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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
____________________
表格 10-Q
____________________
(选一)
x 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告
截至2024年6月30日季度结束 2024年9月30日
或
o 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
到 ____________ 1-4482 ____________
委员会档案编号： 001-40950
____________________
Vita Coco公司
(公司宪章所规定之准确名称)
____________________
特拉华州 11-3713156 (依据所在地或其他管辖区)
的注册地或组织地点)
(国税局雇主识别号码) 250 Park Avenue South
七楼
纽约 , 纽约
10003 (总部办公地址) （邮政编码）
(212 ) 206-0763
(注册人的电话号码，包括区号)
N/A
(如果自上次报告以来有更改，请提供前名称、前地址和前财政年度)
____________________
根据法案第12(b)条规定注册的证券：
每种类别的名称 交易
标的
每个交易所的名称
注册在哪里的
普通股，每股面值为$0.01 COCO 纳斯达克股票交易所 LLC
请勾选以下项目，以判定在过去12个月(或更短期间，该注册人被要求提交报告)内所有根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求提供报告的报告是否已经提交，并且该注册人在过去90天中是否受到提交报告的要求。 是 x 否 o
请在选框内打勾，确认注册人是否在过去12个月内（或注册人需要提交此类文件更短的期限内）根据Regulation S-t第405条规定提交了必须提交的所有互动数据文件。 是 x 否 o
请勾选指示登记者是否为大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易所法规120亿2条，了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「较小的报告公司」和「新兴成长型公司」的定义。
大型加速归档人
x 加速归档人 o 非加速归档人 o 小型报告公司 o 新兴成长型企业 o
如果一家新兴成长型公司，请用勾选标记表示该申报人已选择不使用根据证交所法案13(a)条款提供的任何新的或修订过的财务会计准则的延长过渡期。 o
在核准的名册是否属于壳公司（如股市法规第1202条所定义之意义）方面，请用勾选符号表示。是 o 否 x
截至2024年10月29日，有 56,731,939 公司已发行之每股面值$0.01的普通股数目，共计。
目 录
前瞻性声明
此Form 10-Q季度报告包含前瞻性声明。我们打算将这些前瞻性声明纳入《1933年证券法修订案》（即“证券法”）第27A条和《1934年证交法修订案》（即“交易所法”）第21E条规定的前瞻性声明的安全港条款。在此Form 10-Q季度报告中包含的所有声明，除了历史事实声明之外，均可能属于前瞻性声明。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“思考”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”或这些术语的负面形式或其他类似表达来识别前瞻性声明。此Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性声明包括但不限于我们未来的营业业绩和财务状况、行业和业务趋势、股权补偿、业务策略、预期成本、计划、前景、期望、市场增长、新产品、供应链预测以及我们对未来业务目标。
本季度报告的前瞻性陈述仅为预测。我们主要根据当前对可能影响我们业务、财务状况和营运结果的未来事件和财务趋势的期望和预测来制定这些前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和可能导致我们实际结果、表现或成就与前瞻性陈述中表述或暗示的任何未来结果、表现或成就明显不同的重要因素，包括但不限于我们在截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格中讨论的重要因素。本季度报告的前瞻性陈述基于我们在本季度报告的日期可获得的信息，虽然我们认为这些信息对这些陈述提供了合理基础，但这些信息可能有限或不完整，我们的陈述不应被解读为表明我们进行了对所有潜在相关信息的彻底调查或审查。这些陈述存在固有的不确定性，投资者应谨慎不要过度依赖这些陈述。
你应该阅读这份第 10-Q 表格的季度报告和我们在此提及并作为此第 10-Q 表格的附件提交的文件，了解我们实际未来的结果、表现和成就可能与我们预期有重大不同。我们对所有前瞻性陈述进行限定，透过这些警语性陈述。这些前瞻性陈述仅反映此第 10-Q 表格的季度报告完成日期。除适用法律要求外，我们不打算公开更新或修订本第 10-Q 表格的季度报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是因任何新资讯、未来事件或其他原因。
根据本表格10-Q季度报告的使用情况，除非另有说明或上下文另有要求，“Vita Coco”，“公司”，“我们”，“我们”和“我们”的术语指的是The Vita Coco Company，Inc.及其合并子公司。
第一部分——财务信息
项目1.基本报表。
THE VITA COCO 公司及其子公司
简化联合财务报表（未经审计）
（以千为单位，除股份数据外）
2020年9月30日 12月31日 资产 流动资产： 现金及现金等价物 $ 156,706 $ 132,537 应收账款净额为2,257 在2024年9月30日，及$2,486 在2023年12月31日持有的股份为9,378,390股。
78,600 50,086 库存 64,905 50,757 供应商预付款，流动
1,265 1,521 衍生工具资产 1,299 3,876 预付费用和其他流动资产 27,986 24,160 总流动资产 330,761 262,937 资产和设备，净值 2,440 2,136 商誉 7,791 7,791 供应商预付款，长期
2,732 2,820 6,756 6,749 使用权资产，净额 648 1,406 其他 2,019 1,843 总资产 $ 353,147 $ 285,682 负债和股东权益 流动负债: 应付账款 $ 31,253 $ 21,826 应计费用及其他流动负债 64,908 59,533 应付票据，短期 10 13 衍生工具负债 4,533 1,213 流动负债合计 100,704 82,585 应付票据，长期
5 13 其他长期负债 318 647 负债合计 101,027 83,245 承诺和 contingencies（详见第7条注释）
股东权益: 普通股，每股面值为 $0.0001；0.01 500,000,000 63,472,285 和页面。63,135,453 分别于2024年9月30日和2023年12月31日发行的股票 56,731,839 和页面。56,899,253 截至2024年9月30日和2023年12月31日的流通股份分别为
635 631 额外实收资本 169,736 161,414 保留盈余 153,324 100,742 累计其他综合损失 156 (649 ) 库存股票，6,740,446 2024年9月30日成本的股份，和 其他 6,236,200 2023年12月31日成本的股份。
(71,731 ) (59,701 ) 股东权益总额 252,120 202,437 负债和股东权益总额 $ 353,147 $ 285,682
请参见简明合并财务报表的附注。
THE VITA COCO 公司及其子公司
未经审计的简明合并损益表
（以千为单位，除每股数据外）
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 净销售额 $ 132,906 $ 138,064 $ 388,720 $ 387,468 售出商品的成本 81,344 81,893 231,244 246,542 毛利润 51,562 56,171 157,476 140,926 运营费用 销售、一般和管理 30,967 32,649 87,941 89,855 运营收入（亏损） 20,595 23,522 69,535 51,071 其他收入（支出） 衍生工具的未实现收益/（亏损） 2,592 (3,959 ) (5,896 ) (1,758 ) 外币收益/（亏损） 550 (1,211 ) 472 (430 ) 利息收入 1,876 824 5,026 1,105 利息支出 — (1 ) — (31 ) 其他收入总额（支出） 5,018 (4,347 ) (398 ) (1,114 ) 所得税前收入 25,613 19,175 69,137 49,957 所得税支出 (6,362 ) (4,011 ) (16,555 ) (10,101 ) 净收入 $ 19,251 $ 15,164 $ 52,582 $ 39,856 普通股每股净收益 基本 $ 0.34 $ 0.27 $ 0.93 $ 0.71 稀释 $ 0.32 $ 0.26 $ 0.89 $ 0.68 已发行普通股的加权平均数 基本 56,769,410 56,493,757 56,688,362 56,290,195 稀释 59,314,805 59,271,757 59,099,179 58,494,045
请参阅简明综合财务报表附注。
THE VITA COCO 公司及其子公司
综合收益简明合并报表(未经审计)
（以千为单位）
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 净收入 $ 19,251 $ 15,164 $ 52,582 $ 39,856 其他综合收益（损失）： 外币翻译调整 784 (426 ) 805 (317 ) 归属于The Vita Coco Company，Inc.的综合收入总额 $ 20,035 $ 14,738 $ 53,387 $ 39,539
见简明合并财务报表附注。
THE VITA COCO 公司及其子公司
股东权益的简明合并报表
（未经审计）
(金额以千为单位，股数除外)
普通股 普通股 总共普通 额外的 留存收益 累积的 国库股 总费用 股份 金额 股份 金额 股份 金额 资本 股份 金额 2022年12月31日的余额为
54,112,145 $ 541 8,113,105 $ 81 62,225,250 $ 622 $ 145,210 $ 55,183 $ (994 ) 6,206,200 $ (58,928 ) $ 141,093 净收入 — — — — — — — 6,705 — — — 6,705 与采纳有关的累积影响调整财务指导，用于信用损失 — — — — — — — (1,070 ) — — — (1,070 ) 以股票为基础的报酬计划 — — — — — — 2,162 — — — — 2,162 行权股票奖励
185,783 2 — — 185,783 2 601 — — — — 603 外币翻译调整 — — — — — — — — 173 — — 173 2023年3月31日余额
54,297,928 543 8,113,105 81 62,411,033 624 147,973 60,818 (821 ) 6,206,200 (58,928 ) 149,666 净收入 — — — — — — — 17,987 — — — 17,987 以股票为基础的报酬计划 — — — — — — 2,102 — — — — 2,102 行使股票奖励权 230,857 2 — — 230,857 2 2,112 — — — — 2,114 外币翻译调整 — — — — — — — — (64 ) — — (64 ) 6,749.7
54,528,785 $ 545 8,113,105 $ 81 62,641,890 $ 626 $ 152,187 $ 78,805 $ (885 ) 6,206,200 $ (58,928 ) $ 171,805 净收入 — — — — — — — 15,164 — — — 15,164 股票补偿费用 — — — — — — 2,862 — — — — 2,862 行使股票奖励权
