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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
____________________________________
表格 10-Q
(標記一個)
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
截至2024年6月30日季度結束 。股息除息日為
或
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
過渡期從         至         
    
委員會檔案編號： 001-39054
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envista holdings 公司
（依照公司章程規定指定的登記證券名稱）
特拉華州83-2206728
(成立地或組織其他管轄區)（國稅局雇主身份識別號碼）
200 S. Kraemer Blvd.，E大樓92821-6208
布里亞,加利福尼亞州
（總部地址）（郵政編碼）
註冊者的電話號碼，包括區域號碼: 714-817-7000
根據法案第12(b)條註冊的證券：
每種類別的名稱交易標的每個註冊交易所的名稱
普通股，每股0.01美元面值NVST紐約證券交易所
請用勾選表示方式指出公司（1）在過去12個月內（或公司需要提交這些報告的較短期間內）是否已提交交易所法案第13條或第15(d)條所要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否一直受到這些提交要求的約束。是   ☒否☐
請以勾選表示，申報人是否在過去12個月（或申報人需提交此類文件的較短期間）期間，根據Regulation S-t第405條的規定提交了須提交的每個交互式數據文件。是   ☒否☐
用勾選標記來表明公司是否為大型加速遞交人、加速遞交人、非加速遞交人、較小的報導公司或新興成長公司。請參見《交易所法》第120億2條中“大型加速遞交人”、“加速遞交人”、“較小的報導公司”和“新興成長公司”的定義。
大型加速報告人☒ 加速彙編申報人☐
非加速文件提交者☐ 較小報告公司☐
新興成長公司☐
若為新興成長型公司，請勾選✔️，若登記者已選擇不使用依照《交易所法》第13(a)條所提供的遵守任何新的或修訂的財務會計標準的延長過渡期。☐
請在核准標記內勾選是否本登記公司屬於外殼公司（依交易所法案第1202條界定）。
是的 ☐否☒
截至2024年10月25日，截至2024年10月25日，普通股的已發行數量是 172,096,816.



目 錄
第一部分財務資料
頁面
項目一。
項目二。
第三項目。
第四項。
第二部分其他資訊
項目一。
項目 1A。
項目二。
第三項目。
第四項。
第五項。
第六項



第一部分. 財務資訊
項目1. 基本報表
envista holdings 公司
簡明綜合資產負債表（未經審計）
（數字單位：百萬美元，除了股數）
截至日期
。股息除息日為2023年12月31日
資產
流動資產:
現金及現金等價物$991.3 $940.0 
貿易應收賬款，減少$的信用損失準備28.0 15.117.3，分別為
392.1 407.5 
存貨淨值265.6 258.8 
預付費用及其他流動資產148.0 137.4 
全部流動資產1,797.0 1,743.7 
不動產、廠房及設備淨值291.5 309.6 
營運租賃權使用資產141.7 125.1 
其他長期資產250.6 180.5 
商譽淨值2,333.8 3,292.2 
其他無形資產淨值696.1 954.0 
資產總額$5,510.7 $6,605.1 
負債和權益
流動負債：
短期債務$115.8 $115.3 
交易應付帳款172.1 179.5 
應計費用及其他負債541.4 455.7 
營業租賃負債36.2 30.3 
流動負債合計865.5 780.8 
營業租賃負債117.4 109.9 
其他長期負債149.7 142.4 
長期負債1,305.6 1,398.1 
合約和可能負債
股東權益：
優先股，面額$0.01，授權股數為5,000,000股，發行且流通股數為截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。0.01 每股面額為 15.0 百萬股已獲授權; 無 股份於2024年9月27日及2023年12月31日發行或流通。
— — 
0.010.01 每股面額為 500.0 百萬股已獲授權; 174.0 百萬股已發行並 172.0 2024年9月27日，發行在外股數為百萬股； 173.3 發行股數為百萬股， 171.5 2023年12月31日，發行在外股數為百萬股
1.7 1.7 
資本公積額額外增資3,783.0 3,758.2 
累積(赤字)收益(488.6)631.2 
累積其他全面損失(223.6)(217.2)
股東權益總額3,072.5 4,173.9 
負債和股東權益總額$5,510.7 $6,605.1 
請參閱附註以查看摘要綜合基本報表。
1

envista holdings 公司
未經審計的綜合損益表（總計）
（$和股票單位皆以百萬計，除每股金額外）
 結束於三個月的期間九個月結束了
 。股息除息日為2023年9月29日。股息除息日為2023年9月29日
銷售額$601.0 $631.3 $1,857.7 $1,920.9 
銷貨成本283.7 268.0 857.5 816.3 
毛利潤317.3 363.3 1,000.2 1,104.6 
營業費用：
銷售，一般及行政費用270.9 257.7 858.3 796.7 
研發費用25.5 22.3 72.4 73.6 
商譽和無形資產損耗— — 1,153.8 — 
營業利潤（虧損）20.9 83.3 (1,084.3)234.3 
非營業（費用）收入：
其他收入（費用），淨額0.6 (32.1)(0.4)(24.7)
利息費用，淨額(11.9)(15.4)(36.5)(49.5)
稅前收入（虧損）9.6 35.8 (1,121.2)160.1 
所得稅費用（利益） 1.4 14.3 (1.4)42.9 
凈利潤（損失）$8.2 $21.5 $(1,119.8)$117.2 
每股收益（損失）：
每股盈余（虧損）基本盈余$0.05 $0.13 $(6.51)$0.71 
每股盈余（虧損）稀釋盈余$0.05 $0.12 $(6.51)$0.66 
一般普通股和普通等價股的平均流通股數：
基礎172.2 168.2 172.1 165.3 
稀釋172.9 175.2 172.1 176.3 
請參閱附註以查看摘要綜合基本報表。
2

envista holdings 公司
綜合損益簡明綜合報表（未經審核）
（以百萬為單位的美元）
結束於三個月的期間九個月結束了
。股息除息日為2023年9月29日。股息除息日為2023年9月29日
凈利潤（損失）$8.2 $21.5 $(1,119.8)$117.2 
其他綜合損益（淨利潤稅後）：
外匯轉換調整78.1 (69.6)(5.9)(80.7)
養老金計劃調整(0.1)(0.3)(0.5)(1.0)
總其他全面收益（損失），扣除所得稅後淨額78.0 (69.9)(6.4)(81.7)
綜合收益（損失）$86.2 $(48.4)$(1,126.2)$35.5 
請參閱附註以查看摘要綜合基本報表。
3


envista holdings 公司
壓縮合併股東權益變動表（未經審核）
（單位：百萬美元）
2024年9月27日止九個月
普通股額外認購資本累積盈餘（赤字）其他累計
綜合損益		總計
權益
2023年12月31日結餘$1.7 $3,758.2 $631.2 $(217.2)$4,173.9 
普通股基礎的獎勵活動— 9.2 — — 9.2 
凈利潤— — 23.6 — 23.6 
其他綜合損失— — — (66.4)(66.4)
餘額，2024年3月29日1.7 3,767.4 654.8 (283.6)4,140.3 
普通股基礎的獎勵活動— 6.0 — — 6.0 
淨虧損— — (1,151.6)— (1,151.6)
其他綜合損失— — — (18.0)(18.0)
餘額，2024年6月28日1.7 3,773.4 (496.8)(301.6)2,976.7 
普通股基礎獎勵活動— 9.6 — — 9.6 
凈利潤— — 8.2 — 8.2 
其他綜合收益— — — 78.0 78.0 
餘額，2024年9月27日$1.7 $3,783.0 $(488.6)$(223.6)$3,072.5 

2023年9月29日止九個月
普通股額外認購資本累積收益其他累計
綜合損益		總計
權益
2022年12月31日的結存$1.6 $3,699.0 $731.4 $(225.1)$4,206.9 
普通股票獎勵活動— 13.8 — — 13.8 
凈利潤— — 43.8 — 43.8 
其他綜合收益— — — 14.5 14.5 
2023年3月31日結餘1.6 3,712.8 775.2 (210.6)4,279.0 
普通股票獎勵活動— 6.4 — — 6.4 
凈利潤— — 51.9 — 51.9 
其他綜合損失— — — (26.3)(26.3)
2023年6月30日結餘1.6 3,719.2 827.1 (236.9)4,311.0 
普通股股份獎勵活動— 6.4 — — 6.4 
2025年到期可轉換票據的部分換股，以及帶有上限看漲交易的部分解除。見附註120.1 24.1 — — 24.2 
凈利潤— — 21.5 — 21.5 
其他綜合損失— — — (69.9)(69.9)
2023年9月29日賬面$1.7 $3,749.7 $848.6 $(306.8)$4,293.2 

請參閱附註以查看摘要綜合基本報表。
4

envista holdings 公司
簡明綜合現金流量表（未經審核）
（以百萬計的美元）
 截至九個月的時間
 2024年9月27日2023年9月29日
經營活動現金流量：
淨（虧損）收入 $(1,119.8)$117.2 
非現金項目:
折舊31.6 26.8 
攤銷63.7 75.9 
信用損失準備16.0 3.5 
股票酬勞費用26.1 26.2 
股權投資的虧損（收益），淨額0.5 (3.6)
出售物業、廠房和設備的收益— (2.0)
重組費用— 0.7 
商譽和無形資產減損1,153.8 — 
固定資產減損和其他費用17.1 0.3 
非現金營業租賃成本23.1 19.9 
與可轉換票據交易相關的誘因費用— 28.5 
債務折價和發行成本攤銷3.7 3.4 
遞延所得稅(46.8)— 
貿易應收賬款變化(0.9)(33.0)
存貨變動(11.6)9.4 
貿易應付賬款變化(7.5)(53.2)
預付費用和其他資產變動(12.9)5.4 
應計費用及其他負債變動99.5 (26.1)
經營租賃負債的變動(31.5)(25.6)
經營活動產生的淨現金流量204.1 173.7 
投資活動之現金流量:
資產、土地及設備增加的支付(25.2)(50.0)
購買在拉比信托中持有的投資(32.6)— 
從rabbi信託持有的投資出售的收益8.8 — 
從股權投資的出售所取得的收益0.4 10.7 
所有其他的投資活動，淨額1.4 (10.5)
投資活動中使用的淨現金(47.2)(49.8)
來自籌資活動的現金流量:
由股票期權行使中獲得的收益2.0 7.5 
與權益獎勵的淨結算相關的稅金扣繳支付(4.0)(7.8)
發行於2028年到期可轉換票據的收益
— 500.2 
與2028年到期可轉換票據發行相關的債務發行成本— (13.5)
與2025年到期可轉換票據交換相關的本金支付
— (401.2)
5

借款款項收入— 323.5 
償還借款(100.0)(288.8)
與其他借款相關的債務發行成本— (4.5)
所有其他融資活動(0.8)0.2 
籌資活動提供的淨現金流量(102.8)115.6 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(2.8)(22.2)
現金及現金等價物淨變動51.3 217.3 
現金及現金等價物的期初餘額940.0 606.9 
現金及現金等價物的結餘$991.3 $824.2 
補充資料：
支付利息的現金$45.4 $47.9 
支付的稅金現金$29.8 $49.5 
因經營租賃義務而獲得的使用權資產$44.5 $18.9 
請參閱附註以查看摘要綜合基本報表。
6

envista holdings 公司
基本報表附註（未經查核）
注 1。商業和報告基礎 業務和報告基礎
業務概況

公司提供用於診斷、治療和預防牙齒、牙齦和支持骨疾病和疾病的產品，以及用於改善人類微笑美學的產品。該公司是全球範圍內提供廣泛牙科種植物、矯形器械、診斷解決方案、一般牙科消耗品、設備和服務的供應商，致力於推動技術創新，幫助牙醫專業人士改善臨床成果並增強生產力。

本公司運營於二 業務領域: 專業產品與技術以及設備與耗材。
公司的專業產品與技術部門主要開發、生產和銷售牙科植入系統，包括再生解決方案、牙科修復體和相關治療軟件和技術，以及正畸託槽系統、矯正器和實驗室產品。公司的設備與耗材部門主要開發、生產和銷售用於牙科診所的牙科設備和耗材，包括數字影像系統、軟件和其他可視化/放大系統；根管治療系統及相關耗材；以及修復材料和工具、旋轉磨頭、印象材料、粘接劑、水泥和防感染產品。

呈現基礎
與公司業務活動直接相關的所有收入和成本，以及資產和負債，都包含在基本報表中。所有構成公司的業務之間的重要公司帳戶和交易已在隨附的簡明合併基本報表中被消除。

本基本報表已由公司根據證券交易委員會（「SEC」）的規定和法規進行審計外編制，未經審計。根據這些規定和法規，通常包括在依照普遍公認會計原則（「GAAP」）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已經被壓縮或省略；但是，公司認爲這些披露足以使所提供的信息不會造成誤導。附帶的基本合併財務報表包含所有調整（僅包括一般性重複性調整和重新分類，以符合當年的呈現要求），以公正呈現公司截至2024年9月27日和2023年12月31日的財務狀況，截至2024年9月27日和2023年9月29日三個月和九個月的運營結果以及截至2024年9月27日和2023年9月29日九個月的現金流量。本季度10-Q表中的信息應與公司截至2023年12月31日的三年內的基本合併財務報表和附註一起閱讀，這些基本合併財務報表和附註包含在公司於2024年2月15日向SEC提交的10-K表中。

