| 第99.1展示文本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 親愛的股東們： | 2024年10月30日 | |||||||||||||||||||||||||
我們在第三季度取得了強勁的業績，總淨營業收入首次突破10億美元大關，平台營收同比增長15%。我們實現了第五個連續季度調整後的EBITDA和自由現金流(TTM)均爲正，並且我們還將The Roku Channel的流媒體觀看時長同比增長80%。通過直觀的主屏幕和用戶界面(UI)，我們的觀衆可以輕鬆找到想看的內容；我們的內容合作伙伴可以吸引、互動並留住觀衆；而我們的廣告客戶可以接觸消費者並發展業務。展望未來，我們將繼續專注於增長平台營收。我們的關鍵舉措包括創新主屏幕以擴大變現，通過更深入的第三方平台整合增加廣告需求，以及增長Roku賬單訂閱。
2024 年第三季度主要業績
•淨營業收入總額爲10.62億美元，同比增長16%
•平台營業收入爲90800萬美元，同比增長15%
•毛利潤爲48000萬美元，同比增長30％；不計入2023財年第3季度重組費用，同比增長10％1
•流媒體用戶總數爲85.5萬戶，比2024年第二季度增加了200萬戶
•流媒體觀看時間爲32.0億小時，同比增長5.3億小時
•每位用戶的平均營業收入（ARPU）在最近12個月的基礎上爲41.10美元，同比持平
•第五個連續季度實現正的調整後息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）和自由現金流（TTM）
| 關鍵業績指標 | Q3 23 | Q4 23 | Q1 24 | Q2 24 | Q3 24 | 同比增長百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流媒體用戶戶數（百萬） | 75.8 | 80.0 | 81.6 | 83.6 | 85.5 | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流媒體觀看時長（十億小時） | 26.7 | 29.1 | 30.8 | 30.1 | 32.0 | 20 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| ARPU（TTM）（美元） | $ | 41.03 | $ | 39.92 | $ | 40.65 | $ | 40.68 | $ | 41.10 | 0 | % | |||||||||||||||||||||||
| 財務總結（以百萬美元計） | Q3 23 | Q4 23 | Q1 24 | Q2 24 | Q3 24 | 同比增長百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 平台收入 | $ | 786.8 | $ | 828.9 | $ | 754.9 | $ | 824.3 | $ | 908.2 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||
| 設備營業收入 | 125.2 | 155.6 | 126.5 | 143.8 | 154.0 | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入總額 | 912.0 | 984.4 | 881.5 | 968.2 | 1,062.2 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平台毛利潤 | 378.2 | 458.5 | 394.4 | 439.9 | 491.8 | 30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 設備毛利潤 (虧損) | (9.4) | (20.5) | (6.1) | (15.2) | (11.7) | (24) | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總毛利潤 | 368.8 | 437.9 | 388.3 | 424.7 | 480.1 | 30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平台毛利率 % | 48.1 | % | 55.3 | % | 52.2 | % | 53.4 | % | 54.2 | % | 6.1 | pts | |||||||||||||||||||||||
| 設備毛利率 % | (7.5) | % | (13.2) | % | (4.8) | % | (10.6) | % | (7.6) | % | (0.1) | pts | |||||||||||||||||||||||
| 總毛利率 % | 40.4 | % | 44.5 | % | 44.1 | % | 43.9 | % | 45.2 | % | 4.8 | pts | |||||||||||||||||||||||
| 研發 | 282.2 | 183.8 | 180.5 | 175.5 | 178.8 | (37) | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | 307.7 | 264.6 | 202.1 | 221.7 | 237.0 | (23) | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | 128.7 | 93.7 | 77.7 | 98.8 | 100.0 | (22) | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 718.6 | 542.1 | 460.3 | 495.9 | 515.8 | (28) | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 經營虧損 | (349.8) | (104.2) | (72.0) | (71.2) | (35.8) | 90 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
調整後EBITDAA | 43.4 | 47.7 | 40.9 | 43.6 | 98.2 | 126 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率% | 4.8 | % | 4.8 | % | 4.6 | % | 4.5 | % | 9.2 | % | 4.5 | pts | |||||||||||||||||||||||
