第99.1展示文本
SiriusXm報告2024年第三季度營運和財務業績
•營業收入總額爲21.7億美元
•淨損失 $2.96 億美元，與Liberty Media交易相關的非現金減值損失產生的產品
•調整後的EBITDA爲69300萬美元，利潤率爲32%
•自由現金流爲9300萬美元，受交易相關費用影響
•SiriusXm自付淨訂戶增加 第三季度增加了14,000名
•SiriusXM削減2024年全年營業收入指引；重申調整後的EBITDA和自由現金流指引
紐約 - 2024年10月31日 - SiriusXM宣佈其2024年第三季度財務業績，報告營業收入總額爲21.7億美元，較2023年同期下降4%。該公司報告淨虧損29.6億美元。在交易結束前，Liberty根據公司的商譽公平價值進行評估，該價值基於持續較低的股價，因爲SiriusXM的股價與Liberty的股票跟蹤股票交匯。因此，記錄了約33.6億美元的非現金減值損失。這項非現金損失不影響公司的現金流量、運營或流動性。2024年第三季度每股攤薄普通股收益爲（8.74）美元，而2023年第三季度爲0.82美元。
SiriusXm報告調整後的EBITDA爲69300萬美元，同比下降7%。這種調整後的EBITDA下降主要是由於較低的訂閱者營業收入，部分抵消了較低的服務成本、與人員相關的成本和一般和行政費用。公司保持了相對穩定的調整後的EBITDA利潤率爲32%。
「在第三季度，我們在轉型SiriusXm方面取得了顯著進展，並與Liberty Media完成了交易。我們正在充分利用我們規模化觀眾和強大的業務模式的優勢，為長期增長和為我們的投資者創造價值。」首席執行官Jennifer Witz表示。「通過一條清晰的前途路徑，結合我們對訂閱和廣告的專業知識，再加上我們在媒體和娛樂行業中獨特的地位，我們具有良好的立足點，可以透過一個創新平台和擴展套餐組合來提供觀眾渴望的音頻體驗。」
這季度是SiriusXm的重要里程碑，因為我們完成了獨立公司的轉型。我們專注於執行長期策略，強化訂閱業務，增強廣告推廣，並在業務再投資的同時優化成本。我們在付費訂戶數方面看到了有希望的增長，增加了14,000名淨增加人數，以及播客廣告收入增加了6％，突顯進一步擴展的潛力。該季度調整後的EBITDA為$69300萬，強勁的32％毛利強調我們的紀律財務管理，"說道Tom Barry，致富金融(臨時代碼)。"由於下半年廣告收入較軟，我們將全年營業收入指引調整為$86.75億，但仍計劃在2024年產生約$27億的調整EBITDA和$10億的自由現金流。
業績亮點
Sirius Xm Holdings經營兩個互補的音頻娛樂業務——其中一個被稱為“ SiriusXM”，另一個被稱為“ Pandora和Off-Platform”。有關這兩個部門的更多信息將包含在公司截至2024年9月30日的第10-Q表格季度報告中。以下的財務要點不包括股份支付費用的影響。
天狼星XM 2024年第三季度業務重點
SiriusXM訂閱用戶數爲3300萬
SiriusXM在2024年第三季度約增加了14,000名自費訂閱用戶，主要是由於較低的流失率帶來的同比改善。付費促銷訂閱用戶數減少了114,000名，因為某些汽車製造商轉為未付費或較短期的付費促銷計劃。自費訂閱用戶流失率在2024年第四季度降至1.6%，與2023年第三季度一致。SiriusXM試用轉換成自費用戶的轉化率在2024年第三季度結束時約為730萬，略低於2024年第二季度末的740萬以及2023年第三季度的750萬。
SiriusXm的營業收入為16億美元
SiriusXm報告2024年第三季度總營業收入爲 16億美元，同比下降5%。這一降幅主要是由於自付訂閱用戶數平均基數較小以及每用戶平均營收下降了0.53美元，使ARPU降至15.16美元。ARPU的下降是由於更高比例的訂閱用戶選擇了自付促銷和僅流媒體服務計劃。
SiriusXm的毛利潤爲96900萬美元，毛利率爲60%
SiriusXm服務的總成本較2023年同期下降2%，為2024年第三季度的65800萬美元。SiriusXm的毛利潤總額為96900萬美元，較2023年同期下降7%，產生了60%的毛利率，比前一年同期低了一個百分點。
業務和編程要點
在第三季度，SiriusXM 在其內容、 科技 和價格策略方面持續進行創新。在播客領域，該公司啟動了與SmartLess Media的協議，並與Unwell簽署了新協議，Unwell是知名播客《Call Her Daddy》與Alex Cooper的主辦平台。這些舉措強化了公司的廣告產品，並在訂閱服務中創建了新的獨家節目。為了進一步提升播客體驗，SiriusXM 還推出了應用內的改進措施，旨在增加按需收聽的人數。
隨着選舉週期和足球賽季進入高潮，SiriusXm擴大了其政治和體育內容，增加了知名體育評論員，如前教練吉姆博·費舍爾（Jimbo Fisher）和比爾·貝利切克（Bill Belichick），以及前聯合國大使尼基·黑莉（Nikki Haley）和新生代代表道格拉斯·迪倫（Dylan Douglas）等政治節目。這種多元化的陣容吸引了廣泛的受衆，突顯了SiriusXm實時音頻的影響力和時效性。
在第三季度，SiriusXm為汽車訂閱用戶推出了一項新的無縫應用程式下載功能，讓他們可以輕鬆登錄並使用串流應用程式，無論他們身在何處都可以存取更多內容。該公司還推出了一種新的方式供汽車製造商向其客戶介紹SiriusXm，讓包括豐田在內的多個品牌可以在選購特定新車時提供為期三年的SiriusXm訂閱，為新車經銷商和買家提供額外價值。
Pandora和非平台第三季度2024年分部重點
Pandora和Off-Platform Self-Pay訂閱用戶數達590萬
Pandora Plus和Pandora Premium服務的自費訂閱用戶數在2024年第三季減少了76,000人，至期末增至590萬。這一減少是由試用開始減少以及某些自費計劃價格上漲導致的續訂率降低所致。
潘朵拉和非平台營業收入達54400萬美元
Pandora和Off-Platform的營業收入在2024年第三季達到了54400萬美元，較2023年同期的55000萬美元減少了1%或600萬美元。該部門的廣告營收達到了40900萬美元，較上一年同期的4.18億美元下降了2％。 2024年第三季訂閱者營收達到了13500萬美元，較去年同期增長了2%。這相較於前一年同期的收入1.3億美元，也比2024年第二季增加了2%。
潘朵拉和非平台毛利潤為$18700萬
2024年第三季度服務總成本為35700萬美元，較2023年同期的37000萬美元減少4%。這導致潘多拉和平台之外部分在2024年第三季度實現了18700萬美元的毛利潤，較去年同期增加4%，導致毛利率為34%，較去年同期提高了1個百分點。
額外財務要點