尚未採納的會計準則

在2023年12月，財務會計準則委員會（"FASB"）發佈了會計準則更新（"ASU"）2023-09，所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。該更新要求公衆企業每年披露一個表格形式的稅率調節表，使用百分比和貨幣金額，按指定類別分出，並根據性質和管轄權進一步細分某些調節項目，只要這些項目超過特定閾值。此外，所有實體都必須披露所支付的所得稅，扣除收到的退款，按聯邦、州/地方和外國以及按管轄區細分，如果金額至少佔總所得稅付款（扣除退款）的5%。採用此次ASU可以選擇前瞻性或追溯性應用該修正案，並在2024年12月15日之後開始的年度期間生效，允許提前採用。公司尚未完成對ASU 2023-09對公司簡明合併基本報表影響的評估。

7

2023年11月，FASb發佈了ASU 2023-07，「」，要求公開行業披露其報告細分的重要費用和其他細分項目的信息，以季度和年度爲基礎。該ASU適用於2023年12月15日後開始的財政年度，並適用於2024年12月15日後開始的財政年度的中間時期，並允許提前實施。一旦採用，該ASU需要追溯應用於財務報表中的所有過去時期。公司正在評估與新標準相關的披露要求。公司業績報告-改進可報告板塊信息披露（主題280）該更新旨在改善可報告板塊信息披露要求，主要通過增加關於重大費用的披露。 ASU要求披露中包括常規提供給首席運營決策者(CODM)的重大板塊費用的描述，以及按可報告板塊列出的其他板塊項目的描述，以及決定如何分配資源時CODM使用的板塊利潤或損失的其他衡量標準。採用ASU要求對財務報表中呈現的所有既往期間進行有回顧性的應用。 ASU 2023-07自2023年12月15日後開始的財政年度生效，並自2024年12月15日後開始的中期財務期間生效。允許提前採用。公司尚未完成對ASU 2023-07對公司的簡明合併財務報表影響的評估。

註釋2。 信用損失

信用損失準備金是從應收賬款中扣除的估值帳戶，以顯示預計可收回的淨金額。當管理層確認應收賬款餘額的不可收回性時，應收賬款從準備金中沖銷。

管理層通過使用來自內部和外部來源的相關可用信息，評估撥備的充足性，這些信息與過去事件、當前狀況和預測有關。歷史信用損失經驗爲預期信用損失的估計提供了基礎，並根據可用的相關信息適時進行調整。當存在相似風險特徵時，信用損失撥備是以集體基礎進行衡量的。公司已識別 一份 基於以下風險特徵的投資組合細分：地理區域、產品線、違約率和客戶特定因素。

管理層在信貸損失分析中使用的因素本質上存在不確定性。如果實際結果與管理層的估計和假設不一致，信貸損失準備金可能被低估或高估，可能需要對淨利潤（虧損）進行調整。

呆賬準備金的前推總結如下（單位：百萬美元）：

2023年12月31日餘額$17.3 
外匯翻譯(0.1)
信用損失準備16.0 
充抵撥備的壞賬覈銷(3.1)
恢復(2.1)
2024年9月27日餘額$28.0 

注意3.存貨
庫存類別總結如下（單位：百萬美元）：
2024年9月27日2023年12月31日
成品$209.5 $196.4 
在製品24.9 17.2 
原材料93.1 100.3 
存貨陳舊預備(61.9)(55.1)
總計$265.6 $258.8 

8

條件。 房地產、廠房和設備
物業、設備和固定資產的分類總結如下（單位：百萬美元）：
2024年9月27日2023年12月31日
土地和改善$10.0 $10.0 
建築物和改善167.9 157.4 
機械、設備及其他資產437.2 417.9 
建設中的工程40.5 65.3 
總房地產、廠房和設備655.6 650.6 
減：累計折舊(364.1)(341.0)
物業、廠房和設備，淨值$291.5 $309.6 

截至2024年9月27日的九個月，公司已確認固定資產減值損失爲$13.0百萬，涉及其特種產品與技術部門的某些資產，包括機械、設備、其他資產和在建施工項目。固定資產減值損失作爲壓縮合並運營報表中的銷售成本組成部分進行記錄。 沒有 截至2024年9月27日的三個月期間，未確認任何減值損失，也未確認截至2023年9月29日的三個月和九個月期間的減值損失。

注5.使用計量替代方法的股權安防-半導體投資
以下摘要代表公司使用測量替代方法對未能被輕易確定公允價值的股權安防-半導體投資。公司以成本記錄這些投資，並在相同或相似的同一發行人投資的有序交易中發生可觀察的價格變動或出現減值時重新計量其公允價值。 公司將這些投資記錄爲其他長期資產，在合併資產負債表中概述如下（單位：百萬美元）：

2024年9月27日2023年12月31日
股票安防投資$27.6 $28.6 

公司將上述安防-半導體投資的淨實現和未實現收益（虧損）記錄在綜合損益表中的其他收入（費用），淨額。 未實現收益（虧損）彙總如下（以百萬美元計）：
截至三個月截至九個月
2024年9月27日2023年9月29日2024年9月27日2023年9月29日
投資虧損
未實現損失$— $(3.3)$(1.5)$(3.3)
總計$— $(3.3)$(1.5)$(3.3)

9

注意6. 商譽和其他無形資產
商譽和其他無形資產源於公司收購現有業務。根據與企業合併相關的會計標準，商譽和無期限使用的無形資產不進行攤銷；然而，某些有限使用期限的可識別無形資產，主要是客戶關係和獲取的科技，會按照其估計使用壽命進行攤銷。公司每年在第四季度的第一天或在事件或情況變化表明資產可能減值時更頻繁地評估商譽和無期限使用的無形資產的減值情況。在截至2024年9月27日的九個月內，公司識別出與其在特種產品與科技和設備與消費品部門內的各個報告單位相關的「很可能會」減值的因子。

該公司在執行商譽減值測試時採用了收益法，以判斷報告單元的公允價值是否有可能低於其賬面價值。公司的報告單元是構成經營部分的財務元件，這些部分構成了具備獨立財務信息且接受部門管理層定期審查的業務。收益法採用了一個利用內部和市場數據開發的折現現金流量模型。公司在折現現金流量模型中的重要假設在各個報告單元之間存在差異並且是特定於每個報告單元的，包括但不限於折現率、營業收入增長率假設（包括永續增長率）和營業利潤率百分比。這些假設是根據當前市場條件和未來預期制定的，包括但不限於競爭、新產品開發和未來經濟狀況的影響。作爲此次減值測試的結果，公司在截至2024年9月27日的九個月內錄得了與其專業產品與技術部門相關的（金額）美元的商譽減值準備，並且與其設備與消耗品部門相關的（金額）美元的商譽減值準備。價值減少主要是由於不利的宏觀經濟因素，例如持續下跌的股價，更高的借貸成本和通貨膨脹壓力，地緣政治因素以及對下降的預期營運結果的影響，這些因素導致了對未來現金流預期的降低。707.8 公司在2024年9月27日截至的九個月內，由於其專業產品與技術部門相關錄得了（金額）百萬美元與其設備與消耗品部門相關錄得了（金額）百萬美元的商譽減值準備。價值減少主要是由於諸如持續不振的股價、更高的借貸成本和通貨膨脹壓力、地緣政治因素以及降低對未來現金流預期的貢獻所致。252.7 公司在2024年9月27日截至的九個月內，由於其專業產品與技術部門相關錄得了（金額）百萬美元與其設備與消耗品部門相關錄得了（金額）百萬美元的商譽減值準備。價值減少主要是由於諸如持續不振的股價、更高的借貸成本和通貨膨脹壓力、地緣政治因素以及降低對未來現金流預期的貢獻所致。

公司使用減免版權方法來估計其無限壽命無形資產的公允價值。公司的重要假設在於各個基礎無限壽命無形資產之間存在差異，並且是具體的，其中包括但不限於營業收入增長率假設（包括永續增長率）、折現率和版稅率。公司記錄了一項減值損失， $101.1 萬美元，涉及2024年9月27日結束的九個月內的特殊產品與技術部門內的特定無限壽命商標。價值減少主要是由於由上述因素導致的預期現金流量減少。

與減值測試中使用的預測財務結果或估值假設相比實際財務結果出現任何偏差、股權估值下降、利率期貨上升、或者無形資產使用發生變化等其他因素，都可能對報告單位或無限期無形資產的公允價值產生重大不利影響，並可能導致未來的減值費用。公司未來的資產減值測試可能會導致對盈利的重大扣除，無法保證。上述減值費用記錄在2024年9月27日結束的九個月內的利潤和無形資產減值行中。

截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲沒有 2024年9月27日結束的三個月內，以及2023年9月29日結束的三個或九個月中，未記錄任何商譽減值損失。



10

以下是公司按部門劃分的商譽變動情況（單位：百萬美元）：
專業產品與技術設備與消耗品總計
毛額累計減值費用總計毛額累計減值費用總計毛額累積減值損失總計
2023年12月31日餘額$2,007.0 $(134.5)$1,872.5 $1,497.5 $(77.8)$1,419.7 $3,504.5 $(212.3)$3,292.2 
減值損失— (707.8)(707.8)— (252.7)(252.7)— (960.5)(960.5)
外匯翻譯0.4 — 0.4 1.7 — 1.7 2.1 — 2.1 
2024年9月27日餘額$2,007.4 $(842.3)$1,165.1 $1,499.2 $(330.5)$1,168.7 $3,506.6 $(1,172.8)$2,333.8 

此外，每當事件或情況表明資產的賬面金額可能無法收回時，管理層就會審查其他壽命有限的無形資產的賬面金額。減值指標除其他因素外，包括現金流赤字、收入或營業利潤的歷史或預期下降以及不利的法律或監管發展。如果確定存在此類指標，並且審查表明根據未貼現的估計現金流無法完全收回資產，則其賬面價值將減至估計的公允市場價值。估計的公允市場價值主要使用按與所涉風險相稱的利率折現的預計現金流來確定。爲了識別和衡量減值，將長期資產與其他資產和負債分組，處於最低水平，可識別的現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債的現金流。在截至2024年9月27日的九個月中，公司記錄的減值費用爲美元92.2 百萬與設備和消耗品領域的發達技術和客戶關係有關。價值下降的主要原因是由於上述因素導致的預計現金流減少。
有限壽命的無形資產在其合法的或估計的使用年限中較短者上進行攤銷。 以下總結了每個主要類別的無形資產的毛賬面價值、累計攤銷和累計減值損失（百萬美元）:
截至2024年9月27日
毛額
賬面價值
金額		累計
攤銷		累計減值損失淨賬面價值
有限壽命的無形資產：
專利和科技$390.3 $(239.4)$(87.2)$63.7 
客戶關係和其他無形資產912.5 (727.9)(5.0)179.6 
商標和商業名稱190.9 (89.5)— 101.4 
有限壽命的總無形資產1,493.7 (1,056.8)(92.2)344.7 
無限壽命的無形資產：
商標和商業名稱498.5 — (147.1)351.4 
總無形資產$1,992.2 $(1,056.8)$(239.3)$696.1 

11

截至2023年12月31日
毛額
賬面價值
金額		累計
攤銷		累計減值損失淨賬面價值
有限壽命的無形資產：
專利和科技$439.5 $(269.1)$— $170.4 
客戶關係和其他無形資產928.1 (706.9)— 221.2 
商標和商業名稱225.5 (115.8)— 109.7 
有限壽命的總無形資產1,593.1 (1,091.8)— 501.3 
無限壽命的無形資產：
商標和商業名稱498.7 — (46.0)452.7 
總無形資產$2,091.8 $(1,091.8)$(46.0)$954.0 

注意7. 應計費用及其他負債
應計費用和其他負債如下（單位：百萬美元）：
2024年9月27日2023年12月31日
當前非當前當前非當前
補償和福利$151.1 $25.5 $120.0 $23.1 
銷售和產品津貼70.3 1.6 72.0 1.7 
合同責任137.2 20.8 106.4 8.4 
稅收、收入和其他62.6 43.6 39.9 44.3 
重組 - 員工離職補償、福利和其他7.2 — 16.0 — 
養老金福利5.8 25.1 5.8 30.1 
損失擔保6.7 24.1 11.0 27.0 
其他100.5 9.0 84.6 7.8 
總計$541.4 $149.7 $455.7 $142.4 


註釋 8。對沖交易和衍生金融工具
公司使用跨貨幣掉期衍生合同部分對沖其在外資業務中的淨投資，以應對美元和歐元之間匯率的不利波動。跨貨幣掉期衍生合同是以固定利率交換一種貨幣的支付與另一種貨幣的固定利率支付的協議。2023年1月17日，公司簽訂了一份 兩年 跨貨幣掉期衍生合同，其名義價值爲$150.0百萬。該合同有效地將公司的美元計價的高級定期貸款部分轉換爲歐元計價的債務，並部分抵消匯率變動對外幣計價的淨投資影響。該工具於2025年1月17日到期。
公司還擁有以外幣計價的長期債務，包括一項高級歐元貸款設施。高級歐元貸款設施代表公司在外國運營中的淨投資針對美元和歐元匯率不利波動的部分對沖。這項高級歐元貸款設施被指定並符合非衍生對沖工具的要求。

請參閱附註12，進一步討論公司的債務和信貸設施。

跨貨幣互換工具的公允價值變動和高級歐元期限貸款設施的外幣翻譯記錄在附表中的累計其他綜合損失中，部分抵消了該公司相關淨投資的外幣翻譯調整，該調整也記錄在附表14中的累計其他綜合損失中。

