美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式 20-F

(标记一)

☐ 登记 根据1934年《证券交易法》第12（b）或（g）条的声明

或

☒ 年度报告 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条

财政 止年度 6月30日, 2024

或

☐ 过渡 根据1934年证券交易所法第13或15（d）条提交的报告

对于从__ ________________

或

☐ 空壳公司 根据1934年证券交易所法第13或15（d）条提交的报告

需要这份空壳公司报告的事件日期： __________

委托文件编号：001-41586

Moolec Science SA

（确切的 章程中规定的注册人名称）

卢森堡大公国

（管辖权 成立）

F大道17号W. Raiffeisen

L-2411卢森堡,

卢森堡大公国

皇家海军 卢森堡: B268440

+352 26 49 65 65

（主要行政人员地址 办公室）

弗洛伦西亚·博特罗

公司法律顾问和秘书 董事会

F大道17号W. Raiffeisen

L-2411卢森堡,

大公国 卢森堡

legal@moolecscience.com

+54 341 486 1100

(Name、电话、电子邮件和/或 公司联系人的传真号码和地址）

复制到：

马修·S保尔特

埃米利奥·明维尔

年利达律师事务所

美洲大道1290号

纽约州纽约市，邮编：10104

电话：（212）903-9000

传真：（212）903-9100

证券注册或 根据该法案第12（b）条登记：

已注册或即将注册的证券 根据该法案第12（g）条登记的：

没有一

有证券 是该法案第15（d）条规定的报告义务：

普通股

认股权证

指定未完成的数量 截至年度报告涵盖的营业结束时发行人每类股本或普通股的股份。

38,440,602 普通股 截至2024年6月30日已发出且未偿还。

如果注册人是 根据《证券法》第405条的定义，知名经验丰富的发行人。

☐ 是的 ☒ 不是

如果本报告是年度或过渡报告， 根据证券交易法第13或15（d）条，注册人是否无需提交报告，请勾选标记 1934年。

☐ 是的 ☒ 不是

通过检查注册人是否 (1)在过去12个月内已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告 (or登记人被要求提交此类报告的较短期限），并且（2）已遵守此类提交要求 在过去的90天里。

☒ 是*☐号

通过检查注册人是否 已以电子方式提交了根据S-t法规第405条（§232.405）要求提交的所有交互数据文件 本章）在过去12个月内（或登记人被要求提交此类文件的较短期限内）。

☒ 是 否

通过检查注册人是否 是大型加速文件管理器、加速文件管理器、非加速文件管理器或新兴成长型公司。参见“大”的定义 《交易法》第120亿.2条规定中的加速备案人”、“加速备案人”和“新兴成长公司”。

如果一家新兴成长型公司准备好 根据美国GAAP的财务报表，通过勾选标记表明注册人是否选择不使用延长过渡 遵守根据交易所第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则的期限 法 ☐

用复选标记表示注册人是否 已提交报告，并证明其管理层对其财务内部控制有效性的评估 根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)条)第404(B)条提交报告的注册会计师事务所 发布了审计报告。☐

如果证券是根据第条登记的 该法案第12（b）条，通过勾选标记表明文件中包含的注册人的财务报表是否反映了更正 先前发布的财务报表存在错误。 ☐

用复选标记表示其中是否有任何错误 更正是需要对任何注册人收到的基于激励的补偿进行回收分析的重述 根据第240.10D-1(B)节的规定，在相关的恢复期内，高级管理人员。☐

用复选标记表示哪种会计基础 注册人曾用于编制本申请文件中包含的财务报表：

如果作为响应选中了“Other” 对于上一个问题，用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。

收件箱项目 17 项目18

如果这是年度报告，请勾选注明 标记注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第120亿.2条）。

☐ 是的 ☒不是

目录表

关于这份年报

除非上下文另有规定 需要“我们”、“我们”、“我们的”、“公司”、“穆莱克”和“穆莱克科学” 指的是Moolc Science SA及其子公司。“慕莱克有限公司”指慕莱克科学有限公司。

选定的定义

使用的术语如下 除非上下文另有要求，否则本年度报告中的定义如下：

“1915年法律“ 指1915年8月10日卢森堡关于商业公司的法律，经修订。

“关于资金的协议 流动“指LightJump收购公司LightJump One之间的资金流协议，日期为2022年12月30日 创始人、有限责任公司、穆莱克有限公司、穆莱克收购公司和穆莱克。

“文章“ 指不时修订和重述的《穆莱克章程》。

“后盾协议“ 指UGVL、UG Holdings、LLC、Theo和赞助商之间于2022年6月14日签署的支持协议，分别保证 但不是共同的，其中所列的某些数额的供资，并辅之以#年#月的谅解备忘录 30,2022与此相关。

“生物陶粒“ 意味着Bioceres作物解决方案公司。

“BIOX大豆供应 协议“指穆莱克和Bioceres于2024年9月17日签订的HB4大豆供应协议。

“冲浪板” 或“董事会”指Moolec的董事会。

“业务合并” 指业务合并协议中设想的交易，包括合并和交易所。

“业务合并 关闭“指根据业务合并协议完成业务合并的时间。

“业务合并 截止日“是指2022年12月30日。

“业务合并 提案“是指批准通过《业务合并协议》和《业务合并》的提案。

“证书 合并“指LightJump促成签署、承认并提交给国务卿的合并证书 特拉华州根据DGCL的适用条款进行合并。

“公司核心股东” 指BG农业技术有限公司，UGGL和Bioceres作物解决方案公司

“大陆航空公司” 是指大陆股票转让和信托公司、Moolec的转让代理和授权代理。

“DGCL” 指的是特拉华州总公司法。

“晨鸟” 指EarlyBirdCapital，Inc.

“交易所“ 指业务合并协议中预期于联交所生效时发生的交易，包括 每名穆莱克有限公司股东向穆莱克公司贡献其各自的穆莱克有限公司普通股，以换取一股普通股 穆莱克的股份。

“交换协议“ 指日期为2022年6月14日且在业务开展前修订或签订的某些出资和交换协议 公司、穆莱克和穆莱克有限公司的每一位股东之间的合并收盘。

“有效兑换 时间“指根据穆莱克授权决议发行新普通股的生效时间 论企业合并结束是穆莱克普通股出资和交换的生效时间 由Moolc Limited股东按适用情况及根据交换协议预期交换为普通股， 并且发生在紧接合并生效时间之前。

“兑换率“ 其含义在《企业合并协议》中定义。

“林业局” 指美国食品和药物管理局。

“玻璃“ 意思是伽马亚油酸。

“全球机制“ 意思是转基因。

“转基因生物“ 指的是转基因生物。

“国际财务报告准则“ 指由国际会计准则理事会(“IASB”)发布的国际财务报告准则。

“因苏德“ 指Invim Corporation S.L.

“Insud敞篷车 注意事项“指本公司根据日期为2023年10月15日的票据购买协议向Insud发行的可转换票据。

“首次公开募股(IPO)“ 指的是LightJump的首次公开募股，于2021年1月12日完成。

“主要股东“ 指BG农业技术有限公司、联合集团风险投资有限公司、Bioceres、Theo I SCSp、JoséLopez Lecube、LightJump One Founders、 有限责任公司、宁静贸易有限公司、UG控股有限公司、EarlyBirdCapital Inc.及其关联方。

“关键员工参与“ 指自由分配给穆莱克首席财务官的232,523股普通股，以履行穆莱克根据 CFO咨询协议。

“灯光跳跃“ 指的是LightJump收购公司。

“灯光跳跃公用 库存是指LightJump的普通股，每股票面价值0.0001美元。

“LightJump授权 协议“指LightJump和大陆航空之间的认股权证协议，日期为2021年1月12日。

“LightJump认股权证“ 指根据LightJump认股权证协议拟购买LightJump普通股的认股权证，每份认股权证均可行使 对于适用的LightJump认股权证中所述的LightJump普通股数量，每股LightJump普通股的行使价为 11.5美元。

“合并“ 指合并Sub与LightJump并并入LightJump，LightJump在合并后幸存下来，成为直接全资子公司 穆莱克。

“兼并审计师 报告“其含义已在《企业合并协议》中定义。

“合并生效 时间“指合并证书正式提交给特拉华州州务卿或在 Moolc和LightJump以书面形式商定并根据以下规定在合并证书中指定的较晚时间 DGCL。

“合并子“ 指的是穆莱克收购公司。

“穆莱克核心股东“ 指的是BG农业技术有限公司、UGVL和Bioceres。

“慕莱克有限公司 安全指穆莱克和穆莱克安全持有者之间关于未来股权的每一份简单协议(原件 SAFE“)或Moolc和Moolc Limited Safe Holder之间关于未来股权的任何简单协议，以换取 穆莱克有限公司保险箱持有人将其在原始保险箱中的权利贡献给穆莱克(每个保险箱为“穆莱克保险箱”)(在 在这种情况下，原来的保险箱不再是“Moolc Limited保险箱”)，但卢森堡法律要求进行这样的调整。

“慕莱克有限公司 安全托架“指进入穆莱克有限公司保险箱的每个人。

“慕莱克有限公司 股东指所有穆莱克普通股和所有其他股权的持有者 在交易所生效时间之前。

“穆莱克必修课 批准“指业务合并协议中定义的HoldCo必要批准。

“穆莱克保险箱“ 指穆莱克和穆莱克安全持有者之间关于未来股权的每一份简单协议(“原始保险箱”) 或穆莱克和穆莱克安全持有者之间关于未来股权的任何简单协议，以换取穆莱克的贡献 其在原始保险箱中的权利的保险箱持有人(在这种情况下，原始保险箱不再是“Moolc保险箱”) 这种调整是卢森堡法律要求的。

“纳斯达克“ 指纳斯达克股票市场有限责任公司。

“野村“ 指野村证券国际公司。

“野村证券收购 协议“指穆莱克和野村之间于2023年4月14日签署的股份购买协议。

“野村证券注册 权利协议“指穆莱克和野村之间的注册权协议，日期为2023年4月14日。

“普通股“ 指穆莱克的普通股，每股面值为0.01美元。

“小猪苏伊^TM“ 指的是我们在美国和阿根廷注册的品牌。

“私人认股权证“ 指购买与IPO相关的私募购买的LightJump普通股的权证。

“分摊费“ 指相当于2,000,000美元除以成交量加权平均价格中较小者的穆莱克有限公司普通股的数量 Moolc Limited普通股在企业合并结束日六个月周年前十个交易日， 和10美元，最多60万股，由Moolc Limited向EarlyBird发行。

“赞助商“ 指的是特拉华州有限责任公司LightJump One Founders，LLC。

“西奥“ 意思是西奥·I·斯卡普。

“信托帐户“ 指持有首次公开招股和同时出售私募认股权证部分收益的信托账户。

“UGVL“ 指联合集团风险投资有限公司。

“ValoraSoy” 或“ValoraSoy食品配料“指在阿根廷注册成立的公司ValoraSoy S.A.。

“收购ValoraSoy“ 意味着我们将于2023年4月24日收购ValoraSoy。

警示说明 有关前瞻性陈述

本年度报告包含 这些前瞻性声明符合1995年美国私人证券诉讼改革法的含义，涉及我们目前的 对影响我们业务的未来事件、行业和金融趋势的预期和看法。我们打算发表这样的前瞻性声明。 受证券法第27A节和第27A节所载前瞻性陈述的安全港规定的影响 《交易法》21E条。前瞻性陈述包括有关我们未来可能或假设的运营结果的信息， 包括对我们业务战略的描述。在某些情况下，您可以通过诸如“相信”之类的术语来识别前瞻性陈述。 “可能”“可能”“将会”“考虑”估计“”继续“”预期“ “打算”、“目标”、“计划”、“考虑”、“应该”、“计划” “预期”、“预测”、“潜在”，或这些术语或其他类似术语或表达的否定。 我们就以下事项所作的陈述具有前瞻性：

前面的列表不是 旨在成为我们所有前瞻性陈述的详尽清单。前瞻性陈述是基于我们的信念、假设 以及对未来业绩的预期，同时考虑到我们目前掌握的信息。这些陈述只是预测 基于我们目前对未来事件的预期和预测。有一些重要的因素可能会导致我们的实际结果， 活动、绩效或成就的水平与结果、活动水平、绩效或成就有实质性差异 前瞻性陈述明示或暗示的。

你不应该依赖于 前瞻性陈述，作为对未来事件的预测。尽管我们认为，预期反映在前瞻性 声明是合理的，我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩以及事件和情况得到反映 在前瞻性陈述中将会实现或将会发生。除法律规定外，我们不承担公开更新的义务 在本报告发表之日之后，出于任何原因或与实际结果或变化相符的任何前瞻性陈述 在我们的期望中。

市场和行业数据

本年度报告以表格 关于我们竞争的市场的20-F行业数据、信息和统计数据，以及我们对统计数据、数据和 第三方提供的关于市场、市场规模、市场份额、市场地位和其他行业数据的其他信息 关于我们的业务和市场(统称为“行业分析”)。如有需要，会补充这类资料。 根据我们自己的内部估计，考虑到关于其他行业参与者和我们管理层的公开信息 在信息不公开的情况下的判断。

行业出版物，量身定做 行业报告、研究、研究和预测一般都表明，它们所包含的信息是从据信的来源获得的 可靠，但不能保证此类信息的准确性和完整性。预测和其他前瞻性预测信息 从这些来源获得的信息受到与本新闻稿中其他前瞻性声明相同的限制和不确定性。 表格20-F年度报告这些预测和前瞻性信息因各种原因而受到不确定性和风险的影响。 一系列因素，包括“风险因素“这些因素和其他因素可能会导致结果大不相同。 与任何预测或估计中所表达的情况不同。

商标、服务标志 和商标名

本年度报告以表格 20-F包含对我们的商标和属于其他实体的商标的引用。纯粹是为了方便、商标和贸易 本年度报告中提到的名称，包括徽标、插图和其他视觉显示，可能不带®或TM符号， 但是，这些提法并不意味着它们各自的所有者不会在最大程度上根据 适用法律，他们对此的权利。我们无意使用或展示其他公司的商标名或商标 与任何其他公司的关系，或我们的背书或赞助。

第一部分

介绍性说明 以及财务和其他信息的列报

介绍性说明

企业合并。

2022年12月30日， 于业务合并完成日，吾等已完成业务合并协议预期的交易。在该日或之前 《企业合并协议》及相关协议规定的企业合并结束日期：

在合并生效时 时间，根据合并和穆莱克必要的批准，以合并审计师报告为准，而不对 LightJump、Merge Sub、Moolc或Moolc Limited的部分或其下的持有人：

合并生效后 时间：

在业务合并之前 截止日期，2022年7月8日，LightJump召开股东特别大会。在会议上，LightJump的股东批准了 延期修正案将LightJump完成初始业务合并的日期从2022年7月12日延长到2022年7月12日 至2023年1月12日。持有11,032,790股LightJump普通股的LightJump公众股东行使了他们的权利 赎回这些股票一段时间按比例信托账户中资金的一部分。因此，110,507,220美元(约合 每股10.02美元)被从信托账户中删除，以支付这些持有人。赎回后，LightJump拥有2,767,210名公众股东 截至2022年9月30日，LightJump已发行普通股的余额和信托账户中剩余的总金额为28,132,922美元 (其中包括赞助方为延期提供的额外276,721美元)。

在业务合并之前 2022年12月27日，与批准企业合并提案和休会提案的投票有关的结束 在LightJump的股东特别大会上，LightJump普通股的某些公众股东行使了赎回权 以2,572,848股LightJump普通股换取现金，赎回价格约为每股10.23美元，总计赎回 金额约2,630万美元。因此，信托账户中仍有1,989,011美元，用于穆莱克的利益， 考虑向赎回LightJump普通股的公众持有人支付的赎回金额。

此外，根据 在担保协议中，保荐人行使了选择让渡保荐人股份的权利，而不是提供必要的现金 根据支持协议，向UGVL和Theo分别出售总计200,276股LightJump普通股保荐人股份。 根据支持协议的条款，UGVL和Theo分别向Moolc提供了4,005,520美元，进而Moolc发行了400,552美元的普通股 UGVL和Theo各自持有的股票。

在完成 业务合并后，穆莱克有限公司和LightJump成为穆莱克的直接子公司。

介绍 财务和其他信息

Moolc Science SA，它 我们在本年报中称为“慕莱克”，成立于2022年5月23日，为上市有限责任公司(法国兴业银行 匿名者)受卢森堡大公国法律管辖。Moolc是在与业务合并和 成为穆莱克科学有限公司的控股公司，我们在本年报中将其称为“穆莱克有限公司”，以及 轻量级跳跃收购公司。直到2022年12月30日企业合并结束，穆莱克才开始运营 只有名义资产和负债，没有重大或有负债或承诺。请参阅“介绍性说明- 业务合并。”

我们在这份年度报告中 报告穆莱克截至2024年6月30日和2023年6月30日以及2024年6月30日和2023年6月30日终了年度的经审计的合并财务报表 2023年，根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》编制。

综合财务 本年度报告中包含的穆莱克信息来源于穆莱克截至6月的经审计的合并财务报表 以及截至2024年、2024年和2023年6月30日止的年度，连同有关附注。本文中所有提及的“我们的 财务报表，“我们的经审计的综合财务信息”和“我们的经审计的综合财务 报表“是指穆莱克的经审计合并财务报表，包括在本年度报告的其他部分。

这些财务信息 应结合以下内容一并阅读：项目5.业务和财务回顾及展望“和我们经过审计的综合 财务报表，包括财务报表附注，载于本年度报告其他部分。

我们的财政年度将于 6月30日^这是。本年度报告中提及的财政年度与我们截至2024年6月30日的财政年度有关。

项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份

A.董事 和高级管理层

不适用。

B.首席顾问

不适用。

C.审计人员

不适用。

第二项报价统计及预期时间表

答：我们的报价 统计数据

不适用。

B.测试方法 和预期的时间表

不适用。

第3项：关键信息

一个。 [预留]

B.资本大小写 和负债

不适用。

C.原因 用于要约和使用收益

不适用。

D.风险。 因素

以下风险因素 适用于我们的业务和运营。单独发生这些风险因素中描述的一个或多个事件或情况 或与其他事件或情况相结合，可能对我们的业务、预测、现金流、财务 手术的条件和结果。除了包含的其他信息外，您还应仔细考虑以下风险因素 在本报告中，包括在题为“关于前瞻性陈述的告诫”一节中涉及的事项。 我们可能面临我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定因素，这也可能 损害我们的业务或财务状况。以下讨论应与所包括的财务报表一起阅读 在这里。

汇总风险因素

你应该仔细考虑一下 在投资我们的普通股之前，本年度报告中的所有信息。以下是主要风险的摘要 以及我们面临的不确定性，并在相关标题下进行了整理。下面将更全面地讨论这些风险。

与我们的业务和运营相关的风险 包括：

我们必须遵守以下规定 与我们的业务和战略相关的风险：

与我们的行业相关的风险

我们必须遵守以下规定 本港工业的风险：

与我们的知识产权有关的风险

我们必须遵守以下规定 与我们知识产权有关的风险：

与法律和法规有关的风险

我们必须遵守以下规定 与相关法律法规有关的风险：

与公司有关的风险

我们必须遵守以下规定 与我们作为上市公司运营有关的风险：

与我们的证券相关的额外风险

我们的股东受 应对以下风险：

投资卢森堡的相关风险 公司和我们作为外国私人发行商的地位

与美国税收相关的风险

与我们的业务和运营相关的风险

我们是一家处于早期阶段的高风险公司 有亏损的历史，我们可能无法实现或保持盈利。

我们全年的净亏损 截至2024年6月30日为7,312,360美元。截至2024年6月30日，我们累计赤字为65,935,383美元。我们将需要产生显著的 收入来实现盈利，我们可能在不久的将来无法实现并保持盈利能力，甚至根本无法实现盈利。我们的未来 成功将在一定程度上取决于我们是否有能力增加与进一步研发、生产合作和直销相关的收入 分销商和食品生产商。我们造成的净损失可能会每年有很大的波动，以至于一个时期到一个时期 我们运营结果的比较可能不能很好地预示我们未来的表现。我们不能确保我们将产生 增加收入，成功地将产品商业化，或从许可中产生收入，以达到盈利运营的水平， 因此，我们的业务天生就有很高的失败风险。根据我们的亏损历史，我们预计不会有能力 仅通过我们的现金余额和运营现金流为我们的长期资本和流动性需求提供资金。我们目前的资金来源 主要来自向我们的关联公司和投资者发行可转换票据。为我们的长期资本和流动性需求提供资金， 我们预计我们将需要获得额外的资本。我们的业务计划和融资需求可能会因以下因素而发生变化 我们努力增加收入的成功，以及我们继续有效管理开支的努力。

我们的运营历史有限，这是 这使得我们很难评估我们目前的业务和前景，并可能增加投资风险。

我们是一个处于早期阶段的食品技术 公司经营历史有限，迄今主要专注于研发，进行科学研究开发 我们的产品、现场试验、进行初步商业化努力以及建立我们的管理团队。对食品技术的投资 发展是一项高度投机的努力。它需要大量的前期研发投资，并且存在重大风险，即我们 将不能在特定的植物中插入基因来表达所需的特征，或者，一旦被修改，我们将无法复制 整个作物的这一特性，以便将候选产品商业化。此外，我们候选产品的监管途径 可能是不确定的，可能会给开发增加大量的额外成本和时间，并可能最终不成功。

我们有限的运营历史 可能使我们很难评估我们目前的业务和我们的前景。我们已经并将继续遇到风险和 成长型公司在快速发展和变化的行业中经常遇到的困难，包括预测方面的挑战 精确度，确定有限资源的适当投资，获得市场对使用我们的分子制造的产品的接受 农业技术、管理复杂的监管环境和开发新的候选产品。

在科学方面 为了开发我们的产品，我们还可能在以经济高效的方式扩展供应链方面面临挑战，因为我们很可能 依靠与第三方签订合同将我们的产品推向市场。此外，粉碎和加工能力有限。 对于我们的大豆和豌豆产品，这可能会限制我们规模化生产这些产品的能力。我们可能需要 调整我们目前的运营模式，以便有效地扩大我们的运营规模。我们可能无法完全实施或执行我们的 或在我们的预期时间框架内，全部或部分实现我们的增长战略的预期收益。

价格上涨和原材料短缺 可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们的运营结果 可能会受到原材料的可用性和定价的影响，主要是我们粉碎和配料开发所需的材料 设施，如大豆。诸如全球或区域供需水平的变化、天气状况、季节性 波动、短缺或中断、全球气候变化和政府法规可能会对天然气价格产生重大影响 原材料。这些因素和其他因素也可能导致工厂关闭、产能减少、延误和相关成本增加 制造商。在某种程度上，我们无法将原材料和能源价格的上涨转嫁给我们的客户，大幅上涨 原材料价格下跌或供应持续中断可能会对我们的业务、财务状况产生实质性的不利影响 以及手术的结果。

我们未能准确预测和管理 库存可能会导致产品意外短缺或过剩，这可能会损害我们的业务。

我们被要求生产 我们的某些产品(主要是种子)的库存，我们根据自己的预测监控库存水平 未来的需求。因为生产商业数量的种子需要大量的时间，所以必须做出生产决策。 早在销售之前。对任何种子品种的需求预测不准确都可能导致无法获得高需求的种子。 这种不可获得性可能会抑制销售量，并对客户关系产生不利影响。相反，不准确的预测也可能 导致种子供应过剩，这可能会增加成本，对现金流产生负面影响，降低库存质量，并最终 导致库存冲销，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们预计我们未来的收入取决于 关于我们的技术和产品开发的成功，包括我们的挤压、发酵、分子农业和其他技术， 到目前为止，我们关于这些技术的性能的数据有限。因此，产品的开发取决于假设 我们对这类技术的性能作出了承诺，这些技术本身就是不确定的。

除了格拉索^TM， 在美国完全批准种植和商业化，以及SPC技术，已经批准种植 在其他司法管辖区，主要是在阿根廷，我们目前没有任何产品或技术被批准用于 销售，我们仍处于开发的早期阶段。我们已经成功地获得了在美国领土上种植我们的 小猪Sooy™和PEA1作物通过美国农业部-APHIS的监管地位审查许可。

到目前为止，我们已经限制了 关于我们技术能力的数据，这些技术包括开发一种作物的核稳定转化来表达一种营养 种子蛋白质体内的油或动物蛋白，以产生不仅由目标油/蛋白质组成的产品 但植物油/蛋白质也是如此，到目前为止，我们在这方面投入了大量资源。

我们可能不会成功 以足以支持我们预期的规模扩大和未来增长的方式开发我们的技术和产品，或者根本不支持。我们 预计在未来几年，我们的大部分努力和支出将用于技术开发 以及旨在使我们能够销售工业规模制造工艺的产品。我们不能保证我们一定会成功 在我们期望的时间线上开发这些技术和产品，或者根本不开发，我们可能无法实现预期的 持续运营所需的增长、收入或盈利能力。如果我们能够成功地开发我们的技术和产品， 我们不能确保我们将获得监管部门的批准，或在获得批准后，我们的技术和产品在商业化后 将获得市场认可。任何此类延误或失败都将对我们的财务状况、运营结果产生实质性的不利影响 和前景。请参阅“业务-产品-开发时间表和流程.”

