第99.1展示文本
| 財務附表 | ||
非IFRS措施定義 | ||||||||
非IFRS措施和美元便利翻譯的定義和解釋 | A-1 | |||||||
協調和其他財務信息 | ||||||||
2024財年上半年實際結果，按常規匯率變動百分比變化 | A-4 | |||||||
2024財年Q2（7-9月）實際結果，按常規匯率變動百分比變化 | A-5 | |||||||
2024財年上半年核心業績與不變匯率百分比變動 | A-6 | |||||||
2024財年Q2（7月-9月）核心業績與不變匯率百分比變動 | A-7 | |||||||
2024財年上半年從報告至核心的對賬 | A-8 | |||||||
2024財年Q2（7月-9月）從報告至核心的對賬 | A-9 | |||||||
2023財年上半年從報告至核心的對賬 | A-10 | |||||||
2023財年Q2（7月-9月）從報告至核心的對賬 | A-11 | |||||||
2024財年上半年調整後的自由現金流 | A-12 | |||||||
2024財年上半年調整後的淨債務與調整後的息稅折舊攤銷前利潤比率 | A-13 | |||||||
2023財年調整後淨債務/調整後息稅前利潤比 | A-14 | |||||||
2024財年上半年淨利潤與調整後息稅前利潤橋接 | A-15 | |||||||
2024財年上半年淨利潤與調整後息稅前利潤長期橋接 | A-16 | |||||||
2024財年上半年資本支出、折舊及攤銷費用和減值損失 | A-17 | |||||||
2024財年全年詳細預測 | A-18 | |||||||
2024財年全年從報告營業利潤到核心營業利潤預測的調和 | A-19 | |||||||
2024財年全年外匯率假設和貨幣敏感度與預測 | A-20 | |||||||
重要通知 | ||||||||
重要通知，前瞻性聲明，財務信息和非IFRS度量標準，以及醫療信息 | A-21 | |||||||
非IFRS度量標準的定義和解釋，以及美元便利轉換 | ||
核心財務指標
武田的核心財務指標，尤其是核心營業收入、核心營業利潤、歸屬於公司所有者的年度核心淨利潤和核心每股收益，排除了來自出售事項的收入、與產品相關的無形資產的攤銷和減值損失（包括正在進行的R&D）以及與武田核心業務的基本趨勢和業務績效無關的其他影響，如非經常性項目、購買會計效應和與交易相關的成本。 核心收入 代表調整後的營業收入，以排除與武田核心業務的基本趨勢和業務績效無關的收入項目。 核心營業利潤 代表調整後的營業利潤，排除其他營業費用和收入、與產品相關的無形資產的攤銷和減值損失（包括正在進行的R&am... 核心每股收益 代表公司所有者年度淨利潤，經調整以排除核心營業利潤計算中排除的影響和其他非經營項目（例如，其中的飛凡調整和與待定條件相關的假定金融費用），這些項目是非常規、非經常性的性質，或與武田持續經營活動的基本趨勢和業績無關，以及每項調整的稅效果，再除以報告期內未發行的平均流通股份（不包括庫藏股）。
武田製藥呈報其核心財務指標 因武田製藥認爲這些指標有助於理解其業務，排除武田認爲與其核心業務基本趨勢和業績無關的項目的影響，包括（i）可能年年變化顯著或每年不會發生的項目，或（ii）武田認爲其確認與我們核心業務的基本表現趨勢基本不相關的項目。武田相信，同行業其他公司經常使用類似指標，並提供這些指標有助於投資者不僅評估武田相對於以往年度的表現，而且以與其競爭對手相似的基礎進行評估武田的表現。武田還呈報核心財務指標，因爲這些指標被武田用於預算規劃和薪酬目的（即，武田的短期激勵和長期激勵薪酬計劃的某些目標，包括CEO和CFO的激勵薪酬，設定在與武田核心財務指標的結果相關的基礎上）。
不變匯率變動（CER變動）
不變匯率變動（CER變動） 通過按照國際財務報告準則或核心（非國際財務報告準則）財務指標，使用上一財政年度同期的相應匯率將當前期的財務結果轉換，來消除匯率對年度比較的影響。
武田製藥提出貨幣兌換率變化，因爲我們認爲這一指標對投資者更容易理解匯率對我們業務的影響，以及了解我們的經營業績在沒有匯率波動影響的情況下可能如何從一年變化到另一年。這些是我們管理層評估經營業績時使用這些指標的主要方式。我們還相信，這對投資者是一個有用的指標，因爲證券分析師、投資者和其他利益相關方經常在評估我們行業其他公司的經營業績時使用類似的績效指標(其中許多公司同樣提出了調整匯率影響的指標)。
這種提法的實用性存在顯著限制，包括但不限於，雖然貨幣兌換率變化是使用與根據IFRS呈報的上一財年財務業績相同的匯率計算，但這並不一定意味着在相關財年期間進行的交易會以相同的匯率進入，或者在記錄時會以相同的匯率記錄。此外，我們行業的其他公司可能會使用類似標題的指標來定義和計算這些指標的方式可能不同於我們的定義和計算方式，因此這些指標可能無法直接進行比較。因此，在恒定匯率下的貨幣兌換率變化不應被單獨考慮，並且不應被視爲根據IFRS編制和呈報的財務業績變化的替代。從2024年6月30日結束的季度開始，我們停止調整貨幣兌換率變化，用於在經歷惡性通貨膨脹的國家子公司的運營業績，以及適用IAS29《惡性通貨膨脹經濟環境下的財務報告》，因爲在同一財年的相同週期使用相應的匯率計算貨幣兌換率變化的超通脹國家的子公司，這樣有效地使這些子公司的貨幣兌換率變化與根據IAS29報告的一樣。
A-1
自由現金流和調整後的自由現金流
武田製藥界定 自由現金流 爲來自營業活動的現金流減去購置的固定資產、廠房與設備（「PP&E」）。武田製藥定義 調整後自由現金流 爲來自營業活動的現金流，減去購置PP&E、無形資產、投資（不包括按照公允價值層級1分類的債務投資）和企業支付的淨額，以及其他與之相關或類似實質交易支付，並添加出售PP&E、投資的銷售和贖回（不包括按照公允價值層級1分類的債務投資）和企業的銷售淨額的收入，不良資產及現金及現金等價物的減少，並進一步調整不可供武田立即或一般業務使用的任何其他現金的變動。
武田提供自由現金流和調整自由現金流是因爲武田認爲這些指標對投資者有用，類似的流動性指標經常被證券分析師、投資者和其他感興趣的方在評估我們行業公司時使用。調整自由現金流也被我們的管理層用於評估我們的流動性和現金流，特別是涉及我們滿足流動性要求和支持我們資本分配政策的能力。武田還認爲，自由現金流和調整自由現金流有助於投資者理解我們戰略性企業收購和出售如何對我們的現金流和流動性做出貢獻。
自由現金流和調整自由現金流對投資者的有用性存在顯著限制，包括但不限於(i) 他們可能與其他公司使用的同類稱號的措施（包括我們行業內的公司）不可比擬， (ii)它們不反映我們當前和未來合同和其他要求使用或配置資本的承諾的影響，以及 (iii)添加來自銷售和贖回投資以及企業銷售的收入的淨額，不代表來自我們核心持續業務運營的現金收入。自由現金流和調整自由現金流不應單獨考慮，並且不應被視爲現金流量或任何根據IFRS提出的其他流動性指標的替代。根據IFRS，自由現金流和調整自由現金流的最直接可比措施是來自營業活動的淨現金。從2024年6月30日結束的季度開始，我們i) 將自由現金流的標題更改爲先前所代表的「調整自由現金流」和ii) 開始報告「自由現金流」爲來自營業活動的現金流減去購置PP&E。我們旨在增強自由現金流披露與我們同行的可比性，並更好地描述武田呈現的這些指標的性質。
EBITDA和調整後EBITDA
武田製藥將 EBITDA 定義爲在扣除所得稅費用、折舊和攤銷以及淨利息費用之前的綜合淨利潤。武田製藥將 Adjusted EBITDA 定義爲繼續調整以排除減值損失、其他經營收入和費用（不包括折舊和攤銷）、財務收入和費用（不包括淨利息費用）、我們在權益法下確認的投資分攤的虧損及管理層認爲與我們核心運營無關的其他項目，如購買會計影響和與交易相關的成本等。
武田製藥提供EBITDA和調整後的EBITDA是因爲武田認爲這些衡量指標對投資者很有用，因爲它們經常被證券分析師、投資者和其他感興趣方在評估我們行業的公司時使用。主要用途是，武田使用調整後的EBITDA來監控其財務槓桿。武田進一步認爲，調整後的EBITDA有助於投資者識別其業務中的趨勢，否則這些趨勢可能會被某些與持續運營無關的項目所掩蓋，因爲這些項目變動很大，難以預測，可能會嚴重影響我們的運營業績，可能會限制對我們績效的一致基礎上持續評估。
EBITDA和調整後的EBITDA對投資者的用處存在顯著侷限性，包括但不限於：（i）它們可能無法與其他公司使用的類似命名的指標進行比較，包括在製藥行業的公司，（ii）它們排除某些人可能在評估武田的業績、價值或未來前景時認爲重要的財務信息和事件，例如收購效果或無形資產的攤銷，（iii）它們排除可能在未來各個時期繼續發生的項目或類型的項目，（iv）它們可能不包括投資者可能認爲重要以理解我們的運營業績的所有項目或排除所有項目，這些項目可能並不被投資者視爲重要。EBITDA和調整後的EBITDA不應孤立考慮，並且不是和不應被視爲營業收入、年度淨利潤或根據IFRS提出的任何其他業績指標的替代物。根據IFRS提出的最爲接近的衡量指標是期內淨利潤。
A-2
淨債務和調整後的淨債務
武田製藥定義 淨債務 作爲債券和貸款在資產負債表上的賬面價值，僅調整爲現金和現金等價物，及 調整後的淨債務 首先通過計算資產負債表上現有和非流動部分的債券和貸款之和來計算，然後根據報告期間未日元債務表面剩餘的上一年度平均匯率和新的非日元債務產生和現有非日元債務贖回時使用的相關即期匯率進行調整，以反映我們管理層用來監控我們槓桿率的方法，及標普全球評級日本對武田「混合」次級負債所應用的「權益信用」，來對這些工具進行類似股權的特徵予以承認。爲了計算調整後的淨債務，武田從這個數字中扣除現金和現金等價物，其中不包括武田代表生物疫苗業務和交易應收賬款銷售計劃的第三方暫時持有的現金，以及分類爲級別1的債務投資在公允價值層次中被記錄爲其他金融資產。
武田提供淨債務和調整後的淨債務是因爲武田認爲這些指標對投資者有用，我們的管理層將其用於監視和評估我們的負債，減去現金和現金等價物，並與調整後的EBITDA一起用於監視我們的財務槓桿率（爲避免疑義，調整後的淨債務和調整後的淨債務與調整後的EBITDA之比並非用於指示武田的流動性）。武田還認爲，債務的類似指標經常被證券分析師、投資者和其他感興趣的各方在評估我們行業的公司時使用。特別是在收購雪氏之後，投資者、分析師，特別是評級機構一直密切關注着武田的槓桿率，如所代表的調整淨債務與調整EBITDA之比。鑑於評級機構給予這一比率的重要性，武田認爲這些信息對投資者有用，幫助他們了解不僅武田的財務槓桿，還有評級機構在評估武田信用質量的財務槓桿水平方面的做法。因此，如下所述，武田對其調整後的淨債務進行調整，以反映評級機構對其某些次級債務給予的「權益信用」（這種債務不符合IFRS下的股權處理）。
