0000813672false2024Q3December 31364532379364xbrli:sharesiso4217:USDiso4217:USDxbrli:sharesxbrli:purecdns:Customer00008136722024-01-012024-09-3000008136722024-09-3000008136722023-12-310000813672cdns:ProductandmaintenanceMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:ProductandmaintenanceMember2023-07-012023-09-300000813672cdns:ProductandmaintenanceMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:ProductandmaintenanceMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:TechnologyServiceMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:TechnologyServiceMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:TechnologyServiceMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:TechnologyServiceMember2023-01-012023-09-3000008136722024-07-012024-09-3000008136722023-07-012023-09-3000008136722023-01-012023-09-300000813672us-gaap:CommonStockMember2024-06-300000813672us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2024-06-300000813672us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-06-300000813672us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-300000813672us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-3000008136722024-06-300000813672us-gaap:RetainedEarningsMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:CommonStockMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:CommonStockMember2024-09-300000813672us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2024-09-300000813672us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-09-300000813672us-gaap:RetainedEarningsMember2024-09-300000813672us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-09-300000813672us-gaap:CommonStockMember2023-06-300000813672us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2023-06-300000813672us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-06-300000813672us-gaap:RetainedEarningsMember2023-06-300000813672us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-3000008136722023-06-300000813672us-gaap:RetainedEarningsMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:CommonStockMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:CommonStockMember2023-09-300000813672us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2023-09-300000813672us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-09-300000813672us-gaap:RetainedEarningsMember2023-09-300000813672us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-09-3000008136722023-09-300000813672us-gaap:CommonStockMember2023-12-310000813672us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2023-12-310000813672us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-12-310000813672us-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-310000813672us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310000813672us-gaap:RetainedEarningsMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:CommonStockMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:CommonStockMember2022-12-310000813672us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310000813672us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022-12-310000813672us-gaap:RetainedEarningsMember2022-12-310000813672us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-3100008136722022-12-310000813672us-gaap:RetainedEarningsMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:CommonStockMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-09-300000813672cdns:CustomICDesignMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:CustomICDesignMember2023-07-012023-09-300000813672cdns:CustomICDesignMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:CustomICDesignMember2023-01-012023-09-300000813672cdns:DigitalICDesignandSignoffMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:DigitalICDesignandSignoffMember2023-07-012023-09-300000813672cdns:DigitalICDesignandSignoffMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:DigitalICDesignandSignoffMember2023-01-012023-09-300000813672cdns:FunctionalVerificationincludingEmulationandPrototypingHardwareMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:FunctionalVerificationincludingEmulationandPrototypingHardwareMember2023-07-012023-09-300000813672cdns:FunctionalVerificationincludingEmulationandPrototypingHardwareMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:FunctionalVerificationincludingEmulationandPrototypingHardwareMember2023-01-012023-09-300000813672cdns:IPMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:IPMember2023-07-012023-09-300000813672cdns:IPMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:IPMember2023-01-012023-09-300000813672cdns:SystemDesignAndAnalysisMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:SystemDesignAndAnalysisMember2023-07-012023-09-300000813672cdns:SystemDesignAndAnalysisMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:SystemDesignAndAnalysisMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:TransferredOverTimeMembercdns:RevenueArrangementRecognizedOverTimeMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:TransferredOverTimeMembercdns:RevenueArrangementRecognizedOverTimeMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:TransferredOverTimeMembercdns:RevenueArrangementRecognizedOverTimeMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:TransferredOverTimeMembercdns:RevenueArrangementRecognizedOverTimeMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:TransferredOverTimeMembercdns:RevenueArrangementWithNonCancelableCommitmentsMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:TransferredOverTimeMembercdns:RevenueArrangementWithNonCancelableCommitmentsMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:TransferredOverTimeMembercdns:RevenueArrangementWithNonCancelableCommitmentsMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:TransferredOverTimeMembercdns:RevenueArrangementWithNonCancelableCommitmentsMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:TransferredOverTimeMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:TransferredOverTimeMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:TransferredOverTimeMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:TransferredOverTimeMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:TransferredAtPointInTimeMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:TransferredAtPointInTimeMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:TransferredAtPointInTimeMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:TransferredAtPointInTimeMember2023-01-012023-09-3000008136722024-04-012024-09-3000008136722025-04-022024-09-3000008136722026-04-012024-09-300000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyTwentyFourMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-300000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyTwentyFourMemberus-gaap:SeniorNotesMember2023-12-310000813672cdns:TermLoanDueTwentyTwentyFiveMemberus-gaap:NotesPayableToBanksMember2024-09-300000813672cdns:TermLoanDueTwentyTwentyFiveMemberus-gaap:NotesPayableToBanksMember2023-12-310000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyTwentySevenMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-300000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyTwentySevenMemberus-gaap:SeniorNotesMember2023-12-310000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyTwentyNineMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-300000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyTwentyNineMemberus-gaap:SeniorNotesMember2023-12-310000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyThirtyFourMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-300000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyThirtyFourMemberus-gaap:SeniorNotesMember2023-12-310000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyTwentyFourMemberus-gaap:SeniorNotesMember2014-10-090000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyTwentyFourMemberus-gaap:SeniorNotesMemberus-gaap:SubsequentEventMember2024-10-152024-10-150000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyTwentySevenMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-100000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyTwentyNineMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-100000813672cdns:SeniorNotesDueTwentyThirtyFourMemberus-gaap:SeniorNotesMember2024-09-100000813672cdns:TermLoanDueTwentyTwentyFiveMember2022-09-070000813672cdns:TermLoanDueTwentyTwentySixMember2024-05-300000813672us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-09-300000813672us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-08-012024-08-310000813672us-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMembersrt:MinimumMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMembersrt:MaximumMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:RevolvingCreditFacilityMembercdns:TermSecuredOvernightFinancingRateSOFRMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:BaseRateMembersrt:MinimumMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:RevolvingCreditFacilityMemberus-gaap:BaseRateMembersrt:MaximumMember2024-01-012024-09-300000813672srt:MinimumMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-01-012024-09-300000813672srt:MaximumMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:BETACAEMember2024-05-300000813672cdns:BETACAEMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:BETACAEMembercdns:ExistingTechnologyMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:BETACAEMembercdns:AgreementsAndRelationshipMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:BETACAEMembercdns:TradenameTrademarkAndPatentsMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:InvecasMember2024-01-080000813672cdns:InvecasMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:InvecasMembercdns:AgreementsAndRelationshipMember2024-01-080000813672cdns:InvecasMembercdns:TradenameTrademarkAndPatentsMember2024-01-080000813672cdns:OtherBusinessCombinationsMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:OtherBusinessCombinationsMember2024-09-300000813672cdns:ExistingTechnologyMember2024-09-300000813672cdns:AgreementsAndRelationshipMember2024-09-300000813672cdns:TradenameTrademarkAndPatentsMember2024-09-300000813672cdns:ExistingTechnologyMember2023-12-310000813672cdns:AgreementsAndRelationshipMember2023-12-310000813672cdns:TradenameTrademarkAndPatentsMember2023-12-310000813672us-gaap:CostOfSalesMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:CostOfSalesMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:CostOfSalesMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:CostOfSalesMember2023-01-012023-09-300000813672cdns:CostOfServicesMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:CostOfServicesMember2023-07-012023-09-300000813672cdns:CostOfServicesMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:CostOfServicesMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:SellingAndMarketingExpenseMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:SellingAndMarketingExpenseMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:SellingAndMarketingExpenseMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:SellingAndMarketingExpenseMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:ResearchAndDevelopmentExpenseMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:ResearchAndDevelopmentExpenseMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:ResearchAndDevelopmentExpenseMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:ResearchAndDevelopmentExpenseMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2023-01-012023-09-300000813672cdns:StockoptionandrestrictedstockgrantsMember2024-09-300000813672cdns:StockoptionandrestrictedstockgrantsMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:ShareRepurchaseOnOpenMarketMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:ShareRepurchaseOnOpenMarketMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:ShareRepurchaseOnOpenMarketMember2023-07-012023-09-300000813672cdns:ShareRepurchaseOnOpenMarketMember2023-01-012023-09-300000813672cdns:A2023AcceleratedShareRepurchaseProgramMember2023-09-300000813672cdns:A2023AcceleratedShareRepurchaseProgramMember2023-06-012023-06-300000813672cdns:A2023AcceleratedShareRepurchaseProgramMember2023-08-012023-08-310000813672cdns:A2023AcceleratedShareRepurchaseProgramMember2023-06-012023-08-310000813672us-gaap:EmployeeSeveranceMember2023-12-310000813672us-gaap:FacilityClosingMember2023-12-310000813672us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:FacilityClosingMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:EmployeeSeveranceMember2024-09-300000813672us-gaap:FacilityClosingMember2024-09-300000813672us-gaap:PerformanceSharesMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:PerformanceSharesMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:PerformanceSharesMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:PerformanceSharesMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:EmployeeStockOptionMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:EmployeeStockOptionMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:EmployeeStockOptionMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:EmployeeStockOptionMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:RestrictedStockMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:RestrictedStockMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:RestrictedStockMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:RestrictedStockMember2023-01-012023-09-300000813672cdns:PrivatelyHeldCompanyEquityMethodMember2024-09-300000813672cdns:PrivatelyHeldCompanyEquityMethodMember2023-12-310000813672cdns:PrivatelyHeldCompanyEquityMethodMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:PrivatelyHeldCompanyEquityMethodMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:PrivatelyHeldCompanyEquityMethodMember2023-07-012023-09-300000813672cdns:PrivatelyHeldCompanyEquityMethodMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2024-09-300000813672us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000813672us-gaap:MoneyMarketFundsMember2024-09-300000813672us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:MoneyMarketFundsMember2024-09-300000813672us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:MoneyMarketFundsMember2024-09-300000813672us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:MoneyMarketFundsMember2024-09-300000813672us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2024-09-300000813672us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2024-09-300000813672us-gaap:FairValueInputsLevel3Member2024-09-300000813672us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2024-09-300000813672us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2024-09-300000813672us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2024-09-300000813672us-gaap:MoneyMarketFundsMember2023-12-310000813672us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:MoneyMarketFundsMember2023-12-310000813672us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:MoneyMarketFundsMember2023-12-310000813672us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:MoneyMarketFundsMember2023-12-310000813672us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2023-12-310000813672us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2023-12-310000813672us-gaap:FairValueInputsLevel3Member2023-12-310000813672us-gaap:FairValueInputsLevel1Memberus-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000813672us-gaap:FairValueInputsLevel2Memberus-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000813672us-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2023-12-310000813672cdns:A2024AcquisitionsMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:A2024AcquisitionsMemberus-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:TechnologyBasedIntangibleAssetsMemberus-gaap:MeasurementInputDiscountRateMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:A2024AcquisitionsMembersrt:MinimumMemberus-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CustomerRelationshipsMemberus-gaap:MeasurementInputDiscountRateMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:A2024AcquisitionsMembersrt:MaximumMemberus-gaap:FairValueInputsLevel3Memberus-gaap:CustomerRelationshipsMemberus-gaap:MeasurementInputDiscountRateMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:TreasuryLockMember2024-09-050000813672country:US2024-07-012024-09-300000813672country:US2023-07-012023-09-300000813672country:US2024-01-012024-09-300000813672country:US2023-01-012023-09-300000813672cdns:OtherAmericaMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:OtherAmericaMember2023-07-012023-09-300000813672cdns:OtherAmericaMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:OtherAmericaMember2023-01-012023-09-300000813672srt:AmericasMember2024-07-012024-09-300000813672srt:AmericasMember2023-07-012023-09-300000813672srt:AmericasMember2024-01-012024-09-300000813672srt:AmericasMember2023-01-012023-09-300000813672country:CN2024-07-012024-09-300000813672country:CN2023-07-012023-09-300000813672country:CN2024-01-012024-09-300000813672country:CN2023-01-012023-09-300000813672cdns:OtherAsiaMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:OtherAsiaMember2023-07-012023-09-300000813672cdns:OtherAsiaMember2024-01-012024-09-300000813672cdns:OtherAsiaMember2023-01-012023-09-300000813672srt:AsiaMember2024-07-012024-09-300000813672srt:AsiaMember2023-07-012023-09-300000813672srt:AsiaMember2024-01-012024-09-300000813672srt:AsiaMember2023-01-012023-09-300000813672us-gaap:EMEAMember2024-07-012024-09-300000813672us-gaap:EMEAMember2023-07-012023-09-300000813672us-gaap:EMEAMember2024-01-012024-09-300000813672us-gaap:EMEAMember2023-01-012023-09-300000813672country:JP2024-07-012024-09-300000813672country:JP2023-07-012023-09-300000813672country:JP2024-01-012024-09-300000813672country:JP2023-01-012023-09-300000813672country:US2024-09-300000813672country:US2023-12-310000813672cdns:OtherAmericaMember2024-09-300000813672cdns:OtherAmericaMember2023-12-310000813672srt:AmericasMember2024-09-300000813672srt:AmericasMember2023-12-310000813672country:CN2024-09-300000813672country:CN2023-12-310000813672cdns:OtherAsiaMember2024-09-300000813672cdns:OtherAsiaMember2023-12-310000813672srt:AsiaMember2024-09-300000813672srt:AsiaMember2023-12-310000813672us-gaap:EMEAMember2024-09-300000813672us-gaap:EMEAMember2023-12-310000813672country:JP2024-09-300000813672country:JP2023-12-310000813672cdns:ChinChiTengMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:ChinChiTengMember2024-09-300000813672cdns:AnirudhDevganMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:AnirudhDevganMember2024-09-300000813672cdns:KarnaNisewanerMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:KarnaNisewanerMember2024-09-300000813672cdns:PaulScannellMember2024-07-012024-09-300000813672cdns:PaulScannellMember2024-09-300000813672cdns:AnirudhDevganTradingArrangementPerformanceStockAwardsMembercdns:AnirudhDevganMember2024-09-300000813672cdns:PaulScannellTradingArrangementPerformanceStockAwardsMemberMembercdns:PaulScannellMember2024-09-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________ 
表格 10-Q
_____________________________________  
（標記一）
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)條規定的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年9月30日
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
對於從             到             的過渡期
佣金文件號 000-15867
_____________________________________ 
cdnslogoa02.jpg
鏗騰電子系統公司
（按其章程規定的確切註冊人名稱）
_____________________________________ 
特拉華州 00-0000000
（註冊或組織的）提起訴訟的州或其他司法管轄區（如適用）
組建國的駐地		 （IRS僱主
唯一識別號碼）
2655 Seely Avenue，5號樓， 聖何塞加利福尼亞州 95134
(主要領導機構的地址) (郵政編碼)
(408) 943-1234
註冊人電話號碼，包括區號
_____________________________________ 
每個交易所的名稱
每一類的名稱交易標誌在其上註冊的交易所的名稱
普通股，每股價值0.01美元CDNS納斯達克全球精選市場
請勾選以下內容。申報人是否（1）在過去12個月內（或申報人需要報告這些報告的時間較短的期間內）已提交證券交易法規定的第13或15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）過去90天內已被要求提交此類報告。    是  ☒    否  ☐
請勾選以下內容。申報人是否已在過去12個月內（或申報人需要提交此類文件的時間較短的期間內）逐個以電子方式提交了根據規則405提交的互動數據文件。這章的交易中規定。    是  ☒    否  ☐
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速存取器☒快速提交者☐較小的報告公司☐
非加速申報人☐新興成長公司☐
申明：根據交易所法規120億.2條的定義，如果註冊人是一家殼公司，劃勾方框標記「是」。 是 ☒ 否
請勾選以下內容。申報人是否是外殼公司（根據證券交易法規則12b-2定義）。    是  ☐    否  ☒
2024年9月30日，大約 274,263,000 股份登記人普通股，面值$0.01，已發行。


鏗騰電子系統公司
指數
 
  
第I部分財務信息
項目1。
項目2。
項目3。
項目4。
第II部分。其他信息
項目1。
項目1A。
事項二
第3項。
事項4。
項目5。
項目6。










第一部分財務信息

項目1：基本報表
鏗騰電子系統公司
簡明合併資產負債表
（以千爲單位）
(未經審計)
 
