第99.1展示文本
战士报告2024年第三季度业绩
取得了4180万美元的净利润， $0.80 每股摊薄收益
生成了7850万美元的调整后息税折旧及摊销前利润
按预算和进度在蓝溪进行了首次开发
艾伯塔马矿山，阿拉巴马州 - 2024年10月30日 - Warrior Met Coal, Inc. (NYSE: HCC) (“Warrior” or the “Company”) today announced results for the third quarter of 2024. Warrior is the leading dedicated U.S.-based producer and exporter of high-quality steelmaking coal for the global steel industry.
Warrior reported net income for the third quarter of 2024 of $4180万, or $0.80 per diluted share, a decrease from net income of $8540万, or $1.64 per diluted share, in the third quarter of 2023. Adjusted net income per share for the third quarter of 2024 was $0.80 per diluted share compared to adjusted net income per share of $1.85 per diluted share in the third quarter of 2023. The Company reported Adjusted EBITDA of $7850万 in the third quarter of 2024 compared to Adjusted EBITDA of $14580万 in the third quarter of 2023.
第三季度要点
•Commenced continuous miner development of the first longwall panel at the world-class Blue Creek growth project, producing the first development tons of 3.9万 short tons;
•Completed the installation of the service cage, slope belt, slope car and raw coal belt at Blue Creek, and made significant progress on the preparation plant, the overland clean coal belt and the rail and barge loadouts. Further development progress remains on track, with the preparation plant expected to be completed in the middle of 2025 and the longwall startup expected in the second quarter of 2026;
•Invested $9380万 in the continued development of Blue Creek, which brings the year-to-date project spend to $24640万 and the total project spend to $61240万; and
•Recorded $6220万 of cash provided by operating activities despite weaker demand in the global markets and a 12.5% decrease in Platts Premium Low Vol FOb Australian index price from the previous quarter.
“During the third quarter, high-quality steelmaking coal prices reached a three-year low primarily driven by a confluence of weaker demand, excess Chinese steel exports into our customers' markets, and ample supply of steelmaking coals” commented Walt Scheller, CEO of Warrior. “We believe that current prices are below the global cost curve and are not sustainable. While we wait for market conditions to improve, we are carefully managing spot opportunities and are strategically exercising patience with certain
尽管外部因素影响了我们的业绩，但第三季度对Warrior来说是一个重要且积极的里程碑，我们按时并按预算从世界一流的Blue Creek增长项目生产了首批开发吨。
“尽管我们预计炼钢煤价格在第四季度会略有改善，但由于全球钢铁市场持续疲软以及印度基础设施支出延迟，我们认为价格环境仍将面临压力。凭借我们世界一流的资产基础、高度灵活的成本结构和绩优的员工队伍，当市场好转时我们将能够充分利用全球钢铁需求的提升，并继续以高度纪律的方式按时并符合预算地完成Blue Creek项目。”Scheller先生总结道。
加上Blue Creek项目，Warrior预计将通过480万短吨增加其年产高挥发A型炼钢煤；提升其在全球成本曲线上已经具有优势的地位；将其现金成本进一步推入全球第一四分位；改善其盈利能力和现金流生成能力；并巩固其作为领先的纯炼钢煤生产商的地位。
运营结果
2024年第三季度销量为190万短吨，而2023年第三季度销量为230万短吨，下降了17.5%。销量下降了17.5%是因为我们对现货销售持谨慎态度，并在等待市场条件改善时保持耐心。
公司在2024年第三季度生产了190万短吨的炼钢煤，而在2023年第三季度生产了200万短吨，下降了3.8%。计划中的长壁移动时间推迟到了第四季度初。截至2024年9月30日，库存量从2024年6月30日的89.5万短吨增加到91.5万短吨。
财务报告补充信息
2024年第三季度总收入为3.277亿美元，而2023年第三季度总收入为4.235亿美元。公司炼钢煤的平均净销售价格下降了6.9%，从184.71美元 per short ton in the third quarter of 2023 to $171.92 per short ton in the third quarter of 2024. Our average gross selling price realization was approximately 93% of the Platts Premium Low Vol FOb Australian index price for the third quarter of 2024.
