インサイダー取引ポリシー 2023年3月 はじめに このポリシーは、Simulations Plus, Inc.の取締役、役員、従業員、およびSimulations Plus, Inc.（以下「会社」という）の非公開資料にアクセス権を持つすべての独立請負業者またはコンサルタント（以下「SLPアソシエイト」という）、およびこれらの家族の一部に適用されます。Simulations Plus, Inc.およびその子会社および関連会社（以下「会社」「私たち」という）のビジネスを行う過程で、一般に公開されていない私たちや他の実体に関する非公開資料を時折持っているかもしれません。私たちとの関係から、あなたは米国連邦証券法に基づく内部者情報および弊社証券の取引に関して特定の責任を負っています。このポリシーは、当社に対するあなたの義務と法律に基づくいくつかの説明、実際的または見かけ上のインサイダー取引の防止、および当社の誠実性と倫理的行動の評判の保護を目的としています。 このポリシーに関する詳細情報は、このポリシーに関連する質問と回答を含む付録1に記載されています。 会社は、このポリシーまたはその一部をいつでも修正または撤回し、いつでも異なるポリシーおよび手順を採用する権利を留保します。 この方針の遵守は、あなたと会社にとって非常に重要です。この方針または提案された取引に対する適用に関する質問がある場合は、最高財務責任者（この方針では「コンプライアンスオフィサー」と呼ばれる）から追加のガイダンスを得ることができます。 取引制限 A. 非公開資料を保有している間の取引禁止 あなたは、私たちやその他の公開会社の情報を非公開で保有している間、私たちの証券またはその他の公開会社の証券を購入、売却、または贈与することはできません。あなた、家族の一員、およびあなたと法的、個人的、またはその他の関係があり、合理的にその人の取引があなたに帰属する可能性があると思われる他の人は、他者に利益をもたらすために、非公開の重要な情報を活用する取引をしてはなりません。あなたの「家族」には、あなたと同じ住所を共有するか、経済的にあなたに依存している家族メンバーが含まれ、あなたによって取引が指示されるか、あなたの影響または管理下にある他の家族メンバーも含まれます。この方針は、意図や重要な非公開情報の入手方法にかかわらず、証券の購入、証券の売却、および証券の贈与に適用されます。 この禁止は、私たちの証券に関わる取引だけでなく、私たちと関係のある他の企業の証券に関わる取引にも適用されます。取締役、役員、またはその他の16条報告者である場合、証券取引に関するさまざまな制限を考慮してください。
内部者取引ポリシー 米国証券取引法（1934年改正）第16編（以下、「取引所法」という）および米国証券取引委員会（SEC）が適用する報告要件には、遵守しなければならない。もし自分がセクション16の報告対象の者であるか不明な場合は、コンプライアンスオフィサーに連絡してください。個人的な財政上の緊急事態が発生しても、この禁止に違反することを許されません。つまり、マテリアル非公開情報を把握する前に取引を予定していた場合でも、取引を見送らなければならない場合があるし、待つことによって経済的損失を被る可能性があると信じていても利益を放棄しなければならないかもしれません。 b. 全従業員のブラックアウト期間 コンプライアンスオフィサーは、時間経過とともに、特定の従業員または全従業員に対して一定期間、証券の購入、売却、贈与をしてはならない、または承認なしに証券を取引してはならない旨の指示を発行する場合があります。これらのブラックアウト期間のトリガーとなるイベントの機密性のため、コンプライアンスオフィサーは、ブラックアウト期間についての理由を開示せずに影響を受ける個人にブラックアウト期間の情報を提供する必要があると判断することがあります。もしブラックアウト期間の存在に気付いた場合、期間の存在を他者にも漏らさないでください。 公表される前の現在のブラックアウト期間は以下の通りです。 ・四半期ブラックアウト期間。会社の「決算発表」が公開された後2営業日後から、終了次第の取引が禁じられる。次の経済四半期または年度に関連する会社の「決算発表」が公開される2営業日後まで取引ができない。 ・年次ブラックアウト期間。