我们可能会面临偿还债务的困难， 包括发行给Insud和Bioceres的可转换票据。

我们制定计划的能力 偿还债务本金、支付利息或为债务再融资取决于我们未来的表现，这取决于我们未来的表现 许多因素，包括经济、金融、竞争等，都是我们无法控制的。我们不能向您保证我们的业务将 从运营中产生足够的现金流，或者我们未来可以获得足够的借款，使我们能够 偿还我们的债务或为我们的其他流动性需求提供资金。

我们可能会选择制作实物 根据通过其附属公司INVIm Corporation S.L.发行给Insud并发行给Bioceres的票据支付的利息，这将是 大写的。然而，如果我们选择不在到期时将可转换票据转换为普通股，我们将被要求支付 本金为现金。我们对可转换票据进行再融资的能力将取决于金融市场和我们的财务状况。 在这个时候。看见“项目5.经营和财务回顾及展望--b.流动性和资本资源--可兑换 发给Insud的纸币“以及“项目7.大股东和关联方交易--b.关联方交易--附注 发给Bioceres作物解决方案公司”

可转换票据的转换 我们已经发行，根据我们的购股权计划发行股票将增加普通股的数量，并导致稀释。 向股东致敬。

2023年10月15日，我们发布了 根据吾等与Insud之间的票据购买协议，承保本金总额为1,000美元的万可转换票据， 持有者来自不时的一方当事人。此外，向Insud发行的票据项下的未偿还本金将在以下情况下增加 某些资产对我们的贡献的结清。此外，2024年9月17日，我们向Bioceres发行了一张可转换票据 本金总额约660美元万。

我们的可转换票据 已向Insud发行，我们向Bioceres发行的可转换票据可能会转换为我们的普通股。发行了一份实质性的 在转换我们已发行及预期发行的票据时，额外普通股的数目将导致摊薄 然后是我们普通股的现有持有者，并将增加公开市场上的普通股数量。大量的销售 公开市场上此类普通股的数量可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

此外，还发布了 根据本公司董事会于2024年9月20日批准的激励计划，普通股可能进一步有助于 稀释我们现有股东持有的所有权，因为激励计划下的既得股份可以在 公开市场，并对我们普通股的市场价格造成不利影响。

我们可能需要额外的资金。 为了实现我们的目标，如果不能在需要时以可接受的条件获得必要的资本，或者根本不能，可能会迫使我们推迟、限制、 减少或终止我们的产品制造、开发和其他业务。

我们相信，我们将继续 在可预见的未来，随着我们扩展到我们可能选择追求的更多市场，花费大量资源。这些支出 预计还将包括与研发、获取或扩大制造和供应能力有关的成本 作为新产品的营销和销售。此外，还可能产生其他意想不到的成本。

我们的业务可能会发生变化 由于我们目前未知的因素，我们可能需要比计划更早地寻求额外资金，包括通过公共 股权或债务融资或其他来源，如发行可转换票据或战略合作。这种融资可以 导致对我们现有股东的稀释，强加债务契约和偿还义务，或其他可能 对我们的业务造成不利影响。此外，由于有利的市场条件或战略考虑，我们可能会寻求额外的资本。 即使我们相信我们有足够的资金用于目前或未来的运营计划。

我们未来的资本要求 取决于许多因素，包括：

额外资金可能不会 在我们需要的时候，在我们可以接受的条件下，或者根本不需要。如果不能及时获得足够的资金， 我们可能被要求：

我们可能会面临执行我们的计划的困难 无机增长战略，包括不确定合适的目标，以及整合或执行 我们已经收购或预期将在未来收购的业务。

时不时地，我们可能 收购我们认为将为我们的业务提供战略匹配的公司的业务、资产或证券，例如ValoraSoy 收购。我们将收购的业务与我们现有的业务整合在一起；我们对财务报告流程的全面内部控制； 以及我们的金融、运营和信息系统。如果我们业务的财务业绩，加上资产和 收购的企业，没有达到我们的预期，我们的经营结果可能无法达到市场的预期。我们可能不会有效地 将被收购公司的业务或产品纳入我们的业务，或在预期成本或时间范围内。在……里面 此外，我们可能无法留住被收购企业的关键客户和供应商或关键员工，或无法成功实施我们的 合并后业务的业务计划。此外，我们对所收购资产的估计公允价值的最终确定和评估 我们在收购中承担的债务可能与早先的估计有很大差异，我们可能无法实现完全预期的成本 储蓄、增长机会或其他潜在的协同效应。我们不能保证收购的企业或投资的公允价值 将保持不变。

我们可能会收购业务、专利或产品， 或者结成战略联盟，我们可能不会意识到这种收购或联盟的好处。

我们计划有选择地合作， 授权或收购我们价值链中的关键使能技术、专利和业务，我们相信这些将使我们保持领先地位 我们行业的优势。我们目前与阿卡迪亚生物科学公司有一项这样的许可协议，用于在美国进行商业化 《全球法律协议》将于2024年底到期，我们预计将延长一年。然而，我们可能无法确定 其他合适的目标或在令人满意的条件下进行收购，特别是在令人满意的价格条件下。此外, 我们可能无法在现有业务的背景下获得这些收购的融资。

如果我们收购企业 在有前景的市场或拥有有前景的技术的市场中，我们可能无法实现收购这些业务的好处 如果我们不能成功地将它们与我们现有的运营和公司文化相结合。任何新的整合过程 被收购的公司可能复杂、昂贵和耗时，如果我们未能成功完成这一过程，可能会产生不利的影响 对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响。整合被收购公司的运营的潜在困难 业务和实现我们对收购的预期，包括可能实现的好处，包括但不限于：

我们也可能会遇到无数 由于战略联盟或收购延迟而导致的任何新产品的开发、制造和营销方面的困难 或阻止我们实现他们的预期利益或加强我们的业务。我们不能保证，在任何此类收购之后， 我们将实现预期的协同效应，以证明这笔交易是合理的，这可能对我们的业务、财务和 条件、收益和前景。

已完成的收购可能 导致我们资产负债表上的额外商誉和/或其他无形资产的增加。我们每年都需要，或者如果减损 存在评估商誉和其他无形资产的指标，以确定是否发生了减值。如果进行的测试表明 发生减值，我们需要为账面价值之间的差额记录非现金减值费用 商誉或其他无形资产及其在确定期间的可收回金额。我们不能准确地预测 未来任何潜在资产减值的金额和时间。如果商誉或其他无形资产的价值减值， 这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

如果我们不能有效地利用或扩大 我们的制造和生产能力或将我们的知识产权、我们的业务和经营成果商业化或许可 我们的品牌声誉可能会受到损害。

如果我们没有足够的资金 为了满足客户的需求和不断增长的需求，我们需要扩大我们的业务、供应和制造 能力。然而，我们有效扩展生产流程和有效管理供应链的能力存在风险 要求。随着我们继续扩大生产规模，我们必须准确地预测对我们产品的需求，以确保我们有足够的 可用制造能力。我们目前不知道目前的任何供应链中断会产生什么影响，包括但不限于 劳动力短缺，消费需求，与乌克兰战争有关的挑战，与以色列和巴勒斯坦冲突有关的挑战， 否则出口限制将对我们的业务造成影响。我们的预测基于多个假设，这些假设可能会导致我们的估计 不准确并影响我们获得足够制造能力的能力(无论是我们自己的制造能力还是联合制造 产能)，以满足对我们产品的需求，这可能会阻止我们满足日益增长的客户需求，并损害我们的品牌 和我们的业务，在某些情况下，如果我们不能履行下的订单，我们必须向客户或分销商付款，并可能导致罚款 由他们及时或根本不提供。

然而，如果我们高估了 如果我们的需求和产能过剩，我们的资产可能未得到充分利用，利润率可能会下降。如果我们不这样做 如果我们在供应链中遇到中断或延迟，或者如果我们无法做到这一点，我们的制造能力将准确地与需求保持一致 以合理的价格及时获得数量和质量充足的原材料，我们的业务，财务状况 经营结果可能会受到实质性的不利影响。

我们在一家私人拥有的研究机构中运营 根据与私营公司和研究型大学的租赁和服务协议，除第三方研究设施外，还将提供设施。

我们通过以下方式进行研究 与大学和私营公司签订租赁和服务协议及合同的手段。我们不能保证这些安排 将取得成功并产生预期的结果，参与的第三方不会在其研究活动中出错 或违反他们对我们的义务，这可能会给我们造成重大损失。

我们目前的业务在一定程度上取决于 第三方达成必要的供应协议，以发展和扩大我们的生产并增加我们的种子、原料、 我们的产品开发所需的生物质或原材料。

目前，我们的运营 需要增加我们的种子库存和我们红花平台的产品开发，以及大豆和豌豆平台的研发 因为我们还没有达到生产阶段。我们在研发阶段开发的种子是必要的主要原材料 用来发展我们的投资组合。

另外，我们目前 运作需要使用化学溶剂、设备、过滤器和其他研究材料，以增加我们可行的库存 种子。这些产品的供应商在有限的设施中生产他们的产品。自然灾害，火灾，电力中断， 影响任何这些设施的停工或其他灾难，或其运营的任何中断，都可能对我们的 能够及时或完全获得所需数量的植物蛋白，这可能会大幅减少我们的产品净销售额 并对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。

此外，根据 如果我们与Bioceres签订了BioX大豆供应协议，我们将支付HB4®大豆的溢价。我们可能无法将这一成本转化为 这与更高的原材料转化为最终产品有关，这将对我们的毛利率产生负面影响。生物陶瓷可能会受到阴性反应的影响 天气因素可能会影响他们向我们运送大豆的能力。如果Bioceres无法根据BIOX大豆向我们交付大豆 供应协议，这可能会对我们的现金状况产生负面影响。请参阅“项目7.大股东和关联方交易--b 关联方交易-向Bioceres作物解决方案公司发出的说明.”

我们正在为我们的客户群开发客户群 发酵和分子农业衍生产品，而我们无法扩大这样的客户基础，可能会对我们的销售产生负面影响 和盈利能力。

如果客户没有察觉到 我们提供的产品具有足够的价值、质量或创新，或者如果我们未能提供创新和相关的产品， 如果我们不能制定合适的定价策略，我们可能就无法吸引客户购买我们的产品。我们专注于 在工程植物上生产外来分子，如油或某些动物蛋白质。这是一项尚未广泛应用的技术 引入我们的目标市场，并需要足够的教育来展示我们的技术与其他技术之间的差异 以科学为基础的食品成分。此外，由于监管要求，我们的产品可能在某些司法管辖区面临困难。 如果生产商在采用我们的产品时面临挑战，如果我们不能充分教育我们的客户并发展商业关系 在强调技术差异的同时，我们的销售和盈利能力可能会受到负面影响。

我们面临着激烈的竞争和许多 我们的竞争对手拥有比我们多得多的财政、技术和其他资源。

基于科学的食品 配料市场竞争激烈，我们在业务的几个方面面临着重大的直接和间接竞争。 我们的主要竞争对手是其他分子农业公司，如AlpineBio、Finish Foods、IngredientWerks Inc.、Kyomei、Miruku 有限公司、Mooza Foods、NewMoo、PoLoPo Inc.等；例如，新食品/替代蛋白质行业的公司 Impact Foods Inc.、Paleo和Ginko Bioworks；以及Givaudan Group、International Favors& 香水，DSM-Firmenich和Novonesis(Chr.Hansen)，以及其他人。植物科学、特色食品等领域的并购 配料和农业生物技术，以及种子产业，可能会导致更多的资源集中在更小的 我们的竞争对手的数量。

这些竞争对手大多 拥有更强大的财务、技术、营销、销售、分销、供应链基础设施，更多研发人员，更多 经验丰富的营销、制造和供应链组织，以及比我们更成熟的销售队伍。因此，我们 可能无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争，这可能会导致价格下降，利润减少 以及我们的产品无法获得市场接受。我们预计将继续面临市场上的激烈竞争 我们打算将我们的产品商业化。

我们的许多竞争对手都与 在正在进行的研发中，我们的竞争对手的技术开发可能会使我们的产品竞争力降低或过时，从而导致 与我们的预期相比，销售额有所下降。我们有效竞争和取得商业成功的能力在一定程度上取决于 关于我们的能力：控制制造和营销成本；有效地为我们的产品定价和营销；成功地开发有效的 营销计划和高效的供应链；开发具有客户吸引力的新产品；并将其商业化 我们的产品快速，不会招致重大的监管成本。我们可能不会成功地实现这些因素以及任何这样的因素 失败可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们还预计将增加 随着新公司进入市场和新技术的出现，特别是在分子领域，未来的竞争 农业、基因工程、发酵(合成生物学)和垂直农业。我们的技术可能会过时或不经济 通过技术进步或由我们的一个或多个竞争对手开发的完全不同的更有效或 使我们的竞争对手能够以比我们更快或更低的成本开发和商业化产品。如果出于任何原因 与竞争对手的技术相比，我们的技术变得过时或不经济，这将威胁或限制我们的能力 从我们的产品商业化中获得收入。

为了有效地竞争，我们必须引入 并改进现有的和新的产品，以获得市场的接受，并提高我们的技术产量。

为了变得有竞争力 为了创造收入，我们必须改进我们现有的产品，并从我们的候选产品管道中推出新产品 并证明我们的技术在经济上是可行的和被接受的。如果我们不能预见或应对技术发展， 市场要求或消费者偏好，或者如果我们在开发和推出产品方面遇到重大延误，我们可能不会 能够创造收入。

成功的发展 使用分子农业和精密发酵技术的农产品需要在研发方面投入大量资金， 包括实验室、温室和田间测试，以证明产品的有效性，可能需要几年或更长时间。我们必须承诺 大量资源，并可能在不知情的情况下产生开发新产品的义务(如版税义务或里程碑费用) 我们的投资是否会导致产品被市场接受，而且在不知道收入水平的情况下，这可能是 从这些产品衍生而来。

开发新的或改进的 产品涉及基于创新和复杂技术的产品开发过程中固有的失败风险。这些风险包括 以下情况的可能性：

因此，如果我们经历了 如果新产品的开发或推出出现重大延误，或者如果我们的新产品没有获得市场认可，我们的 业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。看见“项目4.关于公司的信息--b. 业务概述-开发时间表和流程.”

我们可能寻求的协作协议 与第三方达成的协议可能不会完成或不会成功。

我们可能会寻求进入 与第三方合作开发或商业化我们的产品，例如Bunge Collaboration 协议。在我们决定加入协作安排的范围内，我们将在寻求适当的 合伙人。此外，协作安排的谈判、记录、实施和维护既复杂又耗时。此外， 我们不能保证此类合作协议将以商业上可接受的条款续签。我们可能不会在我们的 努力建立和实施协作或其他替代安排，如果我们这样选择加入这种安排的话。这个 我们可能建立的任何合作或其他安排的条款可能对我们不利。任何协作/营销/批发/研究 我们将来可能达成的协议可能不会成功，这可能会对我们的开发和商业化能力产生不利影响 我们的候选产品。

我们的成功商业化 产品在很大程度上取决于我们以高成本效益大规模生产高质量产品的能力和精确度 预测对我们产品的需求。此外，我们还依赖于监管部门的批准来成功营销我们的产品。

商业规模的生产 种子和产品的数量需要通过一系列的种植和种子收获来繁殖植物或种子。 我们成功开发的任何候选产品的高质量、大批量的成本效益取决于我们的 能够扩大我们的生产流程，以生产足够数量的植物和种子来满足需求。我们不能保证我们现有的 或者，未来的种子生产技术将使我们能够经济高效地实现我们的大规模生产目标。即使我们成功了 在制定减少产量拖累和提高质量的方法时，我们可能无法以成本效益或及时的方式做到这一点，这 可能会对我们实现盈利的能力产生不利影响。如果我们不能保持或提高植物和种子的质量 随着我们增加我们的生产能力，包括通过预期使用第三方获得工业供应 对于加工和提纯，我们可能会经历客户或农民需求的减少，更高的成本和更多的库存注销。

此外，由于 生产商业数量的适销种子所需的时间长度，我们将需要提前很好地做出种子生产决定 产品销售量。我们可能用来生产石油、浓缩和分离蛋白质的过程是基于目前 在行业中使用。我们已经进入了一家中试工厂，在那里，蛋白质回收的湿法浓缩过程正在得到验证。我们的 准确预测供应的能力可能会受到一些我们无法控制的因素的不利影响，包括意想不到的挑战 在这个过程中，市场条件、环境因素，如病虫害和不利天气条件的变化。不足之处 我们产品的供应可能会减少产品收入，损害我们在市场上的声誉，并对关系产生不利影响。任何 我们手头的产品过剩可能会对现金流产生负面影响，降低库存质量，最终导致注销 库存。虽然我们估计我们产品的目标市场的潜在规模是巨大的，但这一估计并不是 独立核实，并基于某些可能被证明不准确的假设。我们准确预测需求的能力 取决于客户决策的时间、资质周期以及我们无法控制的其他因素。因此，这些估计 可能与实际市场规模有很大差异，这可能会导致对我们产品的需求减少，从而产生不利影响 我们未来的业务前景、经营结果和财务状况。

我们的产品受到特定措施的约束 关于它们在仓库中的维护和保质期不适合我们的业务或不能令市场满意 期望值。

我们的产品受 涉及在储存、特别是在格拉斯索的维护方面的具体措施。最终产品储存在密封的塑料袋中 防止水分变化，以防止加速氧化、结块、改变特性 产品的质量。密封袋还可以防止粉末与昆虫或气味接触，并延缓氧化。温度应该是 保持在特定温度以下，以防止微生物生长和氧化。应避免阳光直射到储存环境中。 建议使用内有塑料层的棕色纸袋，因为它们可以防止隔离的光线。这些条件中的任何一个的改变 可能会显著影响产品的保质期和性能，从而可能对我们的业务造成不利影响。看见“项目 4.公司信息--b.业务概述--我们的细分市场和主要产品

我们的成功商业化 产品可能面临公众对植物和菌株工程产品(GMO)的看法的挑战，除了面临道德、法律、 环境、健康和社会问题。

成功的商业化 我们的产品在一定程度上取决于公众对分子农业/生物工程和/或分子生物学衍生产品的接受程度。 我们的大部分产品是转基因生物，社会对转基因生物或我们的技术的负面看法可能会对我们的业务产生负面影响。

消费者可能不理解 我们技术的本质，包括对一种作物或微生物进行核稳定转化，以表达一种油或一种 种子或微生物的蛋白体中的动物蛋白，产品的成分不仅包含 基因工程蛋白，也包括植物或寄主蛋白。消费者也可能不理解我们的科学区别 分子农业产品和其他植物性蛋白质或科学性食品配料产品。因此，他们可能会转移到负值 对我们产品的看法和态度。对我们的技术缺乏了解也可能使消费者更容易受到影响 生物技术反对者提供的负面信息的影响。一些生物技术的反对者积极寻求提高 公众对基因工程或转基因生物的担忧，声称使用生物技术开发的植物或酵母产品对 消费或其使用构成对环境造成破坏的风险，或造成法律、社会和道德困境。商业广告 即使未经证实，此类声明也可能对我们产品的成功产生不利影响。此外，生物技术的反对者已经 破坏了种植生物技术种子的农民田地和生物技术公司使用的设施。任何此类行为 针对我们农民的田地、我们的田间试验场或我们的研究、生产或其他设施的破坏行为可能会带来不利影响 影响我们的销售和成本。

公众的负面印象 关于分子农业和转基因产品一般也会影响我们目标司法管辖区的监管环境。 我们产品的销售和我们候选产品的商业化。这种负面看法的任何增加或任何限制性的 作为回应，政府法规可能会对我们的业务产生负面影响，并可能推迟或损害我们产品的销售 或我们的候选产品的开发或商业化。即使在遵守监管协议或遵循 在司法管辖区收到不受监管状态的确认后，公众压力可能会导致对生产的产品进行更多监管 使用生物技术，关于新的性状开发技术的进一步立法，或关于先前 监管决定，每一项都可能对我们销售我们的产品或将我们的候选产品商业化的能力产生不利影响。 此外，标签要求可能会加剧公众的担忧，使消费者不太可能购买含有 植物生物工程/分子农业和发酵成分。

