第99.1展示文本
SiriusXm报告2024年第三季度营运和财务业绩
•营业收入总额为21.7亿美元
•净损失 $2.96 亿美元，与Liberty Media交易相关的非现金减值损失产生的产品
•调整后的EBITDA为69300万美元，利润率为32%
•自由现金流为9300万美元，受交易相关费用影响
•SiriusXm自付净订户增加 第三季度增加了14,000名
•SiriusXM削减2024年全年营业收入指引；重申调整后的EBITDA和自由现金流指引
纽约 - 2024年10月31日 - SiriusXM宣布其2024年第三季度财务业绩，报告营业收入总额为21.7亿美元，较2023年同期下降4%。该公司报告净亏损29.6亿美元。在交易结束前，Liberty根据公司的商誉公平价值进行评估，该价值基于持续较低的股价，因为SiriusXM的股价与Liberty的股票跟踪股票交汇。因此，记录了约33.6亿美元的非现金减值损失。这项非现金损失不影响公司的现金流量、运营或流动性。2024年第三季度每股摊薄普通股收益为（8.74）美元，而2023年第三季度为0.82美元。
SiriusXm报告调整后的EBITDA为69300万美元，同比下降7%。这种调整后的EBITDA下降主要是由于较低的订阅者营业收入，部分抵消了较低的服务成本、与人员相关的成本和一般和行政费用。公司保持了相对稳定的调整后的EBITDA利润率为32%。
「在第三季度，我们在转型SiriusXm方面取得了显著进展，并与Liberty Media完成了交易。我们正在充分利用我们规模化观众和强大的业务模式的优势，为长期增长和为我们的投资者创造价值。」首席执行官Jennifer Witz表示。「通过一条清晰的前途路径，结合我们对订阅和广告的专业知识，再加上我们在媒体和娱乐行业中独特的地位，我们具有良好的立足点，可以透过一个创新平台和扩展套餐组合来提供观众渴望的音频体验。」
这季度是SiriusXm的重要里程碑，因为我们完成了独立公司的转型。我们专注于执行长期策略，强化订阅业务，增强广告推广，并在业务再投资的同时优化成本。我们在付费订户数方面看到了有希望的增长，增加了14,000名净增加人数，以及播客广告收入增加了6％，突显进一步扩展的潜力。该季度调整后的EBITDA为$69300万，强劲的32％毛利强调我们的纪律财务管理，"说道Tom Barry，致富金融(临时代码)。"由于下半年广告收入较软，我们将全年营业收入指引调整为$86.75亿，但仍计划在2024年产生约$27亿的调整EBITDA和$10亿的自由现金流。
段落重点
sirius xm控股经营两家互补的音频娱乐业务，其中一家被称为「SiriusXM」，另一家被称为「Pandora和Off-Platform」。有关这两个部分的更多信息将包含在截至2024年9月30日的公司第四季度10-Q表格中。以下的财务亮点不包括基于股票的支付费用的影响。
SiriusXm 2024年第三季度业务亮点
SiriusXm总订阅用户数为3300万
SiriusXM在2024年第三季度约增加了14,000名自费订阅用户，主要是由于较低的流失率带来的同比改善。付费促销订阅用户数减少了114,000名，因为某些汽车制造商转为未付费或较短期的付费促销计划。自费订阅用户流失率在2024年第四季度降至1.6%，与2023年第三季度一致。SiriusXM试用转换成自费用户的转化率在2024年第三季度结束时约为730万，略低于2024年第二季度末的740万以及2023年第三季度的750万。
SiriusXm的营业收入为16亿美元
SiriusXm报告2024年第三季度总营业收入为 16亿美元，同比下降5%。这一降幅主要是由于自付订阅用户数平均基数较小以及每用户平均营收下降了0.53美元，使ARPU降至15.16美元。ARPU的下降是由于更高比例的订阅用户选择了自付促销和仅流媒体服务计划。
SiriusXm的毛利润为96900万美元，毛利率为60%
SiriusXm服务的总成本较2023年同期下降2%，为2024年第三季度的65800万美元。SiriusXm的毛利润总额为96900万美元，较2023年同期下降7%，产生了60%的毛利率，比前一年同期低了一个百分点。
业务和程式设计焦点
在第三季度，SiriusXM 在其内容、 科技 和价格策略方面持续进行创新。在播客领域，该公司启动了与SmartLess Media的协议，并与Unwell签署了新协议，Unwell是知名播客《Call Her Daddy》与Alex Cooper的主办平台。这些举措强化了公司的广告产品，并在订阅服务中创建了新的独家节目。为了进一步提升播客体验，SiriusXM 还推出了应用内的改进措施，旨在增加按需收听的人数。
随着选举周期和足球赛季进入高潮，SiriusXm扩大了其政治和体育内容，增加了知名体育评论员，如前教练吉姆博·费舍尔（Jimbo Fisher）和比尔·贝利切克（Bill Belichick），以及前联合国大使尼基·黑莉（Nikki Haley）和新生代代表道格拉斯·迪伦（Dylan Douglas）等政治节目。这种多元化的阵容吸引了广泛的受众，突显了SiriusXm实时音频的影响力和时效性。
在第三季度，SiriusXm为汽车订阅用户推出了一项新的无缝应用程式下载功能，让他们可以轻松登录并使用串流应用程式，无论他们身在何处都可以存取更多内容。该公司还推出了一种新的方式供汽车制造商向其客户介绍SiriusXm，让包括丰田在内的多个品牌可以在选购特定新车时提供为期三年的SiriusXm订阅，为新车经销商和买家提供额外价值。
Pandora和非平台第三季度2024年分部重点
Pandora和Off-Platform Self-Pay订阅用户数达590万
Pandora Plus和Pandora Premium服务的自费订阅用户数在2024年第三季减少了76,000人，至期末增至590万。这一减少是由试用开始减少以及某些自费计划价格上涨导致的续订率降低所致。
潘朵拉和非平台营业收入达54400万美元
Pandora和Off-Platform的营业收入在2024年第三季达到了54400万美元，较2023年同期的55000万美元减少了1%或600万美元。该部门的广告营收达到了40900万美元，较上一年同期的4.18亿美元下降了2％。 2024年第三季订阅者营收达到了13500万美元，较去年同期增长了2%。这相较于前一年同期的收入1.3亿美元，也比2024年第二季增加了2%。
潘朵拉和非平台毛利润为$18700万
2024年第三季度服务总成本为35700万美元，较2023年同期的37000万美元减少4%。这导致潘多拉和平台之外部分在2024年第三季度实现了18700万美元的毛利润，较去年同期增加4%，导致毛利率为34%，较去年同期提高了1个百分点。
额外财务要点