截至
九月三十日
2024		十二月三十一日
2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物$2,786,040 $1,008,152 
應收賬款，淨額560,973 489,224 
庫存293,350 181,661 
預付費用和其他459,560 297,180 
流動資產總額4,099,923 1,976,217 
財產、廠房和設備，淨額448,652 403,213 
善意2,493,467 1,535,845 
收購的無形資產，淨額662,343 336,843 
遞延稅889,939 880,001 
其他資產572,707 537,372 
總資產$9,167,031 $5,669,491 
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分
$349,958 $349,285 
應付賬款和應計負債627,200 576,558 
遞延收入的本期部分697,836 665,024 
流動負債總額1,674,994 1,590,867 
長期負債：
遞延收入的長期部分102,439 98,931 
長期債務2,475,232 299,771 
其他長期負債351,028 275,651 
長期負債總額2,928,699 674,353 
承付款和或有開支（注15）
股東權益：
普通股和超過面值的資本4,067,586 3,166,964 
庫存股，按成本計算(5,141,957)(4,604,323)
留存收益5,651,658 4,936,384 
累計其他綜合虧損(13,949)(94,754)
股東權益總額4,563,338 3,404,271 
負債和股東權益總額$9,167,031 $5,669,491 




請參閱附註的簡明合併財務報表。


鏗騰電子系統公司
簡明合併損益表
2024年4月27日
(未經審計)
 
 三個月已結束 九個月已結束
 九月三十日
2024		九月三十日
2023		九月三十日
2024		九月三十日
2023
收入：
產品和維護$1,100,380 $965,840 $2,974,222 $2,852,372 
服務115,119 57,254 311,061 168,991 
總收入1,215,499 1,023,094 3,285,283 3,021,363 
成本和支出：
產品和維護成本109,593 85,813 279,351 260,269 
服務成本53,451 23,768 148,160 70,642 
市場營銷和銷售189,763 176,215 557,077 509,951 
研究和開發407,369 369,642 1,157,067 1,074,353 
一般和行政71,581 58,556 203,733 166,688 
收購的無形資產的攤銷9,148 4,612 21,222 13,181 
重組24,538 11,582 24,785 11,582 
總成本和支出865,443 730,188 2,391,395 2,106,666 
運營收入350,056 292,906 893,888 914,697 
利息支出(24,495)(9,059)(46,092)(27,196)
其他收入，淨額
7,853 16,106 111,371 32,363 
所得稅準備金前的收入333,414 299,953 959,167 919,864 
所得稅準備金95,303 45,632 243,893 202,619 
淨收入$238,111 $254,321 $715,274 $717,245 
每股淨收益—基本$0.87 $0.94 $2.64 $2.66 
每股淨收益——攤薄$0.87 $0.93 $2.61 $2.63 
已發行普通股的加權平均值—基本272,244 269,229 270,925 269,480 
已發行普通股的加權平均值——攤薄273,958 272,427 273,679 272,859 












請參閱附註的簡明合併財務報表。


鏗騰電子系統公司
綜合收益簡明合併報表
（以千爲單位）
(未經審計)
 
 截至三個月結束九個月結束
 2020年9月30日
2024		2020年9月30日
2023		2020年9月30日
2024		2020年9月30日
2023
淨收入$238,111 $254,321 $715,274 $717,245 
其他綜合收益（損失），稅後影響淨額：
外幣翻譯調整101,297 (21,692)87,330 (20,546)
確定福利計劃負債的變動(92)132 31 537 
未實現的作爲避險工具指定的衍生工具損失
(7,131)— (7,131)— 
可供出售債務證券的未實現收益（虧損）
1,154 (991)575 (1,415)
其他綜合收益（損失）合計，淨稅後影響
95,228 (22,551)80,805 (21,424)
綜合收益$333,339 $231,770 $796,079 $695,821 



































請參閱附註的簡明合併財務報表。


鏗騰電子系統公司
股東權益的簡明合併報表
（以千爲單位）
(未經審計)
2024年9月30日止三個月
普通股
票面價值累積的
和資本其他
超越國庫留存收益綜合
股份面值以上股票收益
損失
總費用
2024年6月30日結餘273,820 $3,928,477 $(4,971,955)$5,413,547 $(109,177)$4,260,892 
淨收入— — — 238,111 — $238,111 
其他綜合收益，稅後淨額
— — — — 95,228 $95,228 
購買公司庫存股(563)— (150,008)— — $(150,008)
普通股發行和股份激勵計劃下再發行庫存，考慮放棄後淨額1,145 41,736 18,925 — — $60,661 
股票作爲員工股票限制股解鎖時繳納稅款的付款方式(139)(11,640)(38,919)— — $(50,559)
股票補償費用— 109,013 — — — $109,013 
2024年9月30日餘額274,263 $4,067,586 $(5,141,957)$5,651,658 $(13,949)$4,563,338 
2023年9月30日止三個月
普通股
票面價值累積的
和資本其他
超越國庫留存收益綜合
股份面值以上股票收益
損失
總費用
2023年6月30日，餘額271,790 $2,897,885 $(4,257,084)$4,358,164 $(90,510)$2,908,455 
淨收入— — — 254,321 — $254,321 
其他綜合虧損，稅後淨額 — — — — (22,551)$(22,551)
購買公司庫存股(811)— (125,008)— — $(125,008)
權益遠期合約— 61,688 (61,688)— — $— 
在股權激勵計劃下發行普通股和重發庫藏股，扣除沒遵守者稅後淨額1,230 39,810 14,029 — — $53,839 
股票作爲員工股票限制股解鎖時繳納稅款的付款方式(147)(9,461)(33,733)— — $(43,194)
股票補償費用— 88,032 — — — $88,032 
2023年9月30日餘額272,062 $3,077,954 $(4,463,484)$4,612,485 $(113,061)$3,113,894 


2024年9月30日止九個月
普通股
票面價值累積的
和資本其他
超越國庫留存收益綜合
股份面值以上股票收益損失總費用
2023年12月31日的餘額271,706 $3,166,964 $(4,604,323)$4,936,384 $(94,754)$3,404,271 
淨收入— — — 715,274 — $715,274 
淨利潤以及其他綜合收益，稅後
— — — — 80,805 $80,805 
購買公司庫存股(1,411)— (400,018)— — $(400,018)
在股權激勵計劃下發行普通股和重新發行庫藏股股權，扣除抵消額後淨額2,873 141,777 52,156 — — $193,933 
在業務組合中發行普通股1,741 501,824 — — — $501,824 
股票作爲員工股票限制股解鎖時繳納稅款的付款方式(646)(27,690)(189,772)— — $(217,462)
股票補償費用— 284,711 — — — $284,711 
2024年9月30日餘額274,263 $4,067,586 $(5,141,957)$5,651,658 $(13,949)$4,563,338 
2023年9月30日止九個月
普通股
票面價值累積的
和資本其他
超越國庫留存收益綜合
股份面值以上股票收益損失總費用
2022年12月31日的餘額272,675 $2,765,673 $(3,824,163)$3,895,240 $(91,637)$2,745,113 
淨收入— — — 717,245 — $717,245 
其他綜合損失，稅後淨額
— — — — (21,424)$(21,424)
購買公司庫存股(2,657)— (515,127)— — $(515,127)
權益遠期合約— 1,688 (61,688)— — $(60,000)
發行普通股和根據股權激勵計劃重新發行庫存股，扣除沒收後的淨額2,527 91,894 39,447 — — $131,341 
股票作爲員工股票限制股解鎖時繳納稅款的付款方式(483)(20,229)(101,953)— — $(122,182)
股票補償費用— 238,928 — — — $238,928 
2023年9月30日餘額272,062 $3,077,954 $(4,463,484)$4,612,485 $(113,061)$3,113,894 










請參閱附註的簡明合併財務報表。


鏗騰電子系統公司
現金流量表簡明綜合報表
（以千爲單位）
（未經審計）
 九個月已結束
 九月三十日
2024		九月三十日
2023
期初的現金和現金等價物$1,008,152 $882,325 
來自經營活動的現金流：
淨收入715,274 717,245 
爲使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷142,252 106,783 
債務折扣和費用的攤銷2,381 942 
基於股票的薪酬284,711 238,928 
淨投資收益
(64,458)(12,732)
遞延所得稅(5,082)(23,506)
應收賬款損失準備金1,124 1,692 
ROU 資產攤銷和經營租賃負債變動(1,100)(2,684)
其他非現金物品309 1,962 
扣除收購業務影響後的運營資產和負債變動：
應收款(44,766)50,024 
庫存(139,179)(47,293)
預付費用和其他(114,785)33,307 
其他資產(8,759)(26,580)
應付賬款和應計負債21,858 43,111 
遞延收入6,680 (14,628)
其他長期負債22,732 10,514 
經營活動提供的淨現金819,192 1,077,085 
來自投資活動的現金流：
購買投資(2,095)(145,150)
出售和到期投資的收益45,656 64,174 
購置不動產、廠房和設備(105,340)(68,634)
企業合併中支付的現金，扣除獲得的現金(735,327)(163,963)
用於投資活動的淨現金(797,106)(313,573)
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度的收益— 50,000 
循環信貸額度的付款— (150,000)
發行債務的收益3,196,595 — 
定期貸款的支付(1,000,000)— 
債務發行成本的支付(22,669)— 
發行普通股的收益193,933 131,341 
因限制性股票歸屬而收到的用於繳納員工稅的股票(217,462)(122,182)
回購普通股的付款(400,018)(575,127)
由（用於）融資活動提供的淨現金
1,750,379 (665,968)
匯率變動對現金和現金等價物的影響5,423 (17,887)
現金和現金等價物的增加
1,777,888 79,657 
期末的現金和現金等價物$2,786,040 $961,982 
補充現金流信息：
支付利息的現金$35,323 $22,226 
爲所得稅支付的現金，淨額296,117 104,721 



請參閱附註的簡明合併財務報表。


鏗騰電子系統公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。報告說明和重要會計政策摘要
報告範圍
本季度報告中包含的鏗騰電子公司（「鏗騰」）編制的精簡綜合財務報表未經審計，根據美國證券交易委員會（「SEC」）的規則和法規編制。根據這些規則和法規，按照美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）編制的合併財務報表通常包含的某些信息和註腳披露被精簡或省略。 然而，鏗騰相信本季度報告中包含的披露符合《1934年修正案證券交易法》第13(a)條的要求，適用於季度報告表10-Q，並且足以使所呈現的信息不具有誤導性。這些精簡合併財務報表的目的是爲了與鏗騰截至2023年12月31日的年度報告中包括的合併財務報表和附註一起閱讀。
本季度報表中包括的未經審計的簡明綜合基本報表反映了所有根據管理層的意見認爲必要的所有調整（包括僅限於正常、經常性調整和這些附註中討論的項目），以公正地陳述所呈現的期間和日期的經營業績、現金流量和財務狀況。這些期間的結果不一定代表整個財政年度或其他期間可預期的結果。某些之前期間的餘額已經重新分類以符合本期的呈現。管理層已經評估了在未經審計的簡明綜合基本報表簽發日期之後發生的事項。
財政年度結束日期
Cadence的財政年度結束於12月31日，財政季度結束於3月31日，6月30日和9月30日。
使用估計
根據美國通用會計準則，編制簡明綜合財務報表需要管理層進行估計和假設，這些會影響簡明綜合財務報表日期資產和負債的報告金額以及披露當日的附屬資產和負債，並影響報告期間的營業收入和費用金額。
儘管宏觀經濟和地緣政治環境持續不確定和動盪，Cadence並不知曉任何需要更新其估計或判斷、或修訂其資產或負債賬面價值的具體事件或情況，截至2024年10月29日，即本季度報告（Form 10-Q）發佈日期。這些估計可能會隨着新事件或發展的出現以及獲取到的額外信息而發生變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能會與這些估計存在重大差異。
近期採納的會計準則
Cadence最近沒有采納任何對其簡明綜合財務報表構成重大或可能構成重大影響的會計準則更新。
未採用新會計準則
《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。
2023年11月，財務會計準則委員會（"FASB"）發佈了會計準則更新（"ASU"）2023-07號，題爲「報告分部（Topic 280）：改進可報告分部披露」，旨在通過增強有關重要分部費用的年度和中期披露，從而改進可報告分部的披露要求。本準則適用於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度內的中期時間段。允許提前採納。Cadence目前正在評估採納該標準對其財務報表披露的影響。
所得稅
2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09「所得稅（主題740）：改進所得稅披露」，該標準要求披露細分的所得稅支出，規定了有效稅率調解的標準類別，並修改其他與所得稅相關的披露內容。該標準將於2024年12月15日後開始的財政年度生效，並可按照回顧性或前瞻性的基礎應用。Cadence目前正在評估採納該標準對其財務報表披露的影響.
6

注 2. 營業收入
Cadence將其產品和服務分成五個類別，與主要設計活動相關。 以下表格顯示了Cadence的五個產品類別在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個和九個月中貢獻的營業收入百分比：
 截至三個月結束九個月結束
 2020年9月30日
2024		2020年9月30日
2023		2020年9月30日
2024		2020年9月30日
2023
定製集成電路（「IC」）設計和仿真19 %22 %20 %21 %
數字IC設計和簽署24 %28 %27 %27 %
功能驗證，包括仿真和原型硬件*27 %26 %26 %29 %
知識產權（「IP」）14 %11 %13 %11 %
系統設計和分析16 %13 %14 %12 %
總費用100 %100 %100 %100 %
_____________
* 包括在租賃安排下確認的微不足道的營業收入。
Cadence通過與客戶簽訂的合同產生營業收入，並在確定和評估可能影響營業收入確認的合同條款和條件時進行判斷。Cadence的某些許可安排允許客戶在軟件產品之間進行混合使用。Cadence還與客戶達成了包括多種產品組合的安排，實際產品選擇和授權用戶數量將在以後確定。對於這些安排，Cadence根據產品的預期使用量估計收入的分配給產品類別。根據產品和服務的需求以及Cadence可提供的資源來交付它們，各產品類別的收入在不同期間會有波動。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個和九個月內，沒有任何單個客戶佔總收入的10%或更多。
循環營業收入包括嘉迪公司軟件安排中逐漸確認的收入、服務、版稅、知識產權許可的維護和硬件、以及硬件的經營租賃。循環營業收入還包括根據與不可取消承諾的其他安排在不同時間點逐漸確認的收入，其中客戶承諾在指定的時間段內按固定金額購買產品或服務。這些安排直到客戶執行單獨的選擇表格以確定他們購買的產品和服務後才符合營業收入合同的定義。安排中的每個單獨選擇表格都將視爲個別合同，並根據各自的履約義務進行會計處理。
凱捷的營業收入餘額在某一時間點確認，並被歸類爲預付收入。預付收入主要由仿真和原型硬件銷售、單獨的IP許可證和特定軟件許可證產生。
Cadence在任何一個財政期間的營業收入中，重複性和一次性收入所佔比例主要受硬件和IP產品交付給客戶的影響。
以下表格顯示截至2024年9月30日和2023年9月30日，凱捷公司營業收入中被分類爲循環收入或一次性收入的百分比：
 截至三個月結束九個月結束
 2020年9月30日
2024		2020年9月30日
2023		2020年9月30日
2024		2020年9月30日
2023
按時間確認的收入80 %83 %83 %80 %
來自不可取消承諾安排的營業收入2 %2 %3 %3 %
循環營業收入82 %85 %86 %83 %
預付款營業收入18 %15 %14 %17 %
總費用100 %100 %100 %100 %
7

