Rule 424(b)(5)に基づいて提出されました
登録番号333-272267

目論見書補足

（2023年6月6日付目論見書に基づく）

APPLIED DNA SCIENCES、INC。

19,247,498株の普通株式

普通株式の1,065,002株を購入するための前払い済ワラント

当社は、この目論見書補足書および添付の目論見書に従って、投資家（「購入者」という）に対して1株当たり0.32ドルの価格で当社の普通株式（「株式」）19,247,498株を提供しており、その投資家との有価証券購入契約（「有価証券購入契約」という）を締結しています。同時に非公募発行において、当社は、このような投資家に対して、当社の普通株式20,312,500株を購入するためのCシリーズウォランツ（「Cシリーズウォランツ」）および当社の普通株式20,312,500株を購入するためのDシリーズウォランツ（「Dシリーズウォランツ」およびCシリーズウォランツとともに、「シリーズウォランツ」という）を販売しています。

シリーズワラントの行使可能性は、ナスダック市場LLC（“ナスダック”）の適用規則および規制で要求される株主承認（“ワラント株主承認”）の受領後にのみ利用可能となります。

各シリーズCワラントには、普通株式1株当たり$0.32の行使価格が付く。これらは、会社から株主総会の承認を受けたことが通知された日の取引初日に行使可能となり、株主承認日の5周年に満了する。各シリーズDワラントには、普通株式1株当たり$0.32の行使価格が付き、株主承認日に行使可能となり、株主承認日の18か月記念日に満了する。

シリーズDワラントの代替的な無現金行使オプションでは、シリーズDワラントの保有者は、シリーズDワラントの現金行使により発行可能な普通株式の集計株数(x)と1.0(y)の積に等しい株式の合計数を受け取る権利を有します。さらに、シリーズDワラントには、われわれの普通株式を逆分割した場合に、その行使価格をリセットする規定が含まれ、将来の逆株式分割の日に始まり、進行中の5営業日と日の5営業日を含む期間中の最低出来高加重平均価格（VWAP）(i)と最低価格(i)の小さい方に等しい価格に調整して、シリーズDワラントの株式の数に比例調整を行います。なお、シリーズDワラントの下に基づく株式の数には$0.0634の最低価格が設定されます。

当シリーズ・ワランツおよびシリーズ・ワランツの行使により発行される当社の普通株式は、1933年の証券法（以下「証券法」という）のセクション4(a)(2)の定めに基づき提供されており、またはその下で制定された規制Dに基づいて提供されておらず、この目論見書の補足および添付目論見書に基づいて提供されていません。

当社は、一部の投資家に、普通株式を購入するための資金準備済シェアの代わりに、1,065,002の契約金を提供しています。この契約金の提供により、このオファリングにおいて普通株式を購入する場合、投資家がその関係者と共に、当社の普通株式の4.99％（または投資家の選択により9.99％）を超えて有益に所有することを防止します。各資金準備済契約金は、当社の普通株式1株の行使が可能です。各資金準備済契約金の購入価格は、このオファリングで一般に販売されるシェアとワラントの価格から$0.0001をマイナスした金額となり、各資金準備済契約金の行使価格は株あたり$0.0001となります。資金準備済契約金は直ちに行使可能であり、全ての資金準備済契約金が全額行使されるまでいつでも行使することができます。このオファリングは、このオファリングで販売された任意の資金準備済契約金の行使により発行される普通株式に関連しています。

当社の普通株式はナスダックに上場しており、シンボル「APDN」として取引されています。2024年10月29日時点でナスダック上での当社の普通株式の最終取引価格は1株当たり0.32ドルでした。同時非公募発行されるシリーズ権利証（warrants）および既存の前払い済み権利証（warrants）はどの証券取引所にも上場しておらず、シリーズ権利証（warrants）や前払い済み権利証（warrants）を将来どの証券取引所にも上場する予定はありません。

当社の証券に投資することは高いリスクを伴います。『リスク因子』という見出しの下に記載されているリスクや不確実性について、この目論見書の補足のページS-10、添付の目論見書のページ3、およびこの目論見書の補足および添付の目論見書に参照されているその他の文書の同様の見出しの下で情報をよく確認してから、本目論見書で提示されているいずれかの証券を購入する前に検討してください。

2024年10月29日現在、2024年9月3日に普通株式が最後に売られた価格を基準に、非関係者が保有する議決権のある普通株式および非議決権の普通株式の累積市場価値は、2024年10月29日現在の発行済普通株式31,233,036株に基づき、非関係者が保有する14,141株を含め、総額$4745万でした。Form S-3の一般指示I.b.6に基づき、公共主要株式募集で証券を売却する際には、12か月間につき公開フロートの1/3を超える価値で売却することはありません。ただし、公開フロートが7500万ドル以下の場合に限ります。この目論見書の日付を含む前後12カ月のカレンダー期間について、Form S-3の一般指示I.b.6に基づき、3,954,370ドルの証券を売却しました。

当社は、この目論見書補足で募集される有価証券に関連して、当社の排他的な設置代理店としてCraig-Hallum Capital Group LLCまたはCraig-Hallumを引き続き採用しています。 Craig-Hallumは当社が提供する証券を購入する義務はなく、特定の証券の数量または金額を売却する必要もありませんが、当社の最善の努力を行使して、この目論見書補足および添付の目論見書で提供される証券の購入オファーを募ることに同意しています。

米国証券取引委員会またはどの州の証券委員会も、これらの証券を承認または不承認し、またはこの目論見書が真実か完全であるかを判断していません。これに反する表明は、犯罪行為です。

証券の配信は、2024年10月31日前後に行われる予定です。特定の条件が満たされることを前提としています。

Craig-Hallum Capital Group LLC

この目論見書補足の日付は2024年10月30日です

目次

目論見書補足

目論見書

S-i

本プロスペクタス補足について

この文書は「棚」登録声明書Form S-3（ファイル番号333-272267）の一部であり、私たちが証券取引委員会（SEC）に提出したものです。2つのパートに分かれています。第一部は、この目論見書の補足で、当社の証券の提供の具体的な条件を説明し、同添の目論見書およびここにおよびる文書に組み込まれた情報に追加し、更新します。第2部は、同添の目論見書は、より一般的な情報を提供します。通常、この目論見書というとき、この文書の両方を組み合わせたものを指します。この目論見書の補足に含まれる情報と、同添の目論見書またはここにおよびる参照組み込み文書に含まれる情報との間に矛盾がある場合、この目論見書の情報に依存する必要があります。ただし、これらの文書のいずれかの記述が、後日に同添の目論見書に組み込まれた別の文書の記述と矛盾している場合は、もっと新しい日付の文書の記述が、以前の記述を修正または置換します。

さらに、当社が本文書に言及されている契約の展示物として提出されたいかなる合意書において行った表明、保証および誓約は、当該合意書の当事者たち、場合によっては当該合意書の当事者たちの間でリスクを割り当てる目的で行われたものであり、あなたに対する表明、保証または誓約と見なされるべきではありません。さらに、当該の表明、保証または誓約は、行われた日付時点でのみ有効でした。したがって、それらの表明、保証および誓約は、当社の現状を正確に表しているとして信頼してはいけません。

私たちは、そしてCraig-Hallumは、この目論見書補足書、添付の目論見書、または私たちが作成したか代理で作成したいずれかのフリーライティング目論見書に記載または参照されている情報以外の情報を提供することを許可していません。他の人たちが提供する情報の信頼性についての責任を負いませんし、保証もできません。この目論見書補足書および添付の目論見書は、いかなる管轄区域においてもこの目論見書補足書および添付の目論見書によって提供される証券の売りのオファー、または購入の勧誘を構成するものではありません。この目論見書補足書、添付の目論見書またはここにまたはそれらに組み込まれたフリーライティング目論見書に含まれる情報は、それぞれの日付を基準としてのみ正確です。この目論見書補足書と添付の目論見書が配布された時点や普通株式の売りが行われた時点にかかわらず、当社の株式に関する情報は重要です。投資判断をする際には、この目論見書補足書と添付の目論見書に含まれるすべての情報、ここにまたはそれらに組み込まれた文書、およびお客様に言及した文書、そしてこの目論見書補足書および添付の目論見書の「追加情報を入手方法」および「参照により組み込まれた情報」のセクションで言及した情報をお読みいただくことが重要です。 この目論見書補足書に記載または参照されている情報にのみ依拠するようにしてください。

私たちとCraig-Hallumは許可されている地域でのみ、証券の売り出しを提供しており、購入のオファーを探しています。この目論見書の補足資料および添付の目論見書の配布および一部の管轄区域での普通株式の株式の提供は法律によって制限される可能性があります。米国外の者は、この目論見書の補足資料と添付の目論見書の所持を取得した場合は、私たちの証券の株式の提供およびこの目論見書の補足資料と添付の目論見書の配布に関連する制限について調査し、米国外での一環であるわれらの証券のオファーに関する規制を遵守しなければなりません。この目論見書の補足資料と添付の目論見書は、任意の者による米国外でのそのようなオファーまたは勧誘が違法である管轄区域で使用されないかもしれませんし、また米国外の者による米国外でのそのようなオファーまたは勧誘が違法である管轄区域での証券のオファーに使用されることはできません。

この目論見書補足書において、特に示されていない限り、「発行会社」、「当社の会社」、「我々」、「私たち」または「私たちの」は、デラウェア州に本社を置くApplied DNA Sciences, Inc.およびその連結子会社を指します。

現在、米国で使用されている当社の商標には、Applied DNA Sciences®、SigNature® 分子タグ、SigNature® t 分子タグ、fiberTyping®、SigNify®、Beacon®、CertainT®、LineaDNA®、Linea RNAP が含まれています。^{汉斯状(スルトラマブ単抗体注射液、汉斯状)は、グループによって独自に開発され、上市承認を得た初のバイオ医薬品であり、小細胞肺がんの一次治療における抗PD-1単抗体で、世界で初めて承認されました。この発表の日までに、汉斯状は中国で適応症を獲得し、マイクロサテライト高度不安定型の実体腫瘍、非小細胞肺がん(sqNSCLC)、広がり期の小細胞肺がん(ES-SCLC)、食道扁平上皮癌(ESCC)に対して、非扁平非小細胞肺がん(NSCLC)の承認登録申請(NDA)は受理されました。期間中、汉斯状は中国内陸で約33.4億元の売上高を実現しました。}Linea™ COVID-19 ディアグノスティックアサイキット、safeCircle® COVID-19 テスト、および TR8 薬剤遺伝子検査。^{汉斯状(スルトラマブ単抗体注射液、汉斯状)は、グループによって独自に開発され、上市承認を得た初のバイオ医薬品であり、小細胞肺がんの一次治療における抗PD-1単抗体で、世界で初めて承認されました。この発表の日までに、汉斯状は中国で適応症を獲得し、マイクロサテライト高度不安定型の実体腫瘍、非小細胞肺がん(sqNSCLC)、広がり期の小細胞肺がん(ES-SCLC)、食道扁平上皮癌(ESCC)に対して、非扁平非小細胞肺がん(NSCLC)の承認登録申請(NDA)は受理されました。期間中、汉斯状は中国内陸で約33.4億元の売上高を実現しました。}当社は、その他の企業の商品名または商標を使用または表示することにより、その他の企業による当社への関係、支持、または協賛を意味するものではないという意図を持っています。この目論見書補足に含まれる商標、サービスマーク、および商品名は、それぞれの所有者の財産です。

プロスペクタス補足概要

この概要は選択された情報の概要を提供しており、すべての情報を含んでいるわけではないので、私たちの証券を購入する前に検討すべきすべての情報が記載されている目論見書の補足を丁寧にお読みください。そのため、この募集に関連して使用を許可された補足目論見書、添付の目論見書、およびここおよびそこに参照される情報を含む、無料の執筆目論見書を慎重にお読みいただき、証券に投資を決定する前に投資家は慎重に検討すべきです。およびリスク要因とされる情報を含む各ページから始まる情報を慎重に検討する必要があります。S-10 この目論見書の補足及びこの目論見書の補足に参照される文書に記載されている「リスク要因」の下に掲載されている情報をよく考慮する必要があります。

Applied DNA Sciences、Inc。

イントロダクション

私たちは、生物工学会社であり、技術の開発と商業化を行っており、デオキシリボ核酸（"DNA"）とリボ核酸（"RNA"）の生成と検出に関する技術を開発しています。ポリメラーゼ連鎖反応（"PCR"）を使用してDNAとRNAの生成と検出を可能にし、現在、以下の3つの主要ビジネス市場で事業を展開しています：（i）核酸ベースの治療薬（生物製剤や薬品を含む）の製造に使用される合成DNAの酵素製造（「治療用DNA生成サービス」）、およびメッセンジャーRNA（"mRNA"）治療薬の製造に使用される専有RNAポリメラーゼ（"RNAP"）の開発と販売、（ii）分子診断と遺伝子検査サービス（"MDx テストサービス"）におけるDNAとRNAの検出、および（iii）工業サプライチェーンとセキュリティサービスのためのDNAの製造と検出（「DNA タギングとセキュリティ製品及びサービス」）。

現在の成長戦略は、主に私たちのリソースを、Therapeutic DNA Production Servicesのさらなる開発、商品化、および顧客の採用に集中させることであり、合成DNAの製造を行うための契約開発および製造業（CDMO）の拡張を含みます。

ビジネス 戦略 を継続的に更新し、各 ビジネス セグメントに関するリソースの使用状況を監視します。 当社の経営陣は現在、当社の ビジネス セグメントの戦略的な見直しに従事しており、これにより、当社のMDxテストサービスやDNAタギングおよび セキュリティ 製品およびサービスの閉鎖や売却、労働力の削減や管理体制の変更が発生する可能性があります。 また、閉鎖や売却の条件や構造は、当社の取締役会によってまだ決定されたり合意されたりしていません。 閉鎖や売却の目的は当社の経費を削減し、コスト削減を実現することですが、再編のコストが発生する可能性があります。 利用可能な機会と将来の機会に関する当社の信念に基づいて、当社は ビジネス 戦略 を引き続き修正および改善すると予想しています。

治療用DNA製造サービス

当社の子会社LineaRX, Inc.を通じて、合成DNAおよび核酸ベース治療薬の製造に使用される独自の酵素の製造のために、Linea DNAとLinea IVtプラットフォームを開発および商業化しています。

Linea DNAプラットフォーム

当社の Linea DNA プラットフォームは、当社の中核となる有効なテクノロジーであり、DNA シーケンスの高い信頼性の製造において急速で効率的かつ大規模なセルフリー製造を可能にします。この Linea DNA プラットフォームは、幅広い核酸ベースの治療薬の製造に使用される高精度の DNA シーケンスを製造するためのものです。Linea DNA プラットフォームは、酵素的に「LineaDNA」と呼ばれる DNA の線形形態を生産し、40年間にわたって生物治療薬で使用されてきたプラスミドベースの DNA 製造技術の代替となります。

2024年のカレンダー第3四半期時点では、前臨床から事前登録段階までの間に、4,099の遺伝子、細胞、RNA療法が開発中で、そのほとんどが製造過程でDNAを使用しています（出典: ASGCt Gene、Cell＆RNA Therapy Landscape: Q3 2024 Quarterly Report）。我々が信じるには、Linea DNAプラットフォームが従来の核酸ベースの治療製造プラットフォームに比べて多くの利点を持つため、開発中の療法のこの大規模な数は、Linea DNAプラットフォームによる従来の製造方法の代替として、核酸ベースの療法の製造において重要な市場機会を表していると考えていますが、この市場機会を利用できるかどうかについては何の保証もありません。

私たちは、既存の細胞ベースのプラスミドDNA製造プラットフォームよりも、私たちのLinea DNAプラットフォームにはいくつかの重要な利点があると信じています。プラスミドベースのDNA製造は、生きた細菌の細胞内でDNAを増幅するという複雑で費用のかかり、時間のかかる生物学的プロセスに基づいています。一旦DNAが増幅されると、DNAを生きた細胞や他のプロセス汚染物から分離する必要があり、さらなる複雑さとコストが増します。プラスミドベースのDNA製造とは異なり、Linea DNAプラットフォームは生きた細胞を必要とせず、代わりにPCRという酵素プロセスによってDNAを増幅します。Linea DNAプラットフォームはシンプルで、複雑な精製工程が必要なく、非常に大量のDNAを迅速に生産することができます。

Linea DNAプラットフォームの主な利点は、次のとおりです:

会社が実施した臨床前研究によると、Linea DNAはプラスミドDNAの代替として、多くの核酸ベースの治療法に利用できることが示されています。以下にその例を挙げます:

さらに、Linea DNAは、次の核酸ベースの治療においても、プラスミドDNAの代替になると考えています:

Linea IVT プラットフォーム

mRNA療法の開発数は急速に増加しており、mRNA COVID-19ワクチンの成功も一因です。mRNA療法は、DNAを原料として必要とする「転写（IVT）」と呼ばれるプロセスによって生成されます。"in vitro"2024年第3四半期現在、開発中のmRNA療法は450以上あり、これらの大多数（67%）が臨床前段階にあります（出典：ASGCtジーン、セル＆RNA治療の景色：2024年第2四半期四半期報告書）。会社は、mRNA市場が会社にとってDNAの重要な原料とRNAPの供給によるmRNA療法の製造を通じて大きな成長機会を提供する未成熟な段階にあると考えています。

