附录99.1
康宝莱 公布2024年第三季业绩
销售额符合预期，调整后的EBITDA1 超出指引；
提高全年调整后的EBITDA1 指引
洛杉矶2024年10月30日 – 康宝莱有限公司（纽交所: HLF）今天公布了截至2024年9月30日的第三季度财务结果:
亮点
2024年第三季度
| ● | 净收入为12亿美元，比2023年第三季度下降3.2％，包括外汇期货风险的290个基点。 | 我们的财务基础稳固。 | |
| 强劲。第三季度净收入 | |||
| ○ | 净销售几乎与去年同期相比，在恒定的货币基础上2 | 销售与我们的预期基本持平 | |
| 期望调整 | |||
| ● | 净利润为 $4740万; 调整后的净利润1 为 $5800万 | EBITDA1 超出 | |
| 指引 和分销商 | |||
| ● | 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用1 $16650万的超出指引; 调整后的EBITDA1 保证金上升 | 全球招聘 续增 | |
| 70个基本点 逐年增加 | 逐年增加。 我们的新 | ||
| 业务 计划进展顺利 | |||
| ● | 已认可之销售不动产净收益约400万美元；调整后结果不包括在内 | 随著我们继续努力，新业务渐渐扎根 在我们走向可持续发展的道路上 | |
| 营收增长。 | |||
| ● | 每股摊薄收益为$0.46；调整后每股摊薄收益1 为$0.57 | ||
| - Michael Johnson, | |||
| ● | 来自营运活动的净现金为$9950万；预计资本支出约为$2700万 | 主席 和首席执行官 | |
| ● | 信贷协议 EBITDA1 19720万美元；总杠杆率在9月30日降至3.3倍 |
展望
| ● | 2024年第四季度展望已提供 |
| ● | 全年2024年度指引修订：净销售区间缩小，调整后EBITDA1 提高，资本支出区间上限降低 |
1 非通用会计原则衡量方法。请参阅附表A -「非通用会计金融指标调和表」，以便详细调和这些指标与适用历史期间最相关的美国通用会计原则衡量方法，以及公司认为这些非通用会计原则衡量方法有用之原因的讨论，以及有关非通用会计原则衡量方法指引的某些资讯。
2 在不考虑汇率期货影响下的净销售增长/下降是基于 “本地货币净销售”，这是一项非通用会计原则财务衡量指标。请参阅附表A-“调和非通用会计原则财务衡量指标”的内容，以了解公司为何认为调整汇率期货影响是有用的。
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康宝莱 报告2024年第三季度净销售额为12亿美元，同比下降3.2％，其中包括外汇汇率带来的290个基点阻力。 按不变货币计价基础上2，净销售同比下降了0.3％。
第三季 的毛利润率较2023年第三季的76.3%提高至78.3%。 就年度而言，毛利润率 主要受益于约110个基点的价格因素和约110个基点的有利投入成本，主要 与制造效率和较低的原材料成本有关，部分抵销了约30个基点的不利 销售组合。
净收入 为 47,4 百万美元，净利率为 3.8%，调整后的净利1 为 58.0 万美元。调整后的 EBITDA1 的 166.5 百万美元包括约 1400 万美元的外币逆风，并调整后的 EBITDA1 余量 13.4%，较去年增长 70 个基点。稀释每股收益为 0.46 美元，调整后的稀释每股收益1 0.57 美元，其中包括一个 0.10 美元同比外币逆风。
营运活动提供的净现金分别为9950万和21580万，截至2024年9月30日结束的三个月和九个月。资本支出分别约为2700万和9600万，截至2024年9月30日结束的三个月和九个月，资本化的saas-云计算实施成本分别约为300万和1300万。公司预计2024年全年总资本支出约为12000万至14000万（从12000万至15000万下调），并且资本化的saas-云计算实施成本约为2000万（从约2000万至2500万下调）。
2024年第一季，公司启动了一项重组计划，旨在让领导团队更贴近市场，精简员工结构并加快生产力。至6月30日，计划相关的几乎所有行动均已完成，余下的将于2024年底前完成。预计重组计划将从2025年开始每年至少节省至少8000万美元，预计至少5000万美元将在2024年实现。根据截至2024年9月30日的行动，至少实现了2024年9月30日结束的三个月和九个月内合共至少2000万和至少3000万的节省。公司预计2024年与该计划相关的总预税支出约为7000万美元，主要来自于解雇成本，将从调整后结果中排除。截至2024年9月30日结束的三个月和九个月，与重组相关的SG&A中分别认列了大约300万美元和6800万美元的税前支出。
