美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
根据证监会第13条或第15(d)条进行的季度报告。 1934年证券交易所法案 |
截至2024年6月30日季度结束
根据证券交易法第13或15(d)条的过渡报告 1934年证券交易所法案 |
为过渡期从__________________________
委员会档案编号
（依凭章程所载的完整登记名称）
（注册地） |
（联邦税号） |
（主要执行办公室地址）
(
(申报人的电话号码)
根据法案第12(b)条规定注册的证券：
每种类别的名称 |
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交易标的（s） |
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每个注册交易所的名称 |
$0.01每股 |
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|
请勾选以下项目，以判定在过去12个月(或更短期间，该注册人被要求提交报告)内所有根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求提供报告的报告是否已经提交，并且该注册人在过去90天中是否受到提交报告的要求。
在过去十二个月内，注册人是否已经以电子方式提交所有根据《规例 S-t》第 405 条（本章第 232.405 条）所需提交的互动数据档案（或在较短的时间内，注册人须提交该等档案），以勾选标记表示。
请勾选指示登记者是否为大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易所法规120亿2条，了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「较小的报告公司」和「新兴成长型公司」的定义。
☑ |
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小型报告公司 |
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加速归档人 |
☐ |
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新兴成长型企业 |
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非加速归档人 |
☐ |
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如果是新兴成长公司，请用勾选表示该注册人已选择不使用根据《交易所法》第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计标准的扩展过渡期来遵守。 ☐
请勾选是否注册人属于外壳公司（根据交易所法案120亿2条所定义）。是 ☐ 否
截至2024年10月22日，发行人各种普通股类别的流通股数分别为：
普通股，面值 .01 美元 |
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B 类普通股，面值 0.01 美元 |
vicor电子公司
工业前
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项目2 — 未注册的股权销售和款项用途 |
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vicor电子公司
Pa第I部分 - 财务资讯
项目 1 – 财务报表财务报表
综合综合账目表综合账目账目表
（单位：千元，股份数据除外）
(未经查核)
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金及现金等价物 |
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应收帐款净额 |
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存货 |
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其他流动资产 |
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全部流动资产 |
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长期递延税款资产，净值 |
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长期投资净额 |
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不动产、厂房及设备净值 |
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其他资产 |
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资产总额 |
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$ |
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负债及股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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应计的薪资和福利费用 |
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应计诉讼 |
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应计费用 |
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短期租赁负债 |
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销售津贴 |
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应纳所得税款 |
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短期递延收入和客户预付款 |
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流动负债合计 |
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长期递延收益 |
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长期应付所得税 |
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长期租赁负债 |
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总负债 |
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股权： |
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vicor电子股东权益: |
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B类普通股： |
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普通股： |
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资本公积额额外增资 |
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保留收益 |
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累积其他全面损失 |
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) |
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购入的库藏股股本: |
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( |
) |
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( |
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vicor电子公司股东权益总额 |
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非控制权益 |
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总股本 |
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负债加股东权益总额 |
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$ |
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$ |
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请参阅附注。
-1-
vicor电子公司
缩编合并 经营报告
(以千为单位，每股金额除外)
(未经查核)
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结束于三个月的期间 |
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九个月结束了 |
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九月三十日， |
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九月三十日， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
销售成本 |
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毛利率 |
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营业费用： |
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销售，一般及行政费用 |
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||||
研发费用 |
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||||
诉讼-应计费用 |
|
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||||
营业费用总计 |
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营业利益（损失） |
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( |
) |
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其他收益（支出），净额： |
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可供出售金融资产未实现增（减）盈余总额 |
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( |
) |
|||
减：在其他项目中确认的损益部分 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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净信贷收盈额在收益中确认 |
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其他收入（费用），净额 |
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||||
其他综合损益数额，净额 |
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税前收入（亏损） |
|
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( |
) |
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|||
减：所得税的（利益）提列 |
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( |
) |
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合并净利（损） |
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减少：归属于净利润 |
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净利润（亏损）归属于vicor电子 |
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每股基本盈（亏）损归属于 |
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基础 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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稀释 |
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( |
) |
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用于计算每股基本盈（亏）损的股份 |
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基础 |
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稀释 |
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请参阅附注。
-2-
vicor电子公司
股东权益简明综合报表完整收益（损失）要素
(以千为单位)
(未经查核)
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结束于三个月的期间 |
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九个月结束了 |
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九月三十日， |
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九月三十日， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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合并净利（损） |
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外币翻译收益（损失），税后净利润（1） |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
可供出售金融资产未实现收益（损失），税后净利润（1） |
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( |
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其他全面收益（损失） |
|
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( |
) |
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( |
) |
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综合损益（损失）合并 |
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( |
) |
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|||
扣除后归属于综合收益（损失） |
|
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( |
) |
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|
|
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( |
) |
||
归属于综合收益（损失） |
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vicor电子公司 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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请参阅附注。
-3-
维科尔公司
缩编合并 现金流量表
(以千为单位)
(未经查核)
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九个月结束了 |
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九月三十日， |
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2024 |
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营业活动： |
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合并净（亏损）收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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调整合并净（亏损）收益以符合提供现金的净额 |
|
|
|
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折旧与摊提 |
|
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|
||
以股份为基础之报酬支出 |
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|
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|
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||
呆帐费用 |
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||
诉讼及赔偿费用 |
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(长期) 递延营业收入减少(增加) |
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( |
) |
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其他资产减少（增加） |
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推延所得税 |
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长期应付所得税减少 |
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( |
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( |
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流动资产及负债之净变动 |
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( |
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经营活动产生的净现金流量 |
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投资活动： |
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物业、厂房及设备及内部使用软体的增加 |
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投资活动中的净现金流出 |
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融资活动: |
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员工股票计划收益 |
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普通股票的回购 |
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( |
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筹资活动提供的净现金 |
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汇率的影响 |
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( |
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( |
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现金及现金等价物净增加 |
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期初现金及现金等价物余额 |
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|
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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|
$ |
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||
补充披露: |
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||
购买资产、厂房和设备以及内部使用的软体支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
请参阅附注。
-4-
vicor电子公司
综合总表股本变动报告书
(以千为单位)
(未经查核)
|
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总计 |
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累计 |
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vicor电子 |
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B级股 |
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额外的 |
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其他 |