重要的裁量判斷
Cadence與客戶的合同經常包括向客戶轉讓多個軟件和/或IP許可證以及包括專業服務、技術支持服務和未指定更新權的承諾。確定許可證和服務是否作爲單獨的履約義務應單獨覈算，還是不單獨覈算而應合併覈算，需要做出重大判斷。在某些安排中，例如大多數Cadence的IP許可安排中，Cadence已經得出結論，許可證和相關服務彼此獨立。在其他安排中，如Cadence的基於時間的軟件安排中，許可證和某些服務並不彼此獨立。Cadence的基於時間的軟件安排包括多個軟件許可證和已許可軟件產品的更新，以及技術支持，Cadence得出結論，這些承諾的貨物和服務構成單一的組合履約義務。
與多個履約義務的合同相關的會計要求將合同的交易價格分配給每個獨特的履約義務，其依據是相對獨立銷售價格（"SSP"）。需要判斷每個獨特履約義務的SSP，因爲Cadence很少單獨許可或單獨銷售產品。在SSP不直接可觀的情況下，因爲Cadence不單獨銷售許可、產品或服務，Cadence會使用最大化可觀輸入的信息並可能包括市場條件來確定SSP。由於按照客戶類別和情況劃分的這些項目，Cadence通常對個別履約義務有多個SSP。在這些情況下，Cadence可能使用客戶規模和客戶所在地域等信息來確定SSP。
營業收入會隨着Cadence的綜合履約責任而逐漸確認，其中包括軟件許可、更新、技術支持和維護等單獨的履約責任，但履行期限相同。對於Cadence的專業服務，通常使用已發生的成本或消耗的小時數來衡量進展並逐步確認收入。在估算項目狀態和完成項目所需成本時需要判斷。很多內部和外部因素都可能影響這些估算，包括勞動力費率、利用率和效率差異、規範性和測試要求變更。對於Cadence逐步確認的其他履約責任，通常使用基於時間的進展衡量來確認收入，反映出本安排期限內爲滿足這些履約責任而持續付出的努力。
如果一組協議如此密切相關，以至於實質上是一個單一安排的一部分，這些協議被視爲營業收入確認目的上的一個安排。凱丹斯在評估相關事實和情況以確定是否應將分開的協議單獨覈算或實質上作爲一個單一安排時，行使重大判斷。凱丹斯對一組合同是否構成單一安排的判斷可能會影響對不同履約義務的考慮分配，這可能會對涉及的期間的經營業績產生影響。
需要評估從與客戶簽訂的合同中預計將收到的總考慮。在有限的情況下，預計將收到的考慮是基於合同的具體條款或基於Cadence對合同期限的預期而變化的。一般來說，Cadence並未經歷重大的客戶退貨或退款。這些估計需要做出重大的判斷，而這些估計的變化可能會對其在相關時期的經營結果產生影響。
合同餘額
營業收入確認的時間可能不同於向客戶開具發票的時間，這些時間差異導致Cadence的簡明合併資產負債表上出現應收賬款、合同資產或合同負債（遞延營業收入）。對於某些軟件、硬件和知識產權協議的付款計劃，Cadence會針對已轉讓的產品或服務而確認收入時記錄一個未開票應收款，因爲它有權無條件在未來開具發票並收到與這些轉讓產品或服務相關的付款。當收入在開具發票之前確認時，Cadence會記錄合同資產，而且Cadence無權在未來開具發票或保留與履行相關的績效風險。當收入在開具發票之後確認時，Cadence會記錄遞延營業收入。對於Cadence的基於時間的軟件協議，客戶通常會按照相等的季度金額開具發票，儘管一些客戶更喜歡按照單筆或年度金額開具發票。
以下所示的合同資產包括預付費用和其他，主要涉及Cadence就已完成但在資產負債表日期尚未結算的服務和定製IP合同收到款項的權利。當權利變爲無條件時，合同資產將轉爲應收款，通常是在完成里程碑時。
Cadence的合同餘額截至2024年9月30日和2023年12月31日如下所示：
 截至
 2020年9月30日
2024		12月31日
2023
 （以千爲單位）
合同資產$51,285 $17,554 
遞延收入800,275 763,955 
8

Cadence在2024年9月30日結束的三個月和九個月內實現了營業收入$106.1百萬 和美元616.4 百萬，在2023年9月30日結束的三個月和九個月內的營業收入爲$106.6百萬 和 $632.4 百萬，包含在每個相應財政年度初期遞延收入餘額中。所有遞延收入的其他活動，除了從收購中假設的遞延收入外，均歸因於發票時間與營業時間的時機。
付款條款和條件根據合同類型而有所不同，儘管通常的條款包括在30至60天內支付的要求。在營業收入確認時機與開具發票時機不同時，凱迪思已確定其合同通常不包括重大的融資成分。發票條款的主要目的是爲客戶提供購買凱迪思產品和服務的簡化和可預測方式，而不是促成融資安排。
剩餘績效承諾
分配給未完成履約義務的營業收入，指定交易價格分配給未完成或部分未完成的履約義務，其中包括未實現的營業收入和將來期間作爲營業收入開票並確認的金額。Cadence已選擇不包括未完成履約義務中的潛在未來版稅收入。合同約定但未履約的履約義務截至2024年9月30日約爲$5.6 十億美元，其中包括客戶不可取消的承諾約0.5 十億美元，其中包括客戶的實際產品選擇和特定產品或服務的數量將由客戶在稍後確定的不可取消的承諾。
Cadence在某一時間點估計其未履約的績效承諾。實際金額和營業收入確認的時間可能會因實際安裝和交付日期的變化而有所不同，以及合同的續訂、修改和終止。 截至2024年9月30日，Cadence預計將認定 57的承諾，除去不可取消的義務外，作爲未來營業收入的%。 12個月內確認爲營業收入。40%將在未來的13至36以下表格總結了以公平價值爲基礎在公平價值層次結構內定期計量的資產類型（以千美元爲單位）:
Cadence 確認收入爲 $20.1 百萬和美元50.2 在截至2024年9月30日的三個月和九個月內爲百萬美元，以及美元13.5 百萬 和 $40.3 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，來自前一時期履行的履約義務的百萬美元。這些金額代表在此期間賺取的特許權使用費，不包括不可退還的預付特許權使用費的合同。不可退還的預付特許權使用費將在知識產權交付時予以確認，因爲Cadence的對價權不取決於客戶未來的出貨量。
注 3. 應收賬款，淨額
Cadence截至2024年9月30日和2023年12月31日的當前和長期應收賬款餘額如下：
 截至
 九月三十日
2024		十二月三十一日
2023
 （以千計）
應收賬款$322,363 $299,814 
未開票的應收賬款243,951 193,963 
長期應收賬款16,254 10,755 
應收款總額582,568 504,532 
減去可疑帳戶備抵金(5,341)(4,553)
應收賬款總額，淨額$577,227 $499,979 
Cadence的客戶主要集中在半導體和電子系統行業。截至2024年9月30日和2023年12月31日， no 單一客戶佔了Cadence總應收賬款的 10%或更多。
9

註4。 債務
Cadence的未償還債務如下：
 2024年9月30日2023年12月31日
 (單位: 千元)
本金
未攤銷折價和發行成本
賬面價值本金
未攤銷折價和發行成本
賬面價值
2024票據350,000 (42)349,958 350,000 (715)349,285 
2025年期貸款— — — 300,000 (229)299,771 
2027債券500,000 (3,479)496,521 — — — 
4.875% 2029票據1,000,000 (10,127)989,873 — — — 
5.625% 2034票據1,000,000 (11,162)988,838 — — — 
總未償還債務$2,850,000 $(24,810)$2,825,190 $650,000 $(944)$649,056 
優先票據
2014年10月，Cadence發行了$的償還期限為2024年10月15日的優先票據（“2024票據”）。截至2024年9月30日和2023年12月31日，2024票據的攤銷值被列為Cadence簡明合併資產負債表上的流動負債。截至2024年9月30日，2024票據的公允價值約為$350.0 百萬的總本金 4.375約2024票據的公允價值為約$349.6 百萬
於資產負債表日期之後，2024年10月15日，Cadence清償了未償本金$350.0 百萬和其2024年票據的應計利息。
在2024年9月，凱登思發行了2億美元的償還日期為2027年9月10日的優先票據（「2027票據」）。500.0 百萬的總本金 4.200凱登從發行2027票據中獲得了淨收益，折扣後為2億美元。496.5 凱登從發行2027票據中獲得了2百萬美元的折扣。0.1 2016年2月，我們發行了$百萬的2026年3月1日到期的償還的高級票據（“2026票據”）。我們的收益為$百萬，扣除$百萬的折扣和$百萬的發行成本，淨額為$百萬。這次折扣和發行成本均按照2026票據期限透支利息費用使用有效利率法分攤。有效利率為％。利息每年3月1日和9月1日逆期兩次支付。3.5 截至2024年9月30日，2027票據的公允價值約為2百萬美元。502.4 百萬元。
2024年9月，凱凱公司發行了10億美元的債券。1.0 億美元總本金的 4.300到期日為2029年9月10日的億美元債券（“2029年債券”）。凱凱公司從發行2029年債券中獲得淨收益3億美元。989.8 通過發行2029年債券，凱凱公司扣除1億美元的折扣後獲得了3億美元的淨收益。1.4 2016年2月，我們發行了$百萬的2026年3月1日到期的償還的高級票據（“2026票據”）。我們的收益為$百萬，扣除$百萬的折扣和$百萬的發行成本，淨額為$百萬。這次折扣和發行成本均按照2026票據期限透支利息費用使用有效利率法分攤。有效利率為％。利息每年3月1日和9月1日逆期兩次支付。8.8 截至2024年9月30日，2029年債券的公平價值約為1億美元。1.0 十億美金。
在2024年9月，Cadence發行了$1.0 億美元總本金的 4.700% 高級票據，將於2034年9月10日到期（“2034票據”，與2027票據和2029票據一起稱為“新票據”，與2024票據一起稱為“高級票據”）。Cadence從2034票據的發行中獲得了$988.8 百萬美元的淨收益，扣除$1.9 2016年2月，我們發行了$百萬的2026年3月1日到期的償還的高級票據（“2026票據”）。我們的收益為$百萬，扣除$百萬的折扣和$百萬的發行成本，淨額為$百萬。這次折扣和發行成本均按照2026票據期限透支利息費用使用有效利率法分攤。有效利率為％。利息每年3月1日和9月1日逆期兩次支付。9.3 百萬美元的折扣。截至2024年9月30日，2034票據的公允價值約為$1.0 十億美金。
凯丰有权在任何时候或不时全数或部分地以受管辖契约规定的赎回价格赎回新票据。此外，凯丰可能会在受管辖契约规定的变更控制触发事件发生时被要求回购新票据。
Cadence的Senior Notes的契約包括慣例的陳述、保證和限制性契約，包括但不限於對Cadence在特定資產設定留置權、進行特定的賣出和租賃回租交易、合併、合併或出售資產的能力的限制，並包括慣例的違約事件。
折扣及發行成本均按有效利息法在Cadence的高級票據的期限內攤銷至利息費用。利息每半年以現金支付。2027年票據、2029年票據及2034年票據的利息將於每年三月及九月的後結算半年度支付，從2025年三月開始。Cadence的高級票據為無擔保，並在所有Cadence現有及未來的高級負債的付款權利上排名平等。截至2024年9月30日，Cadence遵守所有與高級票據相關的契約。
定期貸款
2022年9月，Cadence與美國銀行領導的一群貸方簽訂了一份為期三年的高級非攤銷長期貸款設施，到期日為2025年9月7日（2025年長期貸款）。 貸款款項用於財政2022年對OpenEye Scientific Software, Inc.的收購。 與2025年長期貸款有關的債務發行成本並不重要。300.0 借款款項用於資助Cadence於2022財政年度收購OpenEye Scientific Software, Inc.。與2025年長期貸款相關的債務發行成本並不重要。
10

在2024年5月，Cadence簽訂了一項金額為$的700.0 百萬的兩年期高級非攤銷定期貸款，於2026年5月30日到期，由美國銀行及其他貸款人組成的團體擔任行政代理人（“2026年定期貸款”）。2026年定期貸款的所有收益均用於資助Cadence收購BETA CAE Systems International AG（“BETA CAE”）。與2026年定期貸款相關的債務發行成本並不重大。
在2024年9月，Cadence使用新票據的淨收益的一部分全額提前支付了2025年定期貸款和2026年定期貸款的未償本金及應計利息。
循環信貸設施
在2024年8月，Cadence終止了其現有的循環信貸設施，此設施始於2021年6月30日，並於2022年9月進行修訂，並與以美國銀行為首的一組貸方簽訂了一項為期五年的高級無擔保循環信貸設施（「2024年信貸設施」）。2024年信貸設施提供最高借款至 $1.25 十億，並有權在收到貸方承諾後請求將能力增加到額外 $500.0 百萬，以便總的最高借款為 $1.75 十億。2024年信貸設施將於 2029年8月14日到期。根據該設施，任何從2024年信貸設施借出的未償還貸款必須在到期日 2029年8月14日之前支付，並可選擇延長到期日。未償還的借款可在到期之前的任何時間償還。Cadence支付的債務發行費用為 $1.3 在協議開始時，記錄在Cadence的簡明合併資產負債表中的其他資產的百萬。債務發行成本將在2024年信貸設施的期限內攤銷至利息費用。截至2024年9月30日，2024年信貸設施下未有任何未償還的借款。
2024年信貸設施下的借款利息按以下選擇計算，其利率等於：（1）擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上根據Cadence的無擔保債務信用評級所決定的利差，外加SOFR調整的 0.625%及 1.125 % 每年，或（2）基準利率加上根據Cadence的無擔保債務信用評級所決定的利差。利息按季支付。對於未提取的循環信貸承諾的日均金額，收取範圍介於 0.10 % 至 0.000%及 0.125 % 的承諾費用。借款利息按當前市場利率計算。因此，2024年信貸設施的賬面價值接近公平價值。0.0500.125
2024年信貸協議內含習慣性負面條款，其中限制了凱登斯（Cadence）增加債務、設定留置權以及進行某些資產處置的能力。此外，2024年信貸協議還包含財務條款，要求凱登斯維持資金負債對EBITDA比率不得高於 3.5 比，並且在1年內因凱登斯收購至少$ 4 百萬而使得資本結構杠杆率介於250.0 到 3.25 之間時，該比率將升至 3.75 至1。截至2024年9月30日，凱登斯已符合所有與2024年信貸協議相關的約定。
備註 5。 收購
收購BETA CAE
2024年5月30日，凱迪思收購了BETA CAE的全部股權，BETA CAE是一家提供多領域工程模擬解決方案的系統分析平台。考慮到凱迪思收購BETA CAE的總體購買代價，扣除所得現金為$91.3 百萬，其金額為$1.14 十億。此總體購買代價包括$636.2 百萬現金和非現金代價$ 1.74 百萬，其中包括凱迪思普通股$501.8 百萬股，總收購價為$百萬。收購BETA CAE的技術和人才旨在加速凱迪思的智慧系統設計策略，擴大其多物理系統分析組合，並將其擴展至結構分析領域。
在收購BETA CAE的過程中，Cadence支付了額外的$55.8 百萬美元給一名第三方保管代理，該筆款項將在2026財年的第二季度釋放給某些曾經是BETA CAE股東、如今受僱於Cadence的人。這些所有基金类型的釋放需依賴持續服務和其他條件，並在Cadence的簡明合併損益表中作為收購後的薪酬費用進行會計處理，按照要求的服務期間進行分配。
11