2024年第三季度，订阅者获取成本增至9000万元，较对应的2023年季度的8700万元有所上升。销售和营销费用下降8%，降至20600万元，低于2023年同期的22400万元。工程、设计和开发成本在2024年第三季度下降了7%，降至5700万元，而一般和行政开支在这一季度减少了5%，降至1.13亿元。 该公司仍在继续优化和整合的努力中，有望在2024年全年实现20000万元的成本节省。
随着Liberty交易的结束，该公司将自由现金流指导调整为约10亿美元。 这一调整包括每年总共21500万美元的交易相关现金成本，其中包括交易费用，历史Liberty Sirius Xm的运营和利息费用，以及结束后的利息成本。 其中，大约18000万美元已于2024年9月30日支付，预计还将在2024年第四季度支付3500万美元。
2024年第三季度，SiriusXm的自由现金流为9300万美元，较去年同期下降，主要受7200万美元的Liberty Media交易相关成本、现金收入减少、节目付款增加和资本支出增加的影响。这些因素部分被现金税的减少抵消。
2024全年财务展望
该公司将2024财年营业收入指引下调，并重申调整后的EBITDA指引，以及自由现金流指引如下：
• 营业收入约86.75亿美元,
• 调整后的EBITDA约为27亿美元，和
• 自由现金流约为10亿美元。
2024年第三季度业绩
sirius xm控股公司
综合损益表
(未经审计)
综合损益表
(未经审计)
| 截至9月30日三个月结束时, | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| （单位：百万美元，除每股数据外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 营业收入： | |||||||||||||||||||||||
| 订阅者收入 | $ | 1,645 | $ | 1,729 | $ | 4,983 | $ | 5,146 | |||||||||||||||
| 广告营业收入 | 450 | 460 | 1,295 | 1,278 | |||||||||||||||||||
| 设备营收 | 43 | 49 | 140 | 142 | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | 33 | 33 | 93 | 99 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 2,171 | 2,271 | 6,511 | 6,665 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 服务成本: | |||||||||||||||||||||||
| 营收份额和版税 | 707 | 731 | 2,118 | 2,162 | |||||||||||||||||||
| 编排和内容 | 150 | 153 | 456 | 456 | |||||||||||||||||||
| 客户服务和账单 | 110 | 116 | 335 | 363 | |||||||||||||||||||
| 变速器 | 57 | 54 | 172 | 153 | |||||||||||||||||||
| 设备成本 | 2 | 3 | 7 | 10 | |||||||||||||||||||
| 用户获取成本 | 90 | 87 | 272 | 270 | |||||||||||||||||||
| 销售及营销费用 | 217 | 237 | 675 | 680 | |||||||||||||||||||
| 工程、设计和开发 | 68 | 72 | 224 | 234 | |||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | 138 | 139 | 378 | 468 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 145 | 145 | 455 | 460 | |||||||||||||||||||
| 减值、重组和其他成本 | 3,388 | 6 | 3,441 | 56 | |||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | 5,072 | 1,743 | 8,533 | 5,312 | |||||||||||||||||||
（损失）营业利润 | (2,901) | 528 | (2,022) | 1,353 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (124) | (134) | (379) | (404) | |||||||||||||||||||
债务清偿收益 | — | 27 | — | 27 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | 28 | (51) | 142 | (17) | |||||||||||||||||||
| 其他费用总计 | (96) | (158) | (237) | (394) | |||||||||||||||||||
（亏损）所得税前收入 | (2,997) | 370 | (2,259) | 959 | |||||||||||||||||||
| 所得税效益(费用) | 39 | (79) | (103) | (199) | |||||||||||||||||||
净（亏损）利润 | $ | (2,958) | $ | 291 | $ | (2,362) | $ | 760 | |||||||||||||||
每股普通股净（亏损）收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (8.74) | $ | 0.86 | $ | (7.01) | $ | 2.24 | |||||||||||||||
| 稀释的 | $ | (8.74) | $ | 0.82 | $ | (7.01) | $ | 2.12 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股数: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 339 | 337 | 337 | 339 | |||||||||||||||||||
| 稀释的 | 339 | 360 | 337 | 360 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股宣布的分红派息 | $ | 0.266 | $ | 0.242 | $ | 0.798 | $ | 0.726 | |||||||||||||||
