美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式 20-F

(標記一)

☐ 登記 根據1934年《證券交易法》第12（b）或（g）條的聲明

或

☒ 年度報告 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條

財政 止年度 6月30日, 2024

或

☐ 過渡 根據1934年證券交易所法第13或15（d）條提交的報告

對於從__ ________________

或

☐ 空殼公司 根據1934年證券交易所法第13或15（d）條提交的報告

需要這份空殼公司報告的事件日期： __________

委託文件編號：001-41586

Moolec Science SA

（確切的 章程中規定的註冊人名稱）

盧森堡大公國

（管轄權 成立）

F大道17號W. Raiffeisen

L-2411盧森堡,

盧森堡大公國

皇家海軍 盧森堡: B268440

+352 26 49 65 65

（主要行政人員地址 辦公室）

弗洛倫西亞·博特羅

公司法律顧問和秘書 董事會

F大道17號W. Raiffeisen

L-2411盧森堡,

大公國 盧森堡

legal@moolecscience.com

+54 341 486 1100

(Name、電話、電子郵件和/或 公司聯繫人的傳真號碼和地址）

複製到：

馬修·S保爾特

埃米利奧·明維爾

年利達律師事務所

美洲大道1290號

紐約州紐約市，郵編：10104

電話：（212）903-9000

傳真：（212）903-9100

證券註冊或 根據該法案第12（b）條登記：

已註冊或即將註冊的證券 根據該法案第12（g）條登記的：

沒有一

有證券 是該法案第15（d）條規定的報告義務：

普通股

認股權證

指定未完成的數量 截至年度報告涵蓋的營業結束時發行人每類股本或普通股的股份。

38,440,602 普通股 截至2024年6月30日已發出且未償還。

如果註冊人是 根據《證券法》第405條的定義，知名經驗豐富的發行人。

☐ 是的 ☒ 不是

如果本報告是年度或過渡報告， 根據證券交易法第13或15（d）條，註冊人是否無需提交報告，請勾選標記 1934年。

☐ 是的 ☒ 不是

通過檢查註冊人是否 (1)在過去12個月內已提交1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告 (or登記人被要求提交此類報告的較短期限），並且（2）已遵守此類提交要求 在過去的90天裏。

☒ 是*☐號

通過檢查註冊人是否 已以電子方式提交了根據S-t法規第405條（§232.405）要求提交的所有交互數據文件 本章）在過去12個月內（或登記人被要求提交此類文件的較短期限內）。

☒ 是 否

通過檢查註冊人是否 是大型加速文件管理器、加速文件管理器、非加速文件管理器或新興成長型公司。參見「大」的定義 《交易法》第120億.2條規定中的加速備案人”、「加速備案人」和「新興成長公司」。

如果一家新興成長型公司準備好 根據美國GAAP的財務報表，通過勾選標記表明註冊人是否選擇不使用延長過渡 遵守根據交易所第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則的期限 法 ☐

用複選標記表示註冊人是否 已提交報告，並證明其管理層對其財務內部控制有效性的評估 根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)條)第404(B)條提交報告的註冊會計師事務所 發佈了審計報告。☐

如果證券是根據第條登記的 該法案第12（b）條，通過勾選標記表明文件中包含的註冊人的財務報表是否反映了更正 先前發佈的財務報表存在錯誤。 ☐

用複選標記表示其中是否有任何錯誤 更正是需要對任何註冊人收到的基於激勵的補償進行回收分析的重述 根據第240.10D-1(B)節的規定，在相關的恢復期內，高級管理人員。☐

用複選標記表示哪種會計基礎 註冊人曾用於編制本申請文件中包含的財務報表：

如果作爲響應選中了「Other」 對於上一個問題，用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。

收件箱項目 17 項目18

如果這是年度報告，請勾選註明 標記註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第120億.2條）。

☐ 是的 ☒不是

目錄表

關於這份年報

除非上下文另有規定 需要「我們」、「我們」、「我們的」、「公司」、「穆萊克」和「穆萊克科學」 指的是Moolc Science SA及其子公司。「慕萊克有限公司」指慕萊克科學有限公司。

選定的定義

使用的術語如下 除非上下文另有要求，否則本年度報告中的定義如下：

“1915年法律“ 指1915年8月10日盧森堡關於商業公司的法律，經修訂。

“關於資金的協議 流動“指LightJump收購公司LightJump One之間的資金流協議，日期爲2022年12月30日 創始人、有限責任公司、穆萊克有限公司、穆萊克收購公司和穆萊克。

“文章“ 指不時修訂和重述的《穆萊克章程》。

“後盾協議“ 指UGVL、UG Holdings、LLC、Theo和贊助商之間於2022年6月14日簽署的支持協議，分別保證 但不是共同的，其中所列的某些數額的供資，並輔之以#年#月的諒解備忘錄 30,2022與此相關。

“生物陶粒“ 意味着Bioceres作物解決方案公司。

“BIOX大豆供應 協議“指穆萊克和Bioceres於2024年9月17日簽訂的HB4大豆供應協議。

“衝浪板” 或“董事會”指Moolec的董事會。

“業務合併” 指業務合併協議中設想的交易，包括合併和交易所。

“業務合併 關閉“指根據業務合併協議完成業務合併的時間。

“業務合併 截止日“是指2022年12月30日。

“業務合併 提案“是指批准通過《業務合併協議》和《業務合併》的提案。

“證書 合併“指LightJump促成簽署、承認並提交給國務卿的合併證書 特拉華州根據DGCL的適用條款進行合併。

“公司核心股東” 指BG農業技術有限公司，UGGL和Bioceres作物解決方案公司

“大陸航空公司” 是指大陸股票轉讓和信託公司、Moolec的轉讓代理和授權代理。

“DGCL” 指的是特拉華州總公司法。

“晨鳥” 指EarlyBirdCapital，Inc.

“交易所“ 指業務合併協議中預期於聯交所生效時發生的交易，包括 每名穆萊克有限公司股東向穆萊克公司貢獻其各自的穆萊克有限公司普通股，以換取一股普通股 穆萊克的股份。

“交換協議“ 指日期爲2022年6月14日且在業務開展前修訂或簽訂的某些出資和交換協議 公司、穆萊克和穆萊克有限公司的每一位股東之間的合併收盤。

“有效兌換 時間“指根據穆萊克授權決議發行新普通股的生效時間 論企業合併結束是穆萊克普通股出資和交換的生效時間 由Moolc Limited股東按適用情況及根據交換協議預期交換爲普通股， 並且發生在緊接合並生效時間之前。

“兌換率“ 其含義在《企業合併協議》中定義。

“林業局” 指美國食品和藥物管理局。

“玻璃“ 意思是伽馬亞油酸。

“全球機制“ 意思是轉基因。

“轉基因生物“ 指的是轉基因生物。

“國際財務報告準則“ 指由國際會計準則理事會(「IASB」)發佈的國際財務報告準則。

“因蘇德“ 指Invim Corporation S.L.

“Insud敞篷車 注意事項“指本公司根據日期爲2023年10月15日的票據購買協議向Insud發行的可轉換票據。

“首次公開募股(IPO)“ 指的是LightJump的首次公開募股，於2021年1月12日完成。

“主要股東“ 指BG農業技術有限公司、聯合集團風險投資有限公司、Bioceres、Theo I SCSp、JoséLopez Lecube、LightJump One Founders、 有限責任公司、寧靜貿易有限公司、UG控股有限公司、EarlyBirdCapital Inc.及其關聯方。

“關鍵員工參與“ 指自由分配給穆萊克首席財務官的232,523股普通股，以履行穆萊克根據 CFO諮詢協議。

“燈光跳躍“ 指的是LightJump收購公司。

“燈光跳躍公用 庫存是指LightJump的普通股，每股票面價值0.0001美元。

“LightJump授權 協議“指LightJump和大陸航空之間的認股權證協議，日期爲2021年1月12日。

“LightJump認股權證“ 指根據LightJump認股權證協議擬購買LightJump普通股的認股權證，每份認股權證均可行使 對於適用的LightJump認股權證中所述的LightJump普通股數量，每股LightJump普通股的行使價爲 11.5美元。

“合併“ 指合併Sub與LightJump並併入LightJump，LightJump在合併後倖存下來，成爲直接全資子公司 穆萊克。

“兼併核數師 報告“其含義已在《企業合併協議》中定義。

“合併生效 時間“指合併證書正式提交給特拉華州州務卿或在 Moolc和LightJump以書面形式商定並根據以下規定在合併證書中指定的較晚時間 DGCL。

“合併子“ 指的是穆萊克收購公司。

“穆萊剋核心股東“ 指的是BG農業技術有限公司、UGVL和Bioceres。

“慕萊克有限公司 安全指穆萊克和穆萊克安全持有者之間關於未來股權的每一份簡單協議(原件 SAFE“)或Moolc和Moolc Limited Safe Holder之間關於未來股權的任何簡單協議，以換取 穆萊克有限公司保險箱持有人將其在原始保險箱中的權利貢獻給穆萊克(每個保險箱爲「穆萊克保險箱」)(在 在這種情況下，原來的保險箱不再是「Moolc Limited保險箱」)，但盧森堡法律要求進行這樣的調整。

“慕萊克有限公司 安全託架“指進入穆萊克有限公司保險箱的每個人。

“慕萊克有限公司 股東指所有穆萊克普通股和所有其他股權的持有者 在交易所生效時間之前。

“穆萊克必修課 批准“指業務合併協議中定義的HoldCo必要批准。

“穆萊克保險箱“ 指穆萊克和穆萊克安全持有者之間關於未來股權的每一份簡單協議(「原始保險箱」) 或穆萊克和穆萊克安全持有者之間關於未來股權的任何簡單協議，以換取穆萊克的貢獻 其在原始保險箱中的權利的保險箱持有人(在這種情況下，原始保險箱不再是「Moolc保險箱」) 這種調整是盧森堡法律要求的。

“納斯達克“ 指納斯達克股票市場有限責任公司。

“野村“ 指野村證券國際公司。

“野村證券收購 協議“指穆萊克和野村之間於2023年4月14日簽署的股份購買協議。

“野村證券註冊 權利協議“指穆萊克和野村之間的註冊權協議，日期爲2023年4月14日。

“普通股“ 指穆萊克的普通股，每股面值爲0.01美元。

“小豬蘇伊^TM“ 指的是我們在美國和阿根廷註冊的品牌。

“私人認股權證“ 指購買與IPO相關的私募購買的LightJump普通股的權證。

“分攤費“ 指相當於2,000,000美元除以成交量加權平均價格中較小者的穆萊克有限公司普通股的數量 Moolc Limited普通股在企業合併結束日六個月週年前十個交易日， 和10美元，最多60萬股，由Moolc Limited向EarlyBird發行。

“贊助商“ 指的是特拉華州有限責任公司LightJump One Founders，LLC。

“西奧“ 意思是西奧·I·斯卡普。

“信託帳戶“ 指持有首次公開招股和同時出售私募認股權證部分收益的信託帳戶。

“UGVL“ 指聯合集團風險投資有限公司。

“ValoraSoy” 或“ValoraSoy食品配料“指在阿根廷註冊成立的公司ValoraSoy S.A.。

“收購ValoraSoy“ 意味着我們將於2023年4月24日收購ValoraSoy。

警示說明 有關前瞻性陳述

本年度報告包含 這些前瞻性聲明符合1995年美國私人證券訴訟改革法的含義，涉及我們目前的 對影響我們業務的未來事件、行業和金融趨勢的預期和看法。我們打算髮表這樣的前瞻性聲明。 受證券法第27A節和第27A節所載前瞻性陳述的安全港規定的影響 《交易法》21E條。前瞻性陳述包括有關我們未來可能或假設的運營結果的信息， 包括對我們業務戰略的描述。在某些情況下，您可以通過諸如「相信」之類的術語來識別前瞻性陳述。 「可能」「可能」「將會」「考慮」估計「」繼續「」預期“ 「打算」、「目標」、「計劃」、「考慮」、「應該」、「計劃」 「預期」、「預測」、「潛在」，或這些術語或其他類似術語或表達的否定。 我們就以下事項所作的陳述具有前瞻性：

前面的列表不是 旨在成爲我們所有前瞻性陳述的詳盡清單。前瞻性陳述是基於我們的信念、假設 以及對未來業績的預期，同時考慮到我們目前掌握的信息。這些陳述只是預測 基於我們目前對未來事件的預期和預測。有一些重要的因素可能會導致我們的實際結果， 活動、績效或成就的水平與結果、活動水平、績效或成就有實質性差異 前瞻性陳述明示或暗示的。

你不應該依賴於 前瞻性陳述，作爲對未來事件的預測。儘管我們認爲，預期反映在前瞻性 聲明是合理的，我們不能保證未來的結果、活動水平、業績以及事件和情況得到反映 在前瞻性陳述中將會實現或將會發生。除法律規定外，我們不承擔公開更新的義務 在本報告發表之日之後，出於任何原因或與實際結果或變化相符的任何前瞻性陳述 在我們的期望中。

市場和行業數據

本年度報告以表格 關於我們競爭的市場的20-F行業數據、信息和統計數據，以及我們對統計數據、數據和 第三方提供的關於市場、市場規模、市場份額、市場地位和其他行業數據的其他信息 關於我們的業務和市場(統稱爲「行業分析」)。如有需要，會補充這類資料。 根據我們自己的內部估計，考慮到關於其他行業參與者和我們管理層的公開信息 在信息不公開的情況下的判斷。

行業出版物，量身定做 行業報告、研究、研究和預測一般都表明，它們所包含的信息是從據信的來源獲得的 可靠，但不能保證此類信息的準確性和完整性。預測和其他前瞻性預測信息 從這些來源獲得的信息受到與本新聞稿中其他前瞻性聲明相同的限制和不確定性。 表格20-F年度報告這些預測和前瞻性信息因各種原因而受到不確定性和風險的影響。 一系列因素，包括“風險因素“這些因素和其他因素可能會導致結果大不相同。 與任何預測或估計中所表達的情況不同。

商標、服務標誌 和商標名

本年度報告以表格 20-F包含對我們的商標和屬於其他實體的商標的引用。純粹是爲了方便、商標和貿易 本年度報告中提到的名稱，包括徽標、插圖和其他視覺顯示，可能不帶®或TM符號， 但是，這些提法並不意味着它們各自的所有者不會在最大程度上根據 適用法律，他們對此的權利。我們無意使用或展示其他公司的商標名或商標 與任何其他公司的關係，或我們的背書或贊助。

第一部分

介紹性說明 以及財務和其他信息的列報

介紹性說明

企業合併。

2022年12月30日， 於業務合併完成日，吾等已完成業務合併協議預期的交易。在該日或之前 《企業合併協議》及相關協議規定的企業合併結束日期：

在合併生效時 時間，根據合併和穆萊克必要的批准，以合併核數師報告爲準，而不對 LightJump、Merge Sub、Moolc或Moolc Limited的部分或其下的持有人：

合併生效後 時間：

在業務合併之前 截止日期，2022年7月8日，LightJump召開股東特別大會。在會議上，LightJump的股東批准了 延期修正案將LightJump完成初始業務合併的日期從2022年7月12日延長到2022年7月12日 至2023年1月12日。持有11,032,790股LightJump普通股的LightJump公衆股東行使了他們的權利 贖回這些股票一段時間按比例信託帳戶中資金的一部分。因此，110,507,220美元(約合 每股10.02美元)被從信託帳戶中刪除，以支付這些持有人。贖回後，LightJump擁有2,767,210名公衆股東 截至2022年9月30日，LightJump已發行普通股的餘額和信託帳戶中剩餘的總金額爲28,132,922美元 (其中包括贊助方爲延期提供的額外276,721美元)。

在業務合併之前 2022年12月27日，與批准企業合併提案和休會提案的投票有關的結束 在LightJump的股東特別大會上，LightJump普通股的某些公衆股東行使了贖回權 以2,572,848股LightJump普通股換取現金，贖回價格約爲每股10.23美元，總計贖回 金額約2,630萬美元。因此，信託帳戶中仍有1,989,011美元，用於穆萊克的利益， 考慮向贖回LightJump普通股的公衆持有人支付的贖回金額。

此外，根據 在擔保協議中，保薦人行使了選擇讓渡保薦人股份的權利，而不是提供必要的現金 根據支持協議，向UGVL和Theo分別出售總計200,276股LightJump普通股保薦人股份。 根據支持協議的條款，UGVL和Theo分別向Moolc提供了4,005,520美元，進而Moolc發行了400,552美元的普通股 UGVL和Theo各自持有的股票。

在完成 業務合併後，穆萊克有限公司和LightJump成爲穆萊克的直接子公司。

介紹 財務和其他信息

Moolc Science SA，它 我們在本年報中稱爲「慕萊克」，成立於2022年5月23日，爲上市有限責任公司(法國興業銀行 匿名者)受盧森堡大公國法律管轄。Moolc是在與業務合併和 成爲穆萊克科學有限公司的控股公司，我們在本年報中將其稱爲「穆萊克有限公司」，以及 輕量級跳躍收購公司。直到2022年12月30日企業合併結束，穆萊克才開始運營 只有名義資產和負債，沒有重大或有負債或承諾。請參閱“介紹性說明- 業務合併。”

我們在這份年度報告中 報告穆萊克截至2024年6月30日和2023年6月30日以及2024年6月30日和2023年6月30日終了年度的經審計的合併財務報表 2023年，根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》編制。

綜合財務 本年度報告中包含的穆萊克信息來源於穆萊克截至6月的經審計的合併財務報表 以及截至2024年、2024年和2023年6月30日止的年度，連同有關附註。本文中所有提及的“我們的 財務報表，「我們的經審計的綜合財務信息」和“我們的經審計的綜合財務 報表“是指穆萊克的經審計合併財務報表，包括在本年度報告的其他部分。

這些財務信息 應結合以下內容一併閱讀：項目5.業務和財務回顧及展望“和我們經過審計的綜合 財務報表，包括財務報表附註，載於本年度報告其他部分。

我們的財政年度將於 6月30日^這是。本年度報告中提及的財政年度與我們截至2024年6月30日的財政年度有關。

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

A.董事 和高級管理層

不適用。

B.首席顧問

不適用。

C.審計人員

不適用。

第二項報價統計及預期時間表

答：我們的報價 統計數據

不適用。

B.測試方法 和預期的時間表

不適用。

第3項：關鍵信息

一個。 [預留]

B.資本大小寫 和負債

不適用。

C.原因 用於要約和使用收益

不適用。

D.風險。 因素

以下風險因素 適用於我們的業務和運營。單獨發生這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況 或與其他事件或情況相結合，可能對我們的業務、預測、現金流、財務 手術的條件和結果。除了包含的其他信息外，您還應仔細考慮以下風險因素 在本報告中，包括在題爲「關於前瞻性陳述的告誡」一節中涉及的事項。 我們可能面臨我們目前不知道的或我們目前認爲無關緊要的額外風險和不確定因素，這也可能 損害我們的業務或財務狀況。以下討論應與所包括的財務報表一起閱讀 在這裏。

彙總風險因素

你應該仔細考慮一下 在投資我們的普通股之前，本年度報告中的所有信息。以下是主要風險的摘要 以及我們面臨的不確定性，並在相關標題下進行了整理。下面將更全面地討論這些風險。

與我們的業務和運營相關的風險 包括：

我們必須遵守以下規定 與我們的業務和戰略相關的風險：

與我們的行業相關的風險

我們必須遵守以下規定 本港工業的風險：

與我們的知識產權有關的風險

我們必須遵守以下規定 與我們知識產權有關的風險：

與法律和法規有關的風險

我們必須遵守以下規定 與相關法律法規有關的風險：

與公司有關的風險

我們必須遵守以下規定 與我們作爲上市公司運營有關的風險：

與我們的證券相關的額外風險

我們的股東受 應對以下風險：

投資盧森堡的相關風險 公司和我們作爲外國私人發行商的地位

與美國稅收相關的風險

與我們的業務和運營相關的風險

我們是一家處於早期階段的高風險公司 有虧損的歷史，我們可能無法實現或保持盈利。

我們全年的淨虧損 截至2024年6月30日爲7,312,360美元。截至2024年6月30日，我們累計赤字爲65,935,383美元。我們將需要產生顯著的 收入來實現盈利，我們可能在不久的將來無法實現並保持盈利能力，甚至根本無法實現盈利。我們的未來 成功將在一定程度上取決於我們是否有能力增加與進一步研發、生產合作和直銷相關的收入 分銷商和食品生產商。我們造成的淨損失可能會每年有很大的波動，以至於一個時期到一個時期 我們運營結果的比較可能不能很好地預示我們未來的表現。我們不能確保我們將產生 增加收入，成功地將產品商業化，或從許可中產生收入，以達到盈利運營的水平， 因此，我們的業務天生就有很高的失敗風險。根據我們的虧損歷史，我們預計不會有能力 僅通過我們的現金餘額和運營現金流爲我們的長期資本和流動性需求提供資金。我們目前的資金來源 主要來自向我們的關聯公司和投資者發行可轉換票據。爲我們的長期資本和流動性需求提供資金， 我們預計我們將需要獲得額外的資本。我們的業務計劃和融資需求可能會因以下因素而發生變化 我們努力增加收入的成功，以及我們繼續有效管理開支的努力。

我們的運營歷史有限，這是 這使得我們很難評估我們目前的業務和前景，並可能增加投資風險。

我們是一個處於早期階段的食品技術 公司經營歷史有限，迄今主要專注於研發，進行科學研究開發 我們的產品、現場試驗、進行初步商業化努力以及建立我們的管理團隊。對食品技術的投資 發展是一項高度投機的努力。它需要大量的前期研發投資，並且存在重大風險，即我們 將不能在特定的植物中插入基因來表達所需的特徵，或者，一旦被修改，我們將無法複製 整個作物的這一特性，以便將候選產品商業化。此外，我們候選產品的監管途徑 可能是不確定的，可能會給開發增加大量的額外成本和時間，並可能最終不成功。

我們有限的運營歷史 可能使我們很難評估我們目前的業務和我們的前景。我們已經並將繼續遇到風險和 成長型公司在快速發展和變化的行業中經常遇到的困難，包括預測方面的挑戰 精確度，確定有限資源的適當投資，獲得市場對使用我們的分子製造的產品的接受 農業技術、管理複雜的監管環境和開發新的候選產品。

在科學方面 爲了開發我們的產品，我們還可能在以經濟高效的方式擴展供應鏈方面面臨挑戰，因爲我們很可能 依靠與第三方簽訂合同將我們的產品推向市場。此外，粉碎和加工能力有限。 對於我們的大豆和豌豆產品，這可能會限制我們規模化生產這些產品的能力。我們可能需要 調整我們目前的運營模式，以便有效地擴大我們的運營規模。我們可能無法完全實施或執行我們的 或在我們的預期時間框架內，全部或部分實現我們的增長戰略的預期收益。

價格上漲和原材料短缺 可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們的運營結果 可能會受到原材料的可用性和定價的影響，主要是我們粉碎和配料開發所需的材料 設施，如大豆。諸如全球或區域供需水平的變化、天氣狀況、季節性 波動、短缺或中斷、全球氣候變化和政府法規可能會對天然氣價格產生重大影響 原材料。這些因素和其他因素也可能導致工廠關閉、產能減少、延誤和相關成本增加 製造商。在某種程度上，我們無法將原材料和能源價格的上漲轉嫁給我們的客戶，大幅上漲 原材料價格下跌或供應持續中斷可能會對我們的業務、財務狀況產生實質性的不利影響 以及手術的結果。

我們未能準確預測和管理 庫存可能會導致產品意外短缺或過剩，這可能會損害我們的業務。

我們被要求生產 我們的某些產品(主要是種子)的庫存，我們根據自己的預測監控庫存水平 未來的需求。因爲生產商業數量的種子需要大量的時間，所以必須做出生產決策。 早在銷售之前。對任何種子品種的需求預測不準確都可能導致無法獲得高需求的種子。 這種不可獲得性可能會抑制銷售量，並對客戶關係產生不利影響。相反，不準確的預測也可能 導致種子供應過剩，這可能會增加成本，對現金流產生負面影響，降低庫存質量，並最終 導致庫存沖銷，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們預計我們未來的收入取決於 關於我們的技術和產品開發的成功，包括我們的擠壓、發酵、分子農業和其他技術， 到目前爲止，我們關於這些技術的性能的數據有限。因此，產品的開發取決於假設 我們對這類技術的性能作出了承諾，這些技術本身就是不確定的。

除了格拉索^TM， 在美國完全批准種植和商業化，以及SPC技術，已經批准種植 在其他司法管轄區，主要是在阿根廷，我們目前沒有任何產品或技術被批准用於 銷售，我們仍處於開發的早期階段。我們已經成功地獲得了在美國領土上種植我們的 小豬Sooy™和PEA1作物通過美國農業部-APHIS的監管地位審查許可。

到目前爲止，我們已經限制了 關於我們技術能力的數據，這些技術包括開發一種作物的核穩定轉化來表達一種營養 種子蛋白質體內的油或動物蛋白，以產生不僅由目標油/蛋白質組成的產品 但植物油/蛋白質也是如此，到目前爲止，我們在這方面投入了大量資源。

我們可能不會成功 以足以支持我們預期的規模擴大和未來增長的方式開發我們的技術和產品，或者根本不支持。我們 預計在未來幾年，我們的大部分努力和支出將用於技術開發 以及旨在使我們能夠銷售工業規模製造工藝的產品。我們不能保證我們一定會成功 在我們期望的時間線上開發這些技術和產品，或者根本不開發，我們可能無法實現預期的 持續運營所需的增長、收入或盈利能力。如果我們能夠成功地開發我們的技術和產品， 我們不能確保我們將獲得監管部門的批准，或在獲得批准後，我們的技術和產品在商業化後 將獲得市場認可。任何此類延誤或失敗都將對我們的財務狀況、運營結果產生實質性的不利影響 和前景。請參閱“業務-產品-開發時間表和流程.”

