EX-99.1 2 q32024ex991-filing.htm PRESS RELEASE OF BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY DATED OCTOBER 31, 2024 Document
附录99.1

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Bristol Myers Squibb报告2024年第三季度财务业绩

绩效反映持续专注于短期执行和建立长期可持续增长的基础

•第三季营收为$119亿，增长8%（调整汇率期货后增长10%）
•成长组合收入为58亿美元，增长18%（调整汇率期货后为+20%）
•普通会计每股收益为$0.60，非通用会计每股收益为$1.80；包括每股$(0.09)的净影响，用于普通会计每股收益和非通用会计每股收益，因为收购IPRD费用和许可收入。
•取得美国批准 Cobenfy，是数十年来第一个全新的治疗精神分裂症的药物方法
•2024年营业收入指引提高至约+5％（调整后汇率期货+6％），非GAAP EPS区间提高至0.75至0.95美元

(纽泽西州，2024年10月31日) - 百时美施贵宝 （纽交所: BMY）今日公布2024年第三季度业绩。

「我们在第三季度取得了重要的步伐，获得了美国的标志性批准 科本菲 精神分裂症，持续销售动力，强劲的现金流产生和关键管道成就，」说 克里斯托弗·博纳博士，布里斯托·迈尔斯斯斯基布董事会主席兼首席执行官。「我们专注于以强大的执行方式结束今年，我们致力于实现我们的成长组合，优先考虑高增长机会，并继续为患者提供转型的成果。」

第三季
以百万美元为单位，除每股金额外
20242023变化
变更不包括外汇**
总收益$11,892 $10,966 8 %10 %
每股盈利 — 美国通用会计准则*
0.60 0.93 (35)%无可奉告
每股盈利 — 非依照通用会计原则计算* **
1.80 2.00 (10)%无可奉告
收购研发费用与授权收入对每股盈利的净影响 (0.09)(0.03)无可奉告无可奉告
*根据通用会计准则和调整后盈利每股包括收购研发专利的费用和许可收入的净影响。
请参阅"非依照通用会计准则财务资讯使用"。
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第三季度业绩
所有板块均以2023年同期作比较，除非另有说明。
•百时美施贵宝第三季度营收达119亿美元，较去年增长8%，或在调整汇率期货影响后增长10%，主要受成长组合的推动， Eliquis，部分抵销了由于专利权利失效而带来的非专有品侵蚀。 Sprycel 由于专利权利失效。
•美国收入增加9％至82亿美元，国际收入增加7％至37亿美元，主要是由于增长组合和对...需求的增加。 Eliquis，部分抵销的是由于...的通用侵蚀。 Sprycel 由于专利权失效，所以导致国际收入受汇率期货的负面影响达4％。
•按照美国通用会计原则计算，毛利率从77.1%下降到75.1%，非美国通用会计原则计算则从77.3%下降到76.0%，主要是由于产品组合所致。
•根据通用公认会计原则和非通用公认会计原则，市场营销和行政支出保持在20亿美元左右。
•根据GAAP准则，研发费用增加了6%，根据非GAAP准则增加了8%，达24亿美元，主要是由于最近的收购。
•根据通用会计准则和非通用会计准则，收购的无形研究开发费从8000万美元增加到26200万美元。根据通用会计准则和非通用会计准则，授权收入为2500万美元，而1200万美元。
•根据通用会计原则，取得无形资产摊销增加了7％，达到24亿美元，主要是由于2024年RayzeBio收购和批准。 Augtyro 在2023年第四季度获得FDA批准。
•根据通用会计准则，有效税率从9.5%上升至27.5%，非通用会计准则下，则从11.6%上升至18.5%，主要是由于2023年司法管辖区营收组合和对2023年释出的IRS收入税指引做出的调整，关于某些非美国研发费用的可扣除性。
•按照通用会计原则，该公司2024年第三季度声明了归属于Bristol Myers Squibb的净利润为12亿美元，每股0.60美元，相较于前一年同期的19亿美元，每股0.93美元。该公司在2024年第三季度声报了归属于Bristol Myers Squibb的非通用会计溢利为37亿美元，每股1.80美元，相较于前一年同期的41亿美元，每股2.00美元。除上述项目外，通用会计原则和非通用会计溢利受高利息支出影响。



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第三季度产品营业收入亮点
（金额以百万为单位）截至2024年9月30日的季度自2023年9月30日季结束变动百分比自2023年9月30日季结束变动百分比（不考虑汇率影响）
 
美国。
国际 (c)
ww(d)
美国。
国际(c)
ww(d)
国际(c)
ww(d)
成长投资组合
Opdivo$1,366 $994 $2,360 2 %7 %4 %16 %7 %
Orencia706 230 936 — %6 %1 %13 %3 %
Yervoy399 243 642 11 %10 %11 %17 %13 %
Reblozyl358 89 447 79 %85 %80 %90 %81 %
Opdualag216 17 233 33 %>200%40 %>200%40 %
Abecma77 47 124 12 %96 %33 %100 %34 %
Zeposia105 42 147 11 %50 %20 %46 %19 %
Breyanzi173 51 224 125 %>200%143 %>200%143 %
Camzyos135 21 156 101 %>200%129 %>200%129 %
Sotyktu51 15 66 (18)%>200%— %>200%— %
Augtyro10 — 10 无可奉告无可奉告无可奉告无可奉告无可奉告
Krazati32 2 34 无可奉告无可奉告无可奉告无可奉告无可奉告
其他增长产品(a)
172 261 433 15 %61 %39 %64 %41 %
Total Growth Portfolio
3,800 2,012 5,812 15 %22 %18 %29 %20 %
传统投资组合
Eliquis2,045 957 3,002 15 %3 %11 %2 %11 %
Revlimid1,212 200 1,412 — %(9)%(1)%(6)%(1)%
Pomalyst/Imnovid697 201 898 15 %(24)%3 %(24)%3 %
Sprycel225 65 290 (44)%(45)%(44)%(42)%(43)%
Abraxane151 102 253 (15)%24 %(3)%37 %1 %
其他遗产产品(b)
102 123 225 17 %(18)%(5)%(19)%(5)%
总遗产组合
4,432 1,648 6,080 4 %(7)%1 %(6)%1 %
总收益$8,232 $3,660 $11,892 9 %7 %8 %11 %10 %
**    请查阅"非依据通用会计准则的财务信息使用"。
(a) 包括 Nulojix、Onureg、Inrebic、Empliciti 和特许权营业收入。
(b) 包括其他成熟品牌。
(c) 从2024年开始，波多黎各的收入包含在国际收入中。从前期金额已重新分类以符合目前的呈现方式。
(d)    全球（WW）包括美国和国际（国际）。