| 經營活動現金流（TTM） | 246.9 | 255.9 | 456.0 | 332.3 | 155.1 | (37) | % | ||||||||||||||||||||||||||||
自由現金流（TTM） A | 100.8 | 175.9 | 426.8 | 317.9 | 157.3 | 56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 展望（金額以百萬美元計） | 2024年第四季度預估 | A - 請參考本函末尾非GAAP信息中的淨損失調整至調整後的EBITDA和經營活動現金流量調整至自由現金流的調解。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入總額 | $ | 1,140 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總毛利潤 | $ | 465 | b - 2024年第四季度淨損失和非GAAP調整後的EBITDA之間的調節項目包括約股票補償，折舊和攤銷約，以及其他收入約 $100 百萬美元，折舊和攤銷約百萬美元，以及其他收入約 $15 百萬美元。 $20百萬美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | (65) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA B | $ | 30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
1 請參考本函末尾的非GAAP信息中毛利潤與非GAAP毛利潤的調解。
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市場領先的設備
Roku繼續受益於我們設備的簡單性、價值和愉悅。 Roku操作系統（OS）在美國銷售的電視OS中已經連續五年排名第一。在第三季度，由Roku OS驅動的電視銷量超過了第二和第三暢銷電視操作系統的總和。2Roku OS也是墨西哥和加拿大暢銷的電視操作系統，我們在這些地區繼續擴大規模。我們在零售渠道上具有廣泛的分銷網絡，包括Roku品牌的電視，可在亞馬遜、百思買、山姆會員商店、Target和沃爾瑪等知名國家零售商處購買。3 Roku繼續受益於我們設備的簡單性、價值和愉悅。 Roku操作系統（OS）在美國銷售的電視OS中已經連續五年排名第一。在第三季度，由Roku OS驅動的電視銷量超過了第二和第三暢銷電視操作系統的總和。在墨西哥和加拿大，Roku OS也是暢銷的電視操作系統，我們在這些地區繼續擴大規模。我們在零售渠道上具有廣泛的分銷網絡，包括Roku品牌的電視，可在亞馬遜、百思買、山姆會員商店、Target和沃爾瑪等知名國家零售商處購買。
我們的頂尖團隊一直在努力改進設備傳輸體驗。在九月，我們推出了迄今爲止最強大的流媒體播放器：2024年的Roku Ultra。這款高級流媒體播放器捆綁了Voice Remote Pro（第二版），我們最先進的遙控器。Tom's Guide表示，「Roku的最新遙控器幾乎完美，從新的背光按鈕到可以通過USB-C充電。」4 2024年的Roku Ultra配備了一款新的四核處理器，傳輸性能提升30％，流媒體應用啓動更快，升級到Wi-Fi 6無線電架構。CNET稱新款Ultra「無疑是迄今爲止最好的Roku。」5
提高觀衆參與度
全球用戶在第三季度的流媒體播放時長達到320億小時，同比增長20%。我們還在全球範圍內提高了用戶參與度，第三季度每戶每天的平均觀看時長爲4.1小時，較2024年第三季度的3.9小時有所增加。 2023年第三季度，傳統電視上美國每戶每天的平均觀看時長爲7.0小時（尼爾森數據），突顯了我們繼續提高用戶參與度的重要機會。
觀看者體驗體驗
Roku體驗始於我們的主屏幕。其作爲電視引導的強大地位推動着受益於我們的觀衆、內容合作伙伴、廣告商，因此也推動着Roku的參與度。
例如，Roku 體育專區是我們主頁上的一個功能，它將我們平台上的體育節目聚合組織到一個單一的地方。由於第三季度對於體育迷來說是一個繁忙的季節，我們努力讓他們更容易找到想要觀看的比賽。在 Roku 體育專區內，我們爲MLB、奧運會和NFL創建了指定區域。我們還在UI中展示了體育專區之外的活動，比如「要觀看什麼」。在第三季度，從這些體育專區功能中開始觀看流媒體的家庭增長了68%，與上一季度相比，這些功能帶來的觀看時長翻了一番。
在九月份，備受歡迎的NFL專區重新回到Roku，正好趕上2024-25賽季的揭幕戰，爲廣告商提供了寶貴的機會，在NFL專區內激發其品牌。 觀衆們可以再次找到觀看直播和即將到來的NFL比賽、聯賽亮點以及其他精彩的NFL內容，所有這些都可以在同一個目的地找到。這對於粉絲來說特別有用，可以發現在直銷消費者、TVE應用程序和NFL+等渠道上直播自己喜愛的球隊的地方，NFL+是聯賽的直銷消費者服務。 類似於奧運會，NFL專區首次在我們的主屏幕菜單中佔據了顯要位置，進一步突出了NFL專區供粉絲欣賞。
2 來源：Circana，LLC，零售追蹤服務，美國，電視，軟件服務，單位銷量，2019年1月至2024年9月和2024年第3季度
3 S來源：Circana, LLC，零售跟蹤服務，電視，軟件服務，銷售單位，2024年9月結束的3個月
4 湯姆的指南
5 CNET
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奧運會和NFL揭幕周首次在Roku主屏幕菜單中亮相
The Roku Channel。
在第三季度，Roku頻道連續第三個季度成爲我們平台上覆蓋率和參與度排名第三的應用程序，流播時間同比增長80%。此外，Roku頻道在尼爾森公司的The Gauge™排名中創下歷史新高，佔美國所有電視流媒體時間的4.1%。6 我們作爲電視的引導者位置持續推動顯著增長。
我們的觀衆喜歡The Roku Channel，因爲它擁有豐富的點播和線性期權，以及體育和資訊等現場活動。我們將繼續擴大我們的產品範圍，讓觀衆輕鬆找到他們想要的節目。今年8月，我們推出了Roku體育頻道，我們始終開放的FASt頻道引導用戶瀏覽The Roku Channel上可供觀看的各種免費體育內容。此外，我們還通過添加新的節目系列擴展了The Roku Channel上的訪談節目系列，其中包括 早安足球：加時賽，這是NFL Network長期運行的 早安足球.