市场认知、习惯和偏好 因为我们的产品很难预测，可能会对我们的业务产生不利影响。

目前有很多 植物蛋白市场的竞争对手。对于我们表达动物蛋白的分子农业产品，我们希望成为第一个 为食品市场生产和商业化含有来自单一来源的动物和植物蛋白的配料。 有一种风险是，我们的产品不会像更传统的植物蛋白或实验室培育的肉类那样受欢迎。偏好的改变 因为我们的产品可能会减少我们的销售额或市场份额，并可能损害我们的业务和财务状况。

消费者对我们产品的偏好是 很难预测，而且可能会发生变化，如果我们不能对新趋势做出快速反应，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的业务专注于 以科学为基础的食品配料的开发、制造、营销和分销。消费者需求可能会根据 一些因素，包括饮食习惯和营养价值，对成分对健康影响的担忧，以及 对各种产品属性的偏好。如果消费者对我们产品的需求减少，我们的业务和财务状况将受到影响。 此外，以科学为基础的配料的销售受到不断变化的消费者偏好的影响，而我们可能无法准确地对这些偏好进行调整 预测或回应。我们认为有利于我们产品销售的消费者趋势可能会基于许多可能的因素而发生变化，包括 经济因素、社会趋势等更可持续和健康的做法。对健康饮食和植物性产品的看法 在本质上是时髦的，消费者的看法不断变化，然而在植物中利用动物蛋白还没有被引入 进入市场。

我们的成功将取决于， 在一定程度上，取决于我们预测消费者的口味和饮食习惯以及其他消费者趋势的能力，并提供 在及时和负担得起的基础上吸引他们的需求和偏好。由于经济低迷，消费者可自由支配支出的变化 或其他原因，也可能对我们的销售和业务、财务状况和经营结果产生不利影响。重大转变 消费者对我们产品的需求可能会降低我们的销售额或市场份额，降低我们品牌的知名度，这将损害我们的业务 和财务状况。

我们的业务活动目前正在进行 在有限的几个地点，这使我们容易受到自然灾害、气候变化、 疾病或虫害，或破坏行为，这可能会降低预期产量，并延误生产和候选产品。

我们开展我们的活动 在易受气候灾害或其他自然灾害影响的地理区域，这些灾害可能对我们的业务和 发展和增加我们的业务。自然灾害，如飓风、干旱、火灾、洪水、龙卷风、地震、疾病 或害虫，或故意或疏忽的行为，包括破坏行为，可能损坏或摧毁我们的设备、库存、开发 项目、实地试验或数据，并可能导致我们产生大量额外费用来修复或更换损坏的物理设备 设施，在种子生产的情况下，这可能是多年开发工作的结果，不容易或不容易地复制， 并增加了为我们的候选产品流水线制定开发时间表所需的时间。如果我们对管道产品的早期测试 如果不成功，我们可能无法及时完成候选产品的开发，甚至根本无法完成。此外，现场试验， 可能需要数年时间才能完成，代价高昂，我们可能经历的任何现场试验失败可能不在保险范围内 因此，可能会导致成本增加，这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。

此外，我们还依赖于 早期测试和研究，包括实验室研究、温室活动和田间试验，以证明产品的有效性 我们开发和评估的候选人。田间试验使我们能够在田间测试候选产品，并增加种子产量， 并衡量多个地理位置和条件下的表现。成功完成早期测试是成功的关键 我们的产品开发和扩大工作。用于事件选择的现场试验和用于收集监管信息的现场试验 2024年在美国的三个不同地点。如果我们正在进行的或将来的测试不成功或产生不一致的结果 或对我们作物的农艺性能产生意想不到的不利影响，或者如果测试没有产生可靠的数据，我们的产品 开发工作可能会被推迟，接受额外的监管审查，或者完全放弃。此外，为了支持我们的 在商业化的努力下，有必要从不同的地区收集跨越多个生长季节的数据。即使在某些情况下 如果最初的田间试验成功，我们不能保证在更多的英亩或更多的土地上进行额外的田间试验 在不同的地域也会取得成功。

如果我们的转基因植物或 菌株根本不表达和产生足够的动物蛋白、靶功能或任何动物蛋白，我们可能不会 能够及时营销我们的产品，或成功竞争，或经营我们的业务。

我们严重依赖于研究 以及我们产品的开发。我们专注于工程植物，在它们内部生产外来分子，如油或某些 动物蛋白。这一过程需要大量的研究和测试，才能生产出足够数量的 为了在商业上可行而使用的油或动物蛋白。如果我们的产品测试不能产生足够数量的石油 或植物中的动物蛋白，我们可能需要重新开始某些产品的研发过程或花费 需要大量的时间和资源，以实现预定的结果。

我们的研究和测试 为了在我们的分子养殖植物中产生预期的油或动物蛋白产量，也可能受到实验室条件的影响， 在种植和收获期间的不利气候条件，或在其他条件下，预计在 这座工厂和我们预期的不一样。这样的情况可能会推迟我们将产品推向市场的能力，或者需要额外的时间。 在我们的研发阶段，以准备一个可行的产品。这样的延误可能会对我们的业务产生不利影响 和行动。

如果我们不能吸引、培养和留住 对于员工来说，我们可能无法发展或成功运营我们的业务。

我们的成功在一定程度上取决于 我们有能力吸引、培训和留住足够数量的了解和欣赏我们的文化和商业模式的员工， 并能有效地代表我们的品牌，并在潜在的商业伙伴和客户中建立信誉。能力，专业知识， 我们员工，包括我们的技术团队的动力、判断力和判断力，是我们业务发展的关键。此外, 我们管理预期增长的能力取决于我们招聘和留住准备迎接重大挑战的合格人员的能力 在技术和创新方面的挑战。我们留住员工的能力受到经济环境和 事实上，我们的业务分布在不同的地点。

食品安全和食源性疾病事件 或广告或产品标签错误可能会使我们面临诉讼、产品召回或 监管执法行动，增加了我们的运营成本，减少了对我们产品的需求。

出售供人食用的食品 涉及固有的法律和其他风险，政府对食品安全的审查和公众对食品安全的认识不断提高。 引起的与过敏原、食源性疾病或其他食品安全事件有关的意外副作用、疾病、伤害或死亡 我们销售的产品或涉及我们的供应商的产品可能会导致这些产品的销售或我们与 此类供应商，或以其他方式导致运营成本增加、监管执法行动或损害我们的声誉。装运的 掺假或贴错品牌的产品，即使是无意的，也可能导致刑事或民事责任。这样的事件也可能暴露出我们 产品责任和疏忽索赔或其他诉讼，包括消费者集体诉讼。任何针对我们的索赔 可能超出或超出我们未来保单的承保范围或限制。任何对我们不利的判决，超过了我们的政策 无论保单承保或不承保的限额或不在保险范围内，都必须从我们的现金储备中支付，这将减少我们的 资本资源。

食源性肺炎的发生 疾病或其他食品安全事件也可能对受影响成分的价格和供应产生不利影响，导致 更高的成本，供应中断和我们的销售减少。此外，任何食品污染或违反监管规定的情况， 无论是由我们的行为造成的，都可能迫使我们，我们的供应商，我们的分销商或我们的客户，根据情况， 根据FDA法规和类似的州法律进行召回。食品召回可能导致重大损失 对其成本、产品库存的破坏、因产品一段时间内无法获得而造成的销售损失和潜力 现有分销商或客户的流失，以及负面消费者对我们吸引新客户能力的潜在负面影响 经历或因为对我们的品牌和声誉造成不利影响。召回的成本可能超过或超出以下范围 我们未来的保险单承保范围或限额。

此外，食品公司 受到有针对性的、大规模的篡改以及机会主义的、个别产品的篡改，而我们，就像任何食物 公司，可能成为产品篡改的目标。篡改的形式可能包括引入外来物质、化学污染物 以及病理性生物进入消费产品以及产品替代。最近发布的FDA法规将要求公司 像我们一样分析、准备和实施专门针对篡改行为的缓解策略，旨在对广泛的公众造成影响 对健康有害。如果我们不充分解决产品篡改的可能性或任何实际情况，我们可能面临扣押 或召回我们的产品，并实施民事或刑事制裁，这可能会对我们的业务、财务和 情况和运营结果。

如果我们因有缺陷的产品而被起诉 如果这样的诉讼结果对我们不利，我们可能会受到实质性的损害赔偿，而保险范围可能不包括在内。 可用。

如果发生以下情况，我们可能要承担责任 我们开发的任何产品，或使用或采用我们的任何技术的任何产品，在营销、销售或 消费。例如，在商业种子品种或生产的作物和产品中检测到非预期的特征可能会导致 在政府行动中，如强制销毁作物、产品召回或环境清理或监测。实施成本 这些补救措施可能超出或超出我们现有或未来保单的范围。对种子质量的担忧也可能 导致对我们的业务施加额外的法规，如与测试程序相关的法规，强制性的政府 审查生物技术的进展，或与从农场到成品的食品供应链的完整性有关的额外法规 产品。

我们的品牌在世界各地的知名度有限 这可能会影响我们销售产品的能力。

我们还没有进行专门的 和重大的营销活动，教育消费者我们的品牌，但它在普通公众中的知名度仍然有限。

我们将需要致力于 大量资源，以便有效地计划、协调和执行营销活动，并增加额外的销售和营销 工作人员。可能需要大量的广告和促销费用来改善我们品牌的市场地位或推出 新产品推向市场。然而，增加我们的营销和广告努力可能不会提高我们的声誉或导致 提高品牌知名度。

此外，我们的竞争对手是 其他资本充足的大型食品和配料公司，他们的资源比我们多得多。因此，我们可能有 在提高我们品牌的知名度和美誉度方面取得的成功有限，或者根本没有成功。

如果我们不能开发我们的技术或 为了发展我们的产品和品牌，我们的业务前景可能会受到不利影响。

我们相信我们未来的增长 可能会受到人们对我们品牌及其价值的认知的影响。维护、推广和定位我们的品牌及其声誉将 除其他因素外，取决于我们以科学为基础的技术在食品配料、食品安全、质量方面的成功 保证、营销努力，以及我们提供一致、高质量客户体验的能力。任何负面宣传，无论如何 它的准确性，可能会对我们的业务产生不利影响。品牌价值是基于对主观品质的感知，以及任何符合 损害客户或供应商的忠诚度，包括负面宣传、产品召回或政府调查或诉讼， 可能会显著降低我们的品牌价值，并显著损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们依赖于信息技术系统 这些系统的任何不足、故障、中断或安全漏洞都可能损害我们有效运营业务的能力。

我们越来越依赖于 依靠第三方信息技术系统来运营我们的业务。这些系统可能包含机密信息(包括 个人数据、商业秘密或其他知识产权或专有商业信息)。数字系统的本质，两者 在内部和外部，使它们可能容易受到人为错误和/或安全漏洞的破坏或损害，这 包括但不限于勒索软件、数据盗窃、拒绝服务攻击、破坏、工业间谍、网络攻击或网络入侵 和计算机病毒。此外，安全漏洞或破坏的风险，特别是通过网络攻击或网络入侵，包括 计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子的数量、强度和复杂性普遍增加 来自世界各地的未遂袭击和入侵事件有所增加。随着所使用的技术和工具的增加，这种风险可能会进一步增加 在网络攻击方面，网络攻击发展迅速，现在使用先进的自动化和人工智能。任何这样的事件都可能是困难的 一旦发现，它们的影响可能很难评估和解决。

此外，这些信息 我们使用的技术系统可能容易受到我们无法控制的情况的损坏或中断，包括火灾、自然灾害、 停电、系统故障和病毒。如果我们无法执行灾难恢复计划，或者如果我们的计划被证明是不够的 对于特定情况或在危机情况下需要比预期更长的实施时间，它可能会对 我们的业务、财务状况和经营结果，以及我们的业务中断保险可能不足以补偿我们 对于可能发生的损失。

我们还受制于无数 旨在保护个人数据的法律和法规，例如实施一般数据保护条例的欧洲国家法律 以及英国《一般数据保护条例》。这些数据保护法引入了更严格的数据保护要求 以及可能的巨额罚款，以及增加我们对以下个人数据的责任和潜在责任 进程。我们已经建立了确保遵守适用的数据保护法的机制，但不能保证 有效性。

我们的业务和运营将受到影响 在计算机系统故障、网络攻击或我们的网络安全缺陷的情况下。

尽管不断地实施 对于安全措施，我们的内部计算机系统以及我们所依赖的第三方的计算机系统很容易受到计算机的破坏 病毒、恶意软件、自然灾害、恐怖主义战争、电信和电力故障、网络攻击或网络入侵 互联网、电子邮件附件、组织内部人员或有权访问组织内部系统的人员。风险 安全漏洞或破坏，特别是通过网络攻击或网络入侵，包括计算机黑客、外国政府、 和网络恐怖分子，通常随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂性而增加 世界变得越来越多。随着网络攻击中使用的技术和工具迅速发展和 现在使用先进的自动化和人工智能。除了提取敏感信息外，此类攻击还可能包括 部署有害恶意软件、勒索软件、拒绝服务攻击、网络钓鱼攻击、社会工程等手段影响 服务可靠性。如果发生任何这样的事件并导致我们的运营中断，可能会导致实质性的中断 我们的产品开发计划。任何中断或安全漏洞将导致我们的 数据或应用程序，或不适当地披露机密或专有信息，我们可能会招致重大法律索赔，以及 责任，损害我们的声誉，我们候选产品的进一步开发可能会被推迟，这可能会对 我们的业务、财务状况和经营业绩，并可能对我们的股价产生负面影响。

我们受到反腐和反金钱的影响 关于我们国内和国际业务的洗钱法律，以及不遵守这些法律，可能会使我们受到刑事处罚 和民事责任，损害我们的业务。

我们受制于美国。 《1977年反海外腐败法》，修订后的《美国国内行贿法》载于《美国法典》第18编第201节，《美国旅行 法案、美国爱国者法案、经修订的阿根廷第27,401号法律，可能还有各国的其他反贿赂和反洗钱法律 我们在其中开展活动。反腐败法被广泛解释，禁止我们和我们的合作者授权、提供、 或直接或间接向公共或私营部门的受助人提供不正当的付款或福利。我们或我们的合作者 可能在我们的过程中与政府机构和国家附属实体和大学有直接和间接的互动 公事。我们还可能将某些问题提交给联合国等国际公共组织。我们使用第三方 合作者、合资企业和战略合作伙伴、律师事务所和其他监管合规、专利注册、 在各种国家进行游说、放松管制倡导、实地测试和其他目的，包括那些已知存在的国家 腐败风险较高的有印度、中国等拉美国家。我们可能被追究腐败或其他非法活动的责任 包括我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理，即使我们没有明确授权 这样的活动。此外，尽管我们实施了政策和程序，以确保遵守反腐败和相关的 法律，但不能保证我们的所有员工、代表、承包商、合作伙伴或代理人都会遵守这些法律 任何时候都是。不遵守这些法律可能会使我们受到举报人的投诉、调查、制裁、和解、起诉、 其他或禁令、暂停和禁止与某些政府或其他人订立合同、丧失出口许可证、 声誉受损、不利的媒体报道和其他负面后果。如果任何传票或调查被发起，或政府 或实施其他制裁，或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉，我们的业务、经营结果、 而财务状况可能会受到实质性的损害。此外，对任何行动的回应都可能导致重大的 转移管理层的注意力和资源，以及巨额的国防费用和其他专业费用。执法行动 制裁可能会进一步损害我们的业务、运营结果和财务状况。

全球经济的破坏，包括 高通货膨胀率、以色列和巴勒斯坦的武装冲突、乌克兰战争以及流行病、流行病或疾病的影响 疫情可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

全球经济一直在 受到各种因素的负面影响，如全球高通货膨胀率、包括衰退和不确定性在内的经济危机 关于旷日持久的美国联邦债务上限谈判，实际或威胁到的战争，恐怖活动，政治动荡，内乱， 在我们的产品销售地传播或担心传播传染病、人为或自然灾害以及其他 地缘政治的不确定性。这些经济状况可能会突然出现，这种状况的全面影响可能很难预测。 因此，我们可能会经历价格波动、价格上涨和供应中断等后果。此外，地缘政治 和国内政治发展，如现有和潜在的贸易战和其他我们无法控制的事件，如武装冲突 除乌克兰外，以色列和巴勒斯坦的冲突，以及这种冲突可能升级或蔓延到邻国 这可能会增加全球政治和经济的不可预测性，并增加全球金融市场的波动性。

此外，即将推出的 美国总统大选可能会给全球经济带来重大不确定性。政治过渡，包括 领导力，可能导致监管和财政政策、贸易协定和其他经济因素的转变。此外，这段时间 在选举之前和之后，可能会导致金融市场的波动、货币波动和整体经济不稳定。 美国外交或国内政策的任何重大变化，包括贸易协定、关税或国际关系的变化， 可能会影响全球经济，包括阿根廷经济。虽然选举结果仍不确定，但政策的潜力 可能影响监管格局和经济状况的转变会产生风险，可能会对我们的金融 业绩和未来增长前景。

此外，我们的阿根廷业务 可能会受到政府由于政治和经济不稳定而实施的任何一般商业限制的影响。这些 不利和不确定的经济状况可能会影响分销商、零售商、餐饮服务和消费者对我们产品的需求。此外, 我们管理与供应商、分销商、客户以及消费者和债权人之间正常商业关系的能力可能会受到影响。 在经济低迷期间，由于各种因素，消费者可能会将购买转向价格较低或其他感知价值的产品， 包括失业、通货膨胀、更高的税收、获得信贷的机会减少、联邦经济政策的变化和国际贸易争端。 消费者可自由支配支出的减少也可能导致消费者减少在植物性食品上的支出频率和金额。 经销商和客户可能会变得更加保守，以应对这些情况，并寻求减少库存。我们的结果 运营的好坏取决于我们与现有和未来客户保持和增加销售量的能力。 我们吸引新消费者的能力，消费者的财务状况，以及我们提供吸引消费者的产品的能力 价格合适。如果产品需求减少而成本却没有相应下降，利润率将面临下行压力。 并将对我们的财务业绩产生负面影响。长期的不利经济状况或不确定性可能会对我们的销售造成不利影响 和盈利能力，并可能导致消费者在更持久甚至更永久的情况下改变他们的可自由支配支出行为 基础。

拉丁美洲已经经历了，并可能继续 经历不利的经济或政治状况，包括可能影响我们的业务、金融和金融的相当大的经济不确定性 手术的条件和结果。

我们业务的主要部分 和/或发展活动设在拉丁美洲。因此，我们的财务状况和经营业绩 这取决于拉丁美洲的经济状况。

拉丁美洲国家 历史上经历了经济增长不均衡、经济衰退、高通胀和经济不稳定的时期。最近， 许多拉美国家的经济增长率已经放缓，一些国家已经进入衰退。另外， 拉丁美洲的经济和政治发展，包括未来的经济变化或危机(如通货膨胀、货币贬值 或衰退)、政府僵局、政治不稳定、内乱、法律法规的变化、对遣返的限制 股息或利润、财产征收或国有化、对货币可兑换的限制、外汇的波动 外汇市场和外汇管制可能会影响我们的运营和/或普通股的市值，并对我们产生重大不利影响 对我们的业务、财务状况和经营结果的影响。

此外，在阿根廷， 货币汇率的波动、官方汇率和替代汇率之间的差距、高通胀以及 阿根廷政府采取的控制通货膨胀的措施导致经济衰退加深(国内生产总值在#年下降了4.9% 2023年第二季度，2019年为1.7%，2018年为6.2%)，失业增加，中小企业倒闭。在……里面 2020年，由于新冠肺炎大流行，拉丁美洲的总体宏观经济状况恶化。在阿根廷，呆在家里的人 订单和商业限制，加上全球经济衰退，进一步加深了经济衰退。据INDEC称， 2020年第二季度，阿根廷国内生产总值同比下降19.1%(这是阿根廷历史上GDP降幅最大的一次) 第二季度达到16.2%的峰值，截至2020年7月，经济活动年际下降13.2%。所有这些情况 也引发了贫困的显著增加，根据INDEC的数据，截至2021年12月，贫困影响了大约37.3%的人口。 为了遏制货币汇率的进一步恶化，阿根廷中央银行出售了外汇储备，外汇储备减少了 意义重大。截至2023年8月30日，阿根廷央行储备总额为2671.9美元万。此外，阿根廷政府 通过大量发行货币，为与新冠肺炎大流行有关的所有经济援助提供资金，这也是 通胀、美元需求和阿根廷货币贬值比索.