根據對BETA CAE的收購，在收購日根據各自的公平價值，將總購買價交易分配給所獲得的資產和承擔的負債如下:
 公允價值
 (單位: 千元)
流動資產合計$118,676 
商譽830,795 
取得的無形資產345,000 
其他長期資產18,198 
總資產收購1,312,669 
流動負債38,039 
長期負債45,395 
總承擔負債83,434 
總購買代價$1,229,235 
記錄的商譽歸因於不符合單獨認列條件的無形資產，其中包括收購的員工群，預計將可扣除美國所得稅。
Cadence收購BETA CAE所獲得的有限使用壽命無形資產如下：
 公允價值加權平均攤銷期
 (單位: 千元) （年）
現有的科技$140,000 6.0 年
協議和關係190,000 15.0 年
商標、商標權和專利15,000 7.0 年
總收購的有限生命無形資產$345,000 11.0 年
截至2024年9月30日, t對從BETA CAE獲得的資產和承擔的負債的購買對價分配是初步的。Cadence將繼續評估在測量期間（自收購日期起最多一年內）用於推導某些獲得資產和承擔負債公允價值的估算和假設，主要涉及與客戶的合同和所得稅。隨著收購日期時存在條件的附加信息的到來，購買對價的分配可能會發生重大變化。
收購Invecas, Inc.
在2024年1月8日，Cadence收購了Invecas, Inc.（"Invecas"）所有的未發行股權，Invecas是一家提供設計工程、嵌入式軟體和系統級解決方案的公司。Cadence收購Invecas的現金總對價，扣除收購現金$，為$23.8 百萬，為$71.2 這次收購為Cadence增添了一支技術精湛的系統設計工程團隊，專長於為客戶提供芯片設計、產品工程、愛文思控股和嵌入式軟體等領域的定制解決方案。與收購Invecas相關，Cadence向第三方保管代理支付了一筆額外金額，該金額將於2028財年第一季之前發放給某些曾經的Invecas股東，這些股東現在被Cadence聘用。這些資金的發放受限於持續服務和其他條件，並按照所需服務期限在Cadence的合併簡明損益表中計入收購後補償費用。
12

根據從事取得Invecas時各自公允價值基礎上，將總購買考慮分配到取得的資產和承擔的負債如下：
 公允價值
 (單位: 千元)
流動資產合計$50,608 
商譽42,209 
取得的無形資產15,500 
其他長期資產24,402 
總資產收購132,719 
流動負債17,114 
長期負債20,635 
總承擔負債37,749 
總購買代價$94,970 
截至2024年9月30日, t對於某些資產和負債的購買考量分配是暫定的。Cadence將繼續在衡量期間（距離收購日期一年之內）評估某些估計和假設，主要涉及假定的稅務負債。隨著關於收購日期存在情況的額外信息公開，購買考量的分配可能會發生重大變化。
記錄的商譽歸因於無法單獨認可的無形資產，包括收購的組裝員工，並且將不會被用於稅務目的的抵扣。
藉著Cadence收購Invecas所取得的明確有限可實現資產，包括協議和關係$15.0 百萬和商標$0.5 百萬。這些資產將根據加權平均壽命分攤。 6.8 年。
其他收購
在2024財政年度的前三個季度，Cadence完成了兩項其他業務合併，總現金對價為$28.1 百萬，扣除獲得的現金後。總購買對價根據其各自的估計公允價值在收購日期分配給所獲得的資產和假設的負債。Cadence記錄了$5.5百萬的確定使用年限無形資產，平均攤銷期間為 4.9 年。Cadence還認可了$25.0 百萬的商譽，這主要歸因於所收購企業的組建的工作團隊。這些收購認可的商譽預計不會在稅務上可抵扣。
摘要財務信息
Cadence並未提供其2024財年的收購的臨時基本報表資訊，因為這些營運結果對Cadence的簡明合併基本報表並不重要。
併購相關交易成本
與收購相關的交易成本，包括專業費用和行政費用，會在發生時作為費用入帳，並包含在Cadence的簡明合併財務報表中的一般及行政費用內。在截至2024年9月30日的三個月和九個月期間，與收購相關的交易成本為$1.0 百萬美元和$13.3 百萬。不過在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，與收購相關的交易成本為$4.3 百萬美元和$10.3 百萬美元，分別為。
注意事項 6. 商譽及收購的無形資產
商譽
截至2024年9月30日的九個月內，商譽的賬面價值變動如下：
 總攜帶金額
金額
 (單位: 千元)
截至2023年12月31日之餘額$1,535,845 
因收購而產生的商譽898,053 
外匯翻譯的影響59,569 
截至2024年9月30日的結餘$2,493,467 
13

淨額無形資產
2024年9月30日所取得之無形資產如下：
總攜帶金額
金額		累積的
攤銷		取得
無形資產淨值
 (單位: 千元)
現有的科技$483,634 $(182,912)$300,722 
協議和關係409,467 (71,290)338,177 
商標、商標權和專利30,003 (6,559)23,444 
無形資產總額$923,104 $(260,761)$662,343 
在2024年9月30日結束的九個月內，Cadence完成了先前包含在進行中科技項目中的某些項目，並將680萬美元轉移到現有的科技。
截至2023年12月31日的無形資產如下：
總攜帶金額
金額		累積的
攤銷		取得
無形資產淨值
 (單位: 千元)
現有的科技$325,710 $(141,659)$184,051 
協議和關係198,259 (61,395)136,864 
商標、商標權和專利13,460 (4,332)9,128 
總收購的有限生命無形資產$537,429 $(207,386)$330,043 
在製程科技6,800 — 6,800 
總計收購的無形資產$544,229 $(207,386)$336,843 
現有技術和維護協議的攤提費用包含在產品和維護成本中。 截至2024年9月30日和2023年9月30日三個和九個月的攤提費用，按照簡明合併利潤表的標題，如下所示：
 三個月結束 九個月結束
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		九月三十日，
2024		九月三十日，
2023
 (單位: 千元)
產品成本和維護成本$17,615 $10,991 $42,451 $31,869 
已獲得無形資產的攤銷9,148 4,612 21,222 13,181 
取得無形資產的總攤提$26,763 $15,603 $63,673 $45,050 
截至2024年9月30日，具有確定年限的無形資產的預估攤銷費用如下，適用於接下來五個財政年度及之後：
 （以千為單位）
2024 - 剩餘期間$27,687 
202597,418 
202691,795 
202788,570 
202884,112 
202969,404 
其後203,357 
總估算的攤銷費用$662,343 
14

注意7。 股票報酬
根據2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月和九個月，Cadence的簡明綜合損益表中顯示了基於股票的補償費用，如下所示：
三個月結束 截止九個月
九月三十日
2024		九月三十日
2023		九月三十日
2024		九月三十日
2023
(以千計)
產品和維護成本$1,855 $1,191 $4,487 $3,292 
服務費用2,361 1,516 5,711 4,190 
市場營銷與銷售21,677 18,042 55,513 48,819 
研究與開發67,857 53,013 175,985 142,142 
一般及行政15,263 14,270 43,015 40,485 
基於股票的補償費用總計$109,013 $88,032 $284,711 $238,928 
Cadence截至2024年9月30日的未確認補償費用總額與股票期權及限制性股票授予相關，金額為$763.1 百萬，預計將在加權平均歸屬期內確認。 1.9 年。
注意：8。 股票回購計劃
Cadence被授權可以根據一項公開宣布的計劃回購其普通股，而該計劃最近在2023年8月由其董事會增加。實際的回購時間和數量受業務和市場狀況、公司和法規要求、股價、收購機會及其他因素的影響。
截至2024年9月30日止的三個月和九個月，凱丹斯從開放市場購入大約 0.6 分別在營業費用中分別達到百萬美元和 1.4 百萬股凱丹斯股票，總購買價為$150.0 百萬美元和$400.0 百萬，分別根據其董事會目前的授權。截至2024年9月30日，凱丹斯的回購授權金額剩餘約$1.0 十億美元，可用於回購凱丹斯普通股。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，Cadence回購了約 0.5 分別在營業費用中分別達到百萬美元和 1.8 百萬股Cadence普通股，總購買價格為$125.0 百萬美元和$375.0 百萬美元。
在2023年6月，Cadence還與HSBC銀行美國國家協會（“HSBC”）簽訂了一項加速股票回購（“ASR”）協議，以回購總額為$200.0 百萬美元的Cadence普通股。該ASR協議被視為兩項獨立交易：（1）回購普通股和（2）關於Cadence自身股票的股權連結合約。在2023年6月，Cadence首次收到約 0.6 百萬股股份，這代表了股票數量的市場價格等於$140.0 百萬美元。一項$60.0 百萬美元的股權連結合約，代表HSBC根據ASR協議應交付的剩餘股份，於2023年6月30日錄入股東權益。 0.3 在2023年8月，ASR協議結算並導致約交付了 0.9 百萬股份給Cadence。總的來說，Cadence根據ASR協議約收到228.26百萬股的平均每股價格為$。收到的股份被視為回購的普通股，以計算每股收益。
根據Cadence的回購授權，回購的股份包括在公開市場和ASR下回購的股份，以及截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月內回購股份的總成本（包括佣金）如下：
三個月結束 九個月結束
九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		九月三十日，
2024		九月三十日，
2023
(單位: 千元)
回購的股份563 811 1,411 2,657 
回購股份的總成本$150,008 $185,008 $400,018 $575,127 
注意 9。 重組
Cadence不時採取各種重組計劃，以更好地對齊其業務策略的資源。其中最近的計劃是於2024年8月啟動的（“2024年重組計劃”）。截至2024年9月30日止三個和九個月的2024年重組計劃所產生的費用包括與裁員和減少人數相關的遣散金和終止福利，這些費用已包含在Cadence簡明綜合損益報表的重組項目中。
15

以下表格呈現了Cadence在截至2024年9月30日的九個月內的重組計劃活動：
解散費
和
好處
超過
設施
總計
(以千計)
截至二零二三年十二月三十一日止餘額$2,603 $— $2,603 
重組
23,940 845 24,785 
非現金變動
— (845)(845)
現金付款(11,644)— (11,644)
外幣轉換的影響50 — 50 
截至二零二四年九月三十日止餘額$14,949 $— $14,949 
根據2024年重組計劃，所有與解雇及相關福利的負債都包含在Cadence於截至2024年9月30日的簡明合併資產負債表中的應付賬款及應計負債內。Cadence預計將在2025財年內以現金支付的方式結清這些負債。
注意事項 10。 其他收入，淨額
Cadence於截至2024年9月30日及2023年9月30日的三個月及九個月的其他收入，淨額如下：
 三個月結束 九個月結束
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		九月三十日，
2024		九月三十日，
2023
 (單位: 千元)
利息收入$16,933 $8,453 $35,330 $22,253 
投資收益（虧損）
(16,141)13,289 64,458 12,735 
非合格遞延補償（“NQDC”）信託的證券收益（損失）
4,567 (1,749)10,852 4,556 
匯率期貨的收益（虧損）
2,779 (3,568)1,740 (4,649)
其他費用，淨額(285)(319)(1,009)(2,532)
其他收入合計，淨額
$7,853 $16,106 $111,371 $32,363 
有關Cadence投資活動的更多資訊，請參見簡明綜合基本報表附註中的第12項。
16

注意事項11。 Acquisition-related expense
基本每股凈利潤是通過將該期間的凈利潤除以該期間流通在外的加權平均普通股份，減去未授予的限制性股票獎勵而計算得出的。稀釋每股凈利潤受可能被視為潛在普通股的股權工具影響，如果具有稀釋性，則使用會計中的庫藏股份法計算。
2024年9月30日和2023年9月30日結束以及九個月的基本和稀釋每股凈利潤計算如下：
 三個月結束 九個月結束
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		九月三十日，
2024		九月三十日，
2023
 (以千為單位，每股金額除外)
凈利潤$238,111 $254,321 $715,274 $717,245 
用以計算基本每股凈利潤的加權平均普通股數272,244 269,229 270,925 269,480 
股票為基礎的獎勵1,714 3,198 2,754 3,379 
用以計算攤薄每股凈利潤的加權平均普通股數273,958 272,427 273,679 272,859 
每股基本凈利潤$0.87 $0.94 $2.64 $2.66 
每股收益-摊薄$0.87 $0.93 $2.61 $2.63 
以下表格顯示截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月，凱登思的普通股股份未計入每股稀釋凈利潤的計算，因為將這些股份納入每股稀釋凈利潤的計算將導致抗稀釋效應。
 三個月結束 九個月結束
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		九月三十日，
2024		九月三十日，
2023
 (單位: 千元)
以市場為基礎的長期獎勵— 1,866 — 1,841 
購買普通股的期權234 262 174 373 
尚未歸屬的限制性股票1,007 807 339 288 
排除的潛在普通股總數1,241 2,935 513 2,502 
注意事項 12. 投資
投資股權證券
可上市股票投資
Cadence對於可上市股票的投資包括購買的公開上市公司股份，並且在Cadence的簡明合併資產負債表中被列為預付費用及其他。這些投資的公允價值變化記錄在Cadence的簡明合併損益表中的其他收入淨額。可上市股權投資的帳面價值為$104.7 百萬美元和$80.6 分別為百萬美元。
非市場可交易的股權投資
Cadence在非市場股權資產上的投資通常包括私人持有企業的股票或其他工具，並列入Cadence簡明綜合賬表上的其他資產。Cadence持有 16% 的股權控股私人持有企業，根據權益法會計處理。此投資的帳面價值為 $105.8 百萬美元和$111.1 百萬美元。
Cadence記錄其從投資者的佔比凈利潤，並通過分攤基礎差異來抵銷，在Cadence的簡明綜合損益表中列為其他收入淨額。截至2024年9月30日止三個月和九個月，Cadence分別認列損失為$1.1 百萬美元和$1.7 百萬。截至2023年9月30日止三個月和九個月，Cadence分別認列損失為$1.0 百萬美元和$2.2 百萬美元，分別為。
17

Cadence還持有其他無法市場化的投資於私有公司，在這些公司中，Cadence未能行使重大影響力，且這些投資的公允價值難以確定。這些投資的帳面價值為$26.7 百萬美元和$27.2 截至2024年9月30日及2023年12月31日，分別為百萬元。這些投資的收益和損失對Cadence所呈報的簡明合併基本報表並不重大。
屬於Cadence簡明合併損益表的收益和損失部分，涉及到期末仍持有的股權證券，金額如下：
三個月結束 九個月結束
九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		九月三十日，
2024		九月三十日，
2023
(單位: 千元)
股票投資公允價值變動準備轉列至損益
$(16,149)$13,503 $64,600 $12,979 
已售股權賬面淨收益少：
— (12,283)(20,367)(12,283)
仍持有股權賬面淨收益（損失）
$(16,149)$1,220 $44,233 $696 
在債務證券的投資
以下是Cadence財務報表中列為預付費用及其他的可供出售債務證券摘要:
 截至二零二四年九月三十日
  攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額估計
公平價值
 (以千計)
可供出售的債務證券
抵押貸款及資產抵押證券$49,850 $784 $(77)$50,557 
可供出售證券總數$49,850 $784 $(77)$50,557 
 
截至二零二三年十二月三十一日
  攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額估計
公平價值
 (以千計)
可供出售的債務證券
抵押貸款及資產抵押證券$49,653 $375 $(243)$49,785 
可供出售證券總數$49,653 $375 $(243)$49,785 
未實現的淨利潤和虧損作為Cadence簡明合併資產負債表中累計其他綜合損失的組成部分進行記錄。
截至2024年9月30日，可供出售債券的公允價值按剩餘合約到期日如下：
 （以千為單位）
一年內到期
$576 
一年後到五年內到期9,675 
五年後到十年內到期17,626 
十年後到期22,680 
總計$50,557 
截至2024年9月30日，卡登斯沒有打算賣出任何處於未實現損失位置的可供出售債券，很可能卡登斯將持有這些證券直至到期或成本基礎恢復。
18

