UNITED STATES
証券取引委員会
ワシントンDC20549
フォーム
証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書 |
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四半期終了時点 |
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OR |
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移行期間： から まで |
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移行期間はからまでです |
委員会ファイル番号
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(設立州) |
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（I.R.S. ID） |
(
www.microsoft.com/investor
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法のセクション12 (b) に従って登録された証券：
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各クラスのタイトル |
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トレーディングシンボル |
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登録した取引所の名前 |
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当社が前回の12か月間（または当社が報告書を提出する必要があったより短い期間）において証券取引法第13条または15条（d）によって提出される必要のあるすべての報告書を提出したか、および過去90日間にそのような提出要件の対象となったかをチェックマークで示してください。
当社が前回の12か月間（または当社がそのようなファイルを提出することが必要であったより短い期間）において、規則405条に基づき提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
申請者が大型加速装置、加速装置、ノンアクセル装置、小規模報告会社、または新興グロース会社である場合は、註記欄にチェックマークを付けてください。規則120億2に記載されている「大型加速装置」、「加速装置」、「小規模報告会社」、「新興グロース会社」の定義を参照してください。
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加速ファイル☐ |
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非加速ファイラー☐ |
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小規模報告会社 |
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新興成長企業 |
新興成長企業の場合、会計基準に関する新しいまたは改訂された基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことに選択した場合は、チェックマークで示してください。この規定は、取引所法13(a)に基づいて提供されます。 ☐
註：対象会社がExchange Actの規則12b-2に定義されたシェル会社である場合は「はい」と、そうでない場合は「いいえ」とチェックマークで示してください。 はい
☐ いいえ
発行済み全株式の数を示してください。最新の実行可能な日付で、発行済みの申請者の全株式は2024年4月22日の時点で10,937,245株でした。
クラス |
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2024年10月24日現在の優れた状況 |
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普通株式、$ |
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microsoft corporation
フォーム10-Q
2024年9月30日に終了した四半期のため
index
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ページ |
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第一部分 |
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項目1。 |
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a) |
3 |
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b) |
4 |
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c) |
5 |
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d) |
6 |
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e) |
7 |
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f) |
8 |
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g) |
30 |
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アイテム 2. |
31 |
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項目3。 |
44 |
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項目4。 |
44 |
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知られているおよび未知の多数のリスクおよび不確定要因の結果として, 当社の実際の結果やパフォーマンスは、これらの前向きの声明によって発表された結果と大きく異なる場合があります。実際の結果が異なる可能性のある要因については、Part II、Item 1Aの「リスクファクター」およびSECへのその他の提出に記載されています。 |
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項目1。 |
45 |
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項目1A。 |
45 |
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アイテム 2. |
60 |
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項目5。 |
61 |
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項目6。 |
62 |
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63 |
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2
第I部分
項目1
パートI. 財務情報財務情報
アイテム1。財務財務諸表
収入の声明ステートメント
（百万単位、1株あたりの金額を除く）（未監査） |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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収益: |
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プロダクト |
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サービスおよびその他 |
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総収入 |
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収益コスト: |
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プロダクト |
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サービスおよびその他 |
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総収入コスト |
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売上総利益 |
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研究開発 |
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セールスとマーケティング |
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一般と管理 |
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営業利益 |
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その他の収益（費用）、純額 |
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) |
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税引前利益 |
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所得税の引当金 |
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純利益 |
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一株当たり利益: |
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ベーシック |
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希釈しました |
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$ |
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加重平均発行済株式数: |
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ベーシック |
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希釈しました |
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添付のメモを参照してください。
3
第I部分
項目1
包括的なステートメント
（百万単位で）（未監査） |
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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当期純利益 |
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$ |
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$ |
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その他の総合的な所得（損失）税引後純額： |
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デリバティブに関連する純変動 |
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( |
) |
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投資に関連する当期純利益 |
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翻訳調整およびその他の調整 |
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その他包括利益（損失） |
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( |
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包括的利益 |
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$ |
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添付のメモを参照してください。
4
第I部分
項目1
バランスシート シート
（百万単位で）（未監査） |
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9月30日 2024 |
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6月30日 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金及び現金同等物 |
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$ |
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新規売投資 |
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現金、現金同等物、および短期投資の合計額 |
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売掛金、貸倒引当金相当額を控除した純額 $ |
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在庫 |
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その他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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有形固定資産、減価償却累計額を控除した純額 $ |
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運用リース契約に基づく資産 |
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株式およびその他の投資 |
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のれん |
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無形資産、純額 |
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その他の長期資産 |
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総資産 |
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負債および株主資本 |
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流動負債： |
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支払調整 |
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短期債務 |
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長期借入金の短期部分 |
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未払いの報酬 |
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短期所得税 |
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短期未収売上高 |
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その他の流動負債 |
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流動負債合計 |
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新規買債務 |
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長期所得税 |
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長期未収収益 |
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繰延税金資産 |
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オペレーティングリース債務 |
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その他の長期負債 |
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負債合計 |
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株主資本: |
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普通株式および払込資本―承認済株式 |
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留保利益 |
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その他の総合損失 |
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純資産合計 |
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負債および純資産合計 |
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添付のメモを参照してください。
5
第I部分
項目1
キャッシュフロー 明細書
（百万単位で）（未監査） |
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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操作 |
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当期純利益 |
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当期純利益を純現金営業活動からの現金への調整する項目: |
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減価償却費、償却費、およびその他 |
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株式報酬費用 |
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投資およびデリバティブにおける認識される損失（利益） |
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) |
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繰延税金資産 |
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) |
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( |
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営業資産および負債の変動: |
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売掛金 |
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在庫 |
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その他の流動資産 |
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その他の長期資産 |
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) |
支払調整 |
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未払売上高 |
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所得税 |
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その他の流動負債 |
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その他の長期負債 |
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営業活動による純現金収入 |
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調達 |
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債務の発行（償還）、90日以内の期限切れ、純額 |
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借入金の発行益 |
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借り入れの返済 |
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普通株式が発行されました |
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普通株式の買い戻し |
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普通株式の現金配当支払い |
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その他、純額 |
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財務活動による純現金の増減 |
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投資 |
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有形固定資産の追加 |
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) |
企業の取得、取得現金の純額及び無形資産などの購入 |
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( |
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投資の購入 |
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( |
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投資の満期日 |
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投資の売却額 |
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その他、純額 |
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投資活動による純現金 |
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為替レートの現金及び現金同等物に対する影響 |
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現金及び現金同等物の純変化 |
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現金及び現金同等物期首残高 |
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期末現金及び現金同等物 |
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添付のメモを参照してください。
6
第I部分
項目1
株主資本状況株主資本の声明
（百万単位、1株あたりの金額を除く）（未監査） |
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9月30日に終了した3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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普通株式と払込資本 |
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残高、期初 |
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普通株式発行 |
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普通株式の買戻し |
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株式ベースの報酬費用 |
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その他、ネット |
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残高、期末 |
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利益剰余金 |
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残高、期初 |
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純利益 |
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普通株式の現金配当 |
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普通株式の買戻し |
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残高、期末 |
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その他の包括損失の累計 |
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残高、期初 |
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( |
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その他の包括利益 (損失) |
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残高、期末 |
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株主資本の総額 |
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普通株式1株あたりの現金配当金の申告 |
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添付のメモを参照してください。
7
第I部分
項目1
財務に関するメモ財務諸表
（未確定）
ノート1 — 会計方針
会計原則
当社の未監査の四半期連結財務諸表および添付の注記は、米国で一般に受け入れられている会計原則（“GAAP”）に準拠して作成されています。経営陣の意見では、未監査の四半期連結財務諸表は、提示された中間期間の結果を公正に表現するために必要な通常発生的な調整を全て反映しています。中間期間の結果は、通常一年間の結果を示すものではありません。この10-Qフォームに含まれる情報は、2024会計年度に米国証券取引委員会に提出されたマイクロソフト コーポレーションの10-Kフォームと併せてご参照ください。
連結財務諸表の原則
特定の前年度情報の再構成
2024年8月に、当社はセグメント構成の変更を発表しました。これらの変更により、現在ビジネスを運営している方法にセグメントを合わせ、特にMicrosoft 365のビジネス部門をProductivity and Business Processesセグメントで統合しました。2025会計年度から、リソースの配分やパフォーマンスの評価のために最高経営責任者が定期的に提供し、レビューしている情報は、これらのセグメント変更を反映しています。前年度のセグメント情報は、2025会計年度におけるビジネスの内部管理およびモニタリング方法と整合するよう再構成されました。これらの変更は、Goodwillノート8、Unearned Revenueノート12、Segment InformationおよびGeographic Dataノート17に影響を与えました。
前年度情報の再構成は、当社の連結資産負債計算書、連結損益計算書、連結キャッシュ・フロー計算書には影響を与えませんでした。
見積りと仮定
財務諸表を作成するためには、経営陣が資産、負債、売上高、および費用の報告金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。見積もりと仮定の例には、売上認識において、業務の遂行義務の性質と時期を決定し、業務の遂行義務の単独売価、変数報酬、返品および払い戻しといったその他の義務の決定が含まれます。潜在的な財産の価値減少、製品の寿命週期、有形および無形資産の有用寿命、不良債権引当金、当座資産の時価、在庫の需要、在庫。株式報酬の放棄率、製品の技術的実現可能性が達成されるタイミング、財務諸表または税務申告書で認識された不確実な納税地位の潜在的な結果;および投資への評価のタイミングと金額の決定が含まれます。実際の結果と成果は、リスクと不確実性により経営陣の見積もりと仮定と異なる場合があります。
金融商品
投資
当該購入時点で3か月以内の満期を持つ高い流動性のある利益を生む投資は、それらが現在価値に近似した公正価値であると見なします。一般的に、元本満期が3か月を超え、残存満期が1年未満の場合、それらの投資は短期投資と分類されます。1年を超える満期を持つ投資は、その非常に流動性が高い性質と、そのような売買可能証券が現在の業務に利用可能な現金の投資を表すため、短期投資として分類される場合があります。
8
第I部分
項目1
債務投資は、売却可能な分類に分類され、実現された利益および損失は特定の同定方法を使用して記録されます。信用損失と減損を除く公正価値の変化は、その他包括利益に記録されます。公正価値は、一般に公開されている市場情報または経営陣によって決定された他の見積もりに基づいて計算されます。投資の原価が公正価値を上回る場合、総じて市場状況、債務証券発行者の信用格付け、および公正価値が原価よりも低いかどうかなどの要因を評価します。信用損失を決定するために、利用可能な定量的および定性的証拠を考慮する体系的手法を採用しています。さらに、投資先の財務健全性およびビジネス展望に関連する特定の逆境を考慮しています。セキュリティを売却する予定がある場合、またはセキュリティを売却する必要がある可能性が高い場合、原価を下回る公正価値の減少が、その他の収益（費用）、純額に減損費用として計上され、投資に新しい原価基準が確立されます。市場、業種、および/または投資対象の状況が悪化すると、将来の減損が発生する可能性があります。
公正価値が簡単に決定可能な株式投資は公正価値で計られます。公正価値が簡単に決定できない株式投資は、株式法に基づいて計測されるか、価格の観測可能な変化や減損に対する調整が加えられた原価で計測されます（測定選択肢と呼ばれます）。定期的な基盤で質的評価を行い、投資の公正価値が帳簿価額よりも低いとする十分な指標がある場合、減損を認識します。価値の変化は、その他の収益（費用）、純額に記録されます。
変数利益体（VIE）と見なされる投資は、VIEの主たる利益者であるかどうかを評価し、その場合、エンティティを連結する必要があります。私たちがVIE投資の主要な利益者であるかどうかを評価し、（1）VIEの経済的成果に最も重要な影響を与える活動を指示する権限があるか、（2）VIEが潜在的に重要な損失を吸収するか、VIEから利益を受ける権利があるかを評価します。私たちは、自社が私たちのVIE投資のいずれも主たる利益者でないと結論付けました。したがって、私たちのVIE投資は連結されず、主たる部分は株式法に基づいて会計処理されます。 私たちはOpenAI Global、LLC（OpenAI）への投資をしており、総投資コミッメントはすべて投信です
派生商品
デリバティブ取引は資産または負債として認識され、公正価値で評価されます。デリバティブの公正価値の変動に対する会計処理は、デリバティブの想定される使用法と結果的な指定に依存します。
公正価値ヘッジとして指定されたデリバティブ取引の場合、利益および損失はその他の収益（費用）、ネットで認識され、ヘッジアイテムの相殺する利益および損失があります。有効性の評価から除外されたヘッジ構成要素による利益および損失はその他の収益（費用）、ネットで認識されます。
キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ取引の場合、利益および損失は最初はその他包括利益の一部として報告され、その後、相応するヘッジ対象のものとともにその他の収益（費用）、ネットで認識されます。有効性の評価から除外されたヘッジ構成要素による利益および損失はその他の収益（費用）、ネットで認識されます。
ヘッジとして指定されていないデリバティブ取引の場合、公正価値の変更からの利益および損失は主にその他の収益（費用）、ネットで認識されます。
公正価値測定
当社は一部の資産および負債を公正価値で計上しています。以下の階層は、市場で観察可能なデータが測定に使用される程度に基づいて、公正価値の三つのレベルをリストします。当社は、公正価値測定の各部分において重要な最低レベルの入力に基づいて、これらの三つのレベルのいずれかに分類します。これらのレベルは、
9
第I部分
項目1
公正な価値が容易に決定できない株式投資を非頻繁に評価しています。これらの投資の公正価値は、最良情報を使用した評価手法に基づいて決定され、引用市場価格、市場類似価格、および割引現金流の予測などが含まれる可能性があります。
その他の現在の金融資産および現在の金融負債は、帳簿価額に近い公正な価値を有しています。
契約残高とその他の売掛金
2024年9月30日および2024年6月30日時点で、悪貸倒引当金を差し引いた長期売掛金はそれぞれ＄
2024年9月30日及び2024年6月30日時点で、サーバー部品の購入を支援する活動に関連するその他の売掛金はそれぞれ＄
特定の国の限られた数の国で、一部のお客様に当社のソフトウェア製品およびサービス提供を融資プログラムを通じて取得する選択肢を提供する場合、財務売掛債権を計上します。2024年9月30日および2024年6月30日時点で、当社の財務売掛金純額は＄
関係者間取引
2024年3月、私たちはInflection AI, Inc.（以下、「Inflection」という）との契約を締結し、Inflectionの知的財産の非独占的なライセンスを取得しました。 当社の取締役会のメンバーであるReid Hoffmanは、Inflectionの共同創業者であり、同社の取締役会にも所属しています。 Inflectionとの契約の日付時点では、Reprogrammed Interchange LLC（以下、Reprogrammedという）およびGreylock Venturesに関連する法人（以下「Greylock」という）それぞれが、Inflectionにおいて〇％未満の株式持分を有していました。 Reid Hoffmanは、そうした法人との関係により、ReprogrammedおよびGreylockが保有する株式を有益的に所有していると見なされる可能性があります。また、Reid Hoffmanは、Inflectionとの取引を審査および承認するために、弊社の取締役会またはその委員会の審議のいずれかに参加していませんでした。
10
第I部分
項目1
最近の会計指針
セグメント報告-報告対象セグメントの開示改善
2023年11月、米国財務会計基準委員会（FASB）は、報告セグメントの開示を改善するための新基準を発行しました。このガイダンスにより、年次および四半期の連結財務諸表において報告されるセグメントに関する開示が拡大され、特に重要なセグメント経費に関する開示が強化されます。この基準は、2025会計年度の年次報告およびその後の四半期から我々に適用され、早期適用も許可されます。現在、この基準が当社のセグメント開示に与える影響を評価中です。
所得税 - 所得税開示の改善
2023年12月、FASBは、所得税開示を改善するための新基準を発行しました。このガイダンスにより、支払われた所得税の細分化の開示、実効税率調整の構成要素の標準化されたカテゴリの開示、およびその他の所得税関連の開示の変更が義務づけられます。この基準は、2026会計年度の年次報告から我々に適用され、早期適用も許可されます。現在、この基準が当社の所得税開示に与える影響を評価中です。
注2 - 1株当たり利益
基本株式1株当たり利益（EPS）は、期間中に発行済みの普通株式の加重平均株数に基づいて計算されます。希薄化後epsは、普通株式の加重平均株数に加え、期間中に発行済みの普通株式と希薄性がある可能性のある株式（配当株式メソッドを使用して）を加味して計算されます。希薄性がある可能性のある普通株式には、未決定の株式オプションや株式賞が含まれます。
基本および希薄化後epsの構成要素は次のとおりです：
（百万単位、1株当たり利益を除く） |
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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普通株主に利用可能な当期純利益（A） |
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普通株式の加重平均発行済株数（B） |
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株式報酬に基づく賠償効果 |
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普通株式および普通株式に換算可能な部品（C） |
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１株当たり利益 |
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基本EPS (A/B) |
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$ |
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希薄EPS(A/C) |
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$ |
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$ |
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希薄化後epsの計算から除外された希釈効果の無い株式報酬は、提示された期間中に無視できる程度でした。
11
第I部分
項目1
注記3 — その他の収益（費用）、純額
その他の収益（費用）、純額の構成要素は次のとおりでした:
(百万円) |
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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利息および配当収入 |
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利子費用 |
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( |
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( |
) |
投資における認識された純利益（損失） |
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( |
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デリバティブに関する純増減(損失) |
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外貨再評価による純利益（損失） |
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( |
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その他、純額 |
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総計 |
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その他の純収入は、主にOpenAIを含む持分法投資に対する純認識損失を反映しています.