Cost of sales for the third quarter of 2024 were $23160万 compared to $26040万 for the third quarter of 2023. Cash cost of sales (free-on-board port) for the third quarter of 2024 were $22970万, or 71.8% of mining revenues, compared to $25880万, or 62.1% of mining revenues in the same period of 2023. Cash cost of sales (free-on-board port) per short ton increased to $123.45 in the third quarter of 2024 from $114.66 in the third quarter of 2023, driven primarily by lower sales volumes of 17.5% offset partially by an increase in production costs driven by increased headcount and supply costs.
Selling, general and administrative expenses for the third quarter of 2024 were $1140万, or 3.5% of total revenues and were slightly higher than the same period last year of 2.6% due to higher employee-related costs.
Depreciation and depletion expenses for the third quarter of 2024 were $3660万, or 11.2% of total revenues and were slightly higher than the same period last year of 8.0% of total revenues primarily due to depreciation expense recognized on additional assets placed into service. Warrior achieved net interest income of $730万 during the third quarter of 2024, which is consistent with the prior year. Interest
income earned on our cash investments continues to exceed interest expense on our outstanding notes and equipment leases.
Income tax expense was $460万 in the third quarter of 2024 on pre-tax income of $4640万 primarily driven by an income tax benefit for foreign-derived intangible income and depletion expense. This compares to an income tax expense of $1680万 on income of $10220万 in the third quarter of 2023.
现金流和流动性
2024年第三季度，公司从经营活动中产生了6220万美元的现金流，而2023年第三季度为13860万美元。2024年第三季度的资本支出和矿山开发为12280万美元，而2023年第三季度为11230万美元，主要反映了Blue Creek增长项目的持续发展。2024年第三季度的自由现金流为-6060万美元，而2013年第三季度为2620万美元。
2024年第三季度，不包括现金在内的净营运资本较2024年第二季度减少了440万美元，主要反映销售量减少，炼钢煤价格下跌，净应付账款和应计费用下降以及存货增加。
2024年第三季度的融资活动中使用的现金流为810万美元，主要是由于支付420万美元的常规季度股息和380万美元的融资租赁义务本金偿还。
截至2024年9月30日，公司的总流动性为74640万美元，包括58320万美元的现金及现金等价物，4970万美元的长期投资和11350万美元的ABL Facility下的可用流动性，减去250万美元的未偿还信用证。
资本配置
2024年10月25日，我们的董事会宣布每股0.08美元的常规季度现金股息，总额约为420万美元，将于2024年11月12日支付给2024年11月5日收盘的股东。
公司前景
公司重申了对2024年全年的指引。该指引受许多可能影响业绩的风险的影响，比如钢铁和炼焦煤行业的市场状况以及整体全球经济和竞争条件，这些详细信息在前瞻性声明中有更充分的描述。
| 煤销售 | 740 - 820万短吨 | ||||
| 煤炭生产 | 740 - 800万短吨 | ||||
| 销售现金成本（离岸价） | $125 - $135每短吨 | ||||
| 现有矿山的资本支出 | 1-11000万美元 | ||||
| 蓝溪项目和其他自由资本支出 | $335 - $39000万 | ||||
