展覽99.2

單體電源系統

Q324財報評論

提供最高品質的電源解決方案

工業應用，電信基礎設施，

雲計算服務商、汽車以及消費者應用

持續進行中的業務狀況

2024年第三季，MPS實現了每季營業收入62010萬美元的歷史新高，比2024年第二季的營業收入高出22.2％，比2023年第三季的營業收入高出30.6％。

我們本季的表現反映了我們多元市場策略的優勢，我們看到大多數終端市場的訂單趨勢改善，並從過去幾年獲得的設計勝利帶來的營業收入增長。

2024年第三季營業收入亮點包括:

MPS持續專注於創新，解決客戶最具挑戰性的問題，並保持最高水準的品質。此外，我們不斷擴展和多元化我們的全球供應鏈，這將使我們能夠抓住未來的增長，保持供應穩定性，並在市場變化發生時迅速適應。

「我們的成果持續展現我們成功的長期成長策略，從只是晶片供應商轉變為完整解決方案提供者，」MPS的首席執行官兼創始人Michael Hsing表示。

營業收入

MPS報告第三季營業收入為62010萬美元，比2024年第二季增長22.2%，比2023年第三季增長30.6%。與2024年第二季相比，通信、消費、工業、汽車、存儲與計算等領域的銷售有著逐步改善。

2024年第三季通信營業收入為7190萬美元，較2024年第二季增長65.0%，反映出Wi-Fi、光學、網絡和路由器解決方案的新產品上升。2024年第三季通信營業收入同比增長53.6%。與2023年第三季相比，通信銷售占我們2024年第三季總收入的11.6%，而在2023年第三季為9.9%。

2024年第三季的消費營業收入為6440萬美元，主要來自家用電器和遊戲解決方案的銷售，較2024年第二季增加了52.5%。2024年第三季的消費營業收入同比增長了3.3%。與2023年第三季相比，消費營業收入占MPS 2024年第三季總營業收入的10.4%，低於2013年第三季的13.1%。

2024年第三季度的工業營業收入為4400萬美元，較2024年第二季度增加了36.4%，主要是由於動力源的銷售增加。2024年第三季度的工業營業收入同比增長4.5%。工業營業收入佔我們2024年第三季度總營業收入的7.1%，較2023年第三季度的8.9%有所下降。

2024年第三季度汽車業務營業收入爲11130萬美元，較2024年第二季度增長27.7%。2024年第三季度汽車業務營業收入同比增長17.0%，由於所有板塊包括信息娛樂、照明、ADAS和車身控制的強勁表現。2024年第三季度汽車業務營業收入佔MPS第三季度營業收入的18.0%，低於2023年第三季度的20.0%。

2024年第二季度的存儲與計算營業收入爲14400萬美元，較去年同期增長25.3%。順序增長主要源於DDR5，SSD和筆記本電腦的需求增強。2024年第三季度存儲與計算營業收入同比增長11.2%。存儲與計算營業收入佔MPS 2024年第三季度營業收入的23.2%，低於2023年第三季度的27.3%。

在我們的企業數據市場中，2024年第三季度的營業收入爲18450萬美元，較2024年第二季度下降1.5%。2024年第三季度企業數據營業收入同比增長86.4%。與2023年第三季度相比，企業數據營業收入佔MPS 2024年第三季度營業收入的比例爲29.7%，而在2023年第三季度爲20.8%。

毛利率與營業收入

根據通用會計準則（GAAP），毛利率爲55.4%，比2024年第二季度高出10個點子。季度同比增長主要歸因於較低的庫存和保修準備金。我們的GAAP營業收入約爲16400萬美元，而2024年第二季度報告的爲11650萬美元。

2024年第三季度的非通用會計毛利率爲55.8%，比2024年第二季度高出10個點子。我們的非通用會計營業收入爲22080萬美元，而2024年第二季度報告的爲17100萬美元。

研究和開發

2024年第三季度，我們的GAAP營業費用爲17940萬美元，較2024年第二季度的16400萬美元有所增加。

我們2024年第三季度的Non-GAAP營業費用約爲$12520萬，較2024年第二季度的$11170萬有所增加。

這些季度非GAAP營業費用和GAAP營業費用的差異主要在於股票補償及相關費用和延期補償計劃費用。

2024年第三季度，包括約170萬美元計入營業成本的總股票報酬和相關費用爲5240萬美元，相比之下，2024年第二季度爲5270萬美元。

結論，從股利的角度來看，投資者是否應該買入或避開傑克遜金融公司？傑克遜金融公司的每股收益近年來增長緩慢，公司將超過一半的利潤再投入業務中，這通常對其未來前景有益。總的來說，在此次分析中，傑克遜金融公司看起來是一個有前途的分紅股票，我們認爲值得進一步調查。