2024年第三季度，訂閱者獲取成本增至9000萬元，較對應的2023年季度的8700萬元有所上升。銷售和營銷費用下降8%，降至20600萬元，低於2023年同期的22400萬元。工程、設計和開發成本在2024年第三季度下降了7%，降至5700萬元，而一般和行政開支在這一季度減少了5%，降至1.13億元。 該公司仍在繼續優化和整合的努力中，有望在2024年全年實現20000萬元的成本節省。
隨着Liberty交易的結束，該公司將自由現金流指導調整爲約10億美元。 這一調整包括每年總共21500萬美元的交易相關現金成本，其中包括交易費用，歷史Liberty Sirius Xm的運營和利息費用，以及結束後的利息成本。 其中，大約18000萬美元已於2024年9月30日支付，預計還將在2024年第四季度支付3500萬美元。
2024年第三季度，SiriusXm的自由現金流爲9300萬美元，較去年同期下降，主要受7200萬美元的Liberty Media交易相關成本、現金收入減少、節目付款增加和資本支出增加的影響。這些因素部分被現金稅的減少抵消。
2024全年財務展望
該公司將2024財年營業收入指引下調，並重申調整後的EBITDA指引，以及自由現金流指引如下：
• 營業收入約86.75億美元,
• 調整後的EBITDA約爲27億美元，和
• 自由現金流約爲10億美元。
2024年第三季度業績
sirius xm控股公司
綜合損益表
(未經審計)
綜合損益表
(未經審計)
| 截至9月30日三個月結束時, | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除每股數據外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 營業收入： | |||||||||||||||||||||||
| 訂閱者收入 | $ | 1,645 | $ | 1,729 | $ | 4,983 | $ | 5,146 | |||||||||||||||
| 廣告營業收入 | 450 | 460 | 1,295 | 1,278 | |||||||||||||||||||
| 設備營收 | 43 | 49 | 140 | 142 | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | 33 | 33 | 93 | 99 | |||||||||||||||||||
| 總收入 | 2,171 | 2,271 | 6,511 | 6,665 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 服務成本: | |||||||||||||||||||||||
| 營收份額和版稅 | 707 | 731 | 2,118 | 2,162 | |||||||||||||||||||
| 編排和內容 | 150 | 153 | 456 | 456 | |||||||||||||||||||
| 客戶服務和賬單 | 110 | 116 | 335 | 363 | |||||||||||||||||||
| 變速器 | 57 | 54 | 172 | 153 | |||||||||||||||||||
| 設備成本 | 2 | 3 | 7 | 10 | |||||||||||||||||||
| 用戶獲取成本 | 90 | 87 | 272 | 270 | |||||||||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | 217 | 237 | 675 | 680 | |||||||||||||||||||
| 工程、設計和開發 | 68 | 72 | 224 | 234 | |||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | 138 | 139 | 378 | 468 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 145 | 145 | 455 | 460 | |||||||||||||||||||
| 減值、重組和其他成本 | 3,388 | 6 | 3,441 | 56 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 5,072 | 1,743 | 8,533 | 5,312 | |||||||||||||||||||
（損失）營業利潤 | (2,901) | 528 | (2,022) | 1,353 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (124) | (134) | (379) | (404) | |||||||||||||||||||
債務清償收益 | — | 27 | — | 27 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | 28 | (51) | 142 | (17) | |||||||||||||||||||
| 其他費用總計 | (96) | (158) | (237) | (394) | |||||||||||||||||||
（虧損）所得稅前收入 | (2,997) | 370 | (2,259) | 959 | |||||||||||||||||||
| 所得稅效益(費用) | 39 | (79) | (103) | (199) | |||||||||||||||||||
淨（虧損）利潤 | $ | (2,958) | $ | 291 | $ | (2,362) | $ | 760 | |||||||||||||||
每股普通股淨（虧損）收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (8.74) | $ | 0.86 | $ | (7.01) | $ | 2.24 | |||||||||||||||
| 稀釋的 | $ | (8.74) | $ | 0.82 | $ | (7.01) | $ | 2.12 | |||||||||||||||
| 加權平均流通股數: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 339 | 337 | 337 | 339 | |||||||||||||||||||
| 稀釋的 | 339 | 360 | 337 | 360 | |||||||||||||||||||
| 每股普通股宣佈的分紅派息 | $ | 0.266 | $ | 0.242 | $ | 0.798 | $ | 0.726 | |||||||||||||||
SIRIUS Xm控股公司及子公司
基本報表