| 矿山开发成本 | $28 - $3800万 | ||||
| 销售，总务及管理费用 | $55 - $6500万 | ||||
| 利息支出 | 4美元至600万美元 | ||||
| 利息收入 | 20美元至2500万美元 | ||||
| 所得税费用 | 14% - 18% | ||||
可能影响前景的关键因素包括:
•第四季度尚有两次计划的长壁移动,
•HCC指数定价、销售地理位置和运费率等因素,
•排除其他非经常性成本,
•任何新劳动合同条款和
•通货膨胀压力。
公司有关其资本支出的指导包括维持资本支出约100 - 11000万美元，包括监管和燃料币要求，以及用于蓝溪储量开发的325 - 37500万美元和用于最后4个北舱施工的10 - 1500万美元。
公司的生产指导包括大约20万短吨2024年下半年从蓝溪储量的连续矿工单位生产高挥发A级炼钢煤，预计将在2025年下半年在准备厂开始正式运营后出售。
公司未提供现金销售成本（离岸港口）展望与销售成本的调节，依据Regulation S-k第10(e)(1)(i)(B)项下对不合理努力例外的规定。公司无法在不合理努力的情况下预测开发有意义的可比通用会计原则（"GAAP"）销售成本所需的某些项目。这些项目通常包括非现金资产退休责任递增费用，矿山停工费用和其他难以提前预测的非经常性间接采矿费用，以便纳入GAAP估计中。无法获取的信息可能会对公司的财务报告产生重大影响。
使用非 GAAP 财务指标
本发布包含某些非GAAP财务指标的使用。这些非GAAP财务指标作为符合GAAP制定财务指标的补充信息提供。管理层认为这些非GAAP财务指标为公司业绩提供了额外见解，并反映了管理层如何分析公司业绩并将其与其他公司进行比较。这些非GAAP财务指标可能与其他实体使用的类似命名的指标不可比。这些非GAAP财务指标的定义以及非GAAP到GAAP财务指标的调解在本发布的财务表部分提供。
电话会议
公司将于2024年第三季度今天10月30日下午4:30（东部时间）举行电话会议，讨论其业绩。欲收听直播或访问存档录音，请访问 http://investors.warriormetcoal.com分析师和投资者如欲参加电话会议，请在开始时间前10分钟拨打1-844-340-9047（国内）或1-412-858-5206（国际），并提及Warrior Met Coal电话会议。电话回放将从2024年10月30日下午6:30（东部时间）至2024年11月6日下午6:30（东部时间）提供。重播可通过拨打1-877-344-7529（国内）或1-412-317-0088（国际）并输入访问码6016502获得。
关于战士
Warrior是一家总部位于美国，致力于全球钢铁行业的环保和社会责任供应商。Warrior完全专注于开采非热力冶金金属 用作欧洲、南美和亚洲的金属制造商生产钢材时的重要元件。Warrior是大规模、低成本的高品质焦煤生产和出口商，也被称为硬焦煤（HCC） ，在阿拉巴马州的地下矿山中运营高效的巷道放顶开采。Warrior从Blue Creek 煤层开采的HCC含硫量极低，并具有较强的煅烧性能。Warrior HCC的优质特性使其非常适合作为钢铁制造商的基础煤。更多信息，请访问 www.warriormetcoal.com.
前瞻性声明
本新闻稿包含，并公司的高管和代表有时可能发表，属于1933年证券法第27A条修订版和1934年证券交易法第21E条修订版定义的前瞻性声明。本新闻稿中包含的除历史事实陈述外，涵盖公司预期、相信或预计未来可能发生的活动、事件或发展的所有陈述，均属前瞻性声明，包括有关2024年指引、销售和生产增长、维持成本结构能力、需求、价格趋势、流动性管理、现金流、支出和预期资本支出、公司未来为股东创造价值的能力，以及有关生产、通货膨胀压力、Blue Creek项目开发和任何新劳资合同条款的声明。"相信,""期望,""预计,""计划,""打算,""估计,""项目,""目标,""预见,""应该,""可能,""潜在,""展望,""指引"或类似表达意图识别前瞻性声明。然而，缺少这些字眼并不意味着该声明不是前瞻性的。这些前瞻性声明代表公司管理层对未来事件的真诚期望、投影、指引或信念，本新闻稿中描述的结果有可能不会实现。这些前瞻性声明受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素在公司控制之外，可能导致实际结果与前瞻性声明中讨论的结果大相径庭，包括但不限于全球钢铁行业对公司煤炭（或炼焦煤普遍）价格或需求的波动或变化影响；全球大流行病，例如新型冠状病毒（"COVID-19"）大流行对其业务及其客户的影响，包括因任何此类大流行对钢铁制造商产生的影响而导致公司炼焦煤需求下降的风险；通货膨胀对公司的影响，地缘政治事件的影响，包括俄罗斯-乌克兰战争的影响；公司有效运营矿山的能力不足，导致产量下降；公司由于铁路性能问题或在莫比尔港的麦达菲码头天气和机械故障影响而无法将产品运输给客户；联邦和州税法规；关于2017年减税和就业法案的解释或假设变化和/或更新的监管指导；与清洁空气法等环境倡议相关的法律法规；联邦、州和地方监管机构的监管要求，以及
