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附錄99.1

 

聯繫人：

微當務之急公司

Shirish Jajodia

投資者關係

ir@microstrategy.com

 

microstrategy宣布2024年第三季度財務業績

持有252,220個BTC，年初至今BTC產量為17.8%。

宣布420億美元的資本計劃

 

•
2024年第三季度「BTC收益」KPI達成了5.1%
•
宣佈210億美元的市場融資（ATM）股權發行
•
宣布通過固定收入證券籌集210億美元的目標
•
將2025年至2027年的年度比特幣收益目標修訂爲6%至10%

弗吉尼亞州泰森斯角，2024年10月30日 - microstrategy®公司化 （納斯達克股票代碼: MSTR）（「microstrategy」 或「公司」）是比特幣最大的公司持有者，也是全球首家比特幣資金管理公司，今天宣佈截至2024年9月30日的三個月財務業績，這是其2024財年第三季度。

「我們的重點仍然是通過利用資本的數字化轉型爲股東增加價值。今天，我們宣佈了一個策略目標，即在未來3年內籌集420億美元的資本，其中包括210億美元的股票和210億美元的固收證券，我們稱之爲「21/21計劃。」 作爲比特幣財務公司，我們計劃使用額外的資本來買入更多比特幣，作爲儲備資產，這將使我們實現更高的比特幣收益率，」 MicroStrategy總裁兼首席執行官Phong Le說。

microstrategy在2024年第三季度再次實現了轉型，我們通過股權和債務籌集了21億美元。我們利用智能槓桿的成熟記錄作爲執行我們戰略三年21/21計劃的基礎。通過我們的資金管理策略，我們在該季度將比特幣持有量增加了11%，將年度比特幣收益率提高至17.8%，並將年度利息支出總額減少了2400萬美元。”致富金融(臨時代碼)首席財務官安德魯·康表示。

2024年8月7日，公司完成了1比10的股票分割，公司的A類和B類普通股。本文中提供的所有之前期間的股份和每股信息已經進行了回溯調整，以反映股票的分割。

比特幣財政部亮點

•
“比特幣收益”關鍵績效指標（KPI）： 截至2024年，公司的比特幣收益率為17.8%。該公司正修改其長期目標，以在2025年至2027年間實現年度比特幣收益率為6%至10%。 比特幣收益率是該公司用來評估其策略的關鍵績效指標（KPI），該策略在公司認為有助於股東權益的情況下收購比特幣。有關比特幣收益率KPI的重要訊息，請參閱本新聞稿中的“有關BTC收益率KPI的重要信息”以了解比特幣收益率的定義及計算方法。
•
數字資產： 截至2024年9月30日，公司的數字資產（包括約252,220比特幣）的帳面價值為68.51億美元。截至2024年9月30日，公司的比特幣的原始成本基礎和市場價值分別為99.04億美元和160.07億美元，分別反映每比特幣的平均成本約為39,266美元和每比特幣的市場價格為63,463美元。
•
市場籌股計劃： 截至2024年9月30日的三個月，公司發行並出售了8,048,449股A類普通股，募集淨收益約11億美元。截至2024年9月30日，公司A類普通股尚有約89130萬美元可用於根據我們目前的市場籌股計劃進行發行和銷售。
•
新的市場融資股票發行計劃2024年10月30日，公司宣佈了一項新的市場融資股票發行計劃，根據該計劃，微Strategy可不時發行和賣出其A類普通股股票，總髮行價格最高達210億美元。

 

•
2028可轉債發行： 2024年9月，公司發行了總額達10.1億美元的0.625%到期日爲2028年的可轉換高級票據（稱爲「2028可轉債」），初始轉換價格爲每股A類普通股183.19美元。
•
2028年償還債券： 2024年9月26日，公司利用2028年可轉換票據的收益償還所有50000萬美元的2028年到期的6.125%優先擔保票據（“2028年擔保票據”），償還價格等於2028年擔保票據本金金額的103.063%，加上截至2024年9月26日但不包括此日的應計及未支付利息。

2024年第三季度軟件業務亮點

•
營收：
o
總營收爲11610萬美元，同比下降10.3%。
o
訂閱服務收入爲2780萬美元，同比增長32.5%。
o
產品許可和訂閱服務收入爲3890萬美元，同比下降了13.6%。
o
產品壓力位收入爲6100萬美元，同比下降8.7%。
o
其他服務收入爲1620萬美元，同比下降8.0%。
•
毛利潤: 毛利潤爲8170萬美元，毛利率爲70.4%，而2023年第三季度的毛利潤爲10280萬美元，毛利率爲79.4%。

第三季度財務亮點

•
營業費用營業費用爲51430萬美元，同比增長301.6%。 營業費用包括公司數字資產的減值損失, 爲41210萬美元，而2023年第三季度爲3360萬美元。
•
經營虧損和淨（虧損）收入： 2023年第三季度，經營虧損爲4,3260萬美元，而2023年第三季度僅爲2,520萬美元。淨虧損爲3,4020萬美元，或每股1.72美元（稀釋基礎），相比之下，2023年第三季度淨虧損爲14340萬美元，或每股1.01美元（稀釋基礎）。
•
651,281 截至2024年9月30日，公司的現金及現金等價物爲4630萬美元，相比2023年12月31日的4680萬美元減少了50萬美元。

本新聞稿末端提供的表格包括截至2024年和2023年9月30日的最直接可比的財務數據，根據美國通用會計原則（“GAAP”）編製的財務指標對非GAAP財務指標的調解。在“非GAAP財務指標”標題下還包括非GAAP財務指標的解釋。微策略的“2024年第三季度收益報告”中還包括其他非GAAP財務指標，該報告將在微策略投資者關係網站的“活動和演示文稿”部分提供。 https://www.microstrategy.com/en/investor-relations.

