EX-99.2 3 tm2426878d1_ex99-2.htm EXHIBIT 99.2

展览99.2

默沙东及公司。

合并营运状况表 - GAAP

(金额以百万计，除每股数据外)

（未经审计）

桌子 1a

	2024												2023																		变化百分比 %
		1Q			2Q			3Q			九月年初至今			1Q			2Q			3Q			九月年初至今			4Q			整年费用			3Q		九月年初至今
销售额	$	15,775		$	16,112		$	16,657		$	48,544		$	14,487		$	15,035		$	15,962		$	45,485		$	14,630		$	60,115			4	%	7	%

成本、支出及其他
销货成本		3,540			3,745			4,080			11,365			3,926			4,024			4,264			12,214			3,911			16,126			-4	%	-7	%
销售，一般及行政费用		2,483			2,739			2,731			7,952			2,479			2,702			2,519			7,700			2,804			10,504			8	%	3	%
研发费用		3,992			3,500			5,862			13,354			4,276			13,321			3,307			20,904			9,628			30,531			77	%	-36	%
重组成本		123			80			56			258			67			151			126			344			255			599			-56	%	-25	%
其他（收益）费用，净		(33	)		42			(162	)		(151	)		89			172			126			388			78			466			*		*
税前收入(损失)		5,670			6,006			4,090			15,766			3,650			(5,335	)		5,620			3,935			(2,046	)		1,889			-27	%	*
所得税支出(优惠)		903			545			929			2,377			825			637			870			2,332			(821	)		1,512
净利润（损失）		4,767			5,461			3,161			13,389			2,825			(5,972	)		4,750			1,603			(1,225	)		377			-33	%	*
少：归属于非控股利益的净利润		5			6			4			15			4			3			5			12			1			12
归属于默沙东的净利润（损失）	$	4,762		$	5,455		$	3,157		$	13,374		$	2,821		$	(5,975	)	$	4,745		$	1,591		$	(1,226	)	$	365			-33	%	*

每股普通股市值扣除稀释后利益（损失） ⁽¹⁾	$	1.87		$	2.14		$	1.24		$	5.26		$	1.11		$	(2.35	)	$	1.86		$	0.62		$	(0.48	)	$	0.14			-33	%	*

假设稀释后平均流通股数 ⁽¹⁾		2,544			2,544			2,541			2,543			2,551			2,539			2,546			2,549			2,533			2,547
税率		15.9	%		9.1	%		22.7	%		15.1	%		22.6	%		-11.9	%		15.5	%		59.3	%		40.1	%		80.0	%

* 100%或以上

季度金额总和可能与年初至今金额不同，这是由四舍五入造成的。

(1) 因为公司在2023年第二季和第四季录得净亏损，所以未使用任何可能具稀释效应的普通股，在计算每股普通股净亏损时假定稀释效应，因为效应将属于反稀释。

默沙东及 CO., INC.

2023年9月30日结束的三个月和九个月GAAP至非GAAP调解

(金额以百万计，除每股数据外)

(未经查核)

桌子 2b

	GAAP			并购和出售- 相关费用 ⁽¹⁾			重组费用 ⁽²⁾			(收入) 亏损来自投资在权益中证券			某些其他项目			调整小计			非美国通用会计准则
第三季
销货成本	$	4,264			552			33									585		$	3,679
销售，一般及行政费用		2,519			17			40									57			2,462
研发费用		3,307			10												10			3,297
重组成本		126						126									126			–
其他（收益）费用，净		126			(24	)					17						(7	)		133
税前收入		5,620			(555	)		(199	)		(17	)					(771	)		6,391
所得税支出(优惠)		870			(53	)⁽⁴⁾		(32	)⁽⁴⁾		(4	)⁽⁴⁾					(89	)		959
净利润		4,750			(502	)		(167	)		(13	)					(682	)		5,432
归属于默沙东公司的净利润		4,745			(502	)		(167	)		(13	)					(682	)		5,427
每股普通股赚取盈利（考虑稀释）	$	1.86			(0.20	)		(0.07	)		–						(0.27	)	$	2.13

税率		15.5	%																	15.0	%

年初至今收益
销货成本	$	12,214			1,564			94									1,658		$	10,556
销售，一般及行政费用		7,700			62			93									155			7,545
研发费用		20,904			29			1									30			20,874
重组成本		344						344									344			–
其他（收益）费用，净		388			(12	)					(218	)		573	⁽³⁾		343			45
税前收入		3,935			(1,643	)		(532	)		218			(573	)		(2,530	)		6,465
所得税支出(优惠)		2,332			(249	)⁽⁴⁾		(88	)⁽⁴⁾		47	⁽⁴⁾		(60	)⁽⁴⁾		(350	)		2,682
净利润		1,603			(1,394	)		(444	)		171			(513	)		(2,180	)		3,783
归属于默沙东的净利润		1,591			(1,394	)		(444	)		171			(513	)		(2,180	)		3,771
每股收益（稀释后）	$	0.62			(0.55	)		(0.18	)		0.07			(0.20	)		(0.86	)	$	1.48

