2024年第三季度收益补充资料，于2024年10月30日。
法律声明：此收益补充内含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的前瞻性陈述，包括涉及本公司未来财务和营运结果、未来折旧前息税摊销前利润（EBITDA）的估计、新店开幕的时间和表现、未来本金成本和杠杆比率的降低、我们进行未来具创造性收购的能力以及我们的新店位置储备。前瞻性陈述通常使用“预期”、“预见”、“预期”、“相信”、“项目”、“应该”、“估计”、“将”、“计划”、“预测”等表达方式，反映我们对未来的期望。前瞻性陈述受业务、经济和竞争风险、不确定性和情况影响，其中许多难以预测且超出我们的控制范围，可能导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中所表达或暗示的结果有重大差异。 我们建议您定期参考我们向证券交易委员会提交的文件，例如关于Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K的报告，以讨论这些和其他可能导致我们的实际结果与我们目前期望及此收益补充中的前瞻性陈述有重大差异的风险和不确定性。我们无义务更新任何前瞻性陈述，以反映此收益补充之日后发生的事件或情况。
2024年第三季度亮点：6.4%销售增长（1）系统广泛-2.6%同店销售下降（2）系统内22家新店开幕（3）2024年第三季度总收入为143.4百万美元。2024年第三季度14.1百万美元调整后息税、折旧、摊销前利润（4）2024年第三季度600.7百万美元系统广泛销售（1）系统广泛销售增长反映任何特定财政期间与该品牌所有店铺相比之销售额的百分比变化，当该品牌为fat brands所有时。由于收购、新店开幕和店铺关闭，进行比较的两个财政期间开业的店铺可能会因期间而异。 （2）同店销售增长反映了可比店基数的一年内销售变化，我们将开设并运营至少一个完整财政年度的家品牌体系店铺数量。对于暂时关闭的店铺，根据需要调整当前和上期销售额。鉴于我们的市场营销努力和新店开幕周围的公众兴奋，新店通常在开业期间有较高于平均水平的销售额，随后在三至六个月后降至稳定水平。此外，当我们收购一个品牌时，可能需要几个月时间将该品牌的每个位置完全整合到fat brands平台中。因此，在开业并且在fat brands体系中运营至少一个完整会计年度之前，我们将不计入相似基数的店铺。 （3）新店开幕反映了特定报告期间开设的店铺数量。每个报告期新店的总数以及店舖开业的时间对我们的结果有且将继续产生影响。 （4）息税、折旧、摊销前利润定义为利润前利息、税项、折旧和摊销。我们使用EBITDA这个术语，而不是利润来自营运，因为分析师、投资者和其他感兴趣的方在衡量我们行业公司时普遍使用它。我们认为EBITDA是衡量营运绩效的适当指标，因为它消除了与公司营运绩效无关的费用的影响。EBITDA不是根据普遍承认的会计原则（“GAAP”）确定的我们财务绩效或流动性的衡量方法，也不应作为衡量财务绩效或现金流量的代替方法（损失）或任何其他按照GAAP适当里确定的财务绩效或流动性的措施的归一化的绩效措施。调整后的EBITDA定义为对与收购有关的费用、转卖的收益或损失、减损费用以及公司不认为直接反映其核心业务和可能不是公司经常性业务操作的非常规或非现金项目进行了调整。根据附录，将按照GAAP提交的净收益与EBITDA和调整后的EBITDA的对数调解。
2024年第三季度业绩结果4(1) EBITDA被定义为利息、税收、折旧和摊销前收益。我们使用EBITDA这个术语，而不是运营收入，因为它被分析师、投资者和其他利益相关方广泛使用，以评估我们行业中的公司。我们认为EBITDA是一个适当的营运绩效衡量，因为它消除了与业务绩效无关的费用的影响。EBITDA不是根据通常公认的会计原则（“GAAP”）确定的我们的财务绩效或流动性衡量，不应被视为财务绩效或来自营运的现金流量作为流动性的衡量，或任何其他根据GAAP提出的绩效衡量的替代品。调整后的EBITDA被定义为EBITDA（如上所定义），不包括与收购、特许经营的增益或损失、减值费用和公司不认为直接反映其核心业务以及不可能是 公司经常性业务操作的某些非常发生性或非现金事项。按照GAAP提出的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA之间的调节在附录中列出。2023年第二季度包括1270万美元与员工保留税额有关，2024年第二季度包括210万美元与员工保留税额 有关。权利金2390万美元2240万美元2023年第三季度2024年第三季度系统营收10940万美元14340万美元2023年第三季度2024年第三季度调整后的EBITDA(1)2190万美元1410万美元2023年第三季度2024年第三季度56460 万美元60070 万美元2023年第三季度2024年第三季度