電話會議

 

microstrategy將於今天下午5:00開始就2024年第三季度財務業績進行視頻網絡研討會。視頻網絡研討會和相關演示材料將在microstrategy投資者關係網站的「事件和演示」部分提供。 https://www.microstrategy.com/en/investor-relations註冊活動後，登錄說明將可用。通話結束約兩小時後將提供活動的存檔重播。

關於microstrategy公司

microstrategy（納斯達克：MSTR）是全球第一家也是最大的比特幣金庫公司。我們是一家上市公司，將比特幣作為我們主要的金庫儲備資產。通過股本和債務籌資的收益，以及我們運營現金流，我們策略性地積累比特幣，並倡導其作為數字資本的角色。我們的金庫策略旨在通過提供一系列證券，包括股權和固定收益工具，為投資者提供不同程度的比特幣經濟暴露。此外，我們提供行業領先的人工智能驅動企業分析軟體，推進我們智能的願景。

 

我們利用我們的開發能力來探索比特幣應用的創新，將分析專業知識與我們對數位資產增長的承諾相結合。我們相信我們在運營卓越、比特幣戰略儲備和對技術創新的專注，使我們在數位資產和企業分析領域均處於領先地位，為長期價值創造提供獨特機會。

microstrategy、人工智能，處處智慧，智能企業和microstrategy圖書館是microstrategy Incorporated在美國和某些其他國家的商標或註冊商標。其他產品和公司名稱可能是其各自所有者的商標。

非通用會計原則財務指標

microstrategy提供補充財務指標，包括(i)排除基於股份報酬支出的非GAAP營業損失，(ii)排除基於股份報酬支出、與MicroStrategy長期債務相關的債券發行成本攤銷所產生的利息支出、債務撤消的利損，及相關所得稅影響的非GAAP淨（虧損）、非GAAP稀釋（虧損）每股收益，以及(iii)排除某些外幣兌換率波動的非GAAP恆常貨幣營收。這些補充財務指標並非按照GAAP的財務表現評估標準，因此，這些財務指標可能無法與其他公司同標題的指標相提並論。管理層內部使用這些非GAAP財務指標來幫助了解、管理、評估業務表現並做出營運決策。

MicroStrategy認為這些非GAAP財務指標對投資者和分析師在一貫基礎上比較其績效跨報告期間同樣有用。第一個補充財務指標不包括一項顯著的非現金費用，MicroStrategy認為這不反映其一般業務表現，且會導致會計須要管理判斷，並因之而導致的股份報酬費用與其他公司相比可能有顯著變化。第二組補充財務指標不包括(i) 股份報酬費用，(ii) 由於與MicroStrategy的長期債務相關的債務發行成本攤銷引起的非現金利息費用，(iii) 債務撤銷的收益與損失，以及 (iv) 相關的所得稅影響。第三組補充財務指標不包括某些外幣匯率波動所導致的變化，以便在非GAAP恆定匯率基礎上將結果與前一年同期進行比較。MicroStrategy認為使用這些非GAAP財務指標也可以促進對其營運結果與競爭對手的比較。

BTC收益KPI的重要信息

比特幣收益率是一個關鍵績效指標（“KPI”），代表公司比特幣持有量與其假設稀釋後股份的比率在不同期間內的變化百分比。 假設稀釋後股份指的是公司實際的每個期間結束時已發行的普通股加上所有額外股份，這些股份是因假定轉換全部未轉換的可換股票擔保票據，行使全部未行使的股票期權獎勵，以及結算全部未結算的受限股票單位和績效股票單位所產生的。 假設稀釋後股份未使用庫存法計算，也不考慮任何授權條件（對於股權獎勵而言），股票期權獎勵的行使價格或限制可轉換性的可轉債券的任何合約條件。

公司使用比特幣產量作為關鍵績效指標，以協助評估其購買比特幣策略的表現，公司認為這對股東有益。公司認為這個指標可用於補充投資者對公司通過發行額外普通股或可轉換為普通股的工具以籌集購買比特幣的決定的理解。當公司使用這個關鍵績效指標時，管理層也會考慮到這個指標的各種局限性，包括不考慮債務和其他負債以及對公司資產的索賠，這些索賠將優先於普通股股權，並且假定所有的負債將會按其各自的條款進行再融資或者，在公司的高級可轉換債務工具的情況下，將轉換為普通股。

此外，這個KPI不應被理解為業務運營績效指標、財務或流動性指標。特別是，比特幣收益不等同於傳統財務背景中的“收益”。它不是衡量公司股東可能曾經或將來通過購買公司股票而獲得的投資回報的量度，也不是公司業務或比特幣持有量產生的收入、比特幣持有量的投資回報，或公司業務或資產表現的其他類似財務指標。

公司A類普通股的交易價格除了受公司持有的比特幣數量和實際或潛在的股票股份數量影響外，還受許多其他因素影響，因此，公司股票的市值可能相對於公司持有的比特幣市值以折扣或溢價進行交易，而BTC收益並不代表或預測公司A類普通股的交易價格。

 