SIRIUS Xm控股公司及子公司
基本报表
| （单位：百万美元，除每股数据外） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 资产 | (未经审计) | ||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 127 | $ | 306 | |||||||
| 应收款项，净额 | 668 | 709 | |||||||||
| 关联方流动资产 | 24 | 36 | |||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 314 | 310 | |||||||||
| 总流动资产 | 1,133 | 1,361 | |||||||||
| 资产和设备，净值 | 2,013 | 1,791 | |||||||||
FCC许可证 | 8,600 | 8,600 | |||||||||
| 其他无形资产，净额 | 1,610 | 1,710 | |||||||||
| 商誉 | 12,390 | 15,209 | |||||||||
| 权益法投资 | 1,079 | 715 | |||||||||
| 其他长期资产 | 658 | 670 | |||||||||
| 总资产 | $ | 27,483 | $ | 30,056 | |||||||
负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 应付账款及应计费用 | $ | 1,172 | $ | 1,303 | |||||||
| 应计利息 | 77 | 174 | |||||||||
| 递延营收的当前部分 | 1,088 | 1,195 | |||||||||
包括分别在公允价值衡量的$583和$574上的债务到期款项（注11） | 589 | 1,079 | |||||||||
| 其他流动负债 | 47 | 192 | |||||||||
| 关联方流动负债 | 88 | 8 | |||||||||
| 流动负债合计 | 3,061 | 3,951 | |||||||||
| 长期递延收入 | 82 | 88 | |||||||||
长期负债，分别包括按公允价值计量的$590和$688（见附注11） | 10,137 | 10,073 | |||||||||
| 递延税款负债 | 2,238 | 2,414 | |||||||||
| 其他长期负债 | 1,106 | 428 | |||||||||
| 负债合计 | 16,624 | 16,954 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
每股面值为$0.001普通股；授权股份900股；截至2024年9月30日和2023年12月31日分别发行和流通股339股和零股。 | — | — | |||||||||
原母公司的投资 | — | (5,284) | |||||||||
其他综合损益(税后)-累计额 | (30) | 7 | |||||||||
| 保留盈余 | 10,889 | 15,353 | |||||||||
股东权益总额/原母公司的投资 | 10,859 | 10,076 | |||||||||
非控股权益 | — | 3,026 | |||||||||
| 股东权益总计 | 10,859 | 13,102 | |||||||||
| 负债和所有者权益总额 | $ | 27,483 | $ | 30,056 | |||||||
sirius xm控股公司
综合现金流量表
(未经审计)
综合现金流量表
(未经审计)
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| （单位百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 经营活动现金流量： | |||||||||||
| 净收入 | $ | (2,362) | $ | 760 | |||||||
| 调整净利润以计入经营活动现金流量: | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 455 | 460 | |||||||||
| 非现金资产减值和重组成本 | 3,355 | 21 | |||||||||
| 非现金利息费用，减除溢价摊销 | 20 | 11 | |||||||||
子公司利益变动公允价值，净额 | — | (68) | |||||||||
| 金融工具的实现和未实现收益（损失） | (122) | 86 | |||||||||
| 债务清偿收益 | — | (27) | |||||||||
净投资并未实现的损益，净额 | 89 | 10 | |||||||||
| 股份支付费用 | 154 | 151 | |||||||||
递延所得税收益 | (176) | (63) | |||||||||
| 摊销租赁权资产 | 33 | 35 | |||||||||
其他收费，净额 | 28 | 31 | |||||||||
| 经营性资产和负债变动: | |||||||||||
| 应收账款和其他资产 | (157) | (61) | |||||||||
| 递延收入 | (113) | (81) | |||||||||
| 应付账款及其他负债 | (142) | 36 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,062 | 1,301 | |||||||||
| 投资活动现金流量： | |||||||||||
| 固定资产的增加 | (563) | (521) | |||||||||
| 其他投资活动，净额 | (229) | (44) | |||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (792) | (565) | |||||||||
| 筹集资金的现金流量： | |||||||||||
| 从净股份结算中支付的股权薪酬税收 | (39) | (52) | |||||||||
| 循环信贷借款 | 1,841 | 1,670 | |||||||||
| 循环信贷设施偿还 | (1,593) | (1,615) | |||||||||
| 长期借款的筹款净额，扣除成本 | 610 | 931 | |||||||||
| 长期借款偿还 | (1,204) | (1,691) | |||||||||
| 跨公司间利益结算 | — | 273 | |||||||||
已回购和注销的普通股 | — | (274) | |||||||||
分红派息 | (51) | (48) | |||||||||
