EX-99.2 3 tm2426878d1_ex99-2.htm EXHIBIT 99.2

Exhibit 99.2

默沙東及公司。

合併經營報告-通用會計準則

(金額以百萬計，除每股數據外)

(未經審計)

桌子 1a

	2024												2023																		變化百分比 %
		1Q			2Q			3Q			九月年初至今			1Q			2Q			3Q			九月年初至今			4Q			整年費用			3Q		九月年初至今
銷售額	$	15,775		$	16,112		$	16,657		$	48,544		$	14,487		$	15,035		$	15,962		$	45,485		$	14,630		$	60,115			4	%	7	%

成本、支出及其他
銷貨成本		3,540			3,745			4,080			11,365			3,926			4,024			4,264			12,214			3,911			16,126			-4	%	-7	%
銷售，一般及行政費用		2,483			2,739			2,731			7,952			2,479			2,702			2,519			7,700			2,804			10,504			8	%	3	%
研發費用		3,992			3,500			5,862			13,354			4,276			13,321			3,307			20,904			9,628			30,531			77	%	-36	%
重組成本		123			80			56			258			67			151			126			344			255			599			-56	%	-25	%
其他（收益）費用，淨		(33	)		42			(162	)		(151	)		89			172			126			388			78			466			*		*
稅前收入(損失)		5,670			6,006			4,090			15,766			3,650			(5,335	)		5,620			3,935			(2,046	)		1,889			-27	%	*
所得稅支出(優惠)		903			545			929			2,377			825			637			870			2,332			(821	)		1,512
凈利潤（損失）		4,767			5,461			3,161			13,389			2,825			(5,972	)		4,750			1,603			(1,225	)		377			-33	%	*
少：归属于非控股利益的净利润		5			6			4			15			4			3			5			12			1			12
归属于默沙東的净利潤（損失）	$	4,762		$	5,455		$	3,157		$	13,374		$	2,821		$	(5,975	)	$	4,745		$	1,591		$	(1,226	)	$	365			-33	%	*

每股普通股市值扣除稀釋後利益（損失） ⁽¹⁾	$	1.87		$	2.14		$	1.24		$	5.26		$	1.11		$	(2.35	)	$	1.86		$	0.62		$	(0.48	)	$	0.14			-33	%	*

假設稀釋後平均流通股數 ⁽¹⁾		2,544			2,544			2,541			2,543			2,551			2,539			2,546			2,549			2,533			2,547
稅率		15.9	%		9.1	%		22.7	%		15.1	%		22.6	%		-11.9	%		15.5	%		59.3	%		40.1	%		80.0	%

* 100%或以上

季度金額總和可能與年初至今金額不同，這是由四捨五入造成的。

(1) 因為公司在2023年第二季和第四季錄得淨虧損，所以未使用任何可能具稀釋效應的普通股，在計算每股普通股淨虧損時假定稀釋效應，因為效應將屬於反稀釋。

默沙東和 CO., INC.

2023年9月30日結束的三個月和九個月GAAP至非GAAP調解

(金額以百萬爲單位，除每股數據外)

(未經審計)

桌子 2b

	GAAP			併購和出售- 相關費用 ⁽¹⁾			重組費用 ⁽²⁾			(收入) 虧損來自投資在權益中證券			某些其他項目			調整小計			非美國通用會計準則
第三季
銷貨成本	$	4,264			552			33									585		$	3,679
銷售，一般及行政費用		2,519			17			40									57			2,462
研發費用		3,307			10												10			3,297
重組成本		126						126									126			–
其他（收益）費用，淨		126			(24	)					17						(7	)		133
稅前收入		5,620			(555	)		(199	)		(17	)					(771	)		6,391
所得稅支出(優惠)		870			(53	)⁽⁴⁾		(32	)⁽⁴⁾		(4	)⁽⁴⁾					(89	)		959
凈利潤		4,750			(502	)		(167	)		(13	)					(682	)		5,432
歸屬於默沙東公司的凈利潤		4,745			(502	)		(167	)		(13	)					(682	)		5,427
每股普通股賺取盈利（考慮稀釋）	$	1.86			(0.20	)		(0.07	)		–						(0.27	)	$	2.13

