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目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________________________________________________________
表格 10-Q
__________________________________________________________________________
x根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告
截至2024年6月30日季度結束 2024年9月30日
或
o根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
為了從▇▇▇▇▇▇▇▇到▇▇▇▇▇▇▇▇的過渡期
委員會檔案編號： 1-32731
__________________________________________________________________________
CHIPOTLE MEXICAN GRILL, INC。
(根據其章程指定的註冊人正式名稱)
__________________________________________________________________________
特拉華州
84-1219301
(依據所在地或其他管轄區)
的註冊地或組織地點)
(IRS雇主
識別號碼)
610 Newport Center Drive, 1100套裝房 Newport Beach, 加州 CA
92660
（總部地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號：(949) 524-4000
__________________________________________________________________________
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每種類別的名稱交易標的（s）每個註冊交易所的名稱
普通股，每股面值為0.01美元CMG紐約證券交易所
請標示勾選項，以表示以下事項：（1）本登記申請人在過去12個月內（或在本申請人必須提交此類報告的較短期間內）已提交證券交易所法案第13或15（d）條所要求提交的所有報表，和（2）本申請人在過去90天內一直受到此類提交要求的限制。 x 是 o 否
在前12個月內（或公司需要提交這些文件的較短時間內），公司是否已通過選中標記表明已閱讀並提交了應根據S-t法規第405條規定（本章第232.405條）提交的所有互動式數據文件？ x 是 ¨ 否
請用勾選方式指明登記的申報者是大型快速遞交者、快速遞交者、非快速遞交者、較小的申報公司，還是新興成長企業。請查看《交易所法案》第一億二千萬（Rule 12B-2）中對「大型快速遞交者」、「快速遞交者」、「較小的申報公司」和「新興成長企業」的定義（請選擇一種）：
x
大型加速歸檔人
o 加速檔案
o 非加速檔案
o
小型報告公司
o
新興成長型企業
如果是新興成長型公司，請打勾表示申報人已選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條規定提供的符合會計準則的延長過渡期。 ¨
請勾選表示，是否申報人屬於外殼公司（根據交易所法案第120億2條定義）。 ¨ 是 x 否
截至2024年10月25日，有 1,362,593 公司普通股每股面值$0.01，現存股份。

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目 錄
 
 

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第一部分
項目1. 基本報表
CHIPOTLE MEXICAN GRILL, INC。
縮表合併資產負債表
（以千美元為單位，除每股數據外）
九月三十日，
2024		12月31日，
2023
（未經審計） 
資產
流動資產:
現金及現金等價物$698,547 $560,609 
應收帳款淨額93,202 115,535 
存貨49,848 39,309 
預付費用及其他流動資產87,896 117,462 
應付所得稅款項82,087 52,960 
投資668,676 734,838 
全部流動資產1,680,256 1,620,713 
租賃改良、物業及設備，淨值2,320,395 2,170,038 
長期投資892,487 564,488 
限制性現金27,969 25,554 
經營租賃資產3,954,689 3,578,548 
其他資產113,935 63,082 
商譽21,939 21,939 
資產總額$9,011,670 $8,044,362 
負債及股東權益
流動負債：
應付賬款$221,301 $197,646 
應計的薪資和福利184,367 227,537 
應付負債181,354 147,688 
未實現收入180,288 209,680 
當期營運租賃負債270,574 248,074 
流動負債合計1,037,884 1,030,625 
承諾和條件（註11）
長期經營租賃負債4,212,868 3,803,551 
遞延所得稅負債79,519 89,109 
其他負債67,501 58,870 
總負債5,397,772 4,982,155 
股東權益:
優先股，面額$0.01，授權股數為5,000,000股，發行且流通股數為截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。0.01 每股面額為 600,000 股份已授權 無 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別發行股份
- - 
0.010.01 每股面額為 11,500,000 股份已授權 1,363,639 和 1,874,139 分別為2024年9月30日和2023年12月31日發行的股份
13,635 18,741 
資本公積額額外增資2,030,178 1,937,794 
按成本核算的庫藏股 0 和 502,843 分別為2024年9月30日和2023年12月31日的普通股
- (4,944,656)
累積其他全面損失(7,440)(6,657)
保留收益1,577,525 6,056,985 
股東權益總額3,613,898 3,062,207 
總負債及股東權益$9,011,670 $8,044,362 
請參閱簡明合併基本報表附註。
1
目錄
CHIPOTLE MEXICAN GRILL, INC。
簡明合並利潤表與綜合收益表
（以千美元為單位，除每股數據外）
（未經審計）
截至9月30日的三個月内，截至九月三十日止九個月，
2024202320242023
飲食業營業收入$2,778,034 $2,456,039 $8,417,396 $7,304,557 
物流服務收入15,542 15,909 51,147 50,772 
營業總收入2,793,576 2,471,948 8,468,543 7,355,329 
餐廳營業費用（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）：
飲食料及包裝855,515 734,186 2,508,264 2,165,409 
勞動696,847 616,282 2,072,924 1,811,754 
入住率142,570 126,269 416,932 372,097 
其他營業費用386,463 345,368 1,156,992 1,058,281 
總部及行政費用126,614 159,501 506,267 464,337 
折舊與攤提84,349 78,546 251,154 233,902 
開業前成本12,786 9,605 28,992 23,341 
損耗、關閉成本和資產處分15,176 7,241 26,417 31,842 
營業費用總計2,320,320 2,076,998 6,967,942 6,160,963 
營業收入473,256 394,950 1,500,601 1,194,366 
利息收益及其他淨收入29,307 18,392 70,532 43,787 
稅前收入502,563 413,342 1,571,133 1,238,153 
所得税费用115,175 100,125 368,787 291,502 
凈利潤$387,388 $313,217 $1,202,346 $946,651 
每股盈餘：
基礎$0.28 $0.23 $0.88 $0.69 
稀釋$0.28 $0.23 $0.87 $0.68 
加權平均在外流通股數：
基礎1,367,0381,377,5251,370,6711,379,640
稀釋1,374,6051,384,0621,379,0991,386,934
其他全面收益/（損失）（稅後）：
外匯轉換調整$1,074 $(1,128)$(783)$(192)
綜合收益$388,462 $312,089 $1,201,563 $946,459 
請參閱簡明合併基本報表附註。
2
目錄
Chipotle Mexican Grill, Inc.