机构有权要求公司的矿山暂时或永久关闭；运营、后勤、地质、许可、许可证、劳工和与天气有关的因素，包括设备、许可、场地进入、运营风险和与矿业和劳动罢工或降速相关的新技术；计划的长壁移动的时机和影响；公司在回填和矿山关闭方面的义务；公司对其焦煤储量估计的误差；关于Blue Creek的任何预测或估计，包括来自该项目的预期回报（如果有）以及Blue Creek增强公司资产组合的能力；公司对未来税率以及有效利用净营运亏损来减少或消除现金税款的预期；公司发展Blue Creek的能力；公司以经济可行的方式开发或收购焦煤储量的能力；重大成本增加和波动，以及原材料、采矿设备和购买元件交付的延迟；竞争和外汇波动；公司从业务中产生的现金金额波动，包括支付任何特别或季度性股息所需的现金；公司遵守其ABL融资协议或关于其优先担保票据的合同的契约能力；公司未来可能收购业务的整合；充足的流动性和资本市场的成本、可用性和获取能力；未能获得或续订可接受条款的保证金，可能影响公司保证回填和煤矿租赁义务的能力；与诉讼相关的费用，包括尚未提出的索赔；以及其他因素，按照公司于2023年12月31日结束的10-k表格以及不时向证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告中描述的情况，可能导致公司实际结果与任何前瞻性声明中包含的结果有实质性差异。公司向SEC提交的文件可在其网站www.warriormetcoal.com和SEC网站www.sec.gov上查阅。
Any forward-looking statement speaks only as of the date on which it is made, and, except as required by law, the Company does not undertake any obligation to update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise. New factors emerge from time to time, and it is not possible for the Company to predict all such factors.
联系方式
对于投资者：
Dale W. Boyles, 205-554-6129
dale.boyles@warriormetcoal.com
对于媒体人员：
D'Andre Wright, 205-554-6131
dandre.wright@warriormetcoal.com
| WARRIOR MEt COAL, INC. | |||||||
| 捷凯收购公司二期有限公司 | ||||||||
| （以千为单位，除每股金额外）。 | ||||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 截至9月30日三个月的期间内 | 截至9月30日的前九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营收： | |||||||||||||||||||||||
| 销售 | $ | 319,944 | $ | 416,888 | $ | 1,208,366 | $ | 1,288,412 | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | 7,776 | 6,599 | 19,389 | 24,409 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 327,720 | 423,487 | 1,227,755 | 1,312,821 | |||||||||||||||||||
| 成本和费用： | |||||||||||||||||||||||
| Equity Distribution Agreement | 231,598 | 260,376 | 778,489 | 723,458 | |||||||||||||||||||
| 其他营收成本（除下面单独显示的项目外） | 8,854 | 9,855 | 29,491 | 32,803 | |||||||||||||||||||
| 折旧和递耗 | 36,642 | 34,020 | 114,815 | 101,783 | |||||||||||||||||||
| 销售、一般及行政费用 | 11,403 | 11,138 | 45,452 | 38,826 | |||||||||||||||||||
| 业务中断 | 107 | 347 | 409 | 8,101 | |||||||||||||||||||
| 总成本和费用 | 288,604 | 315,736 | 968,656 | 904,971 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 39,116 | 107,751 | 259,099 | 407,850 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (1,422) | (3,418) | (3,458) | (16,313) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 8,679 | 10,691 | 26,074 | 31,235 | |||||||||||||||||||
| 償還債務應付金額損失 | — | (11,699) | — | (11,699) | |||||||||||||||||||
| 其他支出 | — | (1,102) | — | (881) | |||||||||||||||||||
| 税前收益 | 46,373 | 102,223 | 281,715 | 410,192 | |||||||||||||||||||