如上所述，這個關鍵績效指標在其目的上是狹窄的，並且由管理層使用，以協助評估公司是否將股本利用得符合股東利益，僅限於其比特幣持有。

在計算這個KPI時，公司並未考慮用於購入比特幣的資本來源。 公司特別指出，它使用 2028 年擔保票據發行的收益購入了比特幣（此後公司已贖回這些票據），這些票據無法轉換為公司普通股，還有可轉換的高級票據，當時發行時的換股價格高於公司普通股的當前交易價格，或者持有這些可轉換票據的持有人當時可能無權行使票據的轉換權。 這些發行行為增加了比特幣收益率，而未考慮相應的債務。 反之，如果公司的可轉換高級票據到期或贖回而未轉換為普通股，公司可能需要出售股份數大於這些票據可轉換為的股份數，或從出售比特幣中獲得現金收益，這兩者都將由於公司比特幣持有量和股份的變化而使 BTC 收益率降低，這些變化並未被計算 BTC 收益時的假設所考慮。 因此，這個指標可能過高估計或低估了公司使用權益資本買入比特幣的增值性，因為並非所有比特幣都可能是用權益發行的收益購買，也不是所有股票發行都涉及購買比特幣。

公司根據其歷史和未來目標確定其KPI目標。 公司實現正面BTC產量的能力可能取決於各種因素，包括其能否從營運中產生超過固定負擔和其他費用的現金，以及公司無法控制的因素，如債務和股本融資條件的可用性。 过去的表现并不预示未来的结果。

公司歷史上並未就其普通股支付任何股息，通過呈現這個關鍵績效指標，公司並不意味著其未來會支付股息。普通股的持有並不代表持有公司持有的比特幣。

投資者應該依賴公司的SEC申報中包含的基本報表和其他披露。這個關鍵績效指標僅僅是一種補充，而非替代。僅應由了解其有限目的和許多限制的老練投資者使用。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含可能構成“前瞻性陳述”的陳述，包括對未來業務前景或財務結果的估計，我們與比特幣收益相關的目標，以及包含“相信”、“估計”、“項目”、“期望”、“將”或類似表達的陳述。前瞻性陳述固有地涉及可能導致MicroStrategy Incorporated及其子公司（集體稱為“公司”）的實際結果與前瞻性陳述大不相同的風險和不確定性。可能導致此類差異的因素包括：比特幣市場價格波動及公司因比特幣市場價格下跌至低於公司比特幣賬面價值而可能發生的任何關聯減損損失；有利條件下可獲得債務和股本融資；比特幣銷售所得利潤或損失；關於公司比特幣持有的會計處理變更；有關公司比特幣持有的證券法或其他法律或法規的變更，或針對比特幣的新法律或法規的制定，可能對比特幣價格或公司進行交易或擁有比特幣的能力產生不利影響；比特幣及其他數字資產現貨交易產品的可用性；比特幣交易市場流動性下降；安全漏洞、網絡攻擊、未經授權訪問、私鑰丟失、欺詐或導致公司比特幣損失的其他情況或事件；金融困难及數字資產行業各參與者破產對比特幣價格和接受率的影響；公司大量負債的程度和條款及其偿还负债能力；公司新產品提供的市場接受度程度及時間；市场繼續接受公司其他產品；公司通過交付產品或滿足服務的滿意效果來認可營業收入或递延收入的能力；重大订单的时间；公司開發或運輸新產品的延遲或無法做到；客戶繼續從產品授權模式轉向雲訂閱模式，可能延遲公司認可營业收入的能力；稅收优势或条款波动；季末比特幣市价变化及其对我们递延税项资产、相关估值准备和税费的影响；其他潜在负面税务后果，包括对我们比特幣持有的未实现收益征税的可能性；競爭因素；一般经济状况，包括通胀和利率水平；货币波動；以及在与证券交易委员会（“SEC”）提交的MicroStrategy注册声明和定期报告中详细列出的其他风险。公司不承担更新此等前瞻性陳述以反映此新聞稿日期後修訂或更改的责任。

 

 

MICROSTRATEGY INCORPORATED

綜合損益表

（以千爲單位，每股數據除外）

 

 

 

三個月之內結束

 

 

九個月結束

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

(未經審計)

 

 

(未經審計)

 

 

(未經審計)

 

 

(未經審計)

 

營收：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品授權

 

$

11,087

 

 

$

24,045

 

 

$

33,311

 

 

$

56,979

 

訂閱服務

 

 

27,800

 

 

 

20,974

 

 

 

74,846

 

 

 

59,662

 

產品授權和訂閱服務總計

 

 

38,887

 

 

 

45,019

 

 

 

108,157

 

 

 

116,641

 

產品支持

 

 

61,015

 

 

 

66,860

 

 

 

185,440

 

 

 

198,422

 

其他服務

 

 

16,169

 

 

 

17,583

 

 

 

49,162

 

 

 

56,714

 

總收入

 

 

116,071

 

 

 

129,462

 

 

 

342,759

 

 

 

371,777

 

營業成本:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品授權

 

 

769

 

 

 

342

 

 

 

2,130

 

 

 

1,320

 

訂閱服務

 

 

11,454

 

 

 

8,028

 

 

 

29,618

 

 

 

23,100

 

產品授權和訂閱服務總計

 

 

12,223

 

 

 

8,370

 

 

 

31,748

 

 

 

24,420

 

產品支持

 

 

8,572

 

 

 

5,531

 

 

 

25,312

 

 

 

17,115

 

其他服務

 

 

13,554

 

 

 

12,760

 

 

 

38,239

 

 

 

40,188

 

總收入成本

 

 

34,349

 

 

 

26,661

 

 

 

95,299

 

 

 

81,723

 

毛利潤

 

 

81,722

 

 

 

102,801

 

 

 

247,460

 

 

 

290,054

 

營業費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售及營銷費用

 

 

35,414

 

 

 

35,606

 

 

 

103,116

 

 

 

109,372

 

研發

 

 

33,301

 

 

 

29,660

 

 

 

92,795

 

 

 

90,372

 

ZSCALER, INC.