股東權益基本報表摘要
（以千爲單位）
(未經審計)
普通股庫存股
股份數量共計
實收資本
資本		股份數量保留的
收益		累計其他綜合損失總費用
2022年12月31日的餘額1,865,992$18,660 $1,811,017 484,651$(4,282,014)$4,828,248 $(7,888)$2,368,023 
股票認股支出-- 20,670 -- - - 20,670 
股票計劃交易和其他4,98250 (340)-- - - (290)
回購普通股-- - 6,241(198,819)- - (198,819)
淨利潤-- - -- 291,644 - 291,644 
其他全面收益/（損失），扣除所得稅後淨額-- - -- - 457 457 
2023年3月31日的結存1,870,974$18,710 $1,831,347 490,892 $(4,480,833)$5,119,892 $(7,431)$2,481,685 
股票認股支出-- 31,467 -- - - 31,467 
股票計劃交易和其他1,99320 (236)-- - - (216)
回購普通股-- - 2,271(88,319)- - (88,319)
淨利潤-- - -- 341,790 - 341,790 
其他全面收益/損失，淨利潤稅後-- - -- - 479 479 
2023年6月30日，餘額1,872,967$18,730 $1,862,578 493,163$(4,569,152)$5,461,682 $(6,952)$2,766,886 
股票認股支出-- 36,614 -- - - 36,614 
股票計劃交易和其他3713318 -- - - 321 
回購普通股-- - 5,940(229,596)- - (229,596)
淨利潤-- - -- 313,217 - 313,217 
其他全面收益/損失，淨利潤稅後-- - -- - (1,128)(1,128)
2023年9月30日餘額1,873,338$18,733 $1,899,510 499,103$(4,798,748)$5,774,899 $(8,080)$2,886,314 
2023年12月31日的餘額1,874,139$18,741 $1,937,794 502,843$(4,944,656)$6,056,985 $(6,657)$3,062,207 
股票認股支出-- 36,681 -- - - 36,681 
股票計劃交易和其他4,00240 2,070 -- - - 2,110 
回購普通股-- - 1,935(97,663)- - (97,663)
淨利潤-- - -- 359,287 - 359,287 
其他全面收益/(損失)，扣除所得稅-- - -- - (1,293)(1,293)
2024 年 3 月 31 日餘額1,878,141$18,781 $1,976,545 504,778$(5,042,319)$6,416,272 $(7,950)$3,361,329 
股票認股支出-- 46,160 -- - - 46,160 
股票計劃交易和其他3974 1,097 -- - - 1,101 
回購普通股-- - 2,388(151,877)- - (151,877)
養老庫存股(507,166)(5,072)- (507,166)5,194,196 (5,189,124)- - 
淨利潤-- - -- 455,671 - 455,671 
其他全面收益/(損失)，扣除所得稅後-- - -- - (564)(564)
2024年6月30日結餘1,371,372$13,713 $2,023,802 -$- $1,682,819 $(8,514)$3,711,820 
股票認股支出--5,262----5,262 
股票計劃交易和其他1,222121,114----1,126 
回購普通股(8,955)(90)---(492,682)-(492,772)
淨利潤-----387,388-387,388 
其他綜合收益/(虧損)，扣除所得稅後------1,0741,074 
2024年9月30日餘額1,363,639$13,635 $2,030,178 - $- $1,577,525 $(7,440)$3,613,898 
請參閱附註事項的簡明合併財務報表。
3
目錄
Chipotle Mexican Grill, Inc.
現金流量表簡明綜合報表
（以千爲單位）
(未經審計)
截至9月30日的九個月
20242023
運營活動
淨收入 $1,202,346 $946,651 
爲使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷251,154 233,902 
遞延所得稅準備金(9,599)12,465 
減值、關閉成本和資產處置24,139 30,536 
信貸損失準備金(289)565 
股票薪酬支出85,903 86,557 
其他2,459 (17,272)
運營資產和負債的變化：
應收賬款22,069 33,666 
庫存(10,540)(4,508)
預付費用和其他流動資產21,944 (23,494)
經營租賃資產211,172 185,056 
其他資產(17,990)(6,939)
應付賬款 22,290 4,886 
應計工資和福利(42,774)(14,902)
應計負債23,488 1,882 
未賺取的收入(22,745)(21,190)
應付/應收所得稅(29,100)220,427 
經營租賃負債(155,770)(156,180)
其他長期負債149 5,910 
經營活動提供的淨現金1,578,306 1,518,018 
投資活動
購買租賃權益改善設施、財產和設備(420,718)(388,801)
購買投資(828,846)(845,981)
投資的到期日548,070 440,788 
用於投資活動的淨現金(701,494)(793,994)
融資活動
回購普通股(662,605)(437,305)
股票補償獎勵的預扣稅(73,349)(68,613)
其他籌資活動990 546 
用於融資活動的淨現金(734,964)(505,372)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,495)4 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化140,353 218,656 
期初的現金、現金等價物和限制性現金586,163 408,966 
期末現金、現金等價物和限制性現金$726,516 $627,622 
現金流信息的補充披露
繳納的所得稅$408,553 $54,615 
購買應計應付賬款和應計負債中的租賃權益改良設施、財產和設備$78,798 $81,724 
回購應付賬款和應計負債中應計的普通股$12,000 $15,312 
請參閱附註事項的簡明合併財務報表。
4
目錄
Chipotle Mexican Grill, Inc.
簡明合併財務報表附註
（除非另有說明，所有金額單位均爲千美元）
(未經審計)
1. 財務報告編制基礎和會計政策更新
在這份Form 10-Q季度報告中，Chipotle Mexican Grill，Inc.，一個特拉華州的公司，連同其子公司，被統稱爲「Chipotle」，「我們」，「我們」，或「我們」。
我們開發並經營餐廳，提供一系列相關的墨西哥捲餅、捲餅碗、奎薩迪亞、玉米卷和沙拉，均採用新鮮、高質量的食材。截至2024年9月30日，我們經營 3,615 家餐廳，包括 3,540 家Chipotle餐廳在美國以及 75 家國際Chipotle餐廳。此外，我們還有 兩個 家國際特許餐廳。我們根據 九 區域管理我們的美國業務，並對我們的業務進行彙總 之一基本報表。

2024年6月26日，我們進行了一項1比1的普通股拆分，並相應增加了普通股授權股數。本季度在表格10-Q中的所有股份和每股信息，包括基於股份的補償，均已經進行了追溯調整，以反映該股票拆分。普通股的每股面值爲$ 50。因此，拆分過程中發行的額外股份的面值金額已經從超額資本中重新分類到普通股。2024年第二季度，我們將所有擁有的庫存股予以清除，這被確認爲從普通股中扣除股份的面值和超額成本的從留存收益中扣除的。我們回購的所有普通股將立即被註銷，不再作爲庫存股持有。0.01 拆分。所有回購的普通股將立即註銷，不再作爲庫存股持有。