6 尼爾森The Gauge™，2024年8月
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Roku體育頻道引領觀衆瀏覽免費的體育內容
在Roku頻道上，包括MLB Roku週日開球 遊戲。
與體育節目一樣，觀衆正因爲剪斷有線電視線而收看更多資訊節目。在6月27日美國總統辯論期間，Roku頻道的FASt服務取得了最高的覆蓋率和互動率。而在9月10日美國總統辯論期間，我們通過在首頁的焦點廣告和內容行中對辯論進行突出展示，讓觀衆輕鬆找到辯論。在辯論期間，超過一半的美國Roku頻道觀衆選擇在直播頻道之一收看。
我們在Roku頻道上爲觀衆提供各種免費的體育、資訊和娛樂內容。最近，我們擴大了與迪士尼的合作，新增了新的FASt頻道。 鉅變家居大改造, 天貓地球海洋, 兇猛金槍魚和ESPN the Ocho（美國）此外，我們還推出了70多個來自派拉蒙公司的FASt頻道，其中包括面向年輕觀衆的節目，例如《新澤西灘頻道》和《挑戰者頻道》。
Roku頻道還提供來自Roku的免費原創節目。除了爲觀衆提供獨家內容外，Roku原創節目爲品牌創造了整合到原創故事中的機會，通過與廣告主產品相關的內容與消費者建立聯繫。這種深度沉浸式體驗受到習慣於根據特定內容購買廣告的電視廣告買家的青睞。例如，Ally銀行希望提高其服務的受歡迎程度和考慮度。與Reese Witherspoon的Hello Sunshine合作，我們與Ally合作創作 副業者，一個關於女性在創辦自己企業時面臨的獨特挑戰的系列節目。通過這樣做，Ally將其品牌與財務賦權和福祉的信息相契合。該節目顯著提高了品牌的受歡迎程度，並增加了節目的觀衆，提高了觀衆開設Ally帳戶的可能性7.
7 對25-54歲的600多人進行抽樣調查，比較觀看該節目的人和沒有觀看的人。 兼職創業者 與未觀看該節目的人進行比較
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Ally與Roku和世紀陽光合作
傳達財務賦權信息給女性。
增長的貨幣化
我們主要通過廣告銷售（包括直接和程序化視頻廣告、整合到我們用戶界面的廣告、贊助和相關廣告產品及服務等）以及流媒體服務分銷（包括訂閱收入和交易收入、銷售高級訂閱和遠程控制器上品牌應用按鈕的銷售）來生成平台營業收入。
在第三季度，我們將平台營業收入增長至90800萬美元，平台毛利率爲54%，相比上一季度提高了80個點子。雖然平台營業收入同比增長了15%，但每用戶平均收入(TTM)爲41.10美元，同比基本持平。這反映了在國際市場中流媒體家庭的份額不斷增加，我們目前專注於規模和用戶參與度。此外，每個國家的貨幣化階段不同，並且具有不同的經濟特徵。例如，墨西哥是我們增長最快的國家之一，我們在寬帶家庭中的滲透率很高。然而，我們在貨幣化方面還處於早期階段，我們在墨西哥的每用戶平均收入目前只是我們在美國每用戶平均收入的一小部分。
流媒體服務分發
在第三季度，流媒體服務的分銷活動增長速度超過了整體平台的營業收入，這主要是因爲我們平台上基於訂閱的服務價格上漲。我們繼續專注於通過Roku Pay增加訂閱份額，這是我們的付款和計費服務，使觀衆和內容合作伙伴都能輕鬆進行訂閱交易。在NBC奧林匹克專區，觀衆可以使用Roku Pay訂閱Peacock——這是一個立即開始觀看比賽的簡便方式。NBC奧林匹克專區幫助推動了Peacock的註冊，其中有相當大一部分是首次訂閱用戶。8.