在7月，公司完成了将位于加利福尼亚州托兰斯的办公大楼出售并进行为期十六个月的租回交易。短期租约将提供足够时间将员工、研发和品质实验室迁移到其他南加州的办公地点。出售交易的净收益约为3800万美元。公司在2024年第三季度的SG&A中认定与此次出售相关的税前收益约为400万美元，该收益不计入调整后结果中。
约翰·德西莫尼，致富金融(临时代码)官员表示：“我们的利润已经同比改善，我们不断强化我们的财务基础。我们在该季度还清了债务。截至9月30日，我们的总杠杆率降至3.3倍，我们计划在2025年底前将我们的总杠杆率降至3.0倍，同时减少总债务10亿美元，在未来4至5年内。”
到2024年第三季，全球加入康宝莱的新经销商人数同比增加14％，这是连续第二个同比改善的季度。经销商参与度保持强劲，提供强化训练机会和社区建设倡议。
2
在八月，公司在美国推出了全新的金刚石发展大师计划，这是由总裁斯蒂芬·格拉茨尼主导的持续培训和责任制度，并得到了网络行销业界领导者和教练埃里克·沃勒的支持。大约有 800 位分销商领导人接受了互动式、实践性的培训，利用了格拉茨尼先生之前作为康宝莱独立分销商的经验，结合了沃勒先生对直销业务的丰富知识。所呈现的内容包括核心业务原则，以进一步优化和扩展其康宝莱业务、领导概念以支持其组织的发展，以及引入一个关键账户管理模型，分析分销商的绩效指标并确定潜在的新业务机会。
9月和10月，盛大的培训活动也继续进行。大约37,300名与会者齐聚墨西哥、英国和乌兹别克参加活动，学习最佳实践、趋势和新业务见解。墨西哥的活动在与会者中引发高度期待，5周前即已售罄，比培训活动提前3个半月。后来增加了虚拟参与选项以满足需求。迄今为止，公司的2024年盛大培训活动已吸引了约134,600名与会者。
在九月21日，独立经销商、健身爱好者和员工参加了康宝莱2024全球运动会，展示他们透过健康积极的生活方式激活社区的独特能力。在活动期间，公司创造了一项新的健力士世界纪录，该纪录跨越多个场地。 最大强度间歇训练班活动参与者人数最多 遍及多个地点，超过4,900人在拉斯维加斯、内华达州、加州洛杉矶、墨西哥城、墨西哥和孟买等地的主办地点参加了锻炼活动。来自世界各地的超过11,000名参与者也透过康宝莱的YouTube直播虚拟参加了这次运动。
“我们看到康宝莱各个板块都有著全新且令人振奋的能源，” Michael Johnson 说道。“我们为我们的经销商提供扩展他们技能并透过良好营养和健康的方式为他们的顾客打造社区的机会。在我们作为一家公司的44年里，我们的影响力持续独立发挥作用。”
3
| 2024年第三季度和年初至今要点 |
区域型 网络销售和汇率期货（"FX"）影响
| 报告 出售净额 | 年度同比 增长（下降） | |||||||||||||||
百万美元 | Q3 ‘24 | Q3 ‘23 | 包括 外汇期货 | 不包括 外汇期货2 | ||||||||||||
| 北美 | $ | 260.4 | $ | 277.8 | (6.3 | )% | (6.2 | )% | ||||||||
| 拉丁美洲 | 207.1 | 212.0 | (2.3 | )% | 9.4 | % | ||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | 261.9 | 261.0 | 0.3 | % | 2.2 | % | ||||||||||
| 亚洲 太平洋 | 436.1 | 441.0 | (1.1 | )% | 0.8 | % | ||||||||||
| 中国 | 74.8 | 89.5 | (16.4 | )% | (17.3 | )% | ||||||||||
| 全球范围 | $ | 1,240.3 | $ | 1,281.3 | (3.2 | )% | (0.3 | )% | ||||||||
| 报告 出售净额 | 年度同比 增长（下降） | |||||||||||||||
百万 | 截至今年今日 '24 | 截至今年今日 '23 | 包括 外汇期货 | 不包括 外汇期货2 | ||||||||||||
| 北美 | $ | 809.4 | $ | 878.6 | (7.9 | )% | (7.9 | )% | ||||||||
| 拉丁美洲 | 633.0 | 624.5 | 1.4 | % | 5.4 | % | ||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | 827.6 | 818.7 | 1.1 | % | 4.1 | % | ||||||||||
| 亚洲 太平洋 | 1,284.0 | 1,280.4 | 0.3 | % | 3.0 | % | ||||||||||
| 中国 | 231.7 | 245.2 | (5.5 | )% | (3.1 | )% | ||||||||||
| 全球范围 | $ | 3,785.7 | $ | 3,847.4 | (1.6 | )% | 0.8 | % | ||||||||
