附件 99.1
奥驰亚报告2024年第三季度和前九个月的业绩；
2024年全年盈利指引再次确认
弗吉尼亚州里士满-2024年10月31日-Altria Group，Inc.(纽交所:MO)今天报告了我们2024年第三季度和九个月的业务成果，并重申了我们对2024年全年调整后稀释每股收益(EPS)的指引。
“奥驰亚在第三季度取得了出色的业绩，”奥驰亚首席执行官比利·吉福德说。在烟草制品部门，由于烟草制品具有弹性，运营公司收入实现了稳健增长。 万宝路在口腔烟草制品部门，我们的MSt品牌继续推动盈利能力，同时在市场上保持增长势头。 上！ 在不断增加的股息和股票回购的同时，我们还继续向股东提供回报，同时进行投资以实现我们的愿景。
“我们今天还宣布了一个新的 优化和加速 该计划旨在实现流程现代化，我们认为这将加快实现愿景的进展，我们重申了我们的指导方针，即2024年全年调整后的摊薄每股收益在5.07美元至5.15美元之间。该区间表示调整后的摊薄后每股收益增长率为2.5％至4％，基准为2023年的4.95美元。”
奥驰亚财务概况1 | ||||||||||||||
| (数额为百万美元，除每股数据外) | Q3 2024 | 变化 vs. Q3 2023 | 2024年前三季度 | 变化 vs. 2023年Q3累计 | |||||||||||||
| 净收入 | $6,259 | (0.4)% | $18,044 | (2.5)% | |||||||||||||
| 扣除消费税后的营收 | $5,344 | 1.3% | $15,338 | (0.9)% | |||||||||||||
| 报告税率 | 24.2% | (1.3) 百分点 | 24.4% | (1.5) 百分点 | |||||||||||||
| 调整后的税率 | 23.9% | (0.5) 百分点 | 24.3% | (0.4) 的百分点 | |||||||||||||
报告摊薄后每股收益2 | $1.34 | 9.8% | $4.75 | 39.7% | |||||||||||||
调整后的摊薄每股收益2 | $1.38 | 7.8% | $3.84 | 1.6% | |||||||||||||
1 本发布中提供的“调整后”财务指标不包括特殊项目的影响。 有关更多信息，请参阅“报告基础”，并查看本新闻稿的附表，以了解与相应的GAAP指标的调节。
2 “EPS”代表每股收益。
按照先前宣布的，将在2024年10月31日上午9:00与投资社区和新闻媒体进行视频电话会议，东部时间。可通过www.奥驰亚.com/webcasts访问视频电话会议。
Richmond VA 23230号6601 West Broad Street
| NJOY | ||||||||||||||
业务结果
第三季度：
•NJOY 消费品报告发货量同比增长15.6%，达到1040万台。
•NJOY 设备报告发货数量增加100%，达到110万台。
•NJOY 美国多渠道和便利渠道中的消费品零售份额，相比前一年增加了2.8个份额点，达到6.2%。
前九个月：
•NJOY 消耗品报告的出货量为3380万台。
•NJOY 设备报告的出货量为390万台。
•NJOY 美国多店连锁店和便利渠道的零售消费品份额为5.3%。
优化与加速 倡议 | ||||||||||||||
我们打算启动一个多阶段的倡议 优化与加速 倡议（计划）旨在现代化我们的工作方式，同时加速我们朝着愿景和2028年企业目标的进展。通过这个倡议，我们计划通过工作的集中化、流程的简化和标准化、进一步利用生成式人工智能和自动化，以及外包某些交易性任务，来提高我们组织的速度、效率和效果。我们预计该倡议所有阶段的设计和详细计划将在12到18个月内基本完成。
作为该计划的一部分，我们计划在奥驰亚客户服务有限责任公司内设立一个加速业务解决方案组织。该组织将负责与外部服务提供商合作，在我们的公司间推动效率和流程改进。
我们预计倡议的初始阶段将在未来五年内至少实现60000万元的累计成本节约，我们计划将这部分节约资金投入到我们的业务以支持我们的愿景和2028年企业目标。累积成本节约不包括我们估计的这些初始阶段的总税前费用，约为10000万元至12500万元（不包括可能因养老金解决和削减会计而产生的非现金影响），我们打算将其视为特别项目，并从调整后的摊薄后每股收益中排除。这些费用中几乎全部将导致现金支出，并包括员工裁员、新科技、业务咨询服务和其他成本。尽管我们仍在评估倡议的初始阶段的某些方面，其中相关成本尚未被认为是可能和合理可估量的，但我们预计将在2025年上半年结束前记录与倡议初始阶段相关的大部分费用，初始费用将开始于2024年第四季度。随着我们进一步制定和最终确定倡议的额外阶段的详细计划，我们计划在相关金额变得可能和合理可估量时更新估计的相关费用和累计成本节约。
| 现金回报给股东： | ||||||||||||||
股份回购计划
•在第三季度，我们以平均价格50.37美元回购了1350万股，总成本为68000万美元。在前九个月，我们以平均价格45.68美元回购了6760万股，总成本为31亿美元。
•截至2024年9月30日，我们在当前授权的34亿美元回购计划下还剩31000万美元，预计将于2024年12月31日完成。股票回购取决于市场条件和其他因素，该计划仍需董事会（董事会）自行决定。
股息
•我们在第三季度和前九个月分别支付了17亿美元和51亿美元的分红派息。
•在8月，我们的董事会将我们的常规季度股息提高了4.1%，这标志着过去55年中的第59次增加。我们当前的年度股息率为每股$4.08。
2
•我们保持我们的渐进式股息目标，计划通过2028年每年实现中位数个位数的每股股息增长。未来的股息支付仍然取决于我们董事会的决定。
| 环境、社会和管理方面的问题： | ||||||||||||||
我们公司的责任重点领域包括：(i) 减少烟草制品造成的危害，(ii) 防止未成年使用，(iii) 保护环境，(iv) 通过我们的价值链推动责任，(v) 支持我们的员工和社区，(vi) 参与和负责任领导。我们的公司责任报告可在 www.奥驰亚.com 的责任部分找到。
•到2023年，我们超前实现了所有板块在2030年的环保目标，并向《科学基础目标倡议》（SBTi）提交了修订后的2030年温室气体排放目标以供验证。2024年10月，我们建立了新的经过SBTi批准的目标，包括到2050年达到零排放的目标。欲了解更多关于我们保护环境的策略，请访问www.altria.com/responsibility。
•2023年，我们开始进行股东要求进行民权和平等权评估（评估）的回应，该要求要求我们委托进行一项民权平等审计。 评估由奥驰亚牵头，并由外部独立的咨询审查委员会监督。 我们已经完成了评估，并且正在进行第三方对初稿报告的保证。 我们预计将在2024年底之前发布最终报告。
| 2024年全年指引 | ||||||||||||||
我们重申我们的指引，预计在 2024 年全年调整后的每股收益区间为 5.07 到 5.15 美元，代表从 2023 年的 4.95 美元基数增长率为 2.5% 到 4%。我们预期 2024 年调整后的每股收益增长将加重到下半年。我们的指引包括 2024 年两个额外的运送日对影响，其中第一个发生在第三季度，并假设执行单位在非法 e-烟市场的执法行动对可燃与电子汽化产品销量的影响有限。
尽管我们的2024全年调整后每股收益指引考虑了各种情境，但外部环境仍然充满变数。我们将继续监控与（i）经济相关的条件，包括通胀的累计影响，（ii）成人烟草消费者（ATC）的动态，包括购买模式和对无烟产品的接受程度，（iii）非法电子烟的执法以及（iv）监管、诉讼和立法发展。
我们2024整年调整后每股收益的指引区间包括计划中支持我们愿景的投资，例如(i)与支持我们无烟产品相关的市场活动和(ii)持续无烟产品研究、开发和监管准备费用。该指引区间不包括2024年前九个月中在表1中显示的特别项目，以及我们预计将在2024年第四季度记录的每股影响，涉及(i)约9亿美元的所得税项目，用于预期注销未认可税收优惠而导致对我们对JUUL Labs，Inc.（JUUL）的以前投资所属估值许可的部分释放，这是基于2024年10月与美国国税局达成的协议，以及(ii)与上述倡议相关的费用。
我们预期自2024年全年调整后有效税率将在24%至25%的区间。我们现在预计2024年的资本支出将在12500万美元至17500万美元之间，这是从之前预期的17500万美元至22500万美元的范围做出的更改，并且预计我们2024年的折旧及摊销费用将约为28500万美元，这是从我们先前预期的31000万美元做出的更改。
我们全年调整后的每股盈利预测区间和全年调整后有效税率预测不包括管理层认为不属于基础运营的某些收入和费用项目的影响。这些项目可能包括早期偿债损失、重组费用、资产减值费用、收购、处置和与整合相关的项目、股权投资相关特别项目、特定所得税项目、与烟草、健康和某些其他诉讼有关的费用，以及MA攸关公司达成的某些不参与制造商（NPM）调整纠纷的结果（NPM调整项目）。见下表1中2024年第三季度和前九个月的收入和费用项目。