廣告
在第三季度，Roku平台上廣告活動的同比增長率（不包括媒體與娛樂）表現優於美國整體廣告市場和OTT廣告市場。9 在Roku平台上，政治、零售和包裝消費品等廣告垂直領域的同比增長都有所增加，而媒體與健康健康廣告垂直領域受到壓力。由於我們衆多的增長舉措和專注於多樣化廣告需求的努力，相比於過去幾年，媒體與娛樂現在在我們整體平台業務中所佔比例明顯較小。
我們繼續利用我們的主屏幕的強大功能，通過廣告垂直領域的多樣化，實現營業收入的增長和多樣化。NBC奧林匹克專區，作爲我們主屏幕的特色板塊，得到了各個領先品牌的贊助。
8 在接觸區域後的用戶，在接觸後3天內註冊訂閱
9 3Q24 SMI數據; OTT: 獨立渠道
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包括零售、運輸、電信和汽車等各個垂直領域。在九月份，我們與電視學院合作，推出了艾美獎收藏系列，這是一個專門爲艾美獎提名和獲獎作品設計的專題頁面。該系列由美國一家大型專業美妝零售商贊助。這些觀衆目的地不僅帶來互動體驗，還拓展了廣告商的贊助組合。因此，過去三個季度，我們的主屏廣告支出在非媒體和娛樂品牌上有所增長。
艾美獎集錦，一個專門收錄入選和獲獎作品的專屬目的地
我們繼續推動廣告需求的新來源。在第三季度，我們擴大了廣告產品的範圍，以更好地爲中小企業提供服務。Roku廣告管理器是我們的新型自助式CTV廣告解決方案，提供高級定位、轉化優化和測量等性能功能，甚至還有可購買的廣告格式。該解決方案建立在我們不斷增加的廣告產品清單之上，爲廣告商提供了更多購買Roku媒體的選擇方式 - 無論是通過直接插入訂單（IO），首選DSP（需求方平台）合作伙伴，還是現在通過自助服務。這使我們能夠爲各種廣告商提供服務，跨行業和業務規模，從中小企業到大型企業。
我們還將繼續加深與第三方平台的合作關係，以更好地滿足廣告商的程序化需求。我們與the trade desk（TTD）合作，使TTD客戶能夠通過Roku Media和受衆數據進行程序化交易，並已集成了Unified ID 2.0，TTD的身份解決方案。這代表着截至目前我們與第三方DSP的最深度整合，我們開始看到積極的影響。我們將繼續進行更多整合，擴大我們的能力以服務整個需求曲線的多個價格點，從而預計隨着時間推移，將推動營業收入的增長。
關鍵績效指標更新
自2017年上市以來，流媒體行業已經發展得意義重大，美國人現在在流媒體上花費的電視時間顯著多於看有線電視。10我們的業務也在增長和發展，並且我們現在主要專注於增加平台營收和盈利能力。因此，我們將更新我們的關鍵績效指標（KPMs），以更好地與這些重點保持一致。
從2025年Q1業績開始，我們將不再報告流媒體用戶量和由此推導的ARPU的季度更新。我們的關鍵績效指標將是流媒體時長、平台營業收入、調整後的EBITDA和自由現金流，我們仍致力於逐漸增長所有這些指標。
10 尼爾森數據調查™，2024年9月
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正如本函早前所述，我們的各個市場正處於不同的貨幣化階段，並且經濟狀況各不相同。儘管我們的流媒體用戶增長的很大一部分來自國際市場，但我們平台營業收入的大多數目前是在美國產生的。因此，隨着我們在國際市場持續增長，流媒體用戶增長並不代表平台營業收入的增長。
我們預計在所有地區繼續增加所有板塊，包括美國。我們將在實現特定里程碑時提供規模更新，比如10000萬所有板塊，預計將在接下來的12-18個月內達到。
前景
我們對我們的貨幣化舉措執行感到滿意。我們預計這些舉措，包括與the trade desk更深入的整合帶來的早期積極影響，以及來自政治廣告支出的順風帶來的影響，將在第四季度繼續。我們估計第四季度總淨營業收入達到11.4億美元，同比增長16%，其中平台營收同比增長14%，設備營收同比增長25%。我們預計第四季度總毛利潤爲46500萬美元，調整後的EBITDA爲3000萬美元。我們預計今年銷售和市場拓展將比去年更有季節性。因此，我們預計第四季度的運營支出將同比增長9%。然而，今年銷售和市場支出以及總運營支出將略有下降，反映了我們持續的運營紀律。我們對2024年第四季度和全年的運營支出同比增長率的預期不包括2023年的一次性重組費用。
我們對自己在2025年及以後增長平台營業收入的能力充滿信心，因爲我們將增加廣告需求，將主頁作爲電視的前導，並增長羅庫賬單訂閱。
感謝您的壓力位，並祝您流媒體愉快™！
安東尼·伍德，創始人兼首席執行官，丹·傑達，首席財務官
2024年10月30日，太平洋時間下午2點，會議看漲網絡直播。
公司將於2024年10月30日美國太平洋時間下午2點 / 美國東部時間下午5點舉行電話會議，並舉行網絡直播討論第三季度業績。參與者可在Roku投資者關係網站www.roku.com/investor上以僅限聽取模式訪問現場網絡直播。電話會議的存檔網絡直播也將在電話會議結束後在www.roku.com/investor上提供。
關於Roku, Inc.
