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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q 
(標記一個)
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
截至2024年6月30日季度結束 2024年9月30日

或
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
過渡期從
委員會檔案編號： 001-39763
roblox公司
（根據其章程所指定的正式名稱）
特拉華州 20-0991664
(依據所在地或其他管轄區)
的註冊地或組織地點)		 (國稅局雇主識別號碼)
識別號碼)
970公園道。
San Mateo, 加利福尼亞州, 94403
(主要執行辦公室的地址和郵政編碼)
(888) 858-2569
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據本法第 12 (b) 條註冊的證券：
每種類別的名稱 交易
標的		 每個交易所的名稱
註冊在哪裡的
普通A級股票，面值$0.0001 RBLX 紐約證券交易所
請以勾選的方式表示，公司是否（1）在過去12個月內（或者該公司需要提交此類報告的較短期限內）按照1934年證券交易法第13條或第15(d)條的要求提交了所有應提交的報告，以及（2）在過去90天內一直受到此類報告要求的約束。是☒ 否 ☐
請勾選表示：申報人在過去12個月內(或其應當提交此类文件的縮短期間內)，是否已提出每份互動數據文件，該提交根據Regulation S-t第405條規定(本章232.405條)。是☒ 否 ☐
勾選表示登記人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小型申報公司或新興成長公司。詳細定義請參閱《交易所法》第1202條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小型申報公司”和“新興成長公司”的定義。
大型加速歸檔人 ☒  加速檔案提交者 ☐
非加速歸檔人 ☐  較小報告公司 ☐
新興成長企業 ☐   
如果是新興成長型公司，請在勾選處表明，若公司已選擇不適用根據《交易所法》第13(a)條提供的任何新的或修改後的財務會計標準的延長過渡期。 ☐
以勾號標示註冊人是否為外殼公司（如《交易法》第 120 億 2 條所定義）。是☐否 ☒
截至2024年10月15日，申報人大約持有 607,546,629 一級普通股股份及其 48,677,643 股B類普通股，每股面值為$0.0001。

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目錄
  頁面
第一部分
項目一。
項目二。
第三項目。
第四項。
第二部分。
項目一。
項目 1A。
項目二。
第三項目。
第四項。
第五項。
第六項
i
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有關前瞻性陳述的特別提示
本季度10-Q表上的這些前瞻性陳述涉及聯邦證券法律意義上的重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常涉及未來事件或我們未來的財務或營運表現。在某些情況下，你可以識別前瞻性陳述，因為它們包含如 “期待”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“計劃”、“目標”、“估算”、“潛力”、“預測”、“可能”、“將”、“可能”、“會”、“可能”、“將”、“打算”、“應該”、“考慮”、“機遇”、“繼續”等字眼，或這些詞語的否定形式，或其他類似詞語或表達，涉及我們的期望、策略、計劃或意圖。本季度10-Q報告中包含的前瞻性陳述包括，但不限於以下陳述：
•我們對未來財務表現的預期，包括但不限於我們對營業收入、營業成本、付費使用者預計平均壽命的變化、營業費用、營業損失、營業杠杆和關鍵指標的期望，以及我們實現和保持未來盈利能力的能力；
•我們成功執行業務和增長策略的能力，包括我們擴大和發展廣告業務、國際用戶、開發者和創作者的潛力以及創造新的營業收入機會的能力;
•我們的現金及現金等價物是否足夠滿足我們的流動性需求；
•經濟、季節和行業趨勢；
•我們平台的功能和經濟效益在操作系統、分發渠道和軟體應用商店中。
•我們平台的需求整體上增加了;
•我們有能力保留和增加用戶數、開發者和創作者；
•通脹和全球經濟條件對我們的運營產生的影響；
•我們能夠及時開發並推出我們的平台增強功能。
•我們對未來業務的信念和目標;
•我們的能力吸引和留住員工和重要人才，並保持我們的企業文化;
•未來的收購或投資，包括增加產能的製造行業投資；
•開發者能夠為用戶建立、推出、擴展和獲利化的體驗；
•我們對於能從我們的用戶獲得營業收入的期望；
•我們將用戶轉化為開發者和創作者的能力;
•我們對於新目標客群的期望;
•我們能夠繼續為在線環境，特別是兒童提供安全和文明的環境；
•我們開發和保護品牌的能力；
•我們維護平台的安防和可用性的能力;
•我們能夠檢測和最小化對我們平台的未經授權使用。
•供應鏈中斷對我們擴充或增加平台容量，以及更換有缺陷設備的能力造成的影響。
•我們的業務模式和預期，以及對未來增長的管理，包括人員增長率、國際市場擴展和相關支出。
•我們與現有和新競爭對手競爭的能力；
•關於未了結的訴訟和法律及監管事項，我們的期望；
•關於我們、我們的業務或我們的市場的不準確或不利第三方報告，包括做空者的報告，影響和效果。
•我們對現行和發展中的法律法規效果的期望，包括涉及隱私、數據保護、在線安全以及將Robux作爲一種安防在美國和國際上的監管，以及這些法律法規如何可能干擾用戶、開發者和創作者訪問我們平台和體驗的情況；
•我們對Robux作爲一種有吸引力的虛擬貨幣的期望；
•我們的目標是儘可能增加開發者和創作者的收入；
1
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•地緣政治事件的影響，包括烏克蘭戰爭、以哈馬斯襲擊以色列爲起因的中東衝突，以及它們對全球經濟的影響；
•我們對新會計準則的期望；
•我們實現和保持有效財務報告控制的能力;
•外幣匯率和利率期貨對經營業績的影響;
•我們的估計與股票補償費用有關；
•產生足夠的現金以償付我們的債務和其他適用於我們負債的義務；以及
•與成爲一家上市公司相關的費用增加。
我們提醒您，上述列表可能不包含在本季度報告第10-Q表格中所做的所有前瞻性聲明。
您不應當將前瞻性聲明視爲未來事件的預測。我們在本季度的10-Q表格中的前瞻性聲明主要基於我們對未來事件和趨勢的當前期望和預測，我們認爲這些事件和趨勢可能會影響到我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性聲明中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，包括「風險因素」部分和本季度的10-Q表格的其他地方所描述的。此外，我們運作環境競爭激烈且迅速變化。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能對本季度10-Q表格中的前瞻性聲明產生影響的風險和不確定性。我們無法保證前瞻性聲明中反映的結果、事件和情況將實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性聲明中描述的有重大差異。
我們和任何其他人對這些前瞻性聲明的準確性和完整性不承擔責任。此外，在這份《10-Q表格季度報告》中所做的前瞻性聲明僅涉及聲明發表之日起的事件。我們無義務更新本《10-Q表格季度報告》中作出的任何前瞻性聲明，以反映本《10-Q表格季度報告》之日後發生的事件或情況，或反映新信息或未預期事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現我們前瞻性聲明披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性聲明不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資可能產生的潛在影響。
2
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關於運營指標的特別說明
我們通過跟蹤幾個運營指標來管理我們的業務，包括平均每日活躍用戶數（「DAUs」），參與的小時數，預訂量，平均每個DAU的預訂量（「ABPDAU」），平均新舊月度獨立付款者，月度回購率，以及每月獨立付款者的平均預訂量。作爲管理團隊，我們相信這些運營指標中的每一個都爲投資者和其他人提供了有用的信息。有關我們測量的指標的信息，請參閱「管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。」
儘管這些指標是基於我們認爲是適用於測量期間的用戶基數的合理估計，但在衡量我們平台的使用方式時存在固有挑戰。這些指標是通過我們開發和運營的內部數據分析平台確定的，並未經獨立第三方驗證。該平台跟蹤用戶帳戶和會話活動。如果我們未能維護有效的分析平台，我們的指標計算可能會出現不準確。這些指標還取決於用戶提供給我們的某些人口統計數據，如年齡或性別。如果我們的用戶向我們提供不正確或不完整的信息，那麼我們的估計可能會不準確。我們的估計也可能會隨着方法和平台的演變而改變，包括應用新的數據集或技術，或隨着平台通過新功能和增強功能的更改而改變。
我們相信這些指標是對我們的用戶基數在適用測量期的合理估計，並且我們不時採用和更新的方法來創造這些指標是識別用戶行爲趨勢的合理基礎。由於我們不時更新創造指標的方法，我們目前的期間指標可能無法與過去期間的指標進行比較。例如，在2023年第一季度，我們修改了我們用於計算通過指定分銷商之一購買預付卡的付費用戶的平均每月獨立付費用戶數的方法（對2023年第一季度前的期間的平均新增及返回每月獨立付費用戶以及每月獨立付費用戶的平均預訂量的影響並不顯著）。同樣，我們的指標可能與第三方發佈的估計或其他公司的同名指標由於方法的不同而有所不同。最後，我們的指標的準確性可能受到與用戶活動以及我們平台系統、以及我們識別和檢測試圖複製合法用戶活動的嘗試有關的某些因素的影響，通常稱爲機器人操作。請參閱標題爲「風險因素—我們的用戶指標和其他估計面臨固有的測量挑戰，這些指標的實際或被認爲是不準確的情況可能嚴重損害並負面影響我們的聲譽和業務。」
DAUs
我們將DAU定義爲在給定日曆日的獨立註冊帳戶上通過我們的網站或應用程序登錄並訪問roblox的用戶。如果註冊用戶在跨越兩個日曆日的24小時內訪問roblox超過一次，則該用戶僅在第一個日曆日被視爲DAU。我們認爲這種方法更好地反映了平台上的全球參與度，而不是純粹基於每日日曆截止的方法。特定時間段的DAU是該時間段內每天的DAU的平均值。例如，9月份的DAU將是該30天時間段內每天DAU的平均值。
其他公司，包括我們行業板塊的公司，可能以不同方式計算DAU。
我們追蹤DAU，作爲衡量我們平台受衆規模的指標。DAU也按地域板塊細分，幫助我們了解在我們平台上的全球參與度。
收集的地理位置數據基於與帳戶關聯的IP地址，該IP地址在用戶最初在roblox上註冊時。IP地址可能並不總是準確反映用戶在使用我們平台時的實際位置。歷史上，我們將Xbox用戶歸爲「世界其他地區」以供報告目的（自2020年第四季度以來，Xbox用戶在我們總季度DAU和季度使用時長中佔不到2%）。從2023年第四季度開始，Xbox用戶將按其各自的地理位置報告。
3
目錄
由於DAU衡量帳戶活躍度，一個用戶可能在特定一天內使用我們的平台的多個帳戶，而這些帳戶均是該用戶註冊的，因此我們的DAU不是衡量訪問roblox的獨立個體的指標。「用戶」或「用戶群」在本報告中的提及指的是我們定義的DAU描述中的用戶。此外，如果未被發現，詐騙和未經授權訪問我們的平台可能不時導致DAU被誇大。在許多情況下，欺詐帳戶是由機器人創建的，旨在爲我們平台上特定開發人員的內容增加用戶活躍度，從而使開發人員的體驗（指由開發人員創建的標題）或其他內容看起來比實際更受歡迎。我們致力於檢測和減少詐騙和未經授權訪問我們的平台。請參閱標題爲「風險因素—我們的用戶指標和其他估計存在固有的測量挑戰，這些指標的真實性或感知上的不準確可能會嚴重損害並負面影響我們的聲譽和業務」，以及「風險因素—我們平台上的一些開發人員、創作者和用戶可能未經授權、欺詐或非法使用Robux和其他數字商品或體驗，包括通過未經授權的第三方網站或「作弊」程序。」
訂婚時間
我們將用戶在平台上花費的時間定義爲參與小時數。我們通過計算給定時期內用戶會話長度的總和來計算總參與小時數。我們使用內部公司系統來估計這段時間的長度，該系統跟蹤用戶在我們平台上的活動作爲離散事件，並將這些離散活動彙總到一個用戶會話中。在我們平台上的特定用戶會話中可能包括諸如在體驗中花費的時間、在 roblox Studio 中的時間、在聊天和頭像個性化等平台功能中的時間、在創作者商店中的時間，以及由於跟蹤系統和我們的估算方法內的限制而導致的一定數量的非活動時間。由於功能和用戶行爲上的固有差異，我們的平台上的用戶會話可能會在不同設備和平台上進行不同方式的跟蹤，包括移動設備、平板電腦、網絡、桌面電腦和 遊戲主機。隨着我們不斷開發新功能和產品，我們預計我們的用戶會話計算將繼續發展。我們繼續審查我們的用戶會話計算方法，並可能開發替代計算方法，以提高未來時期一致性和準確性。
我們追蹤參與小時數作爲用戶在我們平台上的參與度指標。參與小時數也根據地域板塊細分，幫助我們了解全球貨幣在我們平台上的參與度。
我們不斷努力提升公司系統的複雜度，以偵測各種用戶活動，包括機器人操作、非活動時間和所有設備上的其他活動。隨着我們不斷改進對平台和不同設備上特定用戶行爲的檢測和阻止能力，包括對平台未經授權使用的監測，我們可能會看到我們整體參與時間受到影響，因爲我們的測量系統不斷髮展，而我們減少機器人操作的努力變得更加成功。
查看"風險因素 - 我們的用戶指標和其他估計受到測量中固有挑戰的影響，這些指標的真實或被理解爲不準確可能嚴重損害並負面影響我們的聲譽和業務。"
預訂
預訂代表在特定時期內的銷售活動，不考慮某些非現金調整的影響，如下所詳。我們絕大部分的預訂是通過銷售虛擬貨幣而產生的，這些貨幣最終可以兌換爲平台上的虛擬物品。作爲預訂的虛擬貨幣銷售包括通過支付處理器購買的一次性購買或月度訂閱，或通過預付卡購買。預訂最初記錄在遞延營收中，並按照消費者使用虛擬貨幣購買的虛擬物品在平台上可用的預估時間段（估計爲付費用戶的平均生命週期）或虛擬貨幣購買的虛擬物品被消耗時確認爲營業收入。預訂還包括來自廣告和許可安排中微不足道的金額。
我們相信預訂提供了對我們業務運營結果趨勢更及時的指示，這並不一定反映在我們的營業收入上，因爲我們將大部分營業收入確認在付費用戶的預計平均壽命上，該平均壽命從2024年第一季度的28個月降至2024年第二季度的27個月。遞延收入的變化構成了從營業收入到預訂的協調差異的絕大部分。通過排除這些非現金調整，我們能夠根據實際與用戶的交易時間以及這些交易所產生的現金來衡量和監控我們的業務績效。從長期來看，影響我們營業收入和預訂趨勢的因素是相同的。然而，在短期內，可能會有因素導致營業收入和預訂趨勢出現差異。
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目錄
我們使用這些非GAAP財務信息來評估我們的持續運營情況，並用於內部規劃和預測。我們認爲這些非GAAP財務信息可能對投資者有所幫助，因爲它提供了與過去財務績效的一致性和可比性。然而，非GAAP財務指標在對投資者的用處上存在侷限性，因爲它們沒有GAAP規定的標準含義，並且沒有按任何全面的會計規則或原則準備。此外，其他公司，包括我們所在行業的公司，可能會以不同方式計算同名非GAAP財務指標，或者可能使用其他指標來評估其績效，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務信息作爲比較工具的實用性。因此，我們的非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應單獨或作爲根據GAAP提供的財務信息的替代品來考慮。
預訂還根據我們付款人的賬單國家對地域板塊進行了拆分，以幫助我們了解平台上的全球參與和貨幣化。賬單地址未必總能準確反映付款人在購買時的實際位置。
ABPDAU
我們將ABPDAU定義爲特定期間內的預訂金額除以該期間的DAUs。我們主要使用ABPDAU來了解通過出售虛擬貨幣和訂閱向所有用戶進行貨幣化的方式。ABPDAU還按地域板塊進行拆分，以幫助我們了解平台上的全球貨幣化。
新用戶和老用戶每月平均獨立付款者及每月回購率
我們將新的月度獨立付款用戶定義爲在平台上首次付款或通過充值卡兌換付款的用戶帳戶，在特定月份內。 指定期間的平均新月度獨立付款用戶是該期間內每個月新月度獨立付款用戶的平均值。 由於我們並非總是具備將已在多個用戶帳戶下付款的個人進行關聯所需的數據，因此個人可能被計爲多個新的月度獨立付款用戶。
我們將每月返回的獨立付款用戶定義爲在平台上進行付款或通過預付卡兌現的用戶帳戶，在當月和任何先前月份。指定週期內的平均每月返回的獨立付款用戶是該期間內每個月的每月返回的獨立付款用戶的平均值。由於我們並不總是擁有必要的數據來關聯在多個用戶帳戶下付款的個人，因此一個個人可能被計爲多個每月返回的獨立付款用戶。
我們將月度回購率定義爲本月返回的獨立付款者人數，除以上個月新的獨立付款者和返回的獨立付款者人數總和。特定時期的平均月度回購率是該時期每個月的月度回購率的平均值。
每月獨立付款人的平均預訂次數
我們將每月獨立付款人的平均預訂定義爲指定期間的預訂數除以相同指定期間的平均每月獨立付款人數。
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第一部分——財務信息
項目1.基本報表（未經審計）
robloxcorporation
簡明合併資產負債表
（以千美元爲單位，除權價值）
(未經審計)
 截至
 
2024年9月30日
2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$602,631 $678,466 
短期投資1,720,323 1,514,808 
應收賬款淨額385,591 505,769 
預付費用和其他流動資產70,702 74,549 
營業收入遞延成本，流動部分588,915 501,821 
總流動資產3,368,162 3,275,413 
所有基金類型投資1,558,846 1,043,399 
房地產和設備淨值642,637 695,360 
經營租賃權使用資產626,486 665,107 
營業收入遞延成本，長期部分295,894 283,326 
無形資產, 淨額38,486 53,060 
商譽142,236 142,129 
其他15,215 10,284 
總資產$6,687,962 $6,168,078 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$42,842 $60,087 
應計費用及其他流動負債273,694 271,121 
開發者交易所負債330,271 314,866 
待確認營業收入-流動部分2,792,396 2,406,292 
流動負債合計3,439,203 3,052,366 
待確認營業收入-扣除流動部分1,397,803 1,373,250 
經營租賃負債620,257 646,506 
長期負債淨額1,006,023 1,005,000 
其他長期負債46,218 22,330 
負債合計6,509,504 6,099,452 
股東權益：
股東權益
普通股，每股面值爲 $0.0001；0.0001每股面值; 5,000,000 於2024年9月30日和2023年12月31日批准授權 656,132和頁面。631,221 分別爲2024年9月30日和2023年12月31日已發行並流通的股份；A類普通股—4,935,000 於2024年9月30日和2023年12月31日批准授權 607,454和頁面。581,135 自2024年9月30日和2023年12月31日分別已發行和流通股數；B類普通股—65,000 截至2024年9月30日和2023年12月31日，已授權股數爲 48,678和頁面。50,086 截至2024年9月30日和2023年12月，已發行和流通股份分別爲
62 61 
額外實收資本3,949,491 3,134,946 
累計其他綜合收益/（虧損）
16,416 1,536 
累積赤字(3,776,064)(3,060,253)
roblox公司股東權益總額189,905 76,290 
非控股權益(11,447)(7,664)
未經審計的中期簡明合併利潤表 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間 （以美元千元爲單位，每股數據和每股數據除外）178,458 68,626 
負債和股東權益總計$6,687,962 $6,168,078 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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robloxcorporation
簡明合併利潤表
（以千爲單位，每股金額除外）
(未經審計)
 三個月之內結束九個月結束
2020年9月30日2020年9月30日
 2024202320242023
營業收入$918,953 $713,225 $2,613,796 $2,049,335 
成本和費用：
營業收入成本(1)
204,998 163,581 582,421 477,451 
開發人員交易所費用231,536 170,719 642,211 519,002 
製造行業和信任與安全244,598 218,968 692,596 655,051 
研發365,424 321,613 1,089,173 912,469 
ZSCALER, INC.98,733 97,508 302,184 291,279 
銷售及營銷費用52,592 40,874 124,416 97,957 
總成本和費用1,197,881 1,013,263 3,433,001 2,953,209 
經營虧損(278,928)(300,038)(819,205)(903,874)
利息收入46,718 36,442 133,271 102,288 
利息支出(10,286)(10,268)(30,853)(30,409)
其他收入/（費用），淨額2,352 (4,262)(1,309)(1,425)
稅前虧損(240,144)(278,126)(718,096)(833,420)
所得稅借項（或貸項）303 682 1,466 177 
合併淨虧損(240,447)(278,808)(719,562)(833,597)
歸屬於非控股股權持有人的淨損失(1,123)(1,650)(3,751)(5,349)
歸屬於普通股股東的淨虧損$(239,324)$(277,158)$(715,811)$(828,248)
每股普通股股東淨虧損，基本與稀釋後$(0.37)$(0.45)$(1.11)$(1.35)
用於計算每股淨虧損歸屬於普通股股東的加權平均份額—基本和稀釋650,961 619,350 642,977 612,938 
(1)服務器和製造行業設備的折舊已經包括在製造行業和信任&安全中。
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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robloxcorporation
綜合損失簡明合併財務報表
（以千爲單位）
(未經審計)
 三個月之內結束九個月結束
2020年9月30日2020年9月30日
 2024202320242023
合併淨虧損$(240,447)$(278,808)$(719,562)$(833,597)
其他綜合收益/（虧損），淨額（稅後）：
外幣翻譯調整1,303 (506)682 301 
可供出售金融資產未實現收益/(損失)的淨變動21,223 (1,263)14,166 (16,443)
其他綜合收益/(虧損)，稅後淨額22,526 (1,769)14,848 (16,142)
包括非控股權益的總綜合損失(217,921)(280,577)(704,714)(849,739)
扣除歸屬於非控制股權的淨虧損後的淨收益/(虧損)(1,123)(1,650)(3,751)(5,349)
減：歸屬於非控股權益的累計外匯調整(119)15 (32)408 
歸屬於非控股權益的其他綜合損失，扣除稅後淨額(1,242)(1,635)(3,783)(4,941)
歸屬於普通股股東的全面損失$(216,679)$(278,942)$(700,931)$(844,798)
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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robloxcorporation
股東權益的簡明合併報表
（以千爲單位）
(未經審計)
2024年9月30日止三個月
 A 類和
B 級
普通股		額外
付費
資本		累積
其他
全面
收入/（損失）		累積
赤字		非-
控制
利息		總計
股東
股權
 股票金額
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額646,611 $61 $3,664,414 $(6,229)$(3,536,740)$(10,205)$111,301 
行使股票期權時發行普通股3,529 1 8,887 — — — 8,888 
根據員工股票購買計劃發行普通股445 — 11,025 — — — 11,025 
限制性股票單位的歸屬5,547 — — — — — — 
股票薪酬支出— — 265,165 — — — 265,165 
其他綜合收益/（虧損）— — — 22,645 — (119)22,526 
淨虧損— — — — (239,324)(1,123)(240,447)
截至 2024 年 9 月 30 日的餘額656,132 $62 $3,949,491 $16,416 $(3,776,064)$(11,447)$178,458 
2024年9月30日止九個月
 A 類和
B 級
普通股		額外
付費
資本		累積
其他
全面
收入/（損失）		累積
赤字		非-
控制
利息		總計
股東
股權
 股票金額
截至2023年12月31日的餘額631,221 $61 $3,134,946 $1,536 $(3,060,253)$(7,664)$68,626 
行使股票期權時發行普通股7,815 1 21,220 — — — 21,221 
根據員工股票購買計劃發行普通股1,530 — 35,767 — — — 35,767 
限制性股票單位的歸屬15,566 — — — — — — 
股票薪酬支出— — 757,558 — — — 757,558 
其他綜合收益/（虧損）— — — 14,880 — (32)14,848 
淨虧損— — — — (715,811)(3,751)(719,562)
截至 2024 年 9 月 30 日的餘額656,132 $62 $3,949,491 $16,416 $(3,776,064)$(11,447)$178,458 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
9
目錄
robloxcorporation
股東權益的簡明合併報表
（以千爲單位）
(未經審計)
2023年9月30日止三個月
 A 類和
B 級
普通股		額外
付費
資本		累積
其他
全面
收入/（虧損） 		累積
赤字		非-
控制
利息		總計
股東
股權
 股票金額
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額616,301 $60 $2,641,929 $(14,095)$(2,459,397)$(4,297)$164,200 
行使股票期權時發行普通股3,047 — 6,501 — — — 6,501 
根據員工股票購買計劃發行普通股426 — 9,708 — — — 9,708 
限制性股票單位的歸屬3,814 — — — — — — 
股票薪酬支出— — 220,022 — — — 220,022 
其他綜合收益/（虧損）— — — (1,784)— 15 (1,769)
淨虧損— — — — (277,158)(1,650)(278,808)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額623,588 $60 $2,878,160 $(15,879)$(2,736,555)$(5,932)$119,854 
2023年9月30日止九個月
 A 類和
B 級
普通股		額外
付費
資本		累積
其他
全面
收入/（損失）		累積
赤字		非-
控制
利息		總計
股東
股權
 股票金額
截至2022年12月31日的餘額604,674 $59 $2,213,603 $671 $(1,908,307)$(991)$305,035 
行使股票期權時發行普通股7,618 1 17,640 — — — 17,641 
根據員工股票購買計劃發行普通股1,065 — 29,629 — — — 29,629 
限制性股票單位的歸屬10,231 — — — — — — 
股票薪酬支出— — 617,288 — — — 617,288 
其他綜合收益/（虧損）— — — (16,550)— 408 (16,142)
淨虧損— — — — (828,248)(5,349)(833,597)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額623,588 $60 $2,878,160 $(15,879)$(2,736,555)$(5,932)$119,854 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
10
目錄
robloxcorporation
現金流量表簡明綜合報表
（以千爲單位）
(未經審計)
 
截至9月30日的九個月
 20242023
經營活動現金流量：
合併淨虧損$(719,562)$(833,597)
調整以協調淨損失，包括非控制利益，以淨現金和經營活動提供的現金及現金等價物：
折舊與攤銷費用175,126 153,611 
股票補償費用757,558 617,288 
經營租賃非現金費用88,592 70,801 
有價證券的(累積)/攤銷淨額(60,442)(52,219)
債務發行成本攤銷1,023 982 
減值費用，投資損益/(利潤)以及其他資產出售損益及其他，淨額2,350 7,747 
運營資產和負債的變化，除併購效應外的淨額：
應收賬款119,460 93,174 
預付費用和其他流動資產3,340 (1,861)
營業收入待攤費用(99,491)(62,074)
其他(4,922)(6,189)
應付賬款(4,404)3,855 
應計費用及其他流動負債(15,278)(2,599)
開發者交易所負債15,405 7,724 
遞延收入409,809 360,098 
經營租賃負債(54,621)(46,837)
其他長期負債23,882 4,971 
淨現金及現金等價物提供的經營活動637,825 314,875 
投資活動現金流量：
購置房地產和設備(115,786)(255,470)
與業務組合相關的支付，減去取得的現金(2,840)(3,859)
購買無形資產(1,370)(13,500)
投資購買(3,474,187)(3,803,911)
投資到期日2,431,770 956,010 
投資銷售額394,853 346,766 
投資活動使用的淨現金及現金等價物(767,560)(2,773,964)
籌集資金的現金流量：
普通股的發行收益57,196 47,316 
債務發行收入— 14,700 
與收購相關的融資支付(4,450)(750)
籌資活動提供的淨現金及現金等價物52,746 61,266 
匯率變動對現金及現金等價物的影響1,154 398 
現金及現金等價物的淨增加/(減少)(75,835)(2,397,425)
現金及現金等價物
期初678,466 2,977,474 
期末$602,631 $580,049 
非現金投資和籌資活動補充披露：
在應付賬款、應計費用和其他負債中的物業和設備增加$23,255 $62,248 
隨附說明是這些簡明合併財務報表的一部分。
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目錄
roblox公司
簡明聯合財務報表附註(未經審計)
1. 機構和業務描述
業務描述
Roblox公司（以下簡稱「公司」或「roblox」）於2004年3月根據特拉華州的法律成立。 公司經營一個免費使用的沉浸式平台，用於連接和溝通（稱爲「Roblox平台」或「平台」），人們可以在這裏創建、玩耍、工作、學習，並與我們全球創作者社區建立聯繫。 用戶可以自由地沉浸在Roblox平台上的體驗中，並可以通過使用購買的Robux，我們的虛擬貨幣，獲得特定體驗的增強功能或角色扮演物品。 任何用戶都可以使用Roblox Studio（一套免費軟件工具）成爲平台上的開發者或創作者。 開發者和創作者構建在Roblox上發佈的體驗，並可以通過實現體驗的商業化、創建和出售或轉售角色扮演物品，或創建和出售Roblox Studio插件來賺取Robux。
2. 報告基礎及重要會計政策摘要
財年
公司的財政年度截止於12月31日。例如，提到2024年和2023年的財政年度是指分別截至2024年12月31日和2023年12月31日。
報告範圍
附帶的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）和美國證券交易委員會（「SEC」）的適用規則和法規編制的，涉及中期財務報告。因此，它們不包括通常在根據U.S. GAAP編制的年度綜合財務報表中需要披露的所有信息。因此，應當將這些未經審計的簡明綜合財務報表與公司截至2023年12月31日在SEC提交的10-k表格上披露的審計綜合財務報表和附註一起閱讀。
公司認爲，本文件中包含的信息已經進行了所有必要的調整，以公平地展示公司的經營業績、財務狀況、現金流量和股東權益。所有這些調整都屬於正常、經常性質。本報告中顯示的截至2024年9月30日三個月和九個月的經營業績，並不能必然反映出截至2024年12月31日全年或其他任何中間期望預期的結果。
有關公司重要會計政策的討論，請參閱下文的「外幣交易」標題，以及公司合併財務報表中描述的重要會計政策和相關附註，這些內容包括截至2023年12月31日的公司年度10-K表格以及於2024年2月21日向美國證券交易委員會提交的年度報告。
合併原則
綜合簡明財務報表包括公司及其控股子公司的賬目。所有公司間交易和餘額已經被消除。綜合簡明財務報表包括絕大部分以及全部擁有股權的子公司的賬目，並且少數投資者的股權被記錄爲非控制權益。
12
目錄
使用估計
根據美國通用會計準則編制簡明綜合財務報表需要管理層進行涉及到影響簡明綜合財務報表及附註中報告數額的估計和假設。在簡明綜合財務報表中反映的重要估計和假設包括但不限於虛擬物品對用戶的可用時間估計，該時間被估計爲付費用戶的平均生命週期，以及購買的消耗品和耐用品虛擬物品的估計金額，其中公司缺乏用於收入確認的具體信息，預付卡銷售相關的預期報廢量估計，物業和設備以及無形資產的預期使用壽命，通過收購獲得的資產和負債的公允價值，應計負債（包括應計的開發者交易所費用），或有負債，遞延稅款資產和負債的估值，以股權爲基礎的薪酬開支，用於衡量經營租賃負債的折現率，經營租賃使用權利資產的賬面價值，商譽，無形資產和長期資產的可收回性評估，以及必要時，公允價值估計以衡量減值損失。管理層認爲他們依賴的估計和判斷是合理的，基於他們在作出這些估計和判斷時可獲得的信息。實際結果可能與這些估計不同，任何這樣的差異可能對簡明綜合財務報表具有重大影響。在這些估計和實際結果之間存在重大差異的程度上，公司的簡明綜合財務報表將受到影響。
會計估計變更
在2024年第二季度初，我們更新了預估付費用戶壽命爲 28個月至 27 個月。根據截至2024年3月31日的遞延營業收入和遞延營業成本賬面價值，這一變化導致營業收入和營業成本分別增加了26.4萬美元和5.4 百萬美元，在截至2024年9月30日的三個月內分別增加了85.3萬美元和17.8 百萬美元，在截至2024年9月30日的九個月內。預計這一變化將使我們2024年財政年度的營業收入和營業成本增加98.0萬美元和20.42024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。
預估付費用戶生命週期爲 28 月，截至2023年9月30日的三個月和九個月。
請參考公司基本報表中的「報告基礎和重大會計政策摘要—營業收入確認政策」，以及公司於2023年12月31日結束的年度10-k表格中包含的相關附註，該報告已於2024年2月21日向證券交易委員會提交，以獲取關於公司營業收入確認政策的詳細討論。
公司大多數境外子公司的功能貨幣是其本地貨幣。對於以其他貨幣作爲功能貨幣進行交易的非美國子公司，其資產和負債按照當前匯率在資產負債表日期進行折算。所得和支出項目按照期間的加權平均匯率進行折算。由於將公司的外國運營的財務報表折算成美元所導致的調整被排除在淨收益的確定之外，並記錄在積累的其他綜合收益中，即股東權益的其他組成部分。不以實體貨幣爲功能貨幣的交易被重新計量爲功能貨幣，從重新計量中獲得的盈虧計入其他費用中。
自2024年1月1日起，對於某些非美元功能貨幣的國際子公司，其功能貨幣已從美元重新評估爲該國際子公司運營的當地貨幣。2024年1月1日之前，公司國際子公司的功能貨幣主要爲美元。功能貨幣變更的影響並不顯著，未對我們的簡明合併基本報表產生重大影響。
公司將非美元功能貨幣附屬公司的基本報表翻譯爲美元，使用期末資產和負債的匯率，以及營收和費用的平均匯率。外幣翻譯的影響被包含在股東權益中，週期性變動被總結爲綜合損益簡明綜合報表中的一行項目。
公司通過反映外匯交易的匯率期貨收益和損失，由交易貨幣轉換爲功能貨幣產生的收益和損失，包括資產和負債的重新計量收益和損失，作爲其他收入/費用的組成部分。
最近的會計聲明
最近未採納的會計聲明
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部門披露 需要公開實體根據其可報告細分板塊的重要支出和其他板塊事項，在中期和年度基礎上披露擴展信息。ASU不會改變公開實體如何確定或彙總其經營細分板塊。ASU於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財年內的中期期間生效，允許提前採用。一旦採用，ASU要求對基本報表中提供的所有先前期間進行追溯應用。公司正在評估與新標準相關的披露要求，並預計ASU的採用將導致額外的必要披露。
13
目錄
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，《所得稅（主題740）：改進所得稅披露》， 需要公開實體披露特定的稅率調解類別，以及按司法管轄區細分的所得稅支付情況，以及其他披露增強措施。該ASU適用於2024年12月15日之後開始部署的年度財務報表，允許提前採納。ASU可以根據前瞻性或回顧性基礎採納。公司正在評估與新標準相關的披露要求。
3. 與客戶的合同收入
以下表格總結了按用戶的賬單國家劃分的地域板塊營業收入（以千爲單位，除百分比外）：
 
截至9月30日的三個月
 20242023
 數量營業收入百分比數量營業收入百分比
美國和加拿大 (1)
$583,011 64 %$458,563 65 %
歐洲167,758 18 128,412 18 
亞太地區，包括澳洲和新西蘭95,507 10 73,772 10 
全球其他地區72,677 8 52,478 7 
總費用$918,953 100 %$713,225 100 %
 