 

 

33,505

 

 

 

29,223

 

 

 

104,300

 

 

 

85,959

 

數字資產減值損失

 

 

412,084

 

 

 

33,559

 

 

 

783,807

 

 

 

76,613

 

營業費用總計

 

 

514,304

 

 

 

128,048

 

 

 

1,084,018

 

 

 

362,316

 

經營虧損

 

 

(432,582

)

 

 

(25,247

)

 

 

(836,558

)

 

 

(72,262

)

利息費用，淨額

 

 

(18,129

)

 

 

(11,006

)

 

 

(45,476

)

 

 

(37,031

)

（賠）債務滅絕的收益

 

 

(22,933

)

 

 

0

 

 

 

(22,933

)

 

 

44,686

 

其他（費用）收益，淨額

 

 

(5,034

)

 

 

2,419

 

 

 

(2,644

)

 

 

726

 

稅前虧損

 

 

(478,678

)

 

 

(33,834

)

 

 

(907,611

)

 

 

(63,881

)

所得稅（收益）費用)

 

 

(138,504

)

 

 

109,607

 

 

 

(411,760

)

 

 

(403,876

)

淨（虧損）利潤

 

$

(340,174

)

 

$

(143,441

)

 

$

(495,851

)

 

$

339,995

 

基本每股盈虧（1）

 

$

(1.72

)

 

$

(1.01

)

 

$

(2.71

)

 

$

2.91

 

加權平均股本用於計算基本每股盈虧

 

 

197,273

 

 

 

142,214

 

 

 

182,695

 

 

 

116,648

 

攤薄每股盈虧（1）

 

$

(1.72

)

 

$

(1.01

)

 

$

(2.71

)

 

$

2.39

 

加權平均股本用於計算攤薄每股盈虧

 

 

197,273

 

 

 

142,214

 

 

 

182,695

 

 

 

145,125

 

 

(1)A類和B類普通股的基本和全面稀釋(損失)每股收益相同。

 

 

MICROSTRATEGY INCORPORATED

基本報表

（以千爲單位，每股數據除外）

 

 

 

2020年9月30日

 

 

12月31日

 

 

 

2024

 

 

2023*

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

 

$

46,343

 

 

$

46,817

 

受限現金

 

 

1,862

 

 

 

1,856

 

2,687,823 

 

 

107,169

 

 

 

183,815

 

預付費用和其他流動資產

 

 

30,668

 

 

 

35,407

 

總流動資產

 

 

186,042

 

 

 

267,895

 

 

 

 

 

 

 

數字資產

 

 

6,850,879

 

 

 

3,626,476

 

資產和設備，淨值

 

 

27,517

 

 

 

28,941

 

租賃資產

 

 

55,308

 

 

 

57,343

 

存款和其他資產

 

 

51,109

 

 

 

24,300

 

 

 

1,172,726

 

 

 

757,573

 

總資產

 

$

8,343,581

 

 

$

4,762,528

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款、應計費用和營業租賃負債

 

$

45,714

 

 

$

43,090

 

應計的薪酬和員工福利費用

 

 

51,686

 

 

 

50,045

 

應計利息

 

 

5,800

 

 

 

1,493

 

長期負債及償還計劃的流動部分，淨額

 

 

509

 

 

 

483

 

遞延營業收入和預收款

 

 

184,402

 

 

 

228,162

 

流動負債合計

 

 

288,111

 

 

 

323,273

 

 

 

 

 

 

 

 

長期負債淨額

 

 

4,211,949

 

 

 

2,182,108

 

遞延營業收入和預付款

 

 

6,344

 

 

 

8,524

 

經營租賃負債

 

 

57,495

 

 

 

61,086

 

其他長期負債

 

 

5,676

 

 

 

22,208

 

遞延稅款負債

 

 

357

 

 

 

357

 

負債合計

 

 

4,569,932

 

 

 

2,597,556

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

無指定優先股，面值$0.001，授權發行5,000股；未發行或流通股份

 

 

0

 

 

 

0

 

普通A類股，面值$0.001；共計授權 330,000 股；發行 191,684 股，流通 183,000 股，以及分別發行 157,725 股，流通 149,041 股

 

 

192

 

 

 

24

 

可轉換普通B類股，面值$0.001；共計授權 165,000 股；發行並流通 19,640 股，以及分別發行並流通 19,640 股

 

 

20

 

 

 

2

 

額外實收資本

 

 

6,060,206

 

 

 

3,957,728

 

庫藏股，成本計量；分別爲 8,684 股和 8,684 股

 

 

(782,104

)

 

 

(782,104

)

累計其他綜合損失

 

 

(9,580

)

 

 

(11,444

)

累積赤字

 

 

(1,495,085

)

 

 

(999,234

)

股東權益合計

 

 

3,773,649

 

 

 

2,164,972

 

負債及股東權益合計

 

$

8,343,581

 

 

$

4,762,528

 

 

* 來源於經過審計的基本報表。

 

 

MICROSTRATEGY INCORPORATED

綜合現金流量表(簡明版)

（以千爲單位）

 

 

 

九個月已結束

 

 

 

九月三十日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

經營活動提供的（用於）淨現金

 

$

(35,708

)

 

$

11,528

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(4,010,904

)

 

 

(690,550

)

融資活動提供的淨現金

 

 

4,046,067

 

 

 

676,025

 

外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

 

77

 

 

 

(997

)

現金、現金等價物和限制性現金的淨減少

 

 

(468

)

 

 

(3,994

)