2022年8月、会社はLinea DNAプラットフォームを通じて製造されたDNA IVtテンプレートを発売し、これにより、アメリカとアジア・太平洋地域の多くの治療開発者およびCDMOが会社のIVtテンプレートを評価しました。さらに、会社のIVtテンプレートは、臨床使用を目的としたmRNAの製造にテンプレートとして使用するため、2つの治療開発者と1つのCDMOによる最終段階の評価を受けています。ただし、関連する契約が締結されるとは限りません。この需要に応じて、mRNA治療市場の持続的な成長およびLinea DNAプラットフォームの独自の能力に対応して、会社はmRNA関連の総アドレス可能市場（“TAM”）の拡大を目指して、2023年7月にSpindleを買収しました。

スピンドルの買収を通じて、2023年7月に私たちはLinea IVtプラットフォームを立ち上げました。このプラットフォームは、スピンドルの独自の高性能RNAP、現在は企業によってLinea RNAPとして販売されています。さらに、当社の酵素的に生成されたLinea DNA IVtテンプレートと組み合わせています。Linea IVtプラットフォームは、私たちの顧客がより優れたmRNAをより迅速に作成できると信じています。会社が生成したデータに基づいて、統合されたLinea IVtプラットフォームは、治療薬開発者や製造業者に対して従来のmRNA製造に比べて以下の利点を提供していると考えています。

会社の内部モデリングによると、Linea IVtプラットフォームの下でLinea DNA IVtテンプレートとLinea RNAPの両方を売る能力は、Linea DNA IVtテンプレート単独を売る場合に比べて会社のmRNA関連のTAMを約3〜5倍に増加させ、同時にmRNA製造業市場により競争力のある提供を提供しています。 現在、Linea RNAPは、アメリカに位置する第三者CDMOであるAlphazyme, LLCによって会社のためにISO 13485品質システムに基づいて製造されています。 会社は最近、Linea RNAPの製造プロセス開発作業を完了し、酵素の生産規模を増やし単位コストを削減しました。

製造スケールアップ

会社は、Linea DNAのいくつかの品質グレードを提供する予定です。それぞれが異なる許可された使用方法を持つでしょう。

現在、私たちはグッドラボラトリープラクティス（GLP）に則ったラインアDNAの製造を行っており、現在のStony Brook, NYのラボスペース内に適した製造施設を作る最終段階にあります。これにより、2024年のカレンダーの第4四半期までにグッドマニュファクチャリングプラクティス（GMP）に適したLinea DNA IVtテンプレートの製造が可能となります（「GMPサイト1」）。また、2025年のカレンダー後半には、Linea DNA IVtテンプレートの追加容量だけでなく、GMPに則ったLinea DNA材料の容量も提供する予定で、これらは生物医薬品、医薬品原料、および/または医薬品に組み込むために適しています。今後の資金調達の可用性に依存し、使用可能と予想されています（「GMPサイト2」）。GMPは世界的に使用されている品質基準であり、医薬品の品質を確保するために米国食品医薬品局（FDA）などによって使用されています。医薬品物質は医薬品の有効成分です。

セグメント ビジネス 戦略

当社のTherapeutic DNA製造サービスのビジネス戦略は、近い将来のmRNA療法の急速な成長を活用し、Linea DNA IVTの計画された近い将来の入手可能性を、GMPで製造されたLinea DNA IVTテンプレートをGMPサイト1で使用した。同時に、将来の計画でGMP適合のLinea DNAの追加の臨床および商業的な応用の基礎を築き、Linea DNAのGMPで製造された将来の計画により、バイオロジック、薬剤原料および/または薬剤製剤として使用するためのLinea DNAの追加供給の準備を行った。GMPサイト2で。計画されたGMPサイト2は、GMPサイト1のキャパシティを超える顧客の需要があれば、追加のLinea DNA IVtテンプレート製造にも使用されるかもしれません。現在の計画は次のとおりです：(i) Linea IVtプラットフォームとGMPサイト1でIVtテンプレート用のGMP製造機能を計画し、mRNAおよび/または自己増殖型mRNA（"sa-RNA"）メーカーとの商業規模の供給契約を確保するためのLinea DNA IVtテンプレートおよび/またはLinea RNAPの開始材料として臨床および商業のもの； (ii) DNAを治療製造に使用する臨床前の治療開発者と供給および/または開発契約を確保するために、IVtテンプレート用のアプリケーションで現在のGLP製造能力を利用します； (iii) Linea DNAをバイオロジック、薬剤原料および/または薬剤製剤として使用するためのGMPサイト2で計画された将来のLinea DNA製造を開発した場合には、既存および新規のLinea DNA顧客を大規模な供給契約に転換して、幅広い核酸療法のバイオロジック、薬剤原料および/または薬剤製剤として、またはこれに組み込まれるためのLinea DNAを供給することができます。までGMPサイト1を完了し、DNAの製造にDNAの重要な始動材料（DNA IVtテンプレート）を製造すると、このビジネスからの収益を実現することができません。 GMPサイト1を作成するための残りの資本支出（「CAPEX」）コストは、$30万未満であると推定しています。GMPサイト2でのバイオロジック、薬剤原料および/または薬剤製剤としての使用のためにLinea DNAのGMP生産を可能にするために施設を拡張した場合、追加のCAPEXはおよそ$1000万までかかり、追加の資金調達が必要となります。現在、GMPサイト1を既存のラボスペース内で構築中です。GMPサイト2が必要となると、追加のスペースの取得が必要となると予想しています。

MDx テストサービス

Applied DNA Clinical Labs、LLC（「ADCL」）を通じて、PCRを介したDNAおよびRNAの検出に関する専門知識を活用して、臨床分子診断および遺伝子（総称して「MDx」）検査サービスを提供および開発しています。ADCLは、ニューヨーク州保健局（「NYSDOH」）の臨床検査改善修正法（CLIA）認定を受けた臨床検査室であり、現在はウイルス学および遺伝学（分子）の許可を受けています。MDxテストサービスの提供にあたり、ADCLは独自または第三者の分子診断テストを使用しています。

私たちは、薬剤遺伝子検査サービス（以下「PGx検査サービス」といいます）を内部で正常に検証しました。当社のPGx検査サービスは、特定の患者のユニークな遺伝子型を評価するために120ターゲットのPGxパネル検査を活用し、患者の医療提供者が個々の薬物療法の決定を支援するのに役立ちます。当社のPGx検査サービスは、33以上の遺伝子におけるDNAターゲットを調査し、特定の心臓、精神保健、腫瘍、および疼痛管理薬物療法に関連するジェノタイピング情報を提供するよう設計されています。

2024年6月12日、NYSDOHからPGx検査サービスの全セクター承認を受けました。最近の研究によると、人口規模のPGxによる薬物管理は、全人口の医療費を大幅に削減し、有害な薬剤イベントを減らし、全人口の幸福度を向上させることができます。これらの利点によって、大規模な法人や自己保険を受ける雇用主に大きなコスト削減がもたらされる可能性があります。自己保険を受ける雇用主は、2022年に全米の雇用主の約65%を占めています。私たちはPGx検査サービスを活用して、大規模な法人、自己保険を受ける雇用主、医療提供者、およびコンシェルジュ医療提供者にPGx検査サービスを提供する予定です。

2024年9月11日、私たちはADCLが Mpox（以前はモンキーポックスと呼ばれる）の検出のための臨床検査サービスを拡張したことを発表しました。この拡張されたMpoxテストサービスの開始は、ADCLがニューヨーク州保健局（NYSDOH）や米国食品医薬品局（FDA）を含む関連する規制機関との対話の後に行われました。同社は、ADCLがMpoxの脅威へのニューヨークや他の州の対応をサポートできると信じています。ADCLの Linea Mpox Virus 1.0 Assay は、以前に2022年9月にNYSDOHによって Mpox Clade II の検出のためのラボ開発テストとして承認されていました。2024年8月に、ADCL は追加の検証テストを実施し、Assay が Mpox Clade I の遺伝子配列も検出できることを示しました。これは、世界保健機関（WHO）が2024年8月14日に 国際的な関心のある公衆衛生緊急事態を宣言した Mpox Clade I の対象です。ADCL は、Stony Brook, N.Y.のCLEP/CLIA分子診断ラボからテストサービスを提供します。我々が Mpox のテストから売上高や利益を上げることができるかどうかについては何ら保証はありません。

歴史的に、私たちの売上高の大部分はMDxテストサービスに帰するもので、その中でsafeCircle® COVID-19テストソリューションから派生してきましたが、2023会計第3四半期以降、テスト需要が大幅に減少し、それにより売上高が大幅に減少しました。COVID-19テストの将来の需要は引き続き低下すると予想され、将来的にCOVID-19テストサービスを終了する可能性があります。

DNAタグおよびセキュリティ製品およびサービス 

DNAの製造と検知の両方での専門知識を活用することにより、当社のDNAタギングおよびセキュリティ製品およびサービスでは、お客様が当社のLinea DNAプラットフォームで製造された非生物学的DNAタグを使用してオブジェクトに固有の方法で印をつけ、その後DNAタグの存在または不在を検出することでこれらのオブジェクトを識別できます。同社の主力製品であるDNAタギングおよびセキュリティ製品およびサービスは、商標CertainT®の下でプラットフォームとしてまとめて販売されています。

現在までに、DNAタギングおよびセキュリティ製品とサービスの商業用途で最も大きな例は、コットンの追跡と由来の認証にあります。

新疆ウイグル自治区（「XUAR」）で完全または部分的に採掘、生産、または製造された商品は、2021年12月23日に成立したウイグル強制労働防止法（「UFLPA」）により、アメリカ合衆国への輸入権を有しないことが定められています。2022年6月17日、UFLPAは、DNAタギングと同位体分析を追加して、輸入業者が商品がXUARで生産されていないことを潜在的に証明するために使用できる証拠としました。2024年7月には、同社がインダス・グループという多国籍アパレル・繊維製造および調達会社との間でCerainTプラットフォームの多年間にわたる商業化契約を発表しました。

当社のビジネスプランは、消費者と政府の意識を活用して、製品のトレーサビリティに関するパートナーシップを拡大し、DNAタギングとセキュリティ製品およびサービスに焦点を当て、既存のパートナーシップを強化し、新しいパートナーシップを模索することです。コットンに特化しています。

ネガティブ・カバナントの放棄及びシリーズA株式購入権の修正

2024年5月29日に提出されたフォーム8-Kで事前に開示されたように、会社は普通株式およびワラントを含む公開募集（"2024年5月募集"）を同日に完了し、クレイグ・ハルムとレイドロー（英国）リミテッド（"レイドロー"）とプレースメント・エージェントとして、クレイグ・ハルムとレイドローとサインしたシリーズAワラント（"2024年5月シリーズAワラント"）を含む。 2024年5月募集の一環として、会社はクレイグ・ハルムとレイドローとの間で2024年5月28日付けのプレースメント・エージェンシー契約（"プレースメント・エージェンシー契約"）を締結した。

特定の例外に基づいて、シリーズAワラントは、普通株式または普通株式に換算される株式の数について、シリーズAワラントの行使価格と調整する手段を提供します。これは、シリーズAワラントの行使価格がシリーズAワラントの行使価格未満で発行価格が設定された場合に発生する「価格再設定メカニズム」です。Placement Agency Agreementには、2024年5月の募集が締結された後の一定期間、事前のCraig-Hallumの承諾なしに、特定の株式売却を制限する否定規約が含まれています（「否定規約」）。

2024年10月30日、会社と特定の保有者は2024年5月シリーズAワラントの一部と修正契約を締結しました（「ワラント修正」）、これにより価格リセットメカニズムは0.20ドルに等しいフロアが設定されました。

2024年10月29日に、Craig-Hallumは、当該目論見書に記載された証券の発行を行うことを許可するNegative Covenantの放棄を実施しました（「放棄」）。

Warrant AmendmentとWaiverの前述の要約は完全ではなく、Warrant AmendmentとWaiverの全文は、2024年10月31日に提出された会社の8-kフォームに添付されたエクシビット10.2および10.3のコピーを参照して、その全文で修正されます。

会社情報

当社はデラウェア州の法人であり、最初は1983年にフロリダ州の法律の下で「Datalink Systems, Inc.」として設立されました。1998年にネバダ州で再編成され、2002年に現在の社名である「Applied DNA Sciences, Inc.」に変更されました。2008年12月17日、ネバダ州からデラウェア州へ再編成されました。

当社の本社は、Long Island High Technology Incubator（ニューヨーク州ストーニーブルックにあるStony Brook大学内）に位置しており、新規買核酸（DNAおよびmRNA）の製造と検出をサポートするための研究室を設置しています。さらに、この場所には私たちの各ビジネスユニットをサポートするために、NYSDOH CLEP認可を受けた、Clinical Laboratory Improvement Amendments（CLIA）により認定された臨床検査室もあり、MDxテストサービスを提供しています。当社の本社の郵送先住所は、ニューヨーク州Stony Brookの50 Health Sciences Drive、11790で、電話番号は（631）240-8800です。

公開

この公開後に発行予定の普通株式の株数は、2024年10月29日現在に発行済みの普通株式31,233,036株を基にしており、次の項目は除外されています:

この目論見書補足書に記載されている情報は、発行済オプションおよびwarrantsの行使を前提としていません。

リスクファクター

私達の証券への投資には高いリスクが伴います。 目論見書補足書および添付の目論見書に記載または参照されているその他の情報に加えて、以下に記載されているリスクを慎重に検討すべきです。「リスク要因」セクションに記載されているリスクを含む、SECに提出された最近の財政年度に関するフォーム 10-kで述べられているリスクを検討してください。そして、SECに提出された後継のフォーム 10-Q、その他のSECへの参照により反映された修正および更新事項、および当該参照先に組み込まれている他の報告書に記載されているリスクに関する追加情報について、投資判断を行う前に考慮すべきです。以下のリスクは、この目論見書補足書の日付を基準に提示されており、私達は定期的および現行の報告書をSECに提出する際に、これらのリスクが時間の経過とともに更新されることが期待されます。これらはここに組み込まれるようになります。私達の証券に投資する際のリスクに関連する詳細情報については、これらの後続報告書をご参照ください。

そこで説明されているリスクや不確実性、以下に記載されている要因が、当社のビジネス、業績、財務状況に重大な影響を及ぼす可能性があり、また、当社の普通株式の価値を低下させる可能性があります。その結果、投資額全額または一部を失う可能性があります。それ以外に、当目論見書補足および添付された目論見書、または参照設定された財務諸表およびそれらの注記、および「前方見通しに関する特記事項」のキャプションの下に記載された情報もご参照いただくべきです。当実際の結果は、下記のリスクなど特定の要因により、これらの前方見通しに記載されたものと著しく異なる可能性があります。この目論見書補足に含まれる前方見通しの記述は、本日時点で当社が入手可能な情報に基づいており、参照設定された文書内の全前方見通しは、当該文書の日付時点で当社が入手可能な情報に基づいています。当社は、いかなる前方見通しも更新する意向はないことを声明します。以下に記載されたリスクおよび当社の法定書類10-kに記載されているリスク報告書、10-Qに記載されている四半期報告書、その他の定期報告書に含まれるリスクは、当社が直面する唯一のリスクではありません。現在当社が把握していない追加のリスクや現在軽微と判断しているリスクも、当社のビジネス運営に悪影響を及ぼす可能性があります。

このオファリングに関連するリスク：

このオファリングの収益の利用に関して、経営陣は幅広い裁量権を持ち、あなたやその他の株主が異議を唱えるかもしれない方法で収益を利用する可能性があります。

私たちは、このオファリングから得る予定の純収益のいかなる金額も特定していません。したがって、私たちの経営陣には、その純収益の使途について幅広い裁量権があるため、このオファリング時点で検討されている目的以外の目的に使う可能性があります。株主は、私たちの経営陣がどのようにしてその純収益を割り当て、使うかに同意しないかもしれません。さらに、その収益は、私たちの運営成績を向上させず、投資の価値を高めない方法で使用される可能性があります。これらの資金を効果的に活用しないことによって、私たちのビジネスに重大な悪影響が及ぶ可能性があり、製品の開発と商品化が遅れ、普通株式の価格が下落する可能性があります。

購入する普通株式の実質的な根本的帳簿価額シェアは即座に著しい希釈を経験します。

普通株式の1株当たりの支払価格と購入時点における1株当たりの純有形帳簿価額との差額に基づいて、直ちに希釈を受けることになります。2024年6月30日時点で、全債務分類ワラントを除く当社の純有形帳簿価額は0.94ドルでした。この募集において生じる希釈の詳細については、「希釈」をご覧ください。

追加の資本が必要です。必要な資本を調達できない場合、製品開発プログラムを遅らせたり、削減したり、廃止することを余儀なくされる可能性があります。

私たちは、ビジネス目標を達成するためには、Therapeutic DNA Production Servicesの成長を含む追加のすべて投信を調達する必要があります。Linea DNAおよびLinea IVtプラットフォームの開発と商品化を完了するためには、相当な追加資本が必要です。追加の資本を調達しても、1つ以上の開発プログラムに焦点を当て、他の開発プログラムを遅延させたり中止したりすることがあります。