截至9月30日的九個月
 20242023
 數量營業收入百分比數量營業收入百分比
美國和加拿大 (1)
$1,658,442 63 %$1,323,849 65 %
歐洲476,729 18 370,474 18 
亞太地區，包括澳大利亞和新西蘭275,836 11 208,002 10 
全球其他地區202,789 8 147,010 7 
總費用$2,613,796 100 %$2,049,335 100 %
(1)公司在美國的營業收入分別爲 60%和592024年9月30日結束的三個月和九個月中分別佔合併營業收入的 602023年9月30日結束的三個月和九個月中分別佔比
除了美國外，沒有任何一個單獨的國家在任何展示的時期內超過公司綜合營業收入的10%。
耐用虛擬物品佔營業收入的 922024年9月30日結束的三個和九個月分別佔總虛擬物品收入的 92%和91，分別爲2023年9月30日結束的三個和九個月的 8消耗品虛擬物品分別佔2024年9月30日結束的三個和九個月總虛擬物品收入的 8%和9，分別爲2023年9月30日結束的三個和九個月的。
遞延收益
公司根據合同中建立的付款條件從用戶那裏收到付款。這些付款最初記錄爲遞延營業收入，並在公司履行其履約義務時確認爲營業收入。分配給未履行履約義務的收入總金額包括在我們的遞延營業收入餘額中。
2024年9月30日結束的九個月中，遞延營業收入的增加是由於該期間的銷售超過了從履行我們的履約義務中確認的營業收入，其中包括在期初屬於遞延營業收入當前部分的營業收入。2024年9月30日結束的九個月內，我們確認了營業收入$1,983.4 百萬，這筆收入包括2023年12月31日作爲遞延營業收入餘額的一部分。
14
目錄
4. 租賃
公司於2024年第一季度收回了一個租賃空間的idc概念，租金支付淨額-不包括租賃激勵-總計$95.4百萬美元在一個 七年。 簽約期內。2024年9月，公司取消了與該idc概念租賃相關的使用權資產和租賃負債各70.3百萬美元，因爲提前終止了這項租約。這項提前終止對截至2024年9月30日的三個月和九個月的業務結果沒有重大影響。
租賃轉租
於2024年2月7日，公司根據次級承租方執行了一項租賃轉讓協議，根據該協議，公司次級承租了約 133,137 平方英尺的加利福尼亞州聖馬特奧辦公空間，租期約爲 公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別，使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債，該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。 （「2024次級承租方協議」）。與2024次級承租方協議簽訂同時，公司根據次級出租方執行了一項租約轉讓協議，根據該協議，公司向次級承租方出租了約 61,773 平方英尺的聖馬特奧加利福尼亞州總部辦公空間，租期約爲 三年 （「2024次級出租方協議」）。
公司根據2024年轉租人協議在轉租期內應支付的總租金爲$38.9百萬美元，公司於2024年4月取得了指定的空間。根據2024年轉租人協議，在轉租期內應支付給公司的總租金約爲$13.0百萬美元，公司於2024年4月向轉租人提供了空間。
5. 現金及現金等價物和投資
以下是公司的現金及現金等價物以及短期和長期投資彙總（單位：千美元）：
截至2024年9月30日
攤餘成本未實現的總收益額毛額未實現虧損公正價值現金等價物短期投資開多期長期投資
債務證券。
一級
貨幣市場基金$513,512 $— $— $513,512 $513,512 $— $— 
美國國債2,150,181 7,485 (127)2,157,539 30,929 1,382,112 744,498 
小計2,663,693 7,485 (127)2,671,051 544,441 1,382,112 744,498 
二級
美國機構證券269,994 172 (65)270,101 — 22,505 247,596 
商業票據285,884 — (2)285,882 — 285,882 — 
企業債券587,872 6,817 (20)594,669 — 27,917 566,752 
小計1,143,750 6,989 (87)1,150,652 — 336,304 814,348 
所有基金類型債務證券$3,807,443 $14,474 $(214)$3,821,703 $544,441 $1,718,416 $1,558,846 
股票的權益
一級
所有基金類型(1)
$1,907 $— $1,907 $— 
所有權益證券$1,907 $— $1,907 $— 
所有基金類型貨幣等價物和投資$3,807,443 $14,474 $(214)$3,823,610 $544,441 $1,720,323 $1,558,846 
15
目錄
截至 2023 年 12 月 31 日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值現金等價物短期投資長期投資
債務證券
第 1 級
貨幣市場基金$614,888 $— $— $614,888 $614,888 $— $— 
美國國債1,692,700 2,007 (2,547)1,692,160 — 1,155,218 536,942 
小計2,307,588 2,007 (2,547)2,307,048 614,888 1,155,218 536,942 
第 2 級
美國機構證券286,007 27 (197)285,837 — 137,151 148,686 
商業票據184,465 — — 184,465 14,827 169,638 — 
公司債務證券409,037 2,066 (1,262)409,841 — 52,070 357,771 
小計879,509 2,093 (1,459)880,143 14,827 358,859 506,457 
債務證券總額$3,187,097 $4,100 $(4,006)$3,187,191 $629,715 $1,514,077 $1,043,399 
股票證券
第 1 級
共同基金 (1)
$731 $— $731 $— 
總股本證券$731 $— $731 $— 
現金等價物和投資總額$3,187,097 $4,100 $(4,006)$3,187,922 $629,715 $1,514,808 $1,043,399 
(1)股權證券涉及公司的非合格遞延報酬計劃，並持有在一項rabbi trust中。請參閱附註14「僱員和董事福利」和簡明合併基本報表附註了解更多信息。
截至2024年9月30日，公司的所有短期債務投資均具有合同到期日 一年 或更短，公司的所有長期債務投資均具有合同到期日在 之一和頁面。月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。.
市場利率期貨的變動、借款人信用風險和整體市場流動性等因素，可能導致我們的短期和長期債務投資低於其攤銷成本基礎，從而導致未實現損失。截至2024年9月30日，處於未實現損失位置的債務證券主要受到購買日期後利率上升的推動，公司無意出售，也不太可能被要求出售此類證券在收回攤銷成本基礎之前，我們不打算賣出這些債券證券.
下表列出了按投資類別和證券連續處於虧損狀態的時間長度進行聚合的公允價值和總未實現損失（以千爲單位）：
截至 2024 年 9 月 30 日
少於 12 個月12 個月或更長時間總計
公允價值未實現的虧損公允價值未實現的虧損公允價值未實現的虧損
美國國債$141,181 $(82)$62,000 $(45)$203,181 $(127)
美國機構證券47,443 (65)— — 47,443 (65)
商業票據10,797 (2)— — 10,797 (2)
公司債務證券11,138 (11)3,032 (9)14,170 (20)
總計$210,559 $(160)$65,032 $(54)$275,591 $(214)
16
目錄
截至 2023 年 12 月 31 日
少於 12 個月12 個月或更長時間總計
公允價值未實現的虧損公允價值未實現的虧損公允價值未實現的虧損
美國國債$486,424 $(2,547)$— $— $486,424 $(2,547)
美國機構證券182,475 (197)— — 182,475 (197)
公司債務證券248,287 (1,262)— — 248,287 (1,262)
總計$917,186 $(4,006)$— $— $917,186 $(4,006)
6. 收購
Speechly，公司。
2023年9月18日（「Speechly收購日期」），公司收購了Speechly, Inc.及其全資子公司Speechly Oy的所有股權（統稱爲「Speechly」）。Speechly是一傢俬人公司，主要經營語音識別軟件，專注於語音管理。該收購已被確認爲業務組合。考慮總額爲$10.1百萬美元，其中包括（i）$4.8百萬美元的現金在Speechly收購日期支付，以及（ii）$5.3百萬美元的現金，暫時保留，直到滿足一定的後收購條件爲止。
以下表格總結了公司在Speechly收購日根據獲取的資產和承擔的負債的公允價值分配（單位：千美元）：
 2023年9月18日
現金及現金等價物$970 
其他流動資產已獲得111 
無形資產, 淨額
開發的科技，有用壽命 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。
2,800 
商譽7,536 
其他流動負債假定$(1,117)
其他長期負債承擔(182)
總購買價格$10,118 
商譽歸因於組織的員工和預期收購帶來的協同效應。商譽無法用於所得稅目的進行扣減。
7.商譽和無形資產
商譽
以下表格顯示了截至2024年9月30日九個月期間商譽的變化情況（以千爲單位）：
 公允價值
2023年12月31日期初餘額
$142,129 
外幣翻譯調整107 
2024年9月30日的餘額
$142,236 
在任何提出的期間內都沒有累積減值損失。
17
目錄
無形資產
以下表格列出了截至2024年9月30日和2023年12月31日的公司有限壽命無形資產的詳細信息（以千爲單位）：
截至2024年9月30日
總賬面價值累計攤銷費用淨額
數量
開發的科技資產$75,495 $(50,744)$24,751 
專利14,200 (1,775)12,425 
組裝的勞動力10,000 (9,625)375 
交易名稱500 (308)192 
無形資產總額$100,195 $(62,452)$37,743 
截至 2023 年 12 月 31 日
總賬面金額累計攤銷費用淨負載
金額
開發的技術$75,455 $(39,411)$36,044 
專利14,200 (650)13,550 
集結的勞動力10,000 (7,374)2,626 
商標名稱500 (233)267 
無形資產總額$100,155 $(47,668)$52,487 
上述表格不包括資產0.7萬美元和0.6 2024年9月30日和2023年12月31日分別不包括無限生命週期無形資產的百萬美元。
與我們有限壽命無形資產相關的攤銷費用爲$4.7萬美元和14.8 百萬和$5.2萬美元和14.2 百萬，截至2023年9月30日的票息費用分別爲$
到2024年9月30日爲止，公司有限壽命無形資產的預期未來攤銷費用如下（以千美元計）：
12月31日到期：
2024年餘下的時間$4,180 
202515,735 
20266,700 
20273,137 
20281,940 
此後6,051 
剩餘攤銷費用總額$37,743 
8. 其他資產負債表元件
預付費用和其他流動資產
預付款項及其他流動資產包括以下內容（以千美元爲單位）:
 截至
 2020年9月30日
2024		12月31日
2023
預付費用$47,419 $48,555 
應計利息應收款16,265 14,697 
其他資產7,018 11,297 
預付款和其他流動資產總計$70,702 $74,549 
18
目錄
資產和設備，淨值
以下爲固定資產淨值（以千美元計）：
 截至
 2020年9月30日
2024		12月31日
2023
服務器及相關設備和軟件$919,932 $914,989 
電腦硬件和軟件許可證50,980 43,732 
2,5512,084 520 
租賃改良102,551 101,785 
施工進度154,013 77,043 
總財產與設備1,229,560 1,138,069 
累計折舊和攤銷費用較少(586,923)(442,709)
房地產和設備淨值$642,637 $695,360 
正在進行的施工工程主要涉及公司租賃辦公樓的租賃改進工程和用於支持公司數據中心的網絡設備製造行業。
在2024年第三季度，公司重新評估了某些軟件許可的預計使用壽命，導致其剩餘折舊費用加速$17.9製造行業和信用保障費用中的總折舊和攤銷費用爲$63.9萬美元和160.4 百萬和$48.4萬美元和139.4 百萬，截至2023年9月30日的票息費用分別爲$
應計費用及其他流動負債
應計費用和其他流動負債如下（以千爲單位）：
 截至
 2020年9月30日
2024		12月31日
2023
應計營業費用$60,486 $51,921 
短期經營租約負債132,977 111,293 
2030年債券上的應計利息16,146 6,458 
應付稅款45,493 59,632 
應計報酬及其他與僱員相關的負債13,174 32,125 
其他流動負債5,418 9,692 
累計費用及其他流動負債總計$273,694 $271,121 
2026可轉換高級票據
2030票據
2021年10月29日，公司發行$1.0 以定向增發方式向合格機構買家發行的總規模爲億美元的可轉換高級債券（「可轉換債券」），根據1933年修正案第144A條款，私募銷售。在2021年3月12日，可轉債的初始購買者行使了購買額外億美元可轉換高級債券的選擇權（「附加債券」與可轉債一起稱爲「債券」），並於2021年3月16日發行這些附加債券。 3.875%至2030年到期的優先票據（「2030票據」）。2030票據於2030年5月1日到期。2030票據的利率爲 3.875%。2030票據的利息按照年利率支付，每年5月1日和11月1日以後支付，自2022年5月1日起。
2030年票據發行的總收益約爲$987.5 百萬美元，在扣除公司發生的貸款方成本和其他發行成本後。發行成本爲$12.5 百萬美元，按照2030年票據的期限，採用有效利息法攤銷爲利息費用。
19
目錄
公司可能在以下情況下自願贖回2030年期票據，全部或部分贖回：
(1)在2024年11月1日之前，公司可以在任何一個或多個時機贖回多達 402030年票據總本金的百分之 103.875的本金金額，包括應計的未償利息，如有，淨現金收益作爲贖回價格；前提是（1）2030年票據原始發行的總本金金額中至少保留 50的百分比，在該贖回發生後立即保留未償還的2030年票據總本金（不包括公司及其子公司持有的2030年票據）；和（2）贖回發生在 180 關閉此類股本發行之日起的天內。
(2)2024年11月1日或之後，公司可以按以下贖回價格（以本金金額的百分比表示），加上應計未付利息（如果有的話），於適用的贖回日期前贖回全部或部分2030年票據：
年百分比
2024
101.938 %
2025
100.969 %
2026年及以後
100.000 %
(3)在2024年11月1日之前，公司可以按照贖回價格贖回所有或部分2030年票據 100在贖回日期，贖回的2030年票據本金金額的百分比，包括應付未償利息，如有的話，以及2030年票據（「債券」）控制的債券條約中規定的適用「對換」溢價
(4)與對2030年票據的任何要約有關，包括購買要約（如設定在銜約中），如果持有人不少於 90未償還的2030年票據佔總本金額的百分之 的持有人在此類購買要約中有效投標且不撤回此類票據，且公司（或代公司發佈此類購買要約的第三方）購買了被有效投標且未被此類持有人撤回的全部2030年票據，公司（或此類第三方）將有權在不少於 10，但不超過 60 天的預先通知期間內，在購買日期之後不超過 30 天向2030年票據持有人及受託人發出通知，以交換價等於每位2030年票據持有人（不包括任何早期購買或獎勵費）在此類購買要約中獲得的價格加上截至未納入購買要約支付的任何應計未償利息，如果有。
在某些情況下，涉及權益變動觸發事件（在契約中定義），公司將被要求按照回購價格向每位持有人收回其2030年債券的所有或部分。 101的本金金額%，加上應計的未支付利息（如有），直至適用的回購日期。
2030年到期的債券是無抵押債務，契約中包含限制公司及其子公司能力的條款：(i)設立某些留置權並進行出售和回租交易；(ii)設立、承擔、承擔或擔保某些債務；或(iii)合併或合併，或將公司及其子公司的所有資產的實質全部或部分出售給另一個人。這些條款受契約中規定的一些限制和例外情況約束，不遵守這些條款可能會導致提前償還2030年到期的債券以及任何應計未支付的利息。
截至2024年9月30日，公司符合債券契約中的所有條款。
2030年債券的淨賬面金額，在公司簡明綜合財務報表中作爲長期債務的一個組成部分呈現如下（單位：千美元）：
截至
2020年9月30日
2024		12月31日
2023
2030票據
主要
$1,000,000 $1,000,000 
未攤銷發行成本
(8,677)(9,700)
淨帶餘額
$991,323 $990,300 
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目錄
2030年債券利息支出如下（以千爲單位）：
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
2024202320242023
合同利息支出
$9,688 $9,688 $29,064 $29,063 
債務發行成本的攤銷
344 331 1,023 982 
利息支出總額
$10,032 $10,019 $30,087 $30,045 
2030年債券發行成本按照年有效利率分攤至2030年債券期間的利息費用。 4.05%.
截至2024年9月30日和2023年12月31日，根據2030年票據在報告期間的最後交易價格（2級輸入），2030年票據的預估公允價值約爲$931.6萬美元和891.8 百萬。
合資創業公司融資
請參閱基本報表附註15「創業公司」中關於由公司控股子公司roblox中國控股公司發行債務的額外信息。
10. 承諾和或承擔的事項
租賃承諾—公司根據租賃協議，通過經營租賃方式使用辦公設施和idc概念運營空間，租賃期限分別至2035年各年。其中某些協議包括免租金或遞增租金支付條款以及可選續租條款。公司所有租賃均作爲經營租賃進行覈算。截至2024年9月30日的九個月內，公司的租賃承諾未發生實質性變化，除了(i) 2024年第三季度提前終止一項idc概念租賃協議和 (ii) 主要與辦公設施和數據中心相關的租賃承諾，均屬業務日常。更多信息請參閱基本報表附註中的第4條「租賃」部分。
採購義務——無法取消的合同採購義務主要包括與idc概念和軟件供應商相關的合同。除了與其業務常規相關的不可取消的採購承諾外，在截至2024年9月30日的九個月內，公司的採購義務沒有發生實質性變化，主要是與idc概念和軟件供應商相關。
信用證公司在2024年9月30日和2023年12月31日的簡明綜合資產負債表中未反映與經營租賃有關的信用證。截至2024年9月30日止九個月，公司的信用證發生了重大變化。 否 公司的信用證在2024年9月30日止九個月期間發生了重大變化。
法律訴訟公司在業務的正常過程中，現在和將來可能參與各種法律訴訟、索賠和訴訟。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司已爲與訴訟事項相關的微不足道的損失計提準備金，公司認爲這些損失是可能發生的，並且可以合理估計損失金額。公司在確定潛在損失概率時考慮了這些案件的進展情況，其法律顧問和外部顧問的意見和看法，以及在類似案件中的經驗和和解情況等因素。鑑於這些事項處於訴訟過程的各個階段，並且每個案件都受訴訟 inherent 迷霧的不確定性，公司無法確定所有這些事項的最大潛在損失或損失金額區間的合理估計。公司可能會因應對這些訴訟程序進行辯護而發生巨額的法律費用，這些費用會在發生時計入費用。可能最終由這些事項產生的最大責任金額無法絕對確定，並且其中一個或多個事項的最終解決可能最終對我們的運營產生重大不利影響。
2023年8月1日，在美國加州北區聯邦地方法院對該公司提起了一起集體訴訟，標題爲 Colvin 訴roblox （Colvin 事件），聲稱未成年人使用第三方虛擬賭場賭博 robux 引發了各種索賠。2023年12月15日，公司提交了駁回訴訟的動議，2024年3月26日，部分駁回訴訟請求被允許，部分被拒絕，使原告的疏忽和加州不正當競爭法索賠得以繼續。2024年3月28日，一項補充性命令澄清原告的不正當獲利和公平救濟索賠也可以繼續。2024年4月9日，原告提交修訂訴狀，重新提起了被駁回的加州消費者法律救濟法和紐約通用商業法索賠。
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目錄
另外，在 2024 年 3 月 14 日， Gentry 訴 Roblox 是在美國加利福尼亞北區地方法院提起的，其指控與科爾文案基本相同。2024 年 4 月 18 日， Gentry 訴 Roblox 物質與科爾文問題合併在一起。原告於2024年4月23日提出合併申訴。合併申訴要求金錢賠償，包括實際、懲罰性和法定賠償、賠償、律師費和費用以及宣告和禁令救濟。該公司於2024年5月14日提出駁回合併申訴的動議，法院於2024年9月19日部分批准了該動議，但部分被駁回。法院以有偏見的方式駁回了原告基於欺詐的索賠和禁令救濟索賠，但允許原告根據加利福尼亞州《不正當競爭法》以及因疏忽和不當得利而提出申訴。
公司打算積極爲所有提出的索賠進行辯護。目前，公司無法合理估計可能因上述事項產生的損失或損失區間。
賠償—在業務常規過程中，公司簽訂的協議可能包括賠償條款。根據此類協議，公司可能會賠償、免除責任併爲被賠償方辯護，以彌補被賠償方遭受或承擔的損失。部分條款將損失限制在由第三方行爲引起的情況下。在某些情況下，賠償將在協議終止後繼續進行。公司根據這些條款可能需要支付的未來費用的最大潛在金額無法確定。迄今爲止，公司尚未爲審理訴訟或解決與這些賠償條款相關的索賠而產生重大費用。
公司還與其董事和高管簽訂了保障協議，可能要求公司根據特拉華州公司法允許的最大範圍對其董事和高管進行補償，以應對因其身份或擔任董事或高管而產生的責任。截至目前，公司尚未承擔任何重大費用，也未計提與此類義務相關的任何負債。公司還購買了董事和高管保險。
11. 股東權益
截至2024年9月30日，公司擁有 4,935.0 擁有​一千萬股A類普通股，面值爲$0.0001每股股票價格爲65.0 擁有​一千萬股B類普通股，面值爲$0.0001每股的價格爲100.0 擁有​一千萬股優先股，面值爲$0.0001 每股享有1票的投票權 之一 每股一票。持有B類普通股的股東有權 20 B類普通股股東有2票/股的投票權。
分別是2024年第一季度和2023年第一季度， 1.4和1.3由董事會主席兼首席執行官Baszucki先生創始人及總裁持有的B類普通股股票轉換爲A類普通股。
根據簡明合併基本報表附註，A類和B類普通股通常被稱爲普通股，除非另有說明。
公司已爲未來發行預留普通股的股份如下（以千爲單位）：
 截至
 2020年9月30日
2024		12月31日
2023
未行權股票期權32,160 40,159 
尚未行使的限制性股票單位（"RSUs"）36,467 39,846 
績效股單位（"PSUs"） (1)
2,304 905 
首席執行官長期績效獎勵 (1)(2)
— 11,500 
2020年股權激勵計劃95,773 66,114 
2020員工股票購買計劃20,855 16,075 
在外流通的期權未行使264 264 
未註冊的股票獎勵（「RSAs」）未行使50 149 
總費用187,873 175,012 
(1)代表普通股的股份，保留供未來最高達成水平時發行。
(2)2024年3月1日，領導發展和薪酬委員會批准了取消CEO開多期績效獎勵，該獎勵此前根據2017年修訂後的股權激勵計劃授予CEO，並授予Baszucki先生新的PSU獎勵和RSU獎勵。2024年3月1日授予Baszucki先生的PSU和RSU包括在2024年9月30日之前的相應行中。有關進一步討論，請參閱《附註12：「股份報酬費用」》以及基本基本報表的附註。
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12. 基於股票的補償費用
公司在加利福尼亞州爲其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約爲營運租約。三 股權激勵計劃包括：其2004年期權計劃（「2004計劃」）、其2017年修訂和重訂股權激勵計劃（「2017計劃」）和其2020年股權激勵計劃（「2020計劃」）。公司股東在2020年批准了2020計劃，在2021年3月10日公司直接掛牌其A類普通股（「直接掛牌」）時生效。2017計劃在直接掛牌前立即終止，與公司2020計劃生效同時，因此2017計劃下沒有可發行的股份。2004計劃在2017計劃生效日期被終止，因此 否 在2004計劃下有可發行的股份。在2004計劃和2017計劃下尚未發行的股票獎勵繼續有效，受適用計劃和獎勵協議條款約束，直至這些股票獎勵發行，通過行使股票期權或結算RSU或直至這些股票獎勵根據其條款變爲無效或到期爲止。
此外，公司股東還批准了2020年員工股票購買計劃（「2020 ESPP」），並已在直接上市時生效。
股票補償費用
股份衍生成本費用包括在簡明綜合收支表中如下（以千爲單位）：
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
基礎設施、信任與安全$29,078 $24,483 $84,326 $65,710 
研究和開發189,064 155,651 542,867 432,676 
一般和行政36,345 32,200 102,786 97,673 
銷售和營銷10,678 7,688 27,579 21,229 
股票薪酬支出總額$265,165 $220,022 $757,558 $617,288 
股票期權
以下表格總結了公司的股票期權活動（以千計，除每股期權數據和剩餘合同期限外）：
 期權未行權
 股數
股份
748,600		平均
行權
期權（每份價格）		加權平均剩餘
加權
期限（年）		總計
截至2023年7月29日的餘額
數值
截至2023年12月31日的餘額40,159 $2.98 5.16$1,716,171 
已行權— — 
取消、沒收和到期(184)$4.79 
行使(7,815)$2.72 
2024年9月30日的餘額32,160 $3.04 4.48$1,325,679 
2024年9月30日起可行使
31,825 $3.02 4.46$1,312,577 
於2024年9月30日已授予並預計授予
32,160 $3.04 4.48$1,325,679 
限制性股票單位和受限股票獎勵
以下表格總結了公司的 RSU 和 RSA 活動（以千爲單位，除每股數據外）：
 RSUs支付RSA
 股數
股份		平均
授予日期
每股公允價值		股數
股份		平均
授予日期
每股公允價值
截至2023年12月31日未歸屬39,846 $42.25 149 $46.00 
已行權16,867 $38.95 — — 
已歸屬和釋放(15,566)$42.93 (74)$46.00 
已取消(4,680)$41.16 (25)$46.00 
截止2024年9月30日尚未獲得投資36,467 $40.57 50 $46.00 
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首席執行官股票期權獎勵和限制性股票獎勵
首席執行官長期績效獎
2021年2月，領導發展和薪酬委員會授予了一項PSU獎勵（「CEO長期績效獎勵」），根據2017計劃，爲我們的CEO提供了獲得最大數量的機會。 11,500,000 A類普通股。CEO長期績效獎勵將在滿足一個服務條件和實現特定A類普通股價格目標後獲得。 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。領導發展和薪酬委員會批准了取消CEO長期績效獎勵，日期爲2024年3月1日，下文將進一步討論。A類普通股價格目標未達到，因此在取消之前未有A類普通股獎勵。
2024年CEO的受限公司股票和限制性股票獎勵
2024年3月1日(「修改日期」)，領導發展和薪酬委員會(i)批准了取消首席執行官開多期績效獎勵，(ii)並授予巴祖基先生新的PSU獎勵(「2024 CEO PSU Award」)和RSU獎勵(合稱「2024 CEO Award」)。截至修改日期，$84.4百萬的股權補償費用尚未被認可與首席執行官開多期績效獎勵相關。
公司確定，同時取消CEO長期績效獎勵並授予2024年CEO獎項代表對CEO長期績效獎勵進行修改。在修改日期，待確認的總後續以股票爲基礎的補償費用被計量爲(i) 未確認的剩餘以授予日公平價值爲基礎的CEO長期績效獎勵的以股票爲基礎的補償費用和(ii) 由於修改所產生的增量公平價值（如果有的話）。爲了估計由修改（如果有的話）產生的增量公平價值，公司首先估計在修改日期之前對修改後的CEO長期績效獎勵的公平價值，使用基於通過蒙特卡洛模擬得出的多種股價結果的模型，該模型納入了可能導致未滿足股價目標的風險。蒙特卡洛模擬模型需要使用各種假設，包括基礎股價、波動性和無風險利率等，作爲評估日期時的對照，對應於基於業績期間剩下的時間以及預期股息收益率。在修改日期，修改前CEO長期績效獎勵的估計公平價值大於2024年CEO獎項的估計公平價值（通常根據2024年CEO獎項相關的A類普通股的公平價值估計，考慮到對預先設定的績效指標的實現概率）。因此，修改沒有導致任何增量以股票爲基礎的補償費用。截至修改日期，總後續以股票爲基礎的補償費用總計爲$84.4百萬。在總估計的以股票爲基礎的補償費用中， 75%的價值分配給2024年CEO PSU獎項，剩餘部分 25根據修改日期上兩個獎勵的相對價值，將百分比分配給RSUs。
根據2024年首席執行官PSU獎，可以獲得的股票數量將介於 0% 到 200基於公司業績對照兩項獨立績效衡量標準的目標股票數量的百分比 兩年 業績期於 2025 年 12 月 31 日結束。這個 二 獨立績效指標包括公司在業績期內的累積（i）按與首席執行官簽訂的贈款協議中的定義，以及（ii）業績期內調整後的息稅折舊攤銷前利潤，這與我們在2030年票據契約（「PSU調整後的息稅折舊攤銷前利潤」）中規定的某些契約計算中使用的契約調整後息稅折舊攤銷前利潤計算相關。此外，這些獎勵視巴斯祖基先生在每個歸屬日之前在公司的持續服務而定，最初的歸屬日期爲2026年第一季度（其中 67獲得的獎勵的百分比（如果有，將歸屬），剩餘的歸屬日期將在 四 從2026年第二季度開始，按季度分期付款。公司將在每個單獨歸屬部分的必要服務期內採用加速歸因方法確認2024年首席執行官PSU獎的股票薪酬支出。與2024年首席執行官PSU獎項下預設門檻相比的實際表現不會對隨後確認的股票薪酬支出產生任何影響。
2024年CEO PSU獎勵的目標數量是 446,534 ，總計爲 80分配給累計訂貨表現指標的目標股數量的 20分配給累計PSU調整後EBITDA表現指標的目標股數量的
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本公司在2022財年錄得的%s百萬美元商譽減值損失主要源於Nice Talent資產管理有限公司和FTFT Finance UK Limited（即Khyber Money Exchange Ltd.）的收購。商譽減值測試截止於2022年12月31日，比較報告單元（包括商譽）的賬面價值與其公允價值。如果賬面價值超過公允價值，則將報告單元的商譽所隱含的公允價值與商譽的賬面價值進行比較。如果商譽的賬面價值超過了隱含的公允價值，就應該認定一筆商譽減值損失。7.32024年首席執行官PSU獎勵相關的百萬股票補償費用和$25.12024年9月30日結束的三個月和九個月內，總共$相關的首席執行官PSU獎勵和首席執行官長期績效獎勵的股票補償費用，包括一般和管理性開銷。公司記錄了$12.3萬美元和36.5 2023年9月30日結束的三個月和九個月內，公司記錄了與首席執行官長期績效獎勵相關的百萬股票補償費用，包括一般和管理性開銷。
2024年CEO獎勵計劃下授予的RSU數量總計 148,844 ，這些RSU將在2024年3月1日開始的每個季度結算 三年 ，取決於Baszucki先生在每個結算日繼續爲公司服務。
其他PSU
2024年度執行PSU獎項
2024年第一季度，領導發展與薪酬委員會授予了管理層的某些成員PSU獎勵（"2024年度執行PSU獎勵"）。 2024年度執行PSU獎勵的鎖定要求、績效指標和績效期限與2024年度CEO PSU獎勵保持一致。
2024年度行政 PSU 獎項的目標數量爲 353,241 總共爲 80分配給累計訂貨表現指標的目標股數量的 20分配給累計PSU調整後EBITDA表現指標的目標股數量的
公司根據每股授予日期的公允價值爲2024年行政PSU獎勵確認股票補償費用$41.32 按照加速歸因方法，在各自彼此分別歸屬的分段的必需服務期內分配股票補償。在每個報告期，股票補償金額根據預先設定的績效指標達成的概率確定，如有必要，將記錄累積調整以反映與績效指標達成概率相關的任何修訂估計。
截至2024年9月30日的三個月和九個月內，$5.2萬美元和7.9百萬股票補償費用與2024年高管PSU獎勵相關記錄。
2023 PSU獎項
在2023年第二季度，領導發展和薪酬委員會授予了管理層的某些成員PSU獎勵（「2023 PSU獎勵」）。可以獲得的股數將會在 0可以降低至0.75%每年200%的目標股數，基於公司相對於 兩個 獨立績效指標的表現（相對於事先確定的閾值），在 法律訴訟、索賠和評估。像許多零售商一樣，公司已被指控違反勞動法的加州訴訟。截至2024年5月4日，類/代表行動訴訟仍然懸而未決。 截至2024年12月31日的績效期內。 兩個 獨立績效指標包括公司在績效期間的累計（i）預訂，如與每位僱員簽訂的各自的授予協議中定義的，以及（ii）PSU調整後的EBITDA。此外，這些獎勵還須受繼續就業的限制，第一個兌現將在2025年第一季度發生（在此期間，任何已獲獎勵的部分都將兌現），第二個兌現將在2026年第二季度發生（在此期間，任何已獲獎勵的剩餘部分將兌現）。 50％的任何獲得的獎勵將兌現），第二次兌現將在2026年第二季度發生（其中剩餘的％的任何獲得的獎勵將兌現）。 50％的任何獲得的獎勵將兌現）。
截至2024年9月30日，2023年PSU獎勵下可在目標表現下獲得的股份數量總計 213,502、80分配給累計訂貨表現指標的目標股數量的 20分配給累計PSU調整後EBITDA表現指標的目標股數量的
公司根據2023年PSU獎勵的每股授予日期公允價值，確認股份報酬費用。45.70 採用加速遞延法對各自獨立獲得的釋放子額期內隱藏服務期進行確認。在每個報告期，根據實現與預先設定的績效指標之間的概率確定股份報酬額；如有必要，將進行累積補正調整，以反映有關實現概率的修訂估計。
2024年8月1日，公司首席財務官Michael Guthrie通知roblox，他打算辭去首席財務官一職，以追求個人興趣。公司於2024年9月30日與Guthrie先生簽署了一份《分離和過渡協議》（「過渡協議」），根據該協議，Guthrie先生與公司的僱傭關係將在公司的下任首席財務官就職時終止。在結束僱傭關係後，Guthrie先生將繼續作爲顧問爲公司服務，直到2025年3月1日或其終止日期的週年紀念日。 一個月 結束僱傭關係後，Guthrie先生將繼續作爲顧問爲公司服務，直到2025年3月1日或其終止日期的週年紀念日。
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根據他的協議，在決定日期（根據他的適用PSU協議定義，並預計將在2025財年第一季度發生），古斯里先生將獲得第一部分股票。 50他的2023年PSU的%，取決於公司實現績效目標，前提是他繼續擔任服務提供商直到2024年12月31日。 公司已經得出結論，這構成了對2024年9月30日剩餘必要服務期限的修改，任何剩餘費用將在剩餘的期間內被逐步確認。 三個月的 必要服務期將繼續。
公司在2024年9月30日三個月和九個月期間分別記錄了股票補償支出$百萬3.2萬美元和4.8 戶在2023年9月30日三個月和九個月期間分別記錄了股票補償支出$百萬，與2023 PSU獎勵有關。1.4萬美元和2.9 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月，公司分別記錄了 $ 百萬與 2023 PSU 獎勵有關的股票補償支出。
2022 PSU獎項
在2022年第二季度，領導發展和薪酬委員會向管理層的某些成員授予了PSU獎勵（「2022 PSU獎勵」）。在授予日期，2022 PSU獎勵的目標股數爲 207,284。可以獲得的股票數量將根據公司股票價格表現以及在第二年的最後一個季度至第三年末期間達到某些股票價格障礙的情況而變動，股票數量可在目標股票數量的 0可以降低至0.75%每年200%範圍內，視公司股票價格表現和在第二年的最後一個季度至第三年末之間實現某些股票價格障礙以及在此日期前持續就業的績效期內（「2022 PSU獎勵股票價格障礙」）而變動。 三年
公司估計，通過基於蒙特卡洛模擬開發的多個股價走勢模型，計算2022年PSU獎項的授予日公允價值，該模型將考慮到2022年PSU獎項股價壁壘可能無法滿足的可能性。2022年PSU獎項的授予日公允價值預計爲$43.13 每股，公司預計將使用加速歸因法在每個分段的衍生服務期內大約認列總的以$6.0百萬計的股份補償費用，該服務期從第二年最後一個季度開始，至第三年最後一個季度結束。如果2022年PSU獎項股價壁壘比衍生服務期更早實現，股份補償費用將進行調整，以反映已獲授獎的累積費用。無論2022年PSU獎項股價壁壘是否實現，只要管理層成員繼續爲公司提供服務，股份補償費用將在必要的服務期內進行確認。 五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 測量週期從第二年最後一個季度開始，至第三年最後一個季度結束。
公司在2024年和2023年6月30日結束的三個月中分別記錄了按股票支付的補償費用$0.1 2024年9月30日結束的三個月中，股票補償收益淨額爲百萬美元0.4 2024年9月30日結束的九個月中，與2022年PSU獎勵相關的股票補償收益爲百萬美元，主要是由2024年第二季度一位高管離職引起，並於2024年第二季度發生了股票補償費用0.2萬美元和2.2 分別爲截至2023年9月30日的三個月和九個月，股票補償支出爲百萬美元。
員工股票購買計劃
本公司在2022財年錄得的%s百萬美元商譽減值損失主要源於Nice Talent資產管理有限公司和FTFT Finance UK Limited（即Khyber Money Exchange Ltd.）的收購。商譽減值測試截止於2022年12月31日，比較報告單元（包括商譽）的賬面價值與其公允價值。如果賬面價值超過公允價值，則將報告單元的商譽所隱含的公允價值與商譽的賬面價值進行比較。如果商譽的賬面價值超過了隱含的公允價值，就應該認定一筆商譽減值損失。3.2萬美元和14.7 2024年9月30日結束的三個月和九個月內，分別爲2020 ESPP相關的股票補償費用，爲$百萬。8.7萬美元和24.1 2023年9月30日結束的三個月和九個月內分別爲$百萬。
13. 累計其他全面收益/(損失)
下表顯示了截至2024年9月30日爲止九個月累計其他綜合收益/(損失)按組成部分的變動摘要(單位：千美元)：
外幣翻譯可供出售債務證券的未實現收益/(損益)總費用
2023年12月31日的餘額$1,442 $94 $1,536 
其他綜合收益/(虧損)，稅後，在重新分類之前714 12,677 13,391 
重新分類的金額，從其他綜合收益/（虧損）淨額中減除— 1,489 1,489 
其他綜合收益/(虧損)累計變動，稅後714 14,166 14,880 
2024年9月30日餘額$2,156 $14,260 $16,416 
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14. 員工和董事福利
延期補償計劃
公司爲非僱員董事和一組特定的管理人員建立了roblox公司非合格延期薪酬計劃（如修訂後的「NQDC計劃」）。符合條件的參與者可以自願選擇參加NQDC計劃。除非由管理NQDC計劃的委員會另行決定，符合條件的僱員參與者可以每年選擇推遲高達 90其基本工資的%，最高可達 100現金獎金薪酬的%，最高可達 65公司2020計劃下批准的任何RSUs或PSUs的%，符合條件的非僱員董事參與者可以每年選擇推遲高達 100其現金袍金和公司2020計劃下批准的任何RSUs的%。公司根據NQDC計劃的條款的義務始終代表公司的未擔保一般債務，以在未來按照NQDC計劃的條款支付推遲薪酬。
根據計劃推遲的現金金額只能在以後以現金結算，並根據參與者選擇的非合格期權計劃中提供的投資期權的表現記入或記入帳戶。每位參與者的現金推遲貸方或借方的金額是基於由管理員跟蹤的投資虛構投資組合的表現而確定的，這些貸方或借方包括作爲公司簡明合併利潤表中營業費用的組成部分。到參與者到期的現金義務被列爲公司簡明合併資產負債表上的其他長期負債。
公司通常會資助與NQDC計劃相關的現金義務，方法是購買與計劃參與者所做的假設投資選擇相匹配的投資。這些投資（以及任何未投資的現金）存放在兔兔信託中，以獲得某些稅收優惠。兔兔信託在破產事件發生時可能受債權人索賠，但兔兔信託中持有的資產不可用於一般企業用途。兔兔信託中持有的投資被列爲短期投資，而任何未投資的現金被列爲公司簡明合併資產負債表上的現金及現金等價物。
關於任何延期的RSU和PSU，公司確保其A類普通股的足夠股份用於解決非合格延期補償計劃下的所有義務。這些義務將在參與者選擇的日期解決。根據非延期RSU和PSU的會計準則，延期在非合格延期補償計劃下的RSU和PSU的會計處理是一致的。
15. 合資企業
背景
2019年2月，公司與騰訊控股有限公司（「騰訊控股」）的子公司松花江投資有限公司（「松華」）簽訂了合資協議，以創建Roblox中國控股公司（Roblox在其中持有一家 51與有表決權股份有關的所有權權益百分比）。松花捐款 $50.0 百萬的資本以換取 49Roblox 中國控股公司的所有權百分比合資企業的業務（直接或間接通過合資企業的全資子公司）將從事（i）開發、本地化並許可深圳騰訊計算機系統有限公司作爲遊戲在中國運營和出版，以及（ii）開發、本地化和向中國版Roblox Studio的創作者授權，並監督關係與中國當地開發商合作。
創業公司被合併到公司的簡明綜合基本報表中，因爲公司通過投票權保持控制權益，而創業公司的少數股東沒有實質參與權或否決權。公司將宋華持有的股權百分比視爲其簡明綜合資產負債表上的非控制權益。 49宋華持有的股權百分比被列爲公司簡明綜合資產負債表上的非控制權益。
合資創業公司融資
2023年5月10日，roblox中國控股有限公司（「借款人」）發行了億美元的債務總額，將於2026年5月10日到期（「2026票據」），除非借款人提前償還或由持有人轉換爲借款人的表決權股份。此外，借款人可以根據自己的選擇，延長到期日。30.0百萬美元的總本金債務，將於2026年5月10日到期（「2026票據」），除非借款人提前償還或由持有人轉換爲借款人的表決權股份。此外，借款人可以根據自己的選擇，延長到期日。 發生.
2026年的債券由公司和松花（「貸款人」）提供了XX美元。15.31百萬美元和14.7百萬美元。2026年的債券利率爲XX％，到期日應支付應計利息。 6.0百分之XX的年利率，到期時應支付應計利息。
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在任何時候，出借人可以自願將2026年債券轉換爲借款人的表決股份，前提是在此類轉換後，出借人繼續擁有與轉換前相同比例的借款人表決股份。轉換比率將在轉換時確定（如果有），並將由出借人和借款人互相同意的借款人表決股份的公允價值除以未償本金和應計利息的總和來確定。
2026年到松花的資金部分顯示在公司的簡明合併基本報表中，作爲其本金金額的長期負債，而到公司的部分，包括任何相關利息支出，在合併時被消除。有關2026年債券的利息費用爲美元0.2萬美元和0.7 在截至2024年9月30日的三個月和九個月中，2026年債券的利息費用分別爲美元0.2萬美元和0.3 百萬，截至2023年9月30日的票息費用分別爲$
16. 所得稅
該公司需繳納美國聯邦和州級所得稅，以及在其開展業務的國外稅收司法管轄區的稅收。該公司未爲其盈利的國外子公司的未分配收益預提美國所得稅或國外預扣稅，因爲公司打算永久再投資這些收益到海外業務中。
2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月所得稅的計提/(來自)收益主要由微不足道的聯邦、州和外國所得稅組成。公司繼續對其淨遞延稅款資產保持完全估值準備金，因爲淨遞延稅款資產不太可能被使用。有效稅率和聯邦 statutory tax rate 之間的主要差異與公司遞延稅款資產的估值準備金有關。
17.每股基本和攤薄淨虧損
下表顯示了每股基本淨虧損和攤薄後淨虧損的計算結果（以千計，每股數據除外）：
 三個月之內結束九個月結束
2020年9月30日
2020年9月30日
 2024202320242023
每股基本和稀釋淨損失
分子
合併淨虧損$(240,447)$(278,808)$(719,562)$(833,597)
扣除歸屬於非控制股權的淨虧損後的淨收益/(虧損)(1,123)(1,650)(3,751)(5,349)
歸屬於普通股股東的淨虧損$(239,324)$(277,158)$(715,811)$(828,248)
分母
用於計算歸屬於普通股東每股淨損失的帶權平均普通股，基本和稀釋650,961 619,350 642,977 612,938 
每股普通股股東淨虧損，基本與稀釋後$(0.37)$(0.45)$(1.11)$(1.35)
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由於包括它們將導致抗稀釋效應，未計入計算稀釋每股淨損失的普通股潛在股份如下（以千爲單位）：
 