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公司 |
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Common |
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Common |
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资本剩余 |
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保留收益 |
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综合 |
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金融部门 |
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股东权益 |
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非控制权益 |
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总计 |
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股票 |
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股票 |
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资本 |
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累积盈余 |
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收入（损失） |
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股票 |
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股权 |
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利息 |
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股权 |
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2024年9月30日结束的三个月 |
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2024年6月30日的结余 |
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发行普通股票 |
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以股份为基础之报酬支出 |
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普通股票的回购 |
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综合的元件 |
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净利润 |
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其他综合收益 |
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累计综合收益 |
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2024年9月30日结余 |
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( |
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总计 |
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累计 |
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vicor电子 |
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B级股 |
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额外的 |
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其他 |
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公司 |
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Common |
|
|
Common |
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资本剩余 |
|
|
保留收益 |
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综合 |
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金融部门 |
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股东权益 |
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非控制权益 |
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总计 |
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股票 |
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|
股票 |
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资本 |
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累积盈余 |
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收入（损失） |
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股票 |
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股权 |
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利息 |
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|
股权 |
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2024年9月30日结束的九个月 |
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2023年12月31日结余 |
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$ |
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( |
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股票公开发行下 |
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以股份为基础之报酬支出 |
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普通股票的回购 |
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综合元件 |
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净（亏损）收益 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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其他全面收益（损失） |
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( |
) |
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总综合(损失)收益 |
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( |
) |
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( |
) |
|||||||
2024年9月30日结余 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||||||
-5-
|
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总计 |
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|||||||||
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累计 |
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vicor电子 |
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|||||||||
|
|
B类 |
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|
额外 |
|
|
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|
其他 |
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公司 |
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|||||||||
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|
普通股 |
|
|
普通股 |
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|
实收资本 |
|
|
留存收益 |
|
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综合的 |
|
|
财政部 |
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|
股东的 |
|
|
非控股 |
|
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总计 |
|
|||||||||
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股票 |
|
|
股票 |
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|
资本 |
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|
财报 |
|
|
Loss |
|
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股票 |
|
|
股权 |
|
|
利息 |
|
|
股权 |
|
|||||||||
截至2023年9月30日的三个月 |
|
|
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|||||||||
2023年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||||
根据普通股发行 |
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|||||||||
基于股票的补偿费用 |
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|
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|
|||||||||
综合收入（亏损）组成部分，扣除税费： |
|
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净利润 |
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|
|
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|||||||||
其他综合损失 |
|
|
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( |
) |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
综合收益（损失）总额 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
截至2023年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
vicor电子 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
B类 |
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
普通股 |
|
|
普通股 |
|
|
实收资本 |
|
|
留存收益 |
|
|
综合的 |
|
|
财政部 |
|
|
股东的 |
|
|
非控股 |
|
|
总计 |
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
股票 |
|
|
资本 |
|
|
财报 |
|
|
Loss |
|
|
股票 |
|
|
股权 |
|
|
利息 |
|
|
股权 |
|
|||||||||
截至2023年9月30日的九个月 |
|
|
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|||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
根据员工股权计划发行的普通股 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
基于股票的补偿费用 |
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|||||||||
综合收入（损失） |
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净利润 |
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|||||||||
其他综合损失 |
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
综合收益（损失）总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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||||||||
截至2023年9月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
请参见附带的说明。
-6-
Vicor电子公司
简化合并基本报表附注简化合并基本报表
2024年9月30日
(未经审计)
1. 财务报表的基础
Vicor电子公司及其合并子公司的未经审计的基本报表已按照公认会计原则为中期财务信息以及按照证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制。因此，这些中期财务报表不包括公认会计原则对于完整基本报表所要求的所有信息和附注。
管理层认为，所有被视为公正表述所需的调整（包括正常的经常性调整）都已包含在内。截至2024年9月30日的三个月和九个月的经营结果并不一定表明其他任何中期或截止到2024年12月31日的年度可能预期的结果。这里呈现的截至2023年12月31日的资产负债表是根据该日的经审计基本报表提取的，但不包括公认会计原则对于完整基本报表所要求的所有信息和附注。有关更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日的年度报告中包含的合并基本报表及其附注，文件是以10-k表格提交的。 公司于2024年2月28日向SEC提交的。
2. Inventories
Inventories were as follows (in thousands):
|
|
September 30, 2024 |
|
|
December 31, 2023 |
|
||
Raw materials |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Work-in-process |
|
|
|
|
|
|
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Finished goods |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
3. 投资
截至2024年9月30日和2023年12月31日公司持有一项票面价值为$的拍卖利率证券，
-7-
Vicor电子公司
附注至简明合并财务报表
2024年9月30日
(未经审计)
我们投资的详情如下（单位：千）：
|
|
2024年9月30日 |
|
|||||
|
|
现金及现金等价物 |
|
|
长期 |
|
||
|
|
等价物 |
|
|
投资 |
|
||
按照公允价值计量： |
|
|
|
|
|
|
||
可供出售证券: |
|
|
|
|
|
|
||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
失败的拍卖安防-半导体 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
其他计量基础： |
|
|
|
|
|
|
||
手头现金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||
|
|
现金和现金 |
|
|
长期 |
|
||
|
|
等价物 |
|
|
投资 |
|
||
按公允价值计量： |
|
|
|
|
|
|
||
可供出售证券: |
|
|
|
|
|
|
||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
失败拍卖安防-半导体 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
其他计量基础： |
|
|
|
|
|
|
||
手头现金 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以下是可供出售的安防-半导体的总结（单位：千）：
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
总计 |
|
|
预计 |
|
||||
|
|
|
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
||||
2024年9月30日 |
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
亏损 |
|
|
价值 |
|
||||
拍卖安防-半导体失败 |
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
总计 |
|
|
预计 |
|
||||
|
|
|
|
|
未实现 |
|
|
未实现 |
|
|
公平 |
|
||||
2023年12月31日 |
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
亏损 |
|
|
价值 |
|
||||
未成功拍卖的安防-半导体 |
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
截至2024年9月30日，未成功拍卖的安防-半导体已处于大于未实现损失的状态
可供出售证券的摊销成本和估计公允价值为 截至2024年9月30日，按类型和合同到期日列示如下（单位：千）:
|
|
|
|
|
预计 |
|
||
|
|
成本 |
|
|
公允价值 |
|
||
失败拍卖安防-半导体: |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
到期时间为十九年 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
-8-
Vicor电子公司
附注至简明合并财务报表
2024年9月30日
(未经审计)
4. 公允价值计量
公司以公允价值计量某些金融资产，公允价值定义为在计量日期市场参与者之间进行有序交易时，出售资产或转移负债（即，退出价格）所获得的价格或需支付的价格，这通常是在资产或负债的主要或最有利市场中。 因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设来判断。 我们使用三层层级结构来展示估计公允价值计量所使用的判断的程度和水平。
截至，按公允价值经常计量的资产和负债包括以下内容 截至2024年9月30日（以千为单位）：
|
|
使用 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
显著 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
报价价格 |
|
|
其他 |
|
|
显著 |
|
|
|
|
||||
|
|
处于活动状态 |
|
|
可观察的 |
|
|
不可观察 |
|
|
总公平 |
|
||||
|
|
市场 |
|
|
输入 |
|
|
输入 |
|
|
截至此时的价值 |
|
||||
|
|
(一级) |
|
|
（二级） |
|
|
(三级) |
|
|
2024年9月30日 |
|
||||
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
长期投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
拍卖安防-半导体失败 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年12月31日，以公允价值计量的资产和负债包括以下内容（单位：千元）：
|
|
使用 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
显著 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
报价价格 |
|
|
其他 |
|
|
显著 |
|
|
|
|
||||
|
|
在活跃中 |
|
|
可观察的 |
|
|
不可观察 |
|
|
总公平 |
|
||||
|
|
市场 |
|
|
输入 |
|
|
输入 |
|
|
截至的价值 |
|
||||
|
|
(一级) |
|
|
（二级） |
|
|
(三级) |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
长期投资: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
失败拍卖安防-半导体 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
对截至九个月的投资估计公允价值的变化是基于使用第3级输入（即失败拍卖安防-半导体）进行持续评估的。 2024年9月30日的情况如下（单位：千）:
期初余额 |
|
$ |
|
|
包括的收益 |
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
|
管理层利用概率加权折现现金流模型判断截至2024年9月30日的估计公允价值.
