附錄99.1
Sunnova報告2024年第三季度財務業績
2024年第三季度及最近亮點
•2024年現金產生指南為10000萬美元，2025年為35000萬美元，2026年為40000萬美元，保持不變。
•23530萬美元的營業收入較2023年第三季增加了19%。
•2024年9月份起，每月加權平均投資抵稅稅率為40.7%，於2024年10月份提高至42.2%。
• 截至2024年9月30日，管理中的累計太陽能發電量增至2.9千兆瓦，管理中的蓄能量增至1,556兆瓦時。
2024年10月30日，休斯頓(美通社) - Sunnova Energy International Inc.（「Sunnova」）（紐交所: nova），一家領先的適應性能源服務公司，宣布截至2024年9月30日的第三季度財務結果。
“在第三季度，Sunnova團隊取得了穩健的成果，我們持續專注於2024財年初制定的關鍵重點，主要旨在推動現金產生，”Sunnova的創始人兼CEO William J.（John）Berger說。“雖然我們未受限的現金餘額在第三季度下降，但這主要是由於營運資本季節性變動。通過在十月初收到的稅資本收益和預計在年底後收到的更多資產層資本收益，我們對於能夠實現我們在2024年10000萬美元現金產生目標的能力仍然持有信心。”
Berger繼續說：「展望未來，我們預計我們的運營資本需求將會緩解，額外的資產層級資本將會結束，並且服務中的資產數量將會增加。 這些因素，連同最近我們加權平均投資稅收稅率的增加，成本降低，從我們龐大、長期合約現金流基礎中增加的槓桿現金流，以及我們虛擬電廠網絡的增長，為Sunnova打下了多年現金生成的基礎。 這些公司基本面得到了當前宏觀經濟環境的支持，在這種環境中，我們看到了不斷增長的電力需求和公用事業價格，設備成本的下降，以及日益脆弱的電力網絡，這些都為Sunnova提供了向消費者提供吸引人的能源解決方案的機會，同時為我們的利益相關者創造長期增值。」
2024年第三季度業績報告-三個月結束
客戶協議和獎勵營業收入對我們業務運營至關重要，在2024年9月30日結束的三個月內相對於2023年9月30日結束的三個月增加了4930萬美元（+46%），主要是由於服務中太陽能系統數量的增加。加權平均系統每註收入的波動受（a）市場因素，（b）氣候季節性，（c）系統大小和（d）系統是否包括儲能影響。PPA和租賃營收來自我們持有的太陽能和儲能系統。2023年9月30日結束的三個月的PPA和租賃系統加權平均數從173,500增至2024年9月30日結束的三個月的238,400（+37%）。基於加權平均系統數量的PPA和租賃收入從2023年9月30日結束的三個月的每系統440美元增至2024年同期的每系統496美元（+13%），主要是由於稍大一點的平均系統大小和較高的電池附加率，該率從2023年9月30日結束的三個月的33%增至2024年9月30日結束的三個月的40%。
太陽能系統和產品銷售營收在截至2024年9月30日的三個月內同比下降了$1250萬（-14%），主要是由於存貨銷售收入和直接銷售收入的減少，這與我們的核心業務無關，以及現金銷售收入的增加。存貨銷售收入在截至2024年9月30日的三個月內同比下降了$2260萬（-44%），主要是由於我們戰略性地將焦點從購買庫存轉向轉售給我們的經銷商或其他方的核心業務，以便專注於為客戶提供能源服務。直接銷售收入在截至2024年9月30日的三個月內同比下降了$320萬（-22%），主要是由於2024年直接銷售電池貸款安裝數量較2013年同期減少。這主要是由於我們於2024年中期對我們的投入服務方法進行了更改，需要進行額外的程序；因此，這些項目現在需要較長的時間投入服務。現金銷售收入在截至2024年9月30日的三個月內同比增加了$1330萬（+55%）。按每位客戶計算，現金銷售收入從截至2013年9月30日的三個月的每位客戶$14,285增加到同期2024年每位客戶$25,061（+75%），主要是由於系統規模更大，含有更多儲存空間，因此收入更高（及相應的成本也更高）。
與2023年9月30日三個月相比，截至2024年9月30日的三個月，與客戶協議和獎勵有關的營業收入成本，也就是我們業務運作的核心，增加了1560萬美元（+40%），主要是因為
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由於太陽能系統和能源存儲系統折舊的增加，折舊金額增加1530萬美元（+45%）。 這種增加與上述相關營收相一致，營業收入增加了55％，主要原因是PPA和租賃系統的加權平均數量增加，從2023年9月30日結束的三個月的173,500個增加到2024年9月30日結束的三個月的238,400個（+37％）。 就系統的加權平均數量而言，與太陽能系統和能源存儲系統相關的折舊金額從2023年9月30日結束的三個月的每個系統194美元增加到2024年同期的每個系統206美元（+6％）。 這整體增加主要是由於存儲太陽能系統的百分比增加，平均成本增加和稍微更大的平均系統尺寸。
