附录99.1
海格投资公布2024年第三季度财务业绩
2024年第三季度总投资收入创下12520万美元的新纪录，同比增长7.3%
2024年第三季度净投资收入“NII”为8320万美元，每股0.51美元，同比增长8.3%
2024年第三季度NII提供了基本现金分配的128%覆盖率
2024年第三季度总毛债务和股权承诺达43070万美元
2024年第三季度总毛资金达27200万美元
保守的资产负债表管理，净GAAP杠杆率为92.5％，净监管杠杆率为83.0％
未分配收益溢出$15210万，或$0.94每个已发行股份(1) 每个已发行股份的结束时持股未分配的收益溢出
约$46亿的管理资产，年增长10.9％(2)
2024年第三季度财务成就和重点亮点
•创纪录的总投资收入为$12520万，年增长7.3％
•NII为$8320万，每股$0.51，年增长8.3％
•总毛债务和股权承诺为$43070万
•海格投资承诺的净资产和股权总额为34600万美元(3)
•总毛资金为27200万美元
•净海格投资资金为22500万美元(3)
•未定期提前还本或“提前还款”为22960万美元，较2024年第二季的30610万美元减少了25.0%
•可用流动性为57230万美元，受现有条款和盟约约束
•平均股权报酬率为18.9%（NII/平均股权）(4)
•平均资产报酬率为9.5%（NII/平均资产）
•GAAP杠杆率为94.6%，监管杠杆率为85.1%(5)
•净GAAP杠杆率（包括SBA债券，不包括现金）为92.5％，净监管杠杆率（不包括SBA债券和现金）为83.0％
•净资产价值“NAV”为11.40美元，比2024年第二季度下降0.3％
•14.4％ GAAP有效收益率和13.3％核心收益率(6)，一个非GAAP指标
1
附录99.1
截至2024年9月30日的今年以来财务亮点
•截至2024年Q3的年初至今累计总投资收入为37180万美元，同比增长10.0％
•截至2024年Q3的年初至今累计NII为24470万美元，每股1.52美元，同比增长12.2％
•总毛新债务和股权承诺款20.7亿美元
•截至Q3 3024年底的今年截至今日的总毛基金融资值为13.4亿美元，同比增长3.6%
•净债券型投资投资组合增长35730万美元
•未计划提前还款69680万
注脚：
(1)每加权平均股份0.95美元
(2)资产管理负责管理Hercules及其顾问子公司（如下所定义）的资产
(3)在本季度期间，海格投资及基金的净承诺和筹资均已减去或直接由由海格投顾顾问子公司（下称“资产顾问子公司”）管理的外部车辆所分配或承诺或筹措的金额
(4)如上所示，平均股权回报（ROAE）（i）来自于海格投资公司截至2024年9月30日的数据，且（ii）基于净投资收入，不包括实现和未实现的利益/亏损。
(5)监管杠杆代表债务与权益比率，不包括公司的小企业管理局（“SBA”）契约。
(6)核心收益不包括提前还款、顾问子公司和直布罗附账公司的股息、一次性费用和银行利息收入，并包括来自到期承诺的收入和费用。
加州圣马特奥，2024年10月30日 – 海格投资, 公司。 （纽交所代码：HTGC）（“海格投资”或“公司”），作为领先的最大专业融资提供者，为一众创新创业、成长和成熟期公司提供融资，并得到一众领先和顶级创业公司以及精选私募股权公司的支持。今天宣布了截至2024年9月30日结束的第三季度财务业绩。
“我们能够继续努力扩大我们的投资平台，取得另一个充满强劲财务营运业绩的季度，” 海格投资的首席执行官兼首席投资官Scott Bluestein表示。“我们的业绩包括今年以来创下的总投资收入37180万美元的纪录，增长了10%，以及净投资收入24470万美元，这是去年同期增长超过12%。这两个指标的提升源于今年以来总毛额融资达到13.4亿美元，同比增长了3.6%。这些持续的营运业绩表明了我们不同化和多元化投资平台的可持续实力。海格投资继续受益于其纪律性增长策略，即保持充足的流动性和适度的杠杆，以及其私人资产管理业务的贡献。”