-9-
Vicor电子公司
附注至简明合并财务报表
2024年9月30日
(未经审计)
5. 营业收入
下表展示了公司的净营业收入，按客户所在地和产品线分类（单位：千美元）：
|
|
截至2024年9月30日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
砖材产品 |
|
|
爱文思控股产品 |
|
|
总计 |
|
|||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亚太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
截至2024年9月的九个月 |
|
|||||||||
|
|
砖块产品 |
|
|
爱文思控股产品 |
|
|
总计 |
|
|||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亚太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
砖制产品 |
|
|
爱文思控股产品 |
|
|
总计 |
|
|||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亚太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
截至2023年9月30日的九个月 |
|
|||||||||
|
|
砖产品 |
|
|
爱文思控股产品 |
|
|
总计 |
|
|||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
亚太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
以下表格展示了公司的净营业收入，按收入类别和产品线分类（以千为单位）：
|
|
截至2024年9月30日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
砖制产品 |
|
|
爱文思控股产品 |
|
|
总计 |
|
|||
直接客户、代工厂商和 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
库存分销商，扣除销售折让 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一次性工程 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
版权费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
-10-
Vicor电子公司
附注至简明合并财务报表
2024年9月30日
(未经审计)
|
|
截至2024年9月的九个月 |
|
|||||||||
|
|
砖产品 |
|
|
爱文思控股产品 |
|
|
总计 |
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|||
直接客户，代工厂商和 |
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库存分销商，扣除销售折让 |
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一次性工程 |
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版权费 |
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截至2023年9月30日的三个月 |
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砖块产品 |
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爱文思控股产品 |
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总计 |
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直接客户、代工厂商和 |
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销售折扣后库存分销商 |
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非经常性工程 |
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版权费 |
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其他 |
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截至2023年9月30日的九个月 |
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砖块产品 |
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爱文思控股产品 |
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总计 |
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直接客户、代工厂商及 |
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库存分销商，减去销售补贴 |
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一次性工程 |
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版权费 |
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其他 |
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下表展示了某些合同负债的变化（单位：千元）:
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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变更 |
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短期递延营业收入和客户预付款 |
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长期递延收入 |
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销售折让 |
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公司在收到或到期的现金付款时记录递延营业收入，这代表了与客户的合同负债。公司确认的营业收入约为$
-11-
Vicor电子公司
附注至简明合并财务报表
2024年9月30日
(未经审计)
6. 基于股票的补偿
公司使用黑-舒尔斯期权定价模型来计算股票期权奖励的公允价值，无论它们是否具有基于时间的归属条款或基于绩效的归属条款，以及根据Vicor电子2017年员工股票购买计划（“ESPP”）授予的奖励，均以授予日为准。
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截至三个月 |
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截至九个月 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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营业成本 |
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销售、一般和行政 |
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研究和开发 |
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总的股票奖励补偿 |
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按奖项类型划分的补偿费用如下（单位：千元）：
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截至三个月 |
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截至九个月 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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股票期权 |
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$ |
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$ |
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ESPP |
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总的股票奖励补偿 |
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$ |
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$ |
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7. 租金收入
在公司与加利福尼亚第三方签署的经营租赁协议下，其拥有的设施净收入约为$
8. 所得税
所得税的（收益）准备金包括估计的联邦、州和外国所得税。
所得税的（收益）准备金及有效所得税率如下（单位：千美元）：
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截至三个月 |
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截至九个月 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(利益) 所得税准备金 |