会社の年度が終了した後の最初の四半期について、新しい年度の2番目の四半期の3営業日目から、会社の最初の四半期に関連する「決算発表」が公開される2営業日後まで取引ができない。 ・特別ブラックアウト期間。時折、会社に関連するその他のマテリアル非公開情報（合併、買収、売却、新製品の交渉など）が発生し、公開されない可能性があります。これらのマテリアル非公開情報が発生している間、会社は取引ができない特別なブラックアウト期間を課すかもしれません。もし会社が特別なブラックアウト期間を課す場合は、通知があります。 上記のブラックアウト期間中、SLPアソシエイツはマテリアル非公開情報を把握しているものとみなされます。もしブラックアウト期間が設けられていなくても、当社に関するマテリアル非公開情報を知っている場合は当社の証券で取引してはなりません。詳細はA項をご参照ください。 C. 取引ウィンドウ SLPアソシエイツは、ブラックアウト期間が設けられていない時に、マテリアル非公開情報を持っていない限り、会社の証券で取引をすることが許可されています。一般的には、セクションI.b.に基づくブラックアウト期間が終了した日から次のI.b.に基づくブラックアウト期間が始まる日までの間に取引が許可されるということです。しかし、この取引ウィンドウの間でも、いかなるマテリアル非公開情報も持っているSLPアソシエイツは、情報が公に開示されるか、もはや重要でない場合まで会社の証券取引を行ってはなりません。また、会社はセクション2に基づく特別なブラックアウト期間が設けられた場合、この取引ウィンドウを閉じることがあります。
内部者取引ポリシー I.b. は適用され、特別なブラックアウト期間が終了すると取引ウィンドウが再開されます。 D. 取締役、執行役員、その他のセクション16レポート対象者の事前承認手続き 取締役、執行役員、その他のセクション16レポート対象者の場合、当社の証券に対する購入、売却、またはその他の取引を行う前に、コンプライアンスオフィサーから事前承認を受ける必要があります。事前承認プロセスの一環として、当社の証券に取引を行う前に、本ポリシーの付属書5に記載された証明書をコンプライアンスオフィサーに提出していただく必要があります。コンプライアンスオフィサーは、他の関係者から追加の承認が必要かどうかを通知し、あるいは取引を続行してもよいかどうかを確認します。この事前承認要件は、上記のポリシーの執行手段として設計されています。また、これはあなたの家族やあなたと関係のある他の人（法的、個人的、またはその他の関係）にも適用され、その人物の取引があなたに帰属する可能性があると合理的に判断される関係者全体にも適用されます。 E. 禁止された取引および制限された取引 当社の証券の空売り、当社の証券を「相殺取引」し、当社の証券に関連するプットやコールの売買は常に禁止されています（場合に関わらず、非公開情報を所持していなくても）。これらの取引は不正取引の疑いを避けることも重要であるため、禁止されています。 ・株の空売りとは、株を借りて売却し、後日借りた株を買い戻す取引のことです。これらは、空売りポジションの確立を伴うヘッジ取引や資金調達取引（ゼロコストカラーや前方売却契約など）も含まれます。 ・「相殺取引」は、株が20日以内に提供されないか、売却後5日以内に郵送されない取引です。 ・「プット」とは、特定の株を特定の価格で特定の日付前に売るオプションや権利であり、「コール」とは、特定の株を特定の価格で特定の日付前に買うオプションや権利です。一般的に、株価が上昇すると考える場合にはコールオプションを購入し、株価が下落すると考える場合にはプットオプションを購入します。 さらに、同様の問題を引き起こす可能性のある追加の取引方法は厳しく制限されています。 ・信託口座や担保として差入れられた証券は、特定の状況下であなたの承諾なしに売却される可能性があります。担保として当社の証券を信頼口座に保有したり、金銭貸付のために担保として差し入れたりする取引を、コンプライアンスオフィサーが担保となる証券に対する貸付に対する財務的能力に基づいて事前に承認すべきであるという取り決めは行ってはなりません。 ・約定注文は、指定価格にて証券の売却または購入を依頼する注文です。あなたは、当社の証券取引が禁止されている期間中に約定注文を出していい場合があっても、約定注文を出してはならないものについては、買付け注文を出してはいけません。 誰か他の人があなたの事前の同意なしに取引の権限や権限を持っている運用口座を有している場合、このポリシーに該当することがあると、ブローカーや投資顧問に通知すべきです。このポリシーは一般的に一般に公開されている投資信託に対する投資には適用されません。 F. 特定の許可された取引の種類 本ポリシーの下で制限なく当社の証券を購入、売却、または贈与することができる限定的な状況があります。それは以下の通りです。 3