現金、現金等價物和限制性現金，期初

 

 

48,673

 

 

 

50,868

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

48,205

 

 

$

46,874

 

 

 

 

MICROSTRATEGY INCORPORATED

數字資產 – 附加信息

比特幣持有額的滾存

(未經審計)

 

 

 

用於購買比特幣的資金來源

 

數字資產原始成本基礎
（以千爲單位）

 

 

數字資產減值損失
（以千爲單位）

 

 

數字資產賬面價值
（以千爲單位）

 

 

持有的比特幣大致數量*

 

 

每比特幣近似平均購買價格

 

2022年12月31日結存餘額

 

 

 

$

3,993,190

 

 

$

(2,153,162

)

 

$

1,840,028

 

 

 

132,500

 

 

$

30,137

 

數字資產購買

 

(a)

 

 

179,275

 

 

 

 

 

 

179,275

 

 

 

7,500

 

 

 

23,903

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(18,911

)

 

 

(18,911

)

 

 

 

 

 

 

2023年3月31日的餘額

 

 

 

$

4,172,465

 

 

$

(2,172,073

)

 

$

2,000,392

 

 

 

140,000

 

 

$

29,803

 

數字資產購買

 

(b)

 

 

347,003

 

 

 

 

 

 

347,003

 

 

 

12,333

 

 

 

28,136

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(24,143

)

 

 

(24,143

)

 

 

 

 

 

 

2023年6月30日的餘額

 

 

 

$

4,519,468

 

 

$

(2,196,216

)

 

$

2,323,252

 

 

 

152,333

 

 

$

29,668

 

數字資產購買

 

(c)

 

 

161,681

 

 

 

 

 

 

161,681

 

 

 

5,912

 

 

 

27,348

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(33,559

)

 

 

(33,559

)

 

 

 

 

 

 

2023年9月30日結餘

 

 

 

$

4,681,149

 

 

$

(2,229,775

)

 

$

2,451,374

 

 

 

158,245

 

 

$

29,582

 

數字資產購買

 

(d)

 

 

1,214,340

 

 

 

 

 

 

1,214,340

 

 

 

30,905

 

 

 

39,293

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(39,238

)

 

 

(39,238

)

 

 

 

 

 

 

2023年12月31日結餘爲

 

 

 

$

5,895,489

 

 

$

(2,269,013

)

 

$

3,626,476

 

 

 

189,150

 

 

$

31,168

 

數字資產購買

 

(e)

 

 

1,639,309

 

 

 

 

 

 

1,639,309

 

 

 

25,128

 

 

 

65,238

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(191,633

)

 

 

(191,633

)

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日結存餘額

 

 

 

$

7,534,798

 

 

$

(2,460,646

)

 

$

5,074,152

 

 

 

214,278

 

 

$

35,164

 

數字資產購買

 

(f)

 

 

793,828

 

 

 

 

 

 

793,828

 

 

 

12,053

 

 

 

65,861

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(180,090

)

 

 

(180,090

)

 

 

 

 

 

 

2024年6月30日餘額

 

 

 

$

8,328,626

 

 

$

(2,640,736

)

 

$

5,687,890

 

 

 

226,331

 

 

$

36,798

 

數字資產購買

 

(g)

 

 

1,575,073

 

 

 

 

 

 

1,575,073

 

 

 

25,889

 

 

 

60,839

 

數字資產減值損失

 

 

 

 

 

 

 

(412,084

)

 

 

(412,084

)

 

 

 

 

 

 

2024年9月30日的餘額

 

 

 

$

9,903,699

 

 

$

(3,052,820

)

 

$

6,850,879

 

 

 

252,220

 

 

$

39,266

 

 

微策略直接和間接通過其全資子公司MacroStrategy擁有併購買比特幣。以下提到的微策略是指微策略及其子公司在合併基礎上的情況。

 

(a)
2023年第一季度，microstrategy利用其在市場股權發行計劃下出售A類普通股所得的17930萬美元淨收入購買了比特幣。
(b)
2023年第二季度，microstrategy使用其在市場股權發行計劃下出售A類普通股所得的33690萬美元淨收益以及剩餘現金購買了比特幣。
(c)
2023年第三季度，microstrategy使用來自按市價定價在售普通A類股票的淨收入中的14730萬美元以及多餘現金購買了比特幣。
(d)
2023年第四季度，microstrategy使用12.01億美元的淨收入購買了比特幣，這些收入來自其按市場股權發行計劃出售A類普通股和超額現金。
(e)
2024年第一季度，microstrategy使用其發行的2030可轉換票據淨收益中的78200萬美元，使用其發行的2031可轉換票據淨收益中的59230萬美元，使用其通過市場股權發行計劃出售A類普通股所得的13730萬美元，以及超額現金購買了比特幣。
(f)
2024年第二季度，microstrategy利用2032可轉換債券和多餘現金的淨收益購買了79380萬比特幣。
(g)
2024年第三季度，microstrategy利用其通過現有市場交易計劃出售A類普通股獲得的11.05億美元淨收益，以及從其2028年可轉換債券發行中獲得的45820萬美元淨收益和現金超額購買了比特幣。

 

超額現金是指微策略需要根據其財務儲備政策持有的最低現金資產之外的現金，這可能包括經營活動產生的現金和融資活動的收益。現金資產指現金及現金等價物和開空期投資。

 

 

MICROSTRATEGY INCORPORATED

數字資產 – 附加信息

比特幣持有的市場價值

(未經審計)

 

 

 

季末持有的比特幣近似數量*

 

 

本季度比特幣的最低市場價格(a)

 

 

使用本季度最低市場價格計算的季末持有的比特幣市值（以千計）(b)

