美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(標記一個)
根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。 |
截至2024年6月30日季度結束
或
根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告 |
到 至
委員會文件號碼：
（依憑章程所載的完整登記名稱）
(依據所在地或其他管轄區) 的註冊地或組織地點) |
(國稅局雇主識別號碼) 識別號碼) |
(總部辦公地址) |
（郵遞區號） |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每個類別的標題： |
交易標的： |
在哪些交易所上市： |
勾選表示登記商：(1) 是否已在過去12個月內（或登記商需提交報告的較短期間內）依照1934年證券交易法第13條或第15(d)條的規定提交所有報告?，並且(2) 在過去90天內已受過此等報告要求的條款約束。
請打勾號表明註冊人是否根據《S-t條例405條規定（本章節232.405號）的規定，在過去12個月內（或註冊人需要提交此類文件的更短期限內），已提交每個交互數據文件。
請勾選指示登記者是否為大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱交易所法規120億2條，了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
☒ |
加速歸檔人 |
☐ |
|
|
|
|
|
非加速歸檔人 |
☐ |
小型報告公司 |
|
|
|
|
|
新興成長型企業 |
|
|
如果是新興成長公司，請勾選，表示申報人已選擇不使用交易所法第13(a)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
請在核取方框內表明公司是否為空殼公司（根據交易所法規120億2號所定義）。 是 ☐ 否
截至2024年10月23日，登記公司普通股的流通股數 與加拿大APA相關的合同價值約為
目 錄
|
|
頁碼 |
|
第一部分. 財務資訊 |
|
|
|
|
项目1。 |
3 |
|
|
3 |
|
|
4 |
|
|
5 |
|
|
6 |
|
|
7 |
|
项目2。 |
37 |
|
项目3。 |
58 |
|
项目4。 |
62 |
|
|
|
|
|
第二部分。其他資訊 |
|
|
|
|
项目1。 |
65 |
|
项目1A。 |
65 |
|
项目2。 |
65 |
|
项目3。 |
65 |
|
项目4。 |
65 |
|
项目5。 |
65 |
|
第6項。 |
65 |
2
第一部分. 財務資訊
項目 1。 基本報表
康寶萊有限公司及其附屬公司
縮表合併資產負債表
(未經查核)
|
|
九月三十日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
（單位：百萬美元，除每股和面值金額外） |
|
|||||
資產 |
|
|||||||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款，扣除坏帳備抵金額 |
|
|
|
|
|
|
||
存貨 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用及其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
全部流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
資產、廠房及設備，按成本列示，扣除累積折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
營運租賃權使用資產 |
|
|
|
|
|
|
||
與營銷相關的無形資產及其他無形資產，淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東資本赤字 |
|
|||||||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
特许权覆盖 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當期償還 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債合計 |
|
|
|
|
|
|
||
長期負債，除了當期部分淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股東的赤字: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
超過面額的已實繳資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累積其他全面損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累積虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東赤字總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
負債及股東赤字總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
請參閱未經審核的簡明合併基本報表附註。
3
康寶萊有限公司及其附屬公司
縮寫的綜合損益表
(未經查核)
|
|
三個月結束 |
|
|
截止九個月 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||
|
|
（以百萬計，每股金額除外） |
|
|||||||||||||
銷售淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
授權版權取代 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他營業收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息費用淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他費用（收入），淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得稅前所得 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得稅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
每股盈利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
權重平均未發行股份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
請參閱未經審核的簡明合併基本報表附註。
4
康寶萊有限公司及其附屬公司
綜合損益簡明合併財務報表
(未經查核)
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||||||||||
凈利潤 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他綜合損益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣兌換調整，扣除2024年和2023年截至9月30日三個月的所得稅後為$( |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未實現衍生工具增（減）值，扣除2024年和2023年截至9月30日三個月的所得稅後為$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
所有其他綜合收益（損失）之金額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累計綜合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
請參閱未經審核的簡明合併基本報表附註。
5
康寶萊有限公司及其附屬公司
簡明財務報表現金流量表
(未經查核)
|
|
九個月結束了 |
|
|||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||
經營活動現金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
凈利潤 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
調整淨利潤以達經營活動所提供之淨現金流量： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊與攤提 |
|
|
|
|
|
|
||
股份報酬費用 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金利息費用 |
|
|
|
|
|
|
||
推延所得稅 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
存貨減損 |
|
|
|
|
|
|
||
匯率期貨交易損失（收益） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
償還債務損失（收益） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
營運資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
存貨 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
預付費用及其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
特许权覆盖 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動產生的淨現金流量 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動之現金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
購置的不動產、廠房和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
售後回租交易所得款項，扣除相關費用後的款項 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
投資活動中使用的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
從高級擔保授信設施及其他債務借款，扣除折扣後的款項 |
|
|
|
|
|
|
||
高級擔保授信設施及其他債務的本金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
償還可轉換優先票據 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
償付先貼現後保證票據收益 |
|
|
|
|
|
|
||
償還債券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股份回購 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
籌集資金的淨現金流量 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和受限現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金、現金等值物及受限制現金之期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和受限制現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
請參閱未經審核的簡明合併基本報表附註。
6
康寶萊有限公司及其附屬公司
基本報表附註
(未經查核)
1. 組織
康寶萊有限公司是一家註冊於2002年4月4日的開曼群島免稅有限公司。康寶萊有限公司（以及其子公司，即“公司”或“康寶萊”）是一家全球營養公司，銷售減重管理、定向營養、能源、體育和健身以及外部營養產品，通過獨立成員或會員網絡進行銷售。在中國，公司將產品銷售給獨立服務提供商和銷售代表及其顧客和優選顧客，必要時也通過公司經營的零售平台進行銷售。公司在地理區域銷售產品：北美；拉丁美洲，包括墨西哥、南美和中美洲；歐洲、中東和非洲；亞太地區（不包括中國）；以及中國。關於地理區域的更多信息，請參見附註6，
2. 重要的會計政策
報告基礎
根據證券交易委員會（SEC）第10條的規定，該公司的未經審計的簡明綜合過渡性財務資訊已經準備完畢。因此，根據SEC第10條的規定允許，該信息並未包括美國通用會計準則（U.S. GAAP）中對完整財務報表所需的所有信息。截至2023年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據當時的審計財務報表獲得的，並未包括所有U.S. GAAP所要求的披露信息，這是根據SEC第10條的規定允許的。公司截至2024年9月30日及截至2024年及2023年9月30日的三個月和九個月的未經審計的綜合財務報表包含康寶萊及其全部直接和間接子公司。在管理層的意見中，隨附的財務信息包含了所有必要的調整，包括常規調整，以使該公司截至2024年9月30日及截至2024年及2023年9月30日的三個月和九個月的未經審計的綜合財務報表能夠公正呈現。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2023年12月31日年度報告10-k一起閲讀，或稱為2023 10-k。截至2024年9月30日及截至2024年及2023年9月30日的三個月和九個月的營運結果並不能必然表明可能出現在截至2024年12月31日結束的一年中的結果。.
最近採用的規定
2023年3月，財務會計準則委員會（FASB）發布了會計準則更新（ASU）第2023-01號。 租賃（話題842）- 常見控制安排。此ASU處理與常見控制安排下的租賃會計相關的問題。該標準包括對話題842的修訂，針對所有具有共同控制安排的租賃改良，在滿足一定標準的情況下，將其擁有的租賃改良在其對共同控制組的有用生命上攤銷。本更新的修訂於2023年12月15日後的報告期生效，可以提前採納。在2024年第一季度採納此指引對公司的簡明綜合財務報表沒有實質影響。
新會計準則
在2023年8月，FASB發布了ASU No. 2023-05。 業務合併-創業公司形成（主題805-60）：認列和初步衡量。這項ASU解決了對創業公司在創業時對創業公司的獨立財務報表所作貢獻的會計處理。修正的目標是(1)在創業公司的財務報表中提供給投資者和其他資本分配者有用的決策信息，並(2)減少實務中的多樣性。該標準將要求創業公司在創立時應用一種新的會計基礎。通過應用新的會計基礎，創業公司在成立時將按公平價值認列和初步衡量其資產和負債（與業務合併指導方針一致對公平價值衡量的部分除外）。此外，該標準的更新要求提供某些披露，使財務報表用戶能夠了解創業公司在創立日期所在期間的形成性質和財務影響。本更新中的修訂不修改創業公司的定義（或企業創業公司）、股權法投資者對創業公司投資的會計處理，或者創業公司對其創業後接受的貢獻的會計處理。本更新中的修訂將自2025年1月1日或之後創業公司的所有創立日期開始生效，任何尚未發行（或提供以供發行）財務報表的間隔期或年度期間允許提前採納，無論是領先或回顧性。不預期本指引的採用將對公司的簡明綜合基本報表產生實質影響。
7
2023年10月，FASB發布了ASU No. 2023-06。 根據SEC的披露更新和簡化計劃，改進了披露規定：編碼修改修訂了會計準則編碼中多個話題的披露或呈現要求，以使之符合SEC在Release No. 33-10532中的某些修訂。 披露更新和簡化每項修訂的生效日期將是SEC從其規則中刪除相關披露的日期。然而，如果到2027年6月30日，SEC尚未從其法規中刪除相關披露，這些修訂將從ASC中刪除並不生效。公司正在評估此指引對其簡明綜合財務報表的潛在影響。
2023年11月，FASB發佈ASU No. 2023-07，《分節報告（TOPIC 280）：改進報告的分節披露》。這次更新通過增強顯示重要分節支出的披露來改進報告的分節披露要求。本更新的修改應適用於合併財務報表中呈報的所有先前期間，並在2023年12月31日後開始的財政年度和2024年12月31日後開始的財政年度中的中期期間內生效。允許提前採用。公司目前正在評估本指南對其簡明合併財務報表的潛在影響。 分節報告（TOPIC 280）：改進報告的分節披露修訂了涉及分部報告的披露要求。此ASU中的修訂改進了可報告分部的披露要求，主要通過增加對重要分部支出的披露，修訂以增強季度披露要求並引入有關首席營運決策者的額外細節。這些變化解決了某些投資者對可報告分部支出的披露受限的擔憂。本更新中的修訂自2023年12月15日後開始的每個年度報告期和2024年12月15日後開始的每個財務年度內插季期中生效，允許提前採用。公司預計採用此指引不會對公司的綜合財務報表產生重大財務影響，並且公司預期其可報告分部披露將增加。 分段資訊 備註，關於公司的基本報表。
2023年12月，FASb發布ASU No. 2023-09, 所得稅（話題740）：所得稅披露的改進，修改了有關所得稅的披露要求。這項更新的主要變化與有關所得稅披露的改進有關，包括匯率調調和所得稅支付等披露。這些變化有助於投資者更好地1）了解實體對司法管轄區稅法變更潛在風險和機遇的暴露，2）評估影響現金流預測和資本配置決策的所得稅信息，和3）辨明增加未來現金流潛在機會。本更新的修訂對於2024年12月15日之後開始的年度報告期有效，可提前採用。公司正在評估這項指引對其簡明的合併基本財務報表的潛在影響。
2024年3月，FASB發行了ASU No。2024-02， 編碼改進-修訂以刪除對概念聲明的引用。。這項ASU將ASC中對概念聲明的各種參考刪除。修訂的目標是簡化ASC並區分非權威和權威指引（因為與ASC不同，概念聲明不具權威性）。本更新的修訂對於2024年12月15日之後開始的財政年度有效，可提前採用。該指引的採納預計不會對公司的簡明合併財務報表產生實質影響。
營收認證
公司的淨銷售額包括產品銷售。一般情況下，公司的履行義務是將其產品轉交給其會員。公司通常在產品交付給會員時認列收入。對於中國絕大多數獨立服務供應商和其他一些國家的第三方進口商，由於銷售歷史上的額非實質的，公司根據公司估計的服務供應商或第三方進口商銷售產品的時間點進行收入認列，因為公司被認為是這些產品銷售的主要方，出於定價產品、在實體位置經營業務以及其他服務供應商和第三方進口商需要進行的銷售和營銷活動，公司對這些產品銷售進行收入認列。對於特定的中國獨立服務供應商，公司在交付時認列收入，因為這些會員具有定價自主權並且擔負著更多的履行責任，因此被確定為公司的客戶，以便進行會計目的的記錄。
公司的會員，不包括其中國獨立服務供應商，可能會收到分銷商津貼，這些津貼包括來自公司的折扣、回扣和批發佣金支付。由於分銷商津貼代表建議的零售價格的折扣，公司將由公司向會員銷售其產品產生的分銷商津貼列入淨銷售。
公司以業務量傭金的形式報酬其銷售領導會員提供的涉及開發、保留和管理其銷售組織的服務。業務量傭金是基於實現的銷售量支付的。業務量傭金歸類為反映向公司提供的服務的營業費用。公司為中國獨立服務供應商以及在某些其他國家使用的第三方進口商提供營銷、銷售和客戶支援服務報酬。對於中國和第三方進口商的銷售交易，因為公司如上所述對絕大多數這些產品銷售是主要方，向中國獨立服務供應商支付的大多數服務費用以及第三方進口商提供的報酬（代表提供給他們的折扣）收入於公司財務簡明合併損益表的銷售、一般和管理費用中記錄。此外，對於那些如上所述被認為是公司客戶的特定中國獨立服務供應商，將部分支付給這些會員的服務費用列為減少淨銷售，而不是在銷售、一般和管理費用中完全認列。
8
公司在將產品交付給其美國會員時確認營業收入；包括折扣和批發佣金在內的發行商補助金被記錄為淨銷售額的減少；並且特許權覆蓋被歸類為營業費用。
關於產品銷售的運送和處理服務被認定為公司將產品轉移的履行活動，因此在淨銷售中記錄為產品銷售的一部分，並不被視為獨立收入。公司支付的運送和處理成本包含在銷貨成本中。
公司以淨值基礎呈報從客戶收取的銷售稅。
公司通常在銷售時即以現金或通過信用卡付款收取淨銷售價格。應收帳款主要包括因銷售產品給公司會員而產生的信用卡應收賬款，由於地理分散，其收款風險降低。信用卡應收賬款分別截至2024年9月30日和2023年12月31日分別為$
公司在收到付款但尚未認列營業收入時記錄預收銷售訂金。在公司大部分市場，預收銷售訂金通常在產品交付給會員時納入收入。此外，預收銷售訂金還包括由於中國獨立服務提供商銷售的產品的營收認列時間而導致的透支收入。預收銷售訂金的預估透延期通常為一周內。截至2024年9月30日的九個月內，公司認列了截至2023年12月31日包含在預收銷售訂金內的幾乎所有營業收入，並且截至2024年9月30日剩餘的餘額不具重要性。預收銷售訂金包含在公司的簡明綜合資產負債表中的其他流動負債中。詳見附註14。 特定資產負債表科目明細，以獲取更多信息。
一般情況下，如果會員按時將產品退回公司，他們可以從公司取得替換產品。此外，一般情況下，公司實施回購計劃，根據該計劃，公司將回購出售給決定離開業務的會員的產品。主要與公司的回購計劃相關的商品退貨津貼在銷售時提供。此計提基於每個國家的歷史退貨率和相關的退貨模式，反映了原始銷售後預期收到的退貨，時間長達原始銷售後最多12個月的期間。商品退貨津貼分別截至2024年9月30日和2013年12月31日為$百萬。
公司的產品分類於
經銷商補償 – 美國。
在美國，經銷商補償，包括版稅覆蓋，如果公司未能滿足年度要求，將受限制，如在更多詳情中所述的授權令附註5中進一步討論。 應變。定期，公司評估是否該要求將在年底達到，以決定是否需要對經銷商補償設置上限，然後確定適當的經銷商補償支出金額，每個報告期可能有所不同。截至2024年9月30日公司認為截至2024年9月30日，對經銷商補償的上限在當年不適用。
9
其他營業收入
為鼓勵當地投資和營運，在中國各省政府實施補助計劃。公司在中國申請並獲得了幾項此類補助。政府補助金在存在法律權利領取時被記入收入，且需具有合理確信補助款項將被收到，以及提供補助的實質條件已滿足。一般來說，這些實質條件是公司在相關省份保持業務運營並支付一定稅款，並通過完成年度申請程序獲得政府批准。公司認為，就資金而言，持續的義務是其僅用於在中國的業務。公司在其簡明綜合損益表中的其他營業收入中，分別金額約為$。
其他費用（收入），淨額
截至2024年9月30日的九個月期間，該公司承認了在還清2018信貸設施（如下所定義）及部分贖回2025票據（見附錄4，共計
2023年9月30日結束的九個月期間內，公司認列了一筆$
受限制 現金
以下表格提供了公司簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和受限現金的調解，使之與公司簡明綜合現金流量表中顯示的相同金額總計相符：
|
|
九月三十日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||
現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
預付費用及其他流動資產中包含的受限現金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產中包含的受限現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物和受限制現金在現金流量表中顯示 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
該公司一大部分的合併受限現金由某些外國實體持有，主要包括因業務經營需求在這些司法管轄區中所需的現金存款。
「出售及租回交易」是指與任何人直接或間接安排。該人不論是否為擔保人或受限子公司，向其出租擔保人或受限子公司在發行日或之後所擁有或新購的任何資產。而該資產已經或將要由擔保人或受限子公司出售或轉讓給該人，或由該人或任何其他資金提供方對該資產進行擔保。
在2024年7月期間，該公司與獨立第三方就其位於加利福尼亞州托蘭斯的辦公大樓的土地、建築物及相關建築改善完成了一項銷售和十六個月的租回交易。銷售交易相關的結算費用淨額約為$
10
估計的使用
公司在不確定的宏觀經濟和地緣政治環境下繼續運營，這是由高通膨率、匯率期貨波動、烏克蘭和中東的戰爭以及其他因素造成的。公司正在密切監控不斷變化的宏觀經濟和地緣政治條件，以評估對其業務可能產生的影響。由於這些情況帶來的重大不確定性，實際結果可能會有所不同于管理層的估計和判斷。公司基於歷史經驗和其他因素，包括當前宏觀經濟環境，持續評估其估計和假設，該公司認為這些估計和假設在該情況下是合理的。由於宏觀經濟環境的持續變化而導致的估計改變將反映在未來時期的基本報表中。
3. 存貨
存貨主要包括可供轉售的成品。存貨按成本（主要按先進先出）和淨可變現價值的較低者列示。
以下是存貨的主要類別：
|
|
九月三十日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在製品 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
4. 長期負債
長期債務包括以下項目：
|
|
九月三十日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||
根據首要擔保信貸計劃的借款，帶有實值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
|
|
|
|
|
||
減：當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
長期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
優先有擔保信貸設施
2018年8月16日，公司達成了一項總額為$的億元優先擔保信貸安排，即2018年信貸安排，包括一筆$的億元A期貸款，即2018年A期貸款。
11
隨後，在一系列修訂中修改了2018年信貸機構，截至2024年3月31日，在其他事項中，將2018年期貸款A的借款額增加至總額$
2018信貸設施要求公司遵守槓桿比率。 2018信貸設施還包含對此類融資通常的肯定和否定條款，包括但不限於限制或禁止購回普通股，宣布和支付股息和其他分配，贖回和購回某些其他債務，提供貸款和投資，增加其他債務，設定留置權以及進行合併，資產出售和與聯屬公司的交易。此外，2018信貸設施包含常規違約事項。
在2024年4月12日，與發行總額為$
2024年定期貸款b額度發放給貸款人，並享受%，或3000萬美元的折扣。
2024年度贷款b款项收益连同2029年度担保票据的收益，被用于偿还债务，包括2018年度信贷额度下的所有未偿还借款，有效终结其
Borrowings utilizing SOFR under the 2024 Credit Facility use Adjusted Term SOFR. The applicable interest rates on the Company’s borrowings under the 2024 Term Loan b, as amended, bear interest at either, the Adjusted Term SOFR plus a margin of
12
2024 年 4 月 12 日後生效，根據公司的總槓桿比率而定，2024 年循環信貸設施下的貸款須按調整的定期 SOFRR 之一的利息加以之間的保證金
2024 年信貸安排包含對此類型融資常用的肯定、負面和金融契約，包括申報和支付股息和其他分派的限制或禁止、贖回和回購某些其他債務、貸款和投資、承擔額外債務、授予抵押，以及與附屬公司進行合併、資產銷售和交易。此外，2024 年信貸安排還包含常規違約事件。2024 年循環信貸設施規定公司必須維持最高總槓桿比率為
本公司允許自願預付款，但須遵守上述保費。除非本公司另有指示，否則這些預付款（如有）將用於 2024 年期貸款 b 下還款的剩餘季度分期付款，以及到期時還款的剩餘本金。根據 2018 年信貸設施超額現金流條款的條款，並根據截至 2023 年 12 月 31 日截至 2023 年 12 月 31 日的 2023 年超額現金流計算和綜合槓桿比率，如 2018 年信貸設施條款所述和定義，該公司獲得了 $
截至 2024 年 9 月 30 日，2024 年信貸設施下貸款的加權平均利率為
截至二零二四年九月三十日止九個月內，公司借貸總金額為 $
13
截至2024年和2023年9月30日結束的三個月內，公司分別認列了美元
2024年期限貸款b和2018年期限貸款b的未償還借款的公平值是通過利用場外市場報價來確定的，這被視為第12條附註中描述的第2級輸入 公允價值衡量截至2024年9月30日和2023年12月31日，分別為2024年到期貸款b和2018年到期貸款b的攤銷金額分別為$
2029年到期的優先擔保票據
在2024年4月，公司發行了$
At any time prior to April 15, 2026, the Company may redeem all or part of the 2029 Secured Notes at a redemption price equal to
|
|
百分比 |
|
|
2026 |
|
|
% |
|
2027 |
|
|
% |
|
2028年及之後 |
|
|
% |
|
The 2029 Secured Notes contain customary negative covenants, including, among other things, limitations or prohibitions on restricted payments, incurrence of additional indebtedness, liens, mergers, asset sales and transactions with affiliates. In addition, the 2029 Secured Notes contain customary events of default.