截至2022年9月30日，
 20242023
未行權股票期權32,160 43,306 
未行使股票限制獎勵的股票數量（RSU）36,467 36,880 
2020員工股票購買計劃1,665 3,406 
2023年PSU獎項基於期末績效目標的達成情況 (1)
43 — 
在外流通的期權未行使264 264 
未解決的RSAs50 276 
總費用70,649 84,132 
(1)代表了公司2023年PSU獎勵計劃在資產負債表日期結束時將獲得的虛擬股票數量。
除2023年PSU獎項外，由於尚未達到相應的股價或績效目標，所有其他PSU均被排除在上表之外。
18. 後續事件
2024年10月，公司開始將留在其當前總部在聖馬特奧的員工搬遷至聖馬特奧的新園區，此舉預計將於2024年第四季度完成。截至2024年9月30日，公司正在退出的建築物的經營租賃權利使用資產的賬面價值和相關改良租約，並與其相關的租賃負債分別約爲，約爲萬美元。143.01百萬美元和126.0萬美元，各自的剩餘租約期限爲。 三和頁面。七年儘管在2024年第四季度建築物的退出引發了減值觸發事件，但公司仍在評估未來時期的房地產需求，這將影響其是否決定是否將這些建築物進行剩餘租期的次租賃。因此，公司的減值評估工作正在進行中，並將在2024年第四季度完成。
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項目2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
管理層討論和分析財務狀況和經營業績
我們的財務狀況、經營業績和現金流量的討論和分析應與我們的未經審計的簡明合併基本報表及相關附註一起閱讀，這些信息出現在本季度報告10-Q表格的其他位置，以及我們的經審計的合併基本報表、相關附註和討論，該討論列在2023年12月31日結束的財年中包含在於2024年2月21日向SEC提交的年度報告10-K表格中。本討論和分析及本季度報告10-Q表格中的其他部分包含前瞻性聲明，例如涉及我們計劃、目標、期望、意圖和信念的聲明，涉及風險、不確定性和假設。我們的實際結果可能會因許多因素而與這些前瞻性聲明有實質性不同，包括本季度報告10-Q表格的其他位置所包含的「風險因素」、「前瞻性聲明特別注意事項」和「運營度量特別注意事項」中討論的內容。我們的歷史結果未必能反映未來任何時期可能預期的結果。除非上下文另有要求，在本報告中所有對「roblox」，「公司」，「我們」，「我們的」，「我們」或類似術語的引用均指roblox公司及其子公司。
以百萬爲單位報告的金額是基於以千爲單位的金額四捨五入。因此，以百萬報告的元件之和可能不等於由於四捨五入而報告的總金額。此外，所呈現的百分比是根據以千爲單位的基礎數字計算的，由於四捨五入，可能不會添加到各自的總和中。
概述
來自世界各地的人每天都會來到roblox，與朋友們聯繫。他們一起創作、遊戲、工作、學習，並在我們全球創作者社區創造的體驗中彼此聯繫。我們的平台由用戶生成的內容驅動，並從arvr遊戲、娛樂、社交媒體，甚至玩具中汲取靈感。
我們免費使用的沉浸式連接和通信平台包括Roblox客戶端、Roblox工作室和Roblox雲（統稱爲「Roblox平台」或「平台」）。 Roblox客戶端是允許用戶探索3D沉浸式體驗的免費應用程序。 Roblox工作室是允許開發人員和創作者建立、發佈和運營3D沉浸式體驗和其他內容的免費工具集，通過Roblox客戶端訪問。 Roblox雲包括爲我們的平台提供動力的服務和製造行業。
我們的使命是通過樂觀和文明連接十億用戶。我們不斷改進平台支持共享體驗的方式，從由社區的開發人員和創作者共同創建這些體驗的方式到全球用戶如何安全地訪問和享受這些體驗。
根據我們的免費遊玩業務模式，我們的一小部分用戶歷史上一直是付費用戶。例如，在截至2024年9月30日的三個月內，我們的8890萬日均活躍用戶中，僅約有1,143,000人是我們的日均獨立付費用戶。同樣地，在截至2024年9月30日的三個月內，我們的每個日均活躍用戶的日均預訂額爲0.14美元，而我們的每個日常獨立付費用戶的日均預訂額爲10.73美元。我們認爲，保持和增長我們的總日均活躍用戶數量，包括那些可能不購買和消費Robux的活躍用戶數量，對於我們業務的成功至關重要。因此，我們相信，選擇購買和花費Robux的日均活躍用戶數量將繼續構成我們整體用戶的一小部分。
我們不斷通過投資高保真化身、更真實的體驗、人工智能（「AI」）工具和其他社交功能來創新我們的平台。在2024年下半年和2025年，我們已經實施並預計將繼續實施某些平台政策和其他變化，以預期和響應美國和全球關注兒童和互聯網安全的主要全球組織的監管要求和不斷髮展的指導。這些變化可能會影響用戶參與、營業收入和訂單，特別是來自年輕用戶。
我們的主要投資領域一直是我們的開發者和創作者社區，我們預計將繼續投資於這些領域，以及人員、技術、基礎設施（包括我們的trust和安全系統）等，這些都是持續改進 Roblox 平台並保持建設安全和文明在線社區所需的要素。我們專注於這些領域是我們推動業務的方式，除了支付處理費用之外，也代表了我們的主要運營成本。
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目錄
關鍵指標
我們認爲我們的表現取決於許多因素，包括我們跟蹤和審查以衡量我們的表現、識別趨勢、制定財務預測和做出戰略決策的以下關鍵指標。
操作指標
我們通過跟蹤幾個運營指標來管理我們的業務，其中包括以下所述的指標。作爲管理團隊，我們相信每個運營指標都爲投資者和其他人提供有用的信息。有關這些指標的完整定義和限制，請參閱本季度報告表格10-Q中標題爲「關於運營指標的特別說明」部分。
日活躍用戶數（"DAUs"）
我們定義DAU爲在特定日曆日通過我們的網站或應用程序登錄並訪問roblox的用戶。如果註冊並登錄的用戶在跨越兩個日曆日的24小時內多次訪問roblox，則該用戶僅在第一個日曆日被計爲DAU。我們追蹤DAU作爲我們平台上受衆規模的指標。我們相信DAU的增長反映了我們平台價值的增加。
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目錄
參與小時數
我們將用戶參與時間定義爲用戶在平台上花費的時間。我們計算總參與時間爲給定時間段內用戶會話長度的總和。我們使用內部公司系統估算這段時間的長度，跟蹤用戶在我們平台上的活動作爲離散事件，並將這些離散活動聚合爲用戶會話。在我們平台上的某個用戶會話中可能包括，在其他事項之間，在Roblox Studio內，以及在平台功能中花費的時間，比如聊天和角色個性化，以及在創作者商店裏的時間，再加上由於跟蹤系統和我們的估算方法中的限制而產生的一定量的非活動時間。我們相信參與時間的增長反映了我們平台價值的不斷提升。
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目錄
預訂
Booking是一項非通用會計原則財務指標，代表了在某一特定期間的銷售活動，未考慮某些非現金調整的影響。Booking僅供補充信息目的呈現，不應視爲與根據通用會計原則提供的財務信息孤立或替代。請參閱下文「非通用會計財務指標」章節，進一步討論該指標，包括其侷限性。
我們還包括按照通用會計準則計算的營業收入，這是與預訂金額最直接可比的財務指標。
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我們相信DAU（用戶活躍天數）、參與小時數和預訂之間存在高度相關性，隨着時間的推移，我們預計參與小時數的增長速度會略高於DAU，並且預訂額的增長速度會高於參與小時數。有很多原因，但一般來說，隨着我們平台內容的提升和DAU數量的增加，用戶參與度往往會提高。同樣地，隨着平台內容的不斷改善和功能的提升，我們預計會有更多用戶成爲付費用戶，並且這些付費用戶平均會增加購買Robux的數量，從而提升每位付費用戶的月均預訂額以及每小時的整體預訂額。此外，我們預計付費用戶和貨幣化的增長將帶來營業收入和預訂額的增長。這些預期是長期的。在任何給定的月份或季度內，指標的表現一直沒有並且也不會總是一致。
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目錄
每日活躍用戶的平均預訂量（ABPDAU）”)
我們將ABPDAU定義爲特定時期內的預訂數除以相同時期的DAU。我們使用ABPDAU來了解通過銷售虛擬貨幣和訂閱來實現用戶貨幣化的方式。
請參考標題爲「非通用會計準則財務指標」的部分，以了解預訂的定義，並討論其作爲非通用會計準則財務指標的限制。
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新用戶和老用戶每月平均獨立付款者及每月回購率
我們將新的月度獨立付款人定義爲在特定月份首次在平台上進行付款或通過預付卡兌現的用戶帳戶。指定期間內的平均新月度獨立付款人數是該期間內每個月新月度獨立付款人數的平均值。
我們將返回每月唯一付款人定義爲在平台上進行過支付或通過預付卡兌換，在當月和任何之前月份進行過支付的用戶帳戶。在指定期間內的平均返回每月唯一付款人是該期間內每個月的返回每月唯一付款人的平均值。
我們定義月度回購率爲當月返回的月度獨立支付者數量，除以上個月新的月度獨立支付者和返回的月度獨立支付者總和。指定期間的平均月度回購率是該期間內每個月月度回購率的平均值。
通過銷售虛擬貨幣和訂閱服務，我們使用這些措施來了解我們在付費用戶之間的貨幣化情況。
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每月獨立付款人的平均預訂次數
我們定義每月獨立付款人的平均預訂量爲指定時期內的預訂量除以相同指定時期內的平均每月獨立付款人數。我們使用這個指標來了解通過虛擬貨幣和訂閱銷售跨我們付款人的貨幣化情況。請參閱「非通用會計原則財務指標」部分，了解有關預訂的定義以及討論，包括其作爲非通用會計財務指標的限制。
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非依照普遍公認會計准則的財務措施
除了按照GAAP確定的結果之外，我們認爲以下非GAAP財務指標對評估我們的表現很有用。我們使用這些非GAAP財務信息來評估我們的業務運營情況，進行內部計劃和預測，並評估我們的業績。我們認爲這些非GAAP財務信息可能對投資者有所幫助，因爲它提供了與過去財務表現的一致性和可比性。然而，非GAAP財務指標在對投資者的有用性方面存在侷限，因爲它們沒有GAAP規定的標準含義，也沒有按任何全面的會計規則或原則制定。此外，包括我們所在行業的其他公司，可能會以不同方式計算同名的非GAAP財務指標，或者使用其他指標來評估其業績，所有這些因素都可能降低我們的非GAAP財務信息作爲比較工具的實用性。因此，我們的非GAAP財務信息僅用於輔助信息目的，並不應孤立地或作爲按照GAAP呈報的財務信息的替代品。
預訂
預訂代表給定期間內的銷售活動，不考慮特定的非現金調整影響，如下所述。 幾乎所有的預訂都是通過銷售虛擬貨幣而產生的，這些貨幣最終可以轉換爲roblox平台上的虛擬物品。 作爲預訂反映的虛擬貨幣銷售包括通過支付處理器購買的一次性購買或月度訂閱，或通過預付卡購買。 預訂最初記錄在遞延收入中，並根據用虛擬貨幣購買的虛擬物品在roblox平台上可用的估計時間段（估計爲付費用戶的平均生命週期）或用虛擬貨幣購買的虛擬物品被消耗而確認爲營業收入。 預訂還包括來自廣告和許可安排的微不足道的金額。
我們相信預訂提供了一個更及時的趨勢指標，這在我們的營業收入中並不一定反映出來，因爲我們承認大多數收入是在付費用戶的預估平均生命週期內確認的。遞延營業收入的變化構成了從收入到預訂的對賬差異的絕大部分。通過剔除這些非現金調整，我們能夠根據實際交易的時間與我們的用戶以及從這些交易中產生的現金來衡量和監測我們的業務表現。從長期來看，影響我們收入和預訂趨勢的因素是相同的。然而，在短期內，可能會有因素導致收入和預訂趨勢出現差異。
以下表格顯示了按照美國通用會計準則計算的與營業收入最直接可比的財務指標與每個期間的預訂對賬情況（以千爲單位）：
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
營業收入與預訂額的對賬：
營業收入$918,953 $713,225 $2,613,796 $2,049,335 
Add (deduct):
遞延收入變化216,325 130,957 410,657 360,112 
其他(6,758)(4,729)(16,998)(15,489)
預訂$1,128,520 $839,453 $3,007,455 $2,393,958 
36
目錄
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA代表我們的按照GAAP合併淨虧損，不包括利息收入、利息支出、其他收入/支出、所得稅費用/（收益）、折舊與攤銷費用、股權補償費用，以及一些其他非經常性調整，與某些契約計算中使用的契約調整後的EBITDA不同，該計算規定在管理2030年到期的我司老年票據的契約文件中。有關契約調整後的EBITDA的定義和討論，請參閱標題爲「流動性和資本資源」的部分。
我們認爲，在考慮了報告的GAAP金額的基礎上，調整後的EBITDA對投資者和管理層理解我們持續的運營和運營趨勢是有用的。我們對調整後的EBITDA的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此可比性可能有限。
以下表格呈現了整合淨損失的調整，這是根據GAAP計算得出的最直接可比財務指標，以及每個呈現期間的調整EBITDA（單位：千美元）：
截至9月30日的三個月2023年9月30日止九個月
2024202320242023
將合併淨損失調節爲調整後的EBITDA：
合併淨虧損$(240,447)$(278,808)$(719,562)$(833,597)
Add (deduct):
利息收入(46,718)(36,442)(133,271)(102,288)
利息支出10,286 10,268 30,853 30,409 
其他收入/費用，淨額(2,352)4,262 1,309 1,425 
所得稅借項（或貸項）303 682 1,466 177 
折舊與攤銷費用(1)
68,613 53,600 175,126 153,611 
股票補償費用265,165 220,022 757,558 617,288 
RTO遣散費(2)
108 — 1,101 — 
其他非現金費用(3)
— — — 6,988 
調整後的EBITDA$54,958 $(26,416)$114,580 $(125,987)
(1)包括一次性1790萬美元的費用，與重新評估某些軟件許可的預期有用壽命有關，導致其剩餘折舊在製造行業和信任與安全費用中加速。
(2)涉及公司於2023年10月宣佈的返辦公計劃（「RTO」），該計劃需要公司的部分遠程員工從2024年夏季開始，每週在聖馬特奧總部工作三天。這與現金離職費用有關。
(3)包括與某些經營租賃權益資產和相關的房地產和設備相關的減值費用。
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目錄
自由現金流
我們定義自由現金流爲淨現金及現金等價物淨提供的營運活動減去通過資產收購獲得的財產、設備和無形資產的購買。我們認爲自由現金流是我們單位經濟和流動性的有用指標，提供了關於從我們的核心業務中產生的現金及現金等價物數量的信息，之後可以用於戰略倡議。
下表顯示了現金及現金等價物淨額的調解，該調解是根據GAAP計算的最直接可比財務指標提供的營運活動現金流與自由現金流之間的對應關係（以千爲單位）。
 截至9月30日的九個月
 20242023
營業活動產生的淨現金及現金等價物與自由現金流的調節：
淨現金及現金等價物提供的經營活動$637,825 $314,875 
扣除：
購置房地產和設備(115,786)(255,470)
購買無形資產(1,370)(13,500)
自由現金流$520,669 $45,905 
物業和設備收購主要包括租戶裝修、服務器、製造行業設備和轉爲資金的軟件許可證。
會計估計變更
每個季度初，我們會完成對付費用戶預估平均壽命的評估，該評估用於營業收入的確認，根據歷史月度留存數據對每個付費用戶群體進行計算，以預測未來在 roblox 平台上的參與情況。在完成評估並於2024年4月1日生效後，付費用戶的平均壽命被估計爲27個月，與先前估計的28個月相比有所減少。截至2023年9月30日結束的三個月和九個月期間，估計的付費用戶生命週期也爲28個月。
根據2024年3月31日待處理營收和待處理營收成本的賬面價值，導致截至2024年9月30日的三個月內營收和營收成本分別增加了2640萬美元和540萬美元，截至2024年9月30日的九個月內分別增加了8530萬美元和1780萬美元。 預計這一變化將使我們2024財政年度的營業收入和營業成本分別增加9800萬美元和2040萬美元。
請參考以下標題「重要會計政策和估計 — 營業收入確認」以獲取有關公司營業收入確認政策的完整討論。
我們目前沒有任何產品獲得銷售批准，也沒有產生任何營業收入。未來，我們可能會從我們與藥物候選品有關的合作伙伴或許可協議、以及任何獲得批准的產品的產品銷售中產生營業收入，而我們不希望在未來至少數年內（即便有可能）獲得批准。我們生成產品收入的能力將取決於成功開發和最終商業化AV-101以及我們可能追求的任何其他藥物候選品。如果我們未能及時完成AV-101的開發或獲得監管批准，我們未來營業收入和經營業績以及財務狀況將受到嚴重不利影響。
營業收入
我們主要通過銷售虛擬內容或向用戶提供虛擬內容的訪問來實現幾乎所有的營業收入，幫助用戶增強他們在roblox平台上的社交體驗。我們根據虛擬物品對用戶在roblox平台上可用的預估時間來確認收入（付費用戶的預估平均生命週期）或在虛擬物品被消耗時確認。付費用戶的預估平均生命週期是根據每個付費用戶群體的月度留存數據計算的。然後，通過確定付費用戶在平台上度過的加權平均時間以及預計參與roblox環境的時間，計算平均留存期。
其他收入來源包括來自廣告和許可安排的微不足道的收入。我們計劃在可預見的將來投資並擴展我們的廣告業務。
所有板塊的營業收入均已扣除政府機構徵收的稅款，這些稅款是針對我們與用戶之間特定收入交易而徵收的，幷包括估算的退單和退款。
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目錄
成本和費用
我們根據人數分配共享成本，例如某些設施（包括所有部門共用的租金、設備折舊和租賃改善）以及所有軟件成本。因此，分配的共享成本會反映在每個費用類別中，除了營業成本和開發者交易所費用。
人員成本通常包括員工費用（工資、福利和基於股票的補償費用）和承包商費用，並體現在每個費用類別中，除了營業成本和開發者交易所費用。在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，人員成本分別爲46740萬美元和139070萬美元，而在2023年9月30日結束的三個月和九個月內，則分別爲41590萬美元和120560萬美元。
營業收入成本
營業收入的成本主要包括第三方支付處理費用，這些費用是各種分銷渠道在銷售我們的虛擬貨幣時收取的。我們最初推遲支付處理費，將其與相應的營業收入在同一期間確認爲費用。營業收入的成本還包括與預付卡印刷和公司在銷售時未從購買者收取銷售稅的司法管轄區的銷售稅支出。
成本佔營業收入比例受用戶購買偏好和趨勢變化的影響。近年來，我們看到銷售向預付卡分銷渠道和信用卡直接通過我們的網站銷售的轉變，這些渠道相比其他分銷渠道（如蘋果應用商店、谷歌Play商店以及Xbox和PlayStation等）的處理費用較低。在過去幾個季度中，我們已經看到這一趨勢有所緩和，但伴有一些季節性變化。我們預計未來期間整體分銷渠道組合將根據用戶購買偏好、人口統計信息和季節變化而發生變化。
我們打算利用這一領域中幾乎所有賺取的效益，隨着時間的推移增加開發人員和創作者的收入。
開發人員交易所費用
開發者交易所費用支出代表了roblox平台上符合資格並註冊了開發者交易所計劃的開發者和創作者所賺取的金額。開發者和創作者可以根據我們的開發者交易所計劃中規定的特定條件，將他們賺取的robux兌換成現實世界的貨幣。開發者和創作者主要通過銷售他們體驗的訪問權限和體驗中的增值服務，整合沉浸式廣告，通過創建者商店（原名創作者市場）之間的內容和工具的銷售，以及通過市場向用戶銷售物品來賺取robux。開發者還可以通過我們基於參與的獎勵計劃賺取robux，該計劃根據roblox高級訂閱用戶在他們的體驗中花費的小時數獎勵開發者（「基於參與的獎勵」計劃）。
爲了符合我們的開發者交易所計劃的資格並有資格將賺取的Robux兌換成現實世界的貨幣，開發者和創作者必須滿足某些條件，如賺取足夠的Robux以符合計劃的最低要求、一個經過驗證的開發者帳戶以及一個良好的帳戶狀態。2022年1月31日，我們將符合計劃要求的最低賺取的Robux金額從100,000 Robux降低到了50,000 Robux，隨後在2023年1月31日，我們進一步將最低要求從50,000 Robux降低到了30,000 Robux。我們相信這些減少的最低金額要求進一步激勵了我們的開發者和創作者社區，並促進了這個社區的長期增長和健康。截至2024年9月30日，超過22,500名開發者和創作者符合並註冊了我們的開發者交易所計劃。
在未來幾年中，一個重要目標是通過創造新的收入方式和增強現有收入方式以及在業務其他領域實現的效率來增加我們開發人員和創作者的收入，同時保持合理的利潤率。
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製造行業和信任與安全
製造行業和trust＆安全費用主要包括與我們的數據中心和技術基礎設施運營相關的費用。這些成本包括第三方服務提供商的費用，例如雲計算或其他託管和數據存儲，以及我們租賃和運營的共同數據中心和邊緣數據中心的設施相關費用，以及網絡和帶寬費用，以及我們服務器和基礎設施設備的折舊及相關支持和維護成本。截至2024年9月30日的三個月內，基礎設施和trust＆安全相關的折舊和攤銷費用分別爲6130萬美元和4600萬美元，在截至2024年9月30日的九個月內分別爲1.529億美元和1.328億美元。
我們計劃繼續提高製造行業的產能、能力和可靠性，以支持更復雜的內容、更多用戶和增加的互動。到2023年底，我們在基礎設施方面投資很多，因此在2024財政年度我們能夠適度減少對基礎設施的投資，但預計會長期增加對全球貨幣制造行業的投資支持。我們打算通過建立和維護自己的技術基礎設施來實現可擴展性，並在長期內實現運營槓桿效應。
製造行業和trust & safety費用也包括人員成本、調節以及客戶支持相關成本，以及分配的總部運營費用，以支持我們的製造行業和trust & safety計劃。我們一直在投資人工智能和自動化，以提高我們的安全調節和客戶支持相關工作的準確性和效率，這增加了我們安全和禮儀系統的質量，導致最近一段時間安全調節和客戶支持成本的降低。
研發
研發費用主要包括工程、設計、產品管理、數據科學以及其他員工的人員成本和分攤的間接費用，這些員工負責維護和增強平台的功能。研發費用還包括與我們的遊戲基金計劃相關的費用，該計劃提前資助某些開發者開發平台的新體驗類型。我們計劃未來增加研發費用，主要是由於增加了新功能、功能和創新需求，預計財年2024年期間，我們將繼續適度增加人員招聘並實現操作槓桿，以至2025財年結束爲止。
ZSCALER, INC.
一般和行政費用主要包括人員成本和財務會計、法律、人力資源、人才獲取等部門的分攤費用。一般和行政費用還包括專業服務費，如外部法律、會計、審計和外包服務，以及其他企業費用，以及與法律訴訟相關的某些應計和和解。我們已經在2024財年開始，並預計會繼續適度調節員工增長率，但通常預計在此後的可預見的未來會增加一般和行政費用，以支持業務的增長。
銷售及營銷費用
銷售和營銷費用主要包括用於市場營銷、業務拓展、品牌合作和開發者關係職能的人員成本和分攤的間接費用，以及用戶獲取費用。其他費用包括與市場調研、品牌塑造、公共關係和開發者關係項目相關的費用，包括我們每年一度的roblox開發者大會。我們計劃在可預見的未來增加銷售和營銷費用，主要是爲了支持我們業務的增長。
利息收入
利息收入主要包括所賺取的利息和我們的短期投資、開多投資和現金及現金等價物的淨累積/(攤銷)。
利息支出
利息支出主要包括我們2030年到期的3.875%優先票據上的合同利息和債務發行成本攤銷。
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目錄
其他收入/（費用），淨額
其他收入/支出，淨額主要包括外幣兌換盈利/損失以及我們短期和開多投資的已實現盈利/損失，以及某些保險賠償（如有）。
所得稅借項（或貸項）
預備/(受益於)所得稅主要包括在外國司法管轄區和美國聯邦及州所得稅。鑑於我們認爲推遲資產不太可能被利用，因此我們對我們的聯邦、州和外國遞延稅資產保持全額減值準備。
經營結果
以下表格列出了我們營業收入佔每個期間營業收入的金額和百分比的運營結果（以千元計算，除每股數據和百分比外）。
 
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
 2024202320242023
收入$918,953 100 %$713,225 100 %$2,613,796 100 %$2,049,335 100 %
成本和支出：
收入成本(1)
204,998 22 163,581 23 582,421 22 477,451 23 
開發者交易費231,536 25 170,719 24 642,211 25 519,002 25 
基礎設施、信任與安全(2)
244,598 27 218,968 31 692,596 26 655,051 32 
研究和開發(2)
365,424 40 321,613 45 1,089,173 42 912,469 45 
一般和行政(2)
98,733 11 97,508 14 302,184 12 291,279 14 
銷售和營銷(2)
52,592 6 40,874 6 124,416 5 97,957 5 
總成本和支出1,197,881 130 1,013,263 142 3,433,001 131 2,953,209 144 
運營損失(278,928)(30)(300,038)(42)(819,205)(31)(903,874)(44)
利息收入46,718 5 36,442 5 133,271 5 102,288 5 
利息支出(10,286)(1)(10,268)(1)(30,853)(1)(30,409)(1)
其他收入/（支出），淨額2,352 — (4,262)(1)(1,309)— (1,425)— 
所得稅前虧損(240,144)(26)(278,126)(39)(718,096)(27)(833,420)(41)
所得稅準備金/（受益於）303 — 682 — 1,466 — 177 — 
合併淨虧損(240,447)(26)(278,808)(39)(719,562)(28)(833,597)(41)
歸因於非控股權益的淨虧損(3)
(1,123)— (1,650)— (3,751)— (5,349)— 
歸屬於普通股股東的淨虧損$(239,324)(26)%$(277,158)(39)%$(715,811)(27)%$(828,248)(40)%
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.37)$(0.45)$(1.11)$(1.35)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股票（基本虧損和攤薄後）650,961 619,350 642,977 612,938 
(1)服務器和製造行業設備的折舊已經包括在製造行業和信任&安全中。
(2)以下是股票補償費用（以千爲單位）：
 
截至9月30日的三個月
截至9月30日的九個月
 2024202320242023
基礎設施、信任與安全$29,078 $24,483 $84,326 $65,710 
研究和開發189,064 155,651 542,867 432,676 
一般和行政36,345 32,200 102,786 97,673 
銷售和營銷10,678 7,688 27,579 21,229 
股票薪酬支出總額$265,165 $220,022 $757,558 $617,288 
(3)我們的簡明綜合財務報表中包括我們的大部分子公司 roblox 中國控股公司。少數投資者松花江投資有限公司的所有權利益被記錄爲非控股權益。
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目錄
2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的比較
營業收入
 
