行价为每股普通股4美元，总收益约为500美元万。 我们的普通股于2023年4月5日在纳斯达克资本市场开始交易，代码为ARBb。2023年4月25日， 根据行权，我们完成了以每股4.00美元的公开发行价出售额外187,500股普通股 由超额配售选择权的承销商全部授予，与我们的首次公开发行有关。

2023年9月29日， 当时直接持有本公司25,000,000股普通股的ARB IoT Limited宣布派发实物股息 致ARB控股有限公司。Bhd.，ARB物联网有限公司的唯一股东。2023年10月2日，ARB控股有限公司。巴赫德。宣布派发股息 将支付给ARB控股有限公司唯一股东ARB Berhad的25,000,000股普通股中的一种。巴赫德。因此，Arb Berhad 截至2023年10月2日，直接持有我公司2500万股普通股。

2024年2月5日，ARB Berhad完成了17,496,142 它在美国持有的普通股，给它的股东(“分派”)。在分发之后，ARB Berhad立即 持有本公司7,503,858股普通股，约占本公司已发行及已发行普通股的28.38%。作为结果， 在分销方面，我们不再被视为纳斯达克规则下的“受控公司”，我们也不再被纳入ARB 为马来西亚所得税、会计或上市公司报告目的，Berhad的合并集团。

我们 通过我们在马来西亚的间接子公司经营我们的业务。下图所示  图解 截至本年度报告日期，我们的公司结构。

运营中的子公司

ARB实验室有限公司巴赫德。(“Arb Lab”) 于2020年12月16日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及实收资本100万令吉 由一百万(1,000,000)股普通股组成。随后，ARB Lab发行了40万股优先股 发行价为RM0.001令马球雅莎股份有限公司。巴赫德。因此，ARB Lab的已发行股本已增加到1,000,400令吉。 ARB Lab的主要活动是研发IT和物联网，进行软硬体和投资控股。

ARB研发有限公司巴赫德。(“ARB R&D”) 于2021年4月2日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本为林吉特，包括 一(1)普通股。ARB研发的主要活动是资讯技术和物联网相关软硬体的研发 和投资控股。

ARB创新有限公司巴赫德。(“Arb创新”) 前身为Aberys创新有限公司。巴赫德。于2021年7月5日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司， RM1的已发行股本包括一(1)股普通股。它于2021年9月23日被ARB研发部门收购。校长 ARB创新的活动是为商家客户提供硬体、软体、产品开发、安装和培训。

ARB R1技术有限公司巴赫德。(“ARB R1 Technology“)前身为ARB UkmResearch Technology Sdn。巴赫德。在马来西亚成立为私人有限公司。 于2021年9月30日按股份发行，已发行股本RM1包括一(1)股普通股。它被ARB R&D收购 2022年5月10日。ARB R1技术的主要活动是工程和技术的研究和开发。

ARB AI有限公司巴赫德。(“Arb AI”) 于2021年2月3日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本为林吉特，包括 一(1)普通股。ARB AI的主要活动是管理咨询服务和IT服务。

ARBIOT Sdn.巴赫德。(“ARBIOT”) 于2019年3月26日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及实收资本100令吉，包括 一百(100)股普通股。2019年5月8日和2021年2月26日，ARBIOt将股本增加到1009,900令吉，包括 1亿股(1亿股)普通股。2021年12月31日，ARB AI收购了ARBIOt剩余的1%股权 ARB开发有限公司巴赫德。因此，ARBIOt成为ARB AI的全资子公司。2023年6月12日，ARBIOt进行了股票合并 按照1：500的比例，公司的股本已达到1,009,900令吉，其中包括20万马币(20万) 普通股。ARBIOt的主要活动是提供物联网、互联网和多媒体开发、咨询服务、资讯 控制委托和安装、营销顾问和智慧办公系统。 

ARB机器人有限公司。巴赫德。(“ARB机器人”) 于2021年2月8日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本为林吉特，包括 一(1)普通股。2021年6月25日，ARB ROBUTIC将其实收资本增加到100令吉，其中包括100股普通股 据此，十(10)股普通股分配给ARB分销公司，八十九()股普通股分配给ARB数位技术公司 SDN.巴赫德。因此，ARB物联网集团有限公司。巴赫德。从ARB数码科技有限公司收购了90%的股权。巴赫德。2021年10月8日。 因此，ARB物联网集团有限公司。巴赫德。现在直接持有90%的股权，其拥有51%股权的子公司ARB分销拥有剩余股权 ARB机器人公司10%的股权。2023年5月25日，ARB物联网集团有限公司巴赫德。从ARB分销公司收购了ARB Robotic 10%的股权。 因此，ARB物联网集团有限公司。巴赫德。直接持有ARB机器人公司100%的股权。ARB机器人的主要活动是 管理咨询服务和资讯技术服务。

ARB智慧有限公司巴赫德。(“ARB Intelligence“)于2018年6月21日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行股本 由一百(100)股普通股组成的RM100。2021年4月13日，ARB Intelligence已将股本增加至1,000令吉 包括一千(1,000)股普通股。随后，ARB Intelligence成为ARB Robotic的全资子公司 ARB Intelligence于2021年7月8日被ARB Robotic以100%的股权收购。ARB情报的主要活动 提供资讯服务和管理咨询服务。

ARB AI农业有限公司。巴赫德。(《ARB AI AGRO》) 于2021年5月18日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本为林吉特，包括 一(1)普通股。ARB AI农业的主要活动是投资控股和IT服务。

ARB农业科技有限公司巴赫德。(“ARB 农业科技“)前身为数字农业科技有限公司。巴赫德。于2021年6月3日被ARB AI AGRO以其90%的股权收购。 2021年10月12日，ARB AI农业收购了ARB农业科技剩余10%的股权。因此，ARB农业科技公司成为一家全资 ARB AI AGRO的子公司。ARB农业科技公司于2021年5月27日在马来西亚成立为私人股份有限公司，拥有 已发行股本1,000令吉，由一千(1,000)股普通股组成。ARB农业技术公司的主要活动是提供 投资控股和资讯技术服务。

ARB 5G系统巴赫德。(“ARB 5G”) 于2021年3月10日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本为林吉特，包括 一(1)普通股。2021年12月20日，ARB 5G将股本增加到100令吉，其中包括100股普通股。 ARB 5G的主要活动是管理咨询服务和IT服务。

ARB大数据有限公司巴赫德。(“Arb Big Data“)于2021年6月22日在马来西亚注册成立，为私人股份有限公司，拥有已发行及缴足资本 由一(1)股普通股组成的RM1。ARB大数据的主要活动是IT服务和资讯服务。

ARB技术符号有限公司巴赫德。(“ARB技术符号”) 于2021年2月8日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本为林吉特，包括 一(1)普通股。2021年10月8日，ARB物联网集团有限公司。巴赫德。已从Arb Digital Technology收购了全部股权 SDN.巴赫德。ARB技术符号的主要业务是资讯技术服务和管理咨询服务。

ARB物流技术有限公司巴赫德。(“ARB Logistic Technologies“)于2021年1月25日在马来西亚成立为私人股份有限公司，并已发行 实收资本10万令吉，包括10万(10万)股普通股。随后，ARB物流技术公司成为 2021年2月22日，在从ARB数位技术有限公司收购了51%的股权后，ARB TechSymbol拥有51%的股份。巴赫德。 在ARB TechSymbol于2021年7月12日收购了剩余49%的股权后，它成为ARB TechSymbol的全资子公司 来自BCSSoft有限公司。巴赫德。ARB物流技术公司的主要业务是资讯服务和管理咨询服务。