12

公司歷史上也曾使用利率互換衍生合約以降低與其高級定期貸款和高級歐元定期貸款相關的現金流波動性。利率互換合約用基於變量利率的利息支付交換了基於固定利率的利息支付。這些工具的公允價值變動記錄在累計其他綜合損失中（見附註14）。跨貨幣和利率互換的利息收入或費用在公司壓縮合並財務報表中的利息費用中記錄，符合屬於基礎債務的利息費用分類。截至2024年9月27日，公司沒有任何未到期的利率互換合約。

以下表格總結了截至2024年9月27日和2023年9月29日三個月和九個月內，被指定爲淨投資套期保值的工具公允價值變動對其他綜合損益（「OCI」）的名義值和稅前影響（單位：百萬美元）：
截至三個月
2024年9月27日2023年9月29日
名義金額在其他綜合收益中確認的損失名義金額在其他綜合收益中確認的收益
以外幣計價的債務$390.7 $(15.7)$370.1 $11.6 
外匯合同150.0 (5.9)150.0 4.2 
總計$540.7 $(21.6)$520.1 $15.8 
截至九個月
2024年9月27日2023年9月29日
名義金額損失在OCI中確認名義金額盈利在OCI中確認
以外幣計價的債務$390.7 $(4.3)$370.1 $7.3 
外國貨幣合同150.0 (1.6)150.0 2.5 
總計$540.7 $(5.9)$520.1 $9.8 

公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內都沒有記錄任何所得稅支出。公司已爲所有報表期的淨運營虧損記錄了完整的減值準備，並未在隨附的簡明財務報表中反映任何此類淨運營虧損的盈餘。在測試商譽減值時，公司可以選擇 重新分類截至2024年9月27日和2023年9月29日三個月和九個月的所有遞延的收益或損失，相關於淨投資對沖，從累積其他綜合損益轉入收入。此外，公司的淨投資對沖沒有產生任何無效性，因此沒有 在測試商譽減值時，公司可以選擇 重新分類從累積其他綜合損益中的淨投資對沖的任何部分爲收入，在截至2024年9月27日和2023年9月29日的三個月和九個月內。與公司作爲淨投資對沖確定的衍生合同相關的現金流入和流出，在附帶的現金流量表的投資活動中分類。

公司的衍生工具以及作爲淨投資對沖工具指定並符合資格的非衍生債務工具在公司的簡明合併資產負債表中分類如下（單位：百萬美元）：
2024年9月27日2023年12月31日
衍生負債：
應計費用及其他負債$5.0 $— 
其他長期負債$— $3.3 
非衍生避險工具:
長期債務$390.7 $386.4 

與公司衍生品相關的金額預計在未來12個月內從累計其他綜合損失重分類到淨利潤的金額並不顯著。

13

注意9。公允價值測量
會計準則定義了基於退出價格模型的公允價值，建立了一個衡量公允價值的框架，公司資產和負債需要以公允價值計量，並提供與所使用的估值方法相關的某些披露，這些方法在會計準則中建立了估值層級。該層級將輸入優先級分爲三個廣泛級別，如下所示：第一級輸入是在活躍市場中對於相同資產或負債的報價（未經調整）；第二級輸入是活躍市場中相似資產和負債的報價，或在非活躍市場中對相同或相似資產的報價，或資產或負債的其他可觀察特徵，包括利率、收益曲線和信用風險，或主要來自可觀察市場數據通過相關性得出的輸入；第三級輸入是基於公司的假設的不可觀察輸入。一個金融資產或負債在層級中的分類是根據對其整體公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入來確定的。
在年度重發生基礎上按公允價值計量的財務資產和負債的摘要如下（單位：百萬美元）：
報價中
活躍市場
(級別1)		重要的其他
可觀察的輸入
(二級)		重要
不可觀察的
輸入
(三級)		總計
2024年9月27日:
資產:
對trust的投資$16.0 $8.3 $— $24.3 
負債：
貨幣互換衍生合同$— $5.0 $— $5.0 
離職計劃$— $24.3 $— $24.3 
附帶條件$— $— $2.0 $2.0 
2023年12月31日：
負債：
跨貨幣掉期衍生合約$— $3.3 $— $3.3 
離職計劃$— $21.4 $— $21.4 
附帶條件$— $— $3.8 $3.8 

衍生金融工具
跨幣種掉期衍生合同在公允價值層級中被歸類爲第2級，因爲它是利用相關外幣當前匯率和遠期曲線作爲輸入，採用收入法進行計量。有關更多信息，請參閱註釋8。

遞延補償計劃
公司的某些管理人員參與非合格的遞延補償計劃，允許他們在稅前基礎上遞延部分補償。參與者可以在遞延金額的投資選擇中選擇不同的收益率。這些遞延補償義務被歸類爲第二級，因爲輸入主要來源於或得到可觀察市場數據的證實。

遞延補償義務通過公司設立的不可撤銷rabbi信託進行資金籌集（請參見第13條遞延補償計劃）。rabbi信託中的投資主要由共同基金和公司擁有的壽險政策組成。共同基金的價值基於報價市場價格，因此被歸類爲第1級。公司擁有的壽險政策有現金價值（接近公允價值），其價值來自於由保險公司管理的共同基金，通過市場方法評估，因此被歸類爲第2級。
14


或有對價
或有對價代表爲某些與公司收購相關的負債保留的現金。或有對價在公允價值層級中被分類爲第3層，因爲估計的公允價值是採用概率加權折現現金流模型進行測量的。
金融工具的公允價值
公司金融工具的賬面價值和公允價值如下（單位：百萬美元）：
2024年9月27日2023年12月31日
 賬面價值公允價值賬面價值公允價值
資產:
投資於拉比信託$24.3 $24.3 $— $— 
負債：
附帶條件$2.0 $2.0 $3.8 $3.8 
跨貨幣掉期衍生合同$5.0 $5.0 $3.3 $3.3 
可轉換優先票據，2028年到期$489.0 $453.8 $486.9 $455.7 
到期日爲2025年的可轉換高級票據$115.8 $127.3 $115.3 $145.1 
其他債務$816.6 $816.6 $911.2 $911.2 

長期債務的公允價值接近賬面價值，因爲這些借款基於變動的市場利率。到期日爲2028年和2025年的可轉換高級票據的公允價值是根據2024年9月27日和2023年12月31日在場外市場上可轉換高級票據的買盤報價確定的。 可轉換高級票據被視爲公允價值層次的第二級。現金及現金等價物（主要包括貨幣市場基金、定期和活期存款、應收賬款和應付賬款的交易帳戶）的公允價值與其賬面金額接近，因爲這些工具的短期到期性質。

附註10. 保修
公司通常在銷售時計提預估的保修費用。一般來說，製造產品在正確使用、正確安裝和適當維護的情況下，對材料和工藝缺陷提供保修。保修期限取決於產品性質，範圍從 90 天至產品壽命週期。根據歷史信息（如過去經驗、產品故障率或修復單位數量、材料和人工預估成本以及某些情況下的財產損害預估），確定已計提的保修責任金額。已計提的保修責任每季度進行審查，根據預期保修成本變化的額外信息進行調整。截至2024年9月27日和2023年12月31日，保修責任金爲$9.4 百萬美元和美元9.0百萬。


15

註釋11.訴訟和應付款項
公司在與法律事務相關的損失或有負債的情況下，記錄應計損失，當發生負債的可能性很大，並且損失金額可以合理估計時。

針對公司確定爲可能發生並且可以合理估計的訴訟事項，公司已經計提了$30.8 百萬美元和美元38.0 截至2024年9月27日和2023年12月31日，分別已經計提了百萬美元，這些金額已包括在簡明合併資產負債表的計提負債中。公司已經爲這些事項計提，並將繼續監控每個相關的法律問題，並根據新信息和進一步發展來調整計提，以符合《會計準則法典》（「ASC」） 450-20-25。爲法律不確定性計提的金額通常源於對未來事件和不確定性的複雜判斷，且在很大程度上依賴於估計和假設，包括相關付款的時間。進行這類估計和判斷的能力可能會受到各種因素的影響，其中包括，是否所尋求的損害賠償未經證實或不明確；法律發現尚未開始或未完成；訴訟處於早期階段；事項帶來法律不確定性；存在重大事實爭議；程序性或司法管轄權問題；潛在索賠數量的不確定性和不可預測性；或者涉及衆多當事人。在公司被作出不利判決的情況下，公司不會在損失被確定爲可能發生並且可以進行合理估計之前計提。在公司的審查這些事項、迄今的經驗及與律師討論的基礎上，法律訴訟的最終結果，減去公司簡明合併資產負債表中計提的負債，公司認爲不會對公司的財務狀況產生重大不利影響。然而，在任何報告期內解決這些事項或增加計提可能會對公司當期的運營結果和現金流產生重大不利影響。

注意事項12。債務和信貸設施
公司的債務構成如下，減去債務折扣和債務發行費用（以百萬美元計）：
2024年9月27日2023年12月31日
2028年到期的高級貸款設施（「2028年貸款」）
$426.7 $525.8 
到期時間爲2028年的歐元指數期限貸款設施（「2028年歐元指數貸款」）389.9 385.4 
2028年到期的可轉換高級票據（「2028年可轉換票據」）
489.0 486.9 
2025年到期的可轉換高級票據（「2025年可轉換票據」）
115.8 115.3 
總債務1,421.4 1,513.4 
減少：應付款項的當前部分(115.8)(115.3)
長期債務$1,305.6 $1,398.1 

信貸額度

在 2023年8月31日， 公司簽署了第二次修訂和重述的信貸協議（「第二次修訂信貸協議」），該協議修訂並重述了公司於2021年6月15日簽署的信貸協議。在第二次修訂信貸協議下，公司獲得了2028年到期的貸款，金額爲$530.0百萬以及2028年歐元貸款，金額爲€350.0百萬（統稱爲「2028年貸款」）。第二次修訂信貸協議還包括一個循環信貸額度（與2028年貸款一起稱爲「高級信貸設施」），其可用借款總額爲$750.0循環信貸額度，總共可借款$百萬30.0百萬，包含用於工作資金和其他一般企業用途的備用信用證的子限額。公司可以請求進一步增加循環信貸額度，金額爲兩者中的較高者， 100%的合併EBITDA或$525.0百萬。截至2024年9月27日和2023年12月31日，有 沒有 該循環信用額度下有未償還借款。高級信用設施在2028年8月31日到期，並且受限於提前到期日， 91 在2028年可轉換債券的到期日前的250.0如果當時有超過

2028年定期貸款的收益用於償還2024年定期貸款的未償餘額。5.2公司在第二次修訂信貸協議中支付了約 $ 百萬的費用。

2024年9月17日，公司償還了$100.02028年期限貸款中的$百萬。

16

根據高級信貸融資安排，借款的利率如下：(1) 期限SOFR貸款（如第二次修訂信貸協議中定義）按照前瞻性擔保隔夜融資利率（「SOFR」）期利率加 0.10%信貸利差調整加上在 0.910%和 1.625%之間的邊際，取決於公司上一財季最後一天的綜合槓桿比率（如第二次修訂信貸協議中定義）；以及(2) 基準利率貸款（如第二次修訂信貸協議中定義）按照相等於的變量利率 0.50最高的是(i)聯邦基金利率（由紐約聯邦儲備銀行不時發佈的）加 1.0%，(ii)美國銀行的「基準利率」，不時公開宣佈的(iii)期限SOFR（如第二次修訂信貸協議中定義）加 1.0%，以及(iv) 0.0%和 0.625根據公司上一個財政季度的綜合槓桿率，利率爲%，Term SOFR貸款或基礎利率貸款利率不低於0.0%。此外，公司需按年支付基礎設施費用之間的費用 0.09%和 0.225根據公司上一個財政季度的綜合槓桿率，利率爲%，並根據循環信貸工具下的總承諾（不論是否已動用）支付

截至2024年9月27日，2028年期貸款的借款利率爲 6.68%和 6.70 %，截至2023年12月31日分別爲。2028年期貸款的借款利率爲 4.80%和 5.00 %，截至2023年12月31日分別爲。2028年期貸款的利息按月支付。 4.00 公司必須保持綜合槓桿率爲 4.50 不超過1.00，幷包括一項條款，即在公司或公司任何子公司完成任何收購且購買價格超過$100.0百萬的情況下，最高綜合槓桿率將增加至1.00，適用於連續三個完整財政季度。公司還要求保持至少 3.00 至1.00。公司面臨傳統的陳述、保證、先決條件、違約事件、賠償以及積極和消極契約，包括限制或限制公司的和/或公司的子公司在特定例外和資格的條件下承擔留置權或債務、合併、合併或出售或以其他方式轉讓資產、進行分紅或分配、與公司的關聯方進行交易，並將債務融資的收益用於非允許用途的契約。此外，在違約事件發生及持續期間，貸款人可以宣佈未償貸款和所有其他義務立即到期並應付。截止2024年9月27日，公司遵守其所有債務契約。

2028年可轉換債券

2023年8月10日，該公司發行了到2028年8月15日到期的2028年可轉換票據，除非提前回購、贖回或轉換。包括初始買方全額行使其購買額外1000萬美元本金的選擇權在內，總本金金額爲XXXX美元。65.2 1000萬500.2 XXX萬。扣除購買折扣和預計發行費用後的淨收益爲XXX萬美元。485.9百萬美元。