売上高が充分に生み出されるまで、もし可能であれば、今後の現金ニーズを公的または私的な株式公開、債務調達、企業間の連携および/またはライセンス契約を通じて資金調達することを期待しています。 追加の資金が必要な時に、受け入れ可能な条件、または全く提供されない可能性もあります。 十分な資金が利用可能でない場合、研究または開発プログラムの1つ以上を遅延させたり、範囲を縮小したり、または廃止しなければならないことがあります。

証券の発行やライセンス契約による追加の資金調達は株主に希釈をもたらす可能性があり、業務を制限するか、または独自の権利を譲る必要があるかもしれません。

その他、株式または変換債券を通じて追加の資本を調達する場合、株主は希薄化後となる可能性があり、これらの新しい証券の条件には清算またはその他の優先条件が含まれることがあり、一般株主の権利に悪影響を及ぼす可能性があります。

借入金の調達が可能な場合でも、追加の債務を負担したり、資本支出を行ったり、配当を宣言するといった特定の行動を制限または禁止する規約を含む合意が関わる場合があります。さらなる資金を提携、戦略的提携、または第三者とのライセンス契約を通じて調達する場合、技術、製品候補、将来の売上高、または有価証券に関する価値ある権利を譲渡したり、非有利な条件でライセンスを付与しなければならないかもしれません。好条件であれば公的または私的な資本市場へのアクセスを求めることもありますが、その時点で追加の資本が即座に必要でない場合でも、資本市場へのアクセスを求めるかもしれません。また、必要な時に追加の資金を調達できるとは限りません。十分な資金調達を適切なタイミングで受けることができない場合、開発計画の遅延、縮小、または中止、または開発して市場投入したい製品候補の開発と販売権の付与が求められる可能性があります。

一部の株式を一般市場で販売したり、そのような販売が起こる可能性があると思われる場合は、私たちの普通株式の市場価格を押し下げる可能性があります。 

一定数量の私たちの普通株式の大量売却やそのような売却が起こる可能性があるという認識は、私たちの普通株式の市場価格を押し下げ、追加の株式証券の売却を通じて資本を調達する能力を損なう可能性があります。さらに、この公開後の市場における私たちの普通株式の大量売却は、私たちの普通株式の市場価格を下落させ、追加の株式証券の売却を通じて資本を調達する能力を損なう可能性があります。私たちの普通株式またはその他の株式または株式関連証券の将来の売却が、私たちの普通株式の市場価格に与える影響を予測することはできません。私たちの証券の将来の売却が、私たちの普通株式の市場価格に与える影響を予測することはできません。

将来、株式の追加発行により、将来の希釈を経験する可能性があります。

将来、追加資本を調達するために、当社の普通株式またはその他の証券を追加して提供する予定です。このような他の売り出しにおいて株式またはその他の証券を当社が売ることができるかどうか、また本売り出しにおける投資家による株式単価と同額以上で売ることができるかについては保証することはできません。将来株式または当社の普通株式に換金または交換可能なその他の証券を売る場合、株価は本売り出し時の株価より高くなることも低くなることもあります。未決済のオプションまたは普通株式の買い注文が行使される場合、本売り出しで当社の普通株を購入する投資家にはさらなる希釈が生じる可能性があります。

ビジネスに関連するリスク： 

ビジネス戦略を実施できないかもしれません、それには私たちの成長目標を達成することも含まれます。

我々は、ビジネス戦略を完全に実施することができないかもしれず、または期待される時間枠内で、成長やその他の様々な取り組みから予想される利益を部分的にでも実現できない可能性があります。成長、運用、経営の取り組み、特に当社のTherapeutic DNA Production Servicesの開発を含む、私たちの様々なビジネス戦略や取り組みは、私たちのコントロール範囲を超えたビジネス、経済、競争に関する不確実性や偶発事象に影響を受けます。ビジネス戦略の実行と当社の財務業績は引き続き、十分な資金調達を行い、幹部経営陣および他の主要な経営幹部、適切な買収を特定して実行完了する能力、幹部経営陣の新しい運用イニシアティブを実行する能力、および私たちのコントロール外のある特定の問題に依存します。さらに、私たちが成長、運用、経営の取り組みを推進する過程で、ある種の費用が発生する可能性があり、予想された実施スケジュールに達成できなかったり、予算内に収まることができない可能性があります。これらの取り組みが行われる中で、私たちは予想される効率改善や成長率を完全に達成できないかもしれず、またはこれらの取り組みがお客様の維持、サプライヤー関係または業務に不利な影響を与える可能性があります。また、ビジネス戦略は、ビジネスイニシアティブの実施能力、競争圧力、経済の不確実性や展開、その他の要因に応じて、時折変更される可能性があります。

ビジネス戦略を見直し、改善することがあります。売却や閉鎖の可能性も含まれます。

当社の経営陣は現在、企業のビジネスセグメントに関する戦略的な見直しに取り組んでおり、MDxテストサービスおよび/またはDNAのタギングとセキュリティ製品およびサービスの売却または閉鎖、労働力の削減、および管理の変更が発生する可能性があります。売却または閉鎖の可能性がある場合の条件と構造、財務条件などは、当社取締役会によってまだ決定されておらず承認されていません。売却または閉鎖の目的は、当社の費用を削減し費用削減を実現することであるものの、関連するリストラクチャリングコストが発生する可能性があり、売却または閉鎖の利益が予想より少ない可能性があります。売却から初期的に受け取る現金は限られる可能性がありますが、売却の条件には将来のロイヤルティ、獲得金のほか、得られない可能性のあるいくつかの条件などが含まれる場合があります。

株主は、2024年5月シリーズのワラントに特定の条項が利用されると、かなりの希釈を受ける可能性があります。

2024年5月29日に、当該日付にて普通株式、2024年5月シリーズAワラントおよびBシリーズワラント（以下、「2024年5月Bシリーズワラント」といたします。2024年5月シリーズAワラントとともに、「2024年5月シリーズワラント」といたします。）の公募をクレッグホールムとレイドロウムとのあるプレースメントエージェンシー契約に基づき完了いたしました。

2024年5月シリーズbワラントが代替の無償行使によって行使された場合、ワラント株主の承認を受けることを前提として、その行使者は各2024年5月シリーズbワラントにつき普通株式3株を受領し、当社に対して現金支払いを行わずになります。

その他、特定の免除条件に基づいて、もし私たちが普通株式を売却し、売却の契約を締結するか、購入オプションを付与するか、売却、売却の契約を締結するか、価格変更の権利を付与するか（Placement Agency Agreement で定義された除外発行を除く）、または普通株式の譲渡または発行（または任意の株式の発行、売却、付与またはその他の譲渡のオファー、売却、付与または発表）をする場合は、1株当たりの有効価格が2024年5月のシリーズAワラントの行使価格を下回る場合、2024年5月のシリーズAワラントの行使価格はその提供価格に減額され、$0.20と等しい床を上限として、行使に伴い発行可能な株式数は比例して調整され、累計行使価格は変わらないように調整されます。

もしそれらの条項が2024年5月シリーズのワラントで利用された場合、当社の株主は著しい希釈を受ける可能性があります。

株主は、シリーズDワラントが利用される場合、実質的な希釈を被る可能性があります。

シリーズDワラントが代替の無償行使によって行使される場合、株主承認を受けたと仮定した場合、その行使する保有者は、私たちに現金支払いなしで、行使するシリーズDワラントごとに1株の普通株式を受け取ります。

また、シリーズDワラントには、普通株式が逆分割された場合に行使価格をリセットする条項が含まれます。リセット後の価格は、(i)当時の行使価格と(ii)逆株式分割が行われる将来の日に適用される5営業日前後及び逆株式分割が行われる日から５営業日間の出来高重み平均価格（VWAP）のうち小さい方となり、シリーズDワラントの株式数に比例した調整を伴い、価格の最低値が0.0634ドルを下回らないようになっています。

上記のシリーズ株式オプションの規定のいずれかが利用される場合、当社株主は実質的な希釈を被るおそれがあります。

私たちの未払いのオプションやwarrantsには、普通株式の多数の株が基になっており、これらの株の売却が私たちの普通株価格を抑圧し、既存の株主に即時かつ著しい希釈を引き起こす可能性があります。

2024年10月29日現在、当社は31,233,036株の普通株式を発行し、未決済の発行済株式、108,176株の普通株式のオプションがあり、未決済の発行済株式、12,774,426株の普通株式を購入するためのワラントがあり、当社の株式報酬プランの下で付与可能な株式は269,069株あります。この取引では、42,705,627株の普通株式を購入するためのワラントを発行しました。未決済のオプションやワラントの行使による株式の発行、新規に発行されるワラントにより株主に即時かつ重大な希釈効果をもたらし、その売却は当社の普通株式の市場価格を押し下げる可能性があります。

シリーズ・ワラントの行使可能性は、当社がワラント株主承認を取得することにかかっています。そのようなワラント株主承認を取得しない場合、シリーズ・ワラントは決して行使可能にはならないかもしれません。

シリーズワラントは直ちに行使することはできず、その行使可能性はワラント株主承認の取得に依存しています。シリーズワラントは株主承認日の時点で行使可能となり、シリーズCワラントに関してはその日付から5年の記念日に満了し、シリーズDワラントに関してはその日付から18か月の記念日に満了します。これらの手段について迅速にワラント株主承認を求めるつもりではありますが、それが必ずしも得られるとは限りません。ワラント株主承認を得ることができない場合、シリーズワラントは行使可能にはなりません。ワラント株主承認を取得できない場合、シリーズワラントには価値がありません。

私たちは、可能な限り早い時期に株主総会（株主総会であってもよい）を開催することに同意しましたが、その後の日付よりも遅くてもこの提供の締め切り後の90日以内に行われます。 保証株主承認を得るためです。 私たちがこの期間内に特別な会議を開催できるという保証はありませんし、実際にすべてがそうでもありません。 最初の会議で保証株主承認を得られない場合、シリーズCワラントおよびシリーズDワラントが取り消されるか、株主承認が得られる日のいずれか早い日まで、毎90日ごとに会議を呼ぶ義務があります。

われわれが事業を続ける能力に関して重大な疑念があります

私たちは継続的な純損失を抱えており、2024年6月30日時点で$306,376,012の累積赤字となっています。2024年6月30日までの9か月間で$3,774,563の純損失を計上しています。2024年6月30日時点で、現金及び現金同等物が$10,442,131ありました。私たちは、これらの要因が2024年6月30日の財務諸表の発行から1年間、引き続き事業を継続する能力について重大な疑念を抱いていると結論付けました。1年後に向けて、公開株式、pe、または債務調達を通じて追加の運転資本を調達し続ける予定です。追加の運転資本を調達できない、または商業的に不利な条件で調達する場合、それは当社のビジネス、見通し、財務状況、および業績に重大な影響を与え、事業を継続することができなくなる可能性があります。将来的に事業活動を資金調達するために追加の資金調達を行い、事業を継続する能力について重大な疑念が残っている場合、投資家や他の資金提供源は商業的に妥当な条件で追加の資金を提供することを、もしあるとしても不利な条件で行うことができない可能性があります。

われわれのLinea™ Mpox Virus Assayおよび/またはmpox検査サービスに商業需要が生まれることを保証することはできません。

2024年9月11日、会社はNYSDOHおよび米国FDAを含む関連規制機関との相互作用の後、ニューヨーク州およびニューヨークのCLEP/CLIA認証を認識する州で、ラインア・エムポックス・ウイルスアッセイ（以下「アッセイ」）を使用した両方のmpoxクレードIおよびクレードIIの臨床検査サービスを開始することを発表しました。これまでに、会社はmpoxクレードIまたはクレードIIの臨床検査を実施していません。アッセイおよび/または関連するmpox検査サービスの将来の商業需要は、mpox公衆衛生上の未知で予測不可能な将来の経路に基づいています。現在、mpox疾患の有病率（クレードIおよびクレードIIの両方）はアメリカ合衆国では非常に低く、臨床mpox検査への需要はほとんどありません。将来、アッセイに対する商業需要が開発されるかどうかはわかりません。

普通株式の逆株式分割を行う場合があります。権利株主の承認後30日以内に行われ、これは当社の株式の流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。

現在、当社の普通株式はナスダックに上場しています。 ナスダックに引き続き上場するためには、「継続上場基準」と呼ばれる特定の基準を引き続き満たす必要があります。現時点では、当社はこれらの要件をすべて満たしています。しかし、現時点では当社の株式は1株当たり1.00ドル未満でナスダックで取引されています。もし当社の株価が上昇しない場合、当社は買気配価格規則に違反し、ナスダックから上場廃止される可能性があります。もし当社の普通株式がナスダックから上場廃止されると、当社の普通株式の価格、価格の変動、及び/または当社の普通株式への投資の流動性に悪影響を与える可能性があります。

証券購入契約に基づき、会社は株主承認日の後のいつでも、ナスダックの買気配ルールに違反し、ナスダックストックマーケットLLCの上場基準部門からの不足通知を受け取った場合、普通株式の発行済株式の逆分割を実施する義務があります（「逆株式分割」）。会社は株主承認日から30日以内に逆株式分割を実施しなければなりません。ただし、その30日間以内に会社が買気配ルールに適合した場合、会社は逆株式分割を実施する義務を負いません。

会社は、普通株式の買気配を積極的に監視し、逆株式分割を含む利用可能なオプションを検討して、買気配ルールとの遵守を再回復する考えです。逆株式分割により、逆株式分割後に発行済株式数が減少することから、特に我々の普通株式の市場価格が逆株式分割の結果として上昇しない場合、当社の普通株式の流動性が逆株式分割によって不利に影響を受ける可能性があります。

将来予測に関する特別注記

本目論見書補足書及び添付の目論見書、ここおよびそこに参照される文書、並びに当社が本勧誘に関連して使用を認可したフリーライティング目論見書には、ビジネス、運営及び財務業績、並びにビジネス運営と財務業績、状況についての前向きな見通しに関する記述が含まれています。歴史的事実の記述でない記述が含まれている本書においては、 種類として、'can'、'may'、'could'、'should'、'assume'、'forecasts'、'believe'、'designed to'、'will'、'expect'、 'plan'、'anticipate'、'estimate'、'potential'、'position'、'predicts'、 '戦略'、'guidance'、'intend'、'budget'、'seek'、'project'、 またはその他のこれらと同等の用語を使用することで、前向きな見通しの記述を特定することができます。将来に関する信念、計画、期待または意図に関する記述を含む記述を注意深くお読みいただく必要があります。

私たちは、私たちの期待を伝えることが重要だと考えています。ただし、将来を見据えた声明は、私たちのビジネスおよび業種についての現在の期待、仮定、見積り、および予測に基づいており、既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の要因に影響を受けます。したがって、このような将来を見据えた声明における表明または暗示には、この目論見書補足書および添付の目論見書において「リスクファクター」の下に示されているものを含む、本文書に参照される文書に明記されている、および次の要因およびリスクにより、実際の結果および特定の事象が実際にはかなり異なる可能性があります。

全セクターの予測に誤りがある可能性があります。その予測は、私たちが誤った仮定をすることによって影響を受けるかもしれませんし、既知または未知のリスクや不確実性によっても影響を受けるかもしれません。 実際の結果は、私たちの先行の予測に表明された内容と異なる可能性があります。将来の結果に影響を与える可能性がある要因の中には以下があります:

本目論見書補足に記載されている全セクターの将来に関する見通し表明およびリスク要因については、本日時点でのものとして作成されており、付随する目論見書および参照される書類に含まれる全ての将来に関する見通し表明およびリスク要因については、それぞれの原本の日付をもとに作成されています。いずれの場合も、当社が本日時点で入手可能な情報に基づいており、あるいは、付随する目論見書及び参照される書類の場合は、該当の文書の原本の日付に基づき、将来、法的に更新を義務付けられない限り、いかなる将来の見通し表明やリスク要因の更新を行う義務があるとは限りません。1つまたは複数の将来に関する見通し表明を更新する場合、他の将来に関する見通し表明についても更新が行われることを想定するべきではなく、将来のいかなる時点でもそれらの将来に関する見通し表明を追加更新する予定があるという推論を立ててはなりません。

将来を見据えた発言には、私たちの製品や将来の経済パフォーマンスに関連する計画や目標を含む、製品や将来の経済パフォーマンスに関連する計画や目標が含まれる可能性があります。上記に関連する前提条件には、将来の経済、競争、市場状況、将来のビジネス上の意思決定、製品やサービスの需要、技術の開発と商業化を成功裏に完了するために必要な時間と費用、すべてが正確に予測するのが困難または不可能であり、その多くが私たちのコントロールを超えています。

この目論見書補足書および関連目論見書、および参照によって取り込まれた文書に含まれる前向きな記述の前提のいずれもが不正確であることがあり、したがって、こうした前向きな記述のいずれにおいても構想される結果または事象が実現されることを保証できないため、私たちによって達成されるとは保証されていないとみなされるべきではありません。これらの前向きな記述に内在する重要な不確実性に基づいて、ここに含まれるいずれの記述も、私たちによる目標または計画が達成されることを示すものと見なされるべきではなく、ここに含まれる前向きな記述に頼ることを警告します。