| （單位：百萬美元，除每股數據外） | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 資產 | (未經審計) | ||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 127 | $ | 306 | |||||||
| 應收款項，淨額 | 668 | 709 | |||||||||
| 關聯方流動資產 | 24 | 36 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 314 | 310 | |||||||||
| 總流動資產 | 1,133 | 1,361 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 2,013 | 1,791 | |||||||||
FCC許可證 | 8,600 | 8,600 | |||||||||
| 其他無形資產，淨額 | 1,610 | 1,710 | |||||||||
| 商譽 | 12,390 | 15,209 | |||||||||
| 權益法投資 | 1,079 | 715 | |||||||||
| 其他長期資產 | 658 | 670 | |||||||||
| 總資產 | $ | 27,483 | $ | 30,056 | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款及應計費用 | $ | 1,172 | $ | 1,303 | |||||||
| 應計利息 | 77 | 174 | |||||||||
| 遞延營收的當前部分 | 1,088 | 1,195 | |||||||||
包括分別在公允價值衡量的$583和$574上的債務到期款項（注11） | 589 | 1,079 | |||||||||
| 其他流動負債 | 47 | 192 | |||||||||
| 關聯方流動負債 | 88 | 8 | |||||||||
| 流動負債合計 | 3,061 | 3,951 | |||||||||
| 長期遞延收入 | 82 | 88 | |||||||||
長期負債，分別包括按公允價值計量的$590和$688（見附註11） | 10,137 | 10,073 | |||||||||
| 遞延稅款負債 | 2,238 | 2,414 | |||||||||
| 其他長期負債 | 1,106 | 428 | |||||||||
| 負債合計 | 16,624 | 16,954 | |||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
每股面值爲$0.001普通股；授權股份900股；截至2024年9月30日和2023年12月31日分別發行和流通股339股和零股。 | — | — | |||||||||
原母公司的投資 | — | (5,284) | |||||||||
其他綜合損益(稅後)-累計額 | (30) | 7 | |||||||||
| 保留盈餘 | 10,889 | 15,353 | |||||||||
股東權益總額/原母公司的投資 | 10,859 | 10,076 | |||||||||
非控股權益 | — | 3,026 | |||||||||
| 股東權益總計 | 10,859 | 13,102 | |||||||||
| 負債和所有者權益總額 | $ | 27,483 | $ | 30,056 | |||||||
sirius xm控股公司
綜合現金流量表
(未經審計)
綜合現金流量表
(未經審計)
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 經營活動現金流量： | |||||||||||
| 淨收入 | $ | (2,362) | $ | 760 | |||||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 455 | 460 | |||||||||
| 非現金資產減值和重組成本 | 3,355 | 21 | |||||||||
| 非現金利息費用，減除溢價攤銷 | 20 | 11 | |||||||||
子公司利益變動公允價值，淨額 | — | (68) | |||||||||
| 金融工具的實現和未實現收益（損失） | (122) | 86 | |||||||||
| 債務清償收益 | — | (27) | |||||||||
淨投資並未實現的損益，淨額 | 89 | 10 | |||||||||
| 股份支付費用 | 154 | 151 | |||||||||
遞延所得稅收益 | (176) | (63) | |||||||||
| 攤銷租賃權資產 | 33 | 35 | |||||||||
其他收費，淨額 | 28 | 31 | |||||||||
| 經營性資產和負債變動: | |||||||||||
| 應收賬款和其他資產 | (157) | (61) | |||||||||
| 遞延收入 | (113) | (81) | |||||||||
| 應付賬款及其他負債 | (142) | 36 | |||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 1,062 | 1,301 | |||||||||
| 投資活動現金流量： | |||||||||||
| 固定資產的增加 | (563) | (521) | |||||||||
| 其他投資活動，淨額 | (229) | (44) | |||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (792) | (565) | |||||||||
| 籌集資金的現金流量： | |||||||||||
| 從淨股份結算中支付的股權薪酬稅收 | (39) | (52) | |||||||||
| 循環信貸借款 | 1,841 | 1,670 | |||||||||
| 循環信貸設施償還 | (1,593) | (1,615) | |||||||||
| 長期借款的籌款淨額，扣除成本 | 610 | 931 | |||||||||
| 長期借款償還 | (1,204) | (1,691) | |||||||||
| 跨公司間利益結算 | — | 273 | |||||||||
已回購和註銷的普通股 | — | (274) | |||||||||
分紅派息 | (51) | (48) | |||||||||
| 其他融資活動 | (14) | 35 | |||||||||
| 籌集資金淨額 | (450) | (771) | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限制現金淨減少額 | (180) | (35) | |||||||||
