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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格 10-Q
(标记一个)
☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条，进行季度报告。
截至2024年6月30日季度结束 2024年9月28日
或
☐ 根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条规定的过渡报告。
过渡期从__________到__________。

委员会档案编号： 001-37482
kraftheinzlogo49.jpg
辉瑞公司面临数起分开的诉讼，这些诉讼仍在进行中，需等待第三项索赔条款的裁决。2023年9月，我们与辉瑞公司同意合并2022和2023年的诉讼，并将审判日期从2024年11月推迟至2025年上半年，具体时间将由法院确定。 kraft heinz co公司
（依凭章程所载的完整登记名称）
特拉华州 46-2078182
(成立地或组织其他管辖区)（联邦税号）
One PPG Place,匹兹堡,宾夕法尼亚 15222
(总部办公地址)（邮政编码）

(412) 456-5700
(注册人电话号码，包括区号)

不适用
(如与上次报告不同，列明前名称、前地址及前财政年度)

根据本法第12(b)条所注册的证券。
每种类别的名称交易标的（s）每个注册交易所的名称
普通股，每股0.01美元面值KHC纳斯达克股票交易所 LLC
2025年到期的浮动利率优先票据KHC25纳斯达克股票交易所 LLC
3.500% 到期日为2029年的优先票据
KHC29
纳斯达克股票交易所 LLC

请勾选以下项目，以判定在过去12个月(或更短期间，该注册人被要求提交报告)内所有根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求提供报告的报告是否已经提交，并且该注册人在过去90天中是否受到提交报告的要求。 是 ☒否☐
在前12个月内（或公司需要提交这些文件的较短时间内），公司是否已通过选中标记表明已阅读并提交了应根据S-t法规第405条规定（本章第232.405条）提交的所有互动式数据文件？ 是 ☒否☐
请勾选指示登记者是否为大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易所法规120亿2条，了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「较小的报告公司」和「新兴成长型公司」的定义。
大型加速归档人☒加速归档人☐
非加速归档人☐小型报告公司☐新兴成长型企业☐



如果一家新兴成长型公司，请用勾选标记表示该申报人已选择不使用根据证交所法案13(a)条款提供的任何新的或修订过的财务会计准则的延长过渡期。 ☐
请用勾选表示是否申报人为外壳公司（定义见《交易所法》第120亿2条）。 是☐否 ☒

截至2024年10月26日，当时有 1,209,174,894 股。


目录
除非上下文另有要求，“我们”、“我们的”、“卡夫亨氏”和“公司”是指卡夫亨氏公司及其所有合并子公司。


前瞻性陈述
本季度10-Q表格中包含许多前瞻性陈述。像「预期」、「相信」、「可能」、「估计」、「期望」、「未来」、「打算」、「将」等词语，以及类似的未来或条件性表达，旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于，有关我们计划、会计标准和指导的影响、增长、法律事项、税收、成本和成本节省、损耗以及分红派息。这些前瞻性陈述反映管理层目前的期望，并非未来表现的保证，并且面临著众多难以预测且超出我们控制范围的风险和不确定性。
可能影响我们业务和运营，使实际结果与前瞻性声明有实质不同的重要因素包括但不限于：处于竞争激烈的行业中运作；我们正确预测、识别和解读消费者偏好和需求变化的能力，推出新产品以满足这些变化，并应对竞争性创新；零售环境的变化或关键零售客户的流失；与重要客户或供应商的关系变化或其他业务关系的变化；我们维护、扩展并增强声誉和品牌形象的能力；我们利用品牌价值与私人标签产品竞争的能力；在我们的主要产品类别或平台中推动营业收入增长、增加市场份额，或添加属于增长更快和利润更丰厚类别的产品；产品召回或其他产品责任索赔；气候变化和法律或监管回应；我们识别、完成或实现来自战略收购、剥离、联盟、合资或投资的预期益处的能力；我们成功执行战略举措的能力；我们国际业务的影响；我们保护知识产权的能力；我们实现降低固定成本、简化或改进流程、提高竞争力的过往或将来节流行动预期益处的能力；最大股东的影响；我们的负债水平以及我们遵守债务仪器下条款的能力；商誉或其他无限期无形资产价值的额外减值；汇率期货波动；全部或部分我们使用的商品衍生品市场价值的波动；遵守法律和法规以及相关法律索赔或监管执行措施；未能维持有效的内部控制体系；我们信用评级下调的影响；我们在公开市场出售我们的普通股的影响；我们的股票回购行动的影响或我们股票回购活动的任何变化；我们继续支付普通股股息以及任何此类股息的金额的能力；由地缘政治冲突、预期外的业务中断和我们或我们的客户、供应商、分销商或监管机构所操作地点发生的自然事件引起的全球经济干扰；我们在营业地点（包括通货膨胀压力、金融机构不稳定、经济普遍减速、衰退或潜在的美国联邦政府关闭）所处的美国及其他各国的经济和政治环境；我们管理团队或其他关键人员的变化及我们聘用或留住关键人员或高技能及多元化全球劳动力的能力；我们依赖资讯技术和系统，包括服务中断、数据盗用或安全漏洞；增加的养老金、劳工及相关人员费用；税法及解释的变化和税务审计的最终确定，包括转让定价事项，以及任何相关诉讼；资本市场的波动和其他宏观经济因素；以及其他因素。有关可能影响我们前瞻性声明的其他因素的更多信息，请参阅我们截至2023年12月30日年度报告的1A项「风险因素」。我们放弃并不承担在本报告中更新、修订或撤回任何前瞻性声明的任何义务，除非适用法律或法规要求。
我们将我们的投资者关系网站ir.kraftheinzcompany.com作为日常分发关于Kraft Heinz的重要且通常为实质性的信息的渠道，包括季度和年度收益结果和展示，新闻稿和其他公告，网络研讨会，分析师展示，投资者日，可持续发展计划，财务信息和公司治理实践，以及以往展示和活动的档案。我们鼓励您关注我们的投资者关系网站，同时也关注我们在美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，以及及时获取关于公司的信息。我们网站上的信息不属于此第10-Q表格的一部分，并不被视为本报告或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他文件的参考资料。


第一部分 - 财务信息
项目1. 基本报表。
卡夫亨氏公司
收入简明合并表格
（单位：百万美元，除每股数据外）
(未经审计)
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
净销售额$6,383 $6,570 $19,270 $19,780 
销售产品成本4,197 4,335 12,547 13,171 
毛利润2,186 2,235 6,723 6,609 
销售、一般及行政费用，不包括减值损失859 920 2,718 2,675 
商誉减值损失707 510 1,561 510 
无形资产减值损失721 152 721 152 
销售，总务及管理费用2,287 1,582 5,000 3,337 
营业收入/（亏损）(101)653 1,723 3,272 
利息支出230 228 685 683 
其他费用/（收益）(48)(35)(56)(94)
净利润/(亏损)税前(283)460 1,094 2,683 
所得税借项（或贷项）7 206 480 594 
净利润/(净亏损)(290)254 614 2,089 
归属于非控制权益的净利润/(亏损)— (8)1 (9)
归属普通股股东的净利润/(亏损)$(290)$262 $613 $2,098 
每股数据适用于普通股股东:
基本收益/(损失)$(0.24)$0.21 $0.51 $1.71 
稀释收益/(损失)(0.24)0.21 0.50 1.70 
请参见简明合并财务报表的附注。
1

卡夫亨氏公司
综合所得简化联合财务报表
（单位百万）
(未经审计)
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
净利润/(净亏损)$(290)$254 $614 $2,089 
其他综合收益/（亏损），净额（税后）：
外币翻译调整369 (355)77 (61)
净投资对冲中的递延盈亏(128)92 (25)17 
净投资对冲的有效性评估中排除的金额9 7 27 21 
重新分类为净利润中的净投资对冲中的递延损失/(盈利)(9)(8)(27)(21)
净现金流量对冲中的递延盈亏(8)14 (5)5 
净现金流量对冲的有效性评估中排除的金额6 3 5 13 
重新分类为净利润/(净亏损)中的净现金流量对冲中的递延损失/(盈利)(26)13 (7)(18)
公允价值对冲的有效性评估中排除的金额(12)— (9)— 
净离职福利损失/(收益)重新分类至净利润/(损失)(3)(1)(10)(8)
其他全面收益/损失总额198 (235)26 (52)
综合收益/（损失）总额(92)19 640 2,037 
归属于非控股权益的综合收益/(亏损)7 (11)(30)(8)
归属于普通股股东的综合收益/(亏损)$(99)$30 $670 $2,045 
请参见简明合并财务报表的附注。
2

卡夫亨氏公司
汇编的综合资产负债表
（单位：百万美元，除每股数据外）
(未经审计)
 2024年9月28日2023年12月30日
资产
现金及现金等价物$1,284 $1,400 
应收账款（扣除2024年8月31日和2023年12月2日分别为$的减值准备）32 在2024年9月28日和 $38 在2023年12月30日)
2,178 2,112 
存货3,872 3,614 
预付费用228 234 
其他资产633 566 
待售资产7 3 
总流动资产8,202 7,929 
物业、厂房和设备，净值7,137 7,122 
商誉28,946 30,459 
无形资产, 净额41,802 42,448 
其他非流动资产2,479 2,381 
资产总计$88,566 $90,339 
负债和股东权益
商业票据及其他短期债务$13 $— 
开多次数695 638 
应付账款4,553 4,627 
应计的营销费用752 733 
应付利息273 258 
其他流动负债1,442 1,781 
流动负债合计7,728 8,037 
长期债务19,383 19,394 
延迟所得税10,023 10,201 
应计后续雇佣成本140 143 
长期预付收入的费用摊销1,386 1,424 
其他非流动负债1,437 1,418 
负债合计40,097 40,617 
承诺和事项（注14）
可赎回的非控制股份6 34 
股东权益： 
普通股，每股面值为 $0.0001；0.01每股（ 5,000 1,254股份发行量为1,209 2024年9月28日的流通股数量； 1,249股份发行量为1,218 截至2023年12月30日的流通股份
12 12 
额外实收资本52,106 52,037 
未分配的收益/（亏损）521 1,367 
累计其他综合收益/(损失)(2,547)(2,604)
按成本核算的公司库藏股(45 2024年9月28日股份 31 2023年12月30日的股份数量
(1,764)(1,286)
股东权益合计48,328 49,526 
非控股权益135 162 
总股本48,463 49,688 
负债和所有者权益总计$88,566 $90,339 
请参见简明合并财务报表的附注。
3

卡夫亨氏公司
简明合并股东权益表
（单位百万）
(未经审计)
普通股股本外溢价未分配利润/(赤字)累计其他全面收益/(损失)按成本计入的库藏股。非控股权益总股本
截至2023年12月30日的余额$12 $52,037 $1,367 $(2,604)$(1,286)$162 $49,688 
净利润/(损失)不含可赎回的非控制权益— — 801 — — 2 803 
其他全面收益/(损失)不含可赎回的非控制权益— — — (65)— (29)(94)
宣布的普通股分红 ($0.40每股)
— — (488)— — — (488)
宣布的非控制权益分红 ($98.77每股)
— — — — — (7)(7)
回购普通股— — — — (280)— (280)
行使股票期权，发行其他股票奖励，以及其他— 13 — — 15 3 31 
2024年3月30日的余额$12 $52,050 $1,680 $(2,669)$(1,551)$131 $49,653 
净利润/(损失)不包括可赎回的非控股权益— — 102 — — (1)101 
其他全面收益/(损失)不包括可赎回的非控股权益— — — (69)— (4)(73)
宣布的普通股分红 ($0.40每股)
— — (485)— — — (485)
回购普通股— — — — (204)— (204)
行使期权、发行其他股票奖励等其他— 36 — — (7)— 29 
2024年6月29日余额$12 $52,086 $1,297 $(2,738)$(1,762)$126 $49,021 
净利润/(亏损)不含可赎回的非控股权益— — (290)— — — (290)
其他全面收入/(亏损)不含可赎回的非控股权益— — — 191 — 8 199 
分红宣布-普通股($0.40每股)
— — (486)— — — (486)
行使股票期权，发行其他股票奖励，及其他— 20 — — (2)1 19 
2024年9月28日余额$12 $52,106 $521 $(2,547)$(1,764)$135 $48,463 
4

普通股股本外溢价未分配利润/(赤字)累计其他全面收益/(损失)按成本计入的库藏股。非控股权益总股本
2022年12月31日结存余额$12 $51,834 $489 $(2,810)$(847)$152 $48,830 
净利润/(亏损)不含可赎回的非控股权益— — 836 — — 1 837 
其他全面收入/(亏损)不含可赎回的非控股权益— — — 62 — 4 66 
分红宣布-普通股($0.40每股)
— — (494)— — — (494)
行使股票期权、发行其他股票奖励、回购普通股和其他— 76 — — (5)3 74 
2023年4月1日余额$12 $51,910 $831 $(2,748)$(852)$160 $49,313 
净利润/(亏损)不含可赎回的非控股权益— — 1,000 — — — 1,000 
其他全面收入/(亏损)不含可赎回的非控股权益— — — 117 — — 117 
分红宣布-普通股($0.40每股)
— — (495)— — — (495)
行使股票期权、发行其他股票奖励、回购普通股份和其他— 57 — — (18)— 39 
2023年7月1日的余额$12 $51,967 $1,336 $(2,631)$(870)$160 $49,974 
净利润/(亏损)不含可赎回的非控股权益— — 262 — — (2)260 
其他全面收入/(亏损)不含可赎回的非控股权益— — — (232)— (3)(235)
分红宣布-普通股($0.40每股)
— — (494)— — — (494)
股票期权行使、发行其他股票奖励、回购普通股和其他— 37 — — (111)3 (71)
2023年9月30日结余$12 $52,004 $1,104 $(2,863)$(981)$158 $49,434 
请参见简明合并财务报表的附注。
5

卡夫亨氏公司
简明的综合现金流量表
（单位百万）
(未经审计)
截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日
经营活动产生的现金流量：
净利润/(净亏损)$614 $2,089 
调整以协调净利润/(亏损)与经营现金流的差异: 
折旧和摊销714 710 
计提职后福利计划事先服务费用/(贷项)(6)(10)
与剥离相关的许可收入(41)(41)
股权奖励补偿费用83 110 
递延所得税准备/(获益)(277)(15)
离职福利计划捐款16 (18)
商誉和无形资产减值损失2,282 662 
非货币贬值7 27 
业务出售的损失/(盈利)78 2 
其他项目，净额(39)(44)
流动资产和负债的变化:
交易应收款(83)(16)
存货(392)(277)
应付账款48 (221)
其他资产(129)139 
其他流动负债(79)(477)
经营活动产生的净现金流量2,796 2,620 
投资活动产生的现金流量：
资本支出(777)(779)
出售业务所得款项，扣除现金处置和营运资本调整5 — 
购买无形资产的支付(140)— 
其他投资活动，净额63 41 
投资活动产生的净现金流量(849)(738)
筹资活动产生的现金流量：
长期负债还款(607)(823)
长期债务发行所得594 657 
分红派息(1,452)(1,474)
购回普通股(538)(150)
其他筹资活动的净金额(43)(26)
筹资活动产生的净现金流量(2,046)(1,816)
汇率变动对现金、现金等价物及受限现金的影响(17)(53)
现金、现金等价物和受限制的现金
净增加/(减少)(116)13 
期初余额1,404 1,041 
期末余额$1,288 $1,054 
请参见简明合并财务报表的附注。
6

卡夫亨氏公司
简明合并财务报表注释
注1。报告范围
根据SEC规定，按照美国通用会计准则（"U.S. GAAP"）编制的基本报表中通常包含的某些信息和附注披露已被省略。在管理层看来，这些中期基本财务报表包括为了公正陈述所呈现的期间的结果所需的所有调整（仅包括正常经常性调整）和应计项目。
我们依据每个日历年的最后一个星期六结束的52至53周财政年度运营。除非上下文另有要求，否则本文提及的年份和季度均指我们的财政年度和财政季度。我们的2024财政年度计划为一个截至2024年12月28日的52周时期，而我们的2023财政年度是一个在2023年12月30日结束的52周时期。
2023年12月30日的精简综合资产负债表数据来源于经审计的基本报表，但未包含根据美国通用会计准则所要求的所有披露。这些报表应与我们于2023年12月30日结束的年度10-K表格中的经审计的综合财务报表和相关附注一起阅读。中期期间的结果不一定代表未来或年度结果。
合并原则
综合陈述的基本报表包括卡夫亨氏公司及我们所有受控子公司。所有公司间交易已予以消除。
可报告部门
2024年第一季度，我们的内部报告结构和可报告部门发生变化。我们将国际板块划分为三个运营板块——欧洲和太平洋发达市场（“EPDM”或“国际发达市场”）、西部和东部新兴市场（“WEEM”）以及亚洲新兴市场（“AEM”）——以便加强对每个地域所需的不同策略在我们的长期战略计划中的关注。随后，我们通过管理我们的运营结果 四个 运营板块。我们有 两个 可报告地域板块：北美和国际发达市场。我们的其余运营板块，包括WEEM和AEM，被合并并披露为新兴市场。
使用估计
我们按照美国通用会计准则准备我们的简明综合财务报表，这要求我们进行会计政策选项、估计和假设，影响资产、负债、储备和费用的报告金额。这些会计政策选项、估计和假设基于我们的最佳估计和判断。我们使用历史经验和其他因素，包括当前经济环境，持续评估我们的政策选项、估计和假设。我们相信这些估计是基于当前可用的事实合理的。当事实和情况要求时，我们会调整我们的政策选项、估计和假设。市场波动性，包括外汇汇率，增加了我们估计和假设中固有的不确定性。由于未来事件及其影响无法精确确定，实际结果可能与估计值有显著差异。如果实际金额与估计不符，我们将在实际金额变为已知后的期间内将修订情况包括在我们的综合业务结果中。历史上，每年我们估计与实际金额之间的任何差异都没有对我们的简明综合财务报表产生重大影响。
重新分类
我们对先前报告的某些财务信息进行了重新分类和调整，以符合我们当前期间的呈现方式。
7