與服務客戶、貸款協議和承銷成本相關的營運成本（例如信用查核、產權查尋和UCC登記成本攤銷）於2024年9月30日結束的三個月內，與2023年9月30日結束的三個月相比增加了30萬元（+5％），主要是由於與SRECs和貸款協議相關的成本增加了230萬元，部分抵消了內部人工成本下降200萬元的影響，用以在內部執行第三方合同的維護服務，這是因為活動減少。
在截至2024年9月30日的三個月內，太陽能系統和產品銷售的收入成本下降了960萬美元（-13％），相較於截至2023年9月30日的三個月，主要是由於庫存銷售成本的下降，這與我們的業務業務無關，部分抵消了我們核心業務相關成本的增加，這包括直接銷售成本和現金銷售成本。庫存銷售成本在截至2024年9月30日的三個月內下降了2300萬美元（-45％），相較於截至2023年9月30日的三個月，主要是由於我們戰略性轉向，遠離購買庫存轉售給我們的經銷商或其他方，以便專注於我們的核心業務，即為客戶提供能源服務。現金銷售成本在截至2024年9月30日的三個月內增加了950萬美元（+75％），相較於截至2023年9月30日的三個月。按每位客戶計算，現金銷售成本從2019年9月30日結束的三個月的每位客戶7469美元增加到2024年同期的每位客戶14825美元（+98％），主要是由於系統規模更大，包括更多的儲存空間，因此成本更高。直接銷售成本在截至2024年9月30日的三個月內增加了370萬美元（+29％），相較於截至2023年9月30日的三個月，主要是由於安裝的太陽能系統和能源儲存系統增加，其成本基礎高於我們在2019年主要出售的電池貸款。
截至2024年9月30日的三個月，營運和資產維護成本較2023年9月30日的三個月增加了1720萬美元（+ 92％），主要是由於已終止經銷商產生的不可收回成本而認列的費用1320萬美元。我們認定對已終止經銷商支付的有關太陽能系統和儲能系統工程進行的成本影響，這些項目已經取消或估計將取消，並且不太可能收回，以及與此類經銷商有關的未贏得的排他性和獎金支付的部分，我們估計不可收回。我們可能會繼續產生這類費用。增加亦因財產保險成本增加了120萬美元（+42％），原因是要為更多資產投保，整體保費成本增加，以及存貨相關的減損增加了50萬美元。我們認為2024年9月30日至2023年9月30日的3個月分別為690萬美元和640萬美元的存貨相關減值屬於非核心性質，並且我們預計將來不會出現類似程度的減值，原因是我們在2023年下半年將戰略焦點轉向遠離購買存貨以轉售，轉向專注於我們的核心業務，為客戶提供能源服務。此外，從2024年9月開始，我們預計大多數未來的業務將符合國內內容獎勵點數，其中一些庫存與該指示不相容。雖然我們可以通過貸款使用設備，但我們不預期有足夠的貸款產量來利用所有庫存，這導致2024年第三季度690萬美元的減值。雖然我們並未放棄庫存，並且將尋求實現價值的方式，但在這一時刻，我們認為完全減值是適當的。
截至2024年9月30日結束的三個月內，總務及行政費用較截至2023年9月30日結束的三個月增加1030萬美元（+10%），這反映了我們致力於積極擴大平台以服務不斷增長的客戶群和其他利害關係人。由於我們為了服務不斷增長的客戶群而新增了員工，薪資和員工相關費用增加了680萬美元（+14%）。總員工數相較於截至2023年9月30日結束的三個月增加了9%，使我們能夠在未來期間調整成本，預計可以降低每系統基礎上的支出。截至2024年9月30日結束的三個月内，與為我們的客戶進行運營和維護工作無關的員工的薪資和員工相關費用增加了890萬美元（+26%），這反映了我們客戶增長所致。法律、保險、辦公室和業務差旅費用增加了130萬美元（+14%），顧問、承包商和專業費用則因我們客戶數的增長而增加了60萬美元（+6%）。未與太陽能系統和能源存儲系統相關的折舊支出增加了420萬美元（+66%），主要與我們的軟體和業務科技項目有關，這些資產的折舊支出增加了400萬美元（+70%），主要是由於在過去十二個月內新增了5290萬美元的資本化軟體和業務科技項目。
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相較於2023年九個月結束於2024年9月30日的九個月，預期信貸損失的提存減少了1330萬美元（-38%），這主要是因為2024年的貸款總成交量較2023年較低，以及2024年出售了某些配件貸款。
截至2024年9月30日結束的三個月內，其他營業收入較2023年9月30日結束的三個月減少了620萬美元（-69%），主要是由於某些金融工具的公平價值和未來支付考慮的變動導致，其中未來支付考慮為680萬美元。
利率期貨支出淨額在2024年9月30日結束的三個月內增加了12490萬美元（+217％），相較於2023年9月30日結束的三個月。這個增加主要是由於衍生工具未實現損失增加8490萬美元和利息支出增加3120萬美元。利息支出增加是由於2024年9月30日結束的三個月內平均未償債務水平較之於2023年同一時期增加了14億美元（+21％），以及加權平均利率增加了0.49％（+10％）。