期初現金、現金等價物和受限制的現金(1) | 315 | 370 | |||||||||
期末現金、現金等價物和受限制的現金(1) | $ | 135 | $ | 335 | |||||||
(1)以下表格將現金、現金等價物和受限現金與現金流量表調節至資產負債表。受限現金餘額主要是由於發給租用辦公空間的房東的信用證，這些信用證的期限主要超過一年。
| 截至2022年9月30日， | |||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | |||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 127 | $ | 327 | |||||||
| 包括在其他長期資產中的受限現金 | 8 | 8 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物和受限制的現金總額 | $ | 135 | $ | 335 | |||||||
未經審計的結果
以下是截至2024年9月30日三個月和九個月與2023年9月30日三個月和九個月的運營結果。法律和儲備解決以及股權支付費用已從服務成本項目中排除，並作爲表格中自己的項目呈現，因爲這與如何定期評估各段相一致。
| 截至9月30日三個月結束時, | 截至9月30日的九個月 | 2024年與2023年的變動 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 數量 | % | 數量 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| sirius xm: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訂閱者收入 | $ | 1,510 | $ | 1,597 | $ | 4,576 | $ | 4,757 | $ | (87) | (5) | % | $ | (181) | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 廣告營業收入 | 41 | 42 | 124 | 126 | (1) | (2) | % | (2) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 設備營收 | 43 | 49 | 140 | 142 | (6) | (12) | % | (2) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入 | 33 | 33 | 93 | 99 | — | — | % | (6) | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總sirius xm營業收入 | 1,627 | 1,721 | 4,933 | 5,124 | (94) | (5) | % | (191) | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和Off-platform: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訂閱者收入 | 135 | 132 | 407 | 389 | 3 | 2 | % | 18 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 廣告營業收入 | 409 | 418 | 1,171 | 1,152 | (9) | (2) | % | 19 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和非平台營業收入總額 | 544 | 550 | 1,578 | 1,541 | (6) | (1) | % | 37 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 2,171 | 2,271 | 6,511 | 6,665 | (100) | (4) | % | (154) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服務成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| sirius xm: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營收份額和版稅 | 390 | 406 | 1,176 | 1,201 | (16) | (4) | % | (25) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 編排和內容 | 129 | 127 | 388 | 384 | 2 | 2 | % | 4 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客戶服務和賬單 | 90 | 95 | 272 | 296 | (5) | (5) | % | (24) | (8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變速器 | 47 | 43 | 144 | 123 | 4 | 9 | % | 21 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 設備成本 | 2 | 3 | 7 | 10 | (1) | (33) | % | (3) | (30) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| sirius xm的服務成本總額 | 658 | 674 | 1,987 | 2,014 | (16) | (2) | % | (27) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和線下平台： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營收份額和版稅 | 317 | 325 | 942 | 961 | (8) | (2) | % | (19) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 編排和內容 | 12 | 16 | 42 | 47 | (4) | (25) | % | (5) | (11) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 客戶服務和賬單 | 19 | 20 | 59 | 63 | (1) | (5) | % | (4) | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變速器 | 9 | 9 | 24 | 26 | — | — | % | (2) | (8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora總和和非平台服務成本 | 357 | 370 | 1,067 | 1,097 | (13) | (4) | % | (30) | (3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