Roku是電視上流媒體的先驅。我們連接用戶與他們喜愛的內容，讓內容提供商構建和獲取大量受衆，併爲廣告商提供獨特的能力來吸引消費者。Roku TV™型號、Roku流媒體播放器以及與電視相關的音頻設備通過直接零售銷售或與電視OEm品牌的許可安排在世界各地提供。Roku品牌的電視和Roku 智能家居-腦機產品僅在美國銷售。Roku還經營The Roku Channel，這是免費和高級娛樂的家園，獨家提供Roku原創內容。The Roku Channel在美國、加拿大、墨西哥和英國可用。Roku總部位於美國加利福尼亞州聖何塞。
Roku、 Roku 電視、 Happy Streaming、 Roku 徽標和此股東信中出現的其它商標、商標或服務標記均屬於 Roku 的財產。 此股東信中出現的其他公司的商標、商標和服務標記均屬於各自持有人的財產。 本股東信包含對網站地址的多處引用。 這些網站上的信息並未通過參考而被納入。
投資者關係 康拉德·格羅德 cgrodd@roku.com | 媒體 傑克·埃文斯 jackevans@roku.com | ||||
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非GAAP措施使用
除了按照美國通用會計準則（GAAP）編制的財務信息外，本股東信函還包括某些非GAAP財務指標。這些非GAAP指標包括調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）和自由現金流（FCF）。爲了讓我們的投資者更好地將我們當前的業績與之前時期進行比較，我們在本信函末尾的表格中包含了GAAP與非GAAP財務指標的調節。調整後的息稅折舊及攤銷前利潤調節不包括其他收入（費用），淨額，股權報酬費用，折舊及攤銷，重組費用以及來自淨利潤（虧損）的所得稅（利潤）/費用，自由現金流調節不包括購置的固定資產和設備及匯率對現金流量的影響來自經營活動的現金流量，具體情況而定。我們認爲這些非GAAP財務指標在評估我們持續的運營業績和增進對我們過去財務表現的整體理解方面是有益的補充。然而，這些非GAAP財務指標存在侷限性，不應孤立地或作爲我們的GAAP財務信息（如GAAP淨利潤（虧損）和經營活動現金流量）的替代品。此外，由於計算方法的差異，這些非GAAP財務指標可能與其他公司的同名指標無法進行比較。
前瞻性聲明
本股東信函包含根據聯邦證券法的「前瞻性」陳述。此處所包含的非歷史事實被視爲前瞻性陳述，可通過「預計」、「相信」、「持續」、「可能」、「估計」、「預期」、「可能」、「計劃」、「尋求」、「應該」、「將要」、「會」或類似表達以及這些表達的否定形式來識別。這些前瞻性陳述基於我們當前的信念、假設和可獲得的信息，涉及已知和未知風險、不確定性以及其他因素，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中所暗示或表述的任何未來結果存在重大差異。這些陳述包括與Roku主屏幕和用戶界面的功能、優勢和機會相關的內容；我們規模和參與度的增長以及相應的平台收入增長；我們零售分銷的廣度；我們的國際拓展；Roku體育專區的好處；Roku頻道的增長和擴展娛樂內容；我們通過Roku支付發展訂閱能力；將主屏幕擴展至M&E之外；我們廣告提供的擴展；我們與第三方廣告平台的關係；我們廣告收入的增長；我們的運營紀律；我們的變現舉措的執行；我們對2024年第四季度和全年2024的財務展望；我們對2025年及以後業務的補充性定性描述；以及我們整體業務軌跡。有關此類陳述的重要風險和因素包含在我們向證券交易委員會提交的報告中，包括我們最近的年度報告（10-k表格）和季度報告（10-Q表格）。除非法律要求，我們不承諾更新這些前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他情況。
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ROKU，股份有限公司。
簡明合併利潤表
（以千元爲單位，除每股數據外）
(未經審計)
| 三個月之內結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 淨營業額： | |||||||||||||||||||||||
| 平台 | $ | 908,175 | $ | 786,785 | $ | 2,487,443 | $ | 2,165,238 | |||||||||||||||
| 器械 | 154,028 | 125,233 | 424,408 | 334,956 | |||||||||||||||||||
| 營業收入總額 | 1,062,203 | 912,018 | 2,911,851 | 2,500,194 | |||||||||||||||||||
| 營業成本: | |||||||||||||||||||||||
| 平台（1） | 416,396 | 408,554 | 1,161,416 | 1,057,151 | |||||||||||||||||||
| 設備（1） | 165,732 | 134,641 | 457,369 | 358,352 | |||||||||||||||||||
| 營業成本總額 | 582,128 | 543,195 | 1,618,785 | 1,415,503 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤（損失）： | |||||||||||||||||||||||
| 平台 | 491,779 | 378,231 | 1,326,027 | 1,108,087 | |||||||||||||||||||
| 器械 | (11,704) | (9,408) | (32,961) | (23,396) | |||||||||||||||||||
| 總毛利潤 | 480,075 | 368,823 | 1,293,066 | 1,084,691 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 研究和開發(1) | 178,798 | 282,201 | 534,738 | 694,673 | |||||||||||||||||||
| 銷售和市場 (1) | 237,047 | 307,694 | 660,827 | 768,805 | |||||||||||||||||||