2024年第三季度的GAAP淨利潤爲14440萬美元，每股完全攤薄爲2.95美元，相比之下，2024年第二季度爲10040萬美元，每股爲2.05美元。

2024年第三季度非通用會計淨利潤爲19880萬元，每股全攤薄盈利爲4.06美元，相比2024年第二季度的15510萬元，每股全攤薄盈利爲3.17美元。

截至2024年第三季度末，共有4900萬股全面稀釋前股份。

資產負債表和現金流量表

現金、現金等價物和短期投資截至2024年第三季度末爲14.6億美元，而2024年第二季度末爲13.1億美元。就該季度而言，MPS 產生了約2.317億美元的經營現金流，相比於2024年第二季度的經營現金流爲14100萬美元。

2024年第三季度，應收賬款餘額爲16470萬美元，對應應收賬款佔銷售額比例的24天，比2024年第二季度末的28天低4天。

2024年第三季末我們的內部存貨爲42490萬美元，比2024年第二季末的42680萬美元下降。2024年第三季末的存貨天數爲140天，比2024年第二季末低了31天。

我們在整個年度仔細管理了我們的內部存貨，在市場不確定性與準備在市場回暖時抓住機會之間取得了平衡。將當前存貨水平與下個季度的預期營業收入進行比較，第三季末的140天存貨天數與2024年第二季末持平。

Q4’24業務展望

截至第四次四分之一的 2024 ，帶有年度遞增。 12月31日我們正在預測:

如需更多信息，請聯繫：

伯尼·布萊根

執行副總裁兼首席財務官

Monolithic Power Systems公司

408-826-0777

MPSInvestor.Relations@monolithicpower.com

Safe Harbor聲明

本次收益評論包含，並將在隨附網絡研討會期間發表包含，未來展望性聲明，如《1995年私人證券訴訟改革法案》定義的那樣，在本文中的「Q4'24業務展望」部分，關於我們業務焦點的聲明，關於我們全球供應鏈擴展和多樣化的聲明以及我們CEO和創始人的引語，包括，（i）預計營業收入，GAAP和非GAAP毛利率，GAAP和非GAAP營業費用，股票補償和相關費用，收購相關無形資產的攤銷，其他未經匯率損益全 diluted股份數之前的收入，（ii）我們對“2024財年的第一季度以及MPS的短期、中期和長期前景的展望，包括我們適應市場變化的能力，根據我們的業務計劃的表現，儘管業務疲軟，我們的行業以及全球經濟環境，某些市場部門的營業收入增長，潛在的新業務部門，我們持續投資研究和發展（「R＆D」），預期的營業收入增長，客戶對我們的新產品提供的接受程度，我們新產品開發的前景，我們的市場和產業部門趨勢和前景的期望，以及我們預計的擴充能力，及其可能對我們業務的影響，（iii）我們打入新市場和擴大市場份額的能力，（iv）我們業務的季節性，（v）我們減少費用的能力，以及（vi）關於得到（i），（ii），（iii），（iv）或（v）中描述的任何聲明的假設的聲明。這些展望性聲明不是歷史事實或未來業績或事件的保證，根據當前預期、估計、信仰、假設、目標和目標，以及涉及重大已知和未知風險、不確定性和可能導致實際結果與這些聲明所述結果有實質不同的其他因素。本次收益評論的讀者和隨附電話會議聽衆被告誡不要過多依賴任何未來展望性聲明，這些聲明僅作於此日期。可能導致實際結果不同的因素包括但不限於，全球經濟持續的不確定性，包括由於俄羅斯-烏克蘭和中東衝突，通貨膨脹，消費者情緒和其他因素；起因於政府機構的命令或法規，包括影響我們的客戶或供應商的命令或法規，以及新的或修改的會計準則的採納；法律和政府法規的不利變化，如對外國貨物進口徵收關稅、出口管制和出口分類法規，以及稅法或對同樣的解釋，包括MPS在有辦公室或業務的國外國家；出口管制、貿易和經濟制裁法規以及其他管制或合同限制對我們在某些外國市場銷售或發展我們產品的能力的影響，特別是在中國；我們獲取國際貿易活動或技術轉讓（包括出口許可）的政府許可和批准的能力；對我們產品的接受度或需求與預期不同，特別是新近推出的新產品；我們在目標市場中增加市場份額的能力；難以預測或預算未來客戶需求和渠道存貨、費用和財務應急（包括由於俄羅斯-烏克蘭和中東衝突的持續影響）；我們能否有效和有效地開發新產品並獲得我們的R＆D費用投資的回報；我們吸引新客戶和留住現有客戶的能力；我們之三方服務供應商製造足夠數量的產品或其他受限制的情況，滿足客戶對我們產品的需求；我們擴展製造能力以支持未來增長的能力；我們產品生產和測試效率的不利變化；中國政治、文化、軍事、法規、經濟、外匯和運營變化對我們業務的影響；在新產品開發發佈時間表上任何市場中斷或中斷的影響；我們管理庫存水平的能力；來自第三方製造合作伙伴的足夠供應我們產品；整個半導體行業一般的不利變化或發展，這是循環性的性質，以及我們調整我們的操作以應對這些變化或發展的能力；半導體行業的公司持續整合；競爭一般以及我們行業日益競爭的性質；我們吸取MPS收購的公司和產品的預期收益的能力，以及我們有效地和高效地將這些收購公司和產品整合到我們的運營；MPS參與的訴訟的風險、不確定性和成本；任何即將到來的審判、聽證會、動議和上訴的結果；如果稅收和訴訟準備不足的話對我們財務表現的不利影響；我們有效管理增長的能力以及吸引和留住合格人員的能力；流行病和大流行病對全球經濟和我們業務的風險；財政市場、經濟和地緣政治不確定性的風險，包括美國和其他地方某些銀行倒閉以及俄羅斯-烏克蘭和中東衝突；我們足夠糾正我們的重大弱點；以及在我們的證券交易委員會（「SEC」）文件中，包括但不限於，我們於2024年2月29日提交給SEC的年度10-K表格的「風險因素」和其他地方中標識的其他重要風險因素。 MPS不承諾更新本收益評論中或隨附網絡研討會中的信息。 第四次2024財年的這一季度的展望以及MPS的短期、中期和長期前景，包括我們適應變化中的市場條件的能力，根據我們的業務計劃運營情況，儘管我們的業務疲軟，我們所在行業和全球經濟環境，市場部分的營業收入增長，潛在的新市場部分，我們持續在研究和開發（R＆D）上的投資，預期的營收增長，客戶對我們的新產品提供的認可，我們新產品開發的前景，我們對市場和行業部門趨勢和前景的期望，我們計劃擴大生產能力及其對我們業務可能產生的影響，我們開拓新市場和擴大市場份額的能力，我們業務的季節性，我們減少費用的能力，關於（i）、（ii）、（iii）、（iv）或（v）中描述的任何聲明的假設，這些信息及展望性聲明都不是歷史事實，也不保證未來業績或事件，而是基於當前的期望、估計、信念、假設、目標和目的，並涉及重大已知和未知的風險、不確定因素和可能導致這些聲明所表達結果實質上不同的其他因素。本份收益評論的讀者和隨附電話會議的聽衆應謹慎對待這些未來展望性聲明，這些聲明僅適用於本次聲明的日期。導致實際結果與預期不同的因素包括但不限於全球經濟持續不確定性，包括俄羅斯-烏克蘭和中東衝突帶來的不確定性，通貨膨脹、消費者情緒和其他因素；政府實體的命令或法規產生的不利事件，包括可能影響我們客戶或供應商的命令或法規，以及新的或修改的會計準則的採納；包括對MPS有辦公室或業務的外國國家的外國貨物進口關稅、出口管制和出口分類、稅法或同樣解釋的外國國家的法律和法規的不利變化；出口管制、貿易和經濟制裁法規和其他管制或合同限制對我們在某些國外市場銷售或發展我們產品的能力的影響，特別是在中國；我們能否獲得國際貿易活動或技術轉讓的政府許可和批准，包括出口許可；是否會有與預期不同的我們產品的接受度或需求，特別是最近推出的新產品；我們在目標市場中增加市場份額的能力；難以預測或預算未來客戶需求和渠道庫存、支出和財務問題（包括任何俄羅斯-烏克蘭和中東衝突等的持續影響）；能否有效、有效地開發新產品並獲得我們R＆D支出的回報；我們吸引新客戶和留住現有客戶的能力；能否滿足由於我們第三方供應商受制造產品的數量限制或其他原因導致的客戶對我們產品的需求；我們擴增生產能力以支持未來增長的能力；我們產品生產和測試效率的不利變化；中國發生的政治、文化、軍事、法規、經濟、匯率和運營變化對我們的產業的影響；任何在我們新產品開發發佈時間表上的市場干擾或中斷；我們管理庫存水平的能力；我們的第三方製造合作伙伴的產品供應是否充足；半導體產業整體上的不利變化或發展，這種變化是週期性的，以及我們調整我們的業務以應對這些變化或發展的能力；半導體產業公司的持續整合；我們對MPS收購的公司和產品可能享有的益處的實現；我們有效、有效地將這些收購公司和產品整合到我們的業務運營中的能力；MPS涉及訴訟的風險、不確定性和成本；即將到來的任何審判、聽證、動議和上訴的結果；如果稅收和訴訟準備不足將對我們的財務表現造成不利影響；我們希望有效地管理我們的增長並吸引和留住合格人員的能力；全球經濟和我們的業務患流行病和大流行病所帶來的風險；金融市場、經濟和地緣政治不確定性的風險，包括美國和其他地方若干銀行倒閉及俄羅斯-烏克蘭和中東衝突的風險；我們充分糾正我們的重大弱點的能力；以及其他重要的風險因素，請參閱我們證券交易委員會（SEC）文件中「風險因素」欄目和其他地方的銘文，包括但不限於我們於2024年2月29日提交給SEC的年度報告10-k。 MPS不承諾更新本收益評論或隨附網絡研討會的信息。