我们管理阶层无法对未来的基础估计特定收入和支出项目，包括前一段提到的项目，对我们报告的摊薄后每股收益或有效税率的影响，因为这些可能是飞凡或不经常发生的项目，难以预测，并可能变动幅度很大。因此，我们没有为我们调整后的摊薄后每股收益指引或调整后的有效税率预测提供相应的美国通行的会计准则（GAAP）衡量标准，或准备调整到这些指引的对应资料。
3
奥特利亚集团股份有限公司。
请查看 “报告基础” 下面 有关本公告中讨论的财务指标和报告部门的解释，请参阅下文。
| 截至2024年6月30日止三个月的营收为37亿美元，较去年同期下降了11%。该减少主要是由于公司采取了减少低利润元件关系的措施以及汇率影响所致。美国的营收下降了15%，日本的营收下降了7%（但在不考虑汇率波动的情况下增加），主要市场的营收下降了5%，策略市场的营收下降了15%，以上数字与截至2023年6月30日止三个月相比。其中，净利润为1,100万美元，较去年同期增长了1,5200万美元，原因是折旧开销降低。折旧开销降低源于2024年4月1日起实施的信息技术装备期望使用时间更改，具体带来的净年度收益为$ | ||||||||||||||
第三季
•净收入下降0.4%，至63亿美元，主要是由于吸烟制品板块和所有其他板块的净收入降低，部分抵销了口腔烟草制品板块的净收入增加。扣除消费税后的收入增加1.3%，至53亿美元。
•报告的摊薄后每股收益增加了 9.8%至 1.34 美元，主要受较少的优先股、较高的营运公司收入（OCI）和较低的ABI相关特殊项目推动，部分抵销了与NJOY收购相关的成本增加。
•调整后的每股摊薄后每股收益增加了7.8％，主要是由于股份减少和调整后OCI增加。
前九个月
•净营收下降2.5％至180亿美元，主要是由于可吸烟产品部门的净营收下降，部分抵消了口腔烟草制品部门的净营收上升。扣除消费税的收入下降0.9％至153亿美元。
•报告的摊薄后每股收益增长了39.7% 至$4.75，主要受益于将IQOS烟草加热系统的商业化权利转让给菲利普莫里斯国际公司（PMI），2023年与我们之前对JUUL的投资相关的费用，较低的烟草和健康以及某些其他诉讼条款，较少的流通股份以及我们对ABI投资的部分出售以及相关有利的所得税项目。这些项目部分抵消了较低的报告其他综合收益，其中包括对Skoal商标的非现金减值，以及与收购NJOY相关的更高成本。 IQOS烟草加热系统 商业化权利转让给菲利普莫里斯国际公司（PMI），2023年与我们之前对JUUL的投资相关的费用，较低的烟草和健康以及某些其他诉讼条款，较少的流通股份以及我们对ABI投资的部分出售以及相关有利的所得税项目。这些项目部分抵消了较低的报告其他综合收益，其中包括对Skoal商标的非现金减值，以及与收购NJOY相关的更高成本。 Skoal 商标，以及与NJOY收购相关的更高成本。
•调整后的摊薄每股收益增加了1.6%，至3.84美元，主要受较少的股票在外以及调整后的其他全面收入减少的推动，部分被低调整后的权益投资收益抵消。
| 表1 - 奥驰亚的调整后结果 | |||||||||||||||||||||||
| 第三季度 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 变更 | 2024 | 2023 | 变更 | ||||||||||||||||||
| 报告摊薄后每股收益 | $ | 1.34 | $ | 1.22 | 9.8 | % | $ | 4.75 | $ | 3.40 | 39.7 | % | |||||||||||
| NPm调整项目 | (0.01) | — | (0.01) | — | |||||||||||||||||||
| 收购、处置和整合相关项目 | 0.02 | — | (1.07) | — | |||||||||||||||||||
| 资产减值 | — | — | 0.15 | — | |||||||||||||||||||
| 烟草和健康以及某些其他诉讼事项 | 0.01 | 0.01 | 0.04 | 0.18 | |||||||||||||||||||
| JUUL股权处置损失 | — | — | — | 0.14 | |||||||||||||||||||
| ABI相关特殊项目 | 0.01 | 0.03 | (0.01) | 0.02 | |||||||||||||||||||
| 与Cronos相关的特殊项目 | — | — | 0.01 | 0.02 | |||||||||||||||||||
| 所得税项目 | 0.01 | 0.02 | (0.02) | 0.02 | |||||||||||||||||||
| 调整后的摊薄每股收益 | $ | 1.38 | $ | 1.28 | 7.8 | % | $ | 3.84 | $ | 3.78 | 1.6 | % | |||||||||||
注意：有关税前、税款和税后金额的详细信息，请参阅第7和第9日程安排。
4
| 特别项目 | ||||||||||||||
以下特殊项目的每股收益影响显示在表1和附表6、7、8和9中。
收购、处置和整合相关事项
2024年第三季度，我们为NJOY收购相关成本录得税前支出4400万美元（每股0.02美元）。在2024年前九个月，我们录得净税前收入25亿美元（每股1.07美元），主要涉及收购、处置和整合相关事项，主要是因为在转让商业化权益给PMI的过程中取得了27亿美元的税前收益，部分抵消了与NJOY收购相关的税前支出。 IQOS烟草加热系统 2024年4月，向PMI商业化权利的权利的部分偏移了NJOY收购相关的税前支出，包括因应收款变现公允价值变动而产生的14000万美元的税前支出。
资产减值
在2024年前九个月，我们记录了一笔非现金的税前$35400万（或每股$0.15）的减值损失。 Skoal商标。
烟草与健康及特定其他诉讼项目
2024年前九个月，我们记录了烟草、健康和某些其他诉讼事项及相关利息费用的税前支出为9千万美元（每股0.04美元）。
2023年前九个月，我们记录了烟草、健康和其他特定诉讼项目以及相关利息支出共计42400万美元的税前费用（每股0.18美元），主要由我们解决与JUUL相关的诉讼驱动。
JUUL股权证券处置损失
在2023年前九个月，我们记录了一笔25000万美元的非现金、税前亏损（或每股0.14美元），与我们在JUUL之前投资的处置有关。我们还对JUUL税收减值准备进行了相应调整。
ABI相关特殊项目
2024年头九个月，我们记录了与ABI相关特别项目的净税前收入为3900万美元（或每股0.01美元），主要与我们ABI投资部分出售所获得的税前收益有关，扣除交易成本后的净额，部分抵消了与其股份承诺相关的ABI某些金融工具的按市值计算的损失。
2023年第三季度和前九个月，我们录得净税前损失8,200万美元（每股0.03美元），以及5,400万美元（每股0.02美元），分别由ABI相关的特殊项目造成，主要是由于其股份承诺所涉及的一些ABI金融工具的按市场价值计算的损失。
ABI相关特别项目包括我们对ABI记录的金额的相应份额，以及与ABI相关特别项目从国际财务报告准则转换为GAAP有关的额外调整，以及按权益法核算所需的我们投资的调整。
与Cronos相关的特殊项目
2023年前九个月，我们记录了克朗相关特别事项的税前损失3000万美元（或每股0.02美元），其中绝大部分与克朗记录的特别事项有关。我们对克朗的税收估值津贴进行了相应调整。
所得税项目
2024年前九个月，我们记录了4100万美元的所得税项目（每股0.02美元），主要是因为由于部分放弃对与JUUL相关的损失的估值拨备而产生的所得税收益，部分被往年录得的税款储备利息支出部分抵消。 估值拨备释放是由于ABI投资部分出售的资本收益所致。
在2023年第三季度和前九个月，我们录得所得税项目2900万美元（每股0.02美元），主要是由于与我们在ABI投资相关的税基调整相关的税费。
5
可吸入产品
| 收入和其他综合收益 | ||||||||||||||
第三季度
•净收入下降0.6%，主要受较低的发货量和较高的促销投资推动，部分抵消了较高的定价。不含消费税的收入增加了1.2%。
•报告并调整后的OCI增加了7.1%，主要是由更高的定价推动的 更低的销售、一般和管理费用，部分抵消了更低的 发货量减少，更高的促销投资和 更高的每单位结算费用。 调整后的OCI利润率增加了3.5个百分点，达到63.1%。
2020年前九个月
•净收入下降了3.3%，主要是由于出货量下降和促销投资增加，部分被价格上涨抵消。税后收入下降了1.7%。
•报告的经营利润率增加了1.1%，主要受到驱动 更高的定价和更低的销售及管理费用部分抵销，因较低的出货量、较高的促销投资、更高的单位结算费用和更高的制造业-半导体成本.