| 所得税支出 | 4,607 | 16,841 | 32,248 | 60,439 | |||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 41,766 | $ | 85,382 | $ | 249,467 | $ | 349,753 | |||||||||||||||
| 基本和摊薄每股净收入： | |||||||||||||||||||||||
| 基本每股净收益 | $ | 0.80 | $ | 1.64 | $ | 4.78 | $ | 6.73 | |||||||||||||||
| 摊薄每股净收益 | $ | 0.80 | $ | 1.64 | $ | 4.78 | $ | 6.72 | |||||||||||||||
| 基本每股流通股数的加权平均数 | 52,330 | 52,019 | 52,167 | 51,958 | |||||||||||||||||||
| 摊薄每股流通股数的加权平均数 | 52,394 | 52,111 | 52,221 | 52,028 | |||||||||||||||||||
| 每股分红派息: | $ | 0.08 | $ | 0.07 | $ | 0.74 | $ | 1.09 | |||||||||||||||
| 战士美特煤炭公司。 | |||||||
| 季度补充财务数据和非GAAP财务指标对比 | ||||||||
| (未经审计) | ||||||||
季度补充财务数据：
（以千短吨为单位）(1) | 截至9月30日三个月的期间内 | 截至9月30日的前九个月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 销售吨数 | 1,861 | 2,257 | 6,088 | 5,984 | |||||||||||||||||||
| 产量 | 1,917 | 1,993 | 6,140 | 5,676 | |||||||||||||||||||
| 平均净销售价格 | $ | 171.92 | $ | 184.71 | $ | 198.48 | $ | 215.31 | |||||||||||||||
每短吨销售现金成本（离岸装运港口）(2) | $ | 123.45 | $ | 114.66 | $ | 127.07 | $ | 120.21 | |||||||||||||||
| 生产成本百分比 | 66 | % | 62 | % | 63 | % | 60 | % | |||||||||||||||
| 运输和特许权使用费百分比 | 34 | % | 38 | % | 37 | % | 40 | % | |||||||||||||||
每吨现金毛利(3) | $ | 48.47 | $ | 70.05 | $ | 71.41 | $ | 95.10 | |||||||||||||||
(1) 1短吨等于0.907185公吨。
现金销售成本（离岸装运港口）与根据美国通用会计准则报告的销售成本之间的调节：
| （以千为单位） | 截至9月30日三个月的期间内 | 截至9月30日的前九个月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 销售成本 | $ | 231,598 | $ | 260,376 | $ | 778,489 | $ | 723,458 | |||||||||||||||
| 资产养老责任累计 | (702) | (540) | (2,107) | (1,619) | |||||||||||||||||||
| 股票报酬支出 | (1,152) | (1,049) | (2,777) | (2,531) | |||||||||||||||||||
现销售成本(离岸价格)(2) | $ | 229,744 | $ | 258,787 | $ | 773,605 | $ | 719,308 | |||||||||||||||
(2) 现销售成本(离岸价格)基于报告的销售成本，包括运费、版税、劳动力、燃料和其他类似的生产和销售成本项目，可以根据依照GAAP处理的其他项目进行调整，这些项目被分类为损益表中的成本而非销售成本，但与生产焦煤所发生的成本直接相关。我们的每短吨销售成本以现销售成本除以所售短吨计算。现销售成本(离岸价格)是一项非GAAP财务指标，不符合美国GAAP，并应被视为对符合GAAP计算的财务指标的补充，而非替代或优于。我们认为现销售成本(离岸价格)是一个有用的绩效衡量，并认为它有助于某些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们当前和未来的潜在绩效。现销售成本(离岸价格)可能与其他公司使用的类似命名的指标不可比拟。
(3) 每吨现金利润率定义为平均净售价减去每短吨现销售成本(离岸价格)。
| 战士美特煤炭公司。 | |||||||
| 季度补充财务数据及非GAAP财务指标和调解（续） | ||||||||
| (未经审计) | ||||||||
调解调整后的EBITDA与根据美国GAAP报告的金额
| （以千美元计） | 截至9月30日三个月的期间内 | 截至9月30日的前九个月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 41,766 | $ | 85,382 | $ | 249,467 | $ | 349,753 | |||||||||||||||