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有效所得税率 |
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)% |
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% |
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( |
)% |
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% |
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截至2024年9月30日的三个月内，公司采用离散法计算美国所得税准备金，因为根据事实和情况，这种方法更为适当。公司确定应用财务会计准则委员会（"FASB"）会计标准编纂（"ASC"）740，所得税，一般要求的估计年度有效税率法，导致本季度的所得税准备金（收益）与全年预计准备金相比不成比例。
截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的有效税率与法定税率之间的差异，主要是由于公司对国内递延税资产的全额估值准备金。
-12-
Vicor电子公司
附注至简明合并财务报表
2024年9月30日
(未经审计)
截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的所得税包括在公司没有足够税务属性的司法管辖区内估算的联邦、州和外国所得税。
截至2024年9月30日的三个月和九个月，公司税费和税率继续受到美国第174条款下研发费用资本化的负面影响。由于公司接近盈亏平衡，其税率受到极大影响，实际上从账面亏损转变为应税收益，这导致了显著的税费。由于对国内递延税资产的全额估值备抵，公司并未记录因临时差异产生的递延税收益，这进一步增加了负担。
截至2024年9月30日，公司对所有无法认为很可能实现的净国内递延税资产有大约$的估值备抵。
公司于2021年9月收到国际税务局通知，表示将审查公司2019年的联邦所得税申报表。国际税务局已结束对2019税年的审查，未作任何实质性调整。其他司法管辖区没有正在进行的审计或检查。
9. 每股净利润（亏损）
下表列出了每股基本和稀释净利润（亏损）的计算（单位：千元，除每股金额外）：
-13-
Vicor电子公司
附注至简明合并财务报表
2024年9月30日
(未经审计)
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截至三个月 |
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截至九个月 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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分子: |
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归属于Vicor电子公司的净利润（亏损） |
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分母: |
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基本净利润（亏损）每股计算的分母-加权 |
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可稀释证券的影响： |
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员工期权 (2) |
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稀释净利润 (亏损) 每股的分母 - 调整后 |
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每股基本净利润（亏损） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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稀释每股净利润（损失） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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10. 承诺和或然事项
截至2024年9月30日公司大约有 $
正如之前在其10-Q季度报告和10-K年报中所述，公司是原告于2011年1月28日由SynQor, Inc.（“SynQor”）在美国德克萨斯州东区地方法院（“地方法院”）提起的专利侵权诉讼的被告。SynQor声称某些Vicor电子产品侵犯了SynQor拥有的某些美国专利。
2022年10月26日，在地方法院的审判后，陪审团返回了一项裁决，认为公司故意侵犯了一项SynQor专利，并判给SynQor $
2024年5月20日，地方法院发布了修改后的更正最终判决，判给SynQor实际损害赔偿 $
2024年5月22日，公司向美国联邦巡回上诉法院提出了对地区法院判决的上诉。该上诉仍在审理中。
根据适用的会计准则，公司在2022年第三季度记录了与诉讼相关的计提$
-14-
VICOR 公司
简明合并财务报表附注
2024 年 9 月 30 日
（未经审计）
授予 判决，包括加强赔偿、审判前利息、费用和律师费。与诉讼相关的应计金额的最终确定将受上诉影响，并可能与记录的负债有所不同。
根据法院命令，审判后利息将在付清之前继续计算，且公司已记录大约 $ 的审判后利息，适用于截至2024年9月30日的三个月和九个月内，计入运营报表中的销售、一般和行政费用以及相关的应计诉讼账户。
2024年7月11日，公司的所谓股东在加利福尼亚北区美国地方法院对公司及公司的首席执行官、总裁和董事长提起了假定的集体诉讼。原告声称违反了1934年证券交易法第10(b)和20(a)条款（修正案）（“交易法”），因2023年在收益电话会议中 allegedly 关于公司与现有客户的商业关系的虚假和误导性声明。原告要求赔偿损失、利息及律师费和费用。原告于2024年10月24日被任命为首席原告。公司相信原告的索赔是毫无根据的，打算强烈反对诉讼。
2024年7月25日，公司的一个所谓股东在马萨诸塞州美国地方法院对公司；公司的首席执行官、总裁和董事长；公司的首席财务官、财务主管、秘书和董事；以及公司的全球销售和市场副总裁及董事提起了假定的集体诉讼。原告声称违反了交易法第10(b)和20(a)条款，因2023年在收益电话会议中关于公司与现有客户的商业关系的虚假和误导性声明。投诉要求赔偿损失、利息及律师费和费用。2024年9月24日，马萨诸塞州美国地方法院的集体诉讼被自愿撤回，没有偏见。
此外，公司的业务还涉及一些其他与其业务相关的诉讼和索赔，作为被告和原告。虽然无法确定这些诉讼和对公司的索赔结果，但管理层不认为这些诉讼或索赔会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
11. 最近发布的会计准则的影响
在2023年11月27日，FASb发布了会计准则（"ASU"）第2023-07号， segment reporting (主题 280): 可报告分部披露的改进该准则增强了业务分 segment disclosures并要求对 segment expenses 进行额外披露。此ASU适用于2023年12月15日之后开始的财年的年报和随后期间。允许提前采纳。公司预计此ASU将影响披露，但不会影响公司的综合基本报表。
在2023年12月，FASb发布了ASU第2023-09号， 所得税（主题740）：所得税披露的改进该准则关注于税率调节和已支付的所得税。ASU第2023-09号要求公共商业实体（PBE）每年披露一个表格式的税率调节，使用百分比和货币金额，并按特定类别分解，某些调节项目按性质和管辖区进一步分解，前提是这些项目超过特定阈值。此外，所有实体必须披露已支付的所得税，扣除已收到的退款，并按联邦、州/地方及外国分解，如果金额至少占总所得税支付的5%，则按管辖区分解。对于PBE，新标准适用于2024年12月15日之后开始的年度周期，允许提前采纳。实体可以通过提供截止到2025年12月31日的修订披露，预计将继续提供以前周期的ASU前披露，或也可以通过为所有呈现周期提供修订披露来追溯适用此ASU的修订。公司预计此ASU将影响披露，但不会影响公司的综合基本报表。
其他新发布的公告将于2024年9月30日之后生效 预计不会对公司的合并基本报表产生重大影响。
-15-
Vicor电子公司
管理层的讨论与分析
财务控件和运营结果
2024年9月30日
项目2 — 管理层的讨论和分析财务控件和运营结果的分析
关于前瞻性声明的警示说明
公司的合并经营结果受到各种因素的影响，这些因素可能会实质性和不利地影响营业收入和盈利能力，包括在公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k中所述的风险因素。因此，由于这些及其他因素，公司的未来经营结果可能会在季度或年度基础上经历重大波动，这可能实质性和不利地影响其业务、合并财务状况和经营结果，以及其普通股的股价。本文件及公司向证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件包括有关未来事件和公司未来结果的前瞻性声明，这些声明受到1995年《私人证券诉讼改革法案》和1933年《证券法》和1934年《证券交易法》下提供的安全港的保护。除历史事实陈述以外的所有陈述均可视为前瞻性声明。前瞻性声明是基于我们对公司未来业绩的当前信念、期望、估计、预测和展望，并且面临风险和不确定性。前瞻性声明的识别是通过使用表示不确定的未来事件的词汇，例如“预计”、“假设”、“相信”、“持续”、“可能”、“估计”、“期待”、“未来”、“目标”、“如果”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“项目”、“潜在”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”或“会”，以及类似的词语和短语，包括这些术语的否定形式或其他变体。