三個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
九個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
 20242023% 變化20242023% 變化
 （以千美元計）（以千美元計）
收入$918,953 $713,225 29 %$2,613,796 $2,049,335 28 %
截至2024年9月30日的三個月末，營業收入增加了20570萬美元，增長了29％，相較於2023年9月30日結束的三個月。這一增長主要是由於先前期限延後收入攤銷的增加以及當前期間預訂量的增加。先前期限延後收入攤銷的增加得到了2024年第二季度支付用戶預計平均生命週期減少至27個月的補充。有關2024財年支付用戶壽命估計變更的更多信息，請參閱本節開頭的「會計估計變更」。
2024年9月30日結束的三個月內，預訂量較2023年9月30日結束的三個月主要增加，主要原因是當前期間每天獨立付費用戶的平均數量較前者有所增加，從2023年9月30日結束的三個月的約870,000人增加到2024年9月30日結束的三個月的約1,143,000人。每天獨立付費用戶的平均數量代表在相應期間內，每天平均使用平台進行付款的用戶帳戶數量，其中包括通過兌換預付卡購買Robux的方式。
截止2024年9月30日的九個月內，營業收入相較於2023年9月30日的九個月增加了56450萬美元，增長了28%。此增長主要是由於較高的上期遞延營業收入攤銷和本期訂閱增加導致的。上期遞延營業收入攤銷的增加受到2024年第二季度付費用戶預期平均生命週期減少至27個月的補充支撐。更多關於2024財政年度付費用戶生命週期估計變化的信息，請參考本節前面的「會計估計變更」標題。
2024年9月30日結束的九個月內的預訂增長，與2023年9月30日結束的九個月相比，主要是由於當前期間每日獨立付費用戶數量的平均增加，從2023年9月30日結束的九個月內的約824,000增加到2024年9月30日結束的九個月內的約1,013,000。
營業收入成本
 
三個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
九個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
 20242023% 變化20242023% 變化
 （以千美元計）（以千美元計）
收入成本$204,998 $163,581 25 %$582,421 $477,451 22 %
截至2024年9月30日的三個月，與2023年9月30日結束的三個月相比，營業成本增加了4140萬美元，增長了25%。這一增長主要是因爲 由於每股普通股的發行價格可能高於每股普通股的賬面價值，因此您在此次購買中獲得的普通股的賬面價值可能會立即大幅稀釋，詳見下文的「稀釋」部分，以了解您在此次購買中要承受的稀釋情況。增加16.6%4090萬美元 支付處理費用支出增加，主要是由於往期推遲的營業成本攤銷增加，以及與訂單增長相關的當期支付處理費用增加。往期推遲的營業成本攤銷增加是由於2024年第二季度付費用戶平均生命週期預估減少至27個月所補充。有關2024財年付費用戶生命週期預估變更的更多信息，請參閱本節上文「會計估計變更」中的內容。
與截至2023年9月30日的九個月相比，截至2024年9月30日的九個月中，收入成本增加了1.05億美元，增長了22％。這個 增加 主要是由於網絡 增加 的 1.092 億美元 支付手續費支出，主要是由前一期遞延收入成本攤銷額的增加和增加所致從預訂量的相關增長中扣除當期的付款手續費。 T2024年第二季度，付費用戶的估計平均壽命縮短至27個月，這補充了前一期遞延收入成本攤銷額的增加。有關2024財年付費用戶壽命估算變化的更多信息，請參閱上文本節前面的 「會計估算變動」 標題。
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目錄
開發人員交易所費用
 
三個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
九個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
 20242023% 變化20242023% 變化
 （以千美元計）（以千美元計）
開發者交易費$231,536 $170,719 36 %$642,211 $519,002 24 %
開發者交易所費用在2024年9月30日結束的三個月內與2023年9月30日結束的三個月相比增加6080萬美元，增長36%。主要原因是由於同期預訂增長，開發者和創作者的收入增加。
開發者交易所費用在2024年9月30日結束的九個月內增加了12320萬美元，較2023年9月30日結束的九個月增加了24%。 增加 主要是由於開發者和創作者賺取的金額增加，這是由於同期預訂增長引起的。期。
製造行業和信任與安全
 
三個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
九個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
 20242023% 變化20242023% 變化
 （以千美元計）（以千美元計）
基礎設施、信任與安全$244,598 $218,968 12 %$692,596 $655,051 6 %
製造行業和信任與安全支出在2024年9月30日結束的三個月中增加了2560萬美元，增幅爲12%，相比於2023年9月30日結束的三個月。此增長主要是由於在2024年第三季度重新評估了某些軟件許可的預計使用壽命導致的加速折舊費用爲1790萬美元所驅動。增長進一步得到了由於數據中心和技術基礎設施費用（包括折舊和攤銷）以及提供平台給我們用戶所需的託管成本增加了1270萬美元以及人員成本增加了540萬美元，其中包括股權補償費用增加了460萬美元。整體增長被主要因內部效率提升和人工智能驅動工具自動化所帶來的780萬美元的審查和客戶支持相關成本減少所抵消。
製造行業和trust & 安全支出在2024年9月30日結束的9個月中增加了3750萬美元，或6%，相比於2023年9月30日結束的9個月。 本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。增加 主要是由於與爲用戶提供平台相關的數據中心和技術基礎設施費用（包括折舊和攤銷）增加了3120萬美元。增加進一步得到了2870萬美元的支持。 2870萬美元 在人員成本方面增加了1860萬美元的股票爲基礎的補償費用，以及1790萬美元的加速折舊費用，與2024年第三季度公司重新評估這些許可證的估計使用年限相關。整體增加額被2023年第三季度與第三方雲服務提供商重新談判合同而實現的節約帶來的1810萬美元的託管成本減少以及1770萬美元的調節和客戶支持成本減少所抵消。主要是由於來自人工智能驅動工具的內部效率收益和自動化。 由於從2013年第三季度與第三方雲服務提供商重新談判合同而實現的節約，減少了1810萬美元的託管成本，以及始於AI驅動工具的內部效率增益和自動化，導致了1770萬美元的調節和客戶支持相關成本的減少。
研發
 
三個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
九個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
 20242023% 變化20242023% 變化
 （以千美元計）（以千美元計）
研究和開發$365,424 $321,613 14 %$1,089,173 $912,469 19 %
截至2024年9月30日的三個月內，研發支出增加了4380萬美元，增長了14%，相比於2023年9月30日的三個月。這一增長主要是由於人員成本增加了4190萬美元，其中包括股權補償費用增加了3340萬美元，主要是由於支持我們的工程、設計和產品團隊人數的增長。
43
目錄
截至2024年9月30日的九個月，研發費用比2023年9月30日的九個月增加了17670萬美元，增幅爲19%。主要原因是人員成本增加了14590萬美元，其中包括股權補償支出增加了11020萬美元，主要是由於支持我們工程、設計和產品團隊的人員數量增加。這一增長進一步受到設施相關成本增加2170萬美元的影響，主要是由於我們辦公室租賃的租金支出增加。
ZSCALER, INC.
 
三個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
九個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
 20242023% 變化20242023% 變化
 （以千美元計）（以千美元計）
一般和行政$98,733 $97,508 1 %$302,184 $291,279 4 %
截至2024年9月30日的三個月，總務及行政開支增加了120萬美元，增幅爲1%，與截至2023年9月30日的三個月相比。主要增加原因是間接稅收和工資相關稅收增加了110萬美元，設施相關成本增加了100萬美元，部分抵消了行業旅行和相關費用減少了140萬美元。
2024年9月30日結束的九個月，一般和行政費用增加了1090萬美元，增幅爲4%，相較於2023年9月30日結束的九個月。這一增長主要是由於專業服務增加了850萬美元，間接和與薪酬相關的稅款增加了660萬美元，其中330萬美元與加拿大新頒佈的數字服務稅有關，設施相關成本增加了340萬美元，扣除相關稅款增加了290萬美元。這種增長被因爲與2023年第一季度簽訂了子租賃協議，涉及我們聖馬特奧總部部分經營租賃權資產和相關租賃改善的減值損失減少了700萬美元抵消，以及承包成本減少了440萬美元。
銷售及營銷費用
 
三個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
九個月已結束
九月三十日
2024 年到 2023 年
 20242023% 變化20242023% 變化
 （以千美元計）（以千美元計）
銷售和營銷$52,592 $40,874 29 %$124,416 $97,957 27 %
截至2024年9月30日的三個月，銷售和市場營銷費用增加了1170萬美元，增長了29%，與截至2023年9月30日的三個月相比。這一增長主要是由廣告和促銷費用增加了480萬美元以及 $500萬 人員成本增加，其中包括 增加16.6%300萬美元 股份補償費用增加，主要是由於持續增加員工人數以支持我們的銷售和市場團隊。
銷售和市場費用在2024年9月30日結束的九個月中增加了2650萬美元，或27%，相比於2023年9月30日結束的九個月。增長主要是由於人員成本增加了1280萬美元，其中包括640萬美元的股票補償費用增加，主要是由於繼續增加人員來支持我們的銷售和市場團隊，以及廣告和促銷費用增加了990萬美元。人均市盈率增加了1280萬美元，其中包括640萬美元的以股票爲基礎的補償費用增加，主要是因爲爲支持我們的銷售和市場團隊持續增長而增加人員成本，以及廣告和促銷費用增加了990萬美元。蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。
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目錄
利息收入、利息支出、其他收入／（費用）、淨額及所得稅費用／（減免）
 