稅率		15.5	%																	15.0	%

年初至今收益
銷貨成本	$	12,214			1,564			94									1,658		$	10,556
銷售，一般及行政費用		7,700			62			93									155			7,545
研發費用		20,904			29			1									30			20,874
重組成本		344						344									344			–
其他（收益）費用，淨		388			(12	)					(218	)		573	⁽³⁾		343			45
稅前收入		3,935			(1,643	)		(532	)		218			(573	)		(2,530	)		6,465
所得稅支出(優惠)		2,332			(249	)⁽⁴⁾		(88	)⁽⁴⁾		47	⁽⁴⁾		(60	)⁽⁴⁾		(350	)		2,682
凈利潤		1,603			(1,394	)		(444	)		171			(513	)		(2,180	)		3,783
歸屬於默沙東的凈利潤		1,591			(1,394	)		(444	)		171			(513	)		(2,180	)		3,771
每股收益（稀釋後）	$	0.62			(0.55	)		(0.18	)		0.07			(0.20	)		(0.86	)	$	1.48

稅率		59.3	%																	41.5	%

僅顯示受非依照通用會計準則調整影響的項目。

默沙東提供某些不符合通用會計原則的信息，因為這些項目的性質及其對基礎業務表現和趨勢分析的影響。管理層認為提供不符合通用會計原則的信息有助於投資者理解公司的業績，因為管理層使用不符合通用會計原則的指標來評估業績。管理層內部使用不符合通用會計原則的指標進行計劃和預測，並與其他指標一起評估公司的表現。此外，高級管理人員的年度薪酬部分是根據不符合通用會計原則的稅前收入指標計算的。提供的不符合通用會計原則的信息應視為通用會計原則準備的信息之外的補充，但不能替代或優於通用會計原則準備的信息。

⁽¹⁾成本銷售中包含的金額主要反映無形資產攤銷的費用。包含在銷售、一般和行政費用中的金額反映與收購和剝離相關的整合、交易和某些其他成本。研究和開發費用中包含的金額主要反映無形資產攤銷的費用。其他（收入）費用中包含的金額主要反映版納賽諾菲安萬特MSD合資企業之前終止所涉及的待售股份負責任估計公平價值測量的增加，部分被版納博士聯合創業公司事前終止相關條件的考慮的負責任估計。此外，九個月期間包括向一家業務出售的3700萬美元虧損。

⁽²⁾金額主要包括員工分離成本，以及與公司正式重組計劃相關的將要關閉或出售的設施加速折舊。

⁽³⁾反映與Zetia反壟斷訴訟中的某些原告達成和解的相關費用。

⁽⁴⁾代表根據應用非通用會計原產地的法定稅率，對協調項目產生的估計稅務影響。

默沙東及公司，股份有限公司。

特許經營 / 重點產品銷售

2024年第三季度

（金額以百萬為單位）

(未經查核)