前瞻性声明还包括但不限于以下方面的声明：我们应对特定供应链风险的能力；我们在功率转换架构、开关拓扑、材料、包装和产品方面的持续开发；我们在业务战略、组织和运营上正在从服务于大量相对低成交量客户的多元化市场和地区过渡到服务于少数相对大成交量客户；我们进入新的市场细分领域的意图；客户订单的总体水平，特别是来自大客户的订单以及与之相关的交付提前期；预期的新客户和现有客户的赢得；客户对发货时间表的变化带来的财务和运营影响；每季度销售的一部分来自同一季度下的订单；我们计划扩大与第三方许可我们的知识产权相关的营业收入比例；我们计划投资于扩大制造能力，包括新制造工艺的引入，以及相关的时间、地点和资金；我们相信，运营产生的现金以及我们可用的现金及现金等价物将足以满足计划的运营需求和资本设备采购，在可预见的未来；我们对关税及其对我们业务影响的展望；我们相信我们对货币风险的暴露有限；我们关于现金分红的宣布和支付的意图；我们关于保护我们专利下权利的意图；以及我们预期当前没有诉讼或索赔会对我们的财务状况或经营结果产生重大不利影响。这些前瞻性声明基于我们当前的期望和与未来事件和情况相关的估计，这些事件和情况可能在我们控制之内，也可能不在我们控制之内，并且对此不提供任何保证。由于各种因素，实际结果可能与前瞻性声明所暗示的结果有重大差异，包括但不限于上述描述的因素，以及在公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k第I部分，第1项 — "业务"，第I部分，第1A项 — "风险因素"，第I部分，第3项 — "法律程序"，和第II部分，第7项 — "管理层财务状况和经营结果讨论与分析"以及本季度报告Form 10-Q中描述的因素，特别是在第I部分，第2项 — "管理层财务状况和经营结果讨论与分析"中。本文件中包含的我们业务的讨论，包括可能影响实际结果的因素的识别和评估，可能并不详尽。因此，所提供的信息应与我们不时提交给SEC的其他文件一起阅读，包括我们的年度报告Form 10-k、我们的季度报告Form 10-Q和我们的当前报告Form 8-k，这些报告可能会补充、修改、替代或更新在本季度报告Form 10-Q中讨论的因素。本季度报告Form 10-Q中作出的任何前瞻性声明基于当前可用的信息，仅代表其作出之日的情况。除法律要求外，我们不承担更新任何前瞻性声明的义务。
-16-
Vicor电子公司
管理层的讨论与分析
财务控件和运营结果
2024年9月30日
概述
我们设计、开发、制造和销售模块化电源元件和电力系统，以便将电能转换为电力驱动设备的使用。我们的竞争地位得益于产品设计的创新和产品性能的成就，这在很大程度上是由于我们专注于先进技术和工艺的研究与开发，这些技术和工艺通常在专有的半导体电路、材料和封装中得以实现。我们的许多产品采用专利或专有的高频开关拓扑实现，使电力系统解决方案比传统方案更高效，并且体积更小。我们的策略强调可证明的产品差异化以及基于竞争优势的解决方案性能、设计灵活性和吸引人的总拥有成本的价值主张。虽然我们提供多种交流（“AC”）和直流（“DC”）电源转换产品，但我们认为我们的核心竞争力与48V DC配电相关，这在成本和性能方面相对于较低的配电电压具有很多固有优势。然而，我们也提供满足其他DC电压标准的产品（例如，380V用于数据中心的电力配电，110V用于铁路应用，28V用于军工-半导体和航空电子应用，24V用于工业自动化）。
根据设计、性能和外形因素的考虑，以及我们的产品适用的不断发展的应用区间，我们将产品组合分为“爱文思控股产品”或“砖块产品”。爱文思控股产品类别包括我们最近推出的产品，这些产品主要用于实施我们专有的因式分解电源架构™（“FPA”），这是一种创新的电力分配架构，使得使用优化为特定转换功能的独立元件进行灵活、快速的电源系统设计成为可能。
砖产品类别主要由我们广泛且成熟的集成电源转换器系列组成，这些转换器整合了多个转换阶段，应用于传统电力系统架构。考虑到我们服务的市场在我们的爱文思控股产品线和砖产品线中的增长趋势，我们的策略涉及在组织重点上的转变，强调对我们的爱文思控股产品线的投资，并针对高增长市场细分，采用低组合、高成交量的运营模式，同时保持我们与砖产品线服务的成熟市场细分中的盈利业务，采用高组合、低成交量的运营模式。
我们的爱文思控股产品和砖块产品通常应用于我们所服务市场的高性能、高功率细分市场。通过爱文思控股产品，我们通常为大型原始设备制造商（"OEM"）、原创设计制造商（"ODM"）及其代工厂商提供服务，目前销售主要集中在数据中心和超大规模企业计算细分市场，我们的产品用于服务器主板上的电力传输、服务器机架以及整个数据中心基础设施。我们在用于加速与人工智能（"AI"）相关的应用程序的高性能处理器供电的新兴市场细分市场中建立了领导地位。我们在AI市场细分中的客户包括处理器和加速器设计的领先创新者，以及云计算和高性能计算的早期采用者。我们还服务于航空和航空、国防电子、卫星、工厂自动化、仪器、测试设备、运输、通信与网络基础设施，以及车辆（特别是在自动驾驶、电动车和混合动力车细分市场）。通过砖块产品，我们通常为来自航空和国防电子、工业设备、仪器和测试设备以及运输（特别是铁路和重型机械应用）的大型和小型客户提供服务。由于我们战略上强调更大、高成交量客户的需求，我们预计随着时间的推移，会在相对较少的客户中经历销售的更大集中。
我们的季度合并经营结果可能难以预测，并且受到显著波动的影响。我们根据管理层对客户需求、客户预测和其他信息来源的估计来规划生产和库存水平。客户预测，特别是我们向其大量供应爱文思控股产品的OEm、ODm和合同制造客户的预测，通常会在短时间内出现排程变更，导致经营效率低下和额外成本。此外，外部因素，例如供应链不确定性，这往往与电子行业的周期性、区域型宏观经济和与贸易相关的情况，以及不可抗力事件（最近通过COVID-19大流行体现）相关，已经导致我们的经营结果显著变化。供应链中断，包括与我们对外包包装工艺步骤的依赖相关的中断，这些步骤对于某些爱文思控股产品的生产至关重要，以及与原材料采购相关的中断，在过去对我们的经营结果造成了负面影响，并可能在未来继续产生负面影响。我们已采取措施减轻供应链中断的影响，包括在不同程度上将外包制造步骤转移到公司内部，提前订购供应物料，支付更高价格购买某些供应品或外包生产，并支付加急送货的额外费用。
-17-
Vicor电子公司
管理层的讨论与分析
财务控件和运营结果
2024年9月30日
采取的步骤对缓解供应链中断的影响在不同的程度和时间上减少了我们的营业收入、毛利率、营业利润和现金流，并可能在未来继续这样做。我们季度毛利率作为净收入的百分比可能会有所变化，这取决于生产量、平均售价、平均单位成本、当季度销售的产品组合，以及受关税影响的原材料进口水平。我们季度营业利润率作为净收入的百分比也可能随着营业收入和产品利润水平的变化而变化，但我们的运营成本主要与薪酬及相关雇员成本有关，这些并不受突发或重大变化的影响。
2024年第三季度财务业绩与2024年第二季度财务业绩的总结
以下总结了我们2024年第三季度的财务表现，与2024年第二季度进行比较：
截至2024年9月30日的三个月与截至2023年9月30日的三个月比较
2024年第三季度的净收入为93,166,000美元，比2023年第三季度的107,844,000美元减少了14,678,000美元，下降幅度为13.6%。截至2024年和2023年9月30日的三个月内，各产品线的净收入如下（以千美元计）：
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减少 |
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|||||||
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2024 |
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2023 |
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$ |
|
|
% |
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||||
爱文思控股产品 |
|
$ |
49,402 |
|
|
|
$ |
58,412 |
|
|
$ |
(9,010 |
) |
|
|
(15.4 |
)% |
砖产品 |
|
|
43,764 |
|
|
|
|
49,432 |
|
|
|
(5,668 |
) |
|
|
(11.5 |
)% |
总计 |
|
$ |
93,166 |
|
|
|
$ |
107,844 |
|
|
$ |
(14,678 |
) |
|
|
(13.6 |
)% |
-18-
Vicor电子公司
管理层的讨论与分析
财务控件和运营结果
2024年9月30日
爱文思控股产品的净营业收入下降主要是由于尚未渗透市场的持续疲软，部分被本季度增加的特许权使用费营业收入所抵消。砖块产品的净营业收入下降主要是由于市场需求减少。
2024年第三季度的毛利率下降了10,134,000美元，降幅为18.1%，降至45,744,000美元，而2023年第三季度为55,878,000美元。毛利率占净营业收入的百分比在2024年第三季度下降至49.1%，而2023年第三季度为51.8%。毛利额和毛利率的下降主要归因于成交量的减少和不利的销售组合，尽管有更高的特许权收入和改善的生产效率，以及供应链成本的降低，包括430,000美元的运费和关税支出（扣除2024年第三季度大约56,000美元的关税退税回收以及2023年第三季度的0美元关税退税回收）
2024年第三季度的销售、一般和行政费用为23,398,000美元，比2023年第三季度的22,422,000美元增加了976,000美元，增长了4.4%。2024年第三季度销售、一般和行政费用占净收入的比例从2023年第三季度的20.8%上升至25.1%。2024年第三季度与2023年第三季度相比，销售、一般和行政费用增加976,000美元的元件如下（以千美元计）：
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增加（减少） |
|
|||||||||
法律 |
|
$ |
1,312 |
|
|
|
44.1 |
% |
|
|
(1 |
) |
补偿 |
|
|
440 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
(2 |
) |
诉讼，其他 |
|
|
377 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(3 |
) |
项目材料 |
|
|
149 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
外部服务 |
|
|
(474 |
) |
|
|
(33.9 |
)% |
|
|
(4 |
) |
佣金 |
|
|
(963 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
|
|
(5 |
) |
其他，净数 |
|
|
135 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