2029年度擔保票證售出，
截至2024年9月30日，2029年度擔保票證的未償還本金為$
在2024年9月30日結束的三個月內，公司認列了$百萬的利息費用，與2029年擔保票據有關，其中包括$
14
到期日為2024年的可轉換資產債券
2018年3月，公司發行了$百萬總本金金額的可轉換資產債券，即2024年可轉換債券，發行給符合資格的機構買家，根據1933年修訂公司法案下的144A條款進行私募發行。
在採納下文描述的ASU 2020-06之前的2024年3月，
公司於2024年7月31日結束的三個月及六個月分別遭受了約$千的版稅費用，而於2023年7月31日結束的三個月分別為$千。版稅費用已包括在財務報表的銷售、總務和行政費用中。
公司在2022年第一季度采用修改后顾法颁布的ASU 2020-06，并在采纳期间将一项累积效应调整确认为累计赤字的期初余额。由于采纳ASU 2020-06， 于2022年1月1日，公司将长期债务增加约$
2022年12月，公司发行了$
15
2023年8月，公司通過公開市場購買贖回了$
2024年7月31日，trane technologies plc發布新聞稿宣布其2024年第一季度的業績。
在2023年9月30日結束的三個月內百萬美元的收入。
可換股票型債券，到期日為2028年
In December 2022, the Company issued $
公司於2024年7月31日結束的三個月及六個月分別遭受了約$千的版稅費用，而於2023年7月31日結束的三個月分別為$千。版稅費用已包括在財務報表的銷售、總務和行政費用中。
截至2024年9月30日，2028年可轉換票據的未償還本金為$
16
在2024年和2023年截至9月30日的三個月內，公司承認了所記的利息支出分別為$
到期於2025年的Senior Notes
2020年5月，公司發行了$
公司可能贖回全部或部分2025年Notes
2025年票據包含習慣性的負面條款，包括限制或禁止受限支付、增加額外負債、設定留置權、合併、資產出售和與企業關聯方的交易等內容。此外，2025年票據包含習慣性的違約事件。
公司於2024年7月31日結束的三個月及六個月分別遭受了約$千的版稅費用，而於2023年7月31日結束的三個月分別為$千。版稅費用已包括在財務報表的銷售、總務和行政費用中。
公司在2024年4月贖回了2025年票據中的百萬美元，總購買價為百萬美元。
As of September 30, 2024, the outstanding principal on the 2025 Notes was $
在截至2024年9月30日和2023年的三個月期間，公司認列了$
17
到期日期為2029年的債券（即“2029債券”）
2021年5月，公司以資本額$發行。
在以下年份的6月1日起，公司可以按以下贖回價格贖回全部或部分2029票據，贖回時，贖回價格以本金金額的百分比方式表示，並支付直至贖回日期的應計及未支付利息。
|
|
百分比 |
|
|
2024 |
|
|
% |
|
2025 |
|
|
% |
|
2026年及以後 |
|
|
% |
|
2029年票據包含一般性的負面約束，包括但不限於限制或禁止受限支付、增加額外負債、留置權、合併、資產出售和與聯屬交易。此外，2029年票據包含一般性的違約事件。
公司於2024年7月31日結束的三個月及六個月分別遭受了約$千的版稅費用，而於2023年7月31日結束的三個月分別為$千。版稅費用已包括在財務報表的銷售、總務和行政費用中。
截至2024年9月30日，2029年票據的未償本金為百萬美元。
2024年和2023年9月30日結束的三個月內，該公司公司承認了$
總負債
公司截至2024年9月30日和2023年的九個月間的總利息費用為$
截至 2024年9月30日，按計劃每年應付的償還本金支付如下:
|
|
本金支付 |
|
|
|
|
(以百萬為單位) |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
18
有些供應商和政府機構可能需要發出或執行信用證或類似擔保安排。截至2024年9月30日公司有未確認的工資支出，金額為$
5.應急情況
本公司不時參與常規訴訟。本公司定期審查所有涉及的待處理訴訟事宜，並在可能估算可能的損失時，為這些訴訟事宜建立管理層認為適當的保留。
本附註中所述的事項可能需要數年才能解決。雖然本公司認為它具有良好的防禦，但卻無法確定其最終解決方案。儘管本公司可能會針對本公司認為是解決這些相關爭議最可能的結果的某些事項保留金額，但如果公司評估不正確，當有可能需要增加的潛在責任時，本公司可能必須記錄額外開支。
稅務事宜
墨西哥稅務管理服務已延遲處理在墨西哥營運公司的增值稅或增值稅退款，該公司認為其墨西哥子公司獲得增值稅退稅的過程可能會延遲。截至二零二四年九月三十日，公司擁有 $
此外，墨西哥稅務管理服務會審計了公司 2019 年的各種稅務申報。在 2024 年 7 月期間，該公司收到 2019 年稅年度的稅收估費用約為 $
本公司已經收到巴西聯邦稅務局多年內，有關根據向公司成員付款的預扣/供款有關的稅收評估。二零二二年二月，公司收到與 2004 年稅務評稅有關的混合判決，降低對本公司的風險。所有這些評估的總合計金額等於大約 $
該公司正在巴西幾個國家與 ICMS 和 ICMS-ST 稅收有關的審查中。這些調查中的一些結果導致公司已提出上訴的納稅不足的評估。聖保羅州對 2013 年和 2014 年稅年度進行了該公司審計。在 2016 年 7 月和 2017 年 8 月期間，對於聖保羅州，該公司收到的總金額約為 $ 的評估
19
在 2018 年 9 月，對於巴西里約熱內盧州，該公司收到總金額約為 $ 的評估
多年來，該公司已經在印度多個司法管轄區從印度增值稅和服務稅機關接受了各種稅務評估，金額相當於約 $
在 2016 年，該公司收到了希臘社會保障局的各種問題，並於 2016 年 12 月 29 日，希臘社會保障局就 2006 年度會員收入的社會保障供款發出評估。對於社會保障問題，希臘將於 2014 年和以後幾年開放的有效期限制。儘管評估金額不重要，但本公司可能會接受其他年度的類似評估。本公司繼續訴訟評估。本公司並未承認虧損，因為它不認為損失是可能的。本公司目前無法合理估計，如果發出其他期間的額外評估，可能因不利結果而導致的損失金額。
美國聯邦貿易委員會同意命令
2016 年 7 月 15 日，該公司和聯邦貿易委員會（FTC）簽訂建議《永久性禁令和貨幣判決令》的條文，或《同意命令》。同意命令於 2016 年 7 月 15 日向美國加州中區地區法院提交，並於 2016 年 7 月 25 日（即生效日期）生效。《同意令》解決了 FTC 對該公司的多年調查。
根據《同意命令》，該公司根據該命令不承認或否認 FTC 的指控（除非對該事件具有管轄權的法院），該公司通過其全資附屬公司美國赫巴利夫國際公司提出了一筆費用
20
其他事項
作為消費者攝取或應用於他們身體的食品、膳食和營養補充劑以及其他產品的營銷商，本公司一直接受各種產品責任索償。迄今為止，這些聲明對本公司並沒有重大影響。T該公司目前持有產品責任保險，每年免稅額為 $
如前所述，證券交易委員會和司法部（DOJ）對該公司在中國遵守《外國貪污行為法》（FCPA）進行調查。此外，正如前所述，本公司根據此檢討進行了自己的審查，並實施了補救和改善措施，包括更換部分員工和增強公司在中國的政策和程序。該公司與證券交易委員會和司法院合作，並與他們每一個人作出單獨的決議。
2020 年 8 月 28 日，證券交易委員會接受結算提議，並發出行政命令，判斷該公司違反了 FCPA 的帳本記錄和內部控制條文。此外，2020 年 8 月 28 日，本公司和律政司司法院分別簽訂了法院批准的延期檢控協議（DPA），根據該協議，律政司就違反《FCPA》記錄規定的陰謀將本公司的刑事檢控延期三年。該公司支付美國證券交易委員會和司法院的總罰款，退款和預判利息約為 $
2022 年 1 月 17 日，公司提出訴訟，題為 美國康寶萊國際公司與東方電腦交易所有限公司，在美國加利福尼亞中區地區法院對一名前技術服務供應商。本公司指涉嫌違反合同、違反信託責任、欺詐隱藏、轉換及聲明補償，有關被告向該公司從未授權的技術服務及產品付款申請。被告向該公司提出多項反申索。2022 年 12 月 28 日，法院部分批准了解除反申索的議案，只留下違反合約、債券退票和申報緩反申請。已提交摘要判決議案，法院在 2024 年 3 月 18 日拒絕被告提出的摘要判決議案，並部分批准公司提出的摘要判決議案。本公司認為被告的剩餘反申索是無合理的，並會在為其自身的索賠尋求解救援，並將積極地辯護自己。該行動目前的試用日期為 2025 年 4 月 8 日。本公司目前無法合理估算因不利結果可能造成的損失金額，並不認為損失是可能的。
六.區段資訊
本公司是一家營養公司，銷售各種體重管理、針對性營養、能量、運動和健身；以及外部營養產品。本公司的產品由本公司在中國湖南省長沙提取設施、中國蘇州工廠、中國南京工廠、加州湖森林廠、北卡羅來納州溫斯頓塞勒姆設施以及第三方供應商製造，然後出售給消費和銷售 Herbalife 產品給零售消費者或其他會員的會員。收入反映公司向其成員的產品銷售，並根據地理位置進行分類。
截至二零二四年九月三十日，公司在地區銷售產品
21
報告節段的營運資訊如下:
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||||||||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
主要報告部門 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
貢獻邊際(1)(3): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
主要報告部門 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總貢獻邊際 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
向中國獨立服務提供商銷售、總部和行政費用（不包括服務費）(1)(2)(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他營業收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收益（費用），淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
稅前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得稅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
凈利潤 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
以下表格列示各地區的淨銷售額：
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||||||||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
印度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
中國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
22
7. 分享基礎報酬
公司擁有分享基礎報酬計劃，詳細內容請參見附註9。 按股份分享計劃支付的報酬，新增至2023年10-k所附的合併財務報表包括。截至2024年9月30日的九個月，公司授予受服務條件約束的限制性股票單位和受服務條件和服務及績效條件約束的股票升值權，或稱為SARs。
分享基礎報酬開支為$
在截至2024年9月30日的九個月內，公司向某些高管授予了帶有勞務條件的SARs，通常在兩年期內解除限制。在截至2024年9月30日的九個月內, the Company granted SARs with performance conditions to a consultant where tranches could vest during the first quarter of , ，或 subject to certain North America and Global volume points performance targets being achieved by the Company. The fair value of all these SARs was determined on the date of grant using the Black-Scholes-Merton option pricing model. These grants are included in the table below.
The following table summarizes the activity for all SARs under the Company’s share-based compensation plans for the nine months ended September 30, 2024:
|
|
Number of Awards |
|
|
Weighted-Average Exercise Price Per Award |
|
|
Weighted- Average Remaining Contractual Term |
|
聚合內在價值(1) |
|
|||
|
|
（以千為單位） |
|
|
|
|
|
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||
截至2023年12月31日未解釋的股份(2) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||||
已授予(3) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|||
行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|||
被放棄(4) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
||
截至2024年9月30日的未變更股份(2) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||||
截至2024年9月30日的可行使股份(5) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||||
截至2024年9月30日的授權和預期授權股份(6) |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
||||
2024年9月30日結束的三個月內授出的SARs的加權平均授予日期公平價值及2023年。 $36.7
23
T
|
|
股份數量 |
|
|
每股加權平均授予日公平價值 |
|
||
|
|
（以千為單位） |
|
|
|
|
||
截至2023年12月31日未實現和未獲授予的股份 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已授予股份 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已行使股票數 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
放棄(2) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2024年9月30日未流通及未發放(1) |
|
|
|
|
$ |
|
||
預計在2024年9月30日發放 |
|
|
|
|
$ |
|
||
2024年9月30日和2023年結束的三個月中授予的限制性股票單位的總核發日期公平價值 $36.7
8. 所得稅
所得稅在本財年前九個月為$。
截至2024年9月30日，未認列的稅收利益總額，包括相關利息和罰款，為美元
公司認為，未確認稅收利益金額的可能減少可達約美元
9. 衍生工具和避險活動
外匯工具
公司指定某些外匯衍生工具，主要包括外匯遠期合約和選擇權合約，作為獨立的衍生工具，不適用避險會計。這些獨立衍生工具的公允市值變動已包含在公司簡明綜合損益表的銷售、一般及行政費用中。公司主要使用獨立外匯衍生工具對沖外匯計價的公司間交易，並部分減輕外匯波動的影響。獨立外匯衍生工具的公允價值基於第三方報價。公司的外匯衍生工具合約通常每月執行。
24
公司將進入以避險預期的庫存採購和跨公司管理費為對象的外幣远期合约标记为现金流量套期交易。远期合约用於避险的庫存採購在特定月份。标记为现金流量套期交易的这些远期合约的公允价值变动（不包括远期点）记录为累计其他全面損失的組成部分，而這些變动在公司簡明綜合損益表所報告的銷售費用中承認，時間接近被套期庫存銷售時随之而來的期间。 公司还对特定月份的預期跨公司管理費進行套期。这些合同允许公司以指定合同利率賣出歐元並换取美元。被标记为现金流量套期交易的这些远期合约的公允价值变动（不包括远期点）记录为累计其他全面損失的組成部分，而这些变动在公司簡明綜合損益表所報告的銷售、一般和管理费用中承認，这是在被套期条款和基础交易影响盈利的期间。公司已选择记录从目前收益中排除的金额的公允价值变动。
截至2024年9月30日和2023年12月31日所有货币合约的名义金额合计，指定为现金流量套期交易，分別约为$百万。截至这些未了结合约预计將於下一
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未來外匯即期合約的絕大多數到期日不超過
The following tables summarize the derivative activity during the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023 relating to all the Company’s derivatives.
Gains and Losses on Derivative Instruments
The following table summarizes gains (losses) relating to derivative instruments recorded in other comprehensive income (loss) during the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023:
|
|
其他綜合損益（損失）中已確認的收益（損失）金額 |
|
|||||||||||||
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||||||||||
指定為避險工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與存貨和公司內部管理費用避險相關的匯率期貨合約 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
截至2024年9月30日，預計在接下來的十二個月內將重新分類到收入中的現有現金流量避險產生的累計其他綜合損失的淨收益估計金額為$
25
現金流對沖關係對公司截至2024年和2023年9月30日止的簡明合併損益表的影響如下： 2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月的財務狀況如下：
|
|
在現金流對沖關係中認列在損益中的（虧損）收益的地點和金額 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||||||||||
|
|
銷貨成本 |
|
|
銷售、一般及行政支出 |
|
|
利息費用，淨額 |
|
|
銷貨成本 |
|
|
銷售、一般及行政支出 |
|
|
利息費用，淨額 |
|
||||||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||||||||||||||||||
在精簡合併綜合損益表中呈現的總金額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
與庫存避險相關的外匯期貨合同： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
從累計其他綜合損失重新分類的損失金額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
在評估效益時排除的損失金額已認列為收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
與企業內部管理費用避險相關的外匯貨幣合約： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
從累積其他綜合損失中重新分類的損失金額至收入 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
在評估效益時排除的獲利金額已認列為收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
26
|
|
現金流量避險關係中已認列於收入中之（虧損）利益之地點和金額 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
九個月結束了 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||||||||||
|
|
銷貨成本 |
|
|
銷售、一般及行政支出 |
|
|
利息費用，淨額 |
|
|
銷貨成本 |
|
|
銷售、一般及行政支出 |
|
|
利息費用，淨額 |
|
||||||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||||||||||||||||||
在綜合財務報表項下呈現的總金額。 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
與存貨避險有關的外匯貨幣合約： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
從累積其他全面收益損失重分類至收入的損失金額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
在評估效益中排除的已認列於收入中的損失金額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
與公司間管理費用避險有關的外匯貨幣合約： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
從累積其他綜合收益重分類至損益的損失金額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
從評估效果中被排除的利潤金額，按照損益確認 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利率掉期： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
從累積其他綜合收益重分類至損益的利潤金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
從評估效果中被排除的利潤金額，按照損益確認 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
以下表格概述了截至2024年9月30日及2023年9月30日之三個和九個月的與非指定避險工具相關的已記入損益的收益（虧損） 截至2024年9月30日和2023年9月30日之三個和九個月的數量總結如下：
|
|
在收益中確認的（損失）利潤金額 |
|
|
|
|||||||||||||
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|
九個月結束了 |
|
|
|
||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
|
損益認列中的（損失）利益位置 |
||||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|
|
|||||||||||||
非指定為避險工具的衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
銷售、一般及行政支出 |
|||
公司將其衍生品按公允價值列示於簡明綜合賬目財務狀況表中的資產或負債。請參閱附註12，“ 公允價值衡量, 有關2024年9月30日和2023年12月31日衍生品公允價值及其簡明合併賬目財務狀況表位置的資訊.