现金,现金 等价物, 和 限制性 现金
现金等价物包括与银行的定期存款、货币市场基金以及所有原始到期日不超过三个月的高流动性投资。现金等价物的公允价值大致等于账面价值。依据压缩综合资产负债表，在2024年9月28日，我们拥有 $2 在其他流动资产中记录的受限现金为 $2 在其他非流动资产中记录的受限现金为 $3万美元和1 在2023年12月30日，我们在其他流动资产中记录了 $1,288在其他非流动资产中记录了 $1,404 在2024年9月28日，总现金、现金等价物和受限现金为 $，而在2023年12月30日为 $。
基本普通股每股净收益归属于沃尔玛的计算基于有关期间内的加权平均流通普通股股数。摊薄普通股每股净收益归属于沃尔玛的计算基于有关期间内的加权平均普通股股数，考虑股份补偿的摊薄效应。公司未有重要的股份补偿未结算的情况，因此不包括未纳入2024年和2023年4月30日的沃尔玛每股摊薄净收益计算中。重要会计政策
我们的会计政策并未发生显著变化，与我们在截至2023年12月30日的年度10-K表格中披露的相同。
注3。新的会计准则
尚未采纳的会计准则
分部报告（主题280）-改进报告分部披露：
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2023-07，以改善《会计准则汇编》（“ASC”）280号下的分部披露要求， 分部报告， 通过加强有关重要分部费用的披露。该指引要求企业提供定期向首席营运决策者提供的重要分部费用以及包括在每个报告的分部盈利中的其他分部费用。该ASU还通过将中期披露与根据ASC 280年度必须披露的信息相一致，增强了中期分部报告要求。该ASU将从2024年的年度报告和2025年的季度报告开始实施。允许提前采纳。新指引必须对财务报表中呈现的所有先前期间进行追溯运用，其中根据采纳期的类别披露重要分部费用和其他分部项目金额。我们仍在评估该ASU对我们的合并财务报表注释所产生的影响。
所得税（话题740）- 改进所得税披露：
2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，以改善ASC 740下的所得税披露要求。 所得税该指南要求实体提供有关报告实体有效税率对账和已缴所得税的单独信息。本ASU将于2024年12月15日后开始的年度期间生效，并将影响我们2025年的年度报告。该指南将以前瞻性的方式应用，同时有选择性地以溯源方式应用标准。允许提前采纳。尽管标准将要求公司所得税相关披露的额外信息，但我们预计该ASU不会对我们的基本报表产生重大影响。
注4收购和剥离
出售
俄罗斯婴儿交易：
2024年3月11日，我们成功完成了将我们在俄罗斯的婴儿营养业务出售给第三方的交易，总现金考虑金额约为$。25由于俄罗斯婴儿业务交易，我们在2024年第一季度的简明合并利润表中承认了其他费用/收入的微不足道的税前收益。
巴布亚新几内亚交易:
2024年2月5日，我们完成了对我们巴布亚新几内亚子公司Hugo Canning Company Limited全部股权的销售并最终的交易给了第三方，总现金考虑约为$22百万，将在交易关闭日期后的两年内逐渐支付（“巴布亚新几内亚交易”）。由于巴布亚新几内亚交易，我们承认在2024年第一季度的简明综合损益表中业务出售的税前损失约为$80百万，在其他收入/费用项下，其中约$41百万与释放累积外汇货币亏损有关。
8

成本费用：
我们在截至2024年9月28日和2023年9月30日的三个月和九个月内，与我们的剥离有关的交易成本微不足道。我们将这些交易成本确认为销售、一般和管理费用（"SG&A"）中。
注释 5。重组活动
请查看我们截至2023年12月30日的第10-K表格中的综合基本报表和相关附注，以获取有关我们重组活动的更多信息。
重组活动:
我们在全球范围内进行了重新组织计划，主要集中在简化我们的组织设计。截至2024年9月28日的九个月中，我们约减少了职位 100 与这些计划相关的职位。截至2024年9月28日，我们预计在2024年剩余时间内将额外减少大约 40 职位。截至2024年9月28日的三个月中，重组活动产生了7 百万美元的收入，其中包括来自其他6 重组成本的净效益金额为1 百万美元，其中包括来自裁员和员工福利成本的净效益金额8 百万美元，其中包括来自裁员和员工福利成本的净效益金额7 百万美元，以及来自其他1 来自其他重组费用的百万美元。重组活动导致了30美元的费用45 三个月的收入为xx万美元。27 年截至2023年9月30日的九个月支出了百万美元。
我们符合美国通用会计准则标准的作为退出和处理费用的重组项目成本的净负债余额（以百万计）：
离职和员工福利成本其他退出费用总费用
截至2023年12月30日的余额$23 $14 $37 
费用/(贷项)(7)— (7)
现金支付(13)(1)(14)
非现金利用1 — 1 
2024年9月28日余额$4 $13 $17 
我们预计截至2024年9月28日的大部分解聘和员工福利成本责任将在2024年底前支付。其他退出成本的责任主要与租赁义务相关。这些义务的现金影响将持续到租赁期限届满，期限将在2024年至2031年之间到期。
总支出/(收入):
与重组活动相关的总费用/(收入)，按利润表项目分类，为(以百万计):
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
解雇和员工福利成本 - 产品销售成本$(1)$2 $(1)$7 
解雇和员工福利成本 - 销售总务费用— — (5)(7)
离职补偿和员工福利成本 - 其他费用/（收入）— — (1)2 
资产相关成本 - 产品销售成本— 41 — 32 
资产相关成本 - 销售和管理费用— — — (1)
其他成本 - 产品销售成本1 1 3 5 
其他成本 - 销售和管理费用— 1 3 (11)
其他成本 - 其他费用/（收入）(7)— (7)— 
$(7)$45 $(8)$27 
9