我們已按照美國通用會計準則編制了附註未經審計的簡明綜合財務基本報表，並根據證券交易委員會的規定和法規編制了這些中期財務報表。在管理層的意見中，附註的未經審計的簡明綜合財務基本報表反映了一切調整，包括爲公正展示我們的財務狀況和經營業績而必要進行的正常往來調整。中期經營業績不一定預示着全年可能實現的結果。財務報表及相關附註未包括所有根據美國通用會計準則年度報告所要求的所有信息和腳註。應閱讀本季度報告，並結合包括在我們截至2023年12月31日年度報告的綜合財務基本報表、腳註以及管理層討論和分析。
2. 最近發佈的會計準則
2023年11月，FASB發佈了ASU No. 2023-07，「分部報告（主題280）：關於可報告分部披露的改進」。該ASU通過要求增強披露重要分部費用和用於評估分部績效的信息，更新了可報告分部披露要求。修訂不會改變如何確定分部、彙總分部，或者如何應用閾值來確定可報告分部。我們預計將在2024年12月31日結束的年度報告10-k表中採納這項指導，並在此後開始採用。我們目前正在評估採納此ASU對我們披露的影響，並不認爲採納這項指導會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09，「所得稅（主題740）：改進所得稅披露。」該ASU包括修改要求加強所得稅披露，主要涉及匯率調整類別的標準化和細分，以及按司法管轄區繳納的所得稅。指導意見於2024年12月15日後開始的財政年度生效，允許提前採納，並應以前瞻性或回顧性方式應用。我們目前正在評估採納該ASU對我們披露的影響。
2024年3月，證券交易委員會（"SEC"）發佈了最終的氣候披露規則。這些規則要求在經過審計的基本報表之外披露與氣候相關的信息，並在腳註中披露針對嚴重天氣事件和其他自然條件在特定財務閾值以上的財務報表影響的指定內容，某些碳補償、可再生能源憑證或證書（適用時）。披露要求將在2025年1月1日或之後開始逐步實施。2024年4月4日，SEC決定自願暫停最終規則的生效日期，等待某些法律挑戰的解決。我們目前正在評估採納新規則的影響，並打算在要求時在我們的申報中包含更新的與氣候相關的披露。
在此次募集中，我們有自主權（根據市場需求）隨時更改出售普通股的時間、價格和數量。此外，在此次募集中出售的普通股沒有最低或最高銷售價格。由於以低於購買價格的價格出售股票，投資者購買的普通股股價可能會下跌。審閱 審議了所有其他最近發佈的會計準則，並得出結論，它們要麼不適用，要麼不會對簡明綜合財務報表產生重大影響。
5
目錄
3. 收入確認
禮品卡
我們出售禮品卡，禮品卡沒有到期日期，我們也不會從未使用的禮品卡餘額中扣除任何費用。 禮品卡餘額最初被記錄爲未賺取的營業收入。 當客戶兌現禮品卡時，我們才確認禮品卡的營業收入。 從歷史上看，大多數禮品卡在客戶兌現之內被使用。 一年此外，部分禮品卡預計不會被使用，並將按照禮品卡兌換的比例隨着時間逐步認定爲失效（「禮品卡失效率」）。 禮品卡失效率基於公司和特定計劃的信息，包括歷史兌換模式，以及預計根據適用的未認領財產法向政府機構申報的款項。 我們每年評估我們的禮品卡失效率估計，或者在情況需要時更頻繁，並將該率應用於禮品卡的兌現。 禮品卡負債餘額通常在每個日曆年末最高，因爲在假日季節禮品卡銷售增加； 因此，從禮品卡負債餘額中確認的營業收入在每個日曆年的第一季度最高。
未賺取收入中包含在精簡合併資產負債表上的禮品卡責任如下：
2020年9月30日
2024		12月31日
2023
禮品卡負債$130,813 $164,930 
在年初作爲未賺取收入包含的禮品卡贖回所確認的營業收入如下:
截至9月30日的三個月，截至9月30日的九個月
2024202320242023
從年初禮品卡負債餘額的營收$6,906 $6,481 $64,104 $56,402 
Chipotle獎勵
我們有一個名爲Chipotle Rewards的忠誠計劃。通常，參加該計劃的客戶會因消費每一美元而獲得積分。我們也會定期提供促銷活動，通常會給客戶贏得額外積分或其他獎勵的機會。客戶可以通過所賺取的積分兌換各種獎勵，主要包括免費食品和飲料。所獲得的獎勵通常會在發放後到期。 一個月至兩個月 如果帳戶長時間不活躍，積分通常會在一段時間後到期。 六個月.
我們推遲與顧客所賺取的積分或獎勵的預計銷售價格相關的營業收入，每賺取一點或獎勵時，扣除我們預計不會兌現的積分或獎勵。每賺取一點或獎勵的預計銷售價格基於預計獎勵可被兌現的產品價值。我們對我們預計將被兌現的積分和獎勵的估計基於歷史和其他公司特定數據。與已兌換獎勵相關的成本主要包括在我們的損益表和綜合損益表中的食品、飲料和包裝成本中。我們每年評估Chipotle Rewards點數過期情況，或者根據情況需要更頻繁地進行評估。
我們在簡明綜合收益表中將與Chipotle Rewards相關的營業收入歸入食品和飲料營業收入，當客人兌換賺取的獎勵時。與Chipotle Rewards相關的遞延營業收入包括在我們的簡明綜合資產負債表中的未賺收入中。
Chipotle Rewards責任的變動反映在彙編財務報表的未賺收入中，具體如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的九個月
2024202320242023
Chipotle獎勵責任，期初餘額$49,183 $40,923 $44,750 $38,057 
營業收入待確認39,792 32,947 120,024 95,672 
營業收入確認(39,500)(32,794)(115,299)(92,653)
Chipotle獎勵責任，期末餘額$49,475 $41,076 $49,475 $41,076 
6
目錄
4. 公允價值衡量
以公允價值計量的資產和負債的重複計量
資產負債表中 我們的現金及現金等價物、受限現金、應收賬款和應付賬款的價值近似公允價值，因爲它們是短期性質的。
我們的持有至到期投資包括美國國債和公司債券，其持有成本爲攤餘成本。我們還投資於應收票據。可轉換票據按公允價值持有。此外，我們設有一項延期補償計劃，相關資產由一個拉比信託帳戶持有。
以下表格顯示截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的現金、現金等價物和債務投資按重要投資類別展示：
2024年9月30日
調整後成本未實現收益未實現虧損公正價值現金及現金等價物流動投資開多期投資
現金$75,775$-$-$75,775$75,775$-$-
一級
貨幣市場基金545,215 - - 545,215 545,215 - - 
定期存款77,557 - - 77,557 77,557 - - 
美國國債1,422,910 12,552 87 1,435,375 - 634,119 788,791 
企業債券48,127 355 - 48,482 - 29,851 18,276 
小計2,093,809 12,907 87 2,106,629 622,772 663,970 807,067 
三級
企業債務安防-半導體(1)
16,801 - 17 16,784 - 1,600 15,201 
應收票據(2)
4,593 233 - 4,826 - 3,106 1,720 
小計21,394 233 17 21,610 - 4,706 16,921 
總費用$2,190,978 $13,140 $104 $2,204,014 $698,547 $668,676 $823,988 
7
目錄

2023年12月31日
調整後的成本未實現收益未實現虧損公正價值現金及現金等價物現有投資開多期投資
現金$128,458$-$-$128,458$128,458$-$-
一級
貨幣市場基金355,872 - - 355,872 355,872 - - 
定期存款76,279 - - 76,279 76,279 - - 
美國國債1,200,658 4,352 4,083 1,200,927 - 731,339 469,319 
企業債券19,755 13 7 19,761 - - 19,755 
小計1,652,564 4,365 4,090 1,652,839 432,151 731,339 489,074 