インサイダー取引方針 ・ 当社の株式インセンティブプランの下で付与された株式オプションを行使する。 株式売買、贈与を、ただし附属書2に記載された条件の下で行うこと。 II. 報告要件 A. 購入および売却の報告 取締役、重役、その他のセクション16の報告者である場合、当社の有価証券による取引をあなた、家族、あなたがコントロールするあらゆる企業、あるいは一定割合の所有権を持っている企業によって行われた取引を直ちにコンプライアンスオフィサーに報告する必要があります。 コンプライアンスオフィサーは、これらの報告義務に関する質問に答え、そのような取引について提出される報告書の形式を提供します。 私たちは、ある種のインサイダー取引の報告書が発生した日から2営業日以内にSECに提出される必要があることに起因して迅速な報告を要求します。 再び、取締役、重役、その他のセクション16の報告者である場合は、取引制限および報告要件に留意してください。 b. 不正取引または情報開示の報告 インサイダー取引違反の時点で「その違反を犯した個人を直接または間接的に支配していた人物」から大幅な制裁を課すことができるSECは、当社および/または経営管理者および監督者へも適用されます。 当社のいずれかのSLPアソシエイトまたはその他の人物を監督する権限がある場合、そのような人物による私たちの有価証券の取引またはそのような人物による開示が、この方針または米国証券法に違反する可能性があると判断した場合は、速やかにコンプライアンスオフィサーに報告する必要があります。 違法取引を防ぐ適切な措置を講じなかった取締役、監査役員、および監督者に対してSECは民事制裁を求めることができます。 私たちは早急に疑わしい違反を把握する必要があるため、SECが我々、取締役、および監督者に対して制裁を科すことがあります。 III. 情報開示制限 他者（通称「ティッピング」と呼ばれる慣行）に期せずして非公開情報を伝えてはいけません。 したがって、公開開示および普及する前に重要な非公開情報を他の人々に伝えることは慎重に行う必要があります。 従って、私たちと関係のない他の人物や、情報を知る必要のない従業員と話をするときは十分な注意を払うべきです。 不正取引やその他の企業の有価証券または弊社と関係のある他の企業の有価証券の買い手、売り手についての推奨事項を行うことは、不正の容疑さえも避けるため、お控えください。 違法なティッピングの概念には、友人、家族、または知人に情報を提供することが含まれ、利益を得させるか損失を回避させるために手助けしようとしていると推察される状況下で友人、家族、または知人へ情報を提供することが含まれます。 詳報者は、受信者と同様の罰金および制裁の対象となり、取引から利益を得ていない場合であっても、SECは取引の際に利益を得ていなかった場合でも大きな罰金を科してきました。 IV. 元社員、臨時社員、または退職者への適用 この方針（任務中や弊社のために業務やアクティビティを行っている際に入手した重要な非公開情報を持っている時にいかなる証券でのインサイダー取引も禁じることを含みます）は、あなたに以下のように適用され、そして今後も適用されます。 4