ARB WMS技术有限公司巴赫德。(“ARB WMS Technologies“)前身为BlueWave WMS Technologies，在马来西亚成立为一家私人股份有限公司 2021年7月6日，已发行股本为RM1，由一(1)股普通股组成。2021年8月12日，ARB WMS Technologies增加 其已发行股本为100,000令吉，其中包括10万股普通股，其中51,000股 普通股被分配给ARB科技符号公司，以换取其51%的股权。它成为了ARB TechSymbol的全资子公司 2024年5月31日，ARB TechSymbol从BCSSoft Sdn手中收购了剩余49%的股权。巴赫德。ARB的主要活动 WMS Technologies正在提供IT服务和投资控股。

ARB资讯有限公司巴赫德。(“ARB Information“)于2022年3月14日在马来西亚成立为私人股份有限公司，已发行并缴足股款 RM1的资本由一(1)股普通股组成。ARB资讯的主要活动是提供IT服务和投资 拿著。

ARB AI科技有限公司巴赫德。(“ARB AI Technology“)于2022年3月16日在马来西亚注册成立为股份有限公司，已发行并缴足股款 RM1的资本由一(1)股普通股组成。ARB AI Technology的主要活动是提供IT服务和投资 拿著。

4.B.业务概述

概述

我们是我们的完整解决方案的供应商 物联网(IoT)系统和设备从设计到专案部署的集成客户。我们提供 广泛的物联网系统以及为客户提供大量的服务，如系统集成和系统支持 服务。我们提供从设计、安装、测试、预调试到调试的全包式部署的整体解决方案 各种物联网系统和设备以及自动化系统的集成，包括安装有线、无线和机电一体化 行得通。

最近的新技术趋势，如人工 智慧(AI)、云计算、5G、机器人流程自动化(RPA)、物联网和超连接继续推动业务转型 并推动公司寻求数位变革，以满足客户不断变化的需求。

我们把我们的业务重组为三项业务 截至2024年6月30日的财年。鉴于我们的物联网智慧农业和物联网系统内的活动显著下降 对于发展部门，我们将这两个部门合并为一个精简的业务线。

我们从Arb Berhad的经历中受益匪浅， It行业的声誉和网路。在我们于2023年4月10日完成首次公开招股之前，我们以 ARB Berhad的运营部门。作为一家经验丰富的上市公司的运营部门，我们从既定的业务流程中获益 和经验丰富的领导团队，使我们能够将注意力集中在增长和发展我们的物联网业务上。虽然我们和ARB的历史 伯哈德为我们提供了一定的竞争优势，我们相信分离和我们的首次公开募股和上市 纳斯达克有助于促进物联网细分市场更清晰地划分业务职责和运营，从而实现高效 分配资源以加速我们物联网业务的增长，并使我们能够直接访问全球公认的股票 交易所，这可能增加我们的财务灵活性，以探索扩张和增长前景，并提高我们的公司声誉 和认同感。

2024年2月5日，Arb Berhad实施了一项分配 将其持有的17,496,142股普通股出售给其股东或分派。发行之后，Arb Berhad继续 持有本公司7,503,858股普通股，约占本公司已发行及已发行普通股的28.38%。紧随其后的是 在分销方面，我们不再被视为纳斯达克规则下的“受控公司”，我们也不再被纳入ARB 为马来西亚所得税、会计或上市公司报告目的，Berhad的合并集团。

我们的收入从大约94.9美元下降到 截至2022年6月30日的财年，万约为5190美元，下降了 4,300美元万或45.3%.收入从截至2023年6月30日的财年约5,190美元万降至约12.3美元 截至2024年6月30日的财年，万减少3,960美元，降幅为76.0%。我们的利润从大约1,570美元下降到万 截至2022年6月30日的财年，万约为590美元；截至2023年6月30日的财年，万减少980美元 或62.4%。利润从截至2023年6月30日的财年约590美元万下降到亏损约1160美元万 截至2024年6月30日的财年，万减少1,750美元，降幅为298.6%。

我们的市场机遇-东盟地区

我们主要关注东盟的物联网成长型市场 在快速城市化、技术和移动设备扩散以及从传统的 从农业到东盟国家的物联网农业。我们的目标是成为东盟地区最顶尖的物联网参与者之一，特别是在农业方面， 房地产开发和物流业。我们预计将与当地合作伙伴合作，提供物联网产品和服务，以渗透 东盟国家的本地市场。

根据Analysys Mason的数据，全球 领先的管理咨询公司，预计2025年新加坡Iot总收入将达到71400澳元，其中连接和服务 费用将占9500美金，而申请费用将占34900美金。这些数字表明新加坡作为震中的地位 也是东协Iot技术的中心，基础设施已经布局，以支持公共和私营部门的Iot部署。

我们预计在新加坡设立区域中心 支持我们在东协国家的物联网业务。除了在马来西亚现有的销售办事处外，我们还计划设立销售代表 在雅加达、金边、马尼拉、曼谷、河内和胡志明市等其他东协主要城市设有办事处。

我们的服务和解决方案

物联网智慧家居和建筑

我们提供智慧家居解决方案，包括设计、 采购和提供智慧家居产品和设备、集成服务以及全面的专业电线 为房主安装和设置家庭数据网络。

智慧家居功能正在迅速成为一种必不可少的 为新购房者提供的功能。在智慧家居系统中，集成了各种家用电器和设备，从而将 厨房、客厅、自习室、卧室等通过集中控制和远端监控的智慧家居网路。这使得房主能够 远端控制和监控闭路电视(CCTV)、照明和空调等各种电器和设备 通过移动设备(iOS和Android)。通过这种方式，我们创造了智慧的环境，让人民的生活更加便利和 舒服。我们与所有利益相关者密切合作，开发出反映他们的想法贡献的解决方案。

我们还提供智慧建筑解决方案， 包括各种物联网系统、解决方案和设备的设计、采购、安装、测试、预调试和调试 以及智慧建筑自动化系统的集成，包括安装有线和无线以及机电工程 房地产开发商和承包商。

有了智慧建筑系统，建筑经理 能够远端控制和监控建筑物的各个方面，包括安全、温度控制、通风和能源 正在保存功能。

物联网智慧农业与物联网系统发展

物联网智慧农业

我们开始尝试提供定制的 2021年农业行业的物联网系统和解决方案。水耕耕作是一种现代耕作技术，涉及 用水代替土壤种植植物。在没有土壤的情况下，植物的根暴露在水和营养丰富的溶液中 含有生长植物所需的所有营养和物质。电脑化水耕系统或智慧水耕系统是 一种农业技术，越来越多地被用来最大限度地提高产量、生产率和效率，同时降低成本。它会播放 促进更好地管理有限的农业资源，如土地，以养活日益增长的人口，从而促进 可持续发展。

连接的感测器等功能 到互联网上，可以安装在装满水和营养液的托盘中，以监测温度、湿度、照明、湿度 以及系统内部的水的酸碱度。这样，从感测器收集的资讯和数据就可以上传到云中 服务器，使农场操作员能够远端监控(通过互联网或智慧设备)参数，如水位、 室温和营养丰富的水基溶液即时。此外，智慧系统还可以设计成向农民发出警报 只要感测器检测到任何潜在的问题，如疾病、缺乏水或营养物质。反过来，这可以允许 农场经营者采取预防或减轻措施。这些智慧功能可以帮助农场操作员最大化产量并提高 作物质量。