我們可能會面臨償還債務的困難， 包括髮行給Insud和Bioceres的可轉換票據。

我們制定計劃的能力 償還債務本金、支付利息或爲債務再融資取決於我們未來的表現，這取決於我們未來的表現 許多因素，包括經濟、金融、競爭等，都是我們無法控制的。我們不能向您保證我們的業務將 從運營中產生足夠的現金流，或者我們未來可以獲得足夠的借款，使我們能夠 償還我們的債務或爲我們的其他流動性需求提供資金。

我們可能會選擇製作實物 根據通過其附屬公司INVIm Corporation S.L.發行給Insud併發行給Bioceres的票據支付的利息，這將是 大寫的。然而，如果我們選擇不在到期時將可轉換票據轉換爲普通股，我們將被要求支付 本金爲現金。我們對可轉換票據進行再融資的能力將取決於金融市場和我們的財務狀況。 在這個時候。看見“項目5.經營和財務回顧及展望--b.流動性和資本資源--可兌換 發給Insud的紙幣“以及“項目7.大股東和關聯方交易--b.關聯方交易--附註 發給Bioceres作物解決方案公司”

可轉換票據的轉換 我們已經發行，根據我們的購股權計劃發行股票將增加普通股的數量，並導致稀釋。 向股東致敬。

2023年10月15日，我們發佈了 根據吾等與Insud之間的票據購買協議，承保本金總額爲1,000美元的萬可轉換票據， 持有者來自不時的一方當事人。此外，向Insud發行的票據項下的未償還本金將在以下情況下增加 某些資產對我們的貢獻的結清。此外，2024年9月17日，我們向Bioceres發行了一張可轉換票據 本金總額約660美元萬。

我們的可轉換票據 已向Insud發行，我們向Bioceres發行的可轉換票據可能會轉換爲我們的普通股。發行了一份實質性的 在轉換我們已發行及預期發行的票據時，額外普通股的數目將導致攤薄 然後是我們普通股的現有持有者，並將增加公開市場上的普通股數量。大量的銷售 公開市場上此類普通股的數量可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

此外，還發布了 根據本公司董事會於2024年9月20日批准的激勵計劃，普通股可能進一步有助於 稀釋我們現有股東持有的所有權，因爲激勵計劃下的既得股份可以在 公開市場，並對我們普通股的市場價格造成不利影響。

我們可能需要額外的資金。 爲了實現我們的目標，如果不能在需要時以可接受的條件獲得必要的資本，或者根本不能，可能會迫使我們推遲、限制、 減少或終止我們的產品製造、開發和其他業務。

我們相信，我們將繼續 在可預見的未來，隨着我們擴展到我們可能選擇追求的更多市場，花費大量資源。這些支出 預計還將包括與研發、獲取或擴大製造和供應能力有關的成本 作爲新產品的營銷和銷售。此外，還可能產生其他意想不到的成本。

我們的業務可能會發生變化 由於我們目前未知的因素，我們可能需要比計劃更早地尋求額外資金，包括通過公共 股權或債務融資或其他來源，如發行可轉換票據或戰略合作。這種融資可以 導致對我們現有股東的稀釋，強加債務契約和償還義務，或其他可能 對我們的業務造成不利影響。此外，由於有利的市場條件或戰略考慮，我們可能會尋求額外的資本。 即使我們相信我們有足夠的資金用於目前或未來的運營計劃。

我們未來的資本要求 取決於許多因素，包括：

額外資金可能不會 在我們需要的時候，在我們可以接受的條件下，或者根本不需要。如果不能及時獲得足夠的資金， 我們可能被要求：

我們可能會面臨執行我們的計劃的困難 無機增長戰略，包括不確定合適的目標，以及整合或執行 我們已經收購或預期將在未來收購的業務。

時不時地，我們可能 收購我們認爲將爲我們的業務提供戰略匹配的公司的業務、資產或證券，例如ValoraSoy 收購。我們將收購的業務與我們現有的業務整合在一起；我們對財務報告流程的全面內部控制； 以及我們的金融、運營和信息系統。如果我們業務的財務業績，加上資產和 收購的企業，沒有達到我們的預期，我們的經營結果可能無法達到市場的預期。我們可能不會有效地 將被收購公司的業務或產品納入我們的業務，或在預期成本或時間範圍內。在……裏面 此外，我們可能無法留住被收購企業的關鍵客戶和供應商或關鍵員工，或無法成功實施我們的 合併後業務的業務計劃。此外，我們對所收購資產的估計公允價值的最終確定和評估 我們在收購中承擔的債務可能與早先的估計有很大差異，我們可能無法實現完全預期的成本 儲蓄、增長機會或其他潛在的協同效應。我們不能保證收購的企業或投資的公允價值 將保持不變。

我們可能會收購業務、專利或產品， 或者結成戰略聯盟，我們可能不會意識到這種收購或聯盟的好處。

我們計劃有選擇地合作， 授權或收購我們價值鏈中的關鍵使能技術、專利和業務，我們相信這些將使我們保持領先地位 我們行業的優勢。我們目前與阿卡迪亞生物科學公司有一項這樣的許可協議，用於在美國進行商業化 《全球法律協議》將於2024年底到期，我們預計將延長一年。然而，我們可能無法確定 其他合適的目標或在令人滿意的條件下進行收購，特別是在令人滿意的價格條件下。此外, 我們可能無法在現有業務的背景下獲得這些收購的融資。

如果我們收購企業 在有前景的市場或擁有有前景的技術的市場中，我們可能無法實現收購這些業務的好處 如果我們不能成功地將它們與我們現有的運營和公司文化相結合。任何新的整合過程 被收購的公司可能複雜、昂貴和耗時，如果我們未能成功完成這一過程，可能會產生不利的影響 對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響。整合被收購公司的運營的潛在困難 業務和實現我們對收購的預期，包括可能實現的好處，包括但不限於：

我們也可能會遇到無數 由於戰略聯盟或收購延遲而導致的任何新產品的開發、製造和營銷方面的困難 或阻止我們實現他們的預期利益或加強我們的業務。我們不能保證，在任何此類收購之後， 我們將實現預期的協同效應，以證明這筆交易是合理的，這可能對我們的業務、財務和 條件、收益和前景。

已完成的收購可能 導致我們資產負債表上的額外商譽和/或其他無形資產的增加。我們每年都需要，或者如果減損 存在評估商譽和其他無形資產的指標，以確定是否發生了減值。如果進行的測試表明 發生減值，我們需要爲賬面價值之間的差額記錄非現金減值費用 商譽或其他無形資產及其在確定期間的可收回金額。我們不能準確地預測 未來任何潛在資產減值的金額和時間。如果商譽或其他無形資產的價值減值， 這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們不能有效地利用或擴大 我們的製造和生產能力或將我們的知識產權、我們的業務和經營成果商業化或許可 我們的品牌聲譽可能會受到損害。

如果我們沒有足夠的資金 爲了滿足客戶的需求和不斷增長的需求，我們需要擴大我們的業務、供應和製造 能力。然而，我們有效擴展生產流程和有效管理供應鏈的能力存在風險 要求。隨着我們繼續擴大生產規模，我們必須準確地預測對我們產品的需求，以確保我們有足夠的 可用製造能力。我們目前不知道目前的任何供應鏈中斷會產生什麼影響，包括但不限於 勞動力短缺，消費需求，與烏克蘭戰爭有關的挑戰，與以色列和巴勒斯坦衝突有關的挑戰， 否則出口限制將對我們的業務造成影響。我們的預測基於多個假設，這些假設可能會導致我們的估計 不準確並影響我們獲得足夠製造能力的能力(無論是我們自己的製造能力還是聯合制造 產能)，以滿足對我們產品的需求，這可能會阻止我們滿足日益增長的客戶需求，並損害我們的品牌 和我們的業務，在某些情況下，如果我們不能履行下的訂單，我們必須向客戶或分銷商付款，並可能導致罰款 由他們及時或根本不提供。

然而，如果我們高估了 如果我們的需求和產能過剩，我們的資產可能未得到充分利用，利潤率可能會下降。如果我們不這樣做 如果我們在供應鏈中遇到中斷或延遲，或者如果我們無法做到這一點，我們的製造能力將準確地與需求保持一致 以合理的價格及時獲得數量和質量充足的原材料，我們的業務，財務狀況 經營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們在一傢俬人擁有的研究機構中運營 根據與私營公司和研究型大學的租賃和服務協議，除第三方研究設施外，還將提供設施。

我們通過以下方式進行研究 與大學和私營公司簽訂租賃和服務協議及合同的手段。我們不能保證這些安排 將取得成功併產生預期的結果，參與的第三方不會在其研究活動中出錯 或違反他們對我們的義務，這可能會給我們造成重大損失。

我們目前的業務在一定程度上取決於 第三方達成必要的供應協議，以發展和擴大我們的生產並增加我們的種子、原料、 我們的產品開發所需的生物質或原材料。

目前，我們的運營 需要增加我們的種子庫存和我們紅花平台的產品開發，以及大豆和豌豆平台的研發 因爲我們還沒有達到生產階段。我們在研發階段開發的種子是必要的主要原材料 用來發展我們的投資組合。

另外，我們目前 運作需要使用化學溶劑、設備、過濾器和其他研究材料，以增加我們可行的庫存 種子。這些產品的供應商在有限的設施中生產他們的產品。自然災害，火災，電力中斷， 影響任何這些設施的停工或其他災難，或其運營的任何中斷，都可能對我們的 能夠及時或完全獲得所需數量的植物蛋白，這可能會大幅減少我們的產品淨銷售額 並對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。

此外，根據 如果我們與Bioceres簽訂了BioX大豆供應協議，我們將支付HB4®大豆的溢價。我們可能無法將這一成本轉化爲 這與更高的原材料轉化爲最終產品有關，這將對我們的毛利率產生負面影響。生物陶瓷可能會受到陰性反應的影響 天氣因素可能會影響他們向我們運送大豆的能力。如果Bioceres無法根據BIOX大豆向我們交付大豆 供應協議，這可能會對我們的現金狀況產生負面影響。請參閱“項目7.大股東和關聯方交易--b 關聯方交易-向Bioceres作物解決方案公司發出的說明.”

我們正在爲我們的客戶群開發客戶群 發酵和分子農業衍生產品，而我們無法擴大這樣的客戶基礎，可能會對我們的銷售產生負面影響 和盈利能力。

如果客戶沒有察覺到 我們提供的產品具有足夠的價值、質量或創新，或者如果我們未能提供創新和相關的產品， 如果我們不能制定合適的定價策略，我們可能就無法吸引客戶購買我們的產品。我們專注於 在工程植物上生產外來分子，如油或某些動物蛋白質。這是一項尚未廣泛應用的技術 引入我們的目標市場，並需要足夠的教育來展示我們的技術與其他技術之間的差異 以科學爲基礎的食品成分。此外，由於監管要求，我們的產品可能在某些司法管轄區面臨困難。 如果生產商在採用我們的產品時面臨挑戰，如果我們不能充分教育我們的客戶並發展商業關係 在強調技術差異的同時，我們的銷售和盈利能力可能會受到負面影響。

我們面臨着激烈的競爭和許多 我們的競爭對手擁有比我們多得多的財政、技術和其他資源。

基於科學的食品 配料市場競爭激烈，我們在業務的幾個方面面臨着重大的直接和間接競爭。 我們的主要競爭對手是其他分子農業公司，如AlpineBio、Finish Foods、IngredientWerks Inc.、Kyomei、Miruku 有限公司、Mooza Foods、NewMoo、PoLoPo Inc.等；例如，新食品/替代蛋白質行業的公司 Impact Foods Inc.、Paleo和Ginko Bioworks；以及Givaudan Group、International Favors& 香水，DSM-Firmenich和Novonesis(Chr.Hansen)，以及其他人。植物科學、特色食品等領域的併購 配料和農業生物技術，以及種子產業，可能會導致更多的資源集中在更小的 我們的競爭對手的數量。

這些競爭對手大多 擁有更強大的財務、技術、營銷、銷售、分銷、供應鏈基礎設施，更多研發人員，更多 經驗豐富的營銷、製造和供應鏈組織，以及比我們更成熟的銷售隊伍。因此，我們 可能無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭，這可能會導致價格下降，利潤減少 以及我們的產品無法獲得市場接受。我們預計將繼續面臨市場上的激烈競爭 我們打算將我們的產品商業化。

我們的許多競爭對手都與 在正在進行的研發中，我們的競爭對手的技術開發可能會使我們的產品競爭力降低或過時，從而導致 與我們的預期相比，銷售額有所下降。我們有效競爭和取得商業成功的能力在一定程度上取決於 關於我們的能力：控制製造和營銷成本；有效地爲我們的產品定價和營銷；成功地開發有效的 營銷計劃和高效的供應鏈；開發具有客戶吸引力的新產品；並將其商業化 我們的產品快速，不會招致重大的監管成本。我們可能不會成功地實現這些因素以及任何這樣的因素 失敗可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們還預計將增加 隨着新公司進入市場和新技術的出現，特別是在分子領域，未來的競爭 農業、基因工程、發酵(合成生物學)和垂直農業。我們的技術可能會過時或不經濟 通過技術進步或由我們的一個或多個競爭對手開發的完全不同的更有效或 使我們的競爭對手能夠以比我們更快或更低的成本開發和商業化產品。如果出於任何原因 與競爭對手的技術相比，我們的技術變得過時或不經濟，這將威脅或限制我們的能力 從我們的產品商業化中獲得收入。

爲了有效地競爭，我們必須引入 並改進現有的和新的產品，以獲得市場的接受，並提高我們的技術產量。

爲了變得有競爭力 爲了創造收入，我們必須改進我們現有的產品，並從我們的候選產品管道中推出新產品 並證明我們的技術在經濟上是可行的和被接受的。如果我們不能預見或應對技術發展， 市場要求或消費者偏好，或者如果我們在開發和推出產品方面遇到重大延誤，我們可能不會 能夠創造收入。

成功的發展 使用分子農業和精密發酵技術的農產品需要在研發方面投入大量資金， 包括實驗室、溫室和田間測試，以證明產品的有效性，可能需要幾年或更長時間。我們必須承諾 大量資源，並可能在不知情的情況下產生開發新產品的義務(如版稅義務或里程碑費用) 我們的投資是否會導致產品被市場接受，而且在不知道收入水平的情況下，這可能是 從這些產品衍生而來。

開發新的或改進的 產品涉及基於創新和複雜技術的產品開發過程中固有的失敗風險。這些風險包括 以下情況的可能性：

因此，如果我們經歷了 如果新產品的開發或推出出現重大延誤，或者如果我們的新產品沒有獲得市場認可，我們的 業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。看見“項目4.關於公司的信息--b. 業務概述-開發時間表和流程.”

我們可能尋求的協作協議 與第三方達成的協議可能不會完成或不會成功。

我們可能會尋求進入 與第三方合作開發或商業化我們的產品，例如Bunge Collaboration 協議。在我們決定加入協作安排的範圍內，我們將在尋求適當的 合夥人。此外，協作安排的談判、記錄、實施和維護既複雜又耗時。此外， 我們不能保證此類合作協議將以商業上可接受的條款續簽。我們可能不會在我們的 努力建立和實施協作或其他替代安排，如果我們這樣選擇加入這種安排的話。這個 我們可能建立的任何合作或其他安排的條款可能對我們不利。任何協作/營銷/批發/研究 我們將來可能達成的協議可能不會成功，這可能會對我們的開發和商業化能力產生不利影響 我們的候選產品。

我們的成功商業化 產品在很大程度上取決於我們以高成本效益大規模生產高質量產品的能力和精確度 預測對我們產品的需求。此外，我們還依賴於監管部門的批准來成功營銷我們的產品。

商業規模的生產 種子和產品的數量需要通過一系列的種植和種子收穫來繁殖植物或種子。 我們成功開發的任何候選產品的高質量、大批量的成本效益取決於我們的 能夠擴大我們的生產流程，以生產足夠數量的植物和種子來滿足需求。我們不能保證我們現有的 或者，未來的種子生產技術將使我們能夠經濟高效地實現我們的大規模生產目標。即使我們成功了 在制定減少產量拖累和提高質量的方法時，我們可能無法以成本效益或及時的方式做到這一點，這 可能會對我們實現盈利的能力產生不利影響。如果我們不能保持或提高植物和種子的質量 隨着我們增加我們的生產能力，包括通過預期使用第三方獲得工業供應 對於加工和提純，我們可能會經歷客戶或農民需求的減少，更高的成本和更多的庫存註銷。

此外，由於 生產商業數量的適銷種子所需的時間長度，我們將需要提前很好地做出種子生產決定 產品銷售量。我們可能用來生產石油、濃縮和分離蛋白質的過程是基於目前 在行業中使用。我們已經進入了一家中試工廠，在那裏，蛋白質回收的溼法濃縮過程正在得到驗證。我們的 準確預測供應的能力可能會受到一些我們無法控制的因素的不利影響，包括意想不到的挑戰 在這個過程中，市場條件、環境因素，如病蟲害和不利天氣條件的變化。不足之處 我們產品的供應可能會減少產品收入，損害我們在市場上的聲譽，並對關係產生不利影響。任何 我們手頭的產品過剩可能會對現金流產生負面影響，降低庫存質量，最終導致註銷 庫存。雖然我們估計我們產品的目標市場的潛在規模是巨大的，但這一估計並不是 獨立核實，並基於某些可能被證明不準確的假設。我們準確預測需求的能力 取決於客戶決策的時間、資質週期以及我們無法控制的其他因素。因此，這些估計 可能與實際市場規模有很大差異，這可能會導致對我們產品的需求減少，從而產生不利影響 我們未來的業務前景、經營結果和財務狀況。

我們的產品受到特定措施的約束 關於它們在倉庫中的維護和保質期不適合我們的業務或不能令市場滿意 期望值。

我們的產品受 涉及在儲存、特別是在格拉斯索的維護方面的具體措施。最終產品儲存在密封的塑料袋中 防止水分變化，以防止加速氧化、結塊、改變特性 產品的質量。密封袋還可以防止粉末與昆蟲或氣味接觸，並延緩氧化。溫度應該是 保持在特定溫度以下，以防止微生物生長和氧化。應避免陽光直射到儲存環境中。 建議使用內有塑料層的棕色紙袋，因爲它們可以防止隔離的光線。這些條件中的任何一個的改變 可能會顯著影響產品的保質期和性能，從而可能對我們的業務造成不利影響。看見“項目 4.公司信息--b.業務概述--我們的細分市場和主要產品

我們的成功商業化 產品可能面臨公衆對植物和菌株工程產品(GMO)的看法的挑戰，除了面臨道德、法律、 環境、健康和社會問題。

成功的商業化 我們的產品在一定程度上取決於公衆對分子農業/生物工程和/或分子生物學衍生產品的接受程度。 我們的大部分產品是轉基因生物，社會對轉基因生物或我們的技術的負面看法可能會對我們的業務產生負面影響。

消費者可能不理解 我們技術的本質，包括對一種作物或微生物進行核穩定轉化，以表達一種油或一種 種子或微生物的蛋白體中的動物蛋白，產品的成分不僅包含 基因工程蛋白，也包括植物或寄主蛋白。消費者也可能不理解我們的科學區別 分子農業產品和其他植物性蛋白質或科學性食品配料產品。因此，他們可能會轉移到負值 對我們產品的看法和態度。對我們的技術缺乏了解也可能使消費者更容易受到影響 生物技術反對者提供的負面信息的影響。一些生物技術的反對者積極尋求提高 公衆對基因工程或轉基因生物的擔憂，聲稱使用生物技術開發的植物或酵母產品對 消費或其使用構成對環境造成破壞的風險，或造成法律、社會和道德困境。商業廣告 即使未經證實，此類聲明也可能對我們產品的成功產生不利影響。此外，生物技術的反對者已經 破壞了種植生物技術種子的農民田地和生物技術公司使用的設施。任何此類行爲 針對我們農民的田地、我們的田間試驗場或我們的研究、生產或其他設施的破壞行爲可能會帶來不利影響 影響我們的銷售和成本。

公衆的負面印象 關於分子農業和轉基因產品一般也會影響我們目標司法管轄區的監管環境。 我們產品的銷售和我們候選產品的商業化。這種負面看法的任何增加或任何限制性的 作爲回應，政府法規可能會對我們的業務產生負面影響，並可能推遲或損害我們產品的銷售 或我們的候選產品的開發或商業化。即使在遵守監管協議或遵循 在司法管轄區收到不受監管狀態的確認後，公衆壓力可能會導致對生產的產品進行更多監管 使用生物技術，關於新的性狀開發技術的進一步立法，或關於先前 監管決定，每一項都可能對我們銷售我們的產品或將我們的候選產品商業化的能力產生不利影響。 此外，標籤要求可能會加劇公衆的擔憂，使消費者不太可能購買含有 植物生物工程/分子農業和發酵成分。