 

 

本季度比特幣的最高市場價格(c)

 

 

使用本季度最高市場價格計算的季末持有的比特幣市值（以千計）(d)

 

 

季末比特幣的市場價格(e)

 

 

使用季末市場價格計算的季末持有的比特幣市值（以千計）(f)

 

2022年12月31日

 

 

132,500

 

 

$

15,460.00

 

 

$

2,048,450

 

 

$

21,478.80

 

 

$

2,845,941

 

 

$

16,556.32

 

 

$

2,193,712

 

2023年3月31日

 

 

140,000

 

 

$

16,490.00

 

 

$

2,308,600

 

 

$

29,190.04

 

 

$

4,086,606

 

 

$

28,468.44

 

 

$

3,985,582

 

2023年6月30日

 

 

152,333

 

 

$

24,750.00

 

 

$

3,770,242

 

 

$

31,443.67

 

 

$

4,789,909

 

 

$

30,361.51

 

 

$

4,625,060

 

 2023年9月30日

 

 

158,245

 

 

$

24,900.00

 

 

$

3,940,301

 

 

$

31,862.21

 

 

$

5,042,035

 

 

$

27,030.47

 

 

$

4,277,437

 

2023年12月31日

 

 

189,150

 

 

$

26,521.32

 

 

$

5,016,508

 

 

$

45,000.00

 

 

$

8,511,750

 

 

$

42,531.41

 

 

$

8,044,816

 

2024年3月31日

 

 

214,278

 

 

$

38,501.00

 

 

$

8,249,917

 

 

$

73,835.57

 

 

$

15,821,338

 

 

$

71,028.14

 

 

$

15,219,768

 

2024年6月30日

 

 

226,331

 

 

$

56,500.00

 

 

$

12,787,702

 

 

$

72,777.00

 

 

$

16,471,691

 

 

$

61,926.69

 

 

$

14,015,930

 

2024年9月30日

 

 

252,220

 

 

$

49,050.01

 

 

$

12,371,394

 

 

$

70,000.00

 

 

$

17,655,400

 

 

$

63,462.97

 

 

$

16,006,630

 

 

微策略直接和間接通過其全資子公司MacroStrategy擁有併購買比特幣。以下提到的微策略是指微策略及其子公司在合併基礎上的情況。

 

(a)
「季度內比特幣的最低市場價格」表示Coinbase交易所在相應季度報告的一個比特幣的最低市場價格，而不考慮microstrategy何時購買其任何比特幣。
(b)
「比特幣持有市值 在季末使用最低市價」代表着一個數學計算，由Coinbase交易所在相應季度報告的一比特幣的最低市價乘以microstrategy在適用期末持有的比特幣數量。 「季末使用最低市價計算的比特幣市值」代表一個數學計算，該計算由Coinbase交易所在相關季度報告的一比特幣的最低市價乘以microstrategy在適用期末持有的比特幣數量得出。
(c)
「季度比特幣最高市場價」表示Coinbase交易所在相應季度報告的一比特幣的最高市場價格，與microstrategy購買比特幣的時間無關。
(d)
「比特幣在季末持有的市值（使用最高市價）」代表着一個數學計算，由Coinbase交易所在相應季度報告的一個比特幣的最高市價乘以MicroStrategy在適用期末持有的比特幣數量。
(e)
「季度末比特幣市價」代表了在Coinbase交易所上每一比特幣在美國東部時間下午4點截至各自季度最後一天的市價。
(f)
「比特幣期末持有市值（使用期末市場價格計算）」代表了一個數學計算，包括在當地時間下午4:00（東部時間）在Coinbase 交易所中的一比特幣市場價格，乘以 microstrategy 在適用期末持有的比特幣數量。

 

上表中報告的「市值」金額僅代表上述定義中每種情況下報告於Coinbase交易所（microstrategy比特幣的主要市場）中一個比特幣的價格乘以MicroStrategy在適用期結束時持有的比特幣數量的數學計算。比特幣和比特幣市場可能受到操縱，比特幣的現貨價格可能受到欺詐和操縱的影響。因此，上述報告的市值金額可能無法準確代表公允市值，MicroStrategy比特幣的實際公允市值可能與這些金額不同，這種偏差可能是實質性的。此外，（i）比特幣市場在歷史上以價格大幅波動、流動性和交易量有限相對匿名、監管環境不斷髮展、潛在受到市場濫用和操縱、交易所的合規和內部控制失敗以及其完全電子化、虛擬形式和分散化網絡固有或可能固有的各種風險爲特徵；以及（ii）MicroStrategy可能無法按照上述報告的市值金額，根據銷售日Coinbase交易所（其主要市場）上報的市場價格或者根本無法出售其比特幣。

 

 

MICROSTRATEGY INCORPORATED

GAAP和非GAAP措施協調錶

營業虧損

（以千爲單位）

 

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

 

 

九月三十日

 

 

九月三十日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

非公認會計准則運營虧損對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營損失

 

$

(432,582

)

 

$

(25,247

)

 

$

(836,558

)

 

$

(72,262

)

基於股份的薪酬支出

 

 

19,377

 

 

 

16,806

 

 

 

57,789

 

 

 

49,855

 

非公認會計准則運營虧損

 

$

(413,205

)

 

$

(8,441

)

 

$

(778,769

)

 

$

(22,407

)

 

 

 

MICROSTRATEGY INCORPORATED

GAAP和非GAAP措施協調錶

淨（虧損）收入和攤薄（虧損）每股收益

（以千爲單位，每股數據除外）

 

 

 

三個月之內結束

 

 