投資に対する純認識利益（損失）
債券投資に対する純認識利益（損失）は、以下の通りです
(百万円) |
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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有形証券の売却による実現損益 |
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有形証券の売却による実現損失 |
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資産の減損及び貸倒引当金 |
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総計 |
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株式投資への認識された純利益（損失）は以下の通りでした:
(百万円) |
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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売却された投資による純実現利益 |
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$ |
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$ |
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未実現の投資利益（損失）は引き続き保有しています |
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投資の減損 |
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総計 |
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) |
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12
第I部分
項目1
4番目の注記 — 投資
投資の部品
投資の部品は次のようになります:
(百万円) |
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公正価値 値 レベル |
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調整後 コスト 原価 |
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未実現 利益 |
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未実現 損失 |
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記録済み 原価 |
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現金 および現金 及び現金同等物 |
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短期投資 投資 |
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資本とその他 投資 |
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2024年9月30日 |
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その他包括利益に記録された公正価値の変動 |
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コマーシャルペーパー |
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レベル2 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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預金証書 |
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レベル2 |
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米国政府証券 |
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派生負債 - 先物買付契約 |
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米国公社債 |
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レベル2 |
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外国政府債務 |
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レベル2 |
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( |
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住宅ローンおよび資産担保証券 |
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レベル2 |
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( |
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企業ノートおよび債券 |
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レベル2 |
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( |
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企業ノートおよび債券 |
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レベル3 |
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( |
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地方債務 |
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レベル2 |
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( |
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地方債務 |
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レベル3 |
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( |
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債務投資総額 |
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$ |
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当期純利益に記録された公正価値の変動 |
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株式投資 |
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派生負債 - 先物買付契約 |
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株式投資 |
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他 |
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株式投資の総額 |
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現金 |
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デリバティブ、純利益 (a) |
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総計 |
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13
第I部分
項目1
(百万円) |
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公正価値 値 レベル |
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調整後 コスト 原価 |
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未実現 利益 |
|
|
未実現 損失 |
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記録済み 原価 |
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現金 および現金 及び現金同等物 |
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短期投資 投資 |
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株主資本およびその他 投資 |
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2024年6月30日 |
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その他包括利益に記録された公正価値の変動 |
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コマーシャルペーパー |
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レベル2 |
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$ |
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預金証書 |
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レベル2 |
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米国政府証券 |
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派生負債 - 先物買付契約 |
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米国公社債 |
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レベル2 |
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外国政府債務 |
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レベル2 |
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( |
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住宅ローンおよび資産担保証券 |
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レベル2 |
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企業ノートおよび債券 |
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レベル2 |
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企業ノートおよび債券 |
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レベル3 |
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( |
) |
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地方債務 |
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レベル2 |
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( |
) |
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地方債務 |
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レベル3 |
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債務投資総額 |
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当期純利益に記録された公正価値の変動 |
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株式投資 |
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派生負債 - 先物買付契約 |
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株式投資 |
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株式投資の総額 |
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現金 |
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先物取引の当期純利益 (a) |
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総計 |
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上記テーブルにおける「その他」と表示される株式投資には、公正な価値が容易に決定できない投資が含まれており、価格の変動や減損の調整を加えた原価で計測され、実態法を用いて計測されるか、資産純額を使用して公正価値で計測され、公正価値の階層に分類されていないものが含まれます。 2024年9月30日および2024年6月30日時点で、公正な価値が容易に決定できない株式投資は、価格の変動や減損の調整を加えた原価で、合計で
14
第I部分
項目1
債務投資における未実現損失
12か月未満および12か月以上にわたる連続して未実現損失が発生している債務投資とその関連する公正価値は以下の通りです:
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12ヶ月未満 |
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12か月以上 |
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総計 |
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(百万円) |
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公正価値 |
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未実現 |
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公正価値 |
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未実現 |
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総計 |
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2024年9月30日 |
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テキサスインスツルメンツ |
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) |
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外国政府債務 |
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住宅ローンおよび資産担保証券 |
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企業ノートおよび債券 |
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地方債務 |
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総計 |
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$ |
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) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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|
|
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12ヶ月未満 |
|
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12か月以上 |
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|
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|
|
総計 |
|
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|
|
|
|
|
|
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|
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|
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(百万円) |
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公正価値 |
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未実現 |
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公正価値 |
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|
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未実現 |
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総計 |
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2024年6月30日 |
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テキサスインスツルメンツ |
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外国政府債務 |
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総計 |
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債券における未実現損失は、主に金利の変動に起因しています。管理部門は、利用可能な証拠を評価した結果、任意の未実現損失が債権の減損を示すとは信じていません。
債務投資の満期
以下の表は、2024年9月30日時点の債務投資の満期を示しています:
(百万円) |
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調整後 原価 |
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推定 公正価値 |
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2024年9月30日 |
|
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1年以内に満期 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
4,932 |
|
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|
|
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||
5年後から10年後に支払いがあります |
|
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|
|
||
10年超償還の契約満期 |
|
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総計 |
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$ |
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$ |
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||
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ノート5 — DERIVATIVES
私たちは、為替、金利、株価、クレジットに関連するリスクを管理し、投資収益を向上させ、ポートフォリオの多様化を促進するために派生商品を使用しています。派生商品を保有する目的は、これらのリスクの経済への影響を可能な限り効果的に軽減し、排除し、効率的に管理することです。当社の派生商品プログラムには、ヘッジ会計処理の対象となる戦略とならない戦略の両方が含まれています。
•売却の純収益
ある予測された取引、資産、負債は外貨リスクにさらされています。我々は外貨リスクを最大限に効果的に管理するために、外国為替ヘッジポジションを日々監視しています。
15
第I部分
項目1
特定のユーロ建て債務に関連する外国通貨リスクは、外国為替フォワード契約を利用してヘッジされており、これらはキャッシュフロー・ヘッジング取引として指定されています。
特定のオプションやフォーワード契約は、ヘッジング取引として指定されていないケースもあり、一部の貸借対照表金額の外国為替レートの変動を管理し、他の外国通貨リスクを管理するために使用されています。
利子率
特定の固定金利債務に関連する金利リスクは、フェアバリュー・ヘッジング取引として指定された金利スワップを使用してヘッジされており、固定金利を浮動金利に効果的に換算しています。
当社の固定金利ポートフォリオに保有されている証券は、満期に基づいて異なる金利リスクにさらされています。当社は、特定の広範な固定金利指数に相関する経済的な収益を得るために、オプション、先物、スワップ契約を使用し、固定金利ポートフォリオの平均満期を管理しています。これらの契約はヘッジング取引として指定されておらず、以下の表の「その他契約」に含まれています。
株式
当社の株式投資ポートフォリオに保有されている証券は、市場価格リスクにさらされています。時折、オプション、先物、スワップ契約を保持することがありますが、これらの契約はヘッジング取引として指定されていません。
与信契約
当社の固定収益ポートフォリオは多様化されており、主に投資適格証券で構成されています。クレジットデフォルトスワップ契約を使用して、広範な指数に対するクレジットリスクを管理し、ポートフォリオの多様化を促進しています。これらの契約はヘッジ手段として指定されておらず、「その他の契約」に含まれています。以下の表に記載されています。
信用リスクに関連する条件付き特徴
派生商品の一部の取引相手契約には、当社の発行済みの長期無担保債務が投資適格クレジット格付けを維持し、我々が最低限の流動性を維持することを要求する規定が含まれています。これらの要件を満たさない場合、当社はオーバーザカウンターのデリバティブに関連する標準的な慣例に類似した方法で保証金を投入する必要があります。2024年9月30日時点で、当社の長期無担保債務格付けは○○であり、現金投資は○○ドルを超えていました。その結果、保証金の投入は必要ありませんでした。
(百万円) |
|
9月30日 2024 |
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|
6月30日 2024 |
|
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ヘッジ契約として指定されたもの |
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外国為替契約の購入 |
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$ |
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$ |
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||
金利契約の購入 |
|
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ヘッジ契約として指定されていないもの |
|
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外国為替契約の購入 |
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|
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外国為替契約が売却されました |
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|
||
株式契約が購入されました |
|
|
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||
株式契約が売却されました |
|
|
|
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|
|
||
その他の契約が購入されました |
|
|
|
|
|
|
||
その他の契約が売却されました |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16
第I部分
項目1
デリバティブ取引の公正価値
以下の表は、当社の派生商品を示しています:
(百万円) |
|
デリバティブ 資産 |
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|
|
デリバティブ 負債 |
|
|
デリバティブ 資産 |
|
|
デリバティブ 負債 |
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|||
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|
|
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|
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|
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|||
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|
|
|
|
|
|
|
9月30日 2024 |
|
|
6月30日 2024 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
ヘッジ手段として指定 |
|
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|
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|
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外国為替契約 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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金利契約 |
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||||
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ヘッジ手段として指定されていません |
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外国為替契約 |
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( |
) |
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( |
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株式契約 |
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( |
) |
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( |
) |
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その他の契約 |
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( |
) |
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( |
) |
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デリバティブの総額 |
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貸借対照表で相殺されるデリバティブの総額 |
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( |
) |
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( |
) |
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現金担保を受け取った金額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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$ |
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( |
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報告された金額 |
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( |
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$ |
0 |
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$ |
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$ |
0 |
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0 |
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0 |
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|||
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0 |
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0 |
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|||
|
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0 |
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( |
) |
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|
0 |
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( |
) |
|
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0 |
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( |
) |
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0 |
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( |
) |
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総計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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選択した相殺を行った法的に強制可能なマスターネッティング契約に基づく総派生資産および負債は$
以下の表は、我々のデリバティブ取引の公正価値を総額で示しています。
(百万円) |
|
派生負債 - 先物買付契約 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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総計 |
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2024年9月30日 |
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デリバティブ資産 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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デリバティブ債務 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2024年6月30日 |
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デリバティブ資産 |
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デリバティブ債務 |
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( |
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( |
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( |
) |
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17
第I部分
項目1
その他の収益（費用）に認識されるデリバティブ取引の利益（損失）は、以下の通りでした:
(百万円) |
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||||
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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公正価値ヘッジ取引として指定 |
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金利契約 |
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派生商品 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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対象ヘッジ物 |
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( |
) |
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キャッシュ・フローヘッジ取引として指定 |
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外国為替契約 |
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累積その他包括利益から再分類された金額 |
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( |
) |
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ヘッジインストゥルメントとして指定されていません |
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外国為替契約 |
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株式契約 |
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その他の契約 |
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( |
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我々の連結包括損益計算書において認識されたデリバティブ取引の税引前純損益は以下の通りです
(百万円) |
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|||||
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||
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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現金フロー・ヘッジ業務として指定されたインストゥルメント |
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外国為替契約 |
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有効性評価に含まれています |
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$ |
( |
) |
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ノート6 — 在庫
在庫の部品は次のとおりでした:
(百万円) |
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|