インサイダー取引ポリシー ・元、臨時、または引退した取締役、または取引所法第16条のSEC報告規則の対象となるSLPアソシエイトの場合、このポリシーは、その人物が当社を離れた日から新規買のいずれか遅い方まで(i) 6か月、および(ii) あなたに知られている非公開情報が公表されるか、もしくはもはや重要ではなくなった後の第2の全取引日まで適用されます。 ・他の元、臨時、または引退したSLPアソシエイトやその他の人員に関しては、このポリシーは、あなたに知られている非公開情報が公表されるか、もしくはもはや重要ではなくなった後の第2の全営業日まで適用されます。 V. すべての新規SLPアソシエイトは、このポリシーのコピーを受け取る必要があり、その後、添付された承認書である付録3を提出し、このポリシーのコピーを受け取ったこと、およびこのポリシーに準拠することを証明する必要があります。 VI. 年次で、すべての取締役、役員、および従業員は、このポリシーに準拠したことを証明するため、添付された認定書である付録4を提出する必要があります。
インサイダー取引ポリシー 付録1 質問と回答 Q: 「重要な」情報とは何ですか？ A. 通常、情報は、その公表が投資家の証券の売買や証券の市場価格に合理的な影響を与える可能性がある場合に、重要とされます。重要な情報は、肯定的または否定的であっても構いません。例えば、重要な情報には次のようなものがあります。 ・会社の将来展望における重要な変更 ・事業結合、買収、分割、資本再編、戦略的提携、ライセンス契約、または重要な資産の売買に関わる提案、計画、合意、たとえそれが予備的な性質であっても ・収益または利益（損失を含む）に関する情報、公開された実績またはまだ公表されていない予測を含む ・重要な訴訟、調査、規制措置、または訴訟における開始または進展 ・公的または私的な証券の売却 ・他社の証券の取得提案または第三者の当社証券取得提案 ・重要な経営または組織の変更 ・配当の変更 ・重要な契約、取引先、または顧客の獲得もしくは喪失 ・労働者の削減 ・新製品またはサービスの開発またはリリース ・製品またはサービスの開発またはリリースの前に発表されたスケジュールの変更 ・監査人の変更 重要な情報は歴史的事実に限られず、予測や予測情報も含まれる可能性があります。将来の出来事、たとえば合併、買収、または新製品の導入について、交渉や製品開発が重要と判断されるポイントは、出来事が起こる可能性と、その出来事が会社の業務や株価に与える影響の大きさを天秤にかけて決定されます。したがって、株価に大きな影響を与えるイベント、例えば合併の場合であっても、イベントが起こる可能性が比較的低い場合でも、その情報は重要である場合があります。 情報が重要かどうかを正確に定義することは難しいです。灰色領域や異なる状況がありますので、情報が重要かどうかの判断は、ほぼ常に、市場に与える影響が数量化できる状況になってから行われます。疑念がある場合は、その情報が重要であると仮定すべきです。
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一般公開前の重要情報が存在することがよくあります。例えば、重要な買収や売却に関する議論の初期段階では、それらの議論についての情報はあまりにも試験的または未熟で、公表を必要（あるいは許可）するほどではないかもしれません。一方、同じ情報は非常に重要である可能性があります。
Q: 「非公開」とはどのような情報ですか？
A: 「公開」情報とは、投資家に到達するように設計された方法で普及され、投資家が情報を吸収する機会を与えられる必要があります。情報は、当社または第三者によってプレスリリースや証券取引委員会への申告書を含む他の類似の公式声明で開示された後、一般に一般公開されます。情報が一部の一般向けに開示されたとしても、取引内部者取引の目的では、その情報が公開されたものとはみなされません。
もし重要な非公開情報を所持している場合、公式な情報公表が十分に宣伝され、公衆が情報を評価する機会があることが確認された場合のみ取引することができます。重要な非公開情報がうわさや他の非公式の発言に反映されているからといって、取引内部者取引を許可するわけではありません。公式の重要な非公開情報の発表と同時またはその直後に取引を行うことで市場を上回ろうとしてはいけません。原則として、情報は全国的なワイヤーサービスかSECへの申告書に情報を開示してから少なくとも2営業日が経過するまで、非公開とみなされます。例えば、月曜日の市場開始前に発表された場合、取引は水曜日まで行われてはいけません。月曜日の市場が開いた後に発表された場合、取引は木曜日まで行われてはいけません。コンプライアンス担当者が情報が公開されたかどうかを知っています。