| 總行政費用 (1) | 99,993 | 128,717 | 276,543 | 309,422 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 515,838 | 718,612 | 1,472,108 | 1,772,900 | |||||||||||||||||||
| 經營虧損 | (35,763) | (349,789) | (179,042) | (688,209) | |||||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 30,880 | 22,902 | 84,955 | 65,317 | |||||||||||||||||||
| 稅前損失 | (4,883) | (326,887) | (94,087) | (622,892) | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | 4,147 | 3,184 | (249) | 8,378 | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (9,030) | $ | (330,071) | $ | (93,838) | $ | (631,270) | |||||||||||||||
| 基本每股淨虧損和稀釋淨虧損 | $ | (0.06) | $ | (2.33) | $ | (0.65) | $ | (4.47) | |||||||||||||||
| 加權平均普通股份-基本和攤薄 | 144,862 | 141,877 | 144,319 | 141,087 | |||||||||||||||||||
(1) 股票補償分配如下：
| 收入成本，平台 | $ | 366 | $ | 368 | $ | 1,062 | $ | 1,056 | |||||||||||||||
| 收入成本、設備 | 163 | 810 | 1,201 | 2,426 | |||||||||||||||||||
| 研究和開發 | 38,502 | 37,314 | 109,457 | 110,801 | |||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 36,401 | 34,421 | 100,353 | 99,785 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 24,664 | 18,392 | 71,051 | 63,288 | |||||||||||||||||||
| 股票薪酬總額 | $ | 100,096 | $ | 91,305 | $ | 283,124 | $ | 277,356 | |||||||||||||||
| Roku 2024年第三季度股東信 | ||
ROKU，股份有限公司。
簡明的合併資產負債表
(以千爲單位，除每股面值數據外)
（未經審計）
| 截至 | |||||||||||
| 2020年9月30日 2024 | 12月31日 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 2,126,974 | $ | 2,025,891 | |||||||
應收賬款，減：$38,143和$34,127的準備金餘額分別爲 | 729,911 | 816,337 | |||||||||
| 截至2024年9月30日和2023年12月31日 | |||||||||||
| 存貨 | 191,213 | 92,129 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 138,332 | 138,585 | |||||||||
| 總流動資產 | 3,186,430 | 3,072,942 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 222,999 | 264,556 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產 | 314,326 | 371,444 | |||||||||
| 內容資產淨額 | 247,379 | 257,395 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 31,026 | 41,753 | |||||||||
| 商譽 | 161,519 | 161,519 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 139,737 | 92,183 | |||||||||
| 總資產 | $ | 4,303,416 | $ | 4,261,792 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 327,038 | $ | 385,330 | |||||||
| 應計負債 | 820,165 | 788,040 | |||||||||
| 遞延收入，當期部分 | 93,405 | 102,157 | |||||||||
| 流動負債合計 | 1,240,608 | 1,275,527 | |||||||||
| 遞延收入，非流動部分 | 23,267 | 24,572 | |||||||||
| 經營租賃負債，非流動負債部分 | 535,378 | 586,174 | |||||||||
| 其他長期負債 | 43,653 | 49,186 | |||||||||
| 總負債 | 1,842,906 | 1,935,459 | |||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
| 普通股，每股面值0.0001美元 | 15 | 14 | |||||||||
| 額外實收資本 | 3,851,967 | 3,623,747 | |||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | (47) | 159 | |||||||||
| 累積赤字 | (1,391,425) | (1,297,587) | |||||||||
| 股東權益總額 | 2,460,510 | 2,326,333 | |||||||||
| 負債及股東權益合計 | $ | 4,303,416 | $ | 4,261,792 | |||||||
| Roku 2024年第三季度股東信函 | ||
ROKU, INC.