2024年前三季度亮点5 7.3%的销售增长(1)系统宽度-2.7%的SSS下降(2)系统宽度62个新店开幕(3)截至2024年前三季度4474万美元总收入2024年前三季度4800 万美元调整后的EBITDA(4)截至2024 年第三季度18226.6 万美元系统宽度销售(1)系统宽度销售增长反映了任何给定财政期间的销售变化与先前财政期间相比，仅涉及于FAt Brands拥有的品牌中的所有商店，因为收购、新店开幕和商店关闭，两个财政期间开业的商店可能因时间而有所不同。* (2)同店销售增长反映了可比商店库存的年度销售变化，我们定义为至少一个完整财年中开放并在FAt Brands系统中的商店数。对于暂时关闭的商店，目前和先前时期的销售会相应进行调整。鉴于我们的营销努力以及每个开业周围的公共兴奋，新店通常会在起始期间经历明显高于平均水平的销售额，然后在三至六个月后降至稳定水平。此外，当我们收购一个品牌时，可能需要几个月来完全整合所述品牌的每个地点到FAt Brands平台。因此，我们不会在至少已经开放并在FAt Brands系统中运营一个完整财政年度的商店 之前将商店纳入可比基础中。 （3）新店开业反映了特定报告期间开业的商店数。每个报告期间的新店总数以及商店开业的时机对我们的结果有影响，并将继续产生影响。（4）EBITDA被定义为利息、税收、折旧和摊销前收益。我们使用这个术语EBITDA，而不是运 营收入，因为它被分析师、投资者和我们行业中的其他利益相关方广泛使用来评估公司。我们认为EBITDA是一个适当的营运绩效衡量，因为它消除了与业务绩效无关的费用的影响。EBITDA不是根据通常公认的会计原则（“GAAP”）确定的我们的财务绩效或流动性衡量，不应被视为财务绩效或来自营运的现金流量作为流动性 的衡量，或任何其他根据GAAP提出的绩效衡量的替代品。已将按照GAAP提出的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA之间的调节列在附录中。
YTD Q3 2024业绩6
(1) EBITDA定义为利息、税项、折旧和摊销前溢利。我们使用EBITDA这个术语，而不是营业利益，因为它被行业分析师、投资者和其他利益相关方广泛使用来评估公司。我们认为EBITDA是评估营运绩效的适当指标，因为它消除了与业务绩效无关的费用的影响。EBITDA不是按照通常公认会计原则（“GAAP”）确定的我们的财务绩效或流动性的指标，不应被视为财务绩效或现金流量等与GAAP条款一致的性能衡量指标的替代指标。调整后的EBITDA定义为EBITDA（如上所定义），不包括与收购、特许经营的收益或损失、减值费用以及一些非经常性或非现金项目有关的费用，这些费用公司认为并不直接反映其核心业务运作，并且可能不是公司经常性商业运作的指标。按照GAAP呈现的净利润与EBITDA和调整后的EBITDA的调解请参见附录。2023年第2季包括与员工留用税收抵免有关的1270万美元，2024年第2季包括与员工留用税收抵免有关的210万美元。权利金$69.2mm $67.6mm YTD 第三季2023 YTD 第三季2024系统销售收入$321.8mm $447.4mm YTD 第三季2023 YTD 第三季2024调整EBITDA (1) $64.2mm $48.0mm YTD 第三季2023 YTD 第三季2024 $1,698.9mm $1,822.6mm YTD 第三季2023 YTD 第三季2024
2024战略重点7 加速建设1,100多家新店铺管道 推动新店铺的调整EBITDA增长约10百万美元 由工厂保持强势流动性 继续为未来流动性（偿债减少）事件建立净资产价值 增长工厂生产以利用约60%的过剩产能 通过扩展有机渠道和第三方面团及混合制造实现购买力节省 真正实现来自约600mm美元采购力的成本降低