区域型 成交量指标
| 成交量 点数 | ||||||||||||||||||||||||
| 以百万为单位 | Q3 ‘24 | Q3 ‘23 | 年增长率 百分比变动 | 截至今年今日 '24 | 截至今年今日 '23 | 年增长率 百分比变动 | ||||||||||||||||||
| 北美 | 253.3 | 282.4 | (10.3 | )% | 790.0 | 910.3 | (13.2 | )% | ||||||||||||||||
| 拉丁美洲(a) | 262.5 | 258.7 | 1.5 | % | 771.0 | 788.6 | (2.2 | )% | ||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | 269.1 | 297.9 | (9.7 | )% | 867.0 | 943.4 | (8.1 | )% | ||||||||||||||||
| 亚洲 太平洋 | 547.8 | 563.5 | (2.8 | )% | 1,596.4 | 1,599.2 | (0.2 | )% | ||||||||||||||||
| 中国 | 56.4 | 66.3 | (14.9 | )% | 172.7 | 177.5 | (2.7 | )% | ||||||||||||||||
| 全球范围(b) | 1,389.1 | 1,468.8 | (5.4 | )% | 4,197.1 | 4,419.0 | (5.0 | )% | ||||||||||||||||
备注: 在2024年第二季度期间，拉丁美洲地区（不包括墨西哥）大多数市场实施了5%的价格降低和Volume Point调整，以增强产品定价的竞争力，旨在激励增量成交量成长，提高会员促销业务机会的能力。有关详细信息，请参阅截至2024年9月30日的财季公司第10-Q表格。
| (a) | 除上述准点调整外，Q3 ’24和YTD ‘24的年度变动率将分别下降0.4%和3.4%。 |
| (b) | 除去上述所述的Volume Point调整外，Q3 ’24和YTD ‘24的年度百分比变化分别为下降5.8％和5.2％。 |
4
| 展望 |
2024年第四季度展望
| 百万 | 第四季 '24年度展望 | 第四季 '23年度成果 | ||||
| 净销售额 | 年增率(3.0)% 至 +1.0% | 1,215.0 | ||||
| 调整后EBITDA1 | 105 – 135 | 108.8 | ||||
| 资本 支出 | 25 – 45 | 35.3 | ||||
2024全年 指引 - 修订
百万美元 | 财年
‘24指引 修订 | 财年 ‘24指引 (截至‘24年7月31日) | 财年 ‘23结果 | |||||||
| 净销售额 | (年增长率为(2.0)% 至 (1.0)%) | 缩小 区间 | (3.5)% 至 +1.5% 同比增长 | 5,062.4 | ||||||
| 调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用1 | 590 – 620 | 提高 | 560 – 600 | 570.6 | ||||||
| 资本 支出 | 120 – 140 | 降低 | 120 – 150 | 135.0 | ||||||
| 收益 网路直播和电话会议 |
康宝莱的高级管理团队将于2024年第三季度财务业绩讨论会议中主持现场音频网络研讨会和电话看涨，时间为2024年10月30日，下午5:30 Et（太平洋时间下午2:30）。
现场音频 网络直播将于以下链接提供： https://edge.media-server.com/mmc/p/i5tx7naj.
参与者透过会议看涨，可通过在以下链接注册获取拨入信息和个人PIN以进入通话。 https://register.vevent.com/register/BIe4627c57c8fd4c99b8cda37657987d7c.
高层管理层亦计划在网路转播和看涨中参考投资者关系环节的投影片，该投影片将可在康宝莱的网页上找到。 https://ir.herbalife.com, 财务和其他资讯不时会被张贴在该处。这次的网路转播也会在同一网站提供，事件结束后和接下来的12个月内都可回顾该网路转播。 之后也可在同一网站找到网路转播的重播，并且持续12个月。
| 关于 康宝莱有限公司。 |
康宝莱（纽交所: HLF）是一家首屈一指的健康和健康公司、社区和平台，自1980年以来一直通过出色的营养产品和业务机会改变人们的生活。公司向超过90个市场的消费者提供经科学支持的产品，通过提供一对一指导的企业经销商，提供鼓励顾客拥抱更健康、更积极生活方式的支持性社区，激励他们过上最好的生活。
更多资讯，请浏览https://ir.herbalife.com.