Bluestein总结道，“彰显我们在第三季度的优异表现，我们每股获得净投资收入为0.51美元，这为我们的基本分配提供了128%的覆盖率，并将我们未分配的盈余溢价提高至15210万美元。 我们宣布在第三季度每股0.08美元的额外分配，这代表我们第17个连续季度发放额外股息。
2
附录99.1
2024年第三季度回顾和营运结果
债务投资组合
海格投资第三季度总共承诺新债务和股权的总额达到4亿3,070万美元，第三季度总承诺资金达到2亿7,200万美元。
在第三季度，海格投资实现了2亿2,960万美元的提前还款，加上正常计划分期摊还的470万美元，导致总债务还款金额达到2亿3,430万美元。
新的债务投资起源和资金活动导致第三季度在成本基础上的净债务投资组合增加了480万美元。
公司的总投资组合（按成本和公平价值计算），按类别，季度对比如下：
投资组合总计：2024年第2季至2024年第3季
| (以百万为单位) | 债务 | 股权及其他 投资 | 认股证 | 总合作业组合 | |||||||||||||||||||
| 2024年6月30日成本余额 | $ | 3,410.9 | $ | 166.7 | $ | 31.5 | $ | 3,609.1 | |||||||||||||||
新资金(a) | 271.1 | 0.3 | 0.6 | 272.0 | |||||||||||||||||||
| 指定或由顾问基金直接提供资金的资金 | (46.9) | — | (0.1) | (47.0) | |||||||||||||||||||
| 投资所收到的本金支付 | (4.7) | — | — | (4.7) | |||||||||||||||||||
提前结清(b) | (229.6) | — | — | (229.6) | |||||||||||||||||||
| 转换、清算和费用所致的净变动 | 14.9 | (3.5) | (1.3) | 10.1 | |||||||||||||||||||
| 2024年第3季的净活动 | 4.8 | (3.2) | (0.8) | 0.8 | |||||||||||||||||||
| 2024年9月30日的成本余额 | $ | 3,415.7 | $ | 163.5 | $ | 30.7 | $ | 3,609.9 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日的公允价值余额 | $ | 3,392.5 | $ | 147.2 | $ | 28.9 | $ | 3,568.6 | |||||||||||||||
| Net activity during Q3 2024 | 4.8 | (3.2) | (0.8) | 0.8 | |||||||||||||||||||
| 未实现升值（贬值）的净变动 | (18.4) | 5.6 | 1.9 | (10.9) | |||||||||||||||||||
| FX unrealized gain (loss) | 1.7 | 0.3 | — | 2.0 | |||||||||||||||||||
| Total net activity during Q3 2024 | (11.9) | 2.7 | 1.1 | (8.1) | |||||||||||||||||||
| Balances at Fair Value at September 30, 2024 | $ | 3,380.6 | $ | 149.9 | $ | 30.0 | $ | 3,560.5 | |||||||||||||||
(a) Includes $2.4M fundings associated with revolver loans during Q3 2024.
(b) Early payoffs includes $230万paydowns on revolvers during Q3 2024.