我们的物联网智慧农业解决方案涉及 以下是：

物联网系统开发

我们采购、供应并交付给客户 工业建筑系统，以满足其运行要求。IBS是一种建造技术，通过它可以制造部件 在受控环境中，无论是在现场还是在非现场，放置和组装到建筑工程中。这使我们能够提高生产率 以及建筑工地的质量。它需要严密的管理，以避免在及时交付施工过程中出现的问题和障碍 站点上的元件。

实施IBS获得的三个主要好处 从承包商的角度来看，(I)IBS提高了建筑工程的生产率，(Ii)IBS减少了混凝土搅拌 建筑工地的活动和(Iii)国际建筑服务缩短了建筑工程的总工期。这些结果表明，承包商 正在更多地侧重于通过在建筑工地实施IBS来完成建筑工程。同样在IBS，我们的客户 通过大幅减少现场湿混凝土工程，能够最大限度地减少工地管理不善/组织混乱的问题。

此外，我们的IBS配备了物联网技术 它们旨在连接机器并提供对工作负载的准确跟踪。在建设中采用物联网技术 流程可以帮助规划和熟练管理人力和物力资源，提高生产率水准并减少施工 时间和成本。物联网技术，如建筑资讯建模、感测器、大数据和远端操作，有可能重塑 IBS系统和整个建筑业。我们打算通过更多的物联网应用来进一步开发和优化我们的IBS系统。

2021年至2023年，我们开始进入新的 数字仓库管理系统、销售点系统和农业无人机服务等领域，因为我们的目标是建立一个 多功能Iot系统开发生态系统为一系列行业提供自动化技术和数字解决方案。

Iot小工具分发

这条业务线是从10月份开始处置的。 2023年，我们出售了以前的子公司ARB Midware Sdn。巴赫德。和ARB分销有限公司。巴赫德。2023年10月6日。我们处理掉了 这条业务线因为它的利润来源微不足道。

在处置之前，我们的物联网小工具分发 Line提供智慧手机、配件、ICT和物联网产品的供应链和分销，并进行广泛的销售和分销 网路遍布马来西亚。我们向经销商、分销商和零售商营销和销售移动设备配件的服务， 负责向马来西亚最终用户分发产品的人员包括：

我们覆盖了大约500多种移动设备 智慧手机、不同类型的室外和室内摄像头、无线快速充电器、耳机和耳塞等小配件， 萤幕保护器、移动笔、扬声器、移动保护套、键盘和线框。因为我们在电信解决方案方面做得很好 和产品分销，我们能够为经销商、分销商和零售商提供一站式电信解决方案 众多的IT产品和服务，从而通过高效、方便和出色的客户体验赢得忠诚度。

我们的客户和供应商

物联网智慧家居及其发展

我们的智慧家居和建筑业务已经确保 自2019年推出以来，订单量很大，服务于雪兰莪州、槟榔屿和槟榔屿，其中三个州的人口总计占比 约占马来西亚总人口的33.1%。这为我们提供了一个持续业务成功和增长的平台。

我们采购所需的硬体和软体 智慧家居和建筑系统来自当地各种信誉良好的供应商和分销商。我们没有任何长期供应协定。

物联网智慧农业

我们提供智慧农业和水耕物联网解决方案 给农场经营者。我们的服务包括初始设置和维护，如更换感测器、筛检程式和植物营养液 对农场经营者来说。通过提供维修服务，我们能够留住农场经营者，并增加我们的经常性 收入，同时扩大我们的客户基础。

我们完成了水耕设施的建设和部署。 物联网解决方案在马来西亚彭亨卡梅隆高地约30英亩土地上种植各种水果和蔬菜， 在截至2022年6月30日的财年中创造了约3,770美元的万收入。此外，我们还完成了建设和部署 我们在马来西亚登加努新开发的物联网智慧农业系统用于种植水果和蔬菜，产生约35.4美元 截至2023年6月30日的财年收入为100万美元。

我们不生产任何智慧农业 我们通过分销渠道销售的产品。我们购买物联网智慧农业所需的硬体和软体 来自当地供应商的解决方案。我们没有任何长期供应协定。

物联网系统开发--IBS系统

我们开始向开发人员提供IBS系统 关于2021年的建设专案。我们在这一领域的客户主要是大型房地产开发商和建筑承包商。 因为它们对采用数位和自动化技术持开放态度并拥有财政资源。尽管我们对此还比较陌生 现场，我们的早期方法，专注于提高公司的效率和生产力，而不仅仅是解决运营问题 问题，使我们脱颖而出，使我们处于竞争地位，与客户发展潜在的业务和机会。

我们采购所需的硬体和软体 来自当地供应商的IBS系统。我们没有任何长期供应协定。

物联网系统开发-仓库 管理体制

仓库管理系统是一种软体应用程式 旨在支持和优化仓库功能和配送中心管理。这些系统便于管理使用 简化的自动化技术在日常活动中有用，如计划、组织、人员配备、指挥、仓库管理和控制 利用现有资源，在支持员工的同时，在仓库内部、周围和外部移动和存储材料 在不对业务造成任何大规模中断的情况下，在仓库内和仓库周围执行物料移动和存储 资源。

仓库管理系统使用资料库 配置为支持仓库操作，包含描述各种标准仓库元素的详细资讯，包括：

我们从2021年开始探索这个市场，特别是 瞄准制药、物流和零售连锁行业的客户。我们正在与一家历史悠久的行业参与者合作 世卫组织在提供复杂的供应链解决方案和系统方面拥有20多年的经验。我们对此合作伙伴关系的价值主张 包括升级合作伙伴现有供应链的数位能力(基于技术/业务诀窍)，旨在 对销售和利润产生直接影响。我们还通过以下方式改善合作伙伴销售渠道的业务成果 我们的合作伙伴通过我们的网路向终端消费者交叉销售他们的产品和/或追加销售套餐。

物联网系统开发--销售点系统

我们从#年开始探索这个市场 2022年，重点是零售连锁业的客户。我们提供全面的解决方案来自动化流程和交易， 从面对面销售到仓库管理。我们的销售点系统与我们的仓库管理系统相容。

我们不生产任何销售点 我们通过分销渠道销售的系统。我们从以下地址购买销售点系统所需的硬体和软体 当地供应商。我们没有任何长期供应协定。

物联网系统开发- 商用无人机作战

我们通过我们在马来西亚的全资子公司 ARB农业科技有限公司Bhd.，为农场运营商提供一体化无人机服务，以简化农场和种植园的工作流程 包括为各种农作物喷洒虫害防治溶液。我们还打算利用我们强大的it能力进行扩张。 农业数据管理，除其他外，包括收集、汇编、馈送、转换、处理、分析 以及农业数据的测试。

ARB农业科技有限公司巴赫德。已经签订了 与马来西亚一家上市公司达成的供应协定，为其业务活动提供无人机支持。此外，ARB AGRO 科技实业有限公司巴赫德。将为客户提供无人机服务，例如在十(10)年内喷洒虫害防护解决方案 与此客户达成协定。我们计划进一步多元化无人机的供应模式，并增加补充服务，如 租赁、维护、修理、购买和进口无人机及相关部件和配件。