我们不将重组活动计入分段调整后营业利润中（如定义见附注16， 《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。). 将此类费用/收入划分至各分段的税前影响为（百万美元）：
在已结束的三个月中在结束的九个月里
 2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
北美$— $9 $(1)$(1)
国际发达市场(8)— (10)(1)
新兴市场(a)
— 36 — 42 
一般公司开支1 — 3 (13)
$(7)$45 $(8)$27 
(a) 新兴市场代表了我们WEEm和AEm经营部门的综合。
注脚6。存货
库存包括以下（单位：百万）：
2024年9月28日2023年12月30日
包装和成分$970 $1,014 
备件247 233 
在制品348 338 
成品2,307 2,029 
存货$3,872 $3,614 
注意事项 7. 商誉和无形资产
商誉：
根据注释1所述， 报告范围在2024年第一季度，我们将国际业务板块分为三个运营板块 — EPDm，WEEm和AEm。尽管这次重新组织导致我们的运营板块发生了变化，但并未影响以前构成国际板块商誉余额的报告单位的现有构成 — 北欧，欧洲大陆，拉丁美洲（“LATAM”）和亚洲 — 因此，并不表明存在减值触发事件。我们已经在所有呈现的历史期间反映了这一板块变化的影响。
截至2024年3月31日，即我们2024年第二季度的第一天，发生了一些对我们北美业务部门构成产生影响的组织变化（“Q2北美重新组织”）。 两个 我们北美报告部门的品味、餐食和外出就餐（“TMA”）以及鲜食品、饮料和甜点（“FBD”）业务被重新组织为四个报告部门：品味升华、方便餐和零食（“TMS”）、水果蔬菜饮品和甜点（“HD”）、家畜肉类和奶酪（“MC”）、外出就餐和Kraft Heinz原料（“AFH”）。 加拿大和北美咖啡（“CNAC”）以及其他北美报告部门不受此次重组影响。
按地段划分，商誉账面价值变动情况（单位：百万）：
北美
国际发达市场
新兴市场
总计
2023 年 12 月 30 日的余额$27,248 $2,687 $524 $30,459 
减值损失(898)(479)(184)(1,561)
翻译调整和其他(14)85 (23)48 
2024 年 9 月 28 日的余额$26,336 $2,293 $317 $28,946 
2024年截至今日商誉减值测试
由于Q2北美地区重组，我们重新分配了资产和负债给相应的报告单位，并使用相对公允价值法进行了商誉分配。我们对受影响的报告单位进行了中期减值测试（或“2024过渡测试”），分别在重组前和重组后进行了测试。
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作为我们对TMA和FBD报告单元进行的Q2北美地区重组前减值测试的一部分，我们利用收入法下的现金流折现法来估算截至2024年3月31日这些报告单元的公允价值。 两个 报告单元，并得出结论称这些报告单元的公允价值超过其账面价值，未录得减值。
截至2024年3月31日，我们进行了第二季度北美重组后减值测试，并测试了新的北美报告单位（TMS、HD、MC和AFH）。我们在收益法下使用贴现现金流法来估算申报单位的公允价值。根据我们在北美第二季度重组后的减值测试，我们确认的非现金减值损失约为 $8542024年第二季度，我们的北美板块的销售和收购额达到了100万英镑。这美元854与我们的MC报告部门相关的百万美元减值损失，该部门的商誉账面金额约为美元2.5减值后为十亿美元。我们的MC报告部门的减值是由前FBD报告单位的分解推动的，该部门此前持有HD和MC报告单位以及TMS的零食类别的所有净资产。无需扣除减值费用的其他三个申报单位是TMS，其商誉账面金额约为美元15.9十亿；HD，其商誉账面金额约为美元4.3十亿美元；以及AFH，其商誉账面金额约为美元2.8十亿。
我们于2024年6月30日进行了2024年年度减值测试，这是我们2024年第三季度的第一天。我们在收益法下使用贴现现金流法来估算申报单位的公允价值。根据我们的2024年年度减值测试，我们在销售和收购中确认的非现金商誉减值损失约为美元479百万美元与我们在国际发达市场领域的欧洲大陆报告部门有关，美元184百万美元与我们在新兴市场的拉丁美洲报告部门有关，以及 $44百万与我们在北美分部的AFH报告部门有关。我们的欧洲大陆报告部门的减值主要是由非核心类别的未来年度的盈利能力假设降低所致，以及 只是香料 业务，以及由于我们产品组合的变化而导致的公司间特许权使用费增加。我们的拉丁美洲报告部门的减值主要是由先前估计中未来年度的盈利能力假设下降以及负面的宏观经济因素，包括巴西雷亚尔兑美元的外币汇率疲软所致。减值后，商誉账面金额约为美元2.8我们的 AFH 报告单位有 10 亿美元，大约 $501我们的欧洲大陆报告部门有百万美元，而且我们的拉丁美洲报告部门没有剩余的商誉账面价值。
在进行这些测试时，我们纳入了截至提交此表格10-Q季度报告日期已知的信息。
截至2024年年度减值测试，我们的报告单位中有 20%或更少的公允价值占账面价值，其合计商誉账面价值为24.2 亿美元，包括TMS，MC，AFH，CNAC，北欧和欧洲大陆。我们的HD和亚洲报告单位于2024年年度减值测试日的公允价值占账面价值为 20-50%，其合计商誉账面价值为4.6 亿美元。
截至2024年9月28日，我们保留 12 报告单位， 八 其中包括我们的商誉余额。这些 八 报告单位在2024年9月28日的商誉总承担金额为$28.9 十亿美元。
截至2024年9月28日，商誉累计减值损失为X亿美元13.4 截至2024年9月28日，商誉累计减值损失为X亿美元11.8 截至2023年12月30日，商誉累计减值损失为X亿美元。
2023年迄今商誉减值测试
我们于2023年7月2日进行了2023年年度减值测试，这是我们2023年第三季度的第一天。在进行这项测试时，我们纳入了截至2023年9月30日的10-Q表季度报告提交之日为止的已知信息。我们在收益法下使用贴现现金流法来估算申报单位的公允价值。根据我们的2023年年度减值测试，我们确认的非现金商誉减值损失约为美元510百万美元的销售和收购，其中包括一美元452我们在北美分部的加拿大和北美咖啡（“CNAC”）报告部门出现百万美元的减值亏损，以及1美元58在我们以前的国际板块中，我们的欧洲大陆报告部门出现了百万美元的减值损失。这些减值主要是由贴现率的提高所推动的，而贴现率的提高受到利率上升、市值下降和其他市场投入的影响。
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附加商誉考量
公允价值的确定需要相当大的判断，并且对基础假设、估计和市场因素的变化非常敏感。估计各个报告单位的公允价值需要我们对未来计划、行业、经济和监管条件进行假设和估计。这些假设和估计包括预计的未来年度净现金流量（包括净销售额、产品销售成本、销售和管理费用、折旧和摊销费用、营运资本和资本支出）、所得税税率、折现率、增长率和其他市场因素。如果未来增长率和利润率的预期不实现，如果我们无法控制的市场因素如折现率、市值、所得税税率、外汇汇率或通货膨胀发生变化，或者如果管理层的期望或计划发生变化，包括更新我们的长期营运计划，那么我们的一个或多个报告单位未来可能会出现减值。此外，任何出售某些非战略资产的决定已经导致并可能在未来导致商誉减值。
2024年和2023年受损的报告单位已减记至各自的公允价值，导致适用减值测试日期时的超额公允价值与账面价值相当，并且其他报告单位如有。 20超过2024年年度减值测试中的%或更少的超额公允价值与账面价值，如果未来任何假设、估计或市场因素发生变化，则有未来减值风险。尽管剩余报告单位的超额公允价值超过%以上，但如果任何假设、估计或市场因素在未来发生重大变化，此金额也可能受到减值影响。 20如果我们2024年年度减值测试中的剩余报告单位的超额公允价值超过%，则该金额也可能受到减值影响，如果未来任何假设、估计或市场因素发生重大变化。
不定期限无形资产：
无限寿命无形资产的账面价值变动情况，主要包括商标（单位：百万美元）：
截至2023年12月30日的余额$38,502 
减值损失(593)
翻译调整和其他137 
2024年9月28日余额$38,046 
2024年至今无限期可持续无形资产减值测试
我们的无限生命周期无形资产余额主要包括多个个别品牌，在2024年9月28日的总账面金额为$38.0 十亿。
根据2024年6月30日的年度减值测试的结果，我们确认了非现金无形资产减值损失$593 百万SG&A在2024年第三季度与我们的相关 Lunchables, Claussen,和页面。Wattie’s  品牌。我们使用收入法下的免除版税方法估算公允价值，并记录了$560 百万在我们的北美业务部门和$33 百万在我们的国际发达市场业务部门，与商标所有权一致。这些减值损失 Lunchables和页面。Wattie's 品牌主要是因为未来年度营业收入增长和利润率假设的减少，导致其价值下降。这些品牌的减值 Claussen 品牌主要是因为未来年度利润率假设的减少，导致其价值下降。在这些减值之后，这些品牌的总账面金额为$1.2十亿美元。
截至2024年年度减值测试，品牌的 20以下或以下的公允价值超过账面价值，减值后的累计账面价值为18.1 亿美元，品牌的 20-50以下的公允价值超过账面价值，减值后的累计账面价值为2.8 亿美元，而拥有超过 50以下公允价值超过账面价值，减值后的累计账面价值为16.9亿美元。
2023年迄今为止无限期存续无形资产减值测试
根据我们2023年7月2日的年度减值测试结果，我们确认了非现金无形资产减值损失为$152百万美元，在2023年第三季度SG&A费用中与 Maxwell House、Cool Whip 和其他两个品牌有关。我们采用收入法中的免除特许权方法来估算公允价值，并记录了我们北美地区部门的非现金减值损失为$139百万和我们前国际部门的$13百万，与商标所有权一致。这四个品牌的减值主要是由于贴现率的增加，受到利率上升、市值下降和其他市场因素的影响，以及持续预期未来年份营业收入增长下降和利润率预期降低。
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作为2023年度减值测试的一部分，我们将两项无限期无形资产重新分类为与我们以前的国际业务部门有关的有限期无形资产，该业务部门有减值历史和有限的资本投资。在2023年度减值测试的品牌的公允价值评估后，我们于2023年7月2日将$73百万从无限期无形资产转入有限期商标，并于2023年9月30日确认了三个月的摊销费用。
额外的无限期无形资产考虑
对公允价值确定需要做出相当的判断，并对基本假设、估计和市场因素的变化非常敏感。估计个别品牌的公允价值需要我们对未来计划、行业、经济和监管条件做出假设和估计。这些假设和估计包括未来年度净现金流量的估计、所得税考虑、折现率、增长率、特许权费率、可做出贡献的资产费用以及其他市场因素。如果未来增长率和利润率的预期未能实现，如果我们无法控制的市场因素（如折现率、市值、所得税率、外汇汇率或通货膨胀）发生变化，或者如果管理层的期望或计划发生变化，包括更新我们的长期运营计划，那么我们的一个或多个品牌可能在未来受到减值影响。此外，任何决定剥离某些非战略资产均已导致，未来可能导致无形资产减值。
我们在2024年和2023年减值的品牌已经减记至各自的公平价值，导致在适用减值测试日期时没有超过账面价值的多余公允价值。因此，如果未来发生任何假设、估计或市场因素发生变化，则这些以及其他个别品牌可能受到影响。 20在我们的2024年度减值测试中，如果任何假设、估计或市场因素发生变化，那些相对超过账面价值%或更少的品牌将面临未来减值的加重风险。尽管剩余品牌的超过账面价值均超过%以上，这些金额如果未来发生任何假设、估计或市场因素的显著变化也会受到影响。 20在我们的2024年度减值测试中，超过账面价值%以上的其余品牌也容易受到减值的影响，如果未来发生任何假设、估计或市场因素的显著变化。
有限寿命的无形资产：
明确有限寿命的无形资产（以百万计）：
 2024年9月28日2023年12月30日
格罗斯累积
摊销		网格罗斯累积
摊销		网
商标$2,442 $(886)$1,556 $2,313 $(755)$1,558 
与客户相关的资产3,715 (1,524)2,191 3,710 (1,331)2,379 
其他12 (3)9 12 (3)9 
$6,169 $(2,413)$3,756 $6,035 $(2,089)$3,946 
在2024年第二季度，我们签订了一份修订后的许可协议，授予我们使用某些商标制造、分销、营销和卖出特定产品的独家、不可撤销、免版税和永久权利。 TGI Friday 商标制造、分销、营销和销售特定 TGI Friday 许可费总现金考虑金额约为$百万。140我们将此TGI Friday许可视为有限寿命无形资产，按其使用寿命摊销。 职业生涯为期27年的 有效寿命。
在2024年第三季度，我们确认了非现金确定有限生存无形资产减值损失$128百万在与资产的SG&A相关的 Just Spices 商标和与客户相关的资产。我们利用了商标的权利减值和客户相关资产的分销商方法来估算公允价值，并在我们的国际发达市场部门的大陆欧洲报告单元中，根据商标和客户相关资产的所有权记录了非现金减值损失。 Just Spices 商标和客户相关资产的减值主要是由于未来年度营业收入增长和边际预期的降低。
有期限的无形资产的摊销费用为美元62 三个月的百万加元191 截至2024年9月28日的九个月中为百万美元，以及美元61 三个月的百万加元187 截至2023年9月30日的九个月中为百万美元。除摊销费用外，2023年12月30日至2024年9月28日固定寿命无形资产的变化主要与收购TGI星期五许可证有关，即美元128与之相关的百万非现金减值损失 只是香料 我们的国际发达市场板块中的商标和客户相关资产，以及外币的影响。
我们估计与确定有限生命周期无形资产相关的摊销费用在接下来的三年中将每年约为$250万于2024年，$250 百万美元，在2028年和2029年分别为$240 百万美元。
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注 8。 所得税
所得税准备金包括对联邦、州和非美国所得税的准备金。我们在国际环境中运营；因此，合并有效税率是反映各地收入和适用税率的综合税率。此外，商誉减值和其他项目对有效税率的百分点影响的计算受到收入/税前损益的影响。此外，由于税法变更或税率调整导致我们重新评估递延税款余额而产生的税率细微变动会导致我们的有效税率波动。我们的季度所得税准备金是根据我们预计的全年有效税率确定的，经调整以适应与特定时期相关的税。我们预计的年度有效税率截至2024年9月28日为20.5%，截至2023年9月30日为20.5%。
截至2024年9月28日的三个月中，我们的有效税率为 2.5%的税前亏损，其中包括商誉和无形资产减值损失的不利税率影响 23.1%。除了这些非现金减值损失的影响外，我们的有效税率受到在某些外国司法管辖区设立估值准备金的不利影响，部分抵消了2023年美国收入和扣除项和各种非美国司法管辖区税前收入的有利变化。
2023年9月30日结束的三个月内，我们的实际税率费用为 44.7%的预税收入，其中包括商誉和无形资产减值损失的不利实际税率影响 24.3%。除非现金减值损失的影响外，我们的实际税率还受到2022年美国收入和扣除估计以及各个非美国司法管辖区预税收入地理分布变化的有利影响，部分抵消了某些净离散项目，包括不确定税务处置准备金的净增加。
三个月期间有效税率年同比变化主要是由于商誉和无形资产减值损失不利影响以及在某些外国司法管辖区设立的估值准备的建立，部分抵消了对2022年美国收入和去年同期扣除额的某些估计变化更为有利。
2024年9月28日结束的九个月，我们的有效税率为费用 43.9%的税前收入，其中包括商誉和无形资产减值损失的不利有效税率影响 22.9%。除了这些非现金减值损失的影响外，我们的有效税率受到某些净离散项目的不利影响，包括在某些外国司法管辖区设立估值准备金，部分抵消了各种非美国司法管辖区税前收入的有利地理混合。
我们截至2023年9月30日九个月的有效税率为营业成本 22.1％的税率，其中包括商誉和无形资产减值损失的净不利有效税率影响 3.9％。除了这些非现金减值损失的影响外，我们的有效税率还受销售地点在各个非美国司法管辖区的税前收入地理分布和某些净离散项目的影响，包括主要是由于2017年美国国内税务局（“IRS”）对2017年所开展的所得税审计结论以及该年度诉讼时效的终止导致美国不确定税务立场减少的影响（2.1％），以及对2022年某些美国收入和扣除项估计的有利变化。这些影响部分被某些不利净离散项目的影响抵消。
在这九个月的时间里，年度税率增加主要是由于商誉和无形资产减值损失的不利影响，在某些外国司法辖区设立估值准备，以及在前一年期间不确定税务立场减少带来的影响。
其他税务事项：
我们目前正接受IRS对2018年至2022年所得税的审查。在2023年第三季度，我们收到关于与我们的外国子公司之间的转让定价有关的两份拟议调整通知书（“NOPAs”）。NOPAs建议增加我们的美国应税所得，可能导致额外的美国联邦所得税支出和责任约$1百万，不包括利息。我们强烈不同意IRS的立场，相信我们的税务立场有充分的文件证明和适当的支持，并打算积极反对IRS的立场，并追求所有可用的行政和司法救济措施。因此，我们尚未记录任何与此问题相关的准备金。我们继续保持与2018年和2019年相同的经营模式和与外国子公司的转让定价方法，并且IRS在2024年第一季度开始审核2020年、2021年和2022年。我们认为我们的所得税准备金适用于所有未结税款的年份，此事的最终裁决不会对我们的经营业绩和现金流量产生重大影响。然而，此事的最终结果尚不确定，如果我们被要求向IRS支付额外的美国税款、利息和/或可能的罚款，我们的经营业绩和现金流量可能会受到重大影响。200百万美元（2018年）约$ 百万美元（2019年）约$ 百万美元（2018年和2019年各）210百万美元85百万美元（2018年和2019年各）
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经济合作与发展组织（OECD）是一个由成员国组成的全球联盟，提出了一个两支柱计划来改革国际税收。这些提议旨在确保利润在各国之间更公平地分配，并通过引入全球最低税率来对税收竞争设定底线。许多国家已经制定或已经着手制定基于这两支柱计划提议的法律。作为我们规划针对这项税收改革带来的变化的一部分，我们目前正在评估对我们组织结构的某些更新。预计OECD和实施国家将继续对他们的立法进行进一步修订并发布额外指导。我们将继续监测发展情况，以判断在我们经营的国家中可能造成的任何潜在影响。
员工股票激励计划
期权：
我们的股票期权活动及相关信息如下：
期权数量加权平均行权价格
（每股）
截至2023年12月30日的未行权总数8,022,540 $46.87 
已行权654,724 35.13 
被取消(1,467,229)46.75 
行使(308,010)25.95 
2024年9月28日未偿还金额6,902,025 46.71 
期权在这段时间内行使的累积内在价值微不足道 截至2024年9月28日九个月的时间.
限制性股票单元：
我们的受限制股票单位（RSU）活动及相关信息如下：
单位数目授予日加权平均公允价值
（每股）
截至2023年12月30日的未行权总数7,722,870 $36.80 
已行权3,085,347 35.33 
被取消(731,541)37.23 
34,105(3,242,886)34.12 
2024年9月28日未偿还金额6,833,790 37.36 
在该期间内获得的RSUs的累计公允价值为$115 ，截至2024年9月28日，为九个月的时间，金额为百万美元。
绩效分股单位：
我们的绩效分红单位（"PSU"）活动和相关信息如下：
单位数目授予日加权平均公允价值
（每股）
截至2023年12月30日的未行权总数4,855,432 $33.65 
已行权2,591,382 29.14 
被取消(833,074)32.36 
34,105(1,143,479)33.36 
2024年9月28日未偿还金额5,470,261 31.76 
该期间内解锁的PSU的累计公允价值为$40 截至2024年9月28日的九个月的数字为百万美元。
注10。 离职福利
请查阅我们截至2023年12月30日年度报告中的合并基本报表和相关附注，以获取有关我们的离职后相关会计政策的额外信息。
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养老金计划
养老金费用/(利益)的组成部分：
净养老金成本/（效益）包括以下内容（以百万为单位）：
截至三个月的时间
美国计划非美国计划
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
服务成本$— $— $2 $2 
利息费用33 35 14 17 
计划资产预期回报(49)(48)(21)(23)
往期服务成本摊销/（贷项）1 — — 1 
未确认亏损/收益摊销— — 3 4 
其他— — (7)— 
净养老金成本/（收益）$(15)$(13)$(9)$1 
截至九个月的营业收入
美国计划非美国计划
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
服务成本$1 $1 $5 $5 
利息费用100 106 42 50 
计划资产预期回报(147)(146)(63)(66)
往期服务成本摊销/（贷项）1 — 1 1 
未确认损益的摊销— — 9 10 
特殊/合约终止福利— — (1)2 
其他— — (7)— 
净养老金费用/(利益)$(45)$(39)$(14)$2 
在我们的简明综合损益表中，我们将所有非服务成本元件的净养老金费用/(收益)列在其他费用/(收入)中。
雇主缴纳:
与我们的非美国养老金计划有关，我们缴纳了美元5 在截至2024年9月28日的九个月内提供百万美元，并计划进一步捐款约美元2 在 2024 年的剩余时间内将达到百万人。我们做到了 不在截至2024年9月28日的九个月内向我们的美国养老金计划缴款 不t 计划在2024年剩余时间内缴款。预计的未来捐款考虑到了当前的经济状况，目前预计当前的经济状况对2024年剩余时间的预期捐款的影响微乎其微。我们的实际缴款和计划可能会因许多因素而发生变化，包括税收、员工福利或其他法律法规的变化、税收减免、预期和实际养老金资产表现或利率之间的显著差异或其他因素。
2023年，我们清算了我们的一项英国确定福利养老金计划，导致出现了盈余资产。2024年第三季度，该盈余资产以税后负值$$$的方式向Kraft Heinz分配，体现为现金流量的流入。29 百万，税后，并在现金流量表上显示为现金流入。
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退休后计划
养老金费用/(收益)的元件：
净退休后成本/(收益)如下(单位：百万美元)：
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
服务成本$1 $1 $2 $2 
利息费用8 10 24 28 
计划资产预期回报(14)(14)(42)(41)
往期服务成本摊销/（贷项）(3)(4)(8)(11)
未认可损益的摊销(5)(3)(16)(11)
净离退休成本/(效益)$(13)$(10)$(40)$(33)
我们将所有非服务成本元件归入其他费用/收入，记录在我们的简明合并利润表中。
雇主贡献：
截至2024年9月28日的九个月内，我们向我们的离退休福利计划捐赠了$8 百万美元。我们计划在2024年余下的时间再向我们的离退休福利计划捐赠约$4 百万美元。预计未来的捐赠将考虑当前的经济状况，目前预计对2024年余下时间的预期捐赠影响不大。由于很多因素可能使我们的实际捐赠计划发生变化，包括法律法规的变化、税收抵免、预期和实际离退休计划资产表现或利率期货等方面的重大差异，或其他因素。
注11。 金融工具
请查看我们截至2023年12月30日年度10-K表格中的合并财务报表和相关附注，以获取关于我们整体风险管理策略、衍生工具使用情况以及相关会计政策的更多信息。
衍生品成交量:
我们未到期的衍生工具名义价值为（以百万美元计）：
名义金额
2024年9月28日2023年12月30日
商品合约$1,032 $954 
汇率期货合同4,399 4,618 
货币对冲合同7,397 6,133 
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衍生工具的公平价值：
衍生工具在简明合并资产负债表中记录的公允价值和公允价值层次（以百万计）：
2024年9月28日
相同资产和负债的活跃市场报价
（一级）		显著的其他可观察因素
（三级）		公允价值总额
资产负债资产负债资产负债
作为对冲工具指定的衍生工具：
汇率期货合同(a)
$— $— $9 $38 $9 $38 
货币对冲合同(b)
— — 142 254 142 254 
未指定为对冲工具的衍生工具：
商品合约(c)
36 48 6 7 42 55 
汇率期货合同(a)
— — 19 26 19 26 
货币对冲合同(b)
— — 9 — 9 — 
公允价值总额$36 $48 $185 $325 $221 $373 
(a)    截至2024年9月28日，我们的衍生资产的公允价值记录在其他流动资产中（$27 百万）和其他非流动资产中（$1 百万），我们的衍生负债的公允价值记录在其他流动负债中（$48 百万）和其他非流动负债中（16。
(b)    截至2024年9月28日，我们衍生资产的公允价值已记录在其他流动资产中（$58百万）和其他非流动资产中（$93百万），我们衍生负债的公允价值已记录在其他流动负债中（$45百万）和其他非流动负债中（209金额为$1,000万美元）
(c) 截至2024年9月28日，我们的衍生资产的公允价值记录在其他流动资产（$40百万）和其他非流动资产（$2百万），衍生负债的公允价值记录在其他流动负债（$49百万）和非流动负债（6金额为$1,000万美元）
2023年12月30日
相同资产和负债在活跃市场中的报价
（第 1 级）		重要的其他可观测输入
（第 2 级）		公允价值总额
资产负债资产负债资产负债
被指定为对冲工具的衍生品：
外汇合约(a)
$— $— $12 $42 $12 $42 
跨币种合约(b)
— — 140 165 140 165 
未被指定为对冲工具的衍生品：
商品合约(c)
20 59 3 7 23 66 
外汇合约(a)
— — 17 23 17 23 
公允价值总额$20 $59 $172 $237 $192 $296 
(a) 截至2023年12月30日，我们的衍生资产的公允价值记录在其他流动资产（$21 百万）和其他非流动资产（$8 百万），我们的衍生负债的公允价值记录在其他流动负债（$51 百万）和其他非流动负债（$14百万）。
(b)    2023年12月30日，我们的衍生资产的公允价值记录在其他流动资产中（$37百万）和其他非流动资产中（$103百万），我们的衍生负债的公允价值记录在其他流动负债中（$31百万）和其他非流动负债中（134金额为$1,000万美元）
(c)  在2023年12月30日，我们的衍生资产公允价值记录在其他流动资产中，衍生负债的公允价值记录在其他流动负债中（$64百万）和其他非流动负债中（2金额为$1,000万美元）
我们的衍生金融工具受主清算安排的约束，允许在合同违约或提前终止的情况下抵消资产和负债。我们选择在简明一体化资产负债表上记录我们的衍生金融工具的总资产和总负债。如果衍生金融工具在简明一体化资产负债表上已净额抵消，每个资产和负债头寸本应分别减少$152 2024年9月28日和2023年12月30日的时候，如果衍生金融工具已在简明一体化资产负债表上净额抵消，资产和负债位置各将减少$130 到2023年12月30日，我们已经在简明一体化资产负债表上列支与商品衍生品保证金要求相关的抵押品，金额为$12在其他非流动资产中记录了 $41百万。这些金额已计入我们简明一体化资产负债表上的预付费用中。
一级财务资产和负债包括商品期货和期权合约，并使用相同资产和负债的活跃市场的报价进行估值。
18