债券型投资组合按季度结余
| (以百万为单位) | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 成本结余结束 | 3,415.7 | $3,410.9 | $3,383.7 | $3,058.4 | $3,131.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 加权平均余额 | 3,383.3 | $3,334.9 | $3,208.3 | $3,122.0 | $2,974.3 | ||||||||||||||||||||||||
3
附录99.1
债券型投资组合按季度组成
| (% 债券型投资组合) | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 第一抵押权优先担保 | 89.5% | 90.1% | 88.4% | 88.8% | 87.3% | ||||||||||||||||||||||||
| 浮动利率带地板 | 97.3% | 97.4% | 97.3% | 95.9% | 95.5% | ||||||||||||||||||||||||
Hercules债务投资组合的有效收益率和核心收益率（“核心收益率”）
2024年第三季度Hercules的债务投资组合的有效收益率为14.4％，相比2024年第二季度的14.7％。 公司在2024年第三季度实现的提前还贷金额为22960万美元，而2024年第二季度为30610万美元，下降了25.0％。 有效收益率通常包括与提前还款和其他一次性事件有关的费用和收入提前转发的影响。 有效收益率受提前还款的增加或减少水平的重大影响，通过将总投资收入除以季度内未摊销投资组合资产的加权平均收益来计算，该资产不包括像认股权证和股权投资这样的无利息资产。
核心收益率是一项非GAAP指标，在2024年第三季度为13.3％，位于公司预期年范围的13.3％至13.5％之间，与2024年第二季度的13.7％相比下降。 Hercules将核心收益率定义为通常不包括任何来自与提前还款有关的收入的好处，归因于未摊销收入和预付款费用的加速，并包括来自到期承诺的收入。
损益表
2024年第三季度总投资收入增至12520万美元，相比2023年第三季度的11670万美元。 此增加主要归因于不同时期间权重平均债务投资组合的提高。
2024年第三季度非利息和费用支出为2190万美元，而2013年第三季度为2340万美元。 此减少主要是由于员工薪酬支出的减少。
2024年第三季度利息支出和费用为2240万美元，而2013年第三季度为1900万美元。 此增加主要是由于不同时期间权重平均借款和信贷设施的较高利率及其更高的使用率。
公司在2024年第三季度的借款平均成本加权为5.1%，而在2023年第三季度为4.8%。增加主要是由于两期间信贷利率较高。
NII-净投资收入
2024年第三季度NII为8320万美元，每股0.51美元，基于16100万股基本加权平均股份，相比之下，2023年第三季度NII为7680万美元，每股0.52美元，基于14690万股基本加权平均股份。NII的增加主要归因于两期间较高的加权平均债务投资组合，部分抵销了总体营业净支出的增加。
4
附录99.1
持续的信贷纪律和强大的信贷表现
自2004年10月开始至2024年9月30日海格投资（Hercules）的净累积实现损益（包括净贷款、认股权证和股权活动，并排除债务撤销损失、汇率变动和其他非信贷相关损失）在基本会计准则（GAAP）基础上共计（-42.6）百万美元，涵盖20年的投资活动。
与同期间全新净债务投资承诺比较，自起始以来（-42.6）百万美元的总实现损益代表了约23个基本点（“bps”）或总债务承诺的0.23%，或1.1个基本点的有效年化亏损率，即0.011%。
已实现收益/(损失)
在2024年第3季度，Hercules实现了总共0.6百万美元的净损失，其中包括主要是因股权投资收益，总计280万美元的实现收益和主要是因认股权证和股权投资损失，总计3.4百万美元的实现损失。
未实现升值/(贬值)
在2024年第3季度，Hercules记录了总共13.9百万美元的净未实现折旧，除去外汇波动的影响。这主要归因于1500万美元的债券投资的净未实现折旧，260万美元的公开交易股权和认股权投资评价变动的净未实现升值，360万美元的私人持有股权、认股权和投资基金评价变动的净未实现升值，60万美元的净外汇变动带来的净未实现升值，以及360万美元的其他投资相关应收款(应付款)的净未实现贬值。此外，Hercules记录了160万美元，归因于实现事件时前一季度升值的逆转。
投资组合资产质量
截至2024年9月30日，债券投资组合的加权平均等级，按成本计算，是2.24，而6月30日为2.18，评级范围为1至5，1为最高品质。Hercules的政策是一般在其投资组合公司接近预期需要额外成长股本以为其业务在接下来的9-14个月内资助时，将其信贷评级向下调整。公司投资组合中的各种公司偶尔将需要进行额外的筹资来维持其业务运作。 此外，如果某些公司未达到公司的融资标准或表现不佳相对于其业务计划，Hercules可能会有选择性地按时降级投资组合公司。 此外，Hercules可能会有选择性地从时间到时间降低投资组合公司的评级，如果它们不符合公司的融资标准或相对于其业务计划表现不佳。