$ |
976 |
|
|
|
4.4 |
% |
|
|
|
|
-19-
Vicor电子公司
管理层的讨论与分析
财务控件和运营结果
2024年9月30日
2024年第三季度的研发费用为16,960,000美元，比2023年第三季度的17,752,000美元减少了792,000美元，下降幅度为4.5%。研发费用占净收入的百分比从2023年第三季度的16.5%上升至2024年第三季度的18.2%。2024年第三季度的研发费用相比2023年第三季度减少792,000美元的组成部分如下（单位为千美元）：
|
|
增加（减少） |
|
|
|
|
||||||
项目和前期制作材料 |
|
$ |
(1,343 |
) |
|
|
(41.8 |
)% |
|
|
(1 |
) |
供应品 |
|
|
(448 |
) |
|
|
(58.1 |
)% |
|
|
(2 |
) |
递延成本 |
|
|
129 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
设施分配 |
|
|
179 |
|
|
|
22.5 |
% |
|
|
|
|
间接费用吸收 |
|
|
207 |
|
|
|
77.1 |
% |
|
|
(3 |
) |
补偿 |
|
|
325 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
(4 |
) |
其他，净数 |
|
|
159 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
$ |
(792 |
) |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
|
|
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月内，"其他收入（费用），净额"的主要元件及其期间变化如下（以千为单位）：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
增加（减少） |
|
|||
净利息收入 |
|
$ |
3,032 |
|
|
$ |
1,989 |
|
|
$ |
1,043 |
|
租金收入 |
|
|
284 |
|
|
|
198 |
|
|
|
86 |
|
外币收益（损失），净 |
|
|
404 |
|
|
|
(273 |
) |
|
|
677 |
|
其他，净数 |
|
|
(7 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
$ |
3,713 |
|
|
$ |
1,917 |
|
|
$ |
1,796 |
|
我们在外汇汇率的市场风险波动方面的敞口与Vicor日本公司（"VJCL"）的运营有关，其功能币种为日币，以及所有其他在欧洲和亚洲的子公司，其功能币种为美元。这些在欧洲和亚洲的子公司在2024年第三季度相比于2023年第三季度经历了有利的外汇汇率波动。截止到2024年9月30日的三个月内，由于公司持有的现金及现金等价物余额增加，利息收入也有所上升。
2024年第三季度的税前收入为9,099,000美元， 与2023年第三季度的17,621,000美元相比。
截至2024年和2023年9月30日的三个月内，所得税的（福利）规定和有效所得税率如下（单位：千美元）：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
(利益) 所得税准备金 |
|
$ |
(2,455 |
) |
|
$ |
1,038 |
|
有效所得税率 |
|
|
(27.0 |
)% |
|
|
5.9 |
% |
-20-
Vicor电子公司
管理层的讨论与分析
财务控件和运营结果
2024年9月30日
截至2024年9月30日的三个月内，公司使用离散法计算所得税准备金，因为根据事实和情况，这种方法更为合适。公司确定，按FASB ASC 740《所得税》规定的预计年度有效税率方法，一般会导致本季度的所得税准备金（利益）与预计的全年准备金不成比例。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月中，有效税率与法定税率的差异主要由于公司对国内递延税资产的全面估值准备。2024年和2023年截至9月30日的三个月的所得税（收益） provisions 包括在公司没有足够税务属性的法域内估计的联邦、州和外国所得税。
公司的税务支出和截至2024年9月30日的三个月的税率，继续受到美国第174条款下研发费用资本化的负面影响。由于公司接近盈亏平衡的表现，这一影响在税率上显得尤为突出，实际上将其从账面亏损转变为应税收入，导致了显著的税务支出。此外，由于对国内递延税资产的全额估值准备，公司没有记录由于暂时差异而产生的递延税收益，进一步加重了这一问题。
请参见基本报表的注释8，了解我们当前对所有国内递延税资产的估值准备的评估及未来可能解除（即减少）该准备的情况。
我们报告2024年第三季度的净利润为11,552,000美元，或每股摊薄收益0.26美元，而2023年第三季度的净利润为16,582,000美元，或每股摊薄收益0.37美元。
截至2024年9月30日的九个月与截至2023年9月30日的九个月相比
截至2024年9月30日的九个月净收入为262,892,000美元，比截至2023年9月30日的312,407,000美元减少了49,515,000美元，下降幅度为15.8%。截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，各产品线的净收入如下（以千美元计）：
|
|
|
|
|
|
|
|
减少 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
爱文思控股产品 |
|
$ |
139,050 |
|
|
$ |
177,216 |
|
|
$ |
(38,166 |
) |
|
|
(21.5 |
)% |
砖产品 |
|
|
123,842 |
|
|
|
135,191 |
|
|
|
(11,349 |
) |
|
|
(8.4 |
)% |
总计 |
|
$ |
262,892 |
|
|
$ |
312,407 |
|
|
$ |
(49,515 |
) |
|
|
(15.8 |
)% |
爱文思控股的净营业收入下降主要是由于未充分开发市场的持续疲软，部分被增加的特许权使用费收入所抵消。砖产品的净营业收入下降主要是由于市场需求减弱。
截至2024年9月30日的九个月毛利率减少了23947000美元，或15.2%，从2023年9月30日的157585000美元降至133638000美元。毛利率占净营业收入的比例在截至2024年9月30日的九个月期间上升至50.8%，而2023年9月30日的九个月期间为50.4%。毛利率的减少主要是由于2024年前九个月销售成就量的降低，毛利率百分比的增加主要是因为与2023年前九个月相比，专利收入的增加和生产效率的提高，以及某些供应链成本的降低，包括外包制造成本减少2108000美元，部分被某些爱文思控股产品内部生产的增量成本所抵消，受到销售组合略显不利和运费及关税支出增加1502000美元（净额约为717000美元的关税退税恢复在2024年前九个月，及5715000美元的关税退税恢复在2023年前九个月支付的关税）的影响。
截至2024年9月30日的九个月，销售、一般和行政费用为72,715,000美元，比截至2023年9月30日的63,020,000美元增加了9,695,000美元，增长率为15.4%。截至2024年9月30日，销售、一般和行政费用占净收入的比例从20.2%上升至27.7%。
-21-
Vicor电子公司
管理层的讨论与分析
财务控件和运营结果
2024年9月30日
截至2023年9月30日的月份。2024年截至2023年9月30日的九个月中，销售、一般和行政费用增加$9,695,000的元件如下（单位：千美元）：
|
|
增加（减少） |
|
|||||||||
法律费用 |
|
$ |
9,772 |
|
|
|
188.3 |
% |
|
|
(1 |
) |
补偿 |
|
|
1,325 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
(2 |
) |
诉讼，其他 |
|
|
615 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(3 |
) |
广告 |
|
|
140 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
|
|
顾问 |
|
|
109 |
|
|
|
205.1 |
% |
|
|
|
|
佣金 |
|
|
(2,531 |
) |
|
|
(92.6 |
)% |
|
|
(4 |
) |
其他，净数 |
|
|
265 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
$ |
9,695 |
|
|
|
15.4 |
% |
|
|
|
|
截至2024年9月30日的九个月内，研发费用为51,938,000美元，比截至2023年9月30日的50,556,000美元增加了1,382,000美元，增幅为2.7%。研发费用占净收入的比例从2023年9月30日的16.2%上升至2024年9月30日的19.8%。与截至2023年9月30日的九个月相比，2024年9月30日的研发费用增加的1,382,000美元的元件如下（单位为千美元）：
|
|
增加（减少） |
|
|
|
|
||||||
间接费用吸收 |
|
$ |
1,530 |
|
|
|
81.3 |
% |
|
|
(1 |
) |
补偿 |
|
|
803 |
|
|
|
2.4 |
% |
|
|
(2 |
) |
设施分配 |
|
|
293 |
|
|
|
12.6 |
% |
|
|
(3 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
261 |
|
|
|
12.6 |
% |
|
|
(4 |
) |
外部服务 |
|
|
202 |
|
|
|
29.7 |
% |
|
|
(5 |
) |
气体 |
|
|
189 |
|
|
|
28.1 |
% |
|
|
|
|
供应品 |
|
|
(964 |
) |
|
|
(47.9 |
)% |
|
|
(6 |
) |
项目和前期制作材料 |
|
|
(1,161 |
) |
|
|
(13.2 |
)% |
|
|
(7 |
) |
其他，净数 |
|
|
229 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,382 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