三個月之內結束
2020年9月30日
2024年至2023年
九個月結束
2020年9月30日
2024年至2023年
 20242023％變化20242023％變化
 （以千美元爲單位） （以千美元爲單位）
利息收入$46,718 $36,442 28 %$133,271 $102,288 30 %
利息支出$(10,286)$(10,268)0 %$(30,853)$(30,409)1 %
其他收入/（費用），淨額$2,352 $(4,262)未出現數據$(1,309)$(1,425)(8)%
所得稅借項（或貸項）$303 $682 (56)%$1,466 $177 未出現數據
利率期貨收入比2023年9月30日結束的三個月增加1030萬美元，增長28%，主要是由於債券投資平均規模較高。 利率期貨收入比2023年9月30日結束的九個月增加3100萬美元，增長30%，主要是由於債券投資平均規模較高和利率期貨較高。
其他收入/費用，淨利潤在2024年9月30日結束的三個月內與2023年9月30日結束的三個月相比變化了660萬美元，主要是由外匯兌換收益增加所驅動。其他收入/（費用），淨利潤在2024年9月30日結束的九個月內與2023年9月30日結束的九個月相比基本持平（金額方面）.
截至2024年9月30日的三個月和九個月，利息支出和所得稅費用/（受益於）淨額與去年同期相比基本持平（金額方面）。
流動性和資本資源
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我們的主要流動性來源是現金及現金等價物、短期和長期投資分別爲39億美元和32億美元，主要用於營運資金、資本支出和收購。我們的投資政策和策略專注於資本保值並支持我們的流動性需求。我們不進行交易或投機性投資。
自成立以來，我們主要通過運營產生的現金、在較小程度上通過可轉換優先股的銷售、信貸額度的借款以及2030年債券的銷售來融資我們的運營。我們要求幾乎所有預訂提前付款。
2021年10月29日，我們發行了2030年到期的債券，除非提前購回或兌付，否則將於2030年5月1日到期。利息每年5月1日和11月1日遞延支付一次，自2022年5月1日起。2030年債券發行的淨收益約爲$98750萬美元，我們打算將淨收益用於一般公司用途，包括運營資金、資本支出和收購。
2030年到期票據是無擔保債務，該契約中包含限制公司及其子公司能力的契約，包括：（i）設立某些留置權和進行出售及回租交易；（ii）設立、承擔、發生或擔保債務；或（iii）合併或兼併或出售或以其他方式處置公司及其子公司的全部或大部分資產給另一方，這些限制在金額上不超過40億美元及「合併息稅折舊及攤銷前利潤」（定義詳見契約，並在本部分稱爲「契約調整後的息稅折舊及攤銷前利潤」）的3.5倍。未遵守這些契約可能導致加速償還2030年到期票據及任何應計及未償利息。
因此，公司根據公司債與ETF條約的規定，展示了根據「一體化EBITDA」計算的條約調整後的EBITDA，該術語的定義在契約中有所規定，該計算方式並非按照美國通用會計準則（GAAP）計算，並且可能不符合其他公司對調整後的EBITDA的計算方式。條約調整後的EBITDA不應被視爲用於替代根據GAAP編制的我們財務表現或其他流動性指標的措施，並且也不能作爲根據GAAP計算的收入或損失的指標。管理層認爲，這種計算對於投資者分析我們遵守契約指定的某些條款是有用的。
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目錄
以下表格顯示根據債券契約條款計算的調整後的EBITDA，針對呈現的每個時期（以千爲單位）：
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2024202320242023
計算契約調整後的EBITDA：
合併淨虧損$(240,447)$(278,808)$(719,562)$(833,597)
Add (deduct):
利息收入(46,718)(36,442)(133,271)(102,288)
利息支出10,286 10,268 30,853 30,409 
其他收入/費用，淨額(2,352)4,262 1,309 1,425 
所得稅借項（或貸項）303 682 1,466 177 
折舊與攤銷費用(1)
68,613 53,600 175,126 153,611 
股票補償費用265,165 220,022 757,558 617,288 
RTO遣散費(2)
108 — 1,101 — 
其他非現金費用(3)
— — — 6,988 
遞延收入變化216,325 130,957 410,657 360,112 
營業收入遞延成本變動(47,917)(23,477)(99,662)(62,074)
契約調整後的EBITDA $223,366 $81,064 $425,575 $172,051 
(1)包括一次性1790萬美元的費用，與重新評估某些軟件許可的預期有用壽命有關，導致其剩餘折舊在製造行業和信任與安全費用中加速。
(2)涉及公司於2023年10月宣佈的返辦公計劃（「RTO」），該計劃需要公司的部分遠程員工從2024年夏季開始，每週在聖馬特奧總部工作三天。這與現金離職費用有關。
(3)包括與某些經營租賃權益資產和相關的房地產和設備相關的減值費用。
截至2024年9月30日，2030年票據關聯的合同義務包括2024年尚需支付1940萬美元，以及從2025年到2029年每年需支付3880萬美元，以及2030年需支付101940萬美元。這些金額代表2030年票據期間內根據規定的到期日進行的本金和利息現金支付。任何未來對2030年票據的贖回可能會影響我們現金支付的金額或時間。有關2030年票據的更多信息，請參見基本報表的第9款「債務」注。
對於所有呈現的期間，我們從運營中產生虧損，並從經營活動中獲得現金流量。我們的淨現金及現金等價物的主要來源是經營活動提供的遞延營業收入，在我們的簡明綜合資產負債表中被列爲負債。遞延營收由尚未實現的訂單部分組成，我們尚未履行履約義務。我們的遞廁營業收入義務將在支付用戶的預估平均壽命期間確認爲營業收入，或者在虛擬物品被消耗時確認。
我們還希望繼續對我們的業務進行投資，包括但不限於與我們的科技基礎設施相關的資本支出。
我們相信現有的現金及現金等價物和短期投資，加上預期未來業務活動提供的現金，將足以滿足未來12個月的資金需求。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、投入人員編制的資本支出、建設新設施和購買硬件以支持基礎設施的時間和規模、支持我們發展平台的支出以及通脹對這些各種支出的影響等因素。我們可能會在未來與其他方面的支持計劃進入協議，以收購或投資於互補業務、服務和技術，包括知識產權。如果未來需要外部資金，我們可能會隨時通過股權、股權相關安排或債務來籌集額外資金。如果我們無法在期望的時間和合理利率下籌集到額外的資本，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。有關更多信息，請參見第一部分，第1A項「風險因素」。
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目錄
現金流量
下表總結了我們所呈現的期間現金流量：
 截至9月30日的九個月
 20242023
（以千爲單位）
經調整合並現金流量表:
淨現金及現金等價物提供的經營活動$637,825 $314,875 
投資活動使用的淨現金及現金等價物$(767,560)$(2,773,964)
籌資活動提供的淨現金及現金等價物$52,746 $61,266 
經營活動
我們營業現金的最大來源是來自Robux銷售和月度訂閱的現金收入。我們的淨現金及現金等價物運營活動的主要用途是用於支付處理費、與人員有關的費用、idc概念和製造行業相關的運營、開發者交易所費用和其他營業費用。
2024年9月30日結束的九個月中，經營活動產生的現金及現金等價物淨流入爲63780萬美元，其中包括71960萬美元的綜合淨虧損，調整後的非現金費用96420萬美元，以及來自淨營運資產和負債變動的39320萬美元的現金流入。非現金費用主要包括75760萬美元的以股份爲基礎的補償費用和17510萬美元的折舊及攤銷費用。來自淨營運資產和負債變動的現金和現金等價物流入主要是由於遞延營收增加40980萬美元，主要是由於本期產生的訂單，以及應收賬款減少11950萬美元，主要是由於收取應收賬款，部分抵銷本期產生的應收賬款增加。總體增加部分被遞延營收成本增加9950萬美元抵消，主要是因爲本期發生的支付處理費用，以及因運營租賃負債支付減少的5460萬美元。
投資活動
截至2024年9月30日的九個月期間，投資活動使用的淨現金及現金等價物爲76760萬美元，主要包括64760萬美元的投資購買額， – 減去銷售和到期的金額，以及11720萬美元的資本支出。
籌資活動
截至2024年9月30日的九個月內，主要由股票期權行權和員工股票購買計劃下的5720萬美元提供的籌資活動現金及現金等價物淨額爲5270萬美元，其中主要包括與我們2023年第三季度收購Speechly, Inc.有關的後收購條件滿足相關的後收購採購支付450萬美元所抵銷的。
不設爲資產負債表賬目之離線安排
公司在加利福尼亞州聖馬特奧、弗吉尼亞州阿什本和伊利諾伊州芝加哥的辦公設施以及數據中心設施上有信用證，這些信用證未反映在截至2024年9月30日和2023年12月31日的公司簡明合併資產負債表中。截至2024年9月30日止9個月內，公司信用證沒有發生重大變化。我們與非合併實體或金融合作夥伴（如結構融資或爲促進表外安排或其他目的而設立的特殊目的實體）沒有任何關係。
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目錄
合同責任和承諾
合同承諾包括辦公設施和idc概念運營租賃的義務。自2023年12月31日以來，我們的運營租賃承諾的性質沒有發生重大變化，除了(i)2024年第三季度提前終止一項idc概念租賃和(ii)主要與辦公設施和idc概念空間租賃相關的租賃承諾是業務的正常經營。有關公司租賃義務的更多信息，請參閱《基本報表》附註中的第4條「租賃」節。
其他採購義務主要包括與我們的idc概念託管供應商和軟件供應商簽訂的不可取消的義務。除了與業務日常相關的idc概念託管供應商和軟件供應商的不可取消義務外，截至2023年12月31日，公司的採購義務沒有發生實質性變化。有關我們合同承諾的補充信息，請參閱銷售合併財務報表附註中的第10條「承諾和 contingent liabilities」。
請查看我們於2024年2月21日向美國證券交易委員會提交的2023年12月31日結束的10-K表格，以獲取有關我們合同承諾的更多信息。
關鍵會計政策和估計
根據美國通用會計準則編制這些基本報表需要我們進行估計和假設，這些估計和假設會影響到我們的簡明合併基本報表及相關注釋中報告的金額。我們的估計基於我們認爲合理的各種因素。實際結果可能會與這些估計不同。在我們的估計與實際結果之間存在差異的程度，將影響我們未來的財務報表呈現、財務控件、運營結果和現金流量。
如果一個會計政策要求根據當時高度不確定的事項做出會計估計，並且如果不同估計合理可用，或者會計估計合理可能定期發生變化，可能會對基本報表產生重大影響，則被認爲是關鍵的。
請參考以下我們的營業收入確認會計政策。關於我們的以股票爲基礎的薪酬支出會計政策，請參閱"管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析"，該政策載於截至2023年12月31日的10-k年度報告中，該年度報告已於2024年2月21日向證券交易委員會提交。
收入確認
根據ASC 606的規定，營業收入來自與客戶的合同，當服務的控制權轉移給客戶時，營業收入得以確認。確認的營業收入金額反映了公司預期將因提供這些服務而有權獲得的對價。爲實現該標準的核心原則，公司通過以下方式確定營業收入確認：
•確定與客戶簽訂的合同，或合同。
•確定合同中的履約義務;
•確定交易價格；
•根據合同將交易價格分配給履約義務；並
•當公司通過轉讓承諾的服務來滿足履行義務時，才能確認營業收入。
公司的主要營業收入幾乎全部來自在 roblox 平台上銷售虛擬物品。
roblox 平台
該公司將roblox平台作爲實時服務運營，允許用戶免費玩耍和社交。然而，在體驗中，用戶可以購買虛擬貨幣（「Robux」）來最終獲取虛擬物品，以增強他們的社交體驗。從出售Robux獲得的收入最初記錄爲遞延營業收入，並在用戶購買和使用虛擬物品時確認爲營業收入。公司確定的履約義務是爲用戶提供在roblox平台上獲取、使用和持有虛擬物品的能力，直至估計的虛擬物品可供用戶使用的時間結束，或者直至虛擬物品被消耗。
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目錄
用戶可以通過支付處理器、預付卡等方式進行一次性購買Robux，也可以通過月度訂閱購買。用戶支付的款項不可退款，涉及到固定價格的不可取消合同，明確規定了公司的義務。營業收入按政府部門徵收的稅金減除記錄，這些稅金既徵收於公司和用戶之間特定營業交易中，也包括預估的拒付和退款。
公司履行績效義務的滿意度取決於購買的虛擬物品的性質，因此，公司將其虛擬物品分類爲易消耗或耐用。
•可消耗的虛擬物品代表可以由特定用戶行爲消耗的物品。 可消耗虛擬物品的常見特徵可能包括在短時間後不再顯示在用戶庫存中的物品，或在消耗後不提供給用戶任何持續的益處。 對於可消耗虛擬物品的銷售，公司將在物品被消費時確認營業收入。
•耐用虛擬物品代表會對用戶的角色或物品集合造成持續改變的物品（例如，虛擬帽子、寵物或房屋）。這些物品通常可供客戶在Roblox平台上持有、使用或展示，只要他們在平台上。公司從耐用虛擬物品的銷售中分期平均確認營業收入，直到物品對用戶可用的估計時間段結束，該時間段被估計爲付費用戶的平均生命週期。
爲了單獨覈算消耗品和耐用品虛擬物品，公司特別標識了大多數在roblox平台上購買的虛擬物品的每筆購買。對於其餘人群，公司根據特別標識的購買數據和用戶在類似體驗中的預期行爲，估計消耗品和耐用品虛擬物品的購買金額。對於未特別標識的購買人群的消耗品和耐用品虛擬物品的估計需要管理層判斷，因爲公司通過類似體驗中已知購買的信息評估和估計人群用戶的預期行爲。
在每個季度開始時，基於每個用戶群的歷史月留存數據，計算付費用戶的預估平均壽命，以預測未來在roblox平台上的參與情況。確定付費用戶的預估平均壽命需要管理層的判斷，因爲公司分析了玩家群體活動的最新趨勢以及其他定性因素，包括付費用戶行爲（例如由於COVID-19等宏觀經濟因素導致的影響），對我們用戶來說，來自各種娛樂資源的現有和新競爭，roblox平台在市場和用戶人口統計數據中的可用性，以及其他因素。公司還在確定付費用戶的預估平均壽命時考慮了之前分析的結果。公司認爲這一估計是耐用虛擬物品平均壽命的最佳代表。
從2022年第三季度到2024年第一季度，預估的平均付費用戶壽命爲28個月，到2024年第二季度初下降到27個月。從28個月到27個月的預估平均付費用戶壽命的降低部分歸因於COVID-19受影響的付款者群體退出了預估平均付費用戶壽命的計算（因爲我們考慮了歷史月度留存數據），其平均壽命通常高於更近期的付款者群體，以及其他定性因素，包括宏觀經濟因素，競爭和平台可用性。請參考「會計估計變更」部分，討論受影響期間會計估計變更的定量金額。
公司通過線上和線下零售商以及公司網站提供預付卡。公司根據贖回的歷史模式和適用的法律規定估計預期的剩餘價值。
最近的會計聲明
請查看基本報表註釋2，「報告基礎和重要會計政策概要」部分，了解本季度10-Q表格第I部分，第I項中包含的我們的簡明綜合財務報表註釋中對最近會計準則的討論。
項目3:市場風險的定量和定性披露
我們在業務的正常運營中面臨市場風險。市場風險代表着由於金融市場價格和利率不利變化而可能影響到我們的財務狀況的風險。我們的市場風險敞口主要是由於利率和外匯匯率波動導致的。
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目錄
利率風險
截至2024年9月30日，我們的現金等價物、短期投資和長期投資主要包括債務證券，包括公司債務證券、商業票據、貨幣市場基金、美國國債和美國政府代理證券。我們的債務證券會受市場風險影響，因爲主流利率的變化可能導致它們的公允價值未來波動。根據敏感性分析，我們確定假設利率上升100個點子可能導致在2024年9月30日我們的債務證券公允價值減少約3030萬美元。只有在我們在到期日之前出售投資時才會實現這樣的損失。
我們不進行投機性投資或交易。我們的投資政策和策略側重於保全資本並支持我們的流動性需求。
2021年10月，我們發行了10億美元的2030年期票據。這些2030年期票據按面值發行，我們約有1250萬美元的債務發行成本。2030年期票據的利息每年5月1日和11月1日按半年付息後付。從2022年5月1日開始，2030年期票據的全部未償本金將於2030年5月1日到期。2030年期票據的利率固定；因此，我們對2030年期票據利率的變化沒有任何財務報表風險。此外，在我們的資產負債表中，我們以面值減未攤銷折價和債務發行成本的金額持有2030年期票據，並僅出於披露目的報告公允價值。我們2030年期票據的公允價值將隨着利率變動而波動，在利率下降時增加，在利率上升時減少。
貨幣兌換和通貨膨脹風險
在2024年9月30日結束的九個月內，關於外匯兌換風險或通貨膨脹風險的數量和質量披露沒有顯著變化。有關更多信息，請參閱截至於2023年12月31日的10-k表格中載明的第7A條「市場風險的數量和質量披露」，該表格已於2024年2月21日提交給美國證券交易委員會。
項目4.財務報告的控制和程序。
披露控件和程序的評估
我們的管理層，在首席執行官和首席財務官的參與下，已經評估了我們截至2024年9月30日的披露控制和程序的有效性。 「披露控制和程序」一詞在1934年證券交易法修正案（《交易法》）第13a-15(e)和15d-15(e)條規定中定義，指的是公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交的報告中需要披露的信息被記錄、加工、彙總和報告在證券交易委員會規則和表格規定的時間範圍內。披露控制和程序包括但不限於，旨在確保公司在根據《交易法》提交的報告中需要披露的信息被積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和信安金融官，或履行類似職能的人員，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，披露控制和程序，無論設計和運作得多麼完善，都只能提供合理保證，確保披露控制和程序的目標得以實現。根據我們截至2024年9月30日的披露控制和程序評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序以合理保證水平有效。
關於財務報告內控的變化
在2024年9月30日結束的三個月內，在《交易所法》規定的第13a-15(d)和15d-15(d)規則要求的評估中，我們的內部財務報告控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的內部財務報告控制產生了重大影響，或者很可能會對我們的內部財務報告控制產生重大影響。
控制和程序的有效性存在固有限制
在設計和評估披露控制措施和程序以及內部控制過程中，管理層認識到，無論如何設計和運作任何控制措施，都只能提供實現所需控制目標的合理保障。此外，披露控制和過程和內部控制的設計必須反映資源的限制以及管理層需要評估可能控制措施和過程的成本與收益相比的判斷。
50
目錄
第二部分-其他信息
項目1.法律訴訟。
該信息在本季度報告第I部分第1條列入的簡明合併基本報表中的「附註10 - 承諾和事項 - 法律訴訟」下列出。
51
目錄
項目1A.風險因素
風險因素
下文詳細描述了我們業務所面臨的風險和不確定性。您應仔細考慮以下所述的風險，以及控件10-Q表格中的其他信息，包括我們的簡明合併基本報表和《財務狀況和經營結果的管理層討論與分析》。下文所描述的任何事件或發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下，我們A股的市場價格可能會下跌，您可能會失去全部或部分投資。我們當前尚不知曉的其他風險和不確定性，或者我們目前認爲不重要的風險和不確定性也可能影響我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景。
風險因素摘要
以下是導致投資我們的A類普通股具有投機性或風險性的主要因素摘要:
•我們有淨虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利能力。
•我們的業務受到季節性需求的影響，我們的財務狀況和業務表現將會因季度而異，這使得我們的財務結果難以預測，並且可能無法完全反映我們的潛在績效。
•我們在過去的時期經歷了快速增長，我們過去的增長可能不代表我們未來的增長或市場的增長。
•我們依賴於有效地在我們無法控制的移動操作系統、硬件和網絡上運行；對任何這些或我們的平台進行的更改可能會嚴重損害我們的用戶保留、增長、參與度和貨幣化，或要求我們更改我們的數據收集和隱私、網絡安全概念和數據保護實踐、業務模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能會限制我們通過這些系統、硬件和網絡來維護我們的平台的能力，並會對我們的業務帶來不利影響。
•由於我們根據付費用戶的預估平均壽命或虛擬道具的消耗來確認預訂的營業收入，我們業務的變化可能不會立即反映在我們的營運結果中。
•如果我們的業務受到法律和監管要求的限制，包括隱私、網絡安全和數據保護、人工智能（"AI"）、消費者保護、溝通、經驗證的父母同意和用戶生成內容，或者受到美國或其他我們經營地區的政府監管機構的執法，包括罰款、命令或同意裁定，我們的運營業績將受到影響。
•我們業務模式的成功取決於我們提供一個安全的在線環境給我們的用戶，其中許多是兒童，讓他們體驗。如果我們無法提供這樣的環境，我們的業務將受到嚴重影響。
•如果我們無法爲開發人員、創作者和用戶提供足夠可靠的服務，並在服務和平台出現中斷、限制、故障或降級時維持其性能，我們的業務和聲譽將受損。
•如果我們平台的安防-半導體受到損害，可能會危及我們和我們的開發人員、創作者和用戶的私人信息，干擾我們的內部運營並損害公衆對我們平台的認可，這可能會導致我們的業務和聲譽受損。
•我們必須繼續在競爭激烈的市場中吸引和留住高素質人才，以繼續執行我們的業務策略和增長計劃。
•我們可能會確定重大弱點或未能保持有效的內部控制體系，這可能導致我們的簡明綜合基本報表出現重大錯誤陳述或導致我們未能履行定期報告義務。
•我們可能會因在我們的平台上發佈的內容或與我們的開發人員、創作者和用戶生成的內容相關的索賠而承擔責任，包括侵犯版權，以及監管我們平台內容的法規可能要求我們更改我們的平台或業務實踐。
•我們高級管理團隊中的一名或多名成員或其他關鍵人員的流失（或吸引不到高級管理或其他關鍵人員），特別是我們的創始人、總裁、首席執行官和董事會主席David Baszucki的流失可能會嚴重損害我們的業務。
•我們的A類普通股的公開交易價格波動較大，可能會下跌。
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•我們普通股的雙重類股結構使得投票控制權集中在我們的創始人手中，這可能限制或阻止您對公司事務的影響，包括董事選舉和任何控制權變更的批准。
•證券行業分析師或其他第三方可能發佈關於我們、我們的業務或市場的不準確或不利的研究，可能導致我們的A類普通股市場價格和交易量下降。
與我們的業務相關的風險
我們有淨虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利能力。
我們自成立以來一直出現淨虧損，並預計在可預見的將來將繼續出現淨虧損。截至2023年、2022年和2021年底，我們對普通股股東的淨虧損分別爲115190萬美元、92440萬美元和49170萬美元。截至2024年9月30日，我們累積赤字爲377610萬美元。我們也預計我們的營業費用將繼續增加，如果我們的增長不足以抵消這些預期增加的營業費用，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害，並且可能無法實現或維持盈利能力。我們預計在未來時期我們的成本和投資將繼續增加，因爲我們打算繼續投資以發展我們的業務，包括預期提高基礎設施、股權補償費用和收購。這些努力的成本可能比我們預期的高，並且可能不會導致收入增加或業務增長。除了預期用於發展業務的成本外，我們已經發生並預計將繼續發生重大的額外法律、會計和其他費用作爲上市公司。遵守這些規則和法規繼續增加我們的法律和財務合規成本，並對我們的系統提出需求，並需要我們的高級管理層付出重大注意，這可能會使他們的注意力從日常業務管理轉移。如果我們不能增加營業收入足以抵消營業費用的增加，我們將無法在未來實現或維持盈利能力。
我們的業務受到季節性需求的影響，我們的財務狀況和業務表現將會因季度而異，這使得我們的財務結果難以預測，並且可能無法完全反映我們的潛在績效。
歷史上，我們的業務具有很強的季節性特點，大部分預訂活動都發生在第四季度，因爲假期使我們的用戶能夠在我們的平台上增加時間，並導致預付Robux禮品卡的支出增加，我們預計這一趨勢將持續下去。我們還通常在北半球的夏季月份6月、7月和8月看到更高水平的參與度，而在夏季之後的9月、10月和11月看到較低水平的參與度。其他季節性時段包括農曆新年、復活節和齋月等節假日，每一次可能在不同年份的時間不同，因此可能繼續影響我們的季度業績。我們還可能因影響用戶、開發者或創作者在我們平台上參與的無法控制的因素而經歷波動。
因此，我們過去和未來的季度業務運營結果都會波動，這既基於我們業務的季節性特點，也受全球經濟、我們所在行業以及我們公司影響的外部因素影響。我們任何一個季度的業務運營結果和財務狀況都可能受到諸多因素的影響，其中許多因素我們無法預測或無法控制，包括但不限於我們維持和擴大用戶群、用戶參與度、開發者群體和開發者參與度的能力；對我們平台的需求水平；我們開發者實現經驗商業化的能力；日益加劇的競爭；我們的定價模式；我們業務的成熟程度；我們推出廣告等新收入流的能力；立法或監管變化；高通貨膨脹、經濟衰退或不確定環境以及波動的外匯兌換率等宏觀經濟狀況；我們維持營運利潤率、營運活動中使用的現金和自由現金流的能力；系統故障、實際或被視爲違規或與隱私或網絡安全有關的其他事件；不利的訴訟判決、和解或其他訴訟和爭議相關成本；不利的媒體報道或負面宣發；我們對財務指標報告的內部控制有效性；以及我們股權補償費用的數額和時間安排；我們有效稅率的變化；以及會計準則、政策、指導方針、解讀或原則的變化。因此，您不應將我們過去的季度業務運營結果視爲未來績效的指標。您應考慮到企業在快速發展的市場領域經常遇到的風險和不確定性。
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我們在以前的時期經歷了快速增長，我們之前的增長率可能不代表我們未來的增長或市場的增長。
相對於我們的季度預測和歷史趨勢，在過去的時期我們經歷了快速增長，這可能不是未來時期我們財務和運營結果的指標。過去時期的活動水平是不可持續的，我們的增長率在大多數市場已經趨於穩定。對於我們的業務、運營和財務結果的長期影響將取決於許多不斷變化的因素，我們可能無法準確預測。例如，我們的預訂從2019年12月31日結束到2020年12月31日結束增長了171%，而我們 預訂從2022年12月31日結束到2023年12月31日結束增長了23%。O我們的營業收入、預訂和用戶數增長率已經放緩，可能會繼續放緩，在與歷史時期對比的時期我們的預訂或用戶數量可能沒有增長。我們認爲我們整體的市場接受度、營收增長和預訂增加取決於許多因素，其中一些不在我們的控制範圍內。不能保證用戶不會減少對我們平台的使用或參與，或減少在我們平台上的自願支出，這將對我們的營業收入和財務狀況產生不利影響。如果我們無法繼續保持對開發人員、創作者和用戶的平台吸引力，他們可能不再在我們的平台中尋求新的體驗，這將導致市場接受度降低、預訂減少和營業收入下降，可能會損害我們的運營。
我們依賴有效地與第三方移動操作系統、硬件和網絡合作，這些變化可能影響我們的運營成本，也會影響我們維護平台的能力，從而損害我們經營業務的能力。
截至2024年9月30日的三個月內，我們營業收入的30%來自蘋果應用商店的Robux銷售，16%來自谷歌Play商店的Robux銷售。由於我們的平台在移動設備上的重要使用，我們的應用必須與這些以及其他流行的移動應用商店和平台以及相關硬件保持互操作性。我們受到這些操作系統的標準政策和服務條款的約束，以及制定我們的應用程序和體驗可供開發人員、創作者和用戶使用的各種軟件應用商店的政策和服務條款的約束。這些政策和服務條款管理這些操作系統和商店上應用程序和體驗的可用性、推廣、分發、內容和操作。這些操作系統和商店的每個提供商在我們的平台方面有廣泛的自由裁量權，可以更改和解釋其與我們的平台相關的服務條款和政策，這些變化可能對我們及我們的開發人員、創作者和用戶使用我們平台造成不利影響。如果操作系統提供商或應用商店因任何原因限制或中止對其操作系統或商店的訪問，或更改管理其操作系統或商店的條款，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
此外，操作系統提供商或應用商店也可能會限制或停止我們訪問其操作系統或商店，如果它與我們的一個或多個競爭對手建立更有利的關係，推出競爭性產品，或者判斷這樣做符合其業務利益。如果競爭對手控制我們應用程序運行的操作系統和相關硬件，他們可能會使我們的平台互操作性更加困難，或者更顯著地展示他們的競爭產品。新設備、平台、系統和軟件應用商店是否會繼續支持我們的平台，或者我們能否在這些新系統上保持相同水平的服務，沒有任何保證。如果我們的用戶、開發人員或創作者更難訪問和參與我們的平台，我們的業務和用戶保留、增長和參與度可能會受到嚴重損害。
同樣，在任何時候，我們的操作系統供應商或應用商店都可以更改其有關我們在其操作系統或應用商店中的操作方式的政策，例如，對應用程序和廣告應用內容進行審核，或者施加技術或代碼要求。操作系統供應商或應用商店採取的這些行動可能會影響我們按照預期收集、處理和使用數據的能力，可能會對我們利用開發者創造的體驗數據的能力產生負面影響，進而可能影響我們的資源規劃和平台功能開發規劃。
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我們依賴第三方分銷渠道和第三方支付處理器來促進平台用戶的購買。如果我們無法與這些提供商保持良好關係，如果他們的條款和條件變化，或者無法處理或確保用戶支付的安全性，我們的業務將受到影響。
我們通過第三方在線分銷渠道和第三方支付處理器促成在我們平台上購買Robux和其他產品（例如預付禮品卡）或服務的交易。我們利用這些分銷渠道，例如亞馬遜、蘋果、Blackhawk、ePay、谷歌、Incomm、paypal、Vantiv、臨時代碼和Xsolla，以收取在我們平台上購買後的現金收入。對於通過蘋果應用商店和谷歌Play商店等移動平台訪問的體驗，我們需要與平台提供商分享遊戲內銷售的部分收入。對於通過蘋果應用商店和谷歌Play商店運營的業務，我們有義務向蘋果和谷歌支付用戶在我們平台上支付的任何金額的30%，並且這個金額可能會增加。這些成本預計將在可預見的未來保持爲重要的運營開支。如果這些平台提供商收費金額增加，可能會對我們支付開發者的能力和業務運營結果產生重大影響。每個操作系統或應用商店提供商還可能更改其費率結構或添加與訪問和使用其操作系統相關的費用，這可能會對我們的業務產生不利影響。應用商店費用已引發訴訟和政府詢問，蘋果或谷歌可能會調整其平台以應對此類訴訟和詢問，從而可能對我們造成傷害。我們用戶與這些分銷渠道進行交易的能力遭遇任何預定或非預定中斷可能會對我們的支付集成以及相應的營業收入和預訂造成不利影響。
此外，我們不會直接處理在我們的平台上進行的購買或通過我們的開發者交易所計劃將Robux兌換爲現實世界貨幣的交易。關於這些購買或交易（例如，借記卡和信用卡號碼以及到期日期，個人信息和賬單地址）的信息被披露給促進用戶將Robux兌換爲現實世界貨幣的第三方在線平台和服務提供商（如Vantiv、stripe，Xsolla和Tipalti）。我們無法控制這些提供商的安全措施，他們的安全措施可能不足以保護數據。如果我們用戶（包括開發者）的涉及購買或兌換現實世界貨幣的交易信息受到損害，我們可能面臨訴訟和潛在責任，這可能會損害我們的聲譽和吸引用戶的能力，並可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們還依賴這些分銷渠道及它們的支付傳輸和第三方支付處理器的穩定性，以確保持續爲我們的用戶提供支付服務。如果其中任何提供商由於任何原因未能處理或保障用戶支付的安全性，我們的聲譽可能會受損，我們可能會失去付費用戶和對我們的開發者交易所計劃感興趣的開發者，開發者可能會因創建我們的平台而感到沮喪，用戶可能會因爲未來在我們的平台上購買商品而感到沮喪，從而嚴重且不利地影響我們的業務、財務狀況和前景。
此外，我們不時遇到支付方式的欺詐使用，可能影響我們的運營結果，如果不能得到充分控制和管理，可能會給消費者對我們平台服務產生負面印象。如果我們無法將欺詐和拒付率維持在可接受水平，信用卡網絡可能會徵收罰款，我們的信用卡批准率可能受到影響，我們可能會受到額外的信用卡身份驗證要求。在任何主要支付方法上停止我們處理付款的能力將嚴重削弱我們經營業務的能力。
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我們對關鍵會計政策的估計或判斷可能導致我們的經營業績低於預期，並且業務的變化可能不會立即反映在我們的經營業績中。
根據GAAP的規定，財務報表的編制要求管理層進行估計和假設，這些影響了我們財務報表及附註中所報告的金額。例如，我們平台上可用的大部分虛擬物品是耐用的虛擬物品，當獲取時，將按照虛擬物品可供用戶使用的預估時間按比例確認收入（預計爲付費用戶的平均壽命）。每個季度，我們會對我們對付費用戶的預計平均壽命進行評估，用於耐用虛擬物品的收入確認，並根據每個付費用戶隊列的歷史月度留存數據計算，以預測我們平台上未來參與的情況。 我們通過確定在我們的平台上花費時間的月付費用戶的加權平均數來計算歷史上的月度平均留存數據。2021年，我們對付費用戶的預計平均壽命爲23個月。2022年第一季度，我們將對付費用戶的預計平均壽命從23個月調整爲25個月，2022年第三季度，我們將對付費用戶的預計平均壽命從25個月增加到28個月。付費用戶的預計平均壽命保持在28個月，直至2024年第一季度。到2024年第二季度初，付費用戶的預計平均壽命降至27個月。根據截至2024年3月31日的遞延收入和遞延成本金額，該變動導致了截至2024年9月30日三個月的營業收入和成本收入分別增加了2640萬美元和540萬美元，截至2024年9月30日九個月的營業收入和成本收入分別增加了8530萬美元和1780萬美元。預計這一變化將使我們2024財政年度的營業收入和成本收入分別增加9800萬美元和2040萬美元。我們每個季度報告的大部分收入是在之前期間購買Robux的結果。因此，任何一個季度Robux購買量的減少不會完全反映在該季度的營業收入和營運結果中。然而，任何此類減少將會對我們未來季度的營業收入和營運結果產生負面影響。因此，由於各種原因導致的短期內Robux購買量的重大下降可能不會完全反映在我們的經營結果中，直到未來時期。 在2024年3月31日截止，根據遞延收入和遞延成本金額，該變動導致在2024年9月30日截至的三個月內營業收入和成本收入分別增加了2640萬美元和540萬美元，截至2024年9月30日的九個月增加了8530萬美元和1780萬美元。預計此變動將使我們2024年財政年度的營業收入和成本收入分別增加9800萬美元和2040萬美元。我們每個季度報告的大部分收入是之前期間購買Robux的結果。因此，任何一個季度Robux購買的減少不會完全反映在該季度的營業收入和運營結果中。然而，任何這樣的減少將會對我們未來的季度的營業收入和運營結果產生負面影響。因此，由於各種原因導致的短期內Robux購買額重大減少的影響可能直到未來時期才會完全反映在我們的經營結果中。
我們受到國家、聯邦和國際法規的約束，這些法規的任何變化都可能損害或阻止我們在這些司法管轄區運營平台的能力。
用戶生成內容廣泛可用是一個相對較新的發展，並且監管框架也是新的且不斷髮展。我們注意到，立法重點越來越多地放在制定旨在保護未成年人在線和用戶個人可識別信息的法律上，等等。這些法律分別存在於州、聯邦和國際層面。我們必須遵守現有和新的法規，以在這些司法管轄區內開展業務，我們未能這樣做可能會導致罰款或暫停我們的平台直至我們符合這些法律要求。對法律變化和法規的不確定性可能會對我們跨不同人口統計和地理區域的運營能力或我們開發者在某些地區實現經驗商業化的能力產生不利影響。例如，德克薩斯州實施了針對青少年購買的新限制，包括要求青少年經過驗證的家長同意才能購買數字物品，包括在我們的平台上。這些額外的限制可能會在短期內對我們的營業收入和訂貨產生不利影響。雖然不太可能期望從德克薩斯州的新法規中導致我們的營業收入和訂單下降，但是在其他司法管轄區限制我們提供我們的平台或用戶與其他人在我們的平台上互動的能力的任何額外限制可能會對我們從這些司法管轄區獲得的營業收入和訂單產生重大不利影響，這可能會對我們的營運業績和業務產生實質不利影響。
我們還需要遵守內容管理義務、通知和透明度義務、廣告限制以及數字平台上保護消費者和他們在線權利的其他要求，同時需要遵循現有和新的隱私、生物識別、數據保護、網絡安全概念、博彩、戰利品箱、知識產權、消費者保護、評級和稅收相關的法規和政策，以及未成年人保護。此外，美國聯邦貿易委員會（「FTC」）監管和限制欺詐或不公平的商業活動，包括與定向廣告相關的活動。我們需要遵守關於廣告的法規，尤其是面向未成年人的廣告，而廣告法規可能會根據我們用戶所在司法管轄區而有所不同。我們可能無法實施符合我們運營司法管轄區法規的廣告模式。這些要求，以及其他要求，可能會增加我們的管理和合規成本與費用，減少我們平台的整體使用率或需求，導致某些特性的修改或停用，或更改我們平台的默認設置，或者因違規而導致重大的禁止令和經濟賠償。
此外，對這些法律、法規、標準或義務的更改要求我們現在已經做出改變，將來可能需要我們針對特定司法管轄區或用戶子集改變我們的業務模式，承擔更煩瑣的義務，包括但不限於，申請政府頒發的經營許可證，設立在某些司法管轄區的當地存在，或開發本地化的產品供應，以及影響我們平台的功能。遵守這些法律、法規、標準和義務的成本可能會是高得不能承受的。此外，未能充分解決這些負擔的任何無能力將損害我們經營平台的能力，限制我們平台的吸引力，或降低我們平台的整體需求，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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我們業務模型的成功取決於保持良好的聲譽和品牌，包括我們爲用戶提供安全的在線環境的能力，其中許多是兒童。
我們的平台舉辦了許多面向不同年齡受衆的體驗，其中相當大比例的體驗是專爲兒童設計的。作爲一個用戶生成內容平台，開發人員、創作者和用戶可以相對輕鬆地上傳廣泛觀看的內容。儘管違規活動違反我們的條款和政策，我們儘量阻止令人反感的材料，但我們無法阻止所有此類違規行爲的發生。我們繼續付出重大努力，爲所有年齡段的用戶提供安全、文明和愉快的體驗。我們投入了大量技術和人力資源，通過一系列工具和政策，包括旨在在上傳時審查所有圖像、音頻、視頻和3D模型以阻止不當內容的工具，以使用戶無法在平台上遇到它。儘管我們的努力，不時仍有不當內容成功上傳到我們的平台並被其他人查看，然後我們才識別並刪除它。此外，爲吸引經過年齡驗證的觀衆，我們引入了較少受到限制或不受限制的聊天以及含有成熟內容的體驗，並嘗試推出新的溝通方式，但這些可能無法得到預期受衆的充分市場接受，還可能導致人們認爲我們的平台對年輕用戶來說不安全。此外，爲17歲及以上用戶引入體驗可能會造成人們認爲我們的平台對年幼用戶不安全，並導致一些操作系統提供商、應用商店或監管機構要求對我們的平台提高年齡評級，這可能導致我們對年輕用戶的可用性降低，影響我們的業務、財務狀況和運營成果。此外，孩子們可能會試圖規避我們的年齡驗證系統，這可能導致他們接觸不當內容或行爲，參與不適合年齡或具有空間語音聊天功能的體驗。雖然我們已引入了允許開發人員爲他們的體驗標記更成熟內容的體驗準則，並正在更新我們的家長控制功能，但儘管努力，用戶不時會被暴露在不適合年齡的內容中。此外，隨着更多品牌合作伙伴、開發人員和創作者通過我們的平台銷售實體產品，年幼用戶可能會購買不適合年齡的產品。意外訪問內容或實體產品可能會對我們的受衆和我們爲年輕用戶提供安全環境的聲譽造成傷害。如果我們無法限制，或被認爲不能充分限制，所有或絕大部分不適合年齡的內容和實體產品僅供已驗證爲適齡的用戶使用，那麼父母和孩子可能會失去對我們平台安全性的信任，這將損害我們在這些受衆中的整體接受度，可能會導致營業收入、訂單、盈利能力大幅減少，最終影響我們繼續成功運營平台的能力。
除了將內容限制爲適合年齡的觀衆並阻止其他不當內容外，我們根據美國聯邦法律有法定義務阻止或刪除兒童色情內容，並將違法行爲報告給國家失蹤和被剝削兒童中心。雖然我們擁有專門的技術和經過培訓的人員，可以檢測和刪除涉及兒童的性內容，但也存在上傳此類內容的情況，而我們未來可能出現的不遵守美國聯邦法律關於兒童色情或性剝削的任何意外不合規行爲，或對我們存在的不遵守指控，都可能嚴重損害我們的聲譽，帶來刑事責任，並可能需要大量時間和金錢來解決或辯護。我們也可能受到其他國內外法律法規中與兒童色情或兒童性剝削相關的額外刑事責任的約束。
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我們相信，維護、保護和增強我們的聲譽和品牌對於增加開發者、創作者和用戶在我們平台上的數量至關重要，尤其是考慮到我們致力於爲用戶打造安全和文明氛圍，其中許多用戶都是兒童。維護、保護和增強我們的品牌在很大程度上取決於我們繼續在平台上提供可靠的高質量、引人入勝和共享體驗的能力。如果用戶、開發者或創作者認爲我們的平台不可靠或質量不高，我們品牌的價值可能會下降，從而降低我們平台的吸引力。此外，我們面臨並正在捍衛我們的平台被犯罪分子使用來識別和與兒童交流，並可能誘使他們在平台之外與之互動的指控。雖然我們投入了大量資源來阻止這種情況發生，但我們無法阻止所有此類交互的發生。我們還收到並預期將繼續受到高度媒體關注，指控我們的平台被用於非法或令人反感的目的。例如，我們曾經受到傳統媒體和自稱爲開空賣家投資者的負面媒體宣發，涉及一些開發者的年齡、開發者製作的內容、我們的運營數據和披露、我們的審核實踐的強度以及我們的平台上用戶的行爲可能被視爲非法、露骨、不雅或其他令人反感的內容。附加的不利宣發涵蓋了我們的隱私、安防-半導體或數據保護實踐、服務條款、產品變更、產品質量、訴訟或監管活動、我們對生成式人工智能的使用、我們用戶的行爲以及與我們平台集成的開發者或創作者的產品的行爲。我們的聲譽和品牌也可能受到敵對、不當或非法開發者、承包商和用戶的行爲的負面影響，無論是在我們平台上還是在平台之外。Roblox涉及的實際或被視爲的事件或用戶數據或其他隱私或安全事件的濫用，我們社區標準的內容、質量、完整性、特性以及適齡性，以及其他爲我們提供類似服務的公司的行動，已經且可能對我們的聲譽產生不利影響，並導致政府和監管機構的審查和詢問。任何與Roblox有關的犯罪事件或指控，無論我們是否直接負責，都可能對我們作爲兒童安全場所的聲譽產生不利影響，並損害我們業務。任何負面的宣發可能導致人們認爲我們並沒有提供安全的在線環境，並可能對我們開發者、創作者和用戶社區的規模、參與度和忠誠度產生不利影響，從而對我們的業務和財務業績造成不利影響。維護、保護和增強我們的聲譽和品牌可能需要我們進行大量投資，而這些投資可能不會取得成功。