27
10. 股东赤字
股东赤字的变化 2024年和2023年截至9月30日三个月的股东赤字变化如下：
|
|
2024年9月30日結束的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
公司 |
|
|
超额实收资本 |
|
|
累積其他綜合損失 |
|
|
累積虧損 |
|
|
股東權益合計虧損 |
|
|||||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||||||||||||||
截至2024年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
發行少於 股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
來自於股份報酬計劃的額外資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
回購 股份 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
凈利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
外幣兌換調整，扣除2024年和2023年截至9月30日三個月的所得稅後為$( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
衍生工具未實現收益，扣除税款后的净利潤为$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2024年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
|
|
2023年9月30日結束的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
公司 |
|
|
超过面值的实收资本 |
|
|
累積其他綜合損失 |
|
|
累積虧損 |
|
|
股東權益合計虧損 |
|
|||||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||||||||||||||
截至2023年6月30日的結餘 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
發行普通 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
股份報酬計劃的額外資金份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
回購的 股份数 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
凈利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
外幣兌換調整，扣除2024年和2023年截至9月30日三個月的所得稅後為$( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
衍生工具未實現收益，扣除稅後凈額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023年9月30日的結餘 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
28
2024年9月30日和2023年同期股東赤字變更如下所示：
|
|
2024年9月30日結束的九個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
公司 |
|
|
資本超越面值支付 |
|
|
累積其他綜合損失 |
|
|
累積虧損 |
|
|
股東權益合計虧損 |
|
|||||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||||||||||||||
截至2023年12月31日的結餘 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
發行普通 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
來自股份報酬的額外資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
股份回購 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
凈利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
外幣兌換調整，扣除2024年和2023年截至9月30日三個月的所得稅後為$( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
金融工具未實現盈利，扣除稅後$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2024年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
|
|
2023年9月30日結束的九個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
公司 |
|
|
超越面額價值的股本實收資本 |
|
|
累積其他綜合損失 |
|
|
累積虧損 |
|
|
股東權益合計虧損 |
|
|||||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||||||||||||||
截至2022年12月31日的资产负债表 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
發行普通 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
來自股份報酬的額外資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
回購 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
凈利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
外幣兌換調整，扣除2024年和2023年截至9月30日三個月的所得稅後為$( |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
金融工具未實現虧損，扣除所得稅後為（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023年9月30日的結餘 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
分紅派息
公司自2014年以來沒有宣布或支付現金股息。未來股息的宣告受公司董事會自行決定，將取決於各種因素，包括其收入、財務狀況、康寶萊有限公司根據開曼群島法律可用的分配儲備、2024年信貸協議所施加的限制，以及任何可能存在的其他債務的條款，現金需求，未來前景和其董事會認為相關的其他因素。
股份回購
在2021年2月9日，公司董事會批准了一項為期三年的$
29
截至2024年和2023年9月30日的九個月期間公司未通過公開市場購買回購任何普通股。
根據公司股份基礎的補償計劃授予的某些受限股票單位和SAR，在行使或購買時發行的股份已扣除公司代表員工支付的法定扣稅要求。儘管扣減的股份未發行，但它們在公司的簡明合併財務報表中被視為普通股回購，因為它們減少了在發行時將會發行的股份數量。這些股份不計入上述公司股份回購計劃的授權容量。截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月期間，公司扣留了股份用於其授予的受限股票單位和行使SAR有關的股份基礎補償計劃。
公司將買回的普通股的總購買價作為增加股東赤字。公司通常將已回購股份的購買價分配給累積赤字、普通股和額外資本溢價。
截至2024年和2023年9月30日的九個月期間公司的股份回購，包括交易成本在內，截至2024年和2023年9月30日的九個月期間
累積其他綜合損失
以下表格概述了2024年和2023年9月30日結束的三個月內組成部分的累計其他綜合損失的變動： 在截至2024年和2023年9月30日的三個月內，以下表格总结了其他綜合損失的累計變化按組成部分：
|
|
各項累計其他綜合損失變動 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
結束於三個月的期間 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
九月三十日， |
|
|
九月三十日， |
|
||||||||||||||||||
|
|
外幣翻譯調整 |
|
|
衍生品的未實現收益（損失） |
|
|
總計 |
|
|
外幣翻譯調整 |
|
|
衍生工具未實現損益（損失） |
|
|
總計 |
|
||||||
|
|
(以百萬為單位) |
|
|||||||||||||||||||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重新歸類前的其他綜合損益，稅後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
從累積其他綜合虧損重新分類至損益，稅後(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
綜合損益總額，稅後，重新歸類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
Other comprehensive income (loss) before reclassifications was net of tax benefit of $
Other comprehensive income (loss) before reclassifications was net of tax benefit of $
30
以下表格總結了在截至2024年和2023年9月30日的累計其他綜合損失變動情況 九個月截至2024年和2023年9月30日的情況如下：
|
|
累計其他綜合損益按成分的變化 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
九個月結束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
外幣翻譯調整 |
|
|
金融衍生品未實現（損失）收益 |
|
|
總費用 |
|
|
外幣翻譯調整 |
|
|
衍生工具未實現損失 |
|
|
總費用 |
|
||||||
|
|
（單位百萬） |
|
|||||||||||||||||||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合收益（損失），稅後重新分類前 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從累積其它全面收益重新分類到收入的金額，扣除稅款後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他全面收益（損失），淨額經重分類後 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
重分類前的其他全面收益（損失）淨值淨稅收益$
其它全面收益（損失）在重新分類之前，淨稅收益爲$
11.每股收益
基本每股收益代表淨利潤除以期間內普通股加權平均數。稀釋每股收益代表淨利潤除以普通股加權平均數，包括具有稀釋效應的證券，如未行使的SAR、限制性股票單位和可轉換票據。
以下是用於計算每個期間基本和稀釋每股收益的普通股數量：
|
|
三個月之內結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||
|
|
（單位百萬） |
|
|||||||||||||
基本計算中使用的加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股權授予行使的攤薄效應尚未解除 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2028年可轉換票據的攤薄效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋計算中使用的加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總共有
31
2024年可轉換票據在2024年3月15日到期前，公司需以現金結算本金，並可選擇以普通股或現金結算轉換條款金額高於轉換價格的部分，或稱轉換價差。如適用，公司使用按轉換後股份法計算轉換價差對稀釋每股收益的潛在稀釋效應。當公司普通股的市場平均價格在一定時期內超過2024年可轉換票據的轉換價格時，轉換價差將對稀釋每股收益產生稀釋影響。2023年9月30日結束的三個月及2024年和2023年結束的九個月，2024年可轉換票據被排除在稀釋每股收益計算之外，因爲其效應將是防稀釋的，即2023年9月30日結束的三個月和2024年和2023年結束的九個月，2024年可轉換票據的轉換價格超過公司普通股的市場平均價格。2024年可轉換票據的初始轉換比率和轉換價格詳見附註4。 長期債務.
2028年可轉換票據，公司需以現金結算本金，並可選擇以現金或普通股和現金結算轉換條款金額高於轉換價格的部分，或稱轉換價差。如適用，公司使用按轉換後方法計算轉換價差對稀釋每股收益的潛在稀釋效應。當公司普通股的市場平均價格在一定時期內超過2028年可轉換票據的轉換價格時，轉換價差將對稀釋每股收益產生稀釋影響。2024年9月30日結束的三個月和九個月，2028年可轉換票據已被排除在稀釋每股收益計算之外，因爲其效應將是防稀釋的，即2024年9月30日結束的三個月，2028年可轉換票據已被排除在稀釋每股收益計算之外，因爲其效應將是防稀釋的，即2023年9月30日結束的三個月，2028年可轉換票據已被排除在稀釋每股收益計算之外，因爲其效應將是防稀釋的，即2023年9月30日結束的三個月，2028年可轉換票據的轉換價格超過公司普通股的市場平均價格。對於2023年9月30日結束的九個月的稀釋影響爲 461.4 百萬
12. 公允價值衡量
公司應用FASB ASC主題820的規定， 公正價值 衡量和披露，或ASC 820，適用於其金融和非金融資產和負債。 ASC 820將公允價值定義爲在衡量日期市場參與者之間有序交易時將要接受的出售資產價格或支付轉讓負債的價格。ASC 820建立了一個公允價值層級結構，將衡量公允價值所使用的輸入優先順序分爲三個廣泛級別，如下所示：
級別1的輸入是在報告實體在衡量日期可以獲取的具有相同資產或負債的活躍市場上的報價（未調整）。
級別2的輸入包括活躍市場上類似資產或負債的報價，不活躍市場上相同或類似資產或負債的報價，非報價價格對於資產或負債是可觀察的輸入，以及主要源自或通過可觀察市場數據通過相關性或其他方式協同證實的輸入。
三級輸入是用於資產或負債的不可觀察的輸入
32
公司按照其簡化合並財務報表附註中討論的相關資產和負債公允價值進行衡量。外匯貨幣合同採用標準計算和模型進行估值。外匯貨幣合同的估值主要基於諸如可觀察到的遠期匯率、即期匯率以及截至報告期結束日的外匯匯率等輸入。
|
|
截至2024年9月30日，重要其他可觀察輸入(Level 2)公允價值 |
|
|
截至12月31日，重要其他可觀察輸入(Level 2)公允價值 |
|
|
資產負債表上的位置 |
||
|
|
（單位百萬） |
|
|
|
|||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
作爲對沖工具指定的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯貨幣期貨合同涉及存貨和公司間管理費用的對沖 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
||
未指定爲對沖工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯貨幣合約 |
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
作爲對沖工具指定的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯貨幣合同涉及庫存和公司間管理費用對沖 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
其他流動負債 |
||
未指定爲對沖工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外匯貨幣合約 |
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
公司認爲所有購買期限爲三個月或更短、高度流動的投資爲現金及現金等價物。現金及現金等價物包括貨幣市場基金以及國內外銀行帳戶。這些現金及現金等價物的價值是基於一級輸入進行評估的，其中包括活躍市場的報價價格。爲了降低信用風險，公司監控持有公司現金及現金等價物的金融機構的信用狀況。
公司的遞延補償計劃資產包括公司擁有的人壽保險單。由於這些保單記錄的是其現金贖回價值，因此無需包括在上述公允價值表中。請參閱註釋6。 員工補償計劃請參閱2023年10-k附表中的綜合財務報表，以進一步了解公司遞延補償計劃資產的情況。
33
以下表格總結了公司衍生資產和衍生負債的公允價值抵銷，以便在公司簡明合併資產負債表截至日期的報告中呈現。 2024年9月30日和2023年12月31日：
|
|
衍生資產的抵消 |
|
|||||||||
|
|
已確認資產名義金額 |
|
|
資產負債表中抵銷的總金額 |
|
|
資產負債表中呈現的資產淨額 |
|
|||
|
|
（單位百萬） |
|
|||||||||
2024年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外匯貨幣合約 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外匯貨幣合約 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
衍生負債的抵消 |
|
|||||||||
|
|
已承認負債的總金額 |
|
|
資產負債表中的總額抵消 |
|
|
資產負債表中的負債淨額 |
|
|||
|
|
（單位百萬） |
|
|||||||||
2024年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外匯貨幣合約 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外匯貨幣合約 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
公司抵消了其簡明綜合資產負債表中的所有衍生資產和衍生負債，只要公司與相關金融機構保持主網數據處理安排。截至2024年9月30日和2023年12月31日公司所有的衍生產品均受主網數據處理安排約束，並且公司的衍生資產和衍生負債均無需提供抵押品。
13. 重組活動
2021年，公司啓動了一個全球性轉型計劃，以優化未來增長的全球流程，即轉型計劃。轉型計劃涉及對某些新技術的投資，以及重組製造行業和某些功能的位置，以更好地支持經銷商和客戶。公司已經承擔了大約$總稅前費用
基於到目前爲止發生的實際費用和預期未來費用，公司預計將支出總稅前費用約美元。轉型計劃預計將於2024年完成。
|
|
三個月之內結束 |
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
截至2024年9月30日累計發生的成本 |
|
|||||
|
|
（單位百萬） |
|
|||||||||||||||||
專業費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
留存和分離 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
34
與變革計劃相關的負債變動，被記錄在公司簡明綜合資產負債表中的其他流動負債中，具體如下：
|
|
專業費用 |
|
|
留任和分離 |
|
|
其他 |
|
|
總費用 |
|
||||
|
|
（單位百萬） |
|
|||||||||||||
2023年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非現金項目和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2024年9月30日餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
在2024年第一季度，公司啓動了一個組織重設計項目，即重組計劃，以簡化其組織結構，使其更加高效和有效，並讓公司管理團隊能夠與市場、經銷商和客戶更緊密合作。公司已經發生了總計約爲$的稅前費用。
與 重組計劃相關的成本如下：
|
|
三個月之內結束 |
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
|
|||
|
|
2020年9月30日 |
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
截至2024年9月30日累計發生的成本 |
|
|||
|
|
（單位百萬） |
|
||||||||||
專業費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
留存和分離 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
與重組計劃相關的負債變動，在公司簡明合併資產負債表中列爲其他流動負債。重組計劃相關的負債變動，已在公司簡明合併資產負債表中列爲其他流動負債。
|
|
專業費用 |
|
|
保留和離職 |
|
|
其他 |
|
|
總費用 |
|
||||
|
|
（單位百萬） |
|
|||||||||||||
費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
現金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非現金項目和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2024年9月30日餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
35
14. 特定資產負債表帳戶的詳細信息
其他資產
公司附表的資產中包括延期補償計劃資產$
其他流動負債
其他流動負債包括以下內容：
|
|
2020年9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
（單位百萬） |
|
|||||
應計的薪資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
向中國獨立服務提供商應付服務費 |
|
|
|
|
|
|
||
應計廣告、活動和促銷費用 |
|
|
|
|
|
|
||
當前經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
預售定金 |
|
|
|
|
|
|
||
應付所得稅 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他非流動負債
公司附帶的簡明合併財務報表中的其他非流動負債 資產負債表包括推遲薪酬計劃負債$
36
項目2。 分銷計劃
關於我們的財務狀況和經營業績的討論和分析應與其他信息一併閱讀，包括我們附表中的基本財務報表及相關附註，該附表包含在第I部分第1款中。 基本報表在本季度報告第10-Q表格的部分I、第1款後，以及第I部分1A款和我們在截至2023年12月31日的年度報告10-k中出現的我們的合併財務報表中， 風險因素以及我們在截至2023年12月31日的年度報告10-k中出現的我們的合併財務報表。除非上下文另有要求，這裏所有提及的「公司」、「我們」、「我們」或類似術語均指康寶萊有限公司，這是一傢俱有有限責任的開曼群島免稅公司及其合併子公司。
概述
我們是一家全球營養公司，銷售減重管理；定向營養；能源、體育和健身；以及外部營養產品，通過獨立成員或會員。在中國，我們將產品銷售給獨立服務提供商和銷售代表，以及通過公司運營的零售平台必要時銷售給客戶和優選客戶。我們將分銷我們的產品並達到一定資格要求的會員稱爲「銷售領袖」.
