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挪威邮轮控股公司报告2024年第三季度财务业绩强劲。

第三季营业收入较上年增长约11%,创下季度营业收入纪录。

公司在所有关键指标上超过第三季度指引,并第四次上调全年指引

2024 年 10 月 31 日,迈阿密(GLOBE NEWSWIRE)-- 挪威邮轮控股有限公司(纽交所:NCLH)(连同 NCL 公司(NCLC),「挪威邮轮控股」、「挪威」、「NCLH」或「公司」)今天公布了截至 2024 年 9 月 30 日的第三季度财务业绩,并提供了截至 2024 年第四季度和全年的指引。

2024年第三季度亮点

  • 营业收入创下第三季度记录,达到28亿美元,较2023年同期增长约11%,增长4%。根据GAAP,净利润为47490万美元,较2023年第三季度增长37%,每股收益增加0.24美元,或34%,达到0.95美元。业绩受强劲营收增长和持续降低成本和提升效率的推动,部分抵销了季度外汇汇率每股减少0.06美元的负面影响。
  • 公司持续关注利润提升,推动运营成本进一步改善。每船容日净邮轮成本约为314美元。调整后每船容日燃料除外的净邮轮成本,根据实报和恒常货币基础约为155美元,优于156美元的指引,这是由于成本的时间差将转移到第四季度。1
  • 调整后的EBITDA增长24%,达到93100万美元,创下季度的历史新高,较2023年同期的75210万美元高,超过约87000万美元的指引。调整后的每股收益增长0.24美元,或31%,达到0.99美元,超过每股0.92美元的指引。
  • 毛利率每船容日按实报增长19%,按恒常货币基础增长20%。净收益增长比指引高出260个基点,按实报约增长8.7%,按恒常货币约增长9.0%,主要由于阿拉斯加和加拿大-新英格兰等地区以及在船上的支出需求强劲,定价合理。
  • 总债务为134亿美元。净杠杆率截至2024年9月30日为5.58倍,比2023年12月31日减少约1.75倍。
  • 成功发行到期日2030年的6.250%债券总额31500万美元。净收益连同现金,用于赎回2024年到期的3.625%债券总额31500万美元。

1 有关不包括燃料每船舱日自适净邮轮成本、调整后每股收益、调整后EBITDA及其他非GAAP财务指标的补充信息,请参阅下文中的“术语”、“非GAAP财务指标”和“展望”。

2024年展望

  • 2024年全年净收益指引在恒定货币基础上较先前指引提升120个基点,从8.2%增至约9.4%。指引提升系由于2024年下半年三个品牌和行程需求强劲所致。
  • 2024年全年调整后的EBITDA指引从先前指引上调7500万美元,从23.5亿美元增至约24.25亿美元。此调升乃由于第三季度结果优于预期,并提高了2024年第四季度的指引。
  • 2024年全年调整后的营运EBITDA利润率从先前指引的34.5%提高至35.3%。
  • 2024年全年调整后的每单位乘载日净邮轮成本指引保持不变,与去年持平,排除了船坞停靠的影响,因成本节省措施完全抵消了通胀,并由于业务业绩强劲,变量报酬增加。
  • 全年调整后的净利润指引从先前指引上调6500万美元,从79000万美元增至约85500万美元,调整后的每股收益指引约增加8%,或0.12美元,从1.53美元增至1.65美元。
  • 预计净杠杆率将在年底达到约5.4倍,较2023年减少近两个杠杆。
  • 按计划实现年底双位数的调整后投资回报率。
  • 坚守《制订航程》目标,努力实现2026年目标。

挪威邮轮控股有限公司总裁兼首席执行官哈利·苏默表示:“我们出色的第三季度业绩,写下了创纪录的营业收入、净利润和调整后EBITDA,超出了所有关键指标的预期,凸显了我们业务的实力,我们所有品牌的产品供应的吸引力以及岸上和船上团队的卓越执行和交付能力。” “在强劲的需求和我们对成本控制和利润提升的不懈关注推动下,我们第四次提高全年预期,预计2024年将是我们营收、 净收益和调整后EBITDA 的最佳年度。”2 营业收入、净收益增长和调整后EBITDA。 我们现在预测调整后EBITDA将比我们最初的预测高22500万美元,年增长率高达30%,而调整后每股收益将比最初预测高0.42美元,年增长约 136%,这反映了我们在利用市场机遇的能力同时为我们所有品牌提供优秀体验。”

2 我们预计2024年将创下创纪录的营业收入、调整后的息税折旧及摊销前利润(Adjusted EBITDA)和净收益增长,相较于公司首次公开发行以来的每个完整财政年度,当针对收购(例如2014年对Prestige Cruise Holdings的收购)等项目对年度净收益增长进行常态化处理时。

预订环境更新

随着新预订大部分集中在2025年及以后的航线上,公司继续体验到消费者对其各个行程和品牌产品强劲的需求。因此,公司保持在12个月预先预订基础上处于其最佳预订位置的上区间。2024年第三季度入住率为108.1%,符合指引。预计2024年全年入住率平均约为105.0%。截至2024年第三季度结束,公司的预售票销售余额,包括长期部分,达到33亿美元,创下了季度历史新高,比2023年同期约高出6%。