二级财务资产和负债包括商品互换、外汇远期、期权和互换以及跨货币合同。商品互换采用基于可观察市场商品指数价格减去合同利率乘以名义金额的收入法来进行估值。外汇远期和互换采用基于可观察市场远期汇率减去合同利率乘以名义金额的收入法来进行估值。外汇期权采用基于Black-Scholes-Merton模型的收入法进行估值。该模型使用现值技术，并根据可观察市场利率反映时间价值和内在价值。跨货币合同的估值基于可观察市场即期汇率和互换利率。
我们在任何给定期间均未持有任何三级财务资产或负债。
我们对金融工具的公允价值计算考虑了不履行风险，包括交易对手信用风险。
净投资套期保值：
2024年9月28日，我们将以下项目指定为净投资对冲：
•以欧元为计价货币的非衍生外币计价债务，本金金额为€300 百万英镑400 根据Envoy Bridge Note，与结束同时，公司发行了少量的Series A Preferred Stock给GAt Funding，LLC。
•以C$为名义金额的跨货币合约1.8•此外，2020年12月16日，一些州检察官在美国德克萨斯州东区地方法院提起了反垄断诉讼，声称Google在广告技术方面违反了美国反垄断法律以及州欺骗性贸易法律，2025年3月安排了审判。此外，2023年1月24日，司法部和许多州检察官在维吉尼亚州东区地方法院提起了反垄断诉讼，称Google的数字广告技术产品违反了美国反垄断法，2023年4月17日，许多州检察官加入了诉讼。审判安排在2024年9月。欧盟委员会、英国竞争与市场监管局和澳大利亚竞争与消费者委员会分别于2021年6月22日、2022年5月25日和2022年6月29日对Google的广告技术业务实践开展了正式调查。2023年6月14日，欧盟委员会发出反垄断指控（SO），通知Google其初步认为Google在其广告技术方面违反了欧洲反垄断法。我们于2023年12月1日对SO作出了回应。1.3 十亿欧元2.1163.92.3 十亿日元9.6•此外，2020年12月16日，一些州检察官在美国德克萨斯州东区地方法院提起了反垄断诉讼，声称Google在广告技术方面违反了美国反垄断法律以及州欺骗性贸易法律，2025年3月安排了审判。此外，2023年1月24日，司法部和许多州检察官在维吉尼亚州东区地方法院提起了反垄断诉讼，称Google的数字广告技术产品违反了美国反垄断法，2023年4月17日，许多州检察官加入了诉讼。审判安排在2024年9月。欧盟委员会、英国竞争与市场监管局和澳大利亚竞争与消费者委员会分别于2021年6月22日、2022年5月25日和2022年6月29日对Google的广告技术业务实践开展了正式调查。2023年6月14日，欧盟委员会发出反垄断指控（SO），通知Google其初步认为Google在其广告技术方面违反了欧洲反垄断法。我们于2023年12月1日对SO作出了回应。68 百万人民币2.5•此外，2020年12月16日，一些州检察官在美国德克萨斯州东区地方法院提起了反垄断诉讼，声称Google在广告技术方面违反了美国反垄断法律以及州欺骗性贸易法律，2025年3月安排了审判。此外，2023年1月24日，司法部和许多州检察官在维吉尼亚州东区地方法院提起了反垄断诉讼，称Google的数字广告技术产品违反了美国反垄断法，2023年4月17日，许多州检察官加入了诉讼。审判安排在2024年9月。欧盟委员会、英国竞争与市场监管局和澳大利亚竞争与消费者委员会分别于2021年6月22日、2022年5月25日和2022年6月29日对Google的广告技术业务实践开展了正式调查。2023年6月14日，欧盟委员会发出反垄断指控（SO），通知Google其初步认为Google在其广告技术方面违反了欧洲反垄断法。我们于2023年12月1日对SO作出了回应。344。
我们定期使用非衍生工具，例如非美元融资交易或非美元资产或负债，包括公司间贷款，来对冲基础外币计价的子公司净资产变动风险，并将其指定为净投资对冲。截至2024年9月28日，我们持有一笔欧元公司间贷款，名义金额为$363 百万，指定为净投资对冲。
我们在这些指定的外国业务中的净投资盈利和损失部分，在外汇汇率变化的驱动下，受到我们跨货币合同和汇率合同的有效部分的公允值变动和外币计价债务的重新计量所经济上抵消。
现金流量套期保值覆盖：
2024年9月28日，我们已进入将现金流对冲作为标的的外汇合约，期限不超过接下来的 22 个月，并且已进入将跨货币合约对冲作为标的的现金流对冲，期限不超过接下来的 54个月内确认为营业收入。
公允价值套期保值覆盖：
2024年，我们将跨货币合同指定为对跨国货币计价的企业间贷款的外汇风险的公允价值套期保值。截至2024年9月28日，跨货币合同的名义金额为£6833000万欧元864百万英镑）和MXN4.8163.9251百万美元），被套期项目的账面价值为$1.2十亿美元。由于外汇汇率的变化驱动，套期项目的盈利/（亏损）通过我们翻译的跨货币合同的有效部分的公允价值变动经济上得到抵消，这些变动在同一收入表中的同一行项目中报告。在有效性评估中排除的金额将以系统和合理的方式在同一行项目中的同一套保项目的寿命周期内按照稳健和合理的方法确认为收益。
公允价值和现金流套期保值的延期套期保值收益和损失：
根据2024年9月28日的估值，假设市场利率在合同到期时保持恒定，我们预计在接下来的12个月内将现有报告的利率现金流对冲、跨货币现金流对冲和跨货币公允价值对冲的累积其他综合收益/(损失)中的亏损，对净利润/(损失)的转移将是微不足道的。此外，我们预计在接下来的12个月内将现有报告的累积其他综合收益/(损失)中的外汇现金流对冲的盈利，对净利润/(损失)的转移也将是微不足道的。
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综合收益表的衍生影响：
以下表格显示了各种金融工具收益/(损失)的税前金额，递延入累积其他综合收益/(损失)，以及重新分类至净利润的收入表明细项目（金额单位：百万）。
其他综合收益/(损失)部分与指定为套期工具的衍生工具相关的其他综合收益/(损失)中确认的收益/(损失)重新分类至净利润时的收益/(损失)发生地点
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
现金流量套期损益：
汇率期货合同$(14)$29 $17 $11 销售产品成本
汇率期货合同（不包括组件）1 (3)(5)(6)销售产品成本
汇率期货合同 (2)— (2)— 销售及行政开支
汇率期货合同(38)— (11)— 其他费用/（收益）
汇率期货合同（不包括组件）5 — 5 — 其他费用/（收益）
货币对冲合同61 (14)2 20 其他费用/（收益）
跨货币合同（不包括组件）— 7 — 20 其他费用/（收益）
货币对冲合同(6)(7)(21)(20)利息支出
利率合约— — — (3)利息支出
净投资对冲计划：
汇率期货合同(3)1 (3)4 其他费用/（收益）
汇率期货合同（不包括组成部分）1 — 1 1 利息支出
货币对冲合同(101)77 5 7 其他费用/（收益）
跨货币合约（排除的组成部分）10 10 34 27 利息支出
公允价值避险：
跨货币合约（排除的组成部分）(24)— (21)— 其他费用/（收益）
综合收益表中确认的总收益/(损失)$(110)$100 $1 $61 
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对损益表的衍生影响：
以下表格显示了记录在净利润/(亏损)中的税前衍生工具收益/(损失)的金额，以及受影响的利润表项目（单位：百万美元）：
截至三个月的时间
2024年9月28日2023年9月30日
销售产品成本利息支出其他费用/（收益）销售产品成本利息支出其他费用/（收益）
在简明合并利润表中呈现的总额中记录了以下影响$4,197 $230 $(48)$4,335 $228 $(35)
与指定为避险工具的衍生工具相关的收益/(损失):
现金流量套期损益：(a)
汇率期货合同$4 $— $(39)$8 $— $— 
汇率期货合约(不包括的组件)(1)— 3 (3)— — 
货币对冲合同— (6)81 — (8)(31)
跨货币合约(不包括的组件)— — — — — 7 
净投资对冲计划：(a)
汇率期货合同（不包括组件）— 1 — — 1 — 
跨货币合同（不包括组件）— 10 — — 9 — 
公允价值套期保值：
跨货币合约 — — (56)— — — 
被套期保值项目(b)
— — 56 — — — 
与未指定为避险工具的衍生工具相关的收益/损失：
商品合约(6)— — 24 — — 
汇率期货合同— — — — — (5)
货币对冲合同— — 13 — — (1)
损益表中确认的总收益/(损失)$(3)$5 $58 $29 $2 $(30)
（a）代表从累积其他综合收益/损益重新分类为净利润前税前衍生工具收益/损失金额。
(b) 代表公允价值套期项目的税前收益/(亏损)金额。
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截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日
销售产品成本利息支出其他费用/（收益）销售产品成本利息支出其他费用/（收益）
利润表中呈现的总金额，记录了以下影响$12,547 $685 $(56)$13,171 $683 $(94)
作为套期保值工具指定的衍生产品相关的收益/(损失)：
现金流量套期损益：(a)
汇率期货合同$9 $— $(12)$27 $— $— 
外汇合同（排除组成部分）(5)— 6 (8)— — 
货币对冲合同— (21)23 — (21)(2)
跨货币合同（排除组成部分）— — — — — 20 
净投资对冲计划：(a)
汇率期货合同（排除的组成部分）— 1 — — 1 — 
跨货币合同（排除的组成部分）— 34 — — 26 — 
公允价值套期保值：
跨货币合约 — — (63)— — — 
被套期保值项目(b)
— — 63 — — — 
与未指定为套期工具的衍生工具相关的收益/（损失）：
商品合约(4)— — (50)— — 
汇率期货合同— — 9 — — (12)
利率期货合同(c)
— — (3)— — — 
货币对冲合同— — (6)— — 2 
在损益表中确认的总收益/(损失)$— $14 $17 $(31)$6 $8 
（a）表示从累积其他综合收益（损失）重新分类至净利润的衍生盈利/(亏损)的税前金额。
(b) 代表公允价值套期项目的税前收益/(亏损)金额。
(c)表示对因现金流量套期损失的确认，因预测交易不再可能发生。
综合收入表中的非衍生影响：
关于我们指定为净投资套期保值的非衍生外币计价债务工具，我们在截至 2024年9月28日的九个月内确认了税前损失 $66 三个月的收入为xx万美元。35 百万，并在截至 2023年9月30日的九个月内确认了税前收益 $44 三个月的收入为xx万美元。12 百万。这些金额已在其他全面收入/（损失）中确认。
22

注意事项12。 累计其他全面收益/(损失)
累计其他综合收益/(损失)的元件及变动，减税后，如下（单位：百万）：
外币翻译调整净离职福利计划调整净现金流量套期调整净公允价值套期总费用
2023年12月30日的余额$(2,634)$15 $15 $— $(2,604)
外币翻译调整108 — — — 108 
净投资对冲中的递延盈亏(25)— — — (25)
净投资对冲的有效性评估中排除的金额27 — — — 27 
重新分类为净利润中的净投资对冲中的递延损失/(盈利)(27)— — — (27)
净现金流量对冲中的递延盈亏— — (5)— (5)
净现金流量对冲的有效性评估中排除的金额— — 5 — 5 
重新分类为净利润/(净亏损)中的净现金流量对冲中的递延损失/(盈利)— — (7)— (7)
公允价值对冲的有效性评估中排除的金额— — — (9)(9)
净离职福利损失/(收益)重新分类至净利润/(损失)— (10)— — (10)
其他全面收益/损失总额83 (10)(7)(9)57 
截至2024年9月28日的余额$(2,551)$5 $8 $(9)$(2,547)
其他综合收益/(损失)的毛额及与之相关的税收益/(费用)，记录如下（单位：百万）：
截至三个月的时间
2024年9月28日2023年9月30日
税前金额税务税后金额税前金额税务税后金额
外币翻译调整$362 $— $362 $(352)$— $(352)
净投资对冲中的递延盈亏(170)42 (128)122 (30)92 
净投资对冲的有效性评估中排除的金额11 (2)9 10 (3)7 
重新分类为净利润中的净投资对冲中的递延损失/(盈利)(11)2 (9)(10)2 (8)
净现金流量对冲中的递延盈亏1 (9)(8)8 6 14 
净现金流量对冲的有效性评估中排除的金额6 — 6 4 (1)3 
重新分类为净利润/(净亏损)中的净现金流量对冲中的递延损失/(盈利)(42)16 (26)27 (14)13 
公允价值对冲的有效性评估中排除的金额(24)12 (12)— — — 
净离职福利损失/(收益)重新分类至净利润/(损失)(4)1 (3)(2)1 (1)
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截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日
税前金额税务税后金额税前金额税务税后金额
外币翻译调整$108 $— $108 $(62)$— $(62)
净投资对冲中的递延盈亏(33)8 (25)23 (6)17 
净投资对冲的有效性评估中排除的金额35 (8)27 28 (7)21 
重新分类为净利润中的净投资对冲中的递延损失/(盈利)(35)8 (27)(27)6 (21)
净现金流量对冲中的递延盈亏(15)10 (5)8 (3)5 
净现金流量对冲的有效性评估中排除的金额— 5 5 14 (1)13 
重新分类为净利润/(净亏损)中的净现金流量对冲中的递延损失/(盈利)3 (10)(7)(16)(2)(18)
公允价值对冲的有效性评估中排除的金额(21)12 (9)— — — 
净离职福利损失/(收益)重新分类至净利润/(损失)(13)3 (10)(11)3 (8)

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从累计其他综合收益/(损失)重新分类的金额如下(单位：百万美元)：
累积其他综合收益/(损失)组成从累积其他综合收益/(损失)重新分类至净利润/(损失)受影响的利润表项目
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
净投资对冲收益/(损失)：
汇率期货合同(a)
$(1)$(1)$(1)$(1)利息支出
货币对冲合同(a)
(10)(9)(34)(26)利息支出
现金流量对冲收益/(损失)：
汇率期货合同(b)
(3)(5)(4)(19)销售产品成本
汇率期货合同(b)
36 — 6 — 其他费用/（收益）
货币对冲合同(b)
(81)24 (23)(18)其他费用/（收益）
货币对冲合同(b)
6 8 21 21 利息支出
利率合约(c)
— — 3 — 其他费用/（收益）
对冲业务在税前的损益(53)17 (32)(43)
对冲业务损益，所得税18 (12)(2)4 
对冲业务损益$(35)$5 $(34)$(39)
离职福利方面的损益：
未确认损益的摊销(d)
$(2)$1 $(7)$(1)
往期服务成本摊销/（贷项）(d)
(2)(3)(6)(10)
离职福利方面在税前的损益(4)(2)(13)(11)
养老福利净损益, 所得税1 1 3 3 
养老福利净损益$(3)$(1)$(10)$(8)
(a) 代表排除组成部分在净利润/(损失)中的确认。
(b) 包括摊销被排除组成部分及相关对冲的有效部分。
(c)表示对因现金流量套期损失的确认，因预测交易不再可能发生。
(d) 这些元件包括在净周期性离职福利成本的计算中。请参阅附注10， 离职福利，有关详细信息。
在这份说明中，我们已排除与非控制利益相关的活动和余额，因其不显著。这些活动主要与外币翻译调整相关。
附注13。融资安排
金融资产的转让:
我们有一项无追索权应收账款保理计划，其中某些符合条件的应收账款会被出售给第三方金融机构，换取现金。该计划为我们提供了一种额外的方式来管理流动性。根据安排的条款，我们作为代理商代表金融机构收取应收账款的客户应付金额。我们在应收账款的转让上进行了会计处理，视为在我们的简明综合资产负债表上取消应收账款时进行了真正的出售。截至收到的日期， 否 在2024年9月28日结束的三个月和九个月内，根据此应收账款保理计划，出售了应收账款， 否 并且截至2024年9月28日，有未偿应收账款。根据此应收账款保理计划出售的应收账款分别为三个月内的$242百万美元和九个月内的$863百万美元，截至2023年9月30日结束的三个月和九个月内有 否 2023年12月30日未偿金额。有 否 以此安排下，于2024年9月28日三个月和九个月的保理应收款项的增量成本，并于2023年9月30日三个月和九个月中的微小金额。应收款项销售所得款项已包含在现金流量表的经营活动现金流中。
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应付账款程序：
为了管理我们的现金流和相关流动性，我们与供应商合作优化我们的条款和条件，其中包括延长支付条款。我们目前与供应商的支付条款被视为商业上合理，一般范围为 0至250 天。我们还与第三方管理员签订协议，允许参与供应商跟踪我们的支付义务，并且在供应商唯一决定下，将其中一个或多个支付义务出售给参与的金融机构。我们对于供应商决定签订这些协议并无经济利益，并且与这些计划相关的金融机构也没有直接的财务关系。我们没有以资产作为交易应付计划的担保。我们对供应商的义务，包括应付金额和计划付款条款，不受到影响。所有应付给参与供应商的款项将根据原始发票的到期日支付给第三方，无论特定发票是否已出售。供应商参与这些协议是自愿的。我们估计这些计划下未清额项截至2024年9月28日和2023年12月30日总额为0.8亿美元。这些金额已纳入我们的简明合并资产负债表的应付账款中。
注14。承诺、或有事项和债务
法律诉讼
我们涉及到在业务正常运作过程中产生的法律诉讼、索赔、政府调查审查或调查（“法律事项”）。虽然我们无法确切预测我们当前参与或将来可能参与的法律事项的结果，但我们预计目前悬而未决的法律事项解决所需的最终成本不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
集体诉讼和股东衍生诉讼：
卡夫亨氏公司的部分现任和前任高管、董事以及3G Capital, Inc.及其若干子公司和关联公司（以下简称“3G实体”）曾被提起了两起股东衍生诉讼，此前这两起诉讼曾在特拉华州特拉华州法院进行，其中包括Datnoff等人诉Behring等人案，该案于2022年5月6日提起，以及Felicetti等人诉Behring等人案，该案于2023年3月6日提起。起诉书声称依州法提出诉求，并声称卡夫亨氏公司董事会错误地拒绝了原告对被告提出的追究法律责任的要求。具体地，起诉书称公司部分现任和前任高管、董事违反了对公司的受托责任，声称其据称发表了对公司财务表现和商誉及无形资产减值的实质性误导性陈述和遗漏。起诉书进一步声称3G实体以及公司部分现任和前任高管、董事违反了其受托责任，从事内幕交易并挪用公司的实质性、非公开信息，或者教唆和帮助上述被指控的违反受托责任的行为。起诉书要求针对被告的救济措施主要包括损害赔偿、追缴声称内幕交易获利、出资和保障、以及律师费和成本的奖励。被告提出了驳回起诉书的动议，特拉华法庭于2024年7月23日签发的裁决中驳回了起诉书，并另以前提判决的形式。原告于2024年8月19日提出上诉通知，随后于2024年9月3日提出撤销上诉通知。特拉华州最高法院于2024年9月4日结案，正式全面了结了此事。
26