簡明合併現金流量表 (未經審計)
（以千為單位）
（未經審計）
| 九個月結束了 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (93,838) | $ | (631,270) | |||||||
| 調整以將淨虧損調解為經營活動產生的現金净额: | |||||||||||
| 折舊與攤提 | 47,629 | 53,047 | |||||||||
| 以股份為基礎之報酬支出 | 283,124 | 277,356 | |||||||||
| 租賃權資產攤銷 | 35,674 | 45,137 | |||||||||
| 資產攤提和處理中內容資產 | 158,892 | 154,801 | |||||||||
| 外幣重新計量損失 | 674 | 3,469 | |||||||||
| 策略投資轉換可轉換票據公平價值變動 | (6,978) | (3,734) | |||||||||
| 資產減值 | 29,118 | 235,165 | |||||||||
| 呆帳費用 | 2,081 | 1,977 | |||||||||
| 其他項目，淨額 | (2,224) | (872) | |||||||||
| 營運資產和負債的變化： | |||||||||||
| 應收帳款 | 83,828 | 38,416 | |||||||||
| 存貨 | (99,084) | 1,373 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | (40,952) | 16,003 | |||||||||
| 資產和負債的淨額 | (141,345) | (191,481) | |||||||||
| 其他非流動資產 | (19,996) | 5,448 | |||||||||
| 應付賬款 | (57,937) | 174,784 | |||||||||
| 應付負債 | 14,044 | 70,217 | |||||||||
| 營業租賃負債 | (45,766) | (14,301) | |||||||||
| 其他長期負債 | 1,866 | (910) | |||||||||
| 逐步認列的收入 | (10,057) | 4,904 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 138,753 | 239,529 | |||||||||
| 投資活動之現金流量: | |||||||||||
| 購買不動產和設備 | (2,603) | (79,099) | |||||||||
| 策略性投資的購買 | (20,000) | (10,000) | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (22,603) | (89,099) | |||||||||
| 來自籌資活動的現金流量: | |||||||||||
| 還款借款 | — | (80,000) | |||||||||
| 與授信協議相關的發行成本 | (1,829) | — | |||||||||
| 根據激勵計劃發行的權益收入 | 8,981 | 14,699 | |||||||||
| 現金及現金等價物與受限現金—期初 | (63,884) | — | |||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (56,732) | (65,301) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限現金的淨增加量 | 59,418 | 85,129 | |||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物及限制性現金的影響 | 2,774 | (2,964) | |||||||||
| 現金、貨幣等價物和限制性現金-期初 | 2,066,604 | 1,961,956 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物和受限現金 | $ | 2,128,796 | $ | 2,044,121 | |||||||
| Roku 2024年第三季度股東信函 | ||
| 九個月結束了 | |||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 期末現金及現金等價物、受限現金： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 2,126,974 | $ | 2,003,408 | |||||||
| 限制性現金，流動 | 1,822 | 40,713 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限現金 | $ | 2,128,796 | $ | 2,044,121 | |||||||
| 現金流資訊的補充揭示： | |||||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 106 | $ | 886 | |||||||
| 支付所得稅現金 | $ | 13,235 | $ | 5,027 | |||||||
| 非現金投資和融資活動的額外披露： | |||||||||||
| 固定資產及設備購買的未支付部分 | $ | 169 | $ | 1,129 | |||||||
| Roku 2024年第三季度股東信函 | ||
非依照美國通用會計原則的資訊
（以千為單位）
（未經審計）
將淨損調整為調整後EBITDA：
| 三個月結束 | 截止九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 二零二四年九月三十日 | 二零二三年九月三十日 | 二零二四年九月三十日 | 二零二三年九月三十日 | ||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (9,030) | $ | (330,071) | $ | (93,838) | $ | (631,270) | |||||||||||||||