税率		59.3	%																	41.5	%

仅显示受非依照通用会计准则调整影响的项目。

默沙东提供某些不符合通用会计原则的信息，因为这些项目的性质及其对基础业务表现和趋势分析的影响。管理层认为提供不符合通用会计原则的信息有助于投资者理解公司的业绩，因为管理层使用不符合通用会计原则的指标来评估业绩。管理层内部使用不符合通用会计原则的指标进行计划和预测，并与其他指标一起评估公司的表现。此外，高级管理人员的年度薪酬部分是根据不符合通用会计原则的税前收入指标计算的。提供的不符合通用会计原则的信息应视为通用会计原则准备的信息之外的补充，但不能替代或优于通用会计原则准备的信息。

⁽¹⁾成本销售中包含的金额主要反映无形资产摊销的费用。包含在销售、一般和行政费用中的金额反映与收购和剥离相关的整合、交易和某些其他成本。研究和开发费用中包含的金额主要反映无形资产摊销的费用。其他（收入）费用中包含的金额主要反映版纳赛诺菲安万特MSD合资企业之前终止所涉及的待售股份负责任估计公平价值测量的增加，部分被版纳博士联合创业公司事前终止相关条件的考虑的负责任估计。此外，九个月期间包括向一家业务出售的3700万美元亏损。

⁽²⁾金额主要包括员工分离成本，以及与公司正式重组计划相关的将要关闭或出售的设施加速折旧。

⁽³⁾反映与Zetia反垄断诉讼中的某些原告达成和解的相关费用。

⁽⁴⁾代表根据应用非通用会计原产地的法定税率，对协调项目产生的估计税务影响。

默沙东及公司，股份有限公司。

特许经营 / 重点产品销售

2024年第三季度

（金额以百万为单位）

(未经查核)

表格 3a

	全球货币						美国。						国际
	3Q 2024		3Q 2023		%变化		3Q 2024		3Q 2023		%变化		3Q 2024		3Q 2023		%变化
总计销售 ⁽¹⁾	$	16,657	$	15,962		4	$	8,736	$	7,715		13	$	7,922	$	8,247		-4
药品		14,943		14,263		5		8,227		7,153		15		6,717		7,110		-6
肿瘤学
Keytruda。		7,429		6,338		17		4,500		3,795		19		2,929		2,543		15
联盟营业收入 – Lynparza ⁽²⁾		337		299		13		161		153		5		177		146		21
联盟营业收入 – Lenvima ⁽²⁾		251		260		-3		173		160		9		78		100		-22
Welireg		139		54		156		127		51		148		12		3		*
联盟营业收入 – Reblozyl ⁽³⁾		100		52		91		82		43		93		18		10		83
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil/Gardasil 9		2,306		2,585		-11		1,020		838		22		1,285		1,746		-26
ProQuad/m-m-R II/Varivax		703		713		-1		572		567		1		131		146		-10
Vaxneuvance		239		214		12		137		182		-25		103		33		*
RotaTeq		193		156		24		131		108		21		62		48		28
Pneumovax 23		68		140		-51		19		42		-54		49		98		-50
医院急性照护
Bridion		420		424		-1		339		265		28		81		159		-49
Prevymis		208		157		32		101		70		43		107		87		24
Dificid		96		74		31		83		69		20		13		5		190
Zerbaxa		64		53		22		39		29		34		26		24		6
Noxafil		41		51		-20		1		4		-85		40		47		-15
心血管
Winrevair		149				-		147				-		3				-
联盟营业收入 - Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		102		92		11		96		96		-1		7		-4		*
Adempas ⁽⁶⁾		72		65		11								72		65		11
病毒学
Lagevrio		383		640		-40		84				-		299		640		-53
Isentress/Isentress HD		102		119		-14		54		58		-6		48		61		-21
Delstrigo		65		54		21		15		13		15		50		40		23
Pifeltro		42		37		14		31		27		12		12		10		20
神经科学
Belsomra		78		58		35		20		23		-12		58		35		66
免疫学
Simponi		189		179		5								189		179		5
Remicade		41		45		-9								41		45		-9
糖尿病 ⁽⁷⁾
Januvia		278		581		-52		67		328		-80		211		252		-16
Janumet		204		255		-20		15		43		-67		190		211		-10
其他药品 ⁽⁸⁾		644		568		13		213		189		13		426		381		12
动物健康		1,487		1,400		6		487		462		6		999		938		6
家畜		886		874		1		194		205		-5		692		669		3
宠物动物		601		526		14		293		257		14		307		269		14
其他收入 ⁽⁹⁾		227		299		-24		22		100		-78		206		199		4