||
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9月30日 2024 |
|
|
6月30日 2024 |
|
||
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||||||
原材料 |
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$ |
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|
$ |
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仕掛品 |
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製品 |
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総計 |
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$ |
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|
ノート7 — ビジネスの組み合わせ
Activision Blizzard, Inc.
2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。
18
第I部分
項目1
購入価格の資産への割り当てと負債の引き継ぎは2024年9月30日に完了しました。
(百万円) |
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現金及び現金同等物 |
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のれん |
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無形資産 |
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その他の資産 |
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新規買債務 |
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長期所得税 |
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) |
繰延税金資産 |
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( |
) |
その他の負債 |
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( |
) |
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総購入価格 |
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$ |
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企業価値は、当社のMore Personal Computingセグメントに割り当てられました。 この企業価値は、Activision Blizzardの統合から期待される増加するシナジーに主に起因しています。 その企業価値のほとんどは、所得税の目的で非控除になると予想されています。
以下は、取得された無形資産に割り当てられた購入価格の詳細です:
(百万単位、平均寿命を除く) |
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数量 |
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加重平均価格 平均ライフ |
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マーケティング関連 |
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テクノロジーに基づく |
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顧客関連 |
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取得された無形資産の公正価値 |
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以下は、監査されていないプロフォーマベースでのmicrosoft corporationの補足連結財務結果です。取得が2022年7月1日に完了したかのように
（百万ドル、1株当たり金額は除く） |
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2023年9月30日終了の3ヶ月間 |
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売上高 |
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$ |
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|
当期純利益 |
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1株当たり希薄化後利益 |
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これらのプロフォーマ結果は、当社が合併会社であった場合に得られた結果ではなく、合算会社である今後の期間の連結業績を必ずしも示すものではありません。プロフォーマ結果には、主に無形資産の償却を含む購買会計に関連する調整が含まれています。企業買収コストおよびその他の一過性費用は無視できるものであり、最初の期間に含まれています。
NOTE 8 — グッドウィル
グッドウィルの帳簿価額の変動は以下の通りでした:
(百万円) |
|
6月30日 2024 |
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買収 |
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他 |
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9月30日 2024 |
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生産性とビジネスプロセス |
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インテリジェント クラウド |
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その他のパーソナルコンピューティング |
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総計 |
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$ |
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|
私たちは、ビジネスを内部的に管理し監視する方法に合わせるため、特定の前期金額を再計上しました。詳細は注記1－会計方針をご参照ください。
19
第I部分
項目1
資産の評価のための計測期間は、取得日時点で存在した事実および状況に関する情報が利用可能になった時点で終了しますが、12か月を超えることはありません。購入価格の割り当てに対する調整では、調整が確定される期間において商標資産に割り当てられた金額の変更が求められる場合があります。
外国通貨換算および購入会計調整によって発生した商標資産の金額の変更は、上記の表において「その他」として示されます。また、「その他」にはビジネスの売却および再編に伴う部門間の移転も含まれます。
財務年度2025年第1四半期については、注釈1- 会計方針で述べた通り、セグメントを変更しました。これらのセグメント変更は、レポート単位の変更をもたらしました。影響を受けたレポート単位間で商標資産を見直し、相対的な公正価値アプローチを使用しました。さらに、商標資産がリアロケーションの直前において全てのレポート単位において潜在的な商標資産損失の評価を行い、商標資産損失が存在することを確認しました。
注釈9 — 無形資産
無形資産の部品は全て有限期間であり、以下の通りでした:
(百万円) |
|
手数料 |
|
|
|
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収益 |
|
|
手数料 |
|
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収益 帳簿価額 数量 |
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||||||
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|
9月30日 2024 |
|
|
6月30日 2024 |
|
||||||||||||||||||
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||||||||||||||||||
マーケティング関連 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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テクノロジーに基づく |
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( |
) |
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( |
) |
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顧客関連 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
契約に基づいた |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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総計 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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特許などの無形資産の減価償却費は、2024年6月30日および2023年を終了する3か月間それぞれ$
次の表は、2024年9月30日時点で保有している無形資産に関連する予想される将来の償却費を概説しています:
(百万円) |
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6月30日締め切りの年度 |
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2025年（2024年9月30日を除く） |
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$ |
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2026 |
|
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2027 |
|
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2028 |
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2029 |
|
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|
それ以降 |
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総計 |
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新規売 10 — 債務
長期債務残高の概要は以下の通りです。
2024年9月30日現在、私たちは普通株式を 百万株、自己株式を差し引いた数を流通株式として持っており、次のように将来の発行に向けて普通株式を保有しました（千株単位で）：
20
第I部分
項目1
長期債務
新規買の部品は以下の通りでした:
(百万単位、カレンダー年度別発行) |
|
満期 (カレンダー年度) |
|
関心を示しました レート |
|
|
実効利率 レート |
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|
9月30日 2024 |
|
|
6月30日 2024 |
|
||||||||||
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総額 |
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償却されていない割引および発行費用 |
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ヘッジの公正価値調整 (a) |
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債務取引のプレミアム |
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長期借入金の短期部分 |
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新規買債務 |
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2024年9月30日および2024年6月30日時点で、新規買を含む長期債務の見積もり公正価値は、それぞれ$
上記の負債は、優先されていない無担保債務であり、当社の他の未払債務と同じく処遇されます。金利は半年ごとに支払われますが、ユーロ建ての債務は年次に支払われます。
以下の表は、2024年9月30日時点での長期債務（現行部分を含む）の期限を示しています。
(百万円) |
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6月30日締め切りの年度 |
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2025年（2024年9月30日を含まない） |
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$ |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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それ以降 |
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総計 |
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$ |
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21
第I部分
項目1
ノート11 — 所得税
有効税率
当社の実効税率は、それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日の3か月間について、%でした。今回の3か月間のより低い実効税率は、米国内での外国源泉所得に関する高い利益と、収益の有利な地方配分（収益の場所や再配分費用の影響を含む）に主に帰因します。地方配分は、再配分の決定、通常の事業変動、非控除項目と非課税項目の影響によって異なる場合があります。
2024年9月30日までの3か月間における当社の実効税率は、主にアイルランドの外国地域別運営センターを通じて製品およびサービスを製造および配布したことにより、外国管轄区で低い税率で課税された収益があったため、米国連邦法定税率より低かった。
不確実な税務ポジション
2024年9月30日および2024年6月30日時点で、未認識の税金控除やその他の所得税負債はそれぞれ売上高に含まれています。
我々は税年度
米国外の多くの管轄区域で所得税の対象となっています。特定の管轄区域における当社の事業は、いくつかの税務年度にわたって審査対象となっています。これらの審査のそれぞれの解決については、当社の連結財務諸表に対しては重要性が期待されていません。
ノート12 — 未収入売上高
各セグメント別の未収収益は以下の通りでした:
(百万円) |
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9月30日 2024 |
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6月30日 |
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生産性とビジネスプロセス |
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$ |
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$ |
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インテリジェント クラウド |
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その他のパーソナルコンピューティング |
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総計 |
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$ |
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私たちは、ビジネスを内部的に管理し監視する方法に合わせるため、特定の前期金額を再計上しました。詳細は注記1－会計方針をご参照ください。
売上高の前受収益の変化は以下の通りでした:
(百万円) |
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2024年9月30日終了の3か月間 |
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期初残高 |
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売上高の繰延 |
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未収収益の認識 |
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( |
) |
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期末の残高である。 |
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$ |
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22
第I部分
項目1
未履行の収益に割り当てられた売上高は、未収収益と将来の期間に収益として請求および認識される金額を含み、2024年9月30日時点で数十億ドルでした。
注意事項 13 — 売上型リース契約に基づく収益認識額は、
私たちはデータセンター、企業オフィス、研究開発施設、マイクロソフトエクスペリエンスセンター、及び一部の機器について運用リースおよび財務リースを行なっています。 当社のリース契約残存期間は、うち数年以下のものがあります。
リース費用の構成は次の通りです。
(百万円) |
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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事業用リース費用 |
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ファイナンスリース費用： |
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資産の使用権の償却 |
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$ |
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リース債務利息 |
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ファイナンスリース費用の合計 |
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$ |
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$ |
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補足的な非現金情報：新しいリース義務の交換として獲得された使用権資産。
(百万円) |
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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リース債務の計量に含まれる金額に支払われた現金: |
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オペレーティングリースからのオペレーティングキャッシュフロー |
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$ |
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$ |
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ファイナンスリースからのオペレーティングキャッシュフロー |
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ファイナンスリースからの財務キャッシュフロー |
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リース債務に交換された使用権資産： |
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営業リース |
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ファイナンスリース料 |
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23
第I部分
項目1
リースに関連する補足資産情報は、以下のようになります：
(百万単位で、リース期間と割引率以外) |
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9月30日 2024 |
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6月30日 2024 |
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オペレーティングリース |
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運用リース契約に基づく資産 |
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その他の流動負債 |
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$ |
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オペレーティングリース債務 |
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総オペレーティングリース債務 |
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ファイナンスリース |
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原価での固定資産および設備 |
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累計償却費 |
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( |
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有形固定資産、正味額 |
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その他の流動負債 |
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その他の長期負債 |
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総ファイナンスリース債務 |
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加重平均残存リース期間 |
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営業リース |
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ファイナンスリース料 |
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加重平均割引率 |
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営業リース |
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ファイナンスリース料 |
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以下の表は、2024年9月30日現在のリース pass負債の期限を示しています:
(百万円) |
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6月30日締め切りの年度 |
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オペレーティングリース |
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ファイナンスリース |
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||||||
2025年 (2024年9月30日終了時点の3か月を除く) |
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$ |
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$ |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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それ以降 |
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リース料の合計 |
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算入された利息額を差し引いた金額 |
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総計 |
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$ |
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2024年9月30日時点で、データセンターを中心とした追加の運営賃借および財務リースがあり、まだ開始されていないものがあり、資産億ドルでした。
24
第I部分
項目1
注14 — 不測の事態
米国の携帯電話訴訟
マイクロソフトの子会社であるMicrosoft Mobile Oyは、他の携帯電話メーカーやネットワーク事業者とともに、携帯電話からの電波放射が脳腫瘍やその他の健康への悪影響を引き起こしたと主張する個々の原告がコロンビア特別区上級裁判所に提起した45件の訴訟の被告です。当社は、ノキアのデバイス・サービス事業を買収する契約でこれらの請求の責任を引き受け、ノキアの被告に代わりました。これらのケースのうち12件は、特定の公判前の手続きのために統合されました。残りのケースは保留されています。2009年の別の判決で、コロンビア特別区控訴裁判所は、米国連邦通信委員会の無線周波数放射ガイドライン（「FCCガイドライン」）の範囲内で動作する携帯電話の使用から生じる健康への悪影響の申し立ては、連邦法によって優先されるとの判決を下しました。原告は、自分の携帯電話がFCCガイドラインの範囲外で操作されていたか、FCCガイドラインが施行される前に製造されたと主張しています。訴訟では、排出ガイドラインに関する科学と試験を操作しようとする業界全体の陰謀も主張されています。
2013年、統合訴訟の被告は、欠陥のある科学的方法論に基づいて、一般的な因果関係に関する原告の専門家による証拠を除外するようになりました。2014年、第一審裁判所は、原告の一般因果関係の専門家を除外するという被告の申立てを一部認め、一部を却下しました。被告は、専門家による科学的証拠の評価基準に異議を申し立てて、コロンビア特別区控訴裁判所に中間控訴を提出しました。2016年10月、控訴裁判所は、被告が提唱した基準を採用し、その基準に基づくさらなる手続きのために事件を第一審裁判所に差し戻すという決定を下しました。原告は補足的な専門家証拠を提出しており、その一部は裁判所で審理されました。一般的な因果関係に関する公聴会が2022年9月に行われました。2023年4月、裁判所は、携帯電話が脳腫瘍を引き起こすという原告の専門家の証言を取り消すという被告の申立てを認め、原告のすべての専門家を証言から除外する命令を出しました。両当事者は、原告が専門家による証言命令に対して上訴できるように、統合訴訟を規定的に却下することに合意しました。原告は2023年8月に裁判所の命令に対して上訴し、両当事者は控訴の概要を提出しました。滞在中のケースの状況に関するヒアリングが2023年12月に行われました。2024年7月、裁判所は、原告が統合訴訟の一般的な因果関係の結果に拘束されることに同意したという理由で、保留中の9件の訴訟について略式判決を下しました。
アイルランドデータ保護委員会案件
2018年、アイルランドデータ保護委員会（「IDPC」）は、LinkedInのターゲット広告慣行が最近施行された欧州連合一般データ保護規則（「GDPR」）に違反しているかどうかについて、LinkedInに対する苦情の調査を開始しました。マイクロソフトは問い合わせ期間中ずっと協力してくれました。2023年4月、IDPCはLinkedInに、GDPR違反を主張し罰金を提案する非公開の暫定決定草案を提出しました。2024年7月、IDPCはLinkedInに改訂された非公開決定草案を提出しました。2024年10月、IDPCはLinkedInに最終決定を下し、LinkedInは上訴の選択肢を検討しています。
その他の不測の事態
また、通常の事業過程で随時発生するさまざまな請求や訴訟の対象にもなります。経営陣は現在、当社に対する請求を個別に、またはまとめて解決しても、当社の連結財務諸表に重大な悪影響はないと考えていますが、これらの事項には本質的な不確実性が伴い、これらの問題に対する経営陣の見方は将来変わる可能性があります。
2024年9月30日現在、当社の法的負債総額はドルです
25
第I部分
項目1
ノート15 — 株主資本
シェア・リパーチェス
2021年9月14日、当社取締役会は最大$シェアの買い戻しプログラムを承認しました。
2024年9月16日、当社取締役会は最大$の買い戻しプログラムを承認しました。
以下の普通株式をシェアの買い戻しプログラムの下で取得しました:
(百万円) |
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株式 |
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数量 |
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株式 |
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数量 |
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||||||
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会計年度 |
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2025 |
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2024 |
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||||||||||||
第一四半期 |
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$ |
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$ |
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||||
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全セクターの買い戻しは、すべて現金リソースを使用して行われました。2021年9月14日に承認されたシェアリパーチェスプログラムの下で買い戻された全シェアを含みます。上記の表には、株式賞与の付与に関連する従業員税控除の決済用に買い戻されたシェアは含まれていません。$
配当
当社の取締役会は、以下の配当を宣言しました:
宣言日 |
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配当基準日 |
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支払日 |
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配当 シェアあたり |
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数量 |
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財政年度2025年 |
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(百万円) |
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$ |
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|||||
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2024会計年度 |
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$ |
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|||||
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2024年9月16日に宣言された配当は、2024年9月30日時点でその他の流動負債に含まれていました。
26
第I部分
項目1
その他包括利益（損失）累計
次の表は、構成要素別に累積その他包括利益（損失）の変動を要約しています。
(百万円) |
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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派生商品 |
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期初残高 |
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) |
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$ |
( |
) |
未実現利益（損失）、税金控除後 $ |
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その他の収益（費用）に含まれる再分類調整（利益）損失 |
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) |
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所得税引当金に含まれる税金支出（利益） |
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( |
) |
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累積他の包括的損失から再分類された金額 |
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( |
) |
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税引前のデリバティブに関連する純変動、税後 $( |
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( |
) |
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期末の残高である。 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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投資 |
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期初残高 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
未実現損益（税引前）8,000,000ドルが収益として認識されました。 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
その他に含まれる再分類調整（損失）の純額 |
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所得税費用（収益） 所得税費用に含まれる税金 |
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累積他の包括的損失から再分類された金額 |
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投資に関連する純変動（税引前） $ |
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期末の残高である。 |
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期末の残高である。 |
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期末の累積その他包括利益欠損 |
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ノート 17 — セグメント情報と地理データ
ビジネスの運営において、最高経営責任者であるチーフエグゼクティブオフィサーも兼任する最高経営責任者を含む経営陣は、GAAPと一致しない基準で作成されたセグメント別の内部損益計算書を確認しています。提示された期間中、ビジネス業績を以下のセグメントに基づいて報告しました：生産性とビジネスプロセス、インテリジェントクラウド、およびパーソナルコンピューティング。
私たちは、ビジネスを内部的に管理し監視する方法に合わせるため、特定の前期金額を再計上しました。詳細は注記1－会計方針をご参照ください。
以下に、報告可能なセグメントを説明します。
生産性とビジネスプロセス
私たちの生産性とビジネスプロセスセグメントには、様々なデバイスやプラットフォームにまたがる生産性、コミュニケーション、情報サービスのポートフォリオを含む製品とサービスが含まれています。このセグメントには主に以下が含まれています：
27
第I部分
項目1
インテリジェント クラウド