| 其他融资活动 | (14) | 35 | |||||||||
| 筹集资金净额 | (450) | (771) | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净减少额 | (180) | (35) | |||||||||
期初现金、现金等价物和受限制的现金(1) | 315 | 370 | |||||||||
期末现金、现金等价物和受限制的现金(1) | $ | 135 | $ | 335 | |||||||
(1)以下表格将现金、现金等价物和受限现金与现金流量表调节至资产负债表。受限现金余额主要是由于发给租用办公空间的房东的信用证，这些信用证的期限主要超过一年。
| 截至2022年9月30日， | |||||||||||
| （单位百万） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 127 | $ | 327 | |||||||
| 包括在其他长期资产中的受限现金 | 8 | 8 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制的现金总额 | $ | 135 | $ | 335 | |||||||
未经审计的结果
以下是截至2024年9月30日三个月和九个月与2023年9月30日三个月和九个月的运营结果。法律和储备解决以及股权支付费用已从服务成本项目中排除，并作为表格中自己的项目呈现，因为这与如何定期评估各段相一致。
| 截至9月30日三个月结束时, | 截至9月30日的九个月 | 2024年与2023年的变动 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月 | 九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（单位百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 数量 | % | 数量 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| sirius xm: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订阅者收入 | $ | 1,510 | $ | 1,597 | $ | 4,576 | $ | 4,757 | $ | (87) | (5) | % | $ | (181) | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 广告营业收入 | 41 | 42 | 124 | 126 | (1) | (2) | % | (2) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 设备营收 | 43 | 49 | 140 | 142 | (6) | (12) | % | (2) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 33 | 33 | 93 | 99 | — | — | % | (6) | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总sirius xm营业收入 | 1,627 | 1,721 | 4,933 | 5,124 | (94) | (5) | % | (191) | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和Off-platform: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订阅者收入 | 135 | 132 | 407 | 389 | 3 | 2 | % | 18 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 广告营业收入 | 409 | 418 | 1,171 | 1,152 | (9) | (2) | % | 19 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和非平台营业收入总额 | 544 | 550 | 1,578 | 1,541 | (6) | (1) | % | 37 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总收入 | 2,171 | 2,271 | 6,511 | 6,665 | (100) | (4) | % | (154) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| sirius xm: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营收份额和版税 | 390 | 406 | 1,176 | 1,201 | (16) | (4) | % | (25) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 编排和内容 | 129 | 127 | 388 | 384 | 2 | 2 | % | 4 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户服务和账单 | 90 | 95 | 272 | 296 | (5) | (5) | % | (24) | (8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 变速器 | 47 | 43 | 144 | 123 | 4 | 9 | % | 21 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 设备成本 | 2 | 3 | 7 | 10 | (1) | (33) | % | (3) | (30) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| sirius xm的服务成本总额 | 658 | 674 | 1,987 | 2,014 | (16) | (2) | % | (27) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和线下平台： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营收份额和版税 | 317 | 325 | 942 | 961 | (8) | (2) | % | (19) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 编排和内容 | 12 | 16 | 42 | 47 | (4) | (25) | % | (5) | (11) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客户服务和账单 | 19 | 20 | 59 | 63 | (1) | (5) | % | (4) | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 变速器 | 9 | 9 | 24 | 26 | — | — | % | (2) | (8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora总和和非平台服务成本 | 357 | 370 | 1,067 | 1,097 | (13) | (4) | % | (30) | (3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