物联网小工具分发

在处置之前，有一个广泛的客户 我们物联网小工具分销业务的基础。这些经销商、分销商和零售商直接从我们那里购买，而我们没有 向他们收取提供各种销售和营销服务的任何费用。

这些小玩意儿来自一家历史悠久的 当地的合作伙伴和供应商。我们相信，我们与该供应商保持著良好的关系。

我们的研究和开发

我们的研发团队负责研究， 我们的软体产品的设计、架构、开发、测试和质量，以及我们的 现有软体及其相关解决方案。研发团队还参与了我们技术能力的开发和扩展。他们 我们还与工业需求密切合作，以改进产品、工艺、系统或服务，旨在增加我们客户的 生产力。他们对研发专案提供建议和反馈，审查研发专案的可行性，并分享经验 以及创新研发专案的专业知识。

我们在研发方面投入资源 加强我们现有的资讯技术解决方案，开发新的资讯技术平台，改进我们的核心技术。我们预计将继续扩大 未来我们的技术能力，并在持续的研究和开发工作上投入大量资金。

我们的内部研发团队能够提供创新的 解决方案和用户友好的产品。我们是以客户为中心的聚合者(平台和服务推动者)，不断寻求创新 通过持续的市场研究和保持持续的沟通，提供新的解决方案，紧跟行业新趋势 战略合作伙伴。

我们相信，我们的团队技术精湛， 对现有技术了如指掌，能够适应和融入市场上的新技术发展， 使我们的产品能够根据市场的需要和需求进行进化和改进。

我们相信对我们技术的持续投资 并将新产品推向市场，对实现我们的战略目标非常重要。

智慧财产权

我们主要依靠内部程式 我们的员工以及与客户、合作伙伴和其他人签订的保密协定，以保护我们的知识产权。我们拥有一个域名 名称(www.arbiotgroup.com)，并已申请商标，如下所述。截至本年度报告发布之日，我们不拥有 任何司法管辖区内的任何专利或版权注册。

我们的马来西亚子公司已成功注册 以下是马来西亚的商标：

声请人		商标		号商标		登记日		续订到期日		地位
ARB大数据				TM2021032095		2021年11月17日		2031年11月17日		成功
ARB大数据				TM2021032093		2021年11月17日		2031年11月17日		成功

竞争

我们预计， 物联网行业将继续发展，并将看到快速的技术变化、不断发展的行业标准、不断变化的客户需求、 和频繁的创新。我们必须不断创新才能保持竞争力。我们行业中的公司在竞争的基础上 各种因素，包括技术专长和行业知识、创新能力、位置、价格、声誉、规模、资金 稳定性、对市场需求的反应能力以及有效的人才培养和留住。

我们的现状和潜力 竞争对手包括正在开发物联网技术以抓住新的增长机会的传统软体公司、现有的物联网 正在投资内部物联网的农业、房地产开发和物流行业以及消费电子品牌的参与者 能力，以及其他较小的公司专注於单一的利基细分市场。

尽管我们在 具有巨大潜在市场规模的有吸引力的市场和其他公司可能会引入新的商业模式、创新、产品 或服务，我们相信我们强大的内部研发能力、广泛的分销网路、大规模的执行 能力、强大的集成能力、经验丰富的管理团队和富有远见的商业模式为客户提供动力并不断改进 经验和效率，并将使我们能够夺取可观的市场份额。

条例

目前，我们几乎所有的业务运营 是在马来西亚进行的。本部分概述了影响我们业务活动的最重要的规章制度 在马来西亚和我们的开曼群岛控股公司根据开曼群岛数据保护法(修订)承担的责任，或 DPA，基于国际公认的数据隐私原则。

关于以下方面的规定 营业执照

《地府法》 一九七六年

地府 1976年法令规定，地方当局有权为任何贸易、占领或房屋颁发许可证或许可证。这种许可证可以 须受地方当局认为适当的条件及限制所规限。在以下情况下，通常需要此许可证 占用办公场所或竖立招牌。

关于以下方面的规定 知识产权与权利

《2019年商标法》

商标的注册 根据《2019年商标法》，注册所有人有权独家使用商标或授权他人 使用这个商标。注册所有人也有权对使用该等物品的人提起侵权诉讼。 未经同意擅自注册商标的。注册证书提供商标所有权的表面证据。一个 商标自注册之日起10年内有效，可以续展10年。

1987年版权法

《1987年版权法》 是管理马来西亚版权保护的主要立法。文学作品、音乐作品、艺术作品、电影、 录音和广播有资格受到版权保护。根据1987年版权法，“文学作品”的定义 工作“包括电脑程式。文学作品的著作权在作者的一生中存在，并继续存在 存续至其去世后的50年期间届满为止。一部文学作品在他死前没有出版的 作者，著作权有效期至作品首次发表当年的下一个历年开始之日起50年。 出版了。

关于以下方面的规定 就业

雇员公积金 1991年《基金法案》

雇员公积金 1991年《基金法》规定了与雇员退休储蓄计划和#年储蓄管理有关的法律 退休的目的。根据1991年《雇员公积金法案》，所有雇主和雇员都有责任按月供款 根据雇员按1991年《雇员公积金法》第三附表规定的费率领取的工资数额。

任何身为雇主的人 没有支付根据1991年《雇员公积金法令》他有责任为或代表以下公司支付的任何供款 任何雇员在任何一个月均属犯罪，一经定罪，可处最高10,000令吉和/或 可判处最高3年的监禁。凡公司、商号或任何人的组织仍未缴付任何供款， 该团体的董事、合伙人或干事(包括董事、合伙人或干事 在供款须予支付的期间内的该等人的组织)，须与公司共同 并各自承担支付分摊费的责任。

员工社交 1969年《安全法》

员工的 1969年社会保障法案，或SOCSO法案， 处理在某些意外情况下提供社会保障的问题。社交媒体 安全组织，或称SOCSO，是根据SOCSO法案成立的，以管理SOCSO法案。SOCSO法案适用于该行业 雇主的任何业务、贸易、承诺、制造或职业，包括任何职业、服务、就业、手工艺或 雇员的工业职业或业余爱好。

所有员工，包括 在《SOCSO法》适用的行业中登记的外籍雇员必须投保。这是美国政府的义务 主雇主须将供款(雇主的供款及雇员的供款)按 根据SOCSO法案第三附表的费率。在伤残、伤残或工伤的情况下，被保险人 个人及其受抚养人有权享受《SOCSO法》规定的福利。

任何身为雇主的人 任何人不支付根据《SOCSO法案》他有责任为任何雇员或代表任何雇员支付的任何供款，应受到惩罚 处以最高10,000令吉的罚款和/或最高2年的监禁。

就业保险 2017年《系统法案》

就业保险 2017年《制度法》或《就业保险制度法》规定建立就业保险制度。 由SOCSO在以下情况下为保险契约者提供一定的福利和再就业安置计划 将推动积极的劳动力市场政策。

公司的所有员工 《就业保险制度法》适用的行业应由用人单位按下列规定登记投保 根据《就业保险制度法》第16条和第17条，该条款应被视为被保险人。在就业保险下 根据《制度法》，雇主和雇员(年龄在18岁至60岁之间)都必须向就业保险制度缴纳 可由部长根据雇员的月工资数额修改附表2中规定的费率 根据《就业保险制度法》投保。被保险人认为自己失业的，应当提出申请 自他认为失业之日起60天内，向SOCSO申领最多6个月的救济金。在考虑了 如果符合条件的捐款得到满足(该条件的履行取决于过去申领和缴款的数量 对于被保险人的福利索赔，SOCSO可以批准或拒绝该索赔 为了福利。