第三季度产品营业收入亮点
成长投资组合
成长投资组合全球收入增至58亿美元，比上一年同期的49亿美元增长18％，按报告基准调整外汇影响后增长20％。成长投资组合收入主要由对...需求增加推动 Reblozyl, Breyanzi, Camzyos 及 Opdualag.

Legacy Portfolio
遗产组合在第三季的收入为61亿美元，较去年同期的60亿美元增长1％，按报告基础调整外汇后的增长
3

交易所的影响。 Legacy Portfolio的收入主要是由对　需求的增加带动的， Eliquis，部分地抵销了 ；对　需求的下降。 Sprycel 由于仿制品侵蚀。


产品和产品线更新
百时美施贝近期取得几个重要的临床和监管里程碑，包括获得美国批准。 Cobenfy 以及披露了强调公司科学实力的长期心血管和肿瘤数据。
With Cobenfy该公司正在重新建立在神经科学领域的存在，并介绍了几十年来首个新的药理学方法来治疗精神分裂症。

今天，公司正在提供有关两项第三阶段肿瘤学试验CheckMate-8HW和CheckMate-901的数据更新。请查看下表以获取更多信息。

神经科学
类别资产里程碑
监管
CobenfyTM （xanomeline 和 trospium chloride）
美国食品药品监督管理局 (FDA) 已批准 Cobenfy，以前称为KarXT，用于治疗成人精神分裂症，其作用机制与当前疗法不同。该批准基于Emergent临床项目的数据，其中包括三项安慰剂对照的疗效和安全性试验，以及两项评估其长期安全性和耐受性的开放标签试验 Cobenfy 长达一年。
心血管
类别资产里程碑
临床与研究
Camzyos® （mavacamten）
MAVA-长期延伸研究的EXPLORER-LTE队列的长期随访结果显示，成年患者在经过长达3.5年的持续治疗后，心射频测量和生物标志物均得到持续改善。 MAVA-长期延伸研究的EXPLORER-LTE队列的长期随访结果显示，成年患者在经过长达3.5年的持续治疗后，心射频测量和生物标志物均得到持续改善。 MAVA-长期延伸研究的EXPLORER-LTE队列的长期随访结果显示，成年患者在经过长达3.5年的持续治疗后，心射频测量和生物标志物均得到持续改善。 Camzyos 在纽约心脏协会(NYHA) II-III级症状性梗阻性肥厚型心肌病患者中，经长达3.5年的连续治疗后，患者体验到一致和持续的心射频测量和生物标志物改善。

患者的症状和功能能力得到改善，体现在NYHA分级和患者报告的结果上。 Camzyos 长达3.5年的治疗期间，Camzyos的安全性仍符合已建立的安全性格局，并且没有发现新的安全信号。

4

肿瘤学
类别资产里程碑
监管
Opdivo® (尼伏单抗)
美国食品和药物管理局 已批准 Opdivo 用于治疗可切除的成年患者的非小细胞肺癌（NSCLC）（肿瘤≥4cm或淋巴结阳性），且未知表皮生长因子受体突变或间变性淋巴瘤激酶重排，用于新辅助治疗，联合铂双t化疗治疗，随后单用药 Opdivo 作为手术后的辅助治疗。该批准基于3期随机CheckMate -77万亿试验的结果。
Opdivo + Yervoy® (伊匹利姆单抗)
美国食品和药物管理局 接受了 生物制品补充许可申请 特瑞维 加上易瑙 作为一线治疗不可切除的肝细胞癌患者的潜在选择。接受性基于 CheckMate -9DW 试验第3期结果。FDA指定了处方药用户费法案目标日期为2025年4月21日。
临床与研究Opdivo
评估的 CheckMate -8HW 试验第3期 Opdivo加上Yervoy比期间负债的2023年5月31日结束的期间的Opdivo 单药物疗法跨所有治疗线作为微卫星不稳定性高或错配修复缺陷转移性结直肠癌患者的治疗，达到了盲评独立中心审查预定中期分析时由盲评独立中心审查评估的无进展生存（PFS）双重主要终点。之前， Opdivo 加上Yervoy 展示Beamr如何克服5G带宽瓶颈。 相对于化疗，在PFS方面有显著统计学和临床意义上的改善。
 
Opdivo加上 Yervoy 相对于单用药物，展示出在所有治疗线上的PFS方面有统计学显著性和临床意义的改善。 Opdivo 单药物治疗比安罗卡胶囊的联合疗法在所有治疗线上展现出更有利于PFS的改善。 Opdivo 加上Yervoy 与先前报告的数据保持一致，未发现新的安全信号。
Opdivo
评估的3期CheckMate-901试验 Opdivo加上Yervoy 与无法接受顺铂为基础的化疗的不能手术或转移性膀胱上皮癌（UC）患者中，与基于非顺铂的标准护理化疗相比，未达到其OS主要终点。 Opdivo和页面。Yervoy 与先前报告的数据一致，并未发现新的安全信号。
 