資金使途

この公募による最終収益は、私たちが支払う推定の証券代理店手数料と公募費用を差し引いた後、ここで提供される全株式（または事前に資金提供されたワラント）が売却されると仮定した場合、約580万ドルになる見込みです。この見積もりには、同時の非公募発行で発行されたシリーズワラントの行使による収益は含まれていません。

当社は、この公募による正味収益を、当社の治療用DNA製造サービスのさらなる開発、および一般的な企業活動に使用する予定です。この一般的な目的には、研究開発費、CAPEX、戦略的再編費用、運転資金、一般管理費、および当社のビジネスを補完する事業、製品、技術の買収または投資も含まれる場合がありますが、現時点ではこの目論見書の日付時点での当該の買収または投資を行うための明確なコミットメントや契約はありません。

当社は、DNAのGMPサイト1の完成に必要な残りのCAPEXを30万ドル未満と見積もっています。"in vitro" もし私たちがLinea DNAのGMP生産を可能にするために施設を拡張し、GMPサイト2で計画通りのバイオロジク、医薬品原料および/または医薬品のGMP生産を可能にした場合、CAPEXは約1000万ドルになる可能性があります。現在、我々は既存の実験室スペース内にGMPサイト1を建設中です。GMPサイト2を建設するには、追加のスペースを取得する必要があると予想しています。

実際の支出額と時期は、製品やサービスに関する開発努力や運用に使用される現金の金額を含む、数多くの要因に依存します。したがって、上記の目的に使用される純収益の金額を確実に見積もることはできません。そのため、純収益を他の目的に使用する必要があるか、または望ましいと判断する場合があり、純収益の適用に幅広い裁量権を有することになります。上記の用途が決まるまで、この株式募集から得られた純収益があれば、短期投資に投資する予定です。

配当ポリシー

私たちは普通株式に現金配当を支払ったことがなく、将来も予測されている現金配当をしない予定ですが、ビジネスへの再投資のために資本リソースを留保する意向です。将来、普通株式に現金配当を支払うかどうかの決定は、取締役会の裁量によるものであり、財務状況、運営結果、資本要件、およびその他の取締役会が関連性があると判断する要因に依存します。

希釈

この公開シェアの普通株式および/またはプリファンドウォレントに投資する場合、株式一株当たりの公募価格と当該公開後の当社の普通株式の調整後の純有形帳簿価額との差額に応じて、直ちに希薄化します。2024年6月30日現在の当社の純有形帳簿価額は約$970万ドル、または当社の普通株式一株当たり$0.94（普通株式発行株数10,299,385株に基づく）。株式一株当たりの純有形帳簿価額は、当社の総有形資産から総負債を引いた額を、発行済み普通株の株数で割ったものに等しいです。

普通株式のシェアを売却し、この公開で事前に資金調達されたワラントを行使した後、株式のオファリング価格0.32ドルで株式を売却したことの効果を考慮した後、当社が支払う設置エージェント手数料および推定オファリング費用を差し引いた金額、ワラントの行使による収益を除く、2024年6月30日時点での調整後の正味実体帳簿価額は約580万ドルまたは普通株式1株当たり0.30ドルとなります。これは、既存の株主に対する調整後の正味実体帳簿価額が1株当たり0.64ドル減少し、この公開で新規投資家が公開価格で証券を購入した場合の1株あたり0.02ドルの即時希薄化を表しています。

次の表は、1株当たりの希薄化を説明しています。

先述の議論と表は、この公募における投資家へのさらなる希釈を考慮に入れていません。この公募で、既存のオプションやwarrantsの行使により発生する可能性がある。この公募での株価よりも低い価格で行使される、この公募で提供される事前資金調達済みwarrantsと、同時実施される非公募発行で発行されるSeries Warrantsを含みます。

このオファリング後に発行済みの普通株式の株数は、2024年6月30日時点で発行済みの普通株式31,233,036株（2024年6月30日時点で発行済みの株式10,299,385株に加え、20,933,651の権利行使により発行される2024年6月30日以降に発行される株式）に基づいており、次のものを除きます:

上記の議論と表は、前払いのwarrantsの売却を前提としていません。これが売却された場合、当社が一対一で提供している普通株式の株数が減少します。-一対一の基準で提供される普通株式の株数が減少します。

私たちの未決済のオプションや引受権が行使される限り、新しいオプションが当社の株式報酬計画の下で発行されたり、今後、追加の普通株式が発行される可能性があり、この募集に参加している投資家にさらなる希釈が生じる可能性があります。さらに、市況や戦略的考慮により、現在または将来の運営計画に十分なすべて投信を持っていると信じていても、追加資本調達を選択することがあります。株式または債権・債務証券の売却を通じて追加資本を調達する場合、これらの証券の発行により、株主にさらなる希釈が生じる可能性があります。

もっと情報を見つける場所；参照により取り入れられた情報

このオファリングで普通株式とプリファンドワラントを売却する同時に、投資家に対してCシリーズワラントおよびDシリーズワラントを発行し売却する予定です。こちらのシリーズCワラントは、当社の普通株式20,312,500株を最大購入する権利を持ち、1株当たりの行使価格は$0.32です。そして、各シリーズDワラントも同様に1株当たりの行使価格が$0.32で、共通株式20,312,500株を購入する権利があります。シリーズCワラントは株主承認日に行使可能であり、株主承認日の5年記念日まで有効です。また、シリーズDワラントは株主承認日に行使可能であり、株主承認日の18ヵ月記念日まで有効です。シリーズワラントは各保有者の選択により、当社に正式な行使通知を提出し、有効な場合にはすぐに利用可能な資金で全額支払いを行うことで、全額または部分的に行使可能です。かつ、証券法に基づく共通株式の発行を登録する登録声明が有効で共有可能である場合、または証券法に基づく登録の免除が共有可能である場合、行使も可能です。行使時点で有効な登録声明がない場合、またはその中の目論見書が共有可能でない場合、シリーズワラントも、現金不要行使によって全額または部分的に行使可能であり、その場合、保有者はシリーズワラントに基づく普通株の純株数を、シリーズワラントに規定される計算式に従って受け取ります。

シリーズDワラントの代替無現金行使オプションでは、シリーズDワラントの保有者は、シリーズDワラントの現金行使により発行可能な普通株式の出来高（x）と1.0（y）の積と等しい株式の総数を受け取る権利を持ちます。さらに、シリーズDワラントには、将来当社の普通株式の逆分割が発生した場合に、その行使価格を再設定する規定が含まれ、その価格は（i）その時点の行使価格と（ii）逆分割後の未来において発生する五つの取引日を含む最初の五つの取引日の期間中の最小出来高加重平均価格（VWAP）のうち小さい方に等しく設定されます。この際シリーズDワラントの基になる株式数には比例調整が行われ、最低価格は0.0634ドルとなります。

普通株式の株主である warrants の保有者は、一部の例外を除いて、自身とその関連会社と合わせて、証券行使権の任意の部分を行使する権利を有しません。行使により、その時点で発行済みの普通株式の数に対して、4.99%（または、シリーズ warrants の発行前に購入者の選択により、9.99%）を超えるような権利を有益的に所有することとなる場合です。保有者は、有益所有制限を最大 9.99% まで増減することができます。ただし、有益所有制限の増加については、その変更が会社への通知から61日後に効力を発揮するものとします。

有価証券購入契約に基づき、有価証券購入契約日から20カレンダー日以内に、当社はシリーズワラントの行使により発行される普通株式の株主が再販売できるように、フォームS-1による登録声明を提出することに同意しました。当社は、そのような登録声明を効力を生じるよう、取引日から50日以内（またはSECが2024年9月30日までの財務諸表を含めることを要求する場合は、90日以内）に商業上合理的な努力を行うことに同意しました。そののち、投資家がいかなるワラントまたはそれらの行使により発行される普通株式も保有していない状態が継続する限り、そのような登録声明を常に効力を有するよう維持することに同意しました。

シリーズ株券は即座に行使できるものではありません。株券の行使可能性は、株主承認を取得次第となります。シリーズ株券は、株主承認日に行使可能となり、シリーズC株券に関してはその日の5周年に、シリーズD株券に関してはその日の18か月記念日に満了します。私たちは迅速に株主承認を求める意向ですが、必ずしも取得されるとは限りません。株主承認を得られない場合、シリーズ株券はいつまでも行使できる状態にはなりません。株主承認を得られない場合、シリーズ株券には価値がありません。

私たちは、本日を基準として可能な早い時期に株主の特別会合（可能な場合は定時株主総会でも）を開催することに同意しており、ただし、公開後90日以内であること、Warrants株主承認を得るために。この期間内に特別会合を開催できるか、あるいは全く開催できない可能性があることには保証はありません。最初の会合でWarrants株主承認を得られない場合は、Warrants株主承認が得られる日またはSeries C WarrantsおよびSeries D Warrantsが流通中でなくなる日の早い方まで、90日ごとに会合を招集する義務があります。会社は、有価証券購入契約の締結日から20日以内に、Warrants株主承認を取得するための事前の議決権委任状声明書を提出することに同意しています。

任何根本的な取引の場合、シリーズワラントで説明される通り、他のエンティティとの合併、会社の全資産の売却、買付けオファーまたは交換オファー、普通株の株式の分類変更、または会社の当時の普通株の発行済株式の50％以上の取得が含まれ、一定の例外を除く。その後、ワラントの転作行使に伴う、その根本的な取引が発生する直前に発行されるはずだった普通株1株について、後続または取得する会社の普通株株数、取得する場合は存続会社であれば、及び当該イベントの直前に行使可能であった普通株株式の数、これにより受け取った追加対価について、ワラントの保持者は代替対価として受け取る権利がある。前述の事項にかかわらず、根本的な取引が発生した場合、シリーズワラントの保持者は、根本的な取引の完了後または30日以内に、ブラック・ショールズ法で定義されるシリーズワラントの未行使部分の現金での購入を会社または後続エンティティに要求する権利がある。ただし、会社のコントロール外である根本的な取引が発生した場合、または支払われる対価がナショナルリコグナイズド証券取引所で引用または上場されている後続エンティティの株式証券で構成される場合、シリーズワラントの保持者は、根本的な取引が完了した日に、シリーズワラントの未行使部分のブラック・ショールズ値（シリーズワラントで定義される）と同じ種類または形態の対価（および同じ比率）を会社またはその後続エンティティから受け取る権利がある。これには、キャッシュ、株式、またはキャッシュと株式の組み合わせで提供される追加対価が含まれ、または普通株主が根本的な取引に関連して受けるキャッシュ、株式、またはキャッシュと株式の組み合わせを、あるいは普通株主に選択権を付与して、根本的な取引に関連して代替形態の対価を受け取る選択をするかどうかにかかわらず、共になされる取引の結果としてシリーズワラントの未行使部分のブラック・ショールズ値で提供され、支払われる。

このような証券は、証券法の登録なしで発行および売却される可能性があり、その際には、ActのSection 4(a)(2)に規定された免除措置やそれに基づくRegulation Dに依存し、また該当州法の類似した免除措置に依存することになります。したがって、投資家は、それらのワラントを行使し、基礎となる株式を証券法の下でのそれらの株式の再販をカバーする有効な登録声明に基づいて、または証券法の下のRule 144による免除、または証券法の別の該当する免除に基づいてのみ売却することができます。

提供する証券の説明

当社は株式（または事前資金調達株券）を提供しています) この募集において（および事前資金調達株券の行使により随時発行される当社の普通株式）

普通株式

当社の普通株式の主要条件および規定は、添付の目論見書の9ページから始まる「普通株式」の見出しの下で説明されています。

プレファンドウォレット

本日付の募集によって提供されている事前資金調達株券の一部の条件および規定の要約は完全ではなく、本規定全体については、この募集に関連してフォーム8-kに提出された事前資金調達株券の形式である書面が、かかる提示に基づき、すべての内容について服従し、修正される対象となります。見込み投資家は、この目論見書補足部分が構成する登録声明書に言及され、その登録声明書に取り込まれている事前資金調達株券の条件および規定を注意深く確認すべきです。事前資金調達株券の条件および条件の完全な説明のために事前資金調達株券の形式の条件および規定を慎重に確認してください。

エクササイズ価格と期間

各前払い済みワラントには、株式あたり0.0001ドルの行使価格があります。前払い済みワラントは、全額行使されるまで、いつでも行使可能で、行使されるかもしれません。行使価格と行使により発行可能な普通株式の株数は、株式配当、株式分割、組織再編、または当社の普通株式に影響を及ぼす類似の事象発生時に適応的に調整されるものとし、資産、現金、株式、またはその他の財産の配当時にも、株主に対して配布されます。

行使可能性

事前資金調達型ワラントは、各保有者の選択により、その全体または一部について、我々に対して運動通知書を適切に執行し、その運動に伴う普通株式の株式数全額の支払いをもってすぐに行使できます（以下で説明する無現金行使の場合を除く）。保有者（およびその関係会社）は、その保有者が運動後すぐに普通株式発行済み株式の4.99%を超えるようになることのないように、事前資金調達型ワラントの一部を行使することはできませんが、保有者は、我々に対して少なくとも61日前の通知を受けた場合、この有益オーナーシップ制限を、行使を施行した後すぐに発行された普通株式の株式数の最大9.99%まで増やすことができます。ただし、その所有割合は事前資金調達型ワラントの条件に従って決定されるものとします。事前資金調達ワラントの行使に伴い、単位未満株は発行されません。単位未満株に代わり、我々は保有者に、単位未満量を行使価格で乗じた金額と等しい現金額を支払うか、または次の整株に切り上げることがあります。

キャッシュレス行使

当社に対して行われるはずの現金支払いに代わって、行使により支払われるべき総行使価格の支払いとして、保有者は代わりに、資本金の普通株式の基金付特約のキャッシュレス行使式フォーミュラに従って決定された株式の実際の数を受け取ることを選択することができます（全部または一部）。「予め資金化されたワラント」に規定される。

重要な変化

本質的な取引において、普通株式の再分配などのプリファンドウォランツで説明されているものを含め、他の法人との合併、全部または実質的に全ての資産の売却、償還オファーまたは交換オファー、または普通株式の株式の再分類を含む全セクターの取引所を行う場合、事後に発生するプリファンドウォランツの行使により、保有者は、そのような本質的な取引の発生直前に発行されるはずであった各普通株式について、当社の後継または取得法人の普通株式の株式数を受け取る権利を有し、その結果として受け取れる追加の考慮を受け取る権利を持つ、もし当社が残存法人である場合、およびそのイベント直前にプリファンドウォランツの行使可能な普通株式の株式数の保有者によって受領されるそのような取引による。

譲渡可能性

適用される法律に従い、事前資金投入型ワランティは、当該事前資金投入型ワランティを適切な譲渡手続き書類と譲渡税（必要な場合）を支払うために十分な資金と共に当社に引き渡すことで保有者の選択により譲渡することができます。

取引所のリスト入り

発行済みワラントに関する取引市場は、いかなる証券取引所や全国的に認識されている取引システムにも存在せず、市場が形成されることは期待されていません。弊社は、発行済みワラントをいかなる証券取引所や全国的に認識されている取引システムにも上場する意図はありません。

株主としての権利

普通株式又はその所有に基づく特典によって別段の規定がない限り、事前に資金を供与された認股証券の所有者は、認股証券を行使するまで、我々の普通株式の保有者としての権利や特典、投票権を含む、普通株主の権利を持っていません。

配布計画

当社は、この募集に関連する契約書として2024年8月23日付の「契約書」に基づき、Craig-Hallumを専属の販売代理店として起用しています。Craig-Hallumは、この目論見書の追補により提供されている証券のいずれも購入または売却していませんが、この目論見書の追補により提供されている株式（または事前の株式引当証書）の販売を手配するために最善の努力を行うことに同意しています。また、この募集に関連して、Craig-Hallumはサブエージェントおよび選択された販売代理店を雇用することがあります。

私たちは、2024年10月30日付の複数の投資家と直接、この公開において有価証券を購入することに同意した証券購入契約に入りました。証券購入契約によれば、Craig-Hallumと投資家の義務は、私たちのビジネスにおける重大な不利益変化のほか、慣例による意見書と決済証の提出など、特定の条件に従うものとされています。

現時点では、この公開株式取引の締め切りは2024年10月31日頃に予定しており、通常の締結条件に応じます。

料金および費用

私たちは、この公募における証券の売り上げ総額の6%に相当する現金で、Craig-Hallumに非公募発行代理店手数料を支払うことに合意しました。私たちはまた、Craig-Hallumまたはその指定者に、最大1,015,625株の普通株式（発行済株式とPre-Funded Warrantsの5.0%に相当）を購入するためのPlacement Agent Warrantsを発行することに合意しました。これらは株主承認日に行使可能であり、この目論見書補足の日付から5年後に満期となります。以上の規定に定められていない限り、Placement Agent Warrantsは、非公募発行オファリングで投資家に発行されたシリーズCワラントと実質的に同じ条件になります。

以下の表は、本目論見書に基づく証券の売却に関連して、Craig-Hallumに支払うシェアあたりおよび合計のキャッシュプレイスメントエージェント手数料を示しています。ここに提示されている証券の全セクターの購入を前提としています。

その他、私たちはリクエストに基づき、この提供に関連するクレイグ・ハラムの法的代理人の合理的な手数料および支出を含む外費を償還することに同意しました。この提供に関連してクレイグ・ハラムまたはその代理人が行ったFINRAその他の規制申請を含む、合計10万ドルまで