截至2024年9月30日的三個月內，利息收入較截至2023年9月30日的三個月內增加了800萬美元（+26%）。這種增加主要是由於我們貸款協議利息收入增加了640萬美元（+24%）。帶有貸款協議的系統加權平均數，包括附件貸款，從截至2023年9月30日的三個月約133,300減少到截至2024年9月30日的三個月約108,000。這種減少主要是由於在2024年第二季度出售了某些配件貸款和家居裝修貸款，其本金餘額較小。根據系統的加權平均數，貸款利息收入從截至2023年9月30日的三個月每系統201美元增加到截至2024年9月30日的三個月每系統307美元，主要原因是在2024年第二和第三季度出售了某些配件貸款，這比非配件貸款產生更少的利息收入。
2024年9月30日結束的三個月內，所得稅收益與2023年9月30日結束的三個月相比增加了3680萬美元，主要是由於ITC銷售導致所得稅收益增加，以及與當年度ITC預估未來銷售相關的所得稅收益。
淨利潤（虧損）歸可贖回非控股權益及非控股權益在2024年9月30日結束的三個月內發生了3440萬美元的變化，與2023年9月30日結束的三個月相比，主要原因是由於可贖回非控股權益及非控股權益受到2022年、2023年和2024年增加的稅收權益所有基金類型的虧損增加。除了歸可贖回非控股權益及非控股權益的淨利潤（虧損）外，累計赤字正在減少，總股東權益正在增加，這是由於子公司權益歸親屬的結果。這是太陽能系統按公允市場價值出售給稅收權益合作伙伴的結果，這超過了未經審計的簡明合併資產負債表上太陽能系統中反映的成本。
2024年第三季度業績報告-截至九個月
與我們的業務運作核心相關的客戶協議和激勵措施在2024年9月30日結束的九個月內比2023年9月30日結束的九個月增加了12150萬美元（+43％），主要原因是太陽能系統數量的增加。加權平均系統的收入波動受到市場因素（a）、天氣季節性（b）、系統規模（c）以及系統是否包含儲能的影響。我們擁有的太陽能系統和儲能系統產生PPA和租賃收入。加權平均PPA和租賃系統數量從2023年9月30日結束的九個月的161,000增加到2024年9月30日結束的九個月的222,300（+38％）。按系統均值計算，PPA和租賃收入從2023年9月30日結束的九個月的每個系統的1,259美元增加到2024年相同時期的每個系統的1,405美元（+12％），主要原因是平均系統規模略大且更高的電池附着率，從2023年9月30日結束的九個月的27％增加到2024年9月30日結束的九個月的32％。
太陽能系統和產品銷售收入在2024年9月30日結束的九個月內與2013年9月30日結束的九個月相比下降了3220萬美元（-13%），主要是由於存貨銷售收入下降，這與我們的業務運營無關，以及直接銷售收入減少，部分抵消的現金銷售收入增加，由於客戶增加而增加。庫存銷售收入在2024年9月30日結束的九個月內與2013年9月30日結束的九個月相比下降了5580萬美元（-41%），主要是由於我們戰略性地轉向放棄購買庫存以轉售給我們的經銷商或其他方面，以便專注於爲客戶提供能源服務的核心業務。直接銷售收入在2024年9月30日結束的九個月內與2013年9月30日結束的九個月相比下降了700萬美元（-16%），主要是由於2024年相較於2013年同期在安裝和投入運行中的直接銷售電池貸款數量減少所致。這一減少主要是由於
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我們在2024年中期調整了在役方法論，需要額外的程序；因此，這些項目現在需要更長時間才能投入使用。截至2024年9月30日的九個月，現金銷售收入比截至2023年9月30日的九個月增加了3070萬美元（+49%），主要是由於現金銷售客戶數量的增加。客戶數量的增加主要是由於2024年存儲和太陽能系統的現金銷售增加，而2013年只售出太陽能系統。現金銷售客戶數量從2013年9月30日結束的九個月的4100增加到2014年9月30日結束的九個月的5000（+22%）。每位客戶的現金銷售收入從2013年9月30日結束的九個月的15324美元增加到2024年同期的18705美元（+22%），主要是由於更多的存儲系統和更大的系統規模，從而實現更高的收入（以及更高的相關成本）。
營業成本-客戶協議和激勵是我們業務運營的核心，在2024年9月30日止九個月內，與2023年9月30日止九個月相比增加了4910萬美元（+46%），主要是由於與太陽能系統和能源存儲系統相關的折舊增加了4540萬美元（+49%）。此增長與上文討論的相關營業收入增長幅度爲54%相一致，主要是由於針對PPA和租賃系統的加權平均數量從2023年9月30日止九個月的161,000增加到2024年9月30日止九個月的222,300（+38%）。基於系統的加權平均數量，與太陽能系統和能源存儲系統相關的折舊從2023年9月30日止九個月的每系統573美元增加到2024年同期的每系統619美元（+8%）。整體增長主要是由於具有儲能系統的太陽能系統比例較高以及略大的平均系統規模增加。
截至2024年9月30日的九個月，服務客戶、貸款協議和承銷成本（如徵信、產權搜索和UCC備案成本攤銷）以及新客戶和太陽能系統的營業收入成本增加了370萬美元（+27%），與2023年9月30日的九個月相比，主要是由於與SRECs和貸款協議相關的成本增加了300萬美元。