Opdivo在UC的不同阶段之前已经显示出临床益处。这些结果不会影响这些数据或已批准的适应症。
nivolumab + relatlimab高剂量
公司的未来增长可能需要招募合格的员工。 宣布 plans to initiate a Phase 3 trial evaluating the fixed-dose combination of nivolumab and high-dose relatlimab plus chemotherapy as a first-line treatment for stage IV or recurrent non-squamous NSCLC with tumor cell PD-L1 expression of 1 to 49%. The decision was supported by findings from the Phase 2 RELATIVITY-104 trial.
Opdivo + Yervoy
10-year follow-up data from the Phase 3 CheckMate -067 trial showed continued durable improvement in survival with first-line Opdivo加上Yervoy 治疗和 Opdivo 单药疗法，与 Yervoy 单独接受治疗的先前未治疗的爱文思控股或转移性黑色素瘤患者。最低追踪10年，中位总生存期为71.9个月，与 Opdivo加上Yervoy在一项第3期爱文思控股黑色素瘤试验中，报道了最长的中位生存时间。


5

血液学
类别资产里程碑
监管
Breyanzi® (利索卡标靶细胞疗法)
欧洲药品管理局(EMA) 在任何部署之前，必须经过EVE的验证。 扩大适应症的二类变更申请 Breyanzi 以纳入接受过两个或更多次全身治疗的复发性或难治性滤泡性淋巴瘤(FL)成人患者的治疗。该申请得到了2期TRANSCEND FL研究的数据支持。申请的验证确认提交完整，并启动EMA的集中审查过程。

此外，日本厚生劳动省 已批准 补充新药申请 Breyanzi 用于高风险FL患者在已接受一线系统治疗后复发或难治的FL治疗以及在已接受两线或更多线系统治疗后。

免疫学
类别资产里程碑
临床与研究
Zeposia®(奥邻莫德)
数据来自 第3阶段 天光 试验表明，在开放标签延长期(OLE)中接受治疗的患者大脑体积损失率降低的效果持续。 泽波西亚 用于复发型多发性硬化的患者。

另一项DAYBREAK OLE安全分析表明，在超过八年的泽波西亚治疗中，治疗相关的不良事件的发生率出现下降或稳定，感染、严重感染和机会性感染的发生率相对较低。 泽波西亚.


财务指导
百时美施贵宝正在根据以下所示的2024年明细指引进行调整。

2024年逐行指导
非通用会计原则2

七月
（之前）		十月
（更新）
总营收
低个位数区间的上限
～5%增长
总营收
（不包括外汇影响）
低一位数区间的上限
增长约6%
毛利率%
在约74%至75%之间
在约74.5%至75%之间
研究和开发1
低个位数增加
约4%至约5%的增长
其他收入/(支出)
约($50百万)
约$125百万
有效税率
~66%
约60％
摊薄后每股收益
$0.60 - $0.90
$0.75 - $0.95
1 营业费用 = 销售与市场推广、研发费用，不包括取得的无形资产研发项目和取得的无形资产摊销。
2 查看"非通用会计准则财务信息使用"


6

2024年的财务指导不包括任何潜在未来战略性收购、出售、尚未确定和量化的特定项目的影响，以及未来已收购的无形资产研发费用的影响。在我们已经量化了与资产收购或第三方知识产权许可相关的重大研发费用或其他收入的影响时，我们可能会不时在我们的网站上更新这些信息 www.bms系统，在"投资者"部分。非GAAP指导假设当前的汇率。财务指导面临适用于所有前瞻性声明的风险和不确定性，如本新闻稿其他地方所述。

由于与此类指标最直接可比的通用会计准则（GAAP）指标并不易于获取且可靠，且由于预测和量化可能需要进行的调节措施的困难性，因此我们未提供前瞻性的非通用会计准则（非GAAP）措施的调解。换句话说，我们不能毫无理由地可靠地预测加速折旧和减值损失、法律和其他和解、权益投资的收益和损失以及其他调整的影响。此外，公司认为这样的调解会暗示一定程度的精确度和确定性，可能会让投资者感到困惑。这些项目具有不确定性，取决于各种因素，并可能对我们未来的通用会计准则（GAAP）结果产生重大影响。请参阅“关于前瞻性声明的警示性声明”和“非通用会计准则财务信息的使用”。

环保母基、社会和治理（ESG）
作为一家领先的生物制药公司，百时美施贵宝热衷于创造影响力，其使命不仅仅是发现、开发和提供帮助患者战胜严重疾病的创新药物。要了解更多关于我们的重点和目标，请访问我们的最新 esg报告.

电话会议信息
Bristol Myers Squibb将于2024年10月31日星期四上午8:00在东部时间举行电话会议，届时公司高管将回顾季度财务业绩并回答投资者和分析师提出的问题。投资者和广大公众都可以通过网络直播收听电话会议。 http://investor.bms.com.

7

投资者和公众可以注册参加现场电话会议 这里。无法注册的人可以通过拨打美国免费电话1-833-816-1116或国际电话+1 412-317-0705参加现场电话会议。与电话会议相关的材料将在电话会议开始前提供。 http://investor.bms.com 开始控件电话会议前，与电话会议相关的材料将会提供在

网络直播的重播可在此观看 http://investor.bms.com 大约在电话会议结束后三个小时。您可以通过拨打美国免费电话1-877-344-7529或国际电话+1 412-317-0088，确认码：9624003，在2024年10月31日上午11:30至2024年11月14日上午11:30之间获取电话会议的重播。

关于Bristol Myers Squibb
Bristol Myers Squibb是一家全球生物制药公司，其使命是发现、开发和提供创新药物，帮助患者战胜严重疾病。有关Bristol Myers Squibb的更多信息，请访问我们的 bms系统.com或关注我们的LinkedIn, X （前身为Twitter）进行直播。 YouTube, Facebook和Instagram.
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企业财经新闻

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投资者关系：investor.relations@bms.com