当社のインテリジェント クラウド セグメントには、現代のビジネスや開発者にパワーを与えることができる、パブリック、プライベート、ハイブリッドサーバー製品およびクラウドサービスが含まれています。このセグメントには主に以下が含まれます:
その他のパーソナルコンピューティング
当社の「より個人向けコンピューティング」セグメントは、お客様を体験の中心に置いた製品やサービスから成り立っています。このセグメントは主に次のものから成ります:
売上高とコストは、一般に直接各セグメントに帰属されます。ただし、当社のビジネスの統合された構造により、1つのセグメントが認識した売上高や費用が他のセグメントに利益をもたらす場合があります。特定の契約からの売上高は、基になる製品やサービスの相対的な価値に基づいて各セグメント間で割り当てられ、実際に請求される価格、個別で販売される場合の価格、または推定コストに利益率を加えたものに基づく割り当てが含まれることがあります。売上高のコストは、相対的な売上高方法に基づく場合があります。主に割り当てられる営業費用には、複数のセグメントが利益を得る製品やサービスのマーケティングに関連するものが含まれ、通常は相対的な粗利率に基づいて割り当てられます。
さらに、一部のコストは企業レベルで発生し、各セグメントに割り当てられます。これらの割り当てられたコストには、通常、法務、和解や罰金を含む情報技術、人事、財務、消費税、フィールドセールス、共有施設サービス、カスタマーサービス、サポート、および企業プログラムの一環として発生した解雇が含まれます。各割り当ては、割り当てられるコストの具体的な事実と状況に基づいて異なる方法で測定され、一般的には相対的な粗利率または相対的な従業員数に基づいています。
28
第I部分
項目1
各期間の売上高と営業利益は次のとおりでした:
(百万円) |
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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売上高 |
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生産性とビジネスプロセス |
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インテリジェント クラウド |
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その他のパーソナルコンピューティング |
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総計 |
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営業利益 |
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生産性とビジネスプロセス |
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インテリジェント クラウド |
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その他のパーソナルコンピューティング |
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総計 |
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(百万円) |
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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アメリカ合衆国(a) |
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その他の国々 |
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総計 |
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$ |
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売上高は、重要な製品とサービスの提供によって分類され、次のようになりました。
(百万円) |
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9月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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サーバー製品およびクラウドサービス |
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$ |
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マイクロソフト365商用製品およびクラウドサービス |
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ゲーム |
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Windowsおよびデバイス |
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検索とニュース広告 |
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企業およびパートナーサービス |
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Dynamics製品およびクラウドサービス |
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マイクロソフト365の消費関連製品とクラウドサービス |
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他 |
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総計 |
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当社のマイクロソフトクラウドの売上高、これにはマイクロソフト365ビジネス向けクラウド、Azure、その他のクラウドサービス、LinkedInのビジネス部門、Dynamics 365が含まれ、それぞれ2024年と2023年の9月30日までの3か月間で 、それぞれ＄
資産は内部報告プレゼンテーションのセグメントに割り当てられていません。分配される償却費および減価償却費の一部は、各セグメントに割り当てられたオーバーヘッド配分内に含まれています。各セグメントの損益の測定に含まれる各セグメント別の償却費および減価償却費の金額をそれぞれ個別に特定することは実用的ではありません。
29
第I部分
項目1
独立登録申込書登録された公認会計士事務所
マイクロソフト社の株主および取締役の皆様へ
中間財務情報のレビュー結果
microsoft corporation及びその子会社（以下「会社」という）の2024年9月30日における添付の連結貸借対照表、2024年9月30日および2023年9月30日を終了する3ヵ月間の連結損益計算書、包括的損益計算書、キャッシュ・フロー計算書、株主資本計算書、および関連ノート（以下「中間財務情報」と総称する）に関する監査に基づき、中間財務情報を米国で一般に受け入れられている会計原則に準拠しているために行われるべき重要な修正事項について当社が知ることはありません。
われわれは、(米国)公益会社会計監査基準（PCAOB）に準拠して、2024年6月30日時点の会社の連結貸借対照表、および当該期の連結損益計算書、包括損益計算書、キャッシュフロー計算書、株主資本変動計算書（ここには記載されていない）を以前に監査し、2024年7月30日付の報告書において、これらの連結財務諸表に対して無保留の意見を表明しました。 弊社の意見では、2024年6月30日時点の添付の連結貸借対照表に記載されている情報は、これが起源となっている連結貸借対照表に関連して、すべての重要事項において公正に陳述されています。
レビュー結果の根拠
この中間の財務情報は当社の経営陣の責任です。弊社はPCAObに登録された公認会計士法人であり、米国連邦証券法及び証券取引委員会の適用規則に準拠し、当社に対して独立していることが求められています。
弊社は、財務諸表の基準に従ってレビューを実施しました。中間財務情報のレビューは、主に分析手順の適用と財務および会計業務の責任者への問い合わせを行うことから成り立っています。これは、PCAObの基準に従って実施される監査と比較して、その範囲はかなり小さいものです。その目的は、財務諸表全体に関する意見の表明です。したがって、私たちはそのような意見を示していません。
/S/ Dエロイト & Tオウチ LLP
シアトル、ワシントン
2024年10月30日
30
第I部分
第2項
項目二. マネジメントの議論と分析 財務状況と業績に関する経営陣の討議と分析結果
将来に関する声明についての注意書き
この報告書には、1995年の私的証券訴訟改革法第27A条、1933年の証券法第27A条、および1934年の証券取引所法第23E条の定義に基づく「将来を見据える声明」としての、ビジネス計画、目標、予想される運営成績に関連する見積もり、予測、声明が含まれています。予見されるリスク因子」（この書類10-Qの2部の1A項）を含む以下のセクションで、前向きな声明が現れる可能性があります。これらの前向きな声明は、一般的に「信じる」「プロジェクト」「期待する」「予想する」「見積もる」「意図する」「戦略」「将来」「機会」「計画」「できる」「べき」「する」「される」「続く」また類似の表現によって特定されます。前向きな声明は現在の期待と仮定に基づいており、実際の結果が異なる原因になるリスクと不確実性に影響される可能性があります。実際の結果や出来事に影響を与える可能性のあるリスクと不確実性については、この書類10-Qの「経営陣による財務状況および運営成績の分析」、「量的および質的な市場リスクに関する開示」（この書類10-Qの1部の3項）、「リスク因子」で説明しています。新しい情報、将来の出来事、その他の理由によって、前向きな声明を公開に更新または修正する義務を負いません。
財務状況および業績に関する経営陣による分析結果である以下の「財務状況および業績のマネジメントに関する議論（「MD＆A」）」は、読者がmicrosoft corporationの業績および財務状況を理解するのに役立ちます。MD&Aは、2024年6月30日に終了した当年度の「Form 10-K」に読者が一緒に読むべき補足情報として提供されており、当社の財務諸表と添付の財務諸表の注釈（この「Form 10-Q」のPart I、Item 1）と併せてお読みください。
概要
マイクロソフトは、デジタルテクノロジーと人工知能（"AI"）を広く提供し、責任を持って実行することをコミットしているテクノロジー企業です。地球上のすべての人々とすべての組織が成長および達成できるようにする使命を持っております。私たちは、お客様の進化するニーズに応える革新的なソリューションを提供するために、AIを活用したプラットフォームやツールを作成しています。
私たちは、クラウドベースのソリューション、コンテンツ、その他のサービスを人々や企業に提供して売上高を上げており、さまざまなソフトウェア製品のライセンス供与やサポートを行って、グローバルな観客に関連するオンライン広告を提供しており、さらには機器の設計と販売も行っています。私たちのほとんどの費用は従業員への報酬に関連し、クラウドベースのサービスのサポートや投資（データセンターの運用を含む）、その他の製品やサービスの設計、製造、マーケティング、販売、および所得税にかかっています。
2025会計年度第1四半期のハイライトは、2024会計年度第1四半期と比較して次の通りでした:
31
第I部分
第2項
業界のトレンド
私たちの業種は、テクノロジーやビジネスモデルの変化が頻繁に起こり、動的で非常に競争が激しいです。各業界の変化は、新しい製品、新しいテクノロジー、または業界や私たちのビジネスをさらに変革する可能性がある新しいアイデアを考える機会です。マイクロソフトでは、顧客やユーザーの変化する要求、業界のトレンド、競争力を特定し対処する研究開発活動の幅広い範囲を通じて、可能なことの範囲を広げる努力をしています。
経済の状況、課題、リスク
ソフトウェア、デバイス、クラウドベースのサービスの市場は、常に変動し競争が激しいです。競合他社は新しいソフトウェアやデバイスを開発すると同時に、消費者や企業向けに競合するクラウドベースのサービスを展開しています。顧客が好むデバイスや形態要素も急速に進化し、クラウドでのサービスへのアクセス方法や、場合によってはクラウドベースのサービスの選択にも影響を与えます。当社のソフトウェア、サービス、デバイスへの総需要は、グローバルなマクロ経済および地政学的要因とも相関しており、これらは常に変動しています。私たちはこの変化する環境に適応し、長期間にわたって進化して適応する必要があります。
クラウドと人工知能のインフラ関連やデバイスへの投資は、私たちの運用コストを増加させる一方で、運用マージンを減少させる可能性があります。私たちは引き続き、顧客の変化するニーズに対応するために、データセンターの場所を拡大し、サーバー容量を増やす機会を特定し、評価しています。特に、人工知能サービスへの需要が高まっていることを考慮すると、私たちのお客様の成長するニーズに応えるための取り組みが必要です。私たちのデータセンターは、許可された建設可能な土地、確実なエネルギー、ネットワーク用品、およびグラフィックス処理ユニット（「GPU」）やその他の部品を含むサーバーの供給に依存しています。私たちのデバイスは主に第三者の代理工メーカーによって製造されています。私たちの製品の大部分においては、現在のベンダーが利用できなくなったり、要件を満たすことができなくなった場合に、他のメーカーを利用する能力を持っています。ただし、当社の一部の製品には、非常に少数の資格のあるサプライヤーしか存在しない特定の部品が含まれています。これらのサプライヤーでの長期的な中断があると、お客様の需要に応じてデバイスを製造する能力に影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、優れた従業員を惹きつけ、確保する能力に大いに依存しています。私たちは、世界中の大学や業界の才能を採用しています。私たちは、優れた労働環境、広範な顧客層、リソースの規模の拡大、さまざまな製品と事業でのキャリアの成長の可能性、競争力のある報酬と福利厚生を提供することで、世界中の優秀な人材を求めて競争しています。
当社の国際業務は、総売上高および費用の大部分を提供しています。これらの多くの売上高および費用は、米ドル以外の通貨で表示されています。その結果、為替レートの変動は売上高および費用に大きな影響を与える可能性があります。米ドルが一部の外国通貨に対して変動したとしても、2025会計年度の第1四半期において、当社の国際業務からの報告された売上高および費用には実質的な影響はありませんでした。
これらの要因やその他のリスクに関する議論については、リスクファクター（このフォーム10-QのPart II、Item 1A）を参照してください。
季節的要因
当社の売上高は四半期ごとに変動し、通常、会計年度の第四四半期に最も高くなります。第四四半期の売上高は、その期間中に実行される複数年契約の出来高が高いことに起因しています。
報告可能セグメント
私たちは次のセグメントに基づいて財務業績を報告しています：生産性とビジネスプロセス、インテリジェントクラウド、およびよりパーソナルなコンピューティング。MD&Aに含まれるセグメントの金額は、内部の経営報告と一貫した基準で提示されています。
2024年8月、当社はセグメントの構成変更を発表しました。これらの変更により、現在のビジネスの管理方法にセグメントを整合させ、特にMicrosoft 365の商業部品を生産性およびビジネスプロセスセグメントで統合しました。2025年度から、リソースの割り当ておよびパフォーマンスの評価のために当社の最高執行責任者に定期提供および審査される情報には、これらのセグメント変更が反映されます。過去の期間のセグメント情報は、2025会計年度中に当社がビジネスを内部で管理および監視する方法に従って再構成されました。
32
第I部分
第2項
報告セグメントに関する追加情報は、財務諸表（この10-Qフォームの第I部、項目1の注釈の「セグメント情報と地理データ」17に含まれています。
メトリックス
ビジネスのパフォーマンスを評価し、リソースの配分に関する情報を収集する際にメトリクスを使用しています。私たちは、進捗を評価できるように投資家にメトリクスを開示し、パフォーマンスのトレンドに透明性を持たせ、製品やサービスの継続的な進化を反映しています。私たちの商業およびその他のビジネスメトリクスは、お客様が当社の製品やサービスをどのように使用するかに基づいて基本的に関連しています。メトリクスは、MB&Aまたは財務諸表の注釈（このフォーム10-Qの第I部、項目1）で開示されます。財務メトリクスは、米国一般受け入れ会計原則に準拠して準備された財務結果に基づいて計算され、成長の比較は前回の決算期との関連を示しています。
2025会計年度の第1四半期に、上述のセグメント変更と関連して当社の指標を更新しました。これらの変更により、特定のビジネスをどのように管理し監視するかに指標を整理しました。主な変更点は、Microsoft 365の商業部品を統合し、新しいMicrosoft 365商業クラウド売上高成長指標を作成したことです。その他の変更には、Windows OEmとデバイスを1つの売上高成長指標に組み合わせ、PC市場主導ビジネスからの売上高を統合すること、およびクラウド売上高指標を引き上げ、戦略的にクラウド成長に焦点を合わせることが含まれます。
商業
私たちの商用ビジネスは主にサーバー製品とクラウドサービス、Microsoft 365商用製品とクラウドサービス、LinkedInの商用部分、エンタープライズおよびパートナーサービス、ダイナミクス製品とクラウドサービスで構成されています。私たちの商用指標は、経営陣や投資家が私たちの商用ビジネスの全体的な健康状態を評価することを可能にし、将来の業績の先行指標を含んでいます。
残存業績義務 |
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未実現売上高や今後の期間に請求され、収益として認識される残存業績に割り当てられた商業部門 |
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マイクロソフトクラウドの売上高と売上高成長 |
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マイクロソフト365の商用クラウド、Azureおよび他のクラウドサービス、LinkedInの商用部門、およびDynamics 365からの売上高 |
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マイクロソフトクラウドの粗利率パーセンテージ |
|
当社のマイクロソフトクラウドビジネスの粗利率パーセンテージ |
33
第I部分
第2項
生産性とビジネスプロセスとインテリジェントクラウド
製品性能およびビジネスプロセス、インテリジェントクラウドセグメントに関連する指標は、これらのセグメント内の主要ビジネスの健全性を評価します。これらの指標は、主にクラウドサービス全体の成長を反映しています。
マイクロソフト365 法人クラウドの売上高成長 |
|
Microsoft 365 商用サブスクリプションからの収益は、Microsoft 365 商用、エンタープライズ モビリティ + セキュリティ、Windows 商用のクラウド部分、Power BI のユーザー単価部分、Exchange、SharePoint、Microsoft Teams、Microsoft 365 セキュリティとコンプライアンス、Microsoft Viva、Microsoft 365 Copilot を含む |
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マイクロソフト365 法人シートの成長 |
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期末の Microsoft 365 法人シートの数は、Microsoft 365 法人サブスクリプションでカバーされる有料ユーザー数 |
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マイクロソフト365 コンシューマー クラウドの売上高成長 |
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Microsoft 365 コンシューマー サブスクリプションおよびその他の消費者サービスからの収益 |
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マイクロソフト365 コンシューマーの登録者数 |
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期末の Microsoft 365 コンシューマーの登録者数 |
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LinkedInの売上高成長 |
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LinkedInからの収入には、Talent Solutions、Marketing Solutions、Premium Subscriptions、Sales Solutionsを含む |
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Dynamics 365の売上高成長 |
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Dynamics 365からの収入には、ERP、CRm、Power Apps、Power Automateを含む一連のインテリジェントなクラウドベースのアプリケーションが含まれています |
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Azureおよびその他のクラウドサービスの売上高成長 |
|
Azureおよびその他のクラウドサービスからの収入には、クラウドおよびAI消費ベースのサービス、GitHubクラウドサービス、Nuance Healthcareクラウドサービス、仮想デスクトップオファリング、その他のクラウドサービスが含まれています |
その他のパーソナルコンピューティング
われわれのMore Personal Computingセグメントに関連するメトリクスは、主要な消費関連ビジネスのパフォーマンスを評価します。
Windows OEmとデバイスの売上高成長 |
|
Windows Proおよび非ProライセンスのOEmチャネルを通じて販売された売上とSurface、HoloLens、PCアクセサリーを含むファーストパーティーのデバイスの売上 |
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Xboxコンテンツとサービスの売上高成長 |
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Xboxコンテンツとサービスの売上、ファーストパーティーおよびサードパーティーのコンテンツ（ゲームおよびゲーム内コンテンツ）、Xbox Game Passおよびその他のサブスクリプション、Xbox Cloud Gaming、広告、サードパーティーのディスクロイヤルティ、その他のクラウドサービスから構成 |
|
|
|
検索とニュース広告の売上高（TACを除く）成長 |
|
Bing Adsネットワークパブリッシャーおよびニュースパートナーに支払われるトラフィック獲得コスト（“TAC”）を除く検索とニュース広告の売上 |
運営結果の要約
（百万単位、パーセンテージと1株あたりの金額を除く） |
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3 か月が終了 9月30日 |
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パーセンテージ 変更 |
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2024 |
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2023 |
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|
|
|
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|
|
収入 |
|
$ |
65,585 |
|
|
$ |
56,517 |
|
|
|
16% |
|
売上総利益 |
|
|
45,486 |
|
|
|
40,215 |
|
|
|
13% |
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営業利益 |
|
|
30,552 |
|
|
|
26,895 |
|
|
|
14% |
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純利益 |
|
|
24,667 |
|
|
|
22,291 |
|
|
|
11% |
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希薄化後の1株当たり利益 |
|
|
3.30 |
|
|
|
2.99 |
|
|
|
10% |
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
34
第I部分
第2項
2024年9月30日に終了した3か月間と2023年9月30日に終了した3か月間を比較したものです
売上高は、各セグメントでの成長によると$91億または16%増加しました。 Azure により増加したインテリジェントクラウドの売上高。 Microsoft 365 商用クラウドにより増加した生産性とビジネスプロセスの売上高。 ゲームを中心とした、より個人向けコンピューティングの売上高が増加しました。
コストは売上高が増加した $38億 、つまり 23% 、マイクロソフトクラウドとゲームの成長が原動力となっています。
粗利率は、各セグメントでの成長により、53億ドル、または13%増加しました。
営業費用はゲームによって16億ドル、または12%増加しました。アクティビジョン・ブリザードの取得による成長の9ポイントとクラウドエンジニアリングへの投資が拡大に貢献しました。
オペレーティング利益は、生産性とビジネスプロセス、インテリジェントクラウドの成長により37億ドル、または14%増加しました。
オペレーションのセグメント結果
(百万単位、パーセンテージを除く) |
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3 か月が終了 9月30日 |
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パーセンテージ 変更 |
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||||||
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||||||
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||||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
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|
|||
|
|
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収入 |
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|
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|
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|
|
生産性とビジネスプロセス |
|
$ |
28,317 |
|
|
$ |
25,226 |
|
|
|
12% |
|
インテリジェントクラウド |
|
|
24,092 |
|
|
|
20,013 |
|
|
|
20% |
|
もっとパーソナルコンピューティング |
|
|
13,176 |
|
|
|
11,278 |
|
|
|
17% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||
合計 |
|
$ |
65,585 |
|
|
$ |
56,517 |
|
|
|
16% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
営業利益 |
|
|
||||||||||
|
|
|
||||||||||
生産性とビジネスプロセス |
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$ |
16,516 |
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|
$ |
14,297 |
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|
16% |
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インテリジェントクラウド |
|
|
10,503 |
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8,908 |
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|
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18% |
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もっとパーソナルコンピューティング |
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3,533 |
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3,690 |
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(4)% |
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合計 |
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$ |
30,552 |
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$ |
26,895 |
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|
14% |
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報告可能セグメント
2024年9月30日に終了した3か月と2023年9月30日に終了した3か月を比較した
生産性とビジネスプロセス
売上高は31億ドル増加し、12%増加しました。
35
第I部分
第2項
営業利益は22億ドル、または16%増加しました。
インテリジェント クラウド
売上高は41億ドル増加し、20%増加しました。
営業利益は16億ドル、または18％増加しました。
その他のパーソナルコンピューティング
売上高は19億ドル増の17％増加しました。
営業利益は1億5700万ドル、または4％減少しました。
営業費用
研究開発
（百万単位、%を除く） |
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終了した三ヶ月間 9月30日 |
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パーセンテージ 変化 |
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2024 |
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2023 |
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研究開発 |
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$ |
7,544 |
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$ |
6,659 |
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13% |
|
売上高の割合として |
|
|
12% |
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|
|
12% |
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0ppt |
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36
第I部分
第2項
研究開発費には、給与、従業員の手当、株式報酬費用、製品開発に関連するその他の人員関連費用が含まれます。研究開発費には、第三者の開発やプログラミングコスト、購入したソフトウェアコードとサービスコンテンツの償却費も含まれます。
2024年9月30日に終了した3か月と2023年9月30日に終了した3か月を比較した
研究開発費はゲームに牽引されて$88500万、つまり13%増加し、アクティビジョン・ブリザードの買収による成長が8ポイント、クラウドエンジニアリングへの投資も含まれています。
販売とマーケティング
（百万単位、パーセンテージを除く） |
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3か月が終わりました |
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パーセンテージ 変更します |
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||||||
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2024 |
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2023 |
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販売とマーケティング |
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$ |
5,717 |
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|
$ |
5,187 |
|
|
|
10% |
|
収益のパーセンテージとして |
|
|
9% |
|
|
|
9% |
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0ppt |
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|
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営業およびマーケティングの費用には、給与、従業員の福利厚生、株式報酬費用、その他の人員に関連する経費が含まれ、広告、プロモーション、見本市、セミナー、その他のプログラムのコストが含まれます。
2024年9月30日に終了した3か月と2023年9月30日に終了した3か月を比較した
営業およびマーケティング費用は、ゲームによって53000万ドル増加し、アクティビジョンブリザードの買収による成長の9ポイントと、商業販売への投資がありました。
一般管理
（百万単位、パーセンテージを除く） |
|
3か月が終わりました |
|
|
パーセンテージ 変更します |
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||||||
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||||||
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|
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||||||
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2024 |
|
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2023 |
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|||
|
|
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|
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一般と行政 |
|
$ |
1,673 |
|
|
$ |
1,474 |
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14% |
|
収益のパーセンテージとして |
|
|
3% |
|
|
|
3% |
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0ppt |
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一般管理費には、給与、従業員の福利厚生、株主に基づく報酬費用、企業プログラムの一環として発生した従業員の退職給与費用、ファイナンス、法務、施設、特定の人事、およびその他の管理職員に関連するその他の人員に関連する費用、特定の税金、法的などが含まれます。その他の行政上の費用。
2024年9月30日に終了した3か月と2023年9月30日に終了した3か月を比較した
一般管理費用は19900万ドル、つまり14%増加し、アクティヴィジョン・ブリザードの買収により11ポイントの成長が推進されました。
37
パートI
種類 2
その他の収益（費用）、純
その他の収益（費用）、純額の構成要素は次のとおりでした:
（百万単位） |
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||
9月30日に終了した3か月間、 |
|
2024 |
|
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2023 |
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||
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||||||
利息と配当収入 |
|
$ |
681 |
|
|
$ |
1,166 |
|
利息費用 |
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(582 |
) |
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(525 |
) |
投資による純認識利益（損失） |
|
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463 |
|
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|
(107 |
) |
デリバティブの純利益（損失） |
|
|
(338 |
) |
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93 |
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外貨再測定による純利益（損失） |
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176 |
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(101 |
) |
その他、ネット |
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(683 |
) |
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(137 |
) |
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合計 |
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$ |
(283 |
) |
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$ |