表格 3a

	全球貨幣						美國。						國際
	3Q 2024		3Q 2023		%變化		3Q 2024		3Q 2023		%變化		3Q 2024		3Q 2023		%變化
總計銷售 ⁽¹⁾	$	16,657	$	15,962		4	$	8,736	$	7,715		13	$	7,922	$	8,247		-4
藥品		14,943		14,263		5		8,227		7,153		15		6,717		7,110		-6
腫瘤學
Keytruda。		7,429		6,338		17		4,500		3,795		19		2,929		2,543		15
聯盟營業收入 – Lynparza ⁽²⁾		337		299		13		161		153		5		177		146		21
聯盟營業收入 – Lenvima ⁽²⁾		251		260		-3		173		160		9		78		100		-22
Welireg		139		54		156		127		51		148		12		3		*
聯盟營業收入 – Reblozyl ⁽³⁾		100		52		91		82		43		93		18		10		83
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil/Gardasil 9		2,306		2,585		-11		1,020		838		22		1,285		1,746		-26
ProQuad/m-m-R II/Varivax		703		713		-1		572		567		1		131		146		-10
Vaxneuvance		239		214		12		137		182		-25		103		33		*
RotaTeq		193		156		24		131		108		21		62		48		28
Pneumovax 23		68		140		-51		19		42		-54		49		98		-50
醫院急性照護
Bridion		420		424		-1		339		265		28		81		159		-49
Prevymis		208		157		32		101		70		43		107		87		24
Dificid		96		74		31		83		69		20		13		5		190
Zerbaxa		64		53		22		39		29		34		26		24		6
Noxafil		41		51		-20		1		4		-85		40		47		-15
心血管
Winrevair		149				-		147				-		3				-
聯盟營業收入 - Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		102		92		11		96		96		-1		7		-4		*
Adempas ⁽⁶⁾		72		65		11								72		65		11
病毒學
Lagevrio		383		640		-40		84				-		299		640		-53
Isentress/Isentress HD		102		119		-14		54		58		-6		48		61		-21
Delstrigo		65		54		21		15		13		15		50		40		23
Pifeltro		42		37		14		31		27		12		12		10		20
神經科學
Belsomra		78		58		35		20		23		-12		58		35		66
免疫学
Simponi		189		179		5								189		179		5
Remicade		41		45		-9								41		45		-9
糖尿病 ⁽⁷⁾
Januvia		278		581		-52		67		328		-80		211		252		-16
Janumet		204		255		-20		15		43		-67		190		211		-10
其他藥品 ⁽⁸⁾		644		568		13		213		189		13		426		381		12
動物健康		1,487		1,400		6		487		462		6		999		938		6
家畜		886		874		1		194		205		-5		692		669		3
寵物動物		601		526		14		293		257		14		307		269		14
其他收入 ⁽⁹⁾		227		299		-24		22		100		-78		206		199		4

*200%或更高

美國加國際的總和可能不會等於全球貨幣，因為四捨五入的原因。

⁽¹⁾僅顯示部分產品。

⁽²⁾聯盟營業收入代表默沙東的利潤份額，即產品銷售收入扣除銷售成本和商業化成本。

⁽³⁾聯盟營業收入代表版稅。

⁽⁴⁾ 2024年第三季度全球疫苗銷售額分別為367500萬和400200萬美元。

⁽⁵⁾聯盟營業收入代表默沙東在拜耳經營地區的銷售利潤份額，即銷售淨額減去銷售成本和商業化成本。

⁽⁶⁾默沙東在其營銷領域的淨產品銷售。

⁽⁷⁾在2024年第三季度，全球糖尿病銷售額分別爲59200萬美元和92400萬美元。

⁽⁸⁾包括未單獨列示的藥品產品。

⁽⁹⁾ 其他主要包括來自第三方製造安排和其他公司收入的收入，包括營業收入套期保值活動。全球範圍內，2024年第三季度的其他營收與出售產品的預付款和里程碑付款相關，分別爲$1500萬和$6500萬。

默沙東 & 公司，股份有限公司。

特許經營 / 主打產品銷售

截至今年九月的年度 2024年

(金額以百萬爲單位)

(未經審計)