2028年可轉換債券按年利率計息 1.75年利率%，每年2月15日和8月15日追溯支付半年息。2028年可轉換債券具有每1000美元本金的初始轉換比率爲21.5942股公司普通股，相當於約每股美元的初始轉換價格。46.31 公司普通股，根據指定事件調整。2028年可轉換債券受到2023年8月10日簽署的《契約》管理，該契約由公司和威明頓信託銀行國家協會作爲受託人簽署。契約不包含任何財務契約或對支付分紅、發行優先債務或其他債務，或公司發行或回購公司證券的限制。

2028年可轉換債券是高級、無擔保義務，且（i）與公司現有和未來的所有高級無擔保債務在付款權利上平等；（ii）在付款權利上優於公司現有和未來明確後 subordinated於2028年可轉換債券的債務；（iii）在公司現有和未來的擔保債務的抵押品的價值範圍內，實際上被列爲從屬債務；（iv）在結構上從屬於所有現有和未來的債務和其他負債，包括貿易應付款，以及（在公司並非其持有人處）如有的話，公司子公司的優先股權。

17

2028年可轉換票據的持有人可以在2028年2月15日當天或之後的任何時間進行轉換，直到到期日前第二個預定交易日營業結束。持有人還有權在2028年2月15日之前進行轉換，但僅在特定事件發生時才進行轉換。公司將通過組合結算來結算任何可轉換票據轉換，方法是用現金和任何超過公司現金或普通股本金或其任何組合來滿足未償還本金的任何可轉換票據轉換價值。如果在到期日之前發生根本性變化，則持有人可能要求公司以等於的回購價格以現金回購其2028年可轉換票據的全部或部分股份 100本金的百分比加上任何應計和未付利息。此外，如果特定的公司活動在到期日之前發生，則公司將提高在某些情況下選擇與此類事件相關的轉換的持有人的轉換率。截至2024年9月27日，允許持有人提前轉換的所有條件均未得到滿足，因此，2028年可轉換票據被歸類爲長期債務。

2028年可轉換票據將可由公司選擇在任何時間全額或部分贖回，贖回時間爲2026年8月17日之後以及在到期日前的第40個計劃交易日之前，以現金贖回價格爲贖回金額本金，加上應計未付利息（如有），直到贖回日期，但不包括贖回日期，僅在公司普通股的最後報告銷售價格超過 130公司可以選擇在 2023 年 6 月 1 日之後並在到期日期前的第 40 個計劃交易日和到期日期之前的第三十二個計劃交易日，在公司普通股的每股報告銷售價格超過現有轉換價格的 % 時，在下列陳述的情況下，全額或部分贖回 2025 可轉換債券，贖回價格是本金金額及贖回日之前應計並未支付的利息，但僅限於以下情況：(i) 在至少 XXX 個交易日（無論是否連續）中，不論如何，在至少 XXX 個交易日中，是連續的還是非連續的，包括並且包括公司發送相關贖回通知的交易日之前的最後一個交易日；以及(ii)是公司發送此類通知的前一個交易日。此外，調用任何可轉換債券以進行換股將構成2025滿期的「Make-Whole 基本面改變」，定義爲2025可轉換債券協議的一部分，在這種情況下，如果其在召喚之後進行轉換，則轉換率將增加，這是在特定條件下進行轉換的。20個連續交易日，以及包括在公司發送有關贖回通知之前的交易日之前的最後一個交易日，公司的普通股每股價格在換股價格的30 結束的連續交易日，包括公司發送相關贖回通知的前一個交易日；（ii）公司發送該通知的前一個交易日。此外，調用任何2028年可轉換票據進行贖回將構成對該2028年可轉換票據的「全面補救基本變更」（如契約中定義），在某些情況下，如果在被召喚贖回後轉換，適用於轉換的轉換率將會增加。

2028年可轉換票據按照ASC 470進行覈算 「債務」 和ASC 815 「衍生工具與套期交易」 公司已評估2028年可轉換票據中包含的所有嵌入式轉股選擇權，以判斷是否有需要根據美國通用會計準則進行作爲衍生工具進行細分的嵌入式特徵。根據公司的分析，公司將2028年可轉換票據視爲單個會計單位，即負債，因爲公司得出結論認爲轉股功能不需要作爲衍生工具進行細分。

2025可轉換債券
2020年5月21日，公司發行了2025年6月1日到期的2025年可轉換票據，除非提前回購、兌換或轉換。本金總額，包括初始購買者行使額外購買美元的全部選擇權67.5 百萬本金爲美元517.5 百萬。扣除買方折扣和預計發行費用後，發行的淨收益爲美元502.6 百萬。該公司將部分淨收益用於支付上限看漲期權交易（「上限看漲期權」），詳情見下文。

2023年8月10日，公司與有限數量的2025可轉換票據持有人簽訂了交易協議，以交換$401.2 百萬美元的2025可轉換票據的本金，以約403.0 百萬美元的現金（包括應計利息）和約 8.4 百萬股公司普通股（「票據交換」）。公司在損益表的其他費用中確認了28.5百萬美元的非現金引誘費用，用於與票據交換相關，這筆費用已在綜合損益表的其他費用中記錄，減少了4.4 百萬美元的未攤銷債務發行成本，並增加了24.1 百萬美元的股本資本。

2025年可轉換債券的利率爲， 2.375每年按年計算，利息在每年的6月1日和12月1日以半年爲期支付。2025年可轉換債券的初始轉換比率爲每1,000美元本金金額轉換爲47.5862股公司的普通股，相當於初始轉換價格約爲$21.01 每股公司的普通股，並在發生特定事件時進行調整。2025年可轉換債券受2020年5月21日簽訂的契約（「2025年可轉換債券契約」）的約束，該契約是公司與威爾明頓信託公司國家協會作爲受託人之間的協議。2025年可轉換債券契約中不包含任何財務契約或對分紅派息的支付、資深債務或其他債務的發生，以及公司證券的發行或回購的任何限制。

18

2025年可轉換票據是優先的無擔保債務，並且（i）在支付權利上與公司現有和未來的優先無擔保債務相等；（ii）在支付權利上優先於公司現有和未來的負債，該負債明確優先於2025年可轉換票據；（iii）在共同負債價值範圍內優先於公司現有和未來的擔保負債，但同時次於質押該負債的擔保物價值；以及（iv）在結構上次於所有現有和未來的負債和其他責任，包括交易應付款以及（在公司不是其持有人的情況下）公司子公司的優先股權。

持有人可以在2024年12月2日當天或之後的任何時間進行轉換，直到到期日前第二個預定交易日營業結束爲止。 持有人還有權在2024年12月2日之前進行轉換，但僅在特定事件發生時才進行轉換。公司將通過組合結算來結算任何可轉換票據轉換，方法是用現金和任何超過公司現金或普通股本金或其任何組合來滿足未償還本金的任何可轉換票據轉換價值。如果在到期日之前發生根本性變化，則持有人可能要求公司以等於的回購價格以現金回購其2025年可轉換票據的全部或部分股份 100.0本金的百分比加上任何應計和未付利息。此外，如果特定的公司活動在到期日之前發生，則公司將提高在某些情況下選擇與此類事件相關的轉換的持有人的轉換率。自2024年9月27日和2023年12月31日起，2025年可轉換票據被歸類爲短期債務，因爲持有人可以在2024年12月2日之後的任何時間進行轉換。

2025年可轉換票據可在公司選擇的任何時間整體或部分贖回，在到期日之前的第40個交易日前的任何時間，以現金贖回價格贖回，等於待贖回的本金金額，加上應付的利息（如有），直至但不包括贖回日，但前提是公司普通股每股最後報告銷售價格超過 130.0公司可以選擇在 2023 年 6 月 1 日之後並在到期日期前的第 40 個計劃交易日和到期日期之前的第三十二個計劃交易日，在公司普通股的每股報告銷售價格超過現有轉換價格的 % 時，在下列陳述的情況下，全額或部分贖回 2025 可轉換債券，贖回價格是本金金額及贖回日之前應計並未支付的利息，但僅限於以下情況：(i) 在至少 XXX 個交易日（無論是否連續）中，不論如何，在至少 XXX 個交易日中，是連續的還是非連續的，包括並且包括公司發送相關贖回通知的交易日之前的最後一個交易日；以及(ii)是公司發送此類通知的前一個交易日。此外，調用任何可轉換債券以進行換股將構成2025滿期的「Make-Whole 基本面改變」，定義爲2025可轉換債券協議的一部分，在這種情況下，如果其在召喚之後進行轉換，則轉換率將增加，這是在特定條件下進行轉換的。20個連續交易日，以及包括在公司發送有關贖回通知之前的交易日之前的最後一個交易日，公司的普通股每股價格在換股價格的30 連續交易日結束，幷包括公司發送相關贖回通知前的交易日；以及(ii)公司發送此類通知前的交易日。此外，爲贖回任何2025年可轉換票據將構成「補償性基本變更」，如在2025年可轉換票據契約中定義的情況下，轉換後再次轉換時，如果在贖回後進行轉換，將根據情況增加適用於轉換的轉換比例。

以下表格列出了相關可轉換票據的總利息費用($以百萬計)：
截至三個月截至九個月
2024年9月27日2023年9月29日2024年9月27日2023年9月29日
合同利息支出：
   2028年可轉換債券$2.2 $1.2 $6.6 $1.2 
   2025年可轉換債券0.7 2.3 2.1 8.4 
債務發行成本的攤銷：
   2028年可轉換債券0.7 0.3 2.1 0.3 
   2025年可轉換債券0.1 0.4 0.5 1.9 
利息支出總額
$3.7 $4.2 $11.3 $11.8 

截至2024年9月27日和2023年9月29日的三個月和九個月，債務發行成本採用的年有效利率爲 2.4%和 3.0%，分別用於2028年可轉換債券和2025年可轉換債券。

截至2024年9月27日，2025年可轉換票據和2028年可轉換票據的折算值均未超過其相應的未償本金。截至2023年12月31日，2025年可轉換票據的折算值超過未償本金金額美元。16.9百萬，而2028年可轉換票據的折算值未超過未償本金。

19

債券發行成本

未攤銷債務發行成本的剩餘債務分別如下（金額單位：百萬美元）：
2024年9月27日2023年12月31日
2028年可轉換債券$11.2 $13.3 
2025可轉換債券0.5 1.0 
2028年期貸款3.3 4.2 
2028年歐元期貸款0.8 1.0 
$15.8 $19.5 

以上未攤銷的債務發行費用已與相關債務的各自總本金金額相抵消，並正在其各自債務的期限內攤銷至利息費用中。

看漲式認購交易
關於2025年可轉換票據的發行，公司與特定交易對手簽訂了帶上限購買。這些帶上限購買的初始行權價約爲每股美元。21.01 ，因相應於2025年可轉換票據的初始轉換價，帶上限購買的初始上限價爲每股美元。這些帶上限購買的初始上限價爲每股美元，但須符合一定調整。23.79 ，因相應於2025年可轉換票據的初始轉換價。這些帶上限購買一般旨在減少或抵消因任何2025年可轉換票據轉換而發行的普通股股份可能帶來的潛在稀釋，該減少或抵消，視情況而定，受上限價規則限制。在上述討論的票據交換中，公司已完成部分帶上限購買的解除。

由於上限看漲交易被視爲與公司自身股票相關聯並被分類爲權益，因此它們記錄在權益中，而不作爲衍生品進行會計處理。成本爲$20.7與看漲期權交易相關的500萬美元成本已記錄爲對已實收資本的減少。


注意事項13。遞延薪酬計劃
公司的某些管理員工參與非合格遞延補償計劃，允許這些員工在稅前基礎上遞延部分薪酬。這些義務作爲公司的補償和福利應計費用的組成部分，列示在附帶的合併資產負債表中（請參閱第7注）。參與者可以根據計劃的投資選項選擇遞延金額的不同收益率。這些計劃下的遞延補償負債的變化基於參與者帳戶的公允價值變化來確認。員工自願遞延到公司股票型基金的金額以及公司爲參與者帳戶貢獻的金額，視爲投資於公司的普通股，未來對此類貢獻的分配將僅以公司普通股的形式進行，因此不反映在計劃義務中。

作爲非合格的薪酬計劃，不需要資金來履行義務； 但在2024年9月27日結束的季度，公司通過設立了不可撤銷的拉比信託基金履行了計劃義務。 不可撤銷的拉比信託基金持有的資產主要由互惠基金和公司持有的人壽保險單組成，其價值按市值計量，並旨在與計劃參與者選擇的遞延薪酬義務投資期權保持一致（詳見附註9）。

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注意事項14. 累計其他綜合損失
累計其他綜合損益變動按部分分類如下（單位：百萬美元）：
外幣翻譯調整未實現的養老金成本全部綜合收益累計損失總額
2024年9月27日結束的三個月
2024年6月28日的結存$(307.7)$6.1 $(301.6)
其他綜合損失在重新分類之前：
增加 72.8 — 72.8 
所得稅影響5.3 — 5.3 
其他綜合損失在重新分類前，扣除所得稅後78.1 — 78.1 
已從其他全部綜合收益中重新分類的金額：
減少— (0.2)(0.2)
所得稅影響— 0.1 0.1 
從累積其他綜合損失重新分類的金額，扣除所得稅後— (0.1)(0.1)
淨當期其他全面收益（損失），扣除所得稅後淨額78.1 (0.1)78.0 
2024年9月27日餘額$(229.6)$6.0 $(223.6)