389 |
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外貨、金利、株価、信用に関連するリスクを管理し、投資リターンを向上させ、ポートフォリオの多様化を促進するために、デリバティブ取引を使用しています。ヘッジング目的として指定されていないデリバティブの公正価値の変動による利益と損失は、主にその他の収益（費用）の中で認識されます。
2024年9月30日に終了した3か月と2023年9月30日に終了した3か月を比較した
利息と配当の収入は、主にポートフォリオ残高の減少により減少しました。利息費用は、主にファイナンスリースの利息費用の増加により増加しました。投資による純認識利益は、前期の損失と比較して、現在の期間の株式投資による利益の増加により増加しました。デリバティブによる純損失は、前期の利益と比較して、現在の期間の株式デリバティブによる損失の増加により増加しました。その他は、主にOpenAIを含むエクイティメソッド投資の純認識損失を反映しています。
所得税
有効税率
当社の有効税率は2024年および2023年9月30日までの3ヶ月間でそれぞれ19％および18％でした。前年度に比べて当四半期の有効税率が上昇した主な理由は、2024会計年度第1四半期における税法改正による税制上の利益、企業税還付金規則の最終外国税クレジット規則の実施日がマイクロソフトにとって2024会計年度に遅れたことなどによるものです。2024会計年度第2四半期に発行されたNotice 2023-80により、最終外国税クレジット規則の有効日が無期限に遅延しました。
2024年9月30日までの3か月間における当社の実効税率は、主にアイルランドの外国地域別運営センターを通じて製品およびサービスを製造および配布したことにより、外国管轄区で低い税率で課税された収益があったため、米国連邦法定税率より低かった。
経済協力開発機構（“OECD”）は、グローバル・アンチ・ベース・エロージョン・モデル規則（ピラー2）として知られるデジタル化に伴う税制上の課題を発表し、特定の多国籍企業に対してグローバル最低法人税率を15%に設定しました。多くの国がピラー2の規制を実施したり、実施中です。2025年度からマイクロソフトに適用されます。現時点で財務諸表に実質的な影響を見込んでいませんが、国が法律を実施し、OECDが追加のガイダンスを提供する中で影響を引き続き監視しています。
38
パートI
種類 2
不確実な税務ポジション
私たちは、2014年から2017年までの税年度に関してIRSの監査を受けています。2004年から2013年までの税年度に関する監査については、2023年9月26日にIRSから提案された調整通知（「NOPA」）を受け取りました。NOPAにおける主要な問題は、社内の移転価格に関連しています。NOPAでは、IRSは289億ドルの追加税金の支払いと罰金、利息を求めています。2024年9月30日現在、私たちは所得税の偶発事象に対する引当金が適切であると考えています。提案された調整には反対しており、IRSの行政控訴局を通じてNOPAに対して徹底的に異議を唱え、必要に応じて司法手続きを行います。これらの問題に関して、今後12ヶ月以内に最終的な解決を期待していません。現在入手可能な情報に基づいて、これらの問題に関して、今後12ヶ月以内に私たちの所得税の偶発事象に大きな増加または減少はないと予想しています。
当社は、米国以外の多くの法域で所得税の対象となります。特定の法域における当社の業務は、1996年から2024年までの課税年度について調査を受ける可能性があり、その一部は現在、地方税当局によって監査されています。これらの監査の解決は、当社の連結財務諸表にとって重要な影響を与えるとは考えられていません。
流動性と資本資源 当社の主要な流動性源は、オペレーションからの資金提供およびその場での売却販売契約です。当社の主要な資本使用は、設備投資、運転資本、および買収です。
既存の現金、現金同等物、新規売の投資、営業活動からのキャッシュフロー、および資本市場へのアクセスが、少なくとも今後12ヶ月間、そして予見可能な将来にわたって、配当、シェアの買戻し、債務の満期、重要な資本支出、及び税制改革法（"TCJA"）に関連する移行税のための運営活動および投資・財務活動に必要な現金の確保に十分であると期待しています。
現金、現金同等物、および投資
現金、現金同等物、及び短期投資は、2024年9月30日時点でそれぞれ784億ドル、755億ドルであり、2024年6月30日時点で$784億、$755億となっています。株式およびその他の投資は、2024年9月30日時点でそれぞれ158億ドル、146億ドルであり、2024年6月30日時点で$158億、$146億となっています。私たちの短期投資は主に流動性と資本保全を目的としています。主に高度に流動性のある投資適格の債券で構成され、業種や個々の発行者によって多様化されています。これらの投資は主に米ドル建ての証券ですが、リスク分散のために外貨建ての証券も含まれています。私たちの固定金利投資は金利リスクと信用リスクにさらされています。信用リスクおよび固定金利ポートフォリオの平均償還期間は、特定の固定金利指数に相関する経済的利回りを達成するよう管理されています。これらの投資に関連する決済リスクは無視できるほど少なく、保有されている短期投資は主に高度に流動性のある投資適格の債券です。
バリュエーション
一般的に、適用される場合には、同一の資産や負債についての活発な市場での見積もり価格を使用して、当社の金融商品の公正価値を判断します。この価格設定方法は、U.S.政府証券、普通株式、優先株式、および共同基金などの私たちのレベル1投資に適用されます。同一の資産や負債についての活発な市場での見積もり価格が利用できない場合は、類似の資産や負債の見積もり価格または観測可能な直接または間接的に利用可能な見積もり価格以外の入力を使用します。この価格設定方法は、商業用手形、預金証明書、U.S.代理機関証券、外国政府債券、抵当証券および資産担保証券、社債および社債、自治体証券などの私たちのレベル2投資に適用されます。未知の入力を使用して評価されたレベル3投資は、内部で開発されたモデルを使用して評価されます。未知の入力を使用して定期的に測定される公正価値の資産や負債は、当社のポートフォリオのごくわずかな部分を占めています。
私たちの投資の大多数は、価格ベンダーによって価格が付けられ、一般的にレベル1またはレベル2の投資に分類されます。これらのベンダーは、活発な市場での引用市場価格を提供するか、観察可能な入力を使用して価格を設定し、重要な調整を加えません。ブローカー価格は、引用価格が利用できない場合、投資が私たちの価格ベンダーによって価格付けされていない場合、またはブローカー価格が市場での投資の公正価値をより反映している場合に主に使用されます。私たちのブローカー価格の投資は、一般的にレベル2の投資に分類されます。なぜなら、ブローカーがこれらの投資を類似資産に基づいて価格設定し、重要な調整を加えていないからです。さらに、私たちのすべてのブローカー価格の投資は、これらの投資に使用される公正価値が適切であることを示すために十分な取引の出来高を持っています。私たちの公正価値プロセスには、適切な公正価値が記録されることを保証するために設計されたコントロールが含まれています。これらのコントロールには、モデルの検証、主要なモデル入力のレビュー、期間ごとの変動の分析、適切な場合には価格の独立した再計算が含まれます。
39
パートI
種類 2
キャッシュ・フロー
営業活動による現金は、2024年9月30日終了の3ヶ月間で、顧客から受け取った現金の増加により、36億ドル増の342億ドルとなりました。ただし、供給業者や従業員への支払いが増加したことが一部相殺されています。資金調達に使用した現金は、2024年9月30日終了の3ヶ月間で313億ドル増の166億ドルとなりました。これは、債務の返済に使用した現金が310億ドル増加したことによるものです。投資に使用した現金は、2024年9月30日終了の3ヶ月間で157億ドル増の152億ドルとなり、これは、純投資の購入、販売、および満期からの現金が101億ドル減少し、資産と設備への追加が50億ドル増加したためです。
借金の収益
当社は、信用格付けを反映した債務市場における有利な価格設定と流動性を利用するために債務を発行します。これらの発行から得られた資金は、一般的な法人の目的に使用される予定であり、これには運転資本の資金調達、資本支出、資本株の買戻し、買収、既存の債務の返済などが含まれる場合があります。さらなる議論については、財務諸表の注記にある注記10 - 債務を参照してください（このフォーム10-QのパートI、項目1）。
前受収入
前受収益は主にボリュームライセンスプログラムに関連する未収収益であり、ソフトウェアアシュアランス（“SA”）やクラウドサービスが含まれる場合があります。未収収益は一般的に、数年契約の各契約期間の初めに年間請求され、カバレッジ期間にわたって均等に認識されます。未収収益には、その他のオファリングに対する前払いの支払いも含まれ、製品やサービスのコントロールを移転したときに売上高を獲得します。
以下の表は、2024年9月30日現在の繰延売上高の将来の認識予定を示しています。
（百万単位） |
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終了まで3か月 |
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|||
2024年12月31日です |
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$ |
24,279 |
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2025年3月31日 |
|
|
16,953 |
|
2025年6月30日 |
|
|
9,620 |
|
2025年9月30日 |
|
|
2,174 |
|
その後 |
|
|
2,663 |
|
|
|
|||
|
|
|||
合計 |
|
$ |
55,689 |
|
|
|
|
|
|
お客様が当社の製品とサービスのクラウドベース版をライセンス契約することを選択した場合、関連する売上高は取引時点で認識されるのではなく、契約期間中または消費時に認識されるようにシフトします。さらなる議論については、財務諸表のノート12（このフォーム10-QのPart I、Item 1のノート）を参照してください。
資金の必要条件とその他の義務
所得税
企社は、TCJAの結果、過去にアメリカの所得税の対象となっていなかった過剰な外国所得に対して、一度だけの移行税金を支払う必要があります。 TCJAによると、移行税金は8年間の無利子分割払いで支払われ、最初の5年間に8%、第6年に15%、第7年に20%、第8年に25%支払われます。2024年9月30日現在、44億ドルの第8移行税金分割払いは短期のものであり、2026会計年度の第1四半期に支払われることになっています。
40
パートI
種類 2
シェア・リパーチェス
2024年9月30日および2023年9月30日に、私たちは自社株式を700万株と1100万株をそれぞれ$28億と$36億で買い戻し、シェア・リパーチェイス・プログラムを通じて実施しました。全ての買い戻しは現金資源を使用して行われました。2024年9月30日時点で、$600億のシェア・リパーチェイス・プログラムの中で$75億が残っています。さらなる議論については、財務諸表のノート15（このForm 10-Qの第I部、項目1に記載）の株主資本に関するコメントを参照してください。
Dividends
For the three months ended September 30, 2024 and 2023, our Board of Directors declared dividends totaling $6.2 billion and $5.6 billion, respectively. We intend to continue returning capital to shareholders in the form of dividends, subject to declaration by our Board of Directors. Refer to Note 15 – Stockholders’ Equity of the Notes to Financial Statements (Part I, Item 1 of this Form 10-Q) for further discussion.
Other Planned Uses of Capital
We will continue to invest in sales, marketing, product support infrastructure, and existing and advanced areas of technology, as well as acquisitions that align with our business strategy. Additions to property and equipment will continue, including new facilities, datacenters, and computer systems for research and development, sales and marketing, support, and administrative staff. We expect capital expenditures to increase in coming years to support growth in our cloud offerings and our investments in AI infrastructure and training. We have operating and finance leases for datacenters, corporate offices, research and development facilities, Microsoft Experience Centers, and certain equipment. We have not engaged in any related party transactions or arrangements with unconsolidated entities or other persons that are reasonably likely to materially affect liquidity or the availability of capital resources.
RECENT ACCOUNTING GUIDANCE
Refer to Note 1 – Accounting Policies of the Notes to Financial Statements (Part I, Item 1 of this Form 10-Q) for further discussion.
CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES
Our consolidated financial statements and accompanying notes are prepared in accordance with GAAP. Preparing consolidated financial statements requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets, liabilities, revenue, and expenses. Critical accounting estimates are those estimates that involve a significant level of estimation uncertainty and could have a material impact on our financial condition or results of operations. We have critical accounting estimates in the areas of revenue recognition, impairment of investment securities, goodwill, research and development costs, legal and other contingencies, income taxes, and business combinations – valuation of intangible assets.
Revenue Recognition
Our contracts with customers often include promises to transfer multiple products and services to a customer. Determining whether products and services are considered distinct performance obligations that should be accounted for separately versus together may require significant judgment. When a cloud-based service includes both on-premises software licenses and cloud services, judgment is required to determine whether the software license is considered distinct and accounted for separately, or not distinct and accounted for together with the cloud service and recognized over time. Certain cloud services, primarily Office 365, depend on a significant level of integration, interdependency, and interrelation between the desktop applications and cloud services, and are accounted for together as one performance obligation. Revenue from Office 365 is recognized ratably over the period in which the cloud services are provided.
Judgment is required to determine the standalone selling price (“SSP") for each distinct performance obligation. We use a single amount to estimate SSP for items that are not sold separately, including on-premises licenses sold with SA or software updates provided at no additional charge. We use a range of amounts to estimate SSP when we sell each of the products and services separately and need to determine whether there is a discount to be allocated based on the relative SSP of the various products and services.
41
PART I
Item 2
In instances where SSP is not directly observable, such as when we do not sell the product or service separately, we determine the SSP using information that may include market conditions and other observable inputs. We typically have more than one SSP for individual products and services due to the stratification of those products and services by customers and circumstances. In these instances, we may use information such as the size of the customer and geographic region in determining the SSP.
Due to the various benefits from and the nature of our SA program, judgment is required to assess the pattern of delivery, including the exercise pattern of certain benefits across our portfolio of customers.
私たちの製品は一般的に返品権付きで販売されており、その他のクレジットやインセンティブを提供する場合があり、一部の場合では、製品とサービスのお客様の使用量を見積もり、収益を認識する際に変数として取り扱われます。返品やクレジットは契約締結時に見積もられ、さらなる情報が入手可能になった場合には各報告期間の最後に更新されます。提示された期間において、私たちの推定された変数は重要ではありませんでした。
投資証券の減損
債務投資のクレジット損失と損害の点検を四半期ごとに行います。投資の原価が公正価額を上回る場合、その判断において、一般市況、債務証券発行者のクレジット品質、そして公正価額が原価を下回る程度など、他の要因を評価します。この判断には重要な判断が必要です。この判断を行う際には、可能な損害を評価するため、利用可能な数量的および質的な証拠を考慮した体系的な方法論を用います。また、投資先の財務健全性や事業見通しに関連する具体的な不利な状況を考慮します。証券を売却する計画があるか、または証券を売却する可能性が高い場合には、回復前に証券を売却する必要があると判断される場合、公正価値が原価を下回るときに、その減損はその他の収益（費用）、純額として計上され、投資の新しい原価が確立されます。市場、業種、または投資対象の状況が悪化する場合、今後減損を負う可能性があります。
公正な価値が容易に決定できない株式投資は、投資が損なわれていると判断され、投資の公正価値が帳簿価額を下回っている場合に、公正価値に書き下ろされます。定期的に質的評価を行います。投資の公正価値を見積もり、損失額を判断する必要があります。投資が損なわれたと判断された場合は、損失が生じ、その他の所得（費用）、純額に記録されます。
のれん
私たちは、ビジネス組み合わせから利益を得ると予想される報告単位に対しての資産商材の割り当てを行います。当社は毎年、報告単位を評価し、必要に応じて相対的な公正価値の割り当て方法を使用して、必要に応じて資産商材を再割り当てします。資産商材は、報告単位レベル（運営セグメントまたは運営セグメントの下の1つのレベル）で毎年（5月1日）に損耗リスクが評価され、年次テストの間にイベントが発生した場合や状況が変わった場合には、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が高いと予想される場合に資産商材の損耗リスクがテストされます。これらのイベントや状況には、ビジネス環境の大きな変化、法的要因、運営パフォーマンスの指標、競争、または報告単位の大幅な売却や処分が含まれる可能性があります。
商識減損テストの適用には、報告単位の特定、資産および負債の報告単位への割り当て、報告単位への商標の割り当て、および各報告単位の公正価値の決定を含む判断が必要です。各報告単位の公正価値は主に割引キャッシュフロー手法の使用によって推定されます。この分析には、将来のキャッシュフローの見積もり、内部予測に依存する将来の成長率の見積もり、キャッシュフローが発生する有用な寿命の見積もり、および加重平均資本コストの決定など、重要な判断が求められます。
報告部門の公正価値を計算するために使用される見積もりは、年々、業績、市況、およびその他の要因に基づいて変わります。これらの見積もりや仮定の変更は、公正価値と各報告部門の資産価値の減損の決定に実質的な影響を与える可能性があります。
42
第I部分
第2項
研究開発費用
コンピュータソフトウェア製品の研究開発にかかる内部費用は、製品の技術的実現可能性が確立されるまで費用計上されます。技術的実現可能性が確立されると、ソフトウェアコストは、製品が一般の顧客に供給可能になるまで資本化されます。製品の技術的実現可能性が確立された時期を決定する際には、判断が必要です。弊社のソフトウェア製品の技術的実現可能性は、ハイリスクの開発課題がコーディングとテストを通じて解決された後に達成されると判断しています。一般に、これは製品が本番にリリースされる直前に発生します。これらの費用の償却は、製品の見積もり寿命を超えた売上原価に含まれています。
法的およびその他の紛争
訴訟および当該訴訟に対する提訴による結果は著しい不確実性の対象となります。財産が損耗した可能性や負債が負担されている可能性が高く、その損失額が合理的に見積もられる場合、法的手続きや訴訟などの損失の見積もり額は収益を減額することにより債務超過を計上します。損失を計上すべきかどうかを決定する際には、不利な結果の可能性の程度や損失額を合理的に見積もる能力を含むその他の要因を評価します。これらの要因の変化は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
所得税
所得税の会計目的は、現在年度の課税額または返済可能な金額、将来の課税イベントのための遅延税金債務および資産を会社の財務諸表や税務申告書で認識されたイベントの税務当局による検査に持ち込まれる可能性が50%以上である最大限の利益に基づいて測定される税金の利益は、処分し、延滞所得税資産や債務、税務上の利子および罰金の処理、収益課税の開示に分類されている収益課税資産および債務のある会計文献は、将来の課税イベントを評価する際に裁量が必要です。当社の連結財務諸表または税務申告書で認識されたイベントの将来の税務結果について、これらの将来の税務結果の実際の結果の変化は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があります。
ビジネス組合-無形資産の評価
ビジネス組合せの会計処理においては、取得時点の資産および負債の公正な価値を割り当てる際に重要な判断が必要です。公正な価値の決定には、見積りと仮定が含まれるため、特に無形資産に関しては複雑な場合があります。無形資産の評価に使用される重要な見積りには、予測されるキャッシュフローの金額やタイミング、有用生命、ディスカウント率などが含まれます。経営陣の公正な価値の見積りは、合理的であると考えられる仮定に基づいていますが、これらの仮定は、会社の将来のビジネスおよび市場状況に関する見通しに関連しているため、本質的に不確実です。この評価プロセスで行われる判断が、連結財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性があります。
43
第I部分
アイテム3、4
アイテム3. 量的および質的市場リスクに関する開示
リスク
外国為替レート、interest rates、信用リスク、および株価からの経済リスクにさらされています。これらのリスクを管理するためにデリバティブ取引を利用していますが、それでも財務諸表に影響を及ぼす可能性があります。
•売却の純収益
特定の予測された取引、資産、および負債は外国通貨リスクにさらされています。私たちは外国為替リスクを最大限に活用するために、外国為替のポジション、ヘッジを含め、毎日外国通貨のリスクを監視しています。主要な通貨の露出には、ユーロ、日本円、英ポンド、カナダドル、オーストラリアドルが含まれています。
利子率
グローバル固定収益指数に相関する経済的リターンを達成するために、固定収益ポートフォリオの平均残存期間を管理しています。当社の固定収益ポートフォリオに保有される証券は、満期に基づいて異なる金利リスクにさらされています。
与信契約
当社の債券ポートフォリオは多様化されており、主にインベストメントグレード証券で構成されています。ポートフォリオの多様化を促進するために、クレジットリスクを広範な指数に対して管理しています。
株式
当社の株式投資ポートフォリオに保有されている有価証券は価格リスクの対象となります。
感度分析
以下の表は、関連する市場金利や価格の仮想的な変化による将来の収益や公正価値の潜在的な損失と、それに関連するデリバティブを示しています。
(百万円) |
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リスクカテゴリ |
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仮想的な変化 |
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9月30日 2024 |
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影響 |
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外国通貨 - 売上高 |
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外国為替レートの10%減少 |
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$ |
(10,349 |
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決算 |
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外国為替－投資 |
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為替レートが10%減少 |
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(39 |
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公正価値 |
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利率 |
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米国財務省のinterest ratesが100ベーシスポイント増加 |
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(1,287 |
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公正価値 |
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与信契約 |
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クレジット・スプレッドが100ベーシスポイント増加 |
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(331 |
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公正価値 |
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株式 |
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株価が10％下落しました |
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(1,133 |
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決算 |
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ITEM 4. CONTROLS AND PROCEDURES
Under the supervision and with the participation of our management, including the Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, we have evaluated the effectiveness of our disclosure controls and procedures as required by Exchange Act Rule 13a-15(b) as of the end of the period covered by this report. Based on that evaluation, the Chief Executive Officer and Chief Financial Officer have concluded that these disclosure controls and procedures are effective. There were no changes in our internal control over financial reporting during the quarter ended September 30, 2024 that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.
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PART II
Item 1, 1A
PART II. OTHER INFORMATION
ITEM 1. LEGAL PROCEEDINGS
Refer to Note 14 – Contingencies of the Notes to Financial Statements (Part I, Item 1 of this Form 10-Q) for information regarding legal proceedings in which we are involved.
ITEM 1A. RISK FACTORS
Our operations and financial results are subject to various risks and uncertainties, including those described below, that could adversely affect our business, operations, financial condition, results of operations, liquidity, and the trading price of our common stock.
STRATEGIC AND COMPETITIVE RISKS
We face intense competition across all markets for our products and services, which may adversely affect our results of operations.
Competition in the technology sector
Our competitors range in size from diversified global companies with significant research and development resources to small, specialized firms whose narrower product lines may let them be more effective in deploying technical, marketing, and financial resources. Barriers to entry in many of our businesses are low and many of the areas in which we compete evolve rapidly with changing and disruptive technologies, shifting user needs, and frequent introductions of new products and services. If we do not continue to innovate and provide products, devices, and services that appeal to businesses and consumers, we may not remain competitive, which may adversely affect our business, financial condition, and results of operations.
Competition among platform-based ecosystems
An important element of our business model has been to create platform-based ecosystems on which many participants can build diverse solutions. A well-established ecosystem creates beneficial network effects among users, application developers, and the platform provider that can accelerate growth. Establishing significant scale in the marketplace is necessary to achieve and maintain attractive margins. We face significant competition from firms that provide competing platforms.
45
PART II
Item 1A
For all of these reasons, we may not be able to compete successfully against our current and future competitors, which may adversely affect our business, operations, financial condition, and results of operations.
Business model competition
Companies compete with us based on a growing variety of business models.
The competitive pressures described above may cause decreased sales volumes, price reductions, and/or increased operating costs, such as for research and development, marketing, and sales incentives, which may adversely affect our financial condition and results of operations.
Our focus on cloud-based and AI services presents execution and competitive risks. We are incurring significant costs to build and maintain infrastructure to support cloud-based and AI services. These costs will reduce the operating margins. Whether we succeed in cloud-based and AI services depends on our execution in several areas, including:
46
PART II
Item 1A
It is uncertain whether our strategies will continue to attract users or generate the revenue required to succeed. If we are not effective in executing organizational and technical changes to increase efficiency and accelerate innovation, or if we fail to generate sufficient usage of our new products and services, we may not grow revenue in line with the infrastructure and development investments described above. This may adversely affect our operations, financial condition, and results of operations.