三級
企業債務-安防半導體(1)
17,401 - 27 17,374 - 999 16,402 
應收票據(2)
14,500 1,289 141 15,648 - 2,500 13,148 
小計31,901 1,289 168 33,022 - 3,499 29,550 
總費用$1,812,923 $5,654 $4,258 $1,814,319 $560,609 $734,838 $518,624 
(1)企業債券安防的公平價值是使用第3級（不可觀測）輸入來衡量的。我們使用內部開發的估值模型確定了企業債券的公平價值，不可觀測的輸入包括信用和流動性價差以及有效到期日。
(2)我們已選擇按公允價值選項衡量我們對私人公司可轉換應收票據的投資。 應收票據的公允價值是使用三級（不可觀察）輸入進行衡量的。我們使用內部開發的估值模型確定了應收票據的公允價值，不可觀察的輸入包括對基礎業務的股權價值以及未來融資事件的時間和概率的估計。
Rabbi Trust
我們選擇通過rabbi trust來資助某些遞延補償計劃的義務，該trust的資產被指定爲交易證券。在破產情況下，rabbi trust受債權人的索賠，但rabbi trust中持有的資產不可用於一般公司用途。rabbi trust中的金額投資於相互基金，與參與者在他們的遞延計劃帳戶中選擇的投資選擇一致，這些帳戶被指定爲交易證券，按公允價值計量，幷包括在資產負債表的其他資產中。我們記錄交易收益和損失，以及與遞延補償增加或減少相關的抵消金額，以反映我們對遞延計劃下一般支付責任的敞口，在綜合收益和損益的簡明綜合收益表中的一般和行政費用。
以非重複計量方式計量的資產和負債
在簡明合併財務報表上公允價值披露或確認的資產包括諸如租賃改良、物業和設備、某些長期投資、經營租賃資產、其他資產和商譽等項目。這些資產在事件或情況的變化表明資產賬面價值可能無法收回，或者非上市股權安防-半導體出現可觀價格變化時，按照公允價值計量。
截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月內，並未出現非經常性公允價值衡量導致的資產減值問題。
8
目錄
5. 下面討論了我們的市場股票、非市場股票、市場和非市場股票的收益和損失，以及我們按權益法計量的股票。
以下表格總結了截至2024年9月30日和2023年12月31日的股權投資情況：
2020年9月30日
2024		12月31日
2023
權益法投資$29,401 $8,896 
其他投資68,499 45,864 
總費用$97,900 $54,760 
股權法投資
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們擁有 6,487和頁面。4,325 Tractor Beverages, Inc.（「Tractor」）普通股份額。截至2024年9月30日，我們的投資佔Tractor約 13.8%，我們總共投入現金金額爲$14,872。由於我們是Tractor的重要客戶並保持董事會席位，我們根據權益法覈算我們的投資。截至2024年9月30日或2023年結束的九個月，與此權益法投資相關的減值損失爲 否 。普通股投資包含在資產負債表的其他資產中，賬面價值爲$19,401 和 $8,896 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別參考 附註13「關聯方交易」 了解關聯方披露事項
其他投資
2024年9月30日結束的三個月內，我們通過Cultivate Next Fund投資了$15,0002024年6月13日，該公司的顧問 免除了$未支付的諮詢費用，以換取2,746 Hyphen Technologies, Inc.（"Hyphen"）的b系列優先股股份。由於Hyphen的b系列融資，我們在融資前持有的可轉換票據轉換成了 3,073 Hyphen的b系列優先股股份數。2024年9月30日結束的三個月內，我們因此轉化獲得了$的收益。4,635 截至2024年9月30日，我們持有 5,819 Hyphen的b系列優先股股份。Hyphen是一傢俬人公司，因此，我們投資的優先股份不易流動且公允價值難以確定。截至2024年9月30日，我們已經確認了$的累積收益。6,782 我們在壓縮的合併資產負債表中的長期投資中包括了這項投資，其賬面價值爲$。31,782 截至2024年9月30日。
截至2024年9月30日，我們擁有 766 Nuro, Inc.（「Nuro」）的C類優先股股份。我們的投資代表少數權益，我們已確定我們對Nuro沒有重大影響力。Nuro是一傢俬人公司，因此，構成我們投資的優先股份是不易變現的，公平價值不容易確定。截至2024年9月30日，我們已確認由於先前期間可觀的交易而在我們對Nuro的投資中實現的累計收益爲$5,968 。該投資包含在簡明合併資產負債表的長期投資中，賬面價值爲$15,968 分別爲2024年9月30日和2023年12月31日。
截至2024年9月30日，我們通過培育下一代基金在其他實體中持有額外投資。這些額外投資包括在簡明綜合資產負債表中的長期投資中，賬面價值爲$20,749 和 $21,221 分別爲2024年9月30日和2023年12月31日。
6. 股東權益 自2008年以來，我們一直實行股票回購計劃。截至2024年6月30日，我們授權回購我們的普通股的金額爲$
自2008年以來，我們一直實行股票回購計劃。截至2024年9月30日，我們擁有$1,059,595 ，用於回購我們的普通股，其中包括董事會於2024年8月21日批准的$400,000 額外授權，以及董事會於2024年9月19日批准的$500,000 額外授權。在2024年6月26日之前，我們回購的股份持有在庫存股中，直到董事會自行決定重新發行或註銷。從2024年6月26日開始，我們回購的所有普通股立即被註銷，不再保留爲庫存股。
2024年第二季度，我們養老 507,166 股份，這些股份作爲庫存股。這次養老導致庫存股減少$5,194,196 ，普通股面值減少$5,072 ，留存收益減少$5,189,124 。
2024年9月30日結束的九個月裏， 1,724 以總成本$支付的普通股份73,349 已被淨額抵消並作爲支付最低法定保留義務的股票獎勵解鎖而淨額抵扣。2023年9月30日結束的九個月裏， 2,011 以總成本$支付的普通股份67,474 已被淨額抵消並作爲支付最低法定保留義務的股票獎勵解鎖而淨額抵扣。按照適用的獎勵協議和計劃，由參與者交還的股份被視爲我們購回，但不屬於公開宣佈的股份回購計劃。
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7. 以股票爲基礎的補償
根據2022年股權激勵計劃，我們授予員工和非僱員董事僅限於股票增值權（"SOSARs"）、限制性股票單位（"RSUs"）和績效股票單位（"PSUs"）。 SOSARs和RSUs一般在授予日的第二和第三個週年平均分兩次兌現。 PSUs受服務、市場和績效兌現條件約束，並且可以兌現的股票數量將在區間內。 0可以降低至0.75%每年300目標股份數量的百分比。
截至2024年9月30日的三個月內，我們現任CEO已經終止了與公司的就業關係，並放棄了其所有未歸屬的股權獎勵。這導致了支出的逆轉爲$27,863 在回應CEO離職的情況下，我們向核心高管授予了留任RSUs。這些獎勵有各種歸屬條款，並將在 之一, 兩個或。三年。本季度留任RSUs的總支出爲$5,134。CEO放棄和員工留任獎勵的影響已反映在以下表格中。
股票薪酬支出總額如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的九個月
2024202320242023
以股票爲基礎的報酬計劃$5,262 $36,614 $88,103 $88,751 
股權補償，扣除所得稅後$(1,058)$31,065 $69,160 $74,966 
總計入租賃改良、固定資產中的資本化股權補償淨額在簡明合併資產負債表中$602 $813 $2,200 $2,194 
在簡明合併利潤表和綜合利潤表中承認的股權補償稅前超額稅收益$3,073 $994 $19,161 $23,004 
.