•调整后的OCI增长了0.9%，主要是由于 更高的定价和更低的销售和管理费用，部分抵消了较低的出货量、更高的促销投资、更高的单位结算费用和更高的制造业-半导体成本. 调整后的OCI利润率提高了1.6个百分点，达到61.7%
| 表2 - 可吸烟产品：收入和OCI（以百万美元计） | |||||||||||||||||||||||
| 第三季度 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 变更 | 2024 | 2023 | 变更 | ||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 5,540 | $ | 5,572 | (0.6) | % | $ | 15,941 | $ | 16,482 | (3.3) | % | |||||||||||
| 消费税 | (888) | (976) | (2,630) | (2,945) | |||||||||||||||||||
| 扣除消费税后的营收 | $ | 4,652 | $ | 4,596 | 1.2 | % | $ | 13,311 | $ | 13,537 | (1.7) | % | |||||||||||
| 报告的其他综合收益 | $ | 2,937 | $ | 2,743 | 7.1 | % | $ | 8,183 | $ | 8,092 | 1.1 | % | |||||||||||
| NPm调整项目 | (23) | (15) | (29) | (15) | |||||||||||||||||||
| 烟草和健康以及某些其他诉讼事项 | 21 | 13 | 59 | 65 | |||||||||||||||||||
| 调整后的其他综合收益 | $ | 2,935 | $ | 2,741 | 7.1 | % | $ | 8,213 | $ | 8,142 | 0.9 | % | |||||||||||
报告的其他综合收益率 1 | 63.1 | % | 59.7 | % | 3.4 百分点 | 61.5 | % | 59.8 | % | 1.7 百分点 | |||||||||||||
调整后的其他综合收益率 1 | 63.1 | % | 59.6 | % | 3.5 pp | 61.7 | % | 60.1 | % | 1.6 个百分点 | |||||||||||||
1 报告和调整后的OCI边际是分别计算为报告和调整后的OCI除以扣除消费税后的收入。
| 交易量 | ||||||||||||||
第三季度
•可吸烟产品板块报告国内香烟发货量减少8.6%，主要受行业下降率影响（受非法电子烟产品增长和ATC持续的自由收入压力影响），以及零售份额损失，部分被贸易库存变动和日历差异抵消。
•在调整了贸易库存变动和日历差异后，可吸烟产品部分国内香烟发货量估计下降了11.5%。
•经过贸易库存变动和日历差异调整后，预计国内卷烟行业总体成交量估计下降了约9%。
•报告的雪茄出货量下降了1.6%。
2020年前九个月
•可吸烟产品板块报告国内香烟出货量下降10.6%，主要受到行业板块的下降率影响（受到非法电子烟产品增长和继续的自由裁量权
6
ATC面临收入压力，零售市场份额下降和贸易库存变动，部分抵消了日历差异。
•经调整考虑日历差异和贸易库存变动，可吸烟产品部门国内香烟出货量估计下降了11%。
•经过调整后，根据日历差异、贸易库存变动和其他因素估计，国内卷烟行业总成交量预计减少了约9%。
•报告显示雪茄出货量减少了2.8%。
| 表3 - 可吸烟产品：报告的出货量（以百万支计） | |||||||||||||||||||||||
| 第三季度 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 变更 | 2024 | 2023 | 变更 | ||||||||||||||||||
| 香烟： | |||||||||||||||||||||||
万宝路 | 16,122 | 17,437 | (7.5) | % | 47,411 | 52,339 | (9.4) | % | |||||||||||||||
其他优质 | 824 | 895 | (7.9) | % | 2,397 | 2,674 | (10.4) | % | |||||||||||||||
折扣 | 695 | 970 | (28.4) | % | 2,181 | 3,119 | (30.1) | % | |||||||||||||||
| 香烟总数 | 17,641 | 19,302 | (8.6) | % | 51,989 | 58,132 | (10.6) | % | |||||||||||||||
| 雪茄： | |||||||||||||||||||||||
| 黑麦 | 443 | 451 | (1.8) | % | 1,320 | 1,359 | (2.9) | % | |||||||||||||||
| 其他 | 1 | — | 100.0 | % | 3 | 2 | 50.0 | % | |||||||||||||||
| 雪茄总数 | 444 | 451 | (1.6) | % | 1,323 | 1,361 | (2.8) | % | |||||||||||||||
| 可吸烟产品总数 | 18,085 | 19,753 | (8.4) | % | 53,312 | 59,493 | (10.4) | % | |||||||||||||||
注意： 香烟销量包括销售单位和促销单位，但不包括出售给波多黎各、美国自治领地以及境外军事和菲利普·莫里斯免税公司的分销单位，这些单位无论单独还是总体上都不重要于我们的可吸入产品部门。
| 零售分销和品牌活动 | ||||||||||||||
第三季度
•万宝路 零售烟草类别的市场份额为41.7%，较去年同期下降了0.6个份额点，较上一季度下降了0.3个份额点。 万宝路 高档烟草市场份额为59.3%，较去年同期增加了0.3个份额点，较上一季度下降了0.1个份额点。
•香烟行业的折扣零售份额为29.8%，较去年同比增加1.5个份额点，与上一季度相比增长0.5个份额点，主要是由于对ATC的持续性离散收入压力。
2020年前九个月
•万宝路 零售烟草类别的市占率为41.9%，较上期下降0.2个份额点。 万宝路 高端领域的市场份额为59.3%，比上期增加0.5个份额点。
•香烟行业零售份额折扣为29.4%，增加了1.1个份额点，主要是由于对ATC持续的自由收入压力。
7
| 表4 - 可吸烟产品：香烟零售市场份额（百分比） | |||||||||||||||||||||||
| 第三季度 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 百分点变化 | 2024 | 2023 | 百分点变化 | ||||||||||||||||||
| 香烟： | |||||||||||||||||||||||
万宝路 | 41.7 | % | 42.3 | % | (0.6) | 41.9 | % | 42.1 | % | (0.2) | |||||||||||||
其他优质 | 2.2 | 2.3 | (0.1) | 2.2 | 2.3 | (0.1) | |||||||||||||||||
折扣 | 1.8 | 2.4 | (0.6) | 2.0 | 2.6 | (0.6) | |||||||||||||||||
| 香烟总数 | 45.7 | % | 47.0 | % | (1.3) | 46.1 | % | 47.0 | % | (0.9) | |||||||||||||
注意：香烟零售份额的结果基于Circana公司（Circana）和MSAi的数据。 Circana维护了一个混合零售服务，使用一些商店和特定的批发货物来预测市场份额并描绘份额趋势。该服务跟踪食品、药品、大众化商店、便利店、军工-半导体（军工-半导体），百元店和俱乐部交易类别的销售。对于其他销售香烟的交易类别，零售份额基于由MSAi提供的从批发商到零售商的货运通过店铺追踪分析报告系统（STARS）。该服务不旨在捕捉通过其他渠道销售的商品，包括互联网、直邮和一些非法获税优惠的出口。零售服务的标准做法是定期更新其零售扫描服务，这可能会重新发布以前发布在这些服务中的零售份额结果。
8
口腔烟草制品
| 收入和其他综合收益 | ||||||||||||||
第三季度
•净营收增长5.4%，主要受到更高的定价和更高的出货量的推动，部分抵消了更高的促销投资和出货量的增加。 上！ 与去年相比（混合变化），净销售额增加了5.8％，减去消费税。
•报告和调整后的OCI增加了2.0%, 主要受较高的定价和更高的成交量推动，部分抵消了更高的销售和管理费用、更高的促销投资和产品组合变化。调整后的OCI利润率下降了2.5个百分点，至66.8%。
2020年前九个月
•净收入增加了4.6%，主要受更高定价推动，部分抵消了混合变化和更低的出货量。扣除消费税后的收入增加了5.2%。
•报告的其他综合收益下降了24.2%主要由无形资产减值、产品组合变化、较高的销售及管理费用和较低的出货量驱动。 Skoal 部分抵消了较高的定价。
•调整后的OCI增加了2.7%，主要是由更高的定价驱动，部分抵消了混合变化、更高的SG&A成本和较低的出货量。调整后的OCI利润率下降了1.7个百分点，至67.2%。
| 第5表 - 口服烟草制品：营收和综合收益（单位：百万美元） | |||||||||||||||||||||||
| 第三季度 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 变更 | 2024 | 2023 | 变更 | ||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 722 | $ | 685 | 5.4 | % | $ | 2,084 | $ | 1,993 | 4.6 | % | |||||||||||
| 消费税 | (27) | (28) | (76) | (85) | |||||||||||||||||||
| 扣除消费税后的营收 | $ | 695 | $ | 657 | 5.8 | % | $ | 2,008 | $ | 1,908 | 5.2 | % | |||||||||||
| 报告的其他综合收益 | $ | 464 | $ | 455 | 2.0 | % | $ | 996 | $ | 1,314 | (24.2) | % | |||||||||||
| 资产减值 | — | — | 354 | — | |||||||||||||||||||
| 调整后的其他综合收益 | $ | 464 | $ | 455 | 2.0 | % | $ | 1,350 | $ | 1,314 | 2.7 | % | |||||||||||
报告的其他综合收益率 1 | 66.8 | % | 69.3 | % | (2.5) 百分点 | 49.6 | % | 68.9 | % | (19.3) 百分点 | |||||||||||||
调整后的其他综合收益率 1 | 66.8 | % | 69.3 | % | (2.5) 百分点 | 67.2 | % | 68.9 | % | (1.7) 页 | |||||||||||||
1 报告和调整后的OCI边际是分别计算为报告和调整后的OCI除以扣除消费税后的收入。
| 交易量 | ||||||||||||||
第三季度
•口腔烟草制品板块报告国内出货量增加了1.2%, 主要受行业的增长率、日历差异和其他因素的推动，部分抵消零售份额损失和交易库存变动。经过日历差异和交易库存变动调整后，口腔烟草制品板块的出货量预计下降了1%。
2020年前九个月
•口腔烟草制品行业板块报告国内出货量下降了1.3%， 主要受零售份额损失和交易库存变动的影响，部分抵消了行业增长率、日历差异和其他因素。在调整日历差异和交易库存变动后，口腔烟草制品行业板块出货量预计下降了2.5%。
•截至2024年9月30日的六个月内，口服烟草行业总成交量预计增长了7.5％，主要受口腔尼古丁袋的增长推动，部分抵消了MSt的成交量下降.