この募集の総費用（Craig-Hallumに支払われる返済可能な費用を含む）、プレースメント・エージェント手数料を除く、当社の支払い予定の総費用は約$318,000になります。

私たちはクレイグ・ハルムおよび特定のその他の者に対して、証券法および取引所法に基づく責任を含む特定の債務について免責することに同意しました。これはクレイグ・ハルムがエンゲージメント・レターに基づく活動に関連する、または起因する債務についてのものです。また、私たちはクレイグ・ハルムがこれらの債務に関連して支払いをすることが求められる場合に貢献することにも同意しました。

Craig-Hallumは、証券法第2(a)(11)条の意味でアンダーライターと見なされる可能性があります。彼らが受け取った手数料や、主幹として売却した株式の再販で得られた利益は、証券法におけるアンダーライティング割引または手数料であると見なされる可能性があります。アンダーライターとして、Craig-Hallumは、証券法と取引所法、特に証券法415(a)(4)条と取引所法100億5条および規制mに準拠することが求められる可能性があります。これらの規則と規制により、主幹としてのCraig-Hallumによる普通株式の売買のタイミングが制限される可能性があります。これらの規則と規制に基づき、Craig-Hallumは次のようになります:

取引所との取引契約の書式のコピーは、この公開に関連して提出されたフォーム8-kの現行報告書の展示物として含まれています。

ロックアップ契約

私たちは、普通株式およびその他の有価証券に関して「ロックアップ」に同意しました。これには、当社が所有する、普通株式に転換可能、または交換・行使可能な証券も含まれます。このロックアップ期間は、株主承認日または本公開の終了後1年目から開始して60日間続きます。本公開後のこのロックアップ期間中、一部の例外を除き、これらの有価証券を購入者の事前書面による承諾なしに売却、担保に入れる、または他の方法で処分することはできません。

特定の例外を条件として、株主承認日または本公開の終了から1年後の60日間終了まで、任意の変数価格証券の発行に制限を設けることにも合意しました。

当社の幹部および取締役は、当社の普通株式およびその他の有価証券に関して、「ロックアップ」に同意しました。これには、90日以内に終了する期間中に、所有する証券、普通株式に換算可能な証券、交換可能な証券、行使可能な証券が含まれます。この公開請負終了後のロックアップ期間中、クレイグ・ハルムの事前の書面による承諾なしには、これらの証券を提供、売却、質入れ、または他の方法で処分することはできません。一定の例外については、前述の通りです。

自由裁量口座

Craig-Hallumは、ここで提供される証券の売り上げを、自己裁量権を持つ口座に対して確認する意向はありません。

上場

当社の普通株式は、"APDN"というシンボルでナスダック株式市場に上場しています。

その他の関係

Craig-Hallumとその提携先の一部は、様々な活動に従事しているフルサービスのファイナンシャルインスティテューションズであり、これには証券取引、商業銀行業務、投資銀行業務、財務アドバイザリー、投資運用、投資調査、主要投資、ヘッジ、融資、仲介活動などが含まれる場合があります。Craig-Hallumとその提携先は、これまでの間、私たちや私たちの提携先向けに、さまざまな商業銀行業務や財務アドバイザリーサービスを提供しており、今後も提供する可能性があり、その際には標準的な手数料と経費を受領したり受け取ることがあります。

クレイグ・ハルムおよびその関連会社は、さまざまなビジネス活動の通常業務の過程で、広範囲の投資を行ったり保有したりし、自己の口座およびお客様の口座のために債券や株式などの積極的な取引や金融機関（銀行融資を含む）を行う場合があり、そのような投資および証券取引活動には、私たちや私たちの関連会社が発行する証券や/instrumentsが含まれる可能性があります。クレイグ・ハルムまたはその関連会社が私たちとの貸出関係を持っている場合、彼らは通常のリスク管理ポリシーに従って私たちへのクレジットリスクをヘッジします。クレイグ・ハルムおよびその関連会社は、このようなリスクを、クレジットデフォルトスワップの購入、私たちの証券または私たちの関連会社の証券に対する新規売建玉の作成などの取引を行うことによってヘッジする場合があります。このような新規売建玉は、ここで提供されている証券の将来の取引価格に不利益をもたらす可能性があります。クレイグ・ハルムおよびその関連会社は、これらの証券や/instrumentsについて独立した投資推奨、市場情報、取引アイデアの発信や独立したリサーチビューを行うことがあり、いつでも、このような証券や/instrumentsに対してお客様に取得を推奨したり、新規買および/または新規売の立場を持ったりすることがあります。

法的事項

ここで提供される有価証券の発行の妥当性は、私たちの法律顧問、McDermott Will & Emery LLP、ニューヨーク、ニューヨークによって審査される予定です。この勧誘に関してCraig-HallumはEllenoff Grossman & Schole LLP、ニューヨーク、ニューヨークによって代理されています。

専門家

私たちの財務諸表は、年次報告書内に記載された2023年9月30日終了の財務諸表を含む弊社の独立登録済みの会計ファームであるMarcum LLPが監査しており、その報告書に記載されている（Applied DNA Sciences, Inc.および子会社が存続の疑義についての説明の段落を含む）表示内容に基づき、目論見書補足書に参照を通じて組み込まれています。私たちの財務諸表は、会計および監査に関する専門家としてのMarcum LLPの権限に基づき、その報告書に依存して引用されています。

詳細な情報の入手先

当社は、有価証券法の下で、SECに対してフォームS-3（ファイル番号333-272267）に基づく登記声明書を提出しました。この目論見書の追加部分はその一部となります。SECの規則と規制により、この目論見書の追加部分および添付の目論見書から、登記声明書に含まれる特定の情報を省略することができます。当社と当社がこの目論見書の追加部分および添付の目論見書の下で提供している有価証券に関する詳細情報については、登記声明書および登記声明書に添付された展示とスケジュールを参照してください。この目論見書の追加部分および添付の目論見書に含まれる記載に関しては、いかなる合意書やその他の文書の内容についても、それぞれの記載は登記声明書に添付された合意書や文書の全文によって全面的に修正されます。そちらの複写が登記声明書の展示として提出されています。

私たちは取引所法のもと、SECに報告書、代理声明書、その他の情報を提出しています。SECは、私たちのような発行者に関する報告書、代理声明書、その他の情報をインターネットウェブサイトで管理しています。SECに電子的に提出する発行者についてのそのウェブサイトのアドレスは これらの列挙のある手続き、イベント、または開発以外の、過去の事実に基づかないすべての声明は、フォワードルッキングな声明である可能性があります。.

参照により取り込まれた情報

私たちは、この目論見書に特定の情報を参照証明書によって取り込むことを選択しました。 参照証明書によって、SECに提出したり今後提出する書類にあなたを参照することで、重要な情報を開示できます。 参照によって取り込まれた情報は、この目論見書の一部と見なされますが、この目論見書に含まれる情報によって法的効力を失った参照によって取り込まれた情報を除きます。 これは、参照によって取り込んだすべてのSEC提出書類を判断して、目論見書または以前に取り込まれた書類に変更または法的効力を失った記述があるかどうかを確認する必要があることを意味します。 この目論見書に記載された下記の書類と、この目論見書の日付から公開終了までの間にSECに提出された今後の情報を、取引所法の第13条(a)、13条(c)、14条、15条(d) の規定に従って取り込みます。ただし、Item 2.02またはItem 7.01に基づく情報は取り込んでいないことに注意してください。

You may obtain copies of these documents on the website maintained by the SEC at http://www.sec.gov, or from us without charge (other than exhibits to such documents, unless such exhibits are specifically incorporated by reference into such documents) by writing to us at Corporate Secretary, Applied DNA Sciences, Inc., 50 Health Sciences Drive, Stony Brook, New York 11790 or visiting our website at http://www.adnas.com. Information contained on our website is not incorporated by reference into this prospectus supplement, and it should not be considered to be part of this prospectus supplement.

 Any statement contained in a document incorporated or deemed to be incorporated by reference in this prospectus shall be deemed to be modified or superseded for the purposes of this prospectus to the extent that a statement contained herein, any prospectus supplement or in any other subsequently filed document which also is or deemed to be incorporated by reference herein modifies or supersedes that statement. Any statement so modified or superseded shall not be deemed, except as so modified or superseded, to constitute a part of this prospectus.

PROSPECTUS

$75,000,000

APPLIED DNA SCIENCES, INC.

Common Stock

Preferred Stock

Debt Securities

Warrants

Rights

Units

We may offer and sell, from time to time in one or more offerings, up to $75,000,000 of our common stock, preferred stock, debt securities, warrants and rights, or any combination of these securities, and/or units consisting of one or more of these securities. We may also offer common stock or preferred stock upon conversion of debt securities and common stock upon conversion of preferred stock. All of the securities listed above may be sold separately or as units with other securities.

This prospectus describes some of the general terms that may apply to these securities. When we decide to sell a particular class or series of securities, we will provide specific terms of the offered securities in one or more prospectus supplements. We may also authorize one or more free writing prospectuses to be provided to you in connection with these offerings.

The prospectus supplement, and any documents incorporated by reference, may also add, update or change information contained in or incorporated by reference into this prospectus. However, no prospectus supplement shall offer a security that is not registered and described in this prospectus at the time of its effectiveness. You should read this prospectus and any prospectus supplement, as well as the documents incorporated by reference or deemed to be incorporated by reference into this prospectus, and any free writing prospectus carefully before you invest. This prospectus may not be used to offer or sell our securities unless accompanied by a prospectus supplement relating to the offered securities.

Our common stock is listed on The Nasdaq Capital Market under the symbol “APDN.” Each prospectus supplement will contain information, where applicable, as to our listing on any securities exchange of the securities covered by the prospectus supplement. The aggregate market value of our outstanding common stock held by non-affiliates was $14,640,981 based on 12,908,520 shares of outstanding common stock, of which 177,232 shares are held by affiliates, and a price of $1.15 per share, which was the last reported sale price of our common stock as quoted on The Nasdaq Capital Market on May 24, 2023. Pursuant to General Instruction I.B.6 of Form S-3, in no event will we sell securities registered in a public primary offering with a value exceeding more than one-third of our public float (the market value of our common stock held by our non-affiliates) in any 12 calendar month period so long as our public float remains below $75.0 million. We have not offered any securities pursuant to General Instruction I.B.6 of Form S-3 during the prior 12 calendar month period that ends on and includes the date of this prospectus. As of May 24, 2023, one-third of our public float is equal to approximately $4,880,000.

These securities may be sold by us directly to purchasers, through dealers or agents, or to or through underwriters, or through a combination of these methods. See “Plan of Distribution” in this prospectus. We may also describe the plan of distribution for any particular offering of our securities in a prospectus supplement. If any agents, underwriters or dealers are involved in the sale of any securities in respect of which this prospectus is being delivered, we will disclose their names and the nature of our arrangements with them in a prospectus supplement. The net proceeds we expect to receive from any such sale will also be included in a prospectus supplement.

An investment in our securities involves a high degree of risk. See the sections entitled “Risk Factors” in our most recent Annual Report on Form 10-K, in any Quarterly Report on Form 10-Q and in any Periodic Report on Form 8-K, as well as in any prospectus supplement or free writing prospectus related to these specific offerings.

We may amend or supplement this prospectus from time to time by filing amendments or supplements as required or related free writing prospectuses. You should read the entire prospectus and any amendments or supplements carefully before you make your investment decision.

Neither the Securities and Exchange Commission nor any state securities commission has approved or disapproved of these securities or determined if this prospectus is truthful or complete. Any representation to the contrary is a criminal offense.

The date of this prospectus is June 6, 2023

TABLE OF CONTENTS

ABOUT THIS PROSPECTUS

This prospectus is part of a Registration Statement that we filed with the Securities and Exchange Commission (“SEC”) using a “shelf” registration process. Under this shelf registration process, we may offer from time to time securities described in this prospectus having a maximum aggregate offering price of $75,000,000 in one or more offerings. Each time we offer securities, we will prepare and file with the SEC a prospectus supplement or information that is incorporated by reference into this prospectus that describes the specific amounts, prices and terms of the securities we offer. We may also authorize one or more free writing prospectuses to be provided to you that may contain material information relating to these offerings and securities. The prospectus supplement also may add, update or change information contained in this prospectus or the documents incorporated herein by reference. You should read carefully this prospectus, any applicable prospectus supplement and any related free writing prospectus together with additional information described below under the caption “Where You Can Find More Information.”

This prospectus does not contain all the information provided in the Registration Statement we filed with the SEC. For further information about us or our securities offered hereby, you should refer to that Registration Statement, which you can obtain from the SEC as described below under “Where You Can Find More Information.”

You should rely only on the information contained or incorporated by reference in this prospectus, any prospectus supplement and any related free writing prospectus. We have not authorized any other person to provide you with different information. If anyone provides you with different or inconsistent information, you should not rely on it. This prospectus is not an offer to sell securities, and it is not soliciting an offer to buy securities, in any jurisdiction where the offer or sale is not permitted. You should assume that the information appearing in this prospectus, any prospectus supplement, any related free writing prospectus as well as information we have previously filed with the SEC and incorporated by reference, is accurate as of the date of those documents only. Our business, financial condition, results of operations and prospects may have changed since those dates. This prospectus incorporates by reference, and any prospectus supplement or free writing prospectus may contain and incorporate by reference, market data and industry statistics and forecasts that are based on independent industry publications and other publicly available information. Although we believe these sources are reliable, we do not guarantee the accuracy or completeness of this information and we have not independently verified this information. Although we are not aware of any misstatements regarding the market and industry data presented in this prospectus and the documents incorporated herein by reference, these estimates involve risks and uncertainties and are subject to change based on various factors, including those discussed under the heading “Risk Factors” contained in this prospectus, the applicable prospectus supplement and any applicable free writing prospectus, and under similar headings in other documents that are incorporated by reference into this prospectus. Accordingly, investors should not place undue reliance on this information.

We may sell securities through underwriters or dealers, through agents, directly to purchasers or through any combination of these methods. We and our agents reserve the sole right to accept or reject in whole or in part any proposed purchase of securities. The prospectus supplement, which we will prepare and file with the SEC each time we offer securities, will set forth the names of any underwriters, agents or others involved in the sale of securities, and any applicable fee, commission or discount arrangements with them. See “Plan of Distribution.”

In this prospectus, unless otherwise indicated, the “Registrant,” “our company,” “we,” “us” or “our” refer to Applied DNA Sciences, Inc., a Delaware corporation and its consolidated subsidiaries.

PROSPECTUS SUMMARY

This prospectus summary highlights certain information about our company and other information contained elsewhere in this prospectus or in documents incorporated by reference. This summary does not contain all of the information that you should consider before making an investment decision. You should carefully read the entire prospectus, any prospectus supplement, including the section entitled “Risk Factors” and the documents incorporated by reference into this prospectus, before making an investment decision.

THE OFFERING

This prospectus is part of a Registration Statement that we filed with the SEC utilizing a shelf registration process. Under this shelf registration process, we may sell any combination of:

in one or more offerings up to a total dollar amount of $75,000,000. This prospectus provides you with a general description of the securities we may offer. Each time we sell securities, we will provide a prospectus supplement that will contain specific information about the terms of that specific offering and include a discussion of any risk factors or other special considerations that apply to those securities. The prospectus supplement may also add, update or change information contained in this prospectus. You should read both this prospectus and any prospectus supplement together with the additional information described under the heading “Where You Can Find More Information.”

OUR COMPANY

Overview

We are a biotechnology company developing and commercializing technologies to produce and detect DNA. Using the polymerase chain reaction (“PCR”) to enable both the production and detection of DNA, we operate in three primary business markets: (i) the manufacture of synthetic DNA for use in the manufacture of nucleic acid-based therapeutics (“Therapeutic DNA Production Services”); (ii) the detection of DNA in molecular diagnostics and genetic testing services (“MDx Testing Services”); and (iii) the manufacture and detection of DNA for industrial supply chain security services (“DNA Tagging and Security Products and Services”).

Our current growth strategy is to primarily focus our resources on the further development, commercialization, and customer adoption of our Therapeutic DNA Production Services, including the expansion of our contract development and manufacturing operation (“CDMO”) for the PCR-based manufacture of synthetic DNA for use in the manufacturing of nucleic acid-based therapies and the development of our own DNA-based product candidates in veterinary health.

Corporate History

We are a Delaware corporation, which was initially formed in 1983 under the laws of the State of Florida as Datalink Systems, Inc. In 1998, we reincorporated in the State of Nevada, and in 2002, we changed our name to our current name, Applied DNA Sciences, Inc. On December 17, 2008, we reincorporated from the State of Nevada to the State of Delaware.

Our corporate headquarters are located at the Long Island High Technology Incubator at Stony Brook University in Stony Brook, New York, where we have established laboratories for the manufacture and detection of DNA to support our various business units. In addition, this location also houses our New York State Department of Health (“NYSDOH”) Clinical Laboratory Evaluation Program (“CLEP”)-permitted, Clinical Laboratory Improvement Amendments (“CLIA”)-certified clinical laboratory where we perform MDx Testing Services. The mailing address of our corporate headquarters is 50 Health Sciences Drive, Stony Brook, New York 11790, and our telephone number is (631) 240-8800.