太陽能系統和產品銷售成本在2024年9月30日結束的9個月內比2023年9月30日結束的9個月減少了1380萬美元（-7%），主要是由於庫存銷售成本下降，這與我們的業務運營無關，部分抵消了與我們核心業務相關的成本增加，其中包括由於客戶增加和直接銷售成本增加導致現金銷售成本增加。庫存銷售成本在2024年9月30日結束的9個月內比2023年9月30日結束的9個月減少了4960萬美元（-38%），主要是因爲我們戰略性地轉向不再採購用於轉售給我們的經銷商或其他方的庫存，而是專注於我們的核心業務——爲客戶提供能源服務。現金銷售成本在2024年9月30日結束的9個月內比2023年9月30日結束的9個月增加了2150萬美元（+63%），主要是由於現金銷售客戶數量增加。客戶增加主要是因爲2024年更多的儲能和太陽能系統以現金銷售，而僅在2023年銷售了太陽能系統。現金銷售客戶數量從2023年9月30日結束的9個月的4100增加到2024年9月30日結束的9個月的5000（+22%）。按客戶計算，現金銷售成本從2023年9月30日結束的9個月的每位客戶8293美元增加到2024年相同時期的每位客戶11091美元（+34%），主要是因爲系統規模更大，包含更多儲能，因此成本更高。直接銷售成本在2024年9月30日結束的9個月內比2023年9月30日結束的9個月增加了1380萬美元（+42%）。這增長主要是由於安裝的太陽能系統和儲能系統增加，其成本基礎高於我們主要在2023年出售的電池貸款。
運營和維護費用在2024年9月30日結束的九個月內比2023年9月30日結束的九個月增加了3050萬美元（+51%），主要是因爲承認了解除經銷商造成的不可收回成本的費用2380萬美元。我們確認了一些已取消或估計將取消且預計無法收回的終止經銷商支付的太陽能系統和能源儲存系統建設中的成本，以及與這些經銷商相關的獨家和獎勵支付的未賺部分，我們估計無法收回。我們可能會繼續發生這類費用。此增加也是由於：（a）承認了不可收回的預付設計和工程成本400萬美元，（b）其他減值增加了350萬美元，（c）財產保險費用增加了270萬美元（+34%），因爲需要提供保險的資產增加和整體保費成本增加。這一增加部分抵消了庫存相關減值310萬美元的減少。我們認爲2024年9月30日結束的九個月和2023年同期分別爲1900萬美元和2210萬美元的庫存相關減值屬於非核心性質，未來預計不會再有這類重大減值，因爲我們在2023年下半年進行了戰略重點轉移，不再購買用於轉售的庫存，而是專注於爲客戶提供能源服務的核心業務。此外，自2024年9月起，我們預計未來大部分發起的貸款將符合國內內容獎勵積分，而我們部分庫存不符合該要求。雖然我們可以將設備用於貸款，但我們預計貸款發放量不足以利用所有庫存，這導致2024年第三季度減記690萬美元。雖然我們不會放棄庫存，並將尋找實現價值的方式，但在目前階段，我們認爲完全減值是適當的。
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2024年9月30日結束的九個月，一般和行政開支比2013年9月結束的九個月增加了6060萬美元（+22%），這反映了我們積極擴大平台以服務不斷增長的客戶群和其他利益相關者的承諾。薪酬和員工相關費用增加了3520萬美元（+26%），主要是因爲我們僱傭了額外員工來服務不斷增長的客戶群，並且自行而非通過第三方進行維護服務（增加了720萬美元，增長了20%）用於維護和服務太陽能系統。我們相信在這一領域擴大團隊將使我們能夠減少支持我們核心業務的第三方費用。與2013年9月結束的九個月相比，2024年9月30日結束的九個月，總人數增加了46%，這使我們能夠在未來幾個時期擴大成本，預計可以降低每套系統的費用。與2013年9月結束的九個月相比，2024年9月30日結束的九個月，與我們的客戶進行運營和維護工作無關的員工的薪酬和與員工相關的費用增加了2800萬美元（+28%）。顧問，承包商和專業費用增加了700萬美元（+25%），軟件和業務科技費用增加580萬美元（+32%），而法律，保險，辦公和商務差旅費用增加了140萬美元（+5%）均由於我們客戶的增長而增加。非太陽能系統和能源存儲系統折舊費用增加了1280萬美元（+81%），主要與我們的軟件和業務技術項目有關，這些資產的折舊增加了1220萬美元（+88%），主要原因是在過去12個月內投入使用的5290萬美元額外資本化的軟件和業務技術項目。
截至2024年9月30日結束的九個月內，預期信貸損失減少了1330萬美元（-38%），與2023年同期相比，主要原因是2024年貸款發放量較2023年減少，以及2024年出售了某些附屬貸款。
其他營業（ 收入 ）費用於2024年9月30日結束的九個月與2023年9月30日結束的九個月相比變化了2520萬美元，主要是由於客戶應收票據銷售虧損4340萬元（直到2024年第二季度才發生），部分抵消了某些金融工具和相關考量的公允價值變化1710萬美元。