9
| 表 6-口服烟草制品：报告的装运量（以百万为单位的罐装和包装） | |||||||||||||||||||||||
| 第三季度 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 2024 | 2023 | 改变 | ||||||||||||||||||
| 哥本哈根 | 101.4 | 109.4 | (7.3) | % | 304.4 | 333.3 | (8.7) | % | |||||||||||||||
| 斯科尔 | 37.4 | 40.4 | (7.4) | % | 111.6 | 123.3 | (9.5) | % | |||||||||||||||
| 开启！ | 41.9 | 28.7 | 46.0 | % | 116.4 | 83.9 | 38.7 | % | |||||||||||||||
| 其他 | 16.4 | 16.3 | 0.6 | % | 50.0 | 49.3 | 1.4 | % | |||||||||||||||
| 口服烟草制品总量 | 197.1 | 194.8 | 1.2 | % | 582.4 | 589.8 | (1.3) | % | |||||||||||||||
注意： 成交量包括销售的罐装和包装，以及促销单位，但不包括国际成交量，该部分目前对我们口腔烟草制品业务的影响不大。口腔烟草制品的新类型，以及现有口腔烟草制品的新包装配置，可能与现有MSt产品在按罐计算的基础上是等价的也可能不等价。为了计算出货的罐装和包装的成交量，无论包装中有多少个烟包，我们假定一包瑞典口香糖或一个罐口腔尼古丁袋，都等同于一罐MSt。
| 零售分销和品牌活动 | ||||||||||||||
第三季度
•口腔烟草制品零售份额为37.6%，由于MSt产品份额下降部分抵消口腔尼古丁袋片段份额增长。
•美国口腔烟草类别的市场份额为 on! 尼古丁口袋的市场份额为8.9%，比去年同期增加了2.0个份额点，环比增加了0.8个份额点。
•美国尼古丁袋类别增长至美国口腔烟草类别的43.9%，较去年同比增长11.4个份额点。此外， on!’s 尼古丁袋类别份额为20.3%，较去年同比减少0.9个份额点，按顺序增加0.9个份额点。
2020年前九个月
•口腔烟草制品零售市场份额为37.8％，因MSt产品份额下降部分抵消了口腔尼古丁包段份额的增长。
•美国口腔烟草类别份额总计 在！ 尼古丁袋的份额为8.0%，比去年同期增加了1.2个份额点。
•美国尼古丁袋类别增长到美国口腔烟草类别的41.9%，比去年增加了12.4个份额点。此外， on!’s 尼古丁袋类别的份额为19.1%，比去年减少了3.8个份额点。
| 表 7-口服烟草制品：零售份额（百分比） | |||||||||||||||||||||||
| 第三季度 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 百分点变化 | 2024 | 2023 | 百分点变化 | ||||||||||||||||||
| 哥本哈根 | 18.7 | % | 23.0 | % | (4.3) | 19.4 | % | 24.1 | % | (4.7) | |||||||||||||
| 斯科尔 | 7.4 | 9.1 | (1.7) | 7.7 | 9.6 | (1.9) | |||||||||||||||||
| 开启！ | 8.9 | 6.9 | 2.0 | 8.0 | 6.8 | 1.2 | |||||||||||||||||
| 其他 | 2.6 | 2.8 | (0.2) | 2.7 | 2.9 | (0.2) | |||||||||||||||||
| 口服烟草制品总量 | 37.6 | % | 41.8 | % | (4.2) | 37.8 | % | 43.4 | % | (5.6) | |||||||||||||
注意：我们口腔烟草制品部门的零售份额结果不包括国际成交量，目前对我们口腔烟草制品部门的影响不大。口腔烟草制品的零售份额结果基于Circana的数据，这是一个跟踪服务，使用一组店铺的样本来预测市场份额并展示份额趋势。该服务跟踪在食品、药品、大众销售商、便利店、军事、百货店和俱乐部交易类别上销售的成交量和包装数量。口腔烟草制品被Circana定义为国内烟草衍生的口腔产品，包括MSt、瑞典式嗅烟和口腔尼古丁袋。口腔烟草制品的新类型，以及现有口腔烟草制品的新包装配置，可能与现有的MSt产品在每罐之间是否等值没有关系。例如，无论包装中的口腔烟草袋的数量，一包瑞典式嗅烟或一个罐口腔尼古丁袋，被假设等同于一个罐MSt。因为该服务仅代表了重要贸易渠道中的零售份额表现，所以不应将其视为实际零售份额的精确衡量。零售服务的标准做法是定期更新其零售扫描服务，这可能会调整先前在这些服务中发布的零售份额结果。
10
| 奥驰亚的资料 | ||||||||||||||
我们拥有烟草制品领先组合，面向21岁以上美国烟草消费者。我们的愿景是负责任地引导成年吸烟者走向无烟未来（愿景）。我们是 超越吸烟™，引领着让成年吸烟者摆脱香烟，采取行动将数百万人转向潜在更少有害选择，相信这是一个重要机会，面向成年烟草消费者、我们的企业和社会。
我们的全资子公司包括主要生产可燃和无烟产品的领先制造商。在可燃产品方面，我们拥有美国菲利普·莫里斯公司（PM USA），这是美国最有利可图的香烟制造商，以及约翰·米德尔顿公司（Middleton），美国领先的雪茄制造商。我们的无烟产品组合包括美国无烟烟草公司（USSTC），这是全球领先的湿式无烟烟草（MST）制造商，Helix创新公司（Helix），一家口腔尼古丁袋领先制造商，以及NJOY有限责任公司（NJOY），一家具有商业化产品组合的电子蒸气制造商，并获得美国食品和药物管理局（FDA）授予的营销批准订单。
此外，我们还拥有一家多数持股的合资公司Horizon Innovations LLC（Horizon），用于在美国市场上推广和商业化加热烟草棒产品。
我们的股权投资包括百威英博SA/NV（ABI），全球最大的酿酒商，以及Cronos Group Inc.（Cronos），一家领先的加拿大大麻类化学物质公司。
我们运营公司的品牌组合包括 万宝路®, 黑麦®, 哥本哈根®, Skoal®, 在！® 和 NJOY®。涉及奥驰亚的商标，均为奥驰亚或我们的子公司所有，或已获得许可使用。
了解更多关于奥驰亚的信息 www.altria.com 并关注我们在X（之前称为Twitter）、Facebook和LinkedIn上的动态。
| 报告范围 | ||||||||||||||
我们根据GAAP报告财务业绩。我们的管理层审查OCI，即在一般公司费用和无形资产摊销之前的营业收入，以评估和分配资源给我们的各个业务部门。我们的管理层还根据调整后的基础审查特定财务结果，包括OCI、OCI毛利率和摊薄后每股收益，排除某些收入和费用项目，包括“2024全年指导”下标注的项目。我们的管理层不认为这些特殊项目是我们基本业绩的一部分，因为它们可能具有较大的变动性，可能是飞凡或罕见的，难以预测并且可能扭曲基础业务趋势和结果。我们的管理层也以调整后的方式审查所得税税率。我们的调整后有效税率可能会排除某些所得税项目，这些项目未包括在我们报告的有效税率中。我们的管理层相信调整后的财务指标可提供有关基础业务趋势和结果的有用额外见解，并能更有意义地比较年度结果。我们的管理层在规划、预测和评估业务和财务绩效时使用调整后的财务指标，包括资本和其他资源的分配以及评估结果与员工补偿目标的相对性。这些调整后的财务指标不是根据GAAP要求或计算的，可能与其他公司使用的同类指标计算方式不同。因此，这些调整后的财务指标应被视为补充性质，并不能独立考虑，也不能替代按照GAAP准备的相关财务信息。我们在本报告中提供了历史调整后财务指标与相应GAAP指标的对应调和。
我们对ABI和Cronos的投资采用权益法核算，并报告我们在ABI和Cronos的结果中所占份额时，采用滞后一个季度的方式，因为我们在同时期无法及时记录ABI和Cronos的结果。ABI和Cronos的一个季度报告滞后并不影响我们的现金流量。我们按公允价值核算我们曾对JUUL的权益证券的投资。
我们的报告分部为（i）可吸烟产品，包括可燃香烟和机制大雪茄，以及（ii）口腔烟草制品，包括MSt、鼻烟和口腔尼古丁袋。我们已经将NJOY、Horizon、Helix International和其他业务活动的结果纳入其中，其中几乎包括所有与特定新产品平台和技术相关的研究和开发费用在“所有其他”板块。除非另有说明，否则均与相应的去年同期进行比较。
11
| 前瞻性声明和警示性声明 | ||||||||||||||
本发布包含未来结果的预测和其他前瞻性声明，受到许多风险和不确定性的影响，并根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款进行。
可能导致实际结果与本报告中包含的前瞻性声明有实质差异的重要因素在于我们公开提交的报告中有所描述，包括于2023年12月31日结束的年度10-K表格中的年度报告。这些因素包括以下内容：
▪我们无法预测并应对成人烟草消费者偏好和购买行为的变化；
▪我们无法有效竞争；
▪电子雾化类别的增长，包括非法一次性电子烟产品，有助于降低国内香烟消费水平和出货量；
▪与烟草制品非法交易有关的风险（包括假冒产品、非法进口产品、非法一次性电子烟产品和口腔尼古丁袋产品）以及销售旨在规避烟草制品监管框架的产品，例如使用尼古丁类似物的产品，这些产品每个都有助于降低我们企业产品的消费水平和装运量；
▪我们未能开发和商业化创新产品，包括可能相对降低健康风险并吸引成年烟草消费者的烟草制品；
▪导致成人烟草消费者可支配收入和购买行为发生变化的因素包括宏观经济和地缘政治条件的变化（包括通货膨胀），以及选择更低价和折扣品牌或产品，以及出货量的减少；
▪在诉讼程序或任何政府调查方面出现不利后果，包括重要的金钱和非金钱补救措施以及进口禁令；
▪与重大联邦、州和地方政府行动相关的风险，包括FDA的监管行动和不作为，以及各种私营企业行动；
▪烟草产品相关税收增加；
▪我们未能成功完成或有效管理战略交易，包括NJOY交易和其他收购、处置、合资企业以及对第三方的投资，并未能实现预期的收益。
▪烟草、其他原材料或零部件的价格、供应或质量发生重大变化，包括由于宏观经济、气候和地缘政治条件的变化导致；
▪我们对少数重要设施以及少数关键供应商、分销商和分销链服务提供商的依赖，以及在设施或供应商、分销商或分销链服务提供商服务发生延长中断时的风险；
▪我们可能因减值而被迫核销无形资产，包括商标和商誉的风险；
▪我们可能决定或者被要求召回产品的风险;
▪与卫生流行和大流行有关的各种风险，以及国际、联邦、州和地方政府、机构、执法机构和卫生当局为应对这些风险而采取的措施；
▪我们无法吸引和保留高技能和多元化的劳动力，因为烟草使用的社会接受度正在降低，烟草管制措施和其他因素；
▪我们国际业务运营受到的各种美国和外国法律和法规带来的风险；
▪关于税务立场挑战、所得税率上调或其他联邦或州税法的变化所涉及的风险；
▪与气候变化和其他环保母基可持续性事务相关的法律和监管要求所带来的风险;
12
▪信贷和资本市场的混乱和不确定性，包括失去进入这些市场的风险；
▪信用评级下调或潜在的信用评级下调;
▪由于投资者对我们在企业责任领域表现的期望日益增加，包括环保母基、社会和治理事项，导致我们吸引投资者的能力下降；
▪我们或我们的关键服务提供商或关键供应商信息系统无法正常运行，或影响我们或我们的关键服务提供商或关键供应商的网络攻击或安防-半导体漏洞;
▪我们或我们的主要服务提供商或主要供应商未能遵守与个人数据保护、隐私、人工智能和信息安全相关的法律，可能导致失败；
▪我们能否如预期地在该举措中认可成本节省，并成功地将这些节省重新投资到我们的业务中，以支持我们的愿景和2028年的企业目标，在每种情况下，能否按照预期的方式或时间表，或根本无法实现;
▪我们在ABI的投资预期收益可能无法按预期方式、时间表或完全实现，包括由于宏观经济和地缘政治条件；外汇汇率；ABI的业务结果；ABI的股价；对我们投资价值的减值损失；我们的ABI投资可能带来的额外税务责任；以及我们可以任命到ABI董事会的董事人数的减少；和
▪与我们对Cronos的投资相关的风险包括法律、监管和声誉风险，以及交易预期的收益可能无法按预期方式、时间框架或根本实现的风险。
您应该了解，预测或确定所有因素和风险是不可能的。因此，您不应将上述列表视为完整。除非适用法律要求，我们不承诺更新我们可能不时提出的一切前瞻性声明。所有后续的书面和口头前瞻性声明，无论是奥驰亚或代表我们的人所作，均受上述警告性声明的完全限制。
| 来源：奥驰亚集团，Inc。 | 奥驰亚客户服务 | 奥驰亚客户服务 | ||||||
| Mac Livingston，投资者关系副总裁 | 投资者关系 | 媒体关系 | ||||||
| Richard.m.Livingston@altria.com | 804-484-8222 | 804-484-8897 | ||||||
13
| 附件1 | ||||||||