流动性和财务状况

公司致力于优化资产负债表并降低杠杆。截至2024年9月30日,公司总债务为134亿美元,净债务为131亿美元。与2023年12月31日相比,净杠杆率提高约1.75倍,使2024年第三季结束时达到5.58倍。

季末时,流动性为24亿美元,其中包括约33250万美元的现金及现金等价物,12亿美元的未动用的循环贷款设施可用额度,以及65000万美元未动用的后备承诺。

在本季中,我们在强化财务状况方面取得了重大进展。我们成功地通过以2030年到期的6.250%无担保票据,资金重新筹资了31500万美元到期于2024年的票据,剩余金额25000万美元将于到期时支付。这笔交易代表了我们持续努力优化资本结构并降低业务风险的又一重要步骤。此外,我们健康的调整后EBITDA增长进一步减少了我们的净杠杆率,从2023年年底的5.58倍降至约5.58倍,减少了约1.75倍。展望未来,我们坚持著我们纪律严明的财务管理方式。我们成功的成本优化计划与强劲的需求环境结合,使我们有望进一步降低净杠杆率,预计年底时将降至约5.4倍。挪威邮轮控股有限公司的执行副总裁兼首席财务(临时代码)Mark A. Kempa表示。

展望和指引

除了宣布2024年第三季度的业绩外,公司还提供了2024年第四季度和全年的指引,以及相应的敏感性信息。公司不会根据通用会计准则提供某些未来预计结果,因为无法合理确定未来汇率的变动或特定收益和费用的未来影响。这些项目是不确定的,将取决于包括行业条件在内的多个因素,并可能对公司根据通用会计准则计算的业绩造成重大影响。公司没有提供2024年指引与最直接可比的通用会计准则指标之间的调和,因为未能在无理力之下准备可靠的美国通用会计准则量化调和。

     
 2024年业绩展望
 2024年第四季度2024年全年
 如报告的Constant
货币
如报告的Constant
货币
     
净收益率~7.3%
~$261
~6.9%
~$260
~9.5%
~$293
~9.4%
~$293
     
调整后的净邮轮成本
每个产能日不包括燃料1
~3.2%
~$155
~2.7%
~$155
~3.6%
~$159
~3.4%
~$159
     
容量天数约585万约2346万
   
占用率~101.0%~105.0%
   
调整后的EBITDA约44500万美元约24.25亿美元
   
调整后的净利润~$4000万约85500万美元
   
调整后的每股收益2~$0.09~$1.65
   
稀释后加权平均股本3约44500万约51500万
   
折旧与摊销约$23000万约89500万美元
   
调整后的利息支出,净额4约$17500万约72000万美元
   
净收益每变化1%的影响
调整后的EBITDA / 调整后的每股收益
约1500万美元
~$0.03
约6,900万美元
~$0.13
   
每1美元调整净利润变动影响
每舱位邮轮费用(不含燃料)
Adjusted EBITDA / Adjusted EPS的天数
约600万美元
~$0.01
约2,400万美元
货币兑换$0.05
   
  1. 2024年第四季包括约370个基点,或约6美元增加的船坞日数和相关成本。2024年全年包括约300个基点,或约5美元,由于船坞日数和相关成本增加带来的影响。除去这个影响,每船舱日不包括燃料的调整净邮轮成本将在第四季稍微下降,报告为150美元,汇率稳定为149美元,本年度基本持平,报告为155美元,汇率稳定为154美元。2024年。
  2. 根据指引,2024年第四季和全年2024年的稀释加权平均股份分别约为44500万和51500万。调整后的每股收益假设2024年第四季公司的所有可兑换票据均不具稀释性,因此不列入稀释加权平均股份,而全年2024则假设公司的所有四个可兑换票据均具有全稀释性,因此分别排除与公司可兑换票据相关的约6200万美元的利息费用。
  3. 2024年第四季度假设所有三张公司的可换股票都不会对稀释产生影响,因此未纳入稀释后加权平均股份数,而整个2024年全年假设公司的四张可换股票都具有稀释性,因此已纳入稀释后加权平均股份数中。
  4. 根据公司截至2024年9月30日的未变利率债务余额,如果年SOFR利率期货提高一个百分点,将使公司每年的利息支出增加约600万美元,不包括利息资本化的影响。

以下为公司在2024年第四季度和全年预测中使用的外币汇率。

    
  目前指引
欧元指数 $1.11
英镑 $1.34
澳币 $0.69
加拿大元 $0.74


燃料

公司在本季度报告了16500万美元的燃料费用。每公吨燃料价格经过避险后从2023年的727美元下降至699美元。燃料消耗量为236,000公吨,与预测保持一致。以下反映了公司对燃料消耗和定价的期望,以及相关的敏感性。

        
  2024年第四季 2024年全年 
以公吨表示的燃油消耗量1  246,000  995,000 
每公吨燃料价格,扣除避险2 $700 $714 
燃料价格每公吨净变动对调整每股收益的影响 $0.02 $0.02 
        