如果我們未能留住用戶或增加新用戶，或者我們的用戶減少了在我們平台上的參與度，營業收入、預訂和運營結果將受到損害。
我們認爲DAU是衡量我們用戶參與度的關鍵指標，增加、維持和吸引用戶對於我們持續增長是必要的。我們過去的DAU增長率存在波動，未來可能由於各種因素而放緩，包括：在我們平台上引入新的或更新的體驗或虛擬物品，我們平台的性能問題，我們平台在市場和用戶人口統計數據中的可用性，可能會受到監管或法律要求的影響，包括使用經過驗證的家長同意，整體或特定用戶群體的平台默認設置的更改，更高的市場滲透率以及來自各種娛樂來源對我們用戶及其時間的競爭。此外，我們的策略旨在擴大構成我們用戶的年齡群和地理市場。如果我們在任何特定用戶群體整體及特定地理市場中實現了最大市場滲透率，未來的DAU增長將需要來自其他年齡組或地理市場，對我們來說實現可能會困難、成本高或耗時。在各種地理位置進一步擴大我們的用戶基數可能受到互聯網接入和帶寬或連接限制以及監管要求的影響。如果我們的DAU增長率放緩或停滯，或者我們的DAU數量下降，或者我們未能有效地實現新用戶或現有用戶的貨幣化，我們的財務表現可能會受到嚴重影響。
我們的業務計劃假設，交互式娛樂業務的需求在可預見的未來將會增加。然而，如果市場收縮或增長速度低於預期，或者如果我們平台的需求增長速度沒有如我們預期那樣快，無論是由於競爭、產品過時、我們的開發人員、創作者和用戶的預算限制、技術變化、不利經濟條件、不確定的地緣政治或監管環境，或其他因素，我們可能無法足夠增加我們的營業收入和訂閱額，以實現盈利，我們的股價也將下跌。
此外，我們的許多用戶中，有很多年齡在13歲以下。這個人口統計可能不太忠誠於品牌，更有可能追隨潮流，包括病毒式趨勢，比其他人口統計更可能。這些和其他因素可能導致用戶迅速轉到另一個娛樂選項，這可能會干擾我們預測使用量或DAUs的能力，並且會對我們的用戶留存、增長和參與產生負面影響。我們也可能無法以一種有意義的方式滲透到其他人口統計中，以彌補在這個年齡組的DAU損失。用戶留存、增長或參與率下降可能會嚴重損害我們的業務。
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我們依賴開發人員創建數字內容，讓我們的用戶感到有吸引力，如果我們未能適當激勵開發人員和創作者開發和獲取內容的價值，我們的業務將受到影響。.
我們花費大量時間和資金進行研究、開發和改進我們平台的各個版本，以整合額外功能、提升功能性或其他增強功能，並優先考慮用戶安全和安全性，以滿足我們開發人員、創作者和用戶不斷變化的需求。保持足夠的研發資源，如適當的人員和開發技術，以滿足市場需求至關重要。我們平台上的發展和創新可能依賴於仍在開發中且可能永遠無法完全開發的新或發展中的技術。例如，使用人形機器人-ai算法會存在與開發技術相關的風險，這爲我們成功維護技術帶來了技術挑戰。此外，人形機器人-ai算法的使用涉及重大的技術複雜性，並需要專業專長。鑑於行業對人工智能的發展和人才競爭日益關注，獲得這種專業專長可能會很困難和昂貴。
我們的平台依賴開發人員和創作者在我們的平台上爲用戶創造體驗和虛擬物品，我們相信開發人員、創作者和用戶社區之間的互動以及平台內部的互動創造了一個蓬勃發展且有機的生態系統，這種網絡效應推動了我們的增長。爲了促進和激勵開發人員創造體驗和虛擬物品，我們的平台爲開發人員提供賺取Robux的機會，這是我們平台上的虛擬貨幣，在我們的使用條款中描述爲可以參與體驗和/或獲取虛擬物品的許可證。當在我們的平台上獲得虛擬物品時，起初的開發人員或創作者將獲得購買該物品所用Robux的一部分。開發人員可以在我們的開發者交易所計劃中根據一定的條件將他們所賺取的Robux兌換爲現實世界的貨幣。此外，我們最近宣佈我們計劃推出付費體驗，開發人員可以以一定的法定貨幣價格向用戶提供對其體驗的訪問權限，並以此換取更高的收入份額。儘管我們在平台上擁有數百萬開發人員和創作者，但截至2023年12月31日的一個月內，48%的體驗參與時間花費在前50個體驗上，而僅有526個體驗在2023年的參與時間達到1000萬小時或更多。我們不斷審查和修改我們的平台政策，以加強監管合規性和提高我們平台的信任度和安全性。對我們平台政策的更改可能會降低開發人員實現經濟水平的能力。我們任何頂級開發人員的流失可能會對我們的業務、財務狀況和運營產生重大影響。如果我們未能向開發人員提供足夠的回報，他們可能選擇在其他平台上開發用戶生成內容，這將導致收入損失。
儘管我們努力了，用戶、開發者或創作者可能會對我們的計費或支付政策、我們處理個人數據的方式或我們平台的其他方面感到不滿。如果我們未能充分解決這些或其他用戶、開發者或創作者的投訴，關於我們或我們平台的負面宣發可能會減弱對我們平台的信懇智能和使用。如果我們未向開發者和創作者提供正確的技術、教育或財務激勵，他們可能會開發較少的體驗或虛擬物品，或者無法或選擇不將其體驗商品化，我們的用戶可能會選擇不參與這些體驗或獲取虛擬物品，因此，我們的平台、營業收入和訂單可能會受到不利影響。此外，如果我們未能預測開發者和創作者的需求，他們創作的內容質量可能無法吸引用戶參與體驗，導致我們平台上用戶量的下降。當我們爲平台開發新功能或增強功能時，通常需要預先投入開發、營銷、推廣和賣出新功能的費用和資源，並且我們可能無法實現部分或全部預期收益。
如果我們在進一步開發平台上的實時體驗方面取得不成功，我們的業務可能會受到影響。
我們已經努力開發了在我們平台上提供的實況體驗，如虛擬平台寬活動、音樂會、課堂和其他類型的會議，併爲商業合作伙伴提供與重要事件結合的品牌宣傳機會，如產品發佈。這些努力沒有成功的保證，也不能保證用戶會參與這些體驗。我們平台的新功能或增強功能以及對現有功能（如這些實況體驗或虛擬現實應用程序）的更改，可能由於許多原因未能獲得足夠的市場接受度，包括未能準確預測市場需求的功能需求，並及時提供滿足這一需求的功能；缺陷、錯誤或故障；負面宣發有關性能、安全、隱私或有效性的信息；在我們平台上推出新功能或增強功能時出現延遲；以及由競爭對手引入或預計引入的競爭產品。這些實況體驗未能獲得市場接受將對我們的業務、財務狀況、運營結果和品牌產生負面影響。
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如果我們的服務、平台支持和/或技術基礎設施出現故障、限制、中斷或降級，我們提供足夠可靠的服務並維持平台性能的能力可能受到負面影響，這可能會損害我們與開發者、創作者和用戶的關係，進而影響我們的業務。
我們的用戶希望在我們的平台上體驗快速、可靠和彈性的系統，這取決於我們全球數據中心的持續運營和可用性，這些數據中心由我們和我們的外部服務提供商（包括第三方「雲」計算服務）控制和運營。我們還通過我們的平台爲開發者和創作者社區提供服務，包括DevForum和Creator Hub，用於教程、託管、客戶服務、合規性和翻譯等。我們平台上的經驗和技術是複雜的軟件產品，維護這些經驗和技術所需的複雜內部和外部技術基礎設施成本高昂且複雜。我們平台的可靠交付和穩定性已經過去可能在未來會受到我們的網絡和相關基礎設施以及我們的合作伙伴或服務提供商的故障、中斷、失敗或降級的不利影響。
我們自成立以來偶爾會經歷停機情況，此時平台可能無法爲所有或部分用戶、開發人員和創作者提供服務，包括2024年10月、2022年5月、2021年10月以及我們歷史上其他時期。此外，可能會有一段時間用戶、開發人員和創作者無法訪問我們的平台，可能會出現暫時無法訪問或訪問受限的情況。這可能是我們採取積極措施提供關鍵更新時發生的，也可能是日常維護的意外結果。最近一次發生在2023年7月。停機可能由多種因素引起，包括轉向新技術、對我們平台的需求超過技術基礎設施的能力、由自然災害、人爲災害或其他災難事件引起的延遲或故障、數據在數據中心之間和第三方託管環境之間的遷移，網絡事件或恐怖主義行爲，以及關於我們依賴第三方軟件、第三方應用商店和第三方在我們尚未在那裏運營自己數據中心的區域託管我們平台的問題。我們平台的不可用，特別是如果停機變得更加頻繁或持續時間更長，可能會導致我們的用戶尋找其他娛樂選擇，包括我們競爭對手提供的選擇，從而可能對我們的財務業績造成不利影響。如果我們或合作伙伴或第三方服務提供商經歷停機並且我們的平台不可用，或者如果我們的開發人員、創作者和用戶無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的平台，這可能會損害我們的聲譽和品牌，降低開發人員、創作者和用戶對我們平台的參與度，影響我們的營業收入、預訂和盈利能力可能會受到負面影響，實際上過去也確實受到了負面影響。由於我們的平台使用情況減少或支付給開發人員和創作者的款項減少，我們的財務業績也可能受到負面影響。我們並非始終對所有系統進行完全冗餘，並且我們的災難恢復規劃可能不足以減輕威脅行爲者使用的意外技術剝削所造成的風險，並解決任何意外後果或事件的各個方面，或無法讓我們保持盈利水平或實現業務連續性。此外，在發生損壞或服務中斷時，我們的營業中斷保險政策可能無法就我們可能遭受的任何損失進行充分補償。相應地，這些因素可能進一步減少我們的收入，使我們承擔責任，或以其他方式損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
除上述事件外，我們的數據和技術基礎設施也可能受到當地和聯邦行政行動或法規、法律或許可要求的變更，以及可能停止、限制或延遲運營的訴訟的影響。儘管我們有一個專注於預測和解決可能影響平台可用性的問題的可靠性計劃，以及在我們的數據中心採取的預防措施，如災難恢復和業務連續性安排，但使用量激增、自然災害、網絡安全事件或恐怖主義行爲、未經充分通知而關閉設施的決定、未能按需獲得額外或替代的idc概念容量，或者我們的數據中心出現其他意外問題可能導致我們的平台發生中斷或延遲，阻礙我們擴大業務規模的能力或對我們的業務產生其他不利影響，並且對我們服務開發者、創作者和用戶的能力產生負面影響。
客戶支持人員和技術對於解決問題、讓開發人員、創作者和用戶能夠實現我們平台提供的全部好處並提供卓越的客戶體驗至關重要。高質量的支持對於保留我們現有的開發人員、創作者和用戶、鼓勵他們擴大對我們平台的使用至關重要。我們依賴第三方服務提供商來協助我們的客戶支持。我們的第三方提供商、員工、開發人員或用戶一直以來都可能並且將來可能成爲壞人試圖利用來試圖破壞我們系統和信息的來源。如果威脅行動者成功利用我們的第三方服務提供商、員工、開發人員或用戶中的一個或多個來破壞我們的系統或用戶的個人信息，這可能會影響我們的業務和運營結果以及我們的聲譽。
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我們必須繼續投資於支持我們平台所需的製造行業。如果我們不能幫助開發人員、創作者和用戶快速解決問題，並提供有效的持續支持，我們維護和擴大平台對現有和新開發人員、創作者和用戶的能力可能會受到影響。此外，如果我們在支持我們的製造行業方面沒有做出足夠的服務器、軟件或人員投資，以便有效擴展並適應我們製造行業所面臨的增加需求，我們基礎製造行業的可靠性將會受損，我們爲開發人員、創作者和用戶提供優質體驗的能力將會受到嚴重影響。這將導致我們平台上開發人員、創作者和用戶數量的減少，我們的收入、預訂和競爭能力的減少，以及我們與現有或潛在的開發人員、創作者或用戶之間的聲譽可能會受損。
在我們的平台上，通信缺乏全面的加密可能會增加安防-半導體漏洞或事故的影響。
我們平台上的通信-半導體目前並未全面加密。因此，任何涉及未經授權訪問、獲取、披露或使用我們平台上通信-半導體的安全漏洞或事件，都可能對我們的業務產生重大影響。我們可能會面臨更嚴重的事件響應取證、數據恢復、法律費用以及與任何此類潛在事件相關的通知成本，我們可能面臨聲譽損害、監管執法和消費者訴訟風險增加，進而進一步損害我們的業務、財務狀況、運營結果和未來業務機會。
如果我們平台的安防-半導體受到破壞，可能會損害我們和我們的開發者、創作者和用戶的私人信息，破壞我們的內部運營，並損害公衆對我們平台的看法，這可能會導致我們的業務和聲譽受損。
在我們業務的運行中，我們收集和存儲個人數據以及其他一些敏感和專有信息，包括開發者、創作者、用戶和員工信息，以及其他機密數據。雖然我們已實施措施來防止未經授權訪問或泄露我們的機密數據，但惡意軟件、勒索軟件、病毒、黑客攻擊、社會工程、垃圾郵件和網絡釣魚攻擊已經發生，未來可能再次發生在我們的平台和系統以及我們的第三方服務提供商的系統。由於我們平台的受歡迎程度，我們認爲我們是這類攻擊的有吸引力目標，並且已經看到這類攻擊的頻率增加。
惡意行爲者用於未經授權訪問，破壞系統或網絡，或惡意利用我們系統的技術不斷髮展，並且通常在針對目標之前不會被發現。因此，儘管我們採取了措施，我們可能無法預測這些技術，及時檢測或做出反應，或實施預防措施，這可能導致我們延遲發現或處理安全漏洞等安全相關事件，或做出其他響應。我們平台中使用的開源軟件曾使我們暴露於安全漏洞之中，並且未來可能繼續受到安全漏洞的影響。例如，在2021年12月，流行的日誌記錄軟件Log4j存在漏洞被公開宣佈，雖然我們已採取措施確保我們系統中已修補這些及類似漏洞，但我們無法保證每個依賴的系統中的所有漏洞都已被修補，也無法保證周圍我們依賴的開源軟件中不會被發現其他關鍵漏洞。我們在產品和業務實踐中使用人工智能可能會增加或帶來額外的網絡安全風險，包括安全漏洞和事件的風險。
我們的平台和服務與第三方產品、服務和元件配合運行，我們依賴第三方產品、服務和元件。我們對監控第三方服務提供商的網絡安全概念的能力有限，而且攻擊者可能會規避我們的第三方服務提供商的網絡安全概念措施。某些第三方提供商曾遭受重大攻擊，可能會繼續受到攻擊，我們無法保證我們或第三方提供商的系統和網絡尚未遭受破壞，或不包含可利用的缺陷或漏洞，可能導致我們的系統和網絡或支持我們及我們的平台和服務的第三方的系統和網絡遭受破壞或中斷。如果這些第三方產品、服務或元件中存在安全漏洞、錯誤或其他缺陷，且存在定向攻擊或僅僅是針對其中一個這些第三方產品、服務或元件的漏洞或安全攻擊的指控，我們可能面臨成本增加、索賠、責任、營業收入減少、以及聲譽或競爭地位受損的風險。我們及我們的服務提供商可能無法預測這些技術手段，及時做出反應、補救或以其他方式及時處理任何安全漏洞、破壞或其他突發事件，或實施充分的預防措施。
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如果對我們的網絡、系統或數據，包括我們的敏感和專有信息、用戶、開發人員或創作者的個人數據或其他數據，發生任何未經授權的訪問，或發生任何其他損失、不可用性、未經授權使用、修改、披露或其他對個人數據的處理或任何其他安全漏洞或事件，或據信已發生，無論是由於第三方行爲、員工疏忽、錯誤或不端行爲、缺陷、社會工程技術、勒索軟件攻擊或其他原因，都可能損害我們的聲譽、品牌和競爭地位，我們和我們的用戶、開發人員和創作者的數據和知識產權可能會丟失或受損，我們可能需要投入資本和其他資源來緩解由實際或被認爲是違規或事件引起的問題，並修復我們的系統。過去，我們曾經歷過社會工程和釣魚攻擊，如果類似攻擊發生並獲得成功，這可能會對我們的業務產生負面影響或導致不利的宣發。此外，我們與某些第三方簽訂合同，以存儲和處理我們的某些數據，包括我們的分銷渠道，這些第三方面臨類似的實際和潛在的安全漏洞和事件風險，這可能對我們的業務、聲譽、財務狀況和經營成果造成類似的風險。
我們爲了檢測和預防安防侵犯和其他相關安防事件，包括爲保護我們的產品開發、測試、評估和部署活動而產生了巨額成本，我們預計隨着我們改進系統和流程以防止未來的侵犯和事件，我們的成本將增加。對於我們來說，降低網絡或其他安全問題，如垃圾信息發送者、錯誤、漏洞、缺陷、「作弊」程序、缺陷或損壞數據等的經濟成本可能是巨大的，而且可能很難預測或衡量。即使存在這些問題的認知可能會導致開發人員、創作者和用戶減少使用或完全停止使用我們的平台，而這些成本可能會轉移我們的注意力和資源，任何這些都可能導致我們承擔索賠、要求和法律責任，以及監管調查和其他程序，並可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況或運營結果。在全球範圍內發生某些數據侵犯時，還可能會施加監管罰款。此外，關於隱私、生物特徵識別、網絡安全和數據保護的某些法律法規，如加州消費者隱私法（「CCPA」），允許提起私人訴訟，這可能導致消費者對與特定類別的個人信息相關的某些數據侵犯提起訴訟。我們不時識別產品漏洞，包括通過我們的臭蟲賞金計劃。雖然我們制定了旨在快速描述此類漏洞潛在影響並制定適當補丁或升級建議的政策和程序，並始終保持與漏洞掃描和管理我們內部企業系統和網絡相關的政策和程序，但這些政策和程序可能無法遵守或發現每個問題，並且我們不時，未來可能再次需要主動禁用對我們平台的訪問，以提供必要的補丁或升級。
儘管我們保留網絡安全概念和隱私保險，但僅適用扣除額和保單限額，這種保險不一定延伸至與隱私、數據保護或網絡安全有關的所有類型事件，並且可能不足以覆蓋與此類事件相關的所有成本和費用。此外，此類保險未來可能不再以經濟合理的條件或任何條件繼續提供給我們，保險公司可能拒絕我們未來的任何索賠。對我們提起的一項或多項超過可用保險覆蓋範圍的大額索賠的成功主張，或者我們的保險政策發生變化，包括保費上漲或大額免賠額或共同賠償要求的強加，可能會對我們的業務產生重大不利影響，包括我們的財務狀況，經營業績和聲譽。
我們平台在美國以外的擴張使我們面臨國際業務固有的風險。
我們在全球範圍內經營我們的平台，並面臨與國際業務相關的風險和挑戰。截至2024年9月30日的三個月內，約78%的DAU和36%的營業收入來自美國和加拿大之外的地區。我們打算繼續國際擴張，這種擴張是未來業務策略的關鍵元素。然而，隨着我們繼續國際擴張，包括進入消費者可支配支出相對較弱的發展中國家，在我們的DAU增加的同時，由於來自這些地區用戶支出疲弱，我們的訂單增長率可能放緩，而我們的ABPDAU一直受到負面影響並可能繼續受到影響。雖然我們在美國以外擁有許多開發人員、創作者和用戶，但我們在美國和加拿大以外的地方辦公室有限，我們無法保證我們的國際擴張工作會成功。擴大國際業務的風險和挑戰包括：
•在執行合同和應收賬款收取方面存在更大的困難，以及更長的收款週期；
•國際業務成本增加，包括會計、旅行、製造行業、法律和合規成本增加；
•我們國際收入存在雙重徵稅，並可能由於美國或我們運營的國外司法管轄區稅法變化而產生不利稅收後果；
•遵守多個、模糊的、或者不斷演變的法律法規，包括與就業、稅收、內容監管、隱私、數據保護、反腐敗、進出口、海關、反抵制、制裁和禁運、反壟斷、數據傳輸、存儲與安防-半導體、內容監控、預防、刪除、在線娛樂服務、廣告和消費者保護等一般事項以及行業特定法規，特別是這些規則如何與18歲以下用戶的互動相關聯；
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•與監測和遵守不同勞動和就業法規有關的費用，特別是在那些可能對員工更有利的司法管轄區；
•我們在開展業務的市場中，增加了美元與外幣匯率波動的風險敞口;
•在外國招募和留住合格員工的挑戰，以及在所有辦公室中保持我們公司文化和員工計劃的挑戰;
•由語言或文化差異以及地理分散導致的管理溝通和整合問題；
•在一些國家，知識產權保護的不確定性；
•我們面臨第三方知識產權侵權索賠的不確定性，以及某些國家法定安全港的可用性；
•可能會阻止我們將在美國以外賺取的現金匯回的匯率期貨控制措施;
•與貿易限制和外國法律要求相關的風險以及監管要求、關稅和稅法、貿易法律、出口和其他貿易限制的意外變更風險更大；
•與交易所管制的風險有關，包括外國資產控制辦公室（「OFAC」）頒佈的限制措施，以及其他類似的貿易保護法規和措施；
•接觸區域型或全球貨幣公共衛生問題，以及政府針對此類問題採取的旅行限制和其他措施；
•這些外國市場的普遍經濟和政治狀況包括一些國家和地區的政治和經濟不穩定。
•本地化我們的服務，包括翻譯成外國語言以及相關費用，以及監控我們的平台在新興市場和不同語言中的能力，以確認我們保持符合我們品牌和聲譽的標準，包括信任和安全標準；
•監管框架或偏向本地競爭對手的商業實踐；
•我們所運營或計劃運營的各地政府對我們平台認知的變化;
•關於美國及其他政府的貿易法規、貿易戰、關稅、其他限制措施或其他地緣政治事件的實施和變化存在不確定性，包括但不限於美國與中國之間的關係、俄羅斯由於入侵烏克蘭而與之關係的演變，以及中東地區因哈馬斯襲擊以色列而引發的衝突。
•自然災害、戰爭行爲和恐怖主義、以及對法律和法規的修改，包括針對保護當地企業的變化。
這些和其他因素可能會損害我們在美國以外的收入和訂單生成能力，進而對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。我們可能無法擴大業務並吸引國際市場的用戶，這將需要大量的管理關注和資源。國際擴張面臨着在多種語言、文化、風俗、法律體系、替代爭議解決系統、監管體系和商業基礎設施環境中支持業務的特殊挑戰。我們可能無法在某些國家提供我們的平台，而擴大我們的國際重心可能會讓我們面臨以往未曾遇到或增加當前面臨的風險。例如，在2024年8月，我們得知我們的平台在土耳其被封鎖，我們正在與當地政府合作，以解決這一問題。
如果我們無法成功地擴大用戶群，有效地與其他平台競爭，並進一步獲取平台收入，我們的業務將受到影響。
我們已經進行了投資，並將繼續投資，以使我們的開發人員和創作者能夠設計和構建引人入勝的內容，並將其提供給我們平台上的用戶。現有和潛在的開發人員可能無法成功地創建能夠引領用戶參與並保持用戶互動（包括保持體驗質量）的內容；他們可能無法擴展可以爲用戶構建的體驗類型；或者我們的競爭對手可能誘使我們的開發者、用戶和潛在用戶遠離我們的平台，或減少與我們平台互動的時間，以上任何情況都可能對用戶對我們平台的興趣產生不利影響，並導致收入機會的流失，並損害我們的運營業績。其他娛樂選項、在線arvr遊戲和其他互動體驗的多樣性很高，這使得很難留住對我們平台不滿意並尋找其他娛樂選擇的用戶。
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此外，如果我們不能成功進一步實現平台和用戶群的商業化，可能會對我們的用戶增長、用戶參與度、財務表現和營業收入增長能力造成嚴重損害，如果我們未能增加或保持DAU數量；如果我們的用戶增長超過了我們商業化用戶的能力，尤其是如果我們的用戶增長髮生在盈利能力不強的市場上；如果我們未能爲開發人員和創作者提供工具和教育，使他們能夠從中獲利，並且開發人員未能爲用戶創造吸引人的或全新的體驗；如果我們未能增加平台上的開發人員和創作者總數；如果我們未能建立成功的廣告模式；如果我們未能增加或保持用戶在平台上花費的時間、用戶參與的體驗數量，或者我們的技術被開發人員使用的情況；如果我們未能增加平台的功能，使其更廣泛地服務娛樂、教育、溝通和業務領域；如果我們未能增加在所有人口統計學或旨在促使我們的平台對年長用戶更具吸引力的措施中的滲透率和參與度，則可能造成我們平台不安全適合年輕用戶的認知；或者平台上的體驗不能保持或獲得流行。
如果我們能夠繼續增長，我們將需要有效地管理我們的增長，這可能需要擴展我們內部的IT系統、技術運營基礎設施、金融基礎設施，以及運營和行政系統和控制。此外，我們在過去已經花費了大量資源，未來可能繼續投入重要資源來推出我們平台上無法貨幣化的新功能和變化，這可能會嚴重損害我們的業務。任何未來的增長都會給我們的組織增加複雜性，並需要我們組織內有效協調，而無法做到這一點將不利地影響我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們通過roblox Premium服務提供基於訂閱的Robux產品。與使用我們平台的所有用戶相比，只有一小部分用戶定期購買Robux。雖然我們打算通過基於訂閱的產品增加現有用戶群體的經常性收入，但這可能會導致用戶減少對Robux的購買，降低這些用戶在我們平台上的整體花費。我們持續吸引和留住付費訂閱服務用戶的能力部分取決於我們能否始終爲訂閱用戶提供優質體驗。如果我們的用戶認爲這些產品不具價值，或者我們以不受歡迎接受的方式介紹新的或調整現有功能或定價，可能我們無法吸引和留住訂閱用戶，或者無法說服用戶成爲此類額外服務提供的訂閱用戶，也許我們無法增加我們從用戶群體中獲得的經常性收入。如果用戶未能以類似或更高的速率購買Robux，或者我們未能吸引新的付費用戶，又或者在年齡增長過程中，付費用戶未能繼續與平台互動併購買Robux，我們的收入將受到影響。訂閱用戶可能出於多種原因取消訂閱我們的服務，包括他們認爲他們不充分使用該服務、需要減少家庭開支、提供更好價值或體驗的競爭服務，或者由於定價變化。如果我們吸引和留住訂閱用戶的努力不成功，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
引入新技術可能會損害我們的業務和運營結果。
沉浸式連接和溝通平台的市場是一個新興和不斷髮展的市場，其特點是技術和用戶、開發人員和創作者需求的快速、複雜和顛覆性變化可能會使我們難以有效競爭。我們的用戶、開發人員和創作者的期望和需求不斷髮展變化。我們未來的成功取決於各種因素，包括我們繼續創新的能力，高效引入新產品和服務，及時且具有成本效益地增強和整合我們的產品和服務，將核心技術延伸到新的應用程序，並預見技術發展。如果我們無法迅速對新技術趨勢做出反應，例如持續增長的生成式人工智能解決方案可能會破壞開發人員創造體驗的方式，或者可能會破壞用戶消費虛擬商品的方式，可能會損害我們的業務和運營結果。此外，與我們的產品中使用新興技術（如人工智能）有關的社會和道德問題可能會導致聲譽損害和責任，並可能導致我們承擔額外的研究和開發成本以解決此類問題。人工智能帶來新興的道德問題，如果我們推出或提供由於其對社會的感知或實際影響而引發爭議的解決方案，我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭性損害或法律責任。如果我們或我們行業中的其他人未能解決人工智能道德問題，可能會損害公衆對人工智能的信心。
此外，我們在平台各個方面使用生成式人工智能可能會帶來風險和挑戰，隨着人工智能解決方案變得更加普遍，這種風險和挑戰可能會增加。未來，roblox雲可能越來越依賴於硬件、加速機器學習ai，包括生成式人工智能，用於廣泛的計算任務，包括對非玩家角色的控制，個性化改進，合成內容生成，以及玩家體驗的自動化。然而，ai算法可能存在缺陷。數據集可能不足或包含有偏見的信息。roblox雲有可能在某個時刻做出不可預測或自主的決定，這可能會帶來新的或加劇現有的道德、技術、法律等挑戰，且可能對roblox平台的性能以及用戶、開發者和創作者的體驗產生負面影響。這些缺陷及其他ai系統的失敗可能會使我們遭受競爭性損害、監管行動、法律責任以及品牌或聲譽損害。
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我們的用戶指標和其他估算受到測量中固有的挑戰，這些指標的實際或被認爲存在的不準確性可能會嚴重損害並負面影響我們的聲譽和業務。
我們定期審查指標，包括我們的日活躍用戶數，參與時長，獨立付款用戶，用戶人口統計信息和ABPDAU以評估增長趨勢，衡量我們的表現並做出戰略決策。這些指標是使用我們開發和運營的分析平台收集的內部數據計算的，並未經獨立第三方驗證。我們的指標基於估計值，也可能與第三方發佈的估計值或我們競爭對手的類似指標由於方法論或基礎假設的差異而不同。如果我們基於估計值的指標不準確，則投資者對我們公司和前景的信懇智能會降低，導致我們的A類普通股市場價格下跌，我們的聲譽和品牌可能會受損。
這些指標基於我們認爲合理的估計和適用測量期的基本假設，但在衡量我們平台使用情況時存在固有挑戰。因此，這些指標可能會誤報DAU數量、月度獨立付款用戶、平均月度再購買率、參與小時、ABPDAU和每月獨立付款用戶的平均預訂量。用於衡量這些指標的方法需要重要的判斷力，也容易受到算法或其他技術錯誤的影響。此外，我們不斷尋求改進我們的指標，這些指標是基於估算的，這些指標可能會因改進或方法論或基本假設的變化而發生變化。我們定期審查計算這些指標所需的流程和假設，有時會發現我們的指標不準確或進行調整以提高準確性，這可能導致我們在當前期間使用更新後的指標並對我們的歷史指標進行相應調整。我們重新計算歷史指標以反映當前期間指標方法的任何變化的能力可能會受到數據限制、不同平台功能的限制和用戶行爲等因素的影響，這些因素要求我們在不同的當前和歷史時期應用不同的方法來進行這些調整。
此外，還有用戶有多個帳戶、虛假用戶帳戶，或是由機器人創建的欺詐帳戶，旨在爲我們平台上某個開發者或創作者的用戶活躍度誇大，從而使開發者的體驗或其他內容看起來比實際情況更受歡迎。要檢測並採取措施解決這些問題需要相當的判斷力，並且在技術上具有挑戰性。我們努力檢測和減少欺詐、機器人使用，以及對我們平台的未授權使用，雖然這些做法在我們的服務條款中被禁止，並且我們實施措施檢測和打壓這種行爲，但若我們不成功時，我們的運營結果可能受到負面影響。我們的人口統計數據也存在不完整或不準確的情況。例如，由於用戶自行報告出生日期，我們的年齡人口統計數據可能與用戶的實際年齡不符。如果我們的用戶向我們提供關於他們年齡或其他屬性不正確或不完整的信息，那麼我們的估計可能會被證明是不準確的。
我們的指標或數據中的錯誤或不準確性可能導致業務決策錯誤和低效。例如，如果活躍用戶數或參與時間被顯著低估或高估，則我們可能會浪費資源實施不必要的業務措施，或者未能採取必要的行動吸引足夠數量的用戶來滿足我們的增長戰略。如果我們的投資者或開發者認爲我們的用戶、地理位置或其他人口統計指標不能準確代表我們的用戶群，或者如果我們發現用戶、地理位置或其他人口統計指標存在重大錯誤，我們的聲譽可能會受到嚴重損害。我們的估算也可能隨着我們的方法論和平台的發展而變化，包括通過引入新數據集、新指標或技術，或者隨着我們的平台隨着新功能和增強功能的改變而變化。這些變化可能導致投資者困惑，或認爲我們的估算、方法論和基本假設不可靠，這也可能導致我們的開發者、創作者、品牌和其他合作伙伴不願意將他們的預算或資源分配到我們的平台，這可能會嚴重損害我們的業務。
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我們依賴供應商提供我們用於運營平台的某些元件，這些元件的可用性出現任何問題可能會延遲我們擴張平台或增加容量的能力，或者更換有缺陷的設備。
我們依賴供應商提供我們運營平台所需的設備的幾個元件。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險，包括對生產成本的控制減少以及基於當前元件的可用性、條款和定價的限制。雖然我們購買的網絡設備和服務器通常是商品設備，我們相信可以快速找到網絡設備和服務器的替代供應來源，並在基本相似的條款下進行交易，但在這些努力完成之前，我們的業務可能會受到不利影響。此外，科技設備行業曾經經歷過元件短缺和交付延遲，我們可能在未來也會經歷短缺或延遲，包括由於行業需求增加、自然災害、出口和進口限制、或我們的供應商在我們設有數據中心和邊緣數據中心的所有司法管轄區供應這些元件的權利不足。例如，我們運營所需的服務器和其他網絡設備的供應鏈約束已經導致以及可能在未來導致這些元件的中斷和延遲，以及在我們的數據中心和邊緣數據中心的數據中心的交付和安裝。如果我們某些元件的供應受到中斷或延遲，無法保證額外的供應或元件能夠充分替代現有的元件，或者供應是否可供我們獲得，即使有可能也沒有有利的條款供應。任何硬件元件供應的中斷或延遲可能會延遲新數據中心、邊緣數據中心、共擔設施的開放，或限制容量擴展，或者替換現有數據中心和邊緣數據中心的有缺陷或過時設備，或導致我們運營的其他限制，這可能損害我們服務開發人員、創作者和用戶的能力。
我們平台上的一些開發人員、創作者和用戶可能會未經授權、欺詐或非法使用Robux和其他數字貨幣或經驗，包括通過未經授權的第三方網站或「作弊」程序。
在我們平台上，Robux和數字商品在平台外沒有貨幣價值，但用戶已經制造過並可能將來製造未經授權的、欺詐性的或非法的銷售和/或購買Robux、其他數字商品和Roblox帳戶，包括通過未經授權的第三方網站以真實貨幣交換。例如，一些用戶在我們平台上濫用他人的信用卡購買Robux，並以折扣價在第三方網站上出售所購買的Robux。截至2024年9月30日的三個月，我們的欺詐交易返還總額約佔所有預訂的3.9%。
雖然我們定期監測和審查我們的平台使用情況，以便識別和預防這些活動，並定期監測第三方網站上欺詐性 Robux 或數碼商品報價，並定期向這些第三方網站的運營商發送停止和撤銷信函，但我們無法控制或阻止在我們的平台內或外發生的所有未經授權、欺詐或非法 Robux 或其他數碼商品交易。雖然我們不對這些第三方進行的未經授權、欺詐和/或非法活動負責，但我們的用戶體驗可能會受到不利影響，用戶和/或開發人員可能會選擇離開我們的平台，如果這些活動氾濫。這些活動還可能導致負面宣發、爭議，甚至法律索賠，我們作出的應對措施可能會昂貴、耗時且會擾亂我們的運營。
此外，Roblox平台內外未經授權、欺詐和/或非法購買和/或銷售robux，Roblox帳戶或其他數字商品，包括通過第三方網站、機器人、假帳戶或「作弊」或惡意程序進行交易，使用戶能夠利用我們平台或我們合作伙伴網站和平台上的體驗中的漏洞來降低我們的營業收入和預訂，其中之一是減少授權和合法交易的收入，導致未經授權的信用卡交易引起的退款增加，導致我們從停止參與我們平台上的體驗的不滿用戶那裏喪失收入和預訂，或者可能增加我們開發技術措施以遏制未經授權的交易和其他惡意程序所產生的成本，或可能降低其他運營指標。
根據我們平台的社區規則，開發人員、創作者和用戶有義務遵守，我們保留臨時或永久禁止違反我們使用條款的個人的權利，包括在平台上進行任何非法活動。我們已禁止個人因在我們平台上未經授權、欺詐或非法使用Robux或平台上其他數字商品而採取的行動。我們還採用了技術措施來幫助檢測未經授權的Robux交易，並不斷開發額外的方法和流程，通過這些方法和流程我們可以識別未經授權的交易並阻止此類交易。然而，我們無法保證我們防止或減少這些未經授權、欺詐或非法交易的努力將成功。
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我們已經並將繼續在隱私、數據保護、用戶安全、網絡安全概念和內容審核方面進行投資，以應對第三方對我們服務和用戶數據的濫用，包括調查那些我們已經確認試圖未經授權訪問並有時訪問了用戶數據的個人。我們的內部團隊還不斷監控和解決任何未經授權試圖訪問我們擁有或控制的服務器存儲的數據或我們第三方客戶服務提供商可獲得的數據的行爲。由於這些努力，我們已經發現並披露了，並預計將繼續發現和披露，第三方對用戶數據的濫用或未經授權訪問或其他不良行爲的進一步事件。我們已經採取措施保護我們可以訪問的數據，但儘管這些努力，我們的安全措施或第三方服務提供商的措施可能是不足或由於第三方行動、不法行爲、員工錯誤、服務提供商錯誤、技術限制、平台的缺陷或漏洞或其他原因而被攻破。此外，許多我們的員工和第三方服務提供商目前正在遠程工作，這可能會增加我們員工或第三方服務提供商遭受安全漏洞或事件的風險。此外，國家支持和地緣政治相關的網絡攻擊風險可能會隨着地緣政治事件的增加而增加。我們有時未能發現並將來可能無法發現所有這類事件或行爲，或無法及時、充分地或完全地回應或處理它們。過去和將來這類事件和活動可能涉及以與我們的條款、合同或政策不一致的方式使用用戶數據或我們的系統，存在虛假或不良用戶帳戶，盜竊遊戲中的貨幣或有效用戶帳戶中的虛擬物品，以及威脅人們在線或線下安全的活動。我們在執行我們的政策或以其他方式糾正這類事件方面也可能失敗。無論是實際發生還是被察覺到的上述任何發展，都可能對用戶的信任和參與產生負面影響，損害我們的聲譽和品牌，要求我們以不利於業務的方式改變我們的業務慣例，並對我們的業務和財務結果產生不利影響。任何這類發展已經並可能繼續使我們承擔未來的訴訟和監管調查、調查和訴訟，包括來自我們提供服務和/或擁有用戶的國家的數據保護機構，這可能使我們承擔金錢處罰和損害賠償，轉移管理層的時間和精力，並導致加強的監管監督。
我們將業務重點放在開發者、創作者和用戶身上，長期着眼於他們的利益可能與分析師和投資者的短期期望產生衝突。
我們業務策略和文化的一個重要部分是專注於長期增長和開發者、創作者和用戶的體驗，而不是短期的財務結果。我們預計隨着開發者、創作者和用戶社區的擴大，他們提供的體驗和虛擬物品的數量和類型增加，以及他們消費的內容增加，我們的支出將在未來繼續增加；隨着我們不斷尋求增加對開發者的付款並開發和進一步完善我們的平台、擴展我們的技術基礎設施和數據中心，並僱傭額外員工來支持我們不斷擴張的業務。因此，在近中期，我們可能會繼續虧損，或者我們的近中期盈利能力可能低於如果我們的策略是最大化近中期盈利能力的話。我們預計會繼續投入重大支出來發展我們的平台，併爲了開發者、創作者和用戶的利益開發新功能、集成、能力和增強我們的平台。我們還需要投資於我們的內部IT系統、技術運營基礎設施、財務基礎設施，以及運營和管理系統和控制。這些支出可能不會導致長期業務結果或盈利能力的提高。如果我們最終無法在證券或行業分析師、投資者和股東預期的水平或時間範圍內實現或改善盈利能力，我們A類普通股的交易價格可能會下降。
我們可能需要額外的資金來滿足我們的財務義務和支持業務增長，這些資金可能無法以可接受的條件或根本無法獲得。
我們打算繼續進行重大投資，以支持業務增長，可能需要額外的所有基金類型來應對業務挑戰，改善我們的平台和運營基礎設施，或收購互補的業務、人員和科技。因此，我們可能需要進行額外的股本或債務融資。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集額外資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，而我們發行的任何新股權證券可能具有優於我們A類普通股的權利、偏好和特權。我們將來可能獲得的任何債務融資可能涉及提供擔保利益和承擔與我們的資本籌集活動和其他財務和運營事項有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本並開展業務機會，包括潛在的收購。最近，科技公司的交易價格一直非常波動，這可能會降低我們以有利條款或完全獲取資本的能力。此外，至於待行使的期權和warrants購買我們的股本的其他發行股份數量，將進一步稀釋。稀釋的程度取決於發行或行使的規模。如果我們無法在需要時獲得足夠的融資或以滿意的條件獲得融資，我們支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到傷害。
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我們Lua腳本語言的受歡迎程度是內容創作和用戶參與我們平台的關鍵驅動力，如果其他編程語言或平台變得更受開發人員歡迎，可能會影響他們與我們平台的參與度和內容創作。
roblox體驗是使用Lua腳本語言在roblox平台上編程的。爲了增加我們平台對潛在開發者的吸引力，我們已經免費提供Lua腳本語言。Lua腳本語言允許在roblox平台上的開發者開發定製的附加功能，供他們自己或其他人使用，我們也已經培訓了我們的開發者如何使用Lua腳本語言編寫附加程序。作爲這一策略的一部分，我們鼓勵開發一個活躍的Lua程序員社區，類似於其他軟件平台出現的情況。廣泛使用和流行性我們的Lua腳本語言對於在我們的平台上創造引人入勝的內容和需求至關重要。如果開發者覺得Lua腳本語言或我們的平台不簡單吸引人，或認爲我們的Lua腳本語言或平台的其他功能不如其他腳本語言或平台，或者由於任何原因Lua腳本語言不能使用，他們可能會將資源轉移到其他平台上開發內容，這可能會損害我們的業務。
我們依賴亞馬遜網絡服務在某些領域的部分雲基礎建設，因此任何對AWS的中斷都會對我們的運營產生負面影響，嚴重損害我們的業務。
我們依賴亞馬遜網絡服務（「AWS」）作爲我們後端服務的第三方提供商的一部分，包括一些高速數據庫、可擴展的對象存儲、消息隊列服務，以及虛擬雲基礎建設。對於基於位置的支持區域，我們外包與我們雲原生平台相關的基礎設施的某些方面。因此，我們的運營在一定程度上依賴於AWS能夠保護其服務免受自然災害或人爲干擾的能力。我們的開發人員、創作者和用戶需要能夠隨時訪問我們的平台，而不會受到中斷或性能降級的影響。儘管我們有利用多個AWS可用區支持我們雲基礎建設的災難恢復計劃，但任何影響其基礎設施的事件，可能是由自然災害和其他類似事件引起且在我們控制範圍之外，都可能對我們的雲原生平台產生不利影響。對我們使用AWS的任何中斷或干擾可能損害我們向開發人員、創作者和用戶可靠交付平台的能力。
此外，如果AWS遭遇黑客攻擊或其他安防-半導體事件，可能導致未經授權訪問、損害、禁用或加密、使用或濫用、披露、修改、銷燬或丟失我們的數據或我們的開發人員、創作者和用戶的數據，或破壞我們提供平台或服務的能力。出於上述原因導致AWS服務長時間中斷，將對我們爲用戶、開發人員和創作者提供服務的能力造成不利影響，可能損害我們與現有和潛在用戶、開發人員和創作者的聲譽，使我們承擔責任，導致補救費用巨大，使我們失去用戶、開發人員和創作者，或以其他方式損害我們的業務、財務狀況或經營結果。我們可能還需要承擔重大費用，用於使用替代託管雲基礎建設服務或採取其他措施，以應對或應對對我們使用的AWS服務造成損害或干擾的事件。
我們已與AWS簽訂了企業協議，以及一個補充的私密定價附件，該協議將持續有效，直至2026年6月。 如果我們的AWS服務協議終止，或服務中斷，AWS服務或我們使用的功能被取消，我們可能會在訪問平台時遇到中斷，以及在安排或創建新設施或爲在不同的雲基礎建設服務提供商上部署我們的平台時遇到重大延遲和額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們必須繼續吸引和留住用戶、開發者和創作者，在競爭激烈的市場中吸引和留住高素質人員，以繼續執行我們的業務策略和增長計劃，關鍵人員的流失或未能吸引和留住用戶、開發者和創作者可能會嚴重損害我們的業務。