2023年10月23日，将军 阿根廷举行了总统选举。前经济部长与政党共事爱国者联盟、塞尔吉奥 马萨获得了36.68%的选票，而新联合政府La Libertad Avanza，由哈维尔·米莱领导，以及朱托斯·波尔·坎比奥 得票率分别为29.98%和23.83%。

2023年11月19日， 阿根廷举行第二轮(公投)总统选举，执政党意大利爱国者联盟， 以前经济部长塞尔吉奥·马萨为候选人，获得了44.30%的选票，相比之下，该党La Libertad 阿万扎，以哈维尔·米雷为首，获得了55.65%的选票。因此，2023年12月10日，哈维尔·米雷就任 未来四年，阿根廷共和国的新总裁。

2023年12月20日，紧急情况 题为“重建阿根廷经济的基础”的第70/2023号法令(“第70/2023号法令“)是 在官方公报上发表，废除和修改了几项法律。第70/2023号法令所载的最相关措施包括 在经济、金融、财政、行政、社会保障、关税、卫生和社会事务方面宣布公共紧急状态 到2025年12月31日，以及从废除住房租赁合同规定，供应基本必需品， 大众消费产品的商业化，到国家拥有股份的公司的公司形式的修改。 此外，第70/2023号法令包含44个章节，命令修改现行的劳动条例。关于…… 后者是包含在强制令救济诉讼中的不同预防措施，最近已被承认，以便暂时 暂停第70/2023号法令的效力。所有这些预防措施主要是由工会和不同的工会提出的， 已被哈维尔·米莱政府上诉。目前，无法确认这些措施的结果 将违反第70/2023号法令。此外，第70/2023号法令仍受第#节规定的后续立法管制的制约。 99、《国家宪法》第3款和第26,122号法律。根据后者的规定，第70/2023号法令将保留 在被国会两院否决之前一直有效。2024年3月14日，在未能遵守以下规定的期限后 关于常设两院委员会审议第70/2023号法令的第26,122号法律，国家参议院召开特别会议，在 它投票赞成否决第70/2023号法令。现在，DNU 70/2023在国家众议院等待治疗；以防 众议院投票否决它，它将失去效力。

此外，在12月 2023年2月27日，总裁哈维尔·米雷政府向国会提交了一项内容广泛的法案，题为《基地和起步法》 阿根廷人的自由点“(The基地法“)。在草案中涉及的许多问题中， 《基准法》是一项广泛的紧急状态宣言，并将立法权授权给行政部门。此外，征求意见稿 基地法还提出了在全国范围内放松对商业、服务业和工业管制的总体方案。 随着国家控制下的公司私有化，如国家航空公司(BAL.O：行情)阿根廷国际航空公司)，国家列车 公司(特雷内斯·阿根廷)、全国邮政((Correo阿根廷人)和从事战略服务的公司 如银行、能源、水等。经过半年的立法工作，2024年6月27日，全国人大代表 国会批准了《基地法》的最终文本，最终通过了《基地法》。

在同一天，国家 国会批准了关于税收措施的第2774号法律，包括暂停征税和税收特赦制度以及个人资产税修正案， 所得税，以及针对小额纳税人的特别制度等(“税收一揽子计划“)。这项法案的目的之一是， 实现纳税人和责任方的自愿纳税，如果他们加入这个制度，他们将获得不同的好处 根据附着性的类型和他们的债务类型。

2024年7月8日，行政长官 分局发布了第592和593号法令，其中颁布了《基础法》和税收一揽子计划。

行政部门发布了 分别于2024年7月12日和2024年8月5日颁布的第608号和第695号法令，规定了税收一揽子计划的某些规则和以下内容 《基本法》标题二的四章：(一)行政重组；(二)私有化；(三)行政程序；和 (Iv)公共就业。最后，2024年8月12日，行政部门在《政府公报》中公布了第713号法令，其中 它推进了《基础法》中有关合同和交易协议(包括特许权)的规定。

社会、政治和 阿根廷政府迄今宣布的改革和措施的经济影响、基准法和税收的后果 一揽子计划以及可能提出的未来改革和措施的影响仍然不确定。这项雄心勃勃的放松管制计划意在 通过第70/2023号法令和基础法实施可能会影响我们的业务、业绩和财务状况。

在巴西，经济已经 近几十年经历了显著的波动，其特点是低增长或负增长时期，高水平和可变水平 通货膨胀和货币贬值。巴西国内生产总值2018年增长1.8%，2019年增长1.2%，2020年下降3.9%， 2021年增长4.6%，2022年增长2.9%，2023年增长2.9%，截至2024年6月30日的6个月增长3.7%。 从历史上看，巴西的政治局势影响了巴西经济的表现，政治危机影响了 投资者和广大市民的信心。因此，巴西继续面临与未来事态发展有关的不确定性 在政策方面，以及这些政策和法规是否以及何时可以实施。

如果拉美各国政府 不采取应对结构性变化所需的改革，那么当前的经济状况可能会恶化，这可能会对 对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。

阿根廷的经济和政治发展， 包括监管和限制，通货膨胀和政府控制可能会对经济和我们的财政状况产生不利影响 以及行动的结果.

近年来，阿根廷 曾面临严重的市场波动，包括多个时期的低增长或停滞、通胀压力，包括 阿根廷比索的贬值，燃料、能源和食品价格的大幅上涨等因素就是明证。此外， 阿根廷政府增加了对经济的直接干预，包括通过实施市场调节。 条件、征收或国有化以及价格控制。因此，阿根廷的通货膨胀率和政府的 对经济的干预可能会对我们的业务产生不利影响。

此外，根据数据， 由阿根廷国家统计和普查研究所出版(埃斯塔迪斯塔和森索斯国家学院)、 2024年1-8月消费者物价指数上涨94.8%，2023年上涨211.4,2022年上涨94.8%，2021年上涨50.9%，2020年上涨36.1%，2022年上涨53.8% 2019年，2018年为47.6%，2017年为24.8%。如果通胀居高不下或继续上升至恶性通胀，阿根廷经济 将继续受到负面影响，我们的业务结果可能会受到实质性的不利影响。

2023年10月之后 总统和联邦国会选举，哈维尔·米雷当选阿根廷人总裁，12月1日正式上任 102023年。总裁·米雷上任后签署法令，通过削减开支、贬值来稳定阿根廷经济。 而阿根廷比索则暂时提高了进口税和出口税。2023年12月，他还向阿根廷人提交了一份法案 专注于大规模私有化、放松对某些行业的监管以及放松劳动力市场规则的国会。经济和政治 总裁·米雷政府宣布的改革增加了围绕未来政府政策的不确定性，这可能会对 影响阿根廷经济、股票市场价格，以及我们的业务、财务状况和经营业绩。不能保证 关于阿根廷新政府可能实施的政策，或阿根廷的政治事态发展将 不会对阿根廷经济或我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。

与我们的行业相关的风险

整体农业、营养食品 食品配料行业容易受到商品价格变化的影响，我们面临着商品变化带来的市场风险。 价格。

美国的情况 各州的农业和阿根廷的农业对我们的经营业绩有很大影响。价格的变化 可能会导致农业和商业供应链的整体成本上升，这可能会对我们的 将我们的产品商业化的能力。由于其他因素的影响，我们很容易受到农业成本变化的影响。 我们的控制，如一般经济状况、季节性波动、天气状况、需求、食品安全问题、产品召回 和政府的规定。因此，我们可能无法通过调整我们的实践来预测或应对不断变化的成本，这 可能导致我们的经营业绩恶化。

我们受制于特定行业的风险， 这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们受制于特定行业 风险，包括但不限于产品安全和质量、其他行业推出新产品以取代 我们生产的功能；改变消费者的偏好，联邦、州和地方关于制造或标签的法规； 社会可接受和可持续的耕作做法；环境、健康和安全法规；以及客户产品责任索赔。 这些风险中的某些风险可能导致的责任可能并不总是在我们的保险范围内，或可能超过我们的保险责任上限。 产品责任和食品安全问题。此外，我们可能无法按商业上合理的条款购买保险，或 可能决定不为某些风险寻求保险。由于产品引起的潜在负面宣传，我们的声誉可能存在风险 责任、食品安全、职业健康和安全、劳动力多样性和环境问题。

我们的产品被用作 食品生产中的配料。我们受制于与经济、产品质量、食品安全或其他固有因素相关的风险 到食品行业，这可能会对我们产生不利影响。此外，随着我们增加对调味品和配料业务的投资， 我们面临着与快速变化的消费者偏好相关的风险增加，以及这些变化可能对成功产生的影响 我们的某些客户。

气候变化和不利天气条件 可能会对我们的业务和运营产生负面影响。

能够发展我们的 产品可能会受到不利天气条件的负面影响，包括风暴、洪水、干旱和极端温度， 可能受到大气中二氧化碳和其他温室气体的影响和加剧。不利的生长条件和自然条件 灾害既会降低作物产量，也会降低作物质量，在极端情况下，可能会导致我们在某些地理区域失去全部收成。 如果这样的天气条件和气候变化对农业生产力产生负面影响，我们可能会受到供应减少的影响。 或者对我们产品所必需的某些商品，如我们的大豆和豌豆等，定价不太优惠。到期 对于气候变化，我们还可能受到水资源供应减少、水质恶化或价格不太有利的影响。 对于水，这可能会对制造业务产生不利影响。此外，我们产品的种植能力可能会受到负面影响 受恶劣天气条件的影响，包括风暴、洪水、干旱和极端温度。对农业生产力的负面影响 我们运营地点的气候变化可能会对我们的业务和运营结果造成不利的长期影响。

我们的农作物生产力 业务是高度季节性的，受到我们无法控制的因素的影响，这可能会导致我们的销售和经营业绩大幅波动。

我们产品的销售 取决于种植和收获季节，预计将导致高度季节性的模式和大幅波动 季度销售额和盈利能力。随着我们在当前市场销售的产品种类的增加，并扩展到新的市场 在不同的地理位置，我们业务的季节性可能会发生变化。因此，我们的业务可能更具季节性或经验性 在与预期不同的时期。

天气条件和自然条件 暴雨、冰雹、洪水、冰冻条件、风暴、干旱或火灾等灾害会影响我们经销商的决策， 指导客户和最终用户使用产品的类型和数量，以及收获和种植的时间。结果, 我们的经营业绩可能会在年度和季度之间发生很大变化，超出常规季节性模式的预测。

其他因素也可能起到作用。 由于我们运营结果的不可预测性，包括重要分销商交易的规模和时间、延迟或 推迟使用我们的商业技术或产品以及我们的直接客户、分销商、 被许可人和最终用户。客户可能会在特定季度大量购买我们的产品，以便长期储存和使用 他们的购买时间或时间来管理他们的库存，这可能会导致我们的经营业绩在特定情况下出现显著波动 季度或年份。

与我们的知识产权有关的风险

与我们的合作者和第三方达成协议 当事人可能没有充分防止商业秘密、专有技术和其他专有信息的泄露，这可能会导致损失 竞争优势，并对我们的技术和业务产生不利影响。

我们依靠一种组合 知识产权法律和与我们的合作者和第三方达成的协议，以保护和以其他方式寻求控制访问 并分发我们的专有信息。这些措施可能不足以防止披露、侵权或挪用 我们的机密信息。根据适用条款，我们的保密和保密协议或契诺可能不能强制执行 法律，即使它们是可执行的，也可能被违反，我们可能没有足够的补救措施来有效地解决这种违反行为 防止进一步传播我们的机密信息。我们对所使用的商业秘密的保护也有有限的控制 如果发生任何未经授权的信息泄露，可能会失去未来的商业秘密保护。执法 任何关于一方非法泄露机密信息或挪用商业秘密的指控都是困难、昂贵和 这很耗时，而且结果是不可预测的。此外，其他人可能会独立发现我们的商业秘密和专有信息， 在这种情况下，我们可能无法针对这些当事人主张任何商业秘密权。关于某些商业秘密权的法律 我们经营的市场可能很少或根本不能保护我们的商业秘密。如果我们的任何商业秘密被泄露给 或由竞争对手独立开发(例如，通过反向工程)，或者如果我们否则将失去对我们贸易的保护 机密或专有技术，这些信息的价值可能会大大降低，我们的业务可能会受到不利影响。

我们和我们的客户依赖于专利， 版权、商标、专有技术、商业秘密和其他形式的知识产权保护，但这些保护可能不是 足够了。

我们依靠一种组合 专有技术、商业秘密、专利、版权、商标和其他知识产权法、保密和其他合同 安排和技术措施，以保护我们的许多产品、服务和无形资产。这些权利对我们的 持续运营。不能保证这些保护将在我们的产品中提供独特或有意义的竞争优势 或者具有商业价值。此外，我们可能不会成功地获得额外的知识产权或执行 我们的知识产权不受未经授权的用户的侵犯。我们对某些产品和服务的专有权受到保护 通过专利，当涵盖产品或服务的专利到期时，可能会失去排他性，这可能会迫使我们与第三方竞争 因此，对我们的收入和盈利能力产生了负面影响。

我们的所有权可能 被宣布无效、被绕过或被挑战。我们未来可能会受到诉讼程序的影响，试图反对或限制我们的 专利申请或已颁发专利。此外，未来我们可能需要采取法律行动来执行我们的知识产权 保护我们的商业秘密，或确定他人专有权利的有效性或范围。法律程序是 本质上是不确定的，这种诉讼的结果可能对我们不利。任何法律行动，无论结果如何，都可能导致 在巨大的成本和分流资源和管理层的注意力。尽管我们使用合理的努力来保护我们的专有 和机密信息，不能保证我们的保密和保密协议不会被违反，我们的 商业秘密不会被竞争对手知道，或者在未经授权使用的情况下我们将有足够的补救措施 或泄露专有信息。即使我们的知识产权的有效性和可执行性得到支持，审裁员 可能会将我们的知识产权解释为不包括被指控的侵权行为。此外，知识产权执法可能会 在一些国家无法获得或几乎无效。不能保证我们的竞争对手不会独立发展 实质上等同于或优于我们的技术的技术，或者第三方不会围绕我们的智能设计的技术 房地产声称能生产出有竞争力的产品。其他人使用我们的技术或类似技术可能会减少或消除 我们形成的任何竞争优势都会导致我们失去销售，或以其他方式损害我们的业务。

虽然我们不是 这样的诉讼在这个时候，我们将来可能会成为这样的诉讼对象。这类案件也可能对公众的认知产生不利影响。 以及对以科学为基础的食品配料产品的需求，这可能会导致对我们产品的需求减少，并对 影响我们的业务和运营。

我们有专利授权 和专利申请，在美国、中国、印度、加拿大、德国、西班牙、法国、英国 巴西、墨西哥、澳大利亚、新西兰、日本、香港、马来西亚和阿根廷以及美国的商标和服务标志， 欧洲、加拿大、联合王国和阿根廷，其中一些已经登记或颁发，并在各种情况下声称享有普通法权利 商标和服务标志。不能保证第三方不会反对我们未来的知识产权注册申请 财产。在某些情况下，我们可能无法获得商标、服务标记和专利的注册 我们已经申请，以及未能在美国、英国、欧洲和欧洲获得商标和专利注册 欧盟、阿根廷或其他国家可能会限制我们保护我们的商标和专有技术以及我们的营销的能力 在这些司法管辖区的努力。

与 第三方限制我们使用某些专利、软件和信息技术系统以及拥有的专有技术的权利 由第三方提供，其中一些对我们的业务很重要。出于任何原因终止这些许可协议都可能导致 失去我们对该知识产权的权利，导致我们的运营发生不利变化或无法将某些知识产权商业化 奉献。

生物技术专利和专利申请 涉及高度复杂的法律和事实问题，如果确定这些问题对我们不利，可能会对我们的竞争地位产生负面影响。

的专利地位 生物技术公司和我们业务领域的其他行为者可能非常不确定，涉及复杂的科学、法律和事实 分析。涉及生物成分的一些专利中所允许的权利要求的解释和广度可能是不确定和困难的。 确定与专利组合物有关的事实和情况并经常受到这些事实和情况的重大影响 专利主张。专利的发放和范围不能肯定地预测。专利，如果颁发，可能会受到质疑，宣布无效， 缩小的或绕过的。对我们或我们许可方的专利和专利申请的挑战，如果成功，可能会导致 拒绝我们或我们许可人的专利申请或其范围的损失或缩小。此外，防御这样的 挑战可能代价高昂，涉及大量管理时间和我们的资源的分流。因此，下列任何一项下的权利 我们的专利可能不能为我们提供足够的保护，使我们免受竞争产品或工艺以及任何损失、否认或范围缩小的影响 任何此类专利和专利申请的使用都可能对我们的业务产生重大不利影响。

我们不会寻求保护我们的知识分子 全球所有司法管辖区的知识产权，而我们可能无法充分执行我们的知识产权 即使在我们寻求保护的司法管辖区也是如此。

我们的商业成功取决于， 在一定程度上，取决于我们识别知识产权和保护我们开发和开发的技术的商业秘密的能力 使用。然而，在世界上所有国家和司法管辖区申请、起诉和保护专利将是令人望而却步的 很贵的。专利诉讼必须逐个国家进行，这是一个既昂贵又耗时的过程，而且不确定 结果。我们在美国以外的一些国家的知识产权可能没有美国的知识产权广泛 假设权利是在美国获得的。此外，一些国家的法律不保护知识分子 财产权与美国联邦和州法律的程度相同。因此，我们可能无法阻止第三方 在美国以外的国家使用我们的发明，或在美国和 进入美国或其他司法管辖区。

竞争对手可以使用我们的 在我们或我们的许可人不寻求和获得专利保护的司法管辖区内的技术。此外，竞争可能会出口产品。 否则将侵犯我们或我们的许可人拥有专利保护的地区的知识产权，但是 在那里，执行这些专利权的能力没有美国那么强。这些产品可能会与我们的产品竞争 而我们的知识产权和这样的权利可能无法阻止这种竞争。

此外，变化在， 或对美国和其他国家的专利法的不同解释可能允许其他人使用我们的发现或开发 并将我们的技术和产品商业化，而不向我们提供任何通知或赔偿，或可能限制专利保护的范围 我们或我们的授权者能够获得的。某些国家的法律对知识产权的保护程度并不相同 因为美国法律和这些国家可能缺乏足够的规则和程序来捍卫我们的知识产权。

此外，诉讼程序 在世界各地强制执行我们的专利权和其他知识产权可能会导致巨大的成本，并将我们的 我们业务其他方面的努力和关注，可能会使我们的专利面临被无效或狭义解释的风险， 可能会使我们或我们的许可人的专利申请面临无法发布的风险，并可能引发第三方对 我们。我们可能不会在我们发起的任何诉讼中获胜，并且向我们提供的损害赔偿或其他补救措施(如果有)可能不是商业性的。 虽然我们可能被勒令向这些第三方支付的损害赔偿和其他补救措施可能是巨大的，但这是有意义的。因此，我们的努力 在世界各地强制执行我们的知识产权可能不足以从知识产权中获得显著的商业优势。 我们开发或许可的财产。

此外，还有一个 我们的技术可能被竞争对手视为对其知识产权的侵犯，即使在 我们认为他们不会这么做。这可能会导致诉讼，可能会给我们带来巨额成本，并对我们的业务产生负面影响 以及我们的公众认知和善意。

我们可能在开发、许可等方面不成功 或者获得开发和商业化我们未来产品所需的知识产权。

我们的计划可能涉及 可能需要使用第三方持有的知识产权或专有权利的其他候选产品以及增长 我们业务的成败可能在一定程度上取决于我们获得、许可或使用这些知识产权和专有权利的能力。

然而，我们可能无法 收购或许可可能对开发至关重要的任何第三方知识产权或专有权利。即使我们能获得 或许可此类权利，我们可能无法以商业上合理的条款这样做。第三方知识产权的许可和获取 产权和所有权的竞争非常激烈，另外几家老牌公司也在寻求许可战略 或获得我们可能认为有吸引力或必要的第三方知识产权和专有权利。这些老牌公司 由于它们的规模、资本资源以及农业开发和商业化能力，可能比我们具有竞争优势。 我们也可能无法绕过或获得正在筹备中的产品的“自由操作”状态，以避免责任 卖给第三方。

此外，那些 将我们视为竞争对手可能不愿将知识产权和专有权利转让或许可给我们。我们也可能是 无法许可或获得第三方知识产权和专有权利，其条款将允许我们做出适当的 我们的投资回报，或者根本没有回报。如果程序、产品或候选产品要求我们获取或许可第三方知识产权 财产和专有权利或维护我们现有的知识产权和专有权利，而我们无法这样做，我们 可能不得不停止开发此类计划、产品或候选产品，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们或我们的客户可能会侵犯知识产权 物业在不知不觉和无意中影响了我们的声誉以及我们对产品和竞争力的未来计划。

作为农业生物技术 行业继续发展，我们、我们的客户、合作者或被许可人可能成为诉讼的一方，或受到诉讼或 与我们的技术和工艺中的知识产权或专有权有关的其他诉讼。第三方可以主张索赔 基于现有或未来的知识产权，任何诉讼的结果都会受到不确定因素的影响 事先充分量化。任何诉讼程序都可能既昂贵又耗时。一个知识分子的负面结果 财产侵权诉讼可能导致金钱损害的责任，要求我们赔偿我们的许可证持有人因以下原因而产生的损害 我们就我们许可的知识产权所作的保证，这些权利要求可能不受上限限制，或者 如果我们被发现故意侵犯专利，损害赔偿金和律师费将增加三倍。也不能保证我们，我们的 客户、合作者或被许可人将能够在商业上根据此类被侵犯的知识产权获得许可 合理的条款或根本不合理。侵权的裁决可能会阻止我们、我们的客户、合作者或我们的被许可人开发、 营销或销售产品，或迫使我们停止部分或全部业务运营。即使我们在这些诉讼中胜诉， 我们可能会招致巨大的成本，我们的管理人员和科学人员的时间和注意力可能会因此而分流 诉讼程序，这可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。在某些情况下，我们与我们的合作者或被许可方的协议 可能迫使我们为执行我们许可的知识产权支付费用，即使我们的合作者或被许可人可能 负责潜在侵权产品的商业化。声称我们盗用了机密信息 或者第三方的商业秘密同样可能对我们的业务产生负面影响。

如果我们或我们的合作者或被许可方之一 因侵犯第三方的知识产权而被起诉，此类诉讼可能既昂贵又耗时，并可能 阻止我们或我们的合作者或被许可人开发或商业化采用我们技术的产品。

我们的能力是产生 我们产品的巨大收入取决于我们的合资企业和被许可方开发、营销和销售产品的能力 并在不侵犯任何第三方的知识产权和其他权利的情况下使用我们的专有技术。

作为农业生物技术 行业继续发展，我们、我们的合作者或被许可人可能成为诉讼的一方，或受到诉讼或其他不利因素的威胁 关于我们的技术、工艺、已开发的种子特性或种子处理的知识产权或专有权的诉讼。 第三方可以根据现有的或未来的知识产权提出索赔，任何诉讼的结果都是受约束的。 对于不能预先充分量化的不确定性。任何诉讼程序都可能既昂贵又耗时。A负数 知识产权侵权诉讼的结果可能导致金钱损害赔偿责任，要求我们赔偿我们的被许可人 因我们对我们许可的知识产权所作的担保而产生的损害，而索赔可能不会 如果我们被发现故意侵犯专利，将受到上限或三倍于损害赔偿金和律师费的限制。也没有 保证我们、我们的合作者或被许可方能够在此类被侵犯的知识产权下获得许可 以商业上合理的条件或根本不是。侵权的裁决可能会阻止我们、我们的合作者或我们的被许可人开发、 营销或销售产品，或迫使我们停止部分或全部业务运营。即使我们在这些诉讼中胜诉， 我们可能会招致巨大的成本，我们的管理人员和科学人员的时间和注意力可能会因此而分流 诉讼程序，这可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。在某些情况下，我们与我们的合作者或被许可方的协议 可能迫使我们为执行我们许可的知识产权支付费用，即使我们的合作者或被许可人可能 负责潜在侵权产品的商业化。声称我们盗用了机密信息 或者第三方的商业秘密同样可能对我们的业务产生负面影响。

与法律和法规有关的风险

美国的监管环境 我们当前和潜在未来产品的状态正在发生变化，并可能在未来发生变化，从而对速度和成本产生负面影响 推出我们未来潜在的产品。

适用法规的变更 需求可能会导致与开发我们的产品相关的时间和成本大幅增加，并产生负面影响 我们的经营业绩。虽然美国农业部和FDA目前有我们启动的请愿程序，但这些程序和方式 美国农业部和FDA对其法规的解释未来可能会发生变化，对我们的速度和成本产生负面影响 推出我们潜在的未来产品。我们无法预测倡导团体是否会挑战现有法规和美国农业部或FDA的决定 或者美国农业部或FDA是否会改变它解释自己法规的方式或制定新的法规，或者其他 修改法规，使我们的产品受到更繁重的标准，从而大幅增加时间和 与开发我们的候选产品相关的成本。虽然我们没有任何USDA-APHIS请愿书待决，但我们可以提交请愿书 在未来。