九個月結束

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

(未經審計)

 

 

(未經審計)

 

 

(未經審計)

 

 

(未經審計)

 

非通用會計淨（虧損）收益的調和

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨（虧損）利潤

 

$

(340,174

)

 

$

(143,441

)

 

$

(495,851

)

 

$

339,995

 

基於股份的報酬支出

 

 

19,377

 

 

 

16,806

 

 

 

57,789

 

 

 

49,855

 

利息費用源自債務發行成本的攤銷

 

 

3,832

 

 

 

2,199

 

 

 

10,231

 

 

 

6,599

 

債務攤銷損失(收益)

 

 

22,933

 

 

 

0

 

 

 

22,933

 

 

 

(44,686

)

所得稅影響（1）

 

 

(13,764

)

 

 

(3,230

)

 

 

(180,964

)

 

 

2,538

 

非通用會計準則淨（虧損）收入

 

$

(307,796

)

 

$

(127,666

)

 

$

(585,862

)

 

$

354,301

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非通用會計攤薄（虧損）每股收益的調解（2）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末攤薄每股（虧損）收益

 

$

(1.72

)

 

$

(1.01

)

 

$

(2.71

)

 

$

2.39

 

每股攤薄後的股份報酬支出

 

 

0.10

 

 

 

0.12

 

 

 

0.32

 

 

 

0.34

 

因攤銷債務發行成本而產生的利息支出（每股攤薄）（3）

 

 

0.02

 

 

 

0.02

 

 

 

0.06

 

 

 

0.01

 

債務清償損益（每股攤薄）

 

 

0.12

 

 

 

0.00

 

 

 

0.13

 

 

 

(0.31

)

所得稅影響（每股攤薄）（3）

 

 

(0.08

)

 

 

(0.03

)

 

 

(1.01

)

 

 

0.03

 

非GAAP攤薄（虧損）每股收益

 

$

(1.56

)

 

$

(0.90

)

 

$

(3.21

)

 

$

2.46

 

 

(1)
所得稅影響反映了基於股份的薪酬的淨稅收影響，其中包括股票期權行使和股份結算限制性股票單位歸屬的稅收益和費用、債券發行成本攤銷的利息費用，以及債務清償產生的收益和損失。
(2)
爲了調和目的，非通用會計準則攤薄每股收益（虧損）計算使用與通用會計準則攤薄每股收益（虧損）計算相同的加權平均股數，例如，在通用會計準則淨虧損期間，微策略公司股票基於股份的補償安排和可轉換票據的潛在股份等否則會導致稀釋的股份被排除在通用會計準則攤薄虧損每股收益計算之外，因爲它們將是抗稀釋的，因此也被排除在非通用會計準則攤薄每股收益或虧損計算之外。
(3)
截至2023年9月30日止九個月，來自可轉換票據發行成本攤銷的利息費用已被添加回基於GAAP的攤薄每股收益計算中的分子項，因此可轉換票據發行成本攤銷的每股攤薄份額效應已從「來自債務發行成本攤銷的利息費用（每攤薄份額）」和「所得稅影響（每攤薄份額）」行中排除，以上是截至2023年9月30日止九個月的協調。

 

 

 

MICROSTRATEGY INCORPORATED

GAAP和非GAAP措施協調錶

CONSTANT 貨幣

（以千爲單位）

 

 

 

三個月之內結束

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

通用會計原則(GAAP)

 

 

外幣
貨幣
匯率
影響 (1)

 

 

非通用會計貨幣(2)

 

 

通用會計原則(GAAP)

 

 

通用會計淨變動率

 

 

非通用會計貨幣%
變動率(3)

 

 

 

2024

 

 

2024

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2024

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品授權

 

$

11,087

 

 

$

(163

)

 

$

11,250

 

 

$

24,045

 

 

 

-53.9

%

 

 

-53.2

%

訂閱服務

 

 

27,800

 

 

 

109

 

 

 

27,691

 

 

 

20,974

 

 

 

32.5

%

 

 

32.0

%

產品授權和訂閱服務總計

 

 

38,887

 

 

 

(54

)

 

 

38,941

 

 

 

45,019

 

 

 

-13.6

%

 

 

-13.5

%

產品支持

 

 

61,015

 

 

 

147

 

 

 

60,868

 

 

 

66,860

 

 

 

-8.7

%

 

 

-9.0

%

其他服務

 

 

16,169

 

 

 

76

 

 

 

16,093

 

 

 

17,583

 

 

 

-8.0

%

 

 

-8.5

%

總收入

 

 

116,071

 

 

 

169

 

 

 

115,902

 

 

 

129,462

 

 

 

-10.3

%

 

 

-10.5

%

 

 

 

九個月結束

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

(未經審計)

 

 

 

通用會計原則(GAAP)

 

 

外幣
貨幣
匯率
影響（1）

 

 

非GAAP固定貨幣(2)

 

 

通用會計原則(GAAP)

 

 

GAAP百分比變化

 

 

非GAAP固定貨幣百分比
變動(3)

 

 

 

2024

 

 

2024

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2024

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品授權

 

$

33,311

 

 

$

(265

)

 

$

33,576

 

 

$

56,979

 

 

 

-41.5

%

 

 

-41.1

%

訂閱服務

 

 

74,846

 

 

 

70

 

 

 

74,776

 

 

 

59,662

 

 

 

25.5

%

 

 

25.3

%

產品授權和訂閱服務總計

 

 

108,157

 

 

 

(195

)

 

 

108,352

 

 

 

116,641

 

 

 

-7.3

%

 

 

-7.1

%

產品支持

 

 

185,440

 

 

 