卡夫亨氏公司的某些现任和前任高管和董事以及3G实体也被列为合并股东衍生品诉讼的被告， 关于卡夫亨氏公司的衍生诉讼，该案已向特拉华州财政法院提起诉讼。2020年4月27日提出的经修订的合并申诉指控州法律索赔，辩称3G实体是欠公司信托义务的控股股东，他们涉嫌参与内幕交易和盗用公司的重大非公开信息，从而违反了这些义务。该投诉还称，卡夫亨氏公司的某些现任和前任高管和董事违反了对公司的信托义务，据称他们就公司的财务业绩及其商誉和无形资产减值作出了具有重大误导性的陈述和遗漏，据称还批准或允许了3G实体所谓的内幕交易。申诉要求以损害赔偿、从所谓的内幕交易中获得的所有利润、缴款和赔偿以及裁定律师费和费用等形式向被告提供救济。被告提出了驳回合并修正申诉的动议，特拉华州财政法院在2021年12月15日的命令中批准了该动议。原告于2022年1月13日提交了上诉通知书，特拉华州最高法院在2022年8月1日的命令中确认了初审法院驳回初审法院的裁决，这不利于经修订的合并申诉。上述被驳回的衍生诉讼的一名原告随后提出了新的申诉， Erste Asset Management 诉 Hees 等人案，于2023年11月28日在特拉华州财政法院对卡夫亨氏公司的某些现任和前任高管和董事提起诉讼，寻求恢复原告先前被驳回的索赔，并根据所谓的新发现的证据，追回在被驳回的诉讼中产生的律师费和费用。具体而言，原告指控3G实体导致该公司就卡夫亨氏公司两名董事的独立性进行了虚假和误导性的公开披露，原告认为其中一位董事的独立性构成了法院先前驳回合并修正申诉的依据。被告提出了驳回申诉的动议，特拉华州财政法院在2024年8月8日的命令中批准了该动议，并以偏见的方式驳回了申诉。原告于2024年9月5日提交了上诉通知书。我们打算对这起诉讼进行有力辩护；但是，由于诉讼处于初期阶段，我们无法合理估计潜在的损失范围（如果有）。
环保母基行动：
自2024年3月以来，公司一直与美国司法部，美国环境保护局（"美国EPA"）和印第安纳州环境管理局进行持续讨论，涉及肯德维尔工厂违反《清洁水法》的指控。此前，公司已与美国EPA签署了一项行政同意命令，要求公司实施合规计划，解决涉及肯德维尔工厂违反《清洁水法》的指控。尽管我们无法确定这些讨论的最终解决方案，但我们并不认为解决此事的最终成本会对我们的财务状况，经营业绩或现金流产生重大不利影响。
债务
我们可能不时寻求通过赎回、要约收购、现金购买、预付款、再融资、交易所要约、公开市场或私下协商交易、10b5-1规则计划或其他方式来清偿或购买我们未偿还的债务。
借款安排:
我们与卡夫亨氏食品公司（“KHFC”）及我们的100%全资运营子公司签订了一项信贷协议，规定提供一个为期五年的高级无担保循环信贷额度，总额为$4.0十亿美元（经修订，称为“高级信贷额度”）。2024年9月27日，我们签订了一份协议，将我们的高级信贷额度到期日从2028年7月8日延长至2029年7月8日。有关我们借款安排的信息，请参阅附注16，债务在我们截至2023年12月30日年度报告的基本报表中。
我们的长期债务包含惯常的陈述、契约和违约事件。 截至我们一直遵守所有财务契约 2024年9月28日.
债务发行：
2024年第一季度，我们全资拥有的营运子公司KHFC发行了 550 欧元指数的主要贴现金额为 3.500% 到期日为2029年3月的优先票据（即“2024票据”）。2024票据的本金、溢价和利息均由卡夫亨氏公司无条件全额担保，并采用高级无抵押方式偿付。我们利用2024票据的净收益用于一般企业用途，包括偿还我们于2024年5月到期的 550欧元主管的债券
2023年5月，卡夫亨氏发行了 600 百万欧元的浮动利率到期日为2025年5月的优先票据（以下简称“2023票据”）。2023票据由卡夫亨氏公司全额无条件担保，就资本和利息支付而言，采取优先无担保方式。我们利用2023票据的收益用于一般企业用途，包括部分资助偿还我们于2023年6月到期的 750 百万欧元到期日为2023年6月的高级票据。
发债成本:
与2024年票据和2023年票据相关的债务发行成本微不足道。
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债务偿还:
2024年5月，我们偿还了 550 百万欧元指数的到期高级债券本金。
2023年6月，我们偿还了 750百万欧元指数总本金的到期优先票据。
债务的公平价值：
截至2024年9月28日，我们的总债务的累计公允价值为$19.9 亿美元，相较于$20.1 截至2023年12月30日，我们的总债务的累计公允价值为$19.6 亿美元，相较于$20.0 截至2024年9月28日和2023年12月30日，我们的短期债务的账面价值接近其公允价值。我们使用二级输入确定了我们的长期债务的公允价值。公允价值通常是根据相同或类似工具的报价市场价格估算的。
合成租赁安排：
根据我们2023年12月30日结束的年度10-k表格，2023年6月，我们签订了一份不可撤销的合成租赁协议，用于分销中心，我们是施工代理商。2024年上半年，我们遇到了一次预计会推迟最初计划的启用日期，并且预计需要大量额外的施工成本进行修复的施工延迟。我们目前正在评估这一延迟对公司可能造成的潜在影响，但目前尚无法合理确定其结果。
注15。每股收益
我们的普通股每股收益（“EPS”）为：
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
 （单位：百万美元，除每股数据外）
普通股每股基本收益：
归属普通股股东的净利润/(亏损)$(290)$262 $613 $2,098 
普通股加权平均股份1,210 1,229 1,212 1,228 
净收益/(亏损)$(0.24)$0.21 $0.51 $1.71 
普通股每股摊薄收益：
归属普通股股东的净利润/(亏损)$(290)$262 $613 $2,098 
普通股加权平均股份1,210 1,229 1,212 1,228 
受股权奖励稀释的影响— 6 5 7 
普通股权加权平均流通股份，包括稀释效应1,210 1,235 1,217 1,235 
净收益/(亏损)$(0.24)$0.21 $0.50 $1.70 
我们使用库藏股法计算摊薄后每股收益的分母中未行使股权奖励的发挥效率。抗摊薄股份为 15 百万，截至2024年9月28日的三个月和 6 百万，截至2024年9月28日的三个月和 7 百万，截至2023年9月30日的三个月和九个月。
注意16. 《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。
在2024年第一季度，我们的内部报告和可报告部门发生了变化。我们将我们的国际部门分为三个运营部门——EPDm，WEEm 和 AEm——以便更好地专注于长期战略计划中每个地区所需的不同战略。随后，我们通过对地域板块进行定义来管理我们的运营结果。 四个 运营板块。我们有 两个 按地区划分的可报告部门：北美和发达市场国际。我们的其余运营部门，包括WEEm 和 AEm，将合并并披露为新兴市场。我们已在所有历史时期的数据中反映了这一部门变更。
作为板块重组的一部分，管理层将先前在我们的国际板块内报告的某些企业费用重新分配给一般企业费用。这反映了管理层集中管理这些费用的方式。我们已在所有呈现的历史时期中反映了这种重新分配。
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我们首席运营决策者（“CODM”）根据几个因素评估板块业绩，包括净销售额和板块调整后的营业收入。在2024年第一季度，经过对我们板块的更改，我们的CODM重新评估并将用于评估板块盈利能力的主要指标从板块调整后的EBITDA更改为板块调整后的营业收入。预计这一变化将使我们的CODM能够更好地根据我们的长期战略计划评估板块业绩。板块调整后的营业收入定义为营业利润/（损失），不包括重组活动、交易成本、商品对冲的未实现收益/（损失）（这些未实现的收益和损失记录在一般企业费用中，直到实现为止；一经实现，收益和损失将记录在适用板块的营业成果中）、减值损失以及若干与非常规法律和监管事务相关的影响。新兴市场代表了我们WEEm和AEm运营板块的合计。为了决定为这些经营板块分配资源和评估其业绩，WEEm和AEm的调整后营业收入是向首席运营决策者报告的衡量指标。板块调整后的营业收入是一项财务指标，帮助我们的CODM通过排除其认为不直接反映我们基本运营的某些项目的影响，以便进行一致基础上比较我们的绩效。我们的CODM还使用板块调整后的营业收入来分配资源。我们已将这一变化从历史期间的板块调整后的EBITDA转变为板块调整后的营业收入中反映出来。
我们的CODm不使用按部门划分的资产来评估绩效或分配资源。因此，我们不会按部门披露资产。
按部门划分的净销售额（单位：百万美元）：
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
净销售额：
北美洲$4,826 $4,995 $14,575 $14,959 
国际发达市场882 883 2,622 2,675 
各业务切入点净销售额合计5,708 5,878 17,197 17,634 
新兴市场净销售额
675 692 2,073 2,146 
净销售额合计$6,383 $6,570 $19,270 $19,780 
分部调整后营业利润为（以百万计）：
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
分部调整后营业收入：
北美洲$1,237 $1,245 $3,793 $3,701 
国际发达市场135 129 397 376 
各分段调整后的营业利润总额1,372 1,374 4,190 4,077 
新兴市场(a)
84 88 232 286 
总公司一般支出(126)(150)(447)(455)
重组活动— (45)— (25)
商品对冲的未实现收益/(损失)(3)48 30 53 
减值损失(1,428)(662)(2,282)(662)
特定非常规法律和监管事务— — — (2)
营业收入/（亏损）(101)653 1,723 3,272 
利息支出230 228 685 683 
其他费用/（收益）(48)(35)(56)(94)
净利润/(亏损)税前$(283)$460 $1,094 $2,683 
(a) 新兴市场代表了我们的WEEm和AEm经营部门的汇总。
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在2024年第一季度，我们改变了我们管理产品组合的方式，以配合未来增长策略。截至2024年9月28日，我们通过八大消费者驱动的产品平台来管理我们的产品组合：品味提升、即食餐、丰盛零食、甜点、水分补充、奶酪、咖啡和肉类。平台是根据消费者需求分组而创建的产品组合视角。这些平台帮助我们通过深入了解各种产品类别和品牌来有效管理和组织我们的业务。
味道提升包括调味品、酱料、沙拉酱和涂抹物。方便即食餐包括 花生酱 Mac & Cheese品种、冷冻土豆产品和其他冷冻餐。大份零食包括 Lunchables 套餐、冷冻小吃和泡菜。甜点包括干包装甜点、冷藏即食甜点和其他甜点配料。饮水包括即饮饮料、粉状饮料和液体浓缩剂。奶酪包括美国片状奶酪和食谱奶酪。咖啡包括主流咖啡、咖啡豆、以及优质咖啡。肉类包括冷切肉、培根和热狗。
我们的每个平台在业务中被分配了一个角色，帮助我们进行资源分配和投资决策，这些决策是在运营部门层面上做出的。其中包括以下角色：加速、保护和平衡。我们的加速角色包括那些预计具有高增长潜力、产生较高毛利润并且在我们拥有更高市场份额的市场中的平台。我们的保护角色包括那些预计具有适度增长潜力、往往产生较高毛利润并且在我们拥有更高市场份额的市场中的平台。我们的平衡角色包括那些包含商品类别丰富但增长潜力相对平缓的平台，这些平台有助于我们保持品牌影响力。
我们已将这一变化反映在所呈现的所有历史时期的平台上。
按平台划分的净销售额（以百万计）：
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
加速
味觉提升$2,825 $2,788 $8,443 $8,514 
简便快餐1,171 1,213 3,497 3,592 
丰盛零食317 387 955 1,070 
全面加速4,313 4,388 12,895 13,176 
保护
甜点292 284 815 813 
保湿539 540 1,635 1,743 
全面保护831 824 2,450 2,556 
BALANCE
奶酪426 433 1,273 1,310 
咖啡200 219 621 647 
肉类538 568 1,633 1,670 
其他75 138 398 421 
总余额1,239 1,358 3,925 4,048 
净销售额合计$6,383 $6,570 $19,270 $19,780 

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注意事项17。 损益表信息的汇总财务数据
综合损益表信息汇总
其他费用/(收益)包括以下内容（以百万美元计）：
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
计提职后福利计划事先服务费用/(贷项)$(2)$(3)$(6)$(10)
Net pension and postretirement non-service cost/(benefit)(a)
(38)(22)(101)(68)
业务出售的损失/(盈利)(1)— 78 2 
利息收入(16)(12)(49)(28)
汇率期货亏损/(盈利)7 (25)(28)21 
衍生品亏损/(盈利)(2)30 46 (8)
其他杂项费用/(收入)4 (3)4 (3)
其他费用/（收益）$(48)$(35)$(56)$(94)
（a）不包括以前的雇后福利计划摊销的前期费用/（贷款）。
我们在我们的简明合并利润表中将所有的非服务成本元件包括退休金费用/(收益)以及企业年金费用/(收益)列示在其他费用/(收入)中。请参阅注释10， 离职福利了解这些元件的更多信息，包括任何减少和解决方案，以及我们往期服务成本/(抵免)的摊销信息。请参阅注释11， 金融工具了解与我们衍生品影响相关的信息。
其他费用/（收入）为 $48 截至2024年9月28日的三个月，收入为百万美元35 截至2023年9月30日的三个月，收入为百万美元。这种变化主要是由美元推动的2 2024年第三季度衍生品活动的净收益为百万美元30 2023年第三季度衍生品活动净亏损百万美元16 与2023年第三季度相比，非现金净养老金和退休后非服务福利增加了100万美元，以及美元16 2024年第三季度的利息收入为百万美元，而利息收入为美元12 2023年第三季度利息收入为百万美元。美元部分抵消了对其他支出/（收入）的积极影响7 2024年第三季度净外汇亏损为百万美元25 2023年第三季度净外汇收益为百万美元4 2024年第三季度其他杂项支出为百万美元，而2024年第三季度为美元3 2023年第三季度的收入为百万美元。
其他费用/收入为$56 百万收入，截至2024年9月28日的九个月，相比之下2023年9月30日的百万收入。94 主要是因为2024年对业务出售造成的七百万净亏损，相比之下2023年业务出售造成的七百万净亏损以及2024年派生业务造成的七百万净亏损，相比之下2023年派生业务带来的七百万净收益部分抵消，同时2024年净外汇收益为八百万，相比之下2023年为$78 百万2 百万46 百万8 百万28 百万净外汇收益21 2023年汇率期货净损失为xx百万美元，较2023年增加xx百万美元33 与2023年相比，养老金和离退休非服务津贴净增加xx百万美元，利息收入较2023年增加xx百万美元49 2024年利息收入xx百万美元，较2023年的xx百万美元增加28 2024年利息收入xx百万美元，与2023年相比
31

第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
概述
目标:
以下讨论从管理层的角度提供了对我们财务状况和经营业绩的分析，应结合包含在第 1 项中的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。 基本报表，本季度报告的表格10-Q中，我们的目标还包括讨论管理层已知的可能导致报告财务信息不足以反映未来营业结果或未来财务状况的重大事件和不确定因素，并提供可帮助理解我们财务状况、经营业绩和现金流的信息。
公司描述：
我们在全球生产和销售食品和饮料产品，包括调味品和酱料、奶酪和乳制品、便餐、肉类、饮料、咖啡以及其他杂货产品。
在2024年第一季度，我们的内部报告结构和可报告的部门发生了变化。我们将国际地区分为三个经营板块——欧洲和太平洋发达市场（“EPDM”或“国际发达市场”），西部和东部新兴市场（“WEEM”）和亚洲新兴市场（“AEM”），以便加强对这些地区所需不同战略的关注，作为我们长期战略计划的一部分。随后，我们通过四个经营板块管理我们的经营业绩。我们根据地理地区定义了两个可报告的板块：北美和国际发达市场。我们剩余的经营板块，包括WEEM和AEM，被合并并披露为新兴市场。我们在所有历史时期中都反映了这种变化。
参见第16条注释 《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。在项目1中， 基本报表，以便按部门划分的财务信息。
收购和剥离：
2024年第一季度，我们完成了俄罗斯婴儿业务交易和巴布亚新几内亚交易的出售。请参见说明4， 收购和剥离，在项目1中， 基本报表，获取有关剥离活动的更多信息。
俄罗斯和乌克兰之间的冲突：
截至2024年9月28日和2023年12月30日止九个月，我公司在俄罗斯的业务产生了约1%的综合净销售额、营业利润和调整后的营业利润。截至2024年9月28日，我公司在俄罗斯的综合总资产不到1%，在俄罗斯大约有800名员工。我们在乌克兰没有任何业务或雇员，通过分销商的净销售额微不足道。我们将继续监视这场冲突对我们业务的影响；然而，截至2024年第三季度，俄罗斯和乌克兰之间的冲突没有对我们财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
影响财务业绩可比性的项目
通货膨胀和供应链影响:
截至2024年9月28日的九个月内，与前一年同期相比，我们的投入和供应链成本稳定性有所提高。我们预计通货膨胀在2024年剩下的时间里将继续趋于稳定，并且低于我们在2023年的经历。虽然这些成本对我们的运营结果产生了负面影响，但我们已经采取措施通过效率举措、定价行动和套期保值策略来减轻通货膨胀的影响。然而，这些有利行动对我们的运营结果产生影响的时间点与成本通胀发生的时间点可能存在差异，而且我们已经采取的定价行动在某些情况下已经对我们的市场份额产生了负面影响，而且可能继续负面影响。
经营结果
我们在本报告中披露了某些非根据通用会计原则（U.S. GAAP）计量的基本报表。这些非根据通用会计原则计量的基本报表有助于管理层在商业决策过程中以一致的方式比较我们的绩效，通过消除管理层认为并不直接反映我们基础业务的某些影响项目。有关更多信息和与我们的简明综合财务报表中呈现的最接近的财务指标的调节，请按照U.S. GAAP进行计算参见 所有WI生产率和容量均为VAALCO的工作权益容量，如适用。
32

综合营业结果。
成果摘要:
在已结束的三个月中在结束的九个月里
2024年9月28日2023年9月30日% 变化2024年9月28日2023年9月30日% 变化
（以百万计，每股数据除外）（以百万计，每股数据除外）
净销售额$6,383 $6,570 (2.8)%$19,270 $19,780 (2.6)%
营业收入/（亏损）(101)653 (115.5)%1,723 3,272 (47.3)%
净收入/（亏损）(290)254 (214.2)%614 2,089 (70.6)%
归属于普通股股东的净收入/（亏损）(290)262 (210.7)%613 2,098 (70.8)%
摊薄后每股(0.24)0.21 (214.3)%0.50 1.70 (70.6)%
净销售额:
在已结束的三个月中在结束的九个月里
2024年9月28日2023年9月30日% 变化2024年9月28日2023年9月30日% 变化
（单位：百万）（单位：百万）
净销售额$6,383 $6,570 (2.8)%$19,270 $19,780 (2.6)%
有机净销售额(a)
6,399 6,543 (2.2)%19,332 19,671 (1.7)%
(a)     有机净销售额是一项非通用会计准则财务指标。请查看 非依照普遍公认会计准则的财务措施 本项最后的部分。
2024年9月28日结束的三个月与2023年9月30日结束的三个月相比：
净销售额在截至2024年9月28日的三个月内下降了2.8％至64亿美元，而在截至2023年9月30日的三个月内为66亿美元，包括不利的外汇影响（0.4个百分点）和收购和出售（0.2个百分点）的影响。有机净销售额在截至2024年9月28日的三个月内下降了2.2％至64亿美元，而在截至2023年9月30日的三个月内为65亿美元，主要是由于不利的成交量/组合（3.4个百分点），这比较高的定价（1.2个百分点）更为严重。北美和新兴市场的较高定价部分抵消了国际发达市场的较低定价。北美和国际发达市场的成交量/组合不利，而新兴市场的成交量/组合则有利。
2024年9月28日结束的九个月与2023年结束的九个月相比 2023年9月30日：
净销售额在截至2024年9月28日的九个月内下降了2.6%，为193亿美元，而在截至2023年9月30日的九个月内为198亿美元，其中包括外汇汇率不利影响(0.7个百分点)和收购和剥离(0.2个百分点)。有机净销售额在截至2024年9月28日的九个月内下降了1.7%，为193亿美元，而在截至2023年9月30日的九个月内为197亿美元，主要是由于不利的成交量/结构(3.3个百分点)，这超过了较高的定价(1.6个百分点)。北美和新兴市场的较高定价部分抵消了国际发达市场的低定价。北美和国际发达市场的成交量/结构不利，而新兴市场的成交量/结构有利。
净利润/(亏损):
在已结束的三个月中在结束的九个月里
2024年9月28日2023年9月30日% 变化2024年9月28日2023年9月30日% 变化
（单位：百万）（单位：百万）
营业收入/（亏损）$(101)$653 (115.5)%$1,723 $3,272 (47.3)%
净收入/（亏损）(290)254 (214.2)%614 2,089 (70.6)%
归属于普通股股东的净收入/（亏损）(290)262 (210.7)%613 2,098 (70.8)%
调整后的营业收入(a)
1,330 1,312 1.4 %3,975 3,908 1.7 %
(a)    调整后的营业利润是一项非通用会计准则的财务指标。请参见 非依照普遍公认会计准则的财务措施 本项最后的部分。
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2024年9月28日结束的三个月与2023年9月30日结束的三个月相比：
截至2024年9月28日三个月的营业利润/(损失)下降了115.5%，达到了损失的10100万美元，而截至2023年9月30日三个月的收入为65300万美元，这是由于当年期间非现金减值损失高达76600万美元。排除这些非现金减值损失的影响，营业利润/(亏损)增加了1200万美元，受到更高定价的推动；我们的采购效率举措产生的有益影响，主要是在采购方面；以及较低的变量补偿支出，部分抵消了不利的成交量/混合比；由于劳动成本上升，制造费用增加；以及商品套期保值中不利的未实现损失/(盈利)的变化。
净利润/(亏损)在2024年9月28日结束的三个月中下降了214.2%，从2023年9月30日结束的三个月的收入为$25400万，下降到了29000万美元的亏损。这种下降是由上述经营收入/(亏损)因素的不利变化导致的，这种变化超过了较低的所得税支出和其他费用/(收入)的有利变化。利息费用与去年同期持平。
•2024年9月28日结束的三个月，我们的有效税率为在税前损失上的2.5%，而2023年9月30日结束的三个月为在税前收入上的44.7%。我们的有效税率包括对本年度期间（23.1%）和上一年度期间（24.3%）商誉和无形资产减值损失的净不利影响。三个月期间有效税率的同比变化主要是由于商誉和无形资产减值损失的净不利影响以及在某些外国司法管辖区设立估值准备而导致，部分抵消了对2022年美国所得和扣除项的更有利估计在上一年期间的变化。
•截至2024年9月28日的三个月，其他费用/（收入）为4800万美元，而截至2023年9月30日的三个月为3500万美元。同比增长主要是由养老金和离职福利非劳务收益净额的增加驱动。
调整后的营业收入在2024年9月28日结束的三个月内增长1.4%，达到13亿美元，而在2023年9月30日结束的三个月内为13亿美元，主要受到更高定价的推动；我们的效率举措（主要是采购方面）带来的有利影响；以及较低的变量报酬费用。这些有利影响大大抵消了不利的成交量/产品组合；制造业支出增加，部分原因是劳动成本增加；以及外币汇率的不利影响（0.2个百分点）。
2024年9月28日结束的九个月与2023年结束的九个月相比 2023年9月30日：
截至2024年9月28日的九个月，营业收入/（亏损）由16亿美元的收入下降了47.3％，较2023年9月30日结束的九个月的33亿美元的收入，这是由于当前年度非现金减值损失高出16亿美元。不考虑这些非现金减值损失的影响，营业收入/（亏损）有所增加 受较高价格的推动，以及我们在采购和物流等效率举措方面的积极影响；降低的变量薪酬开支；部分抵消的不利成交量/混合比；由于劳动成本增加而导致的制造费用增加；以及由于对广告、科技和研发的投资而导致的SG&A的增加所带来的7100万美元增加。
截至2024年9月28日的九个月，净利润下降了70.6%，达到61400万美元，而截至2023年9月30日的九个月净利润为21亿美元。这一减少是由上述运营收入/(亏损)因素中不利变化和其他费用/(收入)中不利变化导致的，部分抵消了较低的所得税支出。利息支出与上一年同期持平。
•2024年9月28日结束的九个月，我们的有效税率为43.9%，相比2023年9月30日结束的九个月的22.1%。我们的有效税率在当前年度期间和前一年期间都包括商誉和无形资产减值损失的净不利影响（分别为22.9%和3.9%）。九个月期间有效税率的年度增加主要由于商誉和无形资产减值损失的净不利影响，某些外国司法管辖区设立评估准备金以及前一年期间不确定税务立场减少的影响。
•其他收入/(支出)在截至2024年9月28日的九个月中为5600万美元，而在截至2023年9月30日的九个月中为9400万美元。较去年同期减少主要是因为2024年业务出售造成了7800万美元的净亏损，部分抵消了养老金和离退休非服务性福利净额增加、利息收入增加以及2024年的汇率期货收益增加。
34