  1. 预计2024年全年的燃料币消耗量将大致均分为重油和海用柴油。
  2. 燃油价格基于2024年10月25日的未来曲线。

截至2024年10月29日,公司已对其2024年剩余部分、2025年和2026年预计总燃料消耗量的约51%、51%和21%进行了套期保值。以下表格提供了重燃料油(“HFO”)和船用柴油(“MGO”)每公吨的套期保值金额及价格。

           
  2024 2025 2026 
燃料油消耗量的%数量化避险1  40% 46% 20%
混合燃料油避险价格/公吨 $397 $410 $373 
航油消耗量的%数量化避险  62% 54% 22%
混合Marine Gasoil(船用柴油)避险价格/公吨 $743 $721 $667 
消耗总量的避险%数   51%  51%  21%
           
  1. 避险衍生工具包括会计避险和经济避险。

资本支出

2024年第三季度非新建设的资本支出为14000万美元。预计整个2024年的非新建设资本支出预计将约为57500万美元,包括第四季度约14200万美元。

预计关于新建相关之资本支出,在扣除出口信用融资后,分别为到2024年、2025年和2026年12月31日结束的完整年度分别约为3亿、8亿和9亿美元。2024年第三季的净新建相关资本支出约为10800万美元,预计2024年第四季将约为5900万美元。

公司更新和其他业务亮点:

车队和品牌更新

  • 挪威邮轮最近宣布新的品牌定位,揭开全新的所有板块 ‘More At Sea' 套餐。与之前的‘Free At Sea’推广相比,这个新方向将提供更多的福利和高级收费,为我们的客人提供一流的产品。 ‘Free At Sea’ 推广,这个新方向将提供更多的福利和高级收费,为我们的客人提供一流的产品。 点此.
  • 了解更多 海洋邮轮推出了‘Your World Included™',一个全新的品牌价值承诺,提供一系列更新的常设礼遇给客人。所有新预订于2024年10月1日起生效,适用于2025年1月1日或之后启航的航次。了解更多 点此.
  • 挪威邮轮开售全新挪威月神号,这是挪威水神号的姐妹船。该船预计于2026年4月首航,从迈阿密进行七天航行。了解更多 点此.
  • Regent Seven Seas在Seven Seas Prestige上开始了施工,于意大利威尼斯的Fincantieri-Marghera船厂举行了钢材切割仪式。了解更多TM ,在Seven Seas Prestige上进行了施工,于意大利威尼斯的Fincantieri-Marghera船厂举行了钢材切割仪式。了解更多 点此.
  • 挪威邮轮和美国国家冰球联盟®(NHL)宣布了一项为期多年的合作伙伴关系,将挪威邮轮列为NHL官方邮轮。详情请参阅点此.

看涨会议通话

公司已经安排于2024年10月31日星期四上午9:00东部时间举行投资者看涨会议,讨论第三季度业绩并提供业务更新。公司投资者关系网站https://www.nclhltd.com/investors上可找到直播网络研讨会的链接和投影片演示。看涨会议的重播也将于该名唤的30天内在该网站上提供。

关于挪威邮轮控股有限公司。

Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.(纽交所:NCLH)是一家领先的全球邮轮公司,经营Norwegian Cruise Line、Oceania Cruises和Regent Seven Seas Cruises。NCLH拥有总共32艘邮轮和约66,500个床位,提供约700个世界各地的行程。NCLH预计到2036年通过其三个品牌新增13艘邮轮,为其机队新增约41,000个床位。欲了解更多信息,请访问www.nclhltd.com。

术语

调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用调整后EBITDA包括净其他收入(费用)和其他补充调整项。

调整后的每股收益。 调整后的净利润(亏损)除以稀释加权平均股份数。

调整后的毛利率。 扣除薪资及相关、燃油、食品、其他及船舶折旧后的毛利率。毛利率按照GAAP规定计算营业收入减去总巡航营运费用和船舶折旧。

调整后的巡航净成本(燃料费用除外)净巡航成本(除燃料费用外)根据补充调整进行调整。

调整后的净利润(亏损)。经过稀释证券和其他补充调整后的净利润(净亏损)。

调整后的营业利益率。调整后的营业利润除以调整后的毛利率。

调整后ROIC。 一个以百分比表示的金额,等于(i)调整后EBITDA减去折旧和摊提加其他补充调整,除以(ii)作为相应季度结束时的长期总负债和股东权益总和的平均值,平均值是以最近五个财政季度结束日期为基础的。

泊位。每间小木屋的双人住宿容量(单人住宿的工作室小木屋除外),即使许多小木屋可以容纳三个或更多乘客。

容量天数。 在运行期间,可销售的停泊位数量乘以邮轮的天数。

固定货币。 通过使用与相应期间的美元汇率相同的汇率来转换一期内以外币计价的收入和支出,以消除外汇波动的影响的一种计算方法。

船舶进入停泊坞进行维修。 一种把船舶放入一个大型船坞中,抽干淡水/海水并对水线以下的船舶部分进行清洗和修理的程序。

息税前利润减除折旧及摊销(EBITDA)。 除利息、税项、折旧和摊销前净利(EBITDA)。

单位 每股稀释盈利(亏损)。

根据美国通用会计原则(GAAP)。 美国通用会计原则(GAAP),即为美国的普遍会计原则。

邮轮成本总额。 邮轮营运费用和行销、一般及行政费用的总和。

邮轮净成本。总游轮成本扣除佣金、交通和其他费用、船上及其他费用。

净邮轮成本(不含燃料费)净邮轮成本(不含燃料费)