Non-GAAP Financial Measures

This CFO Commentary contains references to certain non-GAAP financial measures. Non-GAAP net income, non-GAAP net income per share, non-GAAP gross margin, non-GAAP operating expenses, non-GAAP other income, net, non-GAAP operating income and non-GAAP income before income taxes differ from net income, net income per share, gross margin, operating expenses, other income, net, operating income and income before income taxes determined in accordance with U.S. Generally Accepted Accounting Principles (“GAAP”). Non-GAAP net income and non-GAAP net income per share exclude the effect of stock-based compensation and related expenses, which include stock-based compensation expense and employer payroll taxes in relation to the stock-based compensation, net deferred compensation plan expense, amortization of acquisition-related intangible assets and related tax effects. Non-GAAP gross margin excludes the effect of stock-based compensation and related expenses, amortization of acquisition-related intangible assets and deferred compensation plan expense (income). Non-GAAP operating expenses exclude the effect of stock-based compensation and related expenses, amortization of acquisition-related intangible assets and deferred compensation plan income (expense). Non-GAAP operating income excludes the effect of stock-based compensation and related expenses, amortization of acquisition-related intangible assets and deferred compensation plan expense (income). Non-GAAP other income, net excludes the effect of deferred compensation plan expense (income). Non-GAAP income before income taxes excludes the effect of stock-based compensation and related expenses, amortization of acquisition-related intangible assets and net deferred compensation plan expense. Projected non-GAAP gross margin excludes the effect of stock-based compensation and related expenses, and amortization of acquisition-related intangible assets. Projected non-GAAP operating expenses exclude the effect of stock-based compensation and related expenses. These non-GAAP financial measures are not prepared in accordance with GAAP and should not be considered as a substitute for, or superior to, measures of financial performance prepared in accordance with GAAP. A schedule reconciling non-GAAP financial measures is included at the end of this press release. MPS utilizes both GAAP and non-GAAP financial measures to assess what it believes to be its core operating performance and to evaluate and manage its internal business and assist in making financial operating decisions. MPS believes that the inclusion of non-GAAP financial measures, together with GAAP measures, provides investors with an alternative presentation useful to investors’ understanding of MPS’s core operating results and trends. Additionally, MPS believes that the inclusion of non-GAAP measures, together with GAAP measures, provides investors with an additional dimension of comparability to similar companies. However, investors should be aware that non-GAAP financial measures utilized by other companies are not likely to be comparable in most cases to the non-GAAP financial measures used by MPS. See the GAAP to Non-GAAP reconciliations in the tables set forth below.

*Prior periods exclude stock-based compensation related employer payroll taxes from non-GAAP measures due to immateriality.

*Prior periods exclude stock-based compensation related employer payroll taxes from non-GAAP measures due to immateriality.

*Prior periods exclude stock-based compensation related employer payroll taxes from non-GAAP measures due to immateriality.

*Prior periods exclude stock-based compensation related employer payroll taxes from non-GAAP measures due to immateriality.

*Prior periods exclude stock-based compensation related employer payroll taxes from non-GAAP measures due to immateriality.