Adjusted Net Debt對投資者的實用性存在重大限制，包括但不限於：(i) 可能無法與其他公司使用的類似命名指標進行比較，包括製藥行業的公司；(ii) 不反映Takeda的負債上應支付的利息支付金額；(iii) 不反映Takeda能否提前償還或贖回任何負債的限制；(iv) 不反映Takeda可能在將現金等價物轉換爲現金、將一種貨幣兌換爲另一種貨幣或在我們的合併集團內轉移現金時可能產生的任何費用、成本或其他費用；(v) 對總負債應用了關於平均外匯匯率調整的調整，儘管這與Takeda的融資協議一致，但不反映Takeda能夠將一種貨幣兌換爲另一種貨幣的實際匯率；(vi) 它反映了權益信用，儘管Takeda的次級債券根據IFRS不符合權益處理資格，儘管Takeda認爲這種調整對投資者是合理而有用的。不應孤立地考慮Adjusted Net Debt，並且不是，也不應被視爲IFRS規定的債券和貸款或任何其他負債衡量標準的替代。IFRS下淨債務的最直接可比指標是債券和貸款。從2024年6月30日結束的季度開始，我們i) 將Net Debt的名稱更改爲「Adjusted Net Debt」，如先前所示；ii) 開始報告「Net Debt」作爲僅調整現金及現金等價物的債券和貸款賬面價值在合併資產負債表上的數值。此更改旨在增強我們的Net Debt披露與我們同行的可比性，並更好地描述Takeda呈報的這些指標的性質。
美元方便轉換
在財務附錄中，將某些以日元表示的金額以1美元=143.25日元的匯率翻譯爲美元，僅爲方便讀者，這一匯率爲2024年9月30日由紐約聯邦儲備銀行認證的午間購匯率。用於方便轉換的匯率和方法與根據IFRS準備簡明中期合併財務報表時使用的貨幣匯率和翻譯方法不同。該翻譯不得被解釋爲日元金額可以按此或任何其他匯率轉換爲美元。
A-3
2024財年上半年報告結果，按CER %變化 | ||
（十億日元，除每股收益外） | FY2023 上半年 | 2024財年 上半年 | 對比上年 | （百萬美元， 除每股收益外) 2024財年上半年 便利 美元指數翻譯 | ||||||||||||||||||||||
| AER | CER | |||||||||||||||||||||||||
| 變化量 | %變化 | 變化百分比 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 2,101.7 | 2,384.0 | 282.3 | 13.4% | 5.0% | 16,642 | ||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (664.7) | (781.3) | (116.6) | (17.5)% | (9.2)% | (5,454) | ||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 1,437.0 | 1,602.8 | 165.8 | 11.5% | 3.1% | 11,189 | ||||||||||||||||||||
| 按金 | 68.4 | % | 67.2 | % | (1.1) 百分點 | (1.2) 百分點 | 67.2 | % | ||||||||||||||||||
| 銷售與一般管理費用 | (501.1) | (538.3) | (37.2) | (7.4)% | 0.4% | (3,758) | ||||||||||||||||||||
| 研發費用 | (346.7) | (344.0) | 2.7 | 0.8% | 8.3% | (2,402) | ||||||||||||||||||||
| 與產品相關的無形資產攤銷 | (253.9) | (277.5) | (23.6) | (9.3)% | (0.0)% | (1,937) | ||||||||||||||||||||
與產品相關的無形資產減值損失*1 | (115.8) | (27.8) | 88.0 | 76.0% | 76.5% | (194) | ||||||||||||||||||||
| 其他經營收入 | 9.9 | 13.9 | 4.1 | 41.1% | 32.9% | 97 | ||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | (110.2) | (78.5) | 31.7 | 28.8% | 35.2% | (548) | ||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 119.2 | 350.6 | 231.3 | 194.0% | 173.1% | 2,447 | ||||||||||||||||||||
| 按金 | 5.7 | % | 14.7 | % | 9.0 pp | 9.1 百分點 | 14.7 | % | ||||||||||||||||||
| 財務收益 | 24.3 | 34.8 | 10.5 | 43.1% | 40.8% | 243 | ||||||||||||||||||||
| 融資費用 | (106.1) | (128.1) | (22.1) | (20.8)% | (17.3)% | (895) | ||||||||||||||||||||
按權益法覈算的投資份額利潤（虧損） | 1.6 | (1.2) | (2.9) | ― | ― | (9) | ||||||||||||||||||||
| 稅前利潤 | 39.1 | 256.0 | 216.9 | 555.5% | 500.1% | 1,787 | ||||||||||||||||||||
所得稅（費用）益收入 | 2.4 | (68.6) | (71.0) | ― | ― | (479) | ||||||||||||||||||||
| 期間淨利潤 | 41.4 | 187.4 | 146.0 | 352.3% | 306.2% | 1,308 | ||||||||||||||||||||
| 非控股權益 | (0.1) | (0.1) | (0.0) | (58.8)% | (58.6)% | (1) | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於公司所有者的淨利潤 | 41.4 | 187.3 | 145.9 | 352.8% | 306.6% | 1,307 | ||||||||||||||||||||
| 基本每股收益（日幣或美元） | 26.51 | 118.85 | 92.34 | 348.4% | 302.7% | 0.83 | ||||||||||||||||||||
| *1 包括進行中的研發項目 | ||||||||||||||||||||||||||
當與上一財年同期的結果進行比較時，根據實際匯率提供基於「AER」（符合IFRS的方式提供）的變動金額和百分比變動，並提供基於恒定匯率的百分比變動（一種非IFRS指標）作爲「CER」進行呈現。 請參考 非IFRS指標及美元方便換算的定義和說明，以了解「恒定匯率變更」的定義。 | ||||||||||||||||||||||||||
%與上一財年同期比較的變化，當有利於利潤時呈現爲正值，當對利潤不利時呈現爲負值。 | ||||||||||||||||||||||||||
A-4
| FY2024 Q2（7月-9月）報告的結果及恒定匯率下的百分比變動 | ||
| (billion JPY, except EPS) | FY2023 Q2 (Jul-Sep) | FY2024 Q2 (Jul-Sep) | 對比上年 | (million USD, except EPS) FY2024 Q2 (Jul-Sep) 便利 USD Translation | ||||||||||||||||||||||
| AER | CER | |||||||||||||||||||||||||
| 變化量 | % CHANGE | % CHANGE | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 1,043.1 | 1,176.0 | 132.9 | 12.7% | 8.0% | 8,210 | ||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (343.6) | (394.3) | (50.7) | (14.8)% | (10.1)% | (2,753) | ||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 699.5 | 781.7 | 82.2 | 11.8% | 7.0% | 5,457 | ||||||||||||||||||||
| 按金 | 67.1 | % | 66.5 | % | (0.6) 百分點 | (0.6) 百分點 | 66.5 | % | ||||||||||||||||||
| 銷售與一般管理費用 | (253.0) | (268.3) | (15.3) | (6.1)% | (1.5)% | (1,873) | ||||||||||||||||||||
| 研發費用 | (183.9) | (175.6) | 8.4 | 4.6% | 8.8% | (1,226) | ||||||||||||||||||||
| 與產品相關的無形資產攤銷 | (130.7) | (138.9) | (8.1) | (6.2)% | (0.8)% | (969) | ||||||||||||||||||||
與產品相關的無形資產減值損失*1 | (109.5) | (3.5) | 106.0 | 96.8% | 97.0% | (25) | ||||||||||||||||||||
| 其他經營收入 | 5.7 | 3.1 | (2.6) | (45.9)% | (45.1)% | 21 | ||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | (77.4) | (14.3) | 63.1 | 81.5% | 81.2% | (100) | ||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | (49.3) | 184.2 | 233.6 | ― | ― | 1,286 | ||||||||||||||||||||
| 按金 | (4.7) | % | 15.7 | % | 20.4 pp | 20.5 pp | 15.7 | % | ||||||||||||||||||
| 財務收益 | 9.4 | 6.5 | (2.8) | (30.2)% | (32.1)% | 46 | ||||||||||||||||||||
| 融資費用 | (58.0) | (70.9) | (12.9) | (22.1)% | (18.8)% | (495) | ||||||||||||||||||||