市場認知、習慣和偏好 因爲我們的產品很難預測，可能會對我們的業務產生不利影響。

目前有很多 植物蛋白市場的競爭對手。對於我們表達動物蛋白的分子農業產品，我們希望成爲第一個 爲食品市場生產和商業化含有來自單一來源的動物和植物蛋白的配料。 有一種風險是，我們的產品不會像更傳統的植物蛋白或實驗室培育的肉類那樣受歡迎。偏好的改變 因爲我們的產品可能會減少我們的銷售額或市場份額，並可能損害我們的業務和財務狀況。

消費者對我們產品的偏好是 很難預測，而且可能會發生變化，如果我們不能對新趨勢做出快速反應，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的業務專注於 以科學爲基礎的食品配料的開發、製造、營銷和分銷。消費者需求可能會根據 一些因素，包括飲食習慣和營養價值，對成分對健康影響的擔憂，以及 對各種產品屬性的偏好。如果消費者對我們產品的需求減少，我們的業務和財務狀況將受到影響。 此外，以科學爲基礎的配料的銷售受到不斷變化的消費者偏好的影響，而我們可能無法準確地對這些偏好進行調整 預測或回應。我們認爲有利於我們產品銷售的消費者趨勢可能會基於許多可能的因素而發生變化，包括 經濟因素、社會趨勢等更可持續和健康的做法。對健康飲食和植物性產品的看法 在本質上是時髦的，消費者的看法不斷變化，然而在植物中利用動物蛋白還沒有被引入 進入市場。

我們的成功將取決於， 在一定程度上，取決於我們預測消費者的口味和飲食習慣以及其他消費者趨勢的能力，並提供 在及時和負擔得起的基礎上吸引他們的需求和偏好。由於經濟低迷，消費者可自由支配支出的變化 或其他原因，也可能對我們的銷售和業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。重大轉變 消費者對我們產品的需求可能會降低我們的銷售額或市場份額，降低我們品牌的知名度，這將損害我們的業務 和財務狀況。

我們的業務活動目前正在進行 在有限的幾個地點，這使我們容易受到自然災害、氣候變化、 疾病或蟲害，或破壞行爲，這可能會降低預期產量，並延誤生產和候選產品。

我們開展我們的活動 在易受氣候災害或其他自然災害影響的地理區域，這些災害可能對我們的業務和 發展和增加我們的業務。自然災害，如颶風、乾旱、火災、洪水、龍捲風、地震、疾病 或害蟲，或故意或疏忽的行爲，包括破壞行爲，可能損壞或摧毀我們的設備、庫存、開發 項目、實地試驗或數據，並可能導致我們產生大量額外費用來修復或更換損壞的物理設備 設施，在種子生產的情況下，這可能是多年開發工作的結果，不容易或不容易地複製， 並增加了爲我們的候選產品流水線制定開發時間表所需的時間。如果我們對管道產品的早期測試 如果不成功，我們可能無法及時完成候選產品的開發，甚至根本無法完成。此外，現場試驗， 可能需要數年時間才能完成，代價高昂，我們可能經歷的任何現場試驗失敗可能不在保險範圍內 因此，可能會導致成本增加，這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。

此外，我們還依賴於 早期測試和研究，包括實驗室研究、溫室活動和田間試驗，以證明產品的有效性 我們開發和評估的候選人。田間試驗使我們能夠在田間測試候選產品，並增加種子產量， 並衡量多個地理位置和條件下的表現。成功完成早期測試是成功的關鍵 我們的產品開發和擴大工作。用於事件選擇的現場試驗和用於收集監管信息的現場試驗 2024年在美國的三個不同地點。如果我們正在進行的或將來的測試不成功或產生不一致的結果 或對我們作物的農藝性能產生意想不到的不利影響，或者如果測試沒有產生可靠的數據，我們的產品 開發工作可能會被推遲，接受額外的監管審查，或者完全放棄。此外，爲了支持我們的 在商業化的努力下，有必要從不同的地區收集跨越多個生長季節的數據。即使在某些情況下 如果最初的田間試驗成功，我們不能保證在更多的英畝或更多的土地上進行額外的田間試驗 在不同的地域也會取得成功。

如果我們的轉基因植物或 菌株根本不表達和產生足夠的動物蛋白、靶功能或任何動物蛋白，我們可能不會 能夠及時營銷我們的產品，或成功競爭，或經營我們的業務。

我們嚴重依賴於研究 以及我們產品的開發。我們專注於工程植物，在它們內部生產外來分子，如油或某些 動物蛋白。這一過程需要大量的研究和測試，才能生產出足夠數量的 爲了在商業上可行而使用的油或動物蛋白。如果我們的產品測試不能產生足夠數量的石油 或植物中的動物蛋白，我們可能需要重新開始某些產品的研發過程或花費 需要大量的時間和資源，以實現預定的結果。

我們的研究和測試 爲了在我們的分子養殖植物中產生預期的油或動物蛋白產量，也可能受到實驗室條件的影響， 在種植和收穫期間的不利氣候條件，或在其他條件下，預計在 這座工廠和我們預期的不一樣。這樣的情況可能會推遲我們將產品推向市場的能力，或者需要額外的時間。 在我們的研發階段，以準備一個可行的產品。這樣的延誤可能會對我們的業務產生不利影響 和行動。

如果我們不能吸引、培養和留住 對於員工來說，我們可能無法發展或成功運營我們的業務。

我們的成功在一定程度上取決於 我們有能力吸引、培訓和留住足夠數量的了解和欣賞我們的文化和商業模式的員工， 並能有效地代表我們的品牌，並在潛在的商業夥伴和客戶中建立信譽。能力，專業知識， 我們員工，包括我們的技術團隊的動力、判斷力和判斷力，是我們業務發展的關鍵。此外, 我們管理預期增長的能力取決於我們招聘和留住準備迎接重大挑戰的合格人員的能力 在技術和創新方面的挑戰。我們留住員工的能力受到經濟環境和 事實上，我們的業務分佈在不同的地點。

食品安全和食源性疾病事件 或廣告或產品標籤錯誤可能會使我們面臨訴訟、產品召回或 監管執法行動，增加了我們的運營成本，減少了對我們產品的需求。

出售供人食用的食品 涉及固有的法律和其他風險，政府對食品安全的審查和公衆對食品安全的認識不斷提高。 引起的與過敏原、食源性疾病或其他食品安全事件有關的意外副作用、疾病、傷害或死亡 我們銷售的產品或涉及我們的供應商的產品可能會導致這些產品的銷售或我們與 此類供應商，或以其他方式導致運營成本增加、監管執法行動或損害我們的聲譽。裝運的 摻假或貼錯品牌的產品，即使是無意的，也可能導致刑事或民事責任。這樣的事件也可能暴露出我們 產品責任和疏忽索賠或其他訴訟，包括消費者集體訴訟。任何針對我們的索賠 可能超出或超出我們未來保單的承保範圍或限制。任何對我們不利的判決，超過了我們的政策 無論保單承保或不承保的限額或不在保險範圍內，都必須從我們的現金儲備中支付，這將減少我們的 資本資源。

食源性肺炎的發生 疾病或其他食品安全事件也可能對受影響成分的價格和供應產生不利影響，導致 更高的成本，供應中斷和我們的銷售減少。此外，任何食品污染或違反監管規定的情況， 無論是由我們的行爲造成的，都可能迫使我們，我們的供應商，我們的分銷商或我們的客戶，根據情況， 根據FDA法規和類似的州法律進行召回。食品召回可能導致重大損失 對其成本、產品庫存的破壞、因產品一段時間內無法獲得而造成的銷售損失和潛力 現有分銷商或客戶的流失，以及負面消費者對我們吸引新客戶能力的潛在負面影響 經歷或因爲對我們的品牌和聲譽造成不利影響。召回的成本可能超過或超出以下範圍 我們未來的保險單承保範圍或限額。

此外，食品公司 受到有針對性的、大規模的篡改以及機會主義的、個別產品的篡改，而我們，就像任何食物 公司，可能成爲產品篡改的目標。篡改的形式可能包括引入外來物質、化學污染物 以及病理性生物進入消費產品以及產品替代。最近發佈的FDA法規將要求公司 像我們一樣分析、準備和實施專門針對篡改行爲的緩解策略，旨在對廣泛的公衆造成影響 對健康有害。如果我們不充分解決產品篡改的可能性或任何實際情況，我們可能面臨扣押 或召回我們的產品，並實施民事或刑事制裁，這可能會對我們的業務、財務和 情況和運營結果。

如果我們因有缺陷的產品而被起訴 如果這樣的訴訟結果對我們不利，我們可能會受到實質性的損害賠償，而保險範圍可能不包括在內。 可用。

如果發生以下情況，我們可能要承擔責任 我們開發的任何產品，或使用或採用我們的任何技術的任何產品，在營銷、銷售或 消費。例如，在商業種子品種或生產的作物和產品中檢測到非預期的特徵可能會導致 在政府行動中，如強制銷燬作物、產品召回或環境清理或監測。實施成本 這些補救措施可能超出或超出我們現有或未來保單的範圍。對種子質量的擔憂也可能 導致對我們的業務施加額外的法規，如與測試程序相關的法規，強制性的政府 審查生物技術的進展，或與從農場到成品的食品供應鏈的完整性有關的額外法規 產品。

我們的品牌在世界各地的知名度有限 這可能會影響我們銷售產品的能力。

我們還沒有進行專門的 和重大的營銷活動，教育消費者我們的品牌，但它在普通公衆中的知名度仍然有限。

我們將需要致力於 大量資源，以便有效地計劃、協調和執行營銷活動，並增加額外的銷售和營銷 工作人員。可能需要大量的廣告和促銷費用來改善我們品牌的市場地位或推出 新產品推向市場。然而，增加我們的營銷和廣告努力可能不會提高我們的聲譽或導致 提高品牌知名度。

此外，我們的競爭對手是 其他資本充足的大型食品和配料公司，他們的資源比我們多得多。因此，我們可能有 在提高我們品牌的知名度和美譽度方面取得的成功有限，或者根本沒有成功。

如果我們不能開發我們的技術或 爲了發展我們的產品和品牌，我們的業務前景可能會受到不利影響。

我們相信我們未來的增長 可能會受到人們對我們品牌及其價值的認知的影響。維護、推廣和定位我們的品牌及其聲譽將 除其他因素外，取決於我們以科學爲基礎的技術在食品配料、食品安全、質量方面的成功 保證、營銷努力，以及我們提供一致、高質量客戶體驗的能力。任何負面宣傳，無論如何 它的準確性，可能會對我們的業務產生不利影響。品牌價值是基於對主觀品質的感知，以及任何符合 損害客戶或供應商的忠誠度，包括負面宣傳、產品召回或政府調查或訴訟， 可能會顯著降低我們的品牌價值，並顯著損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們依賴於信息技術系統 這些系統的任何不足、故障、中斷或安全漏洞都可能損害我們有效運營業務的能力。

我們越來越依賴於 依靠第三方信息技術系統來運營我們的業務。這些系統可能包含機密信息(包括 個人數據、商業祕密或其他知識產權或專有商業信息)。數字系統的本質，兩者 在內部和外部，使它們可能容易受到人爲錯誤和/或安全漏洞的破壞或損害，這 包括但不限於勒索軟件、數據盜竊、拒絕服務攻擊、破壞、工業間諜、網絡攻擊或網絡入侵 和計算機病毒。此外，安全漏洞或破壞的風險，特別是通過網絡攻擊或網絡入侵，包括 計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子的數量、強度和複雜性普遍增加 來自世界各地的未遂襲擊和入侵事件有所增加。隨着所使用的技術和工具的增加，這種風險可能會進一步增加 在網絡攻擊方面，網絡攻擊發展迅速，現在使用先進的自動化和人工智能。任何這樣的事件都可能是困難的 一旦發現，它們的影響可能很難評估和解決。

此外，這些信息 我們使用的技術系統可能容易受到我們無法控制的情況的損壞或中斷，包括火災、自然災害、 停電、系統故障和病毒。如果我們無法執行災難恢復計劃，或者如果我們的計劃被證明是不夠的 對於特定情況或在危機情況下需要比預期更長的實施時間，它可能會對 我們的業務、財務狀況和經營結果，以及我們的業務中斷保險可能不足以補償我們 對於可能發生的損失。

我們還受制於無數 旨在保護個人數據的法律和法規，例如實施一般數據保護條例的歐洲國家法律 以及英國《一般數據保護條例》。這些數據保護法引入了更嚴格的數據保護要求 以及可能的巨額罰款，以及增加我們對以下個人數據的責任和潛在責任 進程。我們已經建立了確保遵守適用的數據保護法的機制，但不能保證 有效性。

我們的業務和運營將受到影響 在計算機系統故障、網絡攻擊或我們的網絡安全缺陷的情況下。

儘管不斷地實施 對於安全措施，我們的內部計算機系統以及我們所依賴的第三方的計算機系統很容易受到計算機的破壞 病毒、惡意軟件、自然災害、恐怖主義戰爭、電信和電力故障、網絡攻擊或網絡入侵 互聯網、電子郵件附件、組織內部人員或有權訪問組織內部系統的人員。風險 安全漏洞或破壞，特別是通過網絡攻擊或網絡入侵，包括計算機黑客、外國政府、 和網絡恐怖分子，通常隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性而增加 世界變得越來越多。隨着網絡攻擊中使用的技術和工具迅速發展和 現在使用先進的自動化和人工智能。除了提取敏感信息外，此類攻擊還可能包括 部署有害惡意軟件、勒索軟件、拒絕服務攻擊、網絡釣魚攻擊、社會工程等手段影響 服務可靠性。如果發生任何這樣的事件並導致我們的運營中斷，可能會導致實質性的中斷 我們的產品開發計劃。任何中斷或安全漏洞將導致我們的 數據或應用程序，或不適當地披露機密或專有信息，我們可能會招致重大法律索賠，以及 責任，損害我們的聲譽，我們候選產品的進一步開發可能會被推遲，這可能會對 我們的業務、財務狀況和經營業績，並可能對我們的股價產生負面影響。

我們受到反腐和反金錢的影響 關於我們國內和國際業務的洗錢法律，以及不遵守這些法律，可能會使我們受到刑事處罰 和民事責任，損害我們的業務。

我們受制於美國。 《1977年反海外腐敗法》，修訂後的《美國國內行賄法》載於《美國法典》第18編第201節，《美國旅行 法案、美國愛國者法案、經修訂的阿根廷第27,401號法律，可能還有各國的其他反賄賂和反洗錢法律 我們在其中開展活動。反腐敗法被廣泛解釋，禁止我們和我們的合作者授權、提供、 或直接或間接向公共或私營部門的受助人提供不正當的付款或福利。我們或我們的合作者 可能在我們的過程中與政府機構和國家附屬實體和大學有直接和間接的互動 公事。我們還可能將某些問題提交給聯合國等國際公共組織。我們使用第三方 合作者、合資企業和戰略合作伙伴、律師事務所和其他監管合規、專利註冊、 在各種國家進行遊說、放松管制倡導、實地測試和其他目的，包括那些已知存在的國家 腐敗風險較高的有印度、中國等拉美國家。我們可能被追究腐敗或其他非法活動的責任 包括我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理，即使我們沒有明確授權 這樣的活動。此外，儘管我們實施了政策和程序，以確保遵守反腐敗和相關的 法律，但不能保證我們的所有員工、代表、承包商、合作伙伴或代理人都會遵守這些法律 任何時候都是。不遵守這些法律可能會使我們受到舉報人的投訴、調查、制裁、和解、起訴、 其他或禁令、暫停和禁止與某些政府或其他人訂立合同、喪失出口許可證、 聲譽受損、不利的媒體報道和其他負面後果。如果任何傳票或調查被髮起，或政府 或實施其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴，我們的業務、經營結果、 而財務狀況可能會受到實質性的損害。此外，對任何行動的回應都可能導致重大的 轉移管理層的注意力和資源，以及巨額的國防費用和其他專業費用。執法行動 制裁可能會進一步損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

全球經濟的破壞，包括 高通貨膨脹率、以色列和巴勒斯坦的武裝衝突、烏克蘭戰爭以及流行病、流行病或疾病的影響 疫情可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

全球經濟一直在 受到各種因素的負面影響，如全球高通貨膨脹率、包括衰退和不確定性在內的經濟危機 關於曠日持久的美國聯邦債務上限談判，實際或威脅到的戰爭，恐怖活動，政治動盪，內亂， 在我們的產品銷售地傳播或擔心傳播傳染病、人爲或自然災害以及其他 地緣政治的不確定性。這些經濟狀況可能會突然出現，這種狀況的全面影響可能很難預測。 因此，我們可能會經歷價格波動、價格上漲和供應中斷等後果。此外，地緣政治 和國內政治發展，如現有和潛在的貿易戰和其他我們無法控制的事件，如武裝衝突 除烏克蘭外，以色列和巴勒斯坦的衝突，以及這種衝突可能升級或蔓延到鄰國 這可能會增加全球政治和經濟的不可預測性，並增加全球金融市場的波動性。

此外，即將推出的 美國總統大選可能會給全球經濟帶來重大不確定性。政治過渡，包括 領導力，可能導致監管和財政政策、貿易協定和其他經濟因素的轉變。此外，這段時間 在選舉之前和之後，可能會導致金融市場的波動、貨幣波動和整體經濟不穩定。 美國外交或國內政策的任何重大變化，包括貿易協定、關稅或國際關係的變化， 可能會影響全球經濟，包括阿根廷經濟。雖然選舉結果仍不確定，但政策的潛力 可能影響監管格局和經濟狀況的轉變會產生風險，可能會對我們的金融 業績和未來增長前景。

此外，我們的阿根廷業務 可能會受到政府由於政治和經濟不穩定而實施的任何一般商業限制的影響。這些 不利和不確定的經濟狀況可能會影響分銷商、零售商、餐飲服務和消費者對我們產品的需求。此外, 我們管理與供應商、分銷商、客戶以及消費者和債權人之間正常商業關係的能力可能會受到影響。 在經濟低迷期間，由於各種因素，消費者可能會將購買轉向價格較低或其他感知價值的產品， 包括失業、通貨膨脹、更高的稅收、獲得信貸的機會減少、聯邦經濟政策的變化和國際貿易爭端。 消費者可自由支配支出的減少也可能導致消費者減少在植物性食品上的支出頻率和金額。 經銷商和客戶可能會變得更加保守，以應對這些情況，並尋求減少庫存。我們的結果 運營的好壞取決於我們與現有和未來客戶保持和增加銷售量的能力。 我們吸引新消費者的能力，消費者的財務狀況，以及我們提供吸引消費者的產品的能力 價格合適。如果產品需求減少而成本卻沒有相應下降，利潤率將面臨下行壓力。 並將對我們的財務業績產生負面影響。長期的不利經濟狀況或不確定性可能會對我們的銷售造成不利影響 和盈利能力，並可能導致消費者在更持久甚至更永久的情況下改變他們的可自由支配支出行爲 基礎。

拉丁美洲已經經歷了，並可能繼續 經歷不利的經濟或政治狀況，包括可能影響我們的業務、金融和金融的相當大的經濟不確定性 手術的條件和結果。

我們業務的主要部分 和/或發展活動設在拉丁美洲。因此，我們的財務狀況和經營業績 這取決於拉丁美洲的經濟狀況。

拉丁美洲國家 歷史上經歷了經濟增長不均衡、經濟衰退、高通脹和經濟不穩定的時期。最近， 許多拉美國家的經濟增長率已經放緩，一些國家已經進入衰退。另外， 拉丁美洲的經濟和政治發展，包括未來的經濟變化或危機(如通貨膨脹、貨幣貶值 或衰退)、政府僵局、政治不穩定、內亂、法律法規的變化、對遣返的限制 股息或利潤、財產徵收或國有化、對貨幣可兌換的限制、外匯的波動 外匯市場和外匯管制可能會影響我們的運營和/或普通股的市值，並對我們產生重大不利影響 對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響。

此外，在阿根廷， 貨幣匯率的波動、官方匯率和替代匯率之間的差距、高通脹以及 阿根廷政府採取的控制通貨膨脹的措施導致經濟衰退加深(國內生產總值在#年下降了4.9% 2023年第二季度，2019年爲1.7%，2018年爲6.2%)，失業增加，中小企業倒閉。在……裏面 2020年，由於新冠肺炎大流行，拉丁美洲的總體宏觀經濟狀況惡化。在阿根廷，呆在家裏的人 訂單和商業限制，加上全球經濟衰退，進一步加深了經濟衰退。據INDEC稱， 2020年第二季度，阿根廷國內生產總值同比下降19.1%(這是阿根廷歷史上GDP降幅最大的一次) 第二季度達到16.2%的峯值，截至2020年7月，經濟活動年際下降13.2%。所有這些情況 也引發了貧困的顯著增加，根據INDEC的數據，截至2021年12月，貧困影響了大約37.3%的人口。 爲了遏制貨幣匯率的進一步惡化，阿根廷中央銀行出售了外匯儲備，外匯儲備減少了 意義重大。截至2023年8月30日，阿根廷央行儲備總額爲2671.9美元萬。此外，阿根廷政府 通過大量發行貨幣，爲與新冠肺炎大流行有關的所有經濟援助提供資金，這也是 通脹、美元需求和阿根廷貨幣貶值披索.