SoSars
SOSAR獎勵活動總結如下（以千爲單位，每股數據除外）：
股份每份的加權平均行權價
分享		加權平均剩餘
合約期限（年）		總內在價值
2024年1月1日未實現股份：14,738$26.05$290,156
已行權2,48452.98
行使(4,012)20.61
已取消(1,733)38.49
傑出，2024年9月30日11,47731.904.10295,564
可行使，2024年9月30日5,08423.392.39174,018
已授予並預計授予，2024年9月30日10,91131.414.02286,376
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RSUs支付
RSU獎勵活動摘要如下（以千爲單位，每股數據除外）：
股份加權平均授予日公允價值
每股
2024年1月1日未實現股份：3,004$32.08 
已行權2,57853.63 
34,105(906)31.95 
被取消(260)38.92 
傑出，2024年9月30日4,41644.29 
已授予並預計於2024年9月30日授予3,87544.06 
PSU
PSU獎勵活動總結如下（以千爲單位，除每股數據外）：
股份加權平均授予日期公平價值
每股價值
2024年1月1日未實現股份：2,794$31.24
已行權84952.77
34,105(777)29.59
被取消(838)37.88
截至2024年9月30日的未解決問題2,02838.15
已授予股份且預期在2024年9月30日前獲得*3,58037.91
上述已授予和預期授予的總數代表未實現的基礎股票單位，根據當前和未來預期的績效水平調整預期支付金額。
8. 所得稅
2024年9月30日結束的三個月內，有效所得稅率爲 22.9%，與 24.22023年9月30日結束的三個月內相比，有效所得稅率爲%。主要原因是不可抵扣費用減少、所得稅準備金釋放、以及與期權行權和股權解禁相關的額外稅收優惠，部分償還對可比期間的減值準備提取的減少。
2024年9月30日結束的九個月有效所得稅率和2023年的所得稅率是 23.5％，主要因州所得稅和不可在納稅申報中減掉的費用影響而與21％的美國聯邦法定所得稅率有所不同，部分抵銷了期權行使和股權解鎖的稅收優惠。
9. 租約
我們的運營租賃大多數是餐廳和辦公空間。我們在簽訂合同之初確定是否含有租賃條款。我們的租賃通常剩餘該租賃還有 1-20 年，並大多包括延長租賃期的期權 5-年。通常，租賃期限是租賃的不可取消期限或包括有合理確定的續租期，最長爲 20年。
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與租賃相關的現金流信息的補充披露如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的九個月
2024202320242023
經營租賃負債的現金支付$117,424 $105,416 $344,725 $312,214 
經營租賃負債獲得的經營租賃資產$247,977 $185,519 $570,775 $438,510 
由於終止或受損，導致經營租賃資產的攤銷$110 $1,232 $1,535 $6,391 
10. 每股收益
以下表格列出了基本和稀釋每股盈利的計算（以千爲單位，除每股數據外）：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的九個月
2024202320242023
淨收入$387,388 $313,217 $1,202,346 $946,651 
股份：
普通股加權平均期初期末股數（計算基本每股收益）1,367,038 1,377,525 1,370,671 1,379,640 
可稀釋股獎勵7,567 6,537 8,428 7,294 
普通股加權平均期初期末股數（計算稀釋每股收益）1,374,605 1,384,062 1,379,099 1,386,934 
基本每股收益$0.28 $0.23 $0.88 $0.69 
攤薄每股收益$0.28 $0.23 $0.87 $0.68 
以下股票獎勵未納入攤薄每股收益的計算：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的九個月
2024202320242023
股票獎勵取決於績效條件2,0282,8012,4372,684
反稀釋性的股票獎勵2,3463,0322,3904,674
被排除在稀釋每股收益之外的總股票獎勵4,3745,8334,8277,358
11. 承諾和事後約定
採購義務
我們在日常業務中承擔各種採購義務，一般性質爲短期。最主要的約束性義務與食品採購和供應、資本項目、企業資產、信息技術、營銷計劃、企業贊助以及其他雜項物品有關。
訴訟
我們涉及各種索賠和法律訴訟，如工資和工時、錯誤解僱和其他與就業有關的索賠，摔倒和其他人身傷害索賠，廣告和消費者索賠，隱私索賠，以及租約、施工和其他商業糾紛，這些糾紛在業務日常運作中出現，其中一些可能會得到保險覆蓋。這些訴訟的結果是不可預測的，但我們認爲當前懸而未決或威脅的此類訴訟最終解決不會對我們的財務狀況、運營業績、流動性或資本資源產生重大不利影響。然而，如果這類索賠數量顯著增加，或者我們在一項或多項索賠下承擔的責任高於目前預期，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
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估計負債準備
關於各種法律事項，截至2024年9月和2023年12月的簡明綜合資產負債表中，我們累積的法律責任餘額爲$14,958 和 $7,640 ，分別作爲應計負債項包含在資產負債表中。
12. 債務
截至2024年9月30日，我們擁有一個未擔保的10億美元循環信貸額度500,000 與摩根大通銀行（「摩根大通」）作爲行政代理簽訂了循環信貸協議。信貸額度上的借款利率爲等於擔保隔夜融資利率（「SOFR」）加上 1.475%，因總槓桿率根據信貸協議中定義可能會增加。我們還有義務支付未使用信貸額度的每年 0.175%的承諾費，這也可能因總槓桿率的變化而增加。此外，我們需遵守信貸協議中所規定的一些契約，其中包括保持總槓桿率低於 3.0x，保持大於 1.5x 的合併固定費用覆蓋率，並且在某些情況下限制我們增加額外負債。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們在信貸協議中未使用的借款金額爲 否 ，並且我們符合所有契約規定。
13. 關聯交易
截至2024年9月30日，我們持有大約xx%的Tractor流通股。 13.8由於我們是Tractor的重要客戶並保持董事會代表權，我們按股權法覈算我們的投資。因此，我們確定Tractor爲關聯方。我們從供應商購買產品，供銷我們餐廳銷售給顧客。截至2024年9月30日的三個月內，分別是$xx。13,788 和 $12,509截至2024年9月30日的九個月內，分別是$xx。38,754 和 $32,682，分別爲。
我們是Vebu Inc.（「Vebu」）的投資者，這是一家餐廳自動化技術開發公司。由於我們是Vebu的重要客戶並保持董事會代表，我們確定Vebu爲關聯方。我們的投資由優先股組成，按非上市股權投資覈算，幷包括在簡明合併資產負債表的長期投資中。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月內，從Vebu的購買額分別爲$545 和 $248。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月內，從Vebu的購買額分別爲$545 和 $991，分別爲。
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項目2. 管理討論與分析財務狀況和業績
關於前瞻性聲明的警示