5
附录99.1
截至 2024年9月30日以公平价值计量的债务投资组合评分，不包括认股权证和股权投资，如下所示：
| 信用评分（公平价值）2024年第三季 - 2023年第三季（百万美元） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1级 - 高 | $ | 731.3 | 21.6 | % | $ | 808.9 | 23.9 | % | $ | 792.2 | 23.4 | % | $ | 626.8 | 20.5 | % | $ | 607.5 | 19.7 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 2级 | $ | 1,474.9 | 43.6 | % | $ | 1,468.7 | 43.3 | % | $ | 1,507.1 | 44.6 | % | $ | 1,286.2 | 42.1 | % | $ | 1,312.0 | 42.4 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 3级 | $ | 1,078.0 | 31.9 | % | $ | 1,051.8 | 31.0 | % | $ | 988.1 | 29.2 | % | $ | 1,040.6 | 34.0 | % | $ | 1,066.8 | 34.5 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 4级 | $ | 75.7 | 2.3 | % | $ | 31.0 | 0.9 | % | $ | 87.3 | 2.6 | % | $ | 103.7 | 3.4 | % | $ | 81.1 | 2.6 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 五年级 - 低 | $ | 20.7 | 0.6 | % | $ | 32.1 | 0.9 | % | $ | 8.2 | 0.2 | % | $ | — | — | % | $ | 24.6 | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 加权平均（成本） | 2.24 | 2.18 | 2.16 | 2.24 | 2.28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非应计
非应计贷款数目按季保持不变。截至 2024年9月30日，公司拥有两（2）个非应计债务投资，投资成本和公允价值分别约9220万美元和2070万美元，占公司投资组合的成本和价值的比例分别为2.6%和0.6%。
截至2024年6月30日，公司持有两（2）个非应计债券投资，投资成本和公平价值分别约9180万美元和3210万美元，占公司投资组合的成本和价值的比例分别为2.5%和0.9%。
| Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | |||||||||||||
| 成本投资总额 | $3,609.9 | $3,609.1 | $3,575.0 | $3,247.0 | $3,308.9 | ||||||||||||
| 非计提债权占总额的百分比 | |||||||||||||||||
| 价值投资 | 0.6% | 0.9% | 0.1% | 0.0% | 0.8% | ||||||||||||
| 非计提债权占总额的百分比 | |||||||||||||||||
| 成本投资 | 2.6% | 2.5% | 1.2% | 1.0% | 2.7% | ||||||||||||
流动性和资本资源
公司在2024年第三季度结束时，可用流动资金为57230万美元，其中包括3890万美元的无限制现金及等价物，以及53340万美元的可用信贷额度和其SBA债券，受现有条件、优惠利率、监管和契约要求的限制。
在2024年7月9日，公司的SBIC V获得了作为SBIC经营执照。这是Hercules的第四个SBIC执照，通过该执照，公司可以获得17500万美元的SBA债券，需满足某些条件。执照有效期为10年，SBA债券根据国库利率加上某一时期的利差产生固定利息。截至2024年9月最新的债券汇集日期，SBA
6
附录99.1
债券以约4.509％的利率发行。 实际利率将基于提款和汇款期间而有所不同。
除了可用资金外，公司在股权ATm计划下还有1360万股可供发行和销售。
银行设施
截至2024年9月30日，海格投资在其以三菱东京日联银行为代理人的$ 40000万承诺信贷设施下，有24000万美元的未偿购款，另有20100万美元的未偿购款和60万美元的信用证在海格投资的$ 4亿承诺信贷设施和信用证设施下。
杠杆
截至2024年9月30日，海格投资的GAAP杠杆率，包括其SBA债券，为94.6％。海格投资的监管杠杆比率，即无计入其SBA债券的负债-权益比，为85.1％，而净监管杠杆比率（不含约3890万美元的现金）为83.0％。海格投资的净杠杆比率，包括其SBA债券，为92.5％。
未偿承诺 – 占总资产的13.4％