截至2024年9月30日的九個月，淨利息費用增加了$18850萬（+94%），相比於截至2023年9月30日的九個月。這一增長主要是由於利率期貨（a）的上升所致。 利息支出爲 由於截至2024年9月30日的九個月的平均未償債務水平比2023年同期增加了$18億（+28%），加上加權平均利率上升了0.79%（+17%）導致的利率期貨的$11100萬，以及衍生工具未實現損失7200萬，待攤銷融資成本1080萬和待攤債務折讓840萬的增加，部分抵消了衍生工具實現收益的增加1830萬。
截至2024年9月30日的九個月，利息收入相比於截至2023年9月30日的九個月增加了2800萬美元（+34%）。這一增長主要是由於我們貸款協議的利息收入增加了2480萬美元（+35%）。貸款協議涉及的系統加權平均數量，包括附件貸款，在2023年9月30日結束的九個月中從約110,500增加到在2024年9月30日結束的九個月中的約135,200。按系統加權平均數量計算，貸款利息收入從2023年9月30日結束的九個月的每系統633美元增加到2024年9月30日結束的九個月的每系統701美元，這主要是由於在2024年第二季度和第三季度出售了某些附件貸款，這些貸款產生的利息收入低於非附件貸款。
在2024年9月30日結束的九個月內，與2023年9月30日結束的九個月相比，所得稅利益增加了15780萬美元，主要是由於導致所得稅利益的ITC銷售以及與本年度預計未來ITC銷售相關的所得稅利益。
贖回型非控股權益和非控股權益歸因於2024年9月30日結束的九個月內相較於2023年9月30日結束的九個月增加了5720萬美元，主要是由於於2022年、2023年和2024年增加的稅收公平資金導致贖回型非控股權益和非控股權益的損失增加。除了歸因於贖回型非控股權益和非控股權益的淨損失外，累計赤字在降低，總股東權益由於子公司歸屬於母公司的資本而增加。這是太陽能系統以公允市值出售給稅收公平夥伴所致，這超出了未經審計的簡明合併資產負債表上太陽能系統的成本。
流動性和資本資源
截至2024年9月30日，我們的資產負債表上現金總額爲47390萬美元，其中有20890萬美元爲無限制現金，以及可在不同債務融資安排下借款的可用餘額爲10億美元。截至2024年9月30日，我們的稅收資金基金中也有約22190萬美元的未動用承諾資本，可能只能用於
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用於購買和安裝太陽能系統。
電話會議信息
Sunnova將於2024年10月31日上午8:00（美東時間）舉行分析師和投資者電話研討會，討論2024年第三季度的業績。參與電話會議，可以撥打833-470-1428或404-975-4839來現場收聽。現場通話的接入碼是433996。
會議結束後兩小時內將提供回放，可撥打866-813-9403或929-458-6194進行查看。回放訪問碼爲346098。回放將持續至2024年11月7日。
有興趣的投資者和其他相關各方也可以通過登錄Sunnova公司網站的投資者關係部分，收聽電話會議的同步網絡廣播。
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據《1933年證券法》第27A條修正案和《1934年證券交易法》第21E條修正案的前瞻性聲明。前瞻性聲明一般涉及未來事件或Sunnova的未來財務或經營績效。在某些情況下，您可以識別前瞻性聲明，因爲它們包含諸如"可能"，"將"，"應該"，"預期"，"計劃"，"預期"，"準備"，"可能"，"打算"，"目標"，"項目"，"考慮"，"相信"，"估計"，"預測"，"潛力"或"繼續"等詞語，或涉及Sunnova的期望、策略、重點、計劃或意圖的其他類似詞語或表達。本新聞稿中的前瞻性聲明包括但不限於關於我們的增長水平、客戶價值主張、技術發展、服務水平、實現運營和財務目標的能力、經營績效，包括我們的展望和指導，Sunnova產品和服務的需求，未來融資和
關於籌集資本的能力和流動性預測。Sunnova對這些事項的期望和信念可能不會實現，未來時期的實際結果可能面臨風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期有重大差異，包括由於太陽能和住宅市場波動、資本供應鏈不確定性、業務預測能力、運營結果以及財務狀況、競爭對手、制定我們業務的相關法規的變化、以及吸引和保留經銷商和客戶、管理我們經銷商和戰略合作伙伴關係方面的風險。本聲明中包含的前瞻性陳述還受其他風險和不確定性的影響，包括更全面描述在Sunnova提交給美國證券交易委員會的文件中，其中包括截至2023年12月31日結束的年度10-k表的Sunnnova報告，以及後續的季度10-Q報告。本聲明中的前瞻性陳述基於Sunnova在此日期可獲得的信息，並Sunnova否認有義務更新任何前瞻性陳述，除非法律要求。
關於Sunnova
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SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL INC.