320,315 3 — — 320,315 3 3,195 — — — — 3,198 外币翻译调整 — — — — — — — — (426 ) — — (426 ) 2023年9月30日余额
54,849,100 $ 548 8,113,105 $ 81 62,962,205 $ 629 $ 158,244 $ 93,969 $ (1,311 ) 6,206,200 $ (58,928 ) $ 192,603 2023年12月31日的余额
55,022,348 $ 550 8,113,105 $ 81 63,135,453 $ 631 $ 161,414 $ 100,742 $ (649 ) 6,236,200 $ (59,701 ) $ 202,437 净收入 — — — — — — — 14,238 — — — 14,238 回购库藏股 — — — — — — — — — 391,544 (9,235 ) (9,235 ) 以股票为基础的报酬计划 — — — — — — 2,109 — — — — 2,109 行使股票奖励
176,284 2 — — 176,284 2 151 — — — — 153 外币翻译调整 — — — — — — — — (12 ) — — (12 ) 2024年3月31日的余额
55,198,632 552 8,113,105 81 63,311,737 633 163,674 114,980 (661 ) 6,627,744 (68,936 ) 209,690 净收入 — — — — — — — 19,093 — — — 19,093 以股票为基础的报酬计划 — — — — — — 2,399 — — — — 2,399 股票奖励的行使 91,376 1 — — 91,376 1 790 — — — — 791 外币翻译调整 — — — — — — — — 33 — — 33 2024年6月30日结余
55,290,008 $ 553 8,113,105 $ 81 63,403,113 $ 634 $ 166,863 $ 134,073 $ (628 ) 6,627,744 $ (68,936 ) $ 232,006 净收入 — — — — — — — 19,251 — — — 19,251 回购库藏股 — — — — — — — — — 112,702 (2,795 ) (2,795 ) 以股票为基础的报酬计划 — — — — — — 2,141 — — — — 2,141 股票奖励的行使
69,172 1 — — 69,172 1 732 — — — — 733 外币翻译调整 — — — — — — — — 784 — — 784 2024年9月30日余额
55,359,180 $ 554 8,113,105 $ 81 63,472,285 $ 635 $ 169,736 $ 153,324 $ 156 6,740,446 $ (71,731 ) $ 252,120
请参见简明合并财务报表的附注。
THE VITA COCO 公司及其子公司
简要综合现金流量表(未经审计)
（以千为单位）
截至9月30日的九个月 2024 2023 经营活动现金流量： 净收入 $ 52,582 $ 39,856 调整净利润以便与营业活动产生的现金流相一致: 折旧和摊销 540 503 设备出售损益 13 19 坏账费用 (665 ) 255 衍生工具未实现损益 5,896 1,758 以股票为基础的报酬计划 6,649 7,126 对待售资产减值损失 — 363 非现金租赁费用 764 966 经营性资产和负债变动: 应收账款 (26,910 ) (37,234 ) 库存 (13,974 ) 33,815 预付款项，供应商预付款及其他资产净额 (2,585 ) 5,215 应付账款、应计费用及其他负债 13,667 17,361 经营活动产生的净现金流量 35,977 70,003 投资活动现金流量： 购买固定资产支付的现金 (849 ) (533 ) 出售固定资产的收益 — 5 投资活动产生的净现金流出 (849 ) (528 ) 筹集资金的现金流量： 行使股票奖励所收到的现金
1,676 5,915 应付票据付现
(10 ) (18 ) 用于购买库存股票的现金 (12,030 ) — 筹集资金的净现金流量 (10,364 ) 5,897 汇率变化对现金及现金等价物的影响 333 212 现金及现金等价物的净增加/(减少) 25,097 75,584 期初现金、现金等价物和受限现金（ 1 )
132,867 19,629 期末现金、现金等价物和受限现金（ 1 )
$ 157,964 $ 95,213
1 其中包括价值为 1,258 和 $328 2024年和2023年9月30日的受限制现金分别计入其他流动资产。
请参见简明合并财务报表的附注。
THE VITA COCO 公司及其子公司
精简合并财务报表注释 (未审核)
（除每股股价和每股收益之外的所有金额均以千为单位）
1. 业务性质和报告基础
Vita Coco Company, Inc. 及其子公司（“公司”）以品牌名称开发、销售和分销各种椰子水产品 维塔可可 以及零售商的自有品牌，主要是在美国。其他产品包括椰奶、椰子油、作为商品的椰子、水（以品牌名称命名） 永远 ）和富含蛋白质的健身饮品（以品牌名称命名） PWR 升降机 ）。我们还提供了一种天然能量饮料（品牌名称） 露娜 ），我们于 2023 年 12 月停止销售。
该公司于2007年1月17日在特拉华州注册成立，当初名为All Market Inc.。2021年9月9日，我们将公司更名为The Vita Coco Company, Inc。2018年，公司收购了一些资产和负债 Runa ，该品牌主要在美国市场营销和分销，直至公司于2023年12月停止销售该品牌。
我们是根据特拉华州《公司法》第362条成立的公益法人。作为一家公益法人，根据特拉华州《公司法》，我们的董事会被要求以平衡股东的货币利益、受我们行为影响的人的最大利益，以及我们公司章程中确定的具体公益目标等方式管理或指导我们的业务和事务。
公司在加利福尼亚州为其办公空间租赁了一个子租约，该租约于2023年11月开始，最初租约期至2026年1月。该租约替代了同一地址于2022年1月开始的租约，最初租约期至2024年1月（于2024年1月结束）。此外，该公司还租用其他租期少于十二个月的空间；因此，在资产负债表上不承认此租约为营运租约。票的投票权。 全资子公司，包括 四个 全资亚洲子公司于2012年至2015财政年度间成立， 四个 2012年至2018年间成立的北美子公司，英国的全市场欧洲有限公司（“AME”）于2009年成立，以及 之一 2024年在德国成立的子公司。
未经审计的中期财务信息
公司的简明综合中期基本报表是根据美国通用会计准则（“U.S. GAAP”）和《S-X法规》第10条的规定编制的。根据这些规则的规定，某些按照U.S. GAAP通常要求的附注或其他财务信息可以被简化或省略。在公司看来，随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有调整，仅包括正常经常性调整，这些调整对于公平呈现公司的中期财务信息是必要的。这些中期结果不一定代表2024年12月31日结束的年度或任何其他中期期间或未来年度的结果。截至2024年9月30日的简明综合资产负债表尚未经审计，应与截至2023年12月31日结束的财政年度的经审计综合财务报表及相关附注一起阅读。
2024年9月30日结束的九个月内，公司的重要会计政策未发生重大变化，该政策详细描述在截至2023年12月31日的公司审计合并财务报表中。 .
2. 重要会计政策摘要。
报告前提
附带的简明综合财务报表是按照美国通用会计准则编制的。
合并原则——未经审计的中期简明合并财务报表包括按照GAAP准备的公司及其全资子公司的账户。所有公司间余额和交易均已经过整合。所有金额都是以百万为单位，除了股份和每股股价。
简明综合财务报表包含所有的全资子公司账目。所有的公司间账户和交易在合并中被消除。
估算的使用
按照美国通用会计准则编制简明综合财务报表需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响简明综合财务报表日期资产和负债的报告金额以及披露在其中的附属资产和负债，还有收入的报告金额和
报告期间的费用。管理层在选择适当的财务会计政策和控制、制定用于编制这些简明合并财务报表的估计和假设时，考虑了许多因素。管理层在该过程中必须运用重大判断。此外，其他因素可能影响估计，包括预期的业务和运营变化、与发展估计使用的假设相关的敏感性和波动性，以及历史趋势是否预计代表未来趋势。此外，现有地缘政治和经济不稳定环境（包括目前的战争和其他国际冲突的影响）以及高利率和通货膨胀成本环境的不确定性使得估计和假设难以精确计算。估计过程常常可能产生一系列合理估计的最终未来结果，管理层必须选择落在这一合理估计范围内的数额。简明合并财务报表中最重要的估计涉及基于股份的薪酬、评估长期资产是否减值、估计存货的净实现价值、确定应收账款准备金、评估商誉是否减值、确定贸易促销价值以及评估递延所得税的可实现性。实际结果可能与这些估计有所不同。
信用风险集中度
公司的现金和应收账款面临信用风险的集中。 公司的现金余额主要存放在美国的银行中，由美国联邦存款保险公司（"FDIC"）担保，最高可达250美元。 有时，这些现金可能超过FDIC保险限额。 为了减少风险，公司的政策是与高质量机构保持现金余额，可能包括银行、金融机构和投资公司，并将每天的运营现金投资于货币市场基金、政府债券、银行债务、市政债券或其他投资工具，其短期到期日。
公司的绝大多数客户都是饮料批发商或零售商。付款出现重大违约、这些或任何大客户的购买大幅减少，或者丧失大客户或客户群可能会对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。公司存在因主要客户信用风险集中带来的风险，其中两个客户合计占据 48 %和51 2024年9月30日和2023年9月30日期间，两个客户合计占总净销售额的百分之 37 %和43 ，截至2024年9月30日和2023年12月31日，两个客户合计占总应收账款的百分之。公司尚未与这些客户出现信用问题。请参阅附注7，有关我们主要客户的其他信息。 承诺和事后约定 涉及我们主要客户的其他信息，请参阅附注7。
最近采用的会计准则说明
2016年6月，财务会计准则委员会（"FASB"）发布了ASU 2016-13《财务工具 - 信贷损失（主题326）：对财务工具的信贷损失的计量（"ASU 2016-13"）。新会计准则引入了当前预期信贷损失方法（"CECL"）用于估计信贷损失准备金。CECL方法下的预期信贷损失计量适用于按摊余成本计量的金融资产，包括贷款和应收账款。ASU 2016-13对于公司自2022年12月15日后开始的年度和中期报告期间生效。公司于2023年1月1日采用了修正前瞻法，适用于所有视野范围内的金融资产。
作为采纳的一部分，公司选择应用滚动率方法来估计应收账款总则的当前预期信用损失，以及供应商预付款的加权平均剩余期限（"WARM"）方法。
差额为美元1,070 根据ASC Topic 326，财务工具-信用损失（“ASC 326”）的采纳结果，已将预计发生的信用损失估计与当前预期信用损失估计之间的差额记录为对公司期初留存收益的累计影响调整，并反映在2023年1月1日的合并资产负债表上。该标准的采纳对公司的合并利润表或合并现金流量表没有实质影响。 以下表格说明了ASC 326的影响。
截至2023年1月1日 根据ASC 326报告 ASC 326采纳前 采用ASC 326的影响 应收账款信用损失准备 $ 3,552 $ 2,898 $ 654 供应商预付款项信用损失准备 416 — 416 总费用 $ 3,968 $ 2,898 $ 1,070
租约
截至2024年9月30日，公司已签署了一份在纽约的新办公室租赁协议。此经营租赁将于2025财年开始，并将于2034年结束，有延长期限的选项。 发生 。未折现的未来办公室租赁付款总额为$15,766 。此外，在签署协议时，公司被要求设立一笔$的信用额度作为安全押金，以备不时之需。920 截至2024年9月30日，公司已设立信用证并将$计入受限现金。920 作为安防-半导体。
最近发布的会计准则
2023年11月，FASB发布了《会计准则更新2023-07，分部报告（第280号课题）：改进可报告部门披露》，要求上市实体按照《ASU 2023-07》在中期和年度披露其报告部门的重要费用和其他部门项目的信息。具有单一报告部门的上市实体必须在中期和年度应用ASU 2023-07的披露要求，以及ASC第280号课题《分部报告》中所有现有的部门披露和调解要求。ASU 2023-07适用于2023年12月15日后开始的财政年度，以及2024年12月15日后开始的财政年度内的中期期间，允许提前采用。公司目前正在评估采纳ASU 2023-07的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：完善所得税披露》，要求上市实体每年提供有效税率调解中特定类别的披露，以及按司法管辖区细分披露所支付所得税（“ASU 2023-09”）。ASU 2023-09自2024年12月15日后开始的财政年度生效，可提前采纳。公司目前正在评估采用ASU 2023-09的影响。