我們與全球科技巨頭如亞馬遜、蘋果、meta platforms、谷歌、微軟和騰訊控股，以及康卡斯特、迪士尼、維亞康姆CBS和華納兄弟發行公司等全球娛樂公司，以及動視暴雪（現已被微軟收購）、藝電、Take-Two、Epic Games、Krafton、網易、和Valve等全球遊戲公司，包括奈飛、Spotify和YouTube在內的在線內容平台，以及Facebook、TikTok、Instagram、WhatsApp、pinterest、X（Twitter）、Reddit、Discord和Snap等社交平台，競爭用戶、開發者和創作者。我們競爭以吸引並留住用戶的關注，並與它們在全球科技領域的互動時數。
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我們還依賴開發人員和創作者來創建內容，從而引導和維持用戶參與度（包括維持體驗質量）。我們競爭吸引和留住遊戲和元宇宙概念平台的開發者和工程人才，如Epic Games，Unity，meta platforms和Valve Corporation，這些平台還賦予開發者創建或分發交互內容的能力。我們沒有與開發者達成任何要求他們在任何時間段內繼續使用我們平台的協議。我們的一些開發者已在我們的平台上開發出有吸引力的業務，包括遊戲等內容。未來，如果我們無法繼續爲這些開發者提供價值，而他們有其他方法用於發佈和商業化他們的產品，他們可能不會繼續爲我們的平台提供內容。如果我們無法爲開發者持續使用我們的生態系統提供引人入勝的優勢，他們可能選擇在競爭性互動娛樂平台上開發內容。如果我們的許多開發人員不再提供內容，或者我們未能增加使用我們平台的開發人員數量，我們可能會經歷整體體驗質量下降，這可能會影響用戶對我們平台的興趣並導致營業收入機會的損失，從而損害我們的業務運營結果。
我們預計未來競爭將繼續加劇。我們現有的許多競爭對手擁有，而一些潛在競爭對手可能擁有實質性的競爭優勢，例如更大的銷售和營銷預算及資源；與用戶、開發人員和創作者更廣泛、更穩固的關係；更多資源用於進行收購和建立戰略伙伴關係；更低的勞動力和研發成本；更大且更成熟的知識產權組合；以及更多的財務、技術和其他資源。
此外，我們依賴於創始人、總裁、首席執行官和董事會主席David Baszucki以及我們的高級管理團隊成員和其他關鍵人員的持續服務和表現。David Baszucki負責我們的戰略願景，如果他因任何原因停止爲我們工作，我們不太可能立即找到合適的替代人選。我們沒有爲David Baszucki保留重要人壽保險，也不認爲任何數量的關鍵人保險能夠使我們從David Baszucki離開公司的任何原因所造成的損害中恢復過來。同樣，我們的高級管理團隊成員和其他關鍵人員備受爭搶，他人可能會試圖鼓勵這些人離開公司。高級管理團隊成員或其他關鍵人員中的一個或多個因任何原因離職，或者無法吸引新的或替代的高級管理團隊成員、其他關鍵人員或高素質員工，可能會擾亂我們的運營，引發投資者之間的不確定性，對員工留任和士氣產生不利影響，並嚴重損害我們的業務。
我們的業務和運營結果受到貨幣匯率波動的影響。
隨着我們繼續擴大我們的國際業務，我們對貨幣匯率波動的影響變得更加敏感。我們通常以當地貨幣從國際市場收取營業收入。截至2024年9月30日的三個月，我們約78%的日活躍用戶數和36%的營業收入來自美國和加拿大地域板塊之外。雖然我們會定期調整Robux的價格，以考慮該地區貨幣相對於美元的價值，但這些調整不是立即生效，也通常不會完全跟蹤潛在的貨幣波動。因此，美元對這些外國貨幣快速升值會損害我們過去和未來可能損害我們報告的結果，導致來自外國用戶和整體營業收入的減少。此外，即使我們會調整在美元外的市場的Robux成本來適應美元波動，這種波動也可能改變購買Robux的成本給我們的美國以外的用戶，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響，或提高我們的財務表現。
我們還會在全球貨幣的非美國地區涉及員工薪酬以及其他營業費用。此外，全球事件以及包括歐洲衝突和通脹在內的地緣政治事件已經導致，並且未來可能會導致全球經濟不確定性以及對利率環境的不確定性，這可能會放大貨幣波動的波動性。美元與其他貨幣之間匯率的波動可能導致我們的費用在美元等值上升，這可能不會被在當地貨幣中賺取的額外營業收入抵消。這可能會影響我們的運營業績。到目前爲止，我們尚未採取任何套期保值策略，而且未來可能實施的任何此類策略，例如遠期合同、期權以及與交易風險相關的外匯掉期，可能無法消除我們面臨的外匯波動風險。此外，使用套期工具可能會引入額外風險，如果我們無法通過這些工具建立有效的對沖。
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我們計劃繼續收購和投資其他公司，這可能需要大量管理注意力，干擾我們的業務，稀釋我們的股東，嚴重損害我們的業務。
作爲我們業務策略的一部分，我們已經進行了並打算進行收購和投資，以增加或獲取專業員工和補充公司、功能和技術。我們收購和成功整合規模較大或更復雜公司、功能和技術的能力尚未得到證實。未來，我們可能無法找到其他適當的收購或投資候選對象，也可能無法以有利條款或根本上完成收購、投資或類似戰略交易。追求潛在的收購或投資可能會分散管理層的注意力，並導致我們因識別、調查和追求合適目標而產生重大費用，無論這些活動是否完成。我們以往和未來的收購和投資可能無法實現我們的目標，而我們完成的任何未來收購或投資都可能被用戶、開發人員、創作者、合作伙伴或投資者負面看待。此外，如果我們未能成功完成交易或將新團隊整合到我們的企業文化中，或未能整合與收購或投資相關的功能和技術，我們的業務可能會受到重大損害。任何整合過程可能需要大量時間和資源，我們可能無法成功管理這一過程。我們可能無法成功評估或利用收購的產品、技術和人員，也可能無法準確預測收購的財務影響，包括可能被視爲當期費用的會計費用。我們還可能無法實現從目標業務獲得的協同效益，可能在將已獲得的功能和技術納入我們的平台時遇到挑戰，同時保持符合我們品牌的質量和安全標準或可能在將獲得的技術整合到我們的技術和平台之前未能識別出的安全漏洞。我們還可能因收購公司產生的未預期責任而負擔責任，包括與收購公司、其產品或技術相關的索賠，或可能違反適用法律或行業規則和法規的索賠，這些索賠源自已收購企業在盡職調查過程中未發現的先前或正在進行的行爲或疏忽。我們將使用現金、負債或發行股票來支付任何收購或投資，其中任何一種方式都可能嚴重損害我們的業務。此外，一般來說，收購完成後數月才能最終確定購買價格分配。因此，我們對收購的估值可能會改變，導致未預期的沖銷或費用、減記商譽，或對特定收購涉及的資產和負債的公允價值產生實質性變化，其中任何一種都可能嚴重損害我們的業務。出售股權以籌集資金進行任何這樣的收購也會稀釋我們的股東。負債將增加我們的固定義務，並可能包括限制我們管理經營活動的契約或其他限制。
如果我們無法保持吸引力，或無法迅速完成交易，那麼我們的收購和投資策略可能會失敗。如果我們被視爲難以收購者，或有不利的工作環境的聲譽，或者目標公司不看好我們的A類普通股，我們可能無法完成對我們業務至關重要的關鍵收購交易，從而對我們的業務造成重大損害。
我們利用遞延稅項和其他某些稅收屬性的能力可能受到限制，這每一項都可能嚴重損害我們的業務。
截至2023年12月31日，我們擁有238230萬美元的聯邦淨營運虧損結轉額，這些虧損不過期。 沒有 聯邦淨營運虧損結轉額爲5220萬美元，開始在2035年過期；州淨營運虧損結轉額爲126140萬美元，開始在2024年過期；而外國淨營運虧損結轉額爲6680萬美元，也開始在2024年過期。我們對淨營運虧損結轉額和其他稅收屬性的利用可能受到限制，可能由於《1986年稅收法典》第382和383節規定的所有權變更限制以及其他類似規定的利用或受益限制。238230萬美元的聯邦淨營運虧損永久結轉，但這些虧損的可抵扣性受到限制，通常限制爲80%的當年應稅所得。我們的淨營運虧損結轉額在州法律下也可能受到限制。如果我們的淨營運虧損結轉額和其他稅收屬性在利用之前過期或受到限制，可能會損害我們的業務和財務狀況。 如我們的淨營運虧損結轉額和其他稅收屬性在利用之前過期或受到限制，可能會損害我們的業務和財務狀況。
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我們對關鍵會計政策的估計或判斷可能基於隨時間改變或證明不正確的假設，這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期。
根據GAAP的規定，制定符合會計準則的基本報表需要管理層進行影響我們基本報表及附註中報告金額的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗以及我們認爲在特定情況下是合理的各種其他假設，在「管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析」部分中有詳細描述。這些估計的結果構成對識別和計量某些資產和負債以及營業收入和費用的判斷的依據，這些判斷並非來自其他來源很明顯。除了營業收入確認和估計付費用戶平均使用壽命之外，我們的涉及判斷的會計政策還包括用於估算計算以股票爲基礎的報酬的普通股公允價值的假設，資本化內部使用軟件成本的假設，商譽和無形資產的估值，某些應計負債以及與所得稅相關的準備金。如果我們的假設變化或實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能導致我們的經營業績低於證券分析員和投資者的預期，導致我司A類普通股的市場價格下跌。
如果我們被要求爲購買我們的虛擬貨幣或開發人員、創作者和用戶之間內容銷售而收取銷售稅、增值稅或其他類似稅款，則我們的經營業績可能會受到損害。
儘管我們通過直接或通過第三方分銷渠道收集和提交某些國家和地區用戶關於出售我們的虛擬貨幣的稅款，但在我們運營的一些司法管轄區中，我們目前並未從用戶那裏收集稅款。關於向電子商務企業（如我們這樣的企業）徵收銷售、增值稅和類似稅款的稅法適用是一個複雜而不斷髮展的領域。例如，許多國家最近頒佈的稅法要求非居民提供者註冊並對向該國居民提供的電子服務徵收增值稅。這將要求我們在某些司法管轄區內計算、收集和提交增值稅，即使我們在這些司法管轄區內沒有實際存在。此外，我們可能需要投入大量資金來修改我們的解決方案或我們的業務模式，以便能夠根據未來的稅法收集和提交銷售、增值稅或類似稅款。
此外，許多司法管轄區也採納或正在考慮採納市場促進者法律，將稅收徵收的負擔轉移到在線市場。如果我們被劃分爲銷售我們開發人員、創作者和用戶之間內容的市場促進者，我們可能需要投入大量資金來修改我們的解決方案或業務模式，以滿足任何關於銷售、增值稅或類似稅收的報告和徵收義務。司法管轄區成功主張應該爲我們開發人員、創作者和用戶之間內容的銷售額外徵收銷售稅、增值稅或其他稅收之一，可能導致大額稅款支付，爲我們帶來重大行政負擔，阻礙潛在用戶、開發者或創作者訂閱我們的平台，或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們可能沒有意識到通過我們在中國的合資企業所期望的好處。
2019年2月，我們與松花江投資有限公司達成了一項合資協議，該公司是騰訊控股有限公司（「騰訊控股」的附屬公司，根據協議，我們成立了roblox 中國控股公司（「中華合資公司」），我們擁有51%的股權。通過位於深圳的全資子公司「洛布」，中華合資公司致力於開發、本地化並授權中國創作者使用roblox studio的中文版本。洛布還開發並管理與當地中國開發者的關係，並幫助他們爲我們的全球平台構建和發佈體驗和內容。2020年12月，深圳市騰訊計算機系統有限公司獲得了中國政府頒發的必要出版許可證，使騰訊能夠在中國以「洛布勒斯」之名發佈roblox客戶端的本地化版本。如果騰訊未能遵守適用的現行或未來法規，該許可證可能會被撤銷。這種撤銷可能會嚴重影響或取消在中國發布和運營洛布勒斯的能力。洛布勒斯應用目前尚未向中國用戶提供，同時我們和騰訊正開發洛布勒斯的下一個版本。
美中之間的緊張局勢導致了貿易限制，可能會損害我們參與中國市場的能力，而兩國已威脅要實施許多其他類似的限制。目前全球經濟形勢的持續不確定性或惡化，以及美中之間貿易緊張局勢的進一步升級，可能導致全球經濟放緩和全球貿易長期變化，包括可能實施報復性貿易限制，這可能會限制我們參與中國合資企業的能力。我們可能會發現在美國和中國遵守這些或其他相互衝突的法規變得困難或不可能，這可能會使我們在中國難以實現業務目標或無法實現投資回報。
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如果美國在貨幣、經濟或社會政策方面向中國政府施加壓力，關係也可能會受到影響。中國政治條件和中美關係的變化難以預測，可能會對中國合資企業的運營或財務狀況產生不利影響。另外，由於我們擬定在中國市場參與，政治或貿易關係惡化可能導致我們的產品在美國或其他地方被認爲不夠有吸引力。美國外國投資委員會（「CFIUS」）繼續對在美國企業的某些外國投資進行更嚴格審查，包括中資企業的投資，並已就騰訊控股對我們的股權投資和參與中國合資企業向我們提出了詢問。我們無法預測CFIUS對我們與騰訊及騰訊控股關係的任何進一步調查，或中美關係整體變化可能對我們有效支持中國合資企業的能力或中國合資企業的運營或成功產生何種影響。
中國的經濟、法律和政治環境在許多方面與其他國家不同，包括政府參與和監管的程度，對匯率期貨的控制，以及知識產權實際可執行性的不確定性。中國的法律、法規和法律要求也經常變化，而在未公開的內部政府解讀和政策下，法律和法規的確切義務和執法通常難以確定，這使得確定是否遵守這些法律具有挑戰性。我們在中國可能會因網絡安全概念和數據保護而產生增加的營業費用，包括關於獲取中國用戶數據和機密公司信息的相關部分，以及任何網絡互連和跨境系統集成。
除了市場和監管因素外，中國合資公司的未來成功還需要與騰訊控股合作，共同建設和運營羅布和羅布勒斯，因爲它們將共同構成我們在中國市場增長滲透率的獨家基礎。此外，在發生某些事件，如解除適用於羅布的某些合同關係、我們控制權發生變更，或某些特定中國行業參與者收購我們20%的流通證券，我們可能需要按照當時確定的公平市場價值購買松花在中國合資公司中的權益。未來如果需要從松花購買中國合資公司的權益可能會對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，既是因爲購買這些權益，也是因爲我們需要確定並與另一家中國合作伙伴合作，以確保在中國市場繼續經營。
政府監管相關的風險
我們受全球法律法規約束，其中許多尚未確定且仍在發展階段，這可能會增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。
我們受美國和國外各種法律的約束，這些法律影響着我們的業務。作爲一個用戶覆蓋180多個國家的全球平台，我們受到衆多針對消費者保護、預付卡使用、訂閱業務、廣告營銷、電子營銷、未成年人保護、包括經過驗證的父母同意使用、隱私、生物識別、網絡安全、數據保護和數據本地化要求、人工智能、線上服務、在線arvr遊戲、消費者保護、反競爭、言論自由、勞工、房地產、稅收、遺失金、知識產權所有權和侵權、稅收、出口和國家安全、關稅、反腐敗、競選資金和電信方面的法規和法律約束。所有這些法律和法規都在不斷髮展和演變。適用於我們的法律的範圍和解釋在某些情況下可能是不確定的，可能會由私人機構執行，而不僅僅是政府機構，通常存在不確定性和衝突，尤其是在美國以外的法律。對法律、法規和類似要求的遵守可能是繁重和昂貴的。法律和法規在不同管轄區之間存在不一致性，這增加了遵守成本和經營成本，並使我們面臨可能的訴訟、處罰或罰款。此類成本可能會因這些法律和法規的變化或解釋而在未來增加，這可能會使我們的平台對用戶、開發者或創作者不再那麼有吸引力，或者導致我們改變或限制出售平台的能力。我們有旨在確保遵守適用法律和法規的政策和程序，但我們不能保證我們不會違反這些法律、法規或我們的政策和程序。
此外，在美國、加拿大、歐洲、英國、澳洲和其他司法管轄區，關於我們平台上可能包含的某些機制（如常被稱爲「戰利品箱」的功能）以及某些類型的體驗（如社交賭場）是否應該受到比其他類型體驗更嚴格或者不同類型的監管的學術、政治和監管討論正在進行中，以保護消費者，特別是未成年人和易受成癮者，若必要，此類監管應包括哪些內容。2022年7月，西班牙博彩監管機構出臺了一項旨在禁止未成年人使用「戰利品箱」的提案，若通過，可能需要我們限制在西班牙的某些功能的可用性。在澳洲，從2024年9月開始，包含「戰利品箱」的遊戲內容將需要成人評級（15歲以上）。隨着用戶體驗被要求提高針對某些內容的年齡評級，我們的平台可能對年輕用戶變得不再那麼吸引。此外，爲17歲及以上用戶引入體驗可能導致監管機構要求我們的平台提高年齡評級，這可能會使我們對年輕用戶不再那麼吸引，並影響我們的業務、財務狀況和運營結果。其他國家可能採用類似規定，這可能會對我們的營業收入產生負面影響。
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此外，美國聯邦政府制定的新法規，如擬議中的兒童在線安全法案，以及其機構，如FTC、州機構或外國司法管轄區的法規可能會發生重大變化，要求和可能在將來要求我們平台上的某些體驗內容進行修改或刪除，以及更改我們平台的默認設置，增加操作或監控我們平台上體驗的成本，影響用戶參與度從而影響我們平台的功能和效果，或者損害我們的業務表現。難以預測現有或新的法律的適用情況。如果我們直接或間接承擔這些法律法規下的責任，我們可能會受到損害，可能被迫實施新措施以減少我們對此責任的暴露。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的平台，這將損害我們的業務、財務狀況和運營業績。此外，由於訴訟和立法提議引起對責任問題的更多關注可能會損害我們的聲譽或影響我們業務的增長。由此潛在責任導致的任何成本可能會損害我們的業務、財務狀況或運營業績。
我們，我們的用戶、開發人員或創作者的所在地的任何國家的政府機構從時間到時間一直在尋求並可能在未來尋求阻止訪問、施加限制或要求對我們的平台、我們的網站、操作系統平台、應用程序商店或互聯網總體進行許可，出於多種原因，包括網絡安全概念、隱私、數據保護、保密性或監管擔憂，這些擔憂包括和一直包括，特定國家政府對特定內容的限制，要求在特定管轄區設立當地實體的要求，以及要求用戶信息存儲在我們經營所在國的服務器上。此外，頒佈對互聯網增長、普及或使用產生不利影響的任何法律或法規，包括影響互聯網中立性的法律，可能減少我們平台的需求並增加我們的運營成本。美國和國際上關於互聯網監管，特別是互聯網中立性方面的立法和監管環境具有不確定性。如果在任何這些領域我們被發現未遵守規定，政府機構可能會處以罰款或處罰。用戶通常需要訪問互聯網，包括在地理多樣的地區，以及移動平台如蘋果應用商店和谷歌商店，來參與我們平台上的體驗。如果政府或其他實體阻止、限制或以其他方式限制開發人員、創作者和用戶訪問我們平台，或限制用戶參與我們平台上的體驗，我們可能需要承擔更加繁重的義務，限制我們平台的功能，和/或建立某些當地實體，每一種情況都可能對我們的運營結果造成不利影響或使我們承擔額外的罰款和處罰。
由於我們存儲、處理和使用數據，其中一些包含個人信息，因此我們受到關於隱私、網絡安全概念、數據保護及其他事項的複雜和不斷髮展的聯邦、州和國際法律法規的約束。許多這些法律和法規可能會發生變化和不確定的解釋，可能會導致調查、索賠、業務實踐的變更、運營成本增加以及用戶增長、留存或參與度下降，其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務。
我們受美國和其他國家各種涉及我們業務核心問題的法律和法規約束，包括隱私、網絡安全和數據保護。這些事項的全球監管框架正在迅速發展，並且在可預見的將來可能仍然不確定。
某些隱私、生物識別、網絡安全和數據保護法律法規已經並將繼續對我們等組織施加重大的隱私、數據保護和網絡安全義務，並可能要求我們繼續更改我們的政策和程序。例如，歐盟的《通用數據保護條例》（「GDPR」）就對歐盟個人數據設定了嚴格的數據保護要求，其條款包括提高歐盟監管機構可能對嚴重違規行爲處以的最高罰款水平，金額爲上年度全球年收入的4%或2000萬歐元，以較高者爲準。此類罰款將疊加於以下內容：(i) 個人就數據隱私侵權導致其受到傷害有權進行損害賠償訴訟，(ii) 各個成員國有權對GDPR規定的行政罰款加以額外製裁，(iii) 監管機構可以規定公司修改其實踐的命令。如果我們被發現不符合GDPR或類似要求，包括在將個人數據從歐洲經濟區（「EEA」）、瑞士和英國轉移到美國時遵守數據保護要求的義務，我們可能面臨重罰和民事訴訟風險。
英國維護著2018年的數據保護法和英國GDPR，這兩者共同實施和補充了GDPR，並規定對於不遵守的懲罰最高可達前一年全球年營收1750萬英鎊或4％。2021年6月28日，歐洲委員會宣布了一項“足夠性”決定，得出結論認為英國確保了與GDPR相等的數據保護水平，這對於繼續對英國從歐洲經濟區轉移個人數據的合法性提供了一些解脫。但這種適當性決策必須在四年後更新，並且在此期間可能被修改或撤銷。我們無法完全預測數據保護法、英國GDPR和其他英國數據保護法律或法規在中長期內的發展，以及關於如何規範對英國的數據傳輸的不同法律和指導的影響。
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此外，我們的業務受到各地、國家和外國法律法規的約束，包括美國《兒童在線隱私保護法》（COPPA）、歐盟《一般數據保護條例》第8條以及其他司法管轄區的類似法規。 COPPA 對針對13歲以下兒童或受其他監管制度監管的16歲以下兒童的網站或在線服務運營商設置了嚴格要求。截至2024年9月30日的三個月內，我們的DAU中有39%的用戶年齡在13歲以下。 COPPA要求公司在收集13歲以下兒童的個人信息之前獲得可驗證的家長同意。美國聯邦政府和各州都有權執行COPPA，違反COPPA規定可能導致重罰。FTC已提出對實施COPPA的規則進行重大修改，如果最終決定通過，將對受監管公司新增重大要求。不能保證我們的合規努力足以避免涉嫌違反COPPA的指控，任何未合規行爲或未合規指控可能使我們承擔重大責任、處罰和營業收入損失，嚴重損害我們的聲譽，成本高昂且耗時久，解決或辯護。在一定程度上，我們依賴於《GDPR》中的個人數據處理同意，某些情況下需要來自具有監護責任的人的同意或授權來處理16歲以下兒童的個人數據，並且成員國可能頒佈將該年齡降低至13歲的法律。此外，在某些司法管轄區，法律可能允許未成年人取消其合同，包括我們的使用條款。如果我們平台上的未成年人能夠根據適用法律避免強制執行我們的使用條款，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們繼續關注英國信息專員辦公室（"ICO"）關於《適齡設計準則》（"AADC"）的更新指南，重點關注在線安全和保護兒童在網上隱私的問題。AADC自2021年9月2日生效，而不遵守AADC可能導致ICO進行審計或其他程序，ICO是負責維護英國信息權利的監管機構，以及EEA或瑞士的其他監管機構，因爲不遵守AADC可能意味着不符合適用的數據保護法律。此外，英國《在線安全法》（"OSA"）於2023年10月頒佈，並將隨着Ofcom發佈指導和實踐準則逐步實施。OSA引入了包括保護兒童在線、完成風險評估和刪除非法內容等責任，不遵守OSA可能導致高達1800萬英鎊或上一年全球收入的10%的罰款，並可能使公司的高級管理人員和公司官員承擔刑事責任，特別是如果他們未能保護兒童在線。我們還在密切關注歐盟數字服務法案（"DSA"）的發展，該法案於2024年2月17日完全實施。DSA對數字平台上實施新的內容管理義務、通知和透明度義務、廣告限制和其他要求，以保護消費者及其在線權利。不符合DSA可能導致高達年度全球收入的6%的罰款，此外，公民社會組織和非政府組織有能力提起集體訴訟。我們可能會根據GDPR和適用的歐盟成員國和英國有關隱私、網絡安全和數據保護的法律法規，對任何我們採取的合規措施承擔責任、支出、成本和其他運營損失。
其他司法管轄區已經頒佈法律和法規來解決隱私、數據保護和網絡安全概念等問題，其中許多與GDPR存在相似之處。例如，巴西2018年第13.709號法律，即《個人數據保護普遍法》（Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais，簡稱LGPD）於2020年9月18日生效，授權對侵權行爲提起私人訴訟。處罰可能包括對上一年在巴西營業收入的最高2%的罰款，或5000萬雷亞爾（約合950萬美元）。 LGPD適用於在巴西內外經營並處理位於巴西的用戶個人數據的企業。 LGPD爲用戶提供了類似於GDPR有關其數據的權利。已經建立了巴西數據保護管理局（Autoridade Nacional de Proteção de Dados）來制定規則和指導，解釋和實施LGPD的要求，包括處理告知、數據傳輸要求以及其他合規責任，如安全措施、記錄保存、培訓和治理。此外，中華人民共和國《個人信息保護法》（PIPL）於2021年8月20日通過，並於2021年11月1日生效。 PIPL與GDPR存在相似之處，包括適用於境外的規定，數據最小化、數據本地化和目的限制要求，以及向中華人民共和國公民提供特定通知和權利的義務。 PIPL允許對涉及企業去年營業收入的最高5000萬人民幣或5%的罰款。我們對於LGPD、PIPL以及其他外國立法的處理可能會經過進一步評估和更改，我們的合規措施可能還不夠充分，並且可能需要修改，我們可能需要耗費大量的時間和成本來開發和維護隱私治理計劃，數據傳輸或本地化機制，或其他符合這些法律的程序或措施，並可能面臨針對這些法律的實施法規或指導的索賠、訴訟、調查或其他法律程序或責任，並可能在這些法律框架下承擔責任、支出、成本和其他運營損失。
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此外，CCPA於2020年1月生效，爲我們這樣的涵蓋業務實體建立了新的隱私框架，要求我們修改我們的數據處理實踐和政策，並承擔與合規相關的成本和費用。CCPA規定了違規的民事罰款，以及數據泄露的私人訴訟權，可能增加數據泄霏訴訟的可能性和成本。CCPA在2020年11月經過重大修改和補充後被《加州隱私權法案》（CPRA）批准。CPRA於2023年1月1日生效，其中包括維護加州居民限制使用敏感信息的能力，規定對16歲以下加州居民違反CPRA的處罰，以及建立實施和執行該法律的新機構等。此外，CCPA促使美國其他州出臺類似的立法發展，包括弗吉尼亞、科羅拉多、猶他、康涅狄格、佛羅里達、愛荷華、印第安納、蒙大拿、田納西、俄勒岡、特拉華、德克薩斯、新罕布什爾、新澤西、肯塔基、馬里蘭、內布拉斯加、羅得島和明尼蘇達實施的法律。這些發展造成了不同州之間法律的重合補丁。其他一些州，包括加州、猶他和阿肯色，已經通過了對提供面向17歲以下兒童的在線服務、產品或特性內容的公司施加重大新義務的立法，或對某些類型的社交媒體和數字服務施加新義務的立法。加州的立法涵蓋了從AADC中提取的要求和原則，包括數據保護影響評估和實施隱私數據設計等。猶他、佛羅里達和阿肯色的法律對使用者或被視爲18歲以下的用戶施加了新的限制和義務，包括訪問限制和限制未成年人建立帳戶的能力。許多州還通過了自己的法律，要求在允許兒童創建帳戶之前獲得可驗證的父母同意，或影響處理兒童個人數據的公司。2024年6月，紐約州長簽署了一項法案，禁止涵蓋社交媒體公司向18歲以下個人提供「令人上癮」的動態信息流作爲其服務的重要組成部分，並對此類公司施加禁止收集、使用、分享和出售18歲以下個人數據的義務，除非嚴格必要，或獲得知情同意。一些國家也在考慮或已經通過要求本地存儲和處理數據的立法，或類似要求，這可能增加我們產品和服務運營及業務其他方面的成本和複雜性。最近和可能的未來關於隱私、網絡安全、數據保護和相關事項，如年齡驗證的法規影響深遠，形成了一套重疊但不同的法律，要求我們修改實踐、政策、特性和平台默認設置，承擔重大成本和費用，並有時限制我們的運營。此外，在允許兒童創建帳戶之前，需要獲得經過驗證的父母同意的要求可能限制我們平台的使用或降低我們平台的整體需求，這可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們相信我們會付出合理的努力，以遵守所有適用法律、法規和其他法律義務以及與隱私、網絡安全和數據保護相關的某些行業行爲準則。然而，我們可能會受到適用法律和法規、行業行爲準則或其他關於隱私、網絡安全、數據保護或相關事項的實際或主張義務強加的影響，這些可能被解釋和應用於不一致的方式，並可能與某些司法管轄區的其他規則或我們的做法發生衝突。此外，由於我們服務的特性，我們無法對網絡安全或減少安全風險措施的實施保持完全控制。例如，我們的客戶可能會意外泄露他們的密碼或將密碼存儲在被「SIM交換」、丟失或被盜的移動設備上，導致我們的系統似乎不安全以抵禦第三方訪問。我們如果未能或被認爲未能遵守我們的隱私政策、向用戶或其他第三方有關隱私、網絡安全、數據保護或相關事項的義務，或我們其他關於隱私、網絡安全、數據保護或相關事項的政策或實際或主張的義務，或者任何實際或被認爲的安全妥協，包括導致個人信息或其他用戶、開發者或創作者數據未經許可的丟失、不可用性、修改、披露、轉讓或其他處理的任何妥協，都可能導致政府調查和執行行動、訴訟、索賠或消費者倡導團體或其他人對我們提出的公開聲明，並可能導致我們的開發者、創作者和用戶對我們失去信任，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或經營成果產生不利影響。
Legal and regulatory restrictions on virtual currencies like Robux may adversely affect our Platform, experiences, and virtual items on our Platform, which may negatively impact our revenue, bookings, business, and reputation.
我們經營的司法轄區適用的虛擬貨幣法規可能會發生變化。在未來，美國或其他地方的監管機構可能會採取監管行動，限制我們批准Robux的能力，允許用戶獲取或使用我們平台上提供的其他數字商品，或者禁止我們平台上的開發人員或創作者賺取Robux。我們還提供用於全球銷售的預付禮品卡，可用於兌換Robux，並且監管機構可能對此類預付禮品卡的銷售施加限制或禁令。任何此類限制或禁令可能會對我們的平台、業務、營業收入和預訂產生不利影響。在美國，SEC、其員工和類似州監管機構已經認定某些虛擬貨幣屬於受聯邦和州證券法規管的證券。儘管我們認爲Robux不是一種證券，但如果Robux受美國聯邦或州證券法規管轄，我們可能需要對我們的平台進行大幅重新設計，這可能會對運營造成干擾並且實施成本高昂，可能會威脅到平台的可行性。我們還可能會受到聯邦或州監管機構以及私人訴訟的強制執行或其他監管行動，這可能會導致高昂的解決成本。例如，一些現有的有關貨幣、貨幣傳輸商和其他金融機構以及未認領財產監管的法律已被解釋爲涵蓋虛擬貨幣，如Robux。
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Table of Contents
消費者對像我們這樣的互動娛樂產品的使用增加，包括年輕消費者在內，可能會引發並可能繼續引發全球範圍內對更嚴格消費者保護法律和法規的呼籲，這可能會給我們這樣提供虛擬貨幣如Robux銷售的公司增加額外負擔。 美國消費者金融保護局（「CFPB」）宣佈正在監視視頻遊戲市場和遊戲貨幣的業務實踐是否符合聯邦消費者金融保護法。 增加的監管審查可能增加合規義務，要求我們投入法律和其他資源並對我們的平台進行更改以應對這種法規，這可能會對我們的營業收入和盈利能力產生負面影響。 任何無法或被認爲無法遵守CFPB或任何其他監管機構發佈的現有或新的合規義務可能會導致監管調查，或導致行政或執法行動，如罰款、處罰和/或可執行的承諾，並對我們和我們的運營結果產生不利影響。
儘管我們已經根據適用法律法規規範了我們平台上Robux、以及其他數字商品和預付卡的銷售，包括與洗錢和貨幣傳輸服務相關的適用法律，我們認爲我們已經符合所有適用法律，但也有可能某一相關監管機構持不同意見，這可能會使我們面臨處罰。如果某一相關監管機構對我們對適用法律的分析和遵守不同意，我們可能需要從這些監管機構獲得許可、授權或批准，這可能取決於我們是否符合特定的資本和其他要求，還可能使我們受到額外監管和監督，所有這些可能會顯著增加我們的運營成本。
美國或其他地區監管審查、現行法律法規的變化或新法律法規的施行可能禁止我們在我們的平台上提供Robux，這將要求我們對我們的平台進行重大變更，這將嚴重影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們必須遵守各種政府出口管制、貿易制裁和進口法律法規，如果違反這些控制可能導致我們承擔責任。
在某些情況下，我們的軟件和經驗受出口管制法律和法規約束，包括由美國商務部管理的出口管理條例以及貿易和經濟制裁，包括由OFAC管理的那些，我們統稱爲貿易管制法律和法規。因此，我們受制於可能限制我們向某些人士和在某些國家或地區提供訪問或完全訪問我們平台和經驗的法律和法規。例如，由OFAC管理和實施的某些美國法律法規可能會限制我們向某些用戶、開發人員和創作者提供訪問我們平台和經驗的某些方面的能力。貿易管制法律和法規復雜而動態，監控和確保合規可能具有挑戰性。此外，我們依賴我們的支付處理機構遵守其中某些貿易管制法律和法規，包括阻止那些試圖從OFAC全面制裁的各個司法管轄區訪問我們平台的用戶、開發人員和創作者的付費活動。來自某些這些國家和地區的用戶、開發人員和創作者可以訪問我們平台和經驗，我們無法保證我們將被認定在所有相關期間完全遵守貿易管制法律法規。來自某些這些國家和地區的用戶、開發人員和創作者可以訪問我們平台和經驗，我們無法保證我們將被認定在所有相關期間完全遵守貿易管制法律法規。我們或我們的支付處理機構未能遵守貿易管制法律和法規可能導致違反貿易管制法律和法規，從而使我們面臨責任。此外，在俄羅斯入侵烏克蘭後，美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施了一些經濟制裁和嚴格的出口管制限制，並繼續強化這些限制。這些國家可能實施更廣泛的制裁和額外的出口限制，或採取其他可能影響我們業務的行動。未遵守適用法律法規可能對我們產生負面影響，包括聲譽受損、政府調查和罰款。
此外，各個外國政府可能也會實施對我們平台和體驗適用的控制、出口許可要求和/或限制。遵守這些適用的監管要求可能會導致我們的平台在某些國際市場推出時出現延遲，或阻止某些國際用戶訪問我們的平台。
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稅法的變化可能對我們的業務、現金流、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們受到多個徵稅管轄區的稅法、法規和政策約束。稅法的變化以及其他因素可能導致我們的稅務責任、申報義務和有效稅率發生波動，從而對我們的稅務立場、合規成本和/或稅務責任產生不利影響。如加拿大、英國和法國等若干司稅管轄區最近已經或擬定對某些數字營業收入徵收數字服務稅。巴西等其他司稅管轄區擬定了可能對電子供應服務銷售徵收增值稅的間接稅制改革。這些法律措施和其他試圖對電子商務活動徵稅的舉措可能會增加我們營業的成本，阻止潛在客戶訂閱我們的平台，或對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。此外，歐盟的“2011/16/EU指令"關於稅收領域的行政合作（簡稱“DAC7"），實施了新的數字平台報告規則，可能要求我們修改數據處理和報告實踐和政策，這可能會導致我們產生巨額成本和費用以便遵守。
最後，經濟合作與發展組織已提出「支柱一」框架，作爲經濟合作與發展組織/20國集團的基地侵蝕與利潤轉移項目的一部分，將修改現有的利潤分配和關聯規則，要求根據銷售地點而不是實際存在地點進行利潤分配，適用於某些大型跨國企業；但如果執行，可能導致上述單邊數字服務稅倡議的取消。聯邦、州或國際稅法或稅收裁決的任何發展和變化都可能不利影響我們的合規成本、有效稅率和運營結果。
我們受《反海外腐敗行爲法》和類似的反腐敗以及反賄賂法律，以及反洗錢法的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受《外國腐敗行爲法案》、美國國內賄賂法律、英國賄賂法以及其他反腐敗和反賄賂法的約束，在開展活動的國家執行反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法的執行力度增大，廣泛解讀，一般禁止公司、員工、代理、代表、業務夥伴和第三方中介人在橫向或縱向授權、提供或直接、間接提供不當支付或利益給公共或私人板塊的受益人，以影響官方行動、將業務導向任何個人、獲取不當優勢或獲取或保持業務。這些法律還要求我們保持準確的賬冊記錄、建立內部控制和合規程序，旨在防止任何此類行爲發生。
就我們的國際業務而言，我們已經與業務合作伙伴和第三方中介合作，推廣我們的解決方案並獲得必要的許可證、執照和其他監管批准。我們或我們的僱員、代理人、代表、業務合作伙伴或第三方中介與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員直接或間接互動。我們可能會對我們的僱員、代理人、代表、業務合作伙伴或第三方中介的腐敗或其他非法行爲負責，即使我們不授權這些活動並儘管已制定政策、培訓和程序來解決遵守這些法律的問題，我們也無法保證我們的政策或這些法律不會違反。
檢測、調查和解決實際或被指控違反反腐敗和反賄賂法律以及反洗錢法律可能需要高級管理層大量分散時間、資源和注意力，以及可觀的軍工股費用和其他專業費用。此外，違反這些法律可能讓我們面臨檢舉、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事制裁或禁令，針對我們、我們的高管或員工，獲利返還、暫停或停止與美國政府或其他人承包業務、聲譽受損、負面媒體報道，以及其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或者實施政府或其他制裁，或者在任何可能的民事或刑事訴訟中我們沒有取得勝利，我們的聲譽、業務、財務狀況、前景和運營結果以及我們A類普通股的價格可能會受到傷害。應對任何調查或行動可能會導致管理層的重大分散注意力和資源以及可觀的軍工股費用和其他專業費用。
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我們可能會因在我們的平台上發佈的內容或與我們的開發人員、創作者和用戶生成的內容相關的索賠而承擔責任，包括侵犯版權，以及監管我們平台內容的法規可能要求我們更改我們的平台或業務實踐。
我們的成功在一定程度上取決於開發人員和創作者推動挑戰性、引人入勝、有趣、有趣和新穎的內容與用戶互動的能力。開發人員和創作者負責爲我們的服務或實體商品上載的所有內容或銷售的商品清除權利，但某些開發人員或創作者可能上載侵犯第三方權利或違反我們使用條款的內容或鏈接商品，違反我們的使用條款。我們依賴各個司法管轄區的法律保護來保護我們免受關於用戶上載或存儲在我們系統上作出指示的內容，或出售的仿冒商品和侵權版權材料的貨幣損害索賠，但這些保護措施可能隨時間而變化或消失，增加了我們對版權或其他知識產權侵權索賠的風險。如果我們失去或未能符合豁免我們因知識產權侵權而受到貨幣損害索賠的法定或其他法律保護，損害可能會很嚴重，對我們的業務產生重大影響。雖然我們已經實施了旨在限制我們對知識產權侵權索賠的風險的措施，知識產權所有人可能聲稱我們未能採取適當措施來防止我們系統中的侵權行爲，我們對侵權視而不見，或者我們促成、誘導或貢獻於侵權。
儘管在美國我們沒有被要求監視上傳的內容以確保不侵犯版權，但我們選擇通過第三方音頻監控服務來做到這一點。我們現在監視所有上傳的聲音錄音，排除由主要唱片公司擁有或控制的錄音以及其他向第三方音頻監控服務提供音樂的唱片公司。這些唱片公司在我們的服務提供者那裏註冊了他們的某些內容。當音頻上傳到我們的平台時，我們會檢查服務提供商的系統，以排除這些唱片公司擁有或控制的錄音不被髮布到我們的平台上。如果我們的監控證明無效，或者我們停止依賴第三方監控服務來排除某些內容，那麼我們的責任風險可能會增加。
過去，某些唱片公司和音樂發行商，要麼直接，要麼通過他們的授權代表，聲稱我們對上傳並可能繼續存在於我們平台上的涉嫌侵權內容承擔責任。我們大力駁斥了這些唱片公司和發行商的侵權主張，並達成了和解。然而，我們將來可能面臨附加的索賠。在這類訴訟中針對我們的不利判決可能要求我們和解任何數額未確定的索賠，這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。
我們可能還需要與各種許可方，包括唱片公司、音樂出版商、表演權組織和集體管理組織，簽訂許可協議，以獲得授權用戶上傳內容的存儲和使用許可。我們可能無法以經濟合理的條件開發技術解決方案，以符合這些許可協議，並不能保證我們將能夠與所有相關權利持有人就我們認爲合理的條件達成協議。因此，合規可能會對我們的財務前景產生負面影響。
歐盟制定了《版權指令》等版權法律，於2019年6月6日生效，可能要求我們盡最大努力按照行業專業勤勉的高標準排除用戶上傳可能侵權的內容。此外，DSA的監測和報告義務也可能適用於版權侵權行爲，而這可能超出《版權指令》的範圍。
2024年5月21日，歐盟理事會批准了《人工智能etf法案（「AI Act」）的最新草案》，該草案於2024年7月12日在歐盟官方期刊上發佈。《 智能法案》提出了一套基於不同風險水平面向在歐盟引入人工智能系統的企業的禁令、披露、透明度和其他監管義務的框架。一旦《 人工智能etf法》生效，某些條款可能要求我們根據不同風險分類水平、系統類型和使用方式來更改或限制我們在特定功能或產品方面提供給用戶的人工智能使用，以及在與用戶互動的系統中採取措施。《 人工智能etf法》還可能要求我們遵守監控和報告要求。因此，我們可能需要投入大量時間和資源來評估我們在《人工智能etf法》下的義務，並制定和執行一項旨在確保合規性的計劃。不遵守《人工智能etf法》可能會導致最高爲€3500萬或上一財務年度全球營業額的7%的罰款，以較高者爲準。在美國聯邦和州級別以及國際上，已有許多其他法律和提案旨在規範人工智能系統和服務的部署或提供。其中包括通過並將於2026年2月1日生效的科羅拉多人工智能法案，與《人工智能etf法》類似，提供了一個基於風險的監管框架。
我們將繼續評估和監測這些和其他法律的適用性，包括與新內容相關的法規，比如上述提到的DSA和OSA，並且我們可能需要投入額外資源以確保合規，這可能會增加我們的成本並影響我們的財務狀況或運營結果。
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知識產權相關風險
其他人聲稱我們侵犯其專有科技或其他權利，我們用戶的活動，或我們平台上體驗內容可能使我們面臨責任並損害我們的業務。