净债务. 长期债务(包括当前部份),扣除现金及现金等价物。

净杠杆率以过去十二个月调整后的EBITDA除以净负债。

每日净额。 调整后的毛利率除以乘客巡航天数。

净产量。 每产出日调整后的毛利率。

入住率、入住率百分比或占座率。 乘客游轮日与容量日的比例。超过100%的百分比表示至少有三名乘客入住了一些客舱。

乘客邮轮日。在该期间所载客量乘以其各自航行时间内的天数。

我们使用某些非依据美国通用会计准则(GAAP)的财务衡量指标,例如调整后的毛利率、调整后的营运EBITDA Margin、净收益率、净游轮成本、调整后的排除燃油的净游轮成本、调整后的EBITDA、净负债、调整后的净收入(亏损)、调整后的每股收益指标、调整后的ROIC和净每日费用,以便分析我们的绩效。请参阅“术语”了解这些及其他非GAAP财务衡量指标的定义。我们的管理认为,呈现调整后的ROIC是提供有效的资本使用和绩效衡量指标,因此将其用作用于我们激励补偿计划的绩效测量方法。我们利用调整后的毛利率、净收益率和净每日费用来日常管理业务,因为它们反映了某些直接可变成本净收益。我们利用调整后的营运EBITDA Margin来评估营运绩效。我们还利用净游轮成本和调整后的排除燃油的净游轮成本来日常管理业务。我们认为,调整后的毛利率、调整后的营运EBITDA Margin、净收益率、净游轮成本和调整后的排除燃油的净游轮成本的变化反映了我们在控制成本方面以正面影响净收益(亏损)的方式的能力,这是我们业绩的最相关指标。12亿美元的优先担保循环信贷额度。

非依照普遍公认会计准则的财务措施

我们使用某些非通用会计原则财务指标,例如调整后的毛利率、调整后的运营EBITDA利润率、净收益、净邮轮成本、不含燃油的调整后净邮轮成本、调整后的EBITDA、净杠杆率、净负债、调整后净利润(损失)、调整后每股收益、调整后ROIC和每日净收入,以便于我们分析我们的业绩。请参阅“术语”了解这些及其他非通用会计原则财务指标的定义。我们的管理团队认为调整后ROIC的呈现为管理层和投资者评估我们资本有效运用的有用绩效指标,并将其用作我们的激励报酬的绩效指标。我们利用调整后的毛利率、净收益和每日净收入来日常管理我们的业务,因为它们反映了扣除某些直接变动成本后所赚取的营业收入。我们利用调整后的运营EBITDA利润率来评估运营绩效。我们还利用净邮轮成本和不含燃油的调整后净邮轮成本来日常管理我们的业务。在衡量我们控制成本的能力并对净利润(损失)产生积极影响的方式中,我们认为调整后的毛利率、调整后的运营EBITDA利润率、净收益、净邮轮成本和不含燃油的调整后净邮轮成本的变化是我们绩效最相关的因子。

由于我们的业务包括在美国以外的地方搜集乘客并部署船只,我们的部分营业收入和费用以外币计价,特别是英镑、加币、欧元和澳币,这些外币面临汇率波动,与我们的报告货币美元相比。为了监控除这些波动以外的结果,我们基于固定汇率计算特定的非GAAP指标,即将本期以外币计价的营业收入和费用转换为美元,使用可比期间的汇率。我们认为以报告和固定汇率为基础呈现这些非GAAP指标有助于更全面地了解我们业务的趋势。

我们认为,调整后的EBITDA作为额外的财务指标是合适的,因为管理层使用它来评估运营绩效。我们还认为,调整后的EBITDA是确定我们绩效的有用指标,因为它反映了业务的某些运营驱动因素,如销售增长、运营成本、营销、一般和行政费用以及其他运营收入和支出。此外,管理层将调整后的EBITDA作为我们奖励的绩效衡量标准。调整后的EBITDA不是GAAP下定义的术语,也不是旨在衡量流动性或经营活动产生的现金流量,也不是与净利润(损失)可比的指标,因为它不考虑诸如资本支出和相关折旧、本金和利息支付以及税费支付等要求,且包括其他额外调整。

此外,调整后的净利润(损失)和调整后的每股收益是不符合通用会计准则的财务指标,排除了某些金额,用于补充通用会计准则下的净利润(损失)和每股收益。我们将调整后的净利润(损失)和调整后的每股收益作为我们盈利表现的关键绩效指标。我们相信,管理层和投资者都会受益于参考这些不符合通用会计准则的财务指标来评估我们的表现,以及在计划、预测和分析未来时。这些非根据通用会计准则的财务指标还有助于管理层内部比较我们的历史表现。此外,管理层将调整后的每股收益作为我们激励补偿的绩效衡量标准。在呈现这些非根据通用会计准则的财务指标时排除的金额可能会因期间不同而有所变化;因此,我们对调整后的净利润(损失)和调整后的每股收益的呈现可能并不代表未来的调整或结果。