美国以外的监管环境 各州在不同的司法管辖区有很大不同，我们的产品将如何受到监管也不太确定。

监管环境 围绕植物基因工程，特别是在我们的案例中，主要包括添加动物蛋白而不使用 对于动物来说，在美国以外创造食物成分是非常不确定的，而且在不同的司法管辖区之间也有很大的差异。 每个司法管辖区可能都有自己的转基因作物和食品监管框架，其中可能包括限制。 以及关于种植和种植转基因植物以及转基因食品的消费和标签的规定， 可能包含了我们的产品。在一定程度上，美国以外的监管机构不接受我们的基因 工程技术，这可能会限制我们向其他全球市场扩张的能力。

遵守法规 在美国以外的要求将是昂贵和耗时的，而且不能保证我们能够将我们的 除美国和阿根廷以外的其他司法管辖区的产品。

我们无法预测是否 或任何司法管辖区何时会改变其对我们产品的规定。倡导团体开展了宣传活动 并在不同国家对公司和监管机构提起诉讼，寻求停止监管批准或审批活动 或影响公众舆论反对转基因产品。此外，政府对有关我们产品的负面宣传的反应可能 导致对基因研究和衍生产品进行更严格的监管，或者监管成本使我们的产品成本过高。

商品的规模 食品和农业行业可能会使我们的产品分销监测和控制变得困难。因此，我们的产品 可能会在未经批准分销的司法管辖区内无意中销售。这样的出售可能会导致监管挑战 或针对我们的诉讼，这可能会导致巨额费用和管理层的关注。

政府政策和法规，特别是 那些影响农业部门和相关行业的风险，可能会对我们的运营和盈利能力产生不利影响。

农业生产 贸易流动受到政府政策和法规的约束。影响环境的政府政策和技术审批 农业产业，如对农产品的税收、关税、关税、补贴、奖励和进出口限制 商品产品可以影响某些作物的种植、作物生产的地点和大小以及数量和类型。 进出口额。此外，随着我们业务的发展，我们可能需要获得更多的许可和执照。最后，未来 美国或其他国家的政府政策可能会阻止我们的客户使用我们的产品或鼓励他们使用 对我们的竞争对手更有利的产品，这将使我们处于商业劣势，并可能产生负面影响 我们未来的收入和经营结果。

我们可以在我们的业务中使用生物材料 并受众多环境、健康和安全法律法规的约束。遵守此类法律和法规以及任何索赔 与这些材料的不当处理、储存或处置有关的问题可能既耗时又昂贵。

我们受制于无数 联邦、州、地方和外国环境、健康和安全法律和法规，包括那些管理实验室程序的法律和法规， 处理、使用、储存、处理、制造和处置危险材料和废物，向环境排放污染物 以及人类健康和安全问题。我们的研发过程涉及对危险材料的受控使用，包括生物材料。 我们可能会因使用这些材料或第三方使用这些材料而造成的任何伤害或污染而被起诉，或者可能以其他方式被起诉 被要求补救这种污染，我们的责任可能超过任何保险覆盖范围和我们的总资产。遵守 环境、健康和安全法律法规可能代价高昂，并可能损害我们的研发努力。如果我们不遵守这些规定 要求，我们可能会招致大量费用和责任，包括民事或刑事罚款和处罚、清理费用或资本。 为实现和维护合规所需的控制设备或操作更改的支出。此外，我们不能预测 新的或修订的环境、健康和安全法律或法规对我们业务的影响或现有和 未来的法律法规是解释和执行的。这些现有或未来的法律法规可能会损害我们的研究、开发 或生产努力或导致合规费用增加。

税收、立法或监管举措， 对现有税法的新解释或发展，或对我们税务状况的挑战，可能会对我们的业绩产生不利影响 运营状况和财务状况。

我们目前有有限的 业务；然而，我们与世界各地的多个司法管辖区有关系，包括联合王国、大公国 卢森堡、美国、阿根廷和荷兰。因此，我们受不同司法管辖区的税收法律和法规的约束， 包括美国联邦、州和地方政府，并可能受到额外的税收法律和法规的影响 司法管辖区。我们不时会提出多项立法建议，这些建议可能会对我们的税务状况造成负面影响，而现有的 立法，如2017年美国减税和就业法案，可能会受到额外的监管变化或新的解释的影响。那里 不能保证我们的有效税率或纳税不会受到这些举措的不利影响。

此外，税法 在我们开展业务的几个国家/地区中，包括阿根廷和美国联邦、州和地方税收法律和法规 极其复杂，可能会有不同的解释。有可能通过征税来审查或解释的结果 税务机关对法律、规则、法规或解释的更改可能会对我们的 财务状况或经营结果。

我们受制于政府出口和 进口管制可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，如果我们不遵守规定，我们将承担责任 有适用的法律。

我们的产品受 适用于我们所在司法管辖区的出口管制法律和进口管制法律法规。我们产品的出口必须 符合这些法律法规。如果我们不遵守这些法律法规，我们和我们的某些员工 可能受到重大民事或刑事处罚，包括可能丧失出口或进口特权；罚款， 可能会强加于我们和负责任的员工或经理；在极端情况下，可能会监禁负责任的员工或经理。

此外，在 我们的产品或适用的出口或进口法律法规的更改可能会导致引入、提供或销售的延迟 禁止我们的产品进入国际市场，阻止客户使用我们的产品，或者在某些情况下，阻止出口或进口 我们的产品全部销往某些国家、政府或个人。对我们出口、提供或销售我们产品的能力的任何限制 可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

未能遵守美国外交政策 《反腐败法》，英国2010年《反贿赂法》和与我们在其他司法管辖区的活动相关的类似法律可能会受到 我们要对处罚和其他不利后果负责。

因为我们预计会有大量的 我们未来收入的一部分将来自美国以外的司法管辖区，如果我们不遵守规定，我们将面临重大风险 根据美国《反海外腐败法》(FCPA)，英国《2010年反贿赂法》(《反贿赂法》)及其他 禁止我们和其他企业向政府及其官员和政党支付不正当款项或提出付款的法律 以获取或保留业务为目的的实体。在许多国家，特别是在经济发展中的国家，它 可能是当地的一种习俗，即在这些国家经营的企业从事《反海外腐败法》禁止的商业行为，即贿赂 法律或其他法律法规。虽然我们已经实施了公司政策，要求员工和顾问遵守 根据《反海外腐败法》、《反贿赂法》和类似法律，此类政策可能无法有效防止所有潜在的《反海外腐败法》、《反贿赂法》或其他违法行为。 此外，我们不能保证我们的合作伙伴、经销商、供应商和代理商遵守适用的法律，包括《反海外腐败法》 和《反贿赂法》。因此，不能保证我们的任何员工或代理商都不会采取违反我们政策的行动 或适用的法律，我们可能最终要对此负责。任何违反《反海外腐败法》或《贿赂法》及相关政策的行为 可能导致严厉的刑事或民事制裁，这可能会对我们的声誉、业务、财务产生实质性的不利影响 手术的条件和结果。

就业法案允许“新兴增长” 像我们这样的公司利用适用于其他上市公司的各种报告要求的某些豁免。 那些不是新兴成长型公司的公司。

我们目前的资格是 证券法第2(A)(19)节所界定的“新兴成长型公司”，经JumpStart Our Business修改 2012年的《创业法案》，我们称之为《就业法案》。因此，我们利用各种报告的某些豁免 适用于其他非新兴成长型公司的要求，只要我们继续成为新兴成长型公司 成长型公司，包括免除财务报告内部控制方面的审计师认证要求 根据萨班斯-奥克斯利法案第404条。因此，我们的股东可能无法访问他们认为重要的某些信息。 我们预计在可预见的未来，我们仍将是一家新兴的成长型公司。如果我们不再是一家“新兴成长型公司”， 正如《就业法案》中定义的那样，我们的独立注册会计师事务所必须证明并报告其有效性 我们对年度财务报告的内部控制。

我们无法预测投资者是否 会发现普通股不那么有吸引力，因为我们依赖这些豁免。如果一些投资者发现普通股吸引力下降 因此，交易市场可能会变得不那么活跃，普通股的股价可能会更加波动。当我们不再有资格的时候 作为一家新兴的成长型公司，我们可能会招致与萨班斯-奥克斯利法案第404条相关的法律、会计和合规成本增加 行动起来。

我们是一家处于早期阶段的全球公司， 在几个司法管辖区运营，我们可能会因缺乏合格人员而省略任何劳动法或民事登记法。

因为我们还处于初级阶段 发展在多个司法管辖区运营的公司，我们可能会面临合规方面的困难，包括在劳工和 这些司法管辖区的其他监管事项，因为没有合格的人员来处理此类问题。

与公司有关的风险

因此，我们的成本将会增加 作为一家在纳斯达克上市的上市公司，我们的管理层将投入大量时间来实现新的合规 首创精神。

我们预计会产生巨大的损失 法律、会计和其他我们作为私人公司没有发生的费用，这些费用在我们成为私人公司后可能会增加得更多。 不再是证券法第2(A)节所界定的新兴成长型公司。作为一家上市公司，我们受制于报告 《交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及规则的要求 美国证券交易委员会和纳斯达克采用并将被采用。我们的管理层和其他人员将需要投入大量的时间 这些合规倡议。此外，我们预计这些规则和法规将大幅提高我们的法律和财务合规性 成本，并使一些活动更加耗时和昂贵。增加的成本可能会增加我们的净亏损。例如，这些规则 监管规定可能会让我们更难、更昂贵地获得董事和高级管理人员责任保险，因此， 我们可能被迫接受降低的保单限制，或者为维持相同或类似的保险范围而招致更高的成本。我们不能 预测或估计响应这些要求可能产生的额外成本的数量或时间。这些要求的影响 这也可能使我们更难吸引和留住合格的人才加入我们的董事会或担任高管。此外， 由于我们股东基础的扩大，与股东沟通相关的成本将因上市而增加 我们在纳斯达克上的股份。

我们的管理层在以下方面的经验有限 经营一家上市公司。

我们的行政官员已经 对上市公司的管理经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们的 过渡到一家上市公司，根据联邦证券规定，该公司将受到重大监管监督和报告义务 法律。他们在处理与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限，可能是一个重大劣势。 因为他们可能会有越来越多的时间投入到这些活动中，这将导致投入的时间更少 为我们的管理和发展干杯。我们可能没有足够的具有适当知识、经验和培训水平的人员 在美国上市公司要求的财务报告会计政策、做法或内部控制方面。 制定和实施必要的准则和控制措施，以达到所需的会计准则水平 在美国上市公司可能需要比预期更高的成本。很可能我们将被要求扩大我们的 建立员工基础并雇用更多员工来支持我们作为上市公司的运营，这将增加我们在 未来的时期。

当我们成为一家上市公司时 业务合并的优点，与承销的首次公开募股不同，这一过程不使用一个或 更多的承销商，这导致了更少的调查。

在被包销的首字母中 在公开发行时，承销商通常会对上市公司进行尽职调查，以建立尽职调查抗辩 针对联邦证券法下的责任索赔。因为LightJump已经是一家上市公司，承销商就不是 从事与企业合并有关的工作。赞助商之间存在内在冲突，因为他们在LightJump的股权 如果没有企业合并，就一文不值。而企业合并中的私人投资者和管理层承担了一定程度的 尽职调查，这不一定是承销商在传统首次公开募股(IPO)中进行的相同程度的尽职调查 因此，企业估值不正确的风险可能会增加。

野村辞去我们独家新闻的职务 财务顾问可能表示，它不愿与美国证券交易委员会备案文件中的披露和基础业务分析联系在一起 与企业合并有关。

2022年6月29日，野村 辞去我们独家财务顾问的职务，自2022年4月27日起生效，并放弃其获得以下付款的权利 任何费用或费用报销。2022年3月30日，在野村辞职之前，SPAC规则提案涉及以下内容 其他项目，美国证券交易委员会备案文件中的披露，以及投资银行在涉及以下内容的业务合并交易中的待遇 特殊目的收购公司。在SPAC规则提案之后，与投资银行待遇相关的不确定性 是野村提出辞职的原因。野村证券没有参与任何与之相关或由此产生的材料的谈判 彼为业务合并的财务总监，并无参与美国证券交易委员会申报文件中披露事项的任何后续准备工作。既不是穆莱克科学有限公司。 Nor LightJump(我们的前身实体)在准备和分析与业务合并相关的材料时依赖野村。

我们注意到，野村证券 在美国证券交易委员会提交的文件中披露了与其角色和辞职有关的信息后，我们没有收到野村证券的回应 他们是否同意与其作用和辞职有关的风险或其中所述的结论。而野村 在致穆莱克或美国证券交易委员会的辞职信中没有提供任何更多细节，这种辞职可能是一种迹象 野村证券表示，它不希望与美国证券交易委员会备案文件中的披露有关联，包括任何与其原因相关的讨论 撤资，或与业务合并相关的基本业务分析。股东和投资者不应依赖任何 野村证券此前仅作为独家金融机构参与了这项业务合并 穆莱克的顾问。

与我们的证券相关的额外风险

出售我们的大量证券 由我们现有的证券持有人，包括主要股东、管理层和野村(根据野村收购)在公开市场上 协议)，可能导致我们的普通股和认股权证的价格大幅下降。

相当数量的销售 我们现有的证券持有人，包括主要股东、管理层和野村证券，在公开市场出售普通股 野村收购协议，或认为这些出售可能发生的看法，可能会压低我们普通股的市场价格 和认股权证，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资本的能力。我们无法预测 此类出售可能对我们普通股和认股权证的现行市场价格产生的影响。

某些主要股东以不同的价格收购了普通股 保荐人从每股0.00美元降至7.63美元，保荐人以每份认股权证1.00美元的收购价收购了私募认股权证。 相比之下，在SPAC的首次公开募股中，向公众股东的发行价为每单位10.00美元，其中包括 一股和一张认股权证的二分之一。因此，某些主要股东可能会通过出售其持有的股票实现正回报率。 即使普通股的市场价格低于每股10.00美元。例如，根据我们普通股的收盘价 截至2024年10月29日，即0.8752美元，(I)UGVL可能出现每股0.45美元的利润，或约660美元的万 总计出售其持有的14,770,276股普通股，(2)Bioceres作物解决方案公司可能经历加权平均亏损 出售其持有的1,391,250股普通股，每股0.74美元，或总计约100美元万，(Iii)我们的首席 财务主管的加权平均利润为每股0.88美元，或总计约20美元的万 出售他持有的232,523股普通股，(Iv)UG Holdings，LLC可能经历每股0.88美元的加权平均利润，或 出售其持有的390,000股普通股，总计约30美元的万和(V)Theo可能会经历加权 出售其持有的11,852,695股普通股，平均每股盈利0.26美元，或总计约310美元万。

我们不能保证我们会 能够遵守纳斯达克全球精选市场的持续上市标准，这可能会导致我们的上市受到限制 和交易量。

我们的普通股是 目前在纳斯达克上上市。我们是否有资格继续上市，除其他因素外，可能视乎“公众流通股”的数目而定。 (非附属公司持有的股权)。如果纳斯达克因未能达到上市标准而将我们的普通股在其交易所退市， 我们的股东可能面临重大不利后果，包括：

《国家证券》 1996年的市场改善法案是一项联邦法规，它阻止或先发制人各州监管某些证券的销售， 这些证券被称为“担保证券”。因为我们的普通股是在纳斯达克或者其他国家证券上市的 交易所，它们是担保证券。如果我们的证券不再在纳斯达克上市，它们将不是承保证券，而我们 将受到我们提供证券的每个州的监管。

如果我们的普通股受制于 按照细价股的规则，出售我们的普通股可能会更加困难。

纳斯达克上市公司 除其他事项外，由于未能连续30年将最低收盘价维持在每股1.00美元，将被摘牌 营业日，根据纳斯达克上市规则第5450(A)(1)条。2024年，在7月至8月期间的某些连续时间内，申办 我们普通股的收盘价低于继续上市所需的最低每股1.00美元。2024年9月16日，我们收到了 一封日期为2024年9月10日的纳斯达克通知信，通知我们：(I)每股最低投标价格低于1.00美元 吾等并无履行纳斯达克上市规则第5450(A)(1)条所订的最低买入价要求，而吾等并无履行连续30个工作日的最低买入价要求。

按照纳斯达克的要求 上市规则第5810-2(B)(I)条，纳斯达克向我们提供180个历日，或至2025年3月10日，以重新遵守最低出价 价格要求。如果在此期间的任何时候，每股收盘价至少为1.00美元，且至少连续十次 工作日内，纳斯达克将向我们提供遵守纳斯达克上市规则第5450(A)(1)条的书面确认，而此事将 关门了。

我们不能向你保证 未来我们将能够遵守在纳斯达克资本市场继续上市的最低收盘价要求。 此外，如果我们的普通股从纳斯达克退市，我们的证券可能会在场外交易市场交易。如果我们的证券 如果在场外交易市场进行交易，出售我们的普通股可能会更加困难，因为数量较少的股票 可能会被买卖，交易可能会被推迟，安全分析师对我们的报道可能会减少。此外, 如果我们的普通股被摘牌，经纪自营商会受到一定的监管负担，这可能会打击他们的信心。 阻止经纪交易商进行我们普通股的交易，进一步限制了我们普通股的流动性。这些因素 可能导致更低的价格和更大的价差，竞购和要价我们的普通股。这种从纳斯达克退市和 我们股价的持续或进一步下跌也可能大大削弱我们通过股本筹集额外必要资本的能力。 或债务融资，并可能显著增加我们在融资或发行股权时对股东造成的股权稀释 其他交易。

我们证券的价格可能会波动， 而且它们的价值可能会下降。

我们不能预测价格。 我们的证券，包括我们的普通股和认股权证，将在该证券交易所交易。我们证券的市场价格可能会波动。 而且可能会低于当前的市场价格。此外，我们证券的交易价格可能会波动。 并可能受到各种因素的波动影响，其中一些因素是我们无法控制的。这些波动可能会导致 您可能会损失您对我们证券的全部或部分投资，因为您可能无法以您的价格或高于您的价格出售您的证券 付了钱。可能导致我们证券交易价格波动的因素包括：

广阔的市场和产业 波动以及一般的经济、政治、监管和市场状况也可能对#年的市场价格产生负面影响。 我们的安全。此外，从历史上看，科技股经历了较高的波动性。在过去，那些拥有 经历过证券市场价格波动的公司已被提起证券集体诉讼。我们可能是 未来此类诉讼的目标，这可能导致巨额费用并转移我们管理层的注意力。

我们的认股权证可以为我们的普通人行使 这将增加未来有资格在公开市场转售的股票数量，并导致对我们股东的稀释。

我们的认股权证 根据适用于该等证券的权证修订条款，合共11,110,000股普通股可予行使。 这些认股权证的行使价为每股11.50美元。在行使该等认股权证的范围内，额外普通股将 ，这将导致我们普通股持有人的股权被稀释，并增加有资格在#年转售的股份数量 公开市场。在公开市场出售大量此类股份或可行使此类认股权证的事实可能会 对我们普通股的市场价格产生不利影响。

假设行使…… 所有未发行的现金认股权证，我们将获得总计约127,765,000美元的收益。然而，我们只会收到 如果所有认股权证持有人充分行使其认股权证，则该等收益。我们认股权证的行权价为每股11.50美元，以 进行惯常的调整。我们认为，权证持有人决定行使其权证的可能性，因此 我们将收到的现金收益的多少取决于我们普通股的市场价格。如果我们普通的市场价格 股份低于认股权证的行使价(以每股计算)，我们相信认股权证持有人将不太可能 行使他们的任何认股权证，因此，我们将不会收到任何此类收益。不能保证认股权证将是 “在钱”到期前或权证持有人将行使其认股权证。截至2024年10月29日， 我们普通股的收盘价为每股0.8752美元。权证持有人可在无现金基础上于 根据授权证修正案我们的选择权。在任何认股权证以无现金方式行使的范围内， 我们将从行使认股权证中获得的现金将会减少。

我们证券的市场可能不会持续下去， 这将对我们普通股和认股权证的流动性和价格产生不利影响。

我们证券的价格 可能会因市场对一般市场和经济状况的反应而大幅波动。一个活跃的交易市场 我们的证券可能永远不会发展，如果发展起来，也可能无法持续。此外，我们证券的价格可能会因一般情况而有所不同 经济状况和预测、我们的总体业务状况以及我们财务报告的发布。此外，如果我们的证券 因任何原因从纳斯达克退市，并在场外交易公告牌上报价，场外交易公告牌是交易商间自动股票报价系统 不是全国性证券交易所的证券，我们证券的流动性和价格可能比报价更有限 或在纳斯达克或其他全国性证券交易所上市。除非建立一个市场，否则你可能无法出售你的证券。 或者是持续的。

如果证券或行业分析师停止 发布关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们改变了对普通股的推荐 不利的是，普通股的价格和交易量可能会下降。

美国证券交易市场 普通股受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的 市场，还是我们的竞争对手。目前有一份出版物报道了我们的情况。然而，如果没有证券或行业分析师进一步 覆盖我们，我们普通股的价格和交易量可能会受到负面影响。如果有哪个跟踪我们的分析师 改变他们对我们普通股的推荐，或者对我们的竞争对手提供更有利的相对推荐， 普通股的价格可能会下跌。如果任何以前研究LightJump的分析师停止对我们的研究或失败 如果定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，这可能会导致普通股票价格或交易 成交量将下降。

我们不打算支付股息给 可预见的未来，因此，您实现投资回报的能力将取决于我们产品价格的升值 普通股。

我们不打算支付 在可预见的将来是否派发现金股利，以及将来是否派发股息，将由本公司董事会自行决定。 关于导演的。因此，您可能需要依赖于在价格升值后出售我们的普通股，这可能永远不会发生，因为 只有这样才能从你的投资中实现任何未来收益。

投资卢森堡的相关风险 公司和我们作为外国私人发行商的地位

作为一个“外国私人发行人”， 我们不受根据其颁布的许多美国证券法律和规则的约束，并将被允许公开披露更少的信息 比美国上市公司必须披露的要多。这可能会限制普通股持有人可获得的信息，并可能带来额外的 与国内发行人相比，我们面临的风险和对股东的监管保护较少。