本報告中的某些陳述屬於1995年《證券訴訟改革法》中定義的前瞻性陳述，包括我們預計將開設的新餐廳數量和Chipotlane數量，我們預計在可預見的未來將實現正現金流的預期，我們對經營現金流利用的期望，我們管理供應鏈風險和波動性的能力，我們繼續回購股票的計劃以及我現金和短期投資將資助我們運營的時間段。我們使用「預期」，「相信」，「可能」，「應該」，「可能」，「大約」，「估計」，「期待」，「打算」，「方案」，「目標」等術語和短語，包括對假設的引用，以確定前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述基於我們在此申報日期之時可獲得的運營、財務和競爭信息，並且我們不承擔更新這些前瞻性陳述的義務。這些陳述面臨可能導致實際結果與陳述描述不符的風險和不確定性，包括但不限於：日益增加的工資通脹，包括由於州或地方法規規定提高最低工資標準而導致，以及競爭激烈的勞動力市場，影響我們吸引和留住合格員工的能力，並偶爾出現人手短缺；任何工會組織努力以及我們對此類努力的回應的衝擊；不斷增加的供應成本；食品安全事件和食源性疾病的風險；與我們對某些信息技術系統的依賴以及潛在的重大故障、中斷或停機相關的風險；隱私和網絡安全風險，包括違規行爲的風險、未經授權的訪問、竊取、修改、破壞或勒索客人或員工個人或機密信息存儲在我們的網絡或第三方提供商的網絡上；競爭的影響，包括來自餐飲行業之外的來源；聯邦、州或地方政府關於僱員、僱傭實踐、餐廳設計和建設以及食品或酒精飲料銷售的法規的影響；我們實現計劃增長的能力，如適當的新餐廳選址、建築材料和承包商的成本和可用性；我們國際擴張所帶來的預期成本和風險，包括通過中東的特許餐廳；由於通貨膨脹、全球衝突、惡劣天氣和氣候變化、我們的廉潔食品理念、關稅或貿易限制導致的成分和其他運營成本的增加；廉潔食品理念、快速擴張和供應鏈中斷引起的斷斷續續的供應短缺；以我們的數字業務相關的風險，包括因依賴第三方送餐服務和It基礎設施而產生的風險；訴訟風險，包括食品安全事件、網絡安全事件、就業或隱私法律、廣告主張、合同糾紛或其他事項可能導致的政府行動和潛在的集體訴訟；以及其他不時在我們的SEC報告中描述的風險因素，包括2023年12月31日結束的年度10-k表的年度報告和向SEC提交的其他報告，所有這些都可在我們網站的投資者關係頁面ir.Chipotle.com上找到。
截至2024年9月30日，我們在美國擁有3,540家Chipotle餐廳和75家國際Chipotle餐廳。此外，我們還有兩家國際特許經營的餐廳。我們根據九個地區管理我們的美國業務，並將我們的業務彙總到一個可報告的部門。
在「管理層對財務狀況和經營結果的討論」中，我們通常討論以下一些關鍵運營指標，我們相信這些指標將推動我們的財務成果和長期增長模式。我們認爲這些指標對投資者有用，因爲管理層使用這些指標來評估我們業務的增長以及營銷和運營策略的有效性：
•可比餐廳銷售額
•食品、飲料和包裝佔總營業收入的百分比
•勞動力成本佔總營業收入的百分比
•佔總營業收入的百分比
•其他運營成本佔總營業收入的百分比
•新餐廳開張
2024年第三季度財務亮點，同比：
•總營業收入增長了13.0%，達到28億美元
•餐廳可比銷售額增長6.0%
•每股攤薄收益爲0.28美元，比0.23美元增長了21.7％，其中包括由我們前任CEO放棄的未承諾股權獎勵帶來的0.01美元稅後淨利潤，以及授予關鍵執行人員的保留股權獎勵，一項長期投資的未實現收益以及與一項軟件資產相關的減值費用。
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銷售趨勢. 餐廳可比銷售額截至2024年9月30日增長6.0%。增長歸因於交易量增加了3.3%，平均消費增加了2.7%。可比餐廳銷售額代表至少經營了13個完整日曆月的餐廳的同比總營業收入變化。數字銷售佔總餐飲營業收入的34.0%。
餐廳開發。 在2024年9月30日結束的三個月中，我們開設了86家公司經營的餐廳，其中包括73家配備Chipotlane的餐廳。我們計劃在2024年開設大約285到315家新的公司經營餐廳，並預計在2025年開設大約315到345家新的公司經營餐廳，這假設公用事業、施工、許可和檢查延遲不會惡化。我們預計，至少80%的新公司經營餐廳將包含Chipotlane。
授權。 截至2024年9月30日的三個月內，我們與國際特許零售運營商阿爾沙亞集團合作，在科威特開設了一家特許經營的餐廳。
培養下一代基金。 我們的培養下一代基金是一個創業公司，旨在對與我們培養更美好世界使命相關的公司進行早期投資。該基金規模爲10000萬美元，幾乎完全由Chipotle提供資金。截至2024年9月30日的三個月內，我們通過該基金進行了2800萬美元的投資。
餐廳活動
以下表格詳細介紹了各個時期公司經營的餐廳單位數據。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的九個月
2024202320242023
期初3,530 3,268 3,437 3,187 
Chipotle店鋪開業86 62 185 149 
非Chipotle店鋪開業- - - 1 
Chipotle 永久關閉(1)(1)(5)(1)
Chipotle 餐廳搬遷- (2)(2)(9)
非 Chipotle 餐廳永久關閉- (6)- (6)
期末總額3,615 3,321 3,615 3,321 
以下表格詳細介紹了指定期間的授權餐廳單位數據。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的九個月
2024202320242023
期初1 - - - 
持牌餐廳的開業數1 - 2 - 
期末總數2 - 2 - 


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經營結果
我們的營業收入佔總收入比例和時段比率變化的運營結果將在以下部分討論。
營業收入
截至9月30日的三個月，百分比截至9月30日的九個月百分比
20242023改變20242023改變
（單位：百萬美元）（單位：百萬美元）
餐飲營收$2,778.0 $2,456.0 13.1 %$8,417.4 $7,304.6 15.2 %
送貨服務營業收入15.5 15.9 (2.3 %)51.1 50.8 0.7 %
總收入$2,793.6 $2,471.9 13.0 %$8,468.5 $7,355.3 15.1 %
餐廳平均銷售額 (1)
$3.184 $2.972 7.1 %$3.184 $2.972 7.1 %
可比餐廳銷售額增長6.0%5.0%8.1 %7.7 %
交易3.3%4.1%5.8%4.3%
平均賬單金額2.7%0.9%2.3%3.4%
菜單價格上漲3.6%2.8%3.2%6.0%
Check mix(0.9 %)(1.9 %)(0.9 %)(2.6 %)
(1)餐廳的平均銷售額是指過去12個月中餐廳的食品和飲料營業收入的平均值，這些餐廳至少已經營業了完整的12個月。
以下是所示時期餐廳銷售額變化的總結：
截至三個月結束時截至九月底的九個月的營業租賃成本
（單位：百萬美元）
截至2023年9月30日爲止$2,471.9 $7,355.3 
變動自：
可比餐廳銷售額141.9 568.0 
尚未在可比基數中開設的餐廳於2024年開業84.1 144.5 
尚未在可比基數中開設的餐廳於2023年開業96.5 404.1 
其他(0.8)(3.4)
截至2024年9月30日$2,793.6 $8,468.5 
食品、飲料和包裝成本
截至9月30日的三個月百分比截至9月30日的九個月百分比
20242023改變20242023改變
（以百萬美元計）（以百萬美元計）
食品、飲料和包裝$855.5 $734.2 16.5 %$2,508.3 $2,165.4 15.8 %
佔總收入的百分比30.6 %29.7 %0.9 %29.6 %29.4 %0.2 %
食品、飲料和包裝成本增加了0.9% 作爲截至2024年9月30日的三個月的總營業收入的百分比，與截至2023年9月30日的三個月相比。此增長是由於許多原料成本上漲，主要是鱷梨和乳製品，我們專注於確保一致和豐富份量，原料使用量增加，以及蛋白質混合轉變爲燻牛胸限時供應帶來的提高。這一增長部分被前一年菜單價格上漲帶來的1.2%好處部分抵消。
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與2023年9月30日結束的九個月相比，截至2024年9月30日的九個月，食品、飲料和包裝成本佔營業收入的比例增加了0.2%。這一增長是由於我們專注於確保一貫和豐盛的份量，食材使用量增加，多個食材成本（主要是鱷梨）的通貨膨脹，以及脫水煮牛肉巴巴科亞營銷倡議和燻牛胸限時優惠的蛋白質混合轉變。這種增長部分被去年菜單價格上漲帶來的1.1%效益部分抵消。
勞工成本
截至9月30日的三個月百分比截至9月30日的九個月百分比
20242023改變20242023改變
（以百萬美元計）（以百萬美元計）
勞動力成本$696.8 $616.3 13.1 %$2,072.9 $1,811.8 14.4 %
佔總收入的百分比24.9 %24.9 %— %24.5 %24.6 %(0.1 %)
勞動成本在截至2024年9月30日的三個月內與截至2023年9月30日的三個月相比，仍然保持在總營業收入的百分比上。來自銷售槓桿的1.0%的益處被0.8%的餐廳工資膨脹抵消，其中0.5%是由於我們在加利福尼亞州的餐廳的最低工資提高。
勞動力成本佔截至2024年9月30日爲止的九個月總營業收入的比例較2023年9月30日爲止的九個月減少了0.1%，其中包括來自銷售槓桿的1.2%部分抵消了因餐廳工資通脹導致的0.9%，其中0.3%是由於我們加利福尼亞州餐廳的最低工資提高。
佔用成本
截至9月30日的三個月，百分比截至9月30日的九個月百分比
20242023改變20242023change
（單位：百萬美元）（單位：百萬美元）
房屋租賃費用$142.6 $126.3 12.9 %$416.9 $372.1 12.0 %