非 GAAP 财务信息的使用
在讨论财务结果和指引时，公司提到了不符合美国通用会计准则（GAAP）的财务指标。 非GAAP财务指标作为对本新闻稿中按照GAAP计算和报告的财务指标的补充信息提供，因为管理层已经评估了公司的财务结果，包括和不包括调整项目或外汇翻译的影响，并认为呈现的非GAAP财务指标描绘了公司基准绩效的结果，提供或增强了管理层、分析师和投资者对公司基本财务表现和趋势的整体理解，并促进了对当前、过去和未来时期的比较。此外，非GAAP毛利率，即毛利润排除特定项目后与营收的百分比，非GAAP营业利润率，即毛利润减去营销、销售和管理费用以及研发费用后排除特定项目，作为营收的百分比，非GAAP营业费用，即市场营销、销售和管理以及研发费用排除特定项目，非GAAP市场营销、销售和管理费用，即市场营销、销售和管理费用排除特定项目，以及非GAAP研发费用，即研发费用排除
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特定指定的项目对投资者具有相关性且有用，因为它们使投资者能够以类似于我们管理层使用的方法查看绩效，并使投资者、分析师和同行能够比较我们的经营绩效与本行业其他公司以及我们年度之间的结果。

此收益报告和附表还提供了某些收入和费用，以及不考虑汇率的非GAAP指标，即排除外汇影响（"Ex-Fx"）。我们通过将当前期本地货币财务结果转换为先前期平均汇率，并将这些调整金额与当前期结果进行比较，来计算外汇影响。不考虑外汇的财务指标不符合GAAP要求，因为它们将汇率波动的影响从GAAP结果中去除。

非通用会计准则财务指标，例如非通用会计准则收益和相关每股收益信息，经调整以排除某些成本、支出、收益和损失以及其他指定项目，这些项目在定量和定性方面进行评估后进行调整，通常具有以下特征之一：高度可变、难以预测、飞凡性质、对特定期间的结果具有重大影响或不代表过去或未来的营业成果。这些项目被从非通用会计准则收益和相关的每股收益信息中排除，因为公司认为它们既与公司日常业务无关，也不反映公司的基础业务表现。类似的费用或收益在先前期间已确认，未来期间可能会再次发生，包括已收购无形资产的摊销，包括产生我方持续营收的产品权益，直至无形资产完全摊销结束，库存采购价格调整的清算，收购和整合费用，重组费用，加速折旧和财产、厂房和设备以及无形资产的减值，购买优先审查凭证的成本，资产剥离获利或损失，来源于收购相关股权激励的股票补偿费用，养老金、法律和其他合同解决费用，股本投资和待承认价值权益的公允价值调整（包括归因于有限合伙权益法的投资的公允价值调整），源自Nimbus Therapeutics TYK2项目控股变更的收入以及2019年交易所收购自Celgene的债务的公允价值调整的摊销，以及其他项目。归因于这些项目的递延和流动所得税也将进行调整，考虑到其对整体税收支出、可减免性和司法税率的个体影响。还会排除其他一些重大税收项目，例如由于关于非美国税务规则的裁定而导致的对子公司投资的法定减值扣除和关于Celgene收购释放的所得税准备金。

由于非GAAP财务指标未按照通用会计准则计算，因此不应被视为优越并且不打算被单独或作为在新闻稿中以通用会计准则编制的相关财务指标的替代品，可能与其他公司提供的同名指标存在可能的计算方法和被调整项目的差异而不同或不能进行比较。我们鼓励投资者完整审阅我们的财务报表和公开报告，并不依赖于单一财务指标。

非GAAP财务指标与最接近的GAAP指标的对账表将在随附的财务表格中提供，并且也可以在公司网站www.bms系统上找到。在提供的随附财务表格中，由于使用了四舍五入的数值，某些列和行可能不会相加。呈现的百分比和每股收益金额是基础金额计算得出的。
9


鉴于由于预测和量化所需调和的措施存在困难，因此未提供前瞻性非普通会计准则措施的调和，包括非普通会计准则每股收益，以使之与最直接可比的普通会计准则措施相对照。换言之，我们没有合理的努力，无法可靠地预测加速折旧和减值损失、法律和其他和解、权益投资收益和损失以及其他调整的影响。此外，公司认为这样的调和将暗示一定程度的精确性和确定性，可能会使投资者感到困惑。这些项目具有不确定性，依赖于各种因素，可能会对我们未来的普通会计准则结果产生重大影响。

网站信息
我们定期在我们的网站BMS.com的“投资者”部分发布重要信息。我们可能会利用这个网站来披露重要的非公开信息，并遵守根据FD规定的披露义务。因此，投资者应监控我们网站的投资者部分，并关注我们的新闻发布、证券交易委员会("SEC")的备案文件、公开电话会议、演示和网络广播。我们也可能使用社交媒体渠道与投资者和公众沟通有关我们公司、产品和其他事项，这些通信可能被视为重要信息。我们网站或社交媒体渠道上包含的信息，或可通过它们获取的信息均不被纳入参考，并不是万亿次文件的一部分。

关于前瞻性声明的警示声明
此收益发布及相关附件（以及就本公告及附件中包含的信息发表的口头声明）包含根据1933年证券法第27A节和经修订的1934年证券交易法第21E节的“前瞻性”声明，涉及公司2024年财务指引、计划和策略，包括其业务发展和资本配置策略、esg 优先事项和目标、公司管道预期发展、公司未来市场地位预期收益以及公司联盟和其他业务发展活动的预期。这些声明可通过它们使用“应该”、“可能”、“期望”、“预期”、“估计”、“目标”、“可能”、“项目”、“指引”、“打算”、“计划”、“信仰”、“将”等词汇及类似含义和表达与未来运营或财务表现的任何讨论相关联，尽管并非所有前瞻性声明均包含此类术语。 所有非历史事实陈述都属于或可能被认为是前瞻性声明。不能保证任何前瞻性声明，也无法保证公司将实现其财务指引和长期目标，公司未来的临床研究将支持本公告中所述数据，公司的产品候选品将获得必要的临床和制造监管批准，公司的管道产品将被证明在商业上成功，将会在当前预期时间段内寻求或获得临床和制造监管批准，或将达到合同里程碑。