RISK FACTORS

Investing in our securities involves a high degree of risk. Prior to making a decision about investing in our securities, you should carefully consider and evaluate the specific factors discussed under the heading “Risk Factors” in our Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended September 30, 2022 filed on December 14, 2022, with the SEC, as amended, and any updates described in subsequent Annual Reports on Form 10-K, Quarterly Reports on Form 10-Q and Periodic Reports on Form 8-K, all of which are incorporated herein by reference, and may be amended, supplemented or superseded from time to time by other reports we file with the SEC in the future. The risks and uncertainties we have described are not the only risks that we face. Additional risks and uncertainties not presently known to us or that we currently deem immaterial may also affect our operations. The occurrence of these known or unknown risks might cause you to lose all or part of your investment.

See also the statements contained under the heading “Forward-Looking Statements.”

FORWARD-LOOKING STATEMENTS

This prospectus and the documents incorporated by reference herein contain “forward-looking statements” within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”) and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”), that are intended to qualify for the “safe harbor” created by those sections. In addition, we may make forward-looking statements in other documents filed with or furnished to the SEC, and our management and other representatives may make forward-looking statements orally or in writing to analysts, investors, representatives of the media and others. These statements relate to future events or to our future operating or financial performance and involve known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause our actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performances or achievements expressed or implied by the forward-looking statements.

Forward-looking statements can generally be identified by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts and include, but are not limited to, statements using terminology such as “can”, “may”, “could”, “should”, “assume”, “forecasts”, “believe”, “designed to”, “will”, “expect”, “plan”, “anticipate”, “estimate”, “potential”, “position”, “predicts”, “strategy”, “guidance”, “intend”, “budget”, “seek”, “project” or “continue”, or the negative thereof or other comparable terminology regarding beliefs, plans, expectations or intentions regarding the future. You should read statements that contain these words carefully because they:

We believe it is important to communicate our expectations. However, forward-looking statements are based on our current expectations, assumptions, estimates and projections about our business and our industry and are subject to known and unknown risks, uncertainties and other factors. Accordingly, our actual results and the timing of certain events may differ materially from those expressed or implied in such forward-looking statements due to a variety of factors and risks, including, but not limited to, those set forth under “Risk Factors” and “Our Company” set forth in this prospectus and the documents incorporated herein by reference., and the following factors and risks:

Any or all of our forward-looking statements may turn out to be wrong. They may be affected by inaccurate assumptions that we might make or by known or unknown risks and uncertainties. Actual outcomes and results may differ materially from what is expressed or implied in our forward-looking statements. Among the factors that could affect future results are:

All forward-looking statements and risk factors included in this prospectus are made as of the date hereof, and all forward-looking statements and risk factors included in documents incorporated herein by reference are made as of their original date, in each case based on information available to us as of the date hereof, or in the case of documents incorporated by reference, the original date of any such document, and we assume no obligations to update any forward-looking statement or risk factor, unless we are required to do so by law. If we do update one or more forward-looking statements, no inference should be drawn that we will make updates with respect to other forward-looking statements or that we will make any further updates to those forward-looking statements at any future time.

Forward-looking statements may include our plans and objectives for future operations, including plans and objectives relating to our products and our future economic performance, projections, business strategy and timing and likelihood of success. Assumptions relating to the foregoing involve judgments with respect to, among other things, future economic, competitive and market conditions, future business decisions, demand for our products and services, and the time and money required to successfully complete development and commercialization of our technologies, all of which are difficult or impossible to predict accurately and many of which are beyond our control.

Any of the assumptions underlying the forward-looking statements contained in this prospectus could prove inaccurate and, therefore, we cannot assure you that any of the results or events contemplated in any of such forward-looking statements will be realized. Based on the significant uncertainties inherent in these forward-looking statements, the inclusion of any such statement should not be regarded as a representation or as a guarantee by us that our objectives or plans will be achieved, and we caution you against relying on any of the forward looking-statements contained herein.

Our trademarks currently used in the United States include Applied DNA Sciences®, SigNature® molecular tags, SigNature® T molecular tags, fiberTyping®, SigNify®, Beacon®, CertainT®, LinearDNA™, Linea™ COVID-19 Diagnostic Assay Kit, safeCircle^TM COVID-19 testing and TR8^TM pharmacogenetic testing. We do not intend our use or display of other companies’ trade names or trademarks to imply a relationship with, or endorsement or sponsorship of us by, any other companies. All trademarks, service marks and trade names included or incorporated by reference in this prospectus are the property of the respective owners.

USE OF PROCEEDS

Except as otherwise provided in the applicable prospectus supplement, we intend to use the net proceeds from the sale of the securities covered by this prospectus for general corporate purposes, which may include, but is not limited to, working capital, capital expenditures, business development and research and development expenditures and acquisitions of new technologies or businesses. The precise amount, use and timing of the application of such proceeds will depend upon our funding requirements and the availability and cost of other capital. Additional information on the use of net proceeds from an offering of securities covered by this prospectus may be set forth in the prospectus supplement relating to the specific offering.

DIVIDEND POLICY

We have never declared or paid any cash dividends on our common stock. We do not anticipate paying any cash dividends to stockholders in the foreseeable future. In addition, any future determination to pay cash dividends will be at the discretion of our board of directors and will be dependent upon our financial condition, results of operations, capital requirements, and such other factors as our board of directors deem relevant.
 

DESCRIPTIONS OF THE SECURITIES WE MAY OFFER

The descriptions of the securities contained in this prospectus, together with any applicable prospectus supplement, summarize all the material terms and provisions of the various types of securities that we may offer. We will describe in the applicable prospectus supplement relating to a particular offering the specific terms of the securities offered by that prospectus supplement. We will indicate in the applicable prospectus supplement if the terms of the securities differ from the terms we have summarized below. We will also include in the prospectus supplement information, where applicable, regarding material United States federal income tax considerations relating to the securities.

We may sell from time to time, in one or more offerings:

This prospectus may not be used to consummate a sale of securities unless it is accompanied by a prospectus supplement.

Capital Stock

General

The following description of common stock and preferred stock, together with the additional information we include in any applicable prospectus supplement, summarizes the material terms and provisions of the common stock and preferred stock that we may offer under this prospectus but is not complete. For the complete terms of our common stock and preferred stock, please refer to our certificate of incorporation, as may be amended from time to time (the “Certificate of Incorporation”), any certificates of designation for our preferred stock, that may be authorized from time to time, and our by-laws, as amended from time to time (the “By-Laws”). The Delaware General Corporation Law (“DGCL”) may also affect the terms of these securities. While the terms we have summarized below will apply generally to any future common stock or preferred stock that we may offer, we will describe the specific terms of any series of these securities in more detail in the applicable prospectus supplement. If we so indicate in a prospectus supplement, the terms of any common stock or preferred stock we offer under that prospectus supplement may differ from the terms we describe below.

As of May 24, 2023, our authorized capital stock consists of 200,000,000 shares of common stock, par value $0.001 per share, of which 12,908,520 shares were issued and outstanding, and 10,000,000 shares of preferred stock, par value $0.001 per share, of which no shares were issued and outstanding. The actual number of stockholders is greater than the number of stockholders of record and includes stockholders who are beneficial owners but whose shares are held in street name by brokers and other nominees. This number of holders of record also does not include stockholders whose shares may be held in trust by other entities. In addition, as of May 24, 2023, there were issued and outstanding options to purchase 2,206,231 shares of our common stock, warrants to purchase 7,295,588 shares of our common stock, 282,640 restricted stock units and 1,340,394 shares available for grant under our 2020 Equity Incentive Plan. The authorized and unissued shares of common stock and preferred stock are available for issuance without further action by our stockholders, unless such action is required by applicable law or the rules of any stock exchange on which our securities may be listed. Unless approval of our stockholders is so required, our board of directors will not seek stockholder approval for the issuance and sale of our common stock.

Common Stock

Holders of our common stock are entitled to one vote for each share issued and outstanding held on all matters to be voted upon by the stockholders. Our shares of common stock have no preemptive, conversion, or redemption rights. The rights, preferences, and privileges of the holders of common stock are subject to, and may be adversely affected by, the rights of the holders of shares of any series of preferred stock we may issue in the future. Upon the sale of substantially all of our stock or assets or dissolution, liquidation or winding up, and after all liquidation preferences payable to any series of preferred stock entitled thereto have been satisfied, our remaining assets shall be distributed to all holders of common stock and any similarly situated stockholders who are not entitled to any liquidation preference or, if there be an insufficient amount to pay all such stockholders, then ratably among such holders. All of our issued and outstanding shares of common stock are fully paid and non-assessable. The holders of shares of our common stock will be entitled to such dividends and other distributions in cash, stock or property from our assets or funds legally available for such purposes as may be declared from time to time by our board of directors.

The shares of common stock offered by this prospectus, when issued and paid for, will also be fully paid and non-assessable.

Our common stock is listed on The Nasdaq Capital Market under the symbol “APDN.” American Stock Transfer & Trust Company is the transfer agent and registrar for our common stock.

Preferred Stock

Our Certificate of Incorporation provides that our board of directors may, by resolution, designate classes of preferred stock in the future. The designated series of preferred stock shall have such powers, designations, preferences and relative, participation or optional or other special rights and qualifications, limitations or restrictions as shall be expressed in the resolution adopted by the board of directors. Once designated by our board of directors, each series of preferred stock will have specific financial and other terms described in the documents that govern the preferred stock, which include our Certificate of Incorporation and any certificates of designation that our board of directors may adopt. Prior to the issuance of shares of each series of preferred stock, the board of directors is required by the DGCL and our Certificate of Incorporation to adopt resolutions and file a certificate of designation with the Secretary of State of the State of Delaware. The certificate of designation fixes for each class or series the designations, powers, preferences, rights, qualifications, limitations and restrictions, including, but not limited to, some or all of the following:

Although our board of directors has no intention at the present time of doing so, it could authorize the issuance of a series of preferred stock that could, depending on the terms of such series, impede the completion of a merger, tender offer or other takeover attempt.

Possible Anti-Takeover Effects of Delaware Law and our Certificate of Incorporation and By-Laws

Our Certificate of Incorporation and By-Laws contain provisions that could make it more difficult to acquire control of our company by means of a tender offer, open market purchases, a proxy contest or otherwise. A description of these provisions is set forth below.

Anti-Takeover Effects of Delaware Law

Companies incorporated in Delaware are subject to the provisions of Section 203 of the DGCL unless the corporation has “opted out” of these provisions with an express provision in its original certificate of incorporation or an express provision in its certificate of incorporation or by-laws resulting from a stockholders’ amendment approved by at least a majority of the outstanding voting shares. We have opted out of Section 203 with an express provision in our Certificate of Incorporation. Therefore, the anti-takeover effects of Section 203 do not apply to us.

Generally, Section 203 prohibits a publicly-held Delaware corporation from engaging in a “business combination” with an “interested stockholder” for a three-year period following the time that this stockholder becomes an interested stockholder, unless the business combination is approved in a prescribed manner. A “business combination” includes, among other things, a merger, asset or stock sale or other transaction resulting in a financial benefit to the interested stockholder. An “interested stockholder” is a person who, together with affiliates and associates, owns, or did own within three years prior to the determination of interested stockholder status, 15% or more of the corporation’s voting stock.

Under Section 203, a business combination between a corporation and an interested stockholder is prohibited unless it satisfies one of the following conditions: before the stockholder became interested, the board of directors approved either the business combination or the transaction which resulted in the stockholder becoming an interested stockholder; upon consummation of the transaction which resulted in the stockholder becoming an interested stockholder, the interested stockholder owned at least 85% of the voting stock of the corporation outstanding at the time the transaction commenced, excluding for purposes of determining the voting stock outstanding, shares owned by persons who are directors and also officers, and employee stock plans, in some instances; or at or after the time the stockholder became interested, the business combination was approved by the board of directors of the corporation and authorized at an annual or special meeting of the stockholders by the affirmative vote of at least two-thirds of the outstanding voting stock which is not owned by the interested stockholder.

Election and Removal of Directors

Directors will be elected by a plurality of the voting power of the shares present in person or represented by proxy at the stockholders meeting and entitled to vote on the election of directors. Our Certificate of Incorporation does not provide for a classified board of directors or for cumulative voting in the election of directors. Under Article VIII of the Certificate of Incorporation and Section 3.13 of the By-Laws, directors may be removed by the stockholders of the Company only for cause, and in such case only by the affirmative vote of the holders of at least a majority of the voting power of the issued and outstanding shares of capital stock of the Company then entitled to vote in the election of directors. On December 21, 2015, the Court of Chancery of the State of Delaware invalidated as a matter of law certain provisions of the certificate of incorporation and bylaws of VAALCO Energy, Inc. (“VAALCO”), a Delaware corporation, that permitted the removal of VAALCO’s directors by its stockholders only for cause. In In re VAALCO Energy, Inc. Stockholder Litigation, Consol. C.A. No. 11775-VCL (Del. Ch. Dec. 21, 2015), the Court ruled from the bench to hold that, in the absence of a classified board of directors or cumulative voting, VAALCO’s “only for-cause” director removal provisions conflict with Section 141(k) of the DGCL and are therefore invalid. Because the Company’s Certificate of Incorporation and By-Laws contain similar “only for-cause” director removal provisions and the Company does not have a classified board of directors or cumulative voting, the Company will not attempt to enforce the foregoing “only for-cause” director removal provision in light of the VAALCO decision.

Size of Board of Directors and Vacancies

The authorized number of directors may be determined by the board of directors, provided the board shall consist of at least one (1) member. No decrease in the number of directors constituting the board of directors shall shorten the term of any incumbent director.

Vacancies occurring on our board of directors for any reason and newly created directorships resulting from an increase in the authorized number of directors may be filled only by a vote of a majority of the remaining members of the board of directors, although less than a quorum, or by a sole remaining director, at any meeting of the board of directors.

Amendment

The Certificate of Incorporation may be amended by approval of the board of directors and vote of a majority of the outstanding stock entitled to vote (and vote of a majority of the outstanding stock of each class entitled to vote as a class, if applicable) pursuant to the Sections 141 and 242 of the DGCL. The board of directors is authorized to adopt, amend, alter or repeal the By-Laws by the affirmative vote of at least a majority of the board of directors then in office. No amendment to the Certificate of Incorporation or the By-Laws may adversely affect any indemnification right or protection of any director, officer, employee or other agent existing at the time of such amendment, repeal or adoption of an inconsistent provision for or in respect of any act, omission or other matter occurring, or any action or proceeding accruing or arising prior to such amendment, repeal or adoption of an inconsistent provision.

Authorized but Unissued Shares of Common Stock and of Preferred Stock

We believe that the availability of the “Blank Check” preferred stock under our Certificate of Incorporation provides us with flexibility in addressing corporate issues that may arise. The board of directors has the power, subject to applicable law, to issue series of preferred stock that could, depending on the terms of the series, impede the completion of a merger, tender offer or other takeover attempt that some, or a majority, of the stockholders might believe to be in their best interests or in which stockholders might receive a premium for their stock over the then prevailing market price of the stock. Our board of directors may issue preferred stock with voting rights or conversion rights that, if exercised, could adversely affect the voting power of the holders of common stock.

The authorized shares of preferred stock, as well as shares of common stock, will be available for issuance without further action by our stockholders, unless action is required by applicable law or the rules of any stock exchange on which our securities may be listed. Having these authorized shares available for issuance allows us to issue shares without the expense and delay of a special stockholders’ meeting. We may use additional shares for a variety of purposes, including future public or private offerings to raise additional capital, to fund acquisitions and as employee compensation. The existence of authorized but unissued shares of common stock and preferred stock could render more difficult or discourage an attempt to obtain control of our company by means of a proxy contest, tender offer, merger or otherwise. The above provisions may deter a hostile takeover or delay a change in control or management of our company.

Advance Notice Procedure

Our By-Laws provide an advance notice procedure for stockholders to nominate director candidates for election or to bring business before an annual meeting of stockholders. Only persons nominated by, or at the direction of, our board of directors or by a stockholder of record who has given proper and timely notice to our secretary prior to the meeting at which such stockholder is entitled to vote and appears, will be eligible for election as a director. In addition, any proposed business other than the nomination of persons for election to our board of directors must constitute a proper matter for stockholder action pursuant to a proper notice of meeting delivered to us. For notice to be timely, it must generally be delivered to our secretary not less than 90 nor more than 120 calendar days prior to the first anniversary of the previous year’s annual meeting (or if the date of the annual meeting is more than 30 calendar days before or more than 60 calendar days after the anniversary date of the previous year’s annual meeting, not earlier than the 120th calendar day prior to such meeting and not later than either the 90th calendar day prior to such meeting or the 10th calendar day after public disclosure of the date of such meeting is first made by us). These advance notice provisions may have the effect of precluding the conduct of certain business at a meeting if the proper procedures are not followed or may discourage or deter a potential acquirer from conducting a solicitation of proxies to elect its own slate of directors or otherwise attempt to obtain control of us.

Special Meetings of Stockholders

Our By-Laws provide that special meetings of stockholders may be called only by the Chairman of the Board, the Chief Executive Officer, or the board of directors pursuant to a resolution adopted by a majority of the board of directors.