作爲營業收入的百分比5.1 %5.1 %— %4.9 %5.1 %(0.2 %)
截至2024年9月30日的三個月與截至2023年9月30日的三個月相比，佔總營業收入的佔用成本保持不變。由於銷售槓桿的0.3%收益被現有餐廳的佔用支出增加的0.2%抵消。
佔用成本佔總營業收入的百分比下降了0.2%。2024年9月30日結束的九個月與2023年9月30日結束的九個月相比，包括0.4%的銷售槓桿，部分抵消了由於現有餐廳佔用費用的增加導致的0.2%的佔用費用。佔用成本佔總營業收入的百分比下降了0.2%，從2014年9月30日結束的九個月到2013年9月30日結束的九個月，包括0.4%的銷售槓桿，部分抵消了由於現有餐廳相關的佔用成本增加導致的0.2%。
其他運營成本
截至9月30日的三個月，百分比截至9月30日的九個月百分比
20242023改變20242023change
（單位：百萬美元） （單位：百萬美元） 
其他運營成本$386.5 $345.4 11.9 %$1,157.0 $1058.3 9.3 %
作爲營業收入的百分比13.8 %14.0 %(0.2 %)13.7 %14.4 %(0.7 %)
其他運營成本在2024年9月30日結束的三個月內相對於2023年9月30日結束的三個月略微下降了0.2%，主要是由於0.4%的銷售槓桿和0.2%的較低的運輸費用，部分抵消了0.2%的更高的廣告和營銷促銷費用。
其他運營成本在截至2024年9月30日的月份內佔營業總收入的比例下降了0.7%，與截至2023年9月30日的九個月相比，主要是因爲0.6%的銷售槓桿和0.2%的運費降低。 九 months ended September 30, 2024與截至2023年9月30日的九個月相比，主要由於0.6%的銷售槓桿和0.2%的運費降低，其他運營成本下降了0.7%。
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目錄
一般行政費用
截至9月30日的三個月百分比截至9月30日的九個月百分比
20242023改變20242023改變
（以百萬美元計） （以百萬美元計） 
一般和管理費用$126.6 $159.5 (20.6 %)$506.3 $464.3 9.0 %
佔總收入的百分比4.5 %6.5 %(2.0 %)6.0 %6.3 %(0.3 %)
以下是所示時期總務費用變化摘要：
三個月結束九個月結束
（單位：百萬美元）
截至2023年9月30日爲止$159.5 $464.3 
變動自：
基於股票的補償，主要是因爲股票被取消，以及在較小程度上是基於業績的獎勵(32.0)(2.6)
績效獎金(5.7)(0.4)
法律訴訟(2.2)12.3 
重組成本(1.4)(6.5)
所有部門經理會議，主要是兩年一次的會議(0.3)17.8 
與公司倡議相關的外部服務1.4 7.5
工資6.7 14.1
其他0.6 (0.2)
截至2024年9月30日$126.6 $506.3 
折舊與攤銷
截至9月30日的三個月百分比截至9月30日的九個月百分比
20242023改變20242023改變
（以百萬美元計）（以百萬美元計）
折舊和攤銷$84.3 $78.5 7.4 %$251.2 $233.9 7.4 %
佔總收入的百分比3.0 %3.2 %(0.2 %)3.0 %3.2 %(0.2 %)
折舊和攤銷佔2024年9月30日結束的三個月和九個月總營業收入的比例下降了0.2％，與2023年9月30日結束的三個月和九個月相比，主要是由於銷售槓桿效應，部分抵消了與新餐廳相關的折舊費用增加。
減值、關閉費用和資產處置
截至9月30日的三個月百分比截至9月30日的九個月百分比
20242023改變20242023改變
（以百萬美元計）（以百萬美元計）
減值、關閉成本和資產處置$15.2 $7.2 109.6 %$26.4 $31.8 (17.0 %)
佔總收入的百分比0.5 %0.3 %0.2 %0.3 %0.4 %(0.1 %)
截至2024年9月30日的三個月，與2023年9月30日結束的三個月相比，減值、關閉成本和資產處置的美元金額增加，這主要是由於與一項軟件資產相關的房地產和設備減值費用。
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目錄
截至2024年9月30日的九個月，與2023年9月30日的九個月相比，減值、關閉成本和資產處置在美元方面有所減少，主要是由於同比期間與某些租賃改善替換相關的費用增加。
利息和其他收入淨額
截至9月30日的三個月百分比截至9月30日的九個月百分比
20242023改變20242023改變
（以百萬美元計）（以百萬美元計）
利息和其他收入，淨額$29.3 $18.4 59.3 %$70.5 $43.8 61.1 %
佔總收入的百分比1.0 %0.7 %0.3 %0.8 %0.6 %0.2 %
利息 及其他收入，淨額 增加 以美元計，用於 三 和 九月份結束時2024年9月30日 相對於上期，銷售和市場費用減少了 三 和 九月份結束時2023年9月30日主要是由於我們在美國國債、貨幣市場基金和定期存款投資中因平均投資餘額增加和利率期貨上升而產生的利息收入增加。
所得稅費用提列
截至9月30日的三個月百分比截至9月30日的九個月百分比
20242023改變20242023改變
（以百萬美元計） （以百萬美元計） 
所得稅準備金$115.2 $100.1 15.0 %$368.8 $291.5 26.5 %
有效所得稅稅率22.9 %24.2 %(1.3 %)23.5 %23.5 %— %
截至2024年9月30日的三個月，實際所得稅率下降了1.3%，相比於2023年9月30日結束的三個月，包括1.3%的不可抵扣費用減少，0.4%的所得稅準備金釋放，以及與期權行權和股權解凍相關的0.4%額外稅收優惠，部分抵銷了2023年與2024年的備抵款收益減少0.8%。
2024年9月30日結束的九個月內，有效所得稅率與2023年同期相比保持不變。2024年9月30日結束的九個月內，在2023年與2024年相比，與期權行權和股權兌現相關的稅收減少了0.6％，回報減少了0.3％，部分抵消了2023年與2024年相比的減少0.5％的稅款準備金和0.4％的不可抵扣費用。
季節性
季節因素導致我們的盈利能力在季度之間波動。歷史上，我們餐廳的日均銷售額和淨利潤在第一季度和第四季度較低，部分原因是因爲假日季節以及在惡劣天氣期間（冬季月份）外出就餐的人數較少，而在溫和或溫暖天氣期間（春季、夏季和秋季月份）外出就餐的人數較多。其他因素也會對我們的業績產生季節性影響。例如，位於大學附近的餐廳通常在學年期間生意更好。然而，季節性因素可能會被其他影響我們季度業績的因素所調節或抵消，例如意外宣發對我們企業產生積極或消極影響、全球性健康大流行、通貨膨脹對消費支出的影響、食品或包裝成本的波動、菜單價格調整或促銷活動以及其他市場營銷舉措的時機。季度交易日的數量也會影響我們的業績，儘管在整體年度基礎上，交易日的變化並不會產生重大影響。
我們的季度業績也受到其他因素的影響，例如非現金股權補償支出的金額和時間、相關稅率影響、訴訟、和解費用及相關法律費用、減值損失和非營業成本、營銷或促銷費用的時間、季度內新餐廳的數量和開業時間，以及餐廳的關閉。新餐廳通常在開業後的運營成本較高，因爲開業和運營效率低下而導致的開業後幾個月的費用。因此，某一季度的結果未必能夠反映應預期的其他季度或其他年度的結果。
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目錄
流動性和資本資源
現金和投資
截至 2024年9月30日我們的現金和可變現投資餘額爲 2200000000美元，非可變現投資爲 8540萬美元 和 2800萬美元 在向我們的餐廳和支持中心提供資金後，我們的經營現金流的首要用途是爲新餐廳的施工提供資本。除繼續投資於餐廳擴張外，我們預計利用經營現金流來：根據市場情況回購普通股額外股份；投資、維護和翻新現有餐廳；以及一般企業用途。截至目前， 2024年9月30日, 105960萬美元用於回購我們普通股股份。根據剩餘的回購授權，股份可能不時在公開市場交易中購買，具體取決於市場情況。 可供回購我們普通股股份的金額仍有待105960萬美元。根據剩餘的回購授權，股份可能不時在公開市場交易中購買，具體取決於市場情況。
我們的30億美元無抵押五年循環信貸（" 2021信貸 "），其中1500萬美元可用於開立信用證，目前定於2026年9月16日到期。2021年信貸可用於運營資金、資本支出和其他企業用途，包括收購和股份回購。我們有權在與相關銀行的談判和協議的前提下，將最大承諾金額增加10億美元。
截至 2024年9月30日，我們持有 5億美元 未使用的信貸額度。
現金使用
我們相信，來自運營現金流的現金，連同我們的現金和投資餘額，將足以滿足未來可預見的資本支出、營運資金需求和其他現金需求。假設沒有可比餐廳銷售額大幅下滑，我們預計未來會產生正現金流。