表格3b

	全球						美國交易法案交易所						國際
	九月年初至今 2024		九月年初至今 2023		% 變化		九月年初至今 2024		九月年初至今 2023		% 變化		九月年初至今 2024		九月年初至今 2023		% 變化
總銷售額 ⁽¹⁾	$	48,544	$	45,485		7	$	24,089	$	21,393		13	$	24,455	$	24,092		2
藥品		43,358		40,442		7		22,563		19,840		14		20,795		20,602		1
腫瘤學
是Merck Sharp and Dohme LLC的註冊商標，其爲Merck & Co.，Inc.的子公司，總部位於美國新澤西州羅唆市,USA。		21,646		18,403		18		13,031		11,142		17		8,614		7,261		19
聯盟營業收入 – Lynparza ⁽²⁾		947		884		7		449		439		2		498		445		12
聯盟營業收入 – Lenvima ⁽²⁾		755		734		3		523		476		10		233		258		-10
Welireg		349		146		138		320		141		128		29		6		*
聯盟營業收入 – Reblozyl ⁽³⁾		261		142		84		215		108		99		45		33		36
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil/Gardasil 9		7,032		7,015		-		2,045		1,718		19		4,988		5,297		-6
ProQuad/m-m-R II/Varivax		1,891		1,823		4		1,500		1,435		5		391		388		1
Vaxneuvance		647		488		33		397		423		-6		251		65		*
RotaTeq		572		584		-2		388		381		2		185		203		-9
肺炎23價疫苗		188		327		-42		36		105		-66		152		223		-32
醫院急性護理
Bridion		1,315		1,413		-7		1,020		841		21		296		572		-48
Prevymis		570		430		33		265		186		43		305		244		25
Dificid		261		215		21		231		199		16		30		16		93
Zerbaxa		182		157		16		106		86		23		77		71		8
Noxafil		141		167		-15		9		29		-69		132		138		-4
心血管
聯盟營業收入 - Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		306		259		18		283		249		14		22		10		123
Winrevair		219				-		216				-		3				-
Adempas ⁽⁶⁾		214		189		13								214		189		13
病毒學
Lagevrio		843		1,236		-32		144				-		699		1,236		-43
Isentress/Isentress HD		302		377		-20		147		165		-11		155		212		-27
Delstrigo		180		148		22		42		37		13		139		110		26
Pifeltro		123		109		13		86		78		10		37		31		20
神經科學
Belsomra		177		176		-		53		60		-11		124		117		6
免疫學
Simponi		545		539		1								545		539		1
Remicade		115		144		-20								115		144		-20
糖尿病 ⁽⁷⁾
Januvia		1,102		1,642		-33		428		842		-49		674		800		-16
Janumet		679		937		-28		70		182		-62		610		755		-19
其他藥品 ⁽⁸⁾		1,796		1,758		2		559		518		8		1,232		1,239		-1
動物衛生		4,480		4,347		3		1,417		1,418		-		3,063		2,929		5
家畜		2,573		2,530		2		529		543		-3		2,044		1,987		3
伴侶動物		1,907		1,817		5		888		875		1		1,019		942		8
其他收入 ⁽⁹⁾		706		696		2		109		135		-19		597		561		6

*200% 或更高

美國加國際之和可能不等於全球貨幣，原因是四捨五入。

⁽¹⁾只有部分產品可見。

⁽²⁾聯盟營業收入代表默沙東的利潤份額，即產品銷售淨額減去銷售成本和商業化成本。

⁽³⁾聯盟營業收入代表版稅。

⁽⁴⁾全球疫苗銷售額分別爲2024年YTD的1075500萬美元和2023年的1069200萬美元。

⁽⁵⁾聯盟營業收入代表默沙東從拜耳營銷地區銷售利潤中的份額，即產品銷售淨額減去銷售成本和商業化成本。

⁽⁶⁾默沙東在營銷地區的淨產品銷售額。

⁽⁷⁾全球範圍內，2024年截至9月，糖尿病銷售額分別爲$205300萬和$282600萬。

⁽⁸⁾包括未單獨列示的藥品產品。

⁽⁹⁾其他收入主要包括第三方製造安排的收入和各種公司收入，包括收入對沖活動。其他收入涉及從授權產品的預付款和里程碑付款，2024年9月至今的全球收入分別爲9100萬美元和11800萬美元。

默沙東 & CO., INC.