服务总成本 | 1,015 | 1,044 | 3,054 | 3,111 | (29) | (3) | % | (57) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用户获取成本 | 90 | 87 | 272 | 270 | 3 | 3 | % | 2 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售及营销费用 | 206 | 224 | 641 | 647 | (18) | (8) | % | (6) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工程、设计和开发 | 57 | 61 | 190 | 201 | (4) | (7) | % | (11) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | 113 | 119 | 326 | 392 | (6) | (5) | % | (66) | (17) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 145 | 145 | 455 | 460 | — | — | % | (5) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减值、重组和其他成本 | 3,388 | 6 | 3,441 | 56 | 3,382 | 56367 | % | 3,385 | 6045% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律和储备结算 | — | — | — | 24 | — | 无量纲 | (24) | (100)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份支付费用 (1) | 58 | 57 | 154 | 151 | 1 | 2 | % | 3 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | 5,072 | 1,743 | 8,533 | 5,312 | 3,329 | 191 | % | 3,221 | 61 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收支（亏损） | (2,901) | 528 | (2,022) | 1,353 | (3,429) | (649) | % | (3,375) | (249) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (124) | (134) | (379) | (404) | (10) | (7) | % | (25) | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
债务清偿收益 | — | 27 | — | 27 | (27) | (100) | % | (27) | 无量纲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | 28 | (51) | 142 | (17) | 79 | (155) | % | (159) | (935) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用总计 | (96) | (158) | (237) | (394) | (62) | (39) | % | (157) | (40) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | (2,997) | 370 | (2,259) | 959 | (3,367) | (910) | % | (3,218) | (336) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税效益(费用) | 39 | (79) | (103) | (199) | (118) | (149) | % | (96) | (48) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净（亏损）利润 | $ | (2,958) | $ | 291 | $ | (2,362) | $ | 760 | $ | (3,249) | (1116) | % | $ | (3,122) | (411) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 693 | $ | 747 | $ | 2,043 | $ | 2,075 | $ | (54) | (7) | % | $ | (32) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| sirius xm的毛利润 | $ | 969 | $ | 1,047 | $ | 2,946 | $ | 3,110 | $ | (78) | (7) | % | $ | (164) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| sirius xm的毛利率 | 60 | % | 61 | % | 60 | % | 61 | % | (1) | % | (2) | % | (1) | % | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和其他平台的毛利润 | $ | 187 | $ | 180 | $ | 511 | $ | 444 | $ | 7 | 4 | % | $ | 67 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和其他平台的毛利率 | 34 | % | 33 | % | 32 | % | 29 | % | 1 | % | 3 | % | 3 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