| Altria Group, Inc. | ||||||||
| 及其子公司 | ||||||||
| 合并损益表 | ||||||||
截至9月30日的季度 | ||||||||
| (单位：百万美元，每股数据除外) | ||||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 2024 | 2023 | 百分比变动 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | 6,259 | $ | 6,281 | (0.4) | % | |||||||||||
销售成本1 | 1,536 | 1,578 | |||||||||||||||
产品的消费税 1 | 915 | 1,004 | |||||||||||||||
| 毛利润 | 3,808 | 3,699 | 2.9 | % | |||||||||||||
| 市场营销、行政和研究成本 | 526 | 505 | |||||||||||||||
经营公司的收入 | 3,282 | 3,194 | 2.8 | % | |||||||||||||
| 无形资产摊销 | 38 | 42 | |||||||||||||||
| 总公司一般支出 | 92 | 63 | |||||||||||||||
营业利润 | 3,152 | 3,089 | 2.0 | % | |||||||||||||
| 利息及其他负债费用，净额 | 267 | 272 | |||||||||||||||
| 除服务成本外的定期福利收入 | (25) | (33) | |||||||||||||||
(收入) 来自股权证券投资的亏损 1 | (116) | (58) | |||||||||||||||
| 所得税前利润 | 3,026 | 2,908 | 4.1 | % | |||||||||||||
| 所得税费用 | 733 | 742 | |||||||||||||||
| 净收益 | $ | 2,293 | $ | 2,166 | 5.9 | % | |||||||||||
| 每股数据： | |||||||||||||||||
| 摊薄每股收益 | $ | 1.34 | $ | 1.22 | 9.8 | % | |||||||||||
| 每股加权平均摊薄股数 | 1,703 | 1,773 | (3.9) | % | |||||||||||||
1 销售成本包括与国家和解协议有关的解决费用以及FDA用户费用。关于这些项目、销售产品的消费税以及在股权证券投资中的（收入）损失的补充信息，将在附表5中显示。 | |||||||||||||||||
| 时间表2 | ||||||||||||||
| Altria Group, Inc. | ||||||||||||||
| 及其子公司 | ||||||||||||||
| 选定的财务数据 | ||||||||||||||
截至9月30日的季度 | ||||||||||||||
| （单位：百万美元） | ||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||
| 净营收 | ||||||||||||||
| 可吸烟制品 | 口腔烟草制品 | 所有其他 | 总费用 | |||||||||||
| 2024 | $ | 5,540 | $ | 722 | $ | (3) | $ | 6,259 | ||||||
| 2023 | 5,572 | 685 | 24 | 6,281 | ||||||||||
| 百分比变动 | (0.6) | % | 5.4 | % | (100%+) | (0.4) | % | |||||||
| 对账： | ||||||||||||||
截至2023年9月30日的季度 | $ | 5,572 | $ | 685 | $ | 24 | $ | 6,281 | ||||||
| 操作 | (32) | 37 | (27) | (22) | ||||||||||
截至2024年9月30日的季度 | $ | 5,540 | $ | 722 | $ | (3) | $ | 6,259 | ||||||
| 经营公司收入（损失） | ||||||||||||||
| 可吸烟产品 | 口腔烟草制品 | 所有其他 | 总费用 | |||||||||||
| 2024 | $ | 2,937 | $ | 464 | $ | (119) | $ | 3,282 | ||||||
| 2023 | 2,743 | 455 | (4) | 3,194 | ||||||||||
| 百分比变动 | 7.1 | % | 2.0 | % | (100%+) | 2.8 | % | |||||||
| 对账： | ||||||||||||||
截至2023年9月30日的本季度 | $ | 2,743 | $ | 455 | $ | (4) | $ | 3,194 | ||||||
NPm调整项目 - 2023 | (15) | — | — | (15) | ||||||||||
烟草与健康和其他特定诉讼事项 - 2023 | 13 | — | — | 13 | ||||||||||
| (2) | — | — | (2) | |||||||||||
NPm调整项目 - 2024 | 23 | — | — | 23 | ||||||||||
烟草与健康及其他特定诉讼事项 - 2024 | (21) | — | — | (21) | ||||||||||
| 2 | — | — | 2 | |||||||||||
| 操作 | 194 | 9 | (115) | 88 | ||||||||||
截至2024年9月30日的季度 | $ | 2,937 | $ | 464 | $ | (119) | $ | 3,282 | ||||||
| 附表3 | |||||||||||||||||
| Altria Group, Inc. | |||||||||||||||||
| 及其子公司 | |||||||||||||||||
| 合并损益表 | |||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||
| (单位：百万美元，每股数据除外) | |||||||||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 百分比变动 | |||||||||||||||
| 净收入 | $ | 18,044 | $ | 18,508 | (2.5) | % | |||||||||||
销售成本1 | 4,575 | 4,693 | |||||||||||||||
产品的消费税 1 | 2,706 | 3,030 | |||||||||||||||
| 毛利润 | 10,763 | 10,785 | (0.2) | % | |||||||||||||
| 市场营销、行政和研究成本 | 1,521 | 1,396 | |||||||||||||||
| 资产减值 | 354 | — | |||||||||||||||
| 经营公司的收入 | 8,888 | 9,389 | (5.3) | % | |||||||||||||
| 无形资产摊销 | 102 | 87 | |||||||||||||||
| 总公司一般支出 | 427 | 551 | |||||||||||||||
| 营业利润 | 8,359 | 8,751 | (4.5) | % | |||||||||||||
| 利息及其他负债费用，净额 | 782 | 758 | |||||||||||||||
| 除服务成本外的定期福利收入 | (74) | (95) | |||||||||||||||
(收入) 来自股权证券投资的亏损 1 | (530) | (105) | |||||||||||||||
其他营业收入 266 186 80 43.0 % www.pmi.com 系统商业化权利 | (2,700) | — | |||||||||||||||
| 所得税前利润 | 10,881 | 8,193 | 32.8 | % | |||||||||||||
| 所得税费用 | 2,656 | 2,123 | |||||||||||||||
| 净收益 | $ | 8,225 | $ | 6,070 | 35.5 | % | |||||||||||
每股数据2: | |||||||||||||||||
| 每股摊薄收益 | $ | 4.75 | $ | 3.40 | 39.7 | % | |||||||||||
| 每股加权平均摊薄股数 | 1,726 | 1,780 | (3.0) | % | |||||||||||||
1 销售成本包括与州解决协议和FDA用户费用有关的解决费用，有关这些项目的补充信息，销售产品的消费税以及从股权证券投资中的（收入）损失列在第5表中。 | |||||||||||||||||
2 每股摊薄收益独立计算每个期间。因此，每季度收益每股数之和可能与当年累计数不一致。 | |||||||||||||||||
| 第四档案 | ||||||||||||||
| 奥特利亚集团股份有限公司。 | ||||||||||||||
| 及附属公司 | ||||||||||||||
| 选定的财务数据 | ||||||||||||||
| 截至九月三十日止九个月内 | ||||||||||||||
| (以百万美元计)： | ||||||||||||||
| (未经查核) | ||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||
| 可吸烟产品 | 口服烟草制品 | 所有板块 | 总计 | |||||||||||
| 2024 | $ | 15,941 | $ | 2,084 | $ | 19 | $ | 18,044 | ||||||
| 2023 | 16,482 | 1,993 | 33 | 18,508 | ||||||||||
| 变化百分比 % | (3.3) | % | 4.6 | % | (42.4) | % | (2.5) | % | ||||||
| 调和： | ||||||||||||||
截至2023年9月30日九个月 | $ | 16,482 | $ | 1,993 | $ | 33 | $ | 18,508 | ||||||
| 运营 | (541) | 91 | (14) | (464) | ||||||||||
截至2024年9月30日九个月 | $ | 15,941 | $ | 2,084 | $ | 19 | $ | 18,044 | ||||||
| 营运公司收入（亏损） | ||||||||||||||
| 可吸烟产品 | 口腔烟草制品 | 所有板块 | 总计 | |||||||||||
| 2024 | $ | 8,183 | $ | 996 | $ | (291) | $ | 8,888 | ||||||
| 2023 | 8,092 | 1,314 | (17) | 9,389 | ||||||||||
| 变化百分比 % | 1.1 | % | (24.2) | % | (100%+) | (5.3) | % | |||||||
| 调和： | ||||||||||||||
截至2023年9月30日九个月 | $ | 8,092 | $ | 1,314 | $ | (17) | $ | 9,389 | ||||||
2023年NPm调整条目 | (15) | — | — | (15) | ||||||||||
2023年烟草和健康以及某些其他诉讼项目 | 65 | — | — | 65 | ||||||||||
| 50 | — | — | 50 | |||||||||||
2024年NPm调整条目 | 29 | — | — | 29 | ||||||||||
2024年资产减损 | — | (354) | — | (354) | ||||||||||
2024年烟草和健康以及某些其他诉讼项目 | (59) | — | — | (59) | ||||||||||
| (30) | (354) | — | (384) | |||||||||||
| 运营 | 71 | 36 | (274) | (167) | ||||||||||
截至2024年9月30日九个月 | $ | 8,183 | $ | 996 | $ | (291) | $ | 8,888 | ||||||
| Schedule 5 | |||||||||||||||||||||||
| ALTRIA GROUP, INC. | |||||||||||||||||||||||
| and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||
| Supplemental Financial Data | |||||||||||||||||||||||
| (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||