|
|
|
-22-
Vicor电子公司
管理层的讨论与分析
财务控件和运营结果
2024年9月30日
截至2024年9月30日的九个月，诉讼或有支出为19,500,000美元，涉及SynQor诉讼，而截至2023年9月30日的九个月则为0美元。有关SynQor诉讼的更多信息，请参见基本报表的第10条。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月中，"其他收入（支出），净额"的重要元件及其各期之间的变化如下（单位：千）:
|
|
|
|
|
|
|
|
增加 |
|
|||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
(减少) |
|
|||
净利息收入 |
|
$ |
8,625 |
|
|
$ |
5,500 |
|
|
$ |
3,125 |
|
租金收入 |
|
|
708 |
|
|
|
594 |
|
|
|
114 |
|
外币损失，净额 |
|
|
(60 |
) |
|
|
(466 |
) |
|
|
406 |
|
其他，净数 |
|
|
(29 |
) |
|
|
15 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
$ |
9,244 |
|
|
$ |
5,643 |
|
|
$ |
3,601 |
|
我们在外币汇率市场风险波动中的敞口与VJCL的运营相关，其功能货币为日币，以及在欧洲和亚洲的所有其他子公司，其功能货币为美元。这些位于欧洲和亚洲的子公司在2024年前九个月经历的外币汇率波动不利程度较2023年前九个月有所降低。截止到2024年9月30日的九个月内，因公司持有的现金及现金等价物余额增加，利息收入有所提升。
(亏损) 在截至2024年9月30日的九个月内，税前收入为$(1,271,000)，而截至2023年9月30日的九个月内为$49,652,000。
截至2024年和2023年9月30日的九个月，所得税准备和有效所得税率如下（金额单位为千美元）：
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
所得税准备 |
|
$ |
2,832 |
|
|
$ |
4,716 |
|
有效所得税率 |
|
|
(222.8 |
)% |
|
|
9.5 |
% |
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月内，实际税率与法定税率的差异主要是由于公司对国内递延税资产的完全估值减免。2024年和2023年截至9月30日的所得税费用包括在公司没有足够税务属性的辖区内估算的联邦、州和外国所得税。
公司的税务费用及截至2024年9月30日的九个月的税率，继续受到美国第174条款下研发费用资本化的负面影响。根据公司的九个月表现，这导致税率产生了过大的影响，实际上是从账面亏损转变为应税收入，这导致了显著的税务费用。此外，由于对国内暂时性差异的递延税资产实施了全面估值备抵，公司未能获得递延税优惠，这进一步加重了这一影响。
请参见基本报表的注释8，了解我们当前对所有国内递延税资产的估值准备的评估及未来可能解除（即减少）该准备的情况。
截至2024年9月30日的九个月，我们报告了净亏损为$(4,117,000)，即每股摊薄亏损$(0.09)，而截至2023年9月30日的九个月净利润为$44,927,000，即每股摊薄利润$1.00。
-23-
Vicor电子公司
管理层的讨论与分析
财务控件和运营结果
2024年9月30日
流动性和资本资源
截至2024年9月30日，我们的现金及现金等价物为267,605,000美元。 截至2024年9月30日，流动资产与流动负债的比例为6.4:1，而截至2023年12月31日则为9.5:1。 净营运资金（定义为流动资产减去流动负债）从2023年12月31日的376,197,000美元增加至2024年9月30日的380,453,000美元，增加了4,256,000美元。
从2023年12月31日到2024年9月30日的营运资本变动如下（单位：千）:
|
|
增加 |
|
|
现金及现金等价物 |
|
$ |
25,386 |
|
应收账款 |
|
|
5,894 |
|
存货 |
|
|
(818 |
) |
其他流动资产 |
|
|
(4 |
) |
应付账款 |
|
|
(3,624 |
) |
应计薪酬和福利 |
|
|
(1,214 |
) |
应付费用 |
|
|
(1,344 |
) |
应计诉讼费用 |
|
|
(20,050 |
) |
开空期递延营业收入 |
|
|
(1,041 |
) |
其他 |
|
|
1,071 |
|
|
|
$ |
4,256 |
|
截至2024年9月30日的九个月中的主要现金来源为$40,725,000来自运营，$7,047,000来自行使期权购买根据我们的股票期权计划授予的普通股以及根据我们的2017年员工股票购买计划发行的普通股。在截至2024年9月30日的九个月中，主要的现金使用为购买资产和设备，共计$21,866,000。
在2000年11月，我们的董事会授权回购最多3000万美元的普通股（“2000年11月计划”）。在2024年7月，我们的董事会授权回购最多1亿美元的普通股（“新回购授权”）。新回购授权完全替代2000年11月计划，未来将不再根据2000年11月计划进行任何进一步的回购。截止2024年9月30日，我们在新回购授权下还有大约9950.3万美元可用于回购我们的普通股。
根据经济和金融市场状况，普通股回购的时机和数量由公司的总裁兼首席执行官自行决定，依据新回购授权进行。
截至2024年9月30日，我们总共有大约1407.3万美元的可撤销和不可撤销的资本支出承诺，主要用于制造业-半导体和生产设备，计划用现有现金来资助，并有大约297.6万美元的资本支出项目和内部使用的软件已经收到并计入附带的合并资产负债表中的固定资产净额，但尚未支付。我们对流动性的主要需求是在制造业-半导体和生产设备上进行持续投资。我们相信，从运营中产生的现金与我们可用的现金及现金等价物将足够满足计划的运营需求和资本设备采购，无论是短期还是长期。
在过去三年财政年度中，我们认为外币交易中通货膨胀或汇率波动的影响并不显著。
-24-
Vicor电子公司
管理层的讨论与分析
财务控件和运营结果
2024年9月30日
关键会计政策和估计
截至2024年9月30日的期间，我们在与关键会计估计发展相关的判断和假设方面没有重大变化。请参阅公司2023年12月31日截止年度的10-K表格年报中第II部分第7项“管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析”中名为“关键会计政策和估计”的部分。
-25-
vicor电子公司。
2024年9月30日
项目3 — 定量与定性关于市场风险的披露
我们面临多种市场风险，包括利率变化对我们的现金及现金等价物、短期投资的回报和外汇汇率波动的影响。由于我们的现金及现金等价物和短期投资主要由现金账户、货币市场证券和短期美国国债组成，我们认为这些投资的利率波动对市场风险的影响不大。到2024年9月30日，我们的长期投资组合在我们的简明合并资产负债表上记录为“长期投资，净值”，由一项面值300万美元的拍卖率安防-半导体组成，该安防-半导体通过美国银行的一个经纪-交易商附属机构购买并保管，自2008年2月以来经历了失败的拍卖（“失败拍卖安防-半导体”）。尽管失败拍卖安防-半导体被主要信用评级机构评为Aaa/AA+，并由学生贷款抵押，并根据联邦家庭教育贷款计划由美国教育部保证，但继续在其定期拍卖日期（即重置日期）无法出售可能会对投资的账面价值产生负面影响，从而导致未来期间的减值费用。由于信用损失（即发行人违约风险）造成的失败拍卖安防-半导体的公允价值的定期变化通过收益记录为“其他收入（费用），净额”的组成部分，而任何与信用损失无关的公允价值的定期变化（即暂时的“市场标记”账面价值调整）则记录在“累计其他综合损失”中，这是股东权益的一个组成部分。如果我们认为失败拍卖安防-半导体的公允价值下降是其他临时的，这种损失将通过收益记录为“其他收入（费用），净额”的组成部分。我们认为截至2024年9月30日，此安防-半导体没有出现“其他临时”价值下降。
我们面临的市场风险涵盖汇率波动，主要与VJCL的运营有关，其功能货币是日币，且日币与美元相对价值的变化。所有其他位于欧洲和其他位于亚洲的子公司的功能货币是美元。尽管我们相信这些子公司面临的汇率波动风险一般不大，但它们仍然可能会受到显著的货币变动影响，因此面临汇率期货风险。
-26-
vicor电子公司。
2024年9月30日
项目4 — 控制和程序
根据《1934年证券交易法》（修订版）第13a-15条的要求，管理层在我们的首席执行官（“CEO”）（我们的主要执行官）和首席财务官（“CFO”）（我们的首席财务官）的参与下，对截至上一个财务季度末（即2024年9月30日）我们的信息披露控制和程序的有效性进行了评估。根据《交易法》第13a-15(e)和15d-15(e)条的定义，“信息披露控制和程序”是指旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被记录、处理、汇总和报告的公司控制和其他程序，符合证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段。信息披露控制和程序包括但不限于，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被汇总并传达给公司管理层，包括其主要执行和主要财务官，适当时能够及时做出有关所需披露的决策。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运营多么完善，都只能提供合理的保证，确保实现其目标，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时，必然会运用其判断。根据2024年9月30日的信息披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官在该日期得出的结论是，我们的信息披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。