前瞻性声明基于对公司未来财务业绩、目标、计划和目标的当前预期和投射，并涉及固有风险、假设和不确定性，包括可能在接下来的几年内延迟、转移或改变这些因素的内部或外部因素，难以预测，可能超出公司的控制，并可能导致公司未来财务业绩、目标、计划和
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目标有可能与陈述中的实际表达有实质性差异，或者有所暗示。此类风险、不确定性和其他事项包括但不限于：市场准入、药品价格控制和折扣造成的价格压力加剧；私人和政府付款人采取的市场行动管理药物利用并控制成本；公司保有某些产品专利独占权的能力；导致价格下降、报销率下降以及付款人报销人群减少的监管变化；根据3400亿药品定价计划的变化；公司获取和保持其产品候选品的监管批准的能力；公司获取和保护市场独占权并执行专利和其他知识产权的权利的能力；产品推出和商业化可能遇到困难、延迟和中断的可能性；行业竞争加剧；产品制造、分销或销售可能遇到困难、延误和中断；公司发现潜在战略收购、许可机会或其他有利交易的能力；未能完成或延迟完成合作、收购、剥离、联盟及其他投资组合行动，以及未能从此类交易和行动中获得预期收益的风险；一项负面专利诉讼裁决或和解的风险以及面临其他诉讼和/或监管行动或调查的暴露风险；美国和国际市场中任何医疗保健改革和法规行动的影响；低价仿制药产品日益渗透市场；公司供应商、供应商、外包伙伴、联盟伙伴和其他第三方未能履行其合同、法规和其他义务的影响；公司产品的假冒或未注册版本以及被盗产品的影响；产品标签变更或其他可能减少公司产品市场接受度并导致销售下降的措施；关于公司产品或与公司产品同类的任何产品的安全性或疗效担忧；公司的信息系统或产品面临网络攻击的风险或商业秘密或其他机密数据未经授权的披露；公司执行财务、战略和运营计划的能力；公司对几个关键产品的依赖性；公司未来版税流的任何下降；公司吸引和留住关键人员的能力；公司重大负债的影响；国际经济和主权风险的政治和财务不稳定；利率和货币汇率波动、信贷和外汇风险管理；与社交媒体平台的使用有关的风险；我们公司章程的专属法庭规定对我们股东获得他们认为有利的司法论坛开展某些诉讼的影响；制定新的或修订的会计准则的风险；以及与公共卫生爆发、流行病和大流行病有关的风险。

本财报中的前瞻性文案应当与影响公司业务和市场的许多风险和不确定性一起评估，特别是在公司年度报告Form 10-k的警告声明和风险因素讨论中确定的那些，截至2023年12月31日，经公司后续Form 10-Q季度报告、Form 8-k当前报告以及向SEC进行的其他提交更新。本文档中包含的前瞻性声明仅截至本文档日期，除非适用法律另有要求，公司不承担公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是基于新信息、未来事件、变化情况还是其他原因。

11

BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
CONSOLIDATED STATEMENTS OF EARNINGS
(Unaudited, dollars and shares in millions except per share data)

 Three Months Ended September 30,Nine Months Ended September 30,
 
2024
2023
2024
2023
Net product sales$11,483 $10,645 $34,967 $32,610 
Alliance and other revenues409 321 991 919 
Total Revenues11,892 10,966 35,958 33,529 
Cost of products sold(a)
2,957 2,506 9,156 7,948 
Marketing, selling and administrative1,983 2,003 6,278 5,699 
Research and development2,374 2,242 7,968 6,821 
Acquired IPRD262 80 13,343 313 
Amortization of acquired intangible assets2,406 2,256 7,179 6,769 
Other (income)/expense, net234 (258)588 (787)
Total Expenses10,216 8,829 44,512 26,763 
(Loss)/Earnings Before Income Taxes
1,676 2,137 (8,554)6,766 
Provision for Income Taxes461 203 455 488 
Net (Loss)/Earnings
1,215 1,934 (9,009)6,278 
Noncontrolling Interest4 6 11 15 
Net (Loss)/Earnings Attributable to BMS
$1,211 $1,928 $(9,020)$6,263 
Weighted-Average Common Shares Outstanding:
Basic2,028 2,057 2,026 2,083 
Diluted2,031 2,064 2,026 2,093 
(Loss)/Earnings per Common Share:
Basic$0.60 $0.94 $(4.45)$3.01 
Diluted0.60 0.93 (4.45)2.99 
Other (income)/expense, net
Interest expense(b)
$505 $280 $1,451 $850 
Royalty and licensing income(180)(365)(532)(1,068)
Royalty income - divestitures(284)(217)(820)(623)
Equity investment (gains)/losses
(12)— (221)213 
Integration expenses69 54 214 180 
Intangible asset impairments
47 29 47 29 
Litigation and other settlements— (61)71 (393)
Investment income(94)(107)(364)(304)
Provision for restructuring78 141 558 321 
Acquisition expense — — 50 — 
Other105 (12)134 8 
Other (income)/expense, net$234 $(258)$588 $(787)
(a)     Excludes amortization of acquired intangible assets.
(b) Includes amortization of purchase price adjustments to Celgene debt.
12

BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
PRODUCT REVENUES
FOR THE THREE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2024 AND 2023
(Unaudited, dollars in millions)