Warrants

The following description, together with the additional information we may include in any applicable prospectus supplement or free writing prospectus, summarizes the material terms and provisions of the warrants that we may offer under this prospectus and any related warrant agreement and warrant certificate. While the terms summarized below will apply generally to any warrants that we may offer, we will describe the specific terms of any series of warrants in more detail in the applicable prospectus supplement. If we indicate in the prospectus supplement, the terms of any warrants offered under that prospectus supplement may differ from the terms described below. Specific warrant agreements will contain additional important terms and provisions and will be incorporated by reference as an exhibit to the Registration Statement which includes this prospectus.

General

We may issue warrants for the purchase of common stock, preferred stock and/or debt securities in one or more series. We may issue warrants independently or together with common stock, preferred stock and/or debt securities, and the warrants may be attached to or separate from these securities.

We will evidence each series of warrants by warrant certificates that we may issue under a separate agreement. We may enter into a warrant agreement with a warrant agent. Each warrant agent may be a bank or trust company that we select which has its principal office in the United States. We may also choose to act as our own warrant agent. We will indicate the name and address of any such warrant agent in the applicable prospectus supplement relating to a particular series of warrants.

We will describe in the applicable prospectus supplement the terms of the series of warrants, including:

Before exercising their warrants, holders of warrants will not have any of the rights of holders of the securities purchasable upon such exercise, including:

Exercise of Warrants

Each warrant will entitle the holder to purchase the securities that we specify in the applicable prospectus supplement at the exercise price that we describe in the applicable prospectus supplement. Unless we otherwise specify in the applicable prospectus supplement, holders of the warrants may exercise the warrants at any time up to 5:00 P.M. eastern time on the expiration date that we set forth in the applicable prospectus supplement. After the close of business on the expiration date, unexercised warrants will become void.

Holders of the warrants may exercise the warrants by delivering the warrant certificate representing the warrants to be exercised together with specified information, and paying the required exercise price by the methods provided in the applicable prospectus supplement. We will set forth on the reverse side of the warrant certificate, and in the applicable prospectus supplement, the information that the holder of the warrant will be required to deliver to the warrant agent.

Upon receipt of the required payment and the warrant certificate properly completed and duly executed at the corporate trust office of the warrant agent or any other office indicated in the applicable prospectus supplement, we will issue and deliver the securities purchasable upon such exercise. If fewer than all of the warrants represented by the warrant certificate are exercised, then we will issue a new warrant certificate for the remaining amount of warrants.

Enforceability of Rights by Holders of Warrants

Any warrant agent will act solely as our agent under the applicable warrant agreement and will not assume any obligation or relationship of agency or trust with any holder of any warrant. A single bank or trust company may act as warrant agent for more than one issue of warrants. A warrant agent will have no duty or responsibility in case of any default by us under the applicable warrant agreement or warrant, including any duty or responsibility to initiate any proceedings at law or otherwise, or to make any demand upon us. Any holder of a warrant may, without the consent of the related warrant agent or the holder of any other warrant, enforce by appropriate legal action the holder’s right to exercise, and receive the securities purchasable upon exercise of, its warrants in accordance with their terms.

Warrant Agreement Will Not Be Qualified Under Trust Indenture Act

No warrant agreement will be qualified as an indenture, and no warrant agent will be required to qualify as a trustee, under the Trust Indenture Act. Therefore, holders of warrants issued under a warrant agreement will not have the protection of the Trust Indenture Act with respect to their warrants.

Governing Law

Each warrant agreement and any warrants issued under the warrant agreements will be governed by New York law.

Calculation Agent

Any calculations relating to warrants may be made by a calculation agent, an institution that we appoint as our agent for this purpose. The prospectus supplement for a particular warrant will name the institution that we have appointed to act as the calculation agent for that warrant as of the original issue date for that warrant, if any. We may appoint a different institution to serve as calculation agent from time to time after the original issue date without the consent or notification of the holders. The calculation agent’s determination of any amount of money payable or securities deliverable with respect to a warrant will be final and binding in the absence of manifest error.

Outstanding Warrants

As of May 24, 2023, we had outstanding 7,295,588 warrants to purchase 7,295,588 shares of our common stock at a weighted average exercise price of $3.65. Our Warrant Agent for registered warrants is American Stock Transfer & Trust Company.

Transfer and Exchange

Each warrant will be represented by either one or more global securities registered in the name of The Depository Trust Company (the “DTC” or the “Depositary”) or a nominee of the Depositary (we will refer to any warrant represented by a global warrant as a “book-entry warrant”), or a certificate issued in definitive registered form (we will refer to any warrant represented by a certificated security as a “certificated warrant”) as set forth in the applicable prospectus supplement. Except as set forth under the heading “Global Warrants and Book-Entry System” below, book-entry warrants will not be issuable in certificated form.

Global Warrants and Book-Entry System. Each global warrant representing book-entry debt securities will be deposited with, or on behalf of, the Depositary, and registered in the name of the Depositary or a nominee of the Depositary. Please see the section entitled “Global Securities” for more information.

Debt Securities

The following description, together with the additional information we include in any applicable prospectus supplement or free writing prospectus, summarizes certain general terms and provisions of the debt securities that we may offer under this prospectus. When we offer to sell a particular series of debt securities, we will describe the specific terms of the series in a supplement to this prospectus. We will also indicate in the supplement to what extent the general terms and provisions described in this prospectus apply to a particular series of debt securities. To the extent the information contained in the prospectus supplement differs from this summary description, you should rely on the information in the prospectus supplement.

We may issue debt securities either separately, or together with, or upon the conversion or exercise of or in exchange for, other securities described in this prospectus. Debt securities may be our senior, senior subordinated or subordinated obligations and, unless otherwise specified in a supplement to this prospectus, the debt securities will be our direct, unsecured obligations and may be issued in one or more series.

The debt securities will be issued under an indenture between us and a trustee named in the prospectus supplement. We have summarized select portions of the indenture below. The summary is not complete. The form of the indenture has been filed as an exhibit to the registration statement and you should read the indenture for provisions that may be important to you. In the summary below, we have included references to the section numbers of the indenture so that you can easily locate these provisions. Capitalized terms used in the summary and not defined herein have the meanings specified in the indenture.

General

The terms of each series of debt securities will be established by or pursuant to a resolution of our board of directors and set forth or determined in the manner provided in a resolution of our board of directors, in an officer’s certificate or by a supplemental indenture. (Section 2.2) The particular terms of each series of debt securities will be described in a prospectus supplement relating to such series (including any pricing supplement or term sheet).

We can issue an unlimited amount of debt securities under the indenture that may be in one or more series with the same or various maturities, at par, at a premium, or at a discount. (Section 2.1) We will set forth in a prospectus supplement (including any pricing supplement or term sheet) relating to any series of debt securities being offered, the aggregate principal amount and the following terms of the debt securities, if applicable:

We may issue debt securities that provide for an amount less than their stated principal amount to be due and payable upon declaration of acceleration of their maturity pursuant to the terms of the indenture. We will provide you with information on the federal income tax considerations and other special considerations applicable to any of these debt securities in the applicable prospectus supplement.

If we denominate the purchase price of any of the debt securities in a foreign currency or currencies or a foreign currency unit or units, or if the principal of, and premium, if any, and interest on, any series of debt securities is payable in a foreign currency or currencies or a foreign currency unit or units, we will provide you with information on the restrictions, elections, general tax considerations, specific terms and other information with respect to that issue of debt securities and such foreign currency or currencies or foreign currency unit or units in the applicable prospectus supplement.

Transfer and Exchange

Each debt security will be represented by either one or more global securities registered in the name of the Depositary or a nominee of the Depositary (we will refer to any debt security represented by a global debt security as a “book-entry debt security”), or a certificate issued in definitive registered form (we will refer to any debt security represented by a certificated security as a “certificated debt security”) as set forth in the applicable prospectus supplement. Except as set forth under the heading “Global Debt Securities and Book-Entry System” below, book-entry debt securities will not be issuable in certificated form.

Certificated Debt Securities. You may transfer or exchange certificated debt securities at any office we maintain for this purpose in accordance with the terms of the indenture. (Section 2.4) No service charge will be made for any transfer or exchange of certificated debt securities, but we may require payment of a sum sufficient to cover any tax or other governmental charge payable in connection with a transfer or exchange. (Section 2.7)

You may effect the transfer of certificated debt securities and the right to receive the principal of, premium and interest on certificated debt securities only by surrendering the certificate representing those certificated debt securities and either reissuance by us or the trustee of the certificate to the new holder or the issuance by us or the trustee of a new certificate to the new holder.

Global Debt Securities and Book-Entry System. Each global debt security representing book-entry debt securities will be deposited with, or on behalf of, the Depositary, and registered in the name of the Depositary or a nominee of the Depositary. Please see the section entitled “Global Securities” for more information.

Covenants

We will set forth in the applicable prospectus supplement any restrictive covenants applicable to any issue of debt securities. (Article IV)

No Protection in the Event of a Change of Control

Unless we state otherwise in the applicable prospectus supplement, the debt securities will not contain any provisions that may afford holders of the debt securities protection in the event we have a change in control or in the event of a highly leveraged transaction (whether or not such transaction results in a change in control) which could adversely affect holders of debt securities.

Consolidation, Merger and Sale of Assets

We may not consolidate with or merge with or into, or convey, transfer or lease all or substantially all of our properties and assets to, any person (a “successor person”) unless:

Notwithstanding the above, any of our subsidiaries may consolidate with, merge into or transfer all or part of its properties to us. (Section 5.1)

Events of Default

“Event of Default” means with respect to any series of debt securities, any of the following:

No Event of Default with respect to a particular series of debt securities (except as to certain events of bankruptcy, insolvency or reorganization) necessarily constitutes an Event of Default with respect to any other series of debt securities. (Section 6.1) The occurrence of certain Events of Default or an acceleration under the indenture may constitute an event of default under certain indebtedness of ours or our subsidiaries outstanding from time to time.

We will provide the trustee written notice of any Default or Event of Default within 30 days of becoming aware of the occurrence of such Default or Event of Default, which notice will describe in reasonable detail the status of such Default or Event of Default and what action we are taking or propose to take in respect thereof. (Section 6.1)

If an Event of Default with respect to debt securities of any series at the time outstanding occurs and is continuing, then the trustee or the holders of not less than 25% in principal amount of the outstanding debt securities of that series may, by a notice in writing to us (and to the trustee if given by the holders), declare to be due and payable immediately the principal of (or, if the debt securities of that series are discount securities, that portion of the principal amount as may be specified in the terms of that series) and accrued and unpaid interest, if any, on all debt securities of that series. In the case of an Event of Default resulting from certain events of bankruptcy, insolvency or reorganization, the principal (or such specified amount) of and accrued and unpaid interest, if any, on all outstanding debt securities will become and be immediately due and payable without any declaration or other act on the part of the trustee or any holder of outstanding debt securities. At any time after a declaration of acceleration with respect to debt securities of any series has been made, but before a judgment or decree for payment of the money due has been obtained by the trustee, the holders of a majority in principal amount of the outstanding debt securities of that series may rescind and annul the acceleration if all Events of Default, other than the non-payment of accelerated principal and interest, if any, with respect to debt securities of that series, have been cured or waived as provided in the indenture. (Section 6.2) We refer you to the prospectus supplement relating to any series of debt securities that are discount securities for the particular provisions relating to acceleration of a portion of the principal amount of such discount securities upon the occurrence of an Event of Default.

The indenture provides that the trustee may refuse to perform any duty or exercise any of its rights or powers under the indenture, unless the trustee receives indemnity satisfactory to it against any cost, liability or expense that might be incurred by it in performing such duty or exercising such right or power. (Section 7.1(e)) Subject to certain rights of the trustee, the holders of a majority in principal amount of the outstanding debt securities of any series will have the right to direct the time, method and place of conducting any proceeding for any remedy available to the trustee or exercising any trust or power conferred on the trustee with respect to the debt securities of that series. (Section 6.12)

No holder of any debt security of any series will have any right to institute any proceeding, judicial or otherwise, with respect to the indenture or for the appointment of a receiver or trustee, or for any remedy under the indenture, unless:

Notwithstanding any other provision in the indenture, the holder of any debt security will have an absolute and unconditional right to receive payment of the principal of, and premium and any interest on, that debt security on or after the due dates expressed in that debt security and to institute suit for the enforcement of payment. (Section 6.8)

The indenture requires us, within 120 days after the end of our fiscal year, to furnish to the trustee a statement as to compliance with the indenture. (Section 4.3) If a Default or Event of Default occurs and is continuing with respect to the securities of any series and if it is known to a responsible officer of the trustee, the trustee shall mail to each holder of the securities of that series notice of a Default or Event of Default within 90 days after it occurs or, if later, after a responsible officer of the trustee has knowledge of such Default or Event of Default. The indenture provides that the trustee may withhold notice to the holders of debt securities of any series of any Default or Event of Default (except in payment on any debt securities of that series) with respect to debt securities of that series if the trustee determines in good faith that withholding notice is in the interest of the holders of those debt securities. (Section 7.5)

Modification and Waiver

We and the trustee may modify, amend or supplement the indenture or the debt securities of any series without the consent of any holder of any debt security:

We may also modify and amend the indenture with the consent of the holders of at least a majority in principal amount of the outstanding debt securities of each series affected by the modifications or amendments. We may not make any modification or amendment without the consent of the holders of each affected debt security then outstanding if that amendment will:

Except for certain specified provisions, the holders of at least a majority in principal amount of the outstanding debt securities of any series may on behalf of the holders of all debt securities of that series waive our compliance with provisions of the indenture. (Section 9.2) The holders of a majority in principal amount of the outstanding debt securities of any series may on behalf of the holders of all the debt securities of such series waive any past default under the indenture with respect to that series and its consequences, except a default in the payment of the principal of, or any interest on, any debt security of that series; provided, however, that the holders of a majority in principal amount of the outstanding debt securities of any series may rescind an acceleration and its consequences, including any related payment default that resulted from the acceleration. (Section 6.13)

Defeasance of Debt Securities and Certain Covenants in Certain Circumstances

Legal Defeasance. The indenture provides that, unless otherwise provided by the terms of the applicable series of debt securities, we may be discharged from any and all obligations in respect of the debt securities of any series (subject to certain exceptions). We will be so discharged upon the deposit with the trustee, in trust, of money and/or U.S. government obligations or, in the case of debt securities denominated in a single currency other than U.S. dollars, government obligations of the government that issued or caused to be issued such currency, that, through the payment of interest and principal in accordance with their terms, will provide money or U.S. government obligations in an amount sufficient in the opinion of a nationally recognized firm of independent public accountants or investment bank to pay and discharge each installment of principal of, premium and interest on, and any mandatory sinking fund payments in respect of, the debt securities of that series on the stated maturity of those payments in accordance with the terms of the indenture and those debt securities.

This discharge may occur only if, among other things, we have delivered to the trustee an opinion of counsel stating that we have received from, or there has been published by, the U.S. Internal Revenue Service a ruling or, since the date of execution of the indenture, there has been a change in the applicable U.S. federal income tax law, in either case to the effect that, and based thereon such opinion shall confirm that, the holders of the debt securities of that series will not recognize income, gain or loss for U.S. federal income tax purposes as a result of the deposit, defeasance and discharge and will be subject to U.S. federal income tax on the same amounts and in the same manner and at the same times as would have been the case if the deposit, defeasance and discharge had not occurred. (Section 8.3)

Defeasance of Certain Covenants. The indenture provides that, unless otherwise provided by the terms of the applicable series of debt securities, upon compliance with certain conditions:

The conditions include:

No Personal Liability of Directors, Officers, Employees or Securityholders

None of our past, present or future directors, officers, employees or securityholders, as such, will have any liability for any of our obligations under the debt securities or the indenture or for any claim based on, or in respect or by reason of, such obligations or their creation. By accepting a debt security, each holder waives and releases all such liability. This waiver and release is part of the consideration for the issue of the debt securities. However, this waiver and release may not be effective to waive liabilities under U.S. federal securities laws, and it is the view of the SEC that such a waiver is against public policy.

Governing Law

The indenture and the debt securities, including any claim or controversy arising out of or relating to the indenture or the debt securities, will be governed by the laws of the State of New York.

The indenture will provide that we, the trustee and the holders of the debt securities (by their acceptance of the debt securities) irrevocably waive, to the fullest extent permitted by applicable law, any and all right to trial by jury in any legal proceeding arising out of or relating to the indenture, the debt securities or the transactions contemplated thereby.

The indenture will provide that any legal suit, action or proceeding arising out of or based upon the indenture or the transactions contemplated thereby may be instituted in the federal courts of the United States of America located in the City of New York or the courts of the State of New York in each case located in the City of New York, and we, the trustee and the holder of the debt securities (by their acceptance of the debt securities) irrevocably submit to the non-exclusive jurisdiction of such courts in any such suit, action or proceeding. The indenture will further provide that service of any process, summons, notice or document by mail (to the extent allowed under any applicable statute or rule of court) to such party’s address set forth in the indenture will be effective service of process for any suit, action or other proceeding brought in any such court. The indenture will further provide that we, the trustee and the holders of the debt securities (by their acceptance of the debt securities) irrevocably and unconditionally waive any objection to the laying of venue of any suit, action or other proceeding in the courts specified above and irrevocably and unconditionally waive and agree not to plead or claim any such suit, action or other proceeding has been brought in an inconvenient forum. (Section 10.10)

Outstanding Debt Securities

As of May 30, 2023, we had no outstanding debt securities.