*200%或更高

美国加国际的总和可能不会等于全球货币，因为四舍五入的原因。

⁽¹⁾仅显示部分产品。

⁽²⁾联盟营业收入代表默沙东的利润份额，即产品销售收入扣除销售成本和商业化成本。

⁽³⁾联盟营业收入代表版税。

⁽⁴⁾ 2024年第三季度全球疫苗销售额分别为367500万和400200万美元。

⁽⁵⁾联盟营业收入代表默沙东在拜耳经营地区的销售利润份额，即销售净额减去销售成本和商业化成本。

⁽⁶⁾默沙东在其营销领域的净产品销售。

⁽⁷⁾在2024年第三季度，全球糖尿病销售额分别为59200万美元和92400万美元。

⁽⁸⁾包括未单独列示的药品产品。

⁽⁹⁾ 其他主要包括来自第三方制造安排和其他公司收入的收入，包括营业收入套期保值活动。全球范围内，2024年第三季度的其他营收与出售产品的预付款和里程碑付款相关，分别为$1500万和$6500万。

默沙东 & 公司，股份有限公司。

特许经营 / 主打产品销售

截至今年九月的年度 2024年

(金额以百万为单位)

(未经审计)

表格3b

	全球						美国交易法案交易所						国际
	九月年初至今 2024		九月年初至今 2023		% 变化		九月年初至今 2024		九月年初至今 2023		% 变化		九月年初至今 2024		九月年初至今 2023		% 变化
总销售额 ⁽¹⁾	$	48,544	$	45,485		7	$	24,089	$	21,393		13	$	24,455	$	24,092		2
药品		43,358		40,442		7		22,563		19,840		14		20,795		20,602		1
肿瘤学
是Merck Sharp and Dohme LLC的注册商标，其为Merck & Co.，Inc.的子公司，总部位于美国新泽西州罗唆市,USA。		21,646		18,403		18		13,031		11,142		17		8,614		7,261		19
联盟营业收入 – Lynparza ⁽²⁾		947		884		7		449		439		2		498		445		12
联盟营业收入 – Lenvima ⁽²⁾		755		734		3		523		476		10		233		258		-10
Welireg		349		146		138		320		141		128		29		6		*
联盟营业收入 – Reblozyl ⁽³⁾		261		142		84		215		108		99		45		33		36
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil/Gardasil 9		7,032		7,015		-		2,045		1,718		19		4,988		5,297		-6
ProQuad/m-m-R II/Varivax		1,891		1,823		4		1,500		1,435		5		391		388		1
Vaxneuvance		647		488		33		397		423		-6		251		65		*
RotaTeq		572		584		-2		388		381		2		185		203		-9
肺炎23价疫苗		188		327		-42		36		105		-66		152		223		-32
医院急性护理
Bridion		1,315		1,413		-7		1,020		841		21		296		572		-48
Prevymis		570		430		33		265		186		43		305		244		25
Dificid		261		215		21		231		199		16		30		16		93
Zerbaxa		182		157		16		106		86		23		77		71		8
Noxafil		141		167		-15		9		29		-69		132		138		-4
心血管
联盟营业收入 - Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		306		259		18		283		249		14		22		10		123
Winrevair		219				-		216				-		3				-
Adempas ⁽⁶⁾		214		189		13								214		189		13
病毒学
Lagevrio		843		1,236		-32		144				-		699		1,236		-43
Isentress/Isentress HD		302		377		-20		147		165		-11		155		212		-27
Delstrigo		180		148		22		42		37		13		139		110		26
Pifeltro		123		109		13		86		78		10		37		31		20
神经科学
Belsomra		177		176		-		53		60		-11		124		117		6
免疫学
Simponi		545		539		1								545		539		1
Remicade		115		144		-20								115		144		-20
糖尿病 ⁽⁷⁾
Januvia		1,102		1,642		-33		428		842		-49		674		800		-16
Janumet		679		937		-28		70		182		-62		610		755		-19
其他药品 ⁽⁸⁾		1,796		1,758		2		559		518		8		1,232		1,239		-1
动物卫生		4,480		4,347		3		1,417		1,418		-		3,063		2,929		5
家畜		2,573		2,530		2		529		543		-3		2,044		1,987		3
伴侣动物		1,907		1,817		5		888		875		1		1,019		942		8
其他收入 ⁽⁹⁾		706		696		2		109		135		-19		597		561		6