所得税(扣除 薪酬)规则1994年

所得税(扣除) 《1994年薪酬)规则》或《所得税规则》规定，每个雇主应在每个月或有关月份扣除 按照《所得税规则》的附表从薪酬中按月扣除因税而得的收入 他的每一位员工。每个雇主应在不迟于15日向马来西亚税务总局支付董事^日 在每个历月的某一天，他从雇员的薪酬中扣除或应扣除的税款总额 ，并须向董事马来西亚税务局局长提交一份列明详情的报税表 他已经或应该从其薪酬中扣除的雇员。任何人如无合理辩解而没有 遵守这些规则即属犯罪，一经定罪，可处200元以上20,000元以下的罚款 或不超过六个月的有期徒刑或两种情况并处。

最低工资令 2022年

根据最低工资 2022年令，自2022年5月1日起，雇用五名或五名以上雇员的雇主所雇用的雇员的最低工资 或受雇于从事该等订明专业活动的雇主(不论雇用多少雇员)， 每月1500令吉。如雇员受雇于不属上述类别的雇主，则该雇员将继续 赚取1,200令吉最低工资(在市议会或市议会地区就业)或1,100令吉最低工资(其他 市议会或市议会地区的就业地点)，直至2022年12月31日。

此后，每月最低 工资将增加到1,500令吉，以与马来西亚雇员的最低工资保持一致。没有遵守最低限度的规定 工资要求可能会导致每个员工的罚款不超过10,000令吉。马来西亚法院还可以命令雇主 向每名雇员支付用人单位支付给雇员的法定最低工资与雇员基本工资之间的差额， 包括突出的分歧。

劳资关系 1967年法令

劳资关系 1967年法令旨在促进和维护工业和谐，并对雇主和工人之间的关系作出规定。 以及防止和解决因其关系而产生的任何分歧或争端，以及一般 处理贸易争端。与贸易争端有关的事项，包括推定解雇和裁员，可由 人力资源部部长向工业法院提起诉讼。根据1967年《劳资关系法》，雇主不得终止雇佣关系 没有正当理由和借口的雇员，无论雇佣条款中有何明文规定。如果发生这种情况， 如工人认为雇主已通知他无正当理由或辩解而将其解雇，则该工人可向雇主提交 在该通知期限内的任何时间，但不迟于该通知期满后六十天内。

关于以下方面的规定 个人数据保护

个人数据保护 2010年法案和2013年个人数据保护条例

个人数据保护 2010年法案，或PDPA处理有关数据隐私和数据保护的法律和法规。PDPA一般要求 除非另有规定，个人必须同意处理和披露其个人资料 PDPA。术语“处理”被广泛地定义为包括收集、记录、持有或存储个人数据或携带 对个人数据进行任何操作或一组操作，包括：

个人数据保护 2013年的条例规定，以任何可以记录的形式处理个人数据必须征得同意 并由数据用户适当地维护。

数据用户是必填项 提供有关正在处理的个人资料的书面通知，而该通知除其他事项外，应包括对个人资料的描述 正在处理的数据、处理个人数据的目的、个人数据的来源、人员类别 向谁披露个人资料，不论该个人提供个人资料是义务的还是自愿的， 个人请求访问和更正个人数据的权利以及个人可用来限制的选择和手段 个人数据的处理。通知必须用英语和马来西亚国语两种语言提供。

关于以下方面的规定 分红

《2016年公司法》

主体立法 管理马来西亚公司股息分配的是《2016年公司法》，简称CA。在CA之下，一家马来西亚公司 只有在公司有偿付能力的情况下，才可以从公司的利润中向股东进行分配。这家公司，每一个 任何人员及任何其他人或个人违反本规定，即属犯罪，一经定罪，可处监禁 判处不超过5年的有期徒刑或不超过3,000,000.00令吉的罚款，或两者并处。

《外汇交易通知》 马来西亚中央银行

根据年第4号公告 马来西亚央行发布的外汇通知，允许非居民从马来西亚汇回国内，资金包括 任何从RM资产撤资中获得的收入或收益，只要汇回是以外币进行的。任何人如果 如不遵守马来西亚中央银行的任何指示，即属犯罪，一经定罪，可处监禁 判处不超过十年的有期徒刑或不超过RM50,000,000的罚款，或同时处以两种处罚。

关于以下方面的规定 无人机服务

《民航条例2016》

所有无人驾驶飞机 无人机系统(UAS)或更广为人知的无人机飞行活动目前受《民用航空条例》第140-144条的约束 2016年，或在汽车中指定的情况下需要获得董事总局授权的汽车。

关于以下方面的规定 物联网小工具分发

关于外国的指导方针 马来西亚国内贸易和消费者事务部参与马来西亚的经销贸易服务

任何外国公司的参与 在其他各种分发格式中，都要求符合以下条件：

没有遵守 经营者为了国家安全，在本指南下的任何规定，分销贸易委员会 MDTCA有权拒绝开设新业务分支机构的申请，并有权撤销经销机构此前给予的任何批准 MDTCA贸易委员会

关于以下方面的规定 网路安全

通信和 1998年多媒体法案

通信和 1998年多媒体法案，或CMA，是马来西亚管理融合通信和多媒体的主要立法 工业及与之有关的附带事宜。CMA一般禁止将网路设施或网路服务用于 根据马来西亚法律，禁止欺诈性或不正当使用网路设施或网路服务，禁止 使用和拥有假冒访问设备，禁止使用设备或设备以获得未经授权的访问 任何网路服务、应用程式服务或内容应用程式服务，并禁止截取任何通信，除非 合法的权威。

违反任何条款 可使任何人在定罪后被处以10,000至500,000令吉不等的罚款或3个月监禁 到5年，或者两者兼而有之。

CMA隶属于 马来西亚通信和多媒体委员会(MCMC)的监管许可权。

MCMC技术规范 浅谈物联网的安全管理和高层功能架构

依据第95条 在CMA中，MCMC注册并发布了物联网技术规范，或技术规范，这是自愿行业 守则列出了确保网路设施、服务和设备可互操作和安全的要求和最佳做法。

遵从注册人的规定 自愿性技术规范不是强制性的，除非MCMC根据第98条和第99条特别指示 CMA。遵守《技术规范》也是对任何性质的起诉、诉讼或诉讼的法律辩护，无论是 在法庭上或在其他方面，根据《技术规范》对某人(受《技术规范》约束)所处理的事项提起诉讼 适用于CMA第98(2)条。任何人不遵守MCMC关于遵守技术规范的指示，应承担责任， 一经定罪，处以不超过20万令吉的罚款。

《电脑犯罪法》 九七

《电脑犯罪法》 1997年，或《共同犯罪法》规定了与滥用电脑有关的犯罪行为。在其他方面，它处理获得未经授权的访问 电脑材料，未经授权访问意图实施其他罪行，未经授权修改电脑上的任何程式或数据 电脑以及向未经授权的人以任何方式访问电脑的错误通信。

CCA中的“电脑”被广泛解读 包括电、磁、光、电化学或其他数据处理设备，或一组这样的相互连接或相关的设备 执行逻辑、算术、存储和显示功能的设备，包括任何数据存储设施或通信设施 与该设备或该互连或相关设备组直接相关或结合操作，但不包括 自动打字机或排字机，或可携式手持计算器或其他类似的不可编程或可编程的设备 不包含任何数据存储设施。