27

 

 

 

185,413

 

 

 

198,422

 

 

 

-6.5

%

 

 

-6.6

%

其他服務

 

 

49,162

 

 

 

(12

)

 

 

49,174

 

 

 

56,714

 

 

 

-13.3

%

 

 

-13.3

%

總收入

 

 

342,759

 

 

 

(180

)

 

 

342,939

 

 

 

371,777

 

 

 

-7.8

%

 

 

-7.8

%

 

(1)
「外匯匯率影響」反映了外匯匯率波動對國際收入的估計影響。它顯示了國際收入與前一年同期相比的增長（減少），基於與前一年同期季度平均外匯匯率的比較。「國際收入」指的是在美國和加拿大以外地區經營所得的收入，其中貨幣類型是當地貨幣（即不包括任何被視爲高通貨膨脹的經濟體地點）。

 

(2)
「非通用會計標準下的恒定貨幣」反映了當前期間的通用會計標準金額，減去外幣兌換率影響。

 

(3)
「非普遍公認會計准則恒定貨幣%變化」反映了當前期間非GAAP恒定貨幣金額與去年同期GAAP金額之間的百分比變化。

 

 

 

MICROSTRATEGY INCORPORATED

遞延營收細節

（以千爲單位）

 

 

 

2020年9月30日

 

 

12月31日

 

 

2020年9月30日

 

 

 

2024

 

 

2023*

 

 

2023

 

 

 

(未經審計)

 

 



 

 

(未經審計)

 

流動資產：

 



 

 



 

 



 

遞延產品許可營業收入

 

$

409

 

 

$

3,579

 

 

$

2,814

 

遞延訂閱服務營業收入

 

 

74,164

 

 

 

65,512

 

 

 

45,737

 

遞延產品支持營業收入

 

 

106,866

 

 

 

152,012

 

 

 

126,087

 

遞延其他服務營業收入

 

 

2,963

 

 

 

7,059

 

 

 

4,529

 

當前遞延營業收入和預收款

 

$

184,402

 

 

$

228,162

 

 

$

179,167

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

延期的產品許可收入

 

$

0

 

 

$

0

 

 

$

9

 

延期的訂閱服務收入

 

 

3,373

 

 

 

3,097

 

 

 

2,845

 

延期的產品支持收入

 

 

2,635

 

 

 

4,984

 

 

 

4,304

 

延期的其他服務收入

 

 

336

 

 

 

443

 

 

 

480

 

總非流動的遞延收入和預付款項

 

$

6,344

 

 

$

8,524

 

 

$

7,638

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

總流動和非流動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延產品許可收入

 

$

409

 

 

$

3,579

 

 

$

2,823

 

遞延訂閱服務收入

 

 

77,537

 

 

 

68,609

 

 

 

48,582

 

遞延產品支持收入

 

 

109,501

 

 

 

156,996

 

 

 

130,391

 

遞延其他服務收入

 

 

3,299

 

 

 

7,502

 

 

 

5,009

 

總遞延收入和預付款

 

$

190,746

 

 

$

236,686

 

 

$

186,805

 

 

* 來源於經過審計的基本報表。

 

 

MICROSTRATEGY INCORPORATED

板塊信息

(以千爲單位，未經審計)

 

 

 

2024年9月30日止三個月

 

 

2023年9月30日止三個月

 

 

 

軟件業務

 

 

企業及其他

 

 

合併總計

 

 

軟件業務

 

 

企業及其他

 

 

合併總計

 

總收入

 

$

116,071

 

 

 

 

 

$

116,071

 

 

$

129,462

 

 

 

 

 

$

129,462

 

總收入成本

 

 

34,349

 

 

 

 

 

 

34,349

 

 

 

26,661

 

 

 

 

 

 

26,661

 

毛利潤

 

$

81,722

 

 

 

 

 

$

81,722

 

 

$

102,801

 

 

 

 

 

$

102,801

 

營業費用總計

 

 

100,182

 

 

 

414,122

 

 

 

514,304

 

 

 

93,725

 

 

 

34,323

 

 

 

128,048

 

（損失）營業利潤

 

$

(18,460

)

 

$

(414,122

)

 

$

(432,582

)

 

$

9,076

 

 

$

(34,323

)

 

$

(25,247

)

 

 

 

2024年9月30日止九個月

 

 

2023年9月30日止九個月

 

 

 

軟件業務

 

 

企業及其他

 

 

合併總計

 

 

軟件業務

 

 

企業及其他

 

 

合併總計

 

總收入

 

$

342,759

 

 

 

 

 

$

342,759

 

 

$

371,777

 

 

 

 

 

$

371,777

 

總收入成本

 

 

95,299

 

 

 

 

 

 

95,299

 

 

 

81,723

 

 

 

 

 

 

81,723

 

毛利潤

 

$

247,460

 

 

 

 

 

$

247,460

 

 

$

290,054

 

 

 

 

 

$

290,054

 

營業費用總計

 

 

295,541

 

 

 

788,477

 

 

 

1,084,018

 

 

 

283,733

 

 

 

78,583

 

 

 

362,316

 

（損失）營業利潤

 

$

(48,081

)

 

$

(788,477

)

 

$

(836,558

)

 

$

6,321

 

 

$

(78,583

)

 

$

(72,262

)

 

MicroStrategy將其業務管理在一個可報告的經營部門中，從事通過許可安排和雲訂閱以及相關服務設計、開發、營銷和銷售其軟件平台。自2024年起，MicroStrategy已拆分出一個企業和其他類別，這不被視爲一個經營部門，包括與數字資產持有相關的減值費用和其他第三方成本。