自九月30日结束的九个月中，调整后的运营收入增长了1.7%，达到40亿美元，而去年同期为39亿美元，主要受到较高定价的推动；我们在采购和物流方面的效率举措带来的积极影响；以及较低的可变报酬支出。这些有利影响超过了不利的成交量/组合影响；制造支出增加，部分原因是劳动成本上升；由于在广告、科技和研发方面的投资，销售、一般及管理费用增加；以及外汇不利影响（0.5百分点）。
摊薄后每股收益:
在已结束的三个月中在结束的九个月里
2024年9月28日2023年9月30日% 变化2024年9月28日2023年9月30日% 变化
摊薄后每股$(0.24)$0.21 (214.3)%$0.50 $1.70 (70.6)%
调整后 EPS(a)
0.75 0.72 4.2 %2.22 2.20 0.9 %
(a)    调整后的每股收益是一种非美国通用会计准则的财务衡量指标。请查看本条目末尾的 非依照普遍公认会计准则的财务措施 部分。
2024年9月28日结束的三个月与2023年9月30日结束的三个月相比：
摊薄后每股收益在截至2024年9月28日的三个月内下降了214.3%，为(0.24)美元，而2023年9月30日的三个月内为0.21美元，主要是由于上述净利润/(亏损)因素，这些因素超过了我们普通股回购带来的良好影响。
截至三个月的时间
2024年9月28日2023年9月30日$ 变化百分比变动
摊薄后每股收益$(0.24)$0.21 $(0.45)(214.3)%
重组活动— 0.03 (0.03)
商品对冲的未实现损失/(收益)— (0.03)0.03 
减值损失0.99 0.50 0.49 
非货币贬值— 0.01 (0.01)
调整后的每股收益(a)
$0.75 $0.72 $0.03 4.2 %
每股收益调整的主要变动驱动因素(a):
运营结果$0.01 
有效税率0.01 
普通股回购的影响(b)
0.01 
$0.03 
(a) 调整后的每股收益是一项非普遍公认会计准则的财务指标。请参见 非依照普遍公认会计准则的财务措施 本项最后的部分。
(b) 包括普通股权平均加权变动的影响，包括稀释效应，主要是由于根据我们公开宣布的股份回购计划购买的股份。请参阅第15条附注， 每股收益，以了解更多关于我们普通股权平均股份的信息。
每股调整后收益比2023年9月30日结束的三个月的0.72美元增加了4.2％，达到了0.75美元。这一增长主要是由于调整后营业收入的增加，调整后收入税的降低，以及我们普通股回购的有利影响。
35

2024年9月28日结束的九个月与2023年结束的九个月相比 2023年9月30日：
摊薄后每股收益在截至2024年9月28日的九个月内下降了70.6%，从2023年9月30日的9个月内的1.70美元降至0.50美元，主要是由于上述讨论的净利润/亏损因素，这些因素超过了我们的普通股回购的有利影响。
在结束的九个月里
2024年9月28日2023年9月30日$ Change% 变化
摊薄后每股$0.50 $1.70 $(1.20)(70.6)%
重组活动— 0.02 (0.02)
大宗商品套期保值的未实现亏损/（收益）(0.02)(0.03)0.01 
减值损失1.69 0.50 1.19 
非货币货币贬值— 0.02 (0.02)
某些重要的离散所得税项目— (0.01)0.01 
调整后 EPS(a)
$2.22 $2.20 $0.02 0.9 %
调整后每股收益变化的主要驱动因素(a):
操作结果$0.04 
有效税率(0.05)
普通股回购的影响(b)
0.03 
$0.02 
(a) 调整后的每股收益是一项非普遍公认会计准则的财务指标。请参见 非依照普遍公认会计准则的财务措施 本项最后的部分。
(b) 包括普通股权重平均股数的变化影响，包括稀释效应，主要是由于根据我们公开宣布的股份回购计划购买的股份。请参阅注释15， 每股收益以了解更多关于我们的加权平均股份在外的信息。
调整后的每股收益在截至2024年9月28日的九个月间增加了0.9％，为2.22美元，而在截至2023年9月30日的九个月间为2.20美元。这一增长主要归功于调整后的营业收入增加以及我们普通股回购的有利影响，这弥补了调整后收益税额的增加。
各业务领域的运营结果
我们通过四个经营板块来管理我们的营运业绩。我们有两个按地域定义的报告板块：北美和发达市场。我们的其余经营板块，包括WEEm和AEm，被合并并作为新兴市场披露。
管理层根据几个因素评估板块绩效，包括净销售额、有机净销售额和板块调整后营业收入。2024年第一季度，管理层用于评估板块绩效的某些措施发生变化，其中包括从板块调整后EBITDA更改为板块调整后营业收入，以加强与我们长期战略计划的联系。板块调整后营业收入被定义为营业收入/(亏损)，排除重组活动、交易成本、商品对冲的未实现收益/(损失)（未实现收益和损失记录在普通公司支出中，直到实现为止；一旦实现，收益和损失将记录在相关板块的营运结果中），减值损失以及某些非常规法律和监管事项影响时。新兴市场的板块调整后营业收入，代表了我们WEEm和AEm经营板块的聚合，与我们可报告板块——北美和国际发达市场的板块调整后营业收入一致定义和展示。板块调整后营业收入是一项财务指标，可以帮助管理层和投资者在一致的基础上比较我们的绩效，通过消除管理层认为不直接反映我们基础业务的某些项目的影响。管理层还使用板块调整后营业收入来分配资源。我们已在呈现的所有历史期间中反映了从板块调整后EBITDA到板块调整后营业收入的这一变化。
36

根据高度通货膨胀的会计要求，子公司的财务报表会按照我们期待结算基础交易的法律可用的汇率重新计量为我们的报告货币（美元）。由于货币资产和负债的重新计量导致的汇兑损益将反映在我们的简明合并利润表中的其他费用/收入中，作为非货币货币贬值，而不是累积其他综合收益/损失在我们的简明合并资产负债表上，直到经济再也不被视为高度通货膨胀为止。详见附注2。 重要会计政策有关更多信息，请参阅我们截至2023年12月30日的10-k表格年度报告中的合并财务报表附注2。我们将高度通货膨胀的会计方法应用于委内瑞拉、阿根廷和土耳其的子公司业绩，它们均属于所有新兴市场。
净销售额：
在已结束的三个月中在结束的九个月里
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
（单位：百万）
净销售额：
北美$4,826 $4,995 $14,575 $14,959 
国际发达市场882 883 2,622 2,675 
新兴市场
675 692 2,073 2,146 
净销售总额$6,383 $6,570 $19,270 $19,780 

有机净销售额:
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
（单位百万）
有机净销售(a):
北美洲$4,834 $4,995 $14,590 $14,959 
国际发达市场867 883 2,612 2,675 
新兴市场
698 665 2,130 2,037 
有机净销售总额$6,399 $6,543 $19,332 $19,671 
(a) 有机净销售是一项非GAAP财务指标。请参阅 非依照普遍公认会计准则的财务措施 部分。

2024年9月28日结束的三个月和九个月的销售额和有机净销售额变动的驱动因素与2023年9月30日结束的三个月和九个月相比是:
净销售额货币收购和剥离有机净销售价格成交量/结构
截至三个月的时间
北美洲(3.4)%(0.2) 百分点0.0百分点(3.2)%增长1.2个百分点(4.4) 百分点
国际发达市场(0.2)%1.6 百分点0.0百分点(1.8)%(1.0) 百分点(0.8) 的百分点
新兴市场
(2.4)%(4.9) 的百分点(2.4) 的百分点4.9 %3.8 的百分点1.1百分点
Kraft Heinz(2.8)%(0.4) 的百分点(0.2) 百分点(2.2)%增长1.2个百分点(3.4) 百分点
净销售额货币收购和剥离有机净销售价格成交量/结构
截至九个月的营业收入
北美洲(2.6)%(0.1) 百分点0.0百分点(2.5)%1.6 百分点(4.1) 百分点
国际发达市场(2.0)%0.4 百分点0.0百分点(2.4)%(0.1) 百分点（2.3）个百分点
新兴市场
(3.4)%(6.1) 成交量(1.9) 成交量4.6 %3.3 成交量增加1.3个百分点
Kraft Heinz(2.6)%(0.7) 成交量(0.2) 个百分点(1.7)%1.6 个百分点净值(3.3)个百分点
37

调整后的营业收入：
截至三个月的时间截至九个月的营业收入
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
（单位百万）
分部调整后营业收入：
北美洲$1,237 $1,245 $3,793 $3,701 
国际发达市场135 129 397 376 
新兴市场部门调整后营业收入(a)
84 88 232 286 
总公司一般支出(126)(150)(447)(455)
重组活动— (45)— (25)
商品对冲的未实现收益/(损失)(3)48 30 53 
减值损失(1,428)(662)(2,282)(662)
特定非常规法律和监管事务— — — (2)
营业收入/（亏损）(101)653 1,723 3,272 
利息支出230 228 685 683 
其他费用/（收益）(48)(35)(56)(94)
净利润/(亏损)税前$(283)$460 $1,094 $2,683 
(a) 新兴市场的业务调整后营业利润，代表着我们的WEEm和AEm经营部门的组合，其定义和展示与我们报告部门-北美和国际发达市场的业务调整后营业利润一致。
北美洲：
在已结束的三个月中在结束的九个月里
2024年9月28日2023年9月30日% 变化2024年9月28日2023年9月30日% 变化
（单位：百万）（单位：百万）
净销售额$4,826 $4,995 (3.4)%$14,575 $14,959 (2.6)%
有机净销售额(a)
4,834 4,995 (3.2)%14,590 14,959 (2.5)%
分部调整后的营业收入
1,237 1,245 (0.6)%3,793 3,701 2.5 %
(a) 有机净销售是一项非GAAP财务指标。请参阅 非依照普遍公认会计准则的财务措施 部分。
2024年9月28日结束的三个月与2023年9月30日结束的三个月相比：
净销售额在截至2024年9月28日的三个月内同比下降3.4%，从2023年9月30日结束的三个月的50亿美元下降到48亿美元，包括外币汇率不利影响（0.2个百分点）。有机净销售额在截至2024年9月28日的三个月内同比下降3.2%，从2023年9月30日结束的三个月的50亿美元下降到48亿美元，主要是由于不利的成交量/混合（4.4个百分点），这大大抵消了较高的定价（1.2个百分点）。在某些类别中提高了价格以抵消更高的原材料成本。不利的成交量/混合主要是由于消费者行为转变和消费不确定性的增加，以及消费的下降所致。 Lunchables.
分段调整后的营业收入在2024年9月28日结束的三个月中下降了0.6%，为12亿美元，相比于2023年9月30日结束的三个月的12亿美元，主要是由于不利的成交量/混合； 制造费用增加，部分是由于劳动力成本增加；以及外币（0.2个百分点）的不利影响，这些不利影响超过了更高的定价；从我们的效率举措中获得的有利影响，主要是采购方面；以及更低的可变薪酬支出。
38

2024年9月28日结束的九个月与2023年结束的九个月相比 2023年9月30日：
净销售额在截至2024年9月28日的九个月中下降了2.6%，为146亿美元，而截至2023年9月30日的九个月中为150亿美元，包括外币（0.1百分点）的不利影响。有机净销售额在截至2024年9月28日的九个月中下降了2.5%，为146亿美元，而截至2023年9月30日的九个月中为150亿美元，主要是由于不利的成交量/产品组合（4.1个百分点），这比更高的定价（1.6个百分点）更为重要。更高的定价主要是受到提高以抵消更高的输入成本的影响。不利的成交量/产品组合主要是由于消费者行为转变、市场不确定性以及临时工厂关闭等因素推动。 Lunchables和临时工厂关闭。
截至2024年9月28日的九个月，分部调整后的营业收入达到了38亿美元，相较于截至2023年9月30日的九个月的37亿美元，增长了2.5%。这主要受到更高定价的推动；我们在采购和物流方面效率举措的积极影响；以及较低的变量补偿费用的影响。这些有利影响超过了不利的成交量/组合；部分由于劳动力成本增加引起的制造业支出增加；由于广告、研发和科技方面的投资增加引起的销售、广告和管理费用的增加；折旧费用增加；以及外汇（0.1个百分点）的不利影响。
国际发达市场：
在已结束的三个月中在结束的九个月里
2024年9月28日2023年9月30日% 变化2024年9月28日2023年9月30日% 变化
（单位：百万）（单位：百万）
净销售额$882 $883 (0.2)%$2,622 $2,675 (2.0)%
有机净销售额(a)
867 883 (1.8)%2,612 2,675 (2.4)%
分部调整后的营业收入
135 129 4.2 %397 376 5.6 %
(a) 有机净销售额是一项非GAAP财务指标。请参阅 非依照普遍公认会计准则的财务措施 部分。
2024年9月28日结束的三个月与2023年9月30日结束的三个月相比：
净销售额截至2024年9月28日三个月下降了0.2%，达到88200万美元，而2023年9月30日三个月为88300万美元，包括外币的有利影响（1.6个百分点）。有机净销售额截至2024年9月28日三个月下降了1.8%，达到86700万美元，而2023年9月30日三个月为88300万美元，主要由于较低的定价（1.0个百分点）和不利的成交量/结构（0.8个百分点）。较低的定价主要是由于在英国境内加大了贸易投资。不利的成交量/结构部分原因是由于在我们欧洲大陆地区与某些客户进行合同谈判导致的出货暂时中断。
截至2024年9月28日三个月的分部调整后营运收入增加了4.2%，达到了13500万美元，相比2023年9月30日三个月的12900万美元，主要受低变量薪酬支出以及外币汇率有利影响（2.2个百分点）的推动，这些超过了较低的定价和不利的成交量/产品组合。
2024年9月28日结束的九个月与2023年结束的九个月相比 2023年9月30日：
截至2024年9月28日结束的九个月，净销售额同比下降2.0%，从27亿美元下降到26亿美元，包括外币(0.4个百分点)的有利影响。有机净销售额同比下降2.4%，从2023年9月30日结束的九个月的27亿美元下降到2024年9月28日结束的26亿美元，主要是由于成交量/产品组合不利(2.3个百分点)以及较低定价(0.1个百分点)。成交量/产品组合不利是由于区域型客户库存减少导致新西兰销售减少，以及由于与我们在欧洲大陆地区的某些客户进行合同谈判而暂停装运。定价较低主要是由于英国地区交易投资增加的结果。
截至2024年9月28日的九个月，分部调整后营业利润增长5.6%，达到39700万美元，而2023年9月30日的九个月为37600万美元，主要受我们ANJ地域板块先前年份被飓风加布里埃尔造成的业务中断影响的冲销，较低的可变报酬支出以及外币汇率（1.7个百分点）的有利影响带来的。这些有利影响对分部调整后营业利润的影响超过了不利的成交量/组合、增加的广告费用和降低的定价。
39