| 按權益法覈算的投資份額利潤（虧損） | 2.0 | (0.5) | (2.6) | ― | ― | (4) | ||||||||||||||||||||
| 稅前利潤 | (96.0) | 119.4 | 215.4 | ― | ― | 833 | ||||||||||||||||||||
| 所得稅（費用）支出利潤 | 48.0 | (27.3) | (75.3) | ― | ― | (190) | ||||||||||||||||||||
| 期間淨利潤 | (48.0) | 92.1 | 140.1 | ― | ― | 643 | ||||||||||||||||||||
| 非控股權益 | (0.1) | (0.1) | (0.0) | (2.7)% | (6.2)% | (0) | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於公司所有者的淨利潤 | (48.0) | 92.0 | 140.1 | ― | ― | 643 | ||||||||||||||||||||
基本每股收益（日元或美元） | (30.68) | 58.21 | 88.90 | ― | ― | 0.41 | ||||||||||||||||||||
*1 包括進行中的研發項目 | ||||||||||||||||||||||||||
當與上一財年同期的結果進行比較時，根據實際匯率的變化金額和百分比變化以「按實際匯率」（根據IFRS制度提出）展示，根據固定匯率的百分比變化（這是一項非IFRS措施）以「按固定匯率」展示。請參考 非IFRS指標和美元便利翻譯的定義和解釋，以了解「按固定匯率變化」的定義。 | ||||||||||||||||||||||||||
與上一財年同期相比的百分比變化作爲有利於利潤時呈正數，並且在不利於利潤時呈負數。 | ||||||||||||||||||||||||||
A-5
| FY2024 H1核心結果與固定匯率下的百分比變化（以十億日元計，除每股收益外） | ||
（十億日元，除每股收益外） | 2023財年 H1 | 2024財年 H1 | 對比上年 | (百萬美元， 除每股收益外) 2024財年上半年 便利 美元匯率 | ||||||||||||||||||||||
| 航空器 | 稅收預測 | |||||||||||||||||||||||||
| 變化量 | 變動百分比 | 變動百分比 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 2,101.7 | 2,384.0 | 282.3 | 13.4% | 5.0% | 16,642 | ||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (664.8) | (781.5) | (116.6) | (17.5)% | (9.2)% | (5,455) | ||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 1,436.9 | 1,602.6 | 165.7 | 11.5% | 3.1% | 11,187 | ||||||||||||||||||||
| 按金 | 68.4 | % | 67.2 | % | (1.1) 個百分點 | (1.2) 個百分點 | 67.2 | % | ||||||||||||||||||
| 銷售與一般管理費用 | (501.4) | (538.5) | (37.1) | (7.4)% | 0.5% | (3,759) | ||||||||||||||||||||
| 研發費用 | (346.7) | (344.1) | 2.6 | 0.7% | 8.3% | (2,402) | ||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 588.8 | 719.9 | 131.2 | 22.3% | 12.9% | 5,026 | ||||||||||||||||||||
| 按金 | 28.0 | % | 30.2 | % | 2.2 個百分點 | 2.1 百分點 | 30.2 | % | ||||||||||||||||||
| 財務收益 | 24.0 | 28.8 | 4.8 | 19.8% | 17.9% | 201 | ||||||||||||||||||||
| 融資費用 | (87.8) | (102.0) | (14.2) | (16.2)% | (12.3)% | (712) | ||||||||||||||||||||
| 按權益法覈算的投資份額利潤（虧損） | 2.3 | 1.6 | (0.6) | (27.7)% | (30.7)% | 12 | ||||||||||||||||||||
| 稅前利潤 | 527.2 | 648.3 | 121.1 | 23.0% | 13.0% | 4,525 | ||||||||||||||||||||
| 所得稅（支出）益處 | (119.4) | (159.1) | (39.6) | (33.2)% | (27.1)% | (1,111) | ||||||||||||||||||||
| 期間淨利潤 | 407.8 | 489.2 | 81.4 | 20.0% | 8.9% | 3,415 | ||||||||||||||||||||
| 非控股權益 | (0.1) | (0.1) | (0.0) | (58.8)% | (58.6)% | (1) | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於公司所有者的淨利潤 | 407.7 | 489.1 | 81.4 | 20.0% | 8.9% | 3,414 | ||||||||||||||||||||
基本每股收益（日元或美元） | 261 | 310 | 49 | 18.8% | 7.9% | 2.17 | ||||||||||||||||||||
當將結果與上一財政年度同期進行比較時，基於實際匯率的變動金額和百分比變化以「AER」（按照IFRS的規定呈現）展示，並基於恒定匯率的百分比變化（一項非IFRS措施）以「CER」展示。請參考 非IFRS措施及美元便利轉換的定義和解釋，以了解「恒定匯率變動」的定義。 | ||||||||||||||||||||||||||
相對於上一財政年度同期的百分比變化當有利於利潤時爲正數，當不利於利潤時爲負數。 | ||||||||||||||||||||||||||
A-6
2024財年第2季（7-9月）基於恒定匯率的核心結果百分比變化 | ||
（日元以十億爲單位，除每股收益外） | 2023財年第二季度 (7月至9月) | 2024財年第二季度 (7月至9月) | 對比上年 | (百萬美元，除每股收益外) 2024財年第二季度 (7月至9月) 便利 USD Translation | |||||||||||||||||||
| AER | CER | ||||||||||||||||||||||
| 變化量 | % CHANGE | % CHANGE | |||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 1,043.1 | 1,176.0 | 132.9 | 12.7% | 8.0% | 8,210 | |||||||||||||||||
| 銷售成本 | (343.6) | (394.4) | (50.8) | (14.8)% | (10.2)% | (2,753) | |||||||||||||||||
| 毛利潤 | 699.5 | 781.7 | 82.2 | 11.7% | 7.0% | 5,457 | |||||||||||||||||
| 按金 | 67.1 | % | 66.5 | % | (0.6) 個百分點 | (0.7) 個百分點 | 66.5 | % | |||||||||||||||
| 銷售與一般管理費用 | (253.1) | (268.4) | (15.3) | (6.0)% | (1.5)% | (1,874) | |||||||||||||||||
| 研發費用 | (183.9) | (175.6) | 8.3 | 4.5% | 8.8% | (1,226) | |||||||||||||||||
| 營業利潤 | 262.4 | 337.7 | 75.2 | 28.7% | 23.3% | 2,357 | |||||||||||||||||
| 按金 | 25.2 | % | 28.7 | % | 3.6 pp | 3.6 pp | 28.7 | % | |||||||||||||||
| 財務收益 | 9.2 | 6.1 | (3.1) | (33.2)% | (34.3)% | 43 | |||||||||||||||||
| 融資費用 | (44.5) | (49.4) | (4.9) | (11.0)% | (6.9)% | (345) | |||||||||||||||||
| 按權益法覈算的投資份額利潤（虧損） | 1.5 | 1.3 | (0.3) | (16.8)% | (16.8)% | 9 | |||||||||||||||||
| 稅前利潤 | 228.7 | 295.7 | 67.0 | 29.3% | 23.9% | 2,064 | |||||||||||||||||
| 所得稅（費用）益處 | (54.3) | (83.3) | (29.1) | (53.6)% | (50.6)% | (582) | |||||||||||||||||
| 期間淨利潤 | 174.4 | 212.3 | 37.9 | 21.8% | 15.6% | 1,482 | |||||||||||||||||
| 非控股權益 | (0.1) | (0.1) | (0.0) | (2.7)% | (6.2)% | (0) | |||||||||||||||||
| 歸屬於公司所有者的淨利潤 | 174.3 | 212.3 | 37.9 | 21.8% | 15.6% | 1,482 | |||||||||||||||||
基本每股收益（日元或美元） | 111 | 134 | 23 | 20.5% | 14.5% | 0.94 | |||||||||||||||||
當將結果與上一財政年度的同期進行比較時，根據實際匯率呈現的變動金額和百分比變動顯示在「實際匯率（AER）」中（根據IFRS呈現），而根據固定匯率呈現的百分比變動（這是一種非IFRS衡量標準）顯示在「固定匯率（CER）」中。請參考 非IFRS措施和美元便利換算的定義和解釋，以了解「固定匯率變動」的定義。 | |||||||||||||||||||||||