外幣翻譯調整未實現的養老金成本全部綜合收益累計損失總額
2023年9月29日三個月結束
餘額，2023年6月30日$(251.6)$14.7 $(236.9)
其他綜合損失，未重新分類前：
減少 (65.7)— (65.7)
所得稅影響(3.9)— (3.9)
再分類前其他綜合損失，扣除所得稅後淨額(69.6)— (69.6)
已從其他全部綜合收益中重新分類的金額：
減少— (0.4)(0.4)
所得稅影響— 0.1 0.1 
從累積其他綜合損失中重新分類的金額，扣除所得稅後淨額— (0.3)(0.3)
淨本期其他綜合損失，扣除所得稅後淨額(69.6)(0.3)(69.9)
2023年9月29日餘額：$(321.2)$14.4 $(306.8)


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外幣翻譯調整未實現的養老金成本全部綜合收益累計損失總額
2024年9月27日止九個月
2023年12月31日餘額$(223.7)$6.5 $(217.2)
重分類前的其他綜合損失：
減少 (7.4)— (7.4)
所得稅影響1.5 — 1.5 
其他綜合損失在重分類前的金額，稅後淨額(5.9)— (5.9)
已從其他全部綜合收益中重新分類的金額：
減少— (0.6)(0.6)
所得稅影響— 0.1 0.1 
從累積其他綜合損失中重分類的金額，稅後淨額— (0.5)(0.5)
本期淨其他綜合損失，稅後淨額(5.9)(0.5)(6.4)
2024年9月27日餘額$(229.6)$6.0 $(223.6)

外幣翻譯調整未實現的養老金成本全部綜合收益累計損失總額
2023年9月29日截止的九個月
2022年12月31日餘額$(240.5)$15.4 $(225.1)
其他綜合損失在重新分類之前：
減少(78.3)— (78.3)
所得稅影響(2.4)— (2.4)
其他綜合損失在重新分類前，扣除所得稅後(80.7)— (80.7)
已從其他全部綜合收益中重新分類的金額：
減少— (1.3)(1.3)
所得稅影響— 0.3 0.3 
從累積其他綜合損失重新分類的金額，扣除所得稅後— (1.0)(1.0)
本期淨其他綜合損失，扣除所得稅後的金額(80.7)(1.0)(81.7)
2023年9月29日餘額：$(321.2)$14.4 $(306.8)

備註15。營業收入
以下表格顯示了截至2024年9月27日和2023年9月29日爲止的三個月和九個月內，公司按地理區域分類的營收情況（單位：百萬美元）。 銷售稅和其他從客戶那裏收取的基於使用情況的稅款不包括在營收中。 公司通常將新興市場定義爲世界上正經歷持續增長的國內生產總值和基礎設施的發展中市場，包括東歐、中東、非洲、拉丁美洲和亞洲（不包括日本和澳洲）。 公司將發達市場定義爲所有非新興市場的世界各地市場。
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截至2024年9月27日的三個月截至2023年9月29日的三個月
特種產品和技術設備和消耗品總計特種產品和技術設備和消耗品總計
地理區域：
北美$165.3 $154.2 $319.5 $170.1 $161.9 $332.0 
西歐85.2 24.1 109.3 95.4 24.1 119.5 
其他發達市場21.7 9.6 31.3 22.0 8.4 30.4 
新興市場109.5 31.4 140.9 112.0 37.4 149.4 
總計$381.7 $219.3 $601.0 $399.5 $231.8 $631.3 

截至2024年9月27日的九個月截至2023年9月29日的九個月
特種產品和技術設備和消耗品總計特種產品和技術設備和消耗品總計
地理區域：
北美$511.0 $452.3 $963.3 $533.7 $463.4 $997.1 
西歐319.9 75.2 395.1 327.0 86.5 413.5 
其他發達市場64.8 25.5 90.3 68.2 27.1 95.3 
新興市場309.8 99.2 409.0 297.6 117.4 415.0 
總計$1,205.5 $652.2 $1,857.7 $1,226.5 $694.4 $1,920.9 

剩餘績效承諾
ASC 606《客戶合同收入》要求披露尚未履行的績效義務，這些義務代表了在期末時原合同期限超過一年的績效義務所分配的總交易價格，這些績效義務可能是完全或部分未履行。尚未履行的績效義務包括不可取消的採購訂單、未履行的義務、延長的保修和服務協議，不包括原合同期限爲一年或更短的客戶合同的營業收入。

關於某些隱形矯正器治療方案，公司簽訂包含多個未來履行義務的合同，其中包括額外的可選矯正器且無需額外費用。公司的治療方案包括以下履行義務：初始矯正器的發貨及之後任何可選修正矯正器的發貨。對於此類方案，公司還考慮使用率，即客戶預計訂購額外修正矯正器的次數。

截至2024年9月27日，分配給尚未履行的績效義務的交易價格的總金額爲$126.7 {$X百萬，包括作爲可能對價記錄的$X百萬。}93.6 百萬美元，與透明矯正器治療計劃相關。公司預計將在接下來的大部分績效義務履行完畢 12 個月。

合同負債
公司經常在履行合同前收到客戶的現金預付款，這導致了合同負債。這些合同負債在簡明合併資產負債表中根據公司預計確認營業收入的時間，被分類爲流動或長期負債。截至2024年9月27日和2023年12月31日，合同負債爲$158.0 百萬美元和美元114.8 百萬，分別包含在附錄簡明合併資產負債表中的應計費用和其他負債及其他長期負債中。在截至2024年9月27日和2023年9月29日的九個月中確認的營業收入，包含在2023年12月31日和2022年12月31日的合同負債餘額中爲$87.4 百萬美元和美元66.4 百萬，分別爲。
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重要客戶
公司最大客戶的銷售額爲 11%和 10分別佔2024年9月27日結束的三個月和九個月總銷售額的% 13%和 11分別佔2023年9月29日結束的三個月和九個月總銷售額的%

注16。重組業務及相關減值
重組活動
公司的重組活動是必要的，以實施管理的策略，簡化運營，利用可用的產能和資源，並最終實現淨成本降低。這些活動通常涉及減少勞動力，重新調整現有製造能力，關閉設施和其他退出或處置活動，因爲這與執行公司的策略有關，根據重組計劃。
按部門劃分的重組相關費用如下（單位：百萬美元）：
三個月已結束九個月已結束
2024年9月27日2023 年 9 月 29 日2024年9月27日2023 年 9 月 29 日
特種產品和技術$0.2 $1.7 $8.1 $9.5 
設備和消耗品1.0 5.0 4.2 14.0 
其他0.4 0.1 2.0 1.2 
總計$1.6 $6.8 $14.3 $24.7 
與重組相關的費用在隨附的簡明合併運營報表中的以下標題中體現（以百萬計）：
三個月已結束九個月已結束
2024年9月27日2023 年 9 月 29 日2024年9月27日2023 年 9 月 29 日
銷售成本$0.1 $1.0 $5.1 $7.3 
銷售、一般和管理費用1.5 5.8 9.2 17.4 
總計$1.6 $6.8 $14.3 $24.7 

截至2024年9月27日和2023年12月31日，重組負債爲$7.2 百萬美元和美元16.0 百萬，分別爲。

注17。所得稅
公司截至2024年9月27日和2023年9月29日的有效稅率分別爲 14.6%和 39.9%，主要由於收益地理分佈發生變化、2024年美國利息結轉支出計提減值準備和2023年不可抵扣可轉換債券優惠支出的影響，差異於21.0%的美國聯邦法定稅率。

截至2024年9月27日和2023年9月29日的九個月，公司的有效稅率爲 0.1%和 26.8與美國聯邦法定稅率21.0%有所不同，主要是由於2024年的不可抵扣商譽和無形資產減值損失的影響，以及2024年對某些美國利息結轉的減值準備，以及2023年的不可抵扣可轉換債券誘因費用的影響。

公司如果認爲其某些或全部遞延稅資產不太可能實現，則會爲其遞延稅資產建立估值準備。在評估遞延稅資產是否更可能實現時，公司考慮所有可用證據，包括近期的累計收益經驗和未來適當稅務管轄區的應稅收入預期、稅務屬性的回撥和遞延期限、現有遞延稅負債的逆轉模式，以及謹慎和可行的稅務規劃策略，但無法保證公司的遞延稅資產會被完全實現。截至2024年9月27日的季度末，公司主要針對某些淨營業虧損和其認爲不太可能實現的美國不可抵扣利息費用遞延部分保持估值準備。
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2024年1月1日，經濟合作與發展組織基礎侵蝕與利潤轉移2.0支柱二全球最低稅（「GMT」）的某些條款在多個法域生效。根據目前已頒佈的法律，GMT對公司2024年財務結果的影響預計不會很大。

注意事項18。  每股收益 (損失)
每股基本盈利（虧損）是通過將適用的收入（虧損）除以適用期內普通股加權平均數計算得出。每股攤薄盈利是基於期間內普通股加權平均數再加上流通在外的潛在攤薄股份的效果，採用庫藏股法計算，除了2028年可轉換債券和2025年可轉換債券，它們是使用換股法計算的。具有攤薄潛在普通股份的包括公司授予的僱員股票期權、非受限制股份以及類似工具以及可轉換債券的假設換股影響。公司將通過以現金滿足未償本金並以任何超過未償本金的可轉換債券轉股價值用現金或公司的普通股份或兩者組合來解決任何可轉換債券的轉股。由於公司將在轉股時以現金結算可轉換債券的本金金額，所以當公司的普通股的平均股價超過轉股價格時，可轉換債券僅對公司的攤薄每股盈利產生影響，在任何適用期內。請查看下方每股盈利的計算，以了解2024年9月27日和2023年9月29日結束的三個和九個月內可轉換債券的攤薄影響。

關於2025可轉換票據的發行，公司簽訂了上限認購期權協議，旨在減少或抵消轉換後發行的普通股股份可能帶來的稀釋。與票據置換相關，公司已完成上限認購期權的部分解除。有關上限認購期權的進一步討論，請參閱附註12。

在計算潛在稀釋股份時，不考慮剩餘的限制性認購權的影響，因爲它們的效果是反稀釋的。限制性認購權將減輕剩餘2025年可轉換票據轉換時的稀釋，直到公司普通股價格達到$23.79如果剩餘的2025年可轉換票據以高於$的價格轉換，限制性認購權將不再減輕剩餘2025年可轉換票據轉換所造成的稀釋。23.79 每股價格

下表顯示了基本和攤薄每股收益的計算（單位爲百萬美元和股數，除每股金額外）。
截至三個月截至九個月
2024年9月27日2023年9月29日2024年9月27日2023年9月29日
分子：
淨利潤（損失）$8.2 $21.5 $(1,119.8)$117.2 
分母：
用於基本每股收益的加權平均流通普通股數172.2 168.2 172.1 165.3 
來自於增量：
假設行使稀釋性期權和稀釋性限售股單位及績效股票單位的配發0.7 2.1 — 2.4 
假設轉換2025年可轉換票據
— 4.9 — 8.6 
用於稀釋每股收益的加權平均普通股份172.9 175.2 172.1 176.3 
每股收益（虧損）：
收益（損失）- 基本$0.05 $0.13 $(6.51)$0.71 
每股收益（虧損）- 稀釋$0.05 $0.12 $(6.51)$0.66 
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下表列出了未計入攤薄每股收益計算的未償還證券數量，因爲它們的影響是反攤薄的（單位：百萬）:

截至三個月截至九個月
2024年9月27日2023年9月29日2024年9月27日2023年9月29日
以股票爲基礎的獎勵7.0 1.9 6.6 2.0 


注19。分段信息
公司在以下領域進行運營並報告其結果， 二 分別是專業產品與技術以及設備與消耗品部門。在確定可報告部門時，公司根據相似的經濟和經營特徵對運營部門進行了彙總。營業利潤是指總收入減去營業費用，不包括非營業收入（費用），利息費用和所得稅。其他部門的營業利潤金額包括未分配的企業成本和其他成本，包括商譽和無形資產減值，這些在管理層對可報告部門經營業績的評估中不予考慮。各部門可識別的資產是指用於各部門運營的資產。部門之間的金額不顯著，已被消除以得出合併總額。

公司的特色產品和技術產品主要包括植入物、再生產品、假體、正畸支架、矯正器和實驗室產品。公司的設備和耗材產品主要包括傳統消耗品，如粘接劑和水泥、印模材料、感染預防產品和修復產品，而公司的設備產品主要包括數字成像系統、軟件和其他可視化和放大系統。

以下顯示了與段相關的信息（金額爲百萬美元）：
截至三個月截至九個月
2024年9月27日2023年9月29日2024年9月27日2023年9月29日
銷售額：
專業產品與技術$381.7 $399.5 $1,205.5 $1,226.5 
設備與消耗品219.3 231.8 652.2 694.4 
總計$601.0 $631.3 $1,857.7 $1,920.9 
營業利潤（虧損）及與稅前收入的調節：
專業產品與技術$12.3 $61.4 $62.5 $188.2 
設備與消耗品38.6 43.9 100.7 124.8 
其他(30.0)(22.0)(1,247.5)(78.7)
營業利潤（虧損）20.9 83.3 (1,084.3)234.3 
非經營收入（費用）：
   其他收入（費用），淨額0.6 (32.1)(0.4)(24.7)
利息費用, 淨額(11.9)(15.4)(36.5)(49.5)
稅前利潤（虧損） $9.6 $35.8 $(1,121.2)$160.1 
可辨認資產：2024年9月27日2023年12月31日
專業產品與技術$2,495.6 $3,277.7 
設備與消耗品1,969.7 2,338.6 
其他1,045.4 988.8 
總計$5,510.7 $6,605.1 
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項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論與分析應與其他信息一起閱讀，包括我們在本季度報告Form 10-Q的第一部分第1項基本報表及相關附註，2023年12月31日止年度的年度報告Form 10-K中所列的合併基本報表，以及本季度報告Form 10-Q的第二部分第1A項風險因素。除非上下文另有要求，此處提及的所有「公司」、「我們」、「我們」或「我們的」等類似術語，均指envista holdings公司及其合併子公司。