| 媒体联系人: | 投资人联络: |
| 钱丰 | 艾琳·班亚斯 |
| 全球公司通信副总裁 | 负责投资人关系副总裁 |
| thienh@herbalife.com | erinba@herbalife.com |
5
前瞻性陈述
该公告包含根据1933年证券法第27A条修订案和1934年证券交易法第21E条修订案所述的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有声明都被视为“前瞻性陈述”，涉及联邦和州证券法的目的，包括任何收入、营业收入或其他财务项目的预测；管理层计划、策略和目标的声明，包括未来营运、资本支出或股份回购的任何计划；有关提议新产品、服务或发展的任何声明；有关未来经济状况或表现的任何声明；信仰或期望的任何声明；以及支持上述任何或其他未来事件的任何假设的陈述。前瞻性陈述可能包括“可能”、“将”、“估计”、“打算”、“继续”、“相信”、“期望”、“预期”或任何其他类似词语。
虽然我们相信我们所有前瞻性陈述所反映的期望是合理的，但实际结果或结果可能与我们任何前瞻性陈述中所预测或假设的有实质差异。我们未来的财务状况和营运结果以及任何前瞻性陈述都会受到变化的影响，受到我们无法控制的固有风险和不确定性的影响，其中许多是超出我们控制之外的。可能导致我们实际结果、表现和成就，或行业结果与我们前瞻性陈述中包含或暗示的估计或投射差异很大的重要因素包括以下：
| ● | 当前全球经济情况，包括通胀对我们、我们的会员、客户和供应链以及全球经济的潜在影响； |
| ● | 我们吸引和保留成员的能力； |
| ● | 我们与我们的成员的关系，以及我们影响其行动的能力； |
| ● | 我们违反或我们员工或成员违反相关的美国和外国法律、规则和法规的不当行为； |
| ● | 因我司或直销行业所面临的负面宣发，包括我们在符合适用法律方面对市场和监管机构的安抚能力; |
| ● | 消费者偏好和需求的改变以及不断演变的行业标准，包括对气候变化、可持续性和其他环保、社会和管治（即esg）事项的尊重； |
| ● | 我们业务和行业板块的竞争性； |
| ● | 法律和法规事项，包括针对我们产品或网络营销计划以及产品责任索赔的法规行动或法律挑战； |
| ● | 与联邦贸易委员会（FTC）签订的同意订单，其影响以及未能遵守该订单; |
| ● | 在国际和中国运营涉及的风险； |
| ● | 我们执行增长和其他战略计划的能力，包括实施我们的重组计划，以及提高对现有市场的渗透率； |
| ● | 任何自然灾害、其他灾难事件、战争或恐怖主义行为，包括乌克兰战争、网络安全概念事件、大流行病，和/或其他第三方行为对我们业务造成的任何重大干扰； |
| ● | 我们能够充分采购配料、封装材料和其他原料、并制造和分发我们的产品； |
| ● | 我们对我们信息科技制造行业的依赖； |
6
| ● | 我们或我们的成员违反任何隐私法律、规则或法规，或是任何安防违规，牵涉机密信息被挪用、遗失或其他未经授权使用或披露； |
| ● | 我们无法扩展或更改我们直销业务模式的合约限制; |
| ● | 我们商标和其他知识产权的充分性； |
| ● | 产品 浓度; |
| ● | 我们对高级管理团队的依赖，或任何成员的离职或离开； |
| ● | 我们负债协议限制所加诸的限制； |
| ● | 与我们的可换股票券相关的风险； |
| ● | 转移定价、所得税、海关税、增值税以及其他税法、条约和规定的适用变化和不确定性，以及它们的解释； |
| ● | 根据开曼群岛法律的规定成立我们的公司；以及 |
| ● | 股价波动与投机交易和某些交易人做空我们的普通股等其他原因有关。 |
其他可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述有实质差异的因素和不确定性已在公司于2024年9月30日结束的财政季度提交给证券交易委员会的10-Q表格中说明，该报告于2024年10月30日提交，包括在“管理讨论和分析财务状况和业务运作结果”标题下，以及在我们的总体财务报表及相关附注中，以及于2023年12月31日结束的财政年度提交给证券交易委员会的10-K表格中说明，该报告于2024年2月14日提交，包括在“风险因素”和“管理讨论和分析财务状况和业务运作结果”标题下，以及在我们的合并财务报表及相关附注中。此外，历史、现有和前瞻性的可持续性相关陈述可能基于仍在发展中的衡量进展标准，持续发展的内部控制和流程，以及可能会在未来改变的假设。
本公告中所提出的展望性陈述仅截至本日期有效。我们不承诺更新或发布任何对任何展望性陈述的修订，也不会在本日期后报告任何事件或情况，或反映突发事件的发生，除非法律要求。
7
| 经营业绩 的结果 |
康宝莱 有限公司及附属公司
简明综合损益表
(以百万为单位，每股金额除外)
| 截至九月三十日之三个月 | 截至九月三十日之九个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| 北美 | $ | 260.4 | $ | 277.8 | $ | 809.4 | $ | 878.6 | ||||||||
| 拉丁美洲 | 207.1 | 212.0 | 633.0 | 624.5 | ||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 | 261.9 | 261.0 | 827.6 | 818.7 | ||||||||||||
| 亚洲太平洋区 | 436.1 | 441.0 | 1,284.0 | 1,280.4 | ||||||||||||
| 中国 | 74.8 | 89.5 | 231.7 | 245.2 | ||||||||||||
| 全球净销售 | 1,240.3 | 1,281.3 | 3,785.7 | 3,847.4 | ||||||||||||
| 销货成本 | 268.7 | 303.2 | 836.8 | 903.4 | ||||||||||||
| 毛利润 | 971.6 | 978.1 | 2,948.9 | 2,944.0 | ||||||||||||
| 特许权覆盖 | 405.5 | 416.1 | 1,236.0 | 1,261.8 | ||||||||||||
| 销售、一般及行政支出 | 444.0 | 455.3 | 1,438.5 | 1,391.7 | ||||||||||||