Our AI systems offer users powerful tools and capabilities. However, there may be instances where these systems are used in ways that are unintended or inappropriate. In addition, some users may also engage in fraudulent or abusive activities through our cloud-based and AI services, such as unauthorized account access, payment fraud, or terms of service violations including cryptocurrency mining or launching cyberattacks. While we are committed to detecting and controlling such misuse of our cloud-based and AI services, our efforts may not be effective, and we may incur reputational damage or experience adverse impacts to our business and results of operations.
RISKS RELATING TO THE EVOLUTION OF OUR BUSINESS
We make significant investments in products and services that may not achieve expected returns. We will continue to make significant investments in research, development, and marketing for existing products, services, and technologies. In addition, we are focused on developing new AI platform services and incorporating AI into existing products and services. We also invest in the development and acquisition of a variety of hardware for productivity, communication, and entertainment, including PCs, tablets, and gaming devices. Investments in new technology are speculative. Commercial success depends on many factors, including innovation, developer support, and effective distribution and marketing. If customers do not perceive our latest offerings as providing significant new functionality or other value, they may reduce their purchases of new software and hardware products or upgrades, unfavorably affecting revenue. We may not achieve significant revenue from new product, service, and distribution channel investments for several years, if at all. New products and services may not be profitable or may not achieve operating margins as high as we have experienced historically. We may not get engagement in certain features that drive post-sale monetization opportunities. Our data-handling practices across our products and services will continue to be under scrutiny. Perceptions of mismanagement, driven by regulatory activity or negative public reaction to our practices or product experiences, could negatively impact product and feature adoption. Developing new technologies is complex. It can require long development and testing periods. We could experience significant delays in new releases or significant problems in creating new products or services. These factors could adversely affect our business, financial condition, and results of operations.
Acquisitions, joint ventures, and strategic alliances may have an adverse effect on our business. We expect to continue making acquisitions and entering into joint ventures and strategic alliances as part of our long-term business strategy. For example, in March 2022 we completed our acquisition of Nuance Communications, Inc., and in October 2023 we completed our acquisition of Activision Blizzard, Inc. (“Activision Blizzard”). In January 2023 we announced the third phase of our OpenAI strategic partnership. Acquisitions and other transactions and arrangements involve significant challenges and risks, including that they do not advance our business strategy, that we get an unsatisfactory return on our investment, that they raise new compliance-related obligations and challenges, that we have difficulty integrating and retaining new employees, business systems, and technology, that they distract management from our other businesses, or that announced transactions may not be completed. If an arrangement fails to adequately anticipate changing circumstances and interests of a party, it may result in early termination or renegotiation of the arrangement. We also have limited ability to control or influence third parties with whom we have arrangements, which may impact our ability to realize the anticipated benefits. The success of these transactions and arrangements depend in part on our ability to leverage them to enhance our existing products and services or develop compelling new ones, as well as the acquired companies’ ability to meet our policies and processes in areas such as data governance, privacy, and cybersecurity. It may take longer than expected to realize the full benefits from these transactions and arrangements, such as increased revenue or enhanced efficiencies, or the benefits may ultimately be smaller than we expected. In addition, an acquisition may be subject to challenge even after it has been completed. For example, the Federal Trade Commission continues to challenge our Activision Blizzard acquisition and could, if successful, alter or unwind the transaction. These events could adversely affect our business, operations, financial condition, and results of operations.
47
PART II
Item 1A
If our goodwill or amortizable intangible assets become impaired, we may be required to record a significant charge to earnings. We acquire other companies and intangible assets and may not realize all the economic benefit from those acquisitions, which could cause an impairment of goodwill or intangibles. We review our amortizable intangible assets for impairment when events or changes in circumstances indicate the carrying value may not be recoverable. We test goodwill for impairment at least annually. Factors that may be a change in circumstances, indicating that the carrying value of our goodwill or amortizable intangible assets may not be recoverable, include a decline in our stock price and market capitalization, reduced future cash flow estimates, and slower growth rates in industry segments in which we participate. We have in the past recorded, and may in the future be required to record, a significant charge in our consolidated financial statements during the period in which any impairment of our goodwill or amortizable intangible assets is determined, negatively affecting our results of operations.
CYBERSECURITY, DATA PRIVACY, AND PLATFORM ABUSE RISKS
Cyberattacks and security vulnerabilities could lead to reduced revenue, increased costs, liability claims, or harm to our reputation or competitive position.
Security of our information technology
Threats to IT security can take a variety of forms. Individual and groups of hackers and sophisticated organizations, including state-sponsored organizations or nation-states, continuously undertake attacks that pose threats to our customers and our IT, and we have experienced cybersecurity incidents in which such actors have gained unauthorized access to our IT systems and data, including customer systems and data. These actors use a wide variety of methods, which include developing and deploying malicious software; exploiting known and potential vulnerabilities or intentionally designed processes in hardware, software, or other infrastructure to attack our products and services or gain access to our networks and datacenters; using social engineering techniques to induce our employees, users, partners, or customers to disclose sensitive information, such as passwords, or take other actions to gain access to our data or our users’ or customers’ data; or acting in a coordinated manner or conducting coordinated attacks. For example, as previously disclosed in our Form 8-K filed with the Securities and Exchange Commission on January 19, 2024 and amended on March 8, 2024, beginning in late November 2023, a nation-state associated threat actor used a password spray attack to compromise a legacy test account and, in turn, gain access to Microsoft email accounts. The threat actor used and may continue to use information it obtained to gain, or attempt to gain, unauthorized access to some of our source code repositories and internal systems, and the threat actor may utilize this information to otherwise adversely affect our business and results of operations. This incident has and may continue to result in harm to our reputation and customer relationships. Additionally, we may discover additional impacts of this or other incidents as part of our ongoing examination of this incident. Nation-state and state-sponsored actors can sustain malicious activities for extended periods and deploy significant resources to plan and carry out attacks. Nation-state attacks against us, our customers, or our partners have and may continue to intensify due to our transparency to our customers, other stakeholders, and the public about cyberattacks, and during elections or periods of intense diplomatic or armed conflict. Cyber incidents and attacks, individually or in the aggregate, could adversely affect our financial condition, results of operations, competitive position, and reputation, or expose us to legal or regulatory risk. Challenges or failures in applying current security patches to all hardware and devices connected to our systems, including legacy network equipment, have and may continue to result in unauthorized access to our IT systems and data in the future.
Inadequate account security or organizational security practices, including those of companies we have acquired or those of the third parties we utilize, have resulted and may result in unauthorized access to our IT systems and data, including customer systems and data, in the future. For example, system administrators may fail to timely remove employee account access when no longer appropriate. Employees or third parties may intentionally compromise our or our users’ security or systems or reveal confidential information. Malicious actors may employ the IT supply chain to introduce malware through software updates or compromised supplier accounts or hardware.
48
第2部
項目1A
サイバー脅威は絶えず進化し、ますます洗練されて複雑化しており、それらを検出し、効果的に防御する難しさが増しています。脅威行為者は、AIや機械学習などの新興技術を利用する可能性もあります。特定の脆弱性や新しい攻撃手法を検出する現在の能力がない場合があり、これにより環境内に長期間存在し続けることができる可能性があります。サイバーインシデントによって引き起こされた被害を調査、緩和、封じ込め、および解決する最良の方法を判断することは困難かもしれません。そのような取り組みが成功しない可能性もあり、誤りを comさせるか、必要な措置を講じない可能性もあります。脅威行為者が内部システムに足場を構築した後、他のネットワークやシステムに未検出のアクセスを獲得する可能性もあります。サイバーインシデントや攻撃は、自社の内部ネットワークやシステムだけでなく、パートナーや顧客のネットワークやシステムを通じて増加するスピードで連鎖的な影響を及ぼす可能性があります。さらに、特に高度な攻撃の場合、インシデントの完全な影響を調査し評価するためには相当な時間がかかる場合があります。これらの要因により、インシデントについて顧客、パートナー、規制機関、および一般に迅速で完全かつ信頼性のある情報を提供する能力が阻害される可能性があります。施設、ネットワーク、またはデータセキュリティの侵害は、システムとビジネスアプリケーションのセキュリティを乱し、顧客にサービスを提供する能力を損ない、彼らのデータのプライバシーを保護する能力を損ない、製品開発の遅れをもたらし、機密情報や技術的なビジネス情報を危険にさらし、知的財産や他の資産の盗難または悪用を引き起こし、サイバー攻撃の影響を改善するためにより多くのリソースを割り当てたり、その他、ビジネスに悪影響を与える可能性があります。さらに、インシデントの是正措置が障害、データ損失、およびサービスの中断をもたらす可能性があります。
私たちの内部のIT環境は常に進化し続けています。新しいデバイスやテクノロジーの早期採用者であることが多いです。私たちはソーシャルネットワーキングなどの方法を使用して、新しいデータ共有や社内およびパートナー、顧客とのコミュニケーション方法など、消費者向けのテクノロジーを取り入れています。内部システムでの生成ベースのAIモデルの使用頻度が増えることで、新しい攻撃面や敵対者が使用する手法が生まれる可能性があります。新たな脅威が発生するか、世界中の管轄区域で新興のサイバーセキュリティ規制が現れた場合、当社のビジネスポリシーや内部セキュリティコントロールがこれらの変化に遅れをとるかもしれません。
私たちの製品、サービス、デバイス、および顧客データのセキュリティ
私たちの製品やサービスのセキュリティは、顧客がクラウド環境やオンプレミス環境で当社の製品やサービスを購入または利用する際の重要な要素です。セキュリティ上の脅威は、テクノロジー製品やサービスを提供する当社のような企業にとって重大な課題です。過去のリスク要因で説明された国家レベルの攻撃など、私たちのITインフラへの脅威や攻撃は、私たちの顧客にも影響を及ぼす可能性があります。当社のクラウドサービスを利用する顧客は、当社のハードウェアや第三者から提供される他の要素を含むインフラのセキュリティに依存して、サービスの信頼性やデータの保護を確保しています。敵対勢力は、自社のものを含む一般的なオペレーティングシステム、プログラム、サービスに努める傾向にあり、これは今後も続くと予想されます。さらに、敵対勢力は、我々が提供するいくつかの製品を含む最も普及しているオペレーティングシステム、プログラム、サービスに攻撃を仕掛けてくる可能性があります。また、敵対勢力は、お客様のオンプレミス環境やクラウド環境に攻撃を仕掛けることもあり、先に公表されていなかった（「ゼロデイ」）の脆弱性を利用することもあります。たとえば、2021年の初めに複数の当社のExchange Serverオンプレミス製品で発生した攻撃のようなケースがあります。これらの製品の脆弱性は、最新のセキュリティパッチが提供された後でも、お客様が最新の更新をインストールしていない場合や攻撃者が脆弱性に対するパッチ前に攻撃を仕掛けて追加のマルウェアをインストールしてシステムを更に侵害する可能性があります。お客様がデジタルトランスフォーメーションを進める中で、敵対勢力は、当社のクラウドサービスを利用するお客様に攻撃を続けるでしょう。ユーザーアカウント情報を入手した敵対勢力は、パスワードなどの属性が同一のアカウントを悪用し、我々のユーザーアカウントを危険にさらす可能性があります。不適切な口座セキュリティの実行は、権限のないアクセスを受け入れる可能性があり、ユーザーの行動がランサムウェアやその他の悪意あるソフトウェアが顧客の製品やサービスの利用に影響を及ぼす可能性があります。私たちの製品が進んでオープンソースソフトウェアを導入する中で、オープンソースソフトウェアに脆弱性がある可能性があり、サイバー攻撃の対象になる可能性があります。さらに、生成型AIを利用する機能は、新たな生成型AIの機能をサービスに追加する際に、敵対勢力から想定外のセキュリティ脅威を受ける可能性があり、生成型AI分野のセキュリティリスクや防護方法の理解を着実に深めていく中で問題を抱える可能性があります。
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第2部
項目1A
お客様は、多年にわたり取得されたシステムを含む、複数のベンダーからのサードパーティ製のハードウェアやソフトウェアを使用して複雑なITシステムを運用しています。お客様は、当社の製品やサービスが、最新のセキュリティの進歩や基準を組み込んでいない製品やシステムを含む、全てのこれらのシステムと製品をサポートすることを期待しています。結果として、より安全な代替手段が利用可能であるという理由だけで、製品、サービス、標準、または機能のサポートを中止することができない場合があります。最新のセキュリティ技術の進歩や基準を利用しないことが、お客様の攻撃への脆弱性を増加させる可能性があります。さらに、様々な規模や技術的な洗練度を持つお客様が当社のテクノロジーを利用しており、その結果、最新のサイバーセキュリティの実践と技術を採用し実装するための能力とリソースが制限されているお客様もいます。また、製品やサービスのデフォルト設定、特にセキュリティのデフォルト設定を定義する際には、技術的な洗練度の幅広さを考慮しなければならず、これらの設定がITオペレーションの他の側面を制限したり影響を与える可能性があり、一部のお客様はこれらのデフォルト設定をレビューしてリセットする能力が制限されていることも考慮しなければなりません。
サイバー攻撃は、直接的には私たちの製品サービスが影響を受けていなくても、お客様に重大な影響を与える可能性があります。私たちは、お客様のシステムに影響を受けたことを把握し、行動可能な情報がある場合には、お客様に通知することに尽力しています。また、攻撃の検出、追跡、および解決に関するガイダンスとサポートを提供することにコミットしています。すべてのお客様においてこの攻撃の存在や影響範囲を検出できないことがあり、特に社内ソフトウェアであるExchange Serverなどが攻撃に関与する場合には、お客様のコンピューティング環境についての可視性が乏しいか一見できない可能性があるため、攻撃を検出または追跡する方法やその情報を持っていないことがあります。
先述のいずれかの事象が当社のビジネス、財務状況、および業績に悪影響を及ぼし、評判への影響や売上高の減少、コストの増加、その他の損失をもたらす可能性があります。
ディフェンシブ対策の開発と展開
セキュリティ脅威に対抗するためには、内部のITシステム、クラウドベースのサービス、および顧客のシステムを守るために、より安全な製品とサービスを継続的に設計し、セキュリティ、脅威検出、信頼性機能を強化し、ソフトウェアの脆弱性に対処するために自社製品だけでなく他社の製品にも迅速にソフトウェアの更新を展開し、ソフトウェアの更新が展開されていない場合でも攻撃から顧客を守るための緩和技術を開発し、ネットワーク、製品、およびサービスの整合性を保護するデジタルセキュリティインフラを維持し、ファイアウォール、ウイルス対策ソフトウェア、advancedなセキュリティツールなどのセキュリティツールを提供し、セキュリティ対策の必要性とその影響についての情報を提供します。
製品と顧客向けサービスを保護するための対策のコストを削減することで、運用マージンが減少する可能性があります。これらのことをうまく行わない場合、製品やサービスにおける実際のあるいは知覚されるセキュリティの脆弱性、データの破損問題、あるいは性能の低下が、当社の評判を損ない、顧客が今後の製品の購入を減らしたり遅らせたり、またはサービスの購読を延期したり、他社製品やサービスを使用したりする可能性があります。顧客は既存のコンピューターシステムを攻撃から保護するためにより多くの資金を費やす可能性があり、これが追加製品やサービスの採用を遅延させる可能性があります。金融サービス、ヘルスケア、政府などの特定の業界の顧客は、製品やサービスを設計する上で拡張されたあるいは専門化された期待や要件を持つかもしれません。顧客や第三者がシステムへのアクセスを許可されている場合、システムをアップデートせずに放置したり、当社がサポートしていないソフトウェアやオペレーティングシステムを継続して実行したり、セキュリティパッチをタイムリーにインストールしたり有効化しなかったり、または十分なセキュリティ対策を採用せずにいたりする可能性があります。これらのどれもが当社の評判や業績に悪影響を与える可能性があります。実際のあるいは知覚される脆弱性が当社に対する請求を引き起こす可能性があります。通常、私たちのライセンス契約には、私たちの責任への露出を除外または制限する規定が含まれていますが、これらの規定が法的な挑戦に耐える保証はありません。商業目的を達成するために、時折、より大きな責任の担保を顧客に約束する契約を結ぶことがあります。
当社の製品は、第三者の広範なエコシステム内で提供される製品や部品と連携して動作し、それらに依存しています。これらの部品の中にセキュリティの脆弱性があった場合、およびそれを標的としたセキュリティの脅威がある場合、当社の業績、評判、競争力に不利な影響を受ける可能性があります。
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第2部
項目1A
個人データの開示や悪用は責任を生じさせ、当社の評判を損なう可能性があります。 私たちのクラウドサービスの提供数、範囲、規模が増えるにつれ、お客様やユーザーの個人データをますます大量に保存・処理しています。高プロファイルなデータ侵害の継続的な発生は、情報セキュリティに対応する外部環境がますます敵対的になっていることの証拠となります。各ビジネスグループと地域を通じてセキュリティコントロールの改善に取り組んでいるにも関わらず、顧客やユーザーのデータの不適切な開示や悪用を防ぐ可能性があります。従業員や第三者に対するデータセキュリティに関するトレーニングや他の慣行を行っているにもかかわらず、システムやお客様とユーザーのデータの誤用につながる内部脅威活動を特定し軽減することができない可能性もあります。また、当社やベンダーが保存・管理する顧客やユーザーデータに限られたアクセス権を持つ第三者が、このデータを許可されていない方法で使用する可能性があります。不適切な開示や悪用は、当社の評判を損ない、お客様やユーザーに対して法的責任を負わせる可能性があり、個人データを保護する法律の下で責任を負わせられる可能性があり、費用の増加や売上高の減少につながる可能性があります。また、当社のソフトウェア製品とサービスは、顧客やユーザーに自社またはホストされたクラウド環境で個人データを保存・処理することを可能にしています。政府機関は時々有効な法的命令に応じて私たちに対して顧客やユーザーデータを提出するよう要求することがあります。米国内およびその他の地域では、これらの要請に関する透明性と政府権限の強制力に関する適切な制限を提唱しています。顧客やユーザーのデータを保護するための取り組みにもかかわらず、個人情報の収集、使用、保持が十分に保護されていないとの認識が売上げを抑制し、当社の製品やサービスの採用を消費者、ビジネス、政府機関に制限する可能性があります。顧客やユーザーの懸念への対処や、データセンターの運用場所や方法を決定する柔軟性に制約が加わるか、顧客やユーザーの期待や政府の規則や措置に対応するため、コストが増加したり製品とサービスの販売を妨げる可能性があります。
私たちは、その他からの情報の保護を確実にすることができないかもしれません。 LinkedInおよびその他のマイクロソフト製品およびサービスには、契約上の制限や技術的手段によって保護された貴重な情報やコンテンツが含まれています。一部の場合には、私たちは会員やユーザーに対して、この情報へのアクセスまたは利用を制限するという約束をしています。法律の変更やそれに対する解釈が、第三者がボットやその他の手段を使って情報やコンテンツを収集し、自身の利益のために使用することを防ぐ私たちの能力を弱体化させる可能性があり、これが私たちのビジネス、財務状況、および業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のプラットフォームの濫用は、当社の評判やユーザーの関与を損なう可能性があります。
広告、専門家、マーケットプレイス、およびゲームプラットフォームの悪用
For platform products and services that provide content or host ads that come from or can be influenced by third parties, our reputation or user engagement may be negatively affected by activity that is hostile or inappropriate. This activity may come from users impersonating other people or organizations, including through the use of AI technologies, dissemination of information that may be viewed as misleading or intended to manipulate the opinions of our users, or the use of our products or services that violates our terms of service or otherwise for objectionable or illegal ends. Preventing or responding to these actions may require us to make substantial investments in people and technology and these investments may not be successful, adversely affecting our business, financial condition, and results of operations.