3. 收入确认。
营业收入按照ASC主题606《营业收入确认准则（“ASC 606”）》进行核算。公司将营业收入细分为以下产品类别：
• 维他可可椰子水 —该产品类别包括以下所有品牌椰子水产品 维塔可可 标签，其中主要成分是椰子水。公司确定，产品的销售是一项独特的履约义务，因为客户可以自己购买产品或与客户随时可用的其他资源一起购买产品中受益。对于这些产品，控制权在客户收到后即移交，此时公司将产品的交易价格视为收入。
• 自有品牌 ——该产品类别包括所有私人品牌产品，包括椰子水和椰子油。公司确定生产和分销私人品牌产品构成单独的履约义务。由于这些产品没有替代用途，并且公司有权获得至今为止完成的履约支付，公司将按时间跨度确认这些私人品牌产品的生产营业收入，同时生产开放购货订单时进行，这可能会早于任何装运。
• 其他 此产品类别包括所有其他产品，其中包括 Runa (直至2023年12月停止销售)，并包括 Ever & Ever 和页面。 PWR LIFT 产品系列和 Vita Coco 除了椰子水、椰浆产品和其他营业收入交易（例如散装产品销售）之外的产品延伸。对于这些产品，控制权在客户收到产品时转移，此时公司将确认产品的交易价格作为营业收入。
公司将所有从客户收取的对其产品销售征收的政府税项排除在营收之外。
公司向客户和经销商提供贸易促销和销售折扣。由于这些销售促销和销售折扣不符合独立产品或服务的标准，因此它们主要被视为营业收入的减少，并包括向客户和经销商支付费用，代表我们执行活动，例如支付用于店内展示的费用，支付以获得新产品的分销，支付用于货架空间以及促进零售价格下调的折扣。这些简明的综合财务报表包括了这些促销和折扣的应计。这些应计是为那些在报告期结束时尚未收到发票的费用而进行的
记录为销售减少，基于合同条款以及我们在类似计划中的历史经验，并要求管理层对估计客户和消费者参与及表现水平进行判断。
收入的细分
以下表格将净营业收入按产品类型和可报告部门进行了细分：
截至2024年9月30日的三个月 美洲 国际 合并 维他可可椰子水 $ 94,013 $ 14,883 $ 108,896 私人标签 16,489 4,800 21,289 其他 1,744 977 2,721 总计 $ 112,246 $ 20,660 $ 132,906 截至2023年9月30日的三个月 美洲 国际 合并 维他可可椰子水 $ 89,683 $ 11,350 $ 101,033 私人标签 28,257 5,421 33,678 其他 2,706 647 3,353 总计 $ 120,646 $ 17,418 $ 138,064 截至2024年9月30日的九个月 美洲 国际 合并 维他可可椰子水 $ 262,029 $ 38,500 $ 300,529 私人标签 63,897 14,768 78,665 其他 6,913 2,613 9,526 总计 $ 332,839 $ 55,881 $ 388,720 截至2023年9月30日的九个月 美洲 国际 合并 维他可可椰子水 $ 253,825 $ 33,628 $ 287,453 私人标签 77,366 13,140 90,506 其他 7,490 2,019 9,509 总计 $ 338,681 $ 48,787 $ 387,468
4. 存货
截至2024年6月30日和2023年12月31日，Cadence的存货余额分别为：
存货如下：
2020年9月30日 12月31日 原材料和包装 $ 3,753 $ 3,360 成品 61,152 47,397 库存 $ 64,905 $ 50,757
5. 善意
商誉包括以下内容：
2020年9月30日 12月31日 商誉 $ 7,791 $ 7,791
公司所有板块的商誉均与一项在2018年6月发生的收购相关。商誉分配给美洲报告单位并可抵税。自收购以来，公司未确认任何减值。
6. 债务
以下表格详细列出了截至2024年9月30日和2023年12月31日的公司债务余额:
2020年9月30日 12月31日 应付票据 车辆贷款 15 26 $ 15 $ 26 当前 10 13 非流动负债 $ 5 13
循环信贷计划（“授信计划”）共计
2020年5月，公司与富国银行国家协会签订了信贷协议，包括循环信贷额度，目前规定承诺借款金额为$ 五年 百万（"2020信贷协议"）。2020信贷协议的到期日是2026年5月12日。60 百万（"2020信贷协议"）。2020信贷协议的到期日是2026年5月12日。
从2022年12月开始，2020年信贷项目的借款按照以下基准利率计息：1）根据每年确定的浮动利率，即由每日简单担保隔夜融资利率（“Simple Secured Overnight Financing Rate（SOFR）”）和信贷协议中定义的利差（"Spread"）之和确定；或者2）根据每年确定的固定利率，即由期限SOFR和利差之和确定。利差范围为 1.00 可以降低至0.75%每年1.75 %，根据公司上一个财季的杠杆比率（如信贷协议中定义）确定。此外，公司目前还需支付基于公司杠杆比率（如信贷协议中定义）的未使用承诺费用，费率为 0.10 %和0.20 %，适用于授信额度未使用部分，费率根据公司杠杆比率（如信贷协议中定义）确定。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司没有未结余额，且在其经修订的2020信贷备用额度下有1000万美元未动用和可用。60 否 对于截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，2020信贷备用额度的未使用承诺费用分别为1000万美元。15 和 $15 对于截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，2020信贷备用额度的未使用承诺费用分别为1000万美元。 对于截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，2020信贷备用额度的未使用承诺费用分别为1000万美元。46 和 $46 截至2024年9月30日九个月的情况和 分别为2023年9月30日。
2020年信贷额度以公司的几乎所有资产作为抵押。
2020年信贷设施包含某些肯定和否定的条款，限制了公司的能力，除了其他事项外，还包括：（i）承担抵押；（ii）承担额外债务；（iii）出售、转让或处置资产；（iv）与其他公司合并或收购；（v）提供贷款、垫款或担保；（vi）进行投资；（vii）分红派息和股本的分配或回购；以及（viii）与关联公司进行某些交易。2020年信贷协议还要求公司遵守一些财务条款，包括最大杠杆比率、最低固定费用覆盖比率和最低资产覆盖比率。截至2024年9月30日，公司符合所有财务条款。
车辆贷款
我们定期进行车辆贷款。利率期货这些车辆贷款的利率是 4.56 可以降低至0.75%每年5.68 %。截至2024年9月30日，车辆贷款的未偿余额低于$0.1 股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：
7. 请见上文。
应急情况：
诉讼 公司可能会在日常业务中涉及各种诉讼事项。公司打算根据法律顾问的建议积极捍卫自己，在这些事项中，并认为这些事项的解决不会对基本报表产生实质影响。当损失已经发生并且数量可以合理估计时，公司会记录负债。公司还会在可能发生重大损失时进行披露。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司已经 没有
业务风险 —公司主要从位于南美和东南亚国家的制造商进口成品。由于这些地区潜在的不稳定性，公司可能会面临某些业务风险。
重大客户 —公司的客户占总净销售额和总应收账款的10%或更多，具体如下所示:
净销售额 应收帐款 截至9月30日的九个月 September 30, 12月31日 2024 2023 客户A 25 % 29 % 14 % 20 % 客户 B 23 % 22 % 23 % 23 %
公司首次公开发行（"IPO"）完成后，其中一位客户在公司持有不到5%的股权。 如第10条所述， 股东权益 同一客户在IPO时还被授予 200,000 限制性股票奖励，其中 100,000 于2023年3月31日行权，而 100,000 于2024年3月31日行权。截至2024年9月30日，该客户持有公司不到5%的股权。
在2023年，我们同意开始终止与一位重要客户之间的自有品牌椰子水和椰子油供应关系，因为保留业务所需的条件与我们的长期利润目标相悖。然而，应该此客户的要求，我们继续为其大部分自有品牌椰子水需求保持供应关系。
主要供应商 —公司采购中占公司采购的10%或以上的供应商如下：
截至9月30日的九个月 2024 2023 供应商A 19 % 20 % 供应商B 13 % 14 %
8. 衍生工具
公司根据ASC Topic 815《衍生工具和套期交易》（“ASC 815”）的规定来核算衍生工具。这些原则要求所有衍生工具在每个资产负债表日以公平价值确认，除非它们符合范围排除的条件，作为正常买卖交易的一种，根据权责发生制会计处理。此外，这些原则允许符合套期会计要求的衍生工具通过其他综合收益以净基础上的变动反映在资产负债表或股东权益中，直到对冲项目结算并确认在收益中，取决于衍生工具是用于对冲公允价值变动还是现金流量。衍生工具变动公允价值的无效部分会立即确认在收益中。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司没有将任何衍生工具指定为公允价值或现金流量套期交易。
该公司面临以下货币风险：
从巴西、马来西亚和泰国制造商采购库存 为了减少对库存采购的货币风险，该公司子公司All Market Singapore Pte. Ltd.（“AMS”）进行一系列远期货币掉期，购买巴西雷亚尔（“BRL”）、马来西亚林吉特（“MYR”）和泰铢（“THB”）货币。
AME和AMS之间的公司内交易 为了减轻AME和AMS之间的公司内交易的货币风险，AMS进行外汇掉期卖出英镑("gbp")。
与加拿大客户和供应商之间的公司间交易 为了减轻与加拿大客户和供应商交易的货币风险，公司进行外汇掉期交易以卖出加元（"CAD"）.
在简明综合资产负债表中，所有未清算衍生工具的名义金额和公允价值如下所示：
2024年9月30日 未指定为套期工具的衍生工具 名义本金 一般 资产负债表上的位置 资产 外汇兑换合约 获得泰铢/
卖出美元 $ 21,324 $ 1,298 衍生工具资产 获得美元/
支付加元 6,442 1 衍生工具资产 负债 外汇兑换合约 收到巴西雷亚尔/卖出美元 $ 42,900 $ (2,999 ) 衍生工具负债 收到美元/支付英镑 22,063 (1,375 ) 衍生工具负债 收到美元/支付欧元 6,691 (159 ) 衍生工具负债
2023年12月31日 衍生品未被指定为 名义本金 一般 资产负债表上的位置 资产 外汇兑换合约 收到BRL/卖出美元 $ 62,253 $ 3,876 衍生工具资产 负债 外汇兑换合约 收到THB/卖出美元 21,971 (285 ) 衍生工具负债 收到美元/支付eur 5,627 (90 ) 衍生工具负债 收到美元/支付gbp 23,512 (749 ) 衍生工具负债 收到美元/支付cad 7,666 (89 ) 衍生工具负债
截至2024年9月30日和2023年三个和九个月的综合损益表中衍生工具的已实现和未实现收益和损失的金额和地点如下：
截至9月30日的三个月 地点
2024 2023 衍生品未实现收益/（损失） $ 2,592 $ (3,959 ) 地点 未实现的收益/(损失) 未实现的收益/(损失) 外币汇兑盈利 / （损失） $ (610 ) $ 1,909 地点 外币 外币 截至9月30日的九个月 2024 2023 衍生品未实现收益/（损失） $ (5,896 ) $ (1,758 ) 地点 未实现的收益/(损失) 未实现的收益/(损失) 外币货币收益/(损失) $ 185 $ 4,552 地点 外币 外币
公司根据ASC 820《公允价值计量》（“ASC 820”）对其衍生工具应用重复的公允价值测量。在确定公允价值时，公司采用了市场方法，并结合了市场参与方在定价资产或负债时可能使用的假设，包括有关风险的假设和/或估值技术输入的固有风险。这些输入可能是容易观察到的、市场协同的或通常不可观察到的内部开发的输入。
9. 公允价值测量