本季度報告中包含或引用的某些陳述是美國聯邦證券法所定義的「前瞻性聲明」。 除歷史事實信息之外的所有聲明均爲前瞻性聲明，包括但不限於關於以下內容的聲明：營業收入、支出、利潤、利潤率、稅率、稅項準備、現金流、養老金和福利義務及資金需求、我們的流動性狀況或其他預計財務指標的預測；管理層未來運營的計劃和戰略，包括與預期運營表現、成本降低、重組活動、新產品和服務發展、競爭優勢或市場地位、收購及其整合、剝離、分拆或其他分配、戰略機會、證券發行、股票回購、分紅派息和高管薪酬相關的陳述；我們進入的市場的增長、衰退和其他趨勢；未來監管批准及其時間安排；未決索賠、法律程序、稅務審計和評估及其他或有負債；未來外匯匯率及其波動；任何上述事項的預期時間；任何上述事項的假設；以及任何其他與Envista所打算或認爲將在未來發生的事件或發展的相關聲明。 諸如「相信」、「預計」、「應當」、「可以」、「意圖」、「將」、「計劃」、「期望」、「估計」、「項目」、「目標」、「可能」、「潛在」、「預測」和「定位」等術語及類似的關於未來週期的參考旨在識別前瞻性聲明，儘管並非所有前瞻性聲明都伴隨有此類詞語。 前瞻性聲明基於我們的管理層在考慮其經驗和對歷史趨勢、當前條件、預期未來發展的感知以及他們認爲適當的其他因素的假設和評估。 這些前瞻性聲明受多種風險和不確定性的影響，包括但不限於以下因素：美國和全球經濟的狀況、通貨膨脹及利率上升的影響、國際經濟、政治、法律、合規和商業因素、我們所服務的市場和金融市場、我們的債務義務對運營和流動性的影響、貿易政策和法規的發展和不確定性、我們所服務市場的收縮或增長率及其週期性、與產品製造、商品成本和附加費用相關的風險、我們調整採購和製造能力以反映市場條件的能力、對單一或有限供應來源的依賴、與戰爭、恐怖主義、氣候變化、大規模抗議和社會動盪、人爲及自然災害、公共健康問題及其他事件、信息技術系統的安全漏洞或其他干擾、數據隱私法的違反、影響外部信息技術承包商、供應商或其他服務提供商的安全漏洞或其他干擾、我們分銷商和客戶的庫存波動、關鍵分銷商的喪失、我們與渠道合作伙伴的關係及其表現、競爭、我們開發和成功營銷新產品及服務的能力、我們吸引、發展和留住關鍵人才的能力、員工、代理或商業夥伴的不當行爲潛力、我們對適用法律和法規的合規性（包括與醫療設備和醫療保健行業相關的法規）、我們的臨床試驗結果及其看法、與我們產品的任何非標記營銷相關的處罰、需要新的營銷批准或授權的產品修改、我們有效應對醫療保健行業成本降低和其他變更的能力、我們成功識別和完成適當收購和戰略投資的能力、我們整合收購企業並實現預期收益的能力、與收購、投資和剝離相關的或有負債、我們有效保護知識產權的能力、我們重組活動對增長能力的影響、與我們商譽和無形資產減值相關的風險、會計準則的變化及管理層的主觀假設、估計和判斷、貨幣匯率、適用於跨國公司的稅法變化、訴訟及其他或有負債，包括知識產權和環保、健康與安全問題、與產品、服務或軟件缺陷相關的風險、法規對我們產品和服務需求的影響、勞動事務以及《2023年10-k表格》中「第1A項 風險因素」和本季度報告中的其他風險與不確定性。

前瞻性陳述並不保證未來的業績，實際結果可能與我們前瞻性陳述中考慮的結果、發展和業務決策有重大差異。因此，您不應對任何此類前瞻性陳述過度依賴。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅反映截至本報告日期的情況。除非法律要求，我們不承擔更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件和發展還是其他原因。
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提供的基礎
隨附的簡明合併基本報表展示了我們的歷史財務狀況、運營結果、股東權益變動和現金流量，符合一般公認會計原則（GAAP）。

概覽
一般
我們提供用於診斷、治療和預防牙齒、牙齦和支持骨疾病和疾病的產品，同時改善人類微笑的美學。我們通過領先行業的解決方案、技術和服務，幫助客戶提供最佳患者護理。憑藉領先品牌、創新技術和顯著市場地位，我們是全球領先的提供商，提供廣泛的解決方案，支持基於種植物的牙齒替代品、正畸治療、診斷解決方案，以及一般牙科耗材、設備和服務，並致力於推動技術創新，幫助牙科專業人士改善臨床結果並提高生產力。我們的研發、製造、銷售、分銷、服務和行政設施分佈在北美、亞洲、歐洲、中東和拉丁美洲的30多個國家。

我們在兩個業務領域開展業務:專業產品和技術以及設備與耗材。我們的專業產品和技術部門開發、製造和銷售主要與牙種植系統相關的產品，包括再生解決方案、牙科修復體和相關治療軟件和技術，以及正畸支架系統、矯正器和實驗室產品。我們的設備和耗材部門開發、製造和銷售主要與牙科診所使用的牙科設備和耗材相關的產品，包括數字影像系統、軟件和其他可視化/放大系統;根管治療系統和相關耗材;修復材料和器械、轉子鏜、印模材料、粘接劑和水泥以及感染預防產品。
截至2024年9月27日和9個月的銷售額分別來自美國境外客戶的比例分別爲51.2%和52.1%，而截至2023年9月29日的三個月和九個月分別爲51.1%和52.1%。作爲一家全球牙科耗材、設備和服務提供商，我們的業務受全球、區域和行業特定的經濟和政治因素的影響。鑑於提供的牙科產品、軟件和服務種類繁多，以及提供服務的地理範圍，我們不使用任何指數來預測我們的整體前景，僅使用一般經濟趨勢。我們的各個業務部門監控主要競爭對手和客戶，包括儘可能了解其銷售情況，以衡量相對錶現和未來前景。
由於我們的地理和產品線多樣性，我們面臨着各種機遇和挑戰，包括大多數市場快速技術發展，新興市場機遇擴展與演變，全球勞動力力量趨勢和成本，競爭對手的整合以及日益嚴格的監管。我們在大多數市場經營在競爭激烈的業界環境中，我們的長期增長和盈利能力將特別取決於我們在新興地理區域和新興市場細分領域擴展業務的能力，確定、完成和整合適當的收購，開發創新和差異化的新產品和服務，擴展和改善銷售團隊的有效性，繼續降低成本和提高運營效率和質量，有效應對日益受到監管的全球環境的需求。我們正在大量投資應對我們所服務市場快速技術變化的步伐，並將我們的製造、研發和客戶資源全球化（尤其是在新興市場和我們的牙種植業務中），以響應全球客戶的需求，並提高我們的運營效率。

影響我們經營成果的主要趨勢和條件
一般經濟條件
除了行業板塊的因素以外，我們和其他企業一樣，面臨着與全球經濟狀況相關的挑戰，包括通貨膨脹、利率期貨、波動的外匯匯率、經濟增長放緩以及持續的供應鏈中斷。對於消費者來說，牙科費用大部分是自付的，因此利用率會根據經濟增長情況而有顯著變化。雖然我們的許多產品被認爲是患者無論經濟環境如何都必需的，但支持有選擇性的牙科程序的某些產品和服務可能更容易受到經濟狀況變化的影響。
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關於隱適美治療方案的使用率假設

我們的矯正器業務位於專門產品與技術部門，簽訂的營業收入合同涉及多個未來的履約義務，包括無額外費用的可選矯正器。 我們的治療方案由以下履約義務組成：初始矯正器發貨和隨後任何可選的精細矯正器發貨。對於此類方案，我們還考慮使用率，即客戶預計訂購額外精細矯正器的次數。這個使用率是估算分配給未來履約義務的交易價格的基礎。

我們不斷審查和更新使用率及其他相關假設。作爲2024年整個審查的一部分，我們根據對當前輸入和歷史使用數據的評估更新了假設。這一評估導致了某些變化，包括在年度內簽訂的新治療計劃中，分配給未來履行義務的交易價格總額的增加，這影響了營業收入的確認時機。未來對使用率和相關假設的變化可能會影響未來治療計劃的營業收入確認模式。預計清晰矯正器客戶在初始矯正器發貨後會訂購額外矯正器的次數的估計過程需要判斷和對輸入的評估，包括歷史使用數據，以預測未來的使用模式。

外匯匯率 在週期對比基礎上，匯率對報告期銷售的負面影響分別爲2023年9月29日三個月和九個月的-0.8%和-1.2%，相比之下，2022年同期爲-0.8%和-1.2%，主要是由於美元對大多數主要貨幣的強勢。美元進一步增強對大多數主要貨幣的影響將會對我們本年剩餘的銷售和業務運營產生負面影響，而美元對主要貨幣的貶值將會對我們本年剩餘期間的銷售和業務運營產生積極影響。

根據截至2024年9月27日爲止的三個月期間相對期間比較，貨幣兌換匯率對報告銷售額產生0.5%的積極影響，與2023年同期相比，主要是因爲美元對主要貨幣貶值。此外，在截至2024年9月27日爲止的九個月期間相對期間比較，貨幣兌換匯率對報告銷售額產生0.6%的消極影響，與2023年同期相比，主要是因爲美元對主要貨幣升值。未來若美元對主要貨幣走強，將對本年度餘下時間的銷售額和運營業績產生負面影響；而若美元對主要貨幣走弱，則將對本年度餘下時間的銷售額和運營業績產生積極影響。

價格管制

某些國家以及一些私人支付機構，還通過報銷、付款、定價或覆蓋範圍的限制，直接或間接地控制醫療保健產品的價格，將報銷與結果掛鉤，或者（在政府實體的情況下）強制許可。例如，中國實施了基於成交量的採購政策，這是中國在國家和區域範圍內實施的一系列集中化改革措施，導致醫療和牙科消耗品價格顯著下降。

俄羅斯-烏克蘭衝突
俄羅斯對烏克蘭的入侵以及全球對此入侵的反應，包括美國及其他國家施加的制裁，可能對我們的業務產生不利影響，包括我們在受影響地域板塊營銷和賣出產品的能力，可能增加我們遭受網絡安防-半導體攻擊的風險，影響我們在俄羅斯執行知識產權的能力，擾亂全球供應鏈，並可能對全球經濟、金融市場、能源市場、貨幣匯率等方面產生不利影響。雖然我們在該地域板塊的銷售經歷了波動，但截至2024年9月27日及2023年9月29日的三個月和九個月內，俄羅斯對烏克蘭的入侵併未對我們的整體財務狀況或運營成果產生重大影響。

持續的以色列-哈馬斯戰爭及相關衝突

針對以色列的襲擊以及隨後不斷擴大的敵對行動，我們將繼續監控以色列和該地域的社會、政治和經濟環境，以了解對我們業務的任何影響。我們在以色列擁有與我們Alpha-Bio Tech Implant品牌相關的生產設施。雖然我們在該地區經歷了一些波動，但以色列哈馬斯戰爭及相關敵對活動並沒有對我們的業務產生實質影響。



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業務的季節性

一般經濟狀況會影響我們的業務和財務業績，我們的某些業務會受到與它們所服務的終端市場和地區相關的季節性和其他趨勢的影響。例如，資本設備的銷售在歷史上在第四季度更強勁。然而，總體而言，我們並不會受到重大季節性影響。

非GAAP措施
爲確保期間對期間的可比性，我們在本報告中包含核心銷售的非GAAP指標。提到核心銷售的非GAAP指標（也被稱爲核心收入或來自現有業務的銷售/收入）是指根據GAAP計算的銷售，但不包括：
•從收購日期起一年內收購企業的銷售額；
•來自停產產品的銷售；以及
•貨幣翻譯的影響。
我們排除收購業務的銷售，以提供準確的年度比較。來自停產產品的銷售包括我們決定停產的主要品牌或主要產品，這些決定是作爲投資組合重組的一部分。停產的品牌或產品是指我們（1）不再製造的，（2）不再投資於研究或開發的，以及（3）預計在決定停產後的三個月內停止所有重大銷售的產品。與停產品牌或產品相關的銷售部分是通過計算適用的停產品牌或產品的淨下降來確定的。我們排除停產產品的銷售，因爲停產產品對運營沒有持續的貢獻，管理層認爲排除此類項目爲投資者提供了一種評估我們持續運營的方法，並促進與同行的比較。
貨幣翻譯所佔銷售額比例的計算方法是指：
•銷售的週期變化;
•在將當前期匯率應用於去年同期之後，銷售額的期對期變化。
核心銷售增長應被視爲補充，而不是替代或優於銷售，且可能無法與其他公司報告的類似指標進行比較。我們認爲，報告非公認會計原則下的核心銷售增長財務指標爲投資者提供了有用信息，幫助識別我們持續業務中的潛在增長趨勢，並促進與我們以往及未來期間的銷售業績以及與同業的比較。我們還使用核心銷售增長來衡量我們的經營和財務表現。我們將貨幣轉換的影響排除在覈心銷售之外，因爲貨幣轉換不受我們控制，容易波動且可能掩蓋潛在的業務趨勢。