與上一財政年度相比的百分比變化，當有利於利潤時呈現爲正，當不利於利潤時呈現爲負。 | |||||||||||||||||||||||
A-7
2024財年上半年從報告到核心的調整 | ||
| (十億日元，除每股收益和股數) | 已報告 | 從報告到核心的調整 | CORE | ||||||||||||||||||||
| 無形資產的攤銷* 無形資產 資產 | 資產減值 無形資產 資產 | Teva合資企業相關調整*2 | 其他 營業收入/ expenses | 其他 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 2,384.0 | 2,384.0 | |||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (781.3) | (0.2) | (781.5) | ||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 1,602.8 | (0.2) | 1,602.6 | ||||||||||||||||||||
| 銷售與一般管理費用 | (538.3) | (0.2) | (538.5) | ||||||||||||||||||||
| 研發費用 | (344.0) | (0.1) | (344.1) | ||||||||||||||||||||
| 與產品相關的無形資產攤銷 | (277.5) | 277.5 | — | ||||||||||||||||||||
與產品相關的無形資產減值損失*1 | (27.8) | 27.8 | — | ||||||||||||||||||||
| 其他經營收入 | 13.9 | (13.9) | — | ||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | (78.5) | 78.5 | — | ||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 350.6 | 277.5 | 27.8 | 64.6 | (0.5) | 719.9 | |||||||||||||||||
| 按金 | 14.7 | % | 30.2 | % | |||||||||||||||||||
| 財務收入和(費用)，淨額 | (93.4) | 18.3 | 1.7 | (73.3) | |||||||||||||||||||
| 按權益法覈算的投資份額利潤（虧損） | (1.2) | 2.9 | 1.6 | ||||||||||||||||||||
| 稅前利潤 | 256.0 | 277.5 | 27.8 | 18.3 | 64.6 | 4.1 | 648.3 | ||||||||||||||||
| 所得稅（支出）效益 | (68.6) | (58.1) | (8.0) | (5.6) | (14.7) | (4.1) | (159.1) | ||||||||||||||||
| 非控股權益 | (0.1) | (0.1) | |||||||||||||||||||||
| 歸屬於公司所有者的淨利潤 | 187.3 | 219.4 | 19.8 | 12.7 | 49.9 | (0.0) | 489.1 | ||||||||||||||||
| 基本每股收益（日幣） | 119 | 310 | |||||||||||||||||||||
| 股數（百萬） | 1,576 | 1,576 | |||||||||||||||||||||
*1 包括進行中的研發費用。
*2 由於將泰瓦武田製藥有限公司股份分類爲待售資產，導致2024年9月30日結束的六個月期間發生183億日元的減值損失。
A-8
2024財年Q2（7-9月）從報告數據到核心數據的調解 | ||
| （以十億日元爲單位，除每股收益和股數） | 報告數據 | 報告給核心調整 | CORE | ||||||||||||||||||||
| 攤銷 無形資產 資產 | 減值 無形資產 資產 | Teva合資相關調整*2 | 其他 營業收入/ expenses | 其他 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 1,176.0 | 1,176.0 | |||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (394.3) | (0.1) | (394.4) | ||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 781.7 | (0.1) | 781.7 | ||||||||||||||||||||
| 銷售與一般管理費用 | (268.3) | (0.1) | (268.4) | ||||||||||||||||||||
| 研發費用 | (175.6) | (0.0) | (175.6) | ||||||||||||||||||||
| 與產品相關的無形資產攤銷 | (138.9) | 138.9 | — | ||||||||||||||||||||
與產品相關的無形資產減值損失*1 | (3.5) | 3.5 | — | ||||||||||||||||||||
| 其他經營收入 | 3.1 | (3.1) | — | ||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | (14.3) | 14.3 | — | ||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 184.2 | 138.9 | 3.5 | 11.2 | (0.2) | 337.7 | |||||||||||||||||
| 按金 | 15.7 | % | 28.7 | % | |||||||||||||||||||
| 財務收入和(費用)，淨額 | (64.3) | 18.3 | 2.8 | (43.2) | |||||||||||||||||||
| 按權益法覈算的投資份額利潤（虧損） | (0.5) | 1.8 | 1.3 | ||||||||||||||||||||
| 稅前利潤 | 119.4 | 138.9 | 3.5 | 18.3 | 11.2 | 4.3 | 295.7 | ||||||||||||||||
| 所得稅（費用）利益 | (27.3) | (29.1) | (0.8) | (5.6) | (3.3) | (17.3) | (83.3) | ||||||||||||||||
| 非控股權益 | (0.1 | ) | (0.1 | ) | |||||||||||||||||||
| 歸屬於公司所有者的淨利潤 | 92.0 | 109.8 | 2.8 | 12.7 | 7.9 | (13.0) | 212.3 | ||||||||||||||||
| 基本每股收益（日元） | 58 | 134 | |||||||||||||||||||||
| 股數（百萬股） | 1,581 | 1,581 | |||||||||||||||||||||
*1 包括研發中的研發費用。
*2 作爲2024年9月30日季度結果的一部分，由於將Teva武田製藥股份分類爲待售資產而導致的183億日元減值損失。
A-9
FY2023上半年 從報告數據到核心數據的調整 | ||
| (以十億日元計，除每股收益和股份數外) | 報告 | 報告至核心調整 | CORE | |||||||||||||||||
| 攤銷費用 無形資產 資產 | 資產減值損失 無形資產 資產 | 其他 營業利潤/ expenses | 其他 | |||||||||||||||||
| 營業收入 | 2,101.7 | 2,101.7 | ||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (664.7) | (0.1) | (664.8) | |||||||||||||||||
| 毛利潤 | 1,437.0 | (0.1) | 1,436.9 | |||||||||||||||||
| 銷售與一般管理費用 | (501.1) | (0.3) | (501.4) | |||||||||||||||||
| 研發費用 | (346.7) | 0.0 | (346.7) | |||||||||||||||||
| 與產品相關的無形資產攤銷 | (253.9) | 253.9 | — | |||||||||||||||||
與產品相關的無形資產減值損失*1 | (115.8) | 115.8 | — | |||||||||||||||||
| 其他經營收入 | 9.9 | (9.9) | — | |||||||||||||||||
| 其他營業費用 | (110.2) | 110.2 | — | |||||||||||||||||
| 營業利潤 | 119.2 | 253.9 | 115.8 | 100.4 | (0.5) | 588.8 | ||||||||||||||
| 按金 | 5.7 | % | 28.0 | % | ||||||||||||||||
| 財務收入和(費用)，淨額 | (81.8) | 18.0 | (63.8) | |||||||||||||||||
| 按權益法覈算的投資份額利潤（虧損） | 1.6 | 0.7 | 2.3 | |||||||||||||||||
| 稅前利潤 | 39.1 | 253.9 | 115.8 | 100.4 | 18.1 | 527.2 | ||||||||||||||
| 所得稅（費用）益收入 | 2.4 | (54.1) | (25.6) | (16.5) | (25.6) | (119.4) | ||||||||||||||
| 非控股權益 | (0.1) | (0.1) | ||||||||||||||||||
| 歸屬於公司所有者的淨利潤 | 41.4 | 199.8 | 90.1 | 83.8 | (7.5) | 407.7 | ||||||||||||||
| 基本每股收益（日幣） | 27 | 261 | ||||||||||||||||||
| 股數（百萬） | 1,561 | 1,561 | ||||||||||||||||||
*1 包括在研發中。
A-10
2023財年第2季（7月-9月）從報告到核心的調解 | ||
| （十億日幣，除每股收益和股數外） | 已報告 | 向核心調整報告 | CORE | |||||||||||||||||
| 無形資產的攤銷* 無形資產 資產 | 減值 無形資產 資產 | 其他 operating income/ expenses | 其他 | |||||||||||||||||