ASC 820提供了衡量公允价值的框架，并要求扩大有关公允价值测量的披露。ASC 820将公允价值定义为在计量日期，在市场参与者之间进行有序交易时可获得的出售资产或转移负债的价格。 ASC 820还建立了一个公允价值层次结构，要求实体最大化使用可观察的输入并最小化使用不可观察的输入。根据估值技术中使用的输入的可观察性，公司的资产和负债被分类如下:
一级 在活跃市场上的相同资产或负债的报价市场价格。
二级 除了Level 1价格以外的可观察输入，例如类似资产或负债的报价价格，非活跃市场的报价市场价格，或其他可观察或可通过可观察市场数据协作的输入。
三级 不受市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要影响的不可观察输入。这包括利用重要不可观察输入的内部开发模型和方法论。
远期货币互换合约 —请参见注释8， 衍生金融工具 ，以了解这些合约的描述。公司对于远期货币互换合约的估值方法基于第三方机构的数据。
公司2024年9月30日和2023年12月31日度量资产（负债）公允价值的公允价值分层如下：
一级 二级 三级 总费用 远期货币 2024年9月30日 $ — $ (3,234 ) $ — $ (3,234 ) 2023年12月31日 $ — $ 2,663 $ — $ 2,663
公司的所有公允价值计量未发生任何层级之间的转移。
10. 股东权益
一般股和库藏股 每一股普通股股票都赋予持有人权利 之一 在公司股东必须表决的事项上进行投票，并在公司董事会宣布并且确定派发分红时获得分红派息。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司持有 6,740,446 和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告6,236,200 股，分别为库藏股。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司拥有 3,257,423 和 3,124,326 股，分别为普通股，可用于根据2021激励奖计划（“2021计划”）下的未行权股权奖励进行发行。
2023年10月30日，公司董事会批准了一项股份回购计划（“计划”），授权公司最多回购40,000 普通股。普通股可能根据计划不时通过公开市场购买，大宗交易，私人交易或加速或其他结构化的股份回购计划回购。未注销的普通股回购将被置于公司的公司库存股中。公司回购普通股的范围及时间将取决于多种因素，包括市场情况，监管要求和其他公司考虑因素，由公司决定。该计划没有时间限制，可以随时暂停或终止。公司在 112,702 在2024年9月30日结束的三个月内回购股票 。公司在2024年9月30日结束的九个月内以 504,246 的成本回购了12,030 的股票。公司在2023年12月31日结束的一年内以 30,000 的成本回购了773 。截至2024年9月30日，公司还有$27,196 在该计划下还剩余。
2023年5月23日，公司与美银证券有限公司、Evercore Group L.L.C. 和高盛公司签订了承保协议（“承保协议”）。有限责任公司是其附表一中提及的承销商（统称为 “承销商”）的代表，也是公司的股东Verlinvest Beverages SA（“卖出股东”），涉及承销的公开发行 5,000,000 普通股股票（“发行”），向公众公开发行的价格为美元23.00 每股，扣除承保折扣之前。根据承保协议，所有 5,000,000 普通股由卖出股东出售。根据承保协议的条款，卖出股东向承销商授予了可行使的期权 30 购买天数最多可额外购买 750,000 卖出股东按公开发行价格减去承保折扣和佣金后的普通股，该期权在发行结束前已全部行使。本次发行于 2023 年 5 月 26 日结束。该公司没有收到出售股票的任何收益。此外，公司还产生了美元856 与本次发行相关的管理费用，这些费用是在截至2023年9月30日的九个月中支出的。
2021年6月，公司采用了2021年员工、董事和顾问股权激励计划（“2021计划”），并进行了修改，授权公司授予最多83,564股普通股。2022年，公司修改了2021计划，并将计划授权的股票总数增加至2,748,818股。2024年1月，公司采用了2024年员工、董事和顾问股权激励计划（“2024计划”），授权公司授予最多3,900,000股普通股，加上2021计划中剩余的未授予或被放弃的股票。截至2024年3月31日，还有3,939,333股可供授予。公司的股票期权根据授予协议中的条款授予，通常按比例赠与。 公司的股东批准了公司的2014年股票期权和限制性股票计划（“2014计划”）。2014计划最多允许 8 可用股本总和的%被定义为以下总和：（i）当时流通的普通股总数；和（ii）所有可用的期权（即已授予和未授予的期权）。根据2014计划的条款，公司可以向员工、董事和顾问授予股票期权和限制性股票奖励，并有权设定每个奖励的具体条件，包括行权价格、到期日和解禁期。目前，只有股票期权按照2014计划授予。一般而言，根据2014计划发行的股票期权的行权价格不得低于授予日期当天的普通股的公允价值，并且有一个 十年 合同期限。
2021年9月30日后，公司股东批准了2021年计划的采纳，在2021年10月公司首次公开募股完成后生效。在首次公开募股和2021年计划生效后，不再授予2014年计划下的额外授予。根据2021年计划，可发行的普通股的最大数量等于：(i)股；和(ii)自2022年开始至2022年至2031年包括在内的每年第一天的年度增加，等于我们上一财政年度最后一天尚有的普通股的百分之二乘以(A)或我董事会确定的更少数量(B)，然而，公司董事会确定的最少数量不得超过股。2021年计划规定授予股票期权，包括ISOs和非法人股票期权(NSOs)，限制性股票，股利等值，股款，限制性股票单位（RSUs），其他激励奖励，股票涨幅权(SARs)和现金奖励。截至2024年9月30日，仅根据2021年计划授予了股票期权，限制性股票和 RSU。 3,431,312 普通股被批准授予的最大数量包括：(i)我普通股的；和(ii)从2022年开始，直至2022年至2031年结束并包括在内，按照以下两者中较少者确定的每年第一天的年度增长:(A)按上个财政年度末日的普通股的百分之二；和（B）我董事会确定的更少数量；然而，根据其董事会确定，最多不得发行股。对激励股票期权（“ISOs”）的行权最多股。2021年计划规定授予股票期权，包括ISOs和非法人股票期权（“NSOs”），限制性股票，股利等值，股款，限制性股票单位（“RSUs”），其他激励奖励，股本增值权（“SARs”）和现金奖励。至2024年9月30日，仅授予了股票期权、限制性股票和 RSU。2 董事会决定了的最少数量不得超过股。根据2021年计划，可供发行的我公司普通股的最大数量等于：(i)我公司的股；以及(ii)自2022年起至2022年至2031年包括在内，每年第一天的年度增加，等于我公司上一财政年度结束时的普通股较少的两个百分点（“%”）；和(红)根据我公司董事会确定的较少数量；然而，最多不得在激励存货期权(“ISOs”)行使时发行股份。2021年计划规定授予股票期权，包括ISOs和非法定股票期权(“NSOs”)，限制股，红利等值，股款，限制社区股单元(“RSUs”)，其他激励奖励，股票升值权(“SARs”)和现金奖励。截至2024年9月30日，仅根据2021年计划授予了股票期权，限制股和 RSU。 3,431,312 董事会规定的最少数量不得超过股。2021年计划提供授予股票期权，包括ISOs和非法人股票期权(NSOs)，限制股，股利等值，股款，限制性股票单位（RSUs），其他激励奖励，股票涨幅权(SARs)和现金奖励。截至2024年9月30日，仅根据2021年计划授予了股票期权，限制性股票和RSU。
截至2024年和2023年9月30日止三个和九个月，公司记录的股票补偿成本总计为：
截至三个月结束时
9月30日,
截至九月底的九个月的营业租赁成本
9月30日,
2024 2023 2024 2023 营业收入减少 (1)
$ — $ 153 $ 151 $ 1,169 销售、总务及管理费用
$ 2,141 $ 2,709 $ 6,498 $ 5,957 总股票报酬费用
$ 2,141 $ 2,862 $ 6,649 $ 7,126
1 作为营业收入减少的成本与根据ASC 606指引向一位重要客户之前授予的RSUs相关，作为基于股份销售激励的成本。
具有基于服务的获奖条件的期权奖励
2014计划和2021计划授予的大部分股票期权奖励都基于持续服务。授予给员工的期权根据每份授予协议中规定的不同解锁计划。 168,076 截至2024年9月30日，新的基于服务的股票期权奖励共有。2024年9月30日和2023年9月30日结束的三个月内股票期权的行权分别为 61,763 和 314,210 。截至2024年9月30日，以及2013年9月30日和2024年9月30日结束的九个月内股票期权的行权分别为 从UBS AG转移到UBS瑞士银行股份有限公司148,311 和 583,201 分别为。
具备绩效和市场为基础的获奖条件的选择性奖励
还有杰出的股票期权奖励，包含基于绩效的归属条件，取决于未来期内公司达成各种绩效目标，如营业收入和调整后的EBITDA目标。2019年还向现任首席执行官（"CEO"）授予了股票期权奖励，包含基于绩效和市场的归属条件，需公司进行首次公开发行或其他符合条件的流动性事件，并达到公司预定的股权价值时才归属，这些权益于2023年7月31日完全归属。
在截至2024年9月30日的九个月内，没有授予任何具有基于绩效的归属条件的新股票期权奖励。
基于服务和绩效的限制性股票和限制性股票单位
根据2021计划，限制性股票和 RSUs 已授予，并主要基于持续服务进行归属。根据每份授予协议中规定的有服务要求的 RSUs，授予给员工的 RSUs 拥有不同的归属时间表。授予给非雇员董事的 RSUs 将在以下两者中更早的时间点完全归属：(i) 授予之日后首次年度股东大会日期的前一天；或 (ii) 授予之日起首个周年。在截至 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日的九个月内，公司还授予了包含绩效要求的 RSUs，要求未来实现各项绩效目标，具体包括净销售增长和调整后的 EBITDA 目标。
这些奖励还包括价值$的受限制普通股份3,000 授予给与重要客户关联的实体在IPO时以每股$的价格授予的股份15.00 ，或关注 @EVERFI。200,000 受限制
股份，与将经销商协议期限延长至2026年6月10日的修正案相关。由于截至2023年3月31日，分销协议尚未因任何原因而被任何一方终止， 50 的股份于2023年3月31日释放。剩下的 50 %的股份于2024年3月31日释放。根据ASC 606中的指引，这项赠与被确认为基于行使日公允价值的股份销售激励，并根据ASC 718中的股票报酬指引，反映在营业收入的交易价格中作为减少。
截至2024年9月30日的九个月内，有 259,221 基于服务和 58,365 基于业绩的RSUs获得了，其总授予日公平价值为$8,348 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月内，获得的奖励分别为 7,275 和页面。6,105 ，分别为。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月内，已获得的奖励分别为 188,387 和页面。153,754 ，其中包括基于服务的RSUs和主要客户的受限股票。
11. 所得税
截至2024年9月30日三个月的时间，公司在其精简合并利润表中记录了税费支出$6,362 和 $4,011 ，分别为2024年和2023年九个月的时间，公司在其精简合并利润表中记录了税费支出$16,555 和 $10,101 ，分别为2024年和2023年九个月的时间，公司在其精简合并利润表中记录了税费支出$。
在评估递延税款资产的可收回性时，公司不断评估所有可获得的正面和负面证据，以评估递延税款资产的金额，即公司更有可能实现收益的金额。对于超出公司更有可能实现益处的金额的任何递延税款资产，公司建立一项估值准备。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司的合并资产负债表中记载了一项$ 负债106
12. 每股收益
基本和稀释每股收益的计算如下:
截至三个月结束时
9月30日,
截至九月底的九个月的营业租赁成本
9月30日,