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經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
以下討論的所有比較、差異、增長或減少均爲截至2024年9月27日的三個月和九個月，與截至2023年9月29日的三個月和九個月相比。
三個月已結束
（以百萬美元計）2024年9月27日2023 年 9 月 29 日百分比變化
銷售$601.0 100.0%$631.3 100.0%(4.8)%
銷售成本283.7 47.2%268.0 42.5%5.9 %
毛利潤317.3 52.8%363.3 57.5%(12.7)%
運營成本：
銷售、一般和管理（「SG&A」）費用270.9 45.1%257.7 40.8%5.1 %
研發（「研發」）費用25.5 4.2%22.3 3.5%14.3 %
營業利潤20.9 3.5%83.3 13.2%(74.9)%
營業外收入（支出）：
其他收入（支出），淨額0.6 0.1%(32.1)(5.1)%(101.9)%
利息支出，淨額(11.9)(2.0)%(15.4)(2.4)%(22.7)%
所得稅前收入9.6 1.6%35.8 5.7%(73.2)%
所得稅支出 1.4 0.2%14.3 2.3%(90.2)%
淨收入 $8.2 1.4%$21.5 3.4%(61.9)%
有效稅率 14.6 %39.9 %

九個月已結束
（以百萬美元計）2024年9月27日2023 年 9 月 29 日百分比變化
銷售$1,857.7 100.0%$1,920.9 100.0%(3.3)%
銷售成本857.5 46.2%816.3 42.5%5.0 %
毛利潤1,000.2 53.8%1,104.6 57.5%(9.5)%
運營成本：
銷售、一般和管理（「SG&A」）費用858.3 46.2%796.7 41.5%7.7 %
研發（「研發」）費用72.4 3.9%73.6 3.8%(1.6)%
商譽和無形資產減值1,153.8 62.1%— —%NM
營業（虧損）利潤(1,084.3)(58.4)%234.3 12.2%NM
營業外收入（支出）：
其他費用，淨額(0.4)—%(24.7)(1.3)%(98.4)%
利息支出，淨額(36.5)(2.0)%(49.5)(2.6)%(26.3)%
所得稅前（虧損）收入(1,121.2)(60.4)%160.1 8.3%NM
所得稅（福利）支出 (1.4)(0.1)%42.9 2.2%(103.3)%
淨（虧損）收入 $(1,119.8)(60.3)%$117.2 6.1%NM
有效稅率 0.1 %26.8 %
與年度比較無關的無意義百分比變化被稱爲Nm。
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公認會計原則的調節
銷售和核心銷售增長
2024年9月27日結束的三個月期間與2023年同期相比的百分比變化2024年9月27日結束的九個月期間與2023年同期相比的百分比變化
總銷售增長（公認會計准則）(4.8)%(3.3)%
加上影響因素：
匯率 (0.5)%0.6 %
核心銷售增長（非公認會計原則）(5.3)%(2.7)%
截至2024年9月27日的三個月內，銷售額和核心銷售增長分別減少了4.8%和5.3%，與2023年同期相比。由於渠道庫存的重新調整以及與我們清晰對齊治療方案相關的營收延期，銷售量減少，對銷售造成了6.8%的負面影響，部分被1.5%銷售價格的上漲所抵消。截至2024年9月27日的三個月內，銷售量受到整體銷售下降的負面影響，這一下降是由於北美、歐洲和中國的需求降低所致。
截至2024年9月27日的九個月內，銷售額和核心銷售增長分別下降了3.3%和2.7%，與2023年同期相比。銷售額的下降主要是由於渠道庫存調整導致的銷售量下降，以及與我們的矯正器治療計劃相關的收入推遲變化，這在逐期基礎上將銷售額負面影響了3.6%，部分抵消了銷售價格上漲0.9%。銷售額的下降主要是由於北美和歐洲需求下降所致，部分抵消了俄羅斯和中國增長帶來的提振。

銷售成本和毛利潤率
截至三個月截至九個月
（以百萬美元計）2024年9月27日2023年9月29日2024年9月27日2023年9月29日
銷售成本$283.7 $268.0 $857.5 $816.3 
毛利率52.8 %57.5 %53.8 %57.5 %
與2023年可比期間相比，截止到2024年9月27日的三個月內，銷售成本的增加和毛利潤率的下降主要是由於不利的產品組合、由於不利的外幣匯率導致更高的成本，以及與生產率改善相關的週期性節省減少。毛利潤率的百分比下降進一步受到渠道庫存重新調整導致的成交量下降的影響，以及與我們清晰對齊治療計劃相關的收入遞延變化的影響，部分被銷售價格上漲1.5%所抵消。
與2023年可比期間相比，截至2024年9月27日的九個月期間銷售成本增加和毛利潤率下降，主要是由於不利的產品組合、不利的外幣匯率導致的成本上升、某些長期資產的減值以及與生產力改善相關的週期性節約減少。毛利潤率的下降百分比還受到渠道庫存重新調整導致的成交量下降以及與我們透明矯治器治療計劃相關的收入遞延變化的進一步影響，部分被銷售價格提高0.9%所抵消。


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經營費用
三個月已結束九個月已結束
（百萬美元）2024年9月27日2023 年 9 月 29 日2024年9月27日2023 年 9 月 29 日
銷售和收購費用$270.9 $257.7 $858.3 $796.7 
研發費用$25.5 $22.3 $72.4 $73.6 
商譽和無形資產減值$— $— $1,153.8 $— 
銷售和收購佔銷售額的百分比45.1 %40.8 %46.2 %41.5 %
研發佔銷售額的百分比4.2 %3.5 %3.9 %3.8 %
截至2024年9月27日的三個月中，SG&A費用佔銷售額比例的增加，主要是由於銷售和市場投資的增加以及薪酬的上升，與2023年可比期間相比。
截至2024年9月27日的九個月中，銷售與一般管理費用佔銷售額的比重相比2023年同期的增加，主要是由於銷售和市場投資增加、薪酬增加、壞賬增加以及法律和解成本上升，部分被無形資產攤銷的減少所抵消。
2024年9月27日結束的三個月和九個月的研發費用佔銷售額的比例與2023年相應期間持平。
截至2024年9月27日的九個月內，無形資產和商譽減值爲115380萬，其中商譽減值爲96050萬，無形資產減值爲19330萬。商譽減值約70780萬與我們的專業產品與技術部門相關，25270萬與我們的設備與消耗品部門相關。價值的減少是由於不利的宏觀經濟因素，受到全球需求疲軟、持續低迷的股票價格、較高的資本成本，以及原材料、供應鏈和服務成本的增加，這些因素導致營業收入預測降低、運營利潤率下降，以及對未來現金流的預期減少。

無形資產減值損失包括與專業產品與技術部門內某些無限期使用的客戶交易名稱相關的10110萬美元，以及包括設備與耗材部門內某些有限使用期的專利、技術和客戶關係的 9220萬美元，主要是由於上述預期現金流量減少。

截至2024年9月27日三個月期間，未記錄任何商譽和無形資產減值損失，也未記錄截至2023年9月29日三個或九個月期間的減值損失。

其他收入(費用)，淨額
2024年9月27日結束的三個月的其他收入主要包括投資淨收益，而2023年9月29日結束的三個月的其他支出主要包括與票據交換相關的2900萬美元的誘因和其他費用，以及330萬美元的投資損失。
2024年9月27日結束的九個月的其他費用淨額主要包括投資淨損失，而2023年9月29日結束的九個月的其他費用淨額主要包括與票據交換相關的2900萬美元誘因和其他費用，同時抵消了360萬美元的投資淨收益。


利息成本與融資
截至2024年9月27日和2023年9月29日的三個月，利息成本分別爲1190萬和1540萬，同時截至2024年9月27日和2023年9月29日的九個月，利息成本分別爲3650萬和4950萬。利息支出的減少主要是由於現金及現金等價物的回報增加，部分被更高的變量利率定期借款和利率抵消。

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所得稅
截至三個月截至九個月
2024年9月27日2023年9月29日2024年9月27日2023年9月29日
有效稅率14.6 %39.9 %0.1 %26.8 %

截至2024年9月27日三個月的實際稅率爲 14.6%，與2023年同期有所不同 主要是由於我們的收入地理結構發生變化，2024年對某些美國利息結轉的估值允許準備金及2023年不可抵扣的可轉換債務誘因費用的影響。
我們的有效稅率爲 2024年9月27日結束的九個月期間爲0.1%，與2023年同期相比 主要是由於商譽和無形資產的不可扣除減值損失，2024年某些美國利息遞延扣除的估值準備影響，以及2023年不可扣除的可轉換債務誘因費用的影響。

業務部門的運營結果
專業產品與技術
我們的專業產品與技術部門主要開發、生產和銷售牙科 implant 系統，包括再生解決方案、牙科修復體及相關治療軟件和技術，以及正畸託槽系統、矯正器和實驗室產品。
特色產品與技術精選財務數據
三個月已結束九個月已結束
（百萬美元）2024年9月27日2023 年 9 月 29 日2024年9月27日2023 年 9 月 29 日
銷售$381.7 $399.5 $1,205.5 $1,226.5 
營業利潤$12.3 $61.4 $62.5 $188.2 
營業利潤佔銷售額的百分比3.2 %15.4 %5.2 %15.3 %
銷售和核心銷售增長
2024年9月27日結束的三個月期間與2023年同期相比的百分比變化2024年9月27日結束的九個月期間與2023年同期相比的百分比變化
總銷售增長（公認會計准則）(4.5)%(1.7)%
加上影響因素：
匯率 (0.7)%0.6 %
核心銷售增長（非公認會計原則）(5.2)%(1.1)%
銷售額
截至2024年9月27日的三個月內，銷售額和核心銷售額的增長分別下降了4.5%和5.2%，與2023年同期相比。銷售額和核心銷售額的下降主要是由於與我們的透明牙套治療方案相關的營業收入遞延的變化。價格與2023年同期保持一致。

截至2024年9月27日的九個月內，營業額和核心營業額分別與2023年同期相比下降了1.7%和1.1%。銷售額和核心銷售額的下降主要是由於在逐期基礎上與我們的透明矯正器治療計劃相關的收入遞延發生了變化。價格與2023年同期保持一致。

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2024年9月27日結束的三個月整體銷售額主要由於北美、歐洲和中國的銷售額下降，而截至2024年9月27日結束的九個月整體銷售額主要由於北美和歐洲的銷售額下降，部分抵消了俄羅斯和中國。

營業利潤
截至2024年9月27日的三個月，營業利潤率爲3.2%，而2023財年同期營業利潤率爲15.4%。營業利潤率的下降主要是由於銷售額下降，包括與我們的透明矯正器治療計劃相關的收入遞延變化的影響，不利的產品組合，由生產力改善帶來的週期間節省的減少，不利的匯率導致的更高成本，以及我們對長期增長計劃的投資。
2024年9月27日結束的九個月，營業利潤率爲5.2%，相比之下，2023年同期營業利潤率爲15.3%。營業利潤率下降主要是由於銷售額下降，包括與我們清晰牙盈正畸治療計劃相關的營收延遲變化，某些長期資產減值，較高的壞賬成本，不利的產品組合，較低的業績改善期間節省，由於不利的匯率期貨和我們對長期增長倡議的投資而導致的更高成本。

設備和消耗品
我們的設備和耗材部門主要開發、製造和營銷用於牙科辦公室的牙科設備和用品，包括數字成像系統、軟件和其他可視化/放大系統；根管治療系統及相關耗材；修復材料和工具、旋轉鑽頭、印模材料、粘合劑、水泥以及感染預防產品。
設備及耗材選定的財務數據
截至三個月截至九個月
（以百萬美元計）2024年9月27日2023年9月29日2024年9月27日2023年9月29日
銷售額$219.3 $231.8 $652.2 $694.4 
營業利潤$38.6 $43.9 $100.7 $124.8 
營業利潤佔銷售額的比例17.6 %18.9 %15.4 %18.0 %
銷售和核心銷售增長
2024年9月27日結束的三個月期間與2023年同期相比的百分比變化2024年9月27日結束的九個月期間與2023年同期相比的百分比變化
總銷售增長（公認會計准則）(5.4)%(6.1)%
加上影響因素：
匯率 (0.2)%0.6 %
核心銷售增長（非公認會計原則）(5.6)%(5.5)%
銷售額
截至2024年9月27日的三個月銷售額和核心銷售額增長分別下降5.4%和5.6%，與2023年同期相比。由於渠道庫存調整導致的成交量減少，使得銷售額同比下降9.8%，部分被4.2%的銷售價格上漲抵消。2024年9月27日結束的三個月銷售額下降主要是由於北美和歐洲的需求降低。
截至2024年9月27日的九個月銷售額和核心銷售增長分別減少了6.1%和5.5%，與2023年同期相比。由於渠道庫存重新調整導致的銷售量下降，在週期性基礎上對銷售產生了8.0%的負面影響，部分被2.5%的價格上漲所抵消。截至2024年9月27日的九個月銷售下降主要是由於北美、歐洲和中國的需求降低，部分被俄羅斯的需求所抵消。
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營業利潤
截至2024年9月27日的三個月，營業利潤率爲17.6％，而2023年同期的營業利潤率爲18.9％。截至2024年9月27日的九個月，營業利潤率爲15.4％，而2023年同期的營業利潤率爲18.0％。2024年9月27日結束的三個和九個月的營業利潤率下降主要是由於銷售量減少，這是由渠道庫存重新調整、不利的產品組合、不利的匯率導致的成本增加造成的，部分抵消了有利的銷售價格和無形資產攤銷的減少。