| 營業收入 | 1,043.1 | 1,043.1 | ||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (343.6) | (0.0) | (343.6) | |||||||||||||||||
| 毛利潤 | 699.5 | (0.0) | 699.5 | |||||||||||||||||
| 銷售與一般管理費用 | (253.0) | (0.2) | (253.1) | |||||||||||||||||
| 研發費用 | (183.9) | 0.0 | (183.9) | |||||||||||||||||
| 與產品相關的無形資產攤銷 | (130.7) | 130.7 | — | |||||||||||||||||
與產品相關的無形資產減值損失*1 | (109.5) | 109.5 | — | |||||||||||||||||
| 其他經營收入 | 5.6 | (5.6) | — | |||||||||||||||||
| 其他營業費用 | (77.3) | 77.3 | — | |||||||||||||||||
| 營業利潤 | (49.3) | 130.7 | 109.5 | 71.7 | (0.2) | 262.4 | ||||||||||||||
| 按金 | (4.7) | % | 25.2 | % | ||||||||||||||||
| 財務收入和(費用)，淨額 | (48.7) | 13.4 | (35.3) | |||||||||||||||||
| 按權益法覈算的投資份額利潤（虧損） | 2.0 | (0.5) | 1.5 | |||||||||||||||||
| 稅前利潤 | (96.0) | 130.7 | 109.5 | 71.7 | 12.7 | 228.7 | ||||||||||||||
| 所得稅（費用）效益 | 48.0 | (27.8) | (24.3) | (10.1) | (40.1) | (54.3) | ||||||||||||||
| 非控股權益 | (0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||||||||
| 歸屬於公司所有者的淨利潤 | (48.0) | 102.9 | 85.3 | 61.6 | (27.4) | 174.3 | ||||||||||||||
| 基本每股收益（日元） | (31) | 111 | ||||||||||||||||||
| 股份數（百萬股） | 1,565 | 1,565 | ||||||||||||||||||
*1 包括研發中的研發費用。
A-11
2024財年上半年調整自由現金流 | ||||||||||||||||||||
| (十億日幣) | FY2023 H1 | 2024財年 H1 | 對比上年 | (百萬美元) 2024財年上半年 便利美元轉換 | ||||||||||||||||
| 淨利潤 | 41.4 | 187.4 | 146.0 | 352.3 | % | 1,308 | ||||||||||||||
| 折舊、攤銷和減值損失 | 480.9 | 420.7 | (60.2) | 2,937 | ||||||||||||||||
| 貿易營運資本減少（增加） | (200.7) | (146.1) | 54.6 | (1,020) | ||||||||||||||||
| 所得稅已付款項 | (129.0) | (89.1) | 40.0 | (622) | ||||||||||||||||
| 稅款退還和稅款利息收入 | 10.1 | 4.3 | (5.8) | 30 | ||||||||||||||||
| 其他 | 88.6 | 74.0 | (14.6) | 517 | ||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量（經營現金流量） | 291.3 | 451.3 | 160.0 | 54.9 | % | 3,150 | ||||||||||||||
| 購買固定資產、廠房和設備 | (83.8) | (106.9) | (23.1) | (746) | ||||||||||||||||
自由現金流*1 | 207.5 | 344.4 | 136.9 | 66.0 | % | 2,404 | ||||||||||||||
調整武田暫時代持第三方現金*2 | (30.2) | 8.5 | 38.7 | 59 | ||||||||||||||||
| 固定資產出售收益 | 8.3 | 0.0 | (8.3) | 0 | ||||||||||||||||
購置無形資產*3 | (255.5) | (91.6) | 163.9 | (639) | ||||||||||||||||
| 購買授權許可權 | — | (31.8) | (31.8) | (222) | ||||||||||||||||
exercisable*4 | (2.3) | (13.5) | (11.2) | (94) | ||||||||||||||||
| 出售和贖回投資收益 | 0.6 | 23.1 | 22.5 | 161 | ||||||||||||||||
| 業務出售收益，減去已清除的現金及現金等價物 | 0.4 | 8.3 | 8.0 | 58 | ||||||||||||||||
調整後自由現金流*1 | (71.1) | 247.5 | 318.7 | — | 1,728 | |||||||||||||||
*1 Please refer to Definition and Explanation of Non-IFRS Measures and U.S. Dollar Convenience Translations for additional information on change in the titles and definitions of Free Cash Flow and Adjusted Free Cash Flow from FY2024. | ||||||||||||||||||||
*2 Adjustment for cash temporarily held by Takeda on behalf of third parties refers to changes in cash balances that are temporarily held by Takeda on behalf of third parties related to vaccine operations and the trade receivables sales program, which are not available to Takeda’s immediate or general business use. | ||||||||||||||||||||
*3 Proceeds from sale of intangible assets are separately adjusted as they are recorded within operating cash flows, except certain immaterial transactions. | ||||||||||||||||||||
| *4 Acquisition of JPY 143億 debt investments classified as Level 1 in the fair value hierarchy is excluded for the six-month period ended September 30, 2024. | ||||||||||||||||||||
A-12
FY2024 H1 Adjusted Net Debt to Adjusted EBITDA | |||||||||||||||||||||||
| 淨債務/調整後的息稅折舊攤銷前利潤比率 | 現金及現金等價物淨增減額 | ||||||||||||||||||||||
| （十億日元） | 2024財年 H1 | （十億日元） | 2023財年 H1 | 2024財年 H1 | 對比上年 | ||||||||||||||||||
| 合併財務報表中債券和貸款的賬面價值 | (5,051.2) | 經營活動現金淨流量（營業現金流量） | 291.3 | 451.3 | 160.0 | 54.9 | % | ||||||||||||||||
| 購建固定資產、廠房及設備 | (83.8) | (106.9) | |||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 859.0 | 售出固定資產、廠房及設備的收益 | 8.3 | 0.0 | |||||||||||||||||||
淨債務*1 | (4,192.2) | 購置無形資產 | (255.5) | (91.6) | |||||||||||||||||||
股本信貸的運用*2 | 250.0 | 收購授權許可選項 | — | (31.8) | |||||||||||||||||||
外匯調整*3 | (167.9) | 收購投資 | (2.3) | (27.7) | |||||||||||||||||||
武田製藥代表第三方暫時持有的現金*4 | (99.3) | 銷售和贖回投資所得款項 | 0.6 | 23.1 | |||||||||||||||||||
一級債務投資*4 | 14.3 | 賣出業務所得款項，減去剝離的現金及現金等價物 | 0.4 | 8.3 | |||||||||||||||||||
調整後淨債務*1 | (4,195.1) | 支付用於結算指定爲淨投資套期保值的外匯期貨合同 | — | (14.0) | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA (LTM)*5 | 1,459.2 | 短期貸款和商業票據的淨增加（減少） | 110.0 | (317.0) | |||||||||||||||||||
| 長期貸款的收益 | 100.0 | 50.0 | |||||||||||||||||||||
| 調整後淨債務/調整後EBITDA比率 | 2.9x | 開多償還長期貸款 | (100.2) | (50.2) | |||||||||||||||||||
| 債券發行收益 | — | 934.5 | |||||||||||||||||||||
| 財務狀況綜合報表中債券和貸款的賬面價值 | (5,051.2) | 債券償還 | (145.9) | (233.8) | |||||||||||||||||||