2023年10月23日，將軍 阿根廷舉行了總統選舉。前經濟部長與政黨共事愛國者聯盟、塞爾吉奧 馬薩獲得了36.68%的選票，而新聯合政府La Libertad Avanza，由哈維爾·米萊領導，以及朱託斯·波爾·坎比奧 得票率分別爲29.98%和23.83%。

2023年11月19日， 阿根廷舉行第二輪(公投)總統選舉，執政黨意大利愛國者聯盟， 以前經濟部長塞爾吉奧·馬薩爲候選人，獲得了44.30%的選票，相比之下，該黨La Libertad 阿萬紮，以哈維爾·米雷爲首，獲得了55.65%的選票。因此，2023年12月10日，哈維爾·米雷就任 未來四年，阿根廷共和國的新總裁。

2023年12月20日，緊急情況 題爲「重建阿根廷經濟的基礎」的第70/2023號法令(“第70/2023號法令“)是 在官方公報上發表，廢除和修改了幾項法律。第70/2023號法令所載的最相關措施包括 在經濟、金融、財政、行政、社會保障、關稅、衛生和社會事務方面宣佈公共緊急狀態 到2025年12月31日，以及從廢除住房租賃合同規定，供應基本必需品， 大衆消費產品的商業化，到國家擁有股份的公司的公司形式的修改。 此外，第70/2023號法令包含44個章節，命令修改現行的勞動條例。關於…… 後者是包含在強制令救濟訴訟中的不同預防措施，最近已被承認，以便暫時 暫停第70/2023號法令的效力。所有這些預防措施主要是由工會和不同的工會提出的， 已被哈維爾·米萊政府上訴。目前，無法確認這些措施的結果 將違反第70/2023號法令。此外，第70/2023號法令仍受第#節規定的後續立法管制的制約。 99、《國家憲法》第3款和第26,122號法律。根據後者的規定，第70/2023號法令將保留 在被國會兩院否決之前一直有效。2024年3月14日，在未能遵守以下規定的期限後 關於常設兩院委員會審議第70/2023號法令的第26,122號法律，國家參議院召開特別會議，在 它投票贊成否決第70/2023號法令。現在，DNU 70/2023在國家衆議院等待治療；以防 衆議院投票否決它，它將失去效力。

此外，在12月 2023年2月27日，總裁哈維爾·米雷政府向國會提交了一項內容廣泛的法案，題爲《基地和起步法》 阿根廷人的自由點“(The基地法“)。在草案中涉及的許多問題中， 《基準法》是一項廣泛的緊急狀態宣言，並將立法權授權給行政部門。此外，徵求意見稿 基地法還提出了在全國範圍內放鬆對商業、服務業和工業管制的總體方案。 隨着國家控制下的公司私有化，如國家航空公司(BAL.O：行情)阿根廷國際航空公司)，國家列車 公司(特雷內斯·阿根廷)、全國郵政((Correo阿根廷人)和從事戰略服務的公司 如銀行、能源、水等。經過半年的立法工作，2024年6月27日，全國人大代表 國會批准了《基地法》的最終文本，最終通過了《基地法》。

在同一天，國家 國會批准了關於稅收措施的第2774號法律，包括暫停徵稅和稅收特赦制度以及個人資產稅修正案， 所得稅，以及針對小額納稅人的特別制度等(“稅收一攬子計劃“)。這項法案的目的之一是， 實現納稅人和責任方的自願納稅，如果他們加入這個制度，他們將獲得不同的好處 根據附着性的類型和他們的債務類型。

2024年7月8日，行政長官 分局發佈了第592和593號法令，其中頒佈了《基礎法》和稅收一攬子計劃。

行政部門發佈了 分別於2024年7月12日和2024年8月5日頒佈的第608號和第695號法令，規定了稅收一攬子計劃的某些規則和以下內容 《基本法》標題二的四章：(一)行政重組；(二)私有化；(三)行政程序；和 (Iv)公共就業。最後，2024年8月12日，行政部門在《政府公報》中公佈了第713號法令，其中 它推進了《基礎法》中有關合同和交易協議(包括特許權)的規定。

社會、政治和 阿根廷政府迄今宣佈的改革和措施的經濟影響、基準法和稅收的後果 一攬子計劃以及可能提出的未來改革和措施的影響仍然不確定。這項雄心勃勃的放松管制計劃意在 通過第70/2023號法令和基礎法實施可能會影響我們的業務、業績和財務狀況。

在巴西，經濟已經 近幾十年經歷了顯著的波動，其特點是低增長或負增長時期，高水平和可變水平 通貨膨脹和貨幣貶值。巴西國內生產總值2018年增長1.8%，2019年增長1.2%，2020年下降3.9%， 2021年增長4.6%，2022年增長2.9%，2023年增長2.9%，截至2024年6月30日的6個月增長3.7%。 從歷史上看，巴西的政治局勢影響了巴西經濟的表現，政治危機影響了 投資者和廣大市民的信心。因此，巴西繼續面臨與未來事態發展有關的不確定性 在政策方面，以及這些政策和法規是否以及何時可以實施。

如果拉美各國政府 不採取應對結構性變化所需的改革，那麼當前的經濟狀況可能會惡化，這可能會對 對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

阿根廷的經濟和政治發展， 包括監管和限制，通貨膨脹和政府控制可能會對經濟和我們的財政狀況產生不利影響 以及行動的結果.

近年來，阿根廷 曾面臨嚴重的市場波動，包括多個時期的低增長或停滯、通脹壓力，包括 阿根廷披索的貶值，燃料、能源和食品價格的大幅上漲等因素就是明證。此外， 阿根廷政府增加了對經濟的直接干預，包括通過實施市場調節。 條件、徵收或國有化以及價格控制。因此，阿根廷的通貨膨脹率和政府的 對經濟的干預可能會對我們的業務產生不利影響。

此外，根據數據， 由阿根廷國家統計和普查研究所出版(埃斯塔迪斯塔和森索斯國家學院)、 2024年1-8月消費者物價指數上漲94.8%，2023年上漲211.4,2022年上漲94.8%，2021年上漲50.9%，2020年上漲36.1%，2022年上漲53.8% 2019年，2018年爲47.6%，2017年爲24.8%。如果通脹居高不下或繼續上升至惡性通脹，阿根廷經濟 將繼續受到負面影響，我們的業務結果可能會受到實質性的不利影響。

2023年10月之後 總統和聯邦國會選舉，哈維爾·米雷當選阿根廷人總裁，12月1日正式上任 102023年。總裁·米雷上任後簽署法令，通過削減開支、貶值來穩定阿根廷經濟。 而阿根廷披索則暫時提高了進口稅和出口稅。2023年12月，他還向阿根廷人提交了一份法案 專注於大規模私有化、放鬆對某些行業的監管以及放鬆勞動力市場規則的國會。經濟和政治 總裁·米雷政府宣佈的改革增加了圍繞未來政府政策的不確定性，這可能會對 影響阿根廷經濟、股票市場價格，以及我們的業務、財務狀況和經營業績。不能保證 關於阿根廷新政府可能實施的政策，或阿根廷的政治事態發展將 不會對阿根廷經濟或我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。

與我們的行業相關的風險

整體農業、營養食品 食品配料行業容易受到商品價格變化的影響，我們面臨着商品變化帶來的市場風險。 價格。

美國的情況 各州的農業和阿根廷的農業對我們的經營業績有很大影響。價格的變化 可能會導致農業和商業供應鏈的整體成本上升，這可能會對我們的 將我們的產品商業化的能力。由於其他因素的影響，我們很容易受到農業成本變化的影響。 我們的控制，如一般經濟狀況、季節性波動、天氣狀況、需求、食品安全問題、產品召回 和政府的規定。因此，我們可能無法通過調整我們的實踐來預測或應對不斷變化的成本，這 可能導致我們的經營業績惡化。

我們受制於特定行業的風險， 這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們受制於特定行業 風險，包括但不限於產品安全和質量、其他行業推出新產品以取代 我們生產的功能；改變消費者的偏好，聯邦、州和地方關於製造或標籤的法規； 社會可接受和可持續的耕作做法；環境、健康和安全法規；以及客戶產品責任索賠。 這些風險中的某些風險可能導致的責任可能並不總是在我們的保險範圍內，或可能超過我們的保險責任上限。 產品責任和食品安全問題。此外，我們可能無法按商業上合理的條款購買保險，或 可能決定不爲某些風險尋求保險。由於產品引起的潛在負面宣傳，我們的聲譽可能存在風險 責任、食品安全、職業健康和安全、勞動力多樣性和環境問題。

我們的產品被用作 食品生產中的配料。我們受制於與經濟、產品質量、食品安全或其他固有因素相關的風險 到食品行業，這可能會對我們產生不利影響。此外，隨着我們增加對調味品和配料業務的投資， 我們面臨着與快速變化的消費者偏好相關的風險增加，以及這些變化可能對成功產生的影響 我們的某些客戶。

氣候變化和不利天氣條件 可能會對我們的業務和運營產生負面影響。

能夠發展我們的 產品可能會受到不利天氣條件的負面影響，包括風暴、洪水、乾旱和極端溫度， 可能受到大氣中二氧化碳和其他溫室氣體的影響和加劇。不利的生長條件和自然條件 災害既會降低作物產量，也會降低作物質量，在極端情況下，可能會導致我們在某些地理區域失去全部收成。 如果這樣的天氣條件和氣候變化對農業生產力產生負面影響，我們可能會受到供應減少的影響。 或者對我們產品所必需的某些商品，如我們的大豆和豌豆等，定價不太優惠。到期 對於氣候變化，我們還可能受到水資源供應減少、水質惡化或價格不太有利的影響。 對於水，這可能會對製造業務產生不利影響。此外，我們產品的種植能力可能會受到負面影響 受惡劣天氣條件的影響，包括風暴、洪水、乾旱和極端溫度。對農業生產力的負面影響 我們運營地點的氣候變化可能會對我們的業務和運營結果造成不利的長期影響。

我們的農作物生產力 業務是高度季節性的，受到我們無法控制的因素的影響，這可能會導致我們的銷售和經營業績大幅波動。

我們產品的銷售 取決於種植和收穫季節，預計將導致高度季節性的模式和大幅波動 季度銷售額和盈利能力。隨着我們在當前市場銷售的產品種類的增加，並擴展到新的市場 在不同的地理位置，我們業務的季節性可能會發生變化。因此，我們的業務可能更具季節性或經驗性 在與預期不同的時期。

天氣條件和自然條件 暴雨、冰雹、洪水、冰凍條件、風暴、乾旱或火災等災害會影響我們經銷商的決策， 指導客戶和最終用戶使用產品的類型和數量，以及收穫和種植的時間。結果, 我們的經營業績可能會在年度和季度之間發生很大變化，超出常規季節性模式的預測。

其他因素也可能起到作用。 由於我們運營結果的不可預測性，包括重要分銷商交易的規模和時間、延遲或 推遲使用我們的商業技術或產品以及我們的直接客戶、分銷商、 被許可人和最終用戶。客戶可能會在特定季度大量購買我們的產品，以便長期儲存和使用 他們的購買時間或時間來管理他們的庫存，這可能會導致我們的經營業績在特定情況下出現顯著波動 季度或年份。

與我們的知識產權有關的風險

與我們的合作者和第三方達成協議 當事人可能沒有充分防止商業祕密、專有技術和其他專有信息的泄露，這可能會導致損失 競爭優勢，並對我們的技術和業務產生不利影響。

我們依靠一種組合 知識產權法律和與我們的合作者和第三方達成的協議，以保護和以其他方式尋求控制訪問 並分發我們的專有信息。這些措施可能不足以防止披露、侵權或挪用 我們的機密信息。根據適用條款，我們的保密和保密協議或契諾可能不能強制執行 法律，即使它們是可執行的，也可能被違反，我們可能沒有足夠的補救措施來有效地解決這種違反行爲 防止進一步傳播我們的機密信息。我們對所使用的商業祕密的保護也有有限的控制 如果發生任何未經授權的信息泄露，可能會失去未來的商業祕密保護。執法 任何關於一方非法泄露機密信息或挪用商業祕密的指控都是困難、昂貴和 這很耗時，而且結果是不可預測的。此外，其他人可能會獨立發現我們的商業祕密和專有信息， 在這種情況下，我們可能無法針對這些當事人主張任何商業祕密權。關於某些商業祕密權的法律 我們經營的市場可能很少或根本不能保護我們的商業祕密。如果我們的任何商業祕密被泄露給 或由競爭對手獨立開發(例如，通過反向工程)，或者如果我們否則將失去對我們貿易的保護 機密或專有技術，這些信息的價值可能會大大降低，我們的業務可能會受到不利影響。

我們和我們的客戶依賴於專利， 版權、商標、專有技術、商業祕密和其他形式的知識產權保護，但這些保護可能不是 足夠了。

我們依靠一種組合 專有技術、商業祕密、專利、版權、商標和其他知識產權法、保密和其他合同 安排和技術措施，以保護我們的許多產品、服務和無形資產。這些權利對我們的 持續運營。不能保證這些保護將在我們的產品中提供獨特或有意義的競爭優勢 或者具有商業價值。此外，我們可能不會成功地獲得額外的知識產權或執行 我們的知識產權不受未經授權的用戶的侵犯。我們對某些產品和服務的專有權受到保護 通過專利，當涵蓋產品或服務的專利到期時，可能會失去排他性，這可能會迫使我們與第三方競爭 因此，對我們的收入和盈利能力產生了負面影響。

我們的所有權可能 被宣佈無效、被繞過或被挑戰。我們未來可能會受到訴訟程序的影響，試圖反對或限制我們的 專利申請或已頒發專利。此外，未來我們可能需要採取法律行動來執行我們的知識產權 保護我們的商業祕密，或確定他人專有權利的有效性或範圍。法律程序是 本質上是不確定的，這種訴訟的結果可能對我們不利。任何法律行動，無論結果如何，都可能導致 在巨大的成本和分流資源和管理層的注意力。儘管我們使用合理的努力來保護我們的專有 和機密信息，不能保證我們的保密和保密協議不會被違反，我們的 商業祕密不會被競爭對手知道，或者在未經授權使用的情況下我們將有足夠的補救措施 或泄露專有信息。即使我們的知識產權的有效性和可執行性得到支持，審裁員 可能會將我們的知識產權解釋爲不包括被指控的侵權行爲。此外，知識產權執法可能會 在一些國家無法獲得或幾乎無效。不能保證我們的競爭對手不會獨立發展 實質上等同於或優於我們的技術的技術，或者第三方不會圍繞我們的智能設計的技術 房地產聲稱能生產出有競爭力的產品。其他人使用我們的技術或類似技術可能會減少或消除 我們形成的任何競爭優勢都會導致我們失去銷售，或以其他方式損害我們的業務。

雖然我們不是 這樣的訴訟在這個時候，我們將來可能會成爲這樣的訴訟對象。這類案件也可能對公衆的認知產生不利影響。 以及對以科學爲基礎的食品配料產品的需求，這可能會導致對我們產品的需求減少，並對 影響我們的業務和運營。

我們有專利授權 和專利申請，在美國、中國、印度、加拿大、德國、西班牙、法國、英國 巴西、墨西哥、澳大利亞、新西蘭、日本、香港、馬來西亞和阿根廷以及美國的商標和服務標誌， 歐洲、加拿大、聯合王國和阿根廷，其中一些已經登記或頒發，並在各種情況下聲稱享有普通法權利 商標和服務標誌。不能保證第三方不會反對我們未來的知識產權註冊申請 財產。在某些情況下，我們可能無法獲得商標、服務標記和專利的註冊 我們已經申請，以及未能在美國、英國、歐洲和歐洲獲得商標和專利註冊 歐盟、阿根廷或其他國家可能會限制我們保護我們的商標和專有技術以及我們的營銷的能力 在這些司法管轄區的努力。

與 第三方限制我們使用某些專利、軟件和信息技術系統以及擁有的專有技術的權利 由第三方提供，其中一些對我們的業務很重要。出於任何原因終止這些許可協議都可能導致 失去我們對該知識產權的權利，導致我們的運營發生不利變化或無法將某些知識產權商業化 奉獻。

生物技術專利和專利申請 涉及高度複雜的法律和事實問題，如果確定這些問題對我們不利，可能會對我們的競爭地位產生負面影響。

的專利地位 生物技術公司和我們業務領域的其他行爲者可能非常不確定，涉及複雜的科學、法律和事實 分析。涉及生物成分的一些專利中所允許的權利要求的解釋和廣度可能是不確定和困難的。 確定與專利組合物有關的事實和情況並經常受到這些事實和情況的重大影響 專利主張。專利的發放和範圍不能肯定地預測。專利，如果頒發，可能會受到質疑，宣佈無效， 縮小的或繞過的。對我們或我們許可方的專利和專利申請的挑戰，如果成功，可能會導致 拒絕我們或我們許可人的專利申請或其範圍的損失或縮小。此外，防禦這樣的 挑戰可能代價高昂，涉及大量管理時間和我們的資源的分流。因此，下列任何一項下的權利 我們的專利可能不能爲我們提供足夠的保護，使我們免受競爭產品或工藝以及任何損失、否認或範圍縮小的影響 任何此類專利和專利申請的使用都可能對我們的業務產生重大不利影響。

我們不會尋求保護我們的知識分子 全球所有司法管轄區的知識產權，而我們可能無法充分執行我們的知識產權 即使在我們尋求保護的司法管轄區也是如此。

我們的商業成功取決於， 在一定程度上，取決於我們識別知識產權和保護我們開發和開發的技術的商業祕密的能力 使用。然而，在世界上所有國家和司法管轄區申請、起訴和保護專利將是令人望而卻步的 很貴的。專利訴訟必須逐個國家進行，這是一個既昂貴又耗時的過程，而且不確定 結果。我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國的知識產權廣泛 假設權利是在美國獲得的。此外，一些國家的法律不保護知識分子 財產權與美國聯邦和州法律的程度相同。因此，我們可能無法阻止第三方 在美國以外的國家使用我們的發明，或在美國和 進入美國或其他司法管轄區。

競爭對手可以使用我們的 在我們或我們的許可人不尋求和獲得專利保護的司法管轄區內的技術。此外，競爭可能會出口產品。 否則將侵犯我們或我們的許可人擁有專利保護的地區的知識產權，但是 在那裏，執行這些專利權的能力沒有美國那麼強。這些產品可能會與我們的產品競爭 而我們的知識產權和這樣的權利可能無法阻止這種競爭。

此外，變化在， 或對美國和其他國家的專利法的不同解釋可能允許其他人使用我們的發現或開發 並將我們的技術和產品商業化，而不向我們提供任何通知或賠償，或可能限制專利保護的範圍 我們或我們的授權者能夠獲得的。某些國家的法律對知識產權的保護程度並不相同 因爲美國法律和這些國家可能缺乏足夠的規則和程序來捍衛我們的知識產權。

此外，訴訟程序 在世界各地強制執行我們的專利權和其他知識產權可能會導致巨大的成本，並將我們的 我們業務其他方面的努力和關注，可能會使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險， 可能會使我們或我們的許可人的專利申請面臨無法發佈的風險，並可能引發第三方對 我們。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝，並且向我們提供的損害賠償或其他補救措施(如果有)可能不是商業性的。 雖然我們可能被勒令向這些第三方支付的損害賠償和其他補救措施可能是巨大的，但這是有意義的。因此，我們的努力 在世界各地強制執行我們的知識產權可能不足以從知識產權中獲得顯著的商業優勢。 我們開發或許可的財產。

此外，還有一個 我們的技術可能被競爭對手視爲對其知識產權的侵犯，即使在 我們認爲他們不會這麼做。這可能會導致訴訟，可能會給我們帶來巨額成本，並對我們的業務產生負面影響 以及我們的公衆認知和善意。

我們可能在開發、許可等方面不成功 或者獲得開發和商業化我們未來產品所需的知識產權。

我們的計劃可能涉及 可能需要使用第三方持有的知識產權或專有權利的其他候選產品以及增長 我們業務的成敗可能在一定程度上取決於我們獲得、許可或使用這些知識產權和專有權利的能力。

然而，我們可能無法 收購或許可可能對開發至關重要的任何第三方知識產權或專有權利。即使我們能獲得 或許可此類權利，我們可能無法以商業上合理的條款這樣做。第三方知識產權的許可和獲取 產權和所有權的競爭非常激烈，另外幾家老牌公司也在尋求許可戰略 或獲得我們可能認爲有吸引力或必要的第三方知識產權和專有權利。這些老牌公司 由於它們的規模、資本資源以及農業開發和商業化能力，可能比我們具有競爭優勢。 我們也可能無法繞過或獲得正在籌備中的產品的「自由操作」狀態，以避免責任 賣給第三方。

此外，那些 將我們視爲競爭對手可能不願將知識產權和專有權利轉讓或許可給我們。我們也可能是 無法許可或獲得第三方知識產權和專有權利，其條款將允許我們做出適當的 我們的投資回報，或者根本沒有回報。如果程序、產品或候選產品要求我們獲取或許可第三方知識產權 財產和專有權利或維護我們現有的知識產權和專有權利，而我們無法這樣做，我們 可能不得不停止開發此類計劃、產品或候選產品，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們或我們的客戶可能會侵犯知識產權 物業在不知不覺和無意中影響了我們的聲譽以及我們對產品和競爭力的未來計劃。

作爲農業生物技術 行業繼續發展，我們、我們的客戶、合作者或被許可人可能成爲訴訟的一方，或受到訴訟或 與我們的技術和工藝中的知識產權或專有權有關的其他訴訟。第三方可以主張索賠 基於現有或未來的知識產權，任何訴訟的結果都會受到不確定因素的影響 事先充分量化。任何訴訟程序都可能既昂貴又耗時。一個知識分子的負面結果 財產侵權訴訟可能導致金錢損害的責任，要求我們賠償我們的許可證持有人因以下原因而產生的損害 我們就我們許可的知識產權所作的保證，這些權利要求可能不受上限限制，或者 如果我們被發現故意侵犯專利，損害賠償金和律師費將增加三倍。也不能保證我們，我們的 客戶、合作者或被許可人將能夠在商業上根據此類被侵犯的知識產權獲得許可 合理的條款或根本不合理。侵權的裁決可能會阻止我們、我們的客戶、合作者或我們的被許可人開發、 營銷或銷售產品，或迫使我們停止部分或全部業務運營。即使我們在這些訴訟中勝訴， 我們可能會招致巨大的成本，我們的管理人員和科學人員的時間和注意力可能會因此而分流 訴訟程序，這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。在某些情況下，我們與我們的合作者或被許可方的協議 可能迫使我們爲執行我們許可的知識產權支付費用，即使我們的合作者或被許可人可能 負責潛在侵權產品的商業化。聲稱我們盜用了機密信息 或者第三方的商業祕密同樣可能對我們的業務產生負面影響。

如果我們或我們的合作者或被許可方之一 因侵犯第三方的知識產權而被起訴，此類訴訟可能既昂貴又耗時，並可能 阻止我們或我們的合作者或被許可人開發或商業化採用我們技術的產品。

我們的能力是產生 我們產品的巨大收入取決於我們的合資企業和被許可方開發、營銷和銷售產品的能力 並在不侵犯任何第三方的知識產權和其他權利的情況下使用我們的專有技術。

作爲農業生物技術 行業繼續發展，我們、我們的合作者或被許可人可能成爲訴訟的一方，或受到訴訟或其他不利因素的威脅 關於我們的技術、工藝、已開發的種子特性或種子處理的知識產權或專有權的訴訟。 第三方可以根據現有的或未來的知識產權提出索賠，任何訴訟的結果都是受約束的。 對於不能預先充分量化的不確定性。任何訴訟程序都可能既昂貴又耗時。A負數 知識產權侵權訴訟的結果可能導致金錢損害賠償責任，要求我們賠償我們的被許可人 因我們對我們許可的知識產權所作的擔保而產生的損害，而索賠可能不會 如果我們被發現故意侵犯專利，將受到上限或三倍於損害賠償金和律師費的限制。也沒有 保證我們、我們的合作者或被許可方能夠在此類被侵犯的知識產權下獲得許可 以商業上合理的條件或根本不是。侵權的裁決可能會阻止我們、我們的合作者或我們的被許可人開發、 營銷或銷售產品，或迫使我們停止部分或全部業務運營。即使我們在這些訴訟中勝訴， 我們可能會招致巨大的成本，我們的管理人員和科學人員的時間和注意力可能會因此而分流 訴訟程序，這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。在某些情況下，我們與我們的合作者或被許可方的協議 可能迫使我們爲執行我們許可的知識產權支付費用，即使我們的合作者或被許可人可能 負責潛在侵權產品的商業化。聲稱我們盜用了機密信息 或者第三方的商業祕密同樣可能對我們的業務產生負面影響。