视类型而定 如被判有罪，可处以25,000令吉至150,000令吉的罚款或3至10年的监禁，或两者兼而有之。

《刑法》

在电脑相关的情况下 涉及犯罪活动，但不具体属于前面提到的任何法规的范围(例如，在线 欺诈、欺骗、窃盗、刑事诽谤、恐吓、赌博和色情等)此类罪行可能会根据《刑法》被起诉。 法典“，这是马来西亚处理刑事犯罪的主要立法。

开曼群岛 《数据保护法》

我们有一定的责任 根据《开曼群岛数据保护法》(经修订)，或称《数据保护法》，其依据的是国际公认的数据隐私原则。

隐私声明

这份隐私声明把 我们的股东谨此通知，通过您对我们的投资，您将向我们提供构成 DPA所指的个人数据，或个人数据。

投资者数据

我们会收集，使用， 仅在合理需要的范围内，在合理预期的范围内披露、保留和保护个人数据 在正常的业务过程中。我们只会在合法需要的范围内处理、披露、转移或保留个人资料。 在持续的基础上开展我们的活动，或遵守我们所承担的法律和法规义务。我们只会 根据DPA的要求传输个人数据，并将应用适当的技术和组织资讯 旨在防止未经授权或非法处理个人数据和防止意外丢失的安全措施， 销毁或损坏个人数据。

在我们使用此个人资讯时 数据，我们将被描述为DPA中的“数据控制器”，而我们的联属公司和服务提供商 在进行本行活动时从本行接收此等个人资料的人士，可担任本行的“资料处理者”。 在向我们提供的服务中，出于其自身的合法目的，可能会出于DPA的目的处理个人资讯。

我们还可以获得个人 来自其他公共来源的数据。个人资料包括但不限于以下与股东和/或 任何与作为投资者的股东有关的个人：姓名、住址、电子邮件地址、联系方式、公司联系方式 资讯、签名、国籍、出生地、出生日期、纳税证明、信用记录、通信记录、护照 号码、银行账户明细、资金来源明细以及与股东投资活动有关的明细。

这会影响谁

如果你是天生的 人，这会直接影响到你。如果您是公司投资者(就这些目的而言，包括信托等法律安排 或豁免有限合伙)，向我们提供与您的个人有关的个人数据，这些个人数据与您的 对我们的投资，这将与这些个人相关，您应该将本隐私通知的内容传递给这些个人 或以其他方式将其内容告知他们。

我们如何使用股东的个人数据

我们可以，作为数据控制器， 为合法目的收集、存储和使用个人资料，特别包括：(I)为履行 我们在任何协定下的权利和义务；。(Ii)为履行法律和监管义务所必需的。 我们正在或可能受到哪些限制(例如遵守反洗钱和FATCA/CRS要求)；和/或(Iii) 对于我们的合法利益而言是必要的，并且此类利益不会被您的利益、基本权利或 自由。

我们是否应该使用 如果您将个人资讯用于其他特定目的(如适用，任何需要您同意的目的)，我们会与您联系。

为什么我们可以转移您的个人数据

在某些情况下 我们可能有法律义务与相关监管机构分享您所持股份的个人数据和其他资讯 开曼群岛金融管理局或税务资讯管理局等机构。反过来，他们可以交换这一资讯 与外国当局，包括税务当局合作。

我们期待著披露 向向我们提供服务的人及其各自的附属公司(可能包括位于外部的某些实体)提供个人数据 美国、开曼群岛或欧洲经济区)，谁将代表我们处理您的个人数据。

我们采取的数据保护措施

任何个人财产的转移 我们或我们正式授权的附属公司和/或代表在开曼群岛以外的数据应符合要求 是DPA的。

我们和我们的正式授权 分支机构和/或代表应采用适当的技术和组织资讯安全措施，以防止 未经授权或非法处理个人资料，以及防止个人资料意外遗失或销毁或损坏。

我们将通知您任何个人数据泄露 这合理可能对您的利益、基本权利或自由或相关的数据主体造成风险 个人数据相关。

4.c.组织架构

见“4A。网路技术的历史与发展 公司-我们的公司结构“查看我们目前的组织结构的详细资讯。

4.厂房、财产和设备

我们的主要执行办公室位于 39，新加坡滨海湾大道10号滨海湾金融中心2号塔楼，邮编：0183。

我们的子公司，ARB创新有限公司。Bhd.，已输入 加入特定的SQV共同工作空间会员协定，租赁位于Pusat Perdagangan IOI，Persiaran Puchong 1号2F-09的空间 Jaya Selatan，Bandar Puchong Jaya，47100 Puchong，马来西亚雪兰莪州，建筑面积1,51英尺。会籍的任期 2023年9月1日至2024年8月31日，每月会费3825令吉(约合819美元)。

此外，我们还租用了位于北京第二大道的写字楼。 17-03，Q Sentral，2A，Jalan Stesen Sentral 2，吉隆坡Sentral，马来西亚吉隆坡50470。第一学期从8月1日开始， 2021年到期，2023年4月30日到期，有权再续签两年。2023年8月1日，我们续签了租约 将于2025年7月31日到期，并保留续签两年的选择权。每月的租金是11,000令吉(大约 2,500美元)。2024年9月1日，我们修改了租约，该租约将于2026年8月31日到期，其中包含续订额外费用的选项 两年了。修订后的月租费为10,000令吉(约合2,118美元)。

此外，我们还租了一个虚拟办公室，位于 位于新加坡滨海湾大道10号滨海湾金融中心2号大厦39层，邮编：0183。月租费是新币150元，外加20% 打折。初始期限为2023年6月9日至2024年6月8日，除非提供终止通知，否则将自动续签 提前一个月。

我们相信上述设施是足够的。 并适合我们目前的需要，如果需要，将提供适当的额外或替代空间来容纳 我们业务的任何这种扩张。

项目4A。未解决的工作人员评论

没有。

项目5.运营和财务审查及前景

您应该阅读下面的讨论和 结合我们的综合财务报表和相关的财务报表分析我们的财务状况和经营结果 包括在本年度报告其他地方的附注。这一讨论可能包含前瞻性陈述。我们的实际结果可能会有所不同 由于各种因素，包括专案下所述因素，与这些前瞻性陈述中预期的情况相差甚远 3“关键资讯-3.D.风险因素”或本年度报告的其他部分。另见“介绍性说明--前瞻性 资讯。“ 

5.a.经营业绩

概述

我们是我们的完整解决方案的供应商 从设计到专案部署的物联网系统和设备集成的客户，我们的使命是成为领先的参与者 在东盟地区的物联网领域。我们提供广泛的物联网系统，并为客户提供广泛的服务 如系统集成和系统支持服务。我们提供全方位的解决方案，从设计、安装、 各种物联网系统和设备的测试、预调试和调试以及自动化系统的集成，包括 安装有线、无线和机电一体化工程。

最近的新技术趋势，如人工 智慧、云计算、5G、机器人流程自动化、物联网和超连接继续推动业务转型和驱动 公司寻求数位变革，以满足客户不断变化的需求。

我们把我们的业务重组为三项业务 截至2024年6月30日的年度业绩。鉴于我们物联网智慧农业内部的活动和收入大幅下降， 物联网系统开发部门，我们将这两个部门合并为一个精简的业务线。