净杠杆和净债务是我们认为可以为管理层和投资者提供更全面的杠杆定位和融资能力理解的绩效衡量指标,在考虑现金及现金等价物后。

鼓励您评估计算我们非GAAP财务指标中所使用的每项调整,并我们认为非GAAP财务指标适用于补充分析的原因。在评估我们的非GAAP财务指标时,您应该注意,在未来我们可能会发生类似于演示中的调整的费用。我们的非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性,您不应该单独考虑这些指标,也不应该将其视为对我们根据GAAP报告的结果分析的替代。我们对非GAAP财务指标的演示不应被理解为我们的未来结果不会受到飞凡或非经常性事项的影响。我们的非GAAP财务指标可能与其他公司不可比。请参阅以下我们的综合财务报表中这些指标与最相近的GAAP指标的历史调解。

关于前瞻性声明的风险提示声明

该公告中包含的某些陈述、估计或预测属于《美国联邦证券法》中的“前瞻性陈述”,旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法》规定的免除责任的安全港条件。除了本公告中包含或参考的历史事实陈述外,在本公告中,包括但不限于我们对未来财务状况的预期,包括我们的流动性需求和未来资本支出、计划、前景、针对我们流动性状况正在考虑的措施或策略,包括关于再融资、修改或延长我们负债到期情况的条款、我们遵守债务协议中约定的条款的能力、关于我们可交换票据的预期、资产的估值和评估、关于我们递延税款资产的预期、预期的舰队新增和取消,包括预期的时间、我们对宏观经济状况和最近的全球事件影响的预期,以及与我们的可持续发展计划和脱碳努力相关的预期可能具有前瞻性陈述。这些陈述中的许多,但并非全部,可以通过查找“期望”、“预期”、“目标”、“项目”、“计划”、“相信”、“寻求”、“愿意”、“可能”、“预测”、“估计”、“打算”、“未来”等类似词语找到。前瞻性陈述不保证未来业绩,可能涉及风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩或成就与这些前瞻性陈述中表达或暗示的未来业绩、业绩或成就存在实质性差异。这些风险、不确定性和其他因素的例子包括但不限于以下影响:不利的一般经济因素,如利率、通货膨胀、失业率、就业不足和燃料价格的波动或增加、证券和房地产市场的下降,以及导致消费者可支配收入水平下降或减少的这些条件的看法,或者消费者信心下降;与监管机构和全球公共卫生机构协调采取预防措施以保护我们访问的客人、机组人员和社区的健康、安全和安全,以及遵守相关监管限制的行动;我们的负债和规定在我们的负债协议中的限制,要求我们维持最低流动性水平并符合维持契约限制,从而在经营业务中限制我们的灵活性,包括这些协议下作为抵押品的资产的重要部分;我们与贷款人和其他方合作或以其他方式追求推迟、重谈、再融资或重组我们现有的债务结构、短期债务摊还、新建相关支付和其他义务以及与信用卡处理商合作以满足与未来邮轮相关的现金预支的担保或当前或潜在未来对付款条件的需求;我们需要额外融资或融资以优化我们的资产负债表,这些融资可能无法以有利的条件提供,也可能根本无法提供,以及我们未偿还的可转换票据和任何可能对现有股东具有稀释影响的未来融资;港口无法使用;航空公司服务价格的进一步上涨,或主要变化、中断或减少航空公司服务;我们运营的税收和环境监管体系出现变化,包括旨在减少温室气体排放的新规定;我们资产任何评估的准确性;我们成功控制营业费用和资本支出的趋势;未来预订情况的趋势或变化,以及能否接受未来预订并收取相关的订金;影响旅行安全或客户对于旅行安全的看法的不利事件,如恐怖主义行为、武装冲突(例如俄罗斯入侵乌克兰或以色列哈马斯战争)或相关威胁、海上劫持等国际事件;公共卫生危机,以及其对人们旅行的能力或愿望的影响(包括对邮轮的影响);涉及邮轮的不利事件;我们维护和加强品牌的能力;数据安全漏洞或影响我们信息技术系统和其他网络或我们实际或被认为未能遵守有关数据隐私和保护方面要求的损害;燃料价格的变动以及我们被允许使用的燃料种类和/或其他巡航运营成本;机械故障和维修、我们的船只建造计划、维护和翻新的延误以及合格造船厂设施的整合的风险和增加成本;经营国际业务的风险和增加成本;我们无法招募或留住合格人员或重要人员流失或员工关系问题;与气候变化相关的影响以及我们实现气候相关或其他可持续目标的能力;我们无法获得足够的保险覆盖范围;未决或威胁的诉讼、调查和执法行动;全球信贷和金融市场的波动和中断,这可能会对我们的借款能力产生不利影响,并可能增加我们的对手方信贷风险,包括我们信贷设施、衍生品、或保险合同和新船进度支付担保项下的信贷风险;我们的各种商标、商号或商誉的任何进一步减值;我们依赖第三方为某些船舶提供酒店管理服务和某些其他服务;外汇汇率的波动;我们进入新市场和在新市场投资以及陆地目的地项目;主要市场或全球市场产能过剩;以及在我们最近提交的10-k表格中所列的“风险因素”和与证券交易委员会连续后续备案中提出的其他因素。以上示例不尽详尽,新的风险可能会不时出现。我们目前认为不重要或者未知的可能有其他风险。此类前瞻性陈述是基于我们目前关于我们目前和未来业务策略以及我们预期将来经营环境的信念、假设、期望、估计和预测。请注意不要过于依赖本公告中包含的前瞻性陈述,这些陈述仅限于发表日期。我们明确否认对于任何更新或修订任何前瞻性陈述以反映对其期望的任何变化或基于任何该等陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化的任何义务或承诺,除非法律要求。