注意事項13。 公平價值
估值技術的輸入可以是可觀察的或不可觀察的。可觀察的輸入反映來自獨立來源獲取的市場數據，而不可觀察的輸入反映了凱登思的市場假設。這兩種輸入類型形成了以下的公平價值層次結構：
•第1級 – 在活躍市場中相同工具的報價；
•第2級 – 相似工具在活躍市場的報價、在不活躍市場的相同或相似工具的報價，以及所有重要輸入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察的模型衍生估值；和
•Level 3 – 透過估值技術導出的估值，其中一項或多項重要輸入或重要價值驅動因素是不可觀察的。
這個層級要求Cadence在確定公允價值時，盡量減少使用不可觀察的輸入，並在可用的情況下使用可觀察的市場數據。Cadence根據轉移發生的報告期結束時各自金融工具的公允價值，識別層級之間的轉移。 在截至2024年9月30日的九個月內，公允價值層級之間沒有發生轉移。
Cadence每季度對某些金融資產和負債進行公平值的衡量。 截至2024年9月30日和2023年12月31日，金融資產和負債的公平值是根據以下輸入級別來確定的：
 根據2024年9月30日的公允價值衡量
  總計第1級第2級Level 3
 (單位: 千元)
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$1,963,013 $1,963,013 $— $— 
有價證券：
可銷售債權證券104,693 104,693 — — 
按揭支持證券和資產支持證券50,557 — 50,557 — 
NQDC trust持有的證券
93,984 93,984 — — 
外匯兌換合約7,308 — 7,308 — 
總資產$2,219,555 $2,161,690 $57,865 $— 
截至2024年9月30日，凱凱斯丹斯並無需要重複公允價值計量的任何財務負債。
 2023年12月31日的公平值測量
  總計第1級第2級Level 3
 (單位: 千元)
資產
現金等價物：
貨幣市場基金$490,983 $490,983 $— $— 
有價證券：
可銷售債權證券80,575 80,575 — — 
按揭支持證券和資產支持證券49,785 — 49,785 — 
NQDC信託持有的證券75,671 75,671 — — 
外匯兌換合約9,327 — 9,327 — 
總資產$706,341 $647,229 $59,112 $— 
截至2023年12月31日，凱登斯沒有任何需要進行定期公允價值衡量的財務負債。
19

第1級測量
Cadence持有的現金等價物，包括貨幣市場基金、可交易的股票證券以及持有於Cadence的NQDC trust中的交易證券，均依據第1層輸入以公允價值計量。
第二級測量
用於判斷Cadence在有價證券、外匯遠期交易合約和優先票據的公平價值的估值技術，屬於公平價值層次中的第2級。關於Cadence的債務安排的更多資訊，請參見綜合財務基本報表附註4。
第三級測量
截至2024年9月30日的九個月內，Cadence收購了價值$無形資產，366.0 主要通過收購BETA CAE和Invecas。所收購無形資產的公允價值是使用收入法的不同變體來確定的，這些變體利用了被分類為第3類測量的不可觀察輸入。
對於現有的科技，公平價值是通過應用免版稅方法來確定的。這種方法是基於將一項版稅率應用於預測收入，以量化擁有無形資產的好處，而不是為使用該資產支付版稅。為了估算隨著時間的推移的版稅節省，Cadence預估了收購的現有科技在估計的技術剩餘壽命內帶來的收入，包括假定技術淘汰的影響，然後再應用一個假定的版稅率。Cadence假定技術淘汰率為 10%每年，在應用一個假定的版稅率之前。 30%.
對於協議和關係，公允價值是通過使用多期超額收益法來確定的。這種方法反映了預期從現有客戶產生的現金流的現值，減去代表其他資產對這些現金流的貢獻的費用。從現有客戶關係預測的收入是通過使用客戶保留率來確定的，範圍在 85%及 92%。從現有客戶產生的經營現金流的現值是通過使用折現率來確定的，範圍在 10%及 14%.
註釋14. 庫存
Cadence於2024年9月30日和2023年12月31日期間的庫存結餘如下：
 截至
 九月三十日，
2024		12月31日,
2023
 (單位: 千元)
存貨：
原材料$270,934 $162,754 
在製品
722 — 
成品21,694 18,907 
庫存總額$293,350 $181,661 
備註 15。 承諾事項與可能負擔之事項
法律訴訟
Cadence偶爾涉及各種與業務日常運作相關的爭議和訴訟。這些包括與知識產權、賠償義務、合併和收購、許可、合同、客戶、產品、分銷和其他商業安排以及員工關係事項相關的爭議和法律程序。Cadence有時也會受到在其營運地區開展檢討、調查和規管程序的政府和規管機構的干預。Cadence至少每季度檢視每宗重大事務的狀況並評估其潛在財務風險。如果來自任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是確定的並且損失的金額或區間可以估算，Cadence會為估計的損失計算負債。法律程序存在不確定性，結果難以預測。由於這種不確定性，計提根據Cadence當時可用的最佳資訊作出判斷。隨著額外信息的提供，Cadence將重新評估與懸而未決的索賠和法律程序有關的潛在責任並可能修訂估計。.
稅務程序
2022 年 12 月，Cadence 收到主要與增值稅有關的稅務審計評估，約為 $492017-2019 年度來自韓國稅務當局的百萬元。Cadence 在被允許在行政和司法程序中爭議或訴訟評估之前，必須支付這些已評估稅。該評估由 Cadence 於 2023 年 1 月支付，並在簡明綜合資產負債表中記錄為其他資產的組成部分。在 2024 年 8 月期間，稅務審裁處取消了整個稅務審計評估，而在 2024 財政年度的第四季度，Cadence 獲得先前向韓國稅務機關支付的款項，加上利息的退款。
20

其他條件
Cadence為其客戶提供對硬件產品銷售的保固，一般為90天。截至2024年9月30日及2023年9月30日結束的三個月和九個月內，Cadence未因保固義務而產生任何重大成本。
Cadence的產品許可和服務協議通常包含對第三方就與Cadence知識產權相關的索賠的有限賠償條款。如果任何賠償索賠的潛在損失被認為是可能的，並且損失的金額或範圍可以估算，Cadence會爲估計的損失計提負債。
在截至2024年9月30日及2023年9月30日的三個月和九個月內，Cadence並未因賠償索賠而承擔任何重大損失。
備註16。 累積其他綜合虧損
Cadence的累積其他全面損失包括外幣兌換的收益和損失、確定收益計劃負債的變動、指定為對沖工具的衍生品的未實現損失，以及可供出售債務證券的未實現收益和損失，並在Cadence的簡明合併綜合收益表中呈現。
截至2024年9月30日及2023年12月31日，累計其他全面虧損包括了以下內容：
截至
九月三十日，
2024		12月31日,
2023
 (單位: 千元)
外幣翻譯損失$(3,348)$(90,678)
對於計劃義務變更(4,177)(4,208)
指定為對沖工具的衍生品未實現損失
(7,131)— 
可供出售的債務證券未實現收益
707 132 
累積的其他綜合損失總計$(13,949)$(94,754)
在2024財政第三季中，為了發行新票據，凱登斯公司進行了一系列的庫存鎖定協議，固定了美國國債基準利率，金額合計為$850百萬，以對沖未來利息支付中基準利率變動的影響。在2024年9月發行新票據後，凱登斯公司結算了庫存鎖定協議，並出現$9.7百萬的虧損，將以有效利息法在2034票據期限內攤銷為利息費用。
截至2024年9月30日及2023年9月30日的三個月及九個月內，並沒有將累計其他綜合損失重分類為凈利潤的重大金額。
注意 17. 分部報告
區域報告是基於「管理方法」，根據管理層組織公司可報告區域的方式，為其提供單獨的財務信息，並由首席經營決策者定期評估，以便在分配資源和評估業績時使用。Cadence的首席經營決策者是其CEO，他將Cadence的合併結果視為一個經營區域。在做出經營決策時，CEO主要考慮合併財務信息，以及关于按地理地域劃分的收入的非合併信息。
在美國以外地區，凱登斯主要通過其子公司推廣和支持其產品和服務。營業收入歸屬於地理位置，取決於產品使用的國家或提供服務的國家。長期資產歸屬於地理位置，根據資產所在的國家。
21

下表呈現截至2024年9月30日及2023年9月30日三個月及九個月的各區域營業收入摘要：
 三個月結束 九個月結束
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		九月三十日，
2024		九月三十日，
2023
 (單位: 千元)
美洲：
美國$580,489 $421,547 $1,523,181 $1,241,488 
其他 美洲24,913 15,800 63,920 47,884 
美洲 總計605,402 437,347 1,587,101 1,289,372 
亞洲：
中國156,678 172,022 401,716 523,694 
其他 亞洲211,158 197,831 617,617 558,687 
總亞洲367,836 369,853 1,019,333 1,082,381 
歐洲、中東和非洲174,606 158,194 496,183 479,268 
日本67,655 57,700 182,666 170,342 
總計$1,215,499 $1,023,094 $3,285,283 $3,021,363 
以下表格顯示截至2024年9月30日和2023年12月31日的各地長壽資產摘要：
 截至
 九月三十日
2024		十二月三十一日
2023
 (以千計)
美洲：
美国$403,944 $383,807 
其他美洲8,175 10,219 
美洲總數412,119 394,026 
亞洲地區：
中國25,054 29,598 
其他亞洲84,643 71,365 
亞洲總數109,697 100,963 
歐洲、中東和非洲63,226 56,449 
日本1,660 2,572 
總計$586,702 $554,010 
22

項目 2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
以下討論應與本季度報告表格10-Q（本「季度報告」）中包含的簡明合併基本報表及其附註，以及與截至2023年12月31日的財政年度年度報告表格10-k（我們的「年度報告」）一起閱讀。. 本季度報告包含的陳述並非歷史性質，而是預測性質，或依賴或提及未來事件或情況，或者包含其他前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於，關於未來收入和顧客需求的程度、時間和組合；我們產品和服務的部署；宏觀經濟和地緣政治環境的影響，包括但不限於，加強的貿易控制法規，在烏克蘭及周邊地區、中東及其他世界地區的衝突，外幣兌換匯率的波動，通脹和利率波動；政府行動的影響；未來成本、費用、稅率和現金使用；待決的法律、行政和稅務程序；重組行動及相關利益；待決收購、收購的會計處理和被收購業務的整合；以及其他使用“預期”、“認為”、“可能”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“也許”、“計劃”、“項目”、“應該”、“目標”、“將會”和“會”的類似詞語的陳述，以及這些詞語的否定，構成前瞻性陳述。這些陳述是基於我們對未來事件的當前期望的預測。實際結果可能因某些因素而有實質性變化，包括但不限於這些陳述中表達的因素。我們建議您參考本季度報告中包含的“運營結果”、“市場風險的定量和定性披露”、“流動性和資本資源”及“風險因素”部分，還有我們的年度報告中包含的“風險因素”部分，以及我們其他證券交易委員會（“SEC”）檔案中討論的風險，這些風險標識出重要的風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述內容存在實質性差異。
我們促請您在評估本季度報告中的前瞻性聲明時仔細考慮這些因素。所有後續書面或口頭的前瞻性聲明，無論是歸因於我們公司還是代表我們行事的人士，均明確地完全受到這些警示性聲明的限制。此季度報告中包含的前瞻性聲明僅在本季度報告的日期時成立。我們不承擔更新這些前瞻性聲明的任何義務，除非法律要求。
業務概述
Cadence是一家在電子系統設計軟體和智慧財產（“IP”）方面的領先先驅，擁有超過35年的計算軟體專業知識。自創立以來，我們一直站在科技創新的最前沿，解決半導體和電子系統產業中的高度複雜挑戰。我們是一家全球公司，提供計算軟體、專用計算硬件、IP及服務，涵蓋多個垂直行業，包括汽車、人工智慧（“AI”）、航空航天與國防、高效能和移動計算、超大規模計算、無線通信、工業物聯網及生命科學。
我們的智能系統設計TM 策略使我們能夠提供客戶用來將設計概念變為現實的基本計算軟體、硬件和知識產權。我們的客戶包括許多世界上最具創新性的公司，這些公司設計並建造在日常生活中使用的高度複雜的半導體和電子系統。我們的智能系統設計策略使我們能夠快速適應客戶不斷變化的設計需求。我們的產品和服務使客戶能夠開發複雜而創新的半導體和電子系統，因此對我們科技和專業知識的需求受到不斷增加的複雜性以及客戶對投資新設計和高度差異化產品需求的驅動。歷史上，提供集成電路（“IC”）工程師使用的工具的行業被稱為電子設計自動化（“eda軟件”）。今天，我們的產品包括並超越eda軟件。
我們將我們的產品分組為與主要設計活動相關的類別：
•定製IC設計和模擬;
•數位集成電路設計與簽核;
•功能驗證;
•知識產權；以及
•系統設計與分析。
有關我們產品的更多信息，請參閱我們年度報告中“業務”項下的“產品和產品類別”討論。
管理層使用某些績效因數來管理我們的業務，包括營業收入、某些營業費用的要素以及來自營運的現金流，我們在以下"營運結果"和"流動性及資本資源"的標題下進一步描述這些項目。
最近的收購
配合我們的智能系統設計策略，在2024財年第一季，我們完成了收購Invecas, Inc.（“Invecas”）的交易，該公司是領先的設計工程、嵌入式軟體和系統級解決方案提供商。我們相信增加了一支擁有豐富經驗的工程團隊，擅長提供深入研究先進節點、混合信號、驗證、嵌入式軟體、封裝和一站式定制矽晶生產的端對端系統解決方案，將增強我們追求所服務市場中的有吸引力機會的能力。與我們收購Invecas相關的合同所帶來的營業收入和營業成本主要歸類為我們簡明綜合損益表中的服務收入和服務成本。
23

在2024財年的第二季度，我們完成了對BETA CAE Systems International AG（"BETA CAE"）的收購，BETA CAE是一個提供多領域工程模擬解決方案的系統分析平台供應商。收購BETA CAE擴展了我們的多物理系統分析套件，並提供了高度互補的產品，使我們能夠向汽車板塊及航空航天、工業和醫療行業的公司提供更全面的產品組合。與我們收購BETA CAE相關的合約的營業收入主要被歸類為我們系統設計和分析產品類別中的產品及維護營業收入。與這些合約相關的營業收入成本主要被歸類為我們精簡的合併損益表中的產品和維護成本。
宏觀經濟和地緣政治環境
由於我們在全球經營，我們的業務受到我們經營的區域經濟衰退或衰退、外幣兌換匯率對美元的波動、利率的變動、擴大的貿易管制法律和法規，以及地緣政治衝突的影響。
我們受到了不斷擴大的貿易控制法律和法規的影響，包括關於中國愛文思控股產品生產中的先進節點IC的出口控制限制，將額外中國科技公司列入《工業和安全局實體清單》，以及管理某些技術銷售的法規。根據我們目前的評估，我們預計這些擴大的貿易控制法律和法規對我們業務的影響將是有限的。
我們也持續監測全球的地緣政治衝突，包括俄烏之間的持續衝突及中東的衝突，並評估它們對我們業務的影響。這些衝突並未實質性限制我們開發或壓力位我們的產品，也未對我們的營運結果、財務控製項、流動性或現金流產生實質影響。
儘管我們的業務模式在一定程度上能夠抵御這些因素，我們仍將持續監測這些或類似情況對我們的業務和財務結果的直接和間接影響。欲了解其他宏觀經濟和地緣政治條件可能對我們業務的影響，請參見我們年報中的「風險因素」部分。欲了解外幣兌換匯率和利率期貨可能對我們業務的影響，請參見本季度報告中的「市場風險的定量和定性披露」部分。
關鍵的會計估計
在編製我們的簡明合併基本報表時，我們會做出假設、判斷和估算，這些假設、判斷和估算可能對我們的營業收入、營運利潤和凈利潤，以及我們的簡明合併資產負債表上某些資產和負債的價值產生重大影響。我們的假設、判斷和估算是基於歷史經驗和我們認為在當前情況下合理的各種其他因素。實際結果在不同的假設或條件下可能會與這些估算存在重大差異。至少每季度，我們都會評估我們的假設、判斷和估算，並在必要時進行變更。
有關我們重要會計估計的更多信息，請參閱我們年度報告中「第7項，財務狀況與營運結果管理層討論與分析」部分中「重要會計估計」的討論。
新的會計準則
有關新會計準則採用的更多資訊，請參見經縮編合併基本報表附註中的附註1。
業務結果
2024年9月30日結束的三個月和九個月的財務結果，與2023年9月30日結束的三個月和九個月相比，反映如下：
•軟體、服務和知識產權產品的營業收入增長；
•持續投資於研發活動和技術銷售支持，包括從併購中的人力資源；
•與收購相關的專業服務增量成本；
•重組活動旨在更好地將我們的資源與業務策略對齊；
•由於我們未偿和解，利息費用增加；和
•我們對股權證券的投資所產生的盈虧。
營業收入
我們主要通過授權我們的軟體和知識產權、銷售或租賃我們的模擬和原型硬件科技、提供我們的軟體、硬件和知識產權的維護、提供工程服務以及從使用我們的知識產權中獲得的版稅來產生營業收入。我們的營業收入時間受到任何特定期間內產生營業收入的軟體、硬件和知識產權產品的組合影響顯著，以及營業收入是隨時間認列還是於交付完成時的一個時間點認列。
24