新兴市场:
在已结束的三个月中在结束的九个月里
2024年9月28日2023年9月30日% 变化2024年9月28日2023年9月30日% 变化
（单位：百万）（单位：百万）
净销售额$675 $692 (2.4)%$2,073 $2,146 (3.4)%
有机净销售额(a)
698 665 4.9 %2,130 2,037 4.6 %
分部调整后的营业收入(b)
84 88 (4.5)%232 286 (19.0)%
(a) 有机净销售额是一项非GAAP财务指标。请参阅 非依照普遍公认会计准则的财务措施 部分。
(b) 新兴市场分部调整后营业收入，表示我们的WEEm和AEm经营部门的组合，定义和呈现方式与我们可报告的分部 - 北美和国际发达市场的分部调整后营业收入一致。
2024年9月28日结束的三个月与2023年9月30日结束的三个月相比：
净销售额在2024年9月28日结束的三个月中下降了2.4％，为67500万美元，而在2023年9月30日结束的三个月中为69200万美元，包括不利的外汇影响（4.9个百分点）和收购和剥离（2.4个百分点）。有机净销售额在2024年9月28日结束的三个月中增长了4.9％，为69800万美元，而在2023年9月30日结束的三个月中为66500万美元，主要受到更高定价（3.8个百分点）和有利的成交量/组合（1.1个百分点）的推动。更高的定价主要发生在我们的东欧地区，以应对较高的输入成本，这超过了巴西的较低定价，因为保持了与竞争对手的价格差距。在我们的东欧和亚洲地区内有利的成交量/组合多次抵消了巴西地区内不利的成交量/组合。
调整后的业务利润在截至2024年9月28日的三个月内下降了4.5%，为8400万美元，而在截至2023年9月30日的三个月内为8800万美元，主要是由于我们在东欧和LATAm地区的供应链成本上升反映了通货膨胀压力，不利的外汇影响（3.5个百分点）以及由于我们在我们的市场推广策略中的投资，主要是在LATAm地区，导致销售和管理费用的增加。这些不利影响超过了较高的定价、有利的成交量/产品组合和较低的变量补偿支出。
2024年9月28日结束的九个月与2023年结束的九个月相比 2023年9月30日：
截至2024年9月28日的九个月，净销售额下降了3.4%，达到21亿美元，低于截至2023年9月30日的九个月的21亿美元，其中包括不利的外汇影响（6.1个百分点）以及并购和分立（1.9个百分点）。有机净销售额增加了4.6%，达到21亿美元，超过了截至2023年9月30日的九个月的20亿美元，主要受到更高定价（3.3个百分点）和成交量/组合有利（1.3个百分点）的推动。更高的定价主要是在我们的东欧地区进行的，以应对更高的进货成本，这超过了巴西因保持与竞争对手的价格差距而导致的较低定价。我们东欧地区和亚洲地区的有利成交量/组合超过了巴西地区不利的成交量/组合。
经过截至2024年9月28日为止的九个月表现，分部调整后的营业收入较去年同期的28600万美元下降了19.0%，为23200万美元，主要是由于我们东欧和拉美地区供应链成本增加反映了通胀压力，外汇不利影响（6.5个百分点）；以及由于我们在拉美的上市策略投资增加的销售和管理费用。这些不利影响使分部调整后的营业收入减少了，高价格、有利的成交量/产品组合和较低的变量补偿费用被抵消。
流动性和资本资源
我们相信来自经营活动、商业票据计划和我们的高级无担保循环信贷设施（“高级信贷设施”）产生的现金将足以满足我们的营运资金需求、长期债务偿还、未来合同义务、支付我们预期的季度分红、计划的资本支出、重组支出以及未来12个月的养老金计划。资金市场是另一个潜在的流动性来源。我们打算利用手头现金和商业票据计划来满足日常资金需求。
40

2024年9月28日止九个月的现金流活动与2023年9月30日止九个月相比：
经营活动产生的现金流量净额：
截至2024年9月28日止九个月的经营活动现金流量净额为28亿美元，而截至2023年9月30日止九个月的数字为26亿美元。这一增长主要是由于应付账款驱动的营运资本有利变动，以及与解决旗下证券集体诉讼有关的去年现金支付循环，部分抵消了2024年与2023年相比存货和变量报酬的现金流出增加。此外，经营活动现金流净额受到调整后的营业利润增加的有利影响。
投资活动提供的净现金
截至2024年9月28日的九个月，投资活动使用的净现金为84900万美元，而截至2023年9月30日的九个月为73800万美元。主要原因是我们收购 TGI Friday 牌照的支付。这一变化主要受到本期有利对冲交易的影响。我们预计2024年的资本支出约为11亿美元，而2023年的资本支出约为10亿美元。我们预计2024年的资本支出主要受到维护项目、着眼于产生增长的资本投资、包括扩张产能和数字项目以及科技投资的推动。
融资活动的现金净额:
截至2024年9月28日止九个月，筹资活动净现金为20亿美元，而截至2023年9月30日止九个月为18亿美元。这一变化主要是由于根据我们公开宣布的股票回购计划增加了普通股回购，部分抵消了当年相比前一年减少的债务偿还。详见注释14， 承诺、或有事项和债务 有关我们的债务发行和偿还的更多信息。
国际子公司持有的现金:
在2024年9月28日我们的压缩综合资产负债表上的1300000000美元现金及现金等价物中，有850000000美元由国际子公司持有。
2018年1月1日后，我们认为一些海外子公司未支付的收益会对分红派息征收当地国家税款，并长期投资。对于被视为长期投资的未分配收益，我们的意图是将这些资金 reinvest在我们的国际业务中，当前计划并未表明有必要将积累的收益 repatriate以满足我们的美国现金需求。如需 repatriate，我们2018年至2024年某些国际子公司积累的收益会涉及当地国家代扣税的未认可递延税负约为7000万美元。
截至2017年12月31日，我们在外国子公司的未分配历史盈利目前不被视为永久再投资。与这些未分配历史盈利相关的递延税负在2024年9月28日和2023年12月30日均微不足道，并涉及到本地扣缴税款，在现金分配时将会产生。
应付账款程序：
我们与第三方管理员签订协议，允许参与供应商跟踪我们的付款义务，并根据供应商自行决定，将其中一项或多项付款义务出售给参与的金融机构。我们对供应商决定参与这些协议不持有任何经济利益，与这些计划相关的金融机构之间也没有直接的财务关系。我们对供应商的义务，包括到期和计划付款条款的金额，不受影响。我们估计截至2024年9月28日和2023年12月30日，这些计划下尚未偿还的金额为8亿美元。请参阅第13节。 融资安排，在项目1中， 财务报表，以获取有关我们交易应付款计划的其他信息。
借款安排:
我们不时通过商业票据计划获得资金。截至2024年9月28日，2023年12月30日，截至2024年9月28日或2023年9月30日结束的九个月内，我们没有未偿商业票据。
我们的高级信贷额度提供了一个到2029年7月8日为止的循环承诺额度为40亿美元。在一定条件下，我们可以增加循环承诺额度的金额，和/或增加多个总额高达10亿美元的定期贷款档次。
在我们的高级信贷授信额度上没有提取任何金额。 2024年9月28日或。2023年12月30日期间或者期间没有提取任何金额。 公司开始租赁空间的第一阶段之后的 结束 2024年9月28日或。2023年9月30日。
41

我们的信贷协议包含了一些常见的陈述、担保和契约条款，这些对于这类融资机构来说是典型的，一旦发生某些违约事件，可能会限制我们使用高级信贷工具的能力。 截至我们一直遵守所有财务契约 2024年9月28日.
长期债务：
截至2024年9月28日，我们的长期债务，包括流动部分，为201亿美元，截至2023年12月30日为200亿美元。这增长主要是由于发行2024年债券，以及外币兑换汇率对我们以外币计价的债务的影响，部分抵消了在2024年5月到期时还清的55000万欧元的优先票据本金。

我们持有2025年5月到期的约合60000万欧元的优先票据的总本金金额。
我们可能不时寻求通过赎回、要约收购、现金购买、预付款、再融资、交易所要约、公开市场或私下协商交易、10b5-1规则计划或其他方式来清偿或购买我们未偿还的债务。
我们的长期债务包含惯常的陈述、契约和违约事件。 截至我们一直遵守所有财务契约 2024年9月28日.
请参阅附注14 承诺、或有事项和债务，在项目1中， 基本报表，有关我们的长期债务活动和附注16的更多信息，请参阅基本报表 债务，有关我们于2023年12月30日结束的年度报告中综合财务报表和长期债务的借款安排，请参阅基本报表。
股权和分红派息：
截至2024年9月28日和2023年9月30日，我们向普通股东支付了15亿美元的分红。此外，在2024年第四季度，我们的董事会宣布每股普通股支付0.40美元的现金股息，将于2024年12月27日支付给2024年11月29日股东纪录的股东。
分红派息的宣布取决于我们董事会的自主决定，并取决于各种因素，包括我们的净利润、财务状况、现金需求、未来前景，以及我们的董事会认为对其分析和决策至关重要的其他因素。
董事会于2023年11月27日宣布，批准了一项股份回购计划，授权公司于2026年12月26日前回购高达30亿美元（不包括费用）的公司普通股。我们没有义务回购任何特定数量的股份，并且该计划可能随时进行修改、暂停或终止。根据该计划，股份可以通过公开市场交易、包括符合1934年《证券交易法》修正案第10b5-1条规定的计划、私下协商交易、通过投资银行机构构建的交易或其他方式进行回购。在截至2024年9月28日的三个月内，我们未购买任何股份，在截至2024年9月28日的九个月内购买了900万股，并且截至2024年9月28日，股份回购计划授权剩余约24亿美元。该股份回购计划是为了抵消基于股权的薪酬的稀释效应。
合同义务总额：
2024年第一季度，我们发行了2024年债券，到期日为2029年。详见附注14， 承诺、 附带条件和债务，在项目1中， 基本报表以获取更多信息。我们在截至2023年12月30日的年度10-K表格中披露的总合同义务并无其他重大变化。
担保人附加信息:
卡夫亨氏公司（作为“母公司担保方”）完全并无条件地担保卡夫亨氏财务公司（KHFC）发行的所有高级无抵押注册债券（统称为“KHFC高级债券”），这些债券是我们100%拥有的经营子公司KHFC（“担保”）。请参阅基本报表的第14和第16号注释。 承诺、或有事项和债务，在项目1中， 基本报表，以及基本报表中关于这些担保的详细说明，请参阅截至2023年12月30日的年度10-k表格中的附注14和附注16。 债务，并且关于这些担保的更多描述，请参阅截至2023年12月30日的年度10-k表格的基本报表。
KHFC高级票据的本金、利息和溢价（如适用）的支付由母公司担保，根据适用债券契约的条款和条件，在优先未担保基础上全面无条件担保。母公司担保的子公司均不担保KHFC高级票据。
担保是母公司担保人的高级无担保债务，即：(i) 平价 与母公司担保人现有和未来的所有高级债务享有付款优先权；(ii)优先享有母公司担保人未来次级债务的支付优先权；(iii)在所受担保债务所担保的资产价值范围内的意义上优先于母公司担保人现有和未来的所有担保债务；以及(iv)在担保人的子公司的所有现有和未来债务和其他负债之下的事实下位。
42

KHFC高级票据仅为KHFC和母公司担保方的责任，而非母公司担保方的其他子公司。母公司担保方的绝大部分业务通过其子公司开展。母公司担保方的其他子公司是独立的法律实体，无义务支付KHFC高级票据项下的任何金额，或提供任何资金，无论是通过分红、贷款或其他支付。除非母公司担保方是其子公司已认可债权人，所有债权人（包括交易债权人）和优先股持有人（如果有的话），其对所述子公司资产的所有权将优先于母公司担保方的债权（因此优先于其债权人，包括KHFC高级票据持有人）。因此，KHFC高级票据在结构上优先于母公司担保方的所有子公司以及今后可能收购或设立的任何子公司的所有债务。母公司担保方的责任将在以下情况终止并且不再生效：(i)（a）KHFC根据适用债券协议行使其法律避让选择或者据适用债券中规定，KHFC保证方提前兑付项下义务；(ii)母公司担保方向受托人交付一名官员的证明以及法律顾问的意见书，每项证明所述适用债券的前提条件均已符合。担保按其条款限制在不超过母公司担保方可提供担保金额的最大金额，此金额不得使担保依适用欺诈转让相关法律或涉及敌意转让或影响债权人普遍权利的类似法律下具有可撤销性。
以下表格展示了母公司担保方和KHFC（作为KHFC优先票据的子公司发行人）的综合财务信息，经过测算后，排除了母公司担保方和子公司发行人之间的所有公司间余额和交易，以及对任何非担保方子公司的投资。

利润表摘要
截至九个月的营业收入
2024年9月28日
净销售额$12,552 
毛利润(a)
4,890 
公司间服务费和其他费用3,454 
营业收入/（亏损）866 
子公司利润（损失）中的股权489 
净利润/(净亏损)614 
归属普通股股东的净利润/(亏损)614 
(a) 截至2024年9月28日止九个月，债务人集团向非担保子公司记录了3.39亿美元的净销售额，从非担保子公司采购了5千万美元。
资产负债表摘要
2024年9月28日2023年12月30日
资产
流动资产$5,014 $4,347 
附属公司应收款项(a)
586 529 
非流动资产5,693 5,665 
商誉8,823 8,823 
无形资产, 净额1,909 1,993 
从关联公司收到的非流动资产(b)
28 16 
负债
流动负债$4,391 $4,461 
到关联公司的流动负债(a)
1,411 2,055 
非流动负债21,371 21,429 
到关联公司的非流动负债(b)
706 500 
(a) 代表应收款项和开空期限内贷款款项，应付款项和开空期限内贷款款项来自非担保子公司。
(b) 代表非担保子公司应收的长期贷款和应付的长期借款。
43

商品趋势
我们购买和使用大量商品，包括乳制品、肉类、糖和其他甜味剂、西红柿、食用油、咖啡豆、小麦制品、水果和蔬菜、以及鸡蛋来制造我们的产品。此外，我们购买和使用大量的树脂、纤维板和纸板来包装我们的产品，并在产品的制造和分销过程中使用电力、柴油燃料和天然气。我们不断监测这些商品的全球供应和成本趋势。
在 2024 年 9 月 28 日结束的九个月内，我们在食用油、小麦制品、肉类和鸡蛋的大宗商品成本方面经历了下降，而奶酪和乳制品、咖啡的成本却增加了。我们主要通过定价和风险管理策略来管理大宗商品成本的波动，包括利用各种大宗商品对冲技术，力图限制价格波动对我们许多主要原材料的影响。然而，我们并没有完全对冲商品价格的变化，我们的对冲策略可能无法保护我们免受特定原材料成本的上涨影响。由于这些风险管理策略，我们的商品成本可能不会立即与市场价格趋势相关联。
请参阅我们截至2023年12月30日的 10-k表格年度报告，了解更多关于我们如何管理商品成本的信息。
重要会计估计
我们的重大会计政策在附注2中有详细说明， 基本报表包括在我们的年度10-K表上，截至2023年12月31日。 重要会计政策请参阅截至2023年12月30日的年度报表中的合并基本报表。
我们根据美国通用会计准则准备我们简明的合并基本报表。准备这些基本报表需要使用估计、判断和假设。我们的关键会计估计和假设与商誉和无形资产有关，如下所述。请参阅第7项， 分销计划年度报告10-K表格，截至2023年12月30日，讨论我们其他关键会计估计和假设。
商誉和无形资产:
截至2024年9月28日，我们保持12个报告单位，其中8个包含我们的商誉余额。这8个报告单位在2024年9月28日的商誉账面金额合计为289亿美元。我们的无限期无形资产余额主要由多个个别品牌组成，截至2024年9月28日的账面价值合计为380亿美元。
我们每年对资产组和品牌进行减值测试，或者在事件或情况表明相对于其账面金额而言资产组或品牌的公允价值可能低于其携带金额时进行更频繁的测试。此类事件和情况可能包括我们市场资本化持续减少、竞争加剧或意外失去市场份额、成本超出预期增加、大规模品牌或业务组件的处置、意外业务中断（例如由于自然灾害、大流行病或客户、供应商或其他重要业务关系的丢失）等，意外的营运结果显著下降、经营市场发生显着不利变化、所在市场的税率变化、利率变化或管理策略变化等。我们通过将每个资产组的估计公允价值与其账面金额进行比较来对资产组进行减值测试。我们通过将每个品牌的估计公允价值与其账面金额进行比较来对品牌进行减值测试。如果资产组或品牌的账面金额超过其估计公允价值，我们将根据公允价值与账面金额之间的差异记录减值损失，对于资产组的情况，不得超过相关商誉的账面金额。请参阅注释7，以了解年度减值测试的时间安排。 商誉和无形资产，在项目1中， 基本报表, 用于讨论年度减值测试的时机。
公允价值的确定需要进行相当多的判断，并对基本假设、估计和市场因素的变化敏感。估计个别报告单位和品牌的公允价值需要我们对未来计划、行业、经济和监管条件进行假设和估计。这些假设和估计包括预计的未来年净现金流量（包括净销售额、产品销售成本、销售和管理费用、折旧和摊销、营运资本和资本支出）、所得税考虑因素、折现率、增长率、特许权率、可贡献资产费用等其他市场因素。如果未来增长率和利润率的当前预期没有实现，如果我们无法控制的市场因素（例如折现率、市值、所得税率、外汇汇率或通货膨胀）发生变化，或者如果管理层的期望或计划发生变化，包括更新我们的长期营运计划，那么我们的一个或多个报告单位或品牌可能在未来出现减值。此外，任何出售某些非战略性资产的决定已经导致并可能在未来导致商誉或无形资产减值。
44

如第7条注所述， 商誉和无形资产，在项目1中， 基本报表，我们记录了与商誉和无限期无形资产相关的减值损失。 我们的报告单位和品牌在2024年和2023年发生减值。当时被减值的报告单位和品牌被减记至各自的公允价值，导致在适用的减值测试日期当日的超额公允价值与账面价值相抵。 我们的报告单位和品牌在2024年年度减值测试日期当日的超额公允价值低于20％时，如果未来发生任何假设，估计或市场因素发生变化，将增加未来减值的风险.
在2024年度减值测试中，存在10%或以下的公允价值超出账面金额的报告单位，其中包括作为减值测试的一部分而减值的报告单位，导致超出账面价值为零，其减值后的总商誉账面金额为225亿美元，并包括了TMS、MC、AFH、CNAC和欧洲大陆。我们的北欧报告单位在2024年度减值测试时，符合10-20%的公允价值超出账面金额，总商誉账面金额为17亿美元。我们的HD和亚洲报告单位在2024年度减值测试时，符合20-50%的公允价值超出账面金额，总商誉账面金额为46亿美元。在2024年度减值测试中，我们的报告单位中，若超出账面价值低于5%，则被视为未来减值风险较高，包括TMS、欧洲大陆和AFH报告单位，其总商誉账面金额为191亿美元。我们剩下的四个报告单位在2024年度减值测试时没有商誉账面金额。
截至2024年年度减值测试，我们的公允价值超过账面金额为10％或以下的品牌，完全由在2024年第三季度年度测试中减值导致账面超额公允价值为零的品牌组成，截至2024年年度减值测试，总账面金额为12亿美元，其中包括 Lunchables，Claussen， 和 Wattie's。 截至2024年年度减值测试，公允价值超过账面金额10-20％的品牌的总账面金额为169亿美元，其中包括 A1, 百吉饼小吃, 卡夫，奥斯卡·梅耶，以及 Velveeta. 截至2024年年度减值测试，公允价值超过账面金额20-50％的品牌的总账面金额为28亿美元。尽管截至2024年年度减值测试，其余品牌账面金额为169亿美元，其余品牌的公允价值超过账面金额的50％以上，但如果未来任何假设、估计或市场因素发生重大变化，这些金额也容易受到减值。截至2024年年度减值测试，我们的超额公允价值超过账面价值5％的品牌被视为未来减值风险较高，其中包括我们的 Lunchables、Classen 和 Wattie's 总账面额为12亿美元的品牌。
我们通常根据收入法下的贴现现金流量法来估算我们报告单位的公允价值。在估算公允价值中的一些更重要的假设包括每个报告单位的未来年净现金流量的估计（包括净销售额、销售产品成本、销售及行政费用、折旧和摊销、营运资本和资本支出）、所得税率、长期增长率和适当反映每个未来现金流量流的风险的贴现率。我们选择了金融预测中使用的假设，这些假设是基于历史数据，辅以当前和预期市场条件、估计的产品类别增长率、管理计划和指导公司。
我们利用收入法下的过剩收益法来估算我们部分最大品牌的公允价值。 估算公允价值时涉及一些更重要的假设，包括每个品牌的未来年净现金流（包括净销售额、产品销售成本和销售管理费用）、可贡献资产费用、所得税考虑因素、长期增长率、反映未来归因于品牌的收益风险水平的折现率，以及管理层无限期投资于品牌的意图。 我们选择了在财务预测中使用的假设，这些假设是基于历史数据，并结合当前和预期的市场情况、估计的产品类别增长率、管理计划和指导公司。
在收入法下，我们利用特许权减免方法来估算我们其余品牌的公允价值。 在估算公允价值中较为重要的一些假设包括每个品牌的预计未来年净销售额，特许权费率（作为净销售额百分比，理论上由品牌的许可方向非关联许可方收取），所涉及的所得税考虑、长期增长率、反映与品牌相关的未来成本节省风险水平的折扣率，以及管理层有意无限期投资于品牌。 我们选择了在财务预测中使用的假设，这些假设是基于历史数据，并结合了当前和预期的市场情况、预计的产品类别增长率、管理层计划和指导公司。
用于估算报告单位和品牌的公允价值的折现率、长期增长率和知识产权使用率，其中超过价值超过带有20%或更少的超额价值的携带金额，以及2024年度每个报告单位和品牌的商誉或品牌携带金额如下所示：
45