Other digital safety abuses
Our consumer services as well as our enterprise services may be used to find, generate, store, or disseminate harmful or illegal content in violation of our terms or applicable law. We may not proactively discover such content due to scale, the limitations of existing technologies, and conflicting legal frameworks. When discovered by users and others, such content may negatively affect our reputation, our brands, and user engagement. Regulations and other initiatives to make platforms responsible for preventing or eliminating harmful content online have been enacted, and we expect this to continue. We may be subject to enhanced regulatory oversight, civil or criminal liability, or reputational damage if we fail to comply with content moderation regulations, adversely affecting our business, financial condition, and results of operations.
51
PART II
Item 1A
Our products and services, how they are used by customers, and how third-party products and services interact with them, may present security, privacy, and execution risks. Our products and services may contain defects in design, manufacture, or operation that make them insecure or ineffective for their intended purposes. For example, an Internet of Things solution may have multiple layers of hardware, sensors, processors, software, and firmware, several of which we may not develop or control, and may have limited ability to be updated or patched. Further, customers control our products and services, including our AI products, within their environments, and may deploy them in high-risk scenarios or utilize them inappropriately. As a result, our products and services may increasingly affect personal health and safety. Our products may also collect large amounts of data in manners which may not satisfy customers or regulatory requirements. Our customers also operate complex IT systems with third-party hardware and software from multiple vendors whose products or personnel may take or fail to take actions which impact the reliability or security of our products and services. If our products and services do not work as intended, are utilized in methods not intended, violate the law, or harm individuals or businesses, we may be subject to legal claims or enforcement actions. These risks, if realized, may increase our costs, damage our reputation, or adversely affect our results of operations.
Issues in the development and use of AI may result in reputational or competitive harm or liability. We are building AI into many of our offerings, including our productivity services, and we are also making AI available for our customers to use in solutions that they build. This AI may be developed by Microsoft or others, including our strategic partner, OpenAI. We expect these elements of our business to grow. We envision a future in which AI operating in devices, applications, and the cloud helps our customers be more productive in their work and personal lives. As with many innovations, AI presents risks and challenges that could affect its adoption, and therefore our business. AI algorithms or training methodologies may be flawed. Datasets may be overbroad, insufficient, or contain biased information. Content generated by AI systems may be offensive, illegal, inaccurate, or otherwise harmful. Ineffective or inadequate AI development or deployment practices by Microsoft or others could result in incidents that impair the acceptance of AI solutions, cause harm to individuals, customers, or society, or result in our products and services not working as intended. Human review of certain inputs and outputs may be required. Our implementation of AI systems could result in legal liability, regulatory action, brand, reputational, or competitive harm, or other adverse impacts. These risks may arise from current copyright infringement and other claims related to AI training and output, new and proposed legislation and regulations, such as the European Union’s (“EU”) AI Act and the U.S.’s AI Executive Order, and new applications of data protection, privacy, consumer protection, intellectual property, and other laws. Some AI scenarios present ethical issues or may have broad impacts on society. If we enable or offer AI solutions that have unintended consequences, unintended usage or customization by our customers and partners, are contrary to our responsible AI policies and practices, or are otherwise controversial because of their impact on human rights, privacy, employment, or other social, economic, or political issues, our reputation, competitive position, business, financial condition, and results of operations may be adversely affected.
OPERATIONAL RISKS
We may have excessive outages, data losses, and disruptions of our online services if we fail to maintain an adequate operations infrastructure. Our increasing user traffic, growth in services, and the complexity of our products and services demand more computing power. We spend substantial amounts to build, purchase, or lease datacenters and equipment and to upgrade our technology and network infrastructure to handle more traffic on our websites and in our datacenters. Our datacenters depend on the availability of permitted and buildable land, predictable energy, networking supplies, and servers, including graphics processing units and other components. The cost or availability of these dependencies could be adversely affected by a variety of factors, including the transition to a clean energy economy, local and regional environmental regulations, and geopolitical disruptions. These demands continue to increase as we introduce new products and services and support the growth and the augmentation of existing services, including through the incorporation of AI features and/or functionality. We are rapidly growing our business of providing a platform and back-end hosting for services provided by third parties to their end users. Maintaining, securing, and expanding this infrastructure is expensive and complex, and requires development of principles for datacenter builds in geographies with higher safety and reliability risks. It requires that we maintain an Internet connectivity infrastructure and storage and compute capacity that is robust and reliable within competitive and regulatory constraints that continue to evolve. Inefficiencies or operational failures, including temporary or permanent loss of customer data, outages, insufficient Internet connectivity, insufficient or unavailable power or water supply, or inadequate storage and compute capacity could diminish the quality of our products, services, and user experience, resulting in contractual liability, claims by customers and other third parties, regulatory actions, damage to our reputation, and loss of current and potential users, subscribers, and advertisers, each of which may adversely affect our business, operations, financial condition, and results of operations.
52
PART II
Item 1A
We may experience supply or quality problems. There are limited suppliers for certain device and datacenter components. We continue to identify and evaluate opportunities to expand our datacenter locations and increase our server capacity to meet the evolving needs of our customers, particularly given the growing demand for AI services. Capacity available to us may be affected as competitors use some of the same suppliers and materials for hardware components. If components are delayed or become unavailable, whether because of supplier capacity constraint, industry shortages, legal or regulatory changes that restrict supply sources, or other reasons, we may not obtain timely replacement supplies, resulting in reduced sales or inadequate datacenter capacity to support the delivery and continued development of our products and services. Component shortages, excess or obsolete inventory, or price reductions resulting in inventory adjustments may increase our cost of revenue. Datacenter servers, Xbox consoles, Surface devices, and other hardware are assembled in Asia and other geographies that may be subject to disruptions in the supply chain, resulting in shortages which may adversely affect our business, operations, financial condition, and results of operations.
Our software products and services also may experience quality or reliability problems. The highly sophisticated software we develop may contain bugs and other defects that interfere with their intended operation. Our customers increasingly rely on us for critical business functions and multiple workloads. Many of our products and services are interdependent on one another. Our products and services may be impacted by interaction with third-party products and services. Our customers may also utilize their own or third-party products and services whose reliability is dependent on interaction with our products and services. Each of these circumstances potentially magnifies the impact of quality or reliability issues. Any defects we do not detect and fix in pre-release testing could cause reduced sales, damage to our reputation, repair or remediation costs, delays in the release of new products or versions, or legal liability, which could adversely affect our business, financial condition, and results of operations. Although our license agreements typically contain provisions that eliminate or limit our exposure to liability, there is no assurance these provisions will withstand legal challenge.
Our hardware products such as Xbox consoles, Surface devices, and other devices we design and market are highly complex. Failure to prevent, detect, or address defects in design, manufacture, or associated software could result in recalls, safety alerts, or product liability claims, which could adversely affect our business and results of operations.
LEGAL, REGULATORY, AND LITIGATION RISKS
Government enforcement under competition laws and new market regulation may limit how we design and market our products. Government agencies closely scrutinize us under U.S. and foreign competition laws. Governments are actively enforcing competition laws and regulations and enacting new regulations to intervene in digital markets, and this includes markets such as the EU, the United Kingdom, the U.S., and China. Some jurisdictions also allow competitors or consumers to assert claims of anti-competitive conduct. U.S. and foreign antitrust authorities have previously brought enforcement actions and continue to scrutinize our business.
For example, the European Commission (“the Commission”) has designated Windows and LinkedIn as core platform services subject to obligations under the EU Digital Markets Act, which prohibits certain self-preferencing behaviors and places limitations on certain data use among other obligations. The Commission also continues to closely scrutinize the design of high-volume Microsoft products and the terms on which we make certain technologies used in these products, such as file formats, programming interfaces, and protocols, available to other companies. Flagship product releases such as Microsoft 365 and Windows can receive significant scrutiny under EU or other competition laws.
Our portfolio of first-party devices continues to grow; at the same time, our OEM partners offer a large variety of devices for our platforms. As a result, we increasingly both cooperate and compete with our OEM partners, creating a risk that we fail to do so in compliance with competition rules. Regulatory scrutiny in this area may increase. Certain foreign governments, particularly in China and other countries in Asia, have advanced arguments under their competition laws that exert downward pressure on royalties for our intellectual property.
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PART II
Item 1A
Competition law enforcement actions and court decisions along with new market regulations may result in fines or hinder our ability to provide the benefits of our software to consumers and businesses, reducing the attractiveness of our products and the revenue that comes from them. New competition law actions or obligations under market regulation schemes could be initiated, potentially using previous actions as precedent. The outcome of such actions, or steps taken to avoid them, could adversely affect us in a variety of ways, including causing us to withdraw products from or modify products for certain markets, decreasing the value of our assets, adversely affecting our ability to monetize our products, or inhibiting our ability to consummate acquisition or impose conditions on acquisitions that may reduce their value, which may adversely affect our business, financial condition, and results of operations.
Laws and regulations relating to anti-corruption and trade could result in increased costs, fines, criminal penalties, or reputational damage. The Foreign Corrupt Practices Act (“FCPA”) and other anti-corruption laws and regulations (“Anti-Corruption Laws”) prohibit corrupt payments by our employees, vendors, or agents, and the accounting provisions of the FCPA require us to maintain accurate books and records and adequate internal controls. From time to time, we receive inquiries from authorities in the U.S. and elsewhere which may be based on reports from employees and others about our business activities outside the U.S. and our compliance with Anti-Corruption Laws. Periodically, we receive such reports directly and investigate them, and also cooperate with investigations by U.S. and foreign law enforcement authorities. Most countries in which we operate also have competition laws that prohibit competitors from colluding or otherwise attempting to reduce competition between themselves. While we devote substantial resources to our U.S. and international compliance programs and have implemented policies, training, and internal controls designed to reduce the risk of corrupt payments and collusive activity, our employees, partners, vendors, or agents may violate our policies. Our failure to comply with Anti-Corruption Laws or competition laws could result in significant fines and penalties, criminal sanctions against us, our officers, or our employees, prohibitions on the conduct of our business, and damage to our reputation, which could adversely affect our business, financial condition, and results of operations.
Increasing trade laws, policies, sanctions, and other regulatory requirements also affect our operations in and outside the U.S. relating to trade and investment. Economic sanctions in the U.S., the EU, and other countries prohibit most business with restricted entities or countries. U.S. export controls restrict Microsoft from offering many of its products and services to, or making investments in, certain entities in specified countries. U.S. import controls restrict us from integrating certain information and communication technologies into our supply chain and allow for government review of transactions involving information and communications technology from countries determined to be foreign adversaries. Supply chain regulations may impact the availability of goods or result in additional regulatory scrutiny. Periods of intense diplomatic or armed conflict, such as the ongoing conflict in Ukraine, may result in (1) new and rapidly evolving sanctions and trade restrictions, which may impair trade with sanctioned individuals and countries, and (2) negative impacts to regional trade ecosystems among our customers, partners, and us. Non-compliance with sanctions as well as general ecosystem disruptions could result in reputational harm, operational delays, monetary fines, loss of revenue, increased costs, loss of export privileges, or criminal sanctions, which could adversely affect our business, financial condition, and results of operations.
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PART II
Item 1A
Laws and regulations relating to the handling of personal data may impede the adoption of our services or result in increased costs, legal claims, fines against us, or reputational damage. The growth of our Internet- and cloud-based services internationally relies increasingly on the movement of data across national boundaries. Legal requirements relating to the collection, storage, handling, and transfer of personal data continue to evolve. For example, while the EU-U.S. Data Privacy Framework (“DPF”) has been recognized as adequate under EU law to allow transfers of personal data from the EU to certified companies in the U.S., the DPF is subject to further legal challenge which could cause the legal requirements for data transfers from the EU to be uncertain. EU data protection authorities have and may again block the use of certain U.S.-based services that involve the transfer of data to the U.S. In the EU and other markets, potential new rules and restrictions on the flow of data across borders could increase the cost and complexity of delivering our products and services. In addition, the EU General Data Protection Regulation (“GDPR”), which applies to all of our activities conducted from an establishment in the EU or related to products and services offered in the EU, imposes a range of compliance obligations regarding the handling of personal data. More recently, the EU has been developing new requirements related to the use of data, including in the Digital Markets Act, the Digital Services Act, and the Data Act, that add additional rules and restriction on the use of data in our products and services. Engineering efforts to build and maintain capabilities to facilitate compliance with these laws involve substantial expense and the diversion of engineering resources from other projects. We might experience reduced demand for our offerings if we are unable to engineer products that meet our legal duties or help our customers meet their obligations under these and other data regulations, or if our implementation to comply makes our offerings less attractive. Compliance with these obligations depends in part on how particular regulators interpret and apply them. If we fail to comply, or if regulators assert we have failed to comply (including in response to complaints made by customers), it may lead to regulatory enforcement actions, which can result in significant monetary penalties, private lawsuits, reputational damage, blockage of product offerings or of international data transfers, and loss of customers. The highest fines assessed under GDPR have recently been increasing, especially against large technology companies, and European data protection authorities have taken action to block or remove services from their markets. Jurisdictions around the world, such as China, India, and states in the U.S. have adopted, or are considering adopting or expanding, laws and regulations imposing obligations regarding the collection, handling, and transfer of personal data.