流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。
我們根據我們產生現金用於資助運營和投資活動的能力來評估我們的流動性。我們繼續從運營活動中產生大量現金，並相信我們的經營現金流量和其他流動資金來源足以讓我們在短期和長期基礎上管理資本結構，並繼續投資現有業務並完成戰略收購。

以下是我們現金流和流動性的概覽:

現金流量和流動性概覽
 截至九個月
 2024年9月27日2023年9月29日
經營活動產生的淨現金流量$204.1 $173.7 
新增固定資產的支付$(25.2)$(50.0)
購買在rabbi trust中持有的投資(32.6)— 
出售在rabbi trust中持有的投資所得8.8 — 
股權投資出售的收益0.4 10.7 
所有其他投資活動淨額1.4 (10.5)
投資活動中使用的淨現金$(47.2)$(49.8)
股票期權行權所得款項$2.0 $7.5 
與淨結算股權獎勵相關的稅收代扣付款(4.0)(7.8)
由2028年到期可轉換票據發行所得— 500.2 
與2028年到期可轉換票據發行相關的債務發行成本— (13.5)
與2025年到期可轉換票據交換相關的本金支付— (401.2)
借款收入— 323.5 
償還借款(100.0)(288.8)
有關其他借款的債務發行成本— (4.5)
所有其他融資活動(0.8)0.2 
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量$(102.8)$115.6 

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經營活動
經營活動產生的現金流量可能會因營運資金需求以及所得稅、重組活動、養老金融資等支付時機以及影響報告現金流量的其他項目而在不同期間出現顯著波動。

截至2024年9月27日的九個月內，經營活動提供的淨現金爲20410萬元，而2023年同期爲17370萬元。2024年截至9月27日的九個月內經營活動提供現金的增加，主要是由於供應商付款時間的變化以及現金收款的增加，部分被與2023年相比的淨利潤下降所抵消。

投資活動
與投資活動相關的現金流主要包括用於資本支出和收購的現金。資本支出主要用於增加產能、更換設備、支持新產品開發和改進信息技術系統。

截至2024年9月27日的九個月，投資活動產生的淨現金流爲4720萬美元，相比2023年同期的投資活動淨現金流4980萬美元，主要原因是拉比信託持有的投資的淨購買，加上前一年出售股權投資未產生收益，同時抵消了購買固定資產和設備的淨支付額的下降。

融資活動
與融資活動相關的現金流主要包括與債務借款和普通股票發行相關的現金流。

截至2024年9月27日的九個月中，融資活動淨現金爲10280萬美元，相比之下，2023年同期融資活動提供的淨現金爲11560萬美元，這主要是由於2023年的淨借款，而2024年則償還了10000萬美元的2028年期貸款。
有關截至2024年9月27日的未償債務的說明，請參閱本季度10-Q表格中關於我們簡明合併基本報表的註釋12。
我們打算通過我們的循環信貸額度滿足任何未通過經營現金流和可用現金滿足的短期流動性需求。

現金和現金要求

截至2024年9月27日，我們持有99130萬美元的現金及現金等價物，這些資金存入了金融機構。其中，21260萬美元存放在美國境內，77870萬美元存放在美國境外。我們將繼續有現金需求以支持營運資金需求、資本支出和收購，支付利息和債務服務，繳納稅款及相關利息或罰款，按需資助我們的重組活動，並支持其他業務需求。我們通常打算使用可用現金、內部產生的資金和我們的循環信貸工具來滿足這些現金需求，但如果需要額外流動性，特別是在涉及收購時，我們可能需要進入新的信貸設施或進入資本市場。我們還可能會不時進入資本市場，以利用有利的利率環境或其他市場條件。然而，我們不能保證能夠在商業上合理的條款下獲取替代融資來源，甚至可能完全無法獲得。請參閱我們2023年10-K報告中的「項目1A。風險因素——與我們業務相關的風險」。
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一般來說，在這些金融機構持有的現金及現金等價物可以以面值提取或贖回，因此與之相關的信用風險很小。然而，存入這些金融機構的資金超過了聯邦存款保險公司（FDIC）的保險限制，或在外國司法管轄區的類似限制，以至於這些存款在外國司法管轄區中是否受到保險尚不明確。雖然我們系統地監控經營帳戶中的現金及現金等價物餘額，並在必要時調整餘額，但如果我們存入資金的金融機構之一或多個發生失敗或遭受金融或信用市場的其他不利條件，這些餘額可能會受到影響。截至目前，我們沒有經歷過本金損失或無法訪問我們投資的現金或現金等價物；然而，我們不能保證如果我們持有現金和現金等價物的金融機構發生失敗，我們對現金和現金等價物的訪問不會受到影響。

儘管根據當地法律，某些持有在美國以外的現金的歸還可能受限，但我們大部分海外現金均可歸還至美國。 在2017年《減稅和就業法案》（「TCJA」）及相關過渡稅法案頒佈之後，通常將現金遷回美國則無需額外繳納美國稅款；然而，現金歸還可能使我們受到非美國司法管轄範圍內的分配稅。 我們非美國子公司持有的用於無限期再投資的現金通常用於資助海外業務和投資，包括收購。 對於這些收益，包括外國子公司的基礎差異產生的所需所得稅（如果有的話）並不容易確定。

截至2024年9月27日，我們相信我們有足夠的流動性來源，可以滿足未來12個月甚至更長時間內的現金需求，包括在美國的現金需求。
合同義務
在過去的三個月和九個月內，我們的合同義務沒有發生實質性變化。 9月27日, 2024.
不設爲資產負債表賬目之離線安排

在2023年10-K中描述的公司的表外安排沒有發生重大變化，這些變化不會對公司的簡明合併基本報表產生重大影響。
債務融資交易

有關截至2024年9月27日的未償債務的詳細描述，請參閱本季度報告第10-Q的縮減合併基本報表中的註釋12。
重要會計估計

我們2023年10-k中描述的關鍵會計估計未發生重大變化，除了對已獲取的無形資產有影響的內容外，未對我們的簡明合併基本報表產生重大影響。

收購無形資產

我們的業務收購通常會導致商譽、科技、客戶關係和其他無形資產的確認，這影響我們未來期間攤銷費用的金額以及可能產生的減值費用。有關我們與商譽和收購無形資產相關政策的描述，請參見我們簡明合併基本報表的第6條註釋。

我們在出現事件或情況變化時，審查商譽和有形資產的減值，判斷有關賬面金額是否可能無法收回。我們還至少每年對無定期限的商譽和有形資產進行減值測試。確定是否發生減值損失需要評估，包括將賬面金額與預計由資產產生的折現現金流的總和進行比較。這些分析要求我們對未來的銷售、費用、市場條件和與這些資產相關的折現率做出判斷和估計。如果實際結果與我們的估計和假設不一致，商譽和其他有形資產可能被高估，需計入淨利潤，這將對我們的合併基本報表產生不利影響。

38

在截至2024年6月28日的第二季度，我們發現與我們的專業產品與技術以及設備與消費品部門內的各個報告單位相關的「很可能」減值的因子。對於商譽，我們採用收益法進行商譽減值測試，以判斷某個報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。我們的報告單位是構成可提供獨立財務信息並定期由部門管理進行審查的業務的經營部門的財務元件。收益法使用折現現金流模型，其輸入數據由內部和市場數據共同開發而成。我們在折現現金流模型中的重要假設因報告單位的不同而有所差異，具體包括但不限於折現率、營業收入增長率及營業利潤率假設。折現現金流模型需要對未來的銷售增長、未來的營業利潤率、折現率和終值進行判斷和假設。這些假設存在固有的不確定性，以及我們在將其應用於商譽減值分析時的判斷。

截至2024年6月28日，我們的商譽減值分析顯示，八個報告單位中五個的公允價值未超過其賬面價值，因此導致了96050萬美元的減值費用。未減值的三個報告單位的估計公允價值超過賬面價值的部分（以各自報告單位賬面價值的百分比表示）大約在38%到88%之間，而五個減值報告單位的該比例爲零。爲了評估在商譽減值測試中使用的公允價值計算的敏感性，我們對每個報告單位的公允價值應用了一個假設的10%的減少，並將這些假設值與報告單位的賬面價值進行了比較。基於這個假設的10%的減少，未減值的三個報告單位的估計公允價值與賬面價值的差額（以各自報告單位賬面價值的百分比表示）約爲24%至69%。對於五個減值的報告單位，假設公允價值減少10%將導致大約28900萬美元的額外減值。

對於無限期無形資產，我們採用免費使用特許權方法來估計公允價值。我們的重要假設在不同的無限期無形資產之間有所不同，並且是具體的，包括但不限於貼現率、營業收入增長率假設（包括永續增長率）和特許權費率。由於2024年6月28日我們對無限期無形資產減值測試的結果，針對特殊產品與技術部門內某些無限期使用權名稱，我們記錄了一項總計10110萬美元的減值損失。價值減少主要是由於上述討論的預計現金流量減少所致。

截至2024年6月28日，我們對無限壽命無形資產的減值分析表明，我們三項商標中有兩項的公允價值未超過其賬面價值，因此產生了10110萬元的減值費用。其餘無形資產的估計公允價值超過賬面價值的部分（以賬面價值的百分比表示）大約爲41%。爲了評估在無限壽命無形資產減值測試中使用的公允價值計算的敏感性，我們對公允價值應用了一個假設的10%的下降，並將該假設值與基礎資產的賬面價值進行了比較。基於這一假設的10%的下降，無形資產的估計公允價值超過賬面價值的部分（以賬面價值的百分比表示）大約爲27%。對於兩項減值的商標，假設公允價值降低10%將導致額外的減值大約爲2000萬元。

截至2024年9月27日爲止的三個月，沒有事件或變化表明商譽或無形資產的賬面價值可能無法收回。因此，我們沒有爲2024年9月27日結束的三個月錄入任何商譽和已確認資產減值損失。

此外，我們會在發現事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時，審查其他有限壽命無形資產的賬面價值。減值因子包括但不限於現金流赤字、歷史或預計的營業收入或營業利潤下降，以及不利的法律或監管發展。如果確定存在此類因子，並且審查顯示資產按未打折的預估現金流量無法完全收回，那麼其賬面價值將被降低至預估的公允市場價值。預估的公允市場價值主要通過以涉及風險相稱的利率貼現的預期現金流量來確定。爲了識別和衡量減值，長期資產被歸類爲其他資產和負債，且定位爲可辨識現金流量基本獨立於其他資產和負債的最低級別。截至2024年6月28日三個和六個月結束，我們記錄了與設備及耗材業務部門的開發技術和客戶關係相關的9220萬元減值。截至2024年9月27日三個月結束，我們未記錄任何有限壽命無形資產減值損失。

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項目三：關於市場風險的定量和定性披露

關於市場風險的定量和定性披露出現在我們公司2023年的10-k中的《管理討論與分析—關於市場風險的定性和定量披露》，在2024年9月27日結束的季度內，我們2023年的10-k報告中此信息沒有發生重大變化。
項目4.控制和程序

披露控件和程序的評估

我們的管理層，在我們的總裁兼首席執行官和高級副總裁兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性（該術語在交易所法案第13a-15(e)和15d-15(e)中的定義），截至本報告所覆蓋的期間結束。根據這樣的評估，我們的總裁兼首席執行官以及高級副總裁兼首席財務官得出結論，截至該期間結束，我們的披露控制和程序是有效的。

有關財務報告內部控制變更

截至2024年9月27日的季度內，我們的財務報告內部控制（根據《交易所法》第13a-15(f)和15d-15(f)條款的定義）沒有發生任何變化，這些變化對我們財務報告的內部控制產生了實質性影響，或合理可能對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。
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第二部分.其他信息
項目1.法律訴訟

從我們的2023年10-k報告來看，法律訴訟沒有實質性的變化。有關法律訴訟的更多信息，請參考我們2023年10-k報告中的「管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析—法律訴訟」。

項目1A. 風險因素

您應該仔細考慮我們2023年10-k中討論的「第I部分，風險因素」和我們2024年第一季度截至2024年3月29日的「Q1 10-Q」和第二季度截至2024年6月28日的「Q2 10-Q」的「第II部分，風險因素」中討論的因素，這些因素可能對我們的業務、財務狀況或未來經營結果產生重大影響。我們在2023年10-k、Q1 10-Q和Q2 10-Q中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認爲不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來經營結果產生重大不利影響。

項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用

無。

項目3. 面對高級證券的違約情況

無。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

(c) 在截至2024年9月27日的季度期間，公司沒有董事或高管 已採納修改或終止 一個「規則10b5-1交易安排」或「非規則10b5-1交易安排」，這些術語在《證券交易法》下的S-K條例第408(a)項中有定義。


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項目6.附件

附件描述
展覽
數字		描述
3.1
3.2
3.3
10.1*
31.1
31.2
32.1
101.INS-中的實例文檔未包含 交互式數據文件，因爲其XBRL標籤嵌入於內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔
101.PREXBRL分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面頁面交互式數據文件（格式爲行內XBRL，包含在展覽101中）
*表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

envista holdings 公司
日期：2024年10月30日
由：/s/ Faez Kaabi
Faez Kaabi
副總裁兼首席會計師

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