公司的未付款承诺和未来依赖性主要包括对选定的投资组合公司提供贷款形式的未使用承诺。部分这些未偿合约承诺取决于投资组合公司达到某些里程碑，以获得额外资金。此外，公司与所投资组合公司订立的信贷协议包含通常的贷款条款，让公司在基础公司遇到严重不利事件影响公司财务状况或业务展望时，可免除之前作出承诺时的资金义务。此外，由于部分承诺可能到期而未被动用，未偿合约 承诺不一定代表未来现金需求。
截至2024年9月30日，公司已根据投资组合公司的要求拥有48900万的未资助承诺，且不受任何里程碑的限制，包括未动用的循环设施，占海格总资产的13.4%。这与上一季度的情况相似，上一季度海格总资产的未资助承诺为47950万，占总资产的13.1%。
现有的管道和签署的条款表
在2024年第3季度结束后，海格在新的债务和股权承诺中结束了43070万美元，截至2024年10月25日，海格拥有签署的非约束性条款表中待定的承诺为63000万。自2024年第3季度结束至2024年10月25日，海格已经结束了新的毛债务和股权承诺（在转让给或由顾问基金直接发起之前）为1700万美元，并提供了1520万美元。
签署的非约束性条款表需满足海格的尽职调查，最终投资委员会批准流程以及与潜在投资组合公司协商明确文件，这些非约束性条款表
7
附录99.1
通常在签署后的约90天内转换为约束性承诺，部分可能由管理的顾问子公司私募基金在关闭之前或之后转让或分配或直接发起。
以下表格汇总了公司截至目前已成交和待定的承诺：
| 已完成和待定承诺（以百万美元为单位） | |||||
January 1 - September 30, 2024 Closed Commitments(a)(c) | $2,073.2 | ||||
Q4 2024 Closed Commitments (as of October 25, 2024)(a)(c) | $17.0 | ||||
Year-to-Date 2024 Closed Commitments (as of Oct. 25, 2024)(a)(b)(c) | $2,090.2 | ||||
Q4 2024 Pending Commitments (as of October 25, 2024)(b) | $630.0 | ||||
Year-to-Date 2024 Closed and Pending Commitments(a)(b)(c) | $2,720.2 | ||||
注释：
a.Closed Commitments may include renewals of existing credit facilities and equity commitments. Not all Closed Commitments result in future cash requirements. Commitments generally fund over the two succeeding quarters from close.
b.Not all pending commitments (signed non-binding term sheets) are expected to close and do not necessarily represent any future cash requirements.
c.Gross commitments before assignments to or direct originations by the Adviser Funds.
净资产价值
截至2024年9月30日，公司的净资产为18.5亿美元，较2024年Q2结束时的18.6亿美元略有下降。2024年9月30日，每股净资产净值下降0.3％，为11.40美元，在16250万股普通股中，而在2024年6月30日的16240万股普通股中为11.43美元。净资产净值每股的下降主要归因于该季度净未实现亏损的变化。
利率敏感性
Hercules拥有一个资产敏感性债务投资组合 97.3% ，截至2024年9月30日，其债务投资组合中有
74.8%的债务借款采取固定利率，导致更高的净投资收入敏感度。根据Hercules截至2024年9月30日的综合资产负债表，以下表格显示了假设基准利率变化（例如Prime Rate）对净收入元件的年化增加/(减少)情况，假设Hercules的债务投资和借款不发生变化。这些估计可能因参与公司股权ATm计划以及任何未来股权发行的影响而产生变化。
| （以千为单位） 基点变动 | 利息 收入(1) | 利息 费用 | 收入 | 每股收益(2) | ||||||||||||||||||||||
| (200) | $ | (32,024) | $ | (8,196) | $ | (23,828) | $ | (0.15) | ||||||||||||||||||
| (100) | $ | (17,644) | $ | (4,098) | $ | (13,546) | $ | (0.08) | ||||||||||||||||||
| (75) | $ | (13,426) | $ | (3,073) | $ | (10,353) | $ | (0.06) | ||||||||||||||||||
| (50) | $ | (9,286) | $ | (2,049) | $ | (7,237) | $ | (0.04) | ||||||||||||||||||