與法律和法規有關的風險

美國的監管環境 我們當前和潛在未來產品的狀態正在發生變化，並可能在未來發生變化，從而對速度和成本產生負面影響 推出我們未來潛在的產品。

適用法規的變更 需求可能會導致與開發我們的產品相關的時間和成本大幅增加，併產生負面影響 我們的經營業績。雖然美國農業部和FDA目前有我們啓動的請願程序，但這些程序和方式 美國農業部和FDA對其法規的解釋未來可能會發生變化，對我們的速度和成本產生負面影響 推出我們潛在的未來產品。我們無法預測倡導團體是否會挑戰現有法規和美國農業部或FDA的決定 或者美國農業部或FDA是否會改變它解釋自己法規的方式或制定新的法規，或者其他 修改法規，使我們的產品受到更繁重的標準，從而大幅增加時間和 與開發我們的候選產品相關的成本。雖然我們沒有任何USDA-APHIS請願書待決，但我們可以提交請願書 在未來。

美國以外的監管環境 各州在不同的司法管轄區有很大不同，我們的產品將如何受到監管也不太確定。

監管環境 圍繞植物基因工程，特別是在我們的案例中，主要包括添加動物蛋白而不使用 對於動物來說，在美國以外創造食物成分是非常不確定的，而且在不同的司法管轄區之間也有很大的差異。 每個司法管轄區可能都有自己的轉基因作物和食品監管框架，其中可能包括限制。 以及關於種植和種植轉基因植物以及轉基因食品的消費和標籤的規定， 可能包含了我們的產品。在一定程度上，美國以外的監管機構不接受我們的基因 工程技術，這可能會限制我們向其他全球市場擴張的能力。

遵守法規 在美國以外的要求將是昂貴和耗時的，而且不能保證我們能夠將我們的 除美國和阿根廷以外的其他司法管轄區的產品。

我們無法預測是否 或任何司法管轄區何時會改變其對我們產品的規定。倡導團體開展了宣傳活動 並在不同國家對公司和監管機構提起訴訟，尋求停止監管批准或審批活動 或影響公衆輿論反對轉基因產品。此外，政府對有關我們產品的負面宣傳的反應可能 導致對基因研究和衍生產品進行更嚴格的監管，或者監管成本使我們的產品成本過高。

商品的規模 食品和農業行業可能會使我們的產品分銷監測和控制變得困難。因此，我們的產品 可能會在未經批准分銷的司法管轄區內無意中銷售。這樣的出售可能會導致監管挑戰 或針對我們的訴訟，這可能會導致巨額費用和管理層的關注。

政府政策和法規，特別是 那些影響農業部門和相關行業的風險，可能會對我們的運營和盈利能力產生不利影響。

農業生產 貿易流動受到政府政策和法規的約束。影響環境的政府政策和技術審批 農業產業，如對農產品的稅收、關稅、關稅、補貼、獎勵和進出口限制 商品產品可以影響某些作物的種植、作物生產的地點和大小以及數量和類型。 進出口額。此外，隨着我們業務的發展，我們可能需要獲得更多的許可和執照。最後，未來 美國或其他國家的政府政策可能會阻止我們的客戶使用我們的產品或鼓勵他們使用 對我們的競爭對手更有利的產品，這將使我們處於商業劣勢，並可能產生負面影響 我們未來的收入和經營結果。

我們可以在我們的業務中使用生物材料 並受衆多環境、健康和安全法律法規的約束。遵守此類法律和法規以及任何索賠 與這些材料的不當處理、儲存或處置有關的問題可能既耗時又昂貴。

我們受制於無數 聯邦、州、地方和外國環境、健康和安全法律和法規，包括那些管理實驗室程序的法律和法規， 處理、使用、儲存、處理、製造和處置危險材料和廢物，向環境排放污染物 以及人類健康和安全問題。我們的研發過程涉及對危險材料的受控使用，包括生物材料。 我們可能會因使用這些材料或第三方使用這些材料而造成的任何傷害或污染而被起訴，或者可能以其他方式被起訴 被要求補救這種污染，我們的責任可能超過任何保險覆蓋範圍和我們的總資產。遵守 環境、健康和安全法律法規可能代價高昂，並可能損害我們的研發努力。如果我們不遵守這些規定 要求，我們可能會招致大量費用和責任，包括民事或刑事罰款和處罰、清理費用或資本。 爲實現和維護合規所需的控制設備或操作更改的支出。此外，我們不能預測 新的或修訂的環境、健康和安全法律或法規對我們業務的影響或現有和 未來的法律法規是解釋和執行的。這些現有或未來的法律法規可能會損害我們的研究、開發 或生產努力或導致合規費用增加。

稅收、立法或監管舉措， 對現有稅法的新解釋或發展，或對我們稅務狀況的挑戰，可能會對我們的業績產生不利影響 運營狀況和財務狀況。

我們目前有有限的 業務；然而，我們與世界各地的多個司法管轄區有關係，包括聯合王國、大公國 盧森堡、美國、阿根廷和荷蘭。因此，我們受不同司法管轄區的稅收法律和法規的約束， 包括美國聯邦、州和地方政府，並可能受到額外的稅收法律和法規的影響 司法管轄區。我們不時會提出多項立法建議，這些建議可能會對我們的稅務狀況造成負面影響，而現有的 立法，如2017年美國減稅和就業法案，可能會受到額外的監管變化或新的解釋的影響。那裏 不能保證我們的有效稅率或納稅不會受到這些舉措的不利影響。

此外，稅法 在我們開展業務的幾個國家/地區中，包括阿根廷和美國聯邦、州和地方稅收法律和法規 極其複雜，可能會有不同的解釋。有可能通過徵稅來審查或解釋的結果 稅務機關對法律、規則、法規或解釋的更改可能會對我們的 財務狀況或經營結果。

我們受制於政府出口和 進口管制可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，如果我們不遵守規定，我們將承擔責任 有適用的法律。

我們的產品受 適用於我們所在司法管轄區的出口管制法律和進口管制法律法規。我們產品的出口必須 符合這些法律法規。如果我們不遵守這些法律法規，我們和我們的某些員工 可能受到重大民事或刑事處罰，包括可能喪失出口或進口特權；罰款， 可能會強加於我們和負責任的員工或經理；在極端情況下，可能會監禁負責任的員工或經理。

此外，在 我們的產品或適用的出口或進口法律法規的更改可能會導致引入、提供或銷售的延遲 禁止我們的產品進入國際市場，阻止客戶使用我們的產品，或者在某些情況下，阻止出口或進口 我們的產品全部銷往某些國家、政府或個人。對我們出口、提供或銷售我們產品的能力的任何限制 可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

未能遵守美國外交政策 《反腐敗法》，英國2010年《反賄賂法》和與我們在其他司法管轄區的活動相關的類似法律可能會受到 我們要對處罰和其他不利後果負責。

因爲我們預計會有大量的 我們未來收入的一部分將來自美國以外的司法管轄區，如果我們不遵守規定，我們將面臨重大風險 根據美國《反海外腐敗法》(FCPA)，英國《2010年反賄賂法》(《反賄賂法》)及其他 禁止我們和其他企業向政府及其官員和政黨支付不正當款項或提出付款的法律 以獲取或保留業務爲目的的實體。在許多國家，特別是在經濟發展中的國家，它 可能是當地的一種習俗，即在這些國家經營的企業從事《反海外腐敗法》禁止的商業行爲，即賄賂 法律或其他法律法規。雖然我們已經實施了公司政策，要求員工和顧問遵守 根據《反海外腐敗法》、《反賄賂法》和類似法律，此類政策可能無法有效防止所有潛在的《反海外腐敗法》、《反賄賂法》或其他違法行爲。 此外，我們不能保證我們的合作伙伴、經銷商、供應商和代理商遵守適用的法律，包括《反海外腐敗法》 和《反賄賂法》。因此，不能保證我們的任何員工或代理商都不會採取違反我們政策的行動 或適用的法律，我們可能最終要對此負責。任何違反《反海外腐敗法》或《賄賂法》及相關政策的行爲 可能導致嚴厲的刑事或民事制裁，這可能會對我們的聲譽、業務、財務產生實質性的不利影響 手術的條件和結果。

就業法案允許「新興增長」 像我們這樣的公司利用適用於其他上市公司的各種報告要求的某些豁免。 那些不是新興成長型公司的公司。

我們目前的資格是 證券法第2(A)(19)節所界定的「新興成長型公司」，經JumpStart Our Business修改 2012年的《創業法案》，我們稱之爲《就業法案》。因此，我們利用各種報告的某些豁免 適用於其他非新興成長型公司的要求，只要我們繼續成爲新興成長型公司 成長型公司，包括免除財務報告內部控制方面的核數師認證要求 根據薩班斯-奧克斯利法案第404條。因此，我們的股東可能無法訪問他們認爲重要的某些信息。 我們預計在可預見的未來，我們仍將是一家新興的成長型公司。如果我們不再是一家「新興成長型公司」， 正如《就業法案》中定義的那樣，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明並報告其有效性 我們對年度財務報告的內部控制。

我們無法預測投資者是否 會發現普通股不那麼有吸引力，因爲我們依賴這些豁免。如果一些投資者發現普通股吸引力下降 因此，交易市場可能會變得不那麼活躍，普通股的股價可能會更加波動。當我們不再有資格的時候 作爲一家新興的成長型公司，我們可能會招致與薩班斯-奧克斯利法案第404條相關的法律、會計和合規成本增加 行動起來。

我們是一家處於早期階段的全球公司， 在幾個司法管轄區運營，我們可能會因缺乏合格人員而省略任何勞動法或民事登記法。

因爲我們還處於初級階段 發展在多個司法管轄區運營的公司，我們可能會面臨合規方面的困難，包括在勞工和 這些司法管轄區的其他監管事項，因爲沒有合格的人員來處理此類問題。

與公司有關的風險

因此，我們的成本將會增加 作爲一家在納斯達克上市的上市公司，我們的管理層將投入大量時間來實現新的合規 首創精神。

我們預計會產生巨大的損失 法律、會計和其他我們作爲私人公司沒有發生的費用，這些費用在我們成爲私人公司後可能會增加得更多。 不再是證券法第2(A)節所界定的新興成長型公司。作爲一家上市公司，我們受制於報告 《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》以及規則的要求 美國證券交易委員會和納斯達克採用並將被採用。我們的管理層和其他人員將需要投入大量的時間 這些合規倡議。此外，我們預計這些規則和法規將大幅提高我們的法律和財務合規性 成本，並使一些活動更加耗時和昂貴。增加的成本可能會增加我們的淨虧損。例如，這些規則 監管規定可能會讓我們更難、更昂貴地獲得董事和高級管理人員責任保險，因此， 我們可能被迫接受降低的保單限制，或者爲維持相同或類似的保險範圍而招致更高的成本。我們不能 預測或估計響應這些要求可能產生的額外成本的數量或時間。這些要求的影響 這也可能使我們更難吸引和留住合格的人才加入我們的董事會或擔任高管。此外， 由於我們股東基礎的擴大，與股東溝通相關的成本將因上市而增加 我們在納斯達克上的股份。

我們的管理層在以下方面的經驗有限 經營一家上市公司。

我們的行政官員已經 對上市公司的管理經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們的 過渡到一家上市公司，根據聯邦證券規定，該公司將受到重大監管監督和報告義務 法律。他們在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限，可能是一個重大劣勢。 因爲他們可能會有越來越多的時間投入到這些活動中，這將導致投入的時間更少 爲我們的管理和發展乾杯。我們可能沒有足夠的具有適當知識、經驗和培訓水平的人員 在美國上市公司要求的財務報告會計政策、做法或內部控制方面。 制定和實施必要的準則和控制措施，以達到所需的會計準則水平 在美國上市公司可能需要比預期更高的成本。很可能我們將被要求擴大我們的 建立員工基礎並僱用更多員工來支持我們作爲上市公司的運營，這將增加我們在 未來的時期。

當我們成爲一家上市公司時 業務合併的優點，與承銷的首次公開募股不同，這一過程不使用一個或 更多的承銷商，這導致了更少的調查。

在被包銷的首字母中 在公開發行時，承銷商通常會對上市公司進行盡職調查，以建立盡職調查抗辯 針對聯邦證券法下的責任索賠。因爲LightJump已經是一家上市公司，承銷商就不是 從事與企業合併有關的工作。贊助商之間存在內在衝突，因爲他們在LightJump的股權 如果沒有企業合併，就一文不值。而企業合併中的私人投資者和管理層承擔了一定程度的 盡職調查，這不一定是承銷商在傳統首次公開募股(IPO)中進行的相同程度的盡職調查 因此，企業估值不正確的風險可能會增加。

野村辭去我們獨家新聞的職務 財務顧問可能表示，它不願與美國證券交易委員會備案文件中的披露和基礎業務分析聯繫在一起 與企業合併有關。

2022年6月29日，野村 辭去我們獨家財務顧問的職務，自2022年4月27日起生效，並放棄其獲得以下付款的權利 任何費用或費用報銷。2022年3月30日，在野村辭職之前，SPAC規則提案涉及以下內容 其他項目，美國證券交易委員會備案文件中的披露，以及投資銀行在涉及以下內容的業務合併交易中的待遇 特殊目的收購公司。在SPAC規則提案之後，與投資銀行待遇相關的不確定性 是野村提出辭職的原因。野村證券沒有參與任何與之相關或由此產生的材料的談判 彼爲業務合併的財務總監，並無參與美國證券交易委員會申報文件中披露事項的任何後續準備工作。既不是穆萊克科學有限公司。 Nor LightJump(我們的前身實體)在準備和分析與業務合併相關的材料時依賴野村。

我們注意到，野村證券 在美國證券交易委員會提交的文件中披露了與其角色和辭職有關的信息後，我們沒有收到野村證券的回應 他們是否同意與其作用和辭職有關的風險或其中所述的結論。而野村 在致穆萊克或美國證券交易委員會的辭職信中沒有提供任何更多細節，這種辭職可能是一種跡象 野村證券表示，它不希望與美國證券交易委員會備案文件中的披露有關聯，包括任何與其原因相關的討論 撤資，或與業務合併相關的基本業務分析。股東和投資者不應依賴任何 野村證券此前僅作爲獨家金融機構參與了這項業務合併 穆萊克的顧問。

與我們的證券相關的額外風險

出售我們的大量證券 由我們現有的證券持有人，包括主要股東、管理層和野村(根據野村收購)在公開市場上 協議)，可能導致我們的普通股和認股權證的價格大幅下降。

相當數量的銷售 我們現有的證券持有人，包括主要股東、管理層和野村證券，在公開市場出售普通股 野村收購協議，或認爲這些出售可能發生的看法，可能會壓低我們普通股的市場價格 和認股權證，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資本的能力。我們無法預測 此類出售可能對我們普通股和認股權證的現行市場價格產生的影響。

某些主要股東以不同的價格收購了普通股 保薦人從每股0.00美元降至7.63美元，保薦人以每份認股權證1.00美元的收購價收購了私募認股權證。 相比之下，在SPAC的首次公開募股中，向公衆股東的發行價爲每單位10.00美元，其中包括 一股和一張認股權證的二分之一。因此，某些主要股東可能會通過出售其持有的股票實現正回報率。 即使普通股的市場價格低於每股10.00美元。例如，根據我們普通股的收盤價 截至2024年10月29日，即0.8752美元，(I)UGVL可能出現每股0.45美元的利潤，或約660美元的萬 總計出售其持有的14,770,276股普通股，(2)Bioceres作物解決方案公司可能經歷加權平均虧損 出售其持有的1,391,250股普通股，每股0.74美元，或總計約100美元萬，(Iii)我們的首席 財務主管的加權平均利潤爲每股0.88美元，或總計約20美元的萬 出售他持有的232,523股普通股，(Iv)UG Holdings，LLC可能經歷每股0.88美元的加權平均利潤，或 出售其持有的390,000股普通股，總計約30美元的萬和(V)Theo可能會經歷加權 出售其持有的11,852,695股普通股，平均每股盈利0.26美元，或總計約310美元萬。

我們不能保證我們會 能夠遵守納斯達克全球精選市場的持續上市標準，這可能會導致我們的上市受到限制 和交易量。

我們的普通股是 目前在納斯達克上上市。我們是否有資格繼續上市，除其他因素外，可能視乎「公衆流通股」的數目而定。 (非附屬公司持有的股權)。如果納斯達克因未能達到上市標準而將我們的普通股在其交易所退市， 我們的股東可能面臨重大不利後果，包括：

《國家證券》 1996年的市場改善法案是一項聯邦法規，它阻止或先發制人各州監管某些證券的銷售， 這些證券被稱爲「擔保證券」。因爲我們的普通股是在納斯達克或者其他國家證券上市的 交易所，它們是擔保證券。如果我們的證券不再在納斯達克上市，它們將不是承保證券，而我們 將受到我們提供證券的每個州的監管。

如果我們的普通股受制於 按照細價股的規則，出售我們的普通股可能會更加困難。

納斯達克上市公司 除其他事項外，由於未能連續30年將最低收盤價維持在每股1.00美元，將被除牌 營業日，根據納斯達克上市規則第5450(A)(1)條。2024年，在7月至8月期間的某些連續時間內，申辦 我們普通股的收盤價低於繼續上市所需的最低每股1.00美元。2024年9月16日，我們收到了 一封日期爲2024年9月10日的納斯達克通知信，通知我們：(I)每股最低投標價格低於1.00美元 吾等並無履行納斯達克上市規則第5450(A)(1)條所訂的最低買入價要求，而吾等並無履行連續30個工作日的最低買入價要求。

按照納斯達克的要求 上市規則第5810-2(B)(I)條，納斯達克向我們提供180個歷日，或至2025年3月10日，以重新遵守最低出價 價格要求。如果在此期間的任何時候，每股收盤價至少爲1.00美元，且至少連續十次 工作日內，納斯達克將向我們提供遵守納斯達克上市規則第5450(A)(1)條的書面確認，而此事將 關門了。

我們不能向你保證 未來我們將能夠遵守在納斯達克資本市場繼續上市的最低收盤價要求。 此外，如果我們的普通股從納斯達克退市，我們的證券可能會在場外交易市場交易。如果我們的證券 如果在場外交易市場進行交易，出售我們的普通股可能會更加困難，因爲數量較少的股票 可能會被買賣，交易可能會被推遲，安全分析師對我們的報道可能會減少。此外, 如果我們的普通股被除牌，經紀自營商會受到一定的監管負擔，這可能會打擊他們的信心。 阻止經紀交易商進行我們普通股的交易，進一步限制了我們普通股的流動性。這些因素 可能導致更低的價格和更大的價差，競購和要價我們的普通股。這種從納斯達克退市和 我們股價的持續或進一步下跌也可能大大削弱我們通過股本籌集額外必要資本的能力。 或債務融資，並可能顯著增加我們在融資或發行股權時對股東造成的股權稀釋 其他交易。

我們證券的價格可能會波動， 而且它們的價值可能會下降。

我們不能預測價格。 我們的證券，包括我們的普通股和認股權證，將在該證券交易所交易。我們證券的市場價格可能會波動。 而且可能會低於當前的市場價格。此外，我們證券的交易價格可能會波動。 並可能受到各種因素的波動影響，其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致 您可能會損失您對我們證券的全部或部分投資，因爲您可能無法以您的價格或高於您的價格出售您的證券 付了錢。可能導致我們證券交易價格波動的因素包括：

廣闊的市場和產業 波動以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況也可能對#年的市場價格產生負面影響。 我們的安全。此外，從歷史上看，科技股經歷了較高的波動性。在過去，那些擁有 經歷過證券市場價格波動的公司已被提起證券集體訴訟。我們可能是 未來此類訴訟的目標，這可能導致巨額費用並轉移我們管理層的注意力。

我們的認股權證可以爲我們的普通人行使 這將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量，並導致對我們股東的稀釋。

我們的認股權證 根據適用於該等證券的權證修訂條款，合共11,110,000股普通股可予行使。 這些認股權證的行使價爲每股11.50美元。在行使該等認股權證的範圍內，額外普通股將 ，這將導致我們普通股持有人的股權被稀釋，並增加有資格在#年轉售的股份數量 公開市場。在公開市場出售大量此類股份或可行使此類認股權證的事實可能會 對我們普通股的市場價格產生不利影響。

假設行使…… 所有未發行的現金認股權證，我們將獲得總計約127,765,000美元的收益。然而，我們只會收到 如果所有認股權證持有人充分行使其認股權證，則該等收益。我們認股權證的行權價爲每股11.50美元，以 進行慣常的調整。我們認爲，權證持有人決定行使其權證的可能性，因此 我們將收到的現金收益的多少取決於我們普通股的市場價格。如果我們普通的市場價格 股份低於認股權證的行使價(以每股計算)，我們相信認股權證持有人將不太可能 行使他們的任何認股權證，因此，我們將不會收到任何此類收益。不能保證認股權證將是 「在錢」到期前或權證持有人將行使其認股權證。截至2024年10月29日， 我們普通股的收盤價爲每股0.8752美元。權證持有人可在無現金基礎上於 根據授權證修正案我們的選擇權。在任何認股權證以無現金方式行使的範圍內， 我們將從行使認股權證中獲得的現金將會減少。

我們證券的市場可能不會持續下去， 這將對我們普通股和認股權證的流動性和價格產生不利影響。

我們證券的價格 可能會因市場對一般市場和經濟狀況的反應而大幅波動。一個活躍的交易市場 我們的證券可能永遠不會發展，如果發展起來，也可能無法持續。此外，我們證券的價格可能會因一般情況而有所不同 經濟狀況和預測、我們的總體業務狀況以及我們財務報告的發佈。此外，如果我們的證券 因任何原因從納斯達克退市，並在場外交易公告牌上報價，場外交易公告牌是交易商間自動股票報價系統 不是全國性證券交易所的證券，我們證券的流動性和價格可能比報價更有限 或在納斯達克或其他全國性證券交易所上市。除非建立一個市場，否則你可能無法出售你的證券。 或者是持續的。

如果證券或行業分析師停止 發佈關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們改變了對普通股的推薦 不利的是，普通股的價格和交易量可能會下降。

美國證券交易市場 普通股受到行業或證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的 市場，還是我們的競爭對手。目前有一份出版物報道了我們的情況。然而，如果沒有證券或行業分析師進一步 覆蓋我們，我們普通股的價格和交易量可能會受到負面影響。如果有哪個跟蹤我們的分析師 改變他們對我們普通股的推薦，或者對我們的競爭對手提供更有利的相對推薦， 普通股的價格可能會下跌。如果任何以前研究LightJump的分析師停止對我們的研究或失敗 如果定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致普通股票價格或交易 成交量將下降。

我們不打算支付股息給 可預見的未來，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們產品價格的升值 普通股。

我們不打算支付 在可預見的將來是否派發現金股利，以及將來是否派發股息，將由本公司董事會自行決定。 關於導演的。因此，您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的普通股，這可能永遠不會發生，因爲 只有這樣才能從你的投資中實現任何未來收益。

投資盧森堡的相關風險 公司和我們作爲外國私人發行商的地位

作爲一個「外國私人發行人」， 我們不受根據其頒佈的許多美國證券法律和規則的約束，並將被允許公開披露更少的信息 比美國上市公司必須披露的要多。這可能會限制普通股持有人可獲得的信息，並可能帶來額外的 與國內發行人相比，我們面臨的風險和對股東的監管保護較少。