我們爲尋求健康生活方式的會員及其客戶提供高質量、以科學爲依據的產品，同時也爲那些尋求額外收入的會員提供業務機會。我們相信，消費者對我們的產品的認識和需求增加的主要原因是全球趨勢，如肥胖症流行、對健康活躍生活越來越感興趣、更健康地生活以及創業潮的興起，再加上通過直銷渠道進行個性化銷售的有效性，這些都是我們持續成功的主要原因。
我們的產品主要分爲四大類別：體重管理；針對營養；能源、體育和健身；以及外部營養，同時還有文學、推廣和其他物品。我們的產品通常通過一系列相關產品和文學的銷售，旨在簡化消費者的體重管理和營養，並最大化我們會員的跨銷售機會。
在我們繼續監控當前的全球金融環境，包括通脹、外匯匯率波動以及烏克蘭和中東的戰爭對經濟的影響時，我們依然專注於零售產品的機遇和挑戰，努力提升客戶體驗，贊助和留住會員，提高會員的生產力，在現有市場進一步滲透，全球化成功的日常運營方式，如營養俱樂部、健身俱樂部和減肥挑戰賽，推出新產品和全球化現有產品，開發利基市場細分，並進一步投資於我們的製造行業。
我們在五個地理區域銷售我們的產品:
2016年7月15日，我們與美國FTC（聯邦貿易委員會）達成了和解，並簽署了《同意訂單》，解決了FTC對公司長達多年的調查。我們繼續監測同意訂單的影響，我們的審計委員會協助董事會監督持續遵守同意訂單。儘管我們目前不認爲此次和解將對我們的業務和會員群體產生長期和重大不利影響，尤其是在美國，但我們的業務和會員群體可能受到負面影響。同意訂單的條款不改變我們通過獨立經銷商直接銷售產品，並根據他們和他們的銷售組織銷售的產品對這些經銷商進行補償。請參閱第一部分，項目1A， 風險因素 有關與FTC達成和解的風險討論，請參閱2023年10-k文件。
一些因素影響結果
全球通貨膨脹壓力以及其他宏觀經濟因素，比如匯率期貨波動和地緣政治衝突都可能影響我們的財務狀況、運營結果和流動性。例如，通脹壓力會影響我們的成本結構和定價。在2024年9月30日結束的九個月內，我們在某些市場實施了定價行動來應對地域板塊或市場特定的控件。我們還在2023年實施了本地化的價格上漲。這些行動在下文中進一步討論。 按地域板塊銷售 按地域板塊 進一步的討論如下。我們將繼續審查成本結構，並評估針對持續通貨膨脹壓力採取額外潛在的增量定價行動。
37
烏克蘭戰爭也影響了我們在烏克蘭以及俄羅斯和某些鄰近市場的業績；我們在俄羅斯和烏克蘭沒有任何製造業-半導體業務，在俄羅斯和烏克蘭的總資產合計，主要由開空資產組成，截至2024年9月30日，僅約佔我們合併總資產的1%。
此外，在2024年10月期間，美國東海岸和墨西哥灣港口發生了爲期三天的工會罷工，暫停至2025年1月15日。如果在暫停期結束前未達成協議，工會罷工將重新開始，可能導致貨物交付延遲和運輸成本增加。我們正在積極監測這些進展。
考慮到這些因素的不可預測性和多變性，我們無法預測它們對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響的程度，包括它們可能對我們的地域板塊和各個市場產生的影響。請參閱「財務摘要」和「地域板塊銷售」以獲取更具體的討論以及其他因素。請參閱2023年10-k的第I部分，項目1A，其他有關這些事項風險的進一步討論。 風險因素2023年10-k的第I部分，項目1A，進一步討論與這些事項相關的風險。
地域板塊的成交量點數
我們關注的一個關鍵非財務衡量指標是基於特許權的成交量點或成交量點，它實質上是我們產品銷售成交量的加權平均衡量。成交量點不受匯率或價格變動影響，被管理層用作銷售趨勢的替代指標，因爲一般來說，在不考慮價格變動的情況下，特定地理區域或國家成交量點的增加表明我們本幣淨銷售額增加，而特定地理區域或國家成交量點的減少表明我們本幣淨銷售額減少。我們用於判斷何時以及如何確認成交量點的標準並非與我們在美國通用會計準則下的營業收入確認政策完全相同。與淨銷售不同，產品交付並且控制權轉移給成員時通常認定淨銷售，如 在本季度報告表第I部分Item 1中更詳細討論的那樣"， 重要會計政策包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表我們在成員支付訂單時認定成交量點，這通常發生在產品交付之前。此外，用於跟蹤成交量點的期間可能略有不同於我們根據美國通用會計準則報告結果的財政期間。因此，在特定期間內確認淨銷售的產品訂單和確認成交量的產品訂單之間可能存在時間差。然而，從歷史上看，這些時間差通常在以變化的成交量點解釋淨銷售變化的背景下微不足道。
產品分配的特定成交量點數通常是基於類似產品的成交量點與建議零售價比率，在所有市場中保持一致。如果產品有不同的數量可供選擇，則不同規格的產品將具有不同的成交量點數值。一般而言，一旦確定，成交量點數的價值歷來在每個地域和國家中都保持一致，並且從未年年改變。出於戰略考慮併爲了應對市場狀況，我們可能不時調整特定市場或地域的成交量點值。例如，在銷售地域板塊的拉丁美洲部分中更詳細描述的情況，2024年第二季度對拉丁美洲地域板塊內的大多數市場進行了成交量點值的調整，墨西哥除外。我們使用成交量點用於會員資格和認可目的，以及作爲銷售趨勢的代理，因此，一般而言，我們歷來在全球範圍內保持了類似產品的成交量點值一致。然而，由於成交量點是價值而不是產品類型或規格的函數，它們不是產品組合的可靠衡量標準。舉例來說，在特定國家或地區成交量點數的增加可能意味着較便宜產品銷量大幅增加，或者較昂貴產品銷量略微增加。
|
|
三個月之內結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
百分比變動 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
百分比變動 |
|
||||||
|
|
（成交量單位：百萬） |
|
|||||||||||||||||||||
北美洲 |
|
|
253.3 |
|
|
|
282.4 |
|
|
|
(10.3 |
)% |
|
|
790.0 |
|
|
|
910.3 |
|
|
|
(13.2 |
)% |
拉丁美洲（1） |
|
|
262.5 |
|
|
|
258.7 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
771.0 |
|
|
|
788.6 |
|
|
|
(2.2 |
)% |
歐洲、中東、非洲 |
|
|
269.1 |
|
|
|
297.9 |
|
|
|
(9.7 |
)% |
|
|
867.0 |
|
|
|
943.4 |
|
|
|
(8.1 |
)% |
亞洲太平洋 |
|
|
547.8 |
|
|
|
563.5 |
|
|
|
(2.8 |
)% |
|
|
1,596.4 |
|
|
|
1,599.2 |
|
|
|
(0.2 |
)% |
中國 |
|
|
56.4 |
|
|
|
66.3 |
|
|
|
(14.9 |
)% |
|
|
172.7 |
|
|
|
177.5 |
|
|
|
(2.7 |
)% |
全球（2） |
|
|
1,389.1 |
|
|
|
1,468.8 |
|
|
|
(5.4 |
)% |
|
|
4,197.1 |
|
|
|
4,419.0 |
|
|
|
(5.0 |
)% |
38
成交量積分分別下降了5.4%和5.0%，分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月，在2023年同期分別下降了5.6%和11.0%。在2024年第二季度未進行調整的情況下，成交量積分分別下降了5.8%和5.2%，分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月。
北美洲的成交量點在2024年9月30日結束的三個月和九個月與2023年同期相比有所下降，而且下降幅度低於之前的減少幅度。在北美洲，我們繼續加強我們的教育、培訓和激勵計劃和促銷活動。拉丁美洲的成交量點在2024年第三季度增加，並且將2024年的年度成交量點下降幅度較2023年同期有所減少。除了上述的成交量調整，拉丁美洲的第三季度成交量點相對平穩，與2023年同期相比。在拉丁美洲，我們在2024年第二季度在大多數市場實施了某些定價和營銷計劃變更，除墨西哥外，我們認爲這些變更對該地區的某些市場產生了積極影響；然而，年度波動仍持續反映了困難的經濟條件，包括對會員運營的通貨膨脹影響，以及某些市場的政治和社會動盪。歐洲、中東、非洲的成交量點在2024年9月30日結束的三個月與2023年同期相比有所下降，並且下降幅度高於之前減少幅度。歐洲、中東、非洲的成交量點在2024年9月30日結束的九個月與2023年同期相比下降，但下降幅度低於之前的減少幅度。亞太地區的成交量點在2024年9月30日結束的三個月與2023年同期相比下降，在2023年9月30日結束的三個月略有增長後。亞太地區在2024年9月30日結束的九個月與2023年同期相比相對穩定，在2023年9月30日結束的九個月後下降。在我們的印度市場，該地區最大的市場，2024年9月30日結束的九個月增長率低於2023年同期，而且我們也看到2024年9月30日結束的三個月的成交量點略有下降與2023年同期相比。中國的成交量點在2024年9月30日結束的三個月與2023年同期相比下降，下降幅度與2013年9月30日結束的三個月的同比減少相當。中國的成交量點在2024年9月30日結束的九個月與2023年同期相比下降，且下降幅度低於之前的減少幅度。我們相信，該地區最近經歷的經濟困難是導致中國最近成交量下降的一個因素。
有關地域板塊的淨銷售額和成交量變化的進一步討論，請參閱 按地域板塊劃分的銷售額下方。
2024年9月30日結束的九個月期間，我們的各個地區推出了一個新的培訓和認可計劃，鼓勵招募和活動新經銷商。儘管我們許多市場的新會員數量減少，但我們相信這個新的培訓和認可計劃可能是導致我們在2024年第三季度許多市場的新經銷商數量增加的一個因素。
介紹
“淨銷售額代表產品銷售淨額，扣除“經銷商津貼，以及任何運輸和處理收入，詳情如下描述。
我們的會員按照建議的零售價從我們這裏購買產品，減去所謂的“分銷商折讓。” 每位會員的折扣級別根據其購買成交量的資格確定。 在會員符合最大折扣要求以下的情況下，剩餘的折扣，我們也稱之爲批發佣金，將由其贊助會員獲得。 根據限制或限制分銷商折讓的監管限制，分銷商折讓可能因國家而異。 我們還針對全球某些產品提供降低的分銷商折讓。
根據美國通用會計準則，與產品銷售相關的運輸和處理服務被視爲履行義務的活動，因此被記錄在淨銷售額中作爲產品銷售的一部分，並不被視爲單獨的收入。
在某些地理市場上，我們已將會員基礎分成兩類："優選會員" - 他們僅僅是希望購買產品用於自家使用的消費者，和"經銷商" - 他們是希望轉售產品或建立銷售組織的會員。此外，在某些市場，我們正在簡化定價，通過取消某些運輸和處理費用，並在建議零售價中收回這些成本。
39
我們的國際業務已經提供並將繼續提供我們總淨銷售額的重要部分。因此，總淨銷售額將繼續受美元對外幣匯率波動的影響。爲了提供一個評估我們基礎業務表現的框架，除了比較淨銷售額在美元中一期比另一期的百分變化外，我們還使用“ 其他方法比較淨銷售額在一期和另一期的百分變化。當地貨幣淨銷售額。”在當地貨幣中的淨銷售額不是美國通用會計準則財務指標。當地貨幣中的淨銷售額從美元中的淨銷售額中移除了美元與我們外國子公司當地貨幣之間匯率變化的影響，通過使用與之前可比期間的淨銷售額進行翻譯時使用的相同外幣兌換匯率將當前期淨銷售額轉換爲美元。我們認爲以當地貨幣表示淨銷售額對投資者是有用的，因爲它允許對我們外國業務的淨銷售額進行有意義的期間比較。然而，當地貨幣中的淨銷售額測量不應單獨考慮，也不應視爲反映當前期匯率的淨銷售額措施的替代方法，或者根據美國通用會計準則計算和呈現的其他財務指標。
我們「毛利潤」 由淨銷售額減去 「銷售成本」， 代表着我們的製造成本，我們向原材料供應商和產品製造商支付的價格，以及包括關稅、進口稅在內的運輸和處理成本等費用。
一些會員可以通過以高於向我們支付的價格轉售我們的產品而獲利，而發展、留住和管理其他會員的會員可能會因這些活動而獲得額外的補償，我們稱之爲 「版稅覆蓋」 版稅覆蓋是一項重要的運營支出，包括：
皇室覆蓋是爲會員的銷售組織的發展、保留和提高生產效率而支付的補償，支付給每個銷售的多個層次的會員。皇室覆蓋是對向我們提供的服務的補償，因此被記錄爲營業費用。
在中國，我們的獨立服務提供商得到的補償是針對營銷、銷售支持以及其他服務，而不是我們全球營銷計劃中使用的經銷商津貼和特許權覆蓋。向中國獨立服務提供商支付的大部分服務費包含在銷售、一般以及管理費用中。
由於當地國家監管限制的原因，我們可能需要按上述描述修改我們的會員激勵計劃。此外，我們也根據全球某些產品支付降低的特許權覆蓋率。因此，總特許權覆蓋率可能會隨時間變化。
我們的“貢獻利潤率”包括中國獨立服務提供商的淨銷售額減去銷售成本、特許權覆蓋費和服務費，具體爲了分部報告而討論在以下更深入描繪並在我們的附註6中描述， 業務部門信息， 至於包含在第I部分第1項的簡明綜合財務報表的基本報表中， 基本報表本季度10-Q表格第一部分第1項的附註2。
「銷售、一般及行政費用」 代表我們的營業費用，包括勞動力及福利、支付給中國獨立服務提供商的服務費、銷售活動、專業服務費、旅行和娛樂費、會員促銷、佔用成本、溝通費用、銀行費用、折舊與攤銷、匯率期貨收益和損失，以及其他雜項營業費用。
我們的“其他營業外收入”包括與中國相關的政府補助收入。
我們的“其他費用（收入），淨額”包括非經營性收入和支出，如債務結清的利潤或損失。
我們向美國以外的會員銷售的大部分商品都是用當地貨幣結算的。在準備我們的基本報表時，我們使用平均匯率將收入折算成美元。此外，我們大部分來自供應商的採購通常都是用美元結算的。因此，美元對外幣升值可能會對毛利潤產生負面影響，並可能在公司間交易中產生外幣損失。外匯匯率可能會大幅波動。我們不時進行外匯衍生工具交易，部分減輕外幣兌換風險，詳情請參閱第一部分第三項。 市場風險的定量和定性披露本季度10-Q表格第一部分第1項的附註2。
40
財務業績總結
截至2024年9月30日，三個月和九個月的淨銷售額分別爲124030萬美元和378570萬美元。與2023年同期相比，截至2024年9月30日，三個月和九個月的淨銷售額分別減少4100萬美元，或3.2%，和6170萬美元，或1.6%。按當地貨幣計算，與2023年同期相比，截至2024年9月30日，三個月淨銷售額下降0.3%，九個月淨銷售額增長0.8%。2024年9月30日結束的三個月淨銷售額下降3.2%，主要是由於銷售量減少，表現爲Volume Points下降5.4%，以及外匯匯率波動不利影響2.9%，部分抵消了價格上漲有利影響4.8%。2024年9月30日結束的九個月淨銷售額下降1.6%，主要是由於銷售量減少，表現爲Volume Points下降5.0%，以及外匯匯率波動不利影響2.4%，部分抵消了價格上漲有利影響5.8%。
淨利潤分別爲4740萬美元，每股攤薄收益爲0.46美元，和7640萬美元，每股攤薄收益爲0.75美元，截至2024年9月30日的三個月和九個月。相比之下，2023年同期，淨利潤分別增加460萬美元，增長10.7%，和減少5560萬美元，減少42.1%。2024年9月30日結束的三個月的淨利潤增加主要是由於較低1130萬美元的銷售、總務及管理費用和較低1060萬美元的版稅覆蓋費用，部分抵消較高1800萬美元的利息費用淨額。2024年9月30日結束的九個月的淨利潤下降主要是由於較高4680萬美元的銷售、總務及管理費用，較高3580萬美元的利息費用淨額，以及與2024年4月的債務再融資交易相關的損失1050萬美元，部分抵消了較低2580萬美元的版稅覆蓋費用和較低1290萬美元的所得稅。
截至2024年9月30日的三個月，淨收入包括與我們的新數字技術計劃相關的510萬美元稅前不利影響（稅後460萬美元）的支出，該計劃側重於增強和重建面向會員的技術平台和基於網絡的會員工具，以及出售公司位於加利福尼亞州託蘭斯的土地、建築物和相關建築物改善的收益的400萬美元稅前有利影響（稅後310萬美元）（見附註2， 重要會計政策，轉至第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表 財務報表，在本10-Q表季度報告中，有270萬美元的稅前不利影響（稅後800萬美元），主要與員工留用和離職成本有關，轉型計劃支出的60萬美元稅後不利影響，主要與員工留用和離職成本有關，以及與2024年4月債務再融資交易相關的損失對清償債務的50萬美元稅後不利影響。
截至2024年9月30日的九個月的淨收入包括6,820萬美元的重組計劃支出的稅前不利影響（稅後5,330萬美元），主要與員工留用和離職成本有關；與我們的新數字技術計劃相關的2,210萬美元稅前不利影響（稅後1,960萬美元），側重於增強和重建面向會員的技術平台和基於網絡的會員工具；1,050萬美元的稅前不利影響（840萬美元）稅後）與之相關的債務清償損失2024年4月的債務再融資交易，轉型計劃支出的940萬美元稅前不利影響（稅後750萬美元），主要與員工留用和離職成本有關，以及出售公司位於加利福尼亞州託蘭斯的土地、建築物和相關建築物改善的收益的400萬美元稅前有利影響（稅後310萬美元）（見註釋2， 重要會計政策，轉至第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表 財務報表，本10-Q表季度報告以供進一步討論）。
上述討論的費用所產生的所得稅影響是基於影響我們2024財年有效稅率的預測項目。與這些費用無關的預測項目的調整，以及與中期報告相關的影響，將對這些項目的所得稅影響在後續期間產生影響。
截至2023年9月30日的三個月，淨收入包括與我們的新數字技術計劃相關的1,210萬美元稅前不利影響（稅後1140萬美元）支出，該計劃側重於增強和重建面向會員的技術平台和基於網絡的會員工具；與韓國關稅結算相關的860萬美元稅前不利影響（稅後720萬美元）（見附註5， 突發事件，轉型計劃支出的460萬美元稅前不利影響（稅後480萬美元），主要與員工留用和離職成本有關；以及對2024年可轉換票據部分註銷的100萬美元有利影響（稅後90萬美元）（見附註4， 長期債務，轉至第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表 財務報表，本10-Q表季度報告以供進一步討論）。
41
截至2023年9月30日的九個月的淨收入包括轉型計劃支出的4,200萬美元稅前不利影響（稅後3,370萬美元），主要與員工留用和離職成本有關；與我們的新數字技術計劃相關的2,260萬美元的稅前不利影響（稅後2,120萬美元），側重於增強和重建面向會員的技術平台和基於網絡的會員工具；860萬美元的稅前不利影響（720萬美元）百萬美元（稅後）與韓國關稅有關結算（見附註5， 突發事件，轉到我們的2023年10-k中包含的合併財務報表以供進一步討論）；以及對2024年可轉換票據部分註銷產生的100萬美元有利影響（稅後90萬美元）（見附註4， 長期債務，轉至第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表 財務報表，本10-Q表季度報告以供進一步討論）。
經營結果
以下時期的經營結果未必能準確預示未來時期的經營結果，這取決於許多因素，包括我們贊助會員和保留銷售領袖的能力，進一步滲透現有市場，推出新產品和計劃，幫助我們的會員增加零售努力並開發利基市場。
以下表格列出了我們運營結果的選定部分，以淨銷售額百分比表示，所示時期爲準：
|
|
三個月之內結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
||||
運營： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨銷售額 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
銷售成本 |
|
|
21.7 |
|
|
|
23.7 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
23.5 |
|
毛利潤 |
|
|
78.3 |
|
|
|
76.3 |
|
|
|
77.9 |
|
|
|
76.5 |
|
版稅超額(1) |
|
|
32.7 |
|
|
|
32.5 |
|
|
|
32.6 |
|
|
|
32.8 |
|
銷售、一般和管理費用(1) |
|
|
35.8 |
|
|
|
35.5 |
|
|
|
38.0 |
|
|
|
36.2 |
|
其他經營收入 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
營業利潤 |
|
|
10.2 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
7.8 |
|
利息費用，淨額 |
|
|
4.5 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
3.0 |
|
% and |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
稅前收入 |
|
|
5.7 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
4.8 |
|
所得稅 |
|
|
1.9 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.4 |
|
淨收入 |
|
|
3.8 |
% |
|
|
3.3 |
% |
|
|
2.0 |
% |
|
|
3.4 |
% |
報告分段結果