我們通常不需要大量的營運資金，因爲客戶一般使用現金、信用卡和借記卡支付，而且我們的業務不需要大量應收款，也不需要大量存貨，部分原因是我們使用各種新鮮食材。另外，通常我們有權在收到食品、飲料和用品後的一段時間內支付購買款項，一般在十天內，從而減少了需要支持我們增長的增量營運資金。
現金流量
截至2024年9月30日的九個月，經營活動產生的現金爲16億美元，而截至2023年9月30日的九個月爲15億美元。增加主要是由於淨收益增加和非稅收經營資產和負債的現金變動，這一增加部分被與稅款支付時間相關的部分抵消。
截至2024年9月30日的九個月，投資活動中使用的現金爲70150萬美元，相比2023年9月30日的九個月的79400萬美元有所減少。這主要與投資購買淨額減少12440萬美元有關。這在一定程度上得到了增加的資本支出，主要用於新餐廳開發的3190萬美元的抵消。
截至2024年9月30日的九個月，融資活動中使用的現金爲73500萬美元，而2023年9月30日結束的九個月爲50540萬美元。這一變化主要是由於普通股回購增加導致的22530萬美元。
重要會計估計
關鍵的會計估計是我們認爲既重要又需要做出困難、主觀或複雜判斷的估計，通常是因爲我們需要估計固有不確定事項的影響。我們的估計和判斷基於歷史經驗和我們認爲在當時情況下適當的各種其他因素。實際結果可能與這些估計不同，如果我們使用不同的假設或因素，可能會得出不同的估計。我們在我們截至2023年12月31日年度報告中描述的重要會計估計沒有重大變化。
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目錄
項目3.市場風險的定量和定性披露
商品價格風險
我們暴露於商品價格風險之中。我們用於準備食物的許多原料，以及我們餐廳運行所需的封裝材料和公用事業受到其他商品價格、匯率、外國需求、天氣、季節變化、生產、供應以及其他我們無法掌控的因素的影響。我們與供應商密切合作，並採用多種期價協議，根據這些協議，我們會與供應商就將來某個時間點的交貨達成固定價格協議，在該協議期間與供應商達成固定價格協議，根據特定公式確定我們支付價格的公式價格協議，例如即期價格或與商品價格或行業指數變動有關的公式，以及區間遠期協議，在此類協議期間我們會就價格範圍達成協議。一般來說，我們與供應商的價值協議將根據特定原料價格前景的時間長度而保持有效，這個時間範圍從1到24個月不等。在某些情況下，我們有最低採購義務。我們嘗試儘可能增加原料供應商的數量，我們認爲這可以幫助緩解價格波動，並且我們會關注行業資訊、貿易問題、匯率、外國需求、天氣、危機以及其他可能影響原料價格的世界事件。如果我們出於競爭或其他原因選擇不以原料成本增長速度相同的速度提價，或者如果菜單價格的增長導致客戶對抗拒，原料價格上漲可能會對我們的業績產生不利影響。我們也可能因許多不可預見的原因經歷關鍵原料的短缺，例如由於極端天氣造成的農作物損害、如果供應商需要關閉或限制運營、或由於整個行業的貨運和航運延誤。
改變利率期貨
我們通過投資利率的波動面臨利率期貨的風險。 截至2024年9月30日，我們持有23億美元的現金及現金等價物、流動和長期投資以及受限現金，其中絕大部分是人形機器人-軸承的。 利率的變化會影響我們的利息收入，從而影響我們的現金流量和業務運營結果。
外幣兌換風險
我們的一部分業務活動發生在美國以外，並且我們在其他貨幣中進行交易的貨幣風險以及將我們的國際財務業績轉換爲美元所產生的翻譯調整。然而，我們絕大部分的業務和投資活動都在美國進行，因此在這個日期，我們的外幣風險不是主要問題。
事項4.控制和程序
我們維護揭露控制和程序（根據1934年修訂後的證券交易法規13a-15(e)下制定的規則定義，該法案稱爲「交易法」），旨在確保記錄、處理、總結和報告在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內披露在交易法報告中所需的信息，並且累積並傳達這些信息給我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)，以便及時做出有關所需披露的決定。
披露控件和程序的評估
截至2024年9月30日，我們在監督和管理層參與下進行了評估，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官，對我們的披露控件和流程的設計和運行效果進行評估。根據前述，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官得出結論，認爲截至本報告期末，我們的披露控件和流程是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年9月30日的財政季度內，我們的財務報告內部控制未發生任何變化（按照《交易所法》第13a-15(f)規定定義），這些變化對我們的財務報告內部控制沒有實質性影響，也沒有合理可能對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。
第II部分
第1項法律訴訟
有關法律訴訟的信息，請參考 附註11.「承諾和可能負擔」 於我們基本報表中的壓縮綜合財務報表（基本報表）中包含的第1項。
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目錄
項目 1A 風險因素
風險因素方面，在我們2023年12月31日結束的年度報告中披露的重要變化尚未發生。
項目2. 無註冊出售股票和使用收益
公司購買的股票
以下表格反映了我們在2024年第三季度回購的普通股份。
購買的總股數每股平均價格
作爲公開宣佈的計劃或項目的一部分購買的總股數(1)
計劃或方案下可能尚未購買的股份的近似美元價值(2)
七月2,959,476$55.302,959,476$484,073,494
購買日期爲7/1至7/31
八月4,012,599$53.464,012,599$669,552,782
購買日期爲8/1至8/31
九月1,976,413$55.641,976,413$1,059,594,847
購買日期爲9/1至9/30
總計8,948,488$54.558,948,488
(1)根據2023年10月26日、2024年2月6日和2024年7月24日宣佈的回購計劃進行了股份回購。
(2)2024年8月21日，董事會額外批准的40000萬美元授權與2024年9月19日，董事會額外批准的50000萬美元授權，在2024年10月29日宣佈。該計劃沒有到期日期。回購股份的授權將在我們回購了授權的最大股份數量，或者我們決定停止此類回購時結束。
第三部分。對高級證券的違約情況。
無。
第4項.礦山安全披露
不適用。
第5項其他信息
採納或終止10b5-1交易計劃
在截至2024年9月30日的季度內，根據1934年證券交易法案規則16a-1(f)定義的任何第16條主管或董事， 採納,被修改或終止 任何根據S-k規定第408(a)條定義的10b5-1交易安排或非10b5-1交易安排。
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目錄
展品6. 陳列品
附件描述
  附件內容在此處合併參考描述
展示編號附件描述形式文件編號歸檔日期展示編號Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。
10.1†----X
10.2†----X
10.3†----X
10.4†----X
10.5†----X
31.1----X
31.2----X
32.1----X
101.INSInline XBRL實例文檔（該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在Inline XBRL文檔中）----X
101.SCH行內XBRL分類擴展模式文檔----X
101.CALInline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔----X
101.DEF行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔----X
101.LAB行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔----X
101.PREInline XBRL分類擴展表演示鏈接基礎文件----X
104封面互動數據文件（格式爲內聯XBRL，包含在展示文件101中）----X
†-管理合同和薪酬計劃或安排需作爲附件提交。

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊機構特此通過其代表，由授權簽署本報告的被授權人。
Chipotle Mexican Grill, Inc.
作者：/s/ Jamie McConnell
姓名：Jamie McConnell
標題：
首席財務和行政官（公司主要會計官和授權簽署人）
日期: 2024年10月29日
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