 Change vs. 2023
 
2024
2023
GAAPExcl. F/X**
U.S.
Int'l (c)
WW (d)
U.S.
Int'l (c)
WW (d)
U.S.
Int'l (c)
WW (d)
U.S.
Int'l (c)
WW (d)
Growth Portfolio
Opdivo$1,366 $994 $2,360 $1,343 $932 $2,275 2 %7 %4 %2 %16 %7 %
Orencia706 230 936 708 217 925 — %6 %1 %— %13 %3 %
Yervoy399 243 642 359 220 579 11 %10 %11 %11 %17 %13 %
Reblozyl358 89 447 200 48 248 79 %85 %80 %79 %90 %81 %
Opdualag216 17 233 162 4 166 33 %>200%40 %33 %>200%40 %
Abecma77 47 124 69 24 93 12 %96 %33 %12 %100 %34 %
Zeposia105 42 147 95 28 123 11 %50 %20 %11 %46 %19 %
Breyanzi173 51 224 77 15 92 125 %>200%143 %125 %>200%143 %
Camzyos135 21 156 67 1 68 101 %>200%129 %101 %>200%129 %
Sotyktu51 15 66 62 4 66 (18)%>200%— %(18)%>200%— %
Augtyro10 — 10 — — — N/AN/AN/AN/AN/AN/A
Krazati32 2 34 — — — N/AN/AN/AN/AN/AN/A
Other Growth Products(a)
172 261 433 149 162 311 15 %61 %39 %15 %64 %41 %
Total Growth Portfolio
3,800 2,012 5,812 3,291 1,655 4,946 15 %22 %18 %15 %29 %20 %
Legacy Portfolio
Eliquis2,045 957 3,002 1,772 933 2,705 15 %3 %11 %15 %2 %11 %
Revlimid1,212 200 1,412 1,209 220 1,429 — %(9)%(1)%— %(6)%(1)%
Pomalyst/Imnovid697 201 898 606 266 872 15 %(24)%3 %15 %(24)%3 %
Sprycel225 65 290 399 118 517 (44)%(45)%(44)%(44)%(42)%(43)%
Abraxane151 102 253 178 82 260 (15)%24 %(3)%(15)%37 %1 %
Other Legacy Products(b)
102 123 225 87 150 237 17 %(18)%(5)%17 %(19)%(5)%
Total Legacy Portfolio
4,432 1,648 6,080 4,251 1,769 6,020 4 %(7)%1 %4 %(6)%1 %
Total Revenues$8,232 $3,660 $11,892 $7,542 $3,424 $10,966 9 %7 %8 %9 %11 %10 %
**    See "Use of Non-GAAP Financial Information".
(a)    Includes Onureg, Inrebic, Nulojix, Empliciti and royalty revenues.
(b)    Includes other mature brands.
(c)    Beginning in 2024, Puerto Rico revenues are included in International revenues. Prior period amounts have been reclassified to conform to the current presentation.
(d)    Worldwide (WW) includes U.S. and International (Int'l).
13

BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
PRODUCT REVENUES
FOR THE NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2024 AND 2023
(Unaudited, dollars in millions)

2023年变化
 
2024
2023
通用会计原则(GAAP)不包括外汇**
美国
国际 (c)
全球 (d)
美国交易法案交易所
国际 (c)
WW (d)
美国交易法案交易所
国际 (c)
WW (d)
美国交易法案交易所
国际 (c)
WW (d)
增长投资组合
Opdivo$3,927 $2,898 $6,825 $3,845 $2,777 $6,622 2 %4 %3 %2 %14 %7 %
Orencia2,020 662 2,682 1,954 662 2,616 3 %— %3 %3 %8 %5 %
Yervoy1,171 684 1,855 1,039 633 1,672 13 %8 %11 %13 %15 %14 %
Reblozyl999 227 1,226 534 154 688 87 %47 %78 %87 %50 %79 %
Opdualag637 37 674 429 8 437 48 %>200%54 %48 %>200%54 %
Abecma183 118 301 302 70 372 (39)%69 %(19)%(39)%74 %(18)%
泽波西亚288 120 408 219 82 301 32 %46 %36 %32 %45 %35 %
Breyanzi382 102 484 218 45 263 75 %127 %84 %75 %131 %85 %
Camzyos342 37 379 142 1 143 141 %>200%165 %141 %>200%165 %
Sotyktu126 37 163 101 6 107 25 %>200%52 %25 %>200%54 %
Augtyro23 — 23 — — — 无数据无数据无数据无数据无数据无数据
Krazati82 5 87 — — — 无数据无数据无数据无数据无数据无数据
其他增长产品(a)
488 605 1,093 455 431 886 7 %40 %23 %7 %44 %25 %
总增长投资组合
10,668 5,532 16,200 9,238 4,869 14,107 15 %14 %15 %15 %22 %18 %
传统产品组合
Eliquis7,410 2,728 10,138 6,610 2,722 9,332 12 %— %9 %12 %1 %9 %
雷维美3,830 604 4,434 3,951 696 4,647 (3)%(13)%(5)%(3)%(9)%(4)%
帕麦司/易诺维2,010 712 2,722 1,712 839 2,551 17 %(15)%7 %17 %(14)%7 %
司乐达848 240 1,088 1,011 393 1,404 (16)%(39)%(23)%(16)%(35)%(21)%
阿伯席450 251 701 526 231 757 (14)%9 %(7)%(14)%24 %(3)%
其他传统产品(b)
293 382 675 250 481 731 17 %(21)%(8)%17 %(19)%(6)%
传统产品组合总计
14,841 4,917 19,758 14,060 5,362 19,422 6 %(8)%2 %6 %(6)%2 %
总营收$25,509 $10,449 $35,958 $23,298 $10,231 $33,529 9 %2 %7 %9 %7 %9 %
** 请查看“非依据通用会计准则财务信息使用”。
（a）包括 Onureg，Inrebic， Nulojix, Empliciti 和版税收入。
(b) 包括其他成熟品牌。
(c) 从2024年开始，波多黎各收入已纳入国际收入。以往期间金额已重新分类以符合当前呈现。
(d) 全球范围包括美国和国际。
14