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莎拉·因蒙
(786) 812-3233
投资者关系@nclcorp.com

挪威邮轮控股有限公司
综合营运报表
(未经审核)
(以千计,除股份和每股数据除外)
             
  三个月结束  截止九个月
  九月三十日 九月三十日
  2024  2023  2024  2023 
收入            
乘客机票 $1,944,921  $1,733,594  $5,006,811  $4,420,909 
机上及其他  861,657   802,443   2,363,474   2,142,559 
总收入  2,806,578   2,536,037   7,370,285   6,563,468 
邮轮运营费用            
佣金、运输等  564,614   546,026   1,501,863   1,462,565 
机上及其他  211,753   188,694   515,496   470,271 
薪资及相关  337,430   323,862   1,012,289   936,237 
燃料  164,934   170,893   537,632   530,003 
食品  78,096   87,839   239,850   271,575 
其他  182,112   165,432   573,987   476,123 
邮轮运营费总额  1,538,939   1,482,746   4,381,117   4,146,774 
其他营运费用            
市场行销,一般和行政  358,001   325,365   1,074,241   1,013,600 
折旧和摊销  218,428   204,608   663,762   596,513 
其他营运费用总额  576,429   529,973   1,738,003   1,610,113 
营业收入  691,210   523,318   1,251,165   806,581 
非营运收入(费用)            
利息费用净额  (175,216)  (181,201)  (571,865)  (530,150)
其他收入(费用),净额  (34,146)  12,060   (14,113)  (4,938)
非营运收入总额(费用)  (209,362)  (169,141)  (585,978)  (535,088)
所得税前净收入  481,848   354,177   665,187   271,493 
所得税优惠(费用)  (6,916)  (8,309)  (9,466)  1,170 
净收入 $474,932  $345,868  $655,721  $272,663 
平均权平均未发行股份            
基本  439,697,135   425,398,415   433,790,997   424,087,517 
稀释  514,878,919   511,585,445   514,002,031   460,819,375 
每股盈利            
基本 $1.08  $0.81  $1.51  $0.64 
稀释 $0.95  $0.71  $1.37  $0.62 


挪威邮轮控股有限公司。
综合收益综合表
(未经审计)
(以千为单位)
             
  截至三个月结束 截至九个月的结束日期
  2021年9月30日 2021年9月30日
  2024  2023  2024  2023 
净收入 $474,932  $345,868  $655,721  $272,663 
其他综合收益(损失):            
Shipboard Retirement Plan  94   63   283   191 
现金流量套期损益:            
未实现的净收益(损失)  (56,078)  57,885   (7,668)  34,833 
Amount realized and reclassified into earnings  2,630   (6,563)  (3,853)  (13,890)
其他综合收益(损失)总额  (53,354)  51,385   (11,238)  21,134 
总综合收益 $421,578  $397,253  $644,483  $293,797 


挪威邮轮控股有限公司
基本报表
(未经审计)
(以千为单位,除股票数据外)
       
  2021年9月30日 运营租赁负债:
  2024  2023 
资产      
流动资产:      
现金及现金等价物 $332,521  $402,415 
2,687,823   200,841   280,271 
存货  145,056   157,646 
预付款项和其他资产  500,815   472,816 
总流动资产  1,179,233   1,313,148 
资产和设备,净值  16,743,936   16,433,292 
商誉  135,764   98,134 
商标名称  500,525   500,525 
其他长期资产  1,226,545   1,147,891 
总资产 $19,786,003  $19,492,990 
负债和股东权益      
流动负债:      
开多次数 $1,653,460  $1,744,778 
应付账款  172,937   174,338 
应计费用及其他负债  1,067,532   1,058,919 
预售门票  3,144,586   3,060,666 
流动负债合计  6,038,515   6,038,701 
长期债务  11,751,743   12,314,147 
其他长期负债  860,415   839,335 
负债合计  18,650,673   19,192,183 
承诺和 contingencies      
股东权益:      
Ordinary shares, $0.001 par value; 980,000,000 shares authorized; 439,702,246 shares issued
and outstanding at September 30, 2024 and 425,546,570 shares issued and outstanding at
2023年12月31日
  440   425 
额外实收资本  7,898,982   7,708,957 
累计其他综合收益(亏损)  (519,676)  (508,438)
累积赤字  (6,244,416)  (6,900,137)
股东权益合计  1,135,330   300,807 
负债和股东权益总计 $19,786,003  $19,492,990 


挪威邮轮控股有限公司。
综合现金流量表
(未经审计)
(以千为单位)
       