| 與債券和貸款相關的跨貨幣利率互換結算所得 | 60.1 | 46.9 | |||||||||||||||||||||
股權信貸的申請 *2 | 250.0 | ||||||||||||||||||||||
外匯調整*3 | (167.9) | 回購公司股份 | (2.3) | (1.9) | |||||||||||||||||||
| 調整後的總債務 | (4,969.1) | 支付利息 | (49.7) | (42.3) | |||||||||||||||||||
| 分紅派息 | (139.8) | (147.3) | |||||||||||||||||||||
| 其他 | (25.5) | (23.8) | |||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | (234.2) | 425.8 | 660.0 | ― | |||||||||||||||||||
*1 Please refer to Definition and Explanation of Non-IFRS Measures and U.S. Dollar Convenience Translations for additional information on change in the titles and definitions of Net Debt and Adjusted Net Debt from FY2024. | |||||||||||||||||||||||
| *2 Application of equity credit includes JPY 2500億 reduction in debt due to a 50% equity credit applied to JPY 5000億 principal amount of our hybrid (subordinated) bonds and loans by S&P Global Rating Japan, given that those instruments qualify for certain equity credit for leverage purposes. | |||||||||||||||||||||||
| *3 FX adjustment refers to change from month-end rate to average rate used for non-JPY debt calculation outstanding at the beginning of the period to match with adjusted EBITDA (which is calculated based on average rates). New non-JPY debt incurred and existing non-JPY debt redeemed during the reporting period are translated to JPY at relevant spot rates as of the relevant date. | |||||||||||||||||||||||
| *4 Adjustments related to cash temporarily held by Takeda on behalf of third parties related to vaccine operations and to the trade receivables sales program, which is not available to Takeda’s immediate or general business use, and debt investments classified as Level 1 in the fair value hierarchy being recorded as Other Financial Assets. | |||||||||||||||||||||||
*5 LTm表示最近十二個月（2023年10月至2024年9月）。通過將FY2023 H1減去FY2023全年再加上FY2024 H1進行計算。 | |||||||||||||||||||||||
A-13
FY2023調整後的淨債務與調整後的息稅前利潤比率 | |||||||||||||||||||||||
| 淨債務/調整後的息稅前利潤比率 | 現金及現金等價物淨增減額 | ||||||||||||||||||||||
| （十億日元） | FY2023 | （十億日元） | FY2022 | 2023財政年度 | 對比上年 | ||||||||||||||||||
| 合併財務報表中債券和貸款的賬面價值 | (4,843.8) | 經營活動產生的淨現金流量（經營現金流量） | 977.2 | 716.3 | (260.8) | (26.7) | % | ||||||||||||||||
| 取得固定資產、廠房和設備 | (140.7) | (175.4) | |||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 457.8 | 出售固定資產、廠房和設備的收益 | 1.0 | 8.6 | |||||||||||||||||||
淨債務*1 | (4,386.0) | 購置無形資產 | (493.0) | (305.3) | |||||||||||||||||||
權益信貸的應用*2 | 250.0 | 收購投資 | (10.2) | (6.8) | |||||||||||||||||||
外匯調整*3 | 152.5 | 投資銷售和贖回所得 | 22.3 | 8.0 | |||||||||||||||||||
武田代表第三方暫時持有的現金*4 | (107.8) | 出售業務所得，扣除已處置的現金及現金等價物 | 8.0 | 20.0 | |||||||||||||||||||
一級債務投資*4 | — | 短期貸款和商業票據的淨增長 | 40.0 | 277.0 | |||||||||||||||||||
調整後淨債務*1 | (4,091.3) | 長期貸款的收入 | 75.0 | 100.0 | |||||||||||||||||||
| 長期貸款的償還 | (75.2) | (100.4) | |||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | 1,319.9 | 債券償還 | (281.5) | (220.5) | |||||||||||||||||||
| 與債券相關的跨貨幣利率掉期結算收入 | — | 60.1 | |||||||||||||||||||||
| 調整後淨債務/調整後EBITDA比率 | 3.1x | 購買公司庫存股 | (26.9) | (2.3) | |||||||||||||||||||
| 支付利息 | (108.6) | (100.4) | |||||||||||||||||||||
| 綜合財務報表上債券和貸款的賬面價值 | (4,843.8) | 分紅派息 | (279.4) | (287.2) | |||||||||||||||||||
| 其他 | (47.0) | (93.6) | |||||||||||||||||||||
股本信用的應用*2 | 250.0 | 現金及現金等價物的淨增加（減少） | (339.1) | (101.9) | 237.2 | 69.9 | % | ||||||||||||||||
外匯調整*3 | 152.5 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的總債務 | (4,441.2) | ||||||||||||||||||||||
*1 The FY2023 presentation included herein has been adjusted for new definitions applied starting from the quarter ended June 30, 2024; please refer to Definition and Explanation of Non-IFRS Measures and U.S. Dollar Convenience Translations for additional information on change in the titles and definitions of Net Debt and Adjusted Net Debt from FY2024. | |||||||||||||||||||||||
| *2 Application of equity credit includes JPY 2500億 reduction in debt due to a 50% equity credit applied to JPY 5000億 principal amount of our hybrid (subordinated) bonds and loans by S&P Global Rating Japan, given that those instruments qualify for certain equity credit for leverage purposes. | |||||||||||||||||||||||
| *3 FX adjustment refers to change from month-end rate to average rate used for non-JPY debt calculation outstanding at the beginning of the period to match with adjusted EBITDA (which is calculated based on average rates). New non-JPY debt incurred and existing non-JPY debt redeemed during the reporting period are translated to JPY at relevant spot rates as of the relevant date. | |||||||||||||||||||||||