| (25) | $ | (4,873) | $ | (1,024) | $ | (3,849) | $ | (0.02) | ||||||||||||||||||
| 25 | $ | 5,577 | $ | 1,024 | $ | 4,553 | $ | 0.03 | ||||||||||||||||||
| 50 | $ | 11,586 | $ | 2,049 | $ | 9,537 | $ | 0.06 | ||||||||||||||||||
| 75 | $ | 18,931 | $ | 3,073 | $ | 15,858 | $ | 0.10 | ||||||||||||||||||
(2) 每股收益基本加权的161,019股计算。估算可能会因公司股本ATm计划和任何未来的股本发行而有所变化。
8
附录99.1
现有的股权和认股权组合
股权投资组合
根据，海格投资在76家投资组合公司持有14300万美元的公允价值和15920万美元的成本基础。 2024年9月30日按公正价值计算，32.7%或4900万美元与公开股票头寸有关。
认股权投资组合
海格投资在98家投资组合公司中持有权证头寸，公允价值为3000万美元，成本基础为3070万美元。 2024年9月30日根据公允价值基础，35.5%或1060万美元与公开权证头寸相关。
2024年第3季和截至2024年第4季迄今部门公司IPO和M&A活动
截至2024年10月25日，海格投资持有四（4）家已完成或宣布IPO或M&A事件的投资组合公司的债务、权证或股权头寸。
截至2024年第3季公司IPO和SPAC活动
•两（2）家投资组合公司在2023年根据《JOBS法案》机密提交
2024年第3季度和截至2024年第4季度的并购活动
•在2024年8月，海格投资的投资组合公司 G1 Therapeutics, Inc.（纳斯达克：GTHX），一家专注于提供改善受癌症影响人士生活的下一代治疗方法的商业化肿瘤学公司，已签署最终协议，由Pharmacosmos A/S通过其美国子公司Pharmacosmos Therapeutics收购，Pharmacosmos Therapeutics是一家专注于碳水化合物化学的高度专业化公司，也是全球领先的研发创新治疗方案，治疗缺铁和缺铁性贫血患者的公司，总权益价值约为40500万美元。自2020年5月起，海格投资承诺提供17500万美元的创业投融资。
•在2024年8月，海格投资的投资组合公司 Cyclo Therapeutics, Inc.（纳斯达克：CYTH），一家致力于通过科学和创新为患者和家庭开发改变生活的药物，致力于研究和创新的临床级生物技术公司，宣布已与rafael holdings Inc.（纽交所：RFL）签署最终合并协议，rafael holdings Inc.是一家对临床和早期药品公司感兴趣的控股公司。该合并需符合一般的结束条件和股东批准。海格投资自2021年4月起承诺提供4万美元的股权融资，截至2024年9月30日持有134股普通股。
•在2024年9月，海格投资的投资组合公司 Dermavant Sciences, Ltd。，一家致力于在免疫皮肤学领域开发和商业化创新治疗方法的Roivant（纳斯达克：ROIV）旗下公司宣布已正式同意被全球医疗保健公司Organon（纽交所：OGN）收购，Organon的使命是提高妇女一生中的健康水平，收购金额高达约12亿美元。Hercules承诺在创业公司方面投资2000万美元
9
附录99.1
的为期3年的债务融资计划自2019年5月开始，截至2024年9月30日，持有223,642股普通股认股权证。
•2024年10月，Hercules的投资组合公司 Sandata Technologies, LLC。，一家提供用于整合支付人和供应商以改善护理交付的员工和运营管理服务的公司，已被HHAeXchange收购，HHAeXchange是一家为供应商、照顾者、管理型医疗机构和州医疗补助计划提供家庭护理管理解决方案的行业领导者。收购条件未透露。Hercules承诺在2024年5月开始的创业公司债务融资中投资2250万美元。 收购条件未透露。Hercules承诺在2024年5月开始的创业公司债务融资中投资2250万美元。
无法保证尚未完成首次公开募股的公司将完成募股，亦无法保证尚未完成的合并公告将如期完成。
看涨会议通话
Hercules已为2024年第三季度财务业绩电话会议于2024年10月30日下午2:00 Pt (晚上5:00 华东时间) 安排。欲透过电话参与，请在此处注册。注册后，所有电话参与者将收到拨号号码以及可用于通话的独特PIN编号。虽然非必需，建议您在活动开始前10分钟加入。2024年第三季度财务业绩电话会议的现场网络直播也将在公司网站的投资者关系部分提供。 investor.htgc.com公司网站将提供为期至少30天的存档网络直播重播，追溯至电话会议结束后。
Hercules Capital, Inc.关于
海格投资股份有限公司（NYSE: HTGC）是专注于为高增长、创新的创投支持公司提供Senior Secured Venture Growth Loans在各种科技和生命科学行业的领先和最大的专业金融公司。自2003年12月成立以来，Hercules已向超过660家公司承诺超过210亿美元，并成为企业家和寻求增长资本融资的创投公司的首选贷款人。有意了解更多融资机会的公司应联系 info@htgc.com或拨打650.289.3060。