  截至九个月的结束日期
  2021年9月30日
  2024  2023 
经营活动现金流      
净收入 $655,721  $272,663 
调整净利润以计入经营活动现金流量:      
折旧与摊销费用  726,877   649,958 
衍生产品的(收益)损失  (712)  9,338 
债务清偿损失  29,175   2,801 
坏帐和库存过时准备金  3,668   3,640 
资产非自愿转让收益  (4,605)  (4,583)
基于股份的报酬支出  65,570   96,254 
以欧元计价的债务的净外币调整  6,811   (2,027)
经营性资产和负债变动:      
2,687,823   72,341   80,064 
存货  12,160   (18,120)
预付款项和其他资产  26,244   437,465 
应付账款  (8,388)  (60,971)
应计费用及其他负债  (25,154)  (139,188)
预售门票  90,859   419,420 
经营活动产生的现金流量净额  1,650,567   1,746,714 
投资活动现金流量      
固定资产和设备的净增加  (967,516)  (2,102,698)
结算衍生工具支付的现金     (118,610)
收购,扣除净现金  (27,322)   
其他  9,164   14,678 
投资活动产生的净现金流出  (985,674)  (2,206,630)
筹资活动现金流量      
长期负债还款  (1,268,605)  (2,629,681)
获得长期债务  688,901   2,989,183 
员工相关计划的收益     5,307 
限制性股份单位的净份额结算  (22,058)  (25,271)
提前赎回溢价  (19,166)   
延期融资费用  (113,859)  (145,051)
筹集资金的净现金流量  (734,787)  194,487 
现金及现金等价物净减少  (69,894)  (265,429)
期间初现金及现金等价物余额  402,415   946,987 
期末现金及现金等价物余额 $332,521  $681,558 


挪威邮轮控股有限公司
非公认会计准则对账信息
(未经审计)
 
下表列出了选定的统计信息:
             
 三个月已结束   九个月已结束   
 9月30日  9月30日  
 2024  2023  2024  2023  
搭载的乘客812,529  740,658  2,261,006  2,067,653  
乘客巡航天数6,521,610  6,176,403  18,711,554  17,455,259  
容量天数6,033,707  5,820,448  17,611,107  16,749,283  
占用百分比108.1% 106.1% 106.2% 104.2% 


挪威邮轮控股有限公司。
非普遍接受会计原则的调解信息
(未经审计)
 
调整后的毛利率、净每人每日、净收益如下计算(以千为单位,除净收益、净每人每日、船舶运营日、乘客邮轮日、每乘客邮轮日和船舶运营日数据):
                   
  截至三个月结束 截至九个月的结束日期
  2021年9月30日 2021年9月30日
    2024     2024  
    恒定货币     恒定货币  
  2024 与2023年相比 2023 2024 与2023年相比 2023
总收入 $2,806,578 $2,813,354 $2,536,037 $7,370,285 $7,372,603 $6,563,468
减:                  
总邮轮运营费用  1,538,939  1,540,922  1,482,746  4,381,117  4,379,606  4,146,774
船舶折旧  202,994  202,994  190,549  617,439  617,439  555,617
毛利率  1,064,645  1,069,438  862,742  2,371,729  2,375,558  1,861,077
Ship depreciation  202,994  202,994  190,549  617,439  617,439  555,617
工资及相关费用  337,430  337,437  323,862  1,012,289  1,012,223  936,237
燃料币。  164,934  164,940  170,893  537,632  537,606  530,003
食品  78,096  78,209  87,839  239,850  239,925  271,575
其他  182,112  182,458  165,432  573,987  572,273  476,123
调整后的毛利率 $2,030,211 $2,035,476 $1,801,317 $5,352,926 $5,355,024 $4,630,632
                   
乘客邮轮日  6,521,610  6,521,610  6,176,403  18,711,554  18,711,554  17,455,259
容量天数  6,033,707  6,033,707  5,820,448  17,611,107  17,611,107  16,749,283
                   
每位乘客游轮的总营业收入
当日
 $430.35 $431.39 $410.60 $393.89 $394.01 $376.02
每位乘客游轮的毛利率
当日
 $163.25 $163.98 $139.68 $126.75 $126.96 $106.62
每日净支出 $311.31 $312.11 $291.64 $286.08 $286.19 $265.29
                   
每艘船舶的毛利率 $176.45 $177.24 $148.23 $134.67 $134.89 $111.11
净收益率 $336.48 $337.35 $309.48 $303.95 $304.07 $276.47


挪威邮轮控股有限公司。
非普遍接受会计原则的调解信息
(未经审计)
 
毛航行成本、净航行成本、不含燃油的净航行成本和调整后不含燃油的净航行成本按以下方式计算(以千为单位,除容量日和每个容量日的数据为外):
                   