For the Quarters Ended September 30, | For the Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| The segment detail of excise taxes on products sold is as follows: | |||||||||||||||||||||||
| Smokeable products | $ | 888 | $ | 976 | $ | 2,630 | $ | 2,945 | |||||||||||||||
| Oral tobacco products | 27 | 28 | 76 | 85 | |||||||||||||||||||
| $ | 915 | $ | 1,004 | $ | 2,706 | $ | 3,030 | ||||||||||||||||
The segment detail of charges for resolution expenses related to state settlement agreements included in cost of sales is as follows: | |||||||||||||||||||||||
| Smokeable products | $ | 875 | $ | 921 | $ | 2,654 | $ | 2,832 | |||||||||||||||
| Oral tobacco products | 3 | — | 8 | 3 | |||||||||||||||||||
| $ | 878 | $ | 921 | $ | 2,662 | $ | 2,835 | ||||||||||||||||
| The segment detail of FDA user fees included in cost of sales is as follows: | |||||||||||||||||||||||
| Smokeable products | $ | 66 | $ | 63 | $ | 190 | $ | 193 | |||||||||||||||
| Oral tobacco products | 2 | 2 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||
| $ | 68 | $ | 65 | $ | 194 | $ | 197 | ||||||||||||||||
| The detail of (income) losses from investments in equity securities is as follows: | |||||||||||||||||||||||
ABI | $ | (121) | $ | (61) | $ | (555) | $ | (401) | |||||||||||||||
| Cronos | 5 | 3 | 25 | 46 | |||||||||||||||||||
| JUUL | — | — | — | 250 | |||||||||||||||||||
| $ | (116) | $ | (58) | $ | (530) | $ | (105) | ||||||||||||||||
| Schedule 6 | |||||||||||
| ALTRIA GROUP, INC. | |||||||||||
| and Subsidiaries | |||||||||||
| Net Earnings and Diluted Earnings Per Share | |||||||||||
| For the Quarters Ended September 30, | |||||||||||
| (dollars in millions, except per share data) | |||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||
| Net Earnings | Diluted EPS | ||||||||||
2024 Net Earnings | $ | 2,293 | $ | 1.34 | |||||||
2023 Net Earnings | $ | 2,166 | $ | 1.22 | |||||||
| % Change | 5.9 | % | 9.8 | % | |||||||
| Reconciliation: | |||||||||||
2023 Net Earnings | $ | 2,166 | $ | 1.22 | |||||||
2023 NPM Adjustment Items | (11) | — | |||||||||
2023 Acquisition, disposition and integration-related items | 9 | — | |||||||||
2023 Tobacco and health and certain other litigation items | 17 | 0.01 | |||||||||
2023 ABI-related special items | 65 | 0.03 | |||||||||
2023 Income tax items | 29 | 0.02 | |||||||||
Subtotal 2023 special items | 109 | 0.06 | |||||||||
2024 NPM Adjustment Items | 15 | 0.01 | |||||||||
2024 Acquisition, disposition and integration-related items | (33) | (0.02) | |||||||||
2024 Tobacco and health and certain other litigation items | (16) | (0.01) | |||||||||
2024 ABI-related special items | (18) | (0.01) | |||||||||
2024 Cronos-related special items | (1) | — | |||||||||
2024 Income tax items | (11) | (0.01) | |||||||||
Subtotal 2024 special items | (64) | (0.04) | |||||||||
| Fewer shares outstanding | — | 0.05 | |||||||||
| Change in tax rate | 17 | 0.01 | |||||||||
| Operations | 65 | 0.04 | |||||||||
2024 Net Earnings | $ | 2,293 | $ | 1.34 | |||||||
| Schedule 7 | |||||||||||||||||||||||
| ALTRIA GROUP, INC. | |||||||||||||||||||||||
| and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP and non-GAAP Measures | |||||||||||||||||||||||
| For the Quarters Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
| (dollars in millions, except per share data) | |||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||
| Earnings before Income Taxes | Provision for Income Taxes | Net Earnings | Diluted EPS | ||||||||||||||||||||
2024 Reported | $ | 3,026 | $ | 733 | $ | 2,293 | $ | 1.34 | |||||||||||||||
| NPM Adjustment Items | (21) | (6) | (15) | (0.01) | |||||||||||||||||||
| Acquisition, disposition and integration-related items | 44 | 11 | 33 | 0.02 | |||||||||||||||||||
Tobacco and health and certain other litigation items | 22 | 6 | 16 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| ABI-related special items | 23 | 5 | 18 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| Cronos-related special items | 2 | 1 | 1 | — | |||||||||||||||||||
| Income tax items | — | (11) | 11 | 0.01 | |||||||||||||||||||
2024 Adjusted for Special Items | $ | 3,096 | $ | 739 | $ | 2,357 | $ | 1.38 | |||||||||||||||
2023 Reported | $ | 2,908 | $ | 742 | $ | 2,166 | $ | 1.22 | |||||||||||||||
| NPM Adjustment Items | (15) | (4) | (11) | — | |||||||||||||||||||
| Acquisition, disposition and integration-related items | 13 | 4 | 9 | — | |||||||||||||||||||
| Tobacco and health and certain other litigation items | 23 | 6 | 17 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| ABI-related special items | 82 | 17 | 65 | 0.03 | |||||||||||||||||||
| Income tax items | — | (29) | 29 | 0.02 | |||||||||||||||||||
2023 Adjusted for Special Items | $ | 3,011 | $ | 736 | $ | 2,275 | $ | 1.28 | |||||||||||||||
2024 Reported Net Earnings | $ | 2,293 | $ | 1.34 | |||||||||||||||||||
2023 Reported Net Earnings | $ | 2,166 | $ | 1.22 | |||||||||||||||||||
| % Change | 5.9 | % | 9.8 | % | |||||||||||||||||||
2024 Net Earnings Adjusted for Special Items | $ | 2,357 | $ | 1.38 | |||||||||||||||||||
2023 Net Earnings Adjusted for Special Items | $ | 2,275 | $ | 1.28 | |||||||||||||||||||
| % Change | 3.6 | % | 7.8 | % | |||||||||||||||||||
| Schedule 8 | |||||||||||
| ALTRIA GROUP, INC. | |||||||||||
| and Subsidiaries | |||||||||||
| Net Earnings and Diluted Earnings Per Share | |||||||||||
| For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||
| (dollars in millions, except per share data) | |||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||
| Net Earnings | Diluted EPS1 | ||||||||||