2024 2023 2024 2023 分子： 净收入 $ 19,251 $ 15,164 $ 52,582 $ 39,856 分母： 用于基本每股收益的普通股加权平均数量 56,769,410 56,493,757 56,688,362 56,290,195 期权转换的影响 2,545,395 2,778,000 2,410,817 2,203,850 稀释每股收益所使用的普通股加权平均数 59,314,805 59,271,757 59,099,179 58,494,045 每股收益（基本） $ 0.34 $ 0.27 $ 0.93 $ 0.71 每股收益（摊薄） $ 0.32 $ 0.26 $ 0.89 $ 0.68
在使用库存法之前，已从计算稀释后的加权平均流通普通股数量中排除了以下潜在稀释证券，因为它们是反稀释的：
截至三个月结束时
2022年9月30日
截至九月底的九个月的营业租赁成本
2022年9月30日
2024 2023 2024 2023 购买普通股和限制性股票单位的期权
203,880 34,178 237,620 385,207
13. 业务分部报告
公司在加利福尼亚州为其办公空间租赁了一个子租约，该租约于2023年11月开始，最初租约期至2026年1月。该租约替代了同一地址于2022年1月开始的租约，最初租约期至2024年1月（于2024年1月结束）。此外，该公司还租用其他租期少于十二个月的空间；因此，在资产负债表上不承认此租约为营运租约。两个
• 美洲—美洲部门主要由美国和加拿大组成，其收入主要来自各种椰子水和非椰子水产品（例如，椰子油和牛奶）的营销和分销。公司的铝瓶装水（ Ever & Ever ）和蛋白质强化健身饮料（ PWR LIFT ）仅在美洲部门销售。公司还在美洲部门提供瓜雨萝叶产品（ Runa） 。截至2023年12月，我们停止提供Runa品牌。
• 国际业务部门主要包括欧洲、中东和亚太地区，包括公司的采购部门，主要通过营销和分销各种椰水和非椰水产品来实现收入。
公司的首席执行官是首席运营决策者，主要根据净销售额和毛利润评估板块业绩。所有板块之间的内部交易已经被剔除。
截至2024年和2023年9月30日三个月和九个月的运营部门运营数据如下：
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 净销售额 $ 132,906 $ 138,064 $ 388,720 $ 387,468 美洲 112,246 120,646 332,839 338,681 国际 20,660 17,418 55,881 48,787 毛利润 $ 51,562 $ 56,171 $ 157,476 $ 140,926 美洲 43,563 50,208 136,643 124,466 国际 7,999 5,963 20,833 16,460
截至9月30日，
截至12月31日,
2024 2023 总部门资产 $ 353,147 $ 285,682 美洲 235,406 209,984 国际 117,741 75,698
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 和解 2024 2023 2024 2023 毛利总额 $ 51,562 $ 56,171 $ 157,476 $ 140,926 更少： 销售费用、一般费用和管理费用 30,967 32,649 87,941 89,855 运营收入（亏损） $ 20,595 $ 23,522 $ 69,535 $ 51,071 更少： 衍生工具的未实现收益/（亏损） 2,592 (3,959 ) (5,896 ) (1,758 ) 外币收益/（亏损） 550 (1,211 ) 472 (430 ) 利息收入 1,876 824 5,026 1,105 利息支出 — (1 ) — (31 ) 所得税前收入 $ 25,613 $ 19,175 $ 69,137 $ 49,957
地理数据：
以下表格提供了与公司营业收入相关的信息，这些信息是按照客户营业收入所在地记录的。
截至9月30日的九个月 2024 2023 美国 $ 311,168 $ 316,923 联合王国
40,801 34,223 所有板块其他国家(1) 36,751 36,322 净销售额 $ 388,720 $ 387,468
___________
(1) 截至2024年和2023年9月30日结束的九个月内，没有任何单个国家的净销售额超过总净销售额的10%。
以下表格提供了与公司的物业和设备净值相关的信息，按国家分类：
September 30, 12月31日 美国 $ 806 $ 729 新加坡 1,334 1,081 所有板块其他国家(1) 300 326 资产和设备，净值
$ 2,440 $ 2,136
___________
(1) 截至2024年9月30日和2023年12月31日，没有任何一个单独的国家所占总固定资产净值的比例超过10%。
14. 关联交易
董事提名协议 - 根据投资者权利协议，由公司股东Verlinvest Beverages SA（"Verlinvest"）指定的董事董事会成员于2022年5月24日签署了一份提名协议，指示公司支付其在担任董事期间获得的所有现金和股权报酬给Verlinvest。根据上述提名协议，授予该董事的RSUs将由他代表Verlinvest持有，RSUs解锁后，股份将转让给Verlinvest。提名协议主要是该董事与Verlinvest之间达成的。公司参与此安排仅是为了同意其如何履行对该董事的报酬义务。
注册权和包销协议 - 根据公司、Verlinvest及其他特定投资者订立的注册权协议，在每次要求注册、顺向或货架发行时，公司同意赔偿可注册证券的持有人的费用，不超过一家法律事务所的合理费用。作为 两个 2023年的二次发行中，公司还签订了包销协议，其中Verlinvest是协议方之一。2023年5月，Verlinvest进行的二次份额发行中，Verlinvest同意放弃要求在2023年第四季度为其法律顾问的法律费用获得赔偿的权利，并且这些费用总计为$140 ，公司未对其进行赔偿。再就Verlinvest于2023年11月进行的二次份额发行而言，于2024年4月，Verlinvest同意放弃要求其法律顾问的法律费用获得赔偿的权利，并且这些费用总计为$324 ，公司未对其进行赔偿。
15. 在非合并的合资创业公司的投资
根据ASC 323，投资-权益法和合营企业，对于公司没有控制财务利益但具有重大影响力的实体，采用权益法进行会计处理，公司在压缩综合经营报表中报告的收益或损失份额。
该公司通过其子公司之一成立了一个创业公司 60 在中国，该公司拥有一个名为Coco Ventures Limited的创业公司，其占有%的股权，经营着Vita Coco品牌的基于椰子水的产品的开发、营销、分销和品牌推广。预计Coco Ventures 最初将从该公司购买椰子水产品。该公司于2024年8月2日获得了对Coco Ventures Limited的显著影响力，并支付了$万购得股权，该款项将在一年内以现金支付。公司将在现金支付时记录对创业公司的初次投资。由于公司被认为对Coco Ventures Limited没有控股权，公司的投资将按照ASC 323的权益法核算原则进行处理。截至2024年9月30日，Coco Ventures Limited尚未进行任何活动，也没有业务运营。0.6 该公司通过其股权投资在2024年8月2日获得了对Coco Ventures Limited的显著影响力，并支付了$万现金，这笔款项将在一年内支付。公司将在现金支付时记录对该创业公司的初次投资。由于公司被视为在Coco Ventures Limited中没有控股权，公司的投资将按照ASC 323的权益法核算标准进行处理。截至2024年9月30日，Coco Ventures Limited尚未完成任何活动，也没有进行任何运营。
第2项。经营情况和业绩分析。
您应该阅读本季度报告中控件及经营结果的讨论与分析，以及其他地方包括的我们的简明合并基本报表和相关附注，以及我们在2023财年结束于12月31日归档在美国证券交易所（"SEC"）于2024年2月29日提交的年度报告在10-K表格。本讨论包含基于当前计划、期望和风险与不确定性相关信仰的前瞻性声明。由于各种因素，我们实际的结果可能会与这些前瞻性声明中预期的结果存在实质差异，包括在10-k表格第I部分第1A项“风险因素”中提出的那些因素以及在10-k表格和10-Q季度报告中提出的其他因素。
概述
Vita Coco公司是功能饮料类别领先的品牌平台。我们在2004年开创了包装椰子水，还将我们的业务拓展到其他类别。我们的使命是提供美味、天然、营养丰富的产品，我们相信这些产品对消费者和世界都更好。在椰子水和其他植物饮料类别，我们是全球最大的品牌之一，也是私人品牌椰子水的大供应商。
我们的品牌组合由我们领导的能源牌领导 Vita Coco 品牌，在美国椰子水品类中处于领先地位，还包括椰子油、果汁和牛奶产品。我们的其他品牌包括 Ever & Ever ，一种可持续包装的水，以及 PWR LIFT ，一种富含蛋白质的健身饮料。我们还提供 Runa ，受厄瓜多尔瓜尤萨植物启发的植物能源饮料，我们在2023年12月停止销售。我们为主要零售商提供私人品牌产品，涵盖椰子水和椰子油类别。此外，我们通过向饮料和食品公司的大宗产品销售产生营业收入。
截至2024年9月30日， 我们的椰子水来自于一个多元化的全球网络，涵盖了六个国家的15家工厂，由成千上万名椰子农民支持。由于我们并不拥有这些工厂的任何一家，因此我们的供应链采用了固定资产低配置模式，旨在更好地应对市场或消费者偏好的变化。我们还与美洲和欧洲的合作伙伴合作，支持本地包装和重新包装我们的产品，以更好地满足我们客户的需求。
Vita Coco 我们的产品在30多个国家有线下销售，主要市场在北美、英国和中国。我们的私人品牌主要销售市场是北美和欧洲。我们的产品主要通过俱乐部、食品、药品、大众市场、便利店、电子商务和食品服务渠道进行分销。我们也在一些企业办公室、健身俱乐部、机场和教育机构等各种场所有销售。
最近事件
2024年初十月，美国东海岸港口经历了一场劳资纠纷，暂时关闭了这些港口，即使港口重新开放后，仍然导致一些延误。工作停顿暂时得到解决，但仍在就某些事项进行谈判，解决这些问题的截止日期定在2025年1月。如果协议达不成，我们可能在2025年初经历与这些谈判相关的港口停顿。与2024年10月的工作停顿相关，一些海运承运商发布了即将征收附加费的通知，以防港口关闭导致中断。目前我们不预计支付任何这些附加费，但如果2025年初再次发生港口中断，我们可能会看到类似的尝试向客户收取与中断相关的费用。
影响我们业绩的关键因素
我们相信我们的表现和未来的成功取决于许多因素，这些因素为我们带来了重大机遇。就“影响我们绩效的关键因素”下列于10-k表格中描述的因素未发生重大变化，并在下文“全球事件造成的宏观经济不确定性影响”中指出的变化。这些因素也存在风险和挑战，包括在10-k表格的第I部分1A项“风险因素”中讨论的内容。
全球事件影响导致宏观经济不确定性
宏观经济环境的不确定性源于地缘政治和经济不稳定（包括当前战争和其他国际冲突的影响），以及利率期货、汇率期货和其他因素的波动
通货膨胀成本环境可能会影响我们的全球供应链。目前无法确定这些宏观经济不确定性对公司业务、运营结果、财务状况或流动性的整体影响。与这些宏观经济不确定性相关的未来事件和影响无法精确确定，实际结果可能会大大不同于估计或预测。有关这些事件带来的风险和挑战的进一步讨论，请参阅10-K表格第I部分第1A条“风险因素”。
我们从订阅我们Singularity平台中获得几乎所有的收入。客户可以通过订阅Singularity模块来扩展他们的平台功能。订阅提供对托管软件的访问。我们向客户的承诺性质是在合同期间内提供保护，因此被视为一系列不同的服务。我们的安排可能包括固定报酬、变量报酬或二者结合的报酬。固定报酬在安排期限或更长时间内计入收入，如果固定报酬涉及实质性权利，则计入时间更长。这些安排中的可变报酬通常是交易量或其他基于使用量的度量函数。根据特定安排的结构，我们（i）分配可变金额到系列内的每个不同服务期间中，并在每个不同服务期间被执行时确认收入（即直接分配），（ii）在合同开始时估算总变量报酬（考虑任何可能适用的限制，并随着新信息的不断发布更新估计值）并根据它关联的期间识别总交易价格，或（iii）应用“发票权”实用的豁免，并根据在此期间向客户开具的发票金额确认收入。高级支持和维护和其他Singularity模块不同于订阅，并在履行绩效义务期间按比例分配收入。
净销售额
我们通过销售我们的品牌椰水、自有品牌和其他产品在美洲和国际市场获得营业收入。我们的销售主要是向经销商或零售商进行，最终销售给消费者通过零售渠道进行，其中包括传统的实体零售商，他们还可以通过自己的在线平台转售我们的产品。我们的营业收入扣除了退货、折扣、信用额度以及从消费者收集的任何税收后确认。 Vita Coco 我们通过销售我们的品牌椰水、自有品牌和其他产品在美洲和国际市场获得营业收入。我们的销售主要是向经销商或零售商进行，最终销售给消费者通过零售渠道进行，其中包括传统的实体零售商，他们还可以通过自己的在线平台转售我们的产品。我们的营业收入扣除了退货、折扣、信用额度以及从消费者收集的任何税收后确认。