  截至三个月结束 截至九个月的结束日期
  2021年9月30日 2021年9月30日
    2024     2024  
    恒定货币     恒定货币  
  2024 相较于2023年 2023 2024 相较于2023年 2023
总游轮运营
费用
 $1,538,939 $1,540,922 $1,482,746 $4,381,117 $4,379,606 $4,146,774
市场、总体和
行政费用
  358,001  357,386  325,365  1,074,241  1,073,576  1,013,600
总邮轮费用  1,896,940  1,898,308  1,808,111  5,455,358  5,453,182  5,160,374
减:                  
Commissions,
运输和其他
费用
  564,614  566,125  546,026  1,501,863  1,502,083  1,462,565
船上及其他
费用
  211,753  211,753  188,694  515,496  515,496  470,271
净游轮成本。  1,120,573  1,120,430  1,073,391  3,437,999  3,435,603  3,227,538
减少:燃料费用  164,934  164,940  170,893  537,632  537,606  530,003
净邮轮成本
不包括燃油
  955,639  955,490  902,498  2,900,367  2,897,997  2,697,535
减少其他非GAAP
调整:
                  
非现金递延
补偿(1)
  719  719  578  2,156  2,156  1,734
非现金股份 分享
补偿 (2)
  20,638  20,638  23,563  65,570  65,570  96,254
调整后的净邮轮成本
不包括燃油
 $934,282 $934,133 $878,357 $2,832,641 $2,830,271 $2,599,547
                   
容量天数  6,033,707  6,033,707  5,820,448  17,611,107  17,611,107  16,749,283
                   
每个毛邮轮成本
每船舶可用日容量
 $314.39 $314.62 $310.65 $309.77 $309.64 $308.10
每个净邮轮成本
每船舶可用日容量
 $185.72 $185.70 $184.42 $195.22 $195.08 $192.70
不含燃油的净邮轮成本
每舱位每天燃料成本
 $158.38 $158.36 $155.06 $164.69 $164.56 $161.05
调整后的净邮轮成本
每个产能日不包括燃料
 $154.84 $154.82 $150.91 $160.84 $160.71 $155.20
                   
  1. 与机组人员养老金计划相关的非现金递延补偿费用和其他机组人员费用,均包含在薪酬和相关费用中。
  2. 与股权奖励相关的非现金股份报酬支出,已计入营销、一般及行政支出以及工资和相关支出。
挪威邮轮控股有限公司。
非普遍接受会计原则的调解信息
(未经审计)
 
调整后的净利润和调整后每股收益计算如下(以千为单位,除每股数据外):
 
  截至三个月结束 九个月结束
  2021年9月30日 2021年9月30日
  2024 2023 2024 2023
净收入 $474,932 $345,868 $655,721 $272,663
摊薄证券的影响 - 可转换票据  14,965  17,510  48,323  13,809
净利润和可转换票据的假设转换  489,897  363,378  704,044  286,472
非GAAP调整:            
非现金递延补偿(1)  1,232  1,009  3,697  3,029
非现金股份补偿(2)  20,638  23,563  65,570  96,254
债务的清偿和修改(3)  175    29,175  3,153
调整后的净利润 $511,942 $387,950 $802,486 $388,908
摊薄加权平均股份流通量 - 净利润和
调整后的净利润
  514,878,919  511,585,445  514,002,031  460,819,375
摊薄后每股收益 $0.95 $0.71 $1.37 $0.62
调整后的每股收益 $0.99 $0.76 $1.56 $0.84
             
  1. 与机组养老金计划和其他机组费用有关的非现金递延补偿费用,已包括在工资和相关费用以及其他收入(费用)净额中。
  2. 与股权奖励相关的非现金股票基准报酬费用,包括在市场营销、总务和行政支出以及薪资和相关支出中。
  3. 债务灭失和债务修改所导致的损失已计入利息费用净额中。
挪威邮轮控股有限公司。
非普遍接受会计原则的调解信息
(未经审计)
 
EBITDA和调整后的EBITDA计算如下(以千为单位):
             
  截至三个月结束 截至九个月的结束日期
  2021年9月30日 2021年9月30日
  2024 2023  2024 2023 
净收入 $474,932 $345,868  $655,721 $272,663 
利息费用,净额  175,216  181,201   571,865  530,150 
所得税(收益)费用  6,916  8,309   9,466  (1,170)
折旧与摊销费用  218,428  204,608   663,762  596,513 
EBITDA  875,492  739,986   1,900,814  1,398,156 
其他(收入)费用,净(1)  34,146  (12,060)  14,113  4,938 
其他非GAAP调整:            
非现金递延薪酬 (2)  719  578   2,156  1,734 
非现金股权报酬(3)  20,638  23,563   65,570  96,254 
调整后的EBITDA $930,995 $752,067  $1,982,653 $1,501,082 
               
  1. 主要包括外币重新计量的收益和损失净额。
  2. 与机组人员养老金计划和其他机组人员支出有关的非现金递延补偿费用,包括在薪资和相关费用中。
  3. 与股权奖励相关的非货币股份补偿支出,包括在市场营销、一般性和行政费用以及工资和相关费用中。
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非普遍接受会计原则的调解信息
(未经审计)
 
净债务和净杠杆率计算如下(单位:千美元):
       
  2021年9月30日 运营租赁负债:
  2024 2023
长期债务 $11,751,743 $12,314,147
开多次数  1,653,460  1,744,778
总负债  13,405,203  14,058,925
Less: 现金及现金等价物  332,521  402,415
净债务 $13,072,682 $13,656,510
       
过去十二个月的调整后息税折旧及摊销前利润(EBITDA) $2,342,302 $1,860,731
       
净杠杆率  5.58x  7.34x
       

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