服務總成本 | 1,015 | 1,044 | 3,054 | 3,111 | (29) | (3) | % | (57) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用戶獲取成本 | 90 | 87 | 272 | 270 | 3 | 3 | % | 2 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | 206 | 224 | 641 | 647 | (18) | (8) | % | (6) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 工程、設計和開發 | 57 | 61 | 190 | 201 | (4) | (7) | % | (11) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | 113 | 119 | 326 | 392 | (6) | (5) | % | (66) | (17) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 145 | 145 | 455 | 460 | — | — | % | (5) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 減值、重組和其他成本 | 3,388 | 6 | 3,441 | 56 | 3,382 | 56367 | % | 3,385 | 6045% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法律和儲備結算 | — | — | — | 24 | — | 無量綱 | (24) | (100)% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份支付費用 (1) | 58 | 57 | 154 | 151 | 1 | 2 | % | 3 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 5,072 | 1,743 | 8,533 | 5,312 | 3,329 | 191 | % | 3,221 | 61 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | (2,901) | 528 | (2,022) | 1,353 | (3,429) | (649) | % | (3,375) | (249) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (124) | (134) | (379) | (404) | (10) | (7) | % | (25) | (6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
債務清償收益 | — | 27 | — | 27 | (27) | (100) | % | (27) | 無量綱 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | 28 | (51) | 142 | (17) | 79 | (155) | % | (159) | (935) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他費用總計 | (96) | (158) | (237) | (394) | (62) | (39) | % | (157) | (40) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | (2,997) | 370 | (2,259) | 959 | (3,367) | (910) | % | (3,218) | (336) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅效益(費用) | 39 | (79) | (103) | (199) | (118) | (149) | % | (96) | (48) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨（虧損）利潤 | $ | (2,958) | $ | 291 | $ | (2,362) | $ | 760 | $ | (3,249) | (1116) | % | $ | (3,122) | (411) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 693 | $ | 747 | $ | 2,043 | $ | 2,075 | $ | (54) | (7) | % | $ | (32) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| sirius xm的毛利潤 | $ | 969 | $ | 1,047 | $ | 2,946 | $ | 3,110 | $ | (78) | (7) | % | $ | (164) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| sirius xm的毛利率 | 60 | % | 61 | % | 60 | % | 61 | % | (1) | % | (2) | % | (1) | % | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和其他平台的毛利潤 | $ | 187 | $ | 180 | $ | 511 | $ | 444 | $ | 7 | 4 | % | $ | 67 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和其他平台的毛利率 | 34 | % | 33 | % | 32 | % | 29 | % | 1 | % | 3 | % | 3 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
不重要