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千爲單位，除股份數和股份面值之外)
| 截至 2024年9月30日 | 截至 2023年12月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 208,913 | $ | 212,832 | |||||||
| 應收賬款-貿易，淨額 | 46,416 | 40,767 | |||||||||
| 應收賬款—其他 | 257,733 | 253,350 | |||||||||
| 其他流動資產，減免抵價後的淨額分別爲$5,193和$4,659，截至2024年9月30日和2023年12月31日 | 401,530 | 429,299 | |||||||||
| 總流動資產 | 914,592 | 936,248 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 6,980,352 | 5,638,794 | |||||||||
| 客戶票據應收款，減免抵價後的淨額分別爲$124,634和$111,818，截至2024年9月30日和2023年12月31日 | 3,930,847 | 3,735,986 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 112,322 | 134,058 | |||||||||
| 其他 | 944,199 | 895,885 | |||||||||
| 總資產 (1) | $ | 12,882,312 | $ | 11,340,971 | |||||||
負債、可贖回的非控股權益和權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 484,252 | $ | 355,791 | |||||||
| 應計費用 | 96,990 | 122,355 | |||||||||
| 開多次數 | 324,748 | 483,497 | |||||||||
| 其他流動負債 | 153,036 | 133,649 | |||||||||
| 流動負債合計 | 1,059,026 | 1,095,292 | |||||||||
| 長期負債淨額 | 7,908,860 | 7,030,756 | |||||||||
| 其他長期負債 | 1,230,979 | 1,086,011 | |||||||||
| 負債總計（1） | 10,198,865 | 9,212,059 | |||||||||
| 次級債券託管人最初將是初級次級債券的證券註冊人和支付代理人。所有與初級次級債券有關的交易，包括初級次級債券的登記、轉讓和交換，將由證券註冊人在紐約市的一個辦事處處理，該辦事處由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次級信託銀行的企業信託辦事處作爲該辦事處。此外，持有初級次級債券的持有人應將有關初級次級債券的通知地址寄往該辦事處。NEE Capital將通知初級次級債券的持有人該辦事處的位置變化。 | 256,440 | 165,872 | |||||||||
股東權益: | |||||||||||
| 截至2024年9月30日和2023年12月31日，普通股發行數量分別爲124,923,776股和122,466,515股，面值爲$0.0001 | 12 | 12 | |||||||||
| 普通股額外實收資本 | 1,780,464 | 1,755,461 | |||||||||
累積赤字 | (1,573) | (228,583) | |||||||||
股東權益合計 | 1,778,903 | 1,526,890 | |||||||||
| 非控制權益 | 648,104 | 436,150 | |||||||||
股東權益總計 | 2,427,007 | 1,963,040 | |||||||||
| 負債合計、可贖回非控制權益和股東權益 | $ | 12,882,312 | $ | 11,340,971 | |||||||
(1) 截至2024年9月30日和2023年12月31日的合併資產中，分別包括可變利益實體（"VIEs"）的資產，金額分別爲6,741,429美元和5,297,816美元，這些資產只能用於結算VIEs的債務。這些資產包括2024年9月30日和2023年12月31日分別爲91,642美元和54,674美元的現金； 帳戶應收 - 交易淨額分別爲2024年9月30日和2023年12月31日的22,242美元和13,860美元； 其他的應收賬款分別爲2024年9月30日和2023年12月31日的213,340美元和187,607美元； 其他流動資產分別爲2024年9月30日和2023年12月31日的745,644美元和693,772美元； 不動產和設備淨額分別爲2024年9月30日和2023年12月31日的5,527,005美元和4,273,478美元； 其他資產分別爲2024年9月30日和2023年12月31日的141,556美元和74,425美元。 截至2024年9月30日和2023年12月31日的合併負債中，分別包括VIEs的債務312,125美元和278,016美元，這些債務的債權人無權求償Sunnova Energy International Inc。這些負債包括2024年9月30日和2023年12月31日分別爲199,638美元和197,072美元的應付帳款； 截至2024年9月30日和2023年12月31日分別爲967美元和157美元的預提費用； 其他流動負債分別爲2024年9月30日和2023年12月31日的5,726美元和7,269美元； 長期其他負債分別爲2024年9月30日和2023年12月31日的105,794美元和73,518美元。
7
SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL INC.
未經審計的基本財務報表綜合損益表
(以千爲單位，除每股數據外)
| 截至2022年1月31日三個月的期間結束 2021年9月30日 | 九個月截至 2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
營業收入： | |||||||||||||||||||||||
客戶協議和激勵措施。 | $ | 157,538 | $ | 108,192 | $ | 404,348 | $ | 282,848 | |||||||||||||||
太陽能系統和產品銷售 | 77,756 | 90,206 | 211,447 | 243,623 | |||||||||||||||||||
總收入 | 235,294 | 198,398 | 615,795 | 526,471 | |||||||||||||||||||
| 支出： | |||||||||||||||||||||||
營業成本—客戶協議和激勵 | 54,722 | 39,130 | 155,064 | 105,956 | |||||||||||||||||||
營業成本—太陽能系統和產品銷售 | 66,679 | 76,288 | 183,111 | 196,921 | |||||||||||||||||||
| 運營和維護 | 35,868 | 18,702 | 89,811 | 59,306 | |||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | 110,678 | 100,342 | 339,692 | 279,105 | |||||||||||||||||||
| 目前預期信貸損失和其他呆賬費用的準備 | 22,646 | 11,203 | 21,738 | 35,085 | |||||||||||||||||||
其他運營收益費用 | (2,812) | (9,051) | 22,016 | (3,134) | |||||||||||||||||||
| 總營業費用，淨額 | 287,781 | 236,614 | 811,432 | 673,239 | |||||||||||||||||||
營業虧損 | (52,487) | (38,216) | (195,637) | (146,768) | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 182,528 | 57,601 | 388,642 | 200,155 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (38,565) | (30,590) | (109,656) | (81,670) | |||||||||||||||||||
其他支出 | — | 561 | 4,882 | 3,969 | |||||||||||||||||||
稅前虧損 | (196,450) | (65,788) | (479,505) | (269,222) | |||||||||||||||||||
所得稅收益 | (46,126) | (9,325) | (159,413) | (1,632) | |||||||||||||||||||
淨虧損 | (150,324) | (56,463) | (320,092) | (267,590) | |||||||||||||||||||
淨利潤（損失）歸屬於可贖回非控股權益和非控股權益 | (27,735) | 6,684 | (94,490) | (37,269) | |||||||||||||||||||
股東應占淨虧損 | $ | (122,589) | $ | (63,147) | $ | (225,602) | $ | (230,321) | |||||||||||||||
普通股股東應占基本和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.98) | $ | (0.53) | $ | (1.82) | $ | (1.97) | |||||||||||||||
| 基本和稀釋權益在平均股數 | 124,852,073 | 119,554,008 | 123,998,539 | 116,971,318 | |||||||||||||||||||
8
SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL INC.