2024 Net Earnings | $ | 8,225 | $ | 4.75 | |||||||
2023 Net Earnings | $ | 6,070 | $ | 3.40 | |||||||
| % Change | 35.5 | % | 39.7 | % | |||||||
| Reconciliation: | |||||||||||
2023 Net Earnings | $ | 6,070 | $ | 3.40 | |||||||
2023 NPM Adjustment Items | (11) | — | |||||||||
2023 Acquisition, disposition and integration-related items | 10 | — | |||||||||
2023 Tobacco and health and certain other litigation items | 318 | 0.18 | |||||||||
2023 Loss on disposition of JUUL equity securities | 250 | 0.14 | |||||||||
2023 ABI-related special items | 43 | 0.02 | |||||||||
2023 Cronos-related special items | 30 | 0.02 | |||||||||
2023 Income tax items | 29 | 0.02 | |||||||||
Subtotal 2023 special items | 669 | 0.38 | |||||||||
2024 NPM Adjustment Items | 20 | 0.01 | |||||||||
2024 Acquisition, disposition and integration-related items | 1,849 | 1.07 | |||||||||
2024 Asset impairment | (264) | (0.15) | |||||||||
2024 Tobacco and health and certain other litigation items | (68) | (0.04) | |||||||||
2024 ABI-related special items | 30 | 0.01 | |||||||||
2024 Cronos-related special items | (20) | (0.01) | |||||||||
2024 Income tax items | 41 | 0.02 | |||||||||
Subtotal 2024 special items | 1,588 | 0.91 | |||||||||
| Fewer shares outstanding | — | 0.12 | |||||||||
| Change in tax rate | 35 | 0.02 | |||||||||
| Operations | (137) | (0.08) | |||||||||
2024 Net Earnings | $ | 8,225 | $ | 4.75 | |||||||
1 Diluted earnings per share are computed independently for each period. Accordingly, the sum of the quarterly earnings per share amounts may not agree to the year-to-date amounts. | |||||||||||
| Schedule 9 | |||||||||||||||||||||||
| ALTRIA GROUP, INC. | |||||||||||||||||||||||
| and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP and non-GAAP Measures | |||||||||||||||||||||||
| For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
| (dollars in millions, except per share data) | |||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||
| Earnings before Income Taxes | Provision for Income Taxes | Net Earnings | Diluted EPS1 | ||||||||||||||||||||
2024 Reported | $ | 10,881 | $ | 2,656 | $ | 8,225 | $ | 4.75 | |||||||||||||||
| NPM Adjustment Items | (27) | (7) | (20) | (0.01) | |||||||||||||||||||
| Acquisition, disposition and integration-related items | (2,513) | (664) | (1,849) | (1.07) | |||||||||||||||||||
| Asset impairment | 354 | 90 | 264 | 0.15 | |||||||||||||||||||
| Tobacco and health and certain other litigation items | 90 | 22 | 68 | 0.04 | |||||||||||||||||||
| ABI-related special items | (39) | (9) | (30) | (0.01) | |||||||||||||||||||
| Cronos-related special items | 22 | 2 | 20 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| Income tax items | — | 41 | (41) | (0.02) | |||||||||||||||||||
2024 Adjusted for Special Items | $ | 8,768 | $ | 2,131 | $ | 6,637 | $ | 3.84 | |||||||||||||||
2023 Reported | $ | 8,193 | $ | 2,123 | $ | 6,070 | $ | 3.40 | |||||||||||||||
| NPM Adjustment Items | (15) | (4) | (11) | — | |||||||||||||||||||
| Acquisition, disposition and integration-related items | 14 | 4 | 10 | — | |||||||||||||||||||
| Tobacco and health and certain other litigation items | 424 | 106 | 318 | 0.18 | |||||||||||||||||||
| Loss on disposition of JUUL equity securities | 250 | — | 250 | 0.14 | |||||||||||||||||||
| ABI-related special items | 54 | 11 | 43 | 0.02 | |||||||||||||||||||
| Cronos-related special items | 30 | — | 30 | 0.02 | |||||||||||||||||||
| Income tax items | — | (29) | 29 | 0.02 | |||||||||||||||||||
2023 Adjusted for Special Items | $ | 8,950 | $ | 2,211 | $ | 6,739 | $ | 3.78 | |||||||||||||||
2024 Reported Net Earnings | $ | 8,225 | $ | 4.75 | |||||||||||||||||||
2023 Reported Net Earnings | $ | 6,070 | $ | 3.40 | |||||||||||||||||||
| % Change | 35.5 | % | 39.7 | % | |||||||||||||||||||
2024 Net Earnings Adjusted for Special Items | $ | 6,637 | $ | 3.84 | |||||||||||||||||||
2023 Net Earnings Adjusted for Special Items | $ | 6,739 | $ | 3.78 | |||||||||||||||||||
| % Change | (1.5) | % | 1.6 | % | |||||||||||||||||||
1 Diluted earnings per share are computed independently for each period. Accordingly, the sum of the quarterly earnings per share amounts may not agree to the year-to-date amounts. | |||||||||||||||||||||||
1 Basic and diluted earnings (losses) per share attributable to Altria are computed independently for each period. Accordingly, the sum of the quarterly earnings (losses) per share amounts may not agree to the year-to-date amounts
| Schedule 10 | ||||||||||||||
| ALTRIA GROUP, INC. | ||||||||||||||
| and Subsidiaries | ||||||||||||||
| Reconciliation of GAAP and non-GAAP Measures | ||||||||||||||
For the Year Ended December 31, 2023 | ||||||||||||||
| (dollars in millions, except per share data) | ||||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||
| Earnings before Income Taxes | Provision for Income Taxes | Net Earnings | Diluted EPS | |||||||||||
2023 Reported | $ | 10,928 | $ | 2,798 | $ | 8,130 | $ | 4.57 | ||||||
| NPM Adjustment Items | (50) | (12) | (38) | (0.02) | ||||||||||
| Acquisition, disposition and integration-related items | 35 | 9 | 26 | 0.01 | ||||||||||
| Tobacco and health and certain other litigation items | 430 | 107 | 323 | 0.18 | ||||||||||
| Loss on disposition of JUUL equity securities | 250 | — | 250 | 0.14 | ||||||||||
| ABI-related special items | 89 | 19 | 70 | 0.03 | ||||||||||
| Cronos-related special items | 29 | — | 29 | 0.02 | ||||||||||
| Income tax items | — | (32) | 32 | 0.02 | ||||||||||
2023 Adjusted for Special Items | $ | 11,711 | $ | 2,889 | $ | 8,822 | $ | 4.95 | ||||||
| Schedule 11 | |||||||||||
| ALTRIA GROUP, INC. | |||||||||||