我们有资格成为“外国人” 非公开发行机构“，如美国证券交易委员会的规则和规定所界定，因此，我们不受所有披露的约束 适用于在美国境内组织的上市公司的要求。举例来说，我们可获豁免遵守 规范与征集委托书、同意书或授权有关的披露义务和程序要求的交易所法案 适用于根据《交易法》登记的证券。此外，我们的高级管理人员和董事不受报告和 《交易法》第16条关于短期利润回收的条款以及与其购买有关的相关规则 以及出售我们的证券。例如，我们的一些主要高管可能会出售大量普通股，这些出售将 不需要像在美国境内组织的上市公司必须披露的那样迅速披露。因此， 一旦这样的出售最终被披露，普通股的价格可能会大幅下跌。此外，我们将不会被要求 像美国上市公司一样频繁或迅速地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。我们也不是臣民 根据交易法监管FD，这将禁止我们选择性地向某些人披露重要的非公开信息 在不同时广泛公开披露此类信息的情况下，向公众披露这些信息。相应地，可能会有更少的公开可用 关于我们的信息比对美国上市公司的信息更多。

作为一个“外国私人” 我们在截至6月30日的每个财政年度结束后四个月内提交20-F表格的年度报告，并提交报告 在我们公开宣布某些重大事件后，立即提交与这些重大事件有关的表格6-k。然而，由于上述豁免， 对于我们打算依赖的外国私人发行人，我们的股东将不会获得普遍可用的相同信息。 适用于持有非外国私人发行人的上市公司股票的投资者。

我们可能会失去外国私人发行人的地位。 这可能会导致大量额外的成本和开支。这将使我们受到GAAP报告要求的约束 对我们来说可能很难遵守。

作为一个“外国私人” 我们不需要遵守交易所法案的所有定期披露和当前报告要求 以及相关规章制度。根据这些规定，外国私人发行人地位的确定是在每年的最后一次 发行人最近完成的第二个财政季度的营业日，因此，将做出下一次确定 关于我们在2024年12月31日。

在未来，我们可以 如果我们的大部分普通股由美国居民持有，而我们未能 满足任何一项额外的“业务联系”要求。尽管我们打算遵循某些一致的做法 由于美国的监管规定适用于美国公司，我们失去外国私人发行人身份将使此类规定成为强制性的。 根据美国证券法，如果我们被视为美国国内发行人，我们的监管和合规成本可能会高得多。 如果我们不是外国私人发行人，我们将被要求提交美国国内发行人表格的定期报告和招股说明书 美国证券交易委员会，比外国私人发行人可以获得的表格更详细、更广泛。例如，我们会成为臣民 该规例旨在防止发行人选择性地披露重要资料。我们还可能被要求 修改某些政策，以符合与美国国内发行人相关的良好治理做法。这种转换和修改 将涉及到额外的成本。

此外，我们可能会输掉 我们能够依赖于豁免纳斯达克的某些公司治理要求，这些要求适用于外国私人发行人。 例如，纳斯达克的公司治理规则要求上市公司拥有多数独立董事 董事会成员和董事对高管薪酬、董事提名和公司治理事务的独立监督。 作为一家“外国私人发行人”，我们被允许遵循母国的做法来代替上述要求。我们打算 仿效卢森堡有关股东大会法定人数要求的做法，以取代纳斯达克上市的要求 规定法定人数不少于已发行有表决权股份的33.5%。根据我们的章程，在一个普通的将军 在会议上，没有法定人数的要求，决议以有效投票的简单多数通过。此外，在我们的 任何决议须在符合法定人数的股东特别大会上审议的组织章程细则 和多数要求修改我们的公司章程，法定人数应至少为我们已发行股本的一半，除非 法律强制要求的其他情形。只要我们依靠境外私人发行人豁免某些纳斯达克的公司 治理标准，我们董事会中的大多数董事并不要求是独立董事，我们的薪酬委员会 不需要完全由独立董事组成，我们也不需要有提名委员会。另外，我们 将我们的会计基础从国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则改为公认会计准则，这对我们来说可能是困难和昂贵的 服从服从。如果我们失去了外国私人发行人的地位，不遵守适用于美国国内的美国证券法 发行人，我们可能不得不从纳斯达克退市，并可能受到美国证券交易委员会、纳斯达克和其他监管机构等的调查 造成物质上的不利后果。

我们是根据国家的法律组织起来的 卢森堡公国和我们的大量资产都不在美国。您可能很难获得 或强制执行判决，或对我们或我们在美国的董事会成员提起原创诉讼。

我们是注册成立的。 卢森堡大公国的法律。此外，我们有相当数量的资产位于美国以外。此外， 我们董事会的一些成员和官员居住在美国以外。投资者可能无法完成程序的送达 在美国境内对我们或这些人施加压力或强制执行在美国法院获得的针对我们或这些人的判决，包括 诉讼判决以美国联邦证券法的民事责任条款为前提。同样，这也可能是困难的 对于投资者在美国法院执行在位于美国以外司法管辖区的法院获得的对我们或这些人不利的判决 美国，包括根据美国联邦证券法的民事责任条款作出的判决。惩罚性的奖励 在美国或其他地方提起的诉讼中的损害赔偿通常不能在卢森堡大公国强制执行。

因为在中国没有任何条约 美国与大公国之间相互承认和执行民商事判决的效力 卢森堡公国，卢森堡大公国的法院不会自动承认和执行由 一家美国法院。然而，在美国法院获得这种有利判决的一方可以在大法院提起强制执行程序 卢森堡公国(等值)请求地方法院承认和执行美国的判决(审裁处 北区)根据新的卢森堡民事诉讼法第678条。区域法院将授权 在卢森堡执行美国的判决，如果它信纳满足以下所有条件：

请注意，The Grand 卢森堡公国的判例法在不断演变。上述可采性的某些条件可能会发生变化，并附加 卢森堡大公国法院可以要求满足条件，而卢森堡可能不要求其他条件 未来的法庭。

视条件而定 如上所述，卢森堡大公国法院倾向于不审查外国判决的是非曲直，尽管这种审查是 没有法律禁止的。

如果原始操作是 在卢森堡大公国，卢森堡大公国法院可以拒绝适用在 如果(1)此种法律的选择不是善意的，或者如果外国法律没有被抗辩或证明，或者如果被抗辩并被证明， 外国法律违反了卢森堡大公国的强制性规定(Lois Impérates)或与不兼容 卢森堡大公国公共政策规则，以及(2)其适用显然不符合卢森堡大公国 国际政策规则。在根据美国联邦或州证券法向卢森堡大公国提起的诉讼中， 卢森堡大公国法院可能没有必要的权力批准所寻求的补救措施。此外，也可以拒绝附加条件。 如果涉及惩罚性赔偿。

大英联邦中的诉讼 卢森堡公国受不同于美国规则的程序规则的约束，包括在接受和可接受性方面 证据、诉讼程序的进行和费用的分配。卢森堡大公国的诉讼程序原则上 必须用法语或德语进行，所有提交给法院的文件原则上都必须翻译成法语。 或德语(尽管法院确实接受英语证物)。出于这些原因，美国投资者可能很难带来原创的 在卢森堡大公国法院的诉讼基于美国联邦证券法中针对 我们，我们的董事会成员，我们的官员，或这里提到的专家。另外，即使对我们不利的判决，非美国成员 根据美国联邦证券的民事责任条款，我们的董事会、我们的官员或本年度报告中点名的专家 一旦获得法律，美国投资者可能无法在美国或卢森堡大公国法院执行该法律。

此外，在以下情况下 在卢森堡大公国法院提起的任何法律程序，涉及明示须在 除欧元以外的货币，卢森堡大公国法院有权作出判决，以命令支付一种货币 而不是欧元。然而，针对卢森堡大公国任何一方的判决只有在#年才能执行。 为此目的，所有债权或债务都将转换为欧元。

我们的修订和重述 通过的与企业合并有关的公司章程包含具体的保障条款，规定每 现为或曾经是本公司董事会成员或高级人员(强制令)应由我们在允许的最大限度内予以赔偿 由卢森堡法律免除该董事或该官员因下列事项而合理招致或支付的责任和一切费用 任何申索、诉讼、诉讼或法律程序，而该董事或有关人员因其本人或其本人而成为当事人或以其他方式卷入其中 作为或曾经是董事或高级职员，并针对他或她在和解中支付或招致的金额。

卢森堡和欧洲的破产与破产 法律与美国破产法和破产法有很大不同，为我们的股东提供的保护可能比他们所提供的要少 根据美国破产法和破产法。

作为一家在 根据卢森堡大公国的法律和我们在卢森堡大公国的注册办事处，我们受大公国的管辖 卢森堡公国破产法和破产法在对我们启动任何破产程序的情况下，其中包括 2015年5月20日关于破产程序的《事情、理事会和欧洲议会条例(欧盟)2015/848》(重铸)。如果另一个国家的法院 欧洲国家确定，该国家的破产法和破产法适用于本公司，并受其约束。 根据欧盟的规定，该国法院可以对对我们发起的破产程序拥有管辖权。无力偿债及 卢森堡大公国或其他相关欧洲国家的破产法可能会给我们的股东提供较少的保护 超过了美国破产法和破产法的规定，使他们更难收回预期的金额 根据美国破产和破产法在清算中恢复。

我们股东的权利可能会有所不同 他们作为美国公司股东所享有的权利，这可能会对普通股交易产生不利影响 以及我们进行股权融资的能力。

我们的公司事务是 遵守我们的章程和卢森堡大公国的法律，包括1915年的法律。我们股东的权利 根据卢森堡法律，我们董事和高级管理人员的责任与适用于注册公司的责任不同 在美国。例如，根据特拉华州的法律，特拉华州公司的董事会负有最终责任。 用于管理公司的业务和事务。在履行这一职能时，特拉华州一家公司的董事负有受托责任 对公司及其股东的注意和忠诚义务。卢森堡法律对卢森堡公司的董事施加了一项责任 (I)真诚行事，以期达致公司的最佳利益；及(Ii)谨慎、勤勉及运用合理地 谨慎的人会在类似的情况下行使类似的职位。此外，根据特拉华州的法律，一名股东 可以代表公司提起派生诉讼以强制执行公司的权利。根据卢森堡法律，董事会 拥有决定是否采取法律行动以强制执行公司权利的唯一权力(在某些情况下， 针对本公司董事会成员的诉讼，可由股东大会发起，或在某些条件下， 少数股东合计持有公司至少10%的投票权)。此外，根据卢森堡法律，可以 与美国发行人定期发布的或关于美国发行人的信息相比，我们的公开信息要少。此外，卢森堡的法律适用于 卢森堡公司的证券可能不像美国有效的证券和卢森堡法律法规那样广泛 在公司治理方面，可能不像美国的州公司法那样保护小股东。 各州。因此，我们的股东可能会因为我们董事采取的行动而更难保护他们的利益， 高级管理人员或主要股东比他们作为在美国注册成立的公司的股东更有资格。由于…… 考虑到这些差异，我们的股东可能比作为美国发行人的股东更难保护自己的利益。

非卢森堡居民持有普通股 在卢森堡大公国，股票可能会受到不利的所得税后果。

该公司的税务状况 普通股的持有者可能会根据他们特定的财务和税务情况而有所不同。我们的税收结构和/或我们的投资 对于特定的普通股潜在持有者来说，可能不符合税收效益。不能保证分配的金额或 分配给普通股持有人的股票将具有任何特殊特征，或将适用任何特定的税收待遇。此外， 我们不能保证任何与我们有直接或间接利益的特定投资结构将适合 普通股的所有持有者，在某些情况下，这种结构可能会导致额外的成本或报告义务 普通股的部分或全部持有人。

非卢森堡居民 在卢森堡大公国既无常设机构也无常驻代表的普通股持有人 在卢森堡大公国，普通股通常不需要缴纳任何所得税 出售、回购或者赎回普通股实现的收益。

非卢森堡居民 普通股的持有者如果持有普通股，将只需缴纳卢森堡大公国的资本利得税 大量参与我们的股份(即超过我们已发行股份的10%，无论是单独或连同某些近亲，在任何 (A)普通股的处置(包括清算) 在收购后六个月内发生，或(B)如果普通股在六个月或更长时间后处置，则该持有人 已成为卢森堡大公国居民纳税人超过15年，并已成为非卢森堡纳税人不到 在普通股处置发生前五年。然而，持有者应咨询他们自己的税务顾问，以确定 卢森堡大公国缔结的哪些双重征税条约(如果有的话)适用于确定哪个州(居住国 或卢森堡大公国)有权对任何此类资本利得征税。

美国税收风险因素

我们相信我们可能是一个被动的外星人 在截至2024年6月30日的纳税年度内，为美国联邦所得税目的投资公司(“PFIC”)，并可归类为 作为本课税年度或未来课税年度的PFIC，可能会使普通股的美国持有者受到 造成不利的美国联邦所得税后果。

只要我们构成了一个 守则第1297条所指的PFIC，在任何课税年度内，美国持有人(定义见“美国联邦政府 所得税方面的考虑“)持有普通股，则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于此类美国公司。 霍尔德。一家公司的PFIC地位取决于该公司的收入和资产的构成以及 它的资产，以及复杂的法律和监管规则的应用，这些规则可能会受到 不同的或改变的解释。我们认为，在截至2024年6月30日的纳税年度内，我们可能是PFIC，并可能被归类为 在本课税年度或未来课税年度作为个人私募股权投资。不能保证我们不会被视为 任何应纳税年度。

如果我们被当做 作为普通股的美国持有者，PFIC可能会受到不利的美国联邦所得税后果的影响，例如最高税率 资本利得和某些实际或被视为分配的边际普通所得税税率，某些税项的利息费用 递延，以及额外的报告要求。某些选举(包括合资格选举基金或按市值计价) 可供普通股的美国持有者使用，以减轻因 PFIC治疗。然而，我们不能保证我们会提供美国持有人进行QEF选举所需的信息 关于美国持有者的普通股。美国持有者应就可能的申请咨询他们自己的税务顾问 的规则，并应阅读下面“美国联邦所得税考量--被动型外国 投资公司规则.”

项目 4.关于公司的信息

A. 公司历史与发展

一般概述

我们是以科学为基础的配料 我们相信，我们是利用分子农业技术开发食品、宠物食品、动物配料的先驱 饲料和膳食补充剂。我们的使命是用科技改造植物，创造独特的食品成分。我们的 目的是为了地球的利益，重新定义我们生产动物蛋白的方式。我们的技术方法旨在将成本 植物性溶液的结构，具有动物性溶液的感官特性和功能。我们的技术已经落后于 该公司已有十多年的开发历史，并因率先在食品工业的作物中生产牛蛋白而闻名。我们的 产品组合和流水线利用广泛使用的目标作物的农学效率，如大豆、豌豆和红花。我们有一个 工业和商业研发能力，以补充我们的分子农业技术。我们还拥有越来越多的国际专利 我们的技术投资组合(25个，既有批准的，也有未决的)。我们有一个由博士和食品业内人士组成的多元化团队，并在美国运营 美国、欧洲和南美洲。分子农业可以被定义为用来对植物进行基因改造以生产有价值的产品的技术 生物物质。分子农业利用植物作为天然生物反应器来种植和收获这些物质。分子农业 因此不同于其他基因工程应用，如代谢工程(在代谢工程中，表达的蛋白质具有催化作用 植物中的活性和增值产品是一种特定的代谢物)和农艺工程(其中表达的蛋白质赋予 有益的农艺特性，如抗病虫害、耐逆境或增产)。分子农业使 在任何种子作物中合成有价值的生物物质，根据其增值能力来选择每个基因或分子。在 就油或蛋白质而言，这一价值可以根据特定的功能特征来衡量，如味道、质地、颜色或营养 价值。所得产品可用作不同应用的配料，如食品和饲料，提供更好的味道，更多 功能齐全、价格实惠的科学成分。我们相信，这个技术平台有能力利用基于科学的 大规模农业需要的成分规模才能实现负担得起，而且由于以下事实也是具有成本效益的 它利用生物学，将植物及其投入--包括阳光、水和土壤--用作小工厂。植物 是通过传统的耕作方式种植的，这种做法通过高生产率的批量生产产生了规模经济。

凭借我们开发的配料，我们预计将主要针对全球 加工肉制品配料市场，我们估计这是一个大约300亿美元的亿市场。我们的业务模式专注于 在研发、制造业和农业方面。

分子农业是一项技术 一个平台，有可能将各种作物与有价值的生物物质结合、改良和增强，这可能会使 美国可能会考虑其他市场机会。这些可能的市场机会包括牛奶、鸡蛋、鸡肉和鱼的替代品， 或其他行业，如替代生物材料、生物化工、制药、生物燃料等。

我们拥有越来越多的国际 我们技术的专利组合，由不同的专家团队运营，如博士和具有扎实背景的食品业内人士 在传统的食品和肉类行业。研究、开发和创新是我们业务战略的核心要素，我们相信 它们代表着我们的关键竞争优势。

2023年4月24日，我们收购了 欲了解更多信息，请参阅：“-b.业务概述-重要交易-ValoraSoy收购n”.

我们得到了纳斯达克上市公司的支持 Bioceres作物解决方案公司(纳斯达克：BIOX)，一家全面集成的作物生产力解决方案提供商，实现了这一转变 对于碳中性农业，生命科学风险投资企业Theo Capital I和私募股权管理公司Union Group Insud是一家总部位于阿根廷的生命科学控股公司，业务涉及制药、农业、林业、生物技术、 文化和可再生能源产业通过其附属机构。

我们的历史

我们是根据以下条款成立的 2022年5月23日，卢森堡大公国法律，作为一家公共有限责任公司(匿名者协会) 受卢森堡大公国法律管辖，我们的注册办事处位于卢森堡大公国L-2411Raiffeisen大道17号， 卢森堡大公国，在卢森堡贸易和公司登记处注册(S，法国兴业银行商业登记处 卢森堡)，编号B268440。我们的主要网站地址是www.mooleccience.com，我们的投资者关系网站地址是 是ir.moolecScience ence.com。美国证券交易委员会还在http://www.sec.gov上设有一个网站，其中包含有关以下方面的报告和其他信息 以电子方式向美国证券交易委员会提交文件的注册人。我们不会合并我们网站上包含的信息或通过我们的网站访问的信息 在本年度报告的20-F表格中，您不应将其视为本年度报告的一部分。

2022年12月30日，我们 已完成由LightJump、Moolc和LightJump于2022年6月14日订立的业务合并协议预期的交易 有限公司、Moolc Acquisition，Inc.和US，经日期为2022年11月18日的《企业合并协议》修订。了解更多信息 请参阅“第一部分.财务和其他信息的介绍性说明和列报--介绍性说明--业务 组合”.

2023年4月24日，我们完成了 根据股份购买协议向卖方收购ValoraSoy食品配料。ValoraSoy食品配料 专业生产质构大豆蛋白，具有悠久的历史，提供高品质的产品和定制的解决方案 面向三大洲超过15个国家的客户。它的产品是使用各种挤压工艺制造的 因此，具有与肉类相似的质地和纤维性的植物蛋白具有各种用途，如汉堡、香肠、 以及其他植物性产品。作为这项收购的结果，我们收购了ValoraSoy的所有已发行和未偿还的股权证券 来自卖方的食品配料，ValoraSoy食品配料以总对价成为我们的全资子公司 260万美元的万，现金和股权的组合。有关详细信息，请参阅“-b.业务概述-重要 交易-ValoraSoy收购”.

我们的优势和竞争定位

环境优势。 我们的目标是促进可持续的商业模式。植物是高效的新陈代谢工厂，主要依靠阳光。 和二氧化碳。关于分子农业和生产石油和蛋白质，如果植物被用来制造石油或蛋白质 选择，而不是在实验室的生物反应器和水箱，将不需要使用另一种能源的过程中。技术 有可能成为碳固定而不是碳排放。此外，分子农业允许可持续的水处理。 并可受益于农业空间可持续技术、技术和方法，如再生农业，由于兼容性 所有的空间。它还允许从农场到市场的原材料和产品可追溯性，并为食品生产商提供更清洁的标签方法， 配料和制造商。此外，分子农业将使我们能够生产市场上使用的传统副产品。 从农作物(如糖、纤维和油)中获得，促进循环生产和商业模式，这有可能减少 产生废物。我们相信，与传统的油和蛋白质相比，这项技术为我们提供了竞争优势。 工业，通过开发能够吸引有环保意识的消费者的产品，并提供含有动物蛋白的食品， 包括它们的功能和特点，没有温室气体排放的负面影响。

消费者的转变 首选项。消费者对健康、可持续发展、道德采购、动物福利和便利性的担忧正在推动 食品生产商和零售商重新考虑他们的产品供应，这些产品传统上含有动物源性产品。在这种情况下， 我们打算继续发展我们的品牌和产品。我们相信，我们将能够利用消费者的这种转变 关注健康和动物福利，我们认为，与传统的蛋白质行业相比，这使我们处于有利地位。

产业转移。 食品和饲料行业正在经历一场重大的全球成分转变，我们正在关注这一变化。这种转变是由 主要由供应链、成本、合规、运营、可持续性和创新五大支柱组成，具体如下：

我们认为，通过解决 主要关注供应链问题、价格、可持续性和食品安全问题，我们创新的分子农业技术 与传统配料行业和其他替代技术相比，这使我们处于优势地位。我们不会受制于 对于供应链问题、采购合规性或成分成本上升所造成的某些风险，因为我们的产品也会使用 植物中的天然油或蛋白质。我们的技术还解决了传统食品配料目前面临的挑战 和肉类行业。

口感和质地。 动物性食品的替代品正在逐渐接近它们的目标，同时也被购买植物性替代品的消费者所接受 满怀信心地。我们致力于优先考虑这种接受度的增长。为了对可持续发展和健康产生全球影响， 需要更广泛的采用，这意味着并不固有地被植物性替代品所吸引的主流消费者需要 被吸引进来。向忠实的素食主义者推销一种成功的产品的先决条件有很大的不同 而不是灵活/简约的消费者。因此，植物性产品需要成为传统产品的令人信服的替代品 以动物为基础的产品，以帮助一群人减少对动物食品的依赖。我们认为，如果动物的替代品 可以存活一到两代人，然后可以开始发生逐渐的转变，食物系统被推向产品 它们可能不太像肉类，但与最初的几代人相比，提供了显著的营养、成本和可持续性优势 肉类替代品。如果成功，将动物蛋白引入植物中可以帮助增加大部分 以植物和种子为基础的动物替代食谱。这些动物蛋白在食物中有非常特殊的功能，在那里它们 确定应用程序中的纹理和整体行为。就口味而言，该行业在推动或取代动物性食品方面取得了长足的进步 含有植物或微生物衍生成分的香料。使用动物启发的蛋白质和脂肪，我们也可以更接近于开发 味道更多地与传统的动物性产品联系在一起。

我们相信我们的产品 将吸引那些更喜欢传统肉类产品的传统味道和质地，但与我们的价值观相同的消费者。一项挑战 对于以科学为基础的食品配料行业来说，创造出模仿肉类味道和质地的替代品的能力已经成为现实。使用 我们的技术对肉制品的味道和质地有重要作用和影响的蛋白质将在 植物本身。这使我们在与使用其他方法模仿味道和 肉制品的质地。

营养价值。 我们是一家使命驱动的企业，营养价值是我们的首要任务之一。关于一般营养的更多数据正在出现 关于特定饮食以及与一般健康和福祉的关系。许多在味道、成本和价格方面都有吸引力的食物 方便可能不被认为是健康饮食的一部分。取代这些食品并吸引主流消费者可能是困难的。 通过分子农业在植物中产生的动物蛋白将具有与我们一直食用的蛋白质相同的蛋白质序列。 在我们物种进化过程中。通过在植物中引入这些动物蛋白，我们希望提高整体营养得分 我们开发的产品。

对于注重健康的人来说 消费者，我们期望拥有竞争优势。我们相信，我们的技术将生产出一种保留以下优点的产品 传统的肉类，包括某些动物特有的蛋白质，而不需要包括不太健康的成分来创造 合适的肉类替代品。如上所述，目前消费者在做出与他们的食物相关的决定时更具健康意识， 我们相信，我们有能力利用这一趋势。

可扩展性和低 费用。我们专注于分子农业，因为我们相信通过分子农业，我们可以在成本方面与以动物为基础的产品竞争。考虑 我们的转基因种子一般不需要重大的下游修改，我们预计运营成本将是 符合现有大豆、豌豆和红花豆的现行耕作方法和产业化标准。相关成本更低 凭借我们扩大规模和生产产品的能力，我们相信与竞争对手相比，我们处于优势地位。

管理团队和 行业专业知识..。我们由一支久经考验、经验丰富的管理团队领导，该团队由博士和农业食品业内人士组成。 拥有多年的行业经验。我们相信，这种人才的融合给了我们巨大的洞察力和创造需求的能力 以可扩展、可盈利和可持续的方式实现这一目标，这是我们的主要优势之一。请参阅“项目6.资深董事 管理层和员工”.