公司向其客户和经销商提供交易促销和销售折扣。由于这些销售促销和销售折扣不符合独立商品或服务的标准，它们主要被视为营业收入的减少，并包括向客户和经销商支付费用，以代表我们履行活动，例如支付用于店内展示的费用，用于获得新产品分销的支付，用于货架空间的支付以及促销降低零售价格的折扣。这些简明的合并基本报表包括这些促销和折扣的应计。这些应计是针对尚未在报告期结束时收到的发票而进行的，并被记录为销售额的减少，基于合同条款以及我们对类似项目的历史经验，并要求管理层就估计客户和消费者参与和表现水平做出判断。
营业成本
营业成本包括向客户销售的产品成本、进出口运输及处理成本、运费和关税、运输和包装用品、以及仓储履行成本。
毛利润和毛利率
毛利润是净销售额减去商品的营业成本，而毛利率是毛利润占净销售额的百分比。毛利润受到多种因素的影响，包括我们销售的产品组合、销售渠道、市场促销环境、制造成本、商品价格、仓储成本和运输费率。我们预计我们的毛利率将因这些变量的相互作用在不同时期波动。
管理层认为毛利率为投资者提供了有关在考虑经营成本前业务盈利能力的有用信息。管理层在财务、经营和规划决策中使用毛利润和毛利率作为关键指标，并评估我们的绩效。
研究和开发
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用（"SG&A"）包括营销费用、促销费用以及一般和管理费用。营销和促销费用主要包括促销和营销产品所产生的成本，主要受到用于推动业务增长和留住客户的投资驱动。一般和管理费用包括薪水、员工福利、股权激励、经纪佣金以及与供应链与运营、财务、信息技术、人力资源和其他与行政相关的人员相关的费用，以及业务的一般性间接费用，包括针对新创新的研发、租金和相关设施与维护成本、折旧和摊销以及法律、会计和专业费用。我们在发生时费用所有的SG&A。
其他收入（费用），净额
衍生工具的未实现收益/(损失)
由于我们的库存采购和公司间交易，我们面临着外币风险。为了减轻外币风险，我们和我们的子公司签订了外币兑换合同，并将其记录为公允价值。衍生工具未实现的收益/（损失）包括期末尚未结算的此类外币兑换合同的收益或损失。请参阅第一部分，第3项目“有关市场风险的定量和定性披露—外币兑换风险” ” 的公开文件。
外币汇兑损益
我们的报告货币是美元。我们以各个实体的本地货币维护基本报表，该本地货币也是实体的功能货币。外币汇兑损益代表因交易以功能货币以外的货币计价而产生的汇率波动所导致的交易收益和损失。参见“—关于市场风险的定量和定性披露—外汇风险" ” 的公开文件。
利息收入
利息收入包括在我们的现金及现金等价物以及货币市场基金上赚取的利息收入。
利息费用
利息费用包括我们信贷融资和车辆贷款上应付的利息。
所得税费用
我们在美国和我们经营的外国司法管辖区域需要缴纳联邦和州收入税以及税款。我们根据资产和负债的财务报告与所得税基础之间的暂时性差异，利用法定税率确认递延所得税资产和负债。我们定期评估是否有必要根据可获得的证据录入净递延所得税资产的减值准备金，如果根据现有证据，更可能而不是可能，一些或全部递延所得税资产将无法实现。
运营分部
我们在两个报告领域运营：
• 美洲 美洲地域板块包括我们在美洲地区的业务，主要是在美国和加拿大。
• 国际 —国际业务部门主要涵盖了我们在欧洲、中东和亚太地区的业务，其中包括公司的采购部门。
每个部门的收入来自以下产品类别：
• 维他命椰子水 —该产品类别包括所有品牌椰子水产品，主要成分为椰子水。对于这些产品，当客户收到产品时，控制权发生转移，公司便确认产品的交易价格作为营业收入。 Vita Coco 标签，其中主要成分是椰子水。对于这些产品，当客户收到产品时，控制权转移，公司确认产品的交易价格作为营业收入。
• 私人品牌 ——该产品类别包括所有私人品牌产品，包括椰子水和椰子油。公司确定生产和分销私人品牌产品构成单独的履约义务。由于这些产品没有替代用途，并且公司有权获得至今为止完成的履约支付，公司将按时间跨度确认这些私人品牌产品的生产营业收入，同时生产开放购货订单时进行，这可能会早于任何装运。
• 其他板块— 本产品类别包括所有其他产品，其中包括 Runa （直到2023年12月停止销售） ，Ever & Ever 和 PWR LIFT 产品系列， Vita Coco 除了椰子水、椰浆产品和其他营业收入交易（例如散装产品销售）之外的产品延伸。对于这些产品，控制权在客户收到产品时转移，此时公司将确认产品的交易价格作为营业收入。
经营结果
2024年和2023年截至9月30日三个月和九个月的比较
以下表格总结了我们截至2024年和2023年9月30日三个和九个月的运营结果：
（以千为单位） 截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 净销售额 $ 132,906 $ 138,064 $ 388,720 $ 387,468 营业成本 81,344 81,893 231,244 246,542 毛利润 51,562 56,171 157,476 140,926 营业费用 销售、总务和管理费用 30,967 32,649 87,941 89,855 营业收支（亏损） 20,595 23,522 69,535 51,071 其他费用收益 衍生工具未实现收益/损失 2,592 (3,959) (5,896) (1,758) 外汇收益/（损失） 550 (1,211) 472 (430) 利息收入 1,876 824 5,026 1,105 利息支出 — (1) — (31) 其他收入（支出）总额 5,018 (4,347) (398) (1,114) 税前收入 25,613 19,175 69,137 49,957 所得税费用 (6,362) (4,011) (16,555) (10,101) 净收入 $ 19,251 $ 15,164 $ 52,582 $ 39,856
净销售额
以下表格提供了按营运部门和产品类别划分的净销售额比较摘要：
（以千计） 截至9月30日的三个月 改变 截至9月30日的九个月 改变 2024 2023 金额 百分比 2024 2023 金额 百分比 美洲分部 维他可可椰子水 $ 94,013 $ 89,683 $ 4,330 4.8 % $ 262,029 $ 253,825 $ 8,204 3.2 % 私人标签 16,489 28,257 (11,768) (41.6) % 63,897 77,366 (13,469) (17.4) % 其他 1,744 2,706 (962) (35.6 %) 6,913 7,490 (577) (7.7 %) 小计 112,246 120,646 (8,400) (7.0) % 332,839 338,681 (5,842) (1.7) % 国际部分 维他可可椰子水 14,883 11,350 $ 3,533 31.1 % 38,500 33,628 $ 4,872 14.5 % 私人标签 4,800 5,421 (621) (11.5) % 14,768 13,140 1,628 12.4 % 其他 977 647 330 51.0 % 2,613 2,019 594 29.4 % 小计 $ 20,660 $ 17,418 $ 3,242 18.6 % $ 55,881 $ 48,787 $ 7,094 14.5 % 净销售总额 $ 132,906 $ 138,064 $ (5,158) (3.7) % $ 388,720 $ 387,468 $ 1,252 0.3 %
截至2024年9月30日的三个月，综合净销售额下降3.7%的主要原因是私人品牌净销售额下降36.8%，部分原因是由于停止向一个重要客户出售私人品牌椰子油，再加上私人品牌椰子水销售量减少，受供应限制影响。 Vita Coco椰子水净销售额增长了7.8%，成交量（“CE”）增长了6.3%。 截至2024年9月30日的九个月，净销售额增长了0.3%，这主要得益于Vita Coco椰子水，净销售额增长了4.5%，部分抵消了私人品牌净销售额下降13.1%的影响。
成交量以案例当量表示
以下表格提供了截至2024年9月30日的三个月和九个月与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，根据经营部门和产品类别，我们在CE成交量的百分比变化的比较摘要：
百分比变化——截至2024年9月30日的三个月对比2023年
美洲
国际
总计
维他可可椰子水 2.9 % 27.2 % 6.3 % 私人标签 (32.1) % (4.7) % (27.0) % 其他 (38.9) % 134.7 % (32.3) % 总容量 (CE) (6.8) % 17.4 % (3.1) % 百分比变化——截至2024年9月30日的九个月对比2023年
美洲
国际
总计
维他可可椰子水 0.6 % 8.0 % 1.7 % 私人标签 (7.6) % 18.5 % (3.1) % 其他 (18.8) % 23.6 % (16.2) % 总容量 (CE) (1.7) % 10.9 % 0.2 %
注意：CE是管理中使用的标准体积计量单位，定义为12瓶330毫升液体饮料或同等升数的油。
* 国际，其他不包括视为零的较小成交量。
美洲部分
截至2024年9月30日的三个月内，美洲净销售额减少了840万美元，降至11220万美元，而2023年9月30日的三个月内为12060万美元。这一减少主要是由于关键客户私人品牌中销售量下降导致的私人品牌食用油逐步退出以及供应瓶颈影响私人品牌椰水发货量，部分被Vita Coco椰子水销售量增长2.9%抵消。截至2024年9月30日的九个月内，美洲净销售额减少了580万美元，降至33280万美元，而2023年9月30日的九个月内为33870万美元。这一减少主要是由于销售量下降1.7%所致。
Vita Coco椰子水净销售额由2024年9月30日结束的三个月内的8970万美元增加了430万美元，增长了4.8％，达到9400万美元，这归因于CE成交量增长了2.9％，并受益于净定价。Vita Coco椰子水净销售额由2024年9月30日结束的三个月内的8970万美元增加了820万美元，增长了3.2％，达到26200万美元。销售增长主要是由于净定价受益，这要归功于定价促销时间与CE成交量增长0.6％的关系。
私人品牌净销售额由2024年9月30日结束的三个月内的2830万美元下降了1180万美元，或41.6%，至1650万美元，这是因为预期的私人品牌油业务减少以及供应约束导致CE成交量下降了32.1%。私人品牌净销售额由2024年9月30日结束的九个月内的6390万美元下降了1350万美元，或17.4%，至1650万美元，这是由于预期的私人品牌油品减少以及供应约束，伴随CE成交量下降了7.6%。
其他产品的净销售额由于创新产品销量降低和机会性商品销售量的循环，导致了CE销量下降38.9％，从2023年9月30日结束的三个月中的270万美元下降了100万美元，即35.6％，至2024年9月30日结束的三个月中的170万美元。其他产品的净销售额由于创新产品的较低销售额和机会性商品销售的循环减少了60万美元，即7.7％，至2024年9月30日结束的九个月中的690万美元。
国际板块
截至2024年9月30日三个月的时间，国际净销售额增加了320万美元，增长了18.6%，从2023年9月30日三个月的1740万美元增至2070万美元。增长主要是由17.4%的CE成交量增长驱动的。截至2024年9月30日九个月的时间，国际净销售额增加了710万美元，增长了14.5%，从2023年9月30日九个月的4880万美元增至5590万美元。增长主要是由10.9%的CE成交量增长驱动的。
Vita Coco椰子水的净销售额在2024年9月30日结束的三个月内增加了350万美元，或31.1％，从2023年9月30日结束的三个月的1130万美元增至1490万美元。增长得益于欧洲和亚太地域板块的强劲净销售额和成交量表现。Vita Coco椰子水的净销售额在2024年9月30日结束的九个月内增加了490万美元，或14.5％，从2023年9月30日结束的九个月的3360万美元增至3850万美元。增长主要是由于欧洲的强劲增长，部分抵消了亚太地域板块成交量的下降。
私人品牌净销售额从2024年9月30日结束的三个月中的540万美元下降了60万美元，或11.5％，至480万美元，主要由供应约束驱动，同时也受到私人品牌椰子油预期减少的影响。私人品牌净销售额从2024年9月30日结束的九个月中的1310万美元增加了160万美元，或12.4％，至1480万美元，增长主要受欧洲影响，其成交量增长强劲，并且由新的分销部分抵消了私人品牌椰子油的减少。