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千爲單位）
| 九個月截至 2021年9月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量 | |||||||||||
淨虧損 | $ | (320,092) | $ | (267,590) | |||||||
調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用： | |||||||||||
| 折舊費用 | 166,088 | 107,957 | |||||||||
減值和處置損失淨額 | 53,101 | 24,930 | |||||||||
| 無形資產攤銷 | 21,324 | 21,324 | |||||||||
| 推遲融資成本的攤銷 | 27,764 | 17,007 | |||||||||
| 債務折扣攤銷 | 21,365 | 12,971 | |||||||||
| 股權激勵計劃的非現金效應 | 25,113 | 19,812 | |||||||||
| 非現金直接銷售收入 | (36,012) | (43,034) | |||||||||
目前預期信貸損失和其他呆賬費用的準備 | 21,738 | 35,085 | |||||||||
衍生產品的未實現收益（損失） | 61,820 | (10,208) | |||||||||
公允價值工具和股本證券的未實現（損益）收益 | (15,363) | 846 | |||||||||
客戶應收票據銷售損失 | 43,426 | — | |||||||||
| 其他非現金項目 | (24,051) | 2,633 | |||||||||
| 經營資產和負債元件的變化： | |||||||||||
| 應收賬款 | 29,485 | 99,753 | |||||||||
| 其他資產 | (114,339) | (77,976) | |||||||||
| 其他 | (100,706) | (95,321) | |||||||||
| 應付賬款 | 12,829 | (6,711) | |||||||||
| 應計費用 | (22,790) | (35,193) | |||||||||
| 其他流動負債 | (87,800) | 9,604 | |||||||||
| 其他長期負債 | (2,881) | (10,680) | |||||||||
經營活動使用的淨現金流量 | (239,981) | (194,791) | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 購買固定資產 | (1,329,197) | (1,315,192) | |||||||||
| 投資和客戶應收票據的付款 | (269,903) | (716,972) | |||||||||
| 客戶應收票據的收款 | 166,598 | 126,980 | |||||||||
客戶應收票據銷售收款 | 65,867 | — | |||||||||
| 太陽能應收款項投資收益 | 9,273 | 8,708 | |||||||||
| 其他，淨額 | 4,642 | 4,707 | |||||||||
投資活動產生的淨現金流出 | (1,352,720) | (1,891,769) | |||||||||
| 籌資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 獲得長期債務 | 2,007,524 | 2,859,489 | |||||||||
| 開多期債務償還 | (1,291,587) | (1,090,338) | |||||||||
| 應付短期借款的償還 | (6,402) | (4,356) | |||||||||
| 延期融資成本支付 | (38,954) | (60,336) | |||||||||
| 發行普通股收到的款項，淨額 | (1,882) | 81,329 | |||||||||
| 可贖回非控制權益和非控制權益的貢獻 | 976,379 | 520,611 | |||||||||
| 可贖回非控制權益和非控制權益的分配 | (366,402) | (30,159) | |||||||||
| 與可贖回非控制權益和非控制權益相關的成本支付 | (21,572) | (8,475) | |||||||||
出售投資稅收抵免所得款項，用於可贖回非控制權益和非控制權益 | 316,392 | 4,950 | |||||||||
| 其他，淨額 | (1,272) | (6,662) | |||||||||
籌資活動產生的現金淨額 | 1,572,224 | 2,266,053 | |||||||||
現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少） | (20,477) | 179,493 | |||||||||
| 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 494,402 | 545,574 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額 | 473,925 | 725,067 | |||||||||
| 其他流動資產中包含的受限制現金 | (10,186) | (30,307) | |||||||||
| 其他資產中包含的受限現金 | (254,826) | (226,858) | |||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 208,913 | $ | 467,902 | |||||||
9
關鍵運營指標
| 附加項目 | 截至2022年1月31日三個月的期間結束 2021年9月30日 | 九個月截至 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (150,324) | $ | (56,463) | $ | (320,092) | $ | (267,590) | |||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | $ | 182,528 | $ | 57,601 | $ | 388,642 | $ | 200,155 | |||||||||||||||
| 利息收入 | $ | (38,565) | $ | (30,590) | $ | (109,656) | $ | (81,670) | |||||||||||||||
所得稅（收益）費用 | $ | (46,126) | $ | (9,325) | $ | (159,413) | $ | (1,632) | |||||||||||||||
| 折舊費用 | $ | 59,540 | $ | 40,082 | $ | 166,088 | $ | 107,957 | |||||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | 7,620 | $ | 7,416 | $ | 22,726 | $ | 22,112 | |||||||||||||||
| 非現金薪酬費用 | $ | 6,702 | $ | 5,494 | $ | 25,113 | $ | 19,812 | |||||||||||||||
| ARO賬務確認費用 | $ | 1,724 | $ | 1,257 | $ | 4,812 | $ | 3,491 | |||||||||||||||