我們有資格成爲「外國人」 非公開發行機構“，如美國證券交易委員會的規則和規定所界定，因此，我們不受所有披露的約束 適用於在美國境內組織的上市公司的要求。舉例來說，我們可獲豁免遵守 規範與徵集委託書、同意書或授權有關的披露義務和程序要求的交易所法案 適用於根據《交易法》登記的證券。此外，我們的高級管理人員和董事不受報告和 《交易法》第16條關於短期利潤回收的條款以及與其購買有關的相關規則 以及出售我們的證券。例如，我們的一些主要高管可能會出售大量普通股，這些出售將 不需要像在美國境內組織的上市公司必須披露的那樣迅速披露。因此， 一旦這樣的出售最終被披露，普通股的價格可能會大幅下跌。此外，我們將不會被要求 像美國上市公司一樣頻繁或迅速地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。我們也不是臣民 根據交易法監管FD，這將禁止我們選擇性地向某些人披露重要的非公開信息 在不同時廣泛公開披露此類信息的情況下，向公衆披露這些信息。相應地，可能會有更少的公開可用 關於我們的信息比對美國上市公司的信息更多。

作爲一個「外國私人」 我們在截至6月30日的每個財政年度結束後四個月內提交20-F表格的年度報告，並提交報告 在我們公開宣佈某些重大事件後，立即提交與這些重大事件有關的表格6-k。然而，由於上述豁免， 對於我們打算依賴的外國私人發行人，我們的股東將不會獲得普遍可用的相同信息。 適用於持有非外國私人發行人的上市公司股票的投資者。

我們可能會失去外國私人發行人的地位。 這可能會導致大量額外的成本和開支。這將使我們受到GAAP報告要求的約束 對我們來說可能很難遵守。

作爲一個「外國私人」 我們不需要遵守交易所法案的所有定期披露和當前報告要求 以及相關規章制度。根據這些規定，外國私人發行人地位的確定是在每年的最後一次 發行人最近完成的第二個財政季度的營業日，因此，將做出下一次確定 關於我們在2024年12月31日。

在未來，我們可以 如果我們的大部分普通股由美國居民持有，而我們未能 滿足任何一項額外的「業務聯繫」要求。儘管我們打算遵循某些一致的做法 由於美國的監管規定適用於美國公司，我們失去外國私人發行人身份將使此類規定成爲強制性的。 根據美國證券法，如果我們被視爲美國國內發行人，我們的監管和合規成本可能會高得多。 如果我們不是外國私人發行人，我們將被要求提交美國國內發行人表格的定期報告和招股說明書 美國證券交易委員會，比外國私人發行人可以獲得的表格更詳細、更廣泛。例如，我們會成爲臣民 該規例旨在防止發行人選擇性地披露重要資料。我們還可能被要求 修改某些政策，以符合與美國國內發行人相關的良好治理做法。這種轉換和修改 將涉及到額外的成本。

此外，我們可能會輸掉 我們能夠依賴於豁免納斯達克的某些公司治理要求，這些要求適用於外國私人發行人。 例如，納斯達克的公司治理規則要求上市公司擁有多數獨立董事 董事會成員和董事對高管薪酬、董事提名和公司治理事務的獨立監督。 作爲一家「外國私人發行人」，我們被允許遵循母國的做法來代替上述要求。我們打算 仿效盧森堡有關股東大會法定人數要求的做法，以取代納斯達克上市的要求 規定法定人數不少於已發行有表決權股份的33.5%。根據我們的章程，在一個普通的將軍 在會議上，沒有法定人數的要求，決議以有效投票的簡單多數通過。此外，在我們的 任何決議須在符合法定人數的股東特別大會上審議的組織章程細則 和多數要求修改我們的公司章程，法定人數應至少爲我們已發行股本的一半，除非 法律強制要求的其他情形。只要我們依靠境外私人發行人豁免某些納斯達克的公司 治理標準，我們董事會中的大多數董事並不要求是獨立董事，我們的薪酬委員會 不需要完全由獨立董事組成，我們也不需要有提名委員會。另外，我們 將我們的會計基礎從國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則改爲公認會計准則，這對我們來說可能是困難和昂貴的 服從服從。如果我們失去了外國私人發行人的地位，不遵守適用於美國國內的美國證券法 發行人，我們可能不得不從納斯達克退市，並可能受到美國證券交易委員會、納斯達克和其他監管機構等的調查 造成物質上的不利後果。

我們是根據國家的法律組織起來的 盧森堡公國和我們的大量資產都不在美國。您可能很難獲得 或強制執行判決，或對我們或我們在美國的董事會成員提起原創訴訟。

我們是註冊成立的。 盧森堡大公國的法律。此外，我們有相當數量的資產位於美國以外。此外， 我們董事會的一些成員和官員居住在美國以外。投資者可能無法完成程序的送達 在美國境內對我們或這些人施加壓力或強制執行在美國法院獲得的針對我們或這些人的判決，包括 訴訟判決以美國聯邦證券法的民事責任條款爲前提。同樣，這也可能是困難的 對於投資者在美國法院執行在位於美國以外司法管轄區的法院獲得的對我們或這些人不利的判決 美國，包括根據美國聯邦證券法的民事責任條款作出的判決。懲罰性的獎勵 在美國或其他地方提起的訴訟中的損害賠償通常不能在盧森堡大公國強制執行。

因爲在中國沒有任何條約 美國與大公國之間相互承認和執行民商事判決的效力 盧森堡公國，盧森堡大公國的法院不會自動承認和執行由 一家美國法院。然而，在美國法院獲得這種有利判決的一方可以在大法院提起強制執行程序 盧森堡公國(等值)請求地方法院承認和執行美國的判決(審裁處 北區)根據新的盧森堡民事訴訟法第678條。區域法院將授權 在盧森堡執行美國的判決，如果它信納滿足以下所有條件：

請注意，The Grand 盧森堡公國的判例法在不斷演變。上述可採性的某些條件可能會發生變化，並附加 盧森堡大公國法院可以要求滿足條件，而盧森堡可能不要求其他條件 未來的法庭。

視條件而定 如上所述，盧森堡大公國法院傾向於不審查外國判決的是非曲直，儘管這種審查是 沒有法律禁止的。

如果原始操作是 在盧森堡大公國，盧森堡大公國法院可以拒絕適用在 如果(1)此種法律的選擇不是善意的，或者如果外國法律沒有被抗辯或證明，或者如果被抗辯並被證明， 外國法律違反了盧森堡大公國的強制性規定(Lois Impérates)或與不兼容 盧森堡大公國公共政策規則，以及(2)其適用顯然不符合盧森堡大公國 國際政策規則。在根據美國聯邦或州證券法向盧森堡大公國提起的訴訟中， 盧森堡大公國法院可能沒有必要的權力批准所尋求的補救措施。此外，也可以拒絕附加條件。 如果涉及懲罰性賠償。

大英聯邦中的訴訟 盧森堡公國受不同於美國規則的程序規則的約束，包括在接受和可接受性方面 證據、訴訟程序的進行和費用的分配。盧森堡大公國的訴訟程序原則上 必須用法語或德語進行，所有提交給法院的文件原則上都必須翻譯成法語。 或德語(儘管法院確實接受英語證物)。出於這些原因，美國投資者可能很難帶來原創的 在盧森堡大公國法院的訴訟基於美國聯邦證券法中針對 我們，我們的董事會成員，我們的官員，或這裏提到的專家。另外，即使對我們不利的判決，非美國成員 根據美國聯邦證券的民事責任條款，我們的董事會、我們的官員或本年度報告中點名的專家 一旦獲得法律，美國投資者可能無法在美國或盧森堡大公國法院執行該法律。

此外，在以下情況下 在盧森堡大公國法院提起的任何法律程序，涉及明示須在 除歐元以外的貨幣，盧森堡大公國法院有權作出判決，以命令支付一種貨幣 而不是歐元。然而，針對盧森堡大公國任何一方的判決只有在#年才能執行。 爲此目的，所有債權或債務都將轉換爲歐元。

我們的修訂和重述 通過的與企業合併有關的公司章程包含具體的保障條款，規定每 現爲或曾經是本公司董事會成員或高級人員(強制令)應由我們在允許的最大限度內予以賠償 由盧森堡法律免除該董事或該官員因下列事項而合理招致或支付的責任和一切費用 任何申索、訴訟、訴訟或法律程序，而該董事或有關人員因其本人或其本人而成爲當事人或以其他方式捲入其中 作爲或曾經是董事或高級職員，並針對他或她在和解中支付或招致的金額。

盧森堡和歐洲的破產與破產 法律與美國破產法和破產法有很大不同，爲我們的股東提供的保護可能比他們所提供的要少 根據美國破產法和破產法。

作爲一家在 根據盧森堡大公國的法律和我們在盧森堡大公國的註冊辦事處，我們受大公國的管轄 盧森堡公國破產法和破產法在對我們啓動任何破產程序的情況下，其中包括 2015年5月20日關於破產程序的《事情、理事會和歐洲議會條例(歐盟)2015/848》(重鑄)。如果另一個國家的法院 歐洲國家確定，該國家的破產法和破產法適用於本公司，並受其約束。 根據歐盟的規定，該國法院可以對對我們發起的破產程序擁有管轄權。無力償債及 盧森堡大公國或其他相關歐洲國家的破產法可能會給我們的股東提供較少的保護 超過了美國破產法和破產法的規定，使他們更難收回預期的金額 根據美國破產和破產法在清算中恢復。

我們股東的權利可能會有所不同 他們作爲美國公司股東所享有的權利，這可能會對普通股交易產生不利影響 以及我們進行股權融資的能力。

我們的公司事務是 遵守我們的章程和盧森堡大公國的法律，包括1915年的法律。我們股東的權利 根據盧森堡法律，我們董事和高級管理人員的責任與適用於註冊公司的責任不同 在美國。例如，根據特拉華州的法律，特拉華州公司的董事會負有最終責任。 用於管理公司的業務和事務。在履行這一職能時，特拉華州一家公司的董事負有受託責任 對公司及其股東的注意和忠誠義務。盧森堡法律對盧森堡公司的董事施加了一項責任 (I)真誠行事，以期達致公司的最佳利益；及(Ii)謹慎、勤勉及運用合理地 謹慎的人會在類似的情況下行使類似的職位。此外，根據特拉華州的法律，一名股東 可以代表公司提起派生訴訟以強制執行公司的權利。根據盧森堡法律，董事會 擁有決定是否採取法律行動以強制執行公司權利的唯一權力(在某些情況下， 針對本公司董事會成員的訴訟，可由股東大會發起，或在某些條件下， 少數股東合計持有公司至少10%的投票權)。此外，根據盧森堡法律，可以 與美國發行人定期發佈的或關於美國發行人的信息相比，我們的公開信息要少。此外，盧森堡的法律適用於 盧森堡公司的證券可能不像美國有效的證券和盧森堡法律法規那樣廣泛 在公司治理方面，可能不像美國的州公司法那樣保護小股東。 各州。因此，我們的股東可能會因爲我們董事採取的行動而更難保護他們的利益， 高級管理人員或主要股東比他們作爲在美國註冊成立的公司的股東更有資格。由於…… 考慮到這些差異，我們的股東可能比作爲美國發行人的股東更難保護自己的利益。

非盧森堡居民持有普通股 在盧森堡大公國，股票可能會受到不利的所得稅後果。

該公司的稅務狀況 普通股的持有者可能會根據他們特定的財務和稅務情況而有所不同。我們的稅收結構和/或我們的投資 對於特定的普通股潛在持有者來說，可能不符合稅收效益。不能保證分配的金額或 分配給普通股持有人的股票將具有任何特殊特徵，或將適用任何特定的稅收待遇。此外， 我們不能保證任何與我們有直接或間接利益的特定投資結構將適合 普通股的所有持有者，在某些情況下，這種結構可能會導致額外的成本或報告義務 普通股的部分或全部持有人。

非盧森堡居民 在盧森堡大公國既無常設機構也無常駐代表的普通股持有人 在盧森堡大公國，普通股通常不需要繳納任何所得稅 出售、回購或者贖回普通股實現的收益。

非盧森堡居民 普通股的持有者如果持有普通股，將只需繳納盧森堡大公國的資本利得稅 大量參與我們的股份(即超過我們已發行股份的10%，無論是單獨或連同某些近親，在任何 (A)普通股的處置(包括清算) 在收購後六個月內發生，或(B)如果普通股在六個月或更長時間後處置，則該持有人 已成爲盧森堡大公國居民納稅人超過15年，並已成爲非盧森堡納稅人不到 在普通股處置發生前五年。然而，持有者應諮詢他們自己的稅務顧問，以確定 盧森堡大公國締結的哪些雙重徵稅條約(如果有的話)適用於確定哪個州(居住國 或盧森堡大公國)有權對任何此類資本利得徵稅。

美國稅收風險因素

我們相信我們可能是一個被動的外星人 在截至2024年6月30日的納稅年度內，爲美國聯邦所得稅目的投資公司(「PFIC」)，並可歸類爲 作爲本課稅年度或未來課稅年度的PFIC，可能會使普通股的美國持有者受到 造成不利的美國聯邦所得稅後果。

只要我們構成了一個 守則第1297條所指的PFIC，在任何課稅年度內，美國持有人(定義見“美國聯邦政府 所得稅方面的考慮“)持有普通股，則某些不利的美國聯邦所得稅後果可能適用於此類美國公司。 霍爾德。一家公司的PFIC地位取決於該公司的收入和資產的構成以及 它的資產，以及複雜的法律和監管規則的應用，這些規則可能會受到 不同的或改變的解釋。我們認爲，在截至2024年6月30日的納稅年度內，我們可能是PFIC，並可能被歸類爲 在本課稅年度或未來課稅年度作爲個人私募股權投資。不能保證我們不會被視爲 任何應納稅年度。

如果我們被當做 作爲普通股的美國持有者，PFIC可能會受到不利的美國聯邦所得稅後果的影響，例如最高稅率 資本利得和某些實際或被視爲分配的邊際普通所得稅稅率，某些稅項的利息費用 遞延，以及額外的報告要求。某些選舉(包括合資格選舉基金或按市值計價) 可供普通股的美國持有者使用，以減輕因 PFIC治療。然而，我們不能保證我們會提供美國持有人進行QEF選舉所需的信息 關於美國持有者的普通股。美國持有者應就可能的申請諮詢他們自己的稅務顧問 的規則，並應閱讀下面“美國聯邦所得稅考量--被動型外國 投資公司規則.”

項目 4.關於公司的信息

A. 公司歷史與發展

一般概述

我們是以科學爲基礎的配料 我們相信，我們是利用分子農業技術開發食品、寵物食品、動物配料的先驅 飼料和膳食補充劑。我們的使命是用科技改造植物，創造獨特的食品成分。我們的 目的是爲了地球的利益，重新定義我們生產動物蛋白的方式。我們的技術方法旨在將成本 植物性溶液的結構，具有動物性溶液的感官特性和功能。我們的技術已經落後於 該公司已有十多年的開發歷史，並因率先在食品工業的作物中生產牛蛋白而聞名。我們的 產品組合和流水線利用廣泛使用的目標作物的農學效率，如大豆、豌豆和紅花。我們有一個 工業和商業研發能力，以補充我們的分子農業技術。我們還擁有越來越多的國際專利 我們的技術投資組合(25個，既有批准的，也有未決的)。我們有一個由博士和食品業內人士組成的多元化團隊，並在美國運營 美國、歐洲和南美洲。分子農業可以被定義爲用來對植物進行基因改造以生產有價值的產品的技術 生物物質。分子農業利用植物作爲天然生物反應器來種植和收穫這些物質。分子農業 因此不同於其他基因工程應用，如代謝工程(在代謝工程中，表達的蛋白質具有催化作用 植物中的活性和增值產品是一種特定的代謝物)和農藝工程(其中表達的蛋白質賦予 有益的農藝特性，如抗病蟲害、耐逆境或增產)。分子農業使 在任何種子作物中合成有價值的生物物質，根據其增值能力來選擇每個基因或分子。在 就油或蛋白質而言，這一價值可以根據特定的功能特徵來衡量，如味道、質地、顏色或營養 價值。所得產品可用作不同應用的配料，如食品和飼料，提供更好的味道，更多 功能齊全、價格實惠的科學成分。我們相信，這個技術平台有能力利用基於科學的 大規模農業需要的成分規模才能實現負擔得起，而且由於以下事實也是具有成本效益的 它利用生物學，將植物及其投入--包括陽光、水和土壤--用作小工廠。植物 是通過傳統的耕作方式種植的，這種做法通過高生產率的批量生產產生了規模經濟。

憑藉我們開發的配料，我們預計將主要針對全球 加工肉製品配料市場，我們估計這是一個大約300億美元的億市場。我們的業務模式專注於 在研發、製造業和農業方面。

分子農業是一項技術 一個平台，有可能將各種作物與有價值的生物物質結合、改良和增強，這可能會使 美國可能會考慮其他市場機會。這些可能的市場機會包括牛奶、雞蛋、雞肉和魚的替代品， 或其他行業，如替代生物材料、生物化工、製藥、生物燃料等。

我們擁有越來越多的國際 我們技術的專利組合，由不同的專家團隊運營，如博士和具有紮實背景的食品業內人士 在傳統的食品和肉類行業。研究、開發和創新是我們業務戰略的核心要素，我們相信 它們代表着我們的關鍵競爭優勢。

2023年4月24日，我們收購了 欲了解更多信息，請參閱：“-b.業務概述-重要交易-ValoraSoy收購n”.

我們得到了納斯達克上市公司的支持 Bioceres作物解決方案公司(納斯達克：BIOX)，一家全面集成的作物生產力解決方案提供商，實現了這一轉變 對於碳中性農業，生命科學風險投資企業Theo Capital I和私募股權管理公司Union Group Insud是一家總部位於阿根廷的生命科學控股公司，業務涉及製藥、農業、林業、生物技術、 文化和可再生能源產業通過其附屬機構。

我們的歷史

我們是根據以下條款成立的 2022年5月23日，盧森堡大公國法律，作爲一家公共有限責任公司(匿名者協會) 受盧森堡大公國法律管轄，我們的註冊辦事處位於盧森堡大公國L-2411Raiffeisen大道17號， 盧森堡大公國，在盧森堡貿易和公司登記處註冊(S，法國興業銀行商業登記處 盧森堡)，編號B268440。我們的主要網站地址是www.mooleccience.com，我們的投資者關係網站地址是 是ir.moolecScience ence.com。美國證券交易委員會還在http://www.sec.gov上設有一個網站，其中包含有關以下方面的報告和其他信息 以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的註冊人。我們不會合並我們網站上包含的信息或通過我們的網站訪問的信息 在本年度報告的20-F表格中，您不應將其視爲本年度報告的一部分。

2022年12月30日，我們 已完成由LightJump、Moolc和LightJump於2022年6月14日訂立的業務合併協議預期的交易 有限公司、Moolc Acquisition，Inc.和US，經日期爲2022年11月18日的《企業合併協議》修訂。了解更多信息 請參閱“第一部分.財務和其他信息的介紹性說明和列報--介紹性說明--業務 組合”.

2023年4月24日，我們完成了 根據股份購買協議向賣方收購ValoraSoy食品配料。ValoraSoy食品配料 專業生產質構大豆蛋白，具有悠久的歷史，提供高品質的產品和定製的解決方案 面向三大洲超過15個國家的客戶。它的產品是使用各種擠壓工藝製造的 因此，具有與肉類相似的質地和纖維性的植物蛋白具有各種用途，如漢堡、香腸、 以及其他植物性產品。作爲這項收購的結果，我們收購了ValoraSoy的所有已發行和未償還的股權證券 來自賣方的食品配料，ValoraSoy食品配料以總對價成爲我們的全資子公司 260萬美元的萬，現金和股權的組合。有關詳細信息，請參閱“-b.業務概述-重要 交易-ValoraSoy收購”.

我們的優勢和競爭定位

環境優勢。 我們的目標是促進可持續的商業模式。植物是高效的新陳代謝工廠，主要依靠陽光。 和二氧化碳。關於分子農業和生產石油和蛋白質，如果植物被用來製造石油或蛋白質 選擇，而不是在實驗室的生物反應器和水箱，將不需要使用另一種能源的過程中。技術 有可能成爲碳固定而不是碳排放。此外，分子農業允許可持續的水處理。 並可受益於農業空間可持續技術、技術和方法，如再生農業，由於兼容性 所有的空間。它還允許從農場到市場的原材料和產品可追溯性，併爲食品生產商提供更清潔的標籤方法， 配料和製造商。此外，分子農業將使我們能夠生產市場上使用的傳統副產品。 從農作物(如糖、纖維和油)中獲得，促進循環生產和商業模式，這有可能減少 產生廢物。我們相信，與傳統的油和蛋白質相比，這項技術爲我們提供了競爭優勢。 工業，通過開發能夠吸引有環保意識的消費者的產品，並提供含有動物蛋白的食品， 包括它們的功能和特點，沒有溫室氣體排放的負面影響。

消費者的轉變 首選項。消費者對健康、可持續發展、道德採購、動物福利和便利性的擔憂正在推動 食品生產商和零售商重新考慮他們的產品供應，這些產品傳統上含有動物源性產品。在這種情況下， 我們打算繼續發展我們的品牌和產品。我們相信，我們將能夠利用消費者的這種轉變 關注健康和動物福利，我們認爲，與傳統的蛋白質行業相比，這使我們處於有利地位。

產業轉移。 食品和飼料行業正在經歷一場重大的全球成分轉變，我們正在關注這一變化。這種轉變是由 主要由供應鏈、成本、合規、運營、可持續性和創新五大支柱組成，具體如下：

我們認爲，通過解決 主要關注供應鏈問題、價格、可持續性和食品安全問題，我們創新的分子農業技術 與傳統配料行業和其他替代技術相比，這使我們處於優勢地位。我們不會受制於 對於供應鏈問題、採購合規性或成分成本上升所造成的某些風險，因爲我們的產品也會使用 植物中的天然油或蛋白質。我們的技術還解決了傳統食品配料目前面臨的挑戰 和肉類行業。

口感和質地。 動物性食品的替代品正在逐漸接近它們的目標，同時也被購買植物性替代品的消費者所接受 滿懷信心地。我們致力於優先考慮這種接受度的增長。爲了對可持續發展和健康產生全球影響， 需要更廣泛的採用，這意味着並不固有地被植物性替代品所吸引的主流消費者需要 被吸引進來。向忠實的素食主義者推銷一種成功的產品的先決條件有很大的不同 而不是靈活/簡約的消費者。因此，植物性產品需要成爲傳統產品的令人信服的替代品 以動物爲基礎的產品，以幫助一群人減少對動物食品的依賴。我們認爲，如果動物的替代品 可以存活一到兩代人，然後可以開始發生逐漸的轉變，食物系統被推向產品 它們可能不太像肉類，但與最初的幾代人相比，提供了顯著的營養、成本和可持續性優勢 肉類替代品。如果成功，將動物蛋白引入植物中可以幫助增加大部分 以植物和種子爲基礎的動物替代食譜。這些動物蛋白在食物中有非常特殊的功能，在那裏它們 確定應用程序中的紋理和整體行爲。就口味而言，該行業在推動或取代動物性食品方面取得了長足的進步 含有植物或微生物衍生成分的香料。使用動物啓發的蛋白質和脂肪，我們也可以更接近於開發 味道更多地與傳統的動物性產品聯繫在一起。

我們相信我們的產品 將吸引那些更喜歡傳統肉類產品的傳統味道和質地，但與我們的價值觀相同的消費者。一項挑戰 對於以科學爲基礎的食品配料行業來說，創造出模仿肉類味道和質地的替代品的能力已經成爲現實。使用 我們的技術對肉製品的味道和質地有重要作用和影響的蛋白質將在 植物本身。這使我們在與使用其他方法模仿味道和 肉製品的質地。

營養價值。 我們是一家使命驅動的企業，營養價值是我們的首要任務之一。關於一般營養的更多數據正在出現 關於特定飲食以及與一般健康和福祉的關係。許多在味道、成本和價格方面都有吸引力的食物 方便可能不被認爲是健康飲食的一部分。取代這些食品並吸引主流消費者可能是困難的。 通過分子農業在植物中產生的動物蛋白將具有與我們一直食用的蛋白質相同的蛋白質序列。 在我們物種進化過程中。通過在植物中引入這些動物蛋白，我們希望提高整體營養得分 我們開發的產品。

對於注重健康的人來說 消費者，我們期望擁有競爭優勢。我們相信，我們的技術將生產出一種保留以下優點的產品 傳統的肉類，包括某些動物特有的蛋白質，而不需要包括不太健康的成分來創造 合適的肉類替代品。如上所述，目前消費者在做出與他們的食物相關的決定時更具健康意識， 我們相信，我們有能力利用這一趨勢。

可擴展性和低 費用。我們專注於分子農業，因爲我們相信通過分子農業，我們可以在成本方面與以動物爲基礎的產品競爭。考慮 我們的轉基因種子一般不需要重大的下游修改，我們預計運營成本將是 符合現有大豆、豌豆和紅花豆的現行耕作方法和產業化標準。相關成本更低 憑藉我們擴大規模和生產產品的能力，我們相信與競爭對手相比，我們處於優勢地位。

管理團隊和 行業專業知識..。我們由一支久經考驗、經驗豐富的管理團隊領導，該團隊由博士和農業食品業內人士組成。 擁有多年的行業經驗。我們相信，這種人才的融合給了我們巨大的洞察力和創造需求的能力 以可擴展、可盈利和可持續的方式實現這一目標，這是我們的主要優勢之一。請參閱“項目6.資深董事 管理層和員工”.