不重要
(1) 分配股份支付支出：
| 截至9月30日三个月结束时, | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| （单位百万） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 编程和内容 - sirius xm | $ | 8 | $ | 9 | $ | 24 | $ | 23 | |||||||||||||||
| 客户服务和结算 - sirius xm | 1 | 1 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||
| 变速器 - sirius xm | 1 | 1 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
| 编程和内容 - Pandora和Off-platform | 1 | 1 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||
| 变速器 - Pandora和Off-platform | — | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||
| 销售及营销费用 | 11 | 13 | 34 | 33 | |||||||||||||||||||
| 工程、设计和开发 | 11 | 11 | 34 | 33 | |||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | 25 | 20 | 52 | 52 | |||||||||||||||||||
| 总的股份支付费用 | $ | 58 | $ | 57 | $ | 154 | $ | 151 | |||||||||||||||
主要财务和运营指标
有关我们关键财务和运营指标的完整术语表可在我们截至2024年9月30日季度的10-Q表格中找到。
订阅用户数和与我们的连接车辆服务和sirius xm canada相关的订阅收入和支出不包括在sirius xm的订阅用户数或基于订阅用户的运营指标中。Cloud Cover音乐节目服务的订阅用户现在计入Pandora的订阅用户数。
以下列出了截至2024年9月30日的订阅者余额，与2023年9月30日相比：
| 截至2022年9月30日， | 2024年与2023年的变化 | ||||||||||||||||||||||
| （订阅用户数以千计） | 2024 | 2023 | 数量 | % | |||||||||||||||||||
| sirius xm | |||||||||||||||||||||||
| 自付订阅用户数 | 31,497 | 31,811 | (314) | (1) | % | ||||||||||||||||||
| 付费推广订阅用户数 | 1,659 | 2,158 | (499) | (23) | % | ||||||||||||||||||
| 终端订阅用户数 | 33,156 | 33,969 | (813) | (2) | % | ||||||||||||||||||
| sirius xm加拿大订阅用户数 | 2,559 | 2,661 | (102) | (4) | % | ||||||||||||||||||
| Pandora和Off-platform | |||||||||||||||||||||||
| 月活跃用户数 - 所有服务 | 43,721 | 46,500 | (2,779) | (6) | % | ||||||||||||||||||
自付订阅用户数 (1) | 5,875 | 6,160 | (285) | (5) | % | ||||||||||||||||||
(1) Pandora自付订阅用户数包括2024年9月30日和2023年的Cloud Cover订阅用户数分别为55和43。
以下表格包含我们基于2024年和2023年9月30日结束的三个月和九个月调整后的经营业绩的非GAAP财务和运营性能指标：
| 截至9月30日三个月结束时, | 截至9月30日的九个月 | 2024年与2023年变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月 | 九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （订阅用户数，以千为单位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 数量 | % | 数量 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| sirius xm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自付订阅用户数 | 14 | (96) | (445) | (575) | 110 | 115 | % | 130 | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付费推广订阅用户数 | (114) | 2 | (274) | 239 | (116) | 无量纲 | (513) | (215) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净增加额 | (100) | (94) | (719) | (336) | (6) | (6) | % | (383) | (114) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订阅用户数的加权平均数 | 33,212 | 34,000 | 33,350 | 34,044 | (788) | (2) | % | (694) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均自付每月流失率 | 1.6 | % | 1.6 | % | 1.6 | % | 1.6 | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