| 利息收入，净额 | (7,257) | (7,273) | (22,616) | (14,922) | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 4,607 | 16,841 | 32,248 | 60,439 | |||||||||||||||||||
| 折旧和递耗 | 36,642 | 34,020 | 114,815 | 101,783 | |||||||||||||||||||
| 资产养老责任累计 | 1,302 | 990 | 3,897 | 2,886 | |||||||||||||||||||
| 股票报酬支出 | 874 | 2,258 | 15,061 | 14,533 | |||||||||||||||||||
| 其他非现金累计 | 451 | 414 | 1,353 | 1,241 | |||||||||||||||||||
| 燃料币套保市场盈利 | — | — | — | (1,227) | |||||||||||||||||||
| 业务中断 | 107 | 347 | 409 | 8,101 | |||||||||||||||||||
| 償還債務應付金額損失 | — | 11,699 | — | 11,699 | |||||||||||||||||||
| 其他支出 | — | 1,102 | — | 881 | |||||||||||||||||||
调整后的EBITDA(4) | $ | 78,492 | $ | 145,780 | $ | 394,634 | $ | 535,167 | |||||||||||||||
调整后的EBITDA率(5) | 24.0 | % | 34.4 | % | 32.1 | % | 40.8 | % | |||||||||||||||
每短吨调整后的EBITDA(6) | $ | 42.18 | $ | 64.59 | $ | 64.82 | $ | 89.43 | |||||||||||||||
(4)调整后的EBITDA被定义为净利润，在净利润息收入之前，税前净利润支出，折旧和递减，非现金资产退休责任增值，非现金股票报酬支出，其他非现金增值，在天然气对冲中标记市场收益，业务中断费用和其他收入之前。调整后的EBITDA不是按照GAAP列示的财务业绩指标，我们认为从调整后的EBITDA中排除的项目对于读者理解和评估我们的财务状况很重要。因此，不应将调整后的EBITDA孤立地考虑，也不应作为净利润、经营活动收入、经营现金流量的替代措施，或作为我们的盈利能力、偿债能力或在GAAP下的业绩指标。我们认为，调整后的EBITDA呈现了我们根据经营活动承担和服务债务的能力的有用衡量标准。此外，行业分析师使用类似的衡量标准来评估我们的运营绩效。投资者应该意识到，我们对调整后的EBITDA的呈现可能与其他公司使用的同类标题衡量标准不可比较。
(5) 调整后的EBITDA利润率被定义为调整后的EBITDA除以总收入
(6) 每吨调整后的EBITDA被定义为调整后的EBITDA除以销售的短吨数
调整后净利润与根据美国通用会计准则报告金额之间的调解:
| （以千为单位，每股金额除外） | 截至9月30日三个月的期间内 | 截至9月30日的前九个月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净利润 | $ | 41,766 | $ | 85,382 | $ | 249,467 | $ | 349,753 | |||||||||||||||
| 业务中断，税后净额 | 89 | 296 | 267 | 6,908 | |||||||||||||||||||
| 偿还债务损失，税后净额 | — | 9,976 | — | 9,976 | |||||||||||||||||||
| 其他费用，税后净额 | — | 940 | — | 751 | |||||||||||||||||||
调整后净利润(7) | $ | 41,855 | $ | 96,594 | $ | 249,734 | $ | 367,388 | |||||||||||||||
| 基本每股权重平均股份 | 52,330 | 52,019 | 52,167 | 51,958 | |||||||||||||||||||
| 摊薄每股权重平均股份 | 52,394 | 52,111 | 52,221 | 52,028 | |||||||||||||||||||
| 每股调整后的基本净收益 | $ | 0.80 | $ | 1.86 | $ | 4.79 | $ | 7.07 | |||||||||||||||
| 每股调整后的摊薄净收益 | $ | 0.80 | $ | 1.85 | $ | 4.78 | $ | 7.06 | |||||||||||||||
(7) 调整后的净收益被定义为净收益减去业务中断费用和其他收入，税后（根据各自期间的有效税率）。调整后的净收益并不是根据GAAP财务绩效衡量标准，我们认为从调整后的净收益中排除的项目对读者理解和评估我们的营运结果至关重要。因此，调整后的净收益不应孤立考虑，也不应作为GAAP净收益的替代。我们认为调整后的净收益是一个有用的绩效指标，我们认为它有助于某些投资者和分析师比较我们与其他公司以帮助分析我们目前和未来的潜在绩效。调整后的净收益可能与其他公司使用的类似标题措施不可比。
| 战士美特煤炭公司。 | |||||||
| 现金流量表 | ||||||||