其它产品的净销售额在2024年9月30日结束的三个月内增长了51.0%，在2024年9月30日结束的九个月内增长了29.4%，这在很大程度上是由于商品销售的机会性增长。
毛利润
（以千计） 截至9月30日的三个月 改变 截至9月30日的九个月 改变 2024 2023 金额 百分比 2024 2023 金额 百分比 售出商品的成本 美洲分部 $ 68,681 $ 70,437 $ (1,756) (2.5) % $ 196,195 $ 196,195 $ 214,214 $ (18,019) (8.4) % 国际部分 12,663 11,456 1,207 10.5 % 35,049 32,328 2,721 8.4 % 销售商品的总成本 $ 81,344 $ 81,893 $ (549) (0.7) % $ 231,244 $ 246,542 $ (15,298) (6.2) % 毛利润 美洲分部 $ 43,563 $ 50,208 $ (6,645) (13.2) % $ 136,643 $ 124,466 $ 12,177 9.8 % 国际部分 7,999 5,963 2,036 34.1 % 20,833 16,460 4,373 26.6 % 毛利总额 $ 51,562 $ 56,171 $ (4,609) (8.2) % $ 157,476 $ 140,926 $ 16,550 11.7 % 毛利率 美洲分部 38.8 % 41.6 % (2.8) % 41.1 % 36.8 % 4.3 % 国际部分 38.7 % 34.2 % 4.5 % 37.3 % 33.7 % 3.6 % 合并 38.8 % 40.7 % (1.9) % 40.5 % 36.4 % 4.1 %
从合并基础上看，成交量营业成本由2024年9月30日结束的三个月中的8130万美元降低了50万美元，或0.7％，而2023年9月30日结束的三个月中为8190万美元。从合并和分部基础上看，主要与整体更低的CE成交量和更低的成品成本有关，部分被运输成本增加所抵消。截至2024年9月30日结束的九个月中，成交量营业成本减少了1530万美元，或6.2％，为23120万美元。从合并基础上看，主要与更低的成品成本相关，部分被成交量CE增长和更高的运输成本抵消。
在合并基础上，毛利润在截至2024年9月30日的三个月内下降了460万美元，或8.2%，从2023年9月30日结束的三个月的5620万美元降至5160万美元。毛利率下降了约1.9个百分点，从2023年9月30日结束的三个月的40.7%下降至2024年9月30日结束的三个月的38.8%。毛利润的下降是由CE成交量减少和由此带来的净销售额下降，以及运输成本上升导致的，部分抵消的是成品成本下降和维他椰子水净定价改善。毛利润增加了1660万美元，或11.7%，从
成交量CE增长和成品成本降低导致2024年9月30日结束的九个月份收入增加，部分抵消了运输成本的增加。
研究和开发
（以千计） 截至9月30日的三个月 改变 截至9月30日的九个月 改变 2024 2023 金额 百分比 2024 2023 金额 百分比 销售、一般和管理 $ 30,967 $ 32,649 $ (1,682) (5.2) % 87,941 89,855 (1,914) (2.1) %
销售、一般及行政费用
2024年9月30日结束的三个月中，销售及管理费用减少了170万美元，或5.2%，相比于2023年9月30日结束的三个月。这一减少主要是由于市场营销支出110万美元的减少，这是因为在产品供应受限的情况下减少了支出。2024年9月30日结束的九个月中，销售及管理费用减少了190万美元，或2.1%，相比于2023年9月30日结束的九个月。这一减少主要是由于市场营销支出减少了460万美元，坏账费用减少了90万美元，部分抵销了人员相关支出增加的360万美元。
其他收入（费用），净额
（以千计） 截至9月30日的三个月 改变 截至9月30日的九个月 改变 2024 2023 金额 2024 2023 金额 衍生工具的未实现收益/（亏损） $ 2,592 $ (3,959) $ 6,551 $ (5,896) $ (1,758) $ (4,138) 外币收益/（亏损） 550 (1,211) 1,761 472 (430) 902 利息收入 1,876 824 1,052 5,026 1,105 3,921 利息支出 — (1) 1 — (31) 31 $ 5,018 $ (4,347) $ 9,365 $ (398) $ (1,114) $ 716
衍生工具未实现收益/(损失)
截至2024年9月30日止的三个月，我们分别记录了260万美元的收益和400万美元的亏损，用于对外汇远期货币兑换合约的公允价值的按市值记账变化，其中截至2024年9月30日止的三个月，与巴西雷亚尔和泰铢套期保值合约有关的最大收益。截至2024年9月30日止的九个月，我们分别记录了590万美元和180万美元的亏损，用于对外汇远期货币兑换合约的公允价值的按市值记账变化，其中截至2024年9月30日止的九个月，与套期保值巴西雷亚尔的合约有关的最大亏损部分被英镑、加拿大元合约的收益部分抵消。
外币汇兑损益
截至2024年9月30日三个月的外汇收益变化为180万美元，相比于2023年9月30日。而截至2024年9月30日九个月的外汇收益变化为90万美元，相比于2023年9月30日。所有时间段的变化均是由于与功能货币不同货币计价的交易涉及的各种外币汇率波动所致。
利息收入
2024年9月30日结束的三个月内，利息收入增加了110万美元，相比于2023年9月30日。该增加主要是由于2024年第三季度与2013年第三季度相比，与金融机构的现金投资水平较高。2024年9月30日结束的九个月内，利息收入变化为390万美元，与截至2023年9月30日的同一期间相比。同期利息收入增加是由于从2013年4月开始的现金投资计划，以及与往年相比与金融机构的现金投资水平较高。
利息费用
利息支出的变化是微不足道的。
截至2024年6月30日，投资贷款为$35亿，环比下降$27.8百万元。总资产截至本季度末为$52亿，季环比增加$65百万。
（以千计） 截至9月30日的三个月 改变 截至9月30日的九个月 改变 2024 2023 金额 百分比 2024 2023 金额 百分比 所得税支出 (6,362) (4,011) $ (2,351) 58.6 % $ (16,555) $ (10,101) $ (6,454) 63.9 % 税率 24.8 % 20.9 % 23.9 % 20.2 %
我们的季度所得税预提是根据适用于我们截至本年利润前的年度综合实际税率估计的，所得税实际税率是基于本年的估计所得、该所得在不同国家的构成以及适用的季度期间对潜在税收后果、税收优惠、税务审计解决方案或其他税务风险的调整。
截至2024年9月30日和2023年，我们的有效税率分别为23.9%和20.2%。本期的有效税率高于美国法定税率21%，主要原因是美国公司的州收入税和其他不能列为税前扣除的支出，部分被我们运营国家中较低的法定税率抵消。税率在不同期间之间的变化主要受我们税前利润的司法组合和今年与税前利润相关的被覆盖雇员薪酬的较高不可拨款支出的影响所驱动。
非GAAP财务指标
EBITDA和调整后的EBITDA是基本报表的补充非GAAP财务指标，被管理层和我们的基本报表的外部用户（如行业分析师、投资者和贷款人）使用。这些非GAAP指标不应被视为净利润的替代指标，作为财务绩效的衡量标准，或作为流动性的衡量标准，或按照GAAP制定的任何其他绩效指标的推导。不应将这些非GAAP措施解释为我们未来的结果将不受飞凡或非常规项目的影响。
这些非美国通用会计准则的指标是管理层和我们的董事会用来评估我们的财务表现的关键指标。我们提供这些非美国通用会计准则的指标，因为我们认为它们有助于投资者在一贯的基础上比较我们跨报告期的表现，通过排除我们认为不是我们核心运营表现的项目，并且我们认为投资者看到管理层用来评估公司的指标是有用的。
我们将EBITDA定义为利息、税收、折旧和摊销前的净利润。调整后的EBITDA被定义为在消除某些项目的影响，包括某些非现金和其他项目，我们认为不代表我们持续营运绩效的情况下进行的调整后的EBITDA。
以下列出了从净利润调解至EBITDA和调整后EBITDA的过程：
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024 2023 2024 2023 （以千计） （以千计） 净收入 19,251 15,164 52,582 39,856 折旧和摊销 196 163 540 503 利息收入 (1,876) (824) (5,026) (1,105) 利息支出 — 1 — 31 所得税支出 6,362 4,011 16,555 10,101 EBITDA 23,933 18,515 64,651 49,386 股票薪酬 (a) 2,141 2,862 6,649 7,126 衍生工具的未实现（收益）/亏损（b） (2,592) 3,959 5,896 1,758 外币（收益）/亏损（b） (550) 1,211 (472) 430 二次发行成本 (c) — — (324) 856 其他调整 (d)
— 329 — 329 调整后 EBITDA $ 22,932 $ 26,876 76,400 $ 59,885
____________
(a) 股份补偿相关的非现金费用，由于授予和取消时间的不同不同期的费用可能有所不同。我们对这些费用进行了调整以便不同期间进行比较。
(b) 未实现的衍生品收益或损失和汇率收益或损失不包含在我们评估持续业绩的范围内。
(c) 反映其他与Verlinvest Beverages SA在2023年5月26日完成的承销公开发行和2023年11月9日执行的大宗交易，出售公司股份相关成本有关的非经常性支出。2023年9月30日结束的三个月和九个月的金额与2023年5月26日发行相关的成本有关。2024年9月30日结束的三个月和九个月的金额涉及对2023年11月9日大宗交易发生的某些成本的费用豁免。公司未从股份销售中获得任何收入。有关2024年9月30日结束的三个月和九个月的费用豁免的详细信息，请参见基本报表注释14。 关联方交易 ，在我们包含在本第10-Q表格季度报告中的简明合并财务报表中查看。
(d) 反映2023年资产减值损失和其他一次性费用，主要与待售资产相关。
非GAAP财务指标
自创立以来，我们主要通过从业务运营产生的现金和通过信贷机构和贷款的收入来融资我们的业务。 截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们的现金及现金等价物分别为15670万美元和13250万美元。 我们可能不时通过2020年信贷设施下的增量借款额来补充我们的流动性需求。
考虑到最近的市场环境和我们的业务假设，我们重新评估了我们的营运现金流量和现金需求，并相信目前的现金、现金等价物、未来来自经营活动的现金流以及我们2020年信贷额度下可用的现金将足以满足我们预期的现金需求，包括运营资本需求、资本支出以及从本文所包含的简化综合财务报表的发行日期起至少12个月及可预见的未来的合同义务。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的营业收入增长率，我们主要用于库存建立的营运资金需求，我们的全球业务范围，扩大营销活动，支持产品开发工作的支出时间和范围，推出新的和增强的产品以及持续市场对我们产品的消费，以及通过股票回购或分红进行股东分配。我们的资产轻型经营模式在历史上为我们提供了低成本、灵活和可扩展的供应链，这使我们能够适应市场或消费者偏好的变化，同时还能够高效地在我们的平台上推出新产品。我们可能在未来寻求额外的股本或债务融资，以便收购或投资于
业务、产品和/或新IT基础设施。如果我们需要额外融资，我们可能无法以对我们可接受或完全接受的条件筹集此类融资。如果我们无法筹集到额外资金或产生足以扩张业务并投资于持续产品创新所需的现金流，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、运营和财务状况。
现金流
以下表格总结了我们的现金来源和运用：
截至9月30日的九个月 改变 2024 2023 金额 百分比 （以千计） 提供的现金流由（用于）： 运营活动 $ 35,977 $ 70,003 $ (34,026) 48.6 % 投资活动 (849) (528) (321) (60.8 %) 融资活动 (10,364) 5,897 (16,261) n/m 汇率变动对现金和现金等价物的影响 333 212 121 57.1 % 现金及现金等价物净额（减少）/增加 $ 25,097 $ 75,584 $ (50,487) 66.8 %
经营活动
我们运营现金的主要来源是来自客户的付款。我们在营业活动中现金的主要使用用于营业成本和销售及管理费用。