| 其他 营运收入 (1) | (5.0) | - | (5.0) | (10.1) | ||||||||||||
| 营收 | 127.1 | 106.7 | 279.4 | 300.6 | ||||||||||||
| 利息费用，净额 | 56.5 | 38.5 | 152.1 | 116.3 | ||||||||||||
| 其他 费用（收入），净值 (2) | - | (1.0) | 10.5 | (1.0) | ||||||||||||
| 税前收入 | 70.6 | 69.2 | 116.8 | 185.3 | ||||||||||||
| 所得税 | 23.2 | 26.4 | 40.4 | 53.3 | ||||||||||||
| 净利润 | $ | 47.4 | $ | 42.8 | $ | 76.4 | $ | 132.0 | ||||||||
| 加权平均股本： | ||||||||||||||||
| 基础 | 100.9 | 99.2 | 100.4 | 98.9 | ||||||||||||
| 稀释 | 101.9 | 100.4 | 101.4 | 100.0 | ||||||||||||
| 每股盈余： | ||||||||||||||||
| 基础 | $ | 0.47 | $ | 0.43 | $ | 0.76 | $ | 1.33 | ||||||||
| 稀释 | $ | 0.46 | $ | 0.43 | $ | 0.75 | $ | 1.32 | ||||||||
(1) 其他业务收入截至2024年9月30日和截至2023年9月30日的九个月涉及某些中国政府补助收入
(2) 其他费用净额截至2024年9月30日的九个月与2018信贷设施抹灭亏损有关，以及2025票据部分偿还和私人回购。截至2023年9月30日的三个月和九个月的其他收入净额涉及部分2024可换股票据抹灭所得。
8
康宝莱 有限公司及附属公司
缩短的 合并资产负债表
(以 百万计)
| 9月30日， | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金及 现金等值物 | $ | 402.5 | $ | 575.2 | ||||
| 应收账款，净额 | 82.0 | 81.2 | ||||||
| 存货 | 515.3 | 505.2 | ||||||
| 预付费用 及其他流动资产 | 244.8 | 237.7 | ||||||
| 所有流动资产总额 | 1,244.6 | 1,399.3 | ||||||
| 物业、厂房及设备， 净值 | 463.3 | 506.5 | ||||||
| 营运租赁使用权 资产 | 187.7 | 185.8 | ||||||
| 与行销相关之无形资产 及其他无形资产，净值 | 312.7 | 314.0 | ||||||
| 商誉 | 93.1 | 95.4 | ||||||
| 其他资产 | 352.1 | 308.4 | ||||||
| 总资产 | $ | 2,653.5 | $ | 2,809.4 | ||||
| 负债和股东资本不足 | ||||||||
| 当前负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | 86.6 | $ | 84.0 | ||||
| 特许权覆盖 | 332.1 | 343.4 | ||||||
| 长期负债 的当前部分 | 283.3 | 309.5 | ||||||
| 其他 流动负债 | 583.0 | 540.7 | ||||||
| 全部流动负债 | 1,285.0 | 1,277.6 | ||||||
| 非流动负债: | ||||||||
| 长期负债净额 当期部分 | 1,977.9 | 2,252.9 | ||||||
| 非流动营运租赁负债 | 167.3 | 167.6 | ||||||
| 其他非流动负债 | 177.5 | 171.6 | ||||||
| 负债总额 | 3,607.7 | 3,869.7 | ||||||
| 承诺和条件 | ||||||||
| 股东资本赤字： | ||||||||
| 普通股 | 0.1 | 0.1 | ||||||
| 超过面额的已实缴资本 | 267.0 | 233.9 | ||||||
| 累积其他全面损失 | (235.4) | (232.0) | ||||||
| 累积亏损 | (985.9) | (1,062.3) | ||||||
| 总 股东资本赤字 | (954.2) | (1,060.3) | ||||||
| 总 负债及股东资本赤字 | $ | 2,653.5 | $ | 2,809.4 | ||||
9
康宝莱 有限公司及附属公司
综合现金流量表
(以 百万计)
| 截至九月三十日之九个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 经营活动现金流量： | ||||||||
| 净利润 | $ | 76.4 | $ | 132.0 | ||||
| 调整以将净利润调和为经营活动提供的净现金: | ||||||||
| 折旧与摊提 | 92.4 | 85.1 | ||||||
| 基于股份的报酬 费用 | 36.7 | 35.7 | ||||||
| 非现金利息费用 | 9.4 | 5.5 | ||||||
| 推延所得税 | (52.7) | (25.9) | ||||||
| 存货减损 | 17.0 | 21.9 | ||||||
| 汇率期货交易 （利益）损失 | 11.9 | (2.7) | ||||||
| 偿债损失（利益） 金额 | 10.5 | (1.0) | ||||||
| 其他 | 3.8 | 2.9 | ||||||
| 营运资产及负债之变动: | ||||||||
| 应收帐款 | (3.6) | (11.8) | ||||||
| 存货 | (41.7) | 62.9 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 | (3.7) | (24.5) | ||||||
| 应付账款 | 0.9 | (12.1) | ||||||
| 特许权覆盖 | (2.3) | (8.8) | ||||||
| 其他流动负债 | 62.1 | 13.6 | ||||||