控制系统无论设计和操作得多么完美，只能提供合理的，而非绝对的，控制系统目标达成的保证。因此，管理层，包括CEO和CFO，承认我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误和所有欺诈。控制系统的设计必须反映出资源限制的事实，控制的收益必须相对于其成本进行考虑。此外，由于所有控制系统固有的局限性，任何控制评估都无法提供绝对保证，错误或欺诈引起的错误陈述不会发生，或者公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如有）都已被发现。这些固有的局限性包括决策时判断可能出现错误以及由于简单错误或失误而导致的故障。控制也可能因某些个人的单独行为、两人或更多人的串通，或管理层对控制的越权而受到规避。任何控制系统的设计在一定程度上基于对未来事件发生可能性的某些假设，无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。对任何控制在未来期间有效性的预测都受到风险的影响。随着时间的推移，控制可能因条件变化或与政策或程序的遵守程度下降而变得不足。
截至2024年9月30日结束的财务季度内，我们的财务报告内部控制没有发生变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有实质性影响，也不太可能产生实质性影响。
-27-
vicor电子公司。
第二部分 - Ot其他信息
2024年9月30日
项目 1 — 腿法律程序
请参见注释10。 承诺和或然事项 在第I部分，第1项 - “基本报表”的注释中。
项目1A — 风险因素
在截至2023年12月31日的公司年度报告10-K的第一部分，第1A项“风险因素”中描述的风险因素没有实质性变化。
项目二 — 未注册的股票证券销售及收益使用
发行人回购股权证券
2024年第三季度 |
|
总计 |
|
|
平均价格 |
|
|
总数量 |
|
|
股票的近似美元 |
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2024年7月1日至31日 |
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100,000,000 |
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2024年8月1日至31日 |
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$ |
— |
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$ |
100,000,000 |
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2024年9月1日至30日 |
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14,304 |
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$ |
34.84 |
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14,304 |
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$ |
99,502,521 |
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总计 |
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14,304 |
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$ |
34.84 |
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14,304 |
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$ |
99,502,521 |
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在2000年11月，我们的董事会授权回购高达30,000,000美元的普通股（“2000年11月计划”）。在2024年7月，我们的董事会授权回购高达100,000,000美元的普通股（“新回购授权”）。新回购授权完全取代2000年11月计划，未来将不再根据2000年11月计划进行回购。根据经济和金融市场条件，普通股回购的时间和金额由公司的总裁兼首席执行官自行决定。新回购授权没有到期。
项目5 — 其他 信息
截至2024年9月30日的三个月内本公司没有董事或第16节官员
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项目 6 — 展览品
附件编号 |
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描述 |
3.1 |
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3.2 |
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所有权与合并证明，将Westcor Corporation合并入Vicor Corporation，日期为1990年12月3日(1) |
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3.3 |
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3.4 |
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3.5 |
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31.1 |
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31.2 |
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32.1 |
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32.2 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档 - 实例文档未出现在互动数据文件中，因为其XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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内部XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL |
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行内XBRL分类法扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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行内XBRL分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签链接库文档。 |
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101.PRE |
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行内XBRL分类法扩展展示链接库文档。 |
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104 |
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封面交互数据文件（格式为Inline XBRL，并包含在展览101中） |
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(1) 作为公司于2001年3月29日提交的10-K表格年度报告的附件（文件编号：000-18277）在此引用并纳入。 |
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(2) 作为公司于2020年6月4日提交的8-K表格当前报告的附件（文件编号：000-18277）在此引用并纳入。 |
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签名特征
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
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Vicor电子公司 |
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日期: 2024年10月30日 |
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作者： |
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/s/ Patrizio Vinciarelli |
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Patrizio Vinciarelli |
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董事会主席，总裁及 |
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首席执行官 |
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(首席执行官) |
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日期: 2024年10月30日 |
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作者： |
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/s/ 詹姆斯·F·施密特 |
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詹姆斯·F·施密特 |
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副总裁，首席财务官 |
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（财务总监） |
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