我們已經並可能在未來成爲知識產權糾紛、成本和賠償金及/或禁令救濟的對象，因而須對我們許可給第三方的知識產權承擔責任。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、盜用或以其他方式違反第三方知識產權的前提下開發和商業化我們的平台的能力。然而，並不能保證我們的技術或平台不會被發現侵犯、盜用或以其他方式違反第三方知識產權。我們還與第三方簽訂協議，製造和分發基於我們平台上用戶內容的商品，有可能發現此類內容屬於侵權。訴訟耗時且昂貴，會分散管理層的時間和注意力。此外，由於知識產權訴訟中所需的大量發現工作，我們在此類訴訟期間有風險泄露我們的機密信息。互聯網、科技和arvr遊戲行業的公司擁有大量專利、版權、商標、域名和商業祕密，並經常因侵權、盜用或其他知識產權或其他權利的指控而進行訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭並獲得更高的知名度，針對我們的知識產權及其他索賠的可能性加大。我們的技術可能無法承受任何第三方針對其使用的索賠。此外，許多企業有能力投入更多資源來強化其知識產權並捍衛可能針對他們提出的索賠。
我們擁有許多已頒發的專利。我們還提交了許多額外的美國和外國專利申請，但這些申請可能不會成功導致頒發專利。對我們提起專利訴訟的可能涉及專利控股公司或其他不具備相關產品營業收入的不利專利所有者，因此，我們的專利和專利申請可能提供很少或沒有威懾力，因爲如果我們對這些實體或個人主張專利權，則我們將無法獲得實質性損害賠償。如果第三方能夠獲得禁令阻止我們獲取或行使知識產權，或者如果我們無法獲得許可或開發替代技術來應對我們業務中侵權的方面，我們可能會被迫限制或停止使用我們的平台或與此知識產權相關的業務活動。此外，我們可能需要以對我們不利的條款解決訴訟和爭端。我們可能需要支付大筆款項用於法律費用、和解費用、損害賠償金、使用費、許可費用或其他與某位申請人追索我們的判決有關的費用。雖然我們購買了綜合責任保險，但我們的保險可能不覆蓋此類潛在索賠，或可能不足以支付可能加以施加的所有責任。我們無法預測訴訟的結果，並不能確保這些行動的任何結果不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。對我們提出的任何知識產權主張或對我們要求提供賠償的主張，可能要求我們停止銷售、使用或召回涉及我們據稱侵犯、盜用或違反的知識產權權利的產品；支付大筆款項以支付法律費用、和解款項、或其他費用或損害賠償金；獲得許可，這可能無法以合理條款或根本不提供，以銷售或使用相關技術；或重新設計或重新品牌據稱侵犯的產品，以避免侵犯、盜用或違反，這可能很昂貴、耗時或不可能實現。
此外，美國的某些聯邦法規可能適用於我們與用戶進行的各種活動，包括1998年的數字千年版權法案（「DMCA」）和通信-半導體廉潔法（「CDA」）第230條款。例如，我們篩選通信以消除我們認爲具有冒犯性的言論，這是基於我們要爲所有用戶創造文明和安全環境的目標。最近，國會提出了一些議案，要求對CDA第230條款進行一系列修改，包括徹底廢除該法案，或修改以將某些社交媒體公司排除在其保護範圍之外。美國最高法院在其最近任期內還審理了兩起案件，這可能導致對Roblox等互動計算機-半導體服務提供的保護範圍進行重大變化。如果CDA第230條款被廢止、修改或通過司法判定進行修改，那麼如果我們繼續審查言論，即使該言論對我們的用戶具有冒犯性，也可能會導致我們承擔責任，或者如果無法保持對用戶提供安全環境，我們可能會經歷用戶活動和收入的減少，如果某些阻止和篩選活動被法律禁止。此外，某些州已經通過或正在討論將爲審查或刪除某些用戶內容而創建潛在責任的法律。儘管我們認爲這些法律在美國憲法和CDA第230條款的背景下具有不確定的有效性，但它們仍然可能對我們未來的內容審查工作構成一定風險。
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儘管我們依賴多種法定和普通法框架和辯護，包括DMCA、CDA、美國的合理使用原則和歐盟的電子商務指令，在我們運營的許多司法管轄區中，法規之間存在差異、豁免的限制、維持豁免的要求以及管理努力可能影響我們依賴這些框架和辯護的能力，或者在開發者、創作者或用戶上傳的信息或內容的責任上創建不確定性，或者由第三方貢獻到平台上。例如，在歐盟通過了數字單一市場版權指令第17條，這給版權所有者提供了一些執行權利，這可能與我們在DMCA下享有的美國安全港保護相沖突。歐盟成員國目前正在確定如何在各自的國家實施第17條。此外，歐盟的數字服務法規在2024年2月17日生效。數字服務法規按照電子商務指令提供額外義務，幷包括新的內容管理義務、通知和透明度義務、廣告限制和其他要求，以保護消費者和他們在網上的權利。在亞洲和拉丁美洲的國家，通常沒有類似於CDA或DSA的法規。亞洲和拉丁美洲國家的法律一般規定，如果平台參與創建此類內容或實際了解內容卻沒有采取下架行動，將會承擔直接責任。此外，一些亞洲國家的法律還規定，如果平台未採取足夠措施防止上傳此類內容，就可能承擔主要或次要責任，包括刑事責任。儘管這些以及其他類似法律條款爲我們這樣的平台提供了有限的免責保護，但如果發現我們沒有得到DMCA、CDA或其他類似法律的安全港規定的保護，或者如果我們被認定受其他國家的可能沒有相同保護或對我們施加更繁重義務的法律約束，包括第17條，我們可能需要支付巨額賠償金，我們的品牌、聲譽和財務狀況可能會受損。
此外，通過使用生成人工智能工具創建的任何內容可能不受版權保護，這可能會對我們在內容的知識產權權利，商業化或使用上產生不利影響。在美國，涉及上述問題和其他問題的多起民事訴訟已經啓動，其中任何一起的結果可能，等等，要求我們限制在業務中使用人工智能的方式。迄今爲止，與人工智能相關的訴訟通常側重於人工智能服務提供商本身，而我們使用生成人工智能工具產生的任何輸出可能會使我們面臨索賠，增加我們的責任風險。
即使索賠沒有導致訴訟或在我們有利解決的情況下解決，這些索賠及解決這些索賠所需的時間和資源可能轉移我們管理層的資源並損害我們的業務和運營結果。此外，可能會就聽證會、動議或其他中間程序或進展公開公告，如果證券分析師或投資者認爲這些結果是負面的，可能會對我們的A類普通股價格產生重大不利影響。我們預計，隨着我們平台市場的增長，侵權索賠的發生可能會增加。因此，我們因侵權索賠而產生的損害賠償可能會增加，這可能進一步耗盡我們的財務和管理資源。
各種協議中的賠償規定可能會對知識產權侵權和其他損失承擔大量責任。
我們與第三方的一些協議包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償這些第三方因知識產權侵權或與我們的軟件、服務、平台或其他合同義務相關的索賠而遭受或發生的損失。大額賠償可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。儘管我們通常在合同上限制我們在這些賠償義務方面的責任，但這些限制在所有情況下可能無法完全執行，而我們可能仍會根據這些協議承擔重大責任。與第三方就這些義務發生爭議可能會對我們與該方的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營結果。
未能保護或執行我們的知識產權，或者執行此類維權所涉及的成本，將會損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲取、保持、保護和執行我們的知識產權，包括我們的專有軟件技術、專業知識和品牌的能力。我們依靠商標、商業祕密法、專利、版權、服務商標、合同限制以及其他知識產權法律和保密程序的結合來建立和保護我們的專有權利。然而，我們採取的措施可能不足以獲取、保持、保護和執行我們的知識產權。如果我們無法執行我們的權利，或者無法檢測到未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們未能充分保護我們的知識產權，或未能持續創新和發展我們的技術，我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術並開發、商業化基本相同的產品、服務或技術。此外，捍衛我們的知識產權可能涉及巨額費用並且最終可能不成功。
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此外，我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人挑戰或規避，或者通過行政程序被無效或被認定不能執行，包括複審、當事人審查、干涉和推導程序，以及外國司法管轄區的等效程序，比如反對程序或訴訟。此外，儘管我們有待批准的專利申請，但不能保證我們的專利申請會轉變爲頒發的專利。即使在未來繼續尋求專利保護，我們可能無法獲得或維持對我們的科技的專利保護。此外，從待定或未來的專利申請中頒發的任何專利或將來授權給我們的專利可能不會爲我們帶來競爭優勢，或者可能會被第三方成功挑戰。此外，涉及知識產權權利的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準是不確定的。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方有可能複製我們的平台，並使用我們視爲專有的信息來開發與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密保護可能不會在我們的產品可用的每個國家都適用。如果他人主張我們商標及其他知識產權或與我們商標相似的商標的權利或所有權，我們的知識產權價值可能會降低。我們可能無法成功解決這類衝突以符合我們的期望。在某些情況下，訴訟或其他行動可能是保護或執行我們商標及其他知識產權的必要手段。此外，一些外國國家的法律對知識產權的保護可能不像美國那樣嚴格，而且知識產權執法機制可能不足。隨着我們擴大全球業務，我們遭受未經授權的複製並使用我們的平台和專有信息的風險可能會增加。
我們在一定程度上依賴於商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。雖然我們與僱員和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與其他第三方（包括供應商和其他合作伙伴）簽訂保密協議，但我們無法保證已與可能接觸過我們專有信息、專有技術和商業祕密或可能在與我們的合作中開發了知識產權的每個實體簽訂此類協議。此外，並不能保證這些協議能夠有效地控制我們的專有信息、專有技術和商業祕密的獲取、分發、使用、濫用、侵佔、反向破解或泄露。而且，這些協議可能無法阻止我們的競爭對手獨立開發與我們平台實質等同或更優越的技術。這些協議可能會被違約，我們可能無法發現任何這樣的違約，即使我們知道可能也可能沒有足夠的補救措施。
我們在平台上的某些經驗中使用開源軟件，這可能對我們的業務構成特定的知識產權和安防-半導體風險，並可能對我們的業務產生負面影響。
過去我們曾經並且將來可能繼續在我們的代碼庫和平台中使用開源軟件。一些開源軟件許可證要求將開源軟件作爲專有軟件的一部分提供給用戶時，公開披露所有或部分源代碼或以開源許可條件免費提供該軟件的衍生作品。各種開源許可證的條款尚未得到法院的解釋，存在這樣的風險，這些許可證可能被解釋爲以某種方式對我們使用的開源軟件施加意外的條件或限制。開源許可證的執行活動也可能不可預測。如果確定我們的使用未符合特定許可證，我們可能需要發佈我們的專有源代碼，捍衛權利主張，支付違約或侵權賠償金，授予我們專利許可，重新設計我們的遊戲或產品，如果重新設計無法及時完成，則停止分發，或採取其他補救措施，可能會使我們的業務受到負面影響。開源合規問題還可能導致聲譽受損，並在招聘或留任工程人員方面面臨挑戰。雖然我們已經制定了某些政策和程序來監控我們使用的開源軟件，以避免讓我們的平台受到開源許可條件的約束，但這些政策和程序可能無法有效檢測或解決所有這些條件。
此外，儘管 我們投入了大量資源來確保我們在平台上使用開源軟件的安全性，我們無法確保這些安全措施足以防止或減輕網絡安全事件或網絡中斷造成的損失，並且我們的開源軟件可能容易受到黑客攻擊、內部威脅、員工錯誤或操縱、盜竊、系統故障或其他不利事件的影響。
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目錄
與持有我們的A類普通股相關的風險
我們的A類普通股的公開交易價格波動較大，可能會下跌，無論我們的運營表現如何。
迄今爲止，我們的A類普通股的公開交易價格一直很波動，類似於其他新上市公司的情況，這些公司在歷史上經歷過價格劇烈波動。我們的A類普通股的公開交易價格可能因對各種因素的反應而波動，其中一些因素列在本季度10-Q表格中，其中一些因素超出我們的控制範圍。這些波動可能導致您在我們的A類普通股上投資全部或部分損失，因爲您可能無法以您購買的價格或更高價格出售您的股票。可能引起我們的A類普通股公開交易價格波動的因素包括以下:
•我們的A類普通股可供交易的股份數量；
•關於我們的A類普通股股東，包括我們的董事、高級管理人員和重要股東出售或預期出售A類普通股。
•股票市場的價格和成交量會不時出現波動;
•科技股票的交易價格和交易量波動較大;
•其他科技公司的營運績效和股票市值的變動，通常會影響到我們行業的公司。
•證券分析師未能繼續跟蹤我們，或者跟蹤我們的證券分析師的財務預測發生變化，或者我們未能達到這些預測或投資者的預期；
•我們可能有提供或不提供關於某些關鍵指標、財務指導或預測的披露計劃，這可能會增加我們的財務業績被視爲與分析師預期不符的概率。
•如果我們提供關於特定關鍵指標、財務指導或預測的披露，由於我們對這些項目的方法或基本假設的變更以及在時間或未達到預測方面造成的變化，會對這些已報告項目進行任何更改；
•我們或競爭對手發佈了新服務或平台功能的公告;
•公衆對我們的新聞發佈、其他公開聲明和向SEC提交的文件的反應；
•關於我們或其他行業板塊公司的傳言、市場投機和媒體報道；
•實際或預期的經營結果變化或經營結果波動;
•我們業務的實際或預期發展，我們競爭對手的業務，或者通常的競爭格局；
•涉及我們、我們的行業板塊或兩者的訴訟，或監管機構對我們或我們競爭對手的調查；
•實際或感知的隱私或安防-半導體漏洞或其他事件；
•我們知識產權或其他專有權利相關的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了收購業務、服務或技術;
•新法律法規，公衆對適用於我們業務的新法律法規或現有法律法規的新解讀的期望;
•會計準則、政策、指南、業績解讀或原則的變化；
•我們管理層或其他關鍵人員發生任何重大變化；
•其他事件或因素，包括戰爭導致的結果，比如俄羅斯入侵烏克蘭以及起因於哈馬斯對以色列的襲擊而在中東地區引發的衝突，恐怖襲擊事件，大流行病，野火，地震或惡劣天氣，以及停電或對這些事件的應對措施；和
•我們市場的經濟總體狀況艱難，增長緩慢甚至出現負增長。
此外，股市，尤其是科技公司的市場，經歷了價格和成交量的波動，這些波動已經影響並繼續影響着許多公司的股權證券的市場價格。許多公司的股價，包括科技公司的股價，往往以與公司經營表現無關的方式波動。過去，在整體市場和特定公司證券市場價格波動的一段時期之後，往往會針對這些公司提起證券集體訴訟。如果這些訴訟針對我們提起，可能會產生巨額成本並分散管理層的注意力和資源。此外，我們可能會遭受股東激進主義，這可能會導致額外的重大成本，分散管理層注意力，並影響我們經營業務的方式，這些方式我們目前無法預料。
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目錄
我們普通股的雙重類股結構導致投票控制權集中在我們的創始人、總裁、首席執行官和董事會主席 David Baszucki手中，這限制或阻止您對公司事務，包括董事的選舉和任何控制權變更的批准產生影響。
我們的B類普通股每股有20票，而我們的A類普通股每股有一票。我們的創始人、總裁、首席執行官、董事會主席和最大股東David Baszucki及其關聯方有實際持有我們全部B類普通股的100%，作爲一個單一類別，代表我們資本股票的重要投票權的相當比例，這種投票權可能隨時間而增加，因爲Baszucki先生行使或解除他的股權獎勵。Baszucki先生及其關聯方可能會對需要股東批准的事項施加重大影響。這種所有權集中可能在可預見的未來限制或阻止您影響公司事務，包括董事選舉、組織文件修訂以及任何要求股東批准的合併、合併、全部或幾乎全部資產出售或其他重大公司交易。此外，這可能阻止或阻止未經邀約的收購提議或您可能認爲符合您最佳利益的資本股票報價。我們相信我們有資格，但不打算利用紐約證券交易所上市公司公司治理規則的「控股公司」豁免。我們無法預測我們的雙重類結構是否會導致我們的A類普通股的更低或更易受波動的交易價格，負面宣發或其他不利後果。例如，一些指數提供商，如S&P道瓊斯，將具有多個一般股類別的公司排除在某些股票指數，包括標普500指數。因此，我們普通股的雙重類結構可能引發股東諮詢公司或機構投資者對我們公司治理實踐或資本結構持批評態度的行動或出版物，或阻止我們A類普通股被包括在某些指數中，因此，那些試圖被動跟蹤這些指數的大型機構投資者、共同基金、交易所交易基金和其他投資工具可能不會投資我們A類普通股。被排除在某些指數之外可能導致我們A類普通股的交易市場不活躍。因此，我們A類普通股的交易價格可能受到不利影響。德拉華州法律以及我們修訂後的公司章程和修訂後的公司規則中的規定可能使合併、要約收購或代理戰變得困難，因此可能影響我們A類普通股的市場價格。
如果證券行業分析師或其他第三方未公佈研究或發佈關於我們、我們的業務或市場的不準確或不利研究，或者如果他們不利地改變有關我們的A類普通股的推薦，我們的A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的市場價格和交易量，在一定程度上取決於證券或行業分析師以及其他第三方關於我們、我們的業務、市場或競爭對手發佈的研究和報告。分析師的估計基於他們自己的觀點，往往與我們的估計、期望或不符合，或者是錯誤的。如果任何覆蓋我們的分析師改變其關於我們A類普通股的推薦，對我們的競爭對手提供更有利的相對建議，或者發佈關於我們業務的不準確或不利的研究，我們A類普通股的價格可能會下降。如果很少的證券分析師開始覆蓋我們，或者其中一名或多名分析師停止覆蓋我們或不定期發佈關於我們的報告，我們在金融市場中的能見度可能會降低，對我們證券的需求可能會減少，這可能會導致我們A類普通股的價格和交易量下降。此外，第三方定期發佈有關我們以及其他移動、遊戲和社交平台公司的數據，涉及DAU、營業收入、預訂、頂級體驗或遊戲排行榜、使用時間等有關社交遊戲應用的信息。這些指標歸提供者所有，在許多情況下並不準確反映我們經驗在所有平台上的營業額、收入或使用情況水平。第三方未來可能會更改其計算這些指標的方法。例如，做空者過去曾經並可能會發布部分基於這些指標的報告。這些報告似乎旨在降低我們A類普通股的價格，並且已經導致並可能會導致股東、監管機構和其他人員根據做空者發佈的指控提出索賠、訴訟或調查。在某種程度上，證券分析師或投資者將其對我們業務或前景的觀點建立在這些第三方數據基礎上，包括做空者的報告，我們A類普通股的價格可能會波動，並可能不反映我們業務的表現。
特拉華州法律和我們修訂和重訂的公司章程以及修訂和重訂的公司章程可能會使合併、要約收購或代理爭奪變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作爲德拉華州公司的地位和德拉華州一般公司法的防止收購規定可能會阻止、延遲或阻止控制權的變更，因爲它禁止我們在股東變爲感興趣的股東之日起的三年內進行與感興趣的股東的業務組合，即使控制權的變更對我們現有的股東有利。此外，我們的修正和重發的公司章程和修正和重發的公司章程將包含一些可能使我們公司的收購變得更加困難的條款，包括以下內容：
•對我們修訂和重新規定的公司章程或修訂和重新規定的公司規則的任何修正都需要獲得至少66 2/3%的當時未解決的表決權批准；
•我們的董事會分爲三類董事，任期爲三年，股東只能因故事情將董事罷免。
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目錄
•upon the conversion of our Class A common stock and Class B common stock into a single class of common stock, our stockholders will only be able to take action at a meeting of stockholders and will not be able to take action by written consent for any matter;
•our amended and restated certificate of incorporation does not provide for cumulative voting;
•vacancies on our Board of Directors will be able to be filled only by our Board of Directors and not by stockholders;
•a special meeting of our stockholders may only be called by the chairperson of our Board of Directors, our CEO, our President, or a majority of our Board of Directors;
•certain litigation against us can only be brought in Delaware;
•our amended and restated certificate of incorporation authorizes 100 million shares of undesignated preferred stock, the terms of which may be established and shares of which may be issued without further action by our stockholders; and
•advance notice procedures apply for stockholders to nominate candidates for election as directors or to bring matters before an annual meeting of stockholders.
這些條款單獨或結合起來，可能會阻止、延遲或阻止涉及公司控制權變更的交易。這些條款還可能阻止代理爭奪，並使股東更難選擇他們想要的董事或讓我們採取其他他們期望的公司行動，在某些情況下，這可能限制股東爲我們的A類普通股收到溢價的機會，也可能影響某些投資者願意支付的A類普通股價格。
我們修訂和重新制定的章程規定，特拉華州莊士法院和美國聯邦地方法院將成爲我們與股東之間幾乎所有爭議的專屬論壇，這可能限制我們的股東獲得對我們、我們的董事、高級管理人員或員工的爭議中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重新制定的章程規定，特拉華州特朗斯理廷法院（或者，如果特朗斯理廷法院沒有管轄權，則特拉華州其他州法院或特拉華州地區聯邦法院）是以下事項的專屬法院（除了法院裁定有不受該法院管轄權的不可或缺當事人的索賠（並且該不可或缺當事人在做出此類裁定後十天內不同意該法院的個人管轄權）的情形外，該情形由專屬管轄權適用於非該法院的法院或論壇，或者該法院沒有主題管轄權的情形）：
•任何代理訴訟或程序代表我們提起；
•任何聲稱違反受託責任的行動；
•任何根據特拉華州公司法、我們修訂後的公司章程或修訂後的公司規約（可能不時修訂）對我們提出權利主張的訴訟行爲；
•任何主張針對我們的，受內部事務條款管轄的索賠行動。
該規定不適用於訴訟，用於執行《交易法案》所創建的職責或責任，或者美國聯邦法院具有專屬管轄權的其他任何索賠。
我們修訂和重新制定的章程進一步規定，美國聯邦地方法院將成爲解決在證券法下產生的任何訴訟主張的獨佔法庭。這些獨佔法庭規定可能限制股東在司法論壇提起有利於其與我們或我們的董事、高管或其他僱員之間糾紛的權利，這可能會減少針對我們及董事、高管和其他僱員的訴訟。任何購買或以其他方式取得我們任何證券利益的人或實體應被視爲已了解並同意這些規定。關於法院是否會執行此類規定存在不確定性，並且其他公司的公司章程文件中類似論壇選擇規定的可執行性已在法律訴訟中受到質疑。我們還注意到，股東無法放棄對聯邦證券法及其規則和條例的遵守（或同意不遵守）。法院可能會認爲此類規定不適用或無法執行，如果法院在訴訟中認定我們修訂和重新制定的章程中的任一獨佔法庭規定不適用或無法執行，我們可能會增加與在其他司法管轄區解決爭端相關的額外成本，這可能會嚴重損害我們的業務。
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目錄
我們不預期在可預見的未來支付分紅派息。
我們從未宣佈過也從未支付現金股息給我們的股本股東。我們目前打算保留未來的任何收益來資助我們業務的控件和擴張，我們不預期在可預見的未來宣佈或支付任何股息給我們的股本股東。因此，您可能需要依賴我們A類普通股價格上漲後的銷售來實現任何未來投資收益。
與我們的債務相關的風險
我們可能無法產生足夠的現金來償還債務和其他債務，包括我們在2030年到期的債券下的債務。
我們償還債務（包括2030年到期債券）和其他義務的能力將取決於我們的財務和運營績效，受當前經濟和競爭環境以及我們無法控制的某些金融、業務和其他因素的影響。我們無法保證我們將保持足夠的經營活動現金流以支付我們的債務（包括2030年到期債券）和其他義務上的本金、溢價（如有）和利息。
If we are unable to service our debt and other obligations from cash flows, we may need to refinance or restructure all or a portion of our debt obligations prior to maturity. Our ability to refinance or restructure our debt and other obligations will depend on various factors, including the condition of the capital markets and our financial condition at such time. Any refinancing or restructuring could be at higher interest rates, less favorable terms, or may require us to comply with more onerous covenants, which could further restrict our business operations. If our cash flows are insufficient to service our debt and other obligations, we may not be able to refinance or restructure any of these obligations on commercially reasonable terms or at all. Any refinancing or restructuring could have a material adverse effect on our business, results of operations, or financial condition.
If our cash flows are insufficient to fund our debt and other obligations and we are unable to refinance or restructure these obligations, we could face substantial liquidity problems and may be forced to reduce or delay investments and capital expenditures, or to sell material assets or operations to meet our debt and other obligations. We cannot assure you that we would be able to implement any of these alternative measures on satisfactory terms (if at all) or that the proceeds from such alternatives would be adequate to meet any debt or other obligations then due. If it becomes necessary to implement any of these alternative measures, our business, results of operations, or financial condition could be materially and adversely affected.
Our indebtedness could have adverse consequences to us.
Our indebtedness could have adverse consequences to us, including the following:
•making it more difficult for us to satisfy our obligations with respect to the 2030 Notes and our other indebtedness;
•requiring us to dedicate a substantial portion of our cash flow from operations to debt service payments on our and our subsidiaries’ debt, which reduces the funds available for working capital, capital expenditures, acquisitions, and other general corporate purposes;
•requiring us to comply with restrictive covenants in the Indenture, which limit the manner in which we conduct our business;
•limiting our flexibility in planning for, or reacting to, changes in the industry in which we operate;
•與我們的槓桿較小的競爭對手相比，這使我們處於競爭劣勢。
•增加我們對一般和行業特定不利經濟條件的脆弱性；和
•限制我們獲得額外債務或股本融資以基金未來的營運資金、資本支出、收購或其他一般公司需求，並增加我們的借款成本。
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目錄
General Risks
If we are unable to maintain effective disclosure and internal controls over financial reporting, our ability to produce timely and accurate financial statements or comply with applicable regulations may be impaired.
我們受1934年修正後的《證券交易法》（「交易所法」）、薩班斯-豪利法和紐約證券交易所的上市標準規定的報告要求約束。薩班斯-豪利法要求等等，我們保持有效的信息披露控制和程序以及財務報告的內部控制。我們的信息披露控制和其他程序旨在確保我們在提交給SEC的報告中需要披露的信息按照SEC規則和表格規定的時間記錄、處理、總結和報告，以及在交易所法規定的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的首席執行官和財務主管。
我們當前的控制措施以及我們開發的任何新的控制措施可能會因爲我們業務狀況的變化而變得不足夠。此外，會計原則或業績解讀的變化也可能挑戰我們的內部控制，要求我們建立新的業務流程、系統和控制措施以適應這些變化。如果這些新系統、控制措施或標準以及相關的流程變化不能按照預期運行，可能會對我們的財務報告系統和流程、我們產生及時和準確的財務報告的能力，或者財務報告內部控制的有效性造成負面影響。此外，如果我們遇到任何導致實施延遲或增加修正後實施問題成本的新系統和控制措施問題，可能會損害我們的業務。我們過去已經確認，並且在未來可能會確認我們控制措施的缺陷，這可能會損害我們的運營業績或導致我們未能滿足報告義務，並可能導致我們對以往時期的財務報表進行重述。如果我們不能或者被認爲無法及時遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求，或者我們無法或者被認爲無法維持適當和有效的財務報告內部控制，我們可能無法及時和準確地製作出財務報表。如果發生這種情況，我們的投資者可能會對我們披露的財務信息失去信任，我們的A類普通股的交易價格可能會下跌，我們過去和可能會受到加強的監管審查，包括SEC或其他監管機構的制裁或調查。任何未能有效實施和維護的財務報告內部控制也可能會對定期管理評估結果和年度獨立註冊會計師報告產生負面影響。
對我們提起的任何法律訴訟或索賠可能會很昂貴且耗時，並且可能會損害我們的聲譽，無論結果如何。
我們當前或將來可能會成爲普通業務流程中涉及的法律訴訟和索賠的主體，包括知識產權、隱私、生物特徵識別、網絡安全概念、數據保護、產品責任、消費者保護、虛假和誤導性廣告、就業、集體訴訟、告發者、合同、證券、侵權行爲、民事敲詐集團及腐敗組織法、不正當競爭等訴訟索賠，包括與我們的廣告實踐和生成式人工智能使用相關的索賠，以及政府和其他監管機構的調查和程序。作爲一家上市公司在提交所需文件後披露信息，我們的業務和財務狀況將變得更爲明顯，可能會導致受到競爭對手的威脅或實際訴訟。我們目前和將來可能會繼續受到主張由平台用戶進行博彩的訴訟的法律程序約束，包括涉及未成年人，我們對平台安全性的錯誤陳述，我們的平台具有上癮性或其他安全隱患，我們非法或不公平地從兒童勞工中獲利，我們就用戶基數信息進行錯誤陳述，我們涉嫌侵犯版權，我們從事非法用工行爲，以及與我們的退款政策有關的訴訟。在代表兒童用戶提起的訴訟中，法庭可能允許未成年人取消或避免執行我們的使用條款，具體取決於情況。我們目前以及將來可能繼續受到代表股東提出的與我們的增長前景討論存在誤導性和不可持續性相關的指控，原因是有關安全性和我們在平台上實施家長控制的擔憂，以及我們的領導層涉嫌從事內幕交易的索賠的法律程序約束。特別是，2023年8月1日，一起作爲代表我們的虛構集體訴訟在加利福尼亞北區聯邦地區法院對我們提起訴訟 未成年人我們可能已經對我們的平台在安全性上作了錯誤陳述，導致我們受到指稱我們已經通過以何種方式從兒童勞工中不當獲益，以及指稱我們已經對用戶基數信息作了錯誤陳述，我們已經對版權侵權進行了指稱，並持續受到與我們的退款政策有關的訴訟。在代表兒童用戶提起的訴訟中，法院可能允許未成年人取消或避免執行我們的使用條款，具體取決於情況。我們已經並將繼續受到代表股東提出的與我們的增長前景討論內容存在誤導性和不可持續性的指控的法律訴訟的約束，原因是與安全性和我們在平台上實施家長控制的擔憂相關，以及指稱我們的領導層從事內幕交易。特別是，在2023年8月1日，我們的一起虛構集體訴訟在加利福尼亞北區聯邦地區法院對我們提起訴訟 Colvin 訴roblox 主張各種索賠，稱未成年人使用第三方虛擬賭場賭博robux，在2024年3月14日， gentrv訴roblox 在加利福尼亞北區聯邦地區法院以與主張近乎相同的指控爲依據提起訴訟, Colvin 訴roblox。這兩起案件於2024年4月18日合併。此類事務可能耗時，使管理層分心，消耗資源，使我們產生重大費用或責任，或要求我們改變業務實踐。訴訟費用及其開支的時間跨度難以估計，可能會發生變化，並可能對我們的財務狀況和業務運營產生不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能不時地通過達成和解協議來解決爭端，即使我們擁有有力的主張或辯護。上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況和業務運營產生不利影響。
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災難性事件可能會破壞我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，從而可能損害我們的業務。我們在加利福尼亞聖馬特奧地區設有總部和大量員工，該地區近年來越來越容易受到火災、嚴重天氣事件和停電的影響，任何這些情況都可能擾亂我們的運營，地處活動地震帶。如果發生重大地震、颶風或火災、停電、滾動斷電或電力中斷、電信故障、大流行、由俄羅斯入侵烏克蘭和因哈馬斯襲擊以色列而導致的中東衝突等災難性事件、網絡攻擊、戰爭、其他物理安全威脅或恐怖襲擊，我們可能無法繼續運營，可能會經歷系統中斷、聲譽受損、平台開發延遲、平台長時間中斷、安全漏洞、關鍵數據丟失等，所有這些都將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。恐怖主義行爲和類似事件也會對互聯網或整體經濟造成干擾。全球氣候變化也可能導致自然災害發生更頻繁或帶來更強烈的影響，這可能導致業務中斷。新冠疫情的長期影響和社會恢復, 創造者, 用戶參與的未來情況目前仍然不確定，隨後的健康危機或大流行，以及政府、企業和個人採取的各種行動，都將影響我們的業務、運營和財務業績，我們可能無法準確預測。此外，我們可能不能維持盈利水平或根本無法保持商業連續性，我們的保險可能不足以賠償我們可能發生的損失。我們的災難恢復計劃可能不足以解決任何意外後果或事件的所有方面，我們可能無法以盈利水平或根本無法維持業務連續性，我們的保險可能不足以補償我們可能發生的損失。
我們的運營受到通貨膨脹率變化和全球經濟波動的影響。
美國、歐洲和其他主要全球市場最近經歷了歷史上的高通脹水平。如果通脹率繼續上升，很可能會影響我們所有的開支，其中包括但不限於員工薪酬支出和能源支出，而且可能會降低消費者的自由支出，這可能會影響我們的用戶、開發人員和創作者的購買力，並導致對我們平台的需求減少。
全球政治局勢發展，如烏克蘭戰爭，起源於哈馬斯襲擊以色列的中東衝突，以及與中國的緊張關係，以及中央銀行當局爲控制通貨膨脹所採取的應對行動，都可能會全球政治經濟的不確定性水平增加，並加劇全球金融市場的波動性。不利的宏觀經濟條件，包括較低的消費者信心，持續的失業，工資和收入停滯，增長放緩或衰退，財政和貨幣政策的變化，通貨膨脹，利率、貨幣波動，經濟和貿易制裁，信貸的可獲性和成本，我們和我們的用戶所在經濟體的實力，這些都對我們的簡明合併財務狀況和經營業績造成了不利影響，且可能繼續對其產生不利影響。
此外，我們在第三方金融機構維護的現金餘額超出了聯邦存款保險公司（FDIC）的保險額限制。如果影響銀行業和金融市場的金融狀況導致更多銀行和金融機構進入接管或破產狀態，我們可能面臨無法獲取現有現金、現金等價物和投資，或無法動用現有信貸額度的情況，這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
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目錄
項目2. 未註冊股票的銷售和募資使用。
無。
項目3：高級券的違約
無。
項目4：煤礦安全披露
無。
項目5：其他信息
計劃中的高管離職
2024年8月1日，Michael Guthrie，公司的首席財務官，通知致富金融(臨時代碼)他打算辭去首席財務官一職，以追求個人興趣。 公司正在努力確定繼任者，Guthrie先生已同意在新的首席財務官任命之前繼續擔任該職務，並將協助尋找他的繼任者。 公司已於2024年9月30日與Guthrie先生簽訂了一份《分離和過渡協議》（「過渡協議」），根據該協議，Guthrie先生在公司新的首席財務官就職時將終止與公司的僱傭關係。 有關過渡協議的更多信息，請參閱附註12、「股份補償費用」中關於壓縮合並財務報表的附註。
規則10b5-1交易安排
在上個財季中，我們的董事和高級職員，根據16a-1(f)條規定義，採納、修改或終止了“10b5-1條例交易安排”或“非Rule 10b5-1交易安排” 如S-K規則第408條規定。
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目錄
項目6：展品
展示文件
不。
 借鑑
Description形式文件編號展示文件歸檔日期
 3.110-Q001-397633.12021年5月13日
 3.28-K001-397633.12023年9月14日
10.1*+
31.1*
31.2*
32.1†
Inline XBRL實例文檔
-中的實例文檔未包含 交互式數據文件，因爲其XBRL標籤嵌入於內聯XBRL文檔中。
Inline XBRL擴展架構文檔
內聯XBRL分類擴展架構文檔
Inline XBRL擴展計算關係文檔
內聯XBRL分類擴展計算關聯文檔
Inline XBRL擴展定義關係文檔
內聯XBRL分類擴展定義關聯文檔
Inline XBRL擴展標籤關係文檔
內聯XBRL分類擴展標籤關聯文檔
Inline XBRL擴展表示關係文檔
內聯XBRL分類擴展演示關聯文檔
104*
封面頁交互式數據文件（格式爲帶有適用的分類擴展信息的內聯XBRL，包含在展覽品101中）。
*    隨申請提交
+ 表示管理合同或補償計劃。
†    附在本10-Q季度報告中的檔案32.1所附的認證不被視為已向證券交易委員會提交，並不應納入在其檔案中所包含的任何普通納入語言，不管該檔案是在本10-Q季度報告之前或之後按《證券法》或經修改的《證券交易法》的日期製成。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易所法案的要求，本公司已經授權下述人員代表本公司簽署此報告。
 roblox公司
日期：2024年10月31日
 By:
/s/Michael Guthrie
Michael Guthrie
財務長
（信安金融主要財務負責人）
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