| 其他 | (1.3) | (11.4) | ||||||
| 营运活动提供的净现金 | 215.8 | 261.4 | ||||||
| 投资活动之现金流量: | ||||||||
| 购买的固定资产和设备 | (96.3) | (99.7) | ||||||
| 出售和租回交易的收益，扣除相关费用 | 37.9 | - | ||||||
| 其他 | (0.6) | 0.1 | ||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (59.0) | (99.6) | ||||||
| 来自筹资活动的现金流量: | ||||||||
| 从优先担保信贷设施和其他债务筹集的资金，扣除折扣 | 1,117.7 | 195.0 | ||||||
| 偿还优先担保贷款及其他债务 | (1,655.0) | (278.1) | ||||||
| 偿还可转换优先票据 | (197.0) | (64.3) | ||||||
| 筹集优先担保票据款项，扣除折扣后的净额 | 778.4 | - | ||||||
| 偿还债券 | (344.3) | - | ||||||
| 债务发行成本 | (22.4) | (1.8) | ||||||
| 股份回购 | (5.7) | (9.7) | ||||||
| 其他 | 2.0 | 2.3 | ||||||
| 筹资活动所减少的净现金 | (326.3) | (156.6) | ||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响 | (8.1) | (5.5) | ||||||
| 现金、现金等价物和受限现金的净变动 | (177.6) | (0.3) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和受限现金 | 595.5 | 516.3 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和受限现金 | $ | 417.9 | $ | 516.0 | ||||
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补充资讯
A计划表： 非GAAP财务指标调解表（未经核数）
调整净收入、调整摊薄后每股收益、调整EBITDA和信贷协议EBITDA
除了按照美国通用会计原则计算的报告结果外，公司在本公告中还包括调整后的净利润、调整后的摊薄后每股收益、调整后的EBITDA和信贷协议EBITDA等绩效指标，这些被证券交易委员会定义为“非通用会计原则财务指标”。调整后的净利润、调整后的摊薄后每股收益、调整后的EBITDA和信贷协议EBITDA排除某些飞凡或非经常性项目的影响，例如与重新组织倡议相关的费用、与数码科技计划相关的费用、财产出售的盈利或亏损、债务抹除的盈利或亏损以及韩国税款解决，详细说明请参见下文协调。调整后的EBITDA利润率表示调整后的EBITDA除以净销售额。信贷协议EBITDA代表根据我们的优先担保信贷协议允许的项目调整的EBITDA。
管理层相信，这些非 GAAP 绩效指标，当与公司依照美国 GAAP 计算的报告结果一起阅读时，可以为投资者提供有用的补充信息，因为它们有助于将公司的营运表现进行时期对时期的比较评估，相对于基于美国 GAAP 报告结果的表现，同时孤立一些因素的影响，这些因素在不同时期有所变化，但与核心营运表现没有相关，并且消除管理层认为不反映公司营运和基本营运表现的某些费用。
公司在下表中定义和计算的调整后净利润、调整后每股收益、调整后EBITDA和信贷协议EBITDA可能与其他公司使用的同名指标不可比，因为其他公司可能没有以公司所做的方式计算，不应单独查看或作为美国GAAP标准计算的净利润或摊薄后每股收益的替代方案。
本公司未提供前瞻性调整后EBITDA预测与净利润之相当美国GAAP指标的资料调和，因为由于某些重要项目的变动具有不可预测性或未知性，例如所得税支出或收益、损失准备金、以及与再融资交易相关的任何收益或损失，我们无法在不合理的努力下调和这项非GAAP预测。我们预计这些项目的变动，对于reconciliation的呈现是必要的，可能对我们报告的美国GAAP财务结果产生显著影响。
货币波动
我们的国际业务已为我们的总净销售额提供并将继续提供相当大比例。 结果，总净销售额将继续受美元兑外币的波动影响。 为了提供评估我们基础业务在排除外币波动影响下的表现的框架，除了比较以美元计算的净销售额从一个时期到另一个时期的百分变化外，我们还比较经由"本地货币净销售"的百分变化。 本地货币净销售并非根据美国GAAP提出的指标。 本地货币净销售将当期净销售以美元计算的影响去除，该影响是由于我们的外国子公司的本地货币与美元之间的汇率变动，通过使用与前一可比时期净销售转换时使用的相同外币汇率来将当期净销售转换为美元。 我们认为以本地货币净销售呈现对投资者有用，因为它允许从一个时期到另一个时期有意义地比较我们外国业务的净销售。 然而，本地货币净销售不应被孤立地考虑，也不能作为反映当期汇率变动的美元净销售措施的替代，或根据美国GAAP计算并呈现的其他财务措施。
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以下是净利润调整为调整后净利润的对帐。
| 截至九月三十日之三个月 | 截至九月三十日之九个月 | |||||||||||||||
| $ 百万 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 净利润 | $ | 47.4 | $ | 42.8 | $ | 76.4 | $ | 132.0 | ||||||||
| 与重组计划相关的费用 (1) (2) | 2.7 | - | 68.2 | - | ||||||||||||
| 与转型计划相关的费用 (1) (2) | - | 4.6 | 9.4 | 42.0 | ||||||||||||
| 数位科技计划成本 (1) (2) | 5.1 | 12.1 | 22.1 | 22.6 | ||||||||||||
| 出售物业所得 (1) (2) | (4.0) | - | (4.0) | - | ||||||||||||
| 韩国 税务和解 (1) (2) | - | 8.6 | - | 8.6 | ||||||||||||