海格投资通过其全资子公司海格顾问有限责任公司（“顾问子公司”）开展资产管理业务，通过该业务为外部方管理投资（“顾问基金”）。顾问子公司根据1940年投资顾问法案注册为投资顾问。
海格投资普通股于纽约证券交易所（NYSE）交易，代码为“HTGC”。此外，海格投资还发行了到期日为2033年的6.25%票面利率的零售债券（NYSE: HCXY）。
前瞻性语句。
本新闻稿可能包含根据1995年私人证券诉讼改革法案的“前瞻性陈述”。我们可能使用“预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“将”、“应该”、“可能”和类似的表达来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不构成对未来业绩的保证，不应依赖于其作出任何投资决策。这些陈述基于目前可用的营运、财务和竞争信息，并面临各种风险和
10
附录99.1
不确定性，可能导致实际结果与我们的历史经验和目前的期望大不相同。尽管我们无法确定所有此类风险和不确定性，但我们建议您阅读我们在10-k表格中讨论的风险以及我们向证券交易委员会公开提交的其他文件。本新闻稿中所做的任何前瞻性陈述仅截至本日期。海格投资不承担未来更新任何此类陈述的义务。
联系人：
Michael Hara
投资者关系和企业通讯
海格投资公司
650-433-5578
mhara@htgc.com
11
附录99.1
海格投资公司。
资产负债表综合报表
（以千美元为单位，除每股数据外） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| （未经审计） | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 投资金额，按公允价值计算： | |||||||||||
非控制/非联属投资（分别为$3,505,649和$3,143,851的成本） | $ | 3,447,416 | $ | 3,133,042 | |||||||
控制投资（分别为$104,337和$103,182的成本） | 113,097 | 115,004 | |||||||||
总投资，按公允价值计量（分别为$3,609,986和$3,247,033的成本；与VIE相关的公允价值金额分别为$272,611和$254,868） | 3,560,513 | 3,248,046 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | 38,904 | 98,899 | |||||||||
限制性现金（与VIE相关金额分别为$5,113和$17,114） | 5,113 | 17,114 | |||||||||
| 应收利息 | 31,450 | 32,741 | |||||||||
| 租赁资产 | 17,249 | 4,787 | |||||||||
| 其他资产 | 3,130 | 15,339 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 3,656,359 | $ | 3,416,926 | |||||||
| 负债 | |||||||||||
负债（扣除债务发行成本$11,791和$15,131分别；与VIE相关金额分别为$148,985和$148,544）(1) | $ | 1,739,209 | $ | 1,554,869 | |||||||
| 应付款及应计费用 | 46,860 | 54,156 | |||||||||
| 营业租赁负债 | 18,480 | 5,195 | |||||||||
| 总负债 | $ | 1,804,549 | $ | 1,614,220 | |||||||
| 资产负债表由下列元素组成: | |||||||||||
| 普通股股份，面额 | 163 | 158 | |||||||||
| 超过票面价值的股本 | 1,741,975 | 1,662,535 | |||||||||
| 可分配总收益 | 109,672 | 140,013 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 1,851,810 | $ | 1,802,706 | |||||||
| 负债总额和资产净额 | $ | 3,656,359 | $ | 3,416,926 | |||||||
普通股股份($0.001面值及授权200,000张) | 162,505 | 157,758 | |||||||||
| 每股净资产价值 | $ | 11.40 | $ | 11.43 | |||||||
(1) 公司的SBA债券、2025年2月票据、2025年6月票据、2025年6月3年期票据、2033年票据、2027年1月票据、2026年3月A和B票据、2026年9月票据和2031年资产支持票据，如我们第10-Q表格中对每份工具的定义，均呈列为该工具相关的债务发行成本净额。
12
附录99.1
HERCULES CAPITAL, INC.