Q: 情報が重要かおよび/または非公開か判断が難しい場合はどうすればよいですか？
A: 自分が知っている情報が重要であり/または非公開であるかどうかがわからない場合、それを重要であると思い、取引前にコンプライアンス担当者と相談するべきです。
Q: 他の企業の情報に基づいて取引をしてもいいですか？
A: この方針で議論された原則は、雇用やサービスの過程で別の公開企業（顧客、取引中の企業など）に関する内部情報にも適用されます。別の公開企業に関する重要な非公開情報を入手した場合、その企業の証券取引が公開されるまで、その企業の証券取引を控えるべきです。
Q: 機密を保持する理由は何ですか？
A: 重要な非公開情報の機密を保持しない場合、当社がビジネスを行う能力が大きく損なわれる可能性があります。さらに、重大な民事および刑事罰や法的措置にさらされる可能性があります。
米国連邦証券法は、重要な内部情報を入手し、開示する義務のある者がその情報を証券の売買に関連して使用することを厳しく禁止しています。その情報がどのように取得されたか（雇用の過程で、当社の取締役会での会議で、友人、親戚、知り合い、見知らぬ人から、他者の会話を耳にすることから）にかかわらず、この禁止が制定された理由は、そうした情報に通じていない人々にとって「デッキが積み重ねられた」場合、証券市場の誠実性が深刻に損なわれる可能性があるためです。
内部者取引方針
Q: どのような対策が適切であり、マテリアル情報を保護するために取るべきですか？
A: 私たちまたは私たちのビジネスに関連するマテリアル情報が一般の公衆に利用可能でない限り、厳重な機密に保持される必要があります。従って、この情報は「知る必要がある」とされた個人とのみ議論されるべきであり、できるだけ少人数に限定され、機密性が保たれる状況でのみ開示されるべきです。常に最大限の注意と慎重さを払い、一般の場所（エレベーターやレストラン、飛行機など）での会話を、機密または秘密情報を含まないトピックに限定してください。セル電話や無線電話で機密または秘密情報を議論する際は、十分な注意を払ってください。
最大限私たちの機密情報を保護するため、特に認可された人員以外には、マテリアル情報を公衆に開示する行為や、マスメディアやアナリスト、当社以外の他者からのマテリアル情報に関する問い合わせに対応する行為が許可されません。
Q: インサイダー取引の米国証券法における罰則は何ですか？
A: 個人。インサイダー取引はSECおよび米国司法省の最優先取り締まり事項であり、多年にわたって重要視されてきました。刑事訴追および罰金および/または懲役刑が一般的であるため、インサイダー取引違反の結果は莫大です。インサイダー情報を取引する個人や他者に情報を提供する個人には、以下のような罰則が科せられます：・得られた利益の三倍または回避された損失の三倍までの民事罰金、・最大で$500万までの刑事罰金（利益がどんなに少なくても）、・最大で25年の刑期。個人には、当社または他の公開会社の取締役または役員として務めることが禁止されることもあります。最後に、インサイダー取引責任を引き起こす取引の規模に対する制限はありません。過去には相対的に小規模な取引でもSECの調査や訴訟が発生しています。
関与者。さらに、SECは違法な取引を防止しない「コントローリングパーソン」としての企業に対して民事罰金を求めることができます。SECはまた、取締役や監督者として、違法な取引を防止するための適切な措置を講じなかった「コントロールパーソン」としての取締役および監督者に対して民事罰金を求めることができます。取締役、役員、および特定の管理職員は、連邦取引委員会が彼らの支配下の従業員または他の人員によるインサイダー取引違反の可能性を知っていた、または無理解に置いていた場合、「コントロールパーソン」として責任を問われる可能性があります。この規定によるSECの成功した行動は、得られた利益の三倍または回避された損失の三倍、どちらが大きいかによる民事罰金が賦課される可能性があります。刑事罰は最大で$2500万になります。
一般的。違反者および彼らのコントロールパーソンに対する民事損害賠償と刑事罰が科される可能性のほか、不正行為の出現は私たちの誠実さと倫理的行動に対する評判を損なうだけでなく、投資家の信頼を損なう可能性があります。そのため、政策に違反した場合、解雇や理由付けによる除去などの制裁を課すことができます。したがって、SECが訴追を行わない場合でも、SECまたは私たちによる調査への関与は、あなたの評判を傷つけ、キャリアに損害を与える可能性があります。