經常性營業收入包括從我們的軟體協議、服務、版稅、知識產權許可和硬件的維護以及硬件的經營租賃中按時間認列的收入。經常性營業收入還包括在其他具有不可取消承諾的協議期間內，根據客戶在指定時間內承諾的固定金額所認列的收入，該金額可用於從產品或服務清單中購買。
我們其餘的營業收入是在特定時間點確認，並被視為前期收入。前期收入主要來自於我們的模擬和原型硬件銷售、單個IP許可證以及某些軟體許可證。我們的經常性和前期收入的百分比，以及任何單一財務期間內我們各地區收入的波動，主要受到向客戶交付硬件和IP產品的影響。
下表顯示截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月內，我們的營業收入中被歸類為經常性或預付費的百分比：
 三個月結束 九個月結束
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		九月三十日，
2024		九月三十日，
2023
隨著時間推移確認的營業收入80 %83 %83 %80 %
來自不可取消承諾的協議的營業收入2 %2 %3 %3 %
循環收入82 %85 %86 %83 %
前期營業收入18 %15 %14 %17 %
總計100 %100 %100 %100 %
根據財政季度的不同，標示為經常性收入的比例與標示為一次性收入的比例可能會有所變化。從年度角度來看，或在連續十二個月期間內，整體的收入組合歷來相對穩定，但我們預期標示為一次性收入的比例將持續增加，因為來自於在某一時點確認收入的安排而導致整體年營業收入的增長。下表顯示了與我們最近五個財政季度結束的十二個月份期間相符的經常性收入百分比：
 截至過去十二個月為止
 九月三十日，
2024		六月三十日，
2024		三月三十一日，
2024		12月31日,
2023		九月三十日，
2023
循環收入86 %87 %87 %84 %84 %
預收營業收入14 %13 %13 %16 %16 %
總計100 %100 %100 %100 %100 %
有關我們營業收入波動的更多信息，請參閱下方“按時期營業收入”標題下的討論。
按期間的營業收入
以下表格顯示了截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月的營業收入，以及兩個時期之間營業收入的變化：
 三個月結束 變更
 九月三十日
2024		九月三十日
2023		金額百分比
 （百萬，百分比除外）
產品與維護$1,100.4 $965.8 $134.6 14 %
服務115.1 57.3 57.8 101 %
總收入$1,215.5 $1,023.1 $192.4 19 %
我們在任何特定期間的營業收入受到產生營業收入的軟體、硬件和知識產權產品的組合以及收入是隨時間認列還是於某一時點認列的顯著影響，主要是根據交付完成情況。與2023年9月30日止的三個月相比，2024年9月30日止的三個月內，產品和維護的營業收入增長，這主要是由於來自知識產權、軟體和硬件產品的營業收入增長。
服務營業收入在截至2024年9月30日的三個月內與截至2023年9月30日的三個月內相比有所增加，主要是由於我們的設計服務產品類別的營收增加，而我們收購Invecas公司也有一定影響。
25

以下表格顯示了截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月的營業收入情況以及兩個時期之間的營業收入變化:
 截止九個月變更
 九月三十日
2024		九月三十日
2023		金額百分比
 （百萬，百分比除外）
產品與維護$2,974.2 $2,852.4 $121.8 4 %
服務311.1 169.0 142.1 84 %
總收入$3,285.3 $3,021.4 $263.9 9 %
截至2024年9月30日的九個月內，產品和維護的營業收入較截至2023年9月30日的九個月有所增加，這主要是由於我們的軟體和知識產權產品的營業收入增長，因為現有客戶持續投資於其產品的複雜設計。
這種增長在截至2024年9月30日的九個月內部分被試制和原型硬件產品的營業收入減少所抵消，與2023年9月30日結束的九個月相比。在2023財年上半年，由於生產能力增加以及我們能夠滿足比正常交貨時間更長的客戶訂單，硬件安裝相對於歷史水平較高。因此，截至2024年9月30日的九個月內，來自試制和原型產品的即期營業收入（分類為產品和維護收入）與2013年9月30日結束的九個月相比有所減少。
截至2024年9月30日的九個月內，服務營業收入較截至2023年9月30日的九個月有所增加，主要是由於我們的設計服務產品的營業收入增加，這是因為我們收購了Invecas而得到補充。服務營業收入可能會因我們服務的履行時間和知識產權績效義務而在不同期間內波動。
在截至2024年9月30日或2023年9月30日的三個月及九個月內，沒有任何單一客戶佔總營業收入的10%或以上。
按產品類別劃分的營業收入
下表顯示過去五個連續季度中，每一個我們五個產品類別和服務所貢獻的營業收入百分比：
 三個月結束
 九月三十日
2024		六月三十日
2024		三月三十一日
2024		十二月三十一日
2023		九月三十日
2023
客製化 IC 設計與模擬19 %21 %22 %22 %22 %
數位 IC 設計與簽署24 %27 %29 %29 %28 %
功能驗證，包括模擬和原型設計硬體27 %25 %25 %24 %26 %
核心 EDA 總計
70 %73 %76 %75 %76 %
IP14 %13 %12 %13 %11 %
系統設計與分析16 %14 %12 %12 %13 %
總計100 %100 %100 %100 %100 %
各產品類別的營業收入隨著我們產品和服務的需求、可用資源以及我們交付和支持它們的能力而在不同時期之間波動。我們的某些授權安排允許客戶在軟體產品之間進行重新混搭。此外，我們與客戶的安排包括我們產品的組合，實際的產品選擇和授權用戶數將在稍後確定。對於這些安排，我們根據預期我們產品的使用情況來估算營業收入在產品類別之間的分配。這些客戶對我們產品的實際使用可能會有所不同，如果這確實是情況，則上表中的營業收入分配將會不同。
26

按地區計算營業收入
 三個月結束 變化
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		金額百分比
 （除百分比外，以百萬計）
美國$580.5 $421.6 $158.9 38 %
其他 美洲24.9 15.8 9.1 58 %
中國156.7 172.0 (15.3)(9)%
其他 亞洲211.1 197.8 13.3 7 %
歐洲、中東和非洲（“EMEA”）
174.6 158.2 16.4 10 %
日本67.7 57.7 10.0 17 %
總營業收入$1,215.5 $1,023.1 $192.4 19 %

 截止九個月變更
 九月三十日
2024		九月三十日
2023		金額百分比
 （百萬，百分比除外）
美国$1,523.2 $1,241.5 $281.7 23 %
其他美洲63.9 47.9 16.0 33 %
中國401.7 523.7 (122.0)(23)%
其他亞洲617.6 558.7 58.9 11 %
EMEA
496.2 479.3 16.9 4 %
日本182.7 170.3 12.4 7 %
總收入$3,285.3 $3,021.4 $263.9 9 %
在截至2024年9月30日的三個及九個月，與截至2023年9月30日的三個及九個月相比，美國的營業收入因我們的硬件、知識產權及軟體產品的營業收入增長而增加，而亞洲其他地區的營業收入增長主要是由於我們的軟體和知識產權產品的營業收入增長。 中國的營業收入下降主要是因為我們的硬件和軟體產品的營業收入減少。
按地區劃分的營業收入佔總營業收入的百分比
 三個月結束 截止九個月
 九月三十日
2024		九月三十日
2023		九月三十日
2024		九月三十日
2023
美国48 %41 %46 %41 %
其他美洲2 %2 %2 %2 %
中國13 %17 %12 %17 %
其他亞洲17 %19 %19 %18 %
EMEA
14 %15 %15 %16 %
日本6 %6 %6 %6 %
總計100 %100 %100 %100 %
我們的大部分營業收入以美元交易。但是，某些營業收入涉及外幣。有關外幣匯率變動如何影響我們的簡明合併基本報表的詳細說明，請參閱第三項“市場風險的定量和質性披露 - 外幣風險”下的討論。
27

營業成本
 三個月結束 變化
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		金額百分比
 （除百分比外，以百萬計）
產品成本和維護成本$109.6 $85.8 $23.8 28 %
服務成本53.5 23.8 29.7 125 %
 九個月結束變化
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		金額百分比
 （除百分比外，以百萬計）
產品成本和維護成本$279.4 $260.3 $19.1 7 %
服務成本148.2 70.6 77.6 110 %
產品及維護成本
產品和維護成本包括與我們的模擬和原型硬件的銷售及租賃、我們的軟體和知識產權產品的授權、某些員工薪資及福利和其他與員工相關的成本、我們的客戶壓力位服務成本、有關科技和維護的收購無形資產的攤銷、技術文檔的成本以及應支付給第三方廠商的版稅。產品和維護成本主要取決於我們在任何特定期間內的硬件產品銷售，但也受到員工薪資和福利及其他與員工相關的成本、庫存準備金、以及我們收購無形資產、授權第三方科技或知識產權、以及賣出包含這些已收購或授權科技或知識產權的產品的時間和程度的影響。
產品及維護成本的總結如下：
 三個月結束 變化
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		金額百分比
 （除百分比外，以百萬計）
產品和維護相關成本$92.0 $74.8 $17.2 23 %
已獲得無形資產的攤銷17.6 11.0 6.6 60 %
產品和維護的總成本$109.6 $85.8 $23.8 28 %
 九個月結束變化
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		金額百分比
 （除百分比外，以百萬計）
產品和維護相關成本$236.9 $228.4 $8.5 4 %
已獲得無形資產的攤銷42.5 31.9 10.6 33 %
產品和維護的總成本$279.4 $260.3 $19.1 7 %
截至2024年9月30日的三個月和九個月的產品和維護相關成本變化，與截至2023年9月30日的三個月和九個月相比，主要是由於以下原因：
 變化
 三個月結束 九個月結束
（以百萬計）
模擬和原型設備成本$12.8 $3.6 
其他項目4.4 4.9 
產品和維護相關成本的總變化$17.2 $8.5 
28

與我們的模擬與原型硬件產品相關的成本包括元件、組裝、測試、適用的儲備和間接費用。這些成本使我們的模擬與原型硬件產品相對於營業收入的成本高於我們的軟體和IP產品。相比於2023年9月30日結束的三個月，2024年9月30日結束的三個月中，模擬與原型硬件成本因模擬與原型硬件產品的安裝增加而上升。相比於2023年9月30日結束的九個月，2024年9月30日結束的九個月中，模擬與原型硬件成本主要因過剩和過時庫存的費用增加而上升，但在2024財年的上半年相比於2023財年的同一時期，模擬與原型硬件產品的安裝減少部分抵消了這一增長。
包含在產品和維護成本中的收購無形資產的攤銷可能會因新獲得的資產相對於在任何特定期間內完全攤銷的資產的時間而在各個期間之間波動。
服務成本
服務成本主要包括員工薪資、福利及其他與員工相關的成本，以執行產生營業收入的項目、維護管理服務組織所需的製造行業，以及與某些設計服務相關的直接成本。服務成本可能會因我們在產生營業收入的項目上對設計服務工程師的利用情況以及設計服務項目完成的時機而在不同期間內波動。在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，服務成本相比於2023年9月30日結束的三個月和九個月有所增加，主要是由於與我們的設計服務產品以及因收購Invecas而產生的服務產品相關的費用增加。
營運費用
我們的營業費用包括市場營銷和銷售、研究與開發以及一般和行政費用。 會導致我們的營業費用波動的因素包括由於招聘和收購導致的員工人數變化、我們的績效補償周期、基於股票的補償、匯率期貨的變化、收購相關費用，以及受營運結果驅動的變量補償計劃的波動。
我們的營業費用中有許多是以各種貨幣進行交易的。當美國美元相對於其他貨幣增值時，我們會在那段期間內認列較低的費用；而當美國美元貶值時，我們則會認列較高的費用。關於匯率變動如何影響我們的簡明合併基本報表的更多描述，請參閱第3項的討論，"有關市場風險的量化和質化披露 - 外匯風險"。
2024年9月30日結束的三個月和九個月以及2023年9月30日結束的三個月和九個月，我們的營業費用如下：
 三個月結束變更
 九月三十日
2024		九月三十日
2023		金額百分比
 （百萬，百分比除外）
市場營銷與銷售$189.8 $176.2 $13.6 8 %
研究與開發407.4 369.6 37.8 10 %
一般及行政71.6 58.6 13.0 22 %
營運開支總額$668.8 $604.4 $64.4 11 %
 截止九個月變更
 九月三十日
2024		九月三十日
2023		金額百分比
 （百萬，百分比除外）
市場營銷與銷售$557.1 $510.0 $47.1 9 %
研究與開發1,157.1 1,074.4 82.7 8 %
一般及行政203.7 166.7 37.0 22 %
營運開支總額$1,917.9 $1,751.1 $166.8 10 %
29

我們在2024年9月30日和2023年9月30日結束的三個月和九個月內的營業費用佔總營業收入的百分比如下:
 三個月結束 截止九個月
 九月三十日
2024		九月三十日
2023		九月三十日
2024		九月三十日
2023
市場營銷與銷售16 %17 %17 %17 %
研究與開發33 %36 %35 %35 %
一般及行政6 %6 %6 %6 %
營運開支總額55 %59 %58 %58 %
營銷與銷售
截至2024年9月30日的三個月及九個月，與截至2023年9月30日的三個月及九個月相比，營銷及銷售費用的增加是由於以下原因：
 變化
 三個月結束 九個月結束
 （以百萬計）
薪酬、福利和其他員工相關成本$9.6 $32.2 
基於股票的薪酬3.6 6.7 
設施和其他製造行業成本1.1 5.4 
專業服務
1.6 5.3 
行銷計畫
(1.0)(3.3)
其他項目(1.3)0.8 
行銷和銷售費用的總變化$13.6 $47.1 
在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，與2023年9月30日結束的三個月和九個月相比，包含在營銷和銷售費用中的薪水、福利及其他員工相關成本和股票補償有所增加，主要是由於我們持續投資於吸引和留住致力於技術銷售支援的人才，包括來自收購的額外人手。設施和其他基礎設施成本包含在營銷和銷售費用中，在2024年9月30日結束的三個月和九個月內有所增加，主要是由於我們不斷增加的員工數。我們預計將繼續通過招聘和收購吸引和留住致力於技術銷售支援的人才。
研究與開發
截至2024年9月30日的三個月和九個月的研究和開發費用增加，與截至2023年9月30日的三個月和九個月相比，原因如下：
 變化
 三個月結束 九個月結束
 （以百萬計）
工資、福利及其他與員工相關的成本$20.6 $36.1 
基於股票的薪酬14.8 33.8 
設施及其他製造行業成本4.2 12.4 
專業服務
1.9 5.4 
其他項目(3.7)(5.0)
研究和開發費用的總變動$37.8 $82.7 
在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，薪酬、福利及其他與員工相關的成本以及以股票為基礎的補償計入研發費用中，相較於截至2023年9月30日的三個月和九個月，出現了增加，主要是因為我們持續投資於吸引和保留人才以進行研發活動，包括收購帶來的額外人力資源。在截至2024年9月30日的三個月和九個月內，計入研發費用的設施及其他製造行業成本相比於截至2023年9月30日的三個月和九個月也有所增加，主要是由於我們日益增長的員工人數。我們預計將通過招聘和收購持續吸引和保留專注於研發活動的人才。
30