商誉或品牌的账面金额
（以亿为单位）
折现率长期增长率版税率
最低最高最低最高最低最高
报告单位$24.2 7.8 %12.0 %1.3 %4.0 %
品牌
（超额盈利法）		14.5 8.3 %8.6 %1.3 %1.8 %
品牌
（免除版税法）		3.6 8.4 %9.3 %0.5 %2.0 %4.0 %20.0 %
减值测试中所使用的假设是在特定时间点做出的，并需要做出重大判断；因此，根据每年和每次中间减值测试日期出现的事实和情况可能会发生变化。此外，这些假设通常是相互依存的，不是孤立变化的。然而，由于假设可能发生变化的可能性是合理的，作为一种敏感度测量，我们已提供了贴现率、长期增长率和特许权率孤立变化对我们报告单位和品牌的公允价值产生的预估影响，这些品牌的超过账面价值20%或更少。这些预估的公允价值变化并不一定代表在公允价值下降时将记录下的实际减值。
如果我们更改了用于估算报告单位和品牌公允价值的假设，对于那些超额公允价值低于20%的部分，在2024年对这些报告单位和品牌进行年度减值测试的结果将导致这些报告单位和品牌的总公允价值以千亿为单位的增加/(减少)。
折现率长期增长率版税率
50基点25基点100基点
增长减少增长减少增长减少
报告单位$(4.0)$4.7 $2.0 $(1.8)
品牌（超额盈利法）(1.2)1.4 0.5 (0.5)
品牌（免除特许权使用费法）(0.2)0.3 0.1 (0.1)$0.3 $(0.3)
确定寿命有形资产按预期受益期间的直线基础进行摊销。我们会在存在表明资产账面价值可能无法收回的情况下，对确定寿命有形资产进行减值测试。此类情况可能包括业务环境出现重大不利变化、当期营运或现金流出现损失、预测经营活动大幅下滑，或者当前预期资产组将在其有用寿命结束前处置。我们进行无折现经营现金流分析，以判断是否存在减值。在对用于使用的确定寿命有形资产进行减值测试时，我们把资产分组到最低层级，以便单独识别现金流。如果确定存在减值，损失将根据估计公允价值计算。如有待处置的确定寿命有形资产发生减值，损失将基于预计所得款项减去处置成本。
请查看基本报表第7条， 商誉和无形资产，在项目1中， 基本报表，以了解我们的减值测试结果。
新的财务会计准则
参见注释3 新的会计准则，在项目1中， 基本报表，讨论新会计准则。
备用金
请参阅附注14 承诺、或有事项和债务，在项目1中， 基本报表，用于讨论我们的应急情况。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
我们在此报告中提供的非GAAP财务指标应该被视为美国通用会计准则所准备结果的补充，而非替代。
为了补充根据美国通用会计准则编制的压缩综合财务报表，我们提供了有机净销售额、调整后营业利润和调整后每股收益，这些被视为非通用会计准则财务指标。提供的非通用会计准则财务指标可能与其他公司提供的同名非通用会计准则财务指标有所不同，其他公司可能不会以相同方式定义这些非通用会计准则财务指标。这些指标不能替代其相应的美国通用会计准则财务指标，例如净销售额、净利润、摊薄后每股收益或美国通用会计准则规定的其他指标，并且使用非通用会计准则财务指标存在局限性。
46

管理层使用这些非依据普通会计准则的财务指标，以辅助在业务决策方面进行绩效比较，通过消除管理层认为不直接反映我们基础业务的某些影响。我们认为有机净销售额、调整后营业收入和调整后每股收益提供了基础经营结果的重要可比性，使投资者和管理层能够持续评估公司的经营绩效。
管理层相信，呈现我们的非GAAP财务指标对投资者是有用的，因为它(i)通过排除某些项目，为投资者提供关于财务表现的有意义的补充信息，(ii)允许投资者使用管理层用于预算编制、制定经营和战略决策以及评估历史业绩的同样工具查看业绩，(iii)在其他方面提供可能对投资者在评估我们的业绩时有用的补充信息。我们相信，将这些非GAAP财务指标与相应的美国通用会计准则财务指标和协调表一起考虑，可以让投资者更加了解影响我们业务的因素和趋势，比没有这些披露能获得更多的了解。
有机净销售额定义为扣除货币、收购和剥离的影响以及第53周发货的净销售额。我们通过将汇率保持不变为上一年的汇率计算出货币对净销售额的影响，但高通胀子公司除外，我们将使用当年的汇率计算上一年的结果。
调整后的营业收入定义为在出现时排除的经营收入影响重新构建活动、交易成本、商品套期保值的未实现收益/(损失)（直到实现，未实现的收益和损失记录在一般企业费用中；一旦实现，收益和损失记录在适用部门的营运成果中），减值损失，以及一些非常规法律和监管事项。
调整后的每股收益被定义为摊薄后每股收益，不包括，当发生时，重组活动、交易成本、商品对冲未实现损益、减值损失、某些非常规法律和监管事项、业务出售造成的损失/收益、与收购和剥离有关的其他损失/收益（例如，税务和套期保值影响）、非货币性货币贬值（例如，再计量损益）、债务预付和清偿（收益）/成本，以及某些重大离散所得税项目的调整（例如，美国和非美国税收改革），以及包括，当发生时，调整以反映在计提基础上的优先股股利支付。
47

卡夫亨氏公司
将净销售额与有机净销售额对账
（单位：百万美元）
(未经审计)
净销售额货币收购和剥离有机净销售价格成交量/结构
2024年9月28日结束的三个月
北美洲$4,826 $(8)$— $4,834 
国际发达市场882 15 — 867 
新兴市场
675 (23)— 698 
Kraft Heinz$6,383 $(16)$— $6,399 
2023年9月30日结束的九个月中，我们的业务收入为605.39亿美元，比2022年9月30日结束的九个月的577.94亿美元增加了2.745亿美元，增长了4.8%。按恒定汇率计算，营业收入增长了4.8%。2023年9月30日结束的九个月中，我们约有41.7%，47.5%和10.8%的营业收入来自于美国，欧洲和其他地区。在2023年9月30日结束的九个月中，我们的营业收入中有26.7%或527.3亿美元来自于前五大客户。不断有新的客户账户加入我们的大型制药客户、中型制药客户和生物技术客户组合中。
北美洲$4,995 $— $— $4,995 
国际发达市场883 — — 883 
新兴市场
692 11 16 665 
Kraft Heinz$6,570 $11 $16 $6,543 
年度同比增长率
北美洲(3.4)%(0.2) 个百分点0.0百分点(3.2)%增长1.2个百分点(4.4) 百分点
国际发达市场(0.2)%1.6 个百分点0.0百分点(1.8)%(1.0) 百分点(0.8) 的百分点
新兴市场
(2.4)%(4.9) 的百分点(2.4) 的百分点4.9 %3.8 的百分点1.1百分点
Kraft Heinz(2.8)%(0.4) 的百分点(0.2) 个百分点(2.2)%增长1.2个百分点(3.4) 百分点

48

卡夫亨氏公司
将净销售额与有机净销售额进行对账
（单位：百万美元）
(未经审计)
净销售额货币收购和剥离有机净销售价格成交量/结构
2024年9月28日结束的九个月
北美洲$14,575 $(15)$— $14,590 
国际发达市场2,622 10 — 2,612 
新兴市场
2,073 (69)12 2,130 
Kraft Heinz$19,270 $(74)$12 $19,332 
2023年9月30日结束的三个月中，我们的营业收入为205.51亿美元，比2022年9月30日结束的三个月的194.24亿美元增加了1.127亿美元，增长了5.8%。按恒定汇率计算，营业收入增长了4.8%。2023年9月30日结束的三个月中，我们约有41.7%，47.5%和10.8%的营业收入来自于美国，欧洲和其他地区。在2023年9月30日结束的三个月中，我们的营业收入中有26.7%或527.3亿美元来自于前五大客户。不断有新的客户账户加入我们的大型制药客户、中型制药客户和生物技术客户组合中。这次营业收入增长是由于公司市场的持续有机增长所致。
北美洲$14,959 $— $— $14,959 
国际发达市场2,675 — — 2,675 
新兴市场
2,146 59 50 2,037 
Kraft Heinz$19,780 $59 $50 $19,671 
同比增长率
北美(2.6)%(0.1) 页0.0 页(2.5)%1.6 页(4.1) pp
国际发达市场(2.0)%0.4 页0.0 页(2.4)%(0.1) 页(2.3) 页
新兴市场
(3.4)%(6.1) 页(1.9) 页4.6 %3.3 页1.3 pp
卡夫亨氏(2.6)%(0.7) 页(0.2) 页(1.7)%1.6 页(3.3) 页

49

卡夫亨氏公司
营业收入/(亏损)调整为调整后的营业收入
（单位：百万美元）
(未经审计)
在已结束的三个月中在结束的九个月里
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
营业收入/（亏损）$(101)$653 $1,723 $3,272 
重组活动— 45 — 25 
大宗商品套期保值的未实现亏损/（收益）3 (48)(30)(53)
减值损失1,428 662 2,282 662 
某些非普通课程的法律和监管事项— — — 2 
调整后的营业收入$1,330 $1,312 $3,975 $3,908 
50

卡夫亨氏公司
摊薄后每股收益与调整后每股收益的对账
(未经审计)
在已结束的三个月中在结束的九个月里
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
摊薄后每股$(0.24)$0.21 $0.50 $1.70 
重组活动(a)
— 0.03 — 0.02 
大宗商品套期保值的未实现亏损/（收益）(b)
— (0.03)(0.02)(0.03)
减值损失(c)
0.99 0.50 1.69 0.50 
出售业务的亏损/（收益）(d)
— — 0.05 — 
非货币货币贬值(e)
— 0.01 — 0.02 
某些重要的离散所得税项目(f)
— — — (0.01)
调整后 EPS$0.75 $0.72 $2.22 $2.20 
(a) 调整业务包含的总支出/收入在截至2024年9月28日的三个月中为收入为$7,000,000（税后$5,000,000），截至2024年9月28日的九个月中为收入为$8,000,000（税后$6,000,000），在以下收入表项目中记录： 支出为截至2023年9月30日的三个月中为支出为$45,000,000（税后$37,000,000），截至2023年9月30日的九个月中为支出为$27,000,000（税后$22,000,000）。
•销售产品的成本包括2024年9月28日止九个月的200万元支出，以及2023年9月30日止三个月和九个月的4400万元支出；和
•SG&A包括了2024年9月28日结束的九个月中200万美元的收入，以及2023年9月30日结束的九个月中100万美元的费用和1900万美元的收入。
•其他费用/收益包括2024年9月28日结束的三个月收入为700万美元，九个月收入为800万美元，以及2023年9月30日结束的九个月支出为200万美元。
(b) 商品对冲未实现亏损／盈利中包括的毛费用／收入分别为2024年9月28日结束的三个月中的支出为300万美元（税后200万美元），收入为3000万美元（税后2200万美元）以及2023年9月30日结束的三个月中的收入为4800万美元（税后3600万美元）和九个月中的收入为5300万美元（税后4000万美元）。
(c) 全部减损损失包括以下内容:
•2024年9月28日结束的三个月内，商誉减值损失为70700万美元（税后6.59亿美元），九个月内为16亿美元（税后15亿美元），而2023年9月30日结束的三个月和九个月内的商誉减值损失为51000万美元（税后5.1亿美元），这些纪录在销售、广告和行政费用中。
•截至2024年9月28日三个月和九个月，在无形资产减损损失为72100万美元（税后54100万美元）；在截至2023年9月30日三个月和九个月无形资产减损损失为15200万美元（税后11600万美元）。
(d) 在业务出售损失/收益中包含的全部费用/收入分别为：截至2024年9月28日止三个月的零费用（税后400万美元），以及截至2024年9月28日止九个月的7800万美元的费用（税后5700万美元），以及截至2023年9月30日止九个月的200万美元的费用（税后200万美元），这些费用均记录在其他费用/收入中。
(e) 非货币货币贬值包括截至2024年9月28日三个月的300万美元（税后300万美元），以及截至2024年9月28日九个月的700万美元（税后700万美元），以及截至2023年9月30日三个月的900万美元（税后900万美元），以及截至2023年9月30日九个月的2700万美元（税后2700万美元），并记录在其他费用/（收入）中。
(f) 在截至2023年9月30日的九个月中，某些重要的离散性所得税项目带来了1700万美元的利益。该利益代表了与美国《减税和就业法案》有关的不确定税务立场储备的逆转，该逆转来自于2017年美国税务局对所得税税务检查的结论，以及对于该年份该等时效逾期的取消。
51

项目3。关于市场风险的定性和定量披露。
在截至2024年9月28日的九个月内，我们的市场风险没有发生实质变化。有关详细资讯，请参阅第7A项。 有关市场风险的定量和定性披露，请参阅我们于2023年12月30日止年度的10-k表上的年度报告。
项目 4. 控制和程序。
披露控制和程序的评估
我们的管理层，在我们的首席执行官和致富金融(临时代码)的参与下，已对我们的披露控制和程序的有效性进行评估（根据《交易所法》第13a-15(e)和第15d-15(e)条的定义），截至2024年9月28日。 根据该评估，我们的首席执行官和财务长认为，截至2024年9月28日，我们的披露控制和程序是有效的，并且提供了合理的保证，确保我们根据证交所法案提交的报告中需要披露的信息在美国证监会的规则和表格中指定的时间内记录，处理，总结和报告，并确保该信息被累积并在适当时传递给管理层，以允许及时作出有关所需披露的决策。
财务报告内部控制变更
截至2024年9月28日结束的三个月内，我们的内部财务核查控制没有发生任何重大影响或有可能重大影响我们的内部财务报告控制的变化。
在2024年，我们启动了一项为期多年的金融处理系统迁移，包括实施一个新的企业资源规划（ERP）解决方案，将取代我们现有的ERPs。实施预计将分阶段在未来几年中在我们的业务中进行，我们预期第一阶段将在2025年上半年完成。我们正在评估内部控制的设计和运作效能，以及它们与系统升级的关联性，并将在系统实施相关上线日期之前实施任何必要的控制变更。
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第二部分 - 其他资讯
项目 1. 法律诉讼。
参见第14条注释， 承诺、附带条件和债务，于项目1中 基本报表.
项目1A. 风险因素。
我们2023年12月30日年报中披露的风险因素没有发生实质性变化。
项目2. 未注册的股权销售和资金用途。
截至2024年9月28日的三个月内，我们的股票回购活动如下：
 
股票总数
已购股数(a)
平均价格
每股支付的价格
作为公开宣布的计划或项目的一部分购买的总股数(b)
根据计划或方案尚可购买的股票的美元价值（以百万计）
6/30/2024 — 8/3/2024
9,950 $32.07 — $2,350 
8/4/2024 — 8/31/2024
13,628 35.94 — 2,350 
9/1/2024 — 9/28/2024
8,876 35.45 — 2,350 
总费用32,454 — 
(a)    代表为支付与RSU和PSU归属股份解禁相关的税务负债而扣留的股份。
(b) 2023年11月27日，公司宣布董事会批准了一项股份回购计划，授权公司在2026年12月26日前回购高达30亿美元的公司普通股。公司没有义务回购任何特定数量的股份，该计划可以随时进行修改、暂停或终止。根据该计划，股份可以通过公开市场交易回购，包括符合《证券交易法》第10b5-1规定的计划、私下协商交易、通过投资银行机构或其他方式进行交易。
第5项。 其他信息。
(c) 内部股票交易安排: 2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。2024年8月5日，其可撤销信托的受益人之一 米格尔·帕特里西奥, 卡夫亨氏董事会成员之一，是共同受托人和受益人之一 采纳 一个旨在满足规则10b5-1(c)的交易计划，计划在2024年9月16日至 500,000 在2024年11月4日至2026年8月5日期间，以特定条件为准， 卖出卡夫亨氏普通股。
53

第6条展品。
附件编号
说明
10.1
10.2
10.3
22.1
31.1
31.2
32.1
32.2
101.1
卡夫亨氏公司截至2024年9月28日的季度报告Form 10-Q中用iXBRL格式排版的基本报表材料：(i) 简明合并利润表，(ii) 简明合并全面收入表，(iii) 简明合并资产负债表，(iv) 简明合并权益表，(v) 简明合并现金流量表，(vi) 附注合并财务报表，以及(vii) 文件和实体信息。*
104.1
卡夫亨氏公司截至2024年9月28日的季度报告Form 10-Q的封面页，用inline XBRL格式排版。*
+表示管理合同或补偿计划或安排。
*随此提交。
**随附。
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签名
根据《证券交易法》的要求，申报人已经授权签署此报告，且得到了授权。
The Kraft Heinz Company
日期：
2024年10月30日
作者：/s/ 安德烈·马西尔
Andre Maciel
执行副总裁兼全球致富金融(临时代码)财务长
(正式授权人兼信安金融财务主管)
The Kraft Heinz Company
日期：
2024年10月30日
作者：/s/ Chris Asher
Chris Asher
副全球货币控制器
(主要会计主管)
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