Rights

We may issue rights to purchase common stock, preferred stock or warrants that we may offer to our security holders in one or more series. The rights may or may not be transferable by the persons purchasing or receiving the rights. In connection with any rights offering, we may enter into a standby underwriting or other arrangement with one or more underwriters or other persons pursuant to which such underwriters or other persons would purchase any offered securities remaining unsubscribed for after such rights offering. Each series of rights will be issued under a separate rights agent agreement to be entered into between us and a bank or trust company, as rights agent, that we will name in the applicable prospectus supplement. The rights agent will act solely as our agent in connection with the rights and will not assume any obligation or relationship of agency or trust for or with any holders of rights certificates or beneficial owners of rights. A copy of the form of rights agent or subscription agent agreement, including the form of rights certificate representing a series of rights, will be filed with the SEC in connection with the offering of a particular series of rights.

The prospectus supplement relating to any rights that we offer will include specific terms relating to the offering, including, among other matters:

Each right would entitle the holder of the rights to purchase for cash the amount of shares of common stock or preferred stock or warrants at the exercise price set forth in the applicable prospectus supplement. Rights may be exercised at any time up to the close of business on the expiration date for the rights provided in the applicable prospectus supplement. After the close of business on the expiration date, all unexercised rights will become void.

We may determine to offer any unsubscribed securities directly to persons other than our security holders, to or through agents, underwriters or dealers or through a combination of such methods, including pursuant to standby arrangements, as described in the applicable prospectus supplement.

Until a holder exercises the rights to purchase shares of our common stock or preferred stock or warrants, the holder will not have any rights as a holder of shares of our common stock or preferred stock or warrants, as the case may be, by virtue of ownership of the rights.

Units

We may issue units consisting of one or more of the other securities described in this prospectus, in any prospectus supplement or a free writing prospectus in any combination. Each unit will be issued so that the holder of the unit is also the holder, with the rights and obligations of a holder, of each security included in the unit. The unit agreement under which a unit is issued may provide that the securities included in the unit may not be held or transferred separately, at any time or at any time before a specified date or upon the occurrence of a specified event or occurrence.

The applicable prospectus supplement or free writing prospectus will describe:

Global Securities

Book-Entry, Delivery and Form

Unless we indicate differently in any applicable prospectus supplement or free writing prospectus, the securities initially will be issued in book-entry form and represented by one or more global notes or global securities (collectively, “global securities”). The global securities will be deposited with, or on behalf of, DTC and registered in the name of Cede & Co., the nominee of DTC. Unless and until it is exchanged for individual certificates evidencing securities under the limited circumstances described below, a global security may not be transferred except as a whole by the depositary to its nominee or by the nominee to the depositary, or by the depositary or its nominee to a successor depositary or to a nominee of the successor depositary.

DTC has advised us that it is:

DTC holds securities that its participants deposit with DTC. DTC also facilitates the settlement among its participants of securities transactions, such as transfers and pledges, in deposited securities through electronic computerized book-entry changes in participants’ accounts, thereby eliminating the need for physical movement of securities certificates. “Direct participants” in DTC include securities brokers and dealers, including underwriters, banks, trust companies, clearing corporations and other organizations. DTC is a wholly-owned subsidiary of The Depository Trust & Clearing Corporation (“DTCC”). DTCC is the holding company for DTC, National Securities Clearing Corporation and Fixed Income Clearing Corporation, all of which are registered clearing agencies. DTCC is owned by the users of its regulated subsidiaries. Access to the DTC system is also available to others, which we sometimes refer to as indirect participants, that clear through or maintain a custodial relationship with a direct participant, either directly or indirectly. The rules applicable to DTC and its participants are on file with the SEC.

Purchases of securities under the DTC system must be made by or through direct participants, which will receive a credit for the securities on DTC’s records. The ownership interest of the actual purchaser of a security, which we sometimes refer to as a beneficial owner, is in turn recorded on the direct and indirect participants’ records. Beneficial owners of securities will not receive written confirmation from DTC of their purchases. However, beneficial owners are expected to receive written confirmations providing details of their transactions, as well as periodic statements of their holdings, from the direct or indirect participants through which they purchased securities. Transfers of ownership interests in global securities are to be accomplished by entries made on the books of participants acting on behalf of beneficial owners. Beneficial owners will not receive certificates representing their ownership interests in the global securities, except under the limited circumstances described below.

To facilitate subsequent transfers, all global securities deposited by direct participants with DTC will be registered in the name of DTC’s partnership nominee, Cede & Co., or such other name as may be requested by an authorized representative of DTC. The deposit of securities with DTC and their registration in the name of Cede & Co. or such other nominee will not change the beneficial ownership of the securities. DTC has no knowledge of the actual beneficial owners of the securities. DTC’s records reflect only the identity of the direct participants to whose accounts the securities are credited, which may or may not be the beneficial owners. The participants are responsible for keeping account of their holdings on behalf of their customers.

So long as the securities are in book-entry form, you will receive payments and may transfer securities only through the facilities of the depositary and its direct and indirect participants. We will maintain an office or agency in the location specified in the prospectus supplement for the applicable securities, where notices and demands in respect of the securities and the indenture may be delivered to us and where certificated securities may be surrendered for payment, registration of transfer or exchange.

Conveyance of notices and other communications by DTC to direct participants, by direct participants to indirect participants and by direct participants and indirect participants to beneficial owners will be governed by arrangements among them, subject to any legal requirements in effect from time to time.

Redemption notices will be sent to DTC. If less than all of the securities of a particular series are being redeemed, DTC’s practice is to determine by lot the amount of the interest of each direct participant in the securities of such series to be redeemed.

Neither DTC nor Cede & Co. (or such other DTC nominee) will consent or vote with respect to the securities. Under its usual procedures, DTC will mail an omnibus proxy to us as soon as possible after the record date. The omnibus proxy assigns the consenting or voting rights of Cede & Co. to those direct participants to whose accounts the securities of such series are credited on the record date, identified in a listing attached to the omnibus proxy.

So long as securities are in book-entry form, we will make payments on those securities to the depositary or its nominee, as the registered owner of such securities, by wire transfer of immediately available funds. If securities are issued in definitive certificated form under the limited circumstances described below and unless if otherwise provided in the description of the applicable securities herein or in the applicable prospectus supplement, we will have the option of making payments by check mailed to the addresses of the persons entitled to payment or by wire transfer to bank accounts in the United States designated in writing to the applicable trustee or other designated party at least 15 days before the applicable payment date by the persons entitled to payment, unless a shorter period is satisfactory to the applicable trustee or other designated party.

Redemption proceeds, distributions and dividend payments on the securities will be made to Cede & Co., or such other nominee as may be requested by an authorized representative of DTC. DTC’s practice is to credit direct participants’ accounts upon DTC’s receipt of funds and corresponding detail information from us on the payment date in accordance with their respective holdings shown on DTC records. Payments by participants to beneficial owners will be governed by standing instructions and customary practices, as is the case with securities held for the account of customers in bearer form or registered in “street name.” Those payments will be the responsibility of participants and not of DTC or us, subject to any statutory or regulatory requirements in effect from time to time. Payment of redemption proceeds, distributions and dividend payments to Cede & Co., or such other nominee as may be requested by an authorized representative of DTC, is our responsibility; disbursement of payments to direct participants is the responsibility of DTC; and disbursement of payments to the beneficial owners is the responsibility of direct and indirect participants.

Except under the limited circumstances described below, purchasers of securities will not be entitled to have securities registered in their names and will not receive physical delivery of securities. Accordingly, each beneficial owner must rely on the procedures of DTC and its participants to exercise any rights under the securities and the indenture.

The laws of some jurisdictions may require that some purchasers of securities take physical delivery of securities in definitive form. Those laws may impair the ability to transfer or pledge beneficial interests in securities.

DTC may discontinue providing its services as securities depositary with respect to the securities at any time by giving reasonable notice to us. Under such circumstances, in the event that a successor depositary is not obtained, securities certificates are required to be printed and delivered.

As noted above, beneficial owners of a particular series of securities generally will not receive certificates representing their ownership interests in those securities. However, if:

we will prepare and deliver certificates for such securities in exchange for beneficial interests in the global securities. Any beneficial interest in a global security that is exchangeable under the circumstances described in the preceding sentence will be exchangeable for securities in definitive certificated form registered in the names that the depositary directs. It is expected that these directions will be based upon directions received by the depositary from its participants with respect to ownership of beneficial interests in the global securities.

PLAN OF DISTRIBUTION

We may sell the securities offered pursuant to this prospectus from time to time in one or more transactions, including, without limitation:

The distribution of securities may be effected, from time to time, in one or more transactions, including:

The applicable prospectus supplement will describe the terms of the offering of the securities, including:

We may distribute the securities from time to time in one or more transactions at:

Only underwriters named in the prospectus supplement are underwriters of the securities offered by the prospectus supplement.

If underwriters are used in an offering, we will execute an underwriting agreement with such underwriters and will specify the name of each underwriter and the terms of the transaction (including any underwriting discounts and other terms constituting compensation of the underwriters and any dealers) in a prospectus supplement. The securities may be offered to the public either through underwriting syndicates represented by managing underwriters or directly by one or more investment banking firms or others, as designated. If an underwriting syndicate is used, the managing underwriter(s) will be specified on the cover of the prospectus supplement. If underwriters are used in the sale, the offered securities will be acquired by the underwriters for their own accounts and may be resold from time to time in one or more transactions, including negotiated transactions, at a fixed public offering price or at varying prices determined at the time of sale. Any public offering price and any discounts or concessions allowed or re-allowed or paid to dealers may be changed from time to time. Unless otherwise set forth in the prospectus supplement, the obligations of the underwriters to purchase the offered securities will be subject to conditions precedent, and the underwriters will be obligated to purchase all of the offered securities, if any are purchased.

We may grant to the underwriters options to purchase additional securities to cover over-allotments, if any, at the public offering price, with additional underwriting commissions or discounts, as may be set forth in a related prospectus supplement. The terms of any over-allotment option will be set forth in the prospectus supplement for those securities.

If a dealer is used in the sale of the securities, we, or an underwriter, will sell the securities to the dealer, as principal. The dealer may then resell the securities to the public at varying prices to be determined by the dealer at the time of resale. To the extent required, we will set forth in the prospectus supplement, document incorporated by reference or free writing prospectus, as applicable, the name of the dealer and the terms of the transactions.

We may sell the securities directly or through agents we designate from time to time. We will name any agent involved in the offering and sale of securities and we will describe any commissions we will pay the agent in the prospectus supplement.

We may authorize agents or underwriters to solicit offers by institutional investors to purchase securities from us at the public offering price set forth in the prospectus supplement pursuant to delayed delivery contracts providing for payment and delivery on a specified date in the future. We will describe the conditions to these contracts and the commissions we must pay for solicitation of these contracts in the prospectus supplement.

In connection with the sale of the securities, underwriters, dealers or agents may receive compensation from us or from purchasers of the securities for whom they act as agents, in the form of discounts, concessions or commissions. Underwriters may sell the securities to or through dealers, and those dealers may receive compensation in the form of discounts, concessions or commissions from the underwriters or commissions from the purchasers for whom they may act as agents. Underwriters, dealers and agents that participate in the distribution of the securities, and any institutional investors or others that purchase securities directly for the purpose of resale or distribution, may be deemed to be underwriters, and any discounts or commissions received by them from us and any profit on the resale of the common stock by them may be deemed to be underwriting discounts and commissions under the Securities Act. No FINRA member firm may receive compensation in excess of that allowable under FINRA rules, including Rule 5110, in connection with the offering of the securities.

We may provide agents, underwriters and other purchasers with indemnification against particular civil liabilities, including liabilities under the Securities Act, or contribution with respect to payments that the agents, underwriters or other purchasers may make with respect to such liabilities. Agents and underwriters may engage in transactions with, or perform services for, us in the ordinary course of business.

To facilitate the public offering of a series of securities, persons participating in the offering may engage in transactions that stabilize, maintain, or otherwise affect the market price of the securities. This may include over-allotments or short sales of the securities, which involves the sale by persons participating in the offering of more securities than have been sold to them by us. In addition, those persons may stabilize or maintain the price of the securities by bidding for or purchasing securities in the open market or by imposing penalty bids, whereby selling concessions allowed to underwriters or dealers participating in any such offering may be reclaimed if securities sold by them are repurchased in connection with stabilization transactions. The effect of these transactions may be to stabilize or maintain the market price of the securities at a level above that which might otherwise prevail in the open market. Such transactions, if commenced, may be discontinued at any time. We make no representation or prediction as to the direction or magnitude of any effect that the transactions described above, if implemented, may have on the price of our securities.

Unless otherwise specified in the applicable prospectus supplement, any common stock sold pursuant to a prospectus supplement will be eligible for trading as listed on The Nasdaq Capital Market. Any underwriters to whom securities are sold by us for public offering and sale may make a market in the securities, but such underwriters will not be obligated to do so and may discontinue any market making at any time without notice.

In order to comply with the securities laws of some states, if applicable, the securities offered pursuant to this prospectus will be sold in those states only through registered or licensed brokers or dealers. In addition, in some states securities may not be sold unless they have been registered or qualified for sale in the applicable state or an exemption from the registration or qualification requirement is available and complied with.

So long as the aggregate market value of our voting and non-voting common equity held by non-affiliates is less than $75,000,000 and so long as required by the rules of the SEC, the amount of securities we may offer hereunder will be limited such that the aggregate market value of securities sold by us during a period of 12 calendar months cannot exceed one-third of the aggregate market value of the voting and non-voting common equity held by non-affiliates.

To the extent required, this prospectus may be amended or supplemented from time to time to describe a specific plan of distribution.

LEGAL MATTERS

The validity of the issuance of the offered securities will be passed upon for us by McDermott Will & Emery LLP, New York, New York.

EXPERTS

Marcum LLP, independent registered public accounting firm, has audited our consolidated financial statements included in our Annual Report on Form 10-K for the year ended September 30, 2022, as set forth in their report, which is incorporated by reference in the prospectus and elsewhere in this registration statement. Our consolidated financial statements are incorporated by reference in reliance on Marcum LLP’s report, given on their authority as experts in accounting and auditing.

WHERE YOU CAN FIND MORE INFORMATION

This prospectus and any subsequent prospectus supplements do not contain all of the information in the Registration Statement. We have omitted from this prospectus some parts of the Registration Statement as permitted by the rules and regulations of the SEC. Statements in this prospectus concerning any document we have filed as an exhibit to the Registration Statement or that we otherwise filed with the SEC are not intended to be comprehensive and are qualified in their entirety by reference to these filings. In addition, we file annual, quarterly and current reports, proxy statements and other information with the SEC. The SEC maintains a website that contains reports, proxy and information statements and other information that registrants file electronically with the SEC, including us. The SEC’s website can be found at http://www.sec.gov. In addition, we make available on or through our website copies of these reports as soon as reasonably practicable after we electronically file or furnished them to the SEC. Our website can be found at http:www.adnas.com. Our website is not a part of this prospectus.

INFORMATION INCORPORATED BY REFERENCE

We have elected to incorporate certain information by reference into this prospectus. By incorporating by reference, we can disclose important information to you by referring you to other documents we have filed or will file with the SEC. The information incorporated by reference is deemed to be part of this prospectus, except for information incorporated by reference that is superseded by information contained in this prospectus. This means that you must look at all of the SEC filings that we incorporate by reference to determine if any statements in the prospectus or any document previously incorporated by reference have been modified or superseded. This prospectus incorporates by reference the documents set forth below that we have previously filed with the SEC, except in each case the information contained in such document to the extent “furnished” and not “filed”:

We also incorporate by reference all documents we file in the future pursuant to Section 13(a), 13(c), 14 or 15(d) of the Exchange Act after the date of this prospectus and prior to the sale of all the securities covered by this prospectus (including all such documents filed with the SEC after the date of the initial filing of the Registration Statement that contains this prospectus and prior to effectiveness of the Registration Statement or after such effectiveness), except in each case the information contained in such document to the extent “furnished” and not “filed.”

You may obtain copies of these documents on the website maintained by the SEC at http://www.sec.gov, or from us without charge (other than exhibits to such documents, unless such exhibits are specifically incorporated by reference into such documents) by writing us at Corporate Secretary, Applied DNA Sciences, Inc., 50 Health Sciences Drive, Stony Brook, New York 11790 or visiting our website at http://www.adnas.com.

Any statement contained in a document incorporated or deemed to be incorporated by reference in this prospectus shall be deemed to be modified or superseded for the purposes of this prospectus to the extent that a statement contained herein, any prospectus supplement or in any other subsequently filed document which also is or deemed to be incorporated by reference herein modifies or supersedes that statement. Any statement so modified or superseded shall not be deemed, except as so modified or superseded, to constitute a part of this prospectus. 

APPLIED DNA SCIENCES, INC.

19,247,498 Shares of Common Stock

Pre-Funded Warrants to Purchase 1,065,002 Shares of Common Stock

PROSPECTUS SUPPLEMENT

Craig-Hallum Capital Group LLC

October 30, 2024