我們將除中國以外的經營板塊合併爲一個報告板塊，或者稱爲主要報告板塊。主要報告板塊包括北美、拉美、歐洲、中東、非洲和亞太地區。由於中國不符合合併標準，已確定中國作爲單獨的報告板塊。詳見第6條註釋。 分段信息包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表請參閱第10-Q表格的本季度報告，進一步討論我們的報告板塊。請參見下文，以了解報告板塊的淨銷售額和毛利潤的討論。
按報告分部的淨銷售額
截至2024年9月30日的三個月和九個月，主要報告業務部門的淨銷售額分別爲116550萬美元和355400萬美元，分別較2023年同期減少2630萬美元，或2.2%，以及4820萬美元，或1.3%。按當地貨幣計算，截至2024年9月30日的三個月和九個月，淨銷售額分別比2023年同期增長1.0%。2024年9月30日結束的三個月，淨銷售額下降了2.2%，主要是由於銷售量下降，表現爲成交量點減少5.0%，以及外幣匯率波動的不利影響3.2%，部分抵消了價格上漲的有利影響5.2%。截至2024年9月30日的九個月，淨銷售額下降了1.3%，主要是由於銷售量下降，表現爲成交量點減少5.1%，以及外幣匯率波動的不利影響2.4%，部分抵消了價格上漲的有利影響6.2%。
42
有關2024年9月30日止三個月和九個月中國淨銷售的討論，請參閱中國部分。 按地域板塊劃分的銷售額下方。
按報告部門劃分的貢獻邊際
如上所述，在「報告」部分，貢獻邊際包括淨銷售額減去銷售成本、專利權覆蓋和向我們在中國的獨立服務提供商支付的服務費。此外，如註釋6所述， 分段信息包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表在2024年第二季度，公司更改了對其中國業務段報告指標的呈現方式。下面討論的歷史信息已經調整以符合當前期貢獻邊際。這一變化對公司附表簡明綜合收入表沒有影響，隻影響下面討論的中國貢獻邊際金額以及註釋6中的運營信息表。 分段信息包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表本季度10-Q表格第一部分第1項的附註2。
截至2024年9月30日的三個月和九個月，主要報告部門報告的貢獻率分別爲成交量50220萬美元，佔淨銷售額的43.1%，以及成交量151710萬美元，佔淨銷售額的42.7%，分別較2023年同期增加1610萬美元，增長3.3%和4090萬美元，上漲2.8%。2024年9月30日結束的三個月的貢獻率增長3.3%主要是由於價格上漲有利影響8.7%，自制和採購相關成本變化有利影響2.6%，部分抵消成交量減少的不利影響5.0%，以及外幣波動的不利影響3.2%。截至2024年9月30日的九個月的貢獻率增長2.8%主要是由於價格上漲有利影響10.3%，部分抵消成交量減少的不利影響5.1%，以及外幣波動的不利影響2.1%。
中國報告了2024年9月30日結束的三個月和九個月的貢獻利潤分別爲2560萬美元和7960萬美元，與2023年同期相比，分別下降了470萬美元，或15.5%，和260萬美元，或3.2%。2024年9月30日結束的三個月貢獻利潤下降15.5%，主要是由成交量積分下降14.9%、銷售組合不利影響3.4%以及自制和採購成本變化的有利影響3.2%造成。2024年9月30日結束的九個月貢獻利潤下降3.2%，主要是由外匯波動的不利影響2.9%、成交量積分下降的不利影響2.7%以及銷售組合的不利影響2.6%造成。正如所述，在中國地域板塊的部分中。 地域板塊銷售 如下，在根據美國通用會計準則確認銷售淨額的時間與認可成交量積分的一致性，成交量下降的不利影響將減少0.5%。
按地域板塊劃分的銷售額
按地域板塊劃分的淨銷售額如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
% 變化 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
|
|
（百萬美元） |
|
|||||||||||||||||||||
北美 |
|
$ |
260.4 |
|
|
$ |
277.8 |
|
|
|
(6.3 |
)% |
|
$ |
809.4 |
|
|
$ |
878.6 |
|
|
|
(7.9 |
)% |
拉丁美洲 |
|
|
207.1 |
|
|
|
212.0 |
|
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
633.0 |
|
|
|
624.5 |
|
|
|
1.4 |
% |
EMEA |
|
|
261.9 |
|
|
|
261.0 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
|
827.6 |
|
|
|
818.7 |
|
|
|
1.1 |
% |
亞太地區 |
|
|
436.1 |
|
|
|
441.0 |
|
|
|
(1.1 |
)% |
|
|
1,284.0 |
|
|
|
1,280.4 |
|
|
|
0.3 |
% |
中國 |
|
|
74.8 |
|
|
|
89.5 |
|
|
|
(16.4 |
)% |
|
|
231.7 |
|
|
|
245.2 |
|
|
|
(5.5 |
)% |
世界各地 |
|
$ |
1,240.3 |
|
|
$ |
1,281.3 |
|
|
|
(3.2 |
)% |
|
$ |
3,785.7 |
|
|
$ |
3,847.4 |
|
|
|
(1.6 |
)% |
淨銷售額的變化直接與我們產品的零售、新會員的招募和銷售領導人員的留存有關。我們的策略包括提供優質產品、改進的DMO，包括每日消費方法，如營養俱樂部，更容易獲得產品，系統化培訓和教育會員關於我們的產品和方法，利用技術使我們的會員更容易進行業務，以及持續推廣和品牌化康寶萊產品。
43
地區和地域板塊以及企業層面的管理層，其角色是爲會員提供具有競爭力、廣泛和創新的產品線、提供領先的業務工具和科技服務，並鼓勵強大的團隊合作和會員領導力，使與康寶萊做生意變得簡單。我們繼續爲會員提供升級的科技工具，其中包括更新的品牌網站，用於訂購、業務表現和客戶零售，以便他們更容易地與我們做生意並優化客戶體驗。管理層使用市場計劃，反映了我們的全球網絡營銷組織的規則，明確了會員的資格要求和一般補償結構，同時配合教育、培訓和激勵計劃和促銷活動，鼓勵會員增加零售、留客和招募，從而影響淨銷售額。這些計劃包括諸如壯觀盛會、領導發展週末以及世界團隊學校等銷售活動，大量會員與其他會員建立聯繫，從我們的領先會員那裏學習零售、留客和招募技巧，並更熟悉如何營銷和賣出我們的產品和商機。因此，管理層相信，這些發展和激勵計劃將提高銷售領袖網絡的生產力。這些計劃的費用包括銷售、一般及行政費用。我們還利用活動和非活動產品促銷來激勵會員增加零售、留客和招募活動。這些促銷活動的獎品包括有資格參加活動以及產品獎品和度假。在許多市場中，我們將會員基礎細分爲「優選會員」和「經銷商」，以便更有針對性和高效地與這兩種不同動機的會員進行溝通和促銷。在某些其他市場中，我們利用會員數據類似地對會員進行分類，以進行溝通和促銷工作。
在我們的許多市場中，DMO正在生成，並在適用時通過成員和國家、區域和公司管理層的共同努力進行全球化。雖然我們支持許多不同的DMO，但其中最受歡迎的DMO之一是每日消費DMO。在我們傳統的DMO下，會員通常以不頻繁的方式（例如每月一次）向其客戶銷售產品，這減少了與客戶互動的機會。在每日消費DMO下，會員與客戶的互動頻率更高，包括每週稱重等活動，這使會員能夠更好地教育和建議客戶有關營養和產品的正確使用方式，並有助於促進日常使用，從而幫助會員發展業務。全球化DMO的具體示例包括墨西哥的營養俱樂部概念和美國的減重挑戰。管理層的策略是審查擴展成功國家倡議在整個地域板塊的適用性，並在適當時支持這些倡議的全球化。
上述因素有助於會員增加他們的業務，從而幫助推動我們業務的成交量增長，進而實現淨銷售增長。以下討論淨銷售詳情中提到了一些業務變化的具體驅動因素和2024年9月30日結束的三個月和九個月與2023年同期相比的銷售波動的原因，以及在這些時期內特定地理區域或地區內的某些重要市場的獨特增長或收縮因素。淨銷售波動，無論是公司範圍內的還是某個地理區域或市場內的，主要是由成交量的變化、價格的變化或外幣翻譯匯率的變化導致的。對淨銷售變化的討論量化了那些可量化的驅動因素的影響，比如外幣翻譯匯率變化，並引用了任何重大價格變化的估計影響。管理層認爲是導致成交量變化的主要驅動因素的其餘驅動因素通常是量化不了的定性因素。我們使用成交量作爲銷售量變化的指標。
全球通脹壓力、供應鏈挑戰以及地緣政治衝突等宏觀經濟因素可能影響我們的成本結構和定價，進而可能影響銷售量。然而，鑑於這些因素的不可預測性、前所未有性和多變性，我們無法預測它們對我們的業務、財務狀況和運營結果的不利影響程度，包括可能對我們的地域板塊和各個市場造成的影響。我們將繼續審視我們的成本結構，並評估應對持續通脹壓力可能對我們淨銷售額和銷售量造成影響的潛在增量定價措施。請參閱下文，詳細討論每個地理區域和每個單獨市場。
北美洲
截至2024年9月30日，北美地區報告的淨銷售額分別爲26040萬美元和80940萬美元，爲爲三個月和九個月。相比於2023年同期，截至2024年9月30日的三個月和九個月，淨銷售額分別減少了1740萬美元，或6.3%，和6920萬美元，或7.9%。以當地貨幣計價，截至2024年9月30日的三個月和九個月，淨銷售額分別較2023年同期減少了6.2%和7.9%。2024年9月30日結束的三個月淨銷售額下降了6.3%，主要是由於銷售量下降，該銷售量減少了10.3%，部分抵消了價格上漲的5.0%的有利影響。2024年9月30日結束的九個月淨銷售額下降了7.9%，主要是由於銷售量下降，該銷售量減少了13.2%，部分抵消了價格上漲的5.3%的有利影響。
44
美國的淨銷售額分別爲25350萬美元和78750萬美元，截至2024年9月30日的三個月和九個月。相比2023年同期，2024年9月30日結束的三個月和九個月的淨銷售額分別減少了1660萬美元，或6.1％，和6710萬美元，或7.9％。
銷售量在2024年9月30日止三個月和九個月繼續下降，與2023年同期相比。儘管新經銷商數量增加，但在2024年9月30日止的三個月和九個月內，該地域的新會員總數仍較去年同期減少。我們通過支持會員推出新產品、新培訓和認可計劃、定向通信和銷售激勵措施，以及更新技術工具來增強會員營銷和賣出產品以及促進業務機會的能力。該地域在2024年3月實施了3.0%的價格上漲。在2023年，該地域在2023年3月和2023年9月分別實施了3.5%的價格上漲。
拉丁美洲
拉丁美洲地區報告稱，截至2024年9月30日的三個月和九個月淨銷售額分別爲2.071億美元和6.33億美元。與2023年同期相比，截至2024年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別下降了490萬美元，下降了2.3％，增長了850萬美元，增長了1.4％。以當地貨幣計算，截至2024年9月30日的三個月和九個月中，淨銷售額與2023年同期相比分別增長了9.4％和5.4％。截至2024年9月30日的三個月，淨銷售額下降了2.3％，這是由於外幣匯率波動的11.7％的不利影響，淨價格上漲的5.2％的有利影響部分抵消了這一影響，銷售量增長了1.5％（不包括上述交易量點調整的影響，下降了0.4％） 按地理區域劃分的體積點 部分）。截至2024年9月30日的九個月中，淨銷售額增長了1.4％，這是由於淨價格上漲帶來了6.9％的有利影響，但部分被外幣匯率波動的4.1％的不利影響所抵消，銷售量下降了2.2％（不包括上述成交量點調整的影響，下降了3.4％） 按地理區域劃分的體積點 部分）。如上所述，當會員爲訂單付款時，通常會確認批量積分，而淨銷售額通常在產品交付以及控制權移交給會員或客戶時得到確認。如果根據美國公認會計原則確認淨銷售額的時間與確認淨銷售額的時間一致，則截至2024年9月30日的三個月和九個月的銷量將分別增長5.2％和0.8％（不包括銷量點調整的影響，分別增長3.3％和下降2.0％），因爲在截至9月30日的三個月和九個月中，淨銷售額和成交量點確認之間的時差更爲有利，分別是2024年，與同期相比2023。
墨西哥的淨銷售額分別爲$ 13150萬元和$ 41510萬元，截至2024年9月30日的三個月和九個月。相比之下，截至2024年9月30日的三個月和九個月，淨銷售額分別減少了580萬元，或4.2％和增加了1150萬元，或2.8％，與2023年相同時期相比，以當地貨幣計上升6.1％和2.2％，分別爲截至2024年9月30日的三個月和九個月，與2023年同期相比，外幣匯率波動對截至2024年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額影響不利，分別爲1400萬元和有利影響290萬元。與2023年同期相比，截至2024年9月30日的三個月和九個月，墨西哥的成交量點略有減少。宏觀經濟條件，如經濟放緩和利率持續走高，給會員和會員營養俱樂部的運營帶來了挑戰，這些運營仍然是市場中重要的Dmo。
在2023年下半年和2024年第一季度，由於政府延誤批准進口許可證，我們在墨西哥經歷了進口延遲，這影響了我們部分庫存供應，我們認爲對2024年第一季度的淨銷售產生了不利影響。爲減少對墨西哥市場的干擾風險，我們繼續與墨西哥政府密切合作，在2024年第二季度和第三季度，隨着進口許可證的及時獲得，我們看到了改善，並不再遇到任何干擾。市場在2024年3月出現了5.25%的價格上漲。在2023年，墨西哥市場分別在2023年6月和2023年1月實施了2%和5%的價格上漲。
在2024年9月30日結束的三個月內，與2023年同期相比，地域板塊中的幾個市場的銷售量增加，並且在截至2024年9月30日的九個月內，與2023年同期相比，經歷了較少的銷售量下降。與墨西哥以外的市場相比，秘魯、哥倫比亞和阿根廷市場在2024年9月30日結束的九個月內遭受了最大的銷售量下降，而危地馬拉市場的銷售量增加，有所抵消，與2023年同期相比。地域板塊大多數市場在2024年第一季度實施了價格上漲措施，以應對市場特定條件。在2024年第二季度，拉丁美洲地區（不包括墨西哥）的大多數市場實施了5%的價格調整和成交量點調整，以增強我們產品定價的競爭力，旨在刺激成交量的增長，並提高我們會員推廣業務機會的能力。我們相信這些變化可能是導致地域板塊某些市場在2024年第三季度銷售量增加的一個因素。
45
該地域板塊面臨困難的經濟條件，以及包括政治和社會不穩定等市場特定因素。通貨膨脹壓力增加，但仍然居高不下，地域內某些市場的匯率期貨波動對我們會員的運營和客戶需求構成了挑戰。該地域內的促銷工作包括增加面對面活動，添加項目，支持市場到市場的營養俱樂部DMO，利用分段促銷和銷售激勵措施，並推出新產品。
歐洲、中東、非洲
歐洲、中東、非洲地域板塊報告了截至2024年9月30日的三個月和九個月的淨銷售分別爲26190萬美元和82760萬美元。與2023年同期相比，截至2024年9月30日的三個月和九個月的淨銷售分別增長了90萬美元，或0.3%，和890萬美元，或1.1%。按本地貨幣計算，截至2024年9月30日的三個月和九個月的淨銷售分別增長了2.2%和4.1%，與2023年同期相比。截至2024年9月30日的三個月淨銷售增長的0.3%主要是由於價格上漲帶來8.3%的有利影響，銷售組合有利影響爲4.4%，部分抵消了銷售量減少，表現爲成交量點數下降了9.7%，以及外幣兌換匯率波動造成的1.8%不利影響。截至2024年9月30日的九個月淨銷售增長的1.1%主要是由於價格上漲帶來10.5%的有利影響，銷售組合有利影響爲2.5%，部分抵消了銷售量減少，表現爲成交量點數下降了8.1%，以及外幣兌換匯率波動造成的3.0%不利影響。歐洲、中東、非洲地域板塊沒有任何單一市場佔我們合併淨銷售的重要比重。
截至2024年9月30日的三個月和九個月內，與2023年同期相比，大多數歐洲、中東、非洲市場的成交量均有所下降。該地區的經濟狀況，包括某些市場的通貨膨脹、消費者信心下降和匯率期貨波動，以及某些市場的政治不確定性似乎進一步阻礙了業務復甦。截至2024年9月30日的九個月內，歐洲、中東、非洲市場的成交量下降，與2023年同期相比，由土耳其、西班牙和俄羅斯領跌，部分抵消了哈薩克斯坦的增長。我們俄羅斯實體在截至2024年9月30日的九個月內沒有銷售，因爲產品運輸被暫停，實體庫存已於2023年9月30日全部耗盡；因此，在其庫存完全耗盡的情況下，我們俄羅斯實體在未來時段不會有任何產品銷售。因此，俄羅斯會員在哈薩克斯坦等其他鄰近市場購買產品，導致了哈薩克斯坦的成交量增加。在2024年第三季度，哈薩克斯坦市場提高了定價，這可能對該市場未來的銷售產生負面影響。
康寶萊和我們地域板塊的成員的重點包括促銷活動和活動，推出新產品，加強在線和線下培訓計劃和會議，幫助經銷商改善他們的業務，支持營養俱樂部和其他DMO，以及其他促銷活動，以增加我們在該地區的銷售額。在2024年9月30日結束的九個月內，該地區的大多數市場實施了價格上漲，以應對市場特定條件。
亞洲太平洋
亞太地區（不包括中國）報告銷售淨額分別爲43610萬美元和128400萬美元，截至2024年9月30日的三個月和九個月。相比於2023年同期，截至2024年9月30日的三個月銷售淨額減少490萬美元，下降了1.1%，截至同日期的九個月銷售淨額增加了360萬美元，增長了0.3%。按本地貨幣計算，截至2024年9月30日的三個月和九個月銷售淨額分別增長了0.8%和3.0%，與2023年同期相比。截至2024年9月30日的三個月銷售淨額下降1.1%，主要是由於銷售量下降，體現在成交量減少了2.8%和外匯匯率波動的1.9%不利影響，部分抵消了價格上漲的3.4%有利影響。截至2024年9月30日的九個月銷售淨額增長了0.3%，主要是由於價格上漲的3.6%有利影響，部分抵消了外匯匯率波動的2.7%不利影響，以及銷售量下降，體現在成交量減少了0.2%。
印度在2024年9月30日結束的三個月和九個月的淨銷售分別爲$21830萬和$62640萬。與2023年同期相比，截至2024年9月30日結束的三個月和九個月的淨銷售分別增加了$240萬，即1.1%，和$4250萬，即7.3%。以當地貨幣計算，截至2024年9月30日結束的三個月和九個月的淨銷售分別增長了2.5%和8.7%，與2023年同期相比。外匯匯率波動分別對截至2024年9月30日結束的三個月和九個月的淨銷售產生了不利影響，分別爲$290萬和$800萬。印度的銷售量在截至2024年9月30日結束的九個月中增加了3.3%，與2023年同期相比，但是在2024年第三季度與2023年同期相比下降了1.4%。我們繼續通過體育贊助、線下活動、推出新的護膚產品線、加強優選客戶計劃並使印度的優選客戶更容易轉爲分銷商等方式推廣我們的品牌。截至2024年9月30日結束的九個月內，印度市場未實施價格上漲。在2023年，印度市場於2023年11月實施了4.5%的價格上漲。
46
越南的淨銷售額在2024年9月30日結束的三個月和九個月分別爲6970萬美元和20820萬美元。與2023年同期相比，2024年9月30日結束的三個月和九個月的淨銷售額分別減少了160萬美元，或2.2％，和30萬美元，或0.1％。按當地貨幣計算，2024年9月30日結束的三個月和九個月的淨銷售額分別較2023年同期增長了2.5％和5.4％。外幣匯率波動對2024年9月30日結束的三個月和九個月的淨銷售額分別產生了不利影響340萬美元和1160萬美元。與2023年同期相比，截至2024年9月30日的三個月銷售量持平，但截至2024年9月30日的九個月銷售量略有增加，我們相信，部分原因是與2023年第一季度進行比較，當時由於2023年1月當地增值稅率上調導致銷售額較低。會員營養俱樂部業務繼續是市場上重要的銷售市場運營，管理團隊繼續支持和監控，並且我們認爲，市場上的宏觀經濟條件繼續帶來挑戰。市場在2024年3月實施了3.5％的漲價。在2023年，越南市場在2023年3月實施了3％的漲價。此外，市場上對直銷法規的修改已於2023年4月獲得當地政府批准；我們繼續密切與越南政府合作，監控這些法規及其可能對我們在越南業務產生的任何影響。
在大多數地域板塊的其他市場，在2024年9月30日結束的三個和九個月，與2023年同期相比，銷售量下降，尤其是印尼和韓國。我們在一些市場繼續看到新會員的下降。此外，隨着會員的營養俱樂部業務繼續從包括通貨膨脹壓力和利率期貨過高在內的宏觀經濟條件中恢復，這種情況也對一些地區的客戶需求構成挑戰。我們在該地域的努力包括推出旨在激勵銷售的計劃和促銷活動，以及推出新產品。在2024年9月30日結束的九個月中，該地域的大多數市場實施了價格上漲，以應對市場特定條件。
中國
中國地域板塊報告的淨銷售額分別爲7480萬美元和23170萬美元，截至2024年9月30日的三個月和九個月。相比2023年同期，截至2024年9月30日的三個月和九個月，淨銷售額分別減少1470萬美元，或16.4％，以及1350萬美元，或5.5％。以當地貨幣計，截至2024年9月30日的三個月和九個月，淨銷售額分別減少了17.3％和3.1％，與2023年同期相比。截至2024年9月30日三個月的淨銷售額減少16.4％，主要是由於銷售量下降，表現爲成交量減少14.9％，銷售組合的不利影響3.4％，部分抵消了外幣匯率波動有利影響0.9％。截至2024年9月30日的九個月，淨銷售額下降5.5％，主要是由於銷售量減少，成交量減少2.7％，外幣匯率波動不利影響2.4％，銷售組合不利影響2.6％。如上文所述，成交量點通常在會員支付訂單時確認，而淨銷售額通常在產品交付且控制權轉移給會員或客戶時確認。如果成交量點的確認與根據美國通用會計準則確認淨銷售額的時機一致，截至2024年9月30日的九個月的銷售量將減少0.5％，因爲在2024年9月30日的九個月期間，相比2023年同期，淨銷售額和成交量點確認之間存在更有利的時差。中國地域板塊在截至2024年9月30日的九個月和截至2023年12月31日的十二個月期間沒有價格上漲。