截至2024年9月30日的九个月内，经营活动产生的现金净流量较2023年9月30日的九个月减少了3400万美元。经营活动产生的现金净流量减少主要是由于库存采购增加，部分抵消了净利润增加，扣除非现金调整。
投资活动
2024年9月30日结束的九个月期间，投资活动使用现金80万美元，而2023年9月30日结束的九个月期间为50万美元，增加的原因是设备采购和更高科技相关的资本支出。
融资活动
2024年9月30日结束的九个月，与2023年9月30日结束的九个月相比，主要由于2024年发生的股票回购以及股票奖励行权收入较低，融资活动使用的现金净额高出1630万美元。详见注释10。 股东权益， 有关股票回购的进一步讨论，请参阅。
债务
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们有少量与车辆贷款相关的债务未偿还。
循环信贷计划（“授信计划”）共计
公司于2020年5月签订了2020年信贷协议，目前承诺借款额为6000万美元。2020年信贷协议的到期日是2026年5月12日。
从2022年12月开始，2020年信贷额度上的借款利率将根据以下之一确定：1）每年固定的浮动利率，由每日简单SOFR加利差之和确定；或2）每年固定的固定利率，由期限SOFR加利差之和确定。利差范围为1.00%至1.75%，根据公司的杠杆比率（在信贷协议中定义）和上一个财政季度末的信贷协议中定义的情况而定。此外，公司目前需要支付未使用授信额度的不可撤销承诺费，费率范围为0.10%至0.20%，取决于公司的杠杆比率（在信贷协议中定义）。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，循环融资工具的未偿余额均为零。截至2024年9月30日，我们符合所有财务契约。
车辆贷款
我们定期进行车辆贷款。利率期货为4.56％至5.68％。截至2024年9月30日，车辆贷款的未偿余额低于$10万。
有关更多信息，请参阅附注6， 债务 ，在我们包含在本第10-Q表格季度报告中的简明合并财务报表中查看。
合同责任和承诺
我们的合同义务与10-k表格中描述的内容没有实质性变化。
关键会计政策和重要判断和估计
我们的合并基本报表是根据美国通用会计准则编制的。编制我们的合并财务报表和相关披露要求我们进行估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债、成本和费用的报告金额，以及在我们的合并财务报表中披露相关资产和负债的情况。我们的估计是基于历史经验、已知趋势和事件，以及我们认为在情况下合理的各种其他因素，其中的结果构成对不易从其他来源明显了解的资产和负债账面价值做出判断的依据。我们会不断评估我们的估计和假设。我们的实际结果可能会因不同假设或条件下的估计而有所不同。
我们的关键会计政策在《管理讨论与分析》和出现在本季度报告10-Q中的未经审计的简明合并财务基本报表注释中的《财务状况和经营结果的管理讨论与分析》标题下进行描述。截至2024年9月30日的九个月期间，与10-k中讨论的关键会计政策相比，我们的关键会计政策没有重大变化。
最近的会计声明
最近采纳和发布的可能影响我们财务状况和运营结果的会计声明说明已在附注2中披露， 计划的财务报表按照美国通用会计准则（“U.S. GAAP”）的原则准备。 出现在本季度10-Q表格中的简明综合基本报表中。
事项3。关于市场风险的数量和质量的披露。
利率风险
我们在日常业务中面临市场风险。这些风险主要包括利率敏感性。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们2020年信贷设施的未偿余额按照变量利率收取利息费用，并受到市场利率一般水平变化的影响。然而，截至2024年9月30日和2023年12月31日，2020年信贷设施上没有未偿余额。
汇率风险
我们在全球多个货币中进行业务交易，因此与我们的净销售、营业成本和营业费用相关的外币风险。我们使用衍生金融工具来减少我们对外币波动的净暴露。我们在管理外币波动风险方面的目标是减少外汇汇率变化对我们国际业务的盈利、现金流量和财务状况造成的波动。通常，我们的目标是通过24个月的时间来对遭遇的大部分年度外币兑换风险进行套期保值。
我们采用滚动分层方法，将一部分货币预测浮动至即期汇率。我们的货币预测和避险头寸每季度进行审查。与我们资产负债表头寸相关的远期合同的收益和损失记录在本季度报告其他地方出现的对公司净收入（费用）的‘‘其他收入（费用）’’中。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们远期外汇合约的名义价值分别为9940万美元和12100万美元。 远期外汇合约的衍生工具导致截至2024年9月30日的九个月中出现了590万美元的未实现损失，我们估计美元汇率涨跌10%，可能导致大约30万美元的盈利或损失。
我们一部分的现金及现金等价物以外币计价。截至2024年9月30日，美元对外币价值变动1%，将使我们的现金及现金等价物增减10万美元。截至2023年12月31日，美元对外币价值变动1%，将使我们的现金及现金等价物增减10万美元。
通货膨胀风险
通货膨胀通常通过增加我们的运输成本、劳动力和制造成本来影响我们。近年来，我们已经看到由全球供应链中断或地缘政治不稳定引起的波动运输成本和一般通货膨胀效应，这可能会给我们的成本和利润率带来压力。更具体地说，我们从国际国家采购了大量的成品，这使我们暴露于国际供应链通货膨胀，特别是海运运费。截至2024年9月30日的九个月中，一般通货膨胀压力继续增加我们的商品成本和营业费用中的其他要素。
信用风险
我们面临主要客户的信贷风险集中。在截至2024年9月30日的九个月内，对两家客户的销售占我司综合净销售额的约48%。我们尚未与这些客户发生信贷问题。我们保留了潜在信贷损失的准备金，并定期评估客户的偿债能力，以判断是否需要记录附加的存疑账户拨备和客户信贷。重大经济中断或经济放缓可能导致重大额外费用。
项目4.控制和程序。
控制和程序的有效性受限
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，无论装备有多好的控制和程序，都只能在合理的范围内提供实现所需控制目标的合理保障。此外，披露控制和程序的设计必须反映出存在资源约束和管理必须在评估可能的控制和程序的成本与收益之间进行判断的事实。
披露控制和程序的评估
我们的管理层，连同我们的首席执行官和信安金融主管，评估了截至本季度报告表格10-Q覆盖期末时的披露控制和程序的有效性（如《证券交易法》规则13a-15(e)和15d-15(e)中定义的那样）。根据该评估，我们的首席执行官和信安金融主管得出结论，截至2024年9月30日，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。
有关财务报告内部控制变更
在截至2024年9月30日的季度内，我们的内部财务报告控制（根据《交易所法》第13a-15(f)和第15d-15(f)条规定）未发生任何变化，这些变化对我们的内部财务报告控制有重大影响，或者有可能对我们的内部财务报告控制产生重大影响。
第二部分-其他信息
项目1.法律诉讼。
我们可能不时涉及各种索赔和与我们业务有关的法律诉讼。我们目前不是任何重大法律诉讼的当事方，包括我们所知道的任何正在进行或即将进行的诉讼。
项目1A.风险因素。
请参阅截至2023年12月31日的10-k表格第I部分第1A项"风险因素"，了解我们业务、财务状况和经营成果可能受到的某些重要风险和不确定性的描述。截至2024年9月30日，这些风险因素未发生重大变化。
项目2.未登记的股票出售和所得款项的使用。
截至2024年9月30日结束的三个月，公司没有卖出未在证券法下注册的任何股权证券。
以下表格提供了关于在截至2024年9月30日的三个月内回购我公司普通股的信息:
时期
购买的总股数
每股平均价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数（1）
可购买股票计划或方案的近似美元值
（以百万计）
2024年7月1日至2024年7月31日 — $— — $— 2024年8月1日至2024年8月31日 44,504 $24.90 466,048 $28.9 2024年9月1日至2024年9月30日 68,198 $24.74 534,246 $27.2
(1) 2023年10月30日，公司的董事会批准了一项股票回购计划（“计划”），授权公司回购高达4000万美元的普通股。普通股可能会根据计划不时通过公开市场购买、大宗交易、私人交易或加速或其他结构化的股票回购计划进行回购。在计划下回购的普通股份如未被注销，将纳入公司的库存股。公司回购普通股的范围以及回购的时机将取决于多种因素，包括市场状况、监管要求和其他公司考虑因素，由公司确定。该计划没有时间限制，可以随时暂停或终止。截至2024年9月30日的九个月内，公司在这个计划下以1200万美元的成本回购了504,246股。
第3项。优先证券违约事项。
无。
第4项。矿业安全披露。
不适用。
第5项。其他信息。
规则10b5-1交易计划。
根据《S - k条例》第408(a)项规定的披露要求，以下表格披露了根据《交易所法》第16a - 1(f)条规定的任何主管（董事是指），董事或由该主管或
在截至2024年9月30日季度结束时已采用或终止用于满足规则10b5-1(c)肯定辩护的合同、指示或销售公司证券的书面计划的董事：
姓名 标题 采取的行动 行动日期 交易安排期限 出售的证券数量总计 Corey Baker 首席财务官 采用日期 2024年8月15日 2024年11月13日至2025年5月30日 最多5,172 股普通股
此外，以下表格披露了一名军工股法案第16a-1(f)条下定义的高级管理人员，该高级管理人员采纳或终止了一项旨在满足规则10b5-1c)积极抗辩的公司证券出售合同、指示或书面计划，而此前未披露过：
姓名 标题 采取的行动 行动日期 交易安排期限 出售的证券数量总计 马丁罗珀 首席执行官 采用日期 2024年5月9日 2024年9月16日至2025年9月12日 最多可持有144,694股普通股，每日最多不超过5,000股
克里斯托弗·G·罗珀豁免家庭信托 罗珀先生配偶担任受托人的信托 采用日期 2024年5月9日 2024年9月16日至2025年9月12日 最多可购买143,394股普通股，每日最多购买5,000股
彼得·S·罗珀豁免家庭信托 罗珀夫人担任受托人的信托 采用日期 2024年5月9日 2024年9月16日至2025年9月12日 最多可购买143,394股普通股，每日最多购买5,000股
托马斯L.罗珀豁免家族信托 罗珀先生的配偶担任受托人的信托 采用日期 2024年5月9日 2024年9月16日至2025年9月12日 最多可持有143,394股普通股，每日最多不超过5,000股
除上述披露外，没有其他董事、董事控制的实体或该董事控制的实体 采纳 修改或终止
第6项。展品。
展示文件 附件描述 借鉴 已提交/ 表 文件号 展示文件 归档日期 3.1 8-K 001-40950 3.1
10/25/21 3.2 8-K 001-40950 3.2 10/25/21 4.1 S-1 333-259825
4.1 9/27/21 4.2+
8-K 001-40950 10.1 10/25/21 4.3+
8-K 001-40950 10.2 10/25/21 4.4 S-3
333-271583 4.4 5/2/23 31.1 * 31.2 * 32.1 ** 32.2 ** 101.INS Inline XBRL实例文件——因为其XBRL标记嵌入在Inline XBRL文档内，所以该实例文档未包含在交互式数据文件中。 * 101.SCH 行内XBRL分类扩展模式文档 * 101.CAL Inline XBRL税务分类扩展计算链接库文档 * 101.DEF 行内XBRL分类扩展定义链接库文档 * 101.LAB 行内XBRL分类扩展标签链接库文档 * 101.PRE 行内XBRL分类扩展演示链接库文档 * 104 封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中）
_______________________
* 随附申请。
** 附上。
根据S-k条例，第601条(a)(6)项的规定，本展示文件的某些部分（由“####”表示）已被删除。
签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
THE VITA COCO COMPANY，INC。 日期：2024年10月30日
通过： /s/ 马丁·罗伯 马丁·罗伯 首席执行官和董事 签名：/s/ Ian Lee 日期：2024年10月30日
通过： Corey Baker Corey Baker 首席财务官 （财务总监）