| *4 Adjustments related to cash temporarily held by Takeda on behalf of third parties related to vaccine operations and to the trade receivables sales program, which is not available to Takeda’s immediate or general business use, and debt investments classified as Level 1 in the fair value hierarchy being recorded as Other Financial Assets. | |||||||||||||||||||||||
A-14
FY2024 H1 Net Profit to Adjusted EBITDA Bridge | ||||||||||||||
| （十億日幣） | 2023財年 H1 | 2024財年 H1 | 對比上年 | |||||||||||
| 淨利潤 | 41.4 | 187.4 | 146.0 | 352.3 | % | |||||||||
| 所得稅費用（收益） | (2.4) | 68.6 | ||||||||||||
| 折舊與攤銷 | 354.2 | 384.7 | ||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 54.0 | 58.3 | ||||||||||||
| EBITDA | 447.2 | 699.0 | 251.8 | 56.3 | % | |||||||||
| 減值損失 | 126.7 | 36.1 | ||||||||||||
| 其他營業費用（收入），淨額，不包括折舊和攤銷以及其他雜項費用（非現金項目） | 89.6 | 54.2 | ||||||||||||
| 財務費用（收入），淨額，不包括利息費用，淨額 | 27.8 | 35.0 | ||||||||||||
| 按權益法計量的投資的損益份額 | (1.6) | 1.2 | ||||||||||||
特別費用總額*1 | 32.5 | 34.2 | ||||||||||||
| Adjusted EBITDA | 722.2 | 859.8 | 137.5 | 19.0 | % | |||||||||
*1 包括非現金股權激勵費用和其他一次性非現金費用的調整 | ||||||||||||||
A-15
2024年上半年淨利潤調整後的EBITDA長揸汽車橋 | ||||||||||||||||||||
| （十億日元） | 2023財年 全年 （四月 - 三月） | 2023財年 H1 （四月 - 九月） | 2024財年 H1 (四月至九月) | 2024財政年度 上半年滾動十二個月*1 (十月至九月) | ||||||||||||||||
| 淨利潤 | 144.2 | 41.4 | 187.4 | 290.2 | ||||||||||||||||
| 所得稅費用（收入） | (91.4) | (2.4) | 68.6 | (20.5) | ||||||||||||||||
| 折舊與攤銷 | 728.0 | 354.2 | 384.7 | 758.5 | ||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 108.2 | 54.0 | 58.3 | 112.6 | ||||||||||||||||
| EBITDA | 889.0 | 447.2 | 699.0 | 1,140.8 | ||||||||||||||||
| 減值損失 | 150.0 | 126.7 | 36.1 | 59.4 | ||||||||||||||||
| 除折舊和攤銷以及其他雜項費用（非現金項目）外的其他營業費用（收入），淨額 | 162.2 | 89.6 | 54.2 | 126.8 | ||||||||||||||||
| 財務費用（收入），淨額，不包括利息費用，淨額 | 59.5 | 27.8 | 35.0 | 66.7 | ||||||||||||||||
| 按權益法覈算處分投資的損益 | (6.5) | (1.6) | 1.2 | (3.6) | ||||||||||||||||
特別費用總額*2 | 69.9 | 32.5 | 34.2 | 71.6 | ||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | 1,324.1 | 722.2 | 859.8 | 1,461.7 | ||||||||||||||||
已出售產品的息稅折舊攤銷前利潤*3 | (4.2) | (2.4) | ||||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（LTM） | 1,319.9 | 1,459.2 | ||||||||||||||||||
*1 LTM代表過去十二個月）2023年10月至2024年9月）根據將2023年上半年從2023年全年減去並加上2024年上半年計算得出。 | ||||||||||||||||||||
*2 包括非現金股權補償費用和其他一次性非現金費用的調整。 | ||||||||||||||||||||
*3 代表剝離產品的息稅折舊及攤銷前利潤的調整，這些產品被從LTm調整後的息稅折舊及攤銷前利潤中剔除。 | ||||||||||||||||||||
A-16
2024年上半年資本支出、折舊及攤銷和減值損失 | ||
| （十億日元） | 2023財年 H1 | 2024財年 H1 | 對比上年 | 2024財年修訂預測 (2024年10月31日) | ||||||||||||||||
資本支出*1 | 339.3 | 198.5 | (140.8) | (41.5) | % | 380.0 - 420.0 | ||||||||||||||
| 有形資產 | 83.8 | 106.9 | 23.1 | 27.6 | % | |||||||||||||||
| 無形資產 | 255.5 | 91.6 | (163.9) | (64.2) | % | |||||||||||||||
| 折舊與攤銷 | 354.2 | 384.7 | 30.5 | 8.6 | % | 756.0 | ||||||||||||||
有形資產折舊*2 (A) | 84.8 | 87.6 | 2.8 | 3.3 | % | |||||||||||||||
| 無形資產攤銷（B） | 269.4 | 297.1 | 27.7 | 10.3 | % | |||||||||||||||
| 其中與產品相關的攤銷（C） | 253.9 | 277.5 | 23.6 | 9.3 | % | 541.0 | ||||||||||||||
| 其中不包括無形資產的攤銷 與產品相關的攤銷（D） | 15.5 | 19.6 | 4.1 | 26.6 | % | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷（不包括
與產品相關的無形資產）（A）+（D） 減值損失（與產品相關的無形資產） | 100.3 | 107.2 | 6.9 | 6.9 | % | 215.0 | ||||||||||||||
| 減值損失 | 126.7 | 36.1 | (90.6) | (71.5) | % | |||||||||||||||
與產品相關的無形資產減值損失*3 | 115.8 | 27.8 | (88.0) | (76.0) | % | 50.0 | ||||||||||||||
| 與產品相關的無形資產的攤銷和減值損失 | 369.7 | 305.2 | (64.4) | (17.4) | % | 591.0 | ||||||||||||||
| *1 現金流基礎 | ||||||||||||||||||||
*2 包括投資物業的折舊 | ||||||||||||||||||||
| *3 包括進行中的研發項目 | ||||||||||||||||||||
A-17
FY2024全年詳細預測 | ||
| (BN JPY) | 原始預測 (2024年5月9日) | 修訂後的預測 (2024年10月31日) | 與原始預測相比 | 差異 | |||||||||||||||||||
| 已報告 | 營業收入 | 4,350.0 | 4,480.0 | 130.0 | 3.0 | % | 包括Vyvanse和外匯期貨收益在內的業務勢頭 | ||||||||||||||||
| 銷售成本 | (1,500.0) | (1,555.0) | (55.0) | (3.7) | % | ||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 2,850.0 | 2,925.0 | 75.0 | 2.6 | % | 反映了營業收入增長；毛利率受外匯影響爲負 | |||||||||||||||||
| 銷售與一般管理費用 | (1,080.0) | (1,105.0) | (25.0) | (2.3) | % | 主要是外匯的影響 | |||||||||||||||||
| 研發費用 | (770.0) | (770.0) | — | — | |||||||||||||||||||
| 與產品相關的無形資產攤銷 | (540.0) | (541.0) | (1.0) | (0.2) | % | 主要是外匯的影響 | |||||||||||||||||
與產品相關的無形資產減值損失*1 | (50.0) | (50.0) | — | — | |||||||||||||||||||
| 其他經營收入 | 15.0 | 19.0 | 4.0 | 26.7 | % | 分拆相關收入和法律和解收入 | |||||||||||||||||
| 其他營業費用 | (200.0) | (213.0) | (13.0) | (6.5) | % | 期權權利資產賬面價值減少和外匯影響 | |||||||||||||||||
| 營業利潤 | 225.0 | 265.0 | 40.0 | 17.8 | % | ||||||||||||||||||
| 財務收入（費用），淨額 | (172.0) | (168.0) | 4.0 | 2.3 | % | ||||||||||||||||||
| 稅前利潤 | 55.0 | 93.0 | 38.0 | 69.1 | % | ||||||||||||||||||
| 歸屬於公司所有者的淨利潤 | 58.0 | 68.0 | 10.0 | 17.2 | % | 更高的稅收支出，主要是由於遞延稅款資產減值 | |||||||||||||||||
| 基本每股收益（日幣） | 37 | 43 | 6 | 17.2 | % | ||||||||||||||||||
核心收入*2 | 4,350.0 | 4,480.0 | 130.0 | 3.0 | % | 包括Vyvanse和外匯匯率期貨收益在內的業務勢頭 | |||||||||||||||||