施贵宝公司
国际收入(a)
汇率期货影响（%）
(未经审计)
2024年9月30日止三个月2024年9月30日止九个月
营业收入变化百分比汇率有利/(不利)百分比**营业收入变化百分比除外汇影响**营业收入变化百分比汇率有利/(不利)百分比**营业收入变化百分比除外汇影响**
成长投资组合
Opdivo7%(9)%16%4%(10)%14%
Orencia6%(7)%13%—%(8)%8%
Yervoy10%(7)%17%8%(7)%15%
Reblozyl85%(5)%90%47%(3)%50%
Opdualag>200%未出现数据>200%>200%未出现数据>200%
Abecma96%(4)%100%69%(5)%74%
泽波西亚50%4%46%46%1%45%
Breyanzi>200%未出现数据>200%127%(4)%131%
Camzyos>200%未出现数据>200%>200%未出现数据>200%
Sotyktu>200%未出现数据>200%>200%未出现数据>200%
Augtyro无数据无数据无数据无数据无数据无数据
Krazati无数据无数据无数据无数据无数据无数据
其他增长产品(b)
61%(3)%64%40%(4)%44%
总增长投资组合
22%(7)%29%14%(8)%22%
传统投资组合
Eliquis3%1%2%—%(1)%1%
Revlimid(9)%(3)%(6)%(13)%(4)%(9)%
Pomalyst/Imnovid(24)%—%(24)%(15)%(1)%(14)%
Sprycel(45)%(3)%(42)%(39)%(4)%(35)%
Abraxane24%(13)%37%9%(15)%24%
其他传统产品(c)
(18)%1%(19)%(21)%(2)%(19)%
传统投资组合总计
(7)%(1)%(6)%(8)%(2)%(6)%
总营收7%(4)%11%2%(5)%7%
NM    Not meaningful
**    See "Use of Non-GAAP Financial Information".
(a)    Beginning in 2024, Puerto Rico revenues are included in International revenues. Prior period amounts have been reclassified to conform to the current presentation.
(b)    Includes Onureg, Nulojix, Empliciti and royalty revenues.
(c)    Includes other mature brands.

15

施贵宝公司
全球收入(a)
汇率期货影响（%）
(未经审计)
2024年9月30日止三个月2024年9月30日止九个月
营业收入变化%汇率% 有利/(不利)**营业收入变化% 排除汇率**营业收入变化%汇率% 有利/(不利)**营业收入变化% 排除汇率**
增长投资组合
Opdivo4%(3)%7%3%(4)%7%
奥伦西亚1%(2)%3%3%(2)%5%
Yervoy11%(2)%13%11%(3)%14%
瑞必泽80%(1)%81%78%(1)%79%
欧普杜阿格40%—%40%54%—%54%
Abecma33%(1)%34%(19)%(1)%(18)%
泽波西亚20%1%19%36%1%35%
Breyanzi143%—%143%84%(1)%85%
Camzyos129%—%129%165%—%165%
Sotyktu—%—%—%52%(2)%54%
Augtyro无数据无数据无数据无数据无数据无数据
Krazati无数据无数据无数据无数据无数据无数据
其他增长产品(b)
39%(2)%41%23%(2)%25%
总增长投资组合
18%(2)%20%15%(3)%18%
传统投资组合
Eliquis11%—%11%9%—%9%
Revlimid(1)%—%(1)%(5)%(1)%(4)%
Pomalyst/Imnovid3%—%3%7%—%7%
Sprycel(44)%(1)%(43)%(23)%(2)%(21)%
Abraxane(3)%(4)%1%(7)%(4)%(3)%
其他传统产品(c)
(5)%—%(5)%(8)%(2)%(6)%
全部传统产品组合
1%—%1%2%—%2%
总营收8%(2)%10%7%(2)%9%
** 请查看“非依据通用会计准则财务信息使用”。
(a) 全球范围包括美国和国际。
(b) 包括 Onureg, Nulojix, Empliciti 和版税收入。
（c）包括其他成熟品牌。



16

施贵宝公司
GAAP和非GAAP增长美元和百分比的对账，不包括汇率期货影响 *
（未经审计，金额以百万美元计）
三个月20242023变动 $ 修改%有利 / (不利) 汇率效应 $ **2024不包括汇率影响 **有利 / (不利) 汇率效应 % **% 变化不包括汇率影响 **
收入$11,892 $10,966 $926 8 %$(135)$12,027 (2)%10 %
毛利润8,935 8,460 475 6 %无数据不适用无数据无数据
不包括指定项目的毛利润(a)
9,036 8,476 560 7 %无数据不适用无数据无数据
毛利率(b)
75.1 %77.1 %
不包括特定项目的毛利率76.0 %77.3 %
营销、销售和行政1,983 2,003 (20)(1)%15 1,998 1 %— %
不包括特定项目的营销、销售和行政费用(a)
1,976 1,938 38 2 %15 1,991 1 %3 %
研发2,374 2,242 132 6 %8 2,382 — %6 %
不包括特定项目的研发费用(a)
2,353 2,178 175 8 %8 2,361 — %8 %
营业利润率(c)
38.5 %38.4 %
Operating margin excluding specified items
39.6 %39.8 %
九个月20242023变动 $ 修改%Favorable / (Unfavorable) F/X $ **2024 Excl. F/X **Favorable / (Unfavorable) F/X % **汇率变动不包含的百分比变化 **
收入$35,958 $33,529 $2,429 7 %$(512)$36,470 (2)%9 %
毛利润26,802 25,581 1,221 5 %无数据不适用无数据无数据
不包括指定项目的毛利润(a)
27,221 25,718 1,503 6 %无数据不适用无数据无数据
毛利率(b)
74.5 %76.3 %
不包括特定项目的毛利率75.7 %76.7 %
营销、销售和行政6,278 5,699 579 10 %68 6,346 1 %11 %
不包括特定项目的营销、销售和管理费用(a)
5,887 5,614 273 5 %68 5,955 1 %6 %
研发7,968 6,821 1,147 17 %32 8,000 — %17 %
不包括特定项目的研发费用(a)
6,994 6,636 358 5 %32 7,026 1 %6 %
营业利润率(c)
34.9 %39.0 %
不包括特定项目的营业利润率
39.9 %40.2 %
* 汇率期货影响是通过将我们当期的本地货币财务结果转换为上期平均货币汇率，并将这些调整后的金额与我们当期的结果进行比较来衡量。
**查看“非依照美国通用会计准则财务信息使用”
(a) 请参阅下面的指定项目表以获取更多详细信息。
(b) 表示毛利润占营业收入的百分比。
(c) 营业利润率表示毛利润减去营销、销售和管理费用以及研发费用，占收入的百分比。