藥品地理銷售

(金額單位爲百萬)

(未經審計)

3c表

	2024												2023																		% 變化
	1Q			2Q			3Q			九月年初至今			1Q			2Q			3Q			九月年初至今			4Q			全年			3Q		九月年初至今
總藥品	$	14,006		$	14,408		$	14,943		$	43,358		$	12,721		$	13,457		$	14,263		$	40,442		$	13,141		$	53,583			5		7

美國		6,936			7,399			8,227			22,563			6,117			6,570			7,153			19,840			6,698			26,539			15		14
藥品銷售佔比		49.5	%		51.4	%		55.1	%		52.0	%		48.1	%		48.8	%		50.1	%		49.1	%		51.0	%		49.5	%
歐洲 ⁽¹⁾		2,555			2,572			2,620			7,748			2,326			2,401			2,497			7,224			2,491			9,715			5		7
% 藥品銷售		18.2	%		17.9	%		17.5	%		17.9	%		18.3	%		17.8	%		17.5	%		17.9	%		19.0	%		18.1	%
中國		1,744			1,790			996			4,530			1,694			1,887			1,674			5,255			1,456			6,710			-40		-14
% 藥品銷售		12.5	%		12.4	%		6.7	%		10.4	%		13.3	%		14.0	%		11.7	%		13.0	%		11.1	%		12.5	%
日本		802			664			919			2,386			737			652			1,062			2,451			629			3,081			-13		-3
% 藥品銷售		5.7	%		4.6	%		6.2	%		5.5	%		5.8	%		4.8	%		7.4	%		6.1	%		4.8	%		5.7	%
拉丁美洲		601			661			730			1,992			470			566			696			1,731			596			2,328			5		15
% 藥品銷售		4.3	%		4.6	%		4.9	%		4.6	%		3.7	%		4.2	%		4.9	%		4.3	%		4.5	%		4.3	%
亞洲太平洋（除中國和日本以外）		580			595			669			1,844			703			705			636			2,045			616			2,661			5		-10
藥品銷售額%		4.1	%		4.1	%		4.5	%		4.3	%		5.5	%		5.2	%		4.5	%		5.1	%		4.7	%		5.0	%
東歐/中東/非洲		395			353			400			1,147			381			370			301			1,052			299			1,351			33		9
藥品銷售額%		2.8	%		2.4	%		2.7	%		2.6	%		3.0	%		2.7	%		2.1	%		2.6	%		2.3	%		2.5	%
加拿大		138			143			133			414			141			127			133			401			138			540			-		3
藥品銷售額%		1.0	%		1.0	%		0.9	%		1.0	%		1.1	%		0.9	%		0.9	%		1.0	%		1.1	%		1.0	%
其他		255			231			249			734			152			179			111			443			218			658			124		66
% 藥品銷售		1.9	%		1.6	%		1.5	%		1.7	%		1.2	%		1.6	%		0.9	%		0.9	%		1.5	%		1.4	%

季度金額的總和可能與年度金額不相等，原因是四捨五入。

⁽¹⁾歐洲代表所有歐洲聯盟國家、歐盟加盟市場和英國。

默沙東 & CO., INC.

其他（收入）費用，淨額 - 一般公認會計准則

(金額以百萬爲單位)

(未經審計)

表4

其他（收入）費用，淨額

	3Q24			3Q23			九月本年累計 2024			九月本年累計 2023
利息收入	$	(127	)	$	(73	)	$	(269	)	$	(295	)
利息支出		330			317			943			836
匯兌損失		33			85			177			208
股權證券投資損失（收益），淨額 ⁽¹⁾		31			33			(169	)		(240	)
除服務成本外的淨定期定義福利計劃（貸款）費用		(157	)		(138	)		(476	)		(364	)
其他，淨額		(272	)		(98	)		(357	)		243
總費用	$	(162	)	$	126		$	(151	)	$	388

⁽¹⁾包括直接擁有或通過投資基金持有權益證券的投資帶來的淨實現和未實現收益和損失。直接擁有的投資的未實現收益和損失是在報告期末確定的，而投資基金持有權益的收益和損失則要滯後一個季度計算。