核心營業利潤*2 | 1,000.0 | 1,050.0 | 50.0 | 5.0 | % | 包括Vyvanse和外匯匯率期貨收益在內的業務勢頭 | |||||||||||||||||
核心每股收益（日幣）*2 | 431 | 456 | 26 | 5.9 | % | ||||||||||||||||||
調整後自由現金流*2 | 350.0至450.0 | 400.0至500.0 | 反映對核心營業利潤預測的升級 | ||||||||||||||||||||
| CAPEX（現金流基礎） | (380.0)至(420.0) | (380.0)至(420.0) | |||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷（不包括與產品相關的無形資產） | (205.0) | (215.0) | (10.0) | (4.9) | % | 主要爲外匯影響 | |||||||||||||||||
調整後的稅前利潤（不包括剝離）的現金稅率*2 | 十幾歲 % | 十幾歲 % | |||||||||||||||||||||
| 美元/日元 | 150 | 150 | — | — | |||||||||||||||||||
| 歐元/日元 | 160 | 165 | 5 | 3.1 | % | ||||||||||||||||||
*2 請參閱 非IFRS指標及美元貨幣換算的定義和解釋請參閱非IFRS指標的定義以及從報告的營業利潤到2024財年核心營業利潤預測的全年調解。
A-18
從報告的營業利潤到核心營業利潤預測的2024財年全年調解 | ||
| (十億日元) | 已報告 | 從報告到核心的調整 | CORE | ||||||||||||||
| 無形資產的攤銷* 無形資產 資產 | 減值 無形資產 資產 | 其他營業收入（費用）和其他調整 | |||||||||||||||
| 營業收入 | 4,480.0 | 4,480.0 | |||||||||||||||
| 銷售成本 | (1,555.0) | (3,430.0) | |||||||||||||||
| 毛利潤 | 2,925.0 | ||||||||||||||||
| 銷售與一般管理費用 | (1,105.0) | ||||||||||||||||
| 研發費用 | (770.0) | ||||||||||||||||
| 與產品相關的無形資產的攤銷 | (541.0) | 541.0 | — | ||||||||||||||
與產品相關的無形資產的減值損失*1 | (50.0) | 50.0 | — | ||||||||||||||
| 其他經營收入 | 19.0 | (19.0) | — | ||||||||||||||
| 其他營業費用 | (213.0) | 213.0 | — | ||||||||||||||
| 營業利潤 | 265.0 | 541.0 | 50.0 | 194.0 | 1,050.0 | ||||||||||||
*1 包括進行中的研發
A-19
FY2024 Full Year FX Rates Assumptions and Currency Sensitivity vs. Forecast | ||
| Average Exchange Rates vs. JPY | Impact of depreciation of yen from October 2024 to March 2025 (10000萬 JPY) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023財年上半年 實際 (Apr-Sep) | 2024財年上半年 實際 (四月至九月) | 財政2024年全年 假設 (四月至三月) | 財政2024年下半年 假設 (十月至三月) | 營業收入 (國際財務報告準則) | 操作 利潤 (IFRS) | 淨利潤 (IFRS) | Core 操作 利潤 (非IFRS) | ||||||||||||||||||||||
| 美元 | 140 | 154 | 150 | 146 | 1% 貶值 | 86.4 | (6.7) | (8.5) | 16.4 | ||||||||||||||||||||
| 1日元貶值 | 57.6 | (4.5) | (5.7) | 10.9 | |||||||||||||||||||||||||
| eur | 153 | 166 | 165 | 164 | 1% 貶值 | 27.9 | (22.8) | (19.0) | (17.3) | ||||||||||||||||||||
| 1日元貶值 | 16.9 | (13.8) | (11.5) | (10.5) | |||||||||||||||||||||||||
| 盧布 | 1.6 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | 1% 的貶值 | 1.7 | 0.9 | 0.7 | 1.1 | ||||||||||||||||||||
| 人民幣中國 | 19.8 | 21.3 | 21.2 | 21.1 | 10.0 | 6.5 | 5.2 | 6.5 | |||||||||||||||||||||
| 巴西雷亞爾 | 28.5 | 28.9 | 28.6 | 28.4 | 4.1 | 2.6 | 2.0 | 2.6 | |||||||||||||||||||||
A-20
重要通知
在本通知的目的範圍內，「報告」是指這份文件，任何口頭演示，任何問答環節，以及由武田製藥股份有限公司（「武田」）關於此報告討論或分發的任何書面或口頭材料。本報告（包括任何口頭簡報和與之相關的問答環節）並非旨在構成，代表或構成任何要約，邀請或索取購買，另外獲得，訂閱，交換，銷售或以其他方式處置任何證券或在任何司法管轄區內索取任何投票或批准的一部分。本報告未通過本報告向公衆提供任何股份或其他證券。除依據美國《證券法》（經修訂）註冊或免除規定，本報告不得在美國發行證券。本報告（連同可能提供給接收者的任何進一步信息）是在條件下提供的，即該報告僅供接收者用於信息目的（而非用於評估任何投資，收購，處置或任何其他交易）。任何違反這些限制的行爲可能構成對適用證券法的違反。
武田直接和間接擁有投資的公司是獨立實體。在本報告中，「武田」有時是出於方便而使用，當提到武田及其子公司時使用。同樣，「我們」，「我們」和「我們的」這些詞彙也用於泛指子公司或爲其工作的人員。這些表達也用在沒有通過識別特定公司提供有用信息的情況下。
本文檔中出現的產品名稱是武田擁有的商標或註冊商標，或其各自所有者擁有的商標。
前瞻性聲明
本報告及與本報告相關的任何材料可能包含關於武田製藥未來業務、未來地位和經營結果的前瞻性陳述、信仰或意見，包括對武田製藥的估計、預測、目標和計劃。前瞻性聲明通常包括「目標」、「計劃」、「認爲」、「希望」、「繼續」、「預期」、「旨在」、「打算」、「確保」、「將」、「可能」、「應該」、「將會」、「能夠」、「預計」、「估計」、「項目」、「預測」、「展望」或類似表達或其否定形式。這些前瞻性聲明基於許多重要因素的假設，包括以下因素，這些因素可能導致實際結果與前瞻性聲明所表述或暗示的結果存在重大差異：圍繞武田全球業務的經濟情況，包括日本和美國的一般經濟情況；競爭壓力和發展；適用法律和法規的變化；新產品開發中固有的挑戰，包括在臨床成功和監管機構決策方面的不確定性及其時機；新舊產品的商業成功的不確定性；製造困難或延誤；利率和貨幣匯率波動；關於已上市產品或產品候選品的安全性或有效性的索賠或關切；健康危機的影響，如新冠病毒大流行；我們的環保方面努力的成功，使我們能夠減少溫室氣體排放或實現我們的其他環境目標的程度；我們提高效率、生產力或節省成本的努力的程度，例如在業務中整合人工智能等數字技術，或其他重組運營的舉措是否將帶來預期的收益；以及武田在最近的最新年度報告和提交給美國證券交易委員會的其他報告中識別的其他因素，這些報告可在武田網站上查閱：https://www.takeda.com/investors/sec-filings-and-security-reports/或www.sec.gov。武田不承諾更新本報告中包含的任何前瞻性聲明或其可能發表的任何其他前瞻性聲明，除非法律或證券交易所規則要求。過去的表現不是未來結果的指標，並且本報告中的武田的結果或聲明可能不預示、不是估計、不提供保證或不代表武田未來結果。
A-21
財務信息和非國際財務報告準則衡量指標
武田的財務報表是按照國際財務報告準則（「IFRS」）編制的。
本報告及與本報告相關的資料包括某些未按照IFRS列示的財務指標，如核心營收、核心營業利潤、歸屬於公司所有者的年度核心淨利潤、核心每股收益、持續匯率（「CER」）變化、淨債務、調整後淨債務、息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）、調整後EBITDA、自由現金流和調整後自由現金流。 武田的管理層評估結果並進行經營和投資決策時，使用包含在本報告中的IFRS和非IFRS指標。這些非IFRS指標排除了某些收入、成本和現金流項目，這些項目包含在或與按照IFRS列示的最相近可比指標有所不同。武田的非IFRS指標未按照IFRS編制，這些非IFRS指標應被視爲IFRS編制的指標的補充，而不是替代品（有時我們稱之爲「報告」指標）。鼓勵投資者查看非IFRS指標與其最直接可比IFRS指標的定義和調整。自2024年6月30日結束的季度起，武田（i）更改了其對通貨膨脹國家子公司結果進行CER調整的方法，以便以符合IAS 29《通貨膨脹經濟環境下的財務報告》的方式呈現這些結果，（ii）重命名自由現金流爲以前計算的「調整後自由現金流」（其中「自由現金流」將報告爲營業現金流減去固定資產），以及（iii）將以前計算的淨債務重命名爲「調整後淨債務」（其中「淨債務」將報告爲債券和貸款的賬面價值減去現金及現金等價物）。
核心財務指標對投資者的實用性存在顯著限制，包括但不限於：(i) 它們不一定與其他公司（包括製藥行業的公司）使用的同名指標完全相同，(ii) 排除財務信息和事件，如無形資產處置或攤銷等非現金費用的影響，一些人可能認爲這些信息對評估武田的表現、價值或未來前景很重要，(iii) 排除可能在未來各期繼續發生的項目或類型項目（但是，武田的政策是不調整經營業務所需的正常、重複性現金運營費用），以及(iv) 它們可能不包括投資者認爲了解我們的經營業績重要的所有項目，或排除投資者可能認爲不重要的所有項目。
醫療信息
本報告包含關於產品的信息，這些產品可能並非在所有國家都可獲得，或者以不同的商標名稱提供，用於不同的適應症，劑量或強度也可能不同。本報告中所含內容不應被視爲任何處方藥物（包括在研發中的藥物）的招攬，推廣或廣告。
A-22