| 偿债损失 （债务息减利益） (1) (2) | - | (1.0) | 10.5 | (1.0) | ||||||||||||
| 所得税调整 针对上述项目 (1) (2) | 6.8 | (1.8) | (20.5) | (11.0) | ||||||||||||
| 净利润调整后 | $ | 58.0 | $ | 65.3 | $ | 162.1 | $ | 193.2 | ||||||||
以下是每股摊薄盈利调整后的每股调整盈利的调解：
| 截至九月三十日之三个月 | 截至九月三十日之九个月 | |||||||||||||||
| 每股$ | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 稀释每股盈利 | $ | 0.46 | $ | 0.43 | $ | 0.75 | $ | 1.32 | ||||||||
| 与重组计划相关的费用 (1) (2) | 0.03 | - | 0.68 | - | ||||||||||||
| 与转型计划相关的费用 (1) (2) | - | 0.05 | 0.10 | 0.42 | ||||||||||||
| 数位科技计划成本 (1) (2) | 0.05 | 0.12 | 0.22 | 0.23 | ||||||||||||
| 出售物业收益 (1) (2) | (0.04) | - | (0.04) | - | ||||||||||||
| 韩国 税收结算 (1) (2) | - | 0.09 | - | 0.09 | ||||||||||||
| 债务清偿的损失 （收益） (1) (2) | - | (0.01) | 0.10 | (0.01) | ||||||||||||
| 上述项目的所得税调整 (1) (2) | 0.07 | (0.02) | (0.20) | (0.11) | ||||||||||||
| 调整过的 稀释每股收益 (5) | $ | 0.57 | $ | 0.65 | $ | 1.61 | $ | 1.93 | ||||||||
以下是净利润与EBITDA、调整后EBITDA、信贷协议EBITDA和信贷协议总杠杆比率之间的调解：
| 三个月截止日期 | TTM | |||||||||||||||||||||||
| 美元 | 2023年9月30日 | 2023年12月31日 | 2024年3月31日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 24年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 1,281.3 | $ | 1,215.0 | $ | 1,264.3 | $ | 1,281.1 | $ | 1,240.3 | $ | 5,000.7 | ||||||||||||
| 净利润 | $ | 42.8 | $ | 10.2 | $ | 24.3 | $ | 4.7 | $ | 47.4 | $ | 86.6 | ||||||||||||
| 利息费用，净额 | 38.5 | 38.1 | 37.9 | 57.7 | 56.5 | 190.2 | ||||||||||||||||||
| 所得税 | 26.4 | 7.5 | 9.7 | 7.5 | 23.2 | 47.9 | ||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 28.4 | 28.2 | 29.2 | 32.6 | 30.6 | 120.6 | ||||||||||||||||||
| EBITDA | 136.1 | 84.0 | 101.1 | 102.5 | 157.7 | 445.3 | ||||||||||||||||||
| saas-云计算实施成本摊销 | 2.9 | 3.1 | 3.6 | 8.7 | 5.0 | 20.4 | ||||||||||||||||||
| 与重组项目相关的费用 | - | - | 16.7 | 48.8 | 2.7 | 68.2 | ||||||||||||||||||
| 与转型项目相关的费用 | 4.6 | 12.2 | 5.9 | 3.5 | - | 21.6 | ||||||||||||||||||
| 数字技术项目成本 | 12.1 | 9.5 | 11.0 | 6.0 | 5.1 | 31.6 | ||||||||||||||||||
| 出售财产获利 | - | - | - | - | (4.0) | (4.0) | ||||||||||||||||||
| 韩国税务结算 | 8.6 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 债务清偿损失（收益） | (1.0) | - | - | 10.5 | - | 10.5 | ||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | 163.3 | 108.8 | 138.3 | 180.0 | 166.5 | 593.6 | ||||||||||||||||||
| 利息收入 | 3.2 | 3.2 | 3.7 | 2.8 | 2.8 | 12.5 | ||||||||||||||||||
| 存货减值损失 | 5.0 | 6.6 | 4.7 | 6.7 | 5.6 | 23.6 | ||||||||||||||||||
| 股权补偿费用 | 13.7 | 12.3 | 11.9 | 11.8 | 13.0 | 49.0 | ||||||||||||||||||
| 其他 费用 (3) | (3.8) | 11.8 | 0.9 | 6.7 | 9.3 | 28.7 | ||||||||||||||||||
| 信贷协议EBITDA | $ | 181.4 | $ | 142.7 | $ | 159.5 | $ | 208.0 | $ | 197.2 | $ | 707.4 | ||||||||||||
| 信贷 协议总负债 (4) | $ | 2,337.5 | ||||||||||||||||||||||
| 信贷协议总 杠杆比率 | 3.3x | |||||||||||||||||||||||