影响我国财务状况的主要因素 性能

我们的业务、结果 运营和财务状况受到推动马来西亚经济、物联网和互联网行业的一般因素的影响，以及 我们的客户所在的市场，如房地产开发、农业、物流和消费电子行业。这些 因素包括城镇化率、人均可支配收入水准、消费支出水准、互联网和移动普及率， 5G和云计算等技术的发展，国内和国际供应链的稳定性，企业总体支出， 以及马来西亚其他影响消费和商业活动的总体经济状况。

我们的业务成果 更直接地受到以下因素的影响：

我们确保物联网专案的能力。这个 我们的物联网智慧家居和建筑、物联网智慧农业和物联网系统开发业务线的运营正在逐个专案进行 基础。虽然我们仍处于渗透我们的潜在市场的早期阶段，但我们已经从快速的客户增长中受益。在……里面 2023年，我们将物联网智慧农业的收入模式从一次性销售转变为经常性收入。我们现在通过提供 我们的系统是在客户利润分享的基础上进行的，与以往的一次性销售模式形成了鲜明对比。尽管这导致了一种 短期内收入减少，新模式使我们的系统定价更具竞争力。我们还从事各种服务。 包括物联网概念和功能的智慧系统的系统开发、供应、安装、调试和测试 不同行业的现有系统。我们相信有大量尚未开发的机会来赢得新的大型企业 在马来西亚和东盟地区的不同行业。除了大型企业外，我们还寻求与规模较小、增长迅速的企业合作 这些公司需要一套不同的服务，使我们能够测试新产品和开发新功能。

我们客户的财务状况 和付款的能力。我们的客户一般都是赊购我们的产品，因此，我们的经营结果 如果我们的客户遇到财务困难，财务状况可能会受到不利影响。我们提供较长的信用期。 从180天到210天到一些大客户从他们那里获得合同。尽管我们有大量的应收账款 截至2024财年、2023财年和2022财年末，我们随后能够收回所有此类应收账款。我们管理信用风险 通过定期评估信用可靠性和应用其他信用风险监控程式，与我们的客户相关。

我们完成物联网专案的能力 时间表。我们所有的专案都商定了里程碑和具体的完成日期。我们实现商定的里程碑的能力取决于 关于我们管理整体专案以及产品采购和供应链的能力。我们为以下客户采购硬体和软体产品 我们的物联网专案来自马来西亚供应商。邻近产地使我们能够与当地供应商发展更牢固的关系，并 承包商，这使我们能够获得稳定的产品和服务供应。此外，我们还列出了具体和可衡量的指标 并在专案的整个生命周期中保持重点和纪律，使我们能够迅速确定任何潜在问题 并主动解决这些问题。我们相信，我们强大的专案管理能力和程式是确保高水平 完成率。

此外，其他重要的 影响我们业绩和经营结果的因素包括：

我们的可报告细分市场

运营部门被定义为一个元件 有离散财务资料的实体，其经营业绩由我们的行政总裁定期审查 警官。我们在两个可报告的细分市场中报告我们的运营结果，这两个细分市场致力于(I)提供物联网硬体和软体 解决方案和(Ii)投资控股和其他。首席执行官作出关于资源分配和评估的决定 业绩是以整个公司为基础的。我们按业务线对我们的经营业绩的某些部分进行细分 视情况而定。

运营结果的关键组成部分

收入

我们的收入包括：(I)专案管理 费用，(Ii)货物销售，和(Iii)提供资讯技术系统。

来自专案的收入 资讯技术系统的管理和呈现在货物控制权移交给 客户，这是将重大风险和回报转移到客户并满足交易要求的时间点 《国际财务报告准则》第15号的资金流入概率和计量可靠性要求。

来自销售的收入 货物在集团通过转让承诺货物(即资产)履行履约义务时予以确认 给一位顾客。当客户获得与货物交付一致的资产的控制权时，资产即被转移 并得到客户的认可。在销售商品和商品时，没有向客户提供实质性退货和保修的权利 由于销售货物是按正常的信贷条件进行的，因此销售收入中没有重要的融资部分。 不超过12个月。

我们提供服务 智慧系统的系统开发、供应、安装、调试和测试，包括物联网概念和功能，以 各个行业的现有系统。大多数货物销售合同与定制来源的销售有关 符合客户对物联网智慧农业和系统开发的要求的代码和物联网解决方案，以及转售 移动设备和配件。

收入成本

项目管理成本 信息技术系统收入和呈现

项目管理成本 信息技术系统收入主要包括与提供实施和配置相关的成本 服务、与我们的专业服务直接相关的人员相关成本，包括签约第三方供应商的成本。

销售成本 货物

商品销售成本 主要包括从第三方供应商购买的产品的成本。 

总支出

总费用包括 折旧费用、人员费用、一般管理费用、其他运营费用和租赁利息费用 负债

其他收入

其他收入包括 银行利息收入和收购中讨价还价的收益。

税费用

马来西亚所得税按法定税率计算 本财年估计应税利润的税率为24%。

经营运绩

截至2024年6月30日的年度与当年相比 2023年6月30日结束

收入。截至6月30日的年度， 2024年，与RM242.1相比，收入下降了18390万(3950万)，或76.0%至5820 RM5820万(1230万) 在截至2023年6月30日的年度内，主要由于完成了新开发的 上一财年腾加努的物联网智慧农业系统。此外，这一下降是由于物联网智慧农业的转变 2023年从一次性销售到经常性收入的收入模式。我们现在通过提供我们的系统从物联网智慧农业中获得收入 在利润分享的基础上向客户提供服务，而不是以前的一次性销售模式。尽管这导致了收入的下降 在短期内，新的模式使我们的系统定价更具竞争力，我们相信将提供更一致和交错的 收入。

下表列出了细目 按业务线划分的收入。

来自物联网智慧家居和建筑的收入为0.5令吉 截至2024年6月30日的年度为10万令吉(10美元万)，而截至2023年6月30日的年度为250令吉万(50美元万)， 下降200令吉万(40美元万)或81.2%。这主要是由于年内销售业绩下降所致。 截至2024年6月30日。

来自物联网小工具分销的收入达到5.7令吉 截至2024年6月30日的年度为120万欧元(万)，低于截至2023年6月30日的2010年万(430万美元万)，降幅为 RM1440万(310美元万)或71.6%。这一业务线自2023年10月随著我们以前的子公司的出售而被处置， ARB中间件有限公司巴赫德。和ARB分销有限公司。巴赫德。2023年10月6日。我们放弃了这条业务，因为它无关紧要 利润产生。收入减少的主要原因是物联网小工具分销业务线为 仅在其处置前三个月，而上一期间在6月终了的全年产生了收入 30,2023年。

物联网智慧农业和系统开发的收入 截至2024年6月30日的年度录得5200马币(万)(1,100美元万)，而当年为21950马币(万)(4,700美元万 截至2023年6月30日。RM16750万(3600美元万)或76.3%的下降是由于物联网智慧农业的转变 2023年从一次性销售到经常性收入的商业模式。虽然这导致了收入的减少，但新的模式允许我们 使我们的系统定价更具竞争力，并将提供更一致和更令人震惊的收入。