行业概述

我们认为，消费者 认识到以动物为基础的肉类消费对健康、环境和动物福利的负面影响已导致 对以科学为基础的新蛋白质替代品的需求激增。这是对我们的机会的方法和规模的关键类比 是以植物为基础的行业夺取大量市场份额的战略。

我们目前正在运营 在经济不确定和资本市场混乱的时期，地缘政治不稳定对此产生了重大影响， 包括以色列和巴勒斯坦的武装冲突，以及俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突。2022年2月24日， 俄罗斯军队开始对乌克兰进行全面军事入侵。尽管目前军事冲突的持续时间和影响是 非常不可预测的是，以色列和巴勒斯坦以及乌克兰的冲突导致了市场混乱，包括严重的波动 大宗商品价格、信贷和资本市场以及供应链中断。我们的业务、财务状况和业绩 业务可能受到以色列和巴勒斯坦冲突对全球经济的负面影响 以及乌克兰或任何其他地缘政治紧张局势。

最近几年和几个月来， 食品行业经历了几次重大的全球事件，这些事件严重扰乱了全球供应链。超越冲突 在乌克兰，这包括欧洲几年的猪流感和禽流感，目前美国和中国之间的贸易冲突， 卫生流行病和其他疫情，如MPOX和新冠肺炎，严重气候事件和重要农业地区的干旱 以及目前的劳动力短缺。消费者已经习惯了相对较低的食品成本，这需要生产规模和 高效供给。这些事态发展和对食品和食品价格的持续压力加强了对 全球食品供应链。例如，食物食谱经常变得复杂，以至于如果一种配料不能来源，整个食谱 生产线无法生产。由于世界各地严格的标签法律，替代成分不能总是使用，这可能 造成重大问题，而上述全球事件加剧了这些问题。

扰乱和示威 在可能的情况下，全球食品供应链的脆弱性加速了对更本地化采购的需求，但更重要的是 增加了生产无法在当地生产的食品的技术解决方案的吸引力。我们相信这些技术 解决办法，如分子农业，可以在解决粮食安全问题方面发挥重要作用，同时也提供额外的优势。 与可持续性和降低成本有关。

近几年来，将军 人们对转基因生物的接受度有所提高。最常见的转基因作物包括大豆、玉米、棉花、油菜籽和紫花苜蓿。此外，还有几个遗传基因 转基因生物最近获得了欧盟委员会的批准。自从转基因作物首次被批准用于商业用途并在 1996年在美国的土壤上，它们的产量迅速增加；帮助使耕作方法显著提高效率和 工作效率高。

最新发展动态

与邦吉达成合作协议

2024年8月6日，穆莱克 我们的阿根廷分公司Science Limited SE与以下公司签订了合作协议(“Bunge合作协议”) 邦吉阿根廷公司(“邦吉”)，邦吉全球公司的子公司。蹦极合作协议旨在开发新的红花 为提高生物燃料等特定应用的生产率而设计的品种。

收购要约

我们不知道有没有 第三方就我们的证券提出的公开收购要约，而我们没有就任何 上一财政年度或本财政年度内其他公司的证券。

B. 业务概览

重大交易

收购ValoraSoy

打开 2023年4月24日，我们完成了收购ValoraSoy食品配料 按照股份购买协议从出卖人手中购入。ValoraSoy食品配料专业生产质构 大豆蛋白，拥有悠久的历史，为超过15个国家和地区的客户提供高质量的产品和定制的解决方案 不同的大陆。它的产品使用各种挤压工艺制造，从而获得具有质地的植物蛋白 以及类似于肉类的纤维性，具有各种应用，如汉堡、香肠和其他植物性产品。作为一个 本次收购的结果是，我们从卖方手中收购了ValoraSoy Food Components的所有已发行和未偿还的股权证券， 和ValoraSoy食品配料成为我们的全资子公司，总代价为260美元万， 现金和股权。我们预计，对ValoraSoy的收购将通过扩大规模，帮助我们加快食品配料行业的增长 我们的商业网络拥有一流的销售团队，并与我们的分子农业平台相辅相成，具有工业产能和下游 运营方面，除了增加一支经验丰富的专业团队外。

因苏德

2022年5月24日，我们 作为与专注于创新、可持续发展和发展的全球公司Insud的联合安排，形成了Microo Food Components 在制药、农业综合企业和可再生能源等不同行业，通过其附属公司INVIm Corporation S.L.和Microo Food 配料计划使用酵母、真菌和其他微生物来生产不含动物的配料，预计这些配料将补充我们的 分子农业和以植物为基础的管道，使我们也能够拥有一套独特的以科学为基础的食品配料配方 作为与食品配料公司、制造商和客户的商业关系，以推广我们的分子农业产品。 来自微型食品配料的新产品有望代表着营养价值和功能的升级 在不同的应用中。我们预计，将我们各自的技术平台结合起来可能会改善我们的研发，因为这一合作伙伴关系 预计将使我们能够加快我们的科学研究和开发，以及开发强大的知识产权组合。

根据这一约束 根据贡献谅解备忘录，Insud已同意将他们在Microo Food配料方面的权益贡献给我们。看见“项目 5.经营和财务回顾及展望--b.流动资金和资本资源--发行给Insud的可转换票据

Bioceres S.A.和Bioceres

我们成立于2020年 作为从私人拥有的实体Bioceres S.A.剥离出来的产品，Bioceres S.A.为我们提供了一个科学团队和某些知识产权。 2021年，Bioceres将GLA专利以及与这项技术相关的商标转让给了我们。

客户和合同

作为ValoraSoy的结果 在收购方面，我们已经与客户签订了合同，客户遍及三大洲14个国家和地区。根据 根据这些协议，我们在截至2024年6月30日的一年中销售了7763吨产品，其中61%对应于质构大豆蛋白， 其余部分用于豆油和其他副产品。

承购协议

2024年7月15日，我们进入 与一家全球领先的包装消费品和宠物食品公司签订承购协议(“承购协议”) 使用我们的GLA红花油产品，格拉索™。承购协议为期三年，概述了商业条件 用于在2025年向美国市场交付50吨格拉索™。关于承购协议，我们已经建立了合作伙伴关系 与种植红花的农民和下游加工的工业合作伙伴合作，确保可控和可追溯的供应 格拉索™的连锁店。

我们的细分市场和关键产品

下表列出了 我们的管道。我们的产品是处于不同研发阶段的项目，目前还没有提供给消费者。我们目前有多个 正在开发的项目，需要我们在搬家前确认发现、改造、开发和选择阶段 从研发到运营。

开发时间表和流程

其中包括的项目 我们上述的产品组合都处于不同的产品开发阶段。为了将我们的产品商业化， 为了让他们进入市场，我们的产品需要经历多个开发阶段，包括研究和 我们的目标是定位在传统动物性食品中发现的可以有效和高效表达的感兴趣蛋白质的发展 在植物或微生物内部，开发出一个成功的原型，进一步研究和测试，以确保原型 可以高效地放大、生产产品，最终实现产品的商业化。我们的发展阶段 产品包括以下内容：

TSP Valorasoy^™ 目前正在制作中。格拉索™正处于产品发布阶段，我们已经开始了工业化加工和商业化 2024年5月该产品的宣传活动，并计划在未来几个月加快这些努力。我们的肉类替代产品是 从研究的第一个开发阶段过渡到高级阶段，大豆完成了田间试验，计划 在即将到来的赛季中扩大疗效试验。

我们认为，根据现有的情况 市场研究表明，我们的可服务市场可能达到300亿美元的亿。为了满足这一需求，我们必须完成 开展必要的开发活动，以满足上文所述的商业发射计划。但是，可能会因此出现延迟 发展过程的一部分。请参阅“项目3.关键信息--D.风险因素--与我们的业务和运营有关的风险--如果 我们的转基因植物或菌株不能表达和生产足够多的动物蛋白，或任何动物蛋白。 根本上，我们可能无法及时营销我们的产品，或无法成功竞争，或无法运营我们的业务。”

销售和市场营销

AS 我们的产品和专注于分子农业可能不是许多潜在消费者所熟悉的，我们将被要求育人潜力 客户和消费者了解我们的产品和品牌，对关注的问题迅速做出反应，并就食品趋势提供咨询。随着我们发展和发展我们的 品牌，我们希望在未来通过增加专门的人员来服务于新的机构和零售来扩大我们的销售和营销团队 顾客。将来，我们还可能增加销售代表，以在必要的程度上扩大我们的销售努力。

竞争

我们发现了两个星系团 竞争对手。

这个 第一类包括其他分子农业公司，它们在类似或不同的生产系统中研究类似的蛋白质。 在这一类别中，我们的主要竞争对手是AlpineBio，最终食品，IngredientWerks Inc.，Kyomei，Miruku Limited，Mooza Foods， NewMoo、PoLoPo Inc.等。

第二类 包括与我们产品的传统动物版本竞争的公司，或生产传统替代品、蛋白质/油的公司 和大宗商品瞄准同一个市场。这些公司被归类为最宽松意义上的竞争对手，因为它们更有可能是竞争对手 正在开发的技术的潜在客户或未来用户。吉沃丹集团，国际 香料和香水，DSM-Firmenich和Novonesis(Chr.Hansen)可以被命名为其他例子。

知识产权

我们的 商业模式专注于研发和未来知识产权和专利的开发。我们的知识产权战略包括导电研究 并进行测试，以快速获得我们所有平台的知识产权保护。

的主要司法管辖区 我们寻求专利保护的国家有美国、加拿大、巴西、阿根廷、澳大利亚、印度、中国、香港、 日本、马来西亚、新西兰、墨西哥和欧洲国家。

到目前为止，我们已经确定 并以所有权持有人或独家许可人的身份为与我们的食品配料相关的3项以上专利寻求专利保护， 营养补充剂和肉类替代品技术，例如：(I)红花生产的凝乳酶；(Ii)红花生产的GLA； (3)以植物为基础的猪和牛蛋白嵌入天然大豆蛋白基质中，以提高肉类产品的口感， 颜色和营养价值以及使生产成为可能的先进分子养殖平台；(Iv)植物性动物肌原纤维蛋白 提高肉制品的味道、质地和营养价值；。(V)生产重组动物蛋白的方法。 酵母；以及(Vi)改善食品味道和营养特性的新型微生物的组合物和应用。

这些技术目前 作为所有者和/或作为独家被许可方，通过我们的19项专利和12项当前专利申请受到保护。此外，我们41.4%的专利 专利是专有的，而下面列出的65.6%的专利是从第三方获得许可的。此外，我们还拥有31个商标 五个司法管辖区。

2024年4月23日和4月 2024年3月30日，我们的SPC2产品在美国获得了两项专利，该产品是用我们的红花分子农业生产的 技术这些专利是通过我们的美国子公司AG Bioolecules LLC获得的，通过以下方式授予SPC2技术的独家使用权 2041年。我们的专利涵盖了用于转化红花植物的DNA载体和检测红花病毒所需的特定DNA序列 转基因事件。虽然美国的专利已经获得授权，但阿根廷目前正在等待一项平行的专利申请，这是一项战略 对于我们的红花倡议来说，这一地区。

研究与开发

我们的研发活动是 目的是找到在传统动物性食品中发现的感兴趣的蛋白质，并在 寄主植物或微生物，以及测试植物品种的技术发展等。我们从事我们的研发活动 通过与专门研究和开发提高作物产量的技术的机构签订服务协议， 基因表达和生物技术。

与第三方的服务协议

的 下表显示了该服务 协议我们是其中的一方，并通过 我们开展研发活动。这些协议在下表中更详细地列出。

原材料和材料采购

扩大规模的过程 我们的种子库存和生产在美国和阿根廷进行。我们可以接触到两国不同的种植者 根据农艺条件将生产外包。目前，我们在美国福尔斯(美国爱达荷州)有红花生产。 和蒙特德尔罗萨里奥(科尔多瓦，阿根廷)。

政府监管

我们现在是，将来也会是臣民 遵守我们运营所依据的法律法规。这包括适用于生物技术 与食品公司有关的开发、审批、制造、进出口、营销和销售我们的产品。请参阅“项目 3.关键信息--D.风险因素--与法律和法规有关的风险”.

植物生物技术产品的监管

美国

我们的主要焦点是美国。 市场。在美国，负责植物生物技术产品监管的主要机构是美国农业部-APHIS。

2024年9月23日，美国农业部-APHIS 发布了一份监管状况评估报告，结论是我们的PEEA1豌豆肉类替代产品对植物有害生物的风险不比 根据法规7 CFR第340部分的非转基因豌豆植株。因此，我们不再需要获得USDA-APHIS 转基因豌豆植物的进口、州际运输和环境释放许可证。

2024年4月19日，美国农业部-APHIS 发布了一份监管状况审查报告，结论是我们的大豆猪油^™不会比非遗传基因带来更大的植物病虫害风险 根据法规7 CFR第340部分的工程大豆植株。因此，我们不再需要获得美国农业部-APHIS许可证 用于转基因大豆植物的进口、州际运输和环境释放。

2023年3月31日，美国农业部-APHIS 发布了一份监管状况审查报告，结论是我们的GLA红花植物不会比非遗传红花植物造成更大的植物病虫害风险 根据法规7 CFR第340部分的工程红花植物。因此，我们不再需要获得美国农业部-APHIS许可证 用于GE工厂的进口、州际运输和环境释放。我们的格拉索™已经获得了美国食品和药物管理局的批准 作为膳食补充剂的成分，营养饮料和医疗食品的成分，以及 宠物食品。我们还获得了FDA的批准，可以在牛和家禽的食品中使用来自GLA红花植物的种子粉。

阿根廷

我们的工厂需要批准 在农业、畜牧和渔业部(“MAGP”)下，因为我们计划在阿根廷和阿根廷生产我们的作物 和美国，以便在这两个地点的反季节情况下具有灵活性。

目前我们有许可证 从MAGP进口、转移和从我们的一些转基因植物释放环境。我们的凝乳酶红花 已经得到MAGP的完全批准，可以在阿根廷发行和生产，生产不需要进一步的许可。此外, 2024年9月，我们已经向MAGP提交了一份档案，以获得对Glaso的处理批准。

食品和配料产品的监管

美国

我们受制于法律和 由美国各种联邦、州和地方监管机构管理的法规，如FDA、联邦 贸易委员会、环境保护局、职业安全与健康管理局和美国农业部，与任何 未来我们产品的加工、包装、分销、销售、营销、标签、质量、安全和运输，以及 我们的职业安全和健康实践。

在其他方面， 在美国种植ARE产品的设施可能需要向FDA注册并遵守监管规定 包括食品安全现代化法案在内的计划。我们还将受到州和地方食品和安全法规的约束 随着我们未来产品的销售。我们还必须遵守劳工和就业法、广告法、隐私法、安全法 法规和其他法律。

我们在Piggy前进 Sooy™的S调控途径通过与美国食品和药物管理局举行新的提交前会议。美国组织提供了非常有建设性的 就即将到来的监管路径和Piggy Sooy™的下一步行动为穆莱克提供指导。

其他监管要求

我们还受制于各种 我们所在司法管辖区的联邦、州、地方和国家及跨国法律、法规和要求，涉及 不仅是生物技术、食品和配料产品。在未来，随着我们的不断发展，我们可能会受到其他法规的约束 和我们运营所在司法管辖区有关安全工作条件、实验室和分销等方面的要求 危险或潜在危险物质的做法、运输和处置。此外，适用的进出口法律 这将要求我们遵守有关制成品和原材料跨界运输的某些标准。

与以下项目相关的成本 我们继续遵守我们所受的各种适用的联邦、州、地方、国家和跨国法规， 或可能成为主体，而不遵守此类法律要求可能会对我们的 经营业绩和财务状况。

员工

AS 到2024年6月30日，我们有52 已找到全职和临时员工 在美国、阿根廷、荷兰和英国。我们雇佣了11名博士和其他熟练的科学家、生物技术专家 以及我们团队的工程师。我们的工作环境专注于技术，因为这是我们的企业目标。我们从未经历过 与劳工有关的停工。

法律诉讼

时不时地，我们可能 参与我们正常业务过程中产生的法律诉讼。自本合同生效之日起，我们并未参与任何法律事务。 继续进行。

C. 组织结构

下图描述了我们的 目前的组织结构：

下表列出了 截至2024年6月30日，我们的主要子公司和联合安排：

备注：-

D。 物业、厂房及设备

在收盘前 在收购ValoraSoy时，我们的资产主要是无形资产，如知识产权。作为结果， 在完成对ValoraSoy的收购后，我们在阿根廷大豆走廊设立了一家加工厂，这有助于最大限度地 原料来源，安装的粉碎能力为每年1万吨大豆。在我们的加工设施中，我们专门生产 在大豆质构蛋白的生产中，为超过14个国家的客户提供高质量的产品和定制的解决方案 在三个不同的大洲。

另外，我们已经进入了 与Excedr，Inc.签订租赁协议，根据该协议，我们租赁并运营德克萨斯农工大学的一个实验室和设备 这使得我们能够继续进行研究。

项目4A。 未解决的工作人员评论

没有。

项目5.业务和财务回顾及展望

下面的讨论 和分析提供了我们的管理层认为与评估和了解我们的运营结果相关的信息 和财务状况。本讨论和分析应与我们经审计的合并财务报表和相关 包括在本年度报告其他部分的备注。除了历史财务信息，这一讨论和分析 包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些预期涉及风险、不确定性和假设。请参阅小节 题为《关于前瞻性陈述的告诫》。选定事件的实际结果和时间可能不同 由于各种因素，包括下文所述的因素，这些前瞻性陈述中预期的结果可能会产生重大影响 “项目3.关键信息--D.风险因素”或本年度报告的其他部分。

A.操作 结果

影响我们经营业绩的因素

我们的经营业绩 已经并将继续受到下文讨论的因素的影响。

监管环境

我们的经营业绩将 根据我们产品获得监管批准的速度以及与以下各项相关的成本和费用而有所不同 获得这样的批准。我们受到的监管程度因活动和国家而异。我们销售技术的能力 和产品依赖于在我们所在的市场上获得和保持必要的授权、许可和监管批准 做手术吧。

产品开发

我们有四个正在进行的项目 我们希望在未来将其推向市场并产生收入。TSP Valorasoy^TM目前正在生产和商业化。 格拉索^TM正处于产品发布阶段，我们已经开始工业加工，并在2024年5月开始销售它， 并计划在未来几个月加快这些努力。我们的肉类替代产品正在从第一个发展阶段过渡 研究阶段进入高级阶段，结束了田间试验，并计划在即将到来的季节扩大药效试验。 请参阅“项目4.公司信息--b.业务概述--研究与开发”.

我们已经取得了重大进展 我们产品的研发进展，以及获得扩大生产所需的生产设施方面的进展：

我们正在努力取得成功 完成某些主要的研究、开发和生产活动，以满足我们预期的生产日期。

我们的科学家团队， 技术人员和员工致力于实现里程碑，以满足我们当前的生产和商业化时间表，以实现 以达到我们预期的生产日期。这些里程碑的实现对我们的开发时间表至关重要，尽管可能是 受到我们无法控制的意外延误的影响，例如获得足够资本支持生产的能力。

资本要求

作为闭幕的结果 在对ValoraSoy的收购中，我们从ValoraSoy先前存在的合同中获得我们的运营收入。然而，直到我们 能够产生足够的收入，我们依赖于我们从第三方来源筹集足够资本的能力。我们预计将提供资金 我们未来的资本需求通过私募证券、公开发行股权和/或与股权挂钩的证券、债务 融资、合作和许可安排。请参阅“项目4.公司信息--A.历史和发展 -公司的最新发展.”

阿根廷的宏观经济状况

我们产生了一个重要的 我们收入的一部分来自新兴市场阿根廷。因此，我们的经营业绩和财务状况直接受到影响。 宏观经济和财政发展，包括货币汇率波动、通货膨胀和利率波动， 在阿根廷。请参阅“项目3.主要信息--D.风险因素--与我们的业务和业务有关的风险--经济 阿根廷的政治事态发展，包括通货膨胀和政府控制，可能会对经济和我们的财政产生不利影响 作业情况和结果.”