*200% 或更高

美国加国际之和可能不等于全球货币，原因是四舍五入。

⁽¹⁾只有部分产品可见。

⁽²⁾联盟营业收入代表默沙东的利润份额，即产品销售净额减去销售成本和商业化成本。

⁽³⁾联盟营业收入代表版税。

⁽⁴⁾全球疫苗销售额分别为2024年YTD的1075500万美元和2023年的1069200万美元。

⁽⁵⁾联盟营业收入代表默沙东从拜耳营销地区销售利润中的份额，即产品销售净额减去销售成本和商业化成本。

⁽⁶⁾默沙东在营销地区的净产品销售额。

⁽⁷⁾全球范围内，2024年截至9月，糖尿病销售额分别为$205300万和$282600万。

⁽⁸⁾包括未单独列示的药品产品。

⁽⁹⁾其他收入主要包括第三方制造安排的收入和各种公司收入，包括收入对冲活动。其他收入涉及从授权产品的预付款和里程碑付款，2024年9月至今的全球收入分别为9100万美元和11800万美元。

默沙东 & CO., INC.

药品地理销售

(金额单位为百万)

(未经审计)

3c表

	2024												2023																		% 变化
	1Q			2Q			3Q			九月年初至今			1Q			2Q			3Q			九月年初至今			4Q			全年			3Q		九月年初至今
总药品	$	14,006		$	14,408		$	14,943		$	43,358		$	12,721		$	13,457		$	14,263		$	40,442		$	13,141		$	53,583			5		7

美国		6,936			7,399			8,227			22,563			6,117			6,570			7,153			19,840			6,698			26,539			15		14
药品销售占比		49.5	%		51.4	%		55.1	%		52.0	%		48.1	%		48.8	%		50.1	%		49.1	%		51.0	%		49.5	%
欧洲 ⁽¹⁾		2,555			2,572			2,620			7,748			2,326			2,401			2,497			7,224			2,491			9,715			5		7
% 药品销售		18.2	%		17.9	%		17.5	%		17.9	%		18.3	%		17.8	%		17.5	%		17.9	%		19.0	%		18.1	%
中国		1,744			1,790			996			4,530			1,694			1,887			1,674			5,255			1,456			6,710			-40		-14
% 药品销售		12.5	%		12.4	%		6.7	%		10.4	%		13.3	%		14.0	%		11.7	%		13.0	%		11.1	%		12.5	%
日本		802			664			919			2,386			737			652			1,062			2,451			629			3,081			-13		-3
% 药品销售		5.7	%		4.6	%		6.2	%		5.5	%		5.8	%		4.8	%		7.4	%		6.1	%		4.8	%		5.7	%
拉丁美洲		601			661			730			1,992			470			566			696			1,731			596			2,328			5		15
% 药品销售		4.3	%		4.6	%		4.9	%		4.6	%		3.7	%		4.2	%		4.9	%		4.3	%		4.5	%		4.3	%
亚洲太平洋（除中国和日本以外）		580			595			669			1,844			703			705			636			2,045			616			2,661			5		-10
药品销售额%		4.1	%		4.1	%		4.5	%		4.3	%		5.5	%		5.2	%		4.5	%		5.1	%		4.7	%		5.0	%
东欧/中东/非洲		395			353			400			1,147			381			370			301			1,052			299			1,351			33		9
药品销售额%		2.8	%		2.4	%		2.7	%		2.6	%		3.0	%		2.7	%		2.1	%		2.6	%		2.3	%		2.5	%
加拿大		138			143			133			414			141			127			133			401			138			540			-		3
药品销售额%		1.0	%		1.0	%		0.9	%		1.0	%		1.1	%		0.9	%		0.9	%		1.0	%		1.1	%		1.0	%
其他		255			231			249			734			152			179			111			443			218			658			124		66
% 药品销售		1.9	%		1.6	%		1.5	%		1.7	%		1.2	%		1.6	%		0.9	%		0.9	%		1.5	%		1.4	%

季度金额的总和可能与年度金额不相等，原因是四舍五入。

⁽¹⁾欧洲代表所有欧洲联盟国家、欧盟加盟市场和英国。

默沙东 & CO., INC.

其他（收入）费用，净额 - 一般公认会计准则

(金额以百万为单位)

(未经审计)

表4

其他（收入）费用，净额

	3Q24			3Q23			九月本年累计 2024			九月本年累计 2023
利息收入	$	(127	)	$	(73	)	$	(269	)	$	(295	)
利息支出		330			317			943			836
汇兑损失		33			85			177			208
股权证券投资损失（收益），净额 ⁽¹⁾		31			33			(169	)		(240	)
除服务成本外的净定期定义福利计划（贷款）费用		(157	)		(138	)		(476	)		(364	)
其他，净额		(272	)		(98	)		(357	)		243
总费用	$	(162	)	$	126		$	(151	)	$	388

⁽¹⁾包括直接拥有或通过投资基金持有权益证券的投资带来的净实现和未实现收益和损失。直接拥有的投资的未实现收益和损失是在报告期末确定的，而投资基金持有权益的收益和损失则要滞后一个季度计算。