综合营运状况表
（未经审计）
（以千美元为单位，除每股数据外） | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 投资收益： | |||||||||||||||||||||||
| 利息和股息收入： | |||||||||||||||||||||||
| 非控制/非关联投资 | $ | 115,563 | $ | 109,240 | $ | 342,457 | $ | 315,952 | |||||||||||||||
| 控股投资 | 3,487 | 1,099 | 9,901 | 3,270 | |||||||||||||||||||
| 利息和股息总收入 | 119,050 | 110,339 | 352,358 | 319,222 | |||||||||||||||||||
| 手续费收入： | |||||||||||||||||||||||
| 非控制/非关联投资 | 6,162 | 6,383 | 19,341 | 18,783 | |||||||||||||||||||
| 控制投资 | 36 | 22 | 108 | 60 | |||||||||||||||||||
| 手续费收入总额 | 6,198 | 6,405 | 19,449 | 18,843 | |||||||||||||||||||
| 总投资收入 | 125,248 | 116,744 | 371,807 | 338,065 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 利息 | 20,370 | 16,428 | 57,156 | 50,237 | |||||||||||||||||||
| 贷款费用 | 1,993 | 2,524 | 6,736 | 7,317 | |||||||||||||||||||
| 总务与行政 | 4,596 | 4,591 | 14,135 | 13,868 | |||||||||||||||||||
| 税款支出 | 1,986 | 1,882 | 4,451 | 5,249 | |||||||||||||||||||
| 员工薪酬： | |||||||||||||||||||||||
| 薪资和福利 | 12,159 | 13,604 | 42,917 | 41,062 | |||||||||||||||||||
| 股份报酬 | 3,194 | 3,337 | 9,671 | 9,848 | |||||||||||||||||||
| 员工总酬劳 | 15,353 | 16,941 | 52,588 | 50,910 | |||||||||||||||||||
| 总毛营业费用 | 44,298 | 42,366 | 135,066 | 127,581 | |||||||||||||||||||
| 指派给咨询子公司的费用 | (2,214) | (2,416) | (7,943) | (7,509) | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 42,084 | 39,950 | 127,123 | 120,072 | |||||||||||||||||||
| 净投资收益 | 83,164 | 76,794 | 244,684 | 217,993 | |||||||||||||||||||
| 净实现收益(亏损)和未实现增值(贬值)的净变动： | |||||||||||||||||||||||
| 净实现收益(亏损)： | |||||||||||||||||||||||
| 非控制/非联属投资 | (559) | (2,587) | 1,825 | 5,590 | |||||||||||||||||||
| 总净实现收益(亏损) | (559) | (2,587) | 1,825 | 5,590 | |||||||||||||||||||
| 未实现增值(贬值)的净变动： | |||||||||||||||||||||||
| 非控制/非联属投资 | (15,167) | (45,141) | (41,920) | (18,597) | |||||||||||||||||||
| 控制性投资 | 1,273 | (1,099) | (3,062) | 12,320 | |||||||||||||||||||
| 未实现升值（折旧）的总净变化 | (13,894) | (46,240) | (44,982) | (6,277) | |||||||||||||||||||
| 总净实现收益（亏损）和未实现升值（折旧）的净变化 | (14,453) | (48,827) | (43,157) | (687) | |||||||||||||||||||
| 净资产增加（减少） | $ | 68,711 | $ | 27,967 | $ | 201,527 | $ | 217,306 | |||||||||||||||
| 每股共同股的投资收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 0.51 | $ | 0.52 | $ | 1.52 | $ | 1.53 | |||||||||||||||
| 来自业务营运的净资产变化每股共同股： | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 0.42 | $ | 0.19 | $ | 1.25 | $ | 1.52 | |||||||||||||||
| 稀释 | $ | 0.42 | $ | 0.19 | $ | 1.24 | $ | 1.51 | |||||||||||||||
| 加权平均股本数: | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | 161,019 | 146,899 | 159,742 | 141,223 | |||||||||||||||||||
| 稀释 | 161,515 | 147,110 | 160,253 | 142,126 | |||||||||||||||||||
| 每普通股支付的分配金额： | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 0.48 | $ | 0.48 | $ | 1.44 | $ | 1.42 | |||||||||||||||
13