17

施贵宝公司
指定的物品
（未经审计，金额以百万美元计）

 截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 
2024
2023
2024
2023
库存采购价格会计调整$13 $— $34 $84 
无形资产减值— — 280 — 
网站退出和其他成本88 16 105 53 
销售产品成本101 16 419 137 
收购相关费用(a)
— — 372 — 
网站退出和其他成本7 65 19 85 
营销、销售和行政7 65 391 85 
IPRD损失 — 60 590 80 
优先审查券— — — 95 
收购相关费用(a)
— — 348 — 
场地退出和其他成本 21 4 36 10 
研发21 64 974 185 
取得的无形资产摊销2,406 2,256 7,179 6,769 
利息支出(b)
(12)(12)(37)(39)
股权投资收益/损失
(13)(2)(222)206 
收购费用
— — 50 — 
整合费用69 54 214 180 
诉讼和其他和解— (62)61 (397)
重组准备78 141 558 321 
无形资产减值47 29 47 29 
其他106 (1)116 (6)
其他收入/费用，净额275 147 787 294 
增加到税前收入2,810 2,548 9,750 7,470 
上述事项的所得税(371)(340)(1,296)(944)
所得税准备金释放
— — (502)— 
归因于非美国税收裁定的所得税 — — — (656)
所得税(371)(340)(1,798)(1,600)
增加到净收益$2,439 $2,208 $7,952 $5,870 
(a)    Includes cash settlement of unvested stock awards, and other related costs incurred in connection with the recent acquisitions of Karuna, RayzeBio and Mirati.
(b)    Includes amortization of purchase price adjustments to Celgene debt.
18

BRISTOL-MYERS SQUIBB COMPANY
RECONCILIATION OF CERTAIN GAAP LINE ITEMS TO CERTAIN NON-GAAP LINE ITEMS
(Unaudited, dollars and shares in millions except per share data)

Three Months Ended September 30, 2024Nine Months Ended September 30, 2024
GAAP
Specified Items(a)
Non-GAAPGAAP
Specified Items(a)
Non-GAAP
Gross profit$8,935 $101 $9,036 $26,802 $419 $27,221 
Marketing, selling and administrative1,983 (7)1,976 6,278 (391)5,887 
Research and development2,374 (21)2,353 7,968 (974)6,994 
Amortization of acquired intangible assets2,406 (2,406)— 7,179 (7,179)— 
Other (income)/expense, net234 (275)(41)588 (787)(199)
Earnings/(Loss) before income taxes1,676 2,810 4,486 (8,554)9,750 1,196 
Provision for income taxes461 371 832 455 1,798 2,253 
Net earnings/(loss) attributable to BMS used for diluted EPS calculation$1,211 $2,439 $3,650 $(9,020)$7,952 $(1,068)
Weighted-average common shares outstanding—diluted2,031 2,031 2,031 2,026 2,026 2,026 
Diluted earnings/(loss) per share$0.60 $1.20 $1.80 $(4.45)$3.92 $(0.53)
Effective tax rate27.5 %(9.0)%18.5 %(5.3)%193.7 %188.4 %
Three Months Ended September 30, 2023Nine Months Ended September 30, 2023
GAAP
Specified Items(a)
Non-GAAPGAAP
Specified Items(a)
Non-GAAP
Gross profit$8,460 $16 $8,476 $25,581 $137 $25,718 
Marketing, selling and administrative2,003 (65)1,938 5,699 (85)5,614 
Research and development2,242 (64)2,178 6,821 (185)6,636 
Amortization of acquired intangible assets2,256 (2,256)— 6,769 (6,769)— 
Other (income)/expense, net(258)(147)(405)(787)(294)(1,081)
Earnings before income taxes2,137 2,548 4,685 6,766 7,470 14,236 
Provision for income taxes203 340 543 488 1,600 2,088 
Net earnings attributable to BMS used for diluted EPS calculation$1,928 $2,208 $4,136 $6,263 $5,870 $12,133 
Weighted-average common shares outstanding—diluted2,064 2,064 2,064 2,093 2,093 2,093 
Diluted earnings per share$0.93 $1.07 $2.00 $2.99 $2.81 $5.80 
Effective tax rate9.5 %2.1 %11.6 %7.2 %7.5 %14.7 %
(a) 请参考上述指定项目清单以获取更多详细信息。指定项目的有效税率代表了根据通用会计准则和非通用会计准则计算的有效税率之间的差异。

19


施贵宝公司
净债务计算
截至2024年9月30日和2023年12月31日
（未经审计，金额以百万美元计）
 
2020年9月30日
2024		12月31日
2023
现金及现金等价物$7,890 $11,464 
流动市场债务证券204 816 
非流动市场债务证券324 364 
现金、现金等价物及可市场流通证券$8,418 $12,644 
短期债务(1,078)(3,119)
长期债务(48,674)(36,653)
净负债$(41,334)$(27,128)


20