ARPU (1) | $ | 15.16 | $ | 15.69 | $ | 15.25 | $ | 15.54 | $ | (0.53) | (3) | % | $ | (0.29) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据每个安装点的SAC | $ | 14.67 | $ | 12.46 | $ | 13.65 | $ | 13.53 | $ | 2.21 | 18 | % | $ | 0.12 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和Off-platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
自付订阅用户数 (2) | (76) | (110) | (178) | (92) | 34 | 31 | % | (86) | (93) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净增加额 | (76) | (110) | (178) | (92) | 34 | 31 | % | (86) | (93) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订阅用户数的加权平均数 | 5,917 | 6,188 | 5,953 | 6,195 | (271) | (4) | % | (242) | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 广告支持的听众小时（以十亿为单位） | 2.47 | 2.64 | 7.55 | 7.95 | (0.17) | (7) | % | (0.40) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每千听众小时的广告营业收入（RPM） | $ | 104.50 | $ | 104.33 | $ | 98.12 | $ | 95.61 | $ | 0.17 | — | % | $ | 2.51 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 693 | $ | 747 | $ | 2,043 | $ | 2,075 | $ | (54) | (7) | % | $ | (32) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 93 | $ | 258 | $ | 499 | $ | 780 | $ | (165) | (64) | % | $ | (281) | (36) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
不重要
(1) sirius xm的ARPU不包括2024年和2023年截至9月30日的已连接车辆服务订阅收入分别为41美元和39美元，以及截至2024年和2023年9月30日的九个月份分别为122美元和121美元。
(2) Pandora和平台外自付费订阅者净增长包括Cloud Cover分别为2024年和2023年9月30日三个月结束时的净增长3和2，以及分别为2024年和2023年9月30日九个月结束时的净增长10和6。
从GAAP净利润到非GAAP调整后的EBITDA对账：
| 截至9月30日三个月结束时, | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
净(亏损)收入: | $ | (2,958) | $ | 291 | $ | (2,362) | $ | 760 | |||||||||||||||
| 增加从调整后的EBITDA中排除的项目： | |||||||||||||||||||||||
| 法律和储备结算 | — | — | — | 24 | |||||||||||||||||||
前家长运营成本 | 3 | 11 | 15 | 31 | |||||||||||||||||||
| 减值、重组和其他成本 | 3,388 | 6 | 3,441 | 56 | |||||||||||||||||||
股份支付费用 | 58 | 57 | 154 | 151 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 145 | 145 | 455 | 460 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 124 | 134 | 379 | 404 | |||||||||||||||||||
债务清偿收益 | — | (27) | — | (27) | |||||||||||||||||||
其他（收入）支出，净额 | (28) | 51 | (142) | 17 | |||||||||||||||||||
| 所得税（收益）费用 | (39) | 79 | 103 | 199 | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 693 | $ | 747 | $ | 2,043 | $ | 2,075 | |||||||||||||||
自由现金流调整：
| 截至9月30日三个月结束时, | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 现金流信息 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | $ | 309 | $ | 444 | $ | 1,062 | $ | 1,301 | |||||||||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (242) | (188) | (792) | (565) | |||||||||||||||||||
| 筹集资金净额 | (136) | (240) | (450) | (771) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 309 | 444 | 1,062 | 1,301 | |||||||||||||||||||
| 固定资产的增加 | (216) | (187) | (563) | (521) | |||||||||||||||||||
其他投资的销售（购买） | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||
自由现金流(1) | $ | 93 | $ | 258 | $ | 499 | $ | 780 | |||||||||||||||
每安装SAC协调：