| （以千为单位） | ||||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 截至9月30日三个月的期间内 | 截至9月30日的前九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 运营活动： | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 41,766 | $ | 85,382 | $ | 249,467 | $ | 349,753 | |||||||||||||||
| 非现金调整，以调解净利润与经营活动提供的净现金 | 29,084 | 63,756 | 131,606 | 184,908 | |||||||||||||||||||
| 折旧和递耗 | 36,642 | 34,020 | 114,815 | 101,783 | |||||||||||||||||||
| 递延所得税费用 | (10,133) | 14,237 | (3,355) | 52,363 | |||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 | 874 | 2,198 | 15,061 | 14,473 | |||||||||||||||||||
| 债务发行成本和债务折扣的摊销 | 399 | 481 | 1,188 | 1,704 | |||||||||||||||||||
| 资产养老负债增值 | 1,302 | 990 | 3,897 | 2,886 | |||||||||||||||||||
| 償還債務應付金額損失 | — | 11,699 | — | 11,699 | |||||||||||||||||||
| 沽空燃料币对冲的按市值计算的损失 | — | 131 | — | — | |||||||||||||||||||
| 经营性资产和负债变动: | |||||||||||||||||||||||
| 交易应收款项 | 30,082 | (60,592) | (54,402) | (116,298) | |||||||||||||||||||
| 应收所得税 | — | — | 7,833 | — | |||||||||||||||||||
| 存货 | (16,011) | 27,127 | (8,094) | 35,624 | |||||||||||||||||||
| 预付费支出和其他应收款 | (804) | 2,647 | (3,727) | (515) | |||||||||||||||||||
| 应付账款 | (18,326) | 10,228 | 6,146 | 7,065 | |||||||||||||||||||
| 应计费用及其他流动负债 | 9,491 | 11,984 | (403) | (10,505) | |||||||||||||||||||
| 其他 | (13,074) | (1,958) | (15,185) | 5,986 | |||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 62,208 | 138,574 | 313,241 | 456,018 | |||||||||||||||||||
| 投资活动： | |||||||||||||||||||||||
| 购买固定资产 | (115,878) | (106,525) | (326,542) | (310,820) | |||||||||||||||||||
| 矿山开发费用 | (6,900) | (5,824) | (19,544) | (31,511) | |||||||||||||||||||
| 收购，净现金收购 | — | — | — | (2,421) | |||||||||||||||||||
| 长期投资购买款项 | (49,721) | — | (49,721) | — | |||||||||||||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (172,499) | (112,349) | (395,807) | (344,752) | |||||||||||||||||||
| 融资活动： | |||||||||||||||||||||||
| 筹集资金净额 | (8,088) | (166,835) | (64,987) | (253,935) | |||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净减少额 | (118,379) | (140,610) | (147,553) | (142,669) | |||||||||||||||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金余额 | 709,023 | 827,421 | 738,197 | 829,480 | |||||||||||||||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金余额 | $ | 590,644 | $ | 686,811 | $ | 590,644 | $ | 686,811 | |||||||||||||||
自由现金流与根据美国通用会计准则报告的金额的调解:
| （以千为单位） | 截至9月30日三个月的期间内 | 截至9月30日的前九个月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | $ | 62,208 | $ | 138,574 | $ | 313,241 | $ | 456,018 | |||||||||||||||