非現金災害（收益）損失 | $ | (519) | $ | — | $ | (3,094) | $ | 3,400 | |||||||||||||||
公允價值工具和股票投資未實現（收益）損失 | $ | (2,240) | $ | (8,482) | $ | (15,363) | $ | 846 | |||||||||||||||
| 對經銷商獨家和其他獎勵安排的支付攤銷 | $ | 2,255 | $ | 1,996 | $ | 6,274 | $ | 4,957 | |||||||||||||||
按目前預期信用損失計提的準備金 | $ | 19,186 | $ | 8,360 | $ | 14,498 | $ | 29,467 | |||||||||||||||
非現金減值 | $ | 20,448 | $ | 6,443 | $ | 46,800 | $ | 22,106 | |||||||||||||||
ITC銷售 | $ | 140,547 | $ | 14,422 | $ | 374,639 | $ | 14,422 | |||||||||||||||
非核心客戶應收票據銷售損失 | $ | — | $ | — | $ | 23,962 | $ | — | |||||||||||||||
| 其他，淨額 | $ | — | $ | 2,200 | $ | — | $ | 5,210 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | 38,565 | $ | 30,590 | $ | 109,656 | $ | 81,670 | |||||||||||||||
| 客戶應收票據本金收益，減去相關營業收入 | $ | 40,024 | $ | 36,966 | $ | 131,706 | $ | 102,914 | |||||||||||||||
| 太陽能應收款項投資收益 | $ | 3,719 | $ | 3,779 | $ | 9,273 | $ | 8,708 | |||||||||||||||
10
| 其他支出項目 | 截至2022年1月31日三個月的期間結束 2021年9月30日 | 九個月截至 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （以千爲單位） | |||||||||||||||||||||||
| 總營業費用，淨額 | $ | 287,781 | $ | 236,614 | $ | 811,432 | $ | 673,239 | |||||||||||||||
| 折舊費用 | $ | (59,540) | $ | (40,082) | $ | (166,088) | $ | (107,957) | |||||||||||||||
| 攤銷費用 | $ | (7,620) | $ | (7,416) | $ | (22,726) | $ | (22,112) | |||||||||||||||
| 非現金薪酬費用 | $ | (6,702) | $ | (5,494) | $ | (25,113) | $ | (19,812) | |||||||||||||||
| ARO賬務確認費用 | $ | (1,724) | $ | (1,257) | $ | (4,812) | $ | (3,491) | |||||||||||||||
非現金災難損益 | $ | 519 | $ | — | $ | 3,094 | $ | (3,400) | |||||||||||||||
| 分期付款給經銷商用於獨家經銷和其他獎勵安排的攤銷 | $ | (2,255) | $ | (1,996) | $ | (6,274) | $ | (4,957) | |||||||||||||||
按目前預期信用損失計提的準備金 | $ | (19,186) | $ | (8,360) | $ | (14,498) | $ | (29,467) | |||||||||||||||
非現金減值 | $ | (20,448) | $ | (6,443) | $ | (46,800) | $ | (22,106) | |||||||||||||||
與直接銷售相關的營業成本 | $ | (16,357) | $ | (12,635) | $ | (46,978) | $ | (33,199) | |||||||||||||||
| 現金銷售相關的營業成本 | $ | (22,238) | $ | (12,698) | $ | (55,457) | $ | (34,001) | |||||||||||||||
| 存貨銷售相關的營業成本 | $ | (27,719) | $ | (50,694) | $ | (79,442) | $ | (129,016) | |||||||||||||||
公允價值工具未實現損失 | $ | 2,239 | $ | 9,043 | $ | 20,244 | $ | 3,123 | |||||||||||||||
待售貸款收益 | $ | — | $ | 8 | $ | 37 | $ | 11 | |||||||||||||||
客戶應收款項出售損失 | $ | (603) | $ | — | $ | (43,426) | $ | — | |||||||||||||||
| 其他，淨額 | $ | — | $ | (2,200) | $ | — | $ | (5,210) | |||||||||||||||
| 截至 2024年9月30日 | 截至 2023年12月31日 | ||||||||||
| 客戶數量 | 422,700 | 419,200 | |||||||||
| 截至2022年1月31日三個月的期間結束 2021年9月30日 | 九個月截至 2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
排除貸款協議和現金銷售的系統的加權平均數 | 290,900 | 225,200 | 274,400 | 210,900 | |||||||||||||||||||
具有貸款協議和附件貸款的系統的加權平均數 | 108,000 | 133,300 | 135,200 | 110,500 | |||||||||||||||||||
| 現金銷售的系統的加權平均數 | 16,700 | 10,000 | 15,200 | 8,600 | |||||||||||||||||||
| 系統的加權平均數 | 415,600 | 368,500 | 424,800 | 330,000 | |||||||||||||||||||
我們關鍵指標的關鍵術語
客戶數量我們定義客戶數量，包括安裝了Sunnova產品或由Sunnova融資的產品的每個獨特場所，或Sunnova有義務爲交易對手提供服務的每個場所。我們追蹤客戶總數作爲我們歷史增長和各期增長速率的指標。
加權平均系統數量。我們根據客戶使用太陽能系統的月份數以及在特定測量週期內使用任何附加服務義務來計算加權平均系統數量。加權平均系統數量反映了週期開始時的系統數量，加上調整後的新增系統總數，調整因子考慮了這些新系統的部分週期性質。爲了進行此計算，我們假設每月添加的所有新系統都是在該月中間添加的。在任何期末系統數量將超過上述自那個期末起的客戶數量，因爲我們還包括客戶或第三方爲同一住宅或業務額外工作而執行的任何附加服務和/或合同。我們跟蹤加權平均系統計數以便準確反映適當數量的系統對測量週期內的關鍵財務指標的貢獻。
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