行業概述

我們認爲，消費者 認識到以動物爲基礎的肉類消費對健康、環境和動物福利的負面影響已導致 對以科學爲基礎的新蛋白質替代品的需求激增。這是對我們的機會的方法和規模的關鍵類比 是以植物爲基礎的行業奪取大量市場份額的戰略。

我們目前正在運營 在經濟不確定和資本市場混亂的時期，地緣政治不穩定對此產生了重大影響， 包括以色列和巴勒斯坦的武裝衝突，以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突。2022年2月24日， 俄羅斯軍隊開始對烏克蘭進行全面軍事入侵。儘管目前軍事衝突的持續時間和影響是 非常不可預測的是，以色列和巴勒斯坦以及烏克蘭的衝突導致了市場混亂，包括嚴重的波動 大宗商品價格、信貸和資本市場以及供應鏈中斷。我們的業務、財務狀況和業績 業務可能受到以色列和巴勒斯坦衝突對全球經濟的負面影響 以及烏克蘭或任何其他地緣政治緊張局勢。

最近幾年和幾個月來， 食品行業經歷了幾次重大的全球事件，這些事件嚴重擾亂了全球供應鏈。超越衝突 在烏克蘭，這包括歐洲幾年的豬流感和禽流感，目前美國和中國之間的貿易衝突， 衛生流行病和其他疫情，如MPOX和新冠肺炎，嚴重氣候事件和重要農業地區的乾旱 以及目前的勞動力短缺。消費者已經習慣了相對較低的食品成本，這需要生產規模和 高效供給。這些事態發展和對食品和食品價格的持續壓力加強了對 全球食品供應鏈。例如，食物食譜經常變得複雜，以至於如果一種配料不能來源，整個食譜 生產線無法生產。由於世界各地嚴格的標籤法律，替代成分不能總是使用，這可能 造成重大問題，而上述全球事件加劇了這些問題。

擾亂和示威 在可能的情況下，全球食品供應鏈的脆弱性加速了對更本地化採購的需求，但更重要的是 增加了生產無法在當地生產的食品的技術解決方案的吸引力。我們相信這些技術 解決辦法，如分子農業，可以在解決糧食安全問題方面發揮重要作用，同時也提供額外的優勢。 與可持續性和降低成本有關。

近幾年來，將軍 人們對轉基因生物的接受度有所提高。最常見的轉基因作物包括大豆、玉米、棉花、油菜籽和紫花苜蓿。此外，還有幾個遺傳基因 轉基因生物最近獲得了歐盟委員會的批准。自從轉基因作物首次被批准用於商業用途並在 1996年在美國的土壤上，它們的產量迅速增加；幫助使耕作方法顯著提高效率和 工作效率高。

最新發展動態

與邦吉達成合作協議

2024年8月6日，穆萊克 我們的阿根廷分公司Science Limited SE與以下公司簽訂了合作協議(「Bunge合作協議」) 邦吉阿根廷公司(「邦吉」)，邦吉全球公司的子公司。蹦極合作協議旨在開發新的紅花 爲提高生物燃料等特定應用的生產率而設計的品種。

收購要約

我們不知道有沒有 第三方就我們的證券提出的公開收購要約，而我們沒有就任何 上一財政年度或本財政年度內其他公司的證券。

B. 業務概覽

重大交易

收購ValoraSoy

打開 2023年4月24日，我們完成了收購ValoraSoy食品配料 按照股份購買協議從出賣人手中購入。ValoraSoy食品配料專業生產質構 大豆蛋白，擁有悠久的歷史，爲超過15個國家和地區的客戶提供高質量的產品和定製的解決方案 不同的大陸。它的產品使用各種擠壓工藝製造，從而獲得具有質地的植物蛋白 以及類似於肉類的纖維性，具有各種應用，如漢堡、香腸和其他植物性產品。作爲一個 本次收購的結果是，我們從賣方手中收購了ValoraSoy Food Components的所有已發行和未償還的股權證券， 和ValoraSoy食品配料成爲我們的全資子公司，總代價爲260美元萬， 現金和股權。我們預計，對ValoraSoy的收購將通過擴大規模，幫助我們加快食品配料行業的增長 我們的商業網絡擁有一流的銷售團隊，並與我們的分子農業平台相輔相成，具有工業產能和下游 運營方面，除了增加一支經驗豐富的專業團隊外。

因蘇德

2022年5月24日，我們 作爲與專注於創新、可持續發展和發展的全球公司Insud的聯合安排，形成了Microo Food Components 在製藥、農業綜合企業和可再生能源等不同行業，通過其附屬公司INVIm Corporation S.L.和Microo Food 配料計劃使用酵母、真菌和其他微生物來生產不含動物的配料，預計這些配料將補充我們的 分子農業和以植物爲基礎的管道，使我們也能夠擁有一套獨特的以科學爲基礎的食品配料配方 作爲與食品配料公司、製造商和客戶的商業關係，以推廣我們的分子農業產品。 來自微型食品配料的新產品有望代表着營養價值和功能的升級 在不同的應用中。我們預計，將我們各自的技術平台結合起來可能會改善我們的研發，因爲這一合作伙伴關係 預計將使我們能夠加快我們的科學研究和開發，以及開發強大的知識產權組合。

根據這一約束 根據貢獻諒解備忘錄，Insud已同意將他們在Microo Food配料方面的權益貢獻給我們。看見“項目 5.經營和財務回顧及展望--b.流動資金和資本資源--發行給Insud的可轉換票據

Bioceres S.A.和Bioceres

我們成立於2020年 作爲從私人擁有的實體Bioceres S.A.剝離出來的產品，Bioceres S.A.爲我們提供了一個科學團隊和某些知識產權。 2021年，Bioceres將GLA專利以及與這項技術相關的商標轉讓給了我們。

客戶和合同

作爲ValoraSoy的結果 在收購方面，我們已經與客戶簽訂了合同，客戶遍及三大洲14個國家和地區。根據 根據這些協議，我們在截至2024年6月30日的一年中銷售了7763噸產品，其中61%對應於質構大豆蛋白， 其餘部分用於豆油和其他副產品。

承購協議

2024年7月15日，我們進入 與一家全球領先的包裝消費品和寵物食品公司簽訂承購協議(「承購協議」) 使用我們的GLA紅花油產品，格拉索™。承購協議爲期三年，概述了商業條件 用於在2025年向美國市場交付50噸格拉索™。關於承購協議，我們已經建立了合作伙伴關係 與種植紅花的農民和下游加工的工業合作伙伴合作，確保可控和可追溯的供應 格拉索™的連鎖店。

我們的細分市場和關鍵產品

下表列出了 我們的管道。我們的產品是處於不同研發階段的項目，目前還沒有提供給消費者。我們目前有多個 正在開發的項目，需要我們在搬家前確認發現、改造、開發和選擇階段 從研發到運營。

開發時間表和流程

其中包括的項目 我們上述的產品組合都處於不同的產品開發階段。爲了將我們的產品商業化， 爲了讓他們進入市場，我們的產品需要經歷多個開發階段，包括研究和 我們的目標是定位在傳統動物性食品中發現的可以有效和高效表達的感興趣蛋白質的發展 在植物或微生物內部，開發出一個成功的原型，進一步研究和測試，以確保原型 可以高效地放大、生產產品，最終實現產品的商業化。我們的發展階段 產品包括以下內容：

TSP Valorasoy^™ 目前正在製作中。格拉索™正處於產品發佈階段，我們已經開始了工業化加工和商業化 2024年5月該產品的宣傳活動，並計劃在未來幾個月加快這些努力。我們的肉類替代產品是 從研究的第一個開發階段過渡到高級階段，大豆完成了田間試驗，計劃 在即將到來的賽季中擴大療效試驗。

我們認爲，根據現有的情況 市場研究表明，我們的可服務市場可能達到300億美元的億。爲了滿足這一需求，我們必須完成 開展必要的開發活動，以滿足上文所述的商業發射計劃。但是，可能會因此出現延遲 發展過程的一部分。請參閱“項目3.關鍵信息--D.風險因素--與我們的業務和運營有關的風險--如果 我們的轉基因植物或菌株不能表達和生產足夠多的動物蛋白，或任何動物蛋白。 根本上，我們可能無法及時營銷我們的產品，或無法成功競爭，或無法運營我們的業務。”

銷售和市場營銷

AS 我們的產品和專注於分子農業可能不是許多潛在消費者所熟悉的，我們將被要求育人潛力 客戶和消費者了解我們的產品和品牌，對關注的問題迅速做出反應，並就食品趨勢提供諮詢。隨着我們發展和發展我們的 品牌，我們希望在未來通過增加專門的人員來服務於新的機構和零售來擴大我們的銷售和營銷團隊 顧客。將來，我們還可能增加銷售代表，以在必要的程度上擴大我們的銷售努力。

競爭

我們發現了兩個星系團 競爭對手。

這個 第一類包括其他分子農業公司，它們在類似或不同的生產系統中研究類似的蛋白質。 在這一類別中，我們的主要競爭對手是AlpineBio，最終食品，IngredientWerks Inc.，Kyomei，Miruku Limited，Mooza Foods， NewMoo、PoLoPo Inc.等。

第二類 包括與我們產品的傳統動物版本競爭的公司，或生產傳統替代品、蛋白質/油的公司 和大宗商品瞄準同一個市場。這些公司被歸類爲最寬鬆意義上的競爭對手，因爲它們更有可能是競爭對手 正在開發的技術的潛在客戶或未來用戶。吉沃丹集團，國際 香料和香水，DSM-Firmenich和Novonesis(Chr.Hansen)可以被命名爲其他例子。

知識產權

我們的 商業模式專注於研發和未來知識產權和專利的開發。我們的知識產權戰略包括導電研究 並進行測試，以快速獲得我們所有平台的知識產權保護。

的主要司法管轄區 我們尋求專利保護的國家有美國、加拿大、巴西、阿根廷、澳大利亞、印度、中國、香港、 日本、馬來西亞、新西蘭、墨西哥和歐洲國家。

到目前爲止，我們已經確定 並以所有權持有人或獨家許可人的身份爲與我們的食品配料相關的3項以上專利尋求專利保護， 營養補充劑和肉類替代品技術，例如：(I)紅花生產的凝乳酶；(Ii)紅花生產的GLA； (3)以植物爲基礎的豬和牛蛋白嵌入天然大豆蛋白基質中，以提高肉類產品的口感， 顏色和營養價值以及使生產成爲可能的先進分子養殖平台；(Iv)植物性動物肌原纖維蛋白 提高肉製品的味道、質地和營養價值；。(V)生產重組動物蛋白的方法。 酵母；以及(Vi)改善食品味道和營養特性的新型微生物的組合物和應用。

這些技術目前 作爲所有者和/或作爲獨家被許可方，通過我們的19項專利和12項當前專利申請受到保護。此外，我們41.4%的專利 專利是專有的，而下面列出的65.6%的專利是從第三方獲得許可的。此外，我們還擁有31個商標 五個司法管轄區。

2024年4月23日和4月 2024年3月30日，我們的SPC2產品在美國獲得了兩項專利，該產品是用我們的紅花分子農業生產的 技術這些專利是通過我們的美國子公司AG Bioolecules LLC獲得的，通過以下方式授予SPC2技術的獨家使用權 2041年。我們的專利涵蓋了用於轉化紅花植物的DNA載體和檢測紅花病毒所需的特定DNA序列 轉基因事件。雖然美國的專利已經獲得授權，但阿根廷目前正在等待一項平行的專利申請，這是一項戰略 對於我們的紅花倡議來說，這一地區。

研究與開發

我們的研發活動是 目的是找到在傳統動物性食品中發現的感興趣的蛋白質，並在 寄主植物或微生物，以及測試植物品種的技術發展等。我們從事我們的研發活動 通過與專門研究和開發提高作物產量的技術的機構簽訂服務協議， 基因表達和生物技術。

與第三方的服務協議

的 下表顯示了該服務 協議我們是其中的一方，並通過 我們開展研發活動。這些協議在下表中更詳細地列出。

原材料和材料採購

擴大規模的過程 我們的種子庫存和生產在美國和阿根廷進行。我們可以接觸到兩國不同的種植者 根據農藝條件將生產外包。目前，我們在美國福爾斯(美國愛達荷州)有紅花生產。 和蒙特德爾羅薩里奧(科爾多瓦，阿根廷)。

政府監管

我們現在是，將來也會是臣民 遵守我們運營所依據的法律法規。這包括適用於生物技術 與食品公司有關的開發、審批、製造、進出口、營銷和銷售我們的產品。請參閱“項目 3.關鍵信息--D.風險因素--與法律和法規有關的風險”.

植物生物技術產品的監管

美國

我們的主要焦點是美國。 市場。在美國，負責植物生物技術產品監管的主要機構是美國農業部-APHIS。

2024年9月23日，美國農業部-APHIS 發佈了一份監管狀況評估報告，結論是我們的PEEA1豌豆肉類替代產品對植物有害生物的風險不比 根據法規7 CFR第340部分的非轉基因豌豆植株。因此，我們不再需要獲得USDA-APHIS 轉基因豌豆植物的進口、州際運輸和環境釋放許可證。

2024年4月19日，美國農業部-APHIS 發佈了一份監管狀況審查報告，結論是我們的大豆豬油^™不會比非遺傳基因帶來更大的植物病蟲害風險 根據法規7 CFR第340部分的工程大豆植株。因此，我們不再需要獲得美國農業部-APHIS許可證 用於轉基因大豆植物的進口、州際運輸和環境釋放。

2023年3月31日，美國農業部-APHIS 發佈了一份監管狀況審查報告，結論是我們的GLA紅花植物不會比非遺傳紅花植物造成更大的植物病蟲害風險 根據法規7 CFR第340部分的工程紅花植物。因此，我們不再需要獲得美國農業部-APHIS許可證 用於GE工廠的進口、州際運輸和環境釋放。我們的格拉索™已經獲得了美國食品和藥物管理局的批准 作爲膳食補充劑的成分，營養飲料和醫療食品的成分，以及 寵物食品。我們還獲得了FDA的批准，可以在牛和家禽的食品中使用來自GLA紅花植物的種子粉。

阿根廷

我們的工廠需要批准 在農業、畜牧和漁業部(「MAGP」)下，因爲我們計劃在阿根廷和阿根廷生產我們的作物 和美國，以便在這兩個地點的反季節情況下具有靈活性。

目前我們有許可證 從MAGP進口、轉移和從我們的一些轉基因植物釋放環境。我們的凝乳酶紅花 已經得到MAGP的完全批准，可以在阿根廷發行和生產，生產不需要進一步的許可。此外, 2024年9月，我們已經向MAGP提交了一份檔案，以獲得對Glaso的處理批准。

食品和配料產品的監管

美國

我們受制於法律和 由美國各種聯邦、州和地方監管機構管理的法規，如FDA、聯邦 貿易委員會、環境保護局、職業安全與健康管理局和美國農業部，與任何 未來我們產品的加工、包裝、分銷、銷售、營銷、標籤、質量、安全和運輸，以及 我們的職業安全和健康實踐。

在其他方面， 在美國種植ARE產品的設施可能需要向FDA註冊並遵守監管規定 包括食品安全現代化法案在內的計劃。我們還將受到州和地方食品和安全法規的約束 隨着我們未來產品的銷售。我們還必須遵守勞工和就業法、廣告法、隱私法、安全法 法規和其他法律。

我們在Piggy前進 Sooy™的S調控途徑通過與美國食品和藥物管理局舉行新的提交前會議。美國組織提供了非常有建設性的 就即將到來的監管路徑和Piggy Sooy™的下一步行動爲穆萊克提供指導。

其他監管要求

我們還受制於各種 我們所在司法管轄區的聯邦、州、地方和國家及跨國法律、法規和要求，涉及 不僅是生物技術、食品和配料產品。在未來，隨着我們的不斷髮展，我們可能會受到其他法規的約束 和我們運營所在司法管轄區有關安全工作條件、實驗室和分銷等方面的要求 危險或潛在危險物質的做法、運輸和處置。此外，適用的進出口法律 這將要求我們遵守有關製成品和原材料跨界運輸的某些標準。

與以下項目相關的成本 我們繼續遵守我們所受的各種適用的聯邦、州、地方、國家和跨國法規， 或可能成爲主體，而不遵守此類法律要求可能會對我們的 經營業績和財務狀況。

員工

AS 到2024年6月30日，我們有52 已找到全職和臨時員工 在美國、阿根廷、荷蘭和英國。我們僱傭了11名博士和其他熟練的科學家、生物技術專家 以及我們團隊的工程師。我們的工作環境專注於技術，因爲這是我們的企業目標。我們從未經歷過 與勞工有關的停工。

法律訴訟

時不時地，我們可能 參與我們正常業務過程中產生的法律訴訟。自本合同生效之日起，我們並未參與任何法律事務。 繼續進行。

C. 組織結構

下圖描述了我們的 目前的組織結構：

下表列出了 截至2024年6月30日，我們的主要子公司和聯合安排：

備註：-

D。 物業、廠房及設備

在收盤前 在收購ValoraSoy時，我們的資產主要是無形資產，如知識產權。作爲結果， 在完成對ValoraSoy的收購後，我們在阿根廷大豆走廊設立了一家加工廠，這有助於最大限度地 原料來源，安裝的粉碎能力爲每年1萬噸大豆。在我們的加工設施中，我們專門生產 在大豆質構蛋白的生產中，爲超過14個國家的客戶提供高質量的產品和定製的解決方案 在三個不同的大洲。

另外，我們已經進入了 與Excedr，Inc.簽訂租賃協議，根據該協議，我們租賃並運營德克薩斯農工大學的一個實驗室和設備 這使得我們能夠繼續進行研究。

項目4A。 未解決的工作人員評論

沒有。

項目5.業務和財務回顧及展望

下面的討論 和分析提供了我們的管理層認爲與評估和了解我們的運營結果相關的信息 和財務狀況。本討論和分析應與我們經審計的合併財務報表和相關 包括在本年度報告其他部分的備註。除了歷史財務信息，這一討論和分析 包含基於當前預期的前瞻性陳述，這些預期涉及風險、不確定性和假設。請參閱小節 題爲《關於前瞻性陳述的告誡》。選定事件的實際結果和時間可能不同 由於各種因素，包括下文所述的因素，這些前瞻性陳述中預期的結果可能會產生重大影響 「項目3.關鍵信息--D.風險因素」或本年度報告的其他部分。

A.操作 結果

影響我們經營業績的因素

我們的經營業績 已經並將繼續受到下文討論的因素的影響。

監管環境

我們的經營業績將 根據我們產品獲得監管批准的速度以及與以下各項相關的成本和費用而有所不同 獲得這樣的批准。我們受到的監管程度因活動和國家而異。我們銷售技術的能力 和產品依賴於在我們所在的市場上獲得和保持必要的授權、許可和監管批准 做手術吧。

產品開發

我們有四個正在進行的項目 我們希望在未來將其推向市場併產生收入。TSP Valorasoy^TM目前正在生產和商業化。 格拉索^TM正處於產品發佈階段，我們已經開始工業加工，並在2024年5月開始銷售它， 並計劃在未來幾個月加快這些努力。我們的肉類替代產品正在從第一個發展階段過渡 研究階段進入高級階段，結束了田間試驗，並計劃在即將到來的季節擴大藥效試驗。 請參閱“項目4.公司信息--b.業務概述--研究與開發”.

我們已經取得了重大進展 我們產品的研發進展，以及獲得擴大生產所需的生產設施方面的進展：

我們正在努力取得成功 完成某些主要的研究、開發和生產活動，以滿足我們預期的生產日期。

我們的科學家團隊， 技術人員和員工緻力於實現里程碑，以滿足我們當前的生產和商業化時間表，以實現 以達到我們預期的生產日期。這些里程碑的實現對我們的開發時間表至關重要，儘管可能是 受到我們無法控制的意外延誤的影響，例如獲得足夠資本支持生產的能力。

資本要求

作爲閉幕的結果 在對ValoraSoy的收購中，我們從ValoraSoy先前存在的合同中獲得我們的運營收入。然而，直到我們 能夠產生足夠的收入，我們依賴於我們從第三方來源籌集足夠資本的能力。我們預計將提供資金 我們未來的資本需求通過私募證券、公開發行股權和/或與股權掛鉤的證券、債務 融資、合作和許可安排。請參閱“項目4.公司信息--A.歷史和發展 -公司的最新發展.”

阿根廷的宏觀經濟狀況

我們產生了一個重要的 我們收入的一部分來自新興市場阿根廷。因此，我們的經營業績和財務狀況直接受到影響。 宏觀經濟和財政發展，包括貨幣匯率波動、通貨膨脹和利率波動， 在阿根廷。請參閱“項目3.主要信息--D.風險因素--與我們的業務和業務有關的風險--經濟 阿根廷的政治事態發展，包括通貨膨脹和政府控制，可能會對經濟和我們的財政產生不利影響 作業情況和結果.”