一般和行政
2024年9月30日結束的三個月和九個月的總務及行政費用增加，相較於2023年9月30日結束的三個月和九個月，原因如下：
 變化
 三個月結束 九個月結束
 （以百萬計）
專業服務
$3.2 $18.6 
工資、福利及其他與員工相關的成本7.8 10.0 
外交服務稅— 5.0 
其他項目2.0 3.4 
一般及行政開支的總變動$13.0 $37.0 
專業服務在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，與截至2023年9月30日結束的三個月和九個月相比有所增加，主要是由於與併購相關活動有關的法律和諮詢服務的增加。 在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，普通行政費用中包括的工資、福利和其他與員工相關的成本以及股票報酬增加，與截至2023年9月30日結束的三個月和九個月相比，這主要是由於併購增加了員工人數。此外，在2024年9月30日結束的九個月內，與截至2023年9月30日結束的九個月相比，我們的外國服務稅增加，主要是因為我們沒有像在2023財政年度同期那樣受益於外國服務稅退稅。
重組
我們近年來已啟動重新組織計劃，最近一次是在2024年8月，以更好地對應我們的業務策略。重新組織費用及相關利益係根據管理層在制訂重新組織計劃時的估計值，基於當時可得的資訊。因此，我們的重新組織計劃可能未能按時程或計劃水平實現預期的效益。未來可能需要進一步的行動，包括進一步重新組織我們的業務運作。有關我們重新組織計劃的詳細資訊，請參見簡明合併財務報表附註第9條。
營業利潤率
營業利潤率代表來自營運的收入佔總營業收入的百分比。我們截至2024年9月30日的三個月和九個月，以及截至2023年9月30日的三個月和九個月的營業利潤率如下：
三個月結束 九個月結束

九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		九月三十日，
2024		九月三十日，
2023
營業利潤率29 %29 %27 %30 %
截至2024年9月30日的九個月內，營業利潤率較2023年9月30日的九個月有所下降，這主要是由於各自時期所售產品和服務的組合。此外，我們在2023財年和2024財年的收購產生了額外的費用，包括收購的無形資產的攤銷，這些費用在截至2024年9月30日的三個月和九個月內超過了增量的營業收入。我們預計，由於增量的營業費用，包括收購無形資產的攤銷，預計將超過2024財年剩餘時間的增量營業收入，因此我們的營業利潤率將受到最近收購的影響。
31

利息費用
 三個月結束 九個月結束
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		九月三十日，
2024		九月三十日，
2023
 （以百萬計）
合約現金利息費用：
優先票據
10.0 3.8 17.6 11.4 
定期貸款
12.5 4.6 25.9 13.0 
循環信貸設施
0.1 0.2 0.5 1.9 
債務折扣及債務發行成本攤銷：
優先票據
0.5 0.3 0.9 0.7 
定期貸款
1.1 0.1 1.2 0.2 
循環信貸設施
0.3 — 0.3 — 
其他— 0.1 (0.3)— 
總利息費用$24.5 $9.1 $46.1 $27.2 
2024年9月30日結束的三個月和九個月的利息支出增加，與2023年9月30日結束的三個月和九個月相比，主要是由於2024財年增加的債務利息支出。有關我們債務安排的詳細信息，請參閱基本報表附註中的附註4。
所得稅
下表列出了2024年9月30日和2023年9月30日止三個月和九個月的所得稅賦餘額和有效稅率：
 三個月結束 九個月結束
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		九月三十日，
2024		九月三十日，
2023
 （除百分比外，以百萬計）
所得稅準備$95.3 $45.6 $243.9 $202.6 
有效稅率28.6 %15.2 %25.4 %22.0 %
我們於2024年9月30日結束的三個月和九個月的所得稅提撥主要歸因於預期的2024財政年度收入上的聯邦、州和外國所得稅。我們還認定了分別於相應期間內授予或行使的與股票相關的補償，導致的1260萬和4080萬的稅收益。2024年9月30日結束的三個月和九個月的有效稅率較2023年9月30日結束的三個月和九個月較高，主要歸因於不同地理收入結構和相關於股票補償的較低稅收益。
在2021年，經濟合作暨發展組織公佈了第二支柱模型法規，該法規要求對大型跨國公司如Cadence徵收15%的全球最低稅率。許多非美國稅務管轄區，包括愛爾蘭和匈牙利，最近已經頒布立法，計劃在2024財年開始採納第二支柱模型法規的某些元件，或宣布在未來幾年內制定立法。目前實施的第二支柱模型法規對我們截至2024年9月30日的三個月和九個月內的所得稅準備金沒有產生重大影響。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的所得稅準備主要是由於我們當時預期的2023財年的聯邦、州和外國所得稅。我們還確認了與相應期間內行使或到期的股票補償相關的2100萬和4680萬的稅收利益。
2024年3月，我們收到以色列稅務局（"ITA"）對2017年和2018年稅務年度進行的最佳判決稅務審計評估，金額約為2450萬美元。最佳判決稅務審計評估主要涉及轉讓定價和扣繳稅款。我們不同意ITA的立場，並已就稅務評估提出上訴。
32

我們未來的有效稅率可能也會受到與我們在海外賺取的所得稅額相關的稅款影響，其稅率可能與美國聯邦法定稅率不同，研究貸款，以及基於不確定稅務立場、業務組合、時效終止或稅務審計解決和稅法變更有關的稅務影響、股票報酬的會計，組成等。我們的相當多的海外所得來自於我們在愛爾蘭和匈牙利組織的子公司。如果我們的收益在我們有較低法定稅率的國家較低，我們未來的有效稅率可能會受到不利影響。我們目前預期我們2024財政年度的有效稅率將約為26.7％。我們預期我們的季度有效稅率將因認可季度時段中股票授予的所得稅影響或其他無法預期的事項而與我們2024財政年度的有效稅率有所不同。有關我們的有效稅率可能如何受到各種風險影響的進一步討論，請參閱我們年度報告中第I部分，事項1A，“風險因素”。
流動性和資本資源
 截至 
 九月三十日，
2024		12月31日,
2023		變化
 （以百萬計）
現金及現金等價物$2,786.0 $1,008.2 $1,777.8 
淨營運資本2,424.9 385.4 2,039.5 
現金及約當現金
截至2024年9月30日，我們的主要流動資金來源約為278600萬美元現金及現金等價物，相比之下，截至2023年12月31日為100820萬美元。
截至2024年9月30日的九個月中，我們的主要現金及現金等價物來源包括債務所得、經營產生的現金、基於我們的員工購股計劃及在此期間行使的期權而發行的普通股所得，以及投資出售所得。
在2024年9月30日結束的九個月期間，我們主要使用現金及現金等價物的用途包括員工薪酬和福利的支付、營業費用、償還債務、支付收購企業的現金、支付員工累積股權稅、回購我們的普通股、購買存貨、支付所得稅和購買不動產、廠房和設備。
截至2024年9月30日，我們約有26%的現金及現金等價物由我們的外國子公司持有。由於外國收入的收取和匯回時間不同，我們的外國子公司持有的現金及現金等價物可能會因期間而異。我們預計目前的現金及現金等價物餘額以及來自運營和融資活動產生的現金流將足以滿足我們國內和國際運營活動以及其他資本和流動性需求，包括收購、投資和股份回購，至少在接下來的12個月內，以及未來可預見的未來。
凈工作資本
凈工作資本由當期資產減去當期負債組成，如我們簡明合併資產負債表所示。 我們的凈工作資本因營運資產及負債的變動以及投資及融資活動的時間而每期都有所不同。
經營活動現金流量
 九個月結束
 九月三十日，
2024		九月三十日，
2023		變化
（以百萬計）
營業活動產生的現金$819.2 $1,077.1 $(257.9)
經營活動產生的現金流包含凈利潤，並對某些非現金項目進行調整，以及某些資產和負債餘額的變化。我們由經營活動提供的現金流受到業務水平和我們與客戶協議中規定的付款條款的顯著影響。截至2024年9月30日止的九個月，經營活動現金流的減少，與截至2023年9月30日止的九個月相比，主要是因為客戶現金收款的時機以及經營資產和負債的支出增加。
33

投資活動產生的現金流量
 截至九個月
 9月30日,
2024		9月30日,
2023		變化
(以百萬計)
投資活動所用現金$(797.1)$(313.6)$(483.5)
截至2024年9月30日的九個月內，用於投資活動的現金增加，相比於截至2023年9月30日的九個月，主要是由於對業務合併的支付和對固定資產的購買增加。我們預計將繼續進行投資活動，包括購買固定資產，購買無形資產，收購其他公司和業務，以及進行投資。
籌資活動現金流量
 截至九個月
 9月30日,
2024		9月30日,
2023		變化
(以百萬計)
籌資活動提供的現金流量（使用的現金流量）
$1,750.4 $(666.0)$2,416.4 
2024年9月30日結束的九個月內，融資活動現金流量較2023年9月30日結束的九個月有所增加，主要是由於債務淨收益增加，受員工股票購買計劃下普通股發行收益增加以及期權行使所致，普通股回購減少造成。這些因素部分抵消了債務支付和受限制股解禁時員工稅金支付的增加。
其他影響流動性和資本資源的因素
優先票據
2014年10月，我們發行了35000萬美元的4.375%截至2024年10月15日到期的優先票據（「2024票據」）。截至2024年9月30日，2024票據的賬面價值被列爲我們的簡明合併資產負債表上的流動負債，並且我們符合與2024票據相關的所有契約。
截至資產負債表日期後，於2024年10月15日，我們償還了35000萬美元的2024年票據本金並計提的利息。
在2024年9月，我們發行了總面額爲250000萬美元的高級票據，包括總面額爲5億美元、年利率爲4.200%的2027年到期高級票據（"2027票據"）、總面額爲10億美元、年利率爲4.300%的2029年到期高級票據（"2029票據"）和總面額爲10億美元、年利率爲4.700%的2034年到期高級票據（"2034票據"，與2027票據和2029票據統稱爲"新票據"）。新票據的利息每年於3月和9月按後付方式支付，首次支付時間爲2025年3月。截至2024年9月30日，我們遵守了與新票據相關的所有契約。
我們使用2024年9月發行的新票據的淨收益的一部分，提前全額償還到期於2025年9月7日的定期貸款設施的未償本金和應計利息（「2025年定期貸款」），以及到期於2026年5月20日的定期貸款設施（「2026年定期貸款」），這兩者均由美國銀行作爲管理代理的貸款團體提供。
循環授信設施
在2024年8月，我們終止了現有的循環信貸設施，該設施於2021年6月30日簽署，並於2022年9月修訂，並與美國銀行（Bank of America，N.A.）作爲管理代理的貸款人集團簽訂了一項爲期五年的高級無擔保循環信貸設施（「2024信用設施」）。2024信用設施的借款最高可達1250000萬美金，並在收到貸款人承諾後，有權請求將容量增加至額外的5億美金，總借款最高可達17.5億美金。2024信用設施將在2029年8月14日到期。根據2024信用設施所提取的任何未償貸款於2029年8月14日到期，受延長到期日選項的限制。在到期前可以隨時償還未償借款。與2024信用設施相關的利率爲變量，因此利息費用受利率變化的影響，特別是在循環信貸設施下存在借款的時期。利息按季度支付。截至2024年9月30日，2024信用設施下沒有未償借款，我們已遵守與該信貸設施相關的所有契約。
有關我們債務安排的額外信息，請參見基本報表附註4。
34

股票回購計劃
我們獲得授權回購普通股，根據董事會在2023年8月最新宣佈的計劃。實際回購的時間和金額受業務和市場條件、公司和監管要求、股價、收購機會和其他因素的影響。我們的回購授權不代表我們必須購買最低金額的股票，也不具有到期日，並且可以在未經事先通知的情況下進行修改、暫停或終止。截至2024年9月30日，剩餘可用於回購普通股的回購授權約10億美元。有關股票回購的更多信息，請參閱第二部分，第2項，「未註冊的股本證券銷售和款項用途」.
加利福尼亞立法
2024年6月，加利福尼亞州頒佈法律，自2024財年開始的三年期限內，將我們對加利福尼亞研發稅收抵免的利用限額每年限制在500萬美元。我們預計加州稅法的變更將使我們2024財年的現金所付所得稅約增加3640萬美元。
其他流動性要求
截至2024年9月30日的九個月期間，除物質變化外，其他流動性需求與我們年報中第7項，「管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析」中報告的沒有重大變化。
項目 3. 關於市場風險的定量和定性披露
外匯風險
我們的大部分營業收入、支出和業務活動是以美元進行交易的。在某些外國，我們的產品和服務以美元定價，噹噹地貨幣相對於美元貶值時，我們的產品和服務的價格就會相應上漲，與以當地貨幣定價的競爭對手的產品相比，這可能導致我們在某些市場的價格缺乏競爭力。
在某些國家，我們可能以當地貨幣向客戶開具發票，因此我們的營業收入受益於美元貶值，而受到美元升值的不利影響。在我們記錄以當地貨幣計價的費用的國家則正好相反。在這些情況下，我們的成本和費用受益於美元升值，而受到美元貶值的不利影響。由於匯率波動導致我們在美國以外的營業費用的波動，通常不會被來自現有合同的營業收入的相應波動所緩和。
我們簽訂外匯遠期交易合約，以保護現有資產和負債所涉及的貨幣兌換風險。當基礎資產減值或基礎負債由於匯率變化而增值時，外匯遠期交易合約會作爲對沖而增值。相反，當基礎資產增值或基礎負債由於匯率變化而減值時，外匯遠期交易合約的價值會降低。這些遠期合約不被指定爲會計對沖，因此未實現的盈虧在實際的外幣現金流之前計入其他收入（費用），並且這些遠期合約的公允價值被記錄爲應付負債或其他流動資產。
我們不使用遠期合約進行交易。我們的遠期合約通常期限爲90天或更短。我們根據估計的未來資產和負債風險，簽訂外匯遠期交易合約，而我們對沖計劃的有效性取決於我們估計這些未來資產和負債風險的能力。與我們當前對沖活動相關的公認收益和損失最終將取決於我們能夠多準確地將外匯遠期交易合約的金額與實際的基礎資產和負債風險匹配。
下表提供截至2024年9月30日我們外匯遠期交易合同的信息。信息以美元等值金額提供。該表顯示了名義金額、合同匯率，以及以外幣單位表示的加權平均合同外匯匯率，這在某些情況下可能不是特定貨幣報價的市場慣例。所有這些遠期合同將在2024年11月之前或期間到期。
35

名義
負責人		加權平均
合同利率
 (以百萬計) 
遠期合約：
歐洲歐元指數$193.2 0.91 
英鎊133.2 0.78 
日幣125.6 144.08 
Israeli shekel65.5 3.68 
瑞典克朗57.9 10.23 
人民幣46.9 7.07 
印度盧比42.1 84.15 
South Korean won40.8 1,357.23 
加元24.9 1.36 
瑞士貨幣15.0 0.84 
臺幣8.8 31.70 
新加坡元2.5 1.31 
總計$756.4 
估計公允價值$7.3 
截至2023年12月31日，我們的外匯合約總本金爲6.979億美元，估計公允價值爲930萬。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們進行了敏感性分析，使用了一種建模技術，該技術測量由於假設美元相對於相關外國貨幣匯率的10%變化所引起的公允值變化，其他所有變量保持不變。我們在進行敏感性分析時使用的外國貨幣匯率是基於各自日期有效的市場匯率。敏感性分析表明，假設美元貶值10%將導致截至2024年9月30日和2023年12月31日，我國外國貨幣遠期交易合同的公允值分別減少1180萬和1840萬，而假設美元升值10%將導致截至2024年9月30日和2023年12月31日，我國外國貨幣遠期交易合同的公允值分別增加1430萬和2040萬。
我們積極監控外幣風險，但我們的外幣對沖活動可能並不能實質性抵消匯率波動對我們運營結果、現金流和財務狀況的影響。
利率風險
我們對利率變動的市場風險的敞口主要與我們持有的現金及現金等價物、債務證券投資以及我們2024年信貸融資的任何未償餘額相關。我們在許多世界領先的工業化國家面臨利率波動的風險，但我們的利息收入和費用對美國利率的普遍水平的波動最爲敏感。在這方面，美國利率的變動會影響我們現金及現金等價物所賺取的利息和與外匯對沖相關的成本。所有在購買時到期日爲三個月或更短的高度流動性證券都被視爲現金等價物。我們的人形機器人-軸承金融工具的賬面價值截至2024年9月30日接近公允價值。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們在債務證券上的投資公平價值分別約爲5060萬美元和4980萬美元，如果市場利率上升，價值可能會下降。截止2024年9月30日和2023年12月31日，市場利率上升1%將導致我們可交易的債務證券的公平價值大約減少180萬美元和260萬美元。
在我們2024年信用融資下，利率爲變量，因此利息支出可能會受到利率變化的負面影響，特別是在我們保持未償餘額的期間。到2024年9月30日，我們的2024年信用融資沒有未償借款。我們的2025年定期貸款和2026年定期貸款，利率爲變量，已在2024年9月全額提前支付。
我們2024年信貸便利的利率期貨可能會根據市場利率和根據我們無擔保債務的信用評級而變化的利率期貨利潤而波動。假設所有貸款均已全部提款，並且我們完全行使在2024年信貸便利下增加借款能力的權利，每個季度0.25個點子的利率變動將導致我們在2024年信貸便利下的債務年度利息支出變化440萬美元。有關2024年信貸便利的進一步說明，請參見基本報表附註4。
36