截至2024年9月30日的三個月和九個月的銷售量與2023年同期相比下降，因爲我們的會員在調整我們的銷售業務計劃，並繼續重建和優化他們的業務流程。我們認爲，該地域板塊最近經歷的經濟困難是中國最近成交量下降的一個 contributing factor。我們和我們的會員的現場培訓和銷售會議的頻率和出勤率對業務至關重要，因爲它們是吸引和保留客戶的重要渠道，爲我們的會員提供個人和專業發展，並推廣我們的產品，已經處於穩定狀態，但仍低於疫情前水平。中國的其他重點領域包括增強我們的數字能力和產品提供，例如改進我們的技術和增強工具的整合，以使我們的會員更易於開展業務，鼓勵通過客戶忠誠計劃採取面向客戶的方式吸引客戶，並支持營養俱樂部。我們已經擴大了中國市場的產品線，並繼續在該地區進行銷售促銷活動。
47
按產品類別銷售
按產品類別劃分的淨銷售額如下:
|
|
三個月之內結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
百分比變動 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年9月30日 |
|
|
百分比變動 |
|
||||||
|
|
(金額單位：百萬美元) |
|
|||||||||||||||||||||
體重管理 |
|
$ |
689.7 |
|
|
$ |
723.7 |
|
|
|
(4.7 |
)% |
|
$ |
2,105.1 |
|
|
$ |
2,172.8 |
|
|
|
(3.1 |
)% |
定向營養 |
|
|
366.6 |
|
|
|
371.8 |
|
|
|
(1.4 |
)% |
|
|
1,122.9 |
|
|
|
1,116.4 |
|
|
|
0.6 |
% |
能源、體育和健身 |
|
|
142.2 |
|
|
|
143.5 |
|
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
430.1 |
|
|
|
426.6 |
|
|
|
0.8 |
% |
外部營養 |
|
|
21.0 |
|
|
|
20.2 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
|
61.9 |
|
|
|
62.5 |
|
|
|
(1.0 |
)% |
文學、推廣和其他(1) |
|
|
20.8 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
(5.9 |
)% |
|
|
65.7 |
|
|
|
69.1 |
|
|
|
(4.9 |
)% |
總費用 |
|
$ |
1,240.3 |
|
|
$ |
1,281.3 |
|
|
|
(3.2 |
)% |
|
$ |
3,785.7 |
|
|
$ |
3,847.4 |
|
|
|
(1.6 |
)% |
上述各地區個別討論中描述的趨勢和業務因素一般適用於所有產品類別。
毛利潤
毛利潤分別爲97160萬美元和97810萬美元，截至2024年和2023年9月30日止三個月，分別爲294890萬美元和294400萬美元，截至2024年和2023年9月30日止九個月。毛利潤佔淨銷售額的比例分別爲78.3%和76.3%，截至2024年和2023年9月30日止三個月，或者有利的淨增加200個點子；77.9%和76.5%，截至2024年和2023年9月30日止九個月，或者有利的淨增加138個點子。
2024年9月30日結束的三個月內，毛利潤佔淨銷售額的比例相對於2023年同期增加，包括與自主製造和採購相關的有利成本變化爲111個點子；價格上漲有利影響爲110個點子；以及13個點子的其他有利成本變化；部分抵消了34個點子銷售組合變化的不利影響。
2024年9月30日結束的九個月中，毛利潤增長佔淨銷售額比例的比重較2023年同期增加，包括134個點子的價格上漲帶來的有利影響；16個點子的低庫存減值影響；14個點子的其他成本變化的有利影響；以及10個點子的外匯波動的有利影響；部分抵消了銷售混合變化帶來的不利變化，減少了19個點子；以及與自我製造和採購有關的成本變化帶來的不利變化，減少了17個點子。
一般來說，毛利潤佔淨銷售額的比例可能會因外匯波動、銷售組合變化、價格上漲、通貨膨脹相關的成本變化、自主製造和採購以及存貨減值等因素而在不同時期有所變化。
皇室優先權
2014年9月30日結束的三個月期間，版稅覆蓋額分別爲$40550萬和$41610萬，截至2014年9月30日結束的九個月期間，則分別爲$123600萬和$126180萬。版稅覆蓋額佔淨銷售額的比例分別爲32.7% 和 32.5%，截至2014年9月30日結束的三個月期間，以及32.6% 和 32.8%，截至2014年9月30日結束的九個月期間。
2024年9月30日結束的三個月內，與2023年同期相比，特許權覆蓋金額作爲淨銷售額的百分比增加，主要是由於中國作爲我們全球淨銷售額的比例較低。中國獨立服務提供商的大部分服務費包括在銷售、一般和管理費用中，而其他所有國家的會員報酬包括在特許權覆蓋中。2024年9月30日結束的九個月內，與2023年同期相比，特許權覆蓋金額作爲淨銷售額的百分比下降，主要是由於產品和國家組合的有利變化。一般來說，特許權覆蓋金額作爲淨銷售額的百分比可能會因產品和國家組合的變化而每期發生變化，因爲某些產品和某些國家上不會支付完整的特許權覆蓋金額。
48
銷售、普通及行政費用
銷售、一般和管理費用分別爲2024年和2023年9月30日結束的三個月分別爲44400萬和45530萬，分別爲2024年和2023年截止於9月30日的九個月分別爲143850萬和139170萬。銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的比例分別爲2024年和2023年9月30日結束的三個月分別爲35.8%和35.5%，分別爲2024年和2023年9月30日結束的九個月分別爲38.0%和36.2%。
2024年9月30日結束的三個月，銷售、一般以及管理費用減少了1130萬美元，相比2023年同期，主要由非收入稅減少了1010萬美元、中國服務商費用削減了730萬美元(因中國銷售額降低)、公司在加州託朗斯辦公大樓及相關建築改善的土地、建築及相關建築改善出售獲得了400萬美元收益所推動，部分抵消了1140萬美元的勞工和福利成本增加。勞工和福利成本增加主要是由於員工獎金應計增加所致。
2024年截至9月30日的9個月內，銷售、總務和管理費用增加了4680萬美元，相比2023年同期，這一增加是由於6700萬美元的勞工和福利成本增加、2620萬美元的專業費用增加，主要是與數字科技計劃相關的費用，以及660萬美元的折舊和攤銷費用帶來的。部分抵消的因素是，成本降低了1320萬美元，主要是會員活動和促銷成本減少了760萬美元，中國服務提供商費用減少了760萬美元，主要是由於中國銷售額下降，非收入稅減少了720萬美元，廣告和贊助成本減少了690萬美元，此外公司在加利福尼亞州託蘭斯的辦公大樓以及相關建築改善項目的土地出售增加了400萬美元。勞動和福利成本的增加包括與重組計劃相關的更高費用和員工獎金計提的增加，部分抵消的因素是與轉型計劃相關的成本降低。
請查看第13號註釋，附帶的簡明合併基本報表以獲取有關按報告部分調整後EBITDA和與GAAP基礎淨虧損的調和的信息。 重組活動包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表，詳細討論請參閱本季度10-Q表格的進一步說明。
其他營業收入
截至2024年9月30日的三個月，500萬美元的其他營業收入中包括中國政府補助收入500萬美元（詳情請參見本季度報告第10-Q表第2注）。截至2023年9月30日的三個月，我們未確認與中國區域總部和配送中心有關的任何政府補助收入。 重要會計政策包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表截至2024年9月30日的三個月，500萬美元的其他營業收入中包括中國政府補助收入500萬美元（詳情請參見本季度報告第10-Q表第2注）。截至2023年9月30日的三個月，我們未確認與中國區域總部和配送中心有關的任何政府補助收入。
2024年9月30日結束的九個月中，500萬美元的其他營業收入包括500萬美元的中國政府補助收入。2023年9月30日結束的九個月中，1010萬美元的其他營業收入包括1010萬美元的中國政府補助收入。
利息支出，淨額
淨利潤利息費用爲如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
九月三十日 |
|
||||
|
|
（單位：百萬） |
|
|||||||||||||
利息支出 |
|
$ |
59.4 |
|
|
$ |
41.7 |
|
|
$ |
161.4 |
|
|
$ |
124.6 |
|
利息收入 |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
(3.2 |
) |
|
|
(9.3 |
) |
|
|
(8.3 |
) |
利息支出，淨額 |
|
$ |
56.5 |
|
|
$ |
38.5 |
|
|
$ |
152.1 |
|
|
$ |
116.3 |
|
2024年9月30日三個月和九個月的利息支出淨額，與2023年同期相比主要是由於我們的加權平均利率的增加，這是由於2024年4月的債務再融資交易造成的，部分抵消了總體加權平均借款的減少。見附註4， 長期債務，請參見包含在第I部分，項目1中的簡明合併財務報表的附註基本財務報表本季度10-Q表格第一部分第1項的附註2。
49
其他費用（收益），淨額
2024年9月30日結束的九個月中，其他費用(收入)淨額爲1050萬美元，包括對2018年貸款額度的熄滅損失和部分贖回2025年債券的損失(詳見附註4， 長期債務包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表，對本季度報告第10-Q表進一步討論).
2023年9月30日結束的九個月裏，其他費用（收入）淨額爲$100萬，其中包括2024年可轉換票據部分兌付所產生的收益。
所得稅
截至2024年9月30日的三個月，所得稅分別爲2320萬美元和2640萬美元，截至2024年9月30日的九個月，所得稅分別爲4040萬美元和5330萬美元。有效所得稅率分別爲2024年9月30日的三個月爲32.9%和38.2%，2024年9月30日的九個月爲34.6%和28.8%。與2023年同期相比，2024年9月30日的三個月有效稅率降低，主要原因是所得地理分佈的變化和離散事件稅收優惠的增加。與2023年同期相比，2024年9月30日的九個月有效稅率增加，主要原因是所得地理分佈的變化，部分抵消了離散事件稅收優惠的增加。
流動性和資本資源
我們歷史上一直通過經營活動提供的淨現金流滿足了我們的短期和長期營運資本和資本支出需求，包括擴大業務的資金。我們產品銷售的波動直接影響了資金的可用性。我們有能力在我們的國際關聯公司之間自由轉移和匯出資金，沒有實質性的合同限制。然而，在某些國家存在外幣限制，這可能會減少我們及時獲得美元的能力。即使受到這些限制和目前通貨膨脹環境的影響，儘管改善，但在截至2024年9月30日的九個月中，某些市場的通貨膨脹率仍然較高，我們認爲我們將擁有足夠的資源，包括經營活動的現金流和對資本市場的長期獲取，能夠及時履行債務服務義務並繼續實現我們的目標。
從歷史上看，我們的債務並非源於資助我們的正常運營，而主要是由於我們的股份回購計劃。自2007年創立以來，總回購金額約爲$65億。儘管出現顯著淨銷售下滑可能影響資金的可用性，但我們的許多最大開支是變量的，我們相信這能保護我們的資金，除非出現戲劇性的淨銷售下滑。截至2024年9月30日，我們有40250萬美元的現金及現金等價物，以及我們的高級擔保信貸額度，再加上來自經營活動的現金流，可以用於支持一般企業用途，包括任何未來戰略投資機會、股份回購和分紅。
截至2024年9月30日的九個月，我們的營業現金流量爲21580萬美元，而2023年同期爲26140萬美元。我們營業現金流量下降主要是由於淨利潤減少4810萬美元，不包括非現金和協調項目，在我們的現金流量表中披露的項目，部分被運營資產和負債的淨有利變動250萬美元部分抵消。 淨利潤下降4810萬美元，不包括非現金和協調項目，主要是由於較高的銷售、一般和管理費用以及較高的利息支出淨額； 部分抵消的佣金覆蓋較少（詳細討論請參見上述摘要財務結果）。 運營資產和負債中250萬美元的淨有利變動主要是由預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計利息和應計工資等方面的有利變動帶來的，主要是由於更高的員工獎金預提）部分抵消的存貨中的不利變動。
50
包括應計的資本支出在內，截至2024年9月30日止九個月的資本支出分別爲8360萬美元和9980萬美元，2023年。這些支出中的大部分在截至2024年9月30日止九個月內代表了對管理信息系統的投資，包括開發增強會員工具的舉措，其中包括我們的40000萬美元的多年數字科技項目，旨在增強和重建我們的面向會員的技術平台和基於網絡的會員工具，以提供增強的數字能力和體驗給我們的會員，我們也稱之爲康寶萊One。我們預計將繼續在這些領域進行投資，並預計2024年全年的總資本支出約爲12000萬至14000萬美元，其中包括康寶萊One。根據我們的估計，我們預計我們未來的總資本支出在2024年和2025年仍將保持上升，這是由康寶萊One造成的，截至2024年9月30日，我們已經支出了約31000萬美元用於康寶萊One的實施成本。此外，根據迄今爲止已發生的康寶萊One實施成本，我們開始在2024年第一季度確認非現金攤銷費用，並繼續預計在2024年全年的合併利潤表中確認約3500萬美元的這些非現金攤銷費用；此後，我們預計會確認類似金額的非現金攤銷費用，這取決於實際未來康寶萊One相關支出的總額和未來可供部署的技術的相關時間。與下文進一步描述的轉型計劃相關的康寶萊One的資本支出與之分開。
2024年3月，我們舉辦了年度全球榮譽活動，來自全球各地的銷售領導人匯聚一堂，分享最佳實踐，並進行領導力培訓，我們的管理層根據他們在2023年的表現，向會員們發放了7490萬美元的馬克·休斯紅利獎金。2023年3月，我們的管理層根據他們在2022年的表現，向會員們發放了7790萬美元的馬克·休斯獎金獎金。
在2021年，我們啓動了全球轉型計劃，以優化未來增長的全球流程，即轉型計劃。該轉型計劃涉及對某些新技術的投資，調整基礎設施和某些功能的地點，以更好地支持經銷商和客戶。預計轉型計劃每年能夠節省約11000萬美元，預計2023年能夠實現約7000萬美元的節省，預計2024年及以後每年能夠實現約110億美元的節省。我們同時預計會在實現這些年度運營節省的過程中支出約總計稅前費用約9000萬美元。截至2024年9月30日，我們已支出大約8860萬美元的總稅前費用，其中2024年9月30日的三個月內爲零和460萬美元，2019和2023年的9月30日的九個月內分別爲940萬美元和4200萬美元，並在我們的簡明綜合利潤表中的銷售，總部管理開支中承認。此外，預計到2024年，相關資本支出約爲2000萬美元，包括從成立至今的1930萬美元，主要與技術有關，以支持轉型計劃。預計轉型計劃將在2024年完成。
在2024年第一季度，我們啓動了一項重組計劃，以簡化我們的組織結構，使其更加高效和有效，並使我們的管理團隊能更密切地與市場、分銷商和客戶合作。預計重組計劃將從2025年開始每年至少節省至少8000萬美元，預計2024年實現至少5000萬美元的節省，2024年9月30日結束的三個月和九個月中至少2000萬美元和至少3000萬美元的節省已經實現。我們還預計到2024年將總計發生約7000萬美元的涉及重組計劃的稅前費用，其中在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，已有270萬美元和6820萬美元在收入簡明綜合報表中的銷售、一般和管理費用中得到確認。我們預計將在2024年底之前完成重組計劃。由於重組計劃仍在進行中，這些估計數額爲初步數據，基於管理人員的估計，實際結果可能會有所不同。
優先擔保信貸設施
2018年8月16日，我們與一家金融機構組成的貸款銀團簽署了總額爲125000萬美元的高級擔保信貸協議，即2018年信貸協議。其中包括2.5億美元的A類固定貸款，即2018年A類固定貸款，75000萬美元的B類固定貸款，即2018年B類固定貸款，以及2.5億美元的循環信貸設施，即2018年循環信貸設施。
51
隨後，2018年信貸協議經過一系列修訂，截至2024年3月31日，增加了2018年A期貸款的借款額至總額28620萬美元，將2018年循環信貸額度提高至總額33000萬美元，並在2018年信貸協議下設立了擔保隔夜融資利率，即SOFR。根據公司的總槓桿率和調整後的期限SOFR，即按月、按季、按半年和按一年期限等於約0.11%、0.26%、0.43%和0.72%的利率下使用SOFR進行借款的2018年A期貸款和2018年循環信貸額度，利率爲相應的利率。2018年A期貸款和2018年循環信貸額度的到期日爲2025年3月19日。2018年B期貸款的到期日爲2025年8月18日。
2018年信貸額度要求我們遵守槓桿比率。2018年信貸額度還包含了對這類融資慣例的肯定和否定契約，其內容包括，但不限於，限制或禁止公司回購普通股，宣佈和支付分紅和其他分配，贖回和回購某些其他債務，發放貸款和投資，增加債務，設定留置權，以及實施合併、資產銷售和與關聯企業進行交易。此外，2018年信貸額度還包含了慣例違約事件。
2024年4月12日，與發行總額爲80000萬美元的優先擔保票據（即2029年擔保票據，如下文進一步描述）同時進行，我們簽訂了對2018年信貸設施的第八次修正協議。2018年信貸設施的第八次修正協議等等，全面重置並完全取代了2018年信貸設施，（i）爲人民幣40000萬的年限貸款b設施，即2024年年限貸款b，並（ii）爲循環信貸設施，即2024年循環信貸設施，都以總額爲40000萬的部分擔保信貸設施，合稱爲2024年信貸設施。2024年信貸設施下的一切債務均由康寶萊有限公司的特定直接和間接全資子公司無條件擔保，並由康寶萊有限公司的特定子公司的股權利益以及國內貸款相關方的基本全部資產進行優先擔保。根據2024年信貸設施的未結金額，至少每季度應支付利息。
2024年期貸款b融資工具以7.00%的折扣價（2800萬美元）發行給貸款人，與2024年信貸融資工具相關，我們大約產生了約1030萬美元的債務發行成本。我們可以在第一週年日或之前以102%的溢價隨時預付2024年期貸款b，在第一週年日後但在第二週年日或之前以101%的溢價預付，在與重新定價事件相關的情況下，在第二週年日後但在第三週年日或之前以101%的溢價，以及之後一般情況下無溢價。2024年期貸款b要求每年支付等於2024年期貸款b總本金金額的5.0%的季度付款，從2024年9月開始。此外，根據2024年信貸融資工具的條款，自2025財年開始，公司可能會根據超額現金流量計算和根據2024年信貸融資工具條款下所定義的綜合槓桿比率，被要求向2024年期貸款b進行強制預付款。
2024年期貸款b的款項與2029年擔保票據的款項一起被用於償還債務，包括2018年信貸工具下所有未償還的借款，有效地終止了2018年期貸款A 22890萬美元的未償本金餘額，並償還了2018年期貸款b 58430萬美元，2018年循環信貸工具17000萬美元，並支付了下文更詳細描述的2025年票據的一部分。根據ASC 470，爲了會計目的，這些交易被視爲2018年信貸工具的抹除。因此，我們認定98100萬美元爲長期債務的減少，代表了2024年第二季度全部償還的2018年信貸工具的賬面價值。同時，我們也確認了約250萬美元的抹除虧損，結果被記錄在2024年第二季度的損益表內的其他費用淨額中。 債務這些交易被視爲對2018年信貸工具的還清。因此，我們確認98100萬美元的長期債務減少，表示 2024年第二季度完全清償的2018年信貸工具賬面價值。我們還確認了大約250萬美元的抹除虧損，結果被記錄在2024年第二季度的損益表中的其他費用淨額中。
根據2024年信貸協議，利用SOFR進行借款時使用調整後的期限SOFR。根據修訂後的2024年貸款b的適用利率，我方借款的利息率爲0.11%、0.26%、0.43%和0.72%，分別對應一個月、三個月、六個月和十二個月期限的調整後的期限SOFR利率，以及6.75%的按金或基準利率，即聯邦基金利率加0.50%、一個月調整後的期限SOFR加1.00%，和華爾街日報報價的基準利率，加5.75%的按金中的最高值。調整後的期限SOFR下限爲0.00%，基準利率下限爲1.00%。2024年貸款b協議的到期日爲：(i)2029年4月12日，或(ii)2028年3月16日，如果2028年可轉換票據的未償本金超過10000萬美元，並且我們超過該日期的某些槓桿比率，或(iii)2025年6月2日，如果2025年票據的未償本金金額在該日期超過20000萬美元。
依據我們的總槓桿比率，在2024年4月12日之後生效，2024年循環信貸額度的借款利率爲調整後的短期SOFR利率加5.50%至6.50%之間的按金，或者基準利率加4.50%至5.50%之間的按金。2024年循環信貸額度將在以下時間中的最早到期：(i)2028年4月12日，(ii)如果2027年12月16日時2028年可轉換債券的未償本金超過$10000萬且我們在當天超過某些槓桿比率，或者(iii)如果2025年3月3日時2025年債券的未償本金超過$20000萬。
52
2024年信貸協議包含對這種類型融資常見的肯定性、否定性和財務約定，包括對宣佈和支付分紅派息及其他分配、贖回和回購特定其他負債、發放貸款和投資、承擔額外負債、設立留置權以及進行合併、資產出售和與關聯方的交易等限制或禁止。此外，2024年信貸協議中還包含常見的違約事件。2024年可循環信貸協議要求我們在2024年12月31日前保持最大總槓桿比率爲4.50:1.00，到2025年3月31日降至4.25:1.00，到2025年9月30日及以後降至4.00:1.00。財務約定還包括最大頭寸淨槓桿比率爲2.50:1.00，最低固定費用保障比率爲2.00:1.00，以及可轉用的現金和可提取現金的20000萬美元的最低流動性。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們分別已符合2024年信貸協議和2018年信貸協議下的財務約定。