(1) 分配股份支付支出：
| 截至9月30日三個月結束時, | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 編程和內容 - sirius xm | $ | 8 | $ | 9 | $ | 24 | $ | 23 | |||||||||||||||
| 客戶服務和結算 - sirius xm | 1 | 1 | 4 | 4 | |||||||||||||||||||
| 變速器 - sirius xm | 1 | 1 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
| 編程和內容 - Pandora和Off-platform | 1 | 1 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||
| 變速器 - Pandora和Off-platform | — | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||
| 銷售及營銷費用 | 11 | 13 | 34 | 33 | |||||||||||||||||||
| 工程、設計和開發 | 11 | 11 | 34 | 33 | |||||||||||||||||||
| ZSCALER, INC. | 25 | 20 | 52 | 52 | |||||||||||||||||||
| 總的股份支付費用 | $ | 58 | $ | 57 | $ | 154 | $ | 151 | |||||||||||||||
主要財務和運營指標
有關我們關鍵財務和運營指標的完整術語表可在我們截至2024年9月30日季度的10-Q表格中找到。
訂閱用戶數和與我們的連接車輛服務和sirius xm canada相關的訂閱收入和支出不包括在sirius xm的訂閱用戶數或基於訂閱用戶的運營指標中。Cloud Cover音樂節目服務的訂閱用戶現在計入Pandora的訂閱用戶數。
以下列出了截至2024年9月30日的訂閱者餘額，與2023年9月30日相比：
| 截至2022年9月30日， | 2024年與2023年的變化 | ||||||||||||||||||||||
| （訂閱用戶數以千計） | 2024 | 2023 | 數量 | % | |||||||||||||||||||
| sirius xm | |||||||||||||||||||||||
| 自付訂閱用戶數 | 31,497 | 31,811 | (314) | (1) | % | ||||||||||||||||||
| 付費推廣訂閱用戶數 | 1,659 | 2,158 | (499) | (23) | % | ||||||||||||||||||
| 終端訂閱用戶數 | 33,156 | 33,969 | (813) | (2) | % | ||||||||||||||||||
| sirius xm加拿大訂閱用戶數 | 2,559 | 2,661 | (102) | (4) | % | ||||||||||||||||||
| Pandora和Off-platform | |||||||||||||||||||||||
| 月活躍用戶數 - 所有服務 | 43,721 | 46,500 | (2,779) | (6) | % | ||||||||||||||||||
自付訂閱用戶數 (1) | 5,875 | 6,160 | (285) | (5) | % | ||||||||||||||||||
(1) Pandora自付訂閱用戶數包括2024年9月30日和2023年的Cloud Cover訂閱用戶數分別爲55和43。
以下表格包含我們基於2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月調整後的經營業績的非GAAP財務和運營性能指標：
| 截至9月30日三個月結束時, | 截至9月30日的九個月 | 2024年與2023年變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （訂閱用戶數，以千爲單位） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 數量 | % | 數量 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| sirius xm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 自付訂閱用戶數 | 14 | (96) | (445) | (575) | 110 | 115 | % | 130 | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付費推廣訂閱用戶數 | (114) | 2 | (274) | 239 | (116) | 無量綱 | (513) | (215) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨增加額 | (100) | (94) | (719) | (336) | (6) | (6) | % | (383) | (114) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訂閱用戶數的加權平均數 | 33,212 | 34,000 | 33,350 | 34,044 | (788) | (2) | % | (694) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均自付每月流失率 | 1.6 | % | 1.6 | % | 1.6 | % | 1.6 | % | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
ARPU (1) | $ | 15.16 | $ | 15.69 | $ | 15.25 | $ | 15.54 | $ | (0.53) | (3) | % | $ | (0.29) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據每個安裝點的SAC | $ | 14.67 | $ | 12.46 | $ | 13.65 | $ | 13.53 | $ | 2.21 | 18 | % | $ | 0.12 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Pandora和Off-platform | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