股票價格風險
股權投資
我們擁有一個股權投資組合，其中包括可轉讓股票和不可轉讓投資。我們的股權投資主要是為了支持我們的戰略投資計畫所作。根據我們的戰略投資計畫，我們不時對具有對我們具有戰略重要性潛力的技術的公司進行現金投資。有關我們股權投資組合的詳細描述，請參見基本報表附註中的12號注釋。
第四項。控制與程序。
揭示控制和程序的評估
根據1934年的證券交易法第13a-15條的要求，經修改（“交易法”），在我們的管理層監督和參與下，包括我們的首席執行官（“CEO”）和我們的財務長（“CFO”），我們評估了截至2024年9月30日的披露控制和程序的設計和操作的有效性（按照交易法第13a-15(e)和15d-15(e)的定義）。
根據他們在2024年9月30日的評估，我們的CEO和CFO得出結論，我們的披露控制和程序截至本報告所涵蓋期間結束時是有效的，以提供合理保證，我們在交易所法案下提交的報告中需要披露的信息被記錄、處理、總結和報告，符合SEC規則和表格中指定的時間範圍，並且已積累並適當地向我們的管理層，包括CEO和CFO，傳達，以便及時作出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制變更
截至2024年9月30日財政季度結束時，我們的內部財務控制未出現任何重大影響，或對我們的內部財務控制可能產生重大影響的變化。
控制效果的固有限制
我們的管理層，包括CEO和CFO，並不預期我們的披露控制和程序或我們的財務報告內部控制能夠防止或檢測所有錯誤和所有欺詐。財務報告的內部控制無論設計和運作得多麼完善，唯一能夠提供的是合理，而不是絕對的保證，保證內部控制的目標能夠達成。此外，內部控制的設計必須反映資源限制的事實，並且控制的好處必須相對於其成本進行考量。儘管我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的設計旨在提供合理的有效性保證，但由於所有控制系統的固有限制，任何控制的評估都無法提供絕對的保證，指Cadence內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被檢測到。

37


第二部分。其他資訊
事項1. 法律訴訟
有關待決法律程序、相關事項及相關風險的信息，請參見本季度報告第I部分第1項下凝聚合並基本報表的附註15，以及我們年度報告中的「風險因素」部分。
項目1A ：風險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響，包括在我們的年度報告和後續的第10-Q表格季報中描述的那些風險因素，在這份季度報告中也有，這些可能會對我們的業務、財務狀況、營業收入、運營結果、現金流量、流動性、收入、增長、前景、需求、聲譽和我們普通股的交易價格造成不利影響，使對我們的投資具有投機性或風險性。我們在我們的年度報告中更新了以下五個風險因素，包括在截至2024年6月30日的財政季度的季報中更新的三個風險因素。在我們的年度報告和隨後的季報中描述的風險因素並不包括我們面臨的所有風險，可能存在其他目前未知或未被認為重要的風險或不確定性，這些風險可能會發生或變得重要。
我們的債務負擔使我們面臨風險，可能對我們的業務、營運結果或財務狀況造成不利影響，並可能阻礙我們履行這些債務所承擔的義務。
我們有顯著的未償還債務，以及在循環信用設施下獲得額外借款的能力。根據管治我們循環信用設施的信用協議中的限制以及管治新票據的契約，我們可能能夠不時承擔額外的重大債務，以資助營運資金、資本支出、投資或收購、股票回購或其他用途。如果我們這樣做，與我們的債務水平相關的風險可能會加劇。
具體而言，我們的債務水平可能導致重要後果，包括以下：
•使我們更難滿足上述對於償還債務的義務;
•限制我們獲得額外資金的能力，以資助未來的營運資金、資本支出、收購或其他一般企業需求；
•要求我們的現金流量的相當大部分（包括美國現金）必須用於償還債務服務支付，而不是其他用途，從而減少可用於運營資本、資本支出、收購和其他一般企業用途的現金流量金額，並可能需要從美國以外的地區匯回現金；
•增加我們對不利經濟和行業板塊條件的脆弱性;
•這使我們面臨利率期貨上升的風險，因為我們某些借款的利率為變量。
•限制我們在規劃和應對我們所競爭的行業變化方面的靈活性；
•這使我們相較於其他資本利用較少的競爭對手以及資本資源獲取更豐富的競爭對手處於不利地位；
•限制我們在美國所得稅目的中的利息扣除；以及
•提高我們的借貸成本。
此外，如果我們承擔任何與新票據平級的額外債務，則在我們可能訂立的任何擔保安排的限制下，該債務的持有者將有權在任何與我們公司破產、清算、重組、解散或其他結束業務有關的分配中按比例分享收益。
根據我們已發行票據的持有者的選擇，在某些情況下，我們可能需要回購這些票據。
根據新票據的條款，我們可能需要在某些重大企業事件發生時，要求以現金回購這些票據，並在其各自的到期日前進行。具體來說，我們必須在發生「控制權變更觸發事件」（如與該票據相關的契約中所定義）時，提供回購這些票據的選擇，這樣的控制權變更可能伴隨著該票據的信用評級降級。這些票據下的還款義務可能會對我們的公司收購產生不利影響，從而打擊、延遲或阻止我們公司的收購。如果我們需要在各自的到期日前支付新票據，這可能會對我們的現金和流動性產生重大負面影響，並可能影響我們在其他戰略舉措上投資財務資源的能力。
38

我們的債務協議條款限制了我們當前和未來的運作，特別是我們應對變化或採取某些行動的能力。
我們的循環信貸便利協議和新債券所包含的條款有多項限制性契約，對我們施加了顯著的經營和財務限制，可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為，包括限制我們承擔留置權或額外債務及擔保債務、與關聯方進行交易、改變我們所經營的業務、合併、合併或全部或基本上全部出售我們的資產以及進行售後回租交易。此外，管理我們的循環信貸便利的協議要求我們保持特定的財務比率。我們達到該財務比率的能力可能會受到我們無法控制的事件影響，我們可能無法達到該比率。
根據管理我們循環信貸工具和新債券的協議中的契約或限制的違反，可能會導致適用的債務發生違約。這樣的違約可能允許債權人加速相關債務的償還，並可能導致適用於交叉加速或交叉違約條款的任何其他債務的加速。此外，根據管理我們循環信貸工具的信貸協議發生的違約將允許我們循環信貸工具下的貸款方終止所有進一步信用的承諾。如果我們的貸款人或債券持有人加速我們借貸的還款，我們可能沒有足夠的資產來償還該債務。
由於這些限制，我們可能在進行業務時受到限制，無法通過增加債務或股權融資來在一般經濟或業務衰退期間運營，也無法有效競爭，利用新的商機或根據我們的策略實現增長。此外，我們的財務業績，大量負債以及我們的信用評級可能會對我們融資的可獲性和條款產生不利影響。
我們的變量利率債務使我們面臨利率風險，可能導致我們的債務償付義務顯著增加。
根據我們的循環信貸，我們所借款項採用變量利率，面臨利率期貨風險。當利率上升時，儘管借款金額保持不變，我們的債務服務責任會增加，我們的凈利潤和現金流量，包括用於支付我們債務的現金，可能相應減少。我們可能進行利率掉期，涉及流動利率與固定利率支付的交換，以減少利率波動。然而，我們可能不會就所有變量利率欠款進行利率掉期，而且我們進入的任何掉期可能無法完全減輕我們的利率風險。
我們的循環信貸工具根據我們的選擇，採用（1）有擔保的隔夜拆借利率（"SOFR"）加上0.625%至1.125%每年之間的利差，該利差是根據我們無擔保債務的信用評級來確定的，並加上0.10%的SOFR調整，或者（2）基準利率加上0.000%至0.125%每年之間的利差，該利差也是根據我們無擔保債務的信用評級來確定的。適用的利差在指定範圍內是根據我們無擔保債務的信用評級來確定的。因此，信用評級的降級將提高適用的利率。假設我們的循環信貸工具完全提用，並且我們完全行使在循環信貸工具下增加借貸能力的權利，利率每增減一個基點將導致年利息支出變動440萬美元。
多種因素可能增加我們未來的借款成本或減少我們對資本的取得，包括信用評等機構對我們和我們的新票據所指定的評級降低或撤銷。
我們未來可能因為各種原因尋求額外的融資，而我們未來的借貸成本、條件和獲得資本的途徑可能會受到包括債務和股本市場的控制項、整體經濟的控制項、當前的利率期貨、我們的負債水平、我們的信用評等以及我們的業務和財務狀況等因素的影響。此外，新的債券目前擁有投資級信用評等，但此評等可能會因信用評級機構基於有關信用評等基礎的情況不利變化而降低或完全撤回。因此，我們信用評等的實際或預期變化通常會影響新的債券的市場價值。任何未來對新債券信用評等的下調可能會使我們獲得額外債務融資變得更加困難或成本更高。
項目 2. 未註冊的股權銷售及資金用途
我們被授權根據最近一次於2023年8月2日由董事會公佈的計劃回購我們的普通股。根據此授權，我們可以不時通過公開市場回購、私下談判交易或其他方式回購股份，包括加速回購交易或其他結構化回購交易、大宗交易或根據旨在遵守《交易法》第10b5-1條的交易計劃。實際的回購時間和數量受業務和市場條件、公司和監管要求、股票價格、收購機會和其他因素的影響。我們的回購授權並不要求我們必須購買最低數量的股票，沒有到期日期，並且可以在沒有事先通知的情況下進行修改、暫停或終止。
39

下表顯示了截至2024年9月30日的三個月內，根據我們公開宣佈的回購授權進行的回購情況，以及員工爲滿足所得稅預扣義務而交出的股份：
Period
股票總數
股份
已購買 (1)
平均
購買價格
每股 (2)
股份總數
購買股份數
作爲
公開宣佈的計劃或項目 (3)
約美元
購買作爲部分
可能仍然
在計劃下仍可購買
公開宣佈的
計劃或程序 (1)
(以百萬計)
2024年7月1日至2024年7月31日44,114 $264.67 38,629 $1,117 
2024年8月1日至2024年8月31日384,228 $271.65 273,487 $1,043 
2024年9月1日至2024年9月30日273,270 $266.62 250,612 $977 
總計701,612 $269.25 562,728 
 ______________________________
(1)購買的股票中不屬於我們公開宣佈的回購計劃的部分，是員工爲滿足因歸屬而產生的員工所得稅代扣義務而交出的限制股票，這不會減少我們公開宣佈的回購計劃下尚可購買的美元金額。
(2)每股普通股的加權平均價格不包括佣金費用。
(3)我們公開宣佈的股票回購計劃最初是在2017年2月1日宣佈的，最近在2023年8月2日額外增加了10億美元。
項目 3. 高級有價證券的違約
無。
第4項礦業安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息
內部交易安排
在截至2024年9月30日的財政季度結束時，我們的董事和高管（根據《交易所法》第16a-1(f)條規定） 已採納 或 終止 下表列出了購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃。
交易安排類型
姓名和職位行動採用/終止
日期		10b5-1條例*出售的普通股總數到期日
鄧志誠, 高級副總裁兼研發總經理
採用日期8/16/2024X
最多 41,018
8/15/2025
Anirudh Devgan, 總裁兼首席執行官
採用日期
9/6/2024
X
最多 137,837 (1)
2/20/2026
卡爾納·尼斯瓦內爾, 高級副總裁，總法律顧問和公司秘書
採用日期
9/12/2024
X
最多 4,757
9/26/2025
保羅·斯坎內爾, 全球銷售運營高級副總裁
採用日期
9/13/2024
X
最多 10,596 (2)
9/12/2025
* 根據《交易所法》第10b5-1(c)條的肯定抗辯條件，制定的合同、指示或書面計劃。
(1)最多包括 32,800 股票數量最多達到以前授予Devgan博士的績效股票獎勵，並在2025年3月15日至2025年9月15日期間，在適用的股東總回報障礙和相對股東總回報門檻滿足之後釋放給Devgan博士。有關這些獎勵涉及的實際股票數量尚不確定。此外，用於滿足股票歸屬稅務扣除義務的股票數量將從將釋放給Devgan博士的股票數量中扣除，並且可能根據《10b5-1規則》交易安排進行出售。
(2)包含高達 7,425 股票，受先前授予給斯坎尼爾先生的績效股獎勵，需在2025年3月15日基於適用的總股東回報障礙和相對總股東回報門檻的滿足後釋放給斯坎尼爾先生。實際將於與這些獎勵相關的股份尚不確定。此外，實際將在與這些獎勵相關的股份中釋放給斯坎尼爾先生並可根據10b5-1規則交易安排出售的股份，將扣除用於支付由於這些股份歸還而產生的稅款扣除義務的股份數量。 股票將經淨扣除用於支付由於這些股份歸還而產生的稅款扣除義務的股份留存，以滿足稅款扣除義務。
40

項目 6. 陳列品和契約款項(第6頁)
  參照而成
展覽
數字
展覽品名稱表格文檔編號展覽
No.		文件提交日期但前提是，在購買方的銷售合同時間之前，在註冊聲明或招股說明書中作出的任何聲明，或者在被納入註冊聲明或招股說明書中的文件中或視爲已被納入註冊聲明或招股說明書中而申報的聲明中作出的任何聲明，將不會取代或修改此前在註冊聲明或招股說明書中作出或在任何這類文件中作出的任何聲明。
隨附
8-K
000-15867
3.1
5/6/2024
8-K
000-15867
3.1
11/3/2023
8-K000-1586710.18/15/2024
8-K000-1586710.28/15/2024
8-K000-1586710.38/15/2024
8-K000-158674.19/10/2024
8-K000-158674.29/10/2024
*X
*X
†X
†X
41

101.INS*內聯XBRL實例文檔-該實例文檔未出現在交互數據文件中，因為其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*內嵌XBRL分類擴展架構文件。X
101.CAL*內嵌XBRL分類擴展計算聯結底稿文件。X
101.DEF*內嵌XBRL定義連結庫文件。X
101.LAB*內嵌XBRL分類擴展標籤聯結底稿文件。X
101.PRE*內嵌XBRL分類擴展演示聯結底稿文件。X
104封面互動數據檔案 - 本季度10-Q表格的封面以內嵌XBRL格式編排（包括在附件101中）。 X
___________________
*隨函附呈。
†隨函附上。


42

簽名
根據《證券交易法》的要求，申報人已經授權簽署此報告，且得到了授權。
 
 鏗騰電子系統公司
(申報人)
日期： 2024年10月29日 由：安尼魯德•德夫安
 安尼魯德•德夫安
 President and Chief Executive Officer
日期： 2024年10月29日 由：/s/ 約翰·M·華爾
 約翰·M·沃爾
 高級副總裁兼財務長

43