| 截至9月30日三个月结束时, | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 订户获取成本，不含车载服务 | $ | 90 | $ | 87 | $ | 272 | $ | 270 | |||||||||||||||
| 减去收音机和配件销售的利润，不含车载服务 | (41) | (46) | (133) | (132) | |||||||||||||||||||
| $ | 49 | $ | 41 | $ | 139 | $ | 138 | ||||||||||||||||
| 安装数（以千为单位） | 3,292 | 3,313 | 10,187 | 10,214 | |||||||||||||||||||
每安装SAC (a) | $ | 14.67 | $ | 12.46 | $ | 13.65 | $ | 13.53 | |||||||||||||||
因四舍五入可能导致金额不会重新计算。
关于Sirius Xm Holdings Inc
SiriusXm是北美领先的音频娱乐公司，在其音频业务组合中包括旗舰订阅娱乐服务SiriusXM；Pandora的广告支持和高级音乐流媒体服务；一个庞大的播客网络；以及一套业务和广告解决方案。覆盖约15000万听众的综合月度受众，SiriusXm为收听者提供了广泛的内容，无论他们在何处收听，都能享受到多样化的直播、点播和策划节目，涵盖音乐、谈话、资讯和体育。欲了解更多关于SiriusXm的信息，请访问：www.siriusxm.com。
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以下因素等可能导致实际结果和事件的时间表与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他期望产生重大差异: 与我们业务和控制运营有关的风险: 我们面临重大竞争，随着时间的推移，竞争可能会加剧;如果我们吸引和保留订阅者和收听者，或者将收听者转化为订阅者的努力不成功，我们的业务将受到不利影响;我们进行了大量营销工作，持续有效此工作是我们业务的重要部分;我们依赖第三方来进行业务操作，第三方的失败可能会对我们的业务产生不利影响;我们正在将我们的计费系统和付款处理功能迁移到新的服务提供商;未能成功实现从播客和其他非音乐内容中实现盈利和创收可能会对我们的业务，运营结果和财务状况产生不利影响;我们可能无法实现收购或其他战略投资和计划的好处;经济条件的影响可能会对我们的业务，经营结果和财务状况产生不利影响;我们可能会受到乌克兰战争影响。 与我们sirius xm业务有关的风险: 我们sirius xm服务订户中有大量定期取消订阅，我们无法预测我们在保留客户方面的成功程度;我们能否有利可图地吸引和保留我们的sirius xm服务订户的能力尚不确定;我们的业务在一定程度上取决于汽车行业;如果卫星发生故障，将严重损害我们的业务;我们的sirius xm服务可能会受到来自无线运营的有害干扰。 与我们Pandora和非平台业务有关的风险: 我们的Pandora广告支持业务遭受了大规模且持续的月活跃用户流失，这可能会对我们的Pandora和非平台业务产生不利影响;我们的Pandora和非平台业务的大部分收入来自广告，广告主减少支出可能会损害我们的业务;我们未能说服广告商相信我们的Pandora广告支持服务的好处可能会损伤我们的业务;如果我们不能维持广告产品的收入增长，我们的营运结果将受到不利影响;移动操作系统和浏览器的更改可能会妨碍我们销售广告和营销服务的能力;如果我们未能准确预测并播放我们的Pandora听众喜欢的音乐，喜剧或其他内容，我们可能无法保留现有听众并吸引新的听众。 与法律和政府法规有关的风险: 隐私和数据安全法律和法规可能会妨碍我们营销服务，销售广告并施加法律责任;消费者保护法律和我们未能遵守这些法律可能会损害我们的业务;未遵守FCC要求可能会损害我们的业务;环境，社会和公司治理期望及相关的报告义务可能使我们面临潜在责任，增加成本，声誉受损，以及其他不利影响;我们可能会面临诉讼，承担责任或因通过我们的服务发布或提供的内容而遭受声誉损害。 与数据和网络安全以及消费者信息保护有关的风险: 如果我们未能保护有关客户的个人信息的安全，我们可能会被迫承担高昂的政府执法行动和私人诉讼，并且我们的声誉可能会受损;我们在业务中使用人工智能，正确管理其使用可能会导致声誉受损，竞争性受损和法律责任并严重影响我们的运营结果;我们的信息技术和通信系统中断或失败可能会影响我们服务的提供并损害我们的业务。 与特定知识产权相关的风险: 音乐权利市场正发生变化并存在重大不确定性;我们的Pandora服务取决于与版权所有者维持复杂许可，这些许可包含严苛条款;未能保护我们的知识产权或第三方采取行动来执行他们的知识产权可能会严重损害我们的业务和运营结果;我们的一些服务和技术可能使用“开源”软件，这可能限制我们使用或分发服务的方式或要求我们根据这些许可发布源代码;快速技术和行业变化以及新进入者可能会对我们的服务产生不利影响。 其他运营风险: 如果我们无法吸引和留住合格的人员，我们的业务可能会受到损害;我们的设施可能会受自然灾害或恐怖活动的破坏;即将到来或未来诉讼的不利结果可能对我们的运营和财务状况产生不利影响;我们可能面临其他娱乐服务提供商通常不会受到的责任;我们的业务和前景取决于我们品牌的实力。 与交易有关的风险:如果与拆分相关的交易被视为应征税交易，我们可能需要向自由传媒提供重大的保证义务，该义务金额不受限制或受任何限制;我们可能会决定放弃某些在规避承担重大税务责任的风险下可能会有利的交易;我们可能无法在短期或在全部中实现来自交易的潜在好处;作为拆分关联的结果，我们已承担并对自由siriusxm集团归因的所有债务负责，并根据“在哪里是，现在是”的原则收购了SplitCo的资产;我们可能成为与交易有关的证券集体诉讼和派生诉讼的目标;第三方公司可能很难收购我们，即使这样做可能对我们的股东有益;我们的董事会和高管对广泛范围的行动免责;我们的控股公司结构可能会限制其子公司资金的获取可能会有需要支付第三方债务;根据独立的和综合的基础，我们的债务显著，并且我们子公司的债务包含限制其运作的约定;我们为了资助其活动可能可借贷的能力可能受限，这可能会对其活动产生负面影响。 有关导致我们的结果发生重大偏差因素的其他因素可以在2024年7月23日向证券交易委员会（“SEC”）提交的招股书中找到，该招股书是Liberty Sirius Xm Holdings Inc.的注册声明Form S-4文件（编号333-276758）的组成部分，并且可在SEC的互联网站（http://www.sec.gov）上提供。此处提供的信息仅截至本日期，我们声明不打算或没有义务基于此通信日期之后发生的情况更新任何前瞻性陈述。
信息来源：SiriusXM
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