内部者取引ポリシー 付録2 ルール10B5-1取引プラン 一般 U.S. Securities Exchange Act of 1934（以下「取引所法」）の下で修正されたルール10b5-1は、シミュレーションプラスインクおよびその子会社および関連会社（以下、「会社」、「我々」と記載）の取締役および役員、その他の個人が、以前に設立された契約、プラン、または命令に基づく取引に対して内部者取引の責任から保護される可能性があります。このルールは、時折存在する重要な非公開情報が存在する場合でも、閉鎖取引期間によって課される時として恣意的な制約を受けることなく、自己の証券を売却、贈与、または購入する機会を提供します。これらの手配にはブラインドトラスト、その他の信託、事前スケジュールされた株式オプションの行使と売却、事前に決定された取引指示、およびその他の仲介および第三者の手配が含まれることがあります。 ルールは、内部者取引訴訟がある場合にのみ「肯定的な防衛策」（証明される必要あり）を提供します。訴訟を起こすことを誰も防止しませんし、メディアが取引について記事を書くことも防ぎません。計画は、文書化され、真正であり、以前に設立されている必要があり（内部者が重要な非公開情報を所持していない時に）、ルール10b5-1で要求される特定の表明を含めなければなりません。また、取引の価格、数量、日付を指定するか、それに関連する取引の方法またはメカニズムを提供する必要があり、適用されるクーリングオフ期間（以下定義）は、そのような計画に基づいて取引を行う前に満たされなければなりません。 10b5-1プランの設立 会社の10b5-1ポリシーの遵守を確保し、訴訟や不利な報道のリスクを軽減し、取引所法および修正された米国1933年の証券法（以下「証券法」）の開示義務を満たすために必要な関連情報にアクセスできることを確保し、また、税務報告情報が正しくかつ適切に捉えられることを確認するために、このような取引プランを設立して使用する場合： • モルガンスタンレーでプランを確立する必要があります。 • 10b5-1取引プランを採用する際に、重要な非公開情報を所持していないことを確認する必要があります。 • コンプライアンスオフィサーに、採用する10b5-1取引プランの意向を事前に通知し、採用しようとしている計画書のコピーを提供する必要があります。 • 採用前に、コンプライアンスオフィサーの事前承認を取得する必要があります。 • 取引プランに基づいた取引を行う前に、適用されるクーリングオフ期間が経過するのを待たなければなりません（「クーリングオフ期間」のセクションを参照）。 10b5-1プランの修正 ルール10b5-1に基づいて、10b5-1プランに一定の重要な修正を採用することは、SECによって新しいプランを採用したとして扱われます。既に10b5-1プランを採用し、かつそのプランが有効である場合、そのようなプランに重要な修正がある場合、追加の義務が課される可能性があり、修正後のプランに特定の追加条項の含まれ、そのようなプランに基づいた取引に関して一定期間待機する必要があります（以下の「冷却準備」セクションを参照）。また、重要な非公開情報を持っている間にプランを重大に修正してはいけません。 新しいクーリングオフ期間をトリガーし、新しいプランとして扱われる修正
インサイダー取引方針は、以下を含むがこれに限定されない: 1. 計画で許可される売買価格の範囲; 2. 計画の下で売却または購入できる証券の数量; および 3. 計画の下での売買のタイミング。計画を修正する意向がある場合、効果的な10b5-1取引計画を修正する前に、コンプライアンスオフィサーに事前通知し、そのような修正のコピーを提供する必要があります。効果的な10b5-1計画を修正する前に、コンプライアンスオフィサー、および自分の税務および法的アドバイザーに相談し、その修正が新しい冷却期間を開始させるか、あるいはその他の義務を負う可能性があるかどうかを判断してください。