| and Subsidiaries | |||||||||||
| Condensed Consolidated Balance Sheets | |||||||||||
| (dollars in millions) | |||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||
| September 30, 2024 | December 31, 2023 | ||||||||||
| Assets | |||||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 1,897 | $ | 3,686 | |||||||
| Inventories | 1,101 | 1,215 | |||||||||
| Other current assets | 501 | 684 | |||||||||
| Property, plant and equipment, net | 1,618 | 1,652 | |||||||||
| Goodwill and other intangible assets, net | 19,955 | 20,477 | |||||||||
| Investments in equity securities | 8,153 | 10,011 | |||||||||
| Other long-term assets | 942 | 845 | |||||||||
| Total assets | $ | 34,167 | $ | 38,570 | |||||||
| Liabilities and Stockholders’ Equity (Deficit) | |||||||||||
| Current portion of long-term debt | $ | 1,585 | $ | 1,121 | |||||||
| Accrued settlement charges | 2,118 | 2,563 | |||||||||
Deferred gain from the sale of IQOS System commercialization rights | — | 2,700 | |||||||||
| Other current liabilities | 4,293 | 4,935 | |||||||||
| Long-term debt | 23,570 | 25,112 | |||||||||
| Deferred income taxes | 3,208 | 2,799 | |||||||||
| Accrued pension costs | 125 | 130 | |||||||||
| Accrued postretirement health care costs | 1,090 | 1,079 | |||||||||
| Other long-term liabilities | 1,596 | 1,621 | |||||||||
| Total liabilities | 37,585 | 42,060 | |||||||||
| Total stockholders’ equity (deficit) attributable to Altria | (3,468) | (3,540) | |||||||||
| Noncontrolling interest | 50 | 50 | |||||||||
| Total liabilities and stockholders’ equity (deficit) | $ | 34,167 | $ | 38,570 | |||||||
| Total debt | $ | 25,155 | $ | 26,233 | |||||||
| Schedule 12 | |||||||||||||||||
| ALTRIA GROUP, INC. | |||||||||||||||||
| and Subsidiaries | |||||||||||||||||
| Supplemental Financial Data for Special Items | |||||||||||||||||
For the Quarters Ended September 30, | |||||||||||||||||
| (dollars in millions) | |||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||
| Cost of Sales | Marketing, administration and research costs | General corporate expenses | Interest and other debt (income) expense, net | (Income) losses from investments in equity securities | |||||||||||||
2024 Special Items - (Income) Expense | |||||||||||||||||
| NPM Adjustment Items | $ | (23) | $ | — | $ | — | $ | 2 | $ | — | |||||||
| Acquisition, disposition and integration-related items | — | — | 44 | — | — | ||||||||||||
| Tobacco and health and certain other litigation items | — | 21 | — | 1 | — | ||||||||||||
| ABI-related special items | — | — | — | — | 23 | ||||||||||||
| Cronos-related special items | — | — | — | — | 2 | ||||||||||||
2023 Special Items - (Income) Expense | |||||||||||||||||
| NPM Adjustment Items | $ | (15) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
| Acquisition, disposition and integration-related items | — | — | 15 | (2) | — | ||||||||||||
| Tobacco and health and certain other litigation items | — | 13 | 10 | — | — | ||||||||||||
| ABI-related special items | — | — | — | — | 82 | ||||||||||||
Note: This schedule is intended to provide supplemental financial data for certain income and expense items that management believes are not part of underlying operations and their presentation in Altria’s consolidated statements of earnings. This schedule is not intended to provide, or reconcile, non-GAAP financial measures.
| Schedule 13 | |||||||||||||||||||||||
| ALTRIA GROUP, INC. | |||||||||||||||||||||||
| and Subsidiaries | |||||||||||||||||||||||
| Supplemental Financial Data for Special Items | |||||||||||||||||||||||
| For the Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||
| (dollars in millions) | |||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||
| Cost of Sales | Marketing, administration and research costs | Asset impairment | General corporate expenses | Interest and other debt (income) expense, net | (Income) losses from investments in equity securities | Gain on the sale of IQOS System commercialization rights | |||||||||||||||||
2024 Special Items - (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
| NPM Adjustment Items | $ | (29) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2 | $ | — | $ | — | |||||||||
| Acquisition, disposition and integration-related items | — | — | — | 187 | — | (2,700) | |||||||||||||||||
| Asset impairment | — | — | 354 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| Tobacco and health and certain other litigation items | — | 59 | — | 30 | 1 | — | — | ||||||||||||||||
| ABI-related special items | — | — | — | 59 | 3 | (101) | — | ||||||||||||||||
| Cronos-related special items | — | — | — | — | — | 22 | — | ||||||||||||||||
2023 Special Items - (Income) Expense | |||||||||||||||||||||||
| NPM Adjustment Items | $ | (15) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| Acquisition, disposition and integration-related items | — | — | — | 59 | (45) | — | — | ||||||||||||||||
| Tobacco and health and certain other litigation items | — | 65 | — | 348 | 11 | — | — | ||||||||||||||||
| Loss on disposition of JUUL equity securities | — | — | — | — | — | 250 | — | ||||||||||||||||
| ABI-related special items | — | — | — | — | — | 54 | — | ||||||||||||||||
| Cronos-related special items | — | — | — | — | — | 30 | — | ||||||||||||||||
Note: This schedule is intended to provide supplemental financial data for certain income and expense items that management believes are not part of underlying operations and their presentation in our consolidated statements of earnings. This schedule is not intended to provide, or reconcile, non-GAAP financial measures.