收入成本。在截至2024年6月30日的年度内，收入成本下降了 RM11370万(2,450万)或59.1%至RM7850万(1,660万)，而RM19220万(4,120万) 截至2023年6月30日的年度，这与收入的下降一致。收入成本包括无形资产的摊销。 截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度分别约为RM2470万(520万)和RM1920万(410万)。

其他收入.截至六月的一年 2024年30日，其他收入增加了80马币（10马币），即104.3%，达到160马币（30马币），而0.8马币 截至2023年6月30日止年度为2023年6月30日止年度为2023年6月30日止年度利息收入增加 2024年6月30日。

总支出.截至六月的一年 2024年30日，总费用从截至6月30日的年度的2880马币（620马币）增加到4680马币（990美金）， 2023年，增长1800马币（370马币），即62.4%。主要是由于厂房设备折旧增加 截至2024年6月30日止年度。

税费用.截至六月的一年 2024年30日，所得税追回额为1080马币（230马币），而所得税追回额为560马币（120马币） 截至2023年6月30日的年度。所得税收回额增加主要是由于年超额拨备递延所得税费用 上一年的使用情况以及资本津贴和从上一年结转的未吸收业务损失的使用情况。

当年（亏损）/利润.为 截至2024年6月30日的年度，利润减少8220马币（1750马币）或298.6%，亏损5470马币（1160马币） 相比之下，截至2023年6月30日止年度的利润为2750马币（590美金）。降幅与降幅相符 收入以及厂房和设备折旧费用以及无形资产摊销费用的大幅增加。

截至2023年6月30日的年度与当年相比 2022年6月30日结束

收入.截至6月30日的一年中， 2023年，收入下降了20090马币（4870马币）或45.3%至24210马币（5190马币），而与443.0马币相比 截至2022年6月30日的年度为10060万美金（10060美金），主要是由于国内建筑和房地产开发疲软 市场，导致Iot系统开发业务的收入减少。尽管如此，Iot系统开发的收入减少了 业务被向零售客户销售的销售点和仓库管理系统以及我们的弹性所部分抵消 智能农业业务。截至2023年6月30日的一年中，我们完成了新开发的Iot smart的建设和部署 丁加楼的农业系统。

下表列出了详细情况 按业务线划分的收入。

来自物联网智慧家居和建筑的收入为2.5令吉 截至2023年6月30日的年度为100万令吉(50美元万)，而截至2022年6月30日的年度为RM70万(20美元万)， RM180万(30美元万)或257%的涨幅。这一增长主要归因于完成了一份合同，该合同 在COVID大流行期间被推迟，因为马来西亚政府已经实施了行动管制命令。房地产市场有很大的影响 关于开发商在智慧家居和建筑解决方案上的支出。自马来西亚政府以来，这一市场逐渐复苏 决定取消对所有经济部门的大流行限制，并取消所有经济部门普遍存在的限制性措施。 尽管如此，我们仍然对持续的通货膨胀率和收紧货币政策的影响持谨慎态度，这是核心原因 对于市场上材料成本的增加。因此，开发人员可能会避免将智慧家居解决方案集成到他们的专案中 以削减成本，并以更具竞争力的水准为其物业定价。

来自物联网小工具分销的收入达到20.1令吉 截至2023年6月30日的年度为100万令吉(430万万)，而截至2022年6月30日的年度为1720万林吉特(万)(390万美元万)，增长 RM290万(40美元万)或16.9%，原因是移动设备配件的销售量增加。

物联网系统开发收入录得54.0令吉 截至2023年6月30日的年度为100万令吉(1160美元万)，低于截至2022年6月30日的年度的258,900令吉(5880美元万)，降幅为 RM20490万(4,720美元万)，或79%，主要原因是本财年没有记录系统集成业务应用服务 2022年在2022财年，我们的全资马来西亚子公司ARB Innovation完成了一个价值15400林吉特(万)(3500美元万)的专案 对于关联方客户，安杰生实业有限公司。巴赫德。(以前称为AB5 Sdn。Bhd.)安杰生实业有限公司巴赫德。是一种间接的 Ageson Berhad是马来西亚一家主要从事房地产开发和建筑的上市公司的全资子公司 Dato的SRI Liew Kok Leong是Ageson Berhad的执行董事。根据该合同，ARB Innovation采购并提供 为客户的物业开发专案提供物联网技术的工业建筑系统。尽管如此，这次缺席是 部分被来自(1)销售点系统的销售和(2)提供的RM5180万(11，10万)的收入抵消 向关联方客户提供系统集成业务应用服务，ARB分析有限公司。巴赫德。和ARB系统有限公司。巴赫德。两者都是间接的 我们的前控股股东ARB Berhad的全资子公司。

物联网智慧农业创造了165.5令吉的收入 截至2023年6月30日的年度为3,540万元(万)，而截至2022年6月30日的年度为16,630万(3,770美元万)， 下降80林吉特万(230美元万)或0.6%。此轻微跌幅主要是由于专案售价较低所致。 2023财年完成，而2022财年完成。

收入成本。截至该年度为止 2023年6月30日，与2023年6月30日相比，收入成本下降了15260万(3,710美元万)，或44.3%，降至RM192.2(4,120万) 截至2022年6月30日的年度，RM34490万(7830美元万)，与收入下降一致。收入的成本 包括当年约1,920林吉特万(410万)和1,220林吉特万(2，80亿万)的无形资产摊销 分别于2023年6月30日和2022年6月30日结束。

总 费用.截至2023年6月30日的年度，总费用增加至28.8令吉 截至2022年6月30日的年度，从1020马币（230马币）增加了1000万马币（620马币），增加了1860马币（390马币）， 或182.5%。我们的总费用包括折旧费用、人员费用和一般行政费用 如下所述

截至2023年6月30日的年度，折旧增加了14.8令吉 百万（320卢比）从截至2022年6月30日年度的110卢比（20卢比）增至1590卢比（340卢比），即1，409%， 在为Iot Smart Iot系统开发新购买计算机和设备以及折旧的全年影响之后 截至2022年6月30日的上一年收购的Iot Smart Agriculture工厂和设备的费用。

无形资产摊销 截至2023年6月30日的年度与截至2022年6月30日的年度一致。

截至2023年6月30日的年度的人事支出比 RM190万($40万)到RM430万($90万)，增加了RM240万($50万)或121.9。涨幅为 主要由于业务扩张，以及保持稳定的员工队伍。

其他收入。在截至2023年6月30日的一年中，其他收入增加了0.5令吉 10万(10美元万)或142.9-80万(20美元万)，而截至6月的一年为30万(10美元万) 2022年6月30日，主要由于2023年6月30日期间收到的利息收入增加。

税费用。截至2023年6月30日止年度，所得税退还金额为 560万(120美元万)，而截至2022年6月30日的年度所得税支出为RM1490万(340美元万)。这个 所得税费用减少的主要原因是上一年度超额计提税费，以及资本的使用 从前几年结转的备抵和未吸收的业务亏损。

年内溢利。在截至2023年6月30日的年度内，利润下降了4580令吉万 (980美元万)或62.5%至RM2750万(590美元万)，与截至6月30日的年度RM7340万(1,570美元万)相比， 2022年这一下降与收入的减少以及厂房和设备的折旧费用显著增加相一致。

5.B.流动性与资本资源

截至2024年6月30日，我们的现金和银行余额为RM3340万 (710美元，万)。到目前为止，我们的运营资金主要来自运营、贷款和发行的股票的净现金流 现金。

下表列出了我们的总结 年终年度现金流量：