冷却期間は、新しい10b5-1取引計画を採択した場合、および効果的な10b5-1取引計画に重要な修正を採択した場合に始まる必要な一定期間を待たなければならず、その待機期間を「冷却期間」と呼びます。 適用される冷却期間は次の通りです： • 取締役および役員は、計画を採用してから（またはその重要な修正をしてから）90日後、または10-Qフォームまたは10-Kフォームにおける四半期決算報告書に会社の財務結果が開示された後の2営業日の遅くともその後企業の財務結果が開示される日を過ぎてから計画を実行することは許可されません。 • その他の人は、計画を採用した日から30日間計画の下で取引を行うことができません。 ただし、冷却期間は、計画を採用してから（またはその重要な修正をしてから）最大120日を超えることはありません。 義務的な10b5-1計画条項は、Rule 10b5-1に基づいて、Rule 10b5-1取引計画を採用した会社の取締役および役員が個々に採用する必要のある条項に含まれます。 10b5-1計画に次の規定を含める必要があります： • 計画の下で証券が売却または購入される価格; • 計画の下で売却または購入される証券の数量; • 証券が計画の下で売却または購入される日付; • もし価格、証券の数量、および日付が計画に特定されていない場合は、その項目が決定されるための式を計画に含めなければなりません。また、採択時に次の表明書を含める必要があります： o 採用当時、採用者は会社や会社の証券に関する重要な非公開情報を知らないことを証明するもの; および o 採用者は善意で計画を採用しており、Rule 10b5-1の禁止を回避するための計画や一環としてではないことを証明するもの。
内部者取引方針 一定の制限 限られた例外がある場合を除き、個人は一度にただ1つの10b5-1取引計画の有効化を許される。もし10b5-1取引計画をすでに有効化済みで、同じ期間中に会社の任意のクラスの証券の購入や売却のための次の計画を立案した場合、10b5-1規則の肯定的な防御措置の対象とならないかもしれない。 さらに、10b5-1規則の肯定的な防衛措置は、任意の連続する12か月間にわたって1つの単一取引計画でのみ適用される。このため、「単一取引計画」とは、会社の証券の購入または売却を単一の取引として実施するよう設計され10b5-1規則の下で採択される計画のことで、その結果を要求する実務的効果があるものを含む。複数の取引に結びつく可能性のある計画、または計画が将来の行為を現在の時点で知られている事象やデータに依存するように許可されるものは、一般的には単一取引計画と見なされないだろう。 上記の制限は、一定の例外に従うものである。複数の10b5-1計画を立案する意図がある場合は、コンプライアンスオフィサーや税務および法的アドバイザーと協議するべきである。10b5-1規則の下に複数の取引計画を立案する前に、コンプライアンスオフィサーに相談し、事前承認を得るためだけでなく、独自の税務および法的アドバイザーに相談すべきである。 10b5-1計画の終了 交換法および/または証券法の下で開示義務を満たすために必要な関連情報に会社がアクセスできるようにするために、効果的な10b5-1計画を終了した場合は、速やかにコンプライアンスオフィサーに通知しなければならない。 証券取引委員会報告 10b5-1規則の下で取引計画を設立することは、交換法16条および証券法1933年の規則144など他の法律、規則または規制に関連する可能性が高い。役員および取締役が10b5-1取引計画を会社が定期的に報告する場合、適用される交換法に基づく定期報告にその詳細が記載されている。 交換法16条では、原則として、10b5-1取引計画の下での取引の実行日の翌営業日までに形式4の報告をSECに提出し、報告者が採択した10b5-1取引計画に基づいて完了したことを一般に公開するために適用対象のボックスをチェックしなければならない。10b5-1取引計画の下での取引は、ショートスウィング利益回収の対象となるかもしれない。 さらに、規則144に基づく我々の証券の売却には、SECへの形式144の提出が必要とされ、そのような計画に基づく売却を取り扱う担当者と手続きを確立する必要がある。