| 购买固定资产、厂房和设备和矿山开发成本 | (122,778) | (112,349) | (346,086) | (342,331) | |||||||||||||||||||
自由现金流(8) | $ | (60,570) | $ | 26,225 | $ | (32,845) | $ | 113,687 | |||||||||||||||
自由现金流转换(9) | (77.2) | % | 18.0 | % | (8.3) | % | 21.2 | % | |||||||||||||||
(8) 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去购买的固定资产、厂房和设备以及矿山开发成本。自由现金流并非根据GAAP的财务绩效指标，我们认为排除经营活动提供的净现金的项目对读者理解和评估我们的经营业绩很重要。因此，自由现金流不应单独考虑，也不应作为GAAP下经营活动提供的净现金的替代。我们认为自由现金流是一个有用的绩效衡量标准，它有助于某些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，帮助分析我们目前和未来的潜在业绩。自由现金流可能无法与其他公司使用的同类标题指标相媲美。
(9) 自由现金流转换定义为自由现金流除以调整后的EBITDA。
| 战士美特煤炭公司。 | |||||||
| 简明资产负债表 | ||||||||
| （以千为单位，除股票和每股数据外） | ||||||||
| 2024年9月30日 | 12月31日 2023 | ||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 583,158 | $ | 738,197 | |||||||
| 短期投资 | 9,392 | 9,030 | |||||||||
| 交易应收款项 | 152,627 | 98,225 | |||||||||
| 应收所得税 | — | 7,833 | |||||||||
| 净存货 | 191,295 | 183,949 | |||||||||
| 预付费支出和其他应收款 | 35,660 | 31,932 | |||||||||
| 总流动资产 | 972,132 | 1,069,166 | |||||||||
| 受限现金 | 7,486 | — | |||||||||
| 矿产权益, 净资产 | 74,267 | 80,442 | |||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 1,439,214 | 1,179,609 | |||||||||
| 延迟所得税 | 5,411 | 5,854 | |||||||||
| 所有基金类型投资 | 49,721 | — | |||||||||
| 其他长期资产 | 32,217 | 21,987 | |||||||||
| 总资产 | $ | 2,580,448 | $ | 2,357,058 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 45,112 | $ | 36,245 | |||||||
| 应计费用 | 76,315 | 81,612 | |||||||||
| 短期融资租赁负债 | 13,512 | 11,463 | |||||||||
| 其他流动负债 | 32,394 | 18,350 | |||||||||
| 流动负债合计 | 167,333 | 147,670 | |||||||||
| 长期债务 | 153,460 | 153,023 | |||||||||
| 资产养老责任 | 71,201 | 71,666 | |||||||||
| 长期融资租赁负债 | 3,405 | 8,756 | |||||||||
| 延迟所得税 | 70,732 | 74,531 | |||||||||
| 其他长期负债 | 27,490 | 26,966 | |||||||||
| 负债合计 | 493,621 | 482,612 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 普通股，面值$0.01，（2024年9月30日和2023年12月31日授权的股份为14亿股；2024年9月30日时已发行股份5453.3374万股，实有5251.1533万股；2023年12月31日时已发行股份5440.764万股，实有5201.8923万股) | 545 | 542 | |||||||||
优先股，每股面值$0.01（授权股份为1000万股；未发出和流通股份） | — | — | |||||||||
| 库藏股，按成本计量（2024年9月30日和2023年12月31日时共有了2,221,841股） | (50,576) | (50,576) | |||||||||
| 股票认购应收款项。 | 282,718 | 279,332 | |||||||||
| 保留盈余 | 1,854,140 | 1,645,148 | |||||||||
| 股东权益总额 | 2,086,827 | 1,874,446 | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 2,580,448 | $ | 2,357,058 | |||||||