私たちがデータから洞察を得る投資は、顧客に提供するサービスの価値、人工知能サービスを含む、運用効率と収益化の重要な機会、および品質に対する顧客の認識に中心的な役割を果たすようになっています。この方法でデータを使用する能力は、この投資から期待されるリターンを実現するのを妨げる規制の進展によって制約される可能性があります。マイクロソフトの実践、または他の組織の関連する実践を、規制当局の継続的な法的分析、レビュー、および問い合わせが、負担がかかるか一貫性のない要件が発生する可能性があり、これにはデータ主権とローカリゼーションの要件が含まれ、顧客および社内従業員データの場所、移動、収集、使用、およびそのデータの管理に影響を与える可能性があります。個人データに関する適用可能な法律および規制の順守は、サービス、ビジネス慣行、または内部システムの変更を必要とする可能性があり、これによりコストが増加し、収益が減少し、効率が低下し、外国企業との競争が難しくなる可能性があります。データ規制の順守が、私たちの革新力を制限したり、いくつかの運営地域で機能や機能を提供する能力を制限したりする可能性があります。既存の規則や新しい規則に適合しない場合、重大な制裁金や、非適合としての活動停止命令、否定的な宣伝、および経営時間と労力の転用につながる可能性があります。
既存および増加している法的および規制要件は、当社の業績に不利な影響を及ぼす可能性があります。 私たちは、米国および世界中で、製品およびオンラインサービス提供に適用される可能性のある法律、規制、および法的要件を含む、幅広い範囲の法律、規制、および法的要件に従う必要があります。ユーザープライバシー、通信、データ保管、保護、デジタルの利用可、広告、オンラインコンテンツに関連する要件の適用が含まれます。欧州電気通信規則やデジタルサービス法に基づくEU加盟国の法律を含む複数の管轄区域の法律は、我々の一部のサービスを規制サービスとして定義することが増加しています。この傾向は続く可能性があり、これらの提供物が追加のデータ保護、セキュリティ、デジタル安全、法執行監視、およびその他の義務の対象となることになります。規制当局や民間の訴訟当事者は、顧客データやその他の情報の収集、利用、管理が、クッキーなどの技術を介したユーザーの追跡に関連する法律に違反していると主張する可能性があります。また、強制的な法執行機関や政府機関からのカスタマーデータの回収と提出に応じる法律的要求を課す法律は増えており、我々が経験している要求は、数や複雑さにおいて増加しています。新しい環境、社会、ガバナンスの法律や規制は、強制的な開示、報告、および誠意要件を拡大しています。サイバーセキュリティ要件に関連する立法や規制措置は、製品およびサービスの開発、実装、または保護のコストを増加させる可能性があります。AIおよびコンテンツモデレーションの分野では、コストが増加するか、機会が制限される可能性のある立法や規制措置が新たに出てきています。たとえば、EUのAI法は、EU市場におけるAIモデルおよびサービスの提供または運用に影響を及ぼす可能性があります。
55
第2部
項目1A
当社のビジネスに対してこれらの法律や規制がどのように適用されるかは、しばしば明確でなく、時間の経過とともに変化する可能性があり、時には管轄から管轄へと不一致になることもあります。さらに、政府の執行手法や当社の製品やサービスに対するアプローチは常に進化しています。既存の法律や規制の遵守、拡大、または新しい法律や規制への遵守は、著しい費用が発生する場合もあり、製品やビジネスの取り組みに変更が必要となる可能性があり、業績に不利な影響を及ぼす可能性があります。違反すると、制裁や刑事処罰、不適合とされた活動の停止命令が課せられる可能性があります。さらに、これらの多くの領域で、擁護団体、規制当局、競合他社、顧客、その他の利害関係者からの圧力が増しています。当社の製品が顧客の期待や法的要件を満たさない場合、規制当局から訴訟や法的措置の対象となり、当社のビジネス、業務、財務状況、業績に不利な影響を及ぼす可能性があります。
当社には不利な結果につながるクレームや訴訟があります。 当社は様々なクレームや訴訟の対象となります。これらのクレームは、主要な新製品の発売、人工知能サービス、重要なビジネストランザクション、保証や製品のクレーム、雇用慣行、規制など、様々なビジネス慣行やイニシアティブに起因する可能性があります。当社はビジネスと提供物を拡大するにつれ、新たで斬新な法的クレームに直面するかもしれません。これらのクレームのいくつかまたは全てで不利な結果が出ると、重大な金銭的損害や法的措置が生じ、当社のビジネス遂行能力に否定的な影響を及ぼす恐れがあります。訴訟やその他のクレームは固有の不確実性にさらされ、経営陣の見解は将来変わる可能性があります。不利な結果が確実になり、合理的に見積もれるようになった期間には、財務状態や業績に対する重大な悪影響が生じる可能性があります。
政府の顧客とのビジネスは追加の不確実性をもたらす可能性があります。 政府の契約から大きな売上高を得ています。政府の契約は一般的に、民間商業契約にはないリスクやチャレンジをもたらすことがあります。たとえば、これらの契約に関連する政府の監査や調査の対象となる可能性があり、政府の請負業者として停止または除名される可能性があり、民事および刑事の罰金や制裁を科せられる可能性があり、また一定の状況下では契約が取り消される可能性があります。一部の契約は理由なく政府によって解除されることがあり、一部の損失に対するより高い責任限界が定められていることがあります。一部の契約は定期的な資金承認、削減、キャンセル、または遅延の対象となる可能性があり、これにより公共セクターの製品およびサービスへの需要が不利に影響を及ぼす可能性があります。これらの事象は、当社の財務状況、業績、および評判に負の影響を与える可能性があります。
私たちは追加の税務負担を負う可能性があります。 米国と多くの外国の管轄区域で所得税を課されています。世界中の所得税に対する当社の積算には重大な判断が必要です。ビジネスの過程で、究極の税金決定が不確実な多くの取引や計算があります。様々な管轄区域における税法、規則、行政慣行および原則、グローバル税制度の変更を含む税法の変更により、追加の税金費用を認識し、追加の税務負担を負う可能性があります。近年、複数の国内および国際税に関する提案が、大規模な多国籍企業により大きな税の負担を課すために提案されました。例えば、経済協力開発機構は、国際課税に関する提案やガイダンスを推進し続けており、グローバル最低税率の設定を含んでいます。
税務当局からの監査を定期的に受けていますが、所得税の備えや税金の見積もりは妥当と考えています。ただし、税務当局が私たちの取り組んだ一部の立場に異議を唱える可能性があります。さらに、様々な管轄区域で税収を増やすための経済的、政治的圧力が、税務紛争を有利に解決することをより困難にするかもしれません。 現在、過去の課税年度について内国歳入庁（“IRS”）の監査を受けており、2004年から2013年の課税年度のIRSから提案された調整通知書（“NOPAs”）を受け取っています。 NOPAsでの主要な問題は、企業間の移転価格に関するものです。 IRSは、NOPAsで追加の$289億の税金支払いと、罰金と利子を求めています。 提案された調整の最終的な解決およびその他の監査や訴訟の結果は、当社の合算財務諸表に記録されている金額と異なる場合があり、その決定がなされる期間または期間において、業績に不利な影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米国以外での運営収益のかなりの部分を得ています。 異なる法定税率の国での収益と損失のミックスの変化、ビジネスや構造の変化、特定の国の税制協定の失効または紛争などにより、企業の実効税率が上昇する可能性があります。また、企業の多国籍企業に適用される米国の連邦および州、または国際税法の変更、その他多くの国で検討されている他のグローバルな基本的な法律の変更、米国を含む多くの国で現在検討されている法律の変更および課税管轄区の行政的な解釈、決定、方針、および立場の変更は、当社の財務状況および業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
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第2部
項目1A
私たちは進化する持続可能性の規制要件と期待に従う必要があり、これによりコスト増加や法的および評判リスクが発生する可能性があります。 環境、社会、およびガバナンスに関連する法律、規制、および政策がヨーロッパ、米国、およびその他の地域で開発および形式化されており、具体的で目標駆動型の枠組みや開示要件を含む場合があります。さらに、私たちはマイナスの炭素排出、水資源プラス、ゼロ廃棄物、さらに使用する土地よりも保護することを目指す目標とコミットメントを設定し、一般に公表しています。私たちの持続可能性の目標とコミットメントを追求し達成しないか、またはさまざまな持続可能性報告基準や期限内に満たすことができない場合、クレームや訴訟、規制措置、または私たちのビジネス、運営、財務状況、および業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産リスク
私たちは、知的財産の保護と利用に関連するリスクに直面しており、その結果、私たちのビジネスと業績が損なわれる可能性があります。 グローバルな観点から私たちのソフトウェア、ソースコード、およびその他の知的財産の無許可のコピーと使用を防ぐための知的財産権の保護は困難です。同様に、調和された特許法の欠如は特許権の一貫した尊重を確保することをより困難にしています。
法律の変更により、特許技術の使用を防ぐ能力が弱まり続ける可能性があります。オープンソースのソフトウェアとの関与が増えることで、特定の状況で知的財産権を広範にライセンスすることにもなります。知的財産を保護できない場合、運営の結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
ソースコード、私たちのオペレーティングシステムおよびその他のソフトウェアプログラム向けの詳細なプログラムコマンドは、私たちのビジネスにとって重要です。 もし私たちのソースコードが漏洩したら、そのコードの将来的な取引秘密保護を失う可能性があります。 その後、第三者が機能をコピーして製品を弊社の製品と競合することが容易になり、これは業績に悪影響を与える可能性があります。 ソースコードまたはその他の知的財産への未承認のアクセスや開示は、これらのリスク要因の他の場所で説明されているセキュリティリスクを増加させる可能性もあります。
第三者は、私たちが知的財産権を侵害していると主張する可能性があります。 時折、他者は私たちが知的財産権を侵害していると主張し、現在の著作権侵害および人工知能のトレーニングや出力に起因するその他の主張が含まれます。これらの主張を解決するためには、現在よりも不利な条件の下でロイヤルティを支払うデータアクセスやライセンス契約を締結したり、影響を受ける製品やサービスの販売停止または再設計を行ったり、お客様に対する補償義務を満たすために損害賠償を支払うことがあります。不利な結果には、侵害技術を有する製品やサービスの輸入、販売、マーケティングを制限または阻止する可能性のある金銭的損害または差し止め措置が含まれる場合もあります。技術および知的財産権の使用に関連する主張の解決とリスク管理の一環として知的財産権を取得するために、当社は莫大な金額を支払い、今後も支払う可能性があります。これは当社の業績に不利な影響を与える可能性があります。
一般的なリスク
弊社の評判やブランドが損傷を受けると、弊社のビジネスおよび業績に損害が及ぶ可能性があります。 弊社の評判やブランドは世界的に認知され、弊社のビジネスに重要です。弊社の評判やブランドは、消費者、ビジネス、公共セクターの顧客を引き付け、維持する能力に影響を与えます。弊社の評判やブランドが損傷を受ける可能性は多岐にわたります。製品の安全性や品質の問題、環境への影響と持続可能性、サプライチェーンの実践、人権記録などが含まれます。お客様、政府機関、支援団体、従業員、および製品提供決定、公共政策立場、企業の慈善活動イニシアティブに異議を唱える利害関係者からの反発が起こるかもしれません。弊社の評判やブランドへの損害は、他の要因からも発生する可能性があります。
57
第2部
項目1A
ソーシャルメディアは、ネガティブなブランドイベントの発生の可能性、スピード、および規模を増加させる可能性があります。 もし私たちのブランドや評判が損なわれた場合、それはビジネス、業績、または最も質の高い従業員を引きつける能力に悪影響を与える可能性があります。
経済や市場の悪化が、当社のビジネスに損害を与える可能性があります。 インフレや景気後退、パンデミックなど、経済状況の変化による経済状況の悪化が、IT支出の低下を引き起こし、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。PCやサーバ、その他のコンピュータ機器の需要が低下したり、消費者やビジネスのこれらの製品への支出が減少した場合、当社の業績が悪影響を受ける可能性があります。
当社の製品流通システムは広範なパートナーおよび小売ネットワークに依存しています。当社のソフトウェアを実行するデバイスを製造するOEMも、流通手段の重要な要素となっています。大手ディストリビューター、OEm、小売業者などのパートナーに対する経済状況の影響は、販売チャンネルの混乱を引き起こす可能性があります。
困難な経済状況は、顧客が購入した製品やサービスの支払い能力を損なう可能性があります。その結果、未収金の不良債権引当金や債権の帳消し額が増加する可能性があります。
私たちは様々な保有物、種類、及び満期の投資ポートフォリオを維持しています。これらの投資は一般的な信用、流動性、市場、利子率リスクの対象となります。これらは市場の下落やグローバル金融市場に影響を及ぼす出来事によって悪化する可能性があります。私たちの投資ポートフォリオの大部分はアメリカ政府の証券から成り立っています。グローバル金融市場が長期間にわたって低下した場合、またはアメリカ政府の信用格付けが実際のもしくは脅かされる政府債務のデフォルトによって引き下げられた場合、我々の投資ポートフォリオが不利な影響を受け、当社の財務状態及び業績に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、我々はより多くの投資が公正価値の減少を経験していると判断し、財務状態及び業績に悪影響を及ぼす傷損減価引当金を要する場合があります。
インフラ関連の崩壊や地政学的な状況が、当社のビジネスに影響を与える可能性があります。 主要な地震、気象事象、サイバー攻撃、テロ攻撃、パンデミック、その他の災害的な出来事による弊社のシステム、オペレーション、サプライチェーンの崩壊や障害は、売り上げの遅延、サービス提供の遅延、他の重要機能の遂行の遅延を引き起こす可能性があります。弊社の本社、主要な研究開発活動の一部、および特定のその他の重要なビジネスオペレーションはシアトル・ワシントン地域にあり、その他はカリフォルニアのシリコンバレー地域にあり、いずれも地震活動の激しい地域です。当社の重要なビジネスやITシステム、またはそれらが依存しているインフラやシステム、例えば電力網の破壊や障害が発生する災害的な出来事は、通常のビジネスオペレーションの実施能力を損ない、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。クラウドで顧客にさらなるサービスやソリューションを提供することは、システムの耐久性とビジネス継続管理計画の強化に高い価値を置き、長期のサービス停止の潜在的な悪影響を拡大させます。
急激な政治的変化、テロ活動、ウクライナでの継続している紛争などは、経済およびその他のリスクを引き起こし、顧客への売りや回収能力に負の影響を与える可能性があり、直接および間接的にこのような出来事によって影響を受けた市場でのオペレーションを妨げるか、運営コストを増加させる可能性があります。 これらの条件は、顧客のテクノロジー投資のタイミングと予算に不確実性をもたらし、ハードウェアメーカーにサプライチェーンの混乱を引き起こす可能性があります。 地政学的変化は、規制システムと要件、およびオペレーティング戦略、国内、地域、およびグローバル市場へのアクセス、採用、および収益性に影響を与える可能性のある市場への介入を変更する可能性があります。 地政学的な不安定さは、制裁措置をもたらし、特定の市場でのビジネス活動や一部の公的セクターの顧客との取引に影響を与える可能性があります。 これらの変化のいずれかが業績に負の影響を与える可能性があります。
地域別の伝染病の発生やCOVID-19などの世界的なパンデミックは、私たちのビジネス、運用、財務状況、および業績に悪影響を与える可能性があります。今後のビジネスへの世界的なパンデミックの影響の程度は、パンデミックの期間と範囲などの要因に依存します。パンデミックへの政府、ビジネス、個人の対応、それによる経済活動への影響、景気後退や金融市場の不安定性の可能性を含む。世界的なパンデミックを抑えるための対策は、これらのリスク要因に記載されている他のリスクを増大させる可能性があります。
気候変動の長期的な影響がグローバル経済や特にIT業界に与える影響は明確ではありません。環境規制やエネルギーなどの供給、需要、またはその他のリソースの変化は、私たちのビジネスを実行するために必要な天然資源を含む商品やサービスの入手可能性やコストに影響を与える可能性があります。私たちの活動拠点での気候変動は、ソフトウェアを開発し、クラウドベースのサービスを提供するために使用するコンピューターハードウェアの電力消費と冷却コストを増加させる可能性があります。
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第2部
項目1A
私たちのグローバルビジネスは、運用面と経済面のリスクにさらされています。 私たちの顧客は世界中に位置しており、売上の大部分は国際販売から得ています。ビジネスのグローバル性は、運用、経済、地政学的なリスクを生み出します。グローバル、地域、ローカルの経済動向、金融政策、インフレ、不況、政治的、軍事的な紛争などが、業績に不利な影響を与える可能性があります。さらに、国際的な成長戦略には、いくつかの市場が含まれており、これらの市場が発展途上であることから、社会、政治、労働、経済状況の悪化、外国の運営および管理の困難さなど、さまざまなリスクが存在しています。特定の国や地域における民族主義的・保護主義的な傾向や、人権、環境、特定の国における政治的表現に対する懸念が、貿易と商業環境を大きく変える可能性があります。ポピュリズム、保護主義、経済ナショナリズムによる貿易政策や協定の変更は、関税の引き上げ、現地調達の取り組み、非現地調達の制約、輸出統制、投資制限など、外国での製品販売を難しくする可能性があります。発展途上市場や先進市場でのこれらの混乱は、製品やサービスへの需要に悪影響を及ぼす可能性があり、特定の地域での運営能力を損なったり、運営コストを増加させる可能性があります。国際通貨リスクの一部をヘッジしていますが、アメリカドルと外国通貨の間の為替レートの大幅な変動は、業績に悪影響を与える可能性があります。
私たちのビジネスは、優れた従業員を引きつけ、維持する能力に依存しています。 私たちのビジネスは、多様なバックグラウンド、経験、スキルセットを持つ優秀な従業員を引きつけ、育成し維持することに基づいています。業種における高度な技能を持つ労働者やリーダーの市場は非常に競争が激しいです。従業員を採用し維持するために、ブランドや評判の維持、全従業員が活躍できる多様で包括的な職場環境の構築が重要です。米国の移民関連法が厳格であるため、国際的な採用が制限されています。米国の移民政策や法律の変更により、技術や専門的な人材の流れを規制することが我々の研究開発活動に十分なスタッフを配置する能力を阻害する可能性があります。採用活動が不成功であるか、高度な技術労働者や主要リーダーを維持できない場合、製品やサービスの開発・提供の能力に不利な影響を及ぼすかもしれません。効果的な人事継続計画も私たちの長期的成功のために重要です。主要従業員に関する知識の効果的な移転や円滑な移行を確保しないことは、戦略的計画および実行の妨げとなる可能性があります。従業員の労働法の解釈と業務慣行への適用方法が、業務運営コストの増加や労働力ニーズの対応方法の柔軟性を減少させる可能性があります。私たちのグローバルな労働力は、基本的に非組合員ですが、米国および国際的には、一部の従業員が組合または労使協議会によって代表されています。米国では、労働者が組合を結成または加盟する権利を行使する人が一般的に増加しています。重要な従業員集団の組合化は、経営コストの増加や状況の変化に対応し新たな労使関係を確立するための必要な他の稼働変更をもたらす可能性があります。
59
第2部
第2項
アイテム2. 機器の不正販売TY証券の未登録販売とその利用
株式の買い戻しと配当
2025会計年度第1四半期の毎月の株の自己取得は次のとおりです:
期間 |
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合計数 所有する株式の割合 購入された |
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平均値 支払い額 シェアあたり |
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合計数 シェア数 購入済み数 公表された計画またはプログラムの一部として 発表された計画またはプログラム(またはおおよそのドル価値)でまだ購入できるABユニットの数量 またはプログラム |
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おおよその ドル価値 シェアの可能性がある株式 まだ購入可能な株式の最大数 計画の下 またはプログラム |
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(百万円) |
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2024年7月1日～2024年7月31日 |
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2,270,780 |
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$ |
443.99 |
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2,270,780 |
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$ |
9,341 |
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2024年8月1日～2024年8月31日 |
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2,398,061 |
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412.62 |
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2,398,061 |
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8,352 |
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2024年9月1日～2024年9月30日 |
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1,894,908 |
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423.40 |
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1,894,908 |
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7,549 |
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6,563,749 |
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6,563,749 |
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全セクターのシェアリパーチェスは現金資産を使用して行われました。シェアリパーチェスは公開市場での購入またはRule 10b5-1取引計画に基づいて発生する可能性があります。上記の表は、株式賞与の授与に関連する従業員税の源泉徴収の解決に充てられたリパーチェスを除外しています。
2025会計年度の第1四半期に、弊社取締役会は以下の配当を宣言しました:
申告日 |
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基準日 |
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支払い日 |
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配当 一株当たり |
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金額 |
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（百万単位） |
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2024年9月16日 |
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2024年11月21日 |
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2024年12月12日 |
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$ |
0.83 |
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$ |
6,172 |
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2025会計年度の第1四半期に、株主に配当金と株の取得により、90億ドルを還元しました。株式取得と配当金に関する詳細な議論については、財務諸表の注記15「株主資本」を参照してください（このForm 10-Qの第I部、項目1）。
60
第2部
項目5
5. その他 情報
内部取引の取り決め
1934年の証券取引法16a-1(f)の定義に基づく、当社の取締役または役員はいません。
61
第2部
項目6
ITEm 6. Eエキシビション
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参照に編入された展示 |
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展示 |
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展示の説明 |
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提出日 このようにして治めます |
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フォーム |
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期間 末期 |
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展示 |
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提出日 |
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15.1 |
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X |
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31.1 |
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X |
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31.2 |
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X |
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32.1* |
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X |
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32.2* |
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X |
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101.INS |
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インラインXBRLインスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されず、そのXBRLタグがインラインXBRLドキュメント内に埋め込まれているため。 |
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X |
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101.SCH |
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インラインXBRLタクソノミ拡張スキーマと埋め込みリンクベース文書 |
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X |
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104 |
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展示物101に含まれるインラインXBRLでフォーマットされた表紙 |
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X |
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* 家具付き、ファイルされていません。
アイテム3とアイテム4は該当しませんので省略されました。
62
署名URE
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者はここに署名代表者により、適切にこの報告書の署名を行うように正式に認可されました。
Mマイクロソフト Cオルポレーション |
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/ s / Aシラミ L. Jオラ |
Alice L. Jolla |
Corporate Vice President and Chief Accounting Officer (Duly Authorized Officer) |
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2024年10月30日 |
63