附录
定义 「EBITDA」是一种非GAAP指标，定义为在利润计算前的利息、税收、折旧和摊销。我们使用EBITDA这一术语，而不是营业收入，因为它被行业分析师、投资者和其他利益相关方广泛使用，以评估我们行业的公司。我们认为EBITDA是衡量营运表现的合适指标，因为它消除了与业务表现无关的费用影响。EBITDA不是按照通过普遍接受的会计准则（“GAAP”）确定的我们的财务表现或流动性的衡量标准，也不应被视为财务表现的替代指标，或营运现金流为形成的流动性或任何其他根据GAAP衍生的绩效指标。按照GAAP呈报的净收入与EBITDA和调整EBITDA的对帐表列于附录中。 「调整后EBITDA」是一种非GAAP指标，定义为EBITDA（如上述定义），排除与收购相关的费用、特许经营收益或损失、损耗费用以及公司不认为直接反映其核心业务运作且可能不表明公司经常性业务运作的某些一次性或非现金项目。按照GAAP呈报的净收入与EBITDA和调整EBITDA的对帐表列于附录中。 「调整后净亏损」是一种非GAAP指标，定义为净亏损加上调整的影响和这些调整的税收影响。呈报调整后净亏损是因为我们认为这有助于向投资者传达有关我们表现的补充信息，排除影响过去季度结果与未来季度预期结果可比性的特殊项目。呈报的调整后净亏损可能与其他公司的同名指标不可比，我们呈报的调整后净亏损不应被解读为我们未来的结果将不受排除或飞凡项目影响的推断。 我们的管理使用这个非GAAP财务指标分析我们基础业务的季度变化，基于可比的财务结果。按照GAAP呈报的归属于FAt Brands Inc.的净亏损与EBITDA、调整后EBITDA和调整后净亏损的对帐表列于附录中。 「同店销售增长」或「SSS」是一种非GAAP指标，反映可比店家的年度销售额变化，我们将其定义为至少一个完整财政年度开店并加入FAt Brands系统的店家数量。对于暂时关闭的店家，当前和先前期间的销售额将相应调整。考虑我们的市场推广努力和每次开业的公众期待，新店家通常在开业后会经历一段高于平均水平的销售期，之后销售额会在三至六个月后降至稳定水准。此外，当我们收购一个品牌时，可能需要几个月的时间来完全将该品牌的每个地点整合到FAt Brands平台中。因此，我们直到店家开业并至少一个完整财政年度加入FAt Brands系统后才将店家纳入可比基础。 「系统宽销售增长」是一种非GAAP指标，反映与前一财政期间相比在任何特定财政期间中的销售额百分比变化，只有当该品牌为FAt Brands所有时才算入该品牌的所有店家。由于收购、新店开业和店家倒闭，被比较的两个财政期间全年开放的店家可能会由一期到另一期不同。
fat brands inc 综合损益表 十三周年结束 三十九周年结束 (以千计算，除了股份和每股资料) 2024年9月29日 2023年9月24日 2024年9月29日 2023年9月24日 营业收入 版税 $ 22,353 $ 23,930 $ 67,618 $ 69,166 餐厅销售 99,238 62,578 312,587 187,957 广告费 9,708 9,960 29,569 28,979 工厂收入 9,490 9,323 28,599 28,174 加盟费 2,576 2,477 5,170 4,042 其他收入 — 1,098 3,829 3,503 总收入 143,365 109,366 447,372 321,821 成本和费用 总部和行政开支 34,481 24,458 94,044 62,820 餐厅和工厂营业成本 96,792 59,168 295,955 177,757 折旧和摊薄 10,736 7,040 31,176 21,217 改卖损失 157 408 1,840 746 广告费 10,032 11,671 37,275 33,808 总成本和费用 152,198 102,745 460,290 296,348 营业（损失）收益 (8,833) 6,621 (12,918) 25,473 其他（支出）收入，净 利息费用 (31,109) (25,319) (90,318) (70,417) 优先股相关利息费用 (4,418) (4,417) (13,253) (13,771) 债务抹去的净利（损） — (2,723) 427 (2,723) 其他（支出）收入，净 (252) (128) (800) 137 总其他支出，净 (35,779) (32,587) (103,944) (86,774) 所得税之前（利益）净损 (44,612) (25,966) (116,862) (61,301) 所得税利息 143 (1,310) 5,568 2,572 净损 $ (44,755) $ (24,656) $ (122,430) $ (63,873) 净损 $ (44,755) $ (24,656) $ (122,430) $ (63,873) 分红派息 (1,935) (1,794) (5,736) (5,175) $ (46,690) $ (26,450) $ (128,166) $ (69,048) 普通股基本和稀释每股损益 $ (2.74) $ (1.59) $ (7.54) $ (4.17) 基本和稀释平均股份 17,052,007 16,613,840 16,999,889 16,553,528 每股普通股宣布的现金股息 $ 0.14 $ 0.14 $ 0.42 $ 0.42
fat brands inc 8.25% cum pref stk ser b合并EBITDA和调整后EBITDA和协调表十三周从四周年结束到三十九周年结束（以千为单位）2024年9月29日2023年9月24日2024年9月29日2023年9月24日净损失$（44,755）$（24,656）$（122,430）$（63,873）利息费净额35,527 29,736 103,571 84,188所得税负担（效益）143（1,310）5,568 2,572折旧和摊销10,736 7,040 31,176 21,217EBITDA1,651 10,810 17,885 44,104呆账费用2,348（630）787（12,701）股份-based补偿费用539 1,096 1,961 2,668非现金租赁费398 558 1,786 1,232获取处分亏损157 408 1,840 746诉讼费用6,175 4,780 17,835 19,448遣散384 - 425 1,036与广告基金赤字相关的净亏损1,563 1,591 4,985 4,365弥补债务（减少）利益- 2,723（427）2,723开幕费844 537 935 577调整后EBITDA $ 14,059 $ 21,874 $ 48,012 $ 64,197
fat brands inc 8.25% cum pref stk ser b调整后净损失调解五十四周从二十九周结束到三十九周结束（以千为单位，除每股数据外）2024年9月29日2023年9月24日2024年9月29日2023年9月24日净损失$（44,755）$（24,656）$（122,430）$（63,873）获取处分亏损157 408 1,840 746弥补债务（减少）利益- 2,723（427）2,723诉讼费用6,175 4,780 17,835 19,448遣散384 - 425 1,036税调整, 净额(1) 22（398）937 1,365调整后净损失$（38,017）$（17,143）$（101,820）$（38,555）净损失$（44,755）$（24,656）$（122,430）$（63,873）优先股息（1,935）（1,794）（5,736）（5,175）$（46,690）$（26,450）$（128,166）$（69,048）调整后净损失$（38,017）$（17,143）$（101,820）$（38,556）优先股息（1,935）（1,794）（5,736）（5,175）$（39,952）$（18,937）$（107,556）$（43,731）每份普通股及水蛭每股净损失$（2.74）$（1.59）$（7.54）$（4.17）每股基本及稀释调整后净损失$（2.34）$（1.14）$（6.33）$（2.64）加权平均基本和稀释股份优势17,052,007 16,613,840 16,999,889 16,553,528（1）反映了使用各期间的有效税率对调整的税影响。
联系投资者关系：媒体关系：ICR 米歇尔·米查斯基 IR-FATBRANDS@ICRINC.COm 646-277-1224 fat brands 艾琳·曼兹克 EMANDZIK@FATBRANDS.COm 860-212-6509