そのため、そのような計画を設立した場合、取引後に形式4を適時提出する手続きを確立する必要があります（期限内の提出を怠ると、あなたの違反の記録が不要な株主総会通知書開示につながる）。店と、 そして売り出し時の規則144（該当する場合）への遵守。 道4および5には、報告された取引が10b5-1(c)規則の肯定的な防衛条件を満たすことを意図した計画に基づいて行われたかどうかという情報の開示が求められる。 * * * 上記のように、10b5-1規則はSECルールである。このルールの下で何ができるか、できないかについて、継続的な解釈が行われるでしょう。無駄に、いくつかのブローカー、投資銀行家、アドバイザーが、様々な手配を提案してくるかもしれません。コンプライアンスオフィサーに相談し、
取引所内部者向け取引方針 制度 10b5-1の下で取引計画を立てる前に、独自の税務および法務アドバイザーに相談してください。 取引所10b5-1の取引計画を立てる前に、当社への通知およびコンプライアンスオフィサーによる事前承認が不可欠です。ご質問がある場合は、コンプライアンスオフィサーにご連絡ください。
取引所内部者向け取引方針 付録3 新しいSLPアソシエイツ認識フォーム 宛先: 人事部/「報酬委員会」 RE: 内部者取引の方針と手順 私は内部者取引に関するメモを読んだことを証明します。 メモに概説されている方針と手順を理解し、そのような方針と手順に従います。 絶対に必要な場合を除き、「知る必要がある」場合のみ、Simulations Plus, Inc.またはその他の会社または発行体について専務、従業員、独立請負業者、またはSimulations Plus, Inc.（SLP）の役員として学習したマテリアルノンパブリック情報については一切話すことはありません。これには、Simulations Plus, Inc.が他の発行体の証券を保有または変更すること、その行動に関してSimulations Plus, Inc.がその発行体の証券に関して公開前に検討していること、Simulations Plus, Inc.がそのような行動を採らなかったことに気づいたこと、または他の企業に関する情報が含まれます。他社が公開前に他社に関して所有権として考えられる情報も含まれます。さらに、メモで設定された取引ウィンドウを理解し、許可された取引ウィンドウ外でSLP証券で取引を行ったり、内部者取引または内部者取引と解釈できる活動を行ったりしません。質問がある場合は、SLPのコンプライアンスオフィサーに相談します。 署名： 名前（印刷）： 日付：
取引所内部者向け取引方針 付録4 取締役、役員、および従業員年次認証フォーム 宛先: 人事部/「報酬委員会」 RE: 内部者取引の方針と手順 私は内部者取引に関するメモを読んだことを証明します。 メモに概説されている方針と手順を理解し、そのような方針と手順に遵守しています。 次の年を終了した時点までに、方針と手順に従っていました。ただし、本方針で必要とされる事前承認および取引所の規則10b5-1で定められた要件以外の、私による発行体の証券の取引については、投資マネージャー、投資顧問、その他の全権限を持ち、裁量する人物（投資マネージャーや投資顧問など）によって行われた場合には、私はその発行体について以前に内部者取引または内部者取引と解釈できる活動を行わないよう、（その人物またはその人物の従業員または関係者の誰とも）内線情報について話し合っていない限り、方針と手順は適用されません。 署名： 名前（印刷）： 日付：
インサイダー取引ポリシー 付録5 取締役、執行役員、またはその他のセクション16報告者認証フォーム 宛先：コンプライアンス担当者 件名：重要な非公開情報認証 私は内部情報取引に関するメモを読み、シミュレーションズプラス（Simulations Plus, Inc.）の証券取引に関する所定の事前承認手順、およびそれに記載された方針および手続きを了解しました。私は、シミュレーションズプラス、Inc.またはその関連会社に関する重要な非公開情報を持っていないことを証明します。シミュレーションズプラス、Inc.の証券取引を事前に承認された取引に参加する前に、重要な非公開情報を取得した場合は、非公開情報を持っている間は、ブラックアウト期間があろうとなかろうと、そのような取引に関与しないことに同意します。 署名： 氏名（印刷）： 日付：