我們被允許進行自願的提前償還，但需按照上述討論的溢價支付。這些提前償還（如果有的話）將按照到期順序用於償還2024年乙期貸款的剩餘季度分期付款，直至剩餘本金到期時還清，除非有其他指示。根據2018年授信額外現金流條款的規定，並根據2023年底的綜合槓桿比率的計算，按照2018年授信額外現金流條款的規定和定義，我們在2024年第一季度向2018年乙期貸款進行了6630萬美元的強制性提前還款。
截至2024年9月30日的九個月內，我們累計借入了114450萬美元，其中包括2024年信貸額度下的94450萬美元，其中包括2024年循環信貸額度下的54450萬美元，以及2018年信貸額度下的20000萬美元，所有這些都是在2018年循環信貸額度下，償還了總額163620萬美元，其中包括2024年信貸額度下的54950萬美元，其中包括2024年循環信貸額度下的5445百萬美元，以及2018年信貸額度下的108670萬美元，其中包括2018年循環信貸額度下的2000百萬美元，以及根據2018年信貸額度超額現金流條款的規定，在2018年9月30日前的九個月內，我們按照2018年信貸額度下的2018年定期貸款b的還款條款強制性預付了6630萬美元。在截至2023年9月30日的九個月內，我們在2018年信貸額度下累計借入了19500萬美元，所有這些都在2018年循環信貸額度下，並償還了2018年信貸額度下剩餘金額的27670萬美元，其中包括2018年循環信貸額度下的25500萬美元的還款。截至2024年9月30日和2023年12月31日，2024年信貸額度下的美元金額未清償爲39500萬美元，2018年信貸額度爲88670萬美元。截至2024年9月30日，2024年信貸額度下的3950百萬美元未清償，其中有3950百萬美元未清償在2024年定期貸款b下。截至2018年12月31日，2018年信貸額度下的8867百萬美元未清償中，23610萬美元未清償在2018年定期貸款A下，65060萬美元未清償在2018年定期貸款b下。截至2024年9月30日和2023年12月31日，2024年循環信貸額度和2018年循環信貸額度下均沒有未清償的借款。另外，截至2024年9月30日和2013年12月31日，我們在2024年循環信貸額度和2018年循環信貸額度下分別持有已發但未動用的信用證，約爲4500萬美元，這減少了我們在2024年循環信貸額度和2018年循環信貸額度下的剩餘可借貸能力。由於已發但未動用的信用證，截至2024年9月30日和2013年12月31日，2024年循環信貸額度和2018年循環信貸額度下的剩餘可借貸能力分別約爲35500萬美元和28500萬美元。截至2024年9月30日，2024年信貸額度下的外幣借款未清償，2018年信貸額度亦如是。截至2024年9月30日，2024年信貸額度下的借款加權平均利率爲10.05％，而截至2013年12月31日，2018年信貸額度下的借款加權平均利率爲7.62％。
請參閱基本報表第4注， 長期債務, 至於包含在第I部分第1項的簡明綜合財務報表的基本報表中， 基本報表, 以獲取有關2024年信貸額度、2018年信貸額度及再融資的進一步討論。
2029年到期的優先擔保票據
2024年4月，我們發行了總額爲80000萬美元的到期日爲2029年的優先擔保票據，即2029年擔保票據。 2029年擔保票據由我們以及我們現有和未來的各個子公司擔保，這些子公司是我們2024年信貸設施下任何國內借款人義務的擔保方。 2029年擔保票據的利率爲年利率12.250％，按年度支付，首次於2024年10月15日後的10月15日和4月15日後的4月15日遞交。 2029年擔保票據於2029年4月15日到期。 發行2029年擔保票據的主要目的是，與2024年信貸設施的收益一起，全額償還2018年信貸設施以及部分贖回和私下回購2025年票據。 截至2024年9月30日，2029年擔保票據的未償本金爲80000萬美元。 有關更多討論，請參閱本季度報告表10-Q的第4節， 長期債務包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表對於我們的2029年擔保票據，請參見本季度報告表10-Q的附註4章。
53
2024年到期的可轉換優先票據
2018年3月，我們發行了總額爲55000萬美元的到期日爲2024年的可轉換高級票據，即2024年可轉換票據。2024年可轉換票據是排在我們現有和未來的任何擔保負債之後的高級無擔保債務，包括2018年信貸額度下的未償還金額，一旦超過擔保此類債務的資產價值。2024年可轉換票據的利率爲每年2.625%，每年3月15日和9月15日支付半年息，自2018年9月15日起開始。2024年可轉換票據於2024年3月15日到期。
2021年12月，根據2024年可轉換債券管理的契約，我們作出了一項不可撤銷的選擇，要求2024年可轉換債券的本金部分以現金結算，任何超額部分以股票或現金結算。2022年12月，我們發行了27750萬美元的新可轉換優先債券，到期日爲2028年，如下所述，並隨後利用所得款項，以合計購買價格爲27490萬美元，在私下談判中從有限數量的持有人手中回購了我們現有的28750萬美元的2024年可轉換債券，包括 170萬美元的應計利息。2023年8月，我們通過公開市場交易回購了我們2.04 億美元的現有2024年可轉換債券，合計購買價格爲6510萬美元，其中包括 80萬美元的應計利息。2024年3月，我們償還了總額爲19700萬美元的款項，全額償還到期時未償還的 2024年可轉換債券金額，以及 260萬美元的應計利息。
請參閱基本報表第4注， 長期債務包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表有關我們2024可轉換票據的進一步討論，請參閱這份Form 10-Q季度報告。
到2028年到期的可轉換高級票據
2022年12月，我們發行了27750萬美元的可轉換優先票據，到期日爲2028年，即2028年可轉換票據。2028年可轉換票據是高級無擔保債務，其在價值上有效地排在我們現有和未來的任何擔保債務之下，包括2024年信貸設施未償金額。2028年可轉換票據按照每年6月15日和12月15日付息，年息率爲4.25%，自2023年6月15日起按後付方式支付利息。除非根據其條款在該日期之前贖回、回購或轉換，否則2028年可轉換票據將於2028年6月15日到期。發行2028年可轉換票據的主要目的是回購部分2024年可轉換票據。截至2024年9月30日，2028年可轉換票據的未償本金爲2.775億美元。請參閱討論有關我們2028年可轉換票據的詳細信息的10-Q表格季度報告第4條。 長期債務包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表關於我們2028年可轉換票據的進一步討論，請參閱本季度報告表格10-Q中的第4條。
2025年到期的高級票據
2020年5月，我們發行了60000萬美元的到期日爲2025年的優先票據，即2025年票據。2025年票據是高級無抵押債務，有效地位於我們現有和未來的受擔擔保的債務之下，包括根據2024年信貸額度尚未償還的金額，其價值等同於擔保該債務的資產價值。 2025年票據的年利率爲7.875%，每年3月1日和9月1日向逾期支付半年一次，自2021年3月1日開始。 2025年票據於2025年9月1日到期，除非根據其條款在該日期之前贖回或回購。 發行2025年票據的主要目的是用於一般公司用途，包括回購股票和其他資本投資項目。2024年4月，公司以3億美元的公開回購價格回購了2025年票據的30000萬美元，其中包括320萬美元的應計利息。另外，2024年4月，公司還以私人交易方式回購了2025年票據的3770萬美元，回購價格共計3890萬美元，其中包括50萬美元的應計利息。截至2024年9月30日，2025年票據的剩餘未償本金爲26230萬美元。請參閱本季度10-Q表格的附註4，以進一步討論我們關於2025年票據的問題，以及部分贖回和回購該部分票據。 長期債務包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表請參閱該季度10-Q表的附註4，以進一步討論我們2025年票據的問題及其部分贖回和回購情況。
54
2029年到期的高級票據
2021年5月，我們發行了60000萬美元的到期日爲2029年到期的高級票據總額，即2029年票據。 2029年票據是高級無擔保債務，其在價值約束下事實上位於我們現有和未來的擔保債務，包括2024年信貸設施下未償還款項的價值範圍之內。 2029年票據以每年4.875%的年利率支付利息，於每年6月1日和12月1日支付半年度利息，從2021年12月1日開始。 2029年票據在2029年6月1日到期，除非在此日期之前根據其條款贖回或回購。 發行2029年票據的主要目的是爲了回購2026年票據，以及用於一般企業用途，可能包括股份回購和其他資本投資項目。 截至2024年9月30日，2029年票據未償還本金爲6,000萬美元。 請參閱本季度10-Q表格中第4節的註釋，進行關於我們2029年票據的進一步討論。 長期債務包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表，關於本季度10-Q報告表第4節的進一步討論，請參見。
現金及現金等價物
我們的大多數外國子公司將本地貨幣指定爲其功能貨幣。截至2024年9月30日，我們外國子公司的現金及現金等價物總額爲36420萬美元，其中3960萬美元存放在美元。截至2024年9月30日，康寶萊有限公司及其美國實體（包括美國領土）持有的現金及現金等價物總額爲3830萬美元。
對於不被視爲無限期再投資的收益，已提供了遞延稅項。對於被視爲無限期再投資的收益，未提供遞延稅項。如果我們決定將被視爲無限期再投資的外國子公司的現金及現金等價物匯出康寶萊有限公司，以用於匯入未分配收益，那麼我們將需要計提和支付稅款。截至2023年12月31日，康寶萊有限公司擁有大約$29億的永久再投資未匯回收益，與其經營子公司有關。截至2023年12月31日，我們沒有計劃將這些未匯回收益匯回康寶萊有限公司；因此，我們對這些未匯回收益及相關的現金和現金等價物沒有流動性問題。請參閱基本報表中包含的附註12。 所得稅，關於我們未匯回收益的進一步討論，請參閱我們2023年10-k中包含的整合財務報表附註12。
不設爲資產負債表賬目之離線安排
截至2024年9月30日和2023年12月31日，除了注4中描述的那些，我們沒有重大的資產負債表外安排。 長期債務，以及注5中描述的。 備用金包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表本季度10-Q表格第一部分第1項的附註2。
股息
自2014年以來，我們尚未宣佈或支付現金分紅。未來分紅的聲明取決於我們董事會的自主裁量權，並取決於多種因素，包括我們的收入、財務狀況、康寶萊有限公司根據開曼群島法律的可分配儲備、2024年貸款安排強加的限制及可能尚未償還的任何其他債務條款，現金需求，未來前景和我們董事會認爲相關的其他因素。
股份回購
2021年2月9日，我們的董事會授權了一個爲期三年的15億美元的股份回購計劃，該計劃在2024年2月9日到期之前還剩大約98550萬美元的授權額度。這個股份回購計劃允許我們，包括康寶萊有限公司的一個間接全資子公司，在市場條件合適時，根據管理層決定的時間和價格回購我們的普通股，並在康寶萊有限公司根據開曼群島法律的可分配儲備允許的情況下進行回購。2024年信貸協議允許我們回購我們的普通股，只要沒有違約或違約事件，並且滿足其他條件，例如指定的一攬子收入槓桿比率。
在2024年和2023年截至9月30日的三個和九個月內，我們沒有通過公開市場購買任何普通股。
請參閱Note 10， 股東權益虧損包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表，請參閱我們在基本報表10-Q中對股票回購的進一步討論。
55
營運活動中的營運資金
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的營運資金爲負4040萬美元和正12170萬美元，分別下降了16210萬美元。這一下降主要是由於現金及現金等價物減少，其他流動負債增加，部分被存貨增加，特許權覆蓋費和長期債務流動部分減少所抵消。長期債務流動部分的減少主要來自於在2024年3月15日到期的2024可轉換票據剩餘19700萬美元結餘的償還，2018年貸款b的6630萬美元強制預付款以及2018年貸款A償還的2860萬美元，部分被我們的2025票據增加26160萬美元抵消，這些票據在少於一年的時間內到期。詳見附註4。 長期債務包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表，詳細討論請參閱本季度10-Q表格的進一步說明。
我們預計，來自營業活動的現金和資金、2024年信貸額度下的可借款項，以及長期可獲得的資本市場融資，將提供足夠的營運資金，以運營我們的業務，進行預期的資本支出，並滿足未來十二個月及其後可預見的流動性需求。
我們從供應商那裏大多數採購通常是以美元進行的，而銷售給會員通常是用本地貨幣進行的。因此，美元對外幣的升值可能會對毛利潤產生負面影響，並可能在公司內部交易中產生交易盈利或虧損。有關我們的匯率期貨合約和其他套期保值安排的討論，請參閱第一部分，第三項。 市場風險的定量和定性披露，請查閱本季度報告表格10-Q的第I部分中第3項。.
備用金
請參閱註釋5， 備用金包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表請查閱2024年9月30日基本報表，了解我們截至該日的可能性事項。
關鍵會計政策和估計
根據美國通用會計準則，我們必須進行估計和假設，這些估計和假設影響資產和負債的報告金額，對財務報表日期的預披露的資產和負債的金額，以及全年營業收入和費用的報告金額。我們定期評估與營業收入確認、產品退貨撥備、存貨、商譽和購買的無形資產評估、遞延所得稅資產評估準備、不確定的稅務處境、稅務風險和其他損失風險相關的估計和假設。我們的估計和假設基於當前事實、歷史經驗和我們認爲在情況下合理的各種其他因素，這些估計和假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值和營業收入、成本和費用記錄的判斷基礎。實際結果可能不同於這些估計。我們認爲下列政策是最關鍵的，以便了解編制財務報表所涉及的判斷和可能影響我們經營結果、財務狀況和現金流的不確定性。
我們是一家營養公司，銷售着廣泛的體重管理、定向營養、能源、體育和健身以及外部營養產品。我們的產品在長沙、湖南、中國的萃取設施；蘇州、中國的設施；南京、中國的設施；加利福尼亞州的森林湖、設施和北卡羅來納州的溫斯頓-塞勒姆設施由我們製造，並由第三方供應商製造，然後銷售給消費者會員或其他會員，這些會員消費並銷售康寶萊產品給零售消費者。 截至2024年9月30日，我們在全球95個市場銷售產品，並且按地域地區組織和管理。我們將經營部門彙總爲一個報告部門，除了中國，因爲管理層認爲我們的經營部門具有相似的經營特徵和類似的長期運營績效。 在做出這一決定時，管理層認爲，經營部門在所銷售產品的性質、產品獲取過程、出售產品的客戶類型、產品分銷方法、監管環境的性質和經濟特徵方面相似。
通常情況下，我們在商品交付並且控制權轉移給會員時確認營業收入。 產品銷售淨額已經扣除產品退貨和稱爲「分銷商折讓」的折扣。 通常情況下，我們會在銷售時點以現金或信用卡支付收到淨銷售價格。 當確認收入時，通常會記錄版稅超額。 詳見基本報表第2條。 重要會計政策包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表關於美國分銷商報酬的進一步討論，請參閱本季度10-Q表格第2條。
56
產品退貨津貼主要與我們的回購計劃相關，在銷售記錄時提供。此計提基於每個國家的歷史退貨率和相關回貨模式，反映了預期在原始銷售後的最長12個月內收到的退貨。歷史上，產品退貨和回購並不重要。產品退貨和回購分別佔2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月的淨銷售額的約0.1%。
我們調整庫存的計價方式，以較低的成本和淨可變現價值爲準。此外，我們根據對未來產品需求和市場狀況的假設，調整庫存的賬面價值。如果未來需求和市場狀況不如管理層的假設那樣有利，可能需要額外的庫存減值。同樣，如果以前已減值的庫存得以銷售，有利的未來需求和市場狀況可能會對未來經營業績產生積極影響。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們在簡明綜合資產負債表上將陳舊和滯銷的庫存價值分別下調了2310萬和2420萬美元，以體現其按照成本和淨可變現價值較低的方法計價。
商譽和與營銷相關的無形資產不受攤銷，每年進行減值測試，如果事件和情況表明資產可能受損，則更頻繁地進行減值測試。
根據商譽減值的數量化方法，在報告單元層面進行，我們主要使用收入法來判斷報告單元的公允價值，並將其與賬面價值進行比較。確定報告單元的公允價值需要我們進行重要的估計和假設。這些估計和假設包括未來收入和費用增長率的估計、資本支出以及與這些資本支出相關的折舊和攤銷、折現率和其他輸入。由於在進行這些估計時存在固有的不確定性，實際未來結果可能會有所不同。關於未來結果或其他基礎假設的更改可能會對報告單元的公允價值產生重大影響。如果報告單元的賬面價值超過其公允價值，則針對賬面價值超出公允價值的部分將確認減值損失。在2023財年，我們進行了數量化評估，並判斷每個報告單元的公允價值遠遠高於相應的賬面價值。
根據我們的營銷相關無形資產減值測試的定量方法，我們使用貼現現金流量模型，即收入法，根據權利解放法確定我們的營銷相關無形資產的公允價值，以確認不需要減值。資產的賬面價值超過其公允價值的程度將確認減值損失。在2023財政年度，我們對營銷相關無形資產進行了定量評估，並判斷資產的公允價值明顯高於其賬面價值。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的商譽分別約爲9310萬美元和9540萬美元。2024年9月30日結束的九個月內商譽減少是由於外匯翻譯調整。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的營銷相關無形資產約爲31000萬美元。在2024年9月30日和2023年三個月和九個月期間，未記錄商譽或營銷相關無形資產減值。
按照FASB ASC 450《準則》，我們會覈算相關的不確定事項 備用金或ASC 450。ASC 450要求，在發佈財務報表之前可獲取的信息表明在財務報表日期資產可能已受損或已發生負債，並且損失金額可合理估計時，我們記錄預計的損失來自損失的不確定事項。當我們認爲損失不太可能但有可能發生時，根據ASC 450的要求，我們也披露重大的不確定事項。會計處理像法律和非所得稅事項的不確定事項要求我們判斷損失發生可能性和損失金額或區間的估計。許多法律和稅務的不確定事項可能需要數年的時間來解決。通常，隨着解決這些不確定性問題的時間跨度增加，最終結局估計發生變化的可能性也增加。
作爲準備我們簡明綜合財務報表過程的一部分，我們需要在完成和提交這些時期的納稅申報表之前，估計我們在經營的各個司法管轄區內的所得稅。這些估計涉及複雜問題，要求我們對稅法對我們情況的可能適用以及其他事項（如在我們確實準備提交納稅申報表之前預期我們將採取的立場以及與稅務機關爭議的結局）做出判斷。由於稅務機關的審核和訴訟時效，解決這些問題可能需要較長時間。此外，我們業務的變化，包括收購、我們國際公司結構的變化、業務功能或資產的地理位置的變化、收入的地理組合和金額的變化，以及我們與稅務機關的協議、減值準備、適用的會計準則、適用的稅法和法規、裁定及其解釋、稅務審計和其他事宜中的發展，以及估計和實際年度稅前收入水平的變化都會影響整體的有效所得稅稅率。
57
我們通過評估減值準備並調整該準備金的金額來評估我們的遞延所得稅資產的實現能力。儘管無法保證實現，但我們相信淨賬面價值實現的可能性大於實現的可能性。然而，如果未來可徵稅收入的估計發生變化，可以實現的結轉額可能會發生變化。在司法管轄區級別對未來多年收入進行預測的能力存在不確定性，特別是當我們的減值準備評估考慮到更長期的收入預測時。增加或減少減值準備金的影響可能對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。請參閱附註12， 所得稅”，了解有關我們的淨遞延所得稅資產和估值準備的更多信息。 conmed2023年10-k中包含的基本財務報表的第IV部分、第15項的附註。
根據FASb ASC 740章的規定，我們會計了不確定的稅務事項。 所得稅或ASC 740，提供瞭如何記錄財務報表中索取的或預期索取的稅收優惠的指導。根據ASC 740，只有在技術立場上，如果稅務機構檢查後很可能支持稅務立場，我們才必須承認不確定的稅務立場所獲得的稅收優惠。從這樣一個立場中財務報表所認可的稅收優惠是基於具有超過50％可能性在最終解決中實現的最大利益。
我們的政策是，將全球無形低稅收收入作爲發生時的一期成本覈算。
我們按照FASb ASC主題830進行外幣交易會計處理， 外幣事項在我們運營的大多數國家，功能貨幣是本地貨幣。我們外國子公司的資產和負債帳戶按期末匯率轉換爲美元金額，以便進行簡明綜合財務報告。 收入和費用帳戶按年平均匯率轉換。我們的外幣翻譯調整金額包括在附表的簡明綜合資產負債表的累積其他全面虧損中。外幣交易的收益和損失以及外幣重估通常包括在附表的簡明綜合損益表的銷售、總務和行政費用中。