经营业绩

我们基于以下内容 本报告其他部分包含对我们已审计综合财务报表的讨论。您应该与这些财务一起阅读 声明，并且通过引用它们来完整地限定它。

截至6月30日的年度比较， 2024年及截至2023年6月30日的年度

的 下表载 第四我们本期的历史经营业绩 表明：

注释：-

“ns.”：不 显著

收入

收入从905,049美元增加 截至2023年6月30日的年度至截至2024年6月30日的年度的5,625,124美元。这一增长主要是由于合并。 在截至2023年6月30日的一年中，ValoraSoy的两个月收入与ValoraSoy全年的合并收入相比 截至2024年6月30日的财年收入。在收购ValoraSoy之后，我们还从现有客户那里获得了额外的收入 协议。

销售成本

成本 销售额的百分比增额从…我们1,048,354美元 截至2023年6月30日止的年度我们截至6月底止年度的5,152,543元 30,2024年。这一增长主要是由于ValoraSoy在截至6月的年度中合并了两个月的销售成本 2023年，而ValoraSoy在截至2024年6月30日的一年中合并了全年的销售成本。结果 在对ValoraSoy的收购中，我们收购了一个加工厂，该加工厂被用作产品开发和工业生产的研发中心 蛋白质处理的过程校准。

研发费用

研发 费用增额通过我们421,056美元 或31.2%我们截至2023年6月30日止年度的1,351,217美元我们1,772,273美元 为 的 截至2024年6月30日的一年，主要是由于阶段不同 我们正在进行的项目的性质不断变化，以及工资费用的小幅增加，与成功实施保持一致 我们的全面业务战略。

管理费用

行政 费用 增额通过我们2，714，195美元 或56.4%来自 我们截至2023年6月30日的年度为4，808，655美元 我们7，522，850美元 截至2024年6月30日止年度，主要是由于非现金项目，包括摊销和折旧费用、股权激励 以及大豆蛋白成分业务的整合，以及与专业人员和承包商费用相关的费用。

财务成本

金融 成本 增额通过我们1，005，383美元 从 我们截至2023年6月30日的年度为160，035美元 我们1，165，418美元 止年度 六月2024年30日，由于与相关的利息费用 截至2023年6月30日止年度发行的贷款和可转换票据。

其他财务业绩

其他 财务业绩 增额从838，439美元 我们1，030，525美元 截至2023年6月30日的年度至 我们截至6月的年度1，868，964美元 2024年30日，主要是由于利息收益的影响 我们693，025美元 以及在我们位于阿根廷的子公司应用国际会计准则第29号产生的收益 我们2，708，709美元， 这部分被我们的认购凭证重新估值446，622美元产生的损失和汇率差异损失所抵消 的 我们$2,036,704.

交易费用

交易 费用 额为截至2023年6月30日的年度3,535,046美元 与完成业务合并有关的一次性交易的联系，但下列交易费用除外 按照国际财务报告准则-国际会计准则在权益中确认。我们没有记录截至2024年6月30日的年度的任何交易费用。

基于股份的上市支付成本

为 截至二零二四年六月三十日止年度，本公司就以下公司股份上市相关费用入账我们42,705,061美元， 根据国际财务报告准则第2号，本公司并无登记上市股份的任何股份付款成本。 截至2024年6月30日的年度。

截至2023年6月30日的年度比较 截至2022年6月30日的年度

请参阅我们的年度报告 截至2023年6月30日的财政年度Form 20-F报告。

B.提高流动性 和资本资源

概述

我们的主要来源是 流动资金一直来自股东资金，从历史上看，这笔资金足以满足我们的营运资本和资本支出 要求。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们的现金和现金等价物分别为5,389,928美元和2,527,673美元。

我们相信我们目前的情况 流动性水平足以满足我们未来12个月的预期需求。然而，作为一项不断增长的业务，我们可能会在 未来需要额外的现金资源，因为不断变化的商业环境，我们扩大业务的战略的实施， 或我们可能决定进行的其他投资或收购。如果我们确定我们的现金需求超过了现金和 如果我们当时手头有现金等价物，我们可能会寻求发行股权、债务或可转换证券，或获得信贷安排。

市场的下跌 我们普通股的价格可能会对我们发行额外证券的能力和筹集额外资本的能力产生不利影响 在我们认为适当的时候或在未来完全可以接受的条件下。此外，发行和出售额外股本将 导致对我们股东的进一步稀释。债务的产生将导致固定债务的增加，并可能导致 会限制我们行动的契约。我们不能向您保证将以金额或条款提供资金 我们可以接受，如果真的接受的话。请参阅“项目3.关键信息--D.风险因素--与公司有关的风险“和” “项目4.关于公司的信息--A.公司的历史和发展--最近的发展“对于 更多细节。

股权认购专线

2023年4月14日，我们进入 与野村订立的野村购买协议及野村注册权协议。根据野村收购协议， 我们有权向野村出售我们新发行的普通股的总收购价最高可达5,000美元万。 在野村购买协议的三年期限内。我们选择出售野村的普通股的收购价 根据野村购买协议，一般将在适用的采购期内参考VWAP于 我们已及时向野村发出书面通知，指示其购买普通产品的适用采购日期的日期 根据野村购买协议，减去对该等VWAP的固定5%折扣。根据野村收购出售普通股 协议，以及任何出售的时间，完全由我们选择，我们没有义务向野村出售任何证券 野村收购协议。我们将不时自行决定向野村出售普通股，并 这类出售将取决于各种因素，其中包括市场状况、普通股的交易价格 以及我们对任何出售所得收益的使用的决定。

合并现金流量表

这个表格 以下说明了我们在所示期间的现金流量表：

截至6月30日的年度比较， 2024年及截至2023年6月30日的年度

用于经营活动的现金净额

经营所用现金净额 活动从7,511,353美元增加1,816,915美元为截至年底的年度 2023年6月30日至9,328,268美元为截至2024年6月30日的年度，主要 由于研发、销售和行政成本的增加，以及我们未偿还的经常账户的减少 支付。

投资活动使用的现金净额

产生的现金流 投资活动增加2,471,685美元，截至6月30日的年度用于投资活动的现金流为2,336,820美元， 2023年至2024年6月30日止年度的投资活动所产生的现金流量为134,865美元，主要原因是现金支付净额 在2023年收购ValoraSoy时获得的1,930,883美元。此外，对ValoraSoy的收购还包括客户关系 它们被记录为无形资产。

融资活动产生的现金净额

融资现金流 活动从11,281,661美元增加到429,689美元为截至年底的年度 2023年6月30日至11,711,350美元为截至2024年6月30日的年度， 主要由于发行可转换票据所得款项，但与发行可转换票据有关的所得款项部分抵销 在截至2023年6月30日的年度内，向业务合并中的UGVL、Theo和SPAC公众持有人提供股本。

负债

截至2024年6月30日，我们的 包括应计利息在内的未偿还借款总额为1,470美元万，其中包括270美元万的经常借款， 以及1,200美元万的非流动借款，包括长期贷款和可转换票据。

截至2024年6月30日，我们的 以美元计价的借款总额为1,320美元万，固定加权平均利率为7.71厘。我们的借款 以计价单位比索总计1.5美元，固定加权平均利率为67.54%。根据IFRS-IASB会计准则， 由于高通胀水平，阿根廷自2018年6月以来被视为恶性通胀经济体。

截至2024年6月30日，我们的 未偿还借款总额为无抵押贷款。

支付收购款项的对价

收购ValoraSoy

2023年4月24日，我们完成了 根据股份购买协议向卖方收购ValoraSoy。作为这次收购的结果，我们获得了 ValoraSoy的所有已发行和未偿还的股权证券均来自卖方，ValoraSoy成为我们的全资子公司 总对价为260美元万，我们以现金和股权的组合支付。有关详细信息，请参阅 “项目4.公司信息--b.业务概述--重大交易--收购ValoraSoy。”

C.金融研究 和开发、专利和许可证等。

来讨论一下我们的 R&D政策，见项目4.公司信息--b.业务概述--研究与开发“。” 有关专利和许可证的讨论，请参阅项目4.公司信息--b.业务概述--智力 属性.”

D.中国发展趋势 信息

关于趋势的讨论 信息，请参阅“-A.经营业绩--影响我们经营业绩的因素.”

E.关键字 会计估计

我们经过审计的综合 财务报表按照国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》编制。在编制我们经审计的综合财务报表时， 我们对影响报告资产金额的会计政策的应用做出判断、估计和假设， 负债、收入和支出。我们的关键会计判断和估计不确定性的来源在附注3和 本公司经审计综合财务报表附注4，载于本年度报告其他部分。

项目6.董事、高级管理人员和员工

A.董事 和高级管理层

董事

截至2024年6月30日， 以下人员(截至本报告日期年龄)为我们的董事会成员和高级管理人员。

我们的执行官和董事

传记信息 我们董事会的每位成员和高级管理层的名单如下。

加斯通·帕拉迪尼..。 帕拉迪尼先生是我们的首席执行官和董事之一。帕拉迪尼是联合创始人，并一直担任首席执行官 警官，自从我们2020年成立以来。在过去的十年里，帕拉迪尼一直是帕拉迪尼集团的董事会成员，该集团是最大的集团之一 在拉丁美洲的肉类生产商，他致力于推动创新，将其作为公司的一项基本价值观。充分认识到当前的形势 地球面临的挑战，基于他在传统肉类行业的知识和经验，他开始探索生态系统 另一种蛋白质。他拥有IAE商学院的MBA学位和美洲大学的广告学位。

何塞·L·奥佩斯 勒库贝..。L先生是我们的首席财务官和董事之一。L先生担任我们的首席执行官 自2021年7月以来担任财务官。他在跨国公司的战略职位上拥有超过15年的企业发展经验 具备企业战略、财务和高影响力合作伙伴关系方面的专业知识。最近，他在Uber Tech Inc.工作，领导关键增长 2019年至2020年期间拉丁美洲和加勒比地区的倡议。在此之前，L先生曾担任 Lartirigoyen和CIA(嘉能可农业的合资企业)在2017年领导并购、财务规划和分析以及公司战略 2018年。2015年和2016年，他是芝加哥和S的阿彻·Daniel米德兰公司企业融资团队的成员。 在此之前，L先生曾在施罗德资产管理公司担任高管四年，专注于机构市场。 2007年在阿根廷圣安德烈S大学获得工商管理学士学位， 2015年，他从美国西北大学凯洛格商学院获得MBA学位。

阿米特·丁格拉..。李先生。 丁格拉担任我们的首席科学官。丁格拉先生自2021年初以来一直担任我们的首席科学官。2016年，丁格拉 加入华盛顿州立大学，担任助理教授，在那里他成为终身教授，并在 作为园艺系基因组学和生物技术的临时主席和教授。他还担任过 创业学院大使计划，一个总统级别的特别工作组。2021年9月，他将自己的项目转移到了德克萨斯A&M 他是该大学园艺科学系主任兼基因组学和生物技术教授。丁格拉先生是 本科生研究委员会授予的国家生物学导师奖的获得者。他在《纽约时报》的编辑委员会任职。 五种享誉国际的植物科学期刊。他在调控成熟方面获得了三项美国专利和三项国际专利 减少水果收获后的损耗。他的研究曾在《纽约时报》、《大西洋月刊》、英国广播公司、伦敦泰晤士报、 以及其他几家新闻媒体。在担任我们的首席科学官之前，丁格拉先生创立了农业生物技术公司Phyteigence Inc. 2011年从他的实验室剥离出来。丁格拉先生完成了他的理科学士学位。1991年印度新德里印度教学院植物学(荣誉)学位 理工科硕士1993年在印度阿格拉的拉贾·巴尔万特·辛格学院获得植物学(荣誉)学位，专攻细胞遗传学和植物育种。他. 然后在印度德里大学和新泽西州罗格斯大学完成了博士学位，并得到了该大学奖学金的支持 2000年分别被授予委员会和美国洛克菲勒基金会。

亨克·胡根坎普..。 胡根坎普先生是我们的首席产品官。胡根坎普先生自2020年8月以来一直担任我们的首席产品官。2019年， 胡根坎普先生创办了一家合同研究公司，在为大型公司工作期间，积极开发挤压植物性成分 作为上市跨国公司和许多初创企业的技术和战略顾问。2016年，胡根坎普先生居住在英国 在那里，他担任Brecks食品公司的销售主管，这是一家植物性配料制造商和素食主义者的联合制造商 香肠。2015年，胡根坎普先生加入了菲律宾的配料公司Food Flow Inc.，担任技术销售和创新 关于动植物蛋白在当地食品生产中的应用的经理，直到2016年8月。胡根坎普先生有一个 韩国应用科学大学生物化学学士学位和分子生命科学硕士学位 在荷兰。为了他的博士研究，他从公共和私人部门筹集了资金，以进一步研究动物的用途 组织工程和再生医学中生物医学材料设计的副产品。他把他的时间分配给了基本的 对拉德布大学奈梅亨医学中心的研究和对Marel Townsend进一步加工的应用研究。

马丁·萨利纳斯。 萨利纳斯先生自2020年8月以来一直担任我们的首席技术官。萨利纳斯先生在这一领域是一位非常有成就的专业人士。 工业生物技术、生化工程和商业发展。2010年，萨利纳斯的职业生涯开始于采矿业 作为一名工艺工程师，他在那里磨练了自己的技能。他在2011年过渡到Bioceres标志着一个变革性的时期，在那里他 十多年来致力于引领分子农业平台的产业化。在他的领导下，Bioceres实现了 通过确保使用这一创新技术的产品首次商业化和获得监管批准，这是一个重要的里程碑。 2018年，萨利纳斯与人共同创立了菲尼克斯，这是一家总部位于德国的公司，通过以下途径参与向可持续时尚行业转型 利用技术从纺织废料中回收纤维，并将其再次用于纱线生产，以完全闭合线圈。萨利纳斯先生是 图库曼国立大学的工艺和化学工程师，拥有同一所大学的生物学博士学位， 在汉诺威莱布尼茨大学工作期间，他专门从事酵素生产和数学建模。

卡特琳娜·琼斯。女士。 琼斯担任幕僚长和可持续发展部部长。琼斯女士自2022年1月以来一直担任我们的幕僚长和可持续发展部部长。女士。 琼斯于2010年在公共部门开始了她的职业生涯，她在那里的布宜诺斯艾利斯教育部工作。之后 2012年，琼斯女士将她的职业生涯转移到了私营部门，在那里她开始了她在企业社会责任、整合方面的努力 在商业模式、循环经济和问责制方面的可持续性。在她在加利西亚银行工作期间，最大的私人银行之一 在阿根廷的银行工作期间，琼斯女士参与了社会投资方案的实施，并协调了第一笔绿色金融信贷 对社会和环境影响较大的企业。2016年，琼斯女士在Grupo Arcor继续她的职业生涯 农业业务、消费食品和包装业务部门的可持续发展战略的整合。2020年，苏珊娜女士。 琼斯加入穆莱克科学公司，担任项目和沟通经理，直到最终担任目前的职位。女士。 琼斯拥有阿根廷天主教大学国际关系学位，并在 圣安德烈大学的业务可持续性和布宜诺斯艾利斯技术学院的项目管理 在阿根廷。

娜塔莉亚·赞。女士。 Zang是我们的非执行董事之一。章子怡是一位商界领袖，在私募股权领域拥有超过25年的经验， 拉丁美洲、美国、欧洲和澳大利亚的风险投资、生物技术产业和企业融资。Zang女士是Bioceres作物解决方案公司的一名成员。 董事非执行董事兼审计委员会主席。她目前是Gameto的顾问，这是一家由女性领导的独立生物技术公司 穆莱克科学公司董事会成员和审计委员会主席。此前，章子怡曾在几个行业担任过高层职位，包括 矿业、零售业和房地产业。2015年底，章子怡加入了总裁·马克里在阿根廷的政府，最初担任副部长 担任办公厅主任，然后担任秘书(G20总协调员)。章子怡是一位颇受欢迎的商业和女性课程讲师。 她还积极参与针对学生和女企业家的辅导项目。Zang女士获得硕士学位 他拥有CEMA大学的金融学学士学位和Torcuato Di Tella大学的工商管理学士学位。

凯尔·P·布兰斯菲尔德。先生。 布兰斯菲尔德是我们的非执行董事之一。布兰斯菲尔德先生目前担任总裁首席执行官和 自2021年成立以来一直担任联合财务公司的董事首席执行官和联合收购的董事 Corp.III自2020年6月以来，并自2021年4月以来一直是Union Growth Capital的成员。他还担任过联合收购公司的董事。 自2017年11月以来担任首席执行官，直到2019年3月完成与Bioceres，Inc.的合并， 从联合收购公司II成立到业务结束，他一直担任首席执行官和董事的职务 与Procaps Group S.A.的合并。布兰斯菲尔德目前在Procaps Group S.A.和Bioceres作物解决方案公司的董事会任职。 除了Procaps Group S.A.的委员会外，他还担任我们的审计和薪酬委员会成员。布兰斯菲尔德先生是该公司的创始人兼首席执行官 联合收购集团是一家私人和公开市场投资公司。在加入联合收购集团之前，布兰斯菲尔德先生是合伙人 在Exos Technology Financial Partners，他通过组建Exos SPAC Opportunities建立了SPAC资产管理业务 我和Morgan Cree-Exos SPAC+基金。在加入Exos之前，布兰斯菲尔德是大西洋太平洋资本公司的合伙人，并领导该公司的 自2015年以来的全球直接私人配售和结构性投资活动。布兰斯菲尔德先生拥有超过13年的直销经验。 股权和债务私募市场本金投资、资本筹集和投资银行业务。在加入大西洋太平洋公司之前，布兰斯菲尔德先生 2014至2015年间，他在Sagent Advisors的私人融资解决方案部门担任投资银行家。在加入Sagent之前，布兰斯菲尔德先生 2009年至2014年，担任费城多家族理财室CS Capital Partners的负责人兼普通合伙人五年 专注于另类投资。在那里，他共同管理着一个直接投资组合，担任了几个 董事会，并在投资组合公司中履行经营职责。2006年，布兰斯菲尔德开始了他在并购公司的职业生涯 Stifel Nicolaus Weisel的收购集团。布兰斯菲尔德先生获得美国大学工商管理学士学位。

埃斯特班·吉列尔莫·科利。 科利先生是我们的非执行董事之一。科利先生是董事阿根廷公司(Mabxience阿根廷)的一名员工，已有30多年的历史 在生物制药领域的工作经验。他的整个职业生涯一直致力于开发、制造和商业化 生物相似的医药产品，以改善其可获得性和可负担性。在他的整个职业生涯中，他一直是 阿根廷的几家生物技术公司，并为促进它们与欧洲生物技术公司的密切合作做出了贡献， 突显了这些生物技术公司的国际影响力。埃斯特班还曾在阿根廷科技部工作 作为欧盟和南方共同市场国家国际合作计划的董事。2007年，埃斯特班与他人共同创立了 制药ADN是Mabxience集团的关键成员，该集团生产单克隆抗体。他是CABBIO咨询委员会的成员 (阿根廷-巴西生物技术中心)，并担任南方共同市场生物技术平台Biotecsur的董事会成员。他 也是阿根廷生物技术商会的一部分。埃斯特班拥有布宜诺斯艾利斯大学的生物科学学位 以及南方大学的商业科学专业。

B.补偿

董事及高级管理人员的薪酬

总赔偿金， 包括在截至2024年6月30日的年度内向我们的高级管理层应计或支付的所有服务的实物福利 产能为150万美元，其中包括可在我们选择的情况下以现金或股票结算的限制性股票单位。此外, 在截至2024年6月30日的年度内，我们授予董事和高级管理人员购买10万股普通股的选择权。

2024年综合股权激励计划

2024年9月20日，我们的 董事会批准了2024年综合股权激励计划(以下简称激励计划)，以吸引和留住最优秀的人才 现有人员，为员工、董事和顾问提供额外的激励，并促进我们业务的成功。 根据奖励计划，根据所有奖励可发行的普通股的最高总数为若干普通股 在完全稀释的基础上，相当于我们已发行和已发行股本的13%的股份。激励计划允许我们建立 根据其授予的股权奖励的条款和条件。此前，我们采用了Moolc有限公司员工股票计划作为 我们的股票期权计划，由我们的董事会于2023年12月20日批准。

下的期权期限 激励计划不得超过十年，除非期权期限(股票激励期权除外)到期 在股票交易被我们的证券交易政策或自己设定的“封闭期”禁止的时候， 哪种情况下的选择权期限应自动延长至30日^这是该禁令期满后翌日(因此 只要延期不违反1986年《国内税法》第409a条)。

为退休金、退休金预留的金额 或类似的好处

我们没有留出或 在截至2024年6月30日的财政年度内提供养老金、退休或类似福利的任何应计金额。

董事薪酬

我们的董事会已经 建立了执行董事和非执行董事的薪酬方案，其中包括每年的预聘费、董事会费用 出席董事会会议，以及作为委员会成员提供服务的委员会费用。我们还报销了我们的独立 董事因履行董事职责而产生的合理自付费用，包括 限制，与亲自出席董事会和委员会会议有关的旅费。

C.董事会 实践

我们的文章规定 董事会必须由至少五名成员组成。我们的董事会目前由五名董事组成。我们的文章还提供了 每个董事的任期不超过一年，但有资格连任。

我们的董事会已经 设立了审计委员会、薪酬委员会和提名委员会，每个委员会都根据书面章程运作 本公司董事会于2022年12月28日通过。董事会还可以不定期设立其他委员会，以 协助我们的公司和董事会。我们所有委员会的组成和运作都符合下列各项适用的要求 2002年的萨班斯-奥克斯利法案、纳斯达克和美国证券交易委员会的规则和条例(如果适用)。每个委员会的书面章程都是可用的 在我们的网站ir.mooleccience.com/公司治理上。对我们网站地址的引用并不构成通过 本报告仅引用本公司网站所载或通过本网站提供的信息，您不应将其视为本年度报告的一部分。

审计委员会

截至本报告之日， 我们的审计委员会由Natalia Zang、Kyle P.Bransfield和Esteban Guillermo Corley组成，Natalia Zang担任主席 审计委员会的成员。Natalia Zang、Kyle P.Bransfield和Esteban Guillermo Corley均符合适用的审计委员会独立性 标准。此外，所有审计委员会成员都符合适用的美国证券交易委员会和纳斯达克对财务知识的要求 规则，并且至少有一名成员有资格成为“审计委员会财务专家”，这一术语在第 S-k条例第407(D)条。

我们的审计委员会负责 除其他事项外，还有：

薪酬委员会

截至本报告之日， 我们的薪酬委员会由Natalia Zang和Kyle P.Bransfield组成，Natalia Zang担任薪酬主席 委员会审议阶段。我们的薪酬委员会成员是由我们的董事会于2024年5月31日指定的，每个人都有资格 独立的董事根据美国证券交易委员会和纳斯达克关于薪酬委员会成员的规章制度， 包括提高薪酬委员会成员的独立性标准。

我们的薪酬委员会 除其他事项外，还负责：