自付訂閱用戶數 (2) | (76) | (110) | (178) | (92) | 34 | 31 | % | (86) | (93) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨增加額 | (76) | (110) | (178) | (92) | 34 | 31 | % | (86) | (93) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訂閱用戶數的加權平均數 | 5,917 | 6,188 | 5,953 | 6,195 | (271) | (4) | % | (242) | (4) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 廣告支持的聽衆小時（以十億爲單位） | 2.47 | 2.64 | 7.55 | 7.95 | (0.17) | (7) | % | (0.40) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每千聽衆小時的廣告營業收入（RPM） | $ | 104.50 | $ | 104.33 | $ | 98.12 | $ | 95.61 | $ | 0.17 | — | % | $ | 2.51 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 693 | $ | 747 | $ | 2,043 | $ | 2,075 | $ | (54) | (7) | % | $ | (32) | (2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 93 | $ | 258 | $ | 499 | $ | 780 | $ | (165) | (64) | % | $ | (281) | (36) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
不重要
(1) sirius xm的ARPU不包括2024年和2023年截至9月30日的已連接車輛服務訂閱收入分別爲41美元和39美元，以及截至2024年和2023年9月30日的九個月份分別爲122美元和121美元。
(2) Pandora和平台外自付費訂閱者淨增長包括Cloud Cover分別爲2024年和2023年9月30日三個月結束時的淨增長3和2，以及分別爲2024年和2023年9月30日九個月結束時的淨增長10和6。
從GAAP淨利潤到非GAAP調整後的EBITDA對賬：
| 截至9月30日三個月結束時, | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
淨(虧損)收入: | $ | (2,958) | $ | 291 | $ | (2,362) | $ | 760 | |||||||||||||||
| 增加從調整後的EBITDA中排除的項目： | |||||||||||||||||||||||
| 法律和儲備結算 | — | — | — | 24 | |||||||||||||||||||
前家長運營成本 | 3 | 11 | 15 | 31 | |||||||||||||||||||
| 減值、重組和其他成本 | 3,388 | 6 | 3,441 | 56 | |||||||||||||||||||
股份支付費用 | 58 | 57 | 154 | 151 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 145 | 145 | 455 | 460 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 124 | 134 | 379 | 404 | |||||||||||||||||||
債務清償收益 | — | (27) | — | (27) | |||||||||||||||||||
其他（收入）支出，淨額 | (28) | 51 | (142) | 17 | |||||||||||||||||||
| 所得稅（收益）費用 | (39) | 79 | 103 | 199 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 693 | $ | 747 | $ | 2,043 | $ | 2,075 | |||||||||||||||
自由現金流調整：
| 截至9月30日三個月結束時, | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 現金流信息 | |||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 309 | $ | 444 | $ | 1,062 | $ | 1,301 | |||||||||||||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (242) | (188) | (792) | (565) | |||||||||||||||||||
| 籌集資金淨額 | (136) | (240) | (450) | (771) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | |||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 309 | 444 | 1,062 | 1,301 | |||||||||||||||||||
| 固定資產的增加 | (216) | (187) | (563) | (521) | |||||||||||||||||||
其他投資的銷售（購買） | — | 1 | — | — | |||||||||||||||||||
自由現金流(1) | $ | 93 | $ | 258 | $ | 499 | $ | 780 | |||||||||||||||
每安裝SAC協調：
| 截至9月30日三個月結束時, | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 訂戶獲取成本，不含車載服務 | $ | 90 | $ | 87 | $ | 272 | $ | 270 | |||||||||||||||
| 減去收音機和配件銷售的利潤，不含車載服務 | (41) | (46) | (133) | (132) | |||||||||||||||||||
| $ | 49 | $ | 41 | $ | 139 | $ | 138 | ||||||||||||||||
| 安裝數（以千爲單位） | 3,292 | 3,313 | 10,187 | 10,214 | |||||||||||||||||||