新的財務會計準則
請參閱基本報表第2節下的討論， 重要會計政策包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表本季度10-Q表格中關於新會計準則的信息。
項目3。 有關市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險，這些風險在業務正常運作過程中由利率期貨和外匯匯率變動引發。在選擇的情況下，我們使用衍生金融工具來管理或對沖其中的一些風險。所有對沖交易均根據書面指南和程序授權並執行。
我們適用FASB ASC 815章節， 衍生工具及對沖或ASC 815，旨在爲衍生工具，包括某些嵌入在其他合同中的衍生工具以及套期活動制定會計和報告標準。所有衍生工具無論是否指定爲套期關係，都必須按公允價值記錄在資產負債表上。如果衍生工具指定爲公允價值套期保值工具，則同時在收益中確認衍生工具和基礎套期項目的公允價值變動。如果衍生工具指定爲現金流量套期保值工具，衍生工具的公允價值變動記錄在其他全面收益（損失）中，並在套期項目影響盈利時在簡明合併利潤表中確認。ASC 815定義了指定和記錄套期關係以及持續有效性評估的要求，以使用套期會計。對於不符合套期要求的衍生工具，公允價值變動同時在收益中確認。
以下介紹了我們主要市場風險敞口和衍生品的討論。
58
匯率期貨風險
我們在全球開展業務，面臨着與匯率變動相關的風險。我們的目標是最大程度減少匯率波動對收益和現金流的影響。我們主要在業務常規過程中進行外匯衍生品交易，主要是爲了降低跨公司交易、本地貨幣收入翻譯、面臨外幣風險的存貨採購以及部分減輕外幣匯率波動的影響。由於外匯市場的波動性，我們目前的策略通常是在短期內對一些重要的風險進行對沖。我們將繼續監控外匯市場，並相應評估我們的對沖策略。除下文討論的與預測存貨採購和跨公司管理費有關的外幣遠期合同外，我們所有的外匯合同均被指定爲獨立衍生工具，不適用避險會計。不符合現金流套期保值條件的衍生工具公允價值變動已包含在我們簡明綜合損益表中的銷售、一般和行政費用中。
匯率期貨合約和期權合約，作爲獨立衍生工具，主要用於對沖外幣計價的公司內交易，並部分減少外幣匯率波動的影響。外匯衍生工具合約的公允價值基於第三方報價。我們的外匯衍生工具合約通常是按月執行。
爲了對沖預測的庫存交易和指定爲現金流量對沖且存在外幣風險的公司內部管理費，我們還購買外匯遠期合約。我們根據ASC 815的要求應用了對沖會計規則。這些合約允許我們以約定的合約匯率買入和賣出某些貨幣。截至2024年9月30日和2023年12月31日，這些合約的總名義金額分別約爲7450萬美元和7630萬美元。截至2024年9月30日，未平倉合約預計將在接下來的十五個月內到期。我們的衍生金融工具按照報價市場匯率在簡明合併資產負債表上記錄爲公允價值。對於預測的庫存交易，遠期合約用於對沖特定月份的預測庫存交易。這些定爲現金流量對沖的遠期合約的公允價值變動（不包括遠期點差）被記錄爲股東赤字內累積其他綜合損失的一部分，並在出售日起計入我們簡明合併利潤表中的銷售成本，這幾乎與對沖的庫存出售時間相一致。我們還對預測的公司內部管理費進行對沖，變動的公允價值記錄爲股東赤字內累積其他綜合損失的一部分，並在對沖項目和基礎交易影響收益的時期計入我們簡明合併利潤表中的銷售、一般和管理費用。截至2024年9月30日，我們按公允價值記錄了所有未平倉外幣合約對沖指定爲現金流量對沖的資產爲720萬美元和負債爲30萬美元。截至2023年12月31日，我們按公允價值記錄了所有未平倉外幣合約對沖指定爲現金流量對沖的資產爲零和負債爲330萬美元。這些對沖截至2024年9月30日和2023年12月31日仍然有效。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們大部分的未解決外幣遠期合約與獨立衍生工具相關，截止日期少於十二個月，其中大多數獨立衍生工具在一個月內到期。
59
以下表格提供了截至2024年9月30日仍未了結的所有外幣遠期合約的詳細信息:
|
|
加權平均合同利率 |
|
|
名義金額 |
|
|
公允價值增（減） |
|
|||
|
|
(以百萬爲單位，除加權平均合同利率外) |
|
|||||||||
截至2024年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
買入英鎊 賣出歐元 |
|
|
0.84 |
|
|
$ |
16.4 |
|
|
$ |
0.1 |
|
買入英鎊 賣出美元 |
|
|
1.31 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
0.3 |
|
買入人民幣 賣出美元 |
|
|
7.14 |
|
|
|
26.8 |
|
|
|
0.5 |
|
買入捷克克郎 賣出美元 |
|
|
22.51 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
— |
|
買入丹麥克朗 賣出美元 |
|
|
6.72 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
買入歐元指數 賣出英鎊 |
|
|
0.84 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
— |
|
買入歐元指數 賣出智利披索 |
|
|
1,028.73 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
買入歐元指數 賣出人民幣 |
|
|
7.84 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
— |
|
買入歐元指數 賣出印尼盾 |
|
|
16,901.70 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
— |
|
買入歐元指數 賣出韓元 |
|
|
1,482.13 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
買入歐元指數 賣出馬來西亞林吉特 |
|
|
4.83 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
(0.2 |
) |
買入歐元賣出墨西哥披索 |
|
|
20.35 |
|
|
|
86.3 |
|
|
|
7.5 |
|
買入歐元賣出瑞士法郎 |
|
|
0.94 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
0.1 |
|
買入歐元賣出新臺幣 |
|
|
35.32 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
(0.1 |
) |
買入歐元賣出美元 |
|
|
1.12 |
|
|
|
58.8 |
|
|
|
(0.1 |
) |
買入歐元賣出越南盾 |
|
|
27,206.00 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
— |
|
買入匈牙利福林賣出美元 |
|
|
356.44 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
— |
|
買入哈薩克斯坦堅戈賣出美元 |
|
|
481.73 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
— |
|
買入韓元賣出歐元 |
|
|
1,486.79 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
買入韓元 賣出美元 |
|
|
1,327.16 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
— |
|
買入馬來西亞林吉特 賣出美元 |
|
|
4.30 |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
0.5 |
|
買入墨西哥披索 賣出歐元 |
|
|
21.66 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
— |
|
買入墨西哥披索 賣出美元 |
|
|
19.68 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
— |
|
買入挪威克朗 賣出美元 |
|
|
10.63 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
— |
|
買入波蘭茲羅提 賣出美元 |
|
|
3.86 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
— |
|
買入新加坡元 賣出美元 |
|
|
1.30 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
買入瑞典克朗 賣出美元 |
|
|
10.18 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
— |
|
買入瑞士賣出美元 |
|
|
0.84 |
|
|
|
19.3 |
|
|
|
— |
|
買入美元賣出巴西雷亞爾 |
|
|
5.57 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
(0.1 |
) |
買入美元賣出英鎊 |
|
|
1.30 |
|
|
|
44.1 |
|
|
|
(1.4 |
) |
買入美元賣出人民幣 |
|
|
7.10 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
— |
|
買入美元賣出哥倫比亞披索 |
|
|
4,196.57 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
— |
|
買入美元賣出捷克克朗 |
|
|
22.68 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
買入美元賣出歐元指數 |
|
|
1.11 |
|
|
|
142.7 |
|
|
|
(0.8 |
) |
買入美元賣出印度盧比 |
|
|
83.73 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
— |
|
買入美元 賣出韓元 |
|
|
1,347.13 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
買入美元 賣出哈薩克斯坦騰格 |
|
|
480.72 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
— |
|
買入美元 賣出墨西哥披索 |
|
|
19.41 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
0.1 |
|
買入美元 賣出菲律賓披索 |
|
|
55.85 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
— |
|
買入美元 賣出新臺幣 |
|
|
32.08 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
(0.1 |
) |
總遠期合約 |
|
|
|
|
$ |
582.8 |
|
|
$ |
6.2 |
|
|
我們大部分的外國子公司將其當地貨幣指定爲其功能性貨幣。請參見 流動性和資本資源 — 現金及現金等價物 在本季度報告第一部分第二項中， 分銷計劃進一步討論我們外國子公司的現金及現金等價物。
60
利率風險
截至2024年9月30日，2024年信貸額度的總年度到期金額預計爲2024年餘下期間爲500萬美元，2025年爲2000萬美元，2026年爲2000萬美元，2027年爲2000萬美元，2028年爲2000萬美元，此後爲31000萬美元。截至2024年9月30日，2024年貸款b的公允價值約爲37500萬美元，賬面價值爲36340萬美元。截至2023年12月31日，2018年貸款A和2018年貸款b的公允價值分別約爲23610萬美元和65060萬美元，賬面價值分別爲23550萬美元和64820萬美元。截至2024年9月30日和2018年12月31日，2024年循環信貸額度和2018年循環信貸額度均無未償還借款。2024年信貸額度承擔變量利率，截至2024年9月30日，2024年信貸額度下借款的加權平均利率爲10.05%，2018年信貸額度承擔變量利率，截至2023年12月31日，2018年信貸額度下借款的加權平均利率爲7.62%。
由於我們的2024信貸機構基於變量利率期貨，如果利率在一年內增加或減少1%，並且我們2024信貸機構的借貸金額保持不變，那麼我們的年度利息費用可能分別增加或減少約$400萬。
截至2024年9月30日，2029年擔保票據的公允價值約爲80380萬美元，賬面價值爲76690萬美元。2029年擔保票據以每年12.250%的固定利率支付利息，分別於每年4月15日和10月15日後付半年一次，自2024年10月15日起開始。2029年擔保票據將於2029年4月15日到期，除非在該日期之前根據其條款贖回或回購。2029年擔保票據按其賬面價值記錄，並且其公允價值僅用於披露目的，因此利率的增加或減少不會對我們的簡明合併財務報表產生任何影響；但是，如果利率上升或下降1%，其公允價值分別可能下降約2560萬美元或增加約2690萬美元。
2024年3月15日，2024年可轉換票據到期並全額償還。截至2023年12月31日，2024年可轉換票據的公允價值約爲19620萬美元，賬面價值爲19680萬美元。2024年可轉換票據按固定利率2.625%的固定利率支付利息，每年3月15日和9月15日後向後支付一次，起始於2018年9月15日。
截至2024年9月30日，2028年可轉換債券的公允價值約爲20540萬美元，賬面價值爲27150萬美元。截至2023年12月31日，2028年可轉換債券的公允價值約爲32090萬美元，賬面價值爲27050萬美元。2028年可轉換債券以固定利率4.25%的年息率支付利息，每年6月15日和12月15日後付半年一次，從2023年6月15日起開始。除非在此日期前按照其條款贖回、回購或轉換，否則2028年可轉換債券將於2028年6月15日到期。
截至2024年9月30日，2025年債券的公允價值約爲26170萬美元，賬面價值爲26160萬美元。截至2023年12月31日，2025年債券的公允價值約爲59680萬美元，賬面價值爲59710萬美元。2025年債券的利率爲7.875%年息定期支付，每年3月1日和9月1日後付款，自2021年3月1日起開始。2025年債券將於2025年9月1日到期，除非根據其條款在該日期之前贖回或回購。2025年債券記錄的是其賬面價值，其公允價值僅用於披露目的，因此利率的增減不會對我們的簡明合併財務報表產生任何影響；但如果利率增加或降低1%，它們的公允價值分別可能下降約220萬美元或增加約220萬美元。
截至2024年9月30日，2029年票據的公允價值約爲38640萬美元，賬面價值爲59510萬美元。截至2023年12月31日，2029年票據的公允價值約爲47160萬美元，賬面價值爲59450萬美元。2029年票據按照固定利率4.875%年息進行支付，每年6月1日和12月1日按後付款方式支付，自2021年12月1日起開始。2029年票據到期日爲2029年6月1日，除非在此日期之前按照條款進行贖回或回購。2029年票據按照其賬面價值計入，並且其公允價值僅用於披露目的，因此利率的增加或減少不會對我們簡明合併財務報表產生任何影響；但是，如果利率增加或減少1%，它們的公允價值分別可能減少約1350萬美元或增加約1410萬美元。
61
項目4。 控制和程序
披露控件和程序的評估我們的管理團隊，包括首席執行官和首席財務官，已評估我們的信息披露控制和程序的有效性（如《證券交易法》修訂的規則13a-15(e)和15d-15(e)中定義的那樣），截至本季度財務報告（Form 10-Q）所覆蓋的期間結束之日。 根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，即截至2024年9月30日，我們的信息披露控制和程序是有效的。
在2023年4月30日結束的財政季度內，公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化（根據《證券交易法》修訂版規則13a-15（f）和15d-15（f）中定義的），這些變化對公司的內部控制產生了重大影響，或是有合理的可能性影響公司的內部控制。 在2024年9月30日結束的本季度內，我們的財務報告內部控制（根據《交易所法》第13a-15(f)和15d-15(f)條的定義）未發生任何變化，該變化對我們的財務報告內部控制可能產生重大影響，或者有可能對財務報告內部控制產生重大影響。
62
前瞻性聲明
本季度10-Q表格中包含《未來展望性聲明》，根據1933年修正案第27A條及1934年修正案第21E條的證券法，除歷史事實陳述外的所有陳述均屬於《未來展望性聲明》，涉及聯邦和州證券法的用途，包括任何收入、營業收入或其他財務項目的預測；管理層的計劃、戰略和目標陳述，包括未來運營、資本支出或股份回購等；有關擬議新產品、服務或發展的任何聲明；有關未來經濟情況或表現的任何聲明；信念或期望的任何聲明；以及構成前述任何內容或其他未來事件的假設的任何聲明。未來展望性聲明可能包括，但不限於，「可能」、「將」、「估計」、「打算」、「繼續」、「相信」、「期望」、「預期」或其他類似詞語。
雖然我們相信，我們任何前瞻性聲明中所反映的期望是合理的，但實際結果或結果可能會與我們任何前瞻性聲明中所預測或假設的有重大差異。我們未來的財務狀況和運營結果，以及任何前瞻性聲明，均可能發生變化並受到固有風險和不確定性的影響，其中許多風險是我們無法控制的。可能導致我們實際結果、業績和成就，或行業成果與我們前瞻性聲明中包含或暗示的估值或預測有重大差異的重要因素包括以下內容：
63
與我們的前瞻性聲明不符的實際結果或結果的其他因素和不確定性詳見本季度10-Q表格中的「管理層的財務狀況和經營結果討論」部分、我們的基本綜合財務報表及相關附註，以及第I部分，項目1A的內容。 風險因素此外，歷史、現有和前瞻性的可持續性相關聲明可能基於仍在發展中的衡量進展標準、不斷髮展的內部控制和流程，以及未來可能發生變化的假設。
本季度10-Q表格中的前瞻性聲明僅截至本日期。我們不承擔更新或發佈任何前瞻性聲明的修訂，也不報告本日期後的任何事件或情況，或反映意外事件的發生，除非法律要求。
64
第二部分.其他信息
項目 1。 法律訴訟
請參閱基本報表附註5中的討論。 備用金包括在本季度10-Q表格中的簡明綜合財務報表中"， 基本報表，詳見本次十大Q季度報告，特此參考。
項目1A。 風險因素
我們的業務、聲譽、前景、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和股價可能會受到許多因素的影響，無論是已知或未知的，包括第I部分第1A項描述的那些。 風險因素在這些風險之中任何一個或多個不時顯現時，我們的業務、聲譽、前景、財務狀況、經營結果、現金流、流動性和股價可能會受到重大不利影響。到目前爲止，在2023年的10-k中披露的我們的風險因素沒有發生重大變化。
項目2。 未註冊的股票股權銷售和籌款用途
（a）無。
（b）無。
(c) 我們的董事會於2021年2月9日授權了一個爲期三年的15億美元的回購計劃，在此之前，該回購計劃剩餘的授權額約爲98550萬美元，截止日期爲2024年2月9日。該回購計劃允許我們，包括康寶萊有限公司的一個間接全資子公司，在管理層確定時機和價格的情況下回購我們的普通股，根據市場情況以及康寶萊有限公司根據開曼群島法律的可分配準備金的情況。 2024年信貸設施允許我們回購我們的普通股，只要沒有違約或違約事件發生，並且其他條件，例如規定的合併槓桿比率得到滿足。截至2024年9月30日結束的三個月期間，我們沒有回購任何普通股。
項目3。 對優先證券的違約
無。
項目4。 礦山安全披露
不適用。
項目5。 其他信息
(a)
（b）無。
(c)無。
項目6。 展示資料
(a) 展覽指數:
65
展品截至2024年5月31日，註冊者的普通股（面值爲$0.001）的發行數量爲61,206,696股。
展示編號 |
|
Description |
|
來源Sengenics |
3.1 |
|
|
(a) |
31.1 |
|
|
* |
|
31.2 |
|
|
* |
|
32.1 |
|
|
** |
|
32.2 |
|
|
** |
|
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔 - 由於其XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中，因此實例文檔不會出現在互動數據文件中 |
|
* |
101.SCH |
|
內聯XBRL補充架構，帶有嵌入式鏈接基礎文檔。 |
|
* |
104 |
|
互動數據文件封面頁面 - 公司截至2024年9月30日季度報告表格10-Q的封面採用內聯XBRL格式（作爲附件101） |
|
* |
*隨附提交。
** 已附上。
66
簽名
根據1934年證券交易所法案的要求，註冊人特此授權其代表簽署本報告。
|
康寶萊有限公司。 |
||
|
|
||
|
通過： |
|
/s/ 約翰·G·迪西蒙 |
|
|
|
John G. DeSimone 首席財務官 |
日期：2024年10月30日
67