| 净 利润率 | 3.3% | 0.8% | 1.9% | 0.4% | 3.8% | 1.7% | ||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | 12.7% | 9.0% | 10.9% | 14.1% | 13.4% | 11.9% | ||||||||||||||||||
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以下是净利润和EBITDA、调整后的EBITDA、信贷协议EBITDA以及信贷协议总杠杆比率的调解。
| 九个月 截至9月30日 | 截至12月31日的年度 | |||||||||||
| 美元 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||
| 净销售额 | $ | 3,785.7 | $ | 3,847.4 | $ | 5,062.4 | ||||||
| 净利润 | $ | 76.4 | $ | 132.0 | $ | 142.2 | ||||||
| 利息费用，净额 | 152.1 | 116.3 | 154.4 | |||||||||
| 所得税 | 40.4 | 53.3 | 60.8 | |||||||||
| 折旧和摊销费用 | 92.4 | 85.1 | 113.3 | |||||||||
| EBITDA | 361.3 | 386.7 | 470.7 | |||||||||
| saas-云计算实施成本摊销 | 17.3 | 2.9 | 6.0 | |||||||||
| 与重组项目相关的费用 | 68.2 | - | - | |||||||||
| 与转型项目相关的费用 | 9.4 | 42.0 | 54.2 | |||||||||
| 数字技术项目成本 | 22.1 | 22.6 | 32.1 | |||||||||
| 出售财产获利 | (4.0) | - | - | |||||||||
| 韩国税务结算 | - | 8.6 | 8.6 | |||||||||
| 债务清偿损失（收益） | 10.5 | (1.0) | (1.0) | |||||||||
| Adjusted EBITDA | 484.8 | 461.8 | 570.6 | |||||||||
| 利息收入 | 9.3 | 8.3 | 11.5 | |||||||||
| 存货减值损失 | 17.0 | 21.9 | 28.5 | |||||||||
| 股权补偿费用 | 36.7 | 35.7 | 48.0 | |||||||||
| 其他 费用 (3) | 16.9 | (0.3) | 11.5 | |||||||||
| 信贷协议EBITDA | $ | 564.7 | $ | 527.4 | $ | 670.1 | ||||||
| 信贷 协议总负债 (4) | $ | 2,581.1 | ||||||||||
| 信贷协议总 杠杆比率 | 3.9x | |||||||||||
| 净 利润率 | 2.0% | 3.4% | 2.8% | |||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | 12.8% | 12.0% | 11.3% | |||||||||
(1) 根据中期所得税申报规定，这些（收入）/费用项目不被视为单独项目。对于我们的美国通用会计准则（U.S. GAAP）和非通用会计准则（non-GAAP）结果之间的调整的税务影响，考虑了适用于各项调整的税务处理和相关税率在适用的税收管辖区中。
(2) 不包括下列税收（盈利）/费用：
| 截至9月30日的三个月。 | 九个月 截至9月30日 | |||||||||||||||
| 美元 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 与重组计划相关的费用 | $ | 5.3 | $ | - | $ | (14.9) | $ | - | ||||||||
| 与转型项目相关的费用 | 0.6 | 0.2 | (1.9) | (8.3) | ||||||||||||
| 数字技术项目成本 | (0.5) | (0.7) | (2.5) | (1.4) | ||||||||||||
| 出售财产获利 | 0.9 | - | 0.9 | - | ||||||||||||
| 韩国税务结算 | - | (1.4) | - | (1.4) | ||||||||||||
| 债务清偿损失（收益） | 0.5 | 0.1 | (2.1) | 0.1 | ||||||||||||
| 总所得税调整 | $ | 6.8 | $ | (1.8) | $ | (20.5) | $ | (11.0) | ||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 九个月 截至9月30日 | |||||||||||||||
| 每股美元 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 与重组计划相关的费用 | $ | 0.05 | $ | - | $ | (0.15) | $ | - | ||||||||
| 与转型项目相关的费用 | - | - | (0.02) | (0.08) | ||||||||||||
| 数字技术项目成本 | (0.01) | (0.01) | (0.02) | (0.01) | ||||||||||||
| 出售财产获利 | 0.01 | - | 0.01 | - | ||||||||||||
| 韩国税务结算 | - | (0.01) | - | (0.01) | ||||||||||||
| 债务清偿损失（收益） | 0.01 | - | (0.02) | - | ||||||||||||
| 总 所得税调整 (5) | $ | 0.07 | $ | (0.02) | $ | (0.20) | $ | (0.11) | ||||||||
(3) 其他费用包括某些非现金项目，如坏账费用、未实现的外币汇兑收益和损失，以及其他收益和损失
(4) 表示截至各期末的总债务未偿本金金额
(5) 由于四舍五入，金额可能不会加总。
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