每安裝SAC (a) | $ | 14.67 | $ | 12.46 | $ | 13.65 | $ | 13.53 | |||||||||||||||
因四捨五入可能導致金額不會重新計算。
關於Sirius Xm Holdings Inc
SiriusXm是北美領先的音頻娛樂公司，在其音頻業務組合中包括旗艦訂閱娛樂服務SiriusXM；Pandora的廣告支持和高級音樂流媒體服務；一個龐大的播客網絡；以及一套業務和廣告解決方案。覆蓋約15000萬聽衆的綜合月度受衆，SiriusXm爲收聽者提供了廣泛的內容，無論他們在何處收聽，都能享受到多樣化的直播、點播和策劃節目，涵蓋音樂、談話、資訊和體育。欲了解更多關於SiriusXm的信息，請訪問：www.siriusxm.com。
本通信包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 「前瞻性陳述」。此類陳述包括但不限於關於未來財務和經營業績、我們對未來運營、產品和服務的計劃、目標、預期和意向的陳述；以及其他以 「可能的結果」、「預期」、「將繼續」、「預期」、「預期」、「估計」、「相信」、「打算」、「計劃」、「預測」、「展望」 等詞語或類似含義的詞語確定的陳述。此類前瞻性陳述基於我們管理層當前的信念和期望，本質上受重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多不確定性和突發事件難以預測，而且通常是我們無法控制的。實際業績和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異。
以下因素等可能導致實際結果和事件的時間表與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他期望產生重大差異: 與我們業務和控制運營有關的風險: 我們面臨重大競爭，隨着時間的推移，競爭可能會加劇;如果我們吸引和保留訂閱者和收聽者，或者將收聽者轉化爲訂閱者的努力不成功，我們的業務將受到不利影響;我們進行了大量營銷工作，持續有效此工作是我們業務的重要部分;我們依賴第三方來進行業務操作，第三方的失敗可能會對我們的業務產生不利影響;我們正在將我們的計費系統和付款處理功能遷移到新的服務提供商;未能成功實現從播客和其他非音樂內容中實現盈利和創收可能會對我們的業務，運營結果和財務狀況產生不利影響;我們可能無法實現收購或其他戰略投資和計劃的好處;經濟條件的影響可能會對我們的業務，經營結果和財務狀況產生不利影響;我們可能會受到烏克蘭戰爭影響。 與我們sirius xm業務有關的風險: 我們sirius xm服務訂戶中有大量定期取消訂閱，我們無法預測我們在保留客戶方面的成功程度;我們能否有利可圖地吸引和保留我們的sirius xm服務訂戶的能力尚不確定;我們的業務在一定程度上取決於汽車行業;如果衛星發生故障，將嚴重損害我們的業務;我們的sirius xm服務可能會受到來自無線運營的有害干擾。 與我們Pandora和非平台業務有關的風險: 我們的Pandora廣告支持業務遭受了大規模且持續的月活躍用戶流失，這可能會對我們的Pandora和非平台業務產生不利影響;我們的Pandora和非平台業務的大部分收入來自廣告，廣告主減少支出可能會損害我們的業務;我們未能說服廣告商相信我們的Pandora廣告支持服務的好處可能會損傷我們的業務;如果我們不能維持廣告產品的收入增長，我們的營運結果將受到不利影響;移動操作系統和瀏覽器的更改可能會妨礙我們銷售廣告和營銷服務的能力;如果我們未能準確預測並播放我們的Pandora聽衆喜歡的音樂，喜劇或其他內容，我們可能無法保留現有聽衆並吸引新的聽衆。 與法律和政府法規有關的風險: 隱私和數據安全法律和法規可能會妨礙我們營銷服務，銷售廣告並施加法律責任;消費者保護法律和我們未能遵守這些法律可能會損害我們的業務;未遵守FCC要求可能會損害我們的業務;環境，社會和公司治理期望及相關的報告義務可能使我們面臨潛在責任，增加成本，聲譽受損，以及其他不利影響;我們可能會面臨訴訟，承擔責任或因通過我們的服務發佈或提供的內容而遭受聲譽損害。 與數據和網絡安全以及消費者信息保護有關的風險: 如果我們未能保護有關客戶的個人信息的安全，我們可能會被迫承擔高昂的政府執法行動和私人訴訟，並且我們的聲譽可能會受損;我們在業務中使用人工智能，正確管理其使用可能會導致聲譽受損，競爭性受損和法律責任並嚴重影響我們的運營結果;我們的信息技術和通信系統中斷或失敗可能會影響我們服務的提供並損害我們的業務。 與特定知識產權相關的風險: 音樂權利市場正發生變化並存在重大不確定性;我們的Pandora服務取決於與版權所有者維持複雜許可，這些許可包含嚴苛條款;未能保護我們的知識產權或第三方採取行動來執行他們的知識產權可能會嚴重損害我們的業務和運營結果;我們的一些服務和技術可能使用「開源」軟件，這可能限制我們使用或分發服務的方式或要求我們根據這些許可發佈源代碼;快速技術和行業變化以及新進入者可能會對我們的服務產生不利影響。 其他運營風險: 如果我們無法吸引和留住合格的人員，我們的業務可能會受到損害;我們的設施可能會受自然災害或恐怖活動的破壞;即將到來或未來訴訟的不利結果可能對我們的運營和財務狀況產生不利影響;我們可能面臨其他娛樂服務提供商通常不會受到的責任;我們的業務和前景取決於我們品牌的實力。 與交易有關的風險:如果與拆分相關的交易被視爲應徵稅交易，我們可能需要向自由傳媒提供重大的保證義務，該義務金額不受限制或受任何限制;我們可能會決定放棄某些在規避承擔重大稅務責任的風險下可能會有利的交易;我們可能無法在短期或在全部中實現來自交易的潛在好處;作爲拆分關聯的結果，我們已承擔並對自由siriusxm集團歸因的所有債務負責，並根據「在哪裏是，現在是」的原則收購了SplitCo的資產;我們可能成爲與交易有關的證券集體訴訟和派生訴訟的目標;第三方公司可能很難收購我們，即使這樣做可能對我們的股東有益;我們的董事會和高管對廣泛範圍的行動免責;我們的控股公司結構可能會限制其子公司資金的獲取可能會有需要支付第三方債務;根據獨立的和綜合的基礎，我們的債務顯著，並且我們子公司的債務包含限制其運作的約定;我們爲了資助其活動可能可借貸的能力可能受限，這可能會對其活動產生負面影響。 有關導致我們的結果發生重大偏差因素的其他因素可以在2024年7月23日向證券交易委員會（「SEC」）提交的招股書中找到，該招股書是Liberty Sirius Xm Holdings Inc.的註冊聲明Form S-4文件（編號333-276758）的組成部分，並且可在SEC的互聯網站（http://www.sec.gov）上提供。此處提供的信息僅截至本日期，我們聲明不打算或沒有義務基於此通信日期之後發生的情況更新任何前瞻性陳述。
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