| 其他收入淨額 | (30,880) | (22,902) | (84,955) | (65,317) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 100,096 | 91,305 | 283,124 | 277,356 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 15,349 | 18,866 | 47,629 | 53,047 | |||||||||||||||||||
重組費用 (1) | 18,521 | 283,048 | 30,999 | 314,364 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用（福利） | 4,147 | 3,184 | (249) | 8,378 | |||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA | $ | 98,203 | $ | 43,430 | $ | 182,710 | $ | (43,442) | |||||||||||||||
(1) 2024年9月30日止三個月的重組費用主要包括1760萬美元的資產減值費用。2024年9月30日止九個月的重組費用主要包括2910萬美元的資產減值費用。
2023年9月30日結束的三個月內，重組費用包括5040萬美元的離職和相關費用，23080萬美元的資產減值費用，以及190萬美元的設施退出成本。截至2023年9月30日結束的九個月，重組費用包括7570萬美元的離職和相關費用，23520萬美元的資產減值費用以及350萬美元的設施退出成本。
從經營活動現金流量協調至自由現金流（TTM）：
| Q3 23 | Q4 23 | Q1 24 | Q2 24 | Q3 24 | |||||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 246,882 | $ | 255,856 | $ | 455,951 | $ | 332,304 | $ | 155,080 | |||||||||||||||||||
| 減:購買固定資產 | (144,477) | (82,619) | (29,048) | (11,850) | (6,123) | ||||||||||||||||||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物及受限制現金的影響的增加/減少 | (1,599) | 2,654 | (149) | (2,537) | 8,392 | ||||||||||||||||||||||||
| 自由現金流（TTM） | $ | 100,806 | $ | 175,891 | $ | 426,754 | $ | 317,917 | $ | 157,349 | |||||||||||||||||||
毛利潤協調至非通用會計淨毛利潤：
| 三個月之內結束 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 更改 $ | 更改 % | ||||||||||||||||||||
| 總毛利潤 | $ | 480,075 | $ | 368,823 | $ | 111,252 | 30 | % | |||||||||||||||
| 總的毛利潤中包括重組費用 | — | 65,966 | (65,966) | 無量綱 | |||||||||||||||||||
| 非美國通用會計淨毛利潤 | $ | 480,075 | $ | 434,789 | $ | 45,286 | 10 | % | |||||||||||||||
| 非美國通用會計淨毛利率% | 45.20 | % | 47.67 | % | |||||||||||||||||||
| 非美國通用會計淨毛利率%同比變化（以點子計） | (250) | ||||||||||||||||||||||
| Roku 2024年第三季度股東信 | ||
將平台毛利潤與非GAAP平台毛利潤進行對賬：
| 三個月之內結束 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 更改 $ | 更改 % | ||||||||||||||||||||
| 平台毛利潤 | $ | 491,779 | $ | 378,231 | $ | 113,548 | 30 | % | |||||||||||||||
| 營業成本內的重組費用，平台 | — | 62,760 | (62,760) | 無量綱 | |||||||||||||||||||
| 非通用會計平台毛利潤 | $ | 491,779 | $ | 440,991 | $ | 50,788 | 12 | % | |||||||||||||||
| 非通用會計平台毛利率 % | 54.15 | % | 56.05 | % | |||||||||||||||||||
| 非通用會計平台毛利率 % 同比變化（以基本點爲單位） | (190) | ||||||||||||||||||||||
設備總毛損與非 GAAP 設備總毛損的調節：
| 三個月之內結束 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 更改 $ | 更改 % | ||||||||||||||||||||
| 設備的毛損失 | $ | (11,704) | $ | (9,408) | $ | (2,296) | (24) | % | |||||||||||||||
| 營業成本中的重組費用，設備 | — | 3,206 | (3,206) | 無量綱 | |||||||||||||||||||
| 非按照普遍公認會計准則計算的設備毛虧損 | $ | (11,704) | $ | (6,202) | $ | (5,502) | (89) | % | |||||||||||||||
| 非按照普遍公認會計准則計算的設備毛利率％ | (7.60) | % | (4.95) | % | |||||||||||||||||||
| 非按照普遍公認會計准則計算的設備毛利率％變化（年同比，以點子計） | (260) | ||||||||||||||||||||||
| Roku 2024年第三季度股東信 | ||