經營業績

我們基於以下內容 本報告其他部分包含對我們已審計綜合財務報表的討論。您應該與這些財務一起閱讀 聲明，並且通過引用它們來完整地限定它。

截至6月30日的年度比較， 2024年及截至2023年6月30日的年度

的 下表載 第四我們本期的歷史經營業績 表明：

註釋：-

「ns.」：不 顯著

收入

收入從905,049美元增加 截至2023年6月30日的年度至截至2024年6月30日的年度的5,625,124美元。這一增長主要是由於合併。 在截至2023年6月30日的一年中，ValoraSoy的兩個月收入與ValoraSoy全年的合併收入相比 截至2024年6月30日的財年收入。在收購ValoraSoy之後，我們還從現有客戶那裏獲得了額外的收入 協議。

銷售成本

成本 銷售額的百分比增額從…我們1,048,354美元 截至2023年6月30日止的年度我們截至6月底止年度的5,152,543元 30,2024年。這一增長主要是由於ValoraSoy在截至6月的年度中合併了兩個月的銷售成本 2023年，而ValoraSoy在截至2024年6月30日的一年中合併了全年的銷售成本。結果 在對ValoraSoy的收購中，我們收購了一個加工廠，該加工廠被用作產品開發和工業生產的研發中心 蛋白質處理的過程校準。

研發費用

研發 費用增額通過我們421,056美元 或31.2%我們截至2023年6月30日止年度的1,351,217美元我們1,772,273美元 爲 的 截至2024年6月30日的一年，主要是由於階段不同 我們正在進行的項目的性質不斷變化，以及工資費用的小幅增加，與成功實施保持一致 我們的全面業務戰略。

管理費用

行政 費用 增額通過我們2，714，195美元 或56.4%來自 我們截至2023年6月30日的年度爲4，808，655美元 我們7，522，850美元 截至2024年6月30日止年度，主要是由於非現金項目，包括攤銷和折舊費用、股權激勵 以及大豆蛋白成分業務的整合，以及與專業人員和承包商費用相關的費用。

財務成本

金融 成本 增額通過我們1，005，383美元 從 我們截至2023年6月30日的年度爲160，035美元 我們1，165，418美元 止年度 六月2024年30日，由於與相關的利息費用 截至2023年6月30日止年度發行的貸款和可轉換票據。

其他財務業績

其他 財務業績 增額從838，439美元 我們1，030，525美元 截至2023年6月30日的年度至 我們截至6月的年度1，868，964美元 2024年30日，主要是由於利息收益的影響 我們693，025美元 以及在我們位於阿根廷的子公司應用國際會計準則第29號產生的收益 我們2，708，709美元， 這部分被我們的認購憑證重新估值446，622美元產生的損失和匯率差異損失所抵消 的 我們$2,036,704.

交易費用

交易 費用 額爲截至2023年6月30日的年度3,535,046美元 與完成業務合併有關的一次性交易的聯繫，但下列交易費用除外 按照國際財務報告準則-國際會計準則在權益中確認。我們沒有記錄截至2024年6月30日的年度的任何交易費用。

基於股份的上市支付成本

爲 截至二零二四年六月三十日止年度，本公司就以下公司股份上市相關費用入賬我們42,705,061美元， 根據國際財務報告準則第2號，本公司並無登記上市股份的任何股份付款成本。 截至2024年6月30日的年度。

截至2023年6月30日的年度比較 截至2022年6月30日的年度

請參閱我們的年度報告 截至2023年6月30日的財政年度Form 20-F報告。

B.提高流動性 和資本資源

概述

我們的主要來源是 流動資金一直來自股東資金，從歷史上看，這筆資金足以滿足我們的營運資本和資本支出 要求。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我們的現金和現金等價物分別爲5,389,928美元和2,527,673美元。

我們相信我們目前的情況 流動性水平足以滿足我們未來12個月的預期需求。然而，作爲一項不斷增長的業務，我們可能會在 未來需要額外的現金資源，因爲不斷變化的商業環境，我們擴大業務的戰略的實施， 或我們可能決定進行的其他投資或收購。如果我們確定我們的現金需求超過了現金和 如果我們當時手頭有現金等價物，我們可能會尋求發行股權、債務或可轉換證券，或獲得信貸安排。

市場的下跌 我們普通股的價格可能會對我們發行額外證券的能力和籌集額外資本的能力產生不利影響 在我們認爲適當的時候或在未來完全可以接受的條件下。此外，發行和出售額外股本將 導致對我們股東的進一步稀釋。債務的產生將導致固定債務的增加，並可能導致 會限制我們行動的契約。我們不能向您保證將以金額或條款提供資金 我們可以接受，如果真的接受的話。請參閱“項目3.關鍵信息--D.風險因素--與公司有關的風險「和」 “項目4.關於公司的信息--A.公司的歷史和發展--最近的發展“對於 更多細節。

股權認購專線

2023年4月14日，我們進入 與野村訂立的野村購買協議及野村註冊權協議。根據野村收購協議， 我們有權向野村出售我們新發行的普通股的總收購價最高可達5,000美元萬。 在野村購買協議的三年期限內。我們選擇出售野村的普通股的收購價 根據野村購買協議，一般將在適用的採購期內參考VWAP於 我們已及時向野村發出書面通知，指示其購買普通產品的適用採購日期的日期 根據野村購買協議，減去對該等VWAP的固定5%折扣。根據野村收購出售普通股 協議，以及任何出售的時間，完全由我們選擇，我們沒有義務向野村出售任何證券 野村收購協議。我們將不時自行決定向野村出售普通股，並 這類出售將取決於各種因素，其中包括市場狀況、普通股的交易價格 以及我們對任何出售所得收益的使用的決定。

合併現金流量表

這個表格 以下說明了我們在所示期間的現金流量表：

截至6月30日的年度比較， 2024年及截至2023年6月30日的年度

用於經營活動的現金淨額

經營所用現金淨額 活動從7,511,353美元增加1,816,915美元爲截至年底的年度 2023年6月30日至9,328,268美元爲截至2024年6月30日的年度，主要 由於研發、銷售和行政成本的增加，以及我們未償還的經常帳戶的減少 支付。

投資活動使用的現金淨額

產生的現金流 投資活動增加2,471,685美元，截至6月30日的年度用於投資活動的現金流爲2,336,820美元， 2023年至2024年6月30日止年度的投資活動所產生的現金流量爲134,865美元，主要原因是現金支付淨額 在2023年收購ValoraSoy時獲得的1,930,883美元。此外，對ValoraSoy的收購還包括客戶關係 它們被記錄爲無形資產。

融資活動產生的現金淨額

融資現金流 活動從11,281,661美元增加到429,689美元爲截至年底的年度 2023年6月30日至11,711,350美元爲截至2024年6月30日的年度， 主要由於發行可轉換票據所得款項，但與發行可轉換票據有關的所得款項部分抵銷 在截至2023年6月30日的年度內，向業務合併中的UGVL、Theo和SPAC公衆持有人提供股本。

負債

截至2024年6月30日，我們的 包括應計利息在內的未償還借款總額爲1,470美元萬，其中包括270美元萬的經常借款， 以及1,200美元萬的非流動借款，包括長期貸款和可轉換票據。

截至2024年6月30日，我們的 以美元計價的借款總額爲1,320美元萬，固定加權平均利率爲7.71厘。我們的借款 以計價單位披索總計1.5美元，固定加權平均利率爲67.54%。根據IFRS-IASB會計準則， 由於高通脹水平，阿根廷自2018年6月以來被視爲惡性通脹經濟體。

截至2024年6月30日，我們的 未償還借款總額爲無抵押貸款。

支付收購款項的對價

收購ValoraSoy

2023年4月24日，我們完成了 根據股份購買協議向賣方收購ValoraSoy。作爲這次收購的結果，我們獲得了 ValoraSoy的所有已發行和未償還的股權證券均來自賣方，ValoraSoy成爲我們的全資子公司 總對價爲260美元萬，我們以現金和股權的組合支付。有關詳細信息，請參閱 「項目4.公司信息--b.業務概述--重大交易--收購ValoraSoy。」

C.金融研究 和開發、專利和許可證等。

來討論一下我們的 R&D政策，見項目4.公司信息--b.業務概述--研究與開發「。」 有關專利和許可證的討論，請參閱項目4.公司信息--b.業務概述--智力 屬性.”

D.中國發展趨勢 信息

關於趨勢的討論 信息，請參閱“-A.經營業績--影響我們經營業績的因素.”

E.關鍵字 會計估計

我們經過審計的綜合 財務報表按照國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》編制。在編制我們經審計的綜合財務報表時， 我們對影響報告資產金額的會計政策的應用做出判斷、估計和假設， 負債、收入和支出。我們的關鍵會計判斷和估計不確定性的來源在附註3和 本公司經審計綜合財務報表附註4，載於本年度報告其他部分。

項目6.董事、高級管理人員和員工

A.董事 和高級管理層

董事

截至2024年6月30日， 以下人員(截至本報告日期年齡)爲我們的董事會成員和高級管理人員。

我們的執行官和董事

傳記信息 我們董事會的每位成員和高級管理層的名單如下。

加斯通·帕拉迪尼..。 帕拉迪尼先生是我們的首席執行官和董事之一。帕拉迪尼是聯合創始人，並一直擔任首席執行官 警官，自從我們2020年成立以來。在過去的十年裏，帕拉迪尼一直是帕拉迪尼集團的董事會成員，該集團是最大的集團之一 在拉丁美洲的肉類生產商，他致力於推動創新，將其作爲公司的一項基本價值觀。充分認識到當前的形勢 地球面臨的挑戰，基於他在傳統肉類行業的知識和經驗，他開始探索生態系統 另一種蛋白質。他擁有IAE商學院的MBA學位和美洲大學的廣告學位。

何塞·L·奧佩斯 勒庫貝..。L先生是我們的首席財務官和董事之一。L先生擔任我們的首席執行官 自2021年7月以來擔任財務官。他在跨國公司的戰略職位上擁有超過15年的企業發展經驗 具備企業戰略、財務和高影響力合作伙伴關係方面的專業知識。最近，他在Uber Tech Inc.工作，領導關鍵增長 2019年至2020年期間拉丁美洲和加勒比地區的倡議。在此之前，L先生曾擔任 Lartirigoyen和CIA(嘉能可農業的合資企業)在2017年領導併購、財務規劃和分析以及公司戰略 2018年。2015年和2016年，他是芝加哥和S的阿徹·Daniel米德蘭公司企業融資團隊的成員。 在此之前，L先生曾在施羅德資產管理公司擔任高管四年，專注於機構市場。 2007年在阿根廷聖安德烈S大學獲得工商管理學士學位， 2015年，他從美國西北大學凱洛格商學院獲得MBA學位。

阿米特·丁格拉..。李先生。 丁格拉擔任我們的首席科學官。丁格拉先生自2021年初以來一直擔任我們的首席科學官。2016年，丁格拉 加入華盛頓州立大學，擔任助理教授，在那裏他成爲終身教授，並在 作爲園藝系基因組學和生物技術的臨時主席和教授。他還擔任過 創業學院大使計劃，一個總統級別的特別工作組。2021年9月，他將自己的項目轉移到了德克薩斯A&M 他是該大學園藝科學系主任兼基因組學和生物技術教授。丁格拉先生是 本科生研究委員會授予的國家生物學導師獎的獲得者。他在《紐約時報》的編輯委員會任職。 五種享譽國際的植物科學期刊。他在調控成熟方面獲得了三項美國專利和三項國際專利 減少水果收穫後的損耗。他的研究曾在《紐約時報》、《大西洋月刊》、英國廣播公司、倫敦泰晤士報、 以及其他幾家新聞媒體。在擔任我們的首席科學官之前，丁格拉先生創立了農業生物技術公司Phyteigence Inc. 2011年從他的實驗室剝離出來。丁格拉先生完成了他的理科學士學位。1991年印度新德里印度教學院植物學(榮譽)學位 理工科碩士1993年在印度阿格拉的拉賈·巴爾萬特·辛格學院獲得植物學(榮譽)學位，專攻細胞遺傳學和植物育種。他. 然後在印度德里大學和新澤西州羅格斯大學完成了博士學位，並得到了該大學獎學金的支持 2000年分別被授予委員會和美國洛克菲勒基金會。

亨克·胡根坎普..。 胡根坎普先生是我們的首席產品官。胡根坎普先生自2020年8月以來一直擔任我們的首席產品官。2019年， 胡根坎普先生創辦了一家合同研究公司，在爲大型公司工作期間，積極開發擠壓植物性成分 作爲上市跨國公司和許多初創企業的技術和戰略顧問。2016年，胡根坎普先生居住在英國 在那裏，他擔任Brecks食品公司的銷售主管，這是一家植物性配料製造商和素食主義者的聯合制造商 香腸。2015年，胡根坎普先生加入了菲律賓的配料公司Food Flow Inc.，擔任技術銷售和創新 關於動植物蛋白在當地食品生產中的應用的經理，直到2016年8月。胡根坎普先生有一個 韓國應用科學大學生物化學學士學位和分子生命科學碩士學位 在荷蘭。爲了他的博士研究，他從公共和私人部門籌集了資金，以進一步研究動物的用途 組織工程和再生醫學中生物醫學材料設計的副產品。他把他的時間分配給了基本的 對拉德布大學奈梅亨醫學中心的研究和對Marel Townsend進一步加工的應用研究。

馬丁·薩利納斯。 薩利納斯先生自2020年8月以來一直擔任我們的首席技術官。薩利納斯先生在這一領域是一位非常有成就的專業人士。 工業生物技術、生化工程和商業發展。2010年，薩利納斯的職業生涯開始於採礦業 作爲一名工藝工程師，他在那裏磨練了自己的技能。他在2011年過渡到Bioceres標誌着一個變革性的時期，在那裏他 十多年來致力於引領分子農業平台的產業化。在他的領導下，Bioceres實現了 通過確保使用這一創新技術的產品首次商業化和獲得監管批准，這是一個重要的里程碑。 2018年，薩利納斯與人共同創立了菲尼克斯，這是一家總部位於德國的公司，通過以下途徑參與向可持續時尚行業轉型 利用技術從紡織廢料中回收纖維，並將其再次用於紗線生產，以完全閉合線圈。薩利納斯先生是 圖庫曼國立大學的工藝和化學工程師，擁有同一所大學的生物學博士學位， 在漢諾威萊布尼茨大學工作期間，他專門從事酵素生產和數學建模。

卡特琳娜·瓊斯。女士。 瓊斯擔任幕僚長和可持續發展部部長。瓊斯女士自2022年1月以來一直擔任我們的幕僚長和可持續發展部部長。女士。 瓊斯於2010年在公共部門開始了她的職業生涯，她在那裏的布宜諾斯艾利斯教育部工作。之後 2012年，瓊斯女士將她的職業生涯轉移到了私營部門，在那裏她開始了她在企業社會責任、整合方面的努力 在商業模式、循環經濟和問責制方面的可持續性。在她在加利西亞銀行工作期間，最大的私人銀行之一 在阿根廷的銀行工作期間，瓊斯女士參與了社會投資方案的實施，並協調了第一筆綠色金融信貸 對社會和環境影響較大的企業。2016年，瓊斯女士在Grupo Arcor繼續她的職業生涯 農業業務、消費食品和包裝業務部門的可持續發展戰略的整合。2020年，蘇珊娜女士。 瓊斯加入穆萊克科學公司，擔任項目和溝通經理，直到最終擔任目前的職位。女士。 瓊斯擁有阿根廷天主教大學國際關係學位，並在 聖安德烈大學的業務可持續性和布宜諾斯艾利斯技術學院的項目管理 在阿根廷。

娜塔莉亞·贊。女士。 Zang是我們的非執行董事之一。章子怡是一位商界領袖，在私募股權領域擁有超過25年的經驗， 拉丁美洲、美國、歐洲和澳大利亞的風險投資、生物技術產業和企業融資。Zang女士是Bioceres作物解決方案公司的一名成員。 董事非執行董事兼審計委員會主席。她目前是Gameto的顧問，這是一家由女性領導的獨立生物技術公司 穆萊克科學公司董事會成員和審計委員會主席。此前，章子怡曾在幾個行業擔任過高層職位，包括 礦業、零售業和房地產業。2015年底，章子怡加入了總裁·馬克裏在阿根廷的政府，最初擔任副部長 擔任辦公廳主任，然後擔任秘書(G20總協調員)。章子怡是一位頗受歡迎的商業和女性課程講師。 她還積極參與針對學生和女企業家的輔導項目。Zang女士獲得碩士學位 他擁有CEMA大學的金融學學士學位和Torcuato Di Tella大學的工商管理學士學位。

凱爾·P·布蘭斯菲爾德。先生。 布蘭斯菲爾德是我們的非執行董事之一。布蘭斯菲爾德先生目前擔任總裁首席執行官和 自2021年成立以來一直擔任聯合財務公司的董事首席執行官和聯合收購的董事 Corp.III自2020年6月以來，並自2021年4月以來一直是Union Growth Capital的成員。他還擔任過聯合收購公司的董事。 自2017年11月以來擔任首席執行官，直到2019年3月完成與Bioceres，Inc.的合併， 從聯合收購公司II成立到業務結束，他一直擔任首席執行官和董事的職務 與Procaps Group S.A.的合併。布蘭斯菲爾德目前在Procaps Group S.A.和Bioceres作物解決方案公司的董事會任職。 除了Procaps Group S.A.的委員會外，他還擔任我們的審計和薪酬委員會成員。布蘭斯菲爾德先生是該公司的創始人兼首席執行官 聯合收購集團是一傢俬人和公開市場投資公司。在加入聯合收購集團之前，布蘭斯菲爾德先生是合夥人 在Exos Technology Financial Partners，他通過組建Exos SPAC Opportunities建立了SPAC資產管理業務 我和Morgan Cree-Exos SPAC+基金。在加入Exos之前，布蘭斯菲爾德是大西洋太平洋資本公司的合夥人，並領導該公司的 自2015年以來的全球直接私人配售和結構性投資活動。布蘭斯菲爾德先生擁有超過13年的直銷經驗。 股權和債務私募市場本金投資、資本籌集和投資銀行業務。在加入大西洋太平洋公司之前，布蘭斯菲爾德先生 2014至2015年間，他在Sagent Advisors的私人融資解決方案部門擔任投資銀行家。在加入Sagent之前，布蘭斯菲爾德先生 2009年至2014年，擔任費城多家族理財室CS Capital Partners的負責人兼普通合夥人五年 專注於另類投資。在那裏，他共同管理着一個直接投資組合，擔任了幾個 董事會，並在投資組合公司中履行經營職責。2006年，布蘭斯菲爾德開始了他在併購公司的職業生涯 Stifel Nicolaus Weisel的收購集團。布蘭斯菲爾德先生獲得美國大學工商管理學士學位。

埃斯特班·吉列爾莫·科利。 科利先生是我們的非執行董事之一。科利先生是董事阿根廷公司(Mabxience阿根廷)的一名員工，已有30多年的歷史 在生物製藥領域的工作經驗。他的整個職業生涯一直致力於開發、製造和商業化 生物相似的醫藥產品，以改善其可獲得性和可負擔性。在他的整個職業生涯中，他一直是 阿根廷的幾家生物技術公司，併爲促進它們與歐洲生物技術公司的密切合作做出了貢獻， 突顯了這些生物技術公司的國際影響力。埃斯特班還曾在阿根廷科技部工作 作爲歐盟和南方共同市場國家國際合作計劃的董事。2007年，埃斯特班與他人共同創立了 製藥ADN是Mabxience集團的關鍵成員，該集團生產單克隆抗體。他是CABBIO諮詢委員會的成員 (阿根廷-巴西生物技術中心)，並擔任南方共同市場生物技術平台Biotecsur的董事會成員。他 也是阿根廷生物技術商會的一部分。埃斯特班擁有布宜諾斯艾利斯大學的生物科學學位 以及南方大學的商業科學專業。

B.補償

董事及高級管理人員的薪酬

總賠償金， 包括在截至2024年6月30日的年度內向我們的高級管理層應計或支付的所有服務的實物福利 產能爲150萬美元，其中包括可在我們選擇的情況下以現金或股票結算的限制性股票單位。此外, 在截至2024年6月30日的年度內，我們授予董事和高級管理人員購買10萬股普通股的選擇權。

2024年綜合股權激勵計劃

2024年9月20日，我們的 董事會批准了2024年綜合股權激勵計劃(以下簡稱激勵計劃)，以吸引和留住最優秀的人才 現有人員，爲員工、董事和顧問提供額外的激勵，並促進我們業務的成功。 根據獎勵計劃，根據所有獎勵可發行的普通股的最高總數爲若干普通股 在完全稀釋的基礎上，相當於我們已發行和已發行股本的13%的股份。激勵計劃允許我們建立 根據其授予的股權獎勵的條款和條件。此前，我們採用了Moolc有限公司員工股票計劃作爲 我們的股票期權計劃，由我們的董事會於2023年12月20日批准。

下的期權期限 激勵計劃不得超過十年，除非期權期限(股票激勵期權除外)到期 在股票交易被我們的證券交易政策或自己設定的「封閉期」禁止的時候， 哪種情況下的選擇權期限應自動延長至30日^這是該禁令期滿後翌日(因此 只要延期不違反1986年《國內稅法》第409a條)。

爲退休金、退休金預留的金額 或類似的好處

我們沒有留出或 在截至2024年6月30日的財政年度內提供養老金、退休或類似福利的任何應計金額。

董事薪酬

我們的董事會已經 建立了執行董事和非執行董事的薪酬方案，其中包括每年的預聘費、董事會費用 出席董事會會議，以及作爲委員會成員提供服務的委員會費用。我們還報銷了我們的獨立 董事因履行董事職責而產生的合理自付費用，包括 限制，與親自出席董事會和委員會會議有關的旅費。

C.董事會 實踐

我們的文章規定 董事會必須由至少五名成員組成。我們的董事會目前由五名董事組成。我們的文章還提供了 每個董事的任期不超過一年，但有資格連任。

我們的董事會已經 設立了審計委員會、薪酬委員會和提名委員會，每個委員會都根據書面章程運作 本公司董事會於2022年12月28日通過。董事會還可以不定期設立其他委員會，以 協助我們的公司和董事會。我們所有委員會的組成和運作都符合下列各項適用的要求 2002年的薩班斯-奧克斯利法案、納斯達克和美國證券交易委員會的規則和條例(如果適用)。每個委員會的書面章程都是可用的 在我們的網站ir.mooleccience.com/公司治理上。對我們網站地址的引用並不構成通過 本報告僅引用本公司網站所載或通過本網站提供的信息，您不應將其視爲本年度報告的一部分。

審計委員會

截至本報告之日， 我們的審計委員會由Natalia Zang、Kyle P.Bransfield和Esteban Guillermo Corley組成，Natalia Zang擔任主席 審計委員會的成員。Natalia Zang、Kyle P.Bransfield和Esteban Guillermo Corley均符合適用的審計委員會獨立性 標準。此外，所有審計委員會成員都符合適用的美國證券交易委員會和納斯達克對財務知識的要求 規則，並且至少有一名成員有資格成爲「審計委員會財務專家」，這一術語在第 S-k條例第407(D)條。

我們的審計委員會負責 除其他事項外，還有：

薪酬委員會

截至本報告之日， 我們的薪酬委員會由Natalia Zang和Kyle P.Bransfield組成，Natalia Zang擔任薪酬主席 委員會審議階段。我們的薪酬委員會成員是由我們的董事會於2024年5月31日指定的，每個人都有資格 獨立的董事根據美國證券交易委員會和納斯達克關於薪酬委員會成員的規章制度， 包括提高薪酬委員會